Skripsi
Pengaruh Insentif Pajak dan Insentif Non Pajak Terhadap Manajemen Laba Saat Terjadi Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Badan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Diajukan untuk memenuhi syarat guna mencapai gelar Sarjana Akuntansi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang
Marselina Hamijaya 12.60.0004
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang 2016
i
Skripsi dengan judul: Pengaruh Insentif Pajak dan Insentif Non Pajak Terhadap Manajemen Laba Saat Terjadi Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Badan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Oleh: Marselina Hamijaya 12.60.0004
Disetujui dan diterima baik oleh pembimbing: Semarang, 9 April 2016
Pembimbing
H Sri Sulistyanto, SE., M.Si
ii
Telah diterima dan disahkan oleh panitia penguji pada: Rabu, 20 April 2016 skripsi dengan judul:
Pengaruh Insentif Pajak dan Insentif Non Pajak Terhadap Manajemen Laba Saat Terjadi Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Badan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Oleh: Marselina Hamijaya 12.60.0004
Tim penguji
Dr. E. Lucky Maretha. S,SE.,M.Si
Yusni Warastuti,SE., M.Si
Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unika Soegijapranata
Sentot Suciarto A., Ph.D.
iii
H.Sri Sulistyanto,SE., M.Si
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya, yang bertanda tangan di bawah ini dengan sesungguhnya menyatakan bahwa skripsi dengan judul: Pengaruh Insentif Pajak dan Insentif Non Pajak Terhadap Manajemen Laba Saat Terjadi Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Badan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia benar-benar merupakan karya saya. Saya tidak mengambil sebagian atau seluruh karya orang lain yang seolah-olah saya akui sebagai karya saya. Apabila saya melakukan hal tersebut, maka gelar dan ijasah yang saya peroleh dinyatakan batal dan akan saya kembalian kepada Universitas Katolik Soegijapranata.
Semarang, 9 Mei 2016 Yang menyatakan,
Marselina Hamijaya
iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN
“Lakukan bagianmu semampu yang kamu bisa. Selanjutnya, biarkan Tuhan melakukan bagian yang tak kamu bisa”
“Harapan akan selalu ada bagi mereka yang rajin berdoa. Jalan yang benar akan selalu tercipta bagi mereka yang tak pernah lelah berusaha”
“DON’T GIVE UP!!! The beginning is always the hardest. Life rewards those who work hard at it”
Skripsi ini kupersembahkan kepada: Tuhan Yang Maha Esa Kedua orang tuaku Sahabat dan Teman dalam hidupku Almamaterku
v
KATA PENGANTAR Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, penulis ucapkan karena skripsi dengan judul “Pengaruh Insentif Pajak dan Insentif Non Pajak Terhadap Manajemen Laba Saat Terjadi Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Badan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” telah dapat penulis selesaikan. Skripsi ini disusun untuk memenuhi syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unika Soegijapranata Semarang. Penurunan tarif pajak penghasilan badan di Indonesia yang diatur dalam UU No.36 Tahun 2008 memberikan keuntungan bagi perusahaan yaitu memperoleh keringanan beban pajak yang harus dibayar perusahaan. Namun, di sisi lain adanya penurunan tarif pajak penghasilan badan tersebut menimbulkan sikap oportunis manajer untuk melakukan manajemen laba agar perusahaan dapat menghemat beban pajak yang harus dibayar. Manajer akan mengatur jumlah laba yang dilaporkan agar beban pajak yang dibayarkan tidak memberatkan perusahaan. Tindakan manajemen laba dipengaruhi oleh insentif pajak (perencanaan pajak, aktiva pajak tangguhan, dan beban pajak tangguhan) dan insentif non pajak (earnings pressure, tingkat hutang, ukuran perusahaan, dan earnings bath). Skripsi ini berhasil menemukan bukti empiris bahwa manajemen laba saat terjadi penurunan tarif pajak penghasilan badan dipengaruhi secara signifikan oleh beban pajak tangguhan, earnings pressure, tingkat hutang, ukuran perusahaan, dan earnings bath serta penurunan tarif pajak penghasilan badan terbukti berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. vi
Selesainya skripsi ini penulis akui tidak terlepas dari bantuan beberapa pihak. Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1.
Bapak Sentot Suciarto A., Ph.D. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis atas ijinnya kepada penulis untuk menggunakan fasilitas yang ada di Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
2.
Ibu St. Vena Purnamasari, SE., M.Si., Akt., CPMA. selaku Ketua Jurusan Akuntansi atas dorongan dan dukungannya kepada penulis agar cepat menyelesaikan studi.
3.
Bapak H. Sri Sulistyanto, SE., M.Si. selaku Dosen Pembimbing yang selalu bersedia meluangkan waktu untuk berdiskusi dan membimbing penulis.
4.
Ibu Dr. Elizabeth Lucky Maretha Sitinjak., SE., M.Si. dan Ibu Yusni Warastuti, SE., M.Si. selaku Dosen Penguji yang telah menguji dan memberikan masukan kepada penulis.
5.
Bapak dan Ibu Dosen yang telah membimbing, mengajar, serta memberikan ilmu pengetahuan kepada penulis selama menjadi mahasiswa, dan seluruh staf perpustakaan, tata usaha yang membantu dalam kelancaran proses belajar dan mengajar di kampus.
6.
Papah, Mamah tercinta dan cici serta keluarga yang selalu mendorong dan mendukung penulis dalam menyelesaikan studi. Terima kasih atas segala doa, cinta, kasih sayang, dan semua yang telah diberikan kepada penulis selama ini.
7.
Bu Adeline yang telah membantu penulis dari barbagai hal baik isi, maupun memberikan semangat dalam proses penyusunan skripsi.
vii
8.
Sahabat tercinta dan „tergila‟ Syantik (Erdina Maya Puspita, Yonada Kusumaningtyas, Henni Pratiwi Wijaya) yang selalu menghibur dan mendengar keluh kesah selama kuliah dan proses pembuatan skripsi hingga akhir. Anna Mutiara dan Livia Margarita yang telah bersama dari awal hingga akhir semester perkuliahan. Natalia Cynthia dan Levina Santoso untuk semua bantuan, semangat, dukungan, dan persahabatan yang terjalin selama penulis menyelesaikan studi. Terus berjuang untuk impian kita masing-masing dan sukses untuk kita semua.
9.
Teman- teman seangkatan dan seperjuangan diantaranya Dina, Agustina, Gita, dan teman-teman satu konsentrasi lainnya atas semangat, dukungannya terutama dalam proses penyusunan skripsi.
10. Semua pihak yang tidak mungkin penulis sebutkan satu persatu yang telah memberikan bantuan secara langsung maupun tidak langsung, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Akhir kata, penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, penulis dengan senang hati menerima segala kritik dan saran yang dapat bermanfaat bagi kita semua.
Semarang, 9 Mei 2016 Penulis, Marselina Hamijaya
viii
DAFTAR ISI Halaman Judul........................................................................................................... i Halaman Persetujuan................................................................................................. ii Halaman Pengesahan................................................................................................. iii Pernyataan Keaslian Skripsi...................................................................................... iv Halaman Motto dan Persembahan............................................................................. v Kata Pengantar........................................................................................................... vi Daftar Isi.................................................................................................................... ix Daftar Tabel............................................................................................................... xii Daftar Lampiran......................................................................................................... xiii Abstrak....................................................................................................................... xiv BAB I: PENDAHULUAN ....................................................................................... 1 1.1 Latar Belakang Penelitian ............................................................... ........... 1 1.2 Perumusan Masalah ........................................................................ ........... 7 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ....................................................... ........... 7 1.3.1 Tujuan Penelitian .............................................................................. 7 1.3.2 Manfaat Penelitian ............................................................................ 8 1.4 Kerangka Pikir ........................................................................................... 9 1.5 Sistematika Penulisan ................................................................................. 10 BAB II: LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS................. 12 2.1 Landasan Teori............................................................................................ 12 2.1.1
Teori Akuntansi Positif ..................................................................... 12
2.1.2
Pajak Penghasilan ............................................................................. 14
2.1.3
Insentif Pajak .................................................................................... 16
2.1.4
Insentif Non Pajak .............................................................................18
2.1.5
Manajemen Laba ............................................................................... 20
2.2 Pengembangan Hipotesis............................................................................. 24 2.2.1
Insentif Pajak Terhadap Manajemen Laba ....................................... 24
2.2.1.1 Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba.......... 24 2.2.1.2 Pengaruh Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. 26 ix
2.2.1.3 Pengaruh Aktiva Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. 29 2.2.2
Insentif Non Pajak Terhadap Manajemen Laba ............................... 32
2.2.2.1 Pengaruh Earnings Pressure Terhadap Manajemen Laba............ 32 2.2.2.2 Pengaruh Tingkat Hutang Terhadap Manajemen Laba .............. 34 2.2.2.3 Pengaruh Earnings Bath Terhadap Manajemen Laba ................37 2.2.2.4 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba......... 39 2.2.3
Hubungan Penurunan Tarif Pajak dengan Manajemen Laba ........... 41
BAB III: METODE PENELITIAN 3.1 Populasi dan Sampel Penelitian .................................................................. 46 3.2 Sumber dan Jenis Data Penelitian ...............................................................47 3.3 Definisi dan Pengukuran Variabel Penelitian ............................................. 48 3.3.1 Variabel Independen ............................................................. ........... 48 1. Insentif Pajak ..................................................................................... 48 a. Perencanaan Pajak ......................................................... ........... 48 b. Aktiva Pajak Tangguhan ............................................................ 49 c. Beban Pajak Tangguhan ............................................................. 50 2. Insentif Non Pajak ............................................................................. 50 a. Earnings Pressure ....................................................................... 51 b. Tingkat Hutang ............................................................................ 51 c. Earnings Bath .................................................................. ........... 52 d. Ukuran Perusahaan ...................................................................... 52 3.3.2 Variabel Dependen ............................................................................ 52 3.4 Alat Analisis Data ....................................................................................... 55 3.4.1
Statistik Deskriptif .............................................................................55
3.4.2
Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 55
3.4.3
Pengujian Hipotesis ........................................................................... 56
BAB IV: HASIL DAN ANALISIS .......................................................................... 60 4.1 Statistik Deskriptif ...................................................................................... 60 4.2 Uji Asumsi Klasik .......................................................................................63 a. Uji Normalitas ................................................................................... 63
x
b. Uji Heteroskedastisitas ...................................................................... 64 c. Uji Multikolinearitas ......................................................................... 65 d. Uji Autokorelasi ................................................................................ 66 4.3 Pengujian Hipotesis .................................................................................... 68 4.3.1
Pengaruh Insentif Pajak dan Insentif Non Pajak Terhadap Manajemen Laba Tahun......................................................................................... 68
4.3.2
Hubungan Penurunan Tarif Pajak dengan Manajemen Laba ............ 76
BAB V: KESIMPULAN .............................................................................. ........... 78 5.1 Kesimpulan ................................................................................................. 78 5.2 Keterbatasan dan Saran ...............................................................................78 5.2.1
Keterbatasan ...................................................................................... 78
5.2.2
Saran .................................................................................................. 79
5.3 Implikasi ..................................................................................................... 79 DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................... 81 LAMPIRAN .............................................................................................................. 86
xi
DAFTAR TABEL Tabel 3.1 Perhitungan Jumlah Sampel ......................................................... ........... 47 Tabel 4.1 Statistik Deskriptif..................................................................................... 60 Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas Sebelum Lolos Asumsi Klasik................................ 63 Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas Setelah Lolos Asumsi Klasik...................................64 Tabel 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas Setelah Lolos Asumsi Klasik..................... 65 Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas........................................................................ 66 Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi............................................................................... 67 Tabel 4.7 Model Summary........................................................................................ 68 Tabel 4.8 Hasil Uji Model Regresi............................................................................ 69 Tabel 4.9 Hasil Pengujian Hipotesis.......................................................................... 87 Tabel 4.10 Hasil Pengujian Hipotesis 8..................................................................... 76
xii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1: Sampel Per Tahun ................................................................................ 86 Lampiran 2: Elemen Perhitungan Manajemen Laba................................................. 88 Lampiran 3: Data Variabel Independen..................................................................... 110 Lampiran 4: Uji Asumsi Klasik..................................................................... ........... 125 Lampiran 5: Pengujian Hipotesis............................................................................... 153 Lampiran 6: Uji Beda ................................................................................................155 Lampiran 7: Regresi Discretionary Accrual.............................................................. 156
xiii
ABSTRAK Penurunan tarif pajak penghasilan badan di Indonesia yang diatur dalam UU No.36 Tahun 2008 memberikan keuntungan bagi perusahaan yaitu memperoleh keringanan beban pajak yang harus dibayar perusahaan. Namun, di sisi lain adanya penurunan tarif pajak penghasilan badan tersebut menimbulkan sikap oportunis manajer untuk melakukan manajemen laba agar perusahaan dapat menghemat beban pajak yang harus dibayar. Manajer akan mengatur jumlah laba yang dilaporkan agar beban pajak yang dibayarkan tidak memberatkan perusahaan. Tindakan manajemen laba tersebut dipengaruhi oleh insentif pajak dan insentif non. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membuktikan apakah insentif pajak dan insentif non pajak berpengaruh terhadap manajemen laba dan apakah penurunan tarif pajak penghasilan badan berpengaruh terhadap manajemen laba. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2008 sampai 2010. Alat uji yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda dan uji beda independent t-test. Variabel independen dalam penelitian ini adalah insentif pajak yang terdiri dari perencanaan pajak, beban pajak tangguhan dan aktiva pajak tangguhan; insentif non pajak yang terdiri dari earnings pressure, tingkat hutang, earnings bath, dan ukuran perusahaan. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah manajemen laba. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa manajemen laba saat terjadi penurunan tarif pajak penghasilan badan dipengaruhi secara signifikan oleh beban pajak tangguhan, earnings pressure, tingkat hutang, ukuran perusahaan, dan earnings bath serta penurunan tarif pajak penghasilan badan terbukti berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Sedangkan perencanaan pajak dan aktiva pajak tangguhan tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Kata Kunci: Insentif Pajak, Insentif Non Pajak, Manajemen Laba, Pajak Penghasilan
xiv
