Sestavování rozpočtové výsledovky, rozvahy a rozpočtu peněžních toků + integrace finančního a věcného plánu Úloha 1 Dáno: Podnik Firma vyrábí cyklistické rukavice. Předběžná kalkulace variabilních nákladů na 1 pár rukavic je uvedena v následující tabulce: Jednicový materiál Jednicové mzdy Ostatní variabilní náklady Celkem
80 20 25 125
Cena jednoho páru je 200 Kč. Firma uplatňuje oddělené řízení fixních a variabilních nákladů. Vedení společnosti předpokládá, že v roce 2008 prodá 100 000 párů (z toho v 1. čtvrtletí 10 tis., ve 2. čtvrtletí 30 tis., ve 3. čtvrtletí 40 tis. a ve 4. čtvrtletí 20 tis.). Průměrná splatnost pohledávek je 28 dní, což při rovnoměrném prodeji v jednotlivých měsících za čtvrtletí znamená, že obvykle 70 % z výnosů z prodeje je uhrazeno v daném čtvrtletí a 30 % ve čtvrtletí následujícím. Ze zkušeností a z délky výrobního cyklu vyplývá, že optimální výše zásob je 10 % z objemu prodeje v následujícím čtvrtletí, což pokryje prodej v prvních 7 pracovních dnech následujícího čtvrtletí. V prvním čtvrtletí 2009 se plánuje prodej a výroba 15 000 párů. Nákup jednicového materiálu probíhá v návaznosti na objemu výroby a vždy jednorázově za čtvrtletí. Vzhledem k dodacím lhůtám a plynulosti výroby je třeba materiál nakupovat s měsíčním předstihem před započatým čtvrtletím. Lhůta splatnosti je 8 týdnů, tedy již v příslušném čtvrtletí. Mzdy se vyplácejí v následujícím měsíci. Ostatní variabilní náklady jsou splatné v běžném období. Rozpočet fixních nákladů na měsíc je 500 000 Kč, z toho 150 000 Kč činí odpisy. Rozvaha k 1.lednu 2008 je následující [Kč]: Aktiva – stav k 1.1. Dlouhodobá aktiva 6 000 000 Zásoby materiálu 960 000 1 Zásoby HV 125 000 Pohledávky 600 000 Peněžní prostředky 1 800 000 Aktiva celkem 9 485 000
Pasíva – stav k 1.1. Základní kapitál 8 425 000 Závazky k zaměstnancům 100 000 Závazky k dodavatelům 960 000 Zisk běžného období Celkem pasíva
9 485 000
Úkol: 1. Sestavte rozpočtovou výsledovku, rozvahu a rozpočet peněžních toků za rok 2008. Rozpočtovou výsledovku a rozpočet peněžních toků sestavte i za jednotlivá čtvrtletí. 2. Ověřte vazby mezi jednotlivými rozpočty sestavením výkazu peněžních toků nepřímou metodou.
1
HV = hotové výrobky
1
Řešení: 1. Sestavte rozpočtovou výsledovku, rozvahu a rozpočet peněžních toků za rok 2008. Rozpočtovou výsledovku a rozpočet peněžních toků sestavte i za jednotlivá čtvrtletí. Rozpočet výnosů [Kč]: Položka 1. čtvrtletí Objem prodeje – plán 10 000 Prodejní cena 200 Výnosy z prodeje 2 000 000
2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 30 000 40 000 200 200 6 000 000 8 000 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 20 000 100 000 200 200 4 000 000 20 000 000
Rozpočtová výsledovka pro rok 2008 [Kč]: Položka 1. čtvrtletí Výnosy z prodeje 2 000 000 Jednicový materiál 800 000 Jednicové mzdy 200 000 Ostatní variabilní nákl. 250 000 Fixní náklady 1 500 000 Zisk -750 000
2. čtvrtletí 6 000 000 2 400 000 600 000 750 000 1 500 000 750 000
3. čtvrtletí 8 000 000 3 200 000 800 000 1 000 000 1 500 000 1 500 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 4 000 000 20 000 000 1 600 000 8 000 000 400 000 2 000 000 500 000 2 500 000 1 500 000 6 000 000 0 1 500 000
Položka 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí Úhrada pohledávek 600 000 Inkaso výnosů-1.čtvrtl. 1 400 0002 600 000 Inkaso výnosů-2.čtvrtl. 4 200 000 Inkaso výnosů-3.čtvrtl. Inkaso výnosů-4.čtvrtl. Celkové příjmy 2 000 000 4 800 000 Konečný zůstatek pohledávek (4 000 000 · 0,3)
3. čtvrtletí
4. čtvrtletí Celkem / rok 20 000 000 2 000 000 6 000 000 2 400 000 8 000 000 2 800 000 2 800 000 5 200 000 19 400 000 1 200 000
Rozpočet příjmů z prodeje [Kč]:
1 800 000 5 600 000 7 400 000
Plán výroby [ks = páry]: Položka 1. čtvrtletí Objem prodeje - plán 10 000 3 Požadovaný zůstatek 3 000 Celkově potřeba 13 000 Počáteční stav zásob -1 000 Celkový objem výroby 12 000
2 3
2. čtvrtletí 30 000 4 000 34 000 -3 000 31 000
3. čtvrtletí 40 000 2 000 42 000 -4 000 38 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 20 000 100 000 1 500 10 500 21 500 110 500 -2 000 -10 000 19 500 100 500
(2 000 000 · 0,7) Požadovaný konečný zůstatek zásob výrobků = 10 % z objemu prodeje v následujícím čtvrtletí.
2
Plán nákupu materiálu [Kč]: Položka 1. čtvrtletí Objem výroby-plán[ks] 12 000 Jednic.materiál na pár 80 Jednic.materiál 960 000 celkem Materiál - objednávka 2 480 000 Materiál - splatnost 960 000
2. čtvrtletí 31 000 80 2 480 000 3 040 000 2 480 000
3. čtvrtletí 38 000 80 3 040 000 1 560 000 3 040 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 19 500 100 500 80 80 1 560 000 8 040 000 1 200 000 8 280 000 1 560 000 8 040 000
Rozpočet výdajů na jednicový materiál [Kč]: Položka Jednic.materiál celkem Zůstatek závazků
1. čtvrtletí 960 000
2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 2 480 000 3 040 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 1 560 000 8 040 000 1 200 000 1 200 000
2. čtvrtletí 31 000 20 620 000
3. čtvrtletí 38 000 20 760 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 19 500 100 500 20 20 390 000 2 010 000
3. čtvrtletí
4. čtvrtletí Celkem / rok 100 000 240 000 620 000 253 000 760 000 260 000 260 000 513 000 1 980 000 130 000 130 000
Rozpočet jednicových mezd [Kč]: Položka 1. čtvrtletí Objem výroby-plán[ks] 12 000 Jednicové mzdy/ks 20 Jednic. mzdy celkem 240 000
Rozpočet výdajů na jednicové mzdy [Kč]: Položka 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí Úhrada závazků 100 000 Výdaje mzdy - 1.čtvrtl. 160 000 80 000 Výdaje mzdy - 2.čtvrtl. 413 000 Výdaje mzdy - 3.čtvrtl. Výdaje mzdy - 4.čtvrtl. Celkové výdaje mzdy 260 000 493 000 Konečný zůstatek závazků (390 000 · 1/3)
207 000 507 000 714 000
Rozpočet výdajů na ostatní variabilní náklady [Kč]: Položka 1. čtvrtletí Objem výroby – plán 12 000 Výdaje na ost.VN / ks 25 Výdaje-ost.VN celkem 300 000
2. čtvrtletí 31 000 25 775 000
3
3. čtvrtletí 38 000 25 950 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 19 500 100 500 25 25 487 500 2 512 500
Rozpočet výdajů na fixní náklady [Kč]: Položka Fixní náklady Úpravy o odpisy Výdaje na FN
1. čtvrtletí 1 500 000 -450 000 1 050 000
2. čtvrtletí 1 500 000 -450 000 1 050 000
3. čtvrtletí 1 500 000 -450 000 1 050 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 1 500 000 6 000 000 -450 000 -1 800 000 1 050 000 4 200 000
3. čtvrtletí 7 400 000 3 040 000 714 000 950 000 1 050 000 5 754 000 1 646 000
4. čtvrtletí Celkem / rok 5 200 000 19 400 000 1 560 000 8 040 000 513 000 1 980 000 487 500 2 512 500 1 050 000 4 200 000 3 610 500 16 732 500 1 589 500 2 667 500
Rozpočet peněžních toků – přímá metoda [Kč]: Položka 1. čtvrtletí Příjmy z prodeje 2 000 000 Výdaje na materiál 960 000 Výdaje na mzdy 260 000 Výdaje na ostatní VN 300 000 Výdaje na FN 1 050 000 Výdaje celkem 2 570 000 4 Peněžní tok -570 000
2. čtvrtletí 4 800 000 2 480 000 493 000 775 000 1 050 000 4 798 000 2 000
Rozpočtová rozvaha [Kč]: Aktiva Dlouhodobá aktiva Zásoby materiálu Zásoby hotových výrobků Pohledávky Peněžní prostředky Celkem aktiva Pasíva Základní kapitál Závazky k zaměstnancům Závazky k dodavatelům Zisk běžného období Pasíva celkem
Stav k 1.1. 6 000 000 960 000 125 000 600 000 1 800 000 9 485 000 Stav k 1.1. 8 425 000 100 000 960 000
Změna -1 800 000 240 000 62 500 600 000 2 667 500 1 770 000 Změna
9 485 000
30 000 240 000 1 500 000 1 770 000
Stav k 31.12. 4 200 000 1 200 000 187 500 1 200 000 4 467 500 11 255 000 Stav k 31.12. 8 425 000 130 000 1 200 000 1 500 000 11 255 000
Rozvaha k 31.12.: Aktiva – stav k 31.12. Dlouhodobá aktiva 4 200 000 Zásoby materiálu 1 200 000 5 Zásoby HV 187 500 Pohledávky 1 200 000 Peněžní prostředky 4 467 500 Aktiva celkem 11 255 000 4 5
Pasíva – stav k 31.12. Základní kapitál 8 425 000 Závazky k zaměstnancům 130 000 Závazky k dodavatelům 1 200 000 Zisk běžného období 1 500 000 Celkem pasíva
Peněžní tok (cash-flow) = přírůstek (+), úbytek (-) peněžních prostředků HV = hotové výrobky
4
11 255 000
2. Ověřte vazby mezi jednotlivými rozpočty sestavením výkazu peněžních toků nepřímou metodou Položka Zisk běžného období Odpisy Zisk + nepeněžní transakce Změna stavu zásob + hotových výrobků Změna stavu pohledávek Změna stavu závazků Změna čistého pracovního kapitálu Přírůstek peněžních prostředků
Kč 1 500 000 1 800 000 3 300 000 -302 500 -600 000 270 000 -632 500 2 667 500
Úloha 2 Dáno: Předmětem činnosti Firmy je velkoobchod s dekami. Na začátku prosince bylo nutné sestavit rozpočet peněžních toků na prosinec a leden s cílem ověřit dostatek peněžních prostředků nutných na splátku překlenovacího úvěru ve výši 2 mil. Kč. Prodejní cena jedné deky je 1000 Kč a nákupní cena je 700 Kč. Počáteční zůstatek peněžních prostředků k 1. prosinci je 500 000 Kč. Lhůty splatnosti jsou jeden měsíc. Z dlouhodobých zkušeností vyplývá, že zhruba 60 % pohledávek je zaplaceno do 2 týdnů, 30 % ve lhůtě splatnosti 1 měsíc, 8 % zákazníků platí do dvou měsíců a 2 % pohledávek jsou nedobytných nebo soudně vymáhaných. Výnosy z prodeje skutečné a plánované v tis. Kč: Měsíc Říjen – skutečnost Listopad - skutečnost Prosinec – plán Leden – plán Únor - plán Celkový plán na obchodní rok (1.7. – 30.6.)
Objem prodeje v ks 9 000 12 500 15 000 7 500 6 000 90 000
Výnosy z prodeje v tis. Kč 9 000 12 500 15 000 7 500 6 000 90 000
Předpokládá se, že výnosy jsou rovnoměrně rozloženy do celého měsíce. Závazky vůči dodavateli zboží jsou splatné během 15 dní. Přibližně 50 % závazků je splatných v měsíci jejich vzniku a 50 % v následujícím měsíci. Průměrný stav zásob se nemění. Celkové rozpočtované náklady na obchodní rok na marketing, distribuci a služby zákazníkům jsou 22,56 mil. Kč, z této částky je 13,2 mil. Kč fixních (vč. odpisů 2,4 mil. Kč), ostatní jsou 5
variabilní vzhledem k objemu prodeje. Předpokládejme, že tyto náklady jsou splatné při jejich vzniku. Úkol: Sestavte rozpočet peněžních toků na prosinec a leden a zjistěte, zda firma bude schopna splatit úvěr, pokud neplánuje žádné další výdaje.
Úloha 3 Dáno: Firma vyrábí kufry velkých rozměrů. Cena jednoho kufru je 2 000 Kč a podle předběžné kalkulace jsou celkové variabilní náklady na jeden kufr 1 200 Kč. 80 % variabilních nákladů tvoří náklady na materiál, vznikající v měsíci předcházejícím výrobě, a 20 % slouží k pokrytí mezd, vznikající v měsíci výroby. Variabilní náklady jsou vždy uhrazeny za 1 měsíc. V roce 2013 firma plánuje prodat 17 000 kufrů (z toho v 1. čtvrtletí 2 500 kusů, v 2. čtvrtletí 6 000 kusů, ve 3. čtvrtletí 5 500 kusů a ve 4. čtvrtletí 3 000 kusů) a pro 1.čtvrtletí roku 2014 provedla odhad na 2 000 kusů. Průměrná splatnost pohledávek je 1 měsíc, což při rovnoměrném prodeji v jednotlivých měsících znamená, že obvykle 70 % z výnosů z prodeje je uhrazeno v daném čtvrtletí a 30 % v následujícím čtvrtletí. Ze zkušeností vyplývá optimální výše zásob 600 kufrů. Rozvaha k 1.1. 2013 je následující: Aktiva – stav k 1.1. Dlouhodobá aktiva 7 700 000 Zásoby materiálu 2 400 000 Zásoby hotových výr. 1 200 000 Pohledávky 600 000 Peněžní prostředky 2 000 000 Aktiva celkem 13 900 000
Pasíva – stav k 1.1. Základní kapitál 11 356 000 Závazky k zaměstnancům 144 000 Závazky k dodavatelům 2 400 000 Zisk běžného období Celkem pasíva
13 900 000
Úkol: 1. Sestavte rozpočtovou výsledovku, rozvahu a rozpočet peněžních toků za rok 2013. Rozpočtovou výsledovku a rozpočet peněžních toků sestavte i za jednotlivá čtvrtletí. 2. Ověřte vazby mezi jednotlivými rozpočty sestavením výkazu peněžních toků nepřímou metodou.
6
Úloha 4 Dáno: Firma šije jeden druh batohů. Variabilní náklady dle předběžné kalkulace a cena jednoho batohu jsou následující [Kč/kus]: Cena Jednicový materiál Jednicové mzdy Jednicové prodejní náklady Variabilní výrobní režie Variabilní prodejní režie Celkové variabilní náklady
900 300 80 30 60 25 495
Rozpočtované fixní režijní náklady středisek jsou následující[Kč]: Výrobní režie fixní Prodejní režie fixní
1 380 000 2 170 000
Úkol: Sestavte rozpočet výnosů, nákladů a zisku pro předpokládaný objem prodeje 12 000 ks batohů, pro 10 000 ks (pesimistická varianta) a 15 000 ks (optimistická varianta). Předpokládejme, že se stav zásob vlastní výroby nemění.
7
