Retirement Planning Irni Rahmayani Johan, SP, MM Departemen Ilmu Keluarga dan Konsumen Fakultas Ekologi Manusia IPB
1
• Perencanaan Pensiun dalam perencanaan keuangan pribadi Dana Tujuan Keuangan • Mempunyai kendaraan • Mempunyai rumah • Dana pendidikan • Tabungan dan Investasi • Dana Pensiun (hidup ter Lalu lama)
Pensiun awal
Pensiun
Masa tua awal
Masa orang tua Masa awal pernikahan Masa lajang
Manajemen risiko Meninggal dini Ketidak Mampuan
Anak-anak Kelahiran
30-Apr-12
2
Kematian
Beberapa Pertanyaan Renungan
Pernahkah atau sudahkah Anda memikirkan masa depan Anda setelah pensiun?
Siapakah yang akan memelihara kesejahteraan hidup Anda dan keluarga Anda setelah Anda tidak bekerja lagi? Dapatkah Anda menikmati kesinambungan penghasilan seumur hidup? Maukah Anda mulai memikirkannya? Apa yang harus Anda lakukan? 30-Apr-12
3
Masa tua adalah masa yang indah yang perlu dipersiapkan
4
Dana Pensiun
Sejumlah dana yang disiapkan oleh seseorang/lembaga untuk kepentingan seseorang pada saat ia tidak lagi bekerja Suatu dana yang telah dialokasikan untuk diinvestasikan guna memenuhi kebutuhan hidup ketika memasuki masa pensiun
5
Prinsip Utama Penyelenggaraan Program Pensiun
Menjamin kesinambungan penghasilan seumur hidup
Untuk hari tua setelah tidak bekerja lagi, yang berarti tidak untuk dinikmati sebelum pensiun Memelihara kesejahteraan diri sendiri dan keluarga, sehingga tidak membebani anak-cucu dan orang lain
30-Apr-12
6
Alasan Penolakan
Masih muda Susah untuk menabung Banyak beban lain yang lebih penting yang harus dipenuhi, sehingga tidak cukup uang untuk ditabung Sudah ikut program pensiun di perusahaan dan sudah menjadi peserta Jamsostek Memiliki usaha sendiri/sampingan Keluarga yang akan memelihara
30-Apr-12
7
Mengapa Harus Direncanakan?
Perubahan demografi
Nilai waktu dari uang
Statistik Tingkat inflasi Bunga
Menabung lebih awal lebih baik Fasilitas pajak
30-Apr-12
8
Perubahan Demografi
Harapan hidup meningkat
Kelompok usia di atas 60 tahun bertambah banyak Tingkat kesehatan bertambah baik oleh karena membaiknya teknologi, pelayanan kesehatan, pengetahuan
Angka kelahiran berkurang Urbanisasi mengubah pola hidup
30-Apr-12
Sistem ‘extended family’ melemah 9
Perubahan Demografi
Pada tahun 1999, sekitar 7% penduduk dunia (410 juta) berusia di atas 64 tahun. Diperkirakan pada tahun 2020, jumlah ini meningkat dengan drastis, di mana setengahnya berada di Asia. Pada tahun 2030, diperkirakan setiap 5 orang pekerja di Indonesia akan menanggung beban 1 orang pensiunan
30-Apr-12
10
Perubahan Demografi
Masa hidup setelah pensiun (55 tahun) bisa mencapai 25-30 tahun lagi – hampir sama lamanya dengan masa kerja seseorang
30-Apr-12
Apakah selama bekerja Anda tidak mempunyai kesulitan keuangan? Bagaimana kalau setelah pensiun dan Anda tidak mempunyai cukup tabungan? Dari mana sumber keuangannya?
25
Masa Kerja
5 11
5
Masa Pensiun 80
Perubahan Demografi Perkiraan Harapan Hidup (Indonesia) 80 70 60 50
Wanita
40
Pria
30 20 10 0 1971-1980 1980-1990 1990-2000 2000-2005 2015-2020
30-Apr-12
Periode 12
Nilai Waktu Dari Uang
Uang sebesar Rp 1.000.000,- jika ditabung pada bank dengan bunga 12%, maka nilainya menjadi Rp 1.120.000,- pada akhir tahun Jika seluruhnya ditabung kembali dengan bunga yang sama, akan menjadi Rp 1.254.400 pada akhir tahun ke-2 Kalau terus ditabung selama 30 tahun, akan menjadi Rp 29.959.922,Proses ini disebut bunga berbunga (majemuk)
30-Apr-12
13
Fasilitas Pajak
Program Pensiun yang telah disahkan oleh Pemerintah (sesuai dengan UU No. 11, 1992 tentang Dana Pensiun) mendapatkan fasilitas perpajakan:
30-Apr-12
Iuran pada Program Pensiun dapat mengurangi Penghasilan Kena Pajak Karyawan Hasil Investasi Dana Pensiun pada penanaman modal tertentu seperti Deposito, sertifikat deposito, tabungan, SBI, bunga obligasi, bukan merupakan objek pajak penghasilan 14
Sumber Penghasilan pada saat pensiun 1. Pemerintah •
Jamsostek
2. Pensiun Perusahaan 3. Tabungan & aset pribadi 4. Lain-lain; usaha keluarga, warisan, 30-Apr-12
15
Sumber Keuangan Lainnya
Penghematan
30-Apr-12
Apa saja yang dapat dihemat? Kendalikan pengeluaran Anda
Setiap penghematan Rp 1,000 setiap awal tahun, kalau ditabung secara teratur dan berbunga 12% per tahun, akan menghasilkan tabungan sebesar Rp 149,374 dalam waktu 25 tahun mendatang 16
Program Dana Pensiun Program dana pensiun publik
1.
Diselenggarakan oleh pemerintah Mencakup pemberian santunan pensiun bagi masyarakat suatu negara Disebut juga Social Security, Di Indonesia tercantum dalam UUSJSN (Undang-Undang Sistem Jaminan Sosial Nasional) Untuk karyawan swasta program ini diselenggarakan oleh Jamsostek, untuk pegawai negeri oleh Taspen (keduanya BUMN) 17
Program Dana Pensiun (2) Program dana pensiun perusahaan
2.
Lebih dikenal dengan DPPK (dana pensiun pemberi kerja) Diselenggarakan oleh perusahaan Penyelenggaraan program berprinsip pada masa kerja minimal, pembagian iuran antara karyawan dan perusahaan, dan berdasarkan tingkat gaji
18
Program Dana Pensiun (3) 3. Program dana pensiun perusahaan dana pensiun (anuitas)
Disebut asuransi pensiun Peserta membayar premi dengan jumlah teretntu dalam periode yang telah ditentukan Pembayaran premi ini disebut accumulation period Hasil akan diperoleh dalam periode tertentu (biasanya sampai meninggal dunia) Periode ini disebut distribution period
19
Program Dana Pensiun (4) Program dana pensiun individu
4.
Termasuk program dana pensiun anuitas, namun masih banyak program dana individual lainnya Di Indonesia : program dana pensiun lembaga keuangan (DPLK) DPLK didesain khusus bagi pekerja mandiri atau pekerja yang belum dan tidak mendapatkan fasilitas program dana pensiun perusahaan, misalnya kaum profesional dokter, konsultan hukum, wirausahawan, dll
20
Program Dana Pensiun (5) 5. Program dana pensiun mandiri
Benar-benar dikelola sendiri/mandiri oleh pembuatnya Tidak melibatkan lembaga yang mengadministrasikan program ini (kalaupun melibatkan, lembaga tersebut hanya perantara, seperti bank, perusahaan sekuritas, dll)
21
Kelebihan dan kekurangan Program Dana Pensiun Program Publik
Kelebihan
Memaksa peserta menabung bisa dipindahkan jika pindah kerja
Kekurangan
Perusahaan
Anuitas
Memaksa peserta menabung Bisa berbagi iuran dengan perusahaan Bisa dibayar semua oleh perusahaan Nilia pensiun bisa mencukupi biaya hidup masa pensiun
Banyak pilihan Risiko sedang Nilai iuran fleksibel
Nilai pensiun kecil/tidak mencukupi biaya hidup masa pensiun pilihan programnya terbatas Tidak bisa dipindahkan Tidak bisa dikontrol Nilai pensiun bia kecil Tidak mampu mengimbangi inflasi
Tidak mampu mengimbangi inflasi Hasil investasi kecil Perlu modal besar jika dijadikan program utama
22
Kelebihan dan kekurangan Program Dana Pensiun (2) Program
Kelebihan
Kekurangan
Individu
Ada
fasilitas pajak Mudah mengikutinya Bisa dikontrol Risiko moderat Nilai iuran dan manfaat Fleksibel
Hasil
Mandiri
Nilai
Perlu
investasi tinggi Nilai iuran dan manfaat fleksibel Sepenuhnya dikontrol sendiri Mampu mengatasi inflasi Pilihan investasi variatif
investasi tidak terlalu tinggi Perlu hati-hati memilih penyelenggara Perlu modal besar jika dijadikan program utama pengetahuan tentang investasi dan program dana pensiun Risiko tinggi Bisa kehilangan total dana pensiun
23
Berdasarkan Undang-undang No.11 Tahun 1992 penyelenggaraan dan bentuk program dana pensiun dapat diklasifikasikan menjadi dua : 1. Program Pensiun Manfaat Pasti (Defined Benefit) Manfaat Pensiun ditentukan lebih dahulu, baru kemudian diperhitungkan besar iurannya. 2. Program Pensiun Iuran Pasti (Defined Contribution) a. Iuran ditentukan lebih dahulu baru dihitung manfaatnya. b. Pada saat pensiun atau diakhir program,kita masih memperoleh dana hasil pengembangan investasi
24
Program Pensiun Manfaat Pasti (Defined Benefit)
Final Earning Pension plan
Besar manfaat pensiun ditentukan berdasarkan rumus tertentu yang telah ditetapkan di awal. Rumus tersebut biasanya dikaitkan dengan masa kerja dan Besar penghasilan kita (umumnya 2.5%). Misalnya : gaji terakhir Anda Rp 10 juta, masa kerja 30 tahun, maka pensiun Anda tiap bulan adalah : 2.5% x 30 x Rp 10 juta = Rp 7.5 juta
Career average earning Gaji yang diperhitungkan merupakan angka rata-rata. Sehingga walaupun misalnya gaji terakhir Anda Rp 5 juta, sementara gaji Anda pada tahun awal-awal kerja hanya Rp 500ribu, bisa saja gaji rata-rata selama 30 tahun hanya rp 2,5 juta. Dengan demikian uang pensiun yang akan diperoleh setiap bulan : 2.5% x 30 x Rp 2.5 juta = Rp 1,875 juta perbulan 25
Program Pensiun Iuran Pasti (Defined Contribution)
Untuk jenis Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP), besar manfaat kita sangat tergantung pada besar iuran yang disetor dan hasil pengembangan dana. Hasil pengembangan dana di dana pensiun berpotensi lebih menguntungkan dibandingkan dengan beberapa produk keuangan lain karena dana pensiun memperoleh fasilitas pajak dari pemerintah. 26
misalkan ada seorang peserta DPLK, yang karena sesuatu hal, tidak dapat membayar iuran yang telah ditentukan sebelumnya. Apa yang terjadi dengan dana yang telah terkumpul? Apakah dana tersebut dapat diambil? umumnya perusahaan DPLK memperkenankan para peserta mengambil kembali dananya dengan dua ketentuan : Pertama, penarikan dapat dilakukan oleh peserta yang masih aktif tapi membutuhkan dana untuk suatu keperluan. Dalam hal ini peserta dapat melakukan penarikan sebanyak-banyaknya empat kali setahun dengan jarak waktu masing-masing penarikan minimal satu bulan. Dan setiap kali penarikan setinggitingginya hanya 10 persen dari total akumulasi iuran. Jumlah dana yang ditarik tidak termasuk pengembangannya. Kedua, penarikan dana dilakukan sekaligus oleh peserta yang karena sesuatu hal tidak dapat lagi atau berhenti sebagai peserta. Dalam hal ini, peserta dimungkinkan menarik seluruh dana yang disetor, tapi tidak termasuk hasil pengembangannya. Selain itu peserta juga dibebani biaya penarikan sebesar 3 persen. 27
Contoh Illustrasi : Usia Anda pada saat mengikuti program pensiun 30 tahun. Lamanya pensiun adalah 20 tahun. (rencana untuk pensiun diusia 50 tahun). Dalam mengikuti program ini Anda mengeluarkan iuran tetap setiap bulan sebesar Rp. 300,000. Tanpa diduga di usia 40 tahun, Anda PHK dan tidak mampu lagi untuk meneruskan program tersebut. Dengan demikian dana yang telah Anda bayarkan dalam bentuk iuran pasti selama 10 tahun adalah Rp.300,000 x 12 x 10, yaitu Rp.36 juta. Misalkan, pengembangan dari dana yang telah disetorkan sebesar Rp.24 juta, berarti dana yang telah terkumpul sebesar Rp.60 juta. Bila Anda berhenti sebagai peserta maka dana yang bisa Anda ambil adalah uang yang telah Anda kumpulkan sebesar pokoknya saja, yakni Rp.36 juta. Sedangkan dana pengembangannya yang berjumlah Rp.24 juta, bukan lagi merupakan hak Anda. Konsekuensi lain adalah Anda harus membayarkan sebesar 3 persen dari dana pokok atau Rp. 1,080 juta (3 persen x Rp.36 juta) ke lembaga DPLK. Satu hal lain yang juga harus diingat bahwa penarikan yang Anda lakukan dianggap sebagai pendapatan dan akan 28 dikenakan pajak sesuai dengan ketentuan yang berlaku saat itu.
Cara Menghitung Dana Pensiun 1. 2.
3.
4.
5.
Berapakah usia Anda saat ini? Tentukan pada usia berapa Anda akan pensiun Tentukan jumlah waktu menabung (n) (usia pensiun dikurangi usia sekarang) Tentukan berapa nilai konsumsi saat ini (PMT) Jangan lupa asumsi inflasi (k) 29
6. Hitung dahulu nilai konsumsi sekarang dengan rumus Future Value (FV) : FV = PMT (1+k)^n
Selanjutnya, hasilnya dikalikan 12 kali (jadi setahun), kemudian dikalikan lagi dengan waktu pensiun, nilainya menjadi PMT untuk penghitungan selanjutnya
30
7.
Untuk mengetahui berapa yang harus disisihkan dengan investasi tertentu, gunakan rumus Future Value of an annuity
PMT FVA (1 k ) n 1 k Nilai tersebut merupakan jumlah yang harus disisihkan dan diinvestasikan 31
Contoh Soal Saat ini Bapak Budiman berumur 45 tahun diperkirakan pensiun umur 55 tahun. Asumsi tingkat inflasi 10 %. Ia ingin mempertahankan konsumsinya seperti nilai sekarang, yaitu Rp 12.465.000,00/bulan. Keluarga Budiman membutuhkan tabungan dana pensiun 10 tahun dari masa pensiun, yaitu saat umur bapak Budiman 55 tahun sampai dengan 65 tahun. 32
Perkiraan dana pensiun untuk 10 tahun medatang, dengan mempertahankan nilai sekarang : PMT = 12.465.000 k = 10% n = 10 tahun FV= PMT (1+k)^n = 12.465.000 (1+10%)^10 = 32.330.999,77 ~ 32.331.000/bulan Bila dinilai konsumsi keluarga Budiman 10 tahun yang akan datang adalah Rp. 32.331.000,00/bulan. Jadi per tahunnya Rp. 387.972.000,00. Dengan demikian, untuk 10 tahun membutuhkan dana pensiun Rp 3.879.720.000,00
33
Bila saat ini mulai menabung, maka Keluarga Budiman punya waktu 10 tahun untuk menabung. Bila nilai investasi yang dilakukan asumsi 30 % per tahun, maka nilai tabungan per bulan yang harus disisihkan oleh Keluarga Budiman adalah : PMT k n
= 3.879.720.000 = 30%/12 =0.025 = 10 x 12 = 120 PMT 3.879.720.000 FVA n (1 k ) 1 (1 0.025)120 1 k 0.025 = 5.283.375,55/bulan
34
DANA DARURAT (EMERGENCY FUND)
35
Dana darurat adalah suatu dana yang telah dialokasikan secara terpisah, untuk memenuhi kebutuhan yang sifatnya sangat darurat ataupun mendadak
Contoh : PHK, kecelakaan, sakit
36
Besar Dana Darurat Yang Dibutuhkan Status/Keadaan Keluarga
Besar Dana Darurat
Single
3 bulan kali kebutuhan
Keluarga kecil (2 anak) atau 4 orang anggota keluarga
6 bulan kali kebutuhan
Keluarga besar (lebih dari 2 anak) atau lebih dari 4 anggota keluarga
9-12 bulan kali kebutuhan
37
Dimana Dana Darurat Harus Disimpan? Jenis tempat simpan/ investasi
Keunggulan
kekurangan
Lemari
Sangat mudah diambil Tidak aman, atau saat dbutuhkan cenderung boros
Tabungan di Bank
Akses cepat terutama jika terdapat layanan kartu ATM/debit
Bunga rendah
Deposito di Bank
Bunga sedikit lebih tinggi
Kena penalty bila mengambil sebelum jatuh tempo
Reksadana Pasar Uang
Bunga lebih tinggi
Akses lebih lambat (2-3hari) 38
Jangan memiliki dana darurat terlalu banyak Batasi jumlah dana darurat sampai sebesar 12 bulan pengeluaran bulanan Jika dana darurat terlalu besar, maka berarti sebagian dari dana Anda tidak akan produkstif, alasannya, dana darurat disimpan dalam tempat yang bunganya kecil, atau di tempat yang tidak menghasilkan bunga sama sekali 39
