Rabo Groen Obligaties Rabobank. Een bank met ideeën.
Groenbeleggen met de Rabobank Zuinig zijn op het milieu. We beseffen allemaal hoe belangrijk dat is. Zeker tegenwoordig. Natuurlijk kunnen we zelf actief zorgen voor een betere leefomgeving. Alleen: vaak willen we wel, maar kunnen of doen we het niet. Om welke reden dan ook. Gelukkig is er een andere mogelijkheid om een steentje bij te dragen, zonder dat het tijd of moeite kost: door te beleggen in Rabo Groen Obligaties die periodiek een vooraf vastgestelde rente uitbetalen. Een fiscaalvriendelijke belegging die meer oplevert dan geld alleen.
2
Rabobank | Rabo Groen Obligatie
Beleg veilig met een aantrekkelijk rendement De Rabobank en duurzaamheid De Rabobank vindt het welzijn van mens en milieu belangrijk en streeft naar een duurzame leefomgeving. Daarom is de Rabobank al meer dan 10 jaar actief op het gebied van groenbeleggen en financieren. Jaren waarin uitgebreide kennis en ervaring in de financiering van milieuvriendelijke projecten zijn opgebouwd. De Rabobank is niet voor niets een van de meest duurzame banken van Europa. U weet dus zeker dat uw investering in Rabo Groen Obligaties goed wordt besteed.
Ontvang uw gehele inleg terug Rabo Groen Obligaties hebben in het algemeen een looptijd variërend van 1 tot 7 jaar en keren een vaste jaarlijkse rente uit. Uw inleg en rente worden volledig gegarandeerd door Rabobank Nederland. U weet daarmee zeker dat de rente op een vaste datum automatisch op uw
Rabo Groen Obligaties zijn een veilige investering
rekening wordt bijgeschreven en dat u aan het einde van de looptijd
met een aantrekkelijk rendement in de vorm van
uw gehele inleg weer terugkrijgt.
een jaarlijkse vaste rente, waarbij de fiscus ook nog
Hoe is de garantie geregeld?
eens een handje helpt. Er is maar één zorg met een
De Rabo Groen Bank is onderdeel van Rabobank Groep. Rabobank
belegging in ‘groen’, en dat is de zorg voor het milieu.
Daarnaast heeft Rabobank Nederland een garantie afgegeven voor
En dat is goed geregeld. Want uw inleg wordt door
de schulden van Rabo Groen Bank onder de Rabo Groen Obligaties.
Rabo Groen Bank gebruikt voor het financieren en
verplichtingen kan voldoen als ook Rabobank Nederland dat niet
stimuleren van milieuvriendelijke en door de overheid
meer kan. De Rabo Groen Obligatie is een beleggingsproduct en
Nederland staat garant voor de schulden van Rabo Groen Bank.
Dit betekent dat Rabo Groen Bank alleen niet meer aan haar
valt niet onder het depositogarantiestelsel.
erkende projecten op het gebied van bijvoorbeeld natuurbeheer, biologische landbouw, groenlabelkassen
Beperkte verhandelbaarheid De obligaties zijn overdraagbaar, maar omdat deze obligaties in de
en duurzame energie. Beleg daarom nu in Rabo Groen
regel niet beursgenoteerd zijn, zal er naar verwachting geen courante
Obligaties en investeer in uw eigen leefomgeving!
markt voor verhandeling bestaan. Dit houdt in dat u er vanuit moet gaan dat u niet de mogelijkheid heeft de obligaties tussentijds te verkopen en dat u daardoor de belegging voor de gehele looptijd
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het
aangaat. Uw adviseur kan u hier meer over vertellen.
verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Rabobank | Rabo Groen Obligatie
3
Fiscaal voordeel Wie investeert in de Rabo Groen Obligatie wordt
Vrijstelling van vermogensrendementsheffing
daarvoor door de overheid beloond. De Rabo Groen
Uw netto vermogen, voor zover dat uw heffingvrij vermogen te boven
Bank verstrekt kredieten aan aangewezen groen projecten zoals bedoeld in de Wet inkomsten
gaat, wordt jaarlijks belast in box 3 tegen een vermogensrendements heffing van per saldo 1,2%. Daarbij wordt uitgegaan van uw gemiddelde netto vermogen op de peildata 1 januari en 31 december in een jaar. Voor ‘maatschappelijke beleggingen’ geldt echter een extra vrijstelling
belasting 2001 en de Regeling groenprojecten 2005.
die in 2010 € 55.145 bedraagt per belastingplichtige. Voor fiscale partners
Daarmee kwalificeren Rabo Groen Obligaties als
wordt uitgegaan van een gezamenlijke vrijstelling van € 110.290. Blijft u
‘maatschappelijke beleggingen’ in de zin van de Wet
vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%.
inkomstenbelasting 2001. Dat zorgt ervoor dat u van
binnen deze vrijstelling, dan betaalt u over het ingelegde bedrag geen
Extra heffingskorting
twee fiscale voordelen kunt profiteren. Zo kunt u in
Naast deze vrijstelling geldt voor de Rabo Groen Obligatie ook nog
aanmerking komen voor een extra vrijstelling in box
een extra heffingskorting van 1,3% over de gemiddelde waarde van deze belegging, die in box 3 is vrijgesteld. Deze heffingskorting kunt u
3 van de vermogensrendementsheffing én voor een
in mindering brengen op de door u te betalen inkomstenbelasting. In
extra heffingskorting van 1,3% over het vrijgestelde
onderstaande tabel is een rekenvoorbeeld opgenomen waarin wordt
bedrag.
uitgegaan van een inleg van € 30.000 in Rabo Groen Obligaties of een inleg van € 30.000 op een reguliere spaarrekening. In dit voorbeeld wordt ervan uitgegaan dat u vermogensrendementsheffing verschuldigd
Maakt u al gebruik van de fiscale vrijstelling voor ‘maatschappelijke
bent. Dit betekent dat u minimaal een bedrag gelijk aan uw
beleggingen’, bijvoorbeeld doordat u heeft geïnvesteerd in sociaal-
heffingvrij vermogen aan andere tegoeden in box 3 heeft.
ethische beleggingsproducten of reeds andere groene beleggingen
We veronderstellen een rente van 1,50% op deze Rabo Groen Obligatie
aanhoudt, dan vermindert dit uw mogelijkheden om met optimaal
met een looptijd van vijf jaar en 2,50% op de spaarrekening (zie voor
fiscaal voordeel te beleggen in de Rabo Groen Obligatie.
de verschillen tussen onder meer een spaarproduct en Rabo Groen Obligaties het kopje ‘Vergelijking met andere producten’):
Deze regeling is vergelijkbaar met de regeling ‘beleggingen in durfkapitaal’ waarmee u ook van fiscaal voordeel kunt profiteren. U kunt tegelijkertijd
Rekenvoorbeeld bij 30.000 euro in Rabo Groen Obligaties
en naast elkaar van beide fiscale regelingen gebruikmaken.
(op jaarbasis) Rabo Groen Obligaties
Spaarrekening
Rendement (%) Bedrag (€) Rendement (%) Bedrag (€)
4
Rabobank | Rabo Groen Obligatie
Rente
1,50
450
2,50
750
Vermogensrendementsheffing
0,00
0
-1,20
-360
Heffingskorting
1,30
390
0,00
0
Rente
2,80
840
1,30
390
Obligatie Het fiscale voordeel is optimaal wanneer u:
Obligaties kunnen op de beurs genoteerd zijn en onderhevig zijn
1. Op zowel 1 januari als op 31 december van enig jaar de
aan koersfluctuaties. Onder meer door de verhouding van vraag en
vrijstelling voor ‘maatschappelijke beleggingen’ benut en
aanbod en door marktrenteontwikkelingen. Bij tussentijdse verkoop
2. De extra heffingskorting in mindering kunt brengen op de
van uw beursgenoteerde obligaties kunt u hierdoor minder maar ook
door u te betalen inkomstenbelasting. Er wordt verondersteld dat u reeds het heffingvrij vermogen in
meer terugkrijgen dan uw inleg. Voor Rabo Groen Obligaties zal naar verwachting geen courante secundaire markt voor verhandeling
box 3 heeft benut. Indien u in de loop van een kalenderjaar in
bestaan waardoor er in beginsel geen koersfluctuaties zullen zijn.
de Rabo Groen Obligatie belegt, dient u rekening te houden
Dit houdt wel in dat een belegging in Rabo Groen Obligaties in
met een vermindering van het fiscale voordeel voor dit jaar
beginsel voor de gehele looptijd wordt aangegaan. Bij een reguliere
omdat u op 1 januari van dat kalenderjaar nog niet in deze
obligatie heeft u geen fiscaal voordeel.
obligatie had belegd.
Vergelijking met andere producten Spaarrekening Bij een spaarrekening kunt u meestal tussentijds geld opnemen of bijstorten. Rabo Groen Obligaties gaat u echter aan voor een vooraf vastgestelde termijn. De rente op een spaarrekening kan tussentijds wijzigen, terwijl de rente op Rabo Groen Obligaties vaststaat. U zult met uw Rabo Groen Obligatie niet profiteren van een eventuele rentestijging. Omgekeerd, als de rente op de spaarrekening daalt, levert uw spaargeld minder op terwijl uw Rabo Groen Obligatie dezelfde, vooraf vastgestelde, rente blijft uitkeren. Bij een spaarrekening heeft u doorgaans geen fiscaal voordeel. De Rabo Groen Obligatie is een beleggingsproduct en geen spaarproduct en valt niet onder het depositogarantiestelsel. Deposito Net als bij Rabo Groen Obligaties staan de rente en de looptijd van een deposito vast. De rente op een deposito kan hoger (maar ook lager) zijn dan bij de Rabo Groen Obligatie. Bij een deposito heeft u doorgaans geen fiscaal voordeel. De Rabo Groen Obligatie is een beleggingsproduct en geen spaarproduct en valt niet onder het depositogarantiestelsel.
Rabobank | Rabo Groen Obligatie
5
Welk project steunt u?
Renterisico: Rabo Groen Obligaties worden uitgegeven tegen een vaste
U wilt natuurlijk graag weten voor welke projecten uw geld wordt
rente. De rente kan per uitgegeven serie verschillen. Het kan dus zijn
gebruikt. Dat is logisch. Voor een overzicht van de projecten die mede
dat u na aankoop van Rabo Groen Obligaties op andere producten
door uw belegging in Rabo Groen Obligaties worden gefinancierd,
een hogere rente kunt ontvangen.
verwijzen wij naar www.rabobank.nl/groenobligaties
Voor u geschikt? Risico’s
Bent u op zoek naar een fiscaal vriendelijke belegging met vaste rente
Hierna vindt u enkele risico’s die van toepassing zijn op Rabo Groen
en de zekerheid dat u aan het einde van de looptijd uw volledige
Obligaties. Deze opsomming is niet volledig. Lees voor een uitgebreide
inleg terugontvangt? Dan kunnen Rabo Groen Obligaties geschikt
beschrijving van de risico’s het volledige prospectus, bestaande uit het
voor u zijn. Het is wel belangrijk vast te stellen of en in welke mate u
basisprospectus en de definitieve voorwaarden die in verband met de
in aanmerking komt voor het fiscale voordeel van Rabo Groen Obligaties.
afzonderlijke uitgiftes zullen worden opgesteld.
Alleen dan profiteert u van het maximale fiscale voordeel.
Met Rabo Groen Obligaties loopt u de volgende risico’s:
U moet er rekening mee houden dat u de belegging aangaat voor de volledige looptijd van de Rabo Groen Obligatie.
Risico van beperkte verhandelbaarheid: voor Rabo Groen Obligaties zal naar verwachting geen courante secundaire markt voor verhandeling
U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van een belegging
bestaan. Dit betekent dat u er vanuit moet gaan dat u de belegging
in Rabo Groen Obligaties nog in overeenstemming is met uw doel
voor de gehele looptijd aangaat.
risicoprofiel. U kunt natuurlijk ook contact opnemen met uw adviseur van de Rabobank.
Debiteurenrisico: als belegger loopt u debiteurenrisico op Rabo Groen Bank en daarmee op Rabobank Nederland (zie voor meer uitleg het kopje ‘Hoe is de garantie geregeld?’ op pagina 3). Risico van vervroegde aflossing: de Rabo Groen Obligaties kunnen vervroegd worden afgelost waarbij u uw gehele inleg terug krijgt indien: • de Nederlandse overheid de regeling voor ‘maatschappelijke beleggingen’ aanpast of zelfs opheft, waardoor het effectieve rendement op uw belegging lager wordt; • een door Rabo Groen Bank gefinancierd groenproject niet langer voldoet aan de regels die daarvoor op dat moment gelden; of • Rabo Groen Bank niet langer door de competente inspecteur wordt erkend als groene instelling in de zin van de Wet inkomsten belasting 2001. Van belang hierbij is dat Rabo Groen Bank in het kader van de Wet inkomstenbelasting 2001 minimaal 70% van haar vermogen moet gebruiken voor de financiering van aangewezen groenprojecten.
6
Rabobank | Rabo Groen Obligatie
Kosten
Toewijzing
Voor Rabo Groen Obligaties betaalt u geen bewaarloon en gedurende
Rabo Groen Obligaties zijn beperkt beschikbaar. Het kan dus
de inschrijfperiode geen transactiekosten. De Rabobank ontvangt een
gebeuren dat uw inschrijving niet of niet volledig wordt toegewezen.
distributievergoeding voor de Rabo Groen Obligaties (eenmalig en
Er kan ook sprake zijn van een preferente toewijzing voor specifieke
reeds in de uitgifteprijs verwerkt).
klantgroepen. De wijze waarop toewijzing plaatsvindt en hoe hierover
Zie voor de actuele distributievergoeding de definitieve voorwaarden
wordt gecommuniceerd, vindt u per uitgifte in de definitieve
per uitgifte. Deze kunt u opvragen bij uw adviseur van de Rabobank
voorwaarden. Deze kunt u opvragen bij uw adviseur van de Rabobank
of downloaden op www.rabobank.nl.
of downloaden op www.rabobank.nl/groenobligaties.
Maak nu een afspraak Bent u benieuwd hoe het fiscale voordeel voor u kan uitpakken? En bent u benieuwd naar de hoogte van de rentevergoeding voor diverse Rabo Groen Obligaties? Maak dan nu een afspraak met uw accountmanager of beleggingsadviseur; hij of zij zal het u graag vertellen en u adviseren over de plaats van Rabo Groen Obligaties binnen uw portefeuille. Er zijn geen transactiekosten verbonden aan het inschrijven op Rabo Groen Obligaties. Inschrijven kan uitsluitend via uw accountmanager of beleggingsadviseur.
In het kort • Keuze uit verschillende looptijden in het algemeen variërend van 1 tot 7 jaar (afhankelijk van beschikbaarheid) • Jaarlijkse rente-uitkering • Jaarlijks fiscaal voordeel • Na einde looptijd uw gehele inleg retour • Investering in door overheid aangewezen groenprojecten • Geen bewaarloon • Geen transactiekosten gedurende de inschrijvingsperiode • Uitgevende instelling: Rabo Groen Bank B.V. • Garantie van Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland)
Rabobank | Rabo Groen Obligatie
7
13487-01-2010
Belangrijke informatie Iedere lokale Rabobank en de andere onderdelen van de Rabobank
downloaden via www.rabobank.nl/groenobligaties. Deze brochure
Groep die als beleggingsonderneming zijn aan te merken zijn als
beschrijft in algemene bewoordingen de modaliteiten van Rabo
zodanig geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te
Groen Obligaties met een vaste jaarlijkse rente. Rabo Groen Bank
Amsterdam. Potentiële beleggers dienen hun eventuele beslissing
B.V. (‘Rabo Groen Bank’) kan ook Rabo Groen Obligaties met andere
om te beleggen in Rabo Groen Obligaties uitsluitend te baseren op
specificaties uitgeven, in welk geval deze brochure niet van
het actuele basisprospectus, al dan niet van tijd tot tijd
toepassing is. Voor de exacte voorwaarden per uitgifte dient het
geactualiseerd door middel van een supplement, en de daarvan
desbetreffende Prospectus te worden geraadpleegd.
deel uitmakende beschrijving van risicofactoren en voorwaarden en op de definitieve voorwaarden per uitgifte (tezamen het
U dient zelf na te gaan of een belegging in Rabo Groen Obligaties
‘Prospectus’). Bij onderlinge verschillen tussen de in deze brochure
in overeenstemming is met het voor u vastgestelde
opgenomen informatie en het Prospectus zal de inhoud van het
doelrisicoprofiel. U kunt daarover contact opnemen met uw
Prospectus prevaleren. Het meest recente basisprospectus is
accountmanager of beleggingsadviseur van de Rabobank.
kosteloos algemeen verkrijgbaar bij uw Rabobank of te
www.rabobank.nl
