Rabo Cultuur Obligaties Rabobank. Een bank met ideeën.
Beleggen in cultuur met de Rabobank Cultuur: het bindmiddel van een samenleving. Hoe te zorgen dat die cultuur levend blijft? We kunnen dit bereiken door te investeren in cultuur. Hierbij gaat het veelal om investeringen in cultureel erfgoed (zoals monumenten) en culturele instellingen (zoals theaters of musea). De overheid faciliteert deze investeringen via een fiscaalvriendelijke regeling. Voor de particuliere belegger is het tot nu toe niet gemakkelijk om te investeren in cultuur. Daarom geeft de Rabo Cultuur Bank periodiek Rabo Cultuur Obligaties uit. Dit zijn obligaties met een doorgaans vooraf vastgestelde looptijd en rente, waarmee u ook van het fiscale voordeel kunt genieten.
2
Rabobank | Rabo Cultuur Obligaties
Beleg veilig met een interessant rendement De Rabobank en cultuur De Rabobank vindt het welzijn van mens en milieu belangrijk en streeft naar een duurzame en prettige leefomgeving. De lokale Rabobanken besteden daarom een deel van hun winst aan maatschappelijke en culturele activiteiten. Dit wordt het ’coöperatief dividend‘ genoemd. De meeste lokale Rabobanken hebben hiervoor een coöperatiefonds ingesteld. Via Rabo Cultuur Obligaties willen we onze maatschappelijke betrokkenheid verder vorm geven. Uw inleg helpt hierbij om culturele projecten van grotere omvang te realiseren in samenwerking met lokale instanties.
Ontvang uw gehele inleg terug Rabo Cultuur Obligaties hebben in het algemeen een looptijd variërend van 1 tot 7 jaar en keren doorgaans een vaste jaarlijkse rente uit. Uw inleg en rente worden volledig gegarandeerd door Rabobank Nederland. U weet daarmee zeker dat de rente op een vaste datum automatisch op uw rekening wordt bijgeschreven en dat u aan het einde van de looptijd uw gehele inleg weer terugkrijgt.
Rabo Cultuur Obligaties zijn een investering met een interessant rendement in de vorm van een
Hoe is de garantie geregeld? De Rabo Cultuur Bank is onderdeel van Rabobank Groep. Rabobank
vaste jaarlijkse rente, waarbij de fiscus ook nog
Nederland staat garant voor de schulden van Rabo Cultuur Bank.
eens een handje helpt. Voorwaarde is wel dat een
Daarnaast heeft Rabobank Nederland een garantie afgegeven voor de
belegging in cultuur een breder maatschappelijk
Dit betekent dat Rabo Cultuur Bank alleen niet meer aan haar
nut dient. De Rabo Cultuur Bank zorgt dat dit goed
verplichtingen kan voldoen als ook Rabobank Nederland dat niet meer
geregeld is. Uw inleg wordt gebruikt voor het
onder het depositogarantiestelsel.
financieren en stimuleren van door de overheid
schulden van Rabo Cultuur Bank onder de Rabo Cultuur Obligaties.
kan. De Rabo Cultuur Obligatie is een beleggingsproduct en valt niet
Beperkte verhandelbaarheid
erkende cultuurprojecten. Beleg daarom nu in
De obligaties zijn overdraagbaar, maar er zal naar verwachting geen
Rabo Cultuur Obligaties en investeer in uw eigen
courante markt voor bestaan, omdat deze obligaties in de regel niet
leefomgeving!
belegging voor de gehele looptijd aangaat. Uw adviseur kan u hier
beursgenoteerd zijn. Dit betekent dat u er vanuit moet gaan dat u de meer over vertellen.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Rabobank | Rabo Cultuur Obligaties
3
Fiscaal voordeel Wie investeert in de Rabo Cultuur Obligatie wordt
Vrijstelling van vermogensrendementsheffing
daarvoor door de overheid beloond. De Rabo Cultuur
Uw netto vermogen, voor zover dat uw heffingvrij vermogen te boven
Bank verstrekt kredieten aan cultuurprojecten zoals bedoeld in de Wet inkomstenbelasting 2001 en de
gaat, wordt jaarlijks belast in box 3 tegen een vermogensrendements heffing van per saldo 1,2%. Daarbij wordt uitgegaan van uw gemiddelde netto vermogen op de peildata 1 januari en 31 december in een jaar. Voor ‘beleggingen in durfkapitaal’ geldt echter een extra vrijstelling
Regeling Cultuurprojecten 2004. Daarmee kwalificeren
die in 2010 € 55.145 bedraagt per belastingplichtige. Voor fiscale partners
Rabo Cultuur Obligaties als ‘beleggingen in durf-
wordt uitgegaan van een gezamenlijke vrijstelling van € 110.290. Blijft u
kapitaal’ in de zin van de Wet inkomstenbelasting 2001.
vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%.
Dat zorgt ervoor dat u van twee fiscale voordelen
binnen deze vrijstelling, dan betaalt u over het ingelegde bedrag geen
Extra heffingskorting
gebruik kunt maken. Zo kunt u in aanmerking
Naast deze vrijstelling geldt voor de Rabo Cultuur Obligatie ook nog
komen voor een extra vrijstelling in box 3 van de
een extra heffingskorting van 1,3% over de gemiddelde waarde van
vermogensrendementsheffing én voor een extra
u in mindering brengen op de door u te betalen inkomstenbelasting.
heffingskorting van 1,3% over het vrijgestelde bedrag.
In onderstaande tabel is een rekenvoorbeeld opgenomen waarin wordt
deze belegging, die in box 3 is vrijgesteld. Deze heffingskorting kunt
uitgegaan van een inleg van € 30.000 in Rabo Cultuur Obligaties of een inleg van € 30.000 op een reguliere spaarrekening. In dit voorbeeld
Maakt u al gebruik van de fiscale vrijstelling voor ‘beleggingen in
wordt ervan uitgegaan dat u vermogensrendementsheffing
durfkapitaal’, bijvoorbeeld doordat u een lening heeft verstrekt aan
verschuldigd bent. Dit betekent dat u minimaal een bedrag gelijk
een startende ondernemer (directe belegging in durfkapitaal) of via
aan uw heffingvrij vermogen aan andere tegoeden in box 3 heeft.
een aangewezen participatiemaatschappij dit soort leningen verstrekt
We veronderstellen een rente van 0,50% op deze Rabo Cultuur Obligatie
(indirecte belegging in durfkapitaal), dan vermindert dit uw mogelijk
met een looptijd van drie jaar en 1,60% op de spaarrekening (zie voor
heden om met fiscaal voordeel te beleggen in de Rabo Cultuur Obligatie.
de verschillen tussen onder meer een spaarproduct en Rabo Cultuur Obligaties het kopje ‘Vergelijking met andere producten’):
Deze regeling is vergelijkbaar met de regeling ‘Maatschappelijke Beleggingen’ die ook fiscaal voordeel biedt. Rabo Groen Obligaties,
Rekenvoorbeeld bij 30.000 euro in Rabo Cultuur Obligaties
die Rabo Groen Bank B.V. periodiek uitgeeft, vallen onder deze regeling.
(op jaarbasis) Rabo Cultuur Obligaties
U kunt tegelijkertijd en naast elkaar van beide fiscale regelingen gebruikmaken.
4
Rabobank | Rabo Cultuur Obligaties
Spaarrekening
Rendement (%) Bedrag (€) Rendement (%) Bedrag (€) Rente
0,50
150
1,60
480
Vermogensrendementsheffing
0,00
0
-1,20
-360
Heffingskorting
1,30
390
0,00
0
Totaal
1,80
540
0,40
120
Obligatie Het fiscale voordeel is optimaal wanneer u:
Obligaties kunnen aan de beurs genoteerd zijn en onderhevig zijn
1. Op zowel 1 januari als op 31 december van enig jaar de
aan koersfluctuaties. Onder meer door de verhouding van vraag en
vrijstelling voor ‘beleggingen in durfkapitaal’ benut en 2. De extra heffingskorting in mindering kunt brengen op de door u te betalen inkomstenbelasting. Er wordt verondersteld dat u reeds het heffingvrij vermogen in
aanbod en door marktrenteontwikkelingen. Bij tussentijdse verkoop van uw beursgenoteerde obligaties kunt u hierdoor minder maar ook meer terugkrijgen dan uw inleg. Voor Rabo Cultuur Obligaties zal naar verwachting geen courante secundaire markt voor verhandeling
box 3 heeft benut. Indien u in de loop van een kalenderjaar in
bestaan waardoor er in beginsel geen koersfluctuaties zullen zijn.
de Rabo Cultuur Obligatie belegt, dient u rekening te houden
Dit houdt wel in dat een belegging in Rabo Cultuur Obligaties in
met een vermindering van het fiscale voordeel voor dit jaar
beginsel voor de gehele looptijd wordt aangegaan. Bij een reguliere
omdat u op 1 januari van dat kalenderjaar nog niet in deze
obligatie heeft u geen fiscaal voordeel.
obligatie had belegd.
Vergelijking met andere producten Spaarrekening Bij een spaarrekening kunt u meestal tussentijds geld opnemen of bijstorten. Rabo Cultuur Obligaties gaat u echter aan voor een vooraf vastgestelde termijn. De rente op een spaarrekening kan tussentijds wijzigen, terwijl de rente op Rabo Cultuur Obligaties doorgaans vaststaat. U zult met uw Rabo Cultuur Obligatie niet profiteren van een eventuele rentestijging. Omgekeerd, als de rente op de spaarrekening daalt, levert uw spaargeld minder op terwijl uw Rabo Cultuur Obligatie dezelfde, vooraf vastgestelde, rente blijft uitkeren. Bij een spaarrekening heeft u doorgaans geen fiscaal voordeel. De Rabo Cultuur Obligatie is een beleggingsproduct en geen spaarproduct en valt niet onder het depositogarantiestelsel. Deposito Net als bij Rabo Cultuur Obligaties staan de rente en de looptijd van een deposito vast. De rente op een deposito kan hoger (maar ook lager) zijn dan bij de Rabo Cultuur Obligatie. Bij een deposito heeft u doorgaans geen fiscaal voordeel. De Rabo Cultuur Obligatie is een beleggingsproduct en geen spaarproduct en valt niet onder het depositogarantiestelsel.
Rabobank | Rabo Cultuur Obligaties
5
Welk project steunt u?
Renterisico: Rabo Cultuur Obligaties worden uitgegeven tegen een
U wilt natuurlijk graag weten voor welke projecten uw geld wordt
doorgaans vaste rente. De rente kan per uitgegeven serie verschillen.
gebruikt. Dat is logisch. Voor een overzicht van de projecten die mede
Het kan dus zijn dat u na aankoop van Rabo Cultuur Obligaties op
door uw belegging in Rabo Cultuur Obligaties worden gefinancierd,
andere producten een hogere rente kunt ontvangen.
verwijzen wij naar www.rabobank.nl/cultuurobligaties.
Voor u geschikt? Risico’s
Bent u op zoek naar een fiscaal vriendelijke belegging met vaste rente
Hierna vindt u enkele risico’s die van toepassing zijn op Rabo
en de zekerheid dat u aan het einde van de looptijd uw volledige
Cultuur Obligaties. Deze opsomming is niet volledig. Lees voor een
inleg terugontvangt? Dan kunnen Rabo Cultuur Obligaties geschikt
uitgebreide beschrijving van de risico’s het volledige prospectus,
voor u zijn. Het is wel belangrijk vast te stellen of en in welke mate u in
bestaande uit het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die
aanmerking komt voor het fiscale voordeel van Rabo Cultuur Obligaties.
in verband met de afzonderlijke uitgiftes zullen worden opgesteld.
Alleen dan maakt u gebruik van het maximale fiscale voordeel .
Met Rabo Cultuur Obligaties loopt u de volgende risico’s:
U moet er rekening mee houden dat u de belegging aangaat voor de volledige looptijd van de Rabo Cultuur Obligatie.
Risico van beperkte verhandelbaarheid: voor Rabo Cultuur Obligaties zal naar verwachting geen courante secundaire markt voor verhandeling
U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van een belegging
bestaan. Dit betekent dat u er vanuit moet gaan dat u de belegging
in Rabo Cultuur Obligaties nog in overeenstemming is met uw
voor de gehele looptijd aangaat.
doelrisicoprofiel. U kunt natuurlijk ook contact opnemen met uw adviseur van de Rabobank.
Debiteurenrisico: als belegger loopt u debiteurenrisico op Rabo Cultuur Bank en daarmee op Rabobank Nederland (zie voor meer uitleg het kopje ‘Hoe is de garantie geregeld?’ op pagina 3). Risico van vervroegde aflossing: de Rabo Cultuur Obligaties kunnen vervroegd worden afgelost waarbij u uw gehele inleg terug krijgt indien: • de Nederlandse overheid de regeling voor ‘beleggingen in durfkapitaal’ aanpast of zelfs opheft, waardoor het effectieve rendement op uw belegging lager wordt; • een door Rabo Cultuur Bank gefinancierd cultuurproject niet langer voldoet aan de regels die daarvoor op dat moment gelden; of • Rabo Cultuur Bank niet langer door de competente inspecteur wordt erkend als cultuurfonds in de zin van de Wet inkomsten belasting 2001. Van belang hierbij is dat Rabo Cultuur Bank in het kader van de Wet inkomstenbelasting 2001 minimaal 70% van haar vermogen moet gebruiken voor de financiering van aangewezen cultuurprojecten.
6
Rabobank | Rabo Cultuur Obligaties
Kosten
Toewijzing
Voor Rabo Cultuur Obligaties betaalt u geen bewaarloon en
Rabo Cultuur Obligaties zijn beperkt beschikbaar. Het kan dus
gedurende de inschrijfperiode geen transactiekosten.
gebeuren dat uw inschrijving niet of niet volledig wordt toegewezen. Er kan ook sprake zijn van een preferente toewijzing voor specifieke
De Rabobank ontvangt een distributievergoeding voor de Rabo
klantgroepen. Ook kan Rabo Cultuur Bank besluiten de
Cultuur Obligaties (eenmalig en reeds in de uitgifteprijs verwerkt).
inschrijvingsperiode te verlengen, te verkorten of op te schorten,
Zie voor de actuele distributievergoeding de definitieve voorwaarden
in welk geval mogelijk ook de uitgiftedatum wordt vervroegd of
per uitgifte. Deze kunt u opvragen bij uw adviseur van de Rabobank
uitgesteld. De wijze waarop toewijzing plaatsvindt en hoe hierover
of downloaden op www.rabobank.nl.
wordt gecommuniceerd, alsmede informatie over de uitgiftedatum,
Maak nu een afspraak
opvragen bij uw adviseur van de Rabobank of downloaden op
Bent u benieuwd hoe het fiscale voordeel voor u kan uitpakken?
www.rabobank.nl.
vindt u per uitgifte in de definitieve voorwaarden. Deze kunt u
En bent u benieuwd naar de hoogte van de rentevergoeding voor de Rabo Cultuur Obligaties? Maak dan nu een afspraak met uw accountmanager of beleggingsadviseur; hij of zij zal het u graag vertellen en u adviseren over de plaats van Rabo Cultuur Obligaties binnen uw portefeuille. Er zijn geen transactiekosten verbonden aan het inschrijven op Rabo Cultuur Obligaties. Inschrijven kan uitsluitend via uw accountmanager of beleggingsadviseur.
In het kort • Keuze uit verschillende looptijden in het algemeen variërend van 1 tot 7 jaar (afhankelijk van beschikbaarheid) • Periodieke rente-uitkering • Jaarlijks fiscaal voordeel • Na einde looptijd uw gehele inleg retour • Investering in door de overheid aangewezen cultuurprojecten • Geen bewaarloon • Geen transactiekosten gedurende de inschrijvingsperiode • Uitgevende instelling: Rabo Cultuur Bank B.V. • Garantie van Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Nederland)
Rabobank | Rabo Cultuur Obligaties
7
14086-04-2010
Belangrijke informatie Iedere lokale Rabobank en de andere onderdelen van de Rabobank
www.rabobank.nl/cultuurobligaties. Deze brochure beschrijft in
Groep die als beleggingsonderneming zijn aan te merken zijn als
algemene bewoordingen de modaliteiten van Rabo Cultuur
zodanig geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te
Obligaties met een vaste jaarlijkse rente. Rabo Cultuur Bank B.V.
Amsterdam. Potentiële beleggers dienen hun eventuele beslissing
(‘Rabo Cultuur Bank’) kan ook Rabo Cultuur Obligaties met andere
om te beleggen in Rabo Cultuur Obligaties uitsluitend te baseren
specificaties uitgeven, in welk geval deze brochure niet van
op het basisprospectus, al dan niet van tijd tot tijd geactualiseerd
toepassing is. Voor de exacte voorwaarden per uitgifte dient het
door middel van een supplement, en de daarvan deel uitmakende
desbetreffende Prospectus te worden geraadpleegd.
beschrijving van risicofactoren en voorwaarden en op de definitieve voorwaarden per uitgifte (tezamen het ‘Prospectus’).
U dient zelf na te gaan of een belegging in Rabo Cultuur Obligaties
Bij onderlinge verschillen tussen de in deze brochure opgenomen
in overeenstemming is met het voor u vastgestelde doelrisicoprofiel.
informatie en het Prospectus zal de inhoud van het Prospectus
U kunt daarover contact opnemen met uw accountmanager of
prevaleren. Het meest recente basisprospectus is kosteloos
beleggingsadviseur van de Rabobank.
algemeen verkrijgbaar bij uw Rabobank of te downloaden via
www.rabobank.nl
