PT Trimegah Securities Tbk

PT Trimegah Securities Tbk Laporan keuangan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009/ Financial statements for three months ended March 31, 2010 and 2009 Tidak diaudit / Unaudited

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk FINANCIAL STATEMENTS THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2010 AND 2009

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN KEUANGAN PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2010 DAN 2009

Daftar Isi

Halaman/ Page

Table of Contents

Neraca………………………………………………..…

1-2

.......................................................Balance Sheets

Laporan Laba Rugi…………………………………....

3-4

.............................................Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas.....................................

5

...........................Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas.....................................................

6-7

......................................Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan.............................

8-50

…………………Notes to the Financial Statements

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

ASET Kas dan Setara Kas Deposito Berjangka Portofolio Efek: Diperdagangkan, termasuk keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi sebesar (Rp 1.894.917), (2009: Rp 54.770) Tersedia Untuk Dijual, termasuk kerugian yang belum direalisasi sebesar Rp 95.791.707 (2009 : Rp 65.397.434) Piutang Marjin - Pihak Ketiga setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 2.980.239 (2009: Rp 528.152) Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Piutang Perusahaan Efek Piutang Nasabah: Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Piutang Karyawan Piutang Lain-lain Penyertaan Saham Pajak Dibayar di Muka Aset Pajak Tangguhan - Bersih Aset Tetap Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 44.339.954 (2009: Rp 37.135.284) Aset Lain-lain JUMLAH ASET

2010 Rp

Catatan

2009 Rp

270.247.050 40.000.803

2.b, 2.c, 3 2.d, 4 2.g, 2.k, 5, 34

286.900.168 4.897.111

55.974.615

23.491.026 13.008.642

ASSETS Cash and Cash Equivalents Time Deposits Marketable Securities: Held for Trading,including unrealized gain (loss) amounting to (Rp 1,894,917), (2009: Rp 54,770) Available for Sale, including unrealized loss amounting to Rp 95,791,707 (2009 : Rp 65,397,434) Margin Receivables - Third Parties less an allowance for doubtful accounts amounting to Rp 2,980,239 (2009: Rp 528,152) Receivables from Clearing and Guarantee Institution Receivables from Brokers Receivables from Customers: Related Parties Third Parties Employees Receivables Other Receivables Investments In Shares Prepaid Taxes Deferred Tax Assets Fixed Assets Less accumulated depreciation amounting to Rp 44,339,954 (2009: Rp 37,135,284) Other Assets

910.862.037

TOTAL ASSET

23.086.421

206.347.200

399.982.365 2.e, 2.i, 6

183.730.309 24.190.597 39.173.677 79.831.606 1.002.956 2.186.819 435.000 26.302.588 9.034.521

21.722.657 8.216.322

53.570.853 2.e, 7 2.e, 2.i, 8 2.e, 2.i, 9 2.k, 34 2.k, 10 11 2.h, 12 2.o, 13.a 2.o, 13.e 2.j, 14

15

968.396.720

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

41.058.512 7.950 3.063.902 18.625.965 531.450 4.749.412 435.000 26.838.229 10.615.031

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS (continued) March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA (lanjutan) 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Rp KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Hutang Perusahaan Efek Hutang Nasabah: Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Hutang Marjin - Pihak Ketiga Hutang Pajak Kewajiban Imbalan Kerja Biaya Masih Harus Dibayar dan Pencadangan Surat Hutang Jangka Pendek Hutang Obligasi Hutang Bunga Hutang Lain-lain Jumlah Kewajiban EKUITAS Modal Saham Modal Dasar - 13.600.000.000 Saham Nilai Nominal per Saham Rp 50 (Nilai Penuh) Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.655.000.000 Saham Tambahan Modal Disetor - Bersih Modal Saham Diperoleh Kembali Opsi Saham Penurunan Belum Direalisasi atas Perubahan Nilai Wajar Efek-efek Tersedia Dijual Saldo Laba: Telah Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

45.384.801 5.993.657 290.302.150 28.716.612 4.602.370 22.415.314 13.502.366 27.951.833 149.897.418 3.534.375 7.297.343 599.598.239

Catatan

2.e, 7 2.e, 8 2.e, 17 2.k, 34 2.e, 18 2.o, 13.b 2.q 19 2.m, 2.t, 20 21

2009 Rp

3.242.271 3.938.923 20.118 188.150.283 26.418.762 4.400.935 16.962.518 15.301.877 23.476.772 240.756.169 5.811.826 7.514.813 535.995.267

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY LIABILITIES Payables to Clearing and Guarantee Institution Payables to Brokers Payables to Customers: Related Parties Third Parties Margin Payables - Third Parties Taxes Payable Employee Benefits Liability Accrued Expenses and Provision Promissory Notes Bonds Payable Interests Payable Other Payables Total Liabilities

182.750.000 644.975 (16.056.000) 12.575.009

22 2.l, 23 2.s, 22 2.r

182.750.000 644.975 (16.056.000) 6.166.605

(95.791.707)

2.g, 5

(65.397.434)

3.800.000 280.876.204 368.798.481

33

3.600.000 263.158.624 374.866.770

STOCKHOLDERS' EQUITY Share Capital Authorized Capital - 13,600,000,000 Shares Par Value per Share: Rp 50 (Full Amount) Issued and Fully Paid in Capital 3,655,000,000 Shares Additional Paid in Capital Treasury Stock Stock Option Unrealized Decrease in Market Value of Available for Sale Marketable Securities Retained Earnings: Appropriated Unappropriated Total Stockholders' Equity

910.862.037

TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

968.396.720



2

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF INCOME Three Months Period Ended March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN LABA RUGI Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Rp PENDAPATAN USAHA Komisi Perantara Perdagangan Efek Pendapatan Bunga - Bersih Jasa Manajemen Investasi Keuntungan (Kerugian) dari Perdagangan Efek - Bersih Jasa Penjaminan Emisi dan Penjualan Efek Jasa Penasehat Investasi Lain-lain Jumlah Pendapatan Usaha BEBAN USAHA Gaji dan Tunjangan Telekomunikasi Iklan dan Promosi Penyusutan Aset Tetap Sewa Kantor Beban Imbalan Kerja - Bersih Kompensasi EMSOP Umum dan Administrasi Perjalanan Dinas Jasa Profesional Kustodian Jamuan dan Sumbangan Pelatihan dan Seminar Lain-lain Jumlah Beban Usaha LABA (RUGI) USAHA PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan Bunga - Pihak Ketiga Beban Bunga dan Keuangan Laba (Rugi) Selisih Kurs - Bersih Lain-lain - Bersih Jumlah Beban Lain-lain - Bersih

2009 Rp

16.487.289 8.345.322 14.138.966

2.k, 2.n, 24, 34 2.n, 26 2.k, 2.n, 25, 34

9.074.934 6.771.335 7.437.334

2.380.817

2.k, 2.n, 28, 34

1.137.297

REVENUES Brokerage Commissions Interest Income - Net Investment Management Fees Gain (Loss) on Trading of Marketable Securities - Net

2.002.964 750.000 38.808 44.144.166

2.n, 27 2.n, 29

4.796.539 99.476 29.316.915

Underwriting and Selling Fees Investment Advisory Fees Others Total Revenues

16.114.964 3.244.723 2.290.991 1.853.630 2.001.832 1.500.000 1.233.321 1.392.969 369.341 269.335 132.759 146.942 53.461 773.116 31.377.384

OPERATING EXPENSES Salaries and Allowances Telecommunications Advertising and Promotions Depreciation of Fixed Assets Office Rental Employee Benefits - Net EMSOP Expenses General and Administrative Travelling Professional Fees Custodian Representation and Donations Training and Seminar Others Total Operating Expenses

(2.060.469)

OPERATING (LOSS) INCOME

6.204.698 (9.535.138) 1.430.883 (55.559) (1.955.116)

OTHER INCOME (EXPENSES) Interest Income - Third Parties Interest and Financial Expenses Gain (Loss) on Foreign Exchange - Net Others - Net Total Other Expenses - Net

(4.015.585)

INCOME (LOSS) BEFORE CORPORATE INCOME TAX

1.113.748

Corporate Income Tax

(2.901.837)

NET INCOME (LOSS)

19.817.150 2.642.917 2.681.093 1.948.533 1.801.088 2.010.810 1.411.107 1.927.379 437.390 235.809 238.936 176.508 156.884 571.180 36.056.784

2.j, 14 2.q 2.r

8.087.382 3.206.133 (5.741.971) (254.237) (30.169) (2.820.244)

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

5.267.138

Pajak Penghasilan Badan

(1.075.488)

LABA (RUGI) BERSIH

Catatan

30 31 2.b

2.o, 13.d

4.191.650



3

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF INCOME (continued) Three Months Period Ended March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN LABA RUGI (lanjutan) Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

Laba (Rugi) Usaha per Saham-Dasar (nilai penuh) Laba (Rugi) Bersih per Saham-Dasar (nilai penuh)

2010 Rp

Catatan

2009 Rp

2,34

2.p, 32

(0,60)

1,21

2.p, 32

(0,84)


Operating Income (loss) per Share-Basic (full amount) Net Income (loss) per Share-Basic (full amount)


4

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Three Months Period Ended March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2009 Penurunan Belum Direalisasi atas Efek-efek yang Tersedia untuk Dijual, Bersih Dividen Opsi Saham Saldo Laba yang Telah Ditentukan Penggunaannya

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

Modal Saham/ Share Capital 182.750.000

Opsi Saham/ Stock Options

644.975

Kenaikan (Penurunan) Belum Direalisasi atas Perubahan Nilai Wajar Efek-efek yang Tersedia untuk Dijual, Bersih/ Unrealized Increase (Decrease) in Market Value of Sale Marketable Securities, Net

Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated

Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated

(60.136.179)

3.600.000

266.060.461

4.933.284

Saldo Laba/Retained Earnings Modal Saham Diperoleh Kembali/ Treasury Stock

Jumlah Ekuitas/ Total Shareholders’ Equity

(16.056.000)

381.796.541

Balance as of January 1, 2009 Unrealized Decrease in Market Value of Available for Sale Marketable Securities, net Dividen Stock Option

5 33 2.r

-

-

6.230.619

(36.783.373) -

-

(10.362.900) -

-

(36.783.373) (10.362.900) 6.230.000

33

-

-

-

-

200.000

(200.000)

-

-

-

-

-

-

-

21.186.993

-

21.186.993

Net Income

3.800.000

276.684.554

(16.056.000)

362.067.880

Balance as of December 31, 2009

-

1.127.845 1.411.106

Unrealized Decrease in Market Value of Available for Sale Marketable Securities, net Dividen Stock Option

-

-

Laba Bersih

Appropriation for General Reserve

_

Saldo 31 Desember 2009 Penurunan Belum Direalisasi atas Efek-efek yang Tersedia untuk Dijual, Bersih Dividen Opsi Saham Saldo Laba yang Telah Ditentukan Penggunaannya Laba Bersih Saldo 31 Maret 2010

182.750.000

5 2.r

644.975

11.163.903

(96.919.552)

-

-

1.411.106

1.127.845 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.191.650

-

4.191.650

Net Income

182.750.000

644.975

12.575.009

(95.791.707)

3.800.000

280.876.204

(16.056.000)

368.798.481

Balance as of March 31, 2010

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

-

Appropriation for General Reserve

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

5

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS Three Months Period Ended March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN ARUS KAS Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Komisi Perantara Pedagang Efek Penerimaan Jasa Penasehat Investasi, Penjamin Emisi dan Penjualan dan Manajer Investasi Penerimaan Penghasilan Bunga Penerimaan atas Efek Diperdagangkan Penerimaan dari Nasabah, Bersih Penerimaan dari (Pembayaran kepada) Lembaga Kliring dan Penjaminan, Bersih Penerimaan dari (Pembayaran kepada) Perusahaan Efek, Bersih Penerimaan dari (Pembayaran kepada) Nasabah Margin, Bersih Pembayaran kepada Pemasok dan Karyawan Penjualan (Pembelian) Portfolio Efek, Bersih Pembayaran Pajak Penghasilan Penerimaan (Pembayaran) Lainnya, Bersih Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan Bunga Pencairan Deposito Berjangka Penempatan Deposito Berjangka Pembelian Aset Tetap Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi

Catatan

2009 Rp

16.487.289

9.074.934

16.282.399 10.088.032 4.428.745 5.601.016

12.250.899 8.086.718 871.973 1.393.955

65.096.144

(12.660.960)

-

(151.168)

52.325.754

17.185.411

(30.907.157)

(32.777.095)

98.027.635 (315.086)

38

(11.887.141) (8.671.810) 1.375.323

237.114.771

(15.908.961)

2.584.237 65.000.000 (90.000.000) (564.248)

6.204.698 57.516.462 (57.502.500) (50.388)

14

(22.980.011)

6.168.272

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from Brokerage Commissions Receipts from Investment Advisory, Underwriting and Selling and Investment Manager Fees Interest Received Receipts from Securities Traded Receipts from (Payments to) Customers - Net Receipts from (Payments to) Clearing and Guarantee Institutions - Net Receipts from (Payments to) Brokers - Net Receipts from (Payments to) Margin Customers - Net Payments to Suppliers and Employees Sale (Purchase) of Marketable Securities - Net Tax Payments Other Receipts (Payments) - Net Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest Received Withdrawal of Time Deposits Placement of Time Deposits Acquisition of Fixed Assets Net Cash Provided by (Used in) Investing Activities



6

The original financial statements included herein are in Indonesian language. PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Three Months Period Ended March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Rp

Catatan

2009 Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran Pinjaman Bank Pembayaran Surat Hutang Jangka Pendek Pembayaran Bunga Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

(4.938.784)

(73.750.000) (7.492.085)

(89.929.730)

(81.242.085)

Promissory Notes Repayment Interest Paid Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

124.205.030

(90.982.774)

INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

146.042.020

377.882.942

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

270.247.050

286.900.168

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

(84.990.946)

16

3

-

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payments of Bank Loans



7

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Three Months Period Ended March 31, 2010 and 2009 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 1.

1. GENERAL

UMUM a.

a. Establishment and general information

Pendirian dan informasi umum PT Trimegah Securities Tbk (dahulu PT Trimegah Securindolestari) (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta No. 64 tanggal 9 Mei 1990 yang dibuat dihadapan Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Trimulya Securindolestari. Akta pendirian ini telah diubah dengan akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.

PT Trimegah Securities Tbk (formerly PT Trimegah Securindolestari) (“the Company”) was established based on notarial deed No. 64 dated May 9, 1990 of Rachmat Santoso, S.H., notary in Jakarta, under the name of PT Trimulya Securindolestari. The deed of establishment was amended with notarial deed No. 227 dated May 28, 1990 of the same notary and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C23353.HT.01.01.TH.90 dated June 7, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 80 dated October 5, 1990, Supplement No. 3832.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 92 tanggal 24 Juni 2008 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai penyesuaian dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007. Laporan akta perubahan anggaran dasar tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU66636.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 22 September 2008.

The Company’s Articles of Association has been amended from time to time with the latest amendment by notarial deed No. 92 dated June 24, 2008 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, concerning the Corporate Law No. 40 year 2007. The change was approved by the Ministry of Law and Human Rights based on its letter No. AHU66636.AH.01.02.Thn 2008 dated September 22, 2008.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 dengan kantor cabang di Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Kebon Jeruk - Jakarta, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung - Jawa Barat, Makassar - Sulawesi Selatan, Malang - Jawa Timur, Pekan Baru - Riau, Palembang - Sumatera Selatan dan kantor perwakilan di Balikpapan - Kalimantan Timur, Cirebon – Jawa Barat, dan Yogyakarta.

The Company is domiciled in Jakarta with its head office at the Artha Graha Building, Jalan Jenderal Sudirman Kav 52-53; it also has branch offices in Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Kebon Jeruk - Jakarta, Semarang Central Java, Solo - Central Java, Surabaya - East Java, Denpasar - Bali, Medan - North Sumatra, Bandung - West Java, Makassar - South Sulawesi, Malang - East Java, Pekan Baru - Riau, Palembang South Sumatera and representative offices in Balikpapan - East Kalimantan, Cirebon – West Java, and Yogyakarta.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perantara pedagang efek, manajer investasi/penasehat investasi dan penjamin emisi efek. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990.

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises mainly brokerage, investment management and advisory, and securities underwriting. The Company started to operate commercially in 1990

8


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit


Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM, sekarang “BAPEPAMLK”) masing-masing berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September 1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal 20 April 1994. Berdasarkan surat No. Peng-356/BEJ.ANG/12 1999 tanggal 23 Desember 1999 dari PT Bursa Efek Jakarta (sekarang PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”)), Perusahaan memperoleh izin untuk melakukan transaksi marjin.

The Company obtained its brokerage, underwriting and investment management licenses from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM-LK) through decision letters No. KEP-252/PM/1992 dated May 2, 1992, No. KEP27/PM/1993 dated September 18, 1993 and No. KEP-02/PM-MI/1994 dated April 20, 1994, respectively. In accordance with letter No. Peng356/BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999 from the Indonesia Stock Exchange (“IDX”) (formerly known as Jakarta Stock Exchange), the Company obtained its license to engage in margin trading.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebagai berikut:

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as of March 31, 2010 was as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commisioners and Directors

Komisaris Utama Komisaris Independen

Philip S. Purnama Sumantri Slamet

Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

Avi Y. Dwipayana Karman Pamurahardjo Rosinu Desimon

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2009 adalah sebagai berikut:

President Commisioner Independent Commisioner President Director Director Director Director

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as of March 31, 2009 was as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commisioners and Directors

Komisaris Utama Komisaris Independen

Philip S. Purnama Sumantri Slamet

Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

Avi Y. Dwipayana Karman Pamurahardjo Rosinu Desimon

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilakukan pada tanggal 20 April 2010, pemegang saham menyetujui perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan (lihat catatan 37).

President Commisioner Independent Commisioner President Director Director Director Director

Based on Extraordinary General Shareholders’ Meeting on April 20, 2010, the shareholders approved the change in composition of Company Boards of Commissioners and Directors (see note 37).

9



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit b.

b. Public offering of the Company’s shares

Penawaran umum saham Perusahaan Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK melalui surat No. S2681/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum atas 50.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran Rp2.000 (nilai penuh) per saham kepada masyarakat. Perusahaan mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya masing-masing pada tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Februari 2000 berdasarkan surat No.S-170/BEJ.CAT/01-2000 dan No.001/EMT/LIST/BES /II/2000.

On December 28, 1999, the Chairman of the BAPEPAM-LK through decision letter No. S2681/PM/1999 approved the Company’s public offering of 50,000,000 shares with a par value of Rp500 (full amount) per share at an offering price of Rp2,000 (full amount) per share. The Company listed its shares on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on January 28, 2000 and February 1, 2000, respectively, based on letters No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and No.001/EMT/LIST/BES/II/2000.

Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp50 (nilai penuh) per saham.

On April 3, 2000, the Company’s stock was split from Rp500 (full amount) per share to Rp50 (full amount) per share.

Pada tanggal 5 Juni 2000, Perusahaan mengeluarkan 1.400.000.000 saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham hasil penawaran umum saham perdana. Pada tanggal 6 dan 7 Juni 2000 saham bonus tersebut dicatatkan masing-masing pada Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).

On June 5, 2000, the Company issued 1,400,000,000 bonus shares from the additional paid-in capital of the initial public offering of shares. On June 6 and 7, 2000, such shares were listed on the Surabaya and Jakarta Stock Exchanges (currently as Indonesia Stock Exchange (“IDX”)).

Sebelum pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum efektif, Perusahaan telah menerbitkan sejumlah 15.000.000 waran atas nama Koperasi Karyawan Perusahaan berdasarkan Akta Pernyataan Waran Nomor 34 tanggal 12 November 1999, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, yang untuk selanjutnya waran tersebut akan diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan Perusahaan secara bertahap setiap tahun berdasarkan formula pemberian waran. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham biasa atas nama dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 (nilai penuh) per saham.

Before the Company obtained the approval for its public offering, it had issued 15,000,000 warrants under the name of the Company’s Employees Cooperative based on Warrant Notification Deed No. 34 dated November 12, 1999 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, in which warrants will be granted to the Company employees once a year based on a warrant distribution formula. Every holder of one warrant has the right to purchase one common share of the Company at an exercise price of Rp500 (full amount) per share.

Perubahan karena pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp50 (nilai penuh) per saham dan pembagian saham bonus (Catatan 23) dari agio saham menyebabkan jumlah waran berubah dari 15.000.000 waran

The changes due to stock split from Rp500 (full amount) per share to Rp50 (full amount) per share and distribution of bonus shares (Note 23) from the additional paid in capital resulted in the change of total warrants from 15,000,000 warrants to 10


c.

2.



menjadi 255.000.000 waran. Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 seluruh waran telah dikonversi menjadi saham.

255,000,000 warrants. As of March 31, 2010 and 2009, all warrants have been converted into shares).

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 jumlah saham yang telah tercatat pada BEI masing-masing berjumlah 3.655.000.000 saham, dimana sejumlah 200.700.000 saham merupakan modal saham diperoleh kembali (Catatan 22).

As of March 31, 2010 and 2009, all of the Company’s shares of 3,655,000,000 shares, respectively were listed on IDX in which 200,700,000 shares represent treasury stock (Note 22). c. Public offering of the Company’s bonds

Penawaran umum obligasi Perusahaan Pada tanggal 30 Juni 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan Surat No. S-1980/PM/2004 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000 (Catatan 20).

On June 30, 2004, the Chairman of BAPEPAM-LK through decision letter No. S-1980/PM/2004 approved the Company’s bond offering of Rp300,000,000 PT Trimegah Securties Tbk Bonds I year 2004 with a fixed interest rate (Note 20).

Sedangkan pada tanggal 29 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No.S3239/BL/2007 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000 (Catatan 20).

On June 29, 2007, the Chairman of BAPEPAM-LK through decision letter No.S-3239/BL/2007 approved the Company’s bond offering of Rp300,000,000 PT Trimegah Securties Tbk Bonds II year 2007 with a fixed interest rate (Note 20).

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

Kebijakan akuntansi dan pelaporan keuangan yang dianut Perusahaan disusun berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

The accounting and financial reporting policies adopted by the Company conform to generally accepted accounting principles in Indonesia. The significant accounting principles, which were applied consistently in the preparation of the financial statements, for the three months period ended March 31, 2010 and 2009, are as follows: a. Basis of preparation of financial statements

a. Dasar penyusunan laporan keuangan Laporan keuangan disajikan seusai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 42 tentang “Akuntansi Perusahaan Efek“ dan prinsip-prinsip lainnya yang berlaku umum sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan BAPEPAM-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan

The Company’s financial statements have been prepared in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 42, “Accounting for Securities Companies” and other generally accepted accounting principles established by the Indonesian Institute of Accountants, and, where applicable, with BAPEPAM-LK regulation No. VIII.G.7 and attachment of BAPEPAM-LK decision No. KEP-06/PM/2000, “Financial Statements 11


b.



Keuangan, yang telah diperbaharui dengan Surat Edaran BAPEPAM No. 02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.

Presentation Guidance” dated March 13, 2000 which has been renewed with circular letter BAPEPAM-LK No.02/PM/2002 dated December 27, 2002, regarding “Presentation Manual of Public Company or Issuer Financial Statement Disclosure”.

Laporan keuangan disajikan dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan lain, telah disusun berdasarkan konsep akuntansi biaya historis dan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas dan beberapa akun tertentu yang disajikan berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan.

The financial statements presented in thousands of Rupiah unless otherwise stated, have been prepared on accrual basis using the historical cost concept, except for statements of cash flows and certain accounts, which are presented based on other valuation as explained in each accounting policy.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are presented using the direct method and classified cash flows into operating, investing and financing activities.

Perusahaan menyelenggarakan pencatatan akuntansi dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan nilai kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

The Company maintains its accounting records in Rupiah. Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the prevailing rates of exchange in effect on the date of the transactions.

Pada tanggal neraca, seluruh aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

As of the balance sheet dates, all foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the middle exchange rates quoted by Bank Indonesia on those dates. The resulting net foreign exchange gains or losses are recognized in current year’s statement of income.

Per 31 Maret 2010 dan 2009, kurs mata uang asing terhadap Rupiah yang digunakan adalah sebagai berikut (dalam Rupiah penuh):

The exchange rates used as of March 31, 2010 and 2009 were as follows (full amount of Rupiah):

1 Dolar Amerika Serikat

c.

b. Foreign currency transactions and balances

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

2010 9.115

2009 11.575

US Dollar 1

c. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta ada pembatasan dalam pencairannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and cash in banks and all unpledged and unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

12



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit d.

d. Time deposits

Deposito berjangka Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk pinjaman bank maupun yang tidak dijaminkan dinyatakan sebesar nilai nominal.

e.

f.

Time deposits that are either pledge as collateral for loan or not are carried at nominal values. e. Securities Transactions

Transaksi efek Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah (transaksi perantara perdagangan efek) maupun untuk sendiri diakui pada saat timbulnya perikatan.

Purchases and sales of securities both for customers (securities brokerage transactions) and for the Company’s portfolio are recognized when the transactions are made.

Pembelian efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai piutang nasabah atau piutang marjin dan hutang kepada lembaga kliring dan penjaminan yaitu PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”). Penjualan efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai hutang nasabah atau hutang marjin dan piutang lembaga kliring dan penjaminan.

Purchase of securities for regular trading and margin customers were recorded as receivable from customers or margin receivable and payable to clearing and guarantee institution tp PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”). Sales of securities for regular customers or margin customers were recorded as payable to customers or margin payables and receivable from clearing and guarantee institution..

Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat dalam rekening nasabah. Saldo kelebihan dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban sedangkan saldo kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aset. Transaksi dengan lembaga kliring dan penjaminan disajikan pada posisi bersih harian.

Funds received from customers in connection with securities purchased for their account, and payments and receipts related to purchases and sales of securities on behalf of the customers are recorded as customers’ accounts. Payable balances of customers’ accounts are presented in the balance sheet as a liability, while receivable balances are presented as an asset. Transaction with clearing and guarantee institution is presented on daily net position. f.

Transaksi jual efek dengan janji dibeli kembali (repo) Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai kewajiban sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi beban bunga yang belum direalisasi. Beban bunga yang belum direalisasi merupakan selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati tersebut dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali. Efek yang dijual tetap dicatat sebagai aset dalam neraca karena secara substansi kepemilikan efek tetap berada pada pihak Perusahaan sebagai penjual.

Repo transactions Securities sold under repurchase agreements (repo) are recognized as repo liability at repurchased price less unrealized interest expense. Unrealized interest expense that represents the difference between the selling price and the repurchase price, is recognized as an expense based on the period since the securities were sold until they were repurchased. Securities sold are recorded as assets in the balance sheets because securities ownership substantially belongs to the Company as seller.

13



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit g.

g. Marketable securities

Portofolio efek Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari obligasi, saham dan waran yang terdaftar pada bursa efek, reksadana dan surat hutang jangka pendek. Investasi pada efek hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh Perusahaan diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan, sebagai berikut:

Investments in debt and equity securities consist of marketable securities such as bonds, shares and warrants listed on stock exchanges, mutual fund units and promissory notes. Investments in debt and equity securities held by the Company are accounted as follows:

-

Efek hutang dan ekuitas yang tujuan investasinya untuk diperdagangkan (“trading”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan. Atas penjualan efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan, perbedaan antara harga jual dengan nilai tercatat diakui sebagai keuntungan atau kerugian terealisasi pada saat penjualan.

-

Debt and equity securities held for trading purposes are reported at the fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in market values are recognized in the current period’s statement of income. Upon sale of trading portfolio securities, the difference between selling price and fair value per books is recognized as a realized gain or loss on sale.

-

Efek hutang yang tujuan investasinya untuk dimiliki hingga jatuh tempo (“held to maturity”) disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus. Bila terjadi penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan (termasuk amortisasi premi dan/atau diskonto) yang bersifat permanen, maka biaya perolehan efek individual diturunkan menjadi sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

-

Debt securities held to maturity are stated at historical cost adjusted for amortization of premiums or accretion of discounts. Premium and discount are amortized using the straight-line method. If it is probable that the cost (including amortization of premium and/or discount) of such securities will not be fully recovered, a permanent decline in value is considered to have occurred and the individual security is written down to its fair value. Any such write-down is recognized as loss in the current year.

-

Efek hutang dan ekuitas yang tujuan investasinya tersedia untuk dijual (“available for sale”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya, setelah dikurangi pajak, diakui dan dicatat sebagai komponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian tersebut, setelah dikurangi pajak akan dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan pada saat penjualan (realisasi).

-

Debt and equity securities available for sale are stated at fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in fair value, net of tax, are recognized and presented as an equity component. Such gain or loss will be stated on current year’s statement of income when the securities were sold (realized).

-

Portofolio efek unit penyertaan reksadana yang diperoleh dalam rangka pendirian reksadana disajikan sebesar biaya perolehan. Biaya

-

Units of mutual funds, which are acquired in relation to the establishment of such mutual funds, are stated at cost. The historical costs are

14



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit perolehan tersebut akan disesuaikan apabila nilai aktiva bersih (“NAB”) unit penyertaan reksadana mengalami penurunan secara signifikan dan permanen.

adjusted for significant and permanent declines in the net asset value (“NAV”) of the mutual funds.

Untuk portofolio efek yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa portofolio efek pada hari bursa terakhir pada tanggal neraca. Investasi reksa dana disajikan sebesar nilai aktiva bersih reksa dana tersebut pada tanggal neraca yang dihitung oleh bank kustodian. Untuk portofolio efek yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar portofolio efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan dari aktiva bersih yang mendasari portofolio efek tersebut.

For marketable securities which are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the close of business on the balance sheet date. Investments in mutual funds are reported at the net assets value of mutual funds on the balance sheet date which is calculated by custodian bank. For marketable securities in which the available market price is not reliable, estimated fair value of marketable securities is determined referring to fair value of other instruments which have similar substance or calculated based on expected cash flow from the underlying net assets of those marketable securities.

Harga pokok efek yang dijual ditentukan berdasarkan metode masuk pertama, keluar pertama (first-in, first-out).

Cost of trading securities is recorded based on first in first out method.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama sisa umur efek tersebut.

Transfer of marketable securities from “available-forsale” category to “held-to-maturity” category is recorded at fair value. Unrealized gain or loss on the transfer is recorded as part of equity and is amortized using the straight-line method over the remaining life of the securities.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari diperdagangkan dicatat sebesar nilai wajarnya, yang dianggap sebagai biaya perolehan dari efek tersebut.

Transfer of marketable securities from “trading” category to “held-to-maturity” category is recorded at fair value, which is considered as cost of the marketable securities.

Pemindahan efek ke kelompok tersedia untuk dijual dari dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer diakui dalam komponen ekuitas secara terpisah.

Transfer of marketable securities from “held-tomaturity” category to “available-for-sale” category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses at the date of the transfer shall be recognized in the equity separately.

Penyisihan penghapusan aset dan kenaikan/penurunan nilai pasar disajikan sebagai penambah/pengurang terhadap nilai efek-efek.

Allowance for possible losses and increase/decline in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of marketable securities.

15



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit h.

h. Investments in shares

Penyertaan saham Penyertaan dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatat penyertaan dalam bentuk saham tersebut dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

i.

Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for longterm investments are stated at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in value of the individual investments and a loss on write down is charged directly to current year’s statement of income. i.

Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang margin, piutang perusahaan efek, dan piutang nasabah dibuat berdasarkan hasil penelaahan manajemen terhadap kolektibilitas akun masingmasing piutang pada tanggal neraca. Penyisihan piutang ragu-ragu akan dihapus bukukan pada saat manajemen berpendapat bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih. Penyisihan ataupun penghapusan piutang tidak menghilangkan hak tagih kepada masing-masing debitur.

j.

Allowance for doubtful accounts Allowance for doubtful accounts of margin receivables, receivables from brokers, and receivables from customers were provided based on a review of the status of individual receivables at balance sheet dates. Bad debts are written off when management believes that the receivable is uncollectible. An allowance or write off of receivables does not omit billing right to each debtor.

j.

Aset tetap

Fixed assets

Sebelum tanggal 1 Januari 2008, aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Sejak tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994), “Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain” dan PSAK No. 17 (1994), “Akuntansi Penyusutan”, dimana Perusahaan telah memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas aset tetap. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Perusahaan.

Prior to January 1, 2008 fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Effective January 1, 2008, the Company applied PSAK No. 16 (Revised 2007), “Fixed Assets”, which supersedes PSAK No. 16 (1994), “Fixed Assets and Other Assets”, and PSAK No. 17 (1994), “Accounting for Depreciation”, whereby the Company has chosen the cost model. The adoption of this revised PSAK did not result in a significant effect in the Company’s financial statements.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and 16




suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya. Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan sejak bulan ketika aset tersebut digunakan berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in statement of income as incurred. Fixed assets, except for land, are depreciated from the month the assets are placed in service over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Years _______________

Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

k.

20 5 5 5

Buildings Leasehold improvementst Motor vehicles Office equipment

Tanah dicatat berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset diestimasi apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang memberikan indikasi bahwa nilai perolehan mungkin tidak sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian atas penurunan nilai aset diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current year’s statement of income.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di-review, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

The assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis dimasa yang akan datang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba dan rugi yang muncul dari penghentian pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan hasil penjualan bersih) dimasukkan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the current year’s statement of income. k. Balances and transactions with related parties

Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa Perusahaan melakukan transaksi dengan pihakpihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 (pengungkapan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa).

The Company has transactions with certain parties, which have special relationship as defined under PSAK No. 7, “related party disclosure”.

17


l.



Semua transaksi dan saldo dengan pihak-pihak terkait baik dilakukan atau tidak dilakukan dengan syarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak terkait diungkapkan diungkapkan dalam Catatan 34. Karyawan, selain karyawan kunci, tidak dikelompokkan sebagai pihak terkait.

All significant transactions and balances with related parties whether or not performed on terms and conditions similar to those with third parties are disclosed in Note 34. The Company’s personnel or employees, except for key management personnel, are not considered as related parties. l.

Biaya emisi saham Biaya-biaya yang dikeluarkan dalam rangka penawaran umum saham kepada masyarakat disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Expenses related to the initial public offering of shares are presented as a deduction of additional paid-in capital and are not amortized. m. Bonds issuance costs

m. Biaya emisi obligasi Biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan hutang obligasi ditangguhkan dan diamortisasikan selama periode hutang obligasi tersebut dan saldo biaya yang belum diamortisasi disajikan sebagai pengurang dari saldo hutang obligasi. n.

Share issuance costs

Bonds issuance costs are deferred and amortized over the term of the bonds. The balance of unamortized bonds issuance costs were presented as a deduction from the bonds payable. n. Revenue and expense recognition

Pengakuan pendapatan dan beban Pendapatan

Revenue

Pendapatan komisi perdagangan efek baik untuk nasabah reguler maupun marjin dan pendapatan dari jasa lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Commission income from brokerage and other services are recognized at the transaction date.

Pendapatan bunga yang terkait dengan transaksi marjin diakui atas dasar akrual.

Interest income related to margin transactions are recognized based on accrual basis.

Pendapatan dari jasa manajemen investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Fees from investment management and advisory services are recognized when the services are rendered based on the terms of the contracts.

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek.

Gains (losses) on trading of securities consist of gains (losses) on securities sold and unrealized gains (losses) because of increases (decreases) in the fair value of securities owned.

Jasa penjaminan emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansi telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Underwriting fees are recognized when underwriting activities are substantially completed and the amount of income has been determined.

18


o.



Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat perusahaan investee mengumumkan pembayaran dividen (ex-dividend dates).

Dividend income from marketable securities is recognized upon declaration by the issuer of equity securities.

Beban

Expenses

Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasikan dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Pada saat diketahui bahwa kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi tersebut dibebankan pada laba rugi.

Expenses incurred relating to underwriting activities are accumulated and charged against income when underwriting fees are recognized. When the underwriting activities are not completed and shares issuance is cancelled, the underwriting expenses are charged to the current year’s statement of income.

Beban yang terjadi sehubungan dengan perdagangan efek untuk nasabah reguler maupun marjin, manajemen investasi dan penasehat investasi diakui pada saat transaksi terjadi.

Expenses relating to trading securities of both regular and margin customer, investment management and advisory services are recognized when incurred.

Beban lainnya diakui atas dasar akrual.

Other expenses are recognized based on the accrual basis. o. Taxation

Perpajakan Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca. Perubahan nilai tercatat aset dan kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received (“SKP”) or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

19



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit p.

p. Earnings per share

Laba per saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

q.

Basic earnings per share are computed by dividing operating income and net income, with the weighted average number of shares outstanding during the period. q. Employee benefits

Imbalan kerja Perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan Undangundang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUTK”) dan ketentuan dalam Perjanjian Kerja Bersamanya (“PKB”). Kewajiban imbalan kerja ini diperhitungkan dengan membandingkan manfaat yang akan diterima karyawan pada usia pensiun normal dari UUTK dibandingkan dengan manfaat yang akan diterima dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK’). Jika manfaat UUTK lebih besar dari DPLK, maka Perusahaan akan mengakui tambahan beban imbalan kerja.

The Company recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”) and its Collective Labor Agreement (“CLA”). The employee benefits are calculated with comparison of the benefits that will be received by employee in normal retirement age based on the Law and the benefits that will be received from Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”). If the benefits from the Law is more than from DPLK, The Company will recognize additional employee benefits expense.

Biaya imbalan kerja menurut UUTK ditentukan dengan metode penilaian aktuarial projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut.

The cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed 10% of the defined benefit obligation at that date.

Bagian dari keuntungan dan kerugian diakui secara garis lurus sepanjang perkiraan sisa rata-rata masa kerja dari para pekerja. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul saat perkenalan program imbalan pasti atau saat perubahan imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja.

These gains or losses are recognized on a straightline basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past service cost arising from the introduction of a defined benefits plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Pada tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan membentuk dana pensiun iuran pasti untuk karyawan melalui Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife (“DPLK”). Program ini diperuntukkan untuk karyawan tetap, yang mana Perusahaan berkewajiban memberikan kontribusi minimal sebesar 3% dari gaji pokok bulanan sedangkan selain daripada itu karyawan dapat melakukan kontribusi sebesar 3% dari gaji pokok bulanan. Perusahaan juga melakukan akrual atas beban imbalan kerja menurut UUTK.

On January 1, 2008, the Company entered into defined contribution pension plan for its employees through the financial institution pension fund (DPLK) Manulife. The program covers all permanent employees in which the Company is obligated to pay a monthly contribution of minimum 3% of employees’ monthly basic salaries and the employees can pay a monthly contribution of 3% from their monthly basic salaries. The Company also accrues employee benefits expense based on the Law. 20



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit r.

s.

r.

Program pemilikan saham oleh karyawan dan manajemen (EMSOP Trimegah)

stock

option

Perusahaan memberikan opsi saham kepada manajemen dan karyawan berdasarkan kriteria tertentu. Jumlah biaya kompensasi saham dihitung pada tanggal diberikannya opsi saham (grant date) dengan menggunakan nilai wajar dari opsi saham tersebut. Beban kompensasi diakui selama periode opsi saham berdasarkan program hak bertingkat (graded vesting).

The Company granted stock options to directors and key employees based on certain criteria. Stock compensation cost is calculated at the grant date using the fair value of the stock options. Compensation expense is recognized over the vesting period of the stock options based on graded vesting.

Beban kompensasi yang timbul sehubungan dengan pelaksaan program pemilikan saham oleh karyawan dan manajemen (EMSOP) diakui pada saat hak opsi diberikan kepada manajemen sebesar nilai wajar hak opsi tersebut sesuai dengan PSAK No. 53, “Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham”.

Compensation expense incurred in connection with the implementation of employee and management stock option program (EMSOP) are recognized at the time the option rights are granted to the management and employees at the fair value of the option rights, in accordance with the PSAK No. 53, ”Accounting for stock based compensation”.

Nilai wajar dari opsi saham tersebut dinilai berdasarkan pada laporan hasil penilaian oleh konsultan independen dengan menggunakan metode penentuan harga opsi modified blackscholes.

The fair value of the stock options granted is based on independent consultants’ valuation report calculated using the modified black-scholes option pricing model. s. Treasury stock

Modal saham diperoleh kembali Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya (cost method). Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham.

t.

Employee and management program (EMSOP Trimegah)

Reacquisition of the Company’s previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account.

t.

Obligasi diperoleh kembali

Treasury bonds

Saat perolehan kembali obligasi, agio atau disagio yang belum diamortisasi dan proporsi biaya emisi obligasi yang ditangguhkan, akan diamortisasi hingga tanggal perolehan kembali tersebut.

At the time of reacquisition, the unamortized premium or discount, and any proportional deferred expenses in connection with the issuance cost of the bonds, are amortized up to the reacquisition date.

Selisih antara harga perolehan kembali dan nilai tercatat obligasi diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada laporan laba rugi tahun berjalan dan diklasifikasikan sebagai pos luar biasa.

The difference between the reacquisition price and net carrying amount of the redeemed bonds is recognized as gain or loss in current year’s statement of income and classified as an extraordinary item.

21



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit u.

3.

u. Use of estimates

Penggunaan estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi aset, kewajiban, komitmen dan kontinjensi yang dilaporkan.

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein.

Karena adanya unsur ketidakpastian yang melekat dalam melakukan estimasi sehingga dapat menyebabkan jumlah sesungguhnya yang dilaporkan pada periode yang akan datang berbeda dengan jumlah yang diestimasikan.

Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates.

KAS DAN SETARA KAS

3.

2010 Rp Kas Bank Rupiah PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk (unit Syariah) PT Bank Sinarmas PT Bank Bumiputera PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar Singapura PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk Jumlah

CASH AND CASH EQUIVALENTS 2009 Rp

126.000

129.000

68.171.564 44.049.090 101.007.794 42.063.108 1.093.613 278.926 208.733 285.568 138.088 3.326.520 152.282 292.379 40.702 6.559 261.114.926

92.787.609 100.015.539 10.723.290 32.449.570 1.068.620 114.149 26.448.100 87.836 587.364 3.939.458 93.940 324.961 6.712 268.647.148

8.318.361 131.129 12.289 14.297 4.766 8.480.842

15.611.187 1.507.127 974.373 7.342 18.100.029

471.323 53.959 525.282 270.247.050

23.991 23.991 286.900.168

22

Cash Banks Rupiah PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk (unit Syariah) PT Bank Sinarmas PT Bank Bumiputera PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Singapore Dollar PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk Total




4.

4.

DEPOSITO BERJANGKA 2010 Rp

2009 Rp

Deposito Berjangka - Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Jumlah

15.000.803 25.000.000 40.000.803

4.897.111 4.897.111

Time Deposits - Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Total

Tingkat Bunga Deposito per Tahun

5,5% - 7%

6,5%

Interest Rate per Annum on Time Deposits

Deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank Central Asia Tbk pada tanggal 31 Maret 2010 masing – masing sebesar Rp 15.000.803 dan Rp 25.000.000 (2009: Rp4.897.111 dan Rp Nihil) digunakan sebagai jaminan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) sehubungan transaksi efek melalui KPEI. 5.

TIME DEPOSITS

Time deposit with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Bank Central Asia Tbk as of March 31, 2010 amounting to Rp 15,000,803 and Rp 25,000,000, respectively (2009: Rp4,897,111 and Rp Nil) is used as collateral to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) in relation to securities trading through KPEI.

PORTOFOLIO EFEK

5.

2010 Rp Efek untuk Diperdagangkan Obligasi Reksadana Pihak Hubungan Istimewa (Lihat Catatan 34) Pihak Ketiga Ekuitas Keuntungan (Kerugian) yang Belum Direalisasi - Bersih Nilai Wajar

Efek Tersedia untuk Dijual Obligasi Reksadana Pihak Ketiga Ekuitas Keuntungan (Kerugian) yang Belum Direalisasi - Bersih Nilai Wajar

MARKETABLE SECURITIES 2009 Rp

5.468.423

28.263

48.491.829 3.909.280 57.869.532

23.003.388 23.031.651

(1.894.917) 55.974.615

54.770 23.086.421

2010 Rp

2009 Rp

50.412.022

213.771.114

250.923.485 803.400 302.138.907

250.923.485 685.200 465.379.799

(95.791.707) 206.347.200

(65.397.434) 399.982.365

Tingkat bunga per tahun dari obligasi yang diperdagangkan di bursa efek adalah sebagai berikut:

Trading: Bonds Mutual Funds Related Parties (see Note 34) Third Parties Equity

Unrealized Gain (Loss) - Net Fair Value

Available for Sale: Bonds Mutual Funds Third Parties Equity

Unrealized Gain (Loss) - Net Fair Value

The interest rate per annum of bond that are traded in the stock exchange are as follows: 23



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Tingkat Bunga per Tahun

2009

8,7% - 12%

Obligasi tersedia untuk dijual berdasarkan periode jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Jatuh Tempo 5 - 10 Tahun Jatuh Tempo Lebih dari 10 Tahun Nilai Perolehan

Diperdagangkan Obligasi Negara Tersedia untuk Dijual Obligasi Negara Obligasi Korporasi id BBB id BBBJumlah Obligasi yang Diperdagangkan di Bursa

Interest Rate per Annum

The available for sale bonds classified by time to maturity are as follow:

2010 Rp

2009 Rp

1.378.422 49.033.600 50.412.022

54.131.776 159.639.338 213.771.114

Peringkat obligasi yang diperdagangkan di bursa efek adalah sebagai berikut: Peringkat Lembaga

9,4% - 12,8%

Mature Between 5 - 10 Years Mature Over 10 Years Acquisition Cost

The ratings od bond that are traded in the stock exchange are as follows:

2010 Rp

2009 Rp

-

5.468.423 5.468.423

28.263 28.263

-

49.033.600

212.236.138

Pefindo Pefindo

1.378.422 50.412.022 55.880.445

1.534.976 213.771.114 213.799.377

Trading Government Bonds Available for Sale Government Bonds Corporate Bonds id BBB id BBBTotal Bonds Traded in Stock Exchange

Efek untuk diperdagangkan

Trading

Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio obligasi dan ekuitas yang diperdagangkan di bursa efek dan reksadana sebesar Rp55.974.615 (2009: Rp23.086.421) dengan menggunakan nilai pasar rata-rata tertimbang (weighted average price) yang dikeluarkan oleh BEI.

The Company determined the fair value of debt and equity securities which are traded on the stock exchange amounting to Rp55,974,615 (2009: Rp23,086,421) based on the weighted average prices which are published by IDX.

Pada tanggal 31 Maret 2010, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksadana pada TRIM Kombinasi 2 sebesar Rp2.379.496 yang terdiri dari 2.003.388 unit penyertaan (2009: Rp1.516.024 yang terdiri dari 2.003.388 unit penyertaan), TRIM Dana Stabil sebesar Rp1.562.350 yang terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan (2009: Rp1.396.793 yang terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan) TRIM Tetap 2 sebesar Rp46.536.919 yang terdiri dari

As of March 31, 2010, the Company had portfolio investments in mutual funds of TRIM Kombinasi 2 amounting to Rp2,379,496 consisting of 2,003,388 units participation (2009: Rp1,516,024 consisting of 2,003,388 units participation), Trim Dana Stabil amounting to Rp1,562,350 consisting of 1,000,000 units participation (2009: Rp1,396,793 consisting of 1,000,000 units participation), TRIM Tetap 2 amounting 24



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 37.083.054 unit penyertaan (2009: Nihil), dan Trim Kas 2 sebesar RpNihil (2009: Rp20.144.166 yang terdiri dari 20.000.000 unit penyertaan).

to Rp46,536,919 consisting of 37,083,054 units participation (2009: RpNil), and Trim Kas 2 amounting to RpNil (2009: Rp20,144,166 consisting of 20,000,000 units participation)

Perusahaan bertindak sebagai sponsor dalam rangka pendirian reksadana TRIM Kombinasi 2, reksadana TRIM Dana Stabil dan reksadana Trim Dana Tetap 2.

The Company acted as a sponsor for the establishment of TRIM Kombinasi 2 mutual fund and TRIM Dana Stabil mutual fund.

Efek tersedia untuk dijual

Available for sale securities

Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, efek saham dan obligasi tersedia untuk dijual merupakan saham-saham dan obligasi yang diperdagangkan di BEI. Nilai wajar efek ditentukan berdasarkan harga pasar tercatat di BEI pada hari terakhir bursa pada tahun-tahun tersebut.

On March 31, 2010 and 2009, equity and bond securities - available for sale are shares and bonds, which are traded in IDX. Fair value of securities is determined based on market price stated in IDX at the last trading day of the respective year.

Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual masingmasing sebesar Rp95.791.707 dan Rp65.397.434 pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 disajikan sebagai akun “Penurunan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual, bersih” yang menjadi komponen Ekuitas dalam neraca.

Unrealized loss on changes in fair value of available for sale marketable securities amounting to Rp95,791,707 and Rp65,397,434 as of March 31, 2010 and 2009, respectively, is presented as “Unrealized loss on decrease in market value of available for sale marketable securities, net” as part of Shareholders’ Equity section in the balance sheets.

Pada tanggal 23 dan 24 Desember 2008, Perusahaan melakukan pembelian unit Penyertaan Reksadana Penyertaan Terbatas Millenium Restructured Fund II (“MRF II”) yang dikelola oleh PT Millenium Danatama Indonesia (“MDI”) senilai Rp254.832.765 yang terdiri dari 50,9666 unit penyertaan dimana sebesar Rp3.909.280 diklasifikasikan sebagai efek untuk diperdagangkan.

On December 23 and 24, 2008, the Company had bought portfolio investments in limited participation mutual funds Millenium Restructured Fund II (“MRF II”) which is managed by PT Millenium Danatama Indonesia (“MDI”) amounting to Rp254,832,765, consisting of 50.9666 units participation where amount to Rp 3,909,280 is classified as trading securities

Selanjutnya, MRF II melakukan pembelian 390.928.000 saham yang dimiliki Perusahaan pada PT Sat Nusapersada pada harga Rp650 (nilai penuh) per saham atau senilai Rp254.187.054 (sudah termasuk biaya komisi sebesar 0,033%) yang merupakan harga yang disepakati bersama antara Perusahaan dengan MDI.

Furthermore, MRF II had bought 390,928,000 shares owned by the Company at PT Sat Nusapersada at the price of Rp650 (full amount) per share or equivalent to Rp254,187,054 (including 0.033% fee) which represents the agreed price between the Company and MDI.

Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif (KIK) MRF II, penilaian portfolio investasi Reksadana dilakukan oleh MDI selaku manajer investasi berdasarkan harga wajar dengan menggunakan pendekatan arus kas diskontoan. Berdasarkan pendekatan arus kas diskontoan tersebut, nilai wajar penyertaan unit investasi reksadana pada tanggal 31 Maret 2010 adalah Rp155.654.683 (2009: Rp217.038.836)

Pursuant to Collective Investment Contract (“CIC”) of MRF II, the valuation of portfolio investment mutual funds is performed by MDI as the investment manager based on fair value, using the discounted cash flow approach. Based on discounted cash flow approach, the fair value of portfolio investments in mutual funds as of March 31, 2010 Rp155,654,683 (2009: Rp217.038.836)

25




6.

6.

PIUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA, BERSIH Akun ini merupakan saldo piutang dari dana nasabah sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan melalui Perusahaan.

This account represents customers’ receivable accounts resulting from their margin transactions through the Company.

2010 Rp Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutang marjin Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang marjin Dikurangi : Penyisihan Piutang Ragu-ragu Jumlah Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun

7.

MARGIN RECEIVABLES, THIRD PARTIES, NET

2009 Rp Balance More than or Equal to 5% of Total Margin Receivables Balance Less than 5% of Total Margin Receivables

56.669.957

17.672.305

130.040.591 186.710.548 (2.980.239) 183.730.309

36.426.700 54.099.005 (528.152) 53.570.853

Less: Allowance for Doubtful Accounts Total

18%

18%

Average Interest Rates per Annum

Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin dengan jaminan nasabah minimal sebesar 153% dari besarnya fasilitas marjin yang diberikan. Jaminan piutang marjin pada umumnya berupa saham nasabah.

The Company offers financing for margin transactions with minimum customers’ collateral amounting to 153% of margin facilities offered. Margin receivables collaterals are generally in the form of customers’ stocks.

Piutang marjin digunakan sebagai jaminan atas penerbitan Obligasi Trimegah I Tahun 2004 sebesar jumlah obligasi yang terhutang pada tanggal-tanggal neraca (Catatan 20).

Margin receivables are pledged as collateral to the Trimegah Bonds I Year 2004 amounting to the total outstanding bonds payable at balance sheet dates (Note 20).

Per tanggal 31 Maret 2010, Perusahaan membentuk penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp2.980.239 (2009: Rp528.152). Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari piutang tidak tertagih.

On the March 31, 2010, the Company provided an allowance for doubtful accounts amounting to Rp2,980,239 (2009: Rp528.152). The Company believes the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from uncollectible margin receivables.

PIUTANG DAN HUTANG LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN, BERSIH

7.

RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION, NET

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Receivables from Clearing and Guarantee Institution

Akun ini merupakan tagihan sehubungan dengan transaksi jual efek dan deposit yang diserahkan Perusahaan dalam rangka transaksi efek, sebagai berikut:

This account represents the receivables related to securities sold and deposits made by the Company in relation to securities transactions, as follows:

26



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Rp Piutang Transaksi Deposit Jumlah

8.

9.

2009 Rp

20.770.807 3.419.790 24.190.597

37.976.640 3.081.872 41.058.512

Receivables Deposits Total

Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Payables to Clearing and Guarantee Institution

Akun ini merupakan kewajiban kepada KPEI dari transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI.

This account represents the payables to KPEI for securities transactions on the stock exchange, which are to be settled with KPEI.

PIUTANG DAN HUTANG PERUSAHAAN EFEK

8.

RECEIVABLES BROKERS

FROM

AND

PAYABLES

TO

Piutang Perusahaan Efek

Receivables from Brokers

Akun ini merupakan piutang dari perusahaan efek lain sehubungan dengan transaksi perdagangan efek. Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang raguragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang perusahaan efek dapat tertagih.

This account represents receivables from other brokers in connection with securities transactions. The Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as management believes that the receivables from brokers are collectible.

Hutang Perusahaan Efek

Payables to Brokers

Akun ini merupakan kewajiban kepada perusahaan efek lain sehubungan dengan transaksi perdagangan efek.

This account represents payables to other brokers in connection with securities transactions.

PIUTANG NASABAH

9.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek dan manajer investasi.

RECEIVABLES FROM CUSTOMERS This account represents receivables arising from the Company’s transactions as a securities broker and investment manager.

27



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Rp Pihak Hubungan Istimewa (Lihat Catatan 34) TRIM Kapital TRIM Kapital Plus TRIM Dana Tetap 2 TRIM Syariah Saham TRIM Kas 2 TRIM Syariah Berimbang TRIM Gebyar Terproteksi TRIM Kombinasi 2 TRIM Dana Stabil TRIM Terproteksi Prima II TRIM Selaras 7B TRIM Lestari 2 TRIM Lestari 3 TRIM Syariah Terproteksi Prima II TRIM Terproteksi Prima III TRIM Syariah Terproteksi Prima I TRIM Selaras 8 TRIM Selaras TRIM Lestari TRIM Performa Terproteksi TRIM Syariah Sukuk TRIM Pendapatan Reguler 1 TRIM Terproteksi Prima Jumlah Pihak Ketiga Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutang nasabah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang nasabah Jumlah

2009 Rp

2.188.816 35.311.023 551.824 326.090 349.513 94.308 130.215 67.808 40.972 13.650 28.390 1.555 1.508 25.643 9.793 8.365 24.204 39.173.677

264.266 212.183 40.593 1.183.469 154.463 728.627 96.231 82.572 49.247 32.299 75.031 70.980 40.081 4.198 7.053 22.609 3.063.902

Related Parties (see Note 34) TRIM Kapital TRIM Kapital Plus TRIM Dana Tetap 2 TRIM Syariah Saham TRIM Kas 2 TRIM Syariah Berimbang TRIM Gebyar Terproteksi TRIM Kombinasi 2 TRIM Dana Stabil TRIM Terproteksi Prima II TRIM Selaras 7B TRIM Lestari 2 TRIM Lestari 3 TRIM Syariah Terproteksi Prima II TRIM Terproteksi Prima III TRIM Syariah Terproteksi Prima I TRIM Selaras 8 TRIM Selaras TRIM Lestari TRIM Performa Terproteksi TRIM Syariah Sukuk TRIM Pendapatan Reguler 1 TRIM Terproteksi Prima Total Third Parties

17.735.123

3.520.273

Each more than or equal to 5% of total

62.096.483 79.831.606

15.105.692 18.625.965

Each below 5% of total Total

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang raguragu pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh piutang nasabah dapat tertagih.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of March 31, 2010 and 2009 as management believes that the receivables from customers are fully collectible. 10. EMPLOYEES RECEIVABLES

10. PIUTANG KARYAWAN

Akun ini merupakan pinjaman karyawan yang pembayarannya dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan. Pinjaman dibebankan bunga sebesar 10% per tahun.

This account represents loans given to the Company’s employees, which are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with interest rate at 10% per annum.

28




11. OTHER RECEIVABLES

11. PIUTANG LAIN-LAIN

Piutang Bunga Portofolio Efek Piutang Bunga Deposito Lain-lain Jumlah

2010 Rp

2009 Rp

1.727.375 47.425 412.019 2.186.819

4.378.272 8.795 362.345 4.749.412

Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 31 Maret 2009, perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang raguragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih.

On March 31, 2010 and March 31, 2009, the Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as management believes that the other receivables from customers are fully collectible. 12. INVESTMENTS IN SHARES

12. PENYERTAAN SAHAM

2010 Rp Kustodian Sentral Efek Indonesia Bursa Efek Indonesia

Interest Receivable of Marketable Securities Interest Receivable of Time Deposits Others Total

2009 Rp

300.000 135.000 435.000

300.000 135.000 435.000

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange

Penyertaan saham pada BEI merupakan salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. Perusahaan memiliki penyertaan saham pada sebanyak 1 lembar saham.

Investments in the shares of IDX are requirements for members of the stock exchanges. The Company owns one share of stock in each of the stock exchanges.

Penyertaan saham pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia merupakan penyertaan sebanyak 60 lembar saham.

Investment in shares of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia consists of 60 shares. 13. TAXATION

13. PERPAJAKAN

a.

a. Prepaid taxes

Pajak dibayar di muka 2010 Rp

2009 Rp

Pajak Penghasilan Badan Pajak Pertambahan Nilai, Bersih

25.774.544 528.044

25.764.020 1.074.209

Corporate Income Tax Value Added Taxes, Net

Jumlah

26.302.588

26.838.229

Total

29



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit b.

b. Taxes Payable

Hutang pajak 2010 Rp

2009 Rp

Pajak Penghasilan Pasal 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak Penghasilan Pasal 26 Transaksi Penjualan Saham Pajak Penghasilan Pasal 4(2)

740.202 364.135 996.170 21.261 1.960.407 520.195

717.518 1.075.928 1.427.937 45.343 1.013.026 121.183

Income Tax Article 21 Income Tax Article 23 Income Tax Article 25 Income Tax Article 26 Sale of Share Transactions Income Tax Article 4(2)

Jumlah

4.602.370

4.400.935

Total

c.

c. Corporate income tax expense

Beban pajak penghasilan badan 2010 Rp

Laba Sebelum Pajak Penghasilan Badan Pendapatan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak Final Jumlah Perbedaan Tetap: Keuntungan yang Belum Direalisasi Akibat Nilai Wajar Efek yang Merupakan Objek Pajak Final, Bersih Beban EMSOP Beban Pemasaran Jamuan dan Sumbangan Beban yang Terkait dengan Penghasilan Pajak Final Pendapatan Bunga Kupon Obligasi yang Dikenakan Pajak Final Keuntungan atas Penjualan Investasi yang Bukan Merupakan Objek Pajak atau Telah Dikenakan Pajak Final, Bersih Lain-lain

2009 Rp

5.267.138

(4.015.585)

Income Before Corporate Income Tax

(3.206.133) 2.061.005

(6.204.698) (10.220.283)

Interest Income Subject to Final Tax Total

(810.596) 1.411.107 290.812 176.508

(525.871) 1.233.321 413.306 146.942

1.048.011

2.875.219

(1.782.189)

(5.176.608)

(1.570.221) 325.119

(611.426) 56.761

(911.449)

(1.588.356)

30

Permanent Differences: Unrealized Gain Due to Adjustment In Market Value of Securities that is Subject to Final Tax EMSOP Expense Marketing Expense Entertainment and Donation Expenses Related to Income Subject to Final Tax Interest Coupon from Bonds Subject to Final Tax Gain on Sale of Investment not Subject to Tax or Subject to Final Tax Others



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2010 Rp

2009 Rp

(57.884) 1.881.358 2.483.417

(48.755) 1.500.000

4.306.891

1.451.245

Penghasilan Kena Pajak dengan Tarif yang Berlaku

5.456.447

(10.357.394)

Taxable Income at Standard Enacted Rate

Estimasi Beban Pajak Penghasilan

1.364.112

-

Estimated Current Income Tax Expense

(296.999) (4.283.810)

Less Prepayment of Income Taxes: Income Tax Article 23 Income Tax Article 25

(4.580.809)

Underpayment (Overpayment) Corporate Income Tax Payable

Perbedaan Temporer Penyusutan Aktiva Tetap Beban Imbalan Kerja Bersih Realisasi dan Pencadangan

Dikurangi Pajak Penghasilan Dibayar Dimuka: Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Kekurangan (Kelebihan) Pajak Penghasilan Badan

d.

(367.942) 996.170

d. Current tax expense

Beban pajak kini Taksiran laba kena pajak Perusahaan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

The Company’s estimated taxable income for the three months period ended March 31, 2010 and 2009 are as follows:

2010 Rp Beban Pajak Kini: Dari Operasi Normal Perusahaan Manfaat Pajak Tangguhan Ditambah dengan: Beban Pajak Penghasilan Final Jumlah Pajak Penghasilan

-

Temporary Differences Depreciation of Fixed Assets Employee Benefits Expense, Net Realization and Provision

2009 Rp Current Tax Expense: From Normal Business Operation Deffered Tax Benefit

1.364.112 (929.850)

(2.354.688)

434.262

(2.354.688)

641.226

1.240.940

Added by: Final Income Tax Expense

1.075.488

(1.113.748)

Total Corporate Income Tax

31



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit e.

e. Deferred tax assets, net

Aset pajak tangguhan, bersih

Kewajiban Imbalan Kerja Pencadangan

2010 Rp 5.603.829 2.643.788

2009 Rp 4.749.505 2.571.514

41.844 745.060 -

246.060 147.883 2.900.069

Employee Benefits Liability Provision Difference in Net Book Value of Assets between Commercial and Fiscal Allowance for Doubtful Accounts Fiscal Loss

9.034.521

10.615.031

Deffered Tax Assets, Net

Aset Tetap Penyisihan Piutang Ragu-ragu Rugi Fiskal Aset Pajak Tangguhan, Bersih

14. FIXED ASSETS

14. ASET TETAP Mutasi dan saldo 31 Maret 2010:

Movements and balances as of March 31, 2010:

Saldo Awal/ Beginning Balance Rp Harga Perolehan Pemilikan Langsung Bangunan Renovasi Gedung Sewa Kendaraan Bermotor Perabotan dan Peralatan Kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Renovasi Gedung Sewa Kendaraan Bermotor Perabotan dan Peralatan Kantor Jumlah Nilai Buku

1.537.122 17.820.802 3.279.905 42.860.534 65.498.363

781.370 13.294.220 2.857.698 25.458.133 42.391.421 23.106.942

Penambahan/ Additions

2010 Pengurangan Disposals

Koreksi/ Correction

Rp

Rp

Rp

423.612 140.636 564.248

-

19.214 436.292 71.345 1.421.682 1.948.533

-

32

Saldo Akhir/ Ending Balance Rp

-

-

1.537.122 18.244.414 3.279.905 43.001.170 66.062.611

Cost Direct Ownership Buildings Leasehold Improvements Motor Vehicles Office Equipments Total

800.584 13.730.512 2.929.043 26.879.815 44.339.954 21.722.657

Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings Leasehold Improvements Motor Vehicles Office Equipments Total Book Value



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit Mutasi dan saldo 31 Maret 2009:

Movements and balances as of March 31, 2009:

Saldo Awal Beginning Balance Rp Harga Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Renovasi Gedung Sewa Kendaraan Bermotor Perabotan dan Peralatan Kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Renovasi Gedung Sewa Kendaraan Bermotor Perabotan dan Peralatan Kantor Jumlah Nilai Buku

86.375 1.911.747 16.088.313 3.466.905 39.022.582 60.575.922

882.461 11.674.495 2.639.561 20.085.137 35.281.654 25.294.268

Penambahan Additions

2009 Pengurangan Disposals

Koreksi Correction

Rp

Rp

Rp

-

-

50.388 50.388

23.897 393.991 132.965 1.302.777 1.853.630

-

Saldo Akhir Ending Balance Rp

-

-

86.375 1.911.747 16.088.313 3.466.905 39.072.970 60.626.310

Cost Direct Ownership Land Buildings Leasehold Improvements Motor Vehicles Office Equipments Total

906.358 12.068.486 2.772.526 21.387.914 37.135.284 23.491.026

Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings Leasehold Improvements Motor Vehicles Office Equipments Total Book Value

Beban penyusutan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar Rp1.948.533 dan Rp1.853.630.

Depreciation expenses for three months period ended March 31, 2010 and 2009 amounted to Rp1,948,533 and Rp1,853,630, respectively.

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko lainnya yang menurut pertimbangan manajemen cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

The fixed assets, except land, were insured with insurance coverage that is adequate to cover possible losses arising from such risks.

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai tercatat dari seluruh aset tetap dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan adanya penurunan nilai atas aset tersebut.

In management’s opinion, the carrying values of all fixed assets are fully recoverable, and hence, no writedown for impairment in asset value is necessary. 15. OTHER ASSETS

15. ASET LAIN-LAIN

2010 Rp Biaya Dibayar di Muka Setoran Jaminan Lain-lain Jumlah

2009 Rp

5.382.281 1.908.892 925.149 8.216.322

33

9.624.320 2.213.281 1.171.041 13.008.642

Prepaid Expenses Guarantee Deposits Others Total




16. BANK LOANS

16. PINJAMAN BANK 2010 Rp PT Bank Permata Tbk PT Bank Sinarmas PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah

2009 Rp -

-

PT Bank Permata Tbk PT Bank Sinarmas PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Total

PT Permata Tbk (“Bank Permata”)

PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”)

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 18 Agustus 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit tanpa jaminan “money market line” dengan jumlah maksimum Rp45.000.000 dengan tingkat bunga sebesar suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (“SBI”) 1 bulan ditambah 2,50% per tahun. Perjanjian tersebut mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir pada tanggal 1 September 2009, perjanjian tersebut diubah menjadi fasilitas money market dengan jumlah maksimum fasilitas menjadi Rp85.000.000 dengan tingkat suku bunga yang berlaku di pasar. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 30 Agustus 2010. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebesar RpNihil (2009: RpNihil).

Based on loan agreement dated August 18, 2005, the Company obtained “money market line” unsecured credit facility for a maximum of Rp45,000,000 that bears interest rate at rate of one month certificate of Bank Indonesia (“SBI”) plus 2.50% per annum. The loan agreement was amended several times with the latest amendment on September 1, 2009, which changed the agreement into money market facility with the maximum facility of Rp85,000,000 bearing interest rate according to market interest rate. This facility will mature on August 30, 2010. The outstanding loan as of March 31, 2010 was RpNil (2009: RpNil).

Pada tanggal 1 September 2009, Perusahaan juga memperoleh fasilitas tambahan yaitu foreign exchange line dan fixed income trading untuk mendukung fasilitas treasury dengan batas maksimum fasilitas settlement limit USD15.000.000.

On September 1, 2009, the Company also obtained additional facility, foreign exchange line and fixed income trading to support treasury facility with settlement facility maximum limit amounting to USD15,000,000.

PT Bank Sinarmas (“Bank Sinarmas”)

PT Bank Sinarmas (“Bank Sinarmas”)

Berdasarkan perjanjian kredit No. OL.188/2009/CM/CRAO/TH tertanggal 28 Oktober 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Demand Loan – revolving tanpa jaminan dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 75.000.000 dan tingkat bunga sesuai money market + 2,00% per tahun. Fasilitas ini berjangka waktu satu tahun yang berakhir pada tanggal 6 Agustus 2010. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Maret 2010 adalah RpNihil (2009: RpNihil)

Based on loan agreement No. OL.188/2009/CM/CRAO/TH dated October 28, 2009, the Company obtained “demand loan-revolving” unsecured credit facility for a maximum of Rp 75,000,000 and bears interest rate according to money market + 2% per annum. This facility is for one year period which will be mature on August 6, 2010. The outstanding loan as of March 31, 2010 was RpNihil(2009: Rp Nil)

34



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbaharui tanggal 24 Maret 2009, Perusahaan memperoleh fasilitasfasilitas kredit tanpa jaminan dari Bank BCA yang seluruhnya jatuh tempo pada tanggal 29 Desember 2009. Perjanjian kredit tersebut telah diperpanjang sampai dengan tanggal 29 Desember 2010 berdasarkan perjanjian kredit No. 091/Add-KCK/ 2010, yaitu sebagai berikut:

Based on the loan agreement which renewed on March 24, 2009, the Company obtained unsecured credit facilities from Bank BCA and matured on December 29, 2009. Based on loan agreement No. 091/AddKCK/2010, those credit facilities were extended until December 29, 2010, as follows:

a.

a.

b.

c.

Fasilitas kredit lokal untuk tujuan pembiayaan modal kerja dengan batas maksimum limit sebesar Rp30.000.000, dengan tingkat bunga 11,00% per tahun dan dapat berubah sesuai dengan suku bunga yang berlaku di pasar. Fasilitas kredit time loan revolving untuk modal kerja dengan batas maksimum Rp 50.000.000, dengan tingkat bunga 11,00% per tahun dan dapat berubah sesuai dengan suku bunga yang berlaku di pasar. Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk keperluan hedging dengan batas maksimum USD 5.000.000 (nilai penuh).

b.

c.

Local credit facility for working capital financing with maximum limit of Rp30,000,000 which bears interest rate at 11.00% per annum and can be adjusted according to market interest rate. Time loan revolving credit facility for working capital with maximum limit of Rp50,000,000 which bears interest rate at 11.00% per annum and can be adjusted according to market interest rate. Foreign exhange (FX) line credit facility for hedging requirement with maximum limit of USD 5,000,000 (full amount).

Saldo pinjaman Bank BCA pada tanggal 31 Maret 2010 yang berasal dari fasilitas pinjaman tersebut adalah RpNihil (2009: RpNihi).

The outstanding balance of loan from Bank BCA as of March 31, 2010 is RpNil (2009: RpNil).

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)

Berdasarkan perjanjian kredit No. KP-CRO/034/PKKMK/2009 tertanggal 17 Desember 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja Jangka Pendek (“KMKJP”) tanpa jaminan dengan jumlah maksimum sebesar Rp 90.000.000 dengan tingkat bunga yang ditentukan oleh Bank Mandiri. Fasilitas ini berjangka waktu satu tahun yang berakhir pada tanggal 16 Desember 2010.

Based on credit agreement No. KP-CRO/034/PKKMK/2009, dated December 2009, the Company obtained unsecured short term credit facility for working capital wih maximum limit of Rp 90,000,000, bearing interest rate determined by Bank Mandiri. This facility is for one year period which ended on December 16, 2010.

Berdasarkan perjanjian jasa pelayanan transaksi treasury pada tanggal 17 Desember 2009, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berupa fasilitas jasa pelayanan transaksi treasury line dengan limit sebesar USD 5.000.0000 (nilai penuh) yang berakhir pada tanggal 16 Desember 2010.

Based on treasury transaction service agreement dated December 17, 2009, the Company obtained credit facility for treasury line transaction with maximum limit of USD 5,000,000 (full amount) which ended December 16, 2010.

Pada tanggal 29 Oktober 2009, Perusahaan memperoleh perpanjangan Fasilitas Intraday yang bersifat uncommitted dengan batasan maksimum sebesar Rp 177.000.000 yang mencakup fasilitas:

On October 29, 2009, the Company obtained the extension of uncommitted intraday facility with maksimum limit amount Rp 177,000,000 as follow:

35



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit a. Penerimaan dana yang berasal dari: • Penerimaan dana PT KPEI dari hasil net sell transaksi saham di pasar regular. • Penerimaan dana Bank Mandiri Kustodian dari hasil transaksi beli-jual Surat Utang Negara (SUN) dan/atau transaksi saham di pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi korporasi di Bursa Efek Indonesia. b. Penempatan dana tunai PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, cabang Bursa Efek Indonesia, berupa: • Deposito Berjangka dan/atau deposit on call dalam valuta Rupiah dan/atau USD. • Giro valuta USD.

a. Fund Received from: • PT KPEI, received from net sell stock transaction on reguler market. • Bank Mandiri Custody, received from buy-sell transaction of Government Bond and/or stock transaction on negotiated market and/or Corporate Bond on Indonesia Stock Exchange. b. Cash deposit at PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk, Indonesia Stock Exchange branch: • Time Deposit and/or deposit on call in Rupiah and/or USD. • Current account in USD

Saldo pinjaman Bank Mandiri pada tanggal 31 Maret 2010 adalah RpNihil (2009: RpNihi).

The outstanding balance of loan from Bank Mandiri as of March 31, 2010 is RpNil (2009: RpNil). 17. PAYABLE TO CUSTOMERS

17. HUTANG NASABAH 2010 Rp Pihak Hubungan Istimewa (Lihat Catatan 34) TRIM Syariah Berimbang Avi Y. Dwipayana Desimon Jumlah Pihak Ketiga Saldo Masing-masing Kurang dari 5% dari Jumlah Hutang Nasabah Saldo Masing-masing Lebih atau Sama dengan 5% dari Jumlah Hutang Nasabah Jumlah

2009 Rp

2.544.151 3.172.838 276.668 5.993.657

233.395.880

188.150.283

56.906.270 290.302.150

188.150.283

Third Parties: Each Below 5% of Total Payables to Customers Each More than or Equal to 5% of Total Payables to Customers Total

18. MARGIN PAYABLES, THIRD PARTIES

18. HUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA Akun ini merupakan dana nasabah pada Perusahaan sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan oleh nasabah melalui Perusahaan.

This account represents funds from customers in relation to margin trading transactions through the Company.

2010 Rp Saldo Masing-masing Lebih atau Sama dengan 5% dari Jumlah Hutang Marjin Saldo Masing-masing Kurang dari 5% dari Jumlah Hutang Marjin Jumlah

20.118 20.118

Related Parties (See Notes 34) TRIM Syariah Berimbang Avi Y. Dwipayana Desimon Total

2009 Rp

20.907.967

14.507.275

7.808.645 28.716.612

11.911.487 26.418.762

36

Each More than or Equal to 5% of Total Margin Payables Each Below 5% of Total Margin Payables Total




19. PROMISSORY NOTES

19. SURAT HUTANG JANGKA PENDEK Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebagai berikut:

Promissory notes which have not yet matured as of March 31, 2010, are as follows: 2010

TRIM PN XVI Tahun 2009 Jumlah

Nilai Nominal/ Nominal Amount Rp

Diskonto yang belum diamortisasi/ Unamortized Discount Rp

28.050.000 28.050.000

(98.167) (98.167)

Jumlah/ Total

Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity Date

Rp

Rp 12 April 2010/ April 12, 2010

27.951.833 27.951.833

Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2009 adalah sebagai berikut:

Tingkat Diskonto/ Discount Rate Rp 12,530%

TRIM PN XVI Year 2009 Total

Promissory notes which have not yet matured as of March 31, 2009, are as follows: 2009

TRIM PN XIIIB Tahun 2008 TRIM PN XV Tahun 2008 Jumlah

Nilai Nominal/ Nominal Amount Rp

Diskonto yang belum diamortisasi/ Unamortized Discount Rp

15.700.000

(74.689)

15.625.311

8.000.000 23.700.000

(148.539) (223.228)

7.851.461 23.476.772

Jumlah/ Total

Tanggal Jatuh Tempo/ Maturity Date

Rp

Rp

Surat hutang jangka pendek Perusahaan telah dilunasi seluruhnya pada tanggal jatuh tempo masingmasing surat hutang jangka pendek tersebut.

13,440% 12,770%

TRIM PN XIIIB Year 2008 TRIM PN XV Year 2008 Total

The Company has fully repaid the promissory notes on the maturity date of each promissory note. 20. BONDS PAYABLE

20. HUTANG OBLIGASI

Nilai Nominal: Obligasi I Obligasi II Jumlah Biaya Emisi Obligasi yang Belum Diamortisasi: Obligasi I Obligasi II Jumlah Jumlah Hutang Obligasi

28 April 2009/ April 28, 2009 28 April 2009/ April 28, 2009

Tingkat Diskonto/ Discount Rate Rp

2010 Rp

2009 Rp

150.000.000 150.000.000

41.350.000 200.000.000 241.350.000

Nominal Value: Bonds I Bonds II Total

(102.582) (102.582) 149.897.418

(29.413) (564.418) (593.831) 240.756.169

Unamortized Bond Issuance Cost: Bonds I Bonds II Total Total Bonds Payable

37




Biaya Emisi: Obligasi I Obligasi II Jumlah Dikurangi : Akumulasi Amortisasi Obligasi I Obligasi II Jumlah Akumulasi Amortisasi Biaya Emisi Obligasi yang Belum Diamortisasi

2010 Rp

2009 Rp

2.444.462 2.444.462

3.729.122 2.444.462 6.173.584

(2.341.880) (2.341.880)

(3.699.709) (1.880.044) (5.579.753)

Issuance Cost: Bonds I Bonds II Total Less: Accumulated Amortization Bonds I Bonds II Total Accumulated Amortized Cost

102.582

593.831

Unamortized Bonds Issuance Cost

Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004

PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004

Pada tanggal 14 Juli 2004, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 (“Obligasi I Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,875% per tahun dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000 pada BEI. Bunga Obligasi I Trimegah tersebut dibayarkan setiap triwulan dimulai pada tanggal 14 Oktober 2004. Obligasi tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2009. Obligasi I Trimegah tersebut memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S-1980/PM/2004 tanggal 30 Juni 2004.

On July 14, 2004, the Company issued and listed the PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 (“Trimegah Bonds I”) with a fixed interest rate at 12.875% per annum and a nominal value amounting to Rp300,000,000 on IDX. Interest is paid every three months commencing from October 14, 2004. The term of this Trimegah Bonds I is 5 (five) years and will mature on July 14, 2009. The issuance of this Trimegah Bonds I is covered by effective statement from BAPEPAM-LK based on its letter No. S-1980/PM/2004 dated June 30, 2004.

Persyaratan dalam perjanjian dengan wali amanat, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”), sehubungan dengan hutang Obligasi I Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of the indenture with trustee, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) related to Trimegah Bonds I payable contain covenants, as follows:

a.

b.

c.

Memelihara perbandingan antara jumlah kewajiban bersih (jumlah kewajiban yang memiliki kewajiban pembayaran bunga dikurangi kas dan setara kas) dengan ekuitas (net debt to equity ratio) tidak lebih dari 4:1. Memelihara perbandingan antara jumlah laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/ amortisasi dengan jumlah beban bunga bersih (jumlah beban bunga dikurangi jumlah pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1. Mengajukan permohonan pailit atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) kecuali permohonan PKPU yang dilakukan karena adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan.

38

a.

Maintaining the ratio between the net total liabilities (total liabilities which has interest payable less cash and cash equivalents) and equity (net debt to equity ratio) not more than 4:1.

b.

Maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/ amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1.

c.

Filing for bankruptcy or postponement of the Liability Settlement (“PLS”), except for PLS in connection with bankruptcy claim from third parties against the Company.




d.

e.

Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh perundang-undangan yang berlaku. Memberikan hutang atau pinjaman baru kepada pihak manapun di luar dari kegiatan inti Perusahaan sehari-hari.

Obligasi I Trimegah dijamin dengan piutang marjin Perusahaan (Catatan 6) berdasarkan skema berikut:

a. b. c.

d.

Reducing the authorized, issued and fully paid up capital of the Company except for treasury stocks that is allowed by the prevailing laws.

e.

Grant new borrowings to any parties outside the Company’s core business activities.

The Trimegah Bonds I is secured by the Company’s margin receivables (Note 6) based on the following scheme:

Minimal 30% dari piutang marjin sejak tanggal emisi (14 Juli 2004) Menjadi 75% dari piutang marjin sejak 31 Desember 2004 Menjadi 100% dari piutang marjin sejak tanggal 31 Maret 2005 sampai jatuh tempo Obligasi per tanggal 14 Juli 2009.

a.

b. c.

Minimum 30% from margin receivables starting the issuance date (July 14, 2004). Becoming 75% from margin receivables starting December 31, 2004. Becoming 100% from margin receivables starting March 31, 2005 until the maturity date of the bonds as of July 14, 2009.

Apabila jumlah piutang marjin lebih kecil dari skema di atas, Perusahaan harus menempatkan jaminan tambahan dan/atau jaminan konversi piutang nasabah dan/atau unit penyertaan reksadana dan/atau portofolio efek lainnya dan/atau deposito berjangka yang dimiliki Perusahaan.

If the amount of margin receivables is less than the above scheme, the Company has to place additional collateral and/or security conversion of receivables from customers and/or mutual funds participating units and/or other marketable securities and/or time deposits owned by the Company.

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009, Perusahaan telah memenuhi seluruh jaminan yang ditetapkan dalam persyaratan perjanjian Obligasi I Trimegah.

As of March 31, 2009, the Company had complied with all collaterals required by Trimegah Bonds I agreement.

Berdasarkan laporan PT Pemeringkat Efek Indonesia (“PT Pefindo”) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 tanggal 14 Mei 2004, peringkat Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 adalah idA-. Sedangkan pada tanggal 29 Juni 2009, PT Pefindo menetapkan peringkat obligasi Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 tetap pada idA-.

Based on a report of PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 dated May 14, 2004, the Trimegah Bonds I rating was idA-. Meanwhile on June 29, 2009, PT Pefindo rated the Trimegah Bonds I Year 2004 at idA-.

Pada tanggal 12 Juli 2009, Perusahaan telah melakukan pelunasan atas obligasi Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 sebesar Rp 41.350.000

On July 12, 2009, the Company had fully paid PT

Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007

PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007

Pada tanggal 12 Juli 2007, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk. Tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000 pada BEI. Bunga Obligasi II Trimegah

On July 12, 2007, the Company has issued and listed the PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) with a fixed interest rate and a nominal value of Rp300,000,000 on IDX. Interest is paid on quarterly basis commencing from October 12, 2007.

Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 amount Rp 41,350,000.

39



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit tersebut dibayarkan setiap triwulan dimulai pada tanggal 12 Oktober 2007. Penerbitan Obligasi II Trimegah tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S-3239/BL/2007 tanggal 29 Juni 2007. Obligasi II Trimegah terdiri dari 3 seri sebagai berikut:

The issuance of the Trimegah Bonds II is covered by effective statement from BAPEPAM-LK based on its letter No. S-3239/BL/2007 dated June 29, 2007. Trimegah Bonds II comprised of three series:

a. Seri A: Nilai nominal Rp100.000.000 dengan tingkat bunga 10,000% per tahun dan berjangka waktu 370 hari sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 22 Juli 2008). b. Seri B: Nilai nominal Rp50.000.000 dengan tingkat bunga 10,375% per tahun dan berjangka waktu dua (2) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2009). c. Seri C: Nilai nominal Rp150.000.000 dengan tingkat bunga 10,875% per tahun dan berjangka waktu tiga (3) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2010).

a. Series A: nominal value of Rp100,000,000 with a

Berdasarkan surat PT Pefindo No. 314/PEFDIR/VI/2007 tanggal 5 Juni 2007 peringkat Obligasi II Trimegah Tahun 2007 adalah idA-. Sedangkan pada tanggal 29 Juni 2009, PT Pefindo menetapkan peringkat obligasi Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 tetap pada idA-.

Based on PT Pefindo’s letter No. 314/PEF-DIR/VI/2007 dated June 5, 2007, the Company’s Trimegah Bonds II rating was idA-. Meanwhile on June 29, 2009, PT Pefindo rated the Trimegah Bonds II year 2007 at idA-.

Persyaratan dalam perjanjian wali amanat, BRI, sehubungan dengan hutang Obligasi II Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of the indenture with trustee, BRI, related to Trimegah Bonds II include covenants, as follows:

a.

a.

The Company is not allowed to pledge or charge in anyway either a part (with value up to 75% of the Company’s assets) or the total assets including rights on the Company’s revenue both realized and unrealized to third parties.

b.

Grant corporate guarantee to other parties.

c.

Grant new borrowings or guarantee to any parties.

d.

Sale or transfer in anyway more than 10% of audited total assets except for sale or transfer in the normal course of business of the Company.

b. c. d.

fixed coupon rate of 10.000% per annum, maturing 370 days since the issuance date (due date on July 22, 2008). b. Series B: nominal value of Rp50,000,000 with a

fixed coupon rate at 10.375% per annum, maturing two (2) years since the issuance date (due date on July 12, 2009). c. Series C: nominal value Rp150,000,000 with a fixed coupon rate at 10.875% per annum, maturing three (3) years since the issuance date (due date on July 12, 2010).

Perusahaan tidak diperbolehkan menjamin atau membebani dengan cara apapun baik sebagian (dengan nilai lebih dari 75% harta kekayaan Perusahaan) maupun seluruh harta kekayaan Perusahaan termasuk hak atas pendapatan Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari kepada pihak ketiga. Memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) kepada pihak lain. Memberikan hutang atau jaminan kepada pihak manapun. Menjual atau mengalihkan dengan cara apapun juga harta kekayaan Perusahaan yang jumlahnya lebih dari 10% dari seluruh harta kekayaan Perusahaan berdasarkan laporan keuangan Perusahaan yang telah diaudit kecuali penjualan atau pengalihan yang dilakukan dalam suatu transaksi perdagangan yang normal sesuai dengan kegiatan usaha Perusahaan. 40



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit e.

f. g.

h.

Melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan, kecuali penggabungan dan/atau peleburan, dan/atau pengambilalihan yang dilakukan pada perusahaan dengan bidang usaha yang sama dan/atau mendukung bidang usaha Perusahaan sepanjang tidak menyebabkan perubahan material dari kegiatan usaha dan berakibat negatif terhadap kemampuan Perusahaan untuk melaksanakan kewajiban berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan. Mengadakan perubahan dalam arti mengurangi sifat dan ruang lingkup usaha. Mengajukan permohonan pailit atau PKPU, kecuali permohonan PKPU yang dilakukan sehubungan dengan adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan, kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku.

e.

Merger and/or business combination and/or acquisition, except for the same operation activities and/or supporting the Company’s activities and not resulting in material changes in the current activities and negatively affect the Company’s ability to fulfill obligations based on the Trustee agreement.

f.

Initiating changes in the nature and scope of activity. Filing bankruptcy claim or PLS, except for bankruptcy claim filed by third parties to the Company.

g.

h.

Reducing authorized capital, issued shares and fully paid shares, except the execution of buy back of the Company’s shares in accordance with regulation.

Perusahaan wajib, antara lain:

The Company is obligated to:

a.

a.

b.

c.

Menyetorkan dana (in good fund) yang diperlukan untuk pelunasan Pokok Obligasi atau pembayaran Bunga Obligasi yang jatuh tempo kepada Agen Pembayaran paling lambat 1 Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi. Memenuhi kewajiban keuangan berdasarkan laporan keuangan tahunan yang telah diaudit dengan memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/amortisasi dengan total beban bunga bersih (total beban bunga dikurangi jumlah pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5 : 1. Mempertahankan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) sesuai dengan peraturan BAPEPAMLK.

b.

Transfer funds (in good fund) which is needed to settle the bond principal or to settle the matured bonds interest to the Trustee at the latest one trading day before the bonds interest settlement date. Fulfill all financial liabilities based on audited annual financial statements by maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1.

c.

Maintain adjusted net working capital accordance with BAPEPAM-LK rules.

in

Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan Obligasi II Trimegah diatas.

As of March 31, 2010 and 2009, the Company had fulfilled all the above mentioned requirements as stipulated in Trimegah Bonds II agreement.

Pada tanggal 12 Juli 2009 dan 22 Juli 2008, Perusahaan telah melakukan pelunasan Obligasi II Trimegah seri B dan seri A masing-masing sejumlah Rp 50.000.000 dan Rp100.000.000.

On July 12, 2009 and July 22, 2008, the Company had fully paid Trimegah Bonds II seri B and seri A each amounting to Rp 50,000,000 and Rp100,000,000, respectively.

41




21. INTEREST PAYABLE

21. HUTANG BUNGA 2010 Rp Obligasi II Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 Obligasi I Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 Jumlah

3.534.375

1.153.493

3.534.375

4.658.333 5.811.826

Rincian beban bunga obligasi Perusahaan untuk periode pelaporan adalah sebagai berikut:

2009 Rp

4.078.125

1.330.953

4.078.125

5.375.000 6.705.953

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: Jumlah Saham/ Number of Shares

Modal Saham Diperoleh Kembali Jumlah

Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 Total

22. SHARE CAPITAL

22. MODAL SAHAM

MLPFS S/A Demerara Limited Deutsche Bank AG, London United Investment Inc. Northern TST GSL Re Clients Treaty Accounts Avi Y. Dwipayana (Presiden Direktur) Desimon (Direktur) Rosinu (Direktur) Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)

Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 Total

The detail of bonds interest expense are as follows:

2010 Rp Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 Jumlah

2009 Rp

The composition of the Company’s shareholders as of March 31, 2010 and 2009 was as follows:

2010 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah/ Total Rp

915.753.000 892.808.500 727.752.750

26,51% 25,85% 21,07%

45.787.650 44.640.425 36.387.638

350.000.000

10,13%

17.500.000

3.836.288 386.500 319.500

0,11% 0,01% 0,01%

191.814 19.325 15.975

563.443.462 3.454.300.000 200.700.000 3.655.000.000

16,31% 100,00%

28.172.173 172.715.000 10.035.000 182.750.000

42

MLPFS S/A Demerara Limited Deutsche Bank AG, London United Investment Inc. Northern TST GSL Re Clients Treaty Accounts Avi Y. Dwipayana (President Director) Desimon (Director) Rosinu (Director) Public (each below 5%) Treasury Stock Total




Jumlah Saham/ Number of Shares

MLPFS S/A Demerara Limited Deutsche Bank AG, London United Investment Inc. Northern TST GSL Re Clients Treaty Accounts Avi Y. Dwipayana (Presiden Direktur) Desimon (Direktur) Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) Modal Saham Diperoleh Kembali Jumlah

2009 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah/ Total Rp

915.753.000 892.808.500 727.752.750

26,51% 25,85% 21,07%

45.787.650 44.640.425 36.387.638

350.000.000

10,13%

17.500.000

2.236.500 1.863.500

0,06% 0,05%

111.825 93.175

563.885.750 3.454.300.000 200.700.000 3.655.000.000

16,32% 100,00%

28.194.287 172.715.000 10.035.000 182.750.000

MLPFS S/A Demerara Limited Deutsche Bank AG, London United Investment Inc. Northern TST GSL Re Clients Treaty Accounts Avi Y. Dwipayana (President Director) Desimon (Director) Public (each below 5%) Treasury Stock Total

Modal saham diperoleh kembali

Treasury stock

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam Akta No. 62 tanggal 20 Mei 2003 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembelian kembali saham Perusahaan yang dimiliki publik sesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK No. XI.B.2 dalam jangka waktu 18 bulan dengan syarat sebagai berikut:

Based on the Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in Notarial Deed No. 62 dated May 20, 2003 by Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta, the shareholders approved to buy back (reacquisition) the Company’s shares which were held by the public in accordance with BAPEPAM-LK regulation No. XI.B.2 within an 18-month period with the following conditions:

- Jumlah maksimum pembelian kembali saham adalah 340.000.000 lembar saham atau 10% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh (3.400.000.000 lembar saham).

- The maximum total of buy back shares shall be 340,000,000 shares or 10% of the issued and fully paid up capital (3,400,000,000 shares);

- Jumlah maksimum dana untuk pembelian kembali saham Perusahaan adalah Rp27.336.000, termasuk beban transaksi, komisi perantara dan beban-beban lain yang mungkin timbul berkaitan dengan pembelian kembali saham tersebut.

- The maximum total fund to buy back the Company’s shares is Rp27,336,000, including transaction fees, broker’s fees and other expenses that may be incurred in relation to the buy back of the shares.

Untuk pelaksanaan pembelian kembali saham tersebut, Perusahaan menunjuk PT Artha Pacific Securities sebagai perantara pedagang efek Perusahaan. Perusahaan telah membeli kembali sejumlah 200.700.000 lembar saham dengan harga perolehan sebesar Rp16.056.000 (Catatan 1b) dalam jangka waktu 18 bulan.

For the execution of the buy back of shares, the Company has appointed PT Artha Pacific Securities as the Company’s broker. The Company had bought back 200,700,000 shares with an acquisition cost of Rp16,056,000 (Note 1b) in 18 months.

43



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, Perusahaan mempunyai modal disetor diatas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

As of March 31, 2010 and 2009, the Company’s issued and paid up capital has fulfilled the minimum requirement by the Ministry of Finance decision letter No. 179/KMK.010/2003 concerning to securities company’s shares ownership and equity. 23. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR

Akun ini merupakan agio saham yang berasal dari selisih antara hasil penerimaan dari penawaran perdana saham kepada masyarakat dikurangi dengan pembagian saham bonus dan biaya emisi saham. Saldo pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut: Penawaran Umum Perdana 50.000.000 Saham dengan Harga Rp 2.000 (nilai penuh) untuk Nilai Nominal Rp 500 (nilai penuh) per Saham Pembagian Saham Bonus (Lihat Catatan 1.b) Biaya Emisi Saham Jumlah

This account represents premium on share capital resulting from the difference between proceeds from initial public offering of shares less distribution of bonus shares and share issuance costs. The balance as of March 31, 2010 and 2009 was as follows:

75.000.000 (70.000.000) (4.355.025) 644.975

24. BROKERAGE COMMISSIONS

24. KOMISI PERANTARA PEDAGANG EFEK

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas Perusahaan sebagai perantara pedagang efek dengan komisi jual rata-rata sebesar 0,4% dan komisi beli ratarata sebesar 0,3% dari jumlah transaksi termasuk biaya transaksi bursa efek dan pajak.

This account represents commissions obtained by the Company from brokerage services in relation to securities with selling commission at average of 0.4% and purchase commission at average of 0.3% from transaction including securities exchange transaction fee and related tax. 25. INVESTMENT MANAGEMENT FEES

25. JASA MANAJEMEN INVESTASI

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Perusahaan sebagai manajer investasi dari dana yang dikelola Perusahaan (Catatan 34).

This account represents fees obtained by the Company as investment manager of funds managed by the Company (Notes 34). 26. INTEREST, NET

26. BUNGA, BERSIH

Pendapatan Bunga dari Efek Obligasi Pendapatan Bunga atas Piutang Nasabah - Bersih Pendapatan Bunga Lain-lain Jumlah

Initial Public Offering of 50,000,000 Shares with a Price of Rp 2.000 (full amount) per Share and Par Value Rp 500 (full amount) per Share Distribution of Bonus Shares (see Note 1.b) Shares Issuance Cost Total

2010 Rp

2009 Rp

1.782.189

5.176.607

6.542.938 20.195 8.345.322

1.594.728 6.771.335

44

Interest Income from Bonds Securities Interest Income from Customer Receivables - Net Other Interest Income Total




27. UNDERWRITING AND SELLING FEES

27. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN EFEK

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima Perusahaan sebagai penjamin emisi dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham dan reksadana.

This account represents fees obtained by the Company from underwriting activities and the selling agent for limited public offerings of shares and bonds with preorder right for share and mutual funds.

28. (KERUGIAN) KEUNTUNGAN DARI PERDAGANGAN

28. (LOSS) GAIN ON TRADING OF MARKETABLE

Akun ini merupakan keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek termasuk (kerugian) keuntungan yang belum direalisasi akibat (penurunan) kenaikan nilai efek.

This account represents the net gain on sale of securities including unrealized (loss) gain on the (decrease) increase in value of securities.

SECURITIES, NET

EFEK, BERSIH

2010 Rp Laba atas Penjualan Reksadana - Bersih Laba Penjualan Obligasi Laba (Rugi) Belum Terealisasi atas Efek Untuk Diperdagangkan - Bersih Realisasi Laba (Rugi) Penjualan Efek Diperdagangkan - Bersih Jumlah

2009 Rp

1.264.212 1.057.214

580.558 381.406

27.428

1.175

31.963 2.380.817

174.158 1.137.297

Realized Gain on Trading of Mutual Funds - Net Gain on Trading of Bonds Unrealized (Loss) Gain on Marketable Securities Held for Trading - Net Realized (Loss) Gain on Marketable Securities Held for Trading - Net Total

29. INVESTMENT ADVISORY FEES

29. JASA PENASEHAT INVESTASI

Akun ini merupakan imbalan atas jasa penasehat yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukan restrukturisasi keuangan, divestasi aset dan penjualan aset strategis.

This account represents fee from advisory services rendered by the Company to its customers in relation to financial restructuring, assets divestment and sale of strategic assets. 30. INTEREST INCOME, THIRD PARTIES

30. PENGHASILAN BUNGA, PIHAK KETIGA

Akun ini merupakan penghasilan bunga yang berasal dari deposito berjangka dan jasa giro.

This account represents interest income from time deposits and current accounts

45




31. INTEREST AND FINANCIAL EXPENSES, THIRD

31. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN, PIHAK KETIGA

Beban Bunga Hutang Obligasi (Lihat Catatan 21) Beban Bunga Surat Hutang Jangka Pendek (Lihat Catatan 19) Pinjaman Bank dan Lainnya Beban Bunga dan Transaksi Repo Amortisasi Biaya Emisi Obligasi (Lihat Catatan 20) Administrasi Bank dan Lainnya Jumlah

PARTIES

2010 Rp

2009 Rp

4.078.125

6.705.953

803.187 659.493 --

2.043.053 210.428 189.989

102.582 98.584 5.741.971

179.791 205.924 9.535.138

Interest Expenses of Bonds Payable (see Note 21) Interest Expenses of Promissory Notes Payable (see Note 19) Bank Loans and Others Interest Expenses and Repo Transactions Amortization of Bond Issuance Cost (see Note 20) Bank Administration and Others Total

32. EARNINGS PER SHARE BASIC

32. LABA PER SAHAM DASAR

Laba usaha dan laba bersih

Income from operations and net income

Laba usaha dan laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

Income from operations and net income for the calculation of earnings per share are as follows:

2010 Rp Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Bersih

2009 Rp

8.087.382 4.191.650

Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar masing-masing adalah sebesar 3.454.300.000 (jumlah penuh) dan 3.454.300.000 (jumlah penuh) saham pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009.

(2.060.469) (2.901.837)

Operating Income (Loss) Net Income (Loss)

The weighted average number of shares for the calculation of basic earnings per share amounted to 3,454,300,000 (full amount) and 3,454,300,000 (full amount) shares as of March 31, 2010 and 2009, respectively. 33. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

33. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam akta No.78 tanggal 25 Juni 2009 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2008 sebesar Rp 10.362.900 atau Rp 3 (nilai penuh) per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp200.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting as stated in notarial deed No. 78 dated June 25, 2009 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, the shareholders’ approved the distribution of cash dividends for 2008 amounting to Rp 10,362,900 or Rp 3 (full amount) per share, and an appropriation of Rp 200,000 to general reserves.

46




34. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS

34. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA

WITH RELATED PARTIES Nature of relationship

Sifat hubungan istimewa a. Tn. Avi Y. Dwipayana dan Tn. Desimon adalah pemegang saham Perusahaan.

a.

Mr. Avi Y. Dwipayana and Mr. Desimon are shareholders of the Company.

b. Karyawan kunci dan direksi merupakan orangorang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan.

b.

Key employees and directors are personnel who have an authority and responsibility to plan, lead and control the Company’s operations.

Transaksi-transaksi hubungan istimewa

Transactions with related parties

Perusahaan, dalam kegiatan usaha normalnya, melakukan beberapa transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dimana transaksi tersebut dilakukan dengan harga dan syarat, yang sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat benturan kepentingan atas transaksi-transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.I tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diselesaikan.

In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties under similar terms and conditions as those with non-related parties. The Company believes that there is no conflict of interest on such transactions with related parties as stated in the BAPEPAM-LK regulation No. IX.E.I related to Conflict of Interest on Certain Transactions, up to the completion date of this report.

Transaksi-transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Transactions with related parties are as follows:

a.

Tn. Avi Y. Dwipayana merupakan salah satu nasabah dari Perusahaan. Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, Perusahaan memiliki hutang kepadanya masing-masing sebesar Rp3.172.838 dan Rp20.118 (Catatan 17).

a.

Mr. Avi Y. Dwipayana is one of the Company’s’ customers. As of March 31, 2010 and 2009, the Company has payable to him amounting to Rp3,172,838 and Rp 20,118 (Note 17).

b.

Tn. Desimon merupakan salah satu nasabah dari Perusahaan. Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, Perusahaan memiliki hutang kepadanya masing-masing sebesar Rp276.668 dan RpNIhil (Catatan 17).

b.

Mr. Desimon is one of the Company’s’ customers. As of March 31, 2009 and 2008, the Company has payable to him amounting to Rp276,668 and RpNil (Note 17).

c.

Perusahaan adalah sponsor reksadana berikut ini: TRIM Kapital (sebelumya bernama Dana Megah Kapital), TRIM Dana Stabil (sebelumnya bernama Trimegah Dana Stabil), dan TRIM Kombinasi 2.

c.

The Company is a sponsor of the following mutual funds: TRIM Kapital (formerly known as Dana Megah Kapital), TRIM Dana Stabil (formerly known as Trimegah Dana Stabil), and TRIM Kombinasi 2.

d.

Perusahaan memberikan jasa perantara perdagangan efek dan jasa manajemen terhadap reksadana berikut ini: TRIM Kapital, TRIM Dana Stabil, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM

d.

The Company renders brokerage services and management services to the following mutual funds: TRIM Kapital, TRIM Dana Stabil, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM Lestari 2, TRIM

47



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit Lestari 2, TRIM Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham, TRIM Performa Terproteksi, TRIM Kas 2, TRIM Kapital Plus, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Gebyar Terproteksi I, Pooled Fund TRIM Selaras I - VIII, Pooled Fund TRIM Pendapatan Reguler, TRIM Syariah Sukuk, TRIM Terproteksi Prima, TRIM Terproteksi Prima II, TRIM Terproteksi Prima III, TRIM Syariah Terproteksi Prima I, TRIM Syariah Terproteksi Prima II dan Trim Terproteksi Lestari 3.

Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham, TRIM Performa Terproteksi, TRIM Kas 2, TRIM Kapital Plus, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Gebyar Terproteksi I, Pooled Fund TRIM Selaras I - VIII, Pooled Fund TRIM Pendapatan Reguler, TRIM Syariah Sukuk, TRIM Terproteksi Prima, TRIM Terproteksi Prima II, TRIM Terproteksi Prima III, TRIM Syariah Terproteksi Prima I, TRIM Syariah Terproteksi Prima II and Trim Terproteksi Lestari 3.

e.

Perusahaan bertindak sebagai agen penjual TRIM Dana Stabil dan TRIM Syariah Terproteksi Prima II.

e.

The Company acted as a selling agent of TRIM Dana Stabil and TRIM Syariah Terproteksi Prima II.

f.

Perusahaan mengadakan transaksi penjualan obligasi dengan reksadana yang dikelolanya.

f.

The Company had sales of debt securities with mutual funds under its management.

35. ADJUSTED NET WORKING CAPITAL

35. MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN

Peraturan BAPEPAM-LK No. V.D.5 sebagaimana dimuat dalam lampiran keputusan ketua BAPEPAM-LK No. Kep-20/PM/2003 tertanggal 8 Mei 2003 dan peraturan BAPEPAM-LK No. X.E.1 yang sebagaimana dimuat dalam lampiran keputusan ketua BAPEPAM-LK No. Kep-06/BL/2006 tertanggal 31 Juli 2006 yang kemudian diperbaharui dengan keputusan ketua BAPEPAM-LK No. Kep-460/BL/2008 tertanggal 10 November 2008, antara lain menetapkan jumlah Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”) bagi perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai perantara perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan penjamin emisi efek sebesar Rp25.200.000.

BAPEPAM-LK regulation No.V.D.5 as included in Chairman of BAPEPAM-LK decision attachment No. Kep-20/PM/2003 dated May 8, 2003 and BAPEPAM-LK regulation No.X.E.1 as included in Chairman of BAPEPAM-LK decision attachment No. Kep-06/BL/2006 dated July 31, 2006 which was subsequently renewed with Chairman of BAPEPAM-LK decision No. Kep-460/BL/2008 dated November 10, 2008, among others, determined the Adjusted Net Working Capital (“ANWC”) for securities companies that operate as broker which administers customers accounts and as underwriter amounting to Rp25,200,000.

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, Perusahaan mempunyai MKBD melebihi ketentuan yang ditetapkan peraturan di atas.

As of March 31, 2010 and 2009, the Company had ANWC which exceed the minimum balance required by the above regulation. 36. LEGAL CASE

36. PERKARA HUKUM

Perusahaan tercatat sebagai Turut Tergugat pada kasus No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat antara Tn. Ng Ming Hwe sebagai Penggugat dan PT Bank InternasionaI Indonesia Tbk (“Bank BII”) sebagai Tergugat. Tidak ada kewajiban yang dibebankan pada Perusahaan sehubungan gugatan tersebut, kecuali mentaati keputusan yang diputus majelis hakim terkait kasus tersebut. Pada tanggal 12 September 2007, Majelis Hakim Pengadilan

The Company was involved as co-defendant on case No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst on Central Jakarta District Court between Mr. Ng Ming Hwe as the Plaintiff and PT Bank BII Tbk as the Defendant. There is no liability being claimed to the Company pursuant to petition of such case, except to obey the decision, which shall be made by the council judge on the mentioned case. On September 12, 2007, the Council of Judges of Central Jakarta District Court rejected all the petitions of 48



PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit Negeri Pusat telah memutuskan untuk menolak seluruh gugatan Penggugat dan meminta Penggugat untuk mengganti biaya perkara yang timbul.

the Plaintiff and asked the Plaintiff to compensate all the fees relating to the legal proceeding.

Pada tanggal 28 Januari 2008 Bank BII sebagai Terbanding (semula Tergugat) mengajukan Kontra Memori Banding atas putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Perkara No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST hanya kepada Ng Ming Hwe selaku Pembanding (semula Penggugat).

On January 28, 2008, PT Bank BII as an appellee (formerly a defendant) has filed its counter memory appeal to Central Jakarta District Court for its decision No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST solely to Ng Ming Hwe as an appellant (formerly a plaintiff).

Pada tanggal 30 April 2008, Pengadilan Negeri Jakarta Pusat mengirimkan surat Pemberitahuan Banding dan Penyerahan Memori No.150/SRT.PDT.BDG/2007/PN. JKT.PST.Jo.NO.405/PDT/G/2006/PN.JKT.PST dimana Ng Ming Hwe sebagai Pembanding dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk sebagai Terbanding dan Perusahaan sebagai Turut Terbanding. Pada tanggal 17 Nopember 2008, Majelis Hakim Pengadilan Tinggi DKI Jakarta telah memutuskan untuk menolak seluruh gugatan Pembanding (semula Penggugat) dan meminta Pembanding untuk mengganti biaya perkara yang timbul. Putusan Pengadilan Tinggi DKI Jakarta ini telah diberitahukan kepada:

On April 30, 2008, Central Jakarta District Court has sent the notice of appeal letter and transfer memory No.150/SRT.PDT.BDG/2007/PN.JKT.PST.Jo.NO.405/ PDT/G/2006/PN.JKT.PST whereas Ng Ming Hwe as an appellant and PT Bank BII as an appellee and the Company as joint appellee. On November 17, 2008, the Council of Judges of Jakarta High Court decided to reject all the petitions of the appellant (formerly the Plaintiff) and asked the appelant to compensate all the fees relating to the legal proceeding. This decision already informed to:

a.

Pembanding semula Penggugat tanggal 1 Juni 2009;

a.

The Appelant, formerly the Plaintiff on June 1, 2009;

b.

Terbanding semula Tergugat tanggal 28 Mei 2009; dan

b.

The Appellee, formerly the Defendant on May 28, 2009; and

c.

Turut Terbanding semula Turut Tergugat tanggal 1 Juni 2009.

c.

The Joint Appellee, formerly the Joint Defendant on June 1, 2009.

Sampai dengan 31 Maret 2010, belum terdapat upaya hukum kasasi dari para pihak yang terlibat dalam perkara hukum ini.

Until March 31, 2010, there is still no legal action from related parties. 37. SUBSEQUENT EVENTS

37. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam akta No. 22 tanggal 20 April 2010 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pengunduran diri Tn. Desimon dan Tn. Rosinu, masing-masing selaku Direktur dan Tn. Philip Suwardi Purnama selaku Komisaris Utama; serta mengangkat Tn. Henry F. Yusuf selaku Direktur dan Tn. Christopher Ian Teague selaku Komisaris Utama.

Based on Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in Notarial Deed No. 22 dated April 20, 2010 by Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta, the shareholders approved the resignation of Mr. Desimon and Mr. Rosinu, each as Director and Mr. Philip Suwardi Purnama as President Commissioner; and appoint Mr. Henry F. Yusuf as Director and Mr. Christopher Ian Teague as President Commissioner.

49




38. RECLASSIFICATION

38. REKLASIFIKASI

Laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2009 telah direklasifikasi untuk disesuaikan dengan penyajian laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2010. Reklasifikasi tersebut sebagai berikut:

Financial Statements as ended March 31, 2009 have been reclassified to conform to the financial statements ended March 31, 2010 presentation. The reclassification is as follow: Previously Reported

Disajikan Sebelumnya 2009 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penjualan (Pembelian) Portfolio Efek, Bersih

(11.887.141)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Sale (Purchase) of Marketable Securities - Net

As Reported

Disajikan Kembali 2009 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penjualan (Pembelian) Portfolio Efek, Bersih

(11.887.141)

50

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Sale (Purchase) of Marketable Securities - Net

PT Trimegah Securities Tbk

Recommend Documents