PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS UNTUK MASA ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2006 DAN 2005 / FOR SIX MONTHS PERIOD ENDED JUNE 30, 2006 AND 2005 TIDAK DIAUDIT / UNAUDITED

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNI 2006 DAN 2005 / JUNE 30, 2006 AND 2005 TIDAK DIAUDIT / UNAUDITED

DAFTAR ISI / TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Pages Neraca / Balance Sheets

1

Laporan Laba Rugi / Statements of Income

3

Laporan Perubahan Ekuitas / Statements of Changes in Equity

4

Laporan Arus Kas / Statements of Cash Flows

5

Catatan atas Laporan Keuangan / Notes to Financial Statements

6 - 38

The original financial Indonesian languange.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Neraca 30 Juni 2006 dan 2005 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit

Catatan/ Notes

herein

are

81,431,965,070 44,420,217,653

2b,2c,3 2d,4 2g,5

287,823,942,336 6,419,269,159

2005 Tidak diaudit / Unaudited

9,663,029,736 14,475,212,286

Assets Cash and cash equivalents Time deposits Marketable securities - Held for trading - net - Units of mutual funds Accounts receivable - net Related parties Third parties Securities purchased with reverse repo Employees receivable Other receivables Investments in shares Prepaid tax Deferred tax assets, net Fixed assets - after deduction for accumulated depreciation Rp29,137,192,714 (June 30, 2005: Rp25,995,732,807) Other assets

818,735,749,912

Total assets

19,644,030,474 43,456,547,047 142,371,527,721 277,421,370,921

3,980,700,622 347,594,706,613

2k,6,30 2e,2i,6

10,413,656,549 244,494,415,275

Efek dibeli dengan janji jual kembali Piutang karyawan Piutang lain-lain Penyertaan saham Pajak dibayar dimuka Aktiva pajak tangguhan, bersih

33,253,166,667 2,843,679,253 5,377,926,674 435,000,000 1,053,989,571 4,525,756,559

2f,7 2k,8,30

50,321,944,445 2,172,266,694 2,087,846,628 435,000,000 220,025,001 1,558,877,135

Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp29.137.192.714 (30 Juni 2005: Rp25.995.732.807) Aktiva lain-lain

11,259,484,500 8,921,527,638

2j,11 12

Jumlah aktiva

included

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Balance Sheet June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited

2006 Tidak diaudit / Unaudited Aktiva Kas dan setara kas Deposito berjangka Portofolio efek - Diperdagangkan - bersih - Unit penyertaan reksa dana Piutang usaha - bersih Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga

statements

2h,9 10a

839,341,332,315

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

1


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Neraca 30 Juni 2006 dan 2005 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit

statements

Catatan/ Notes

are

2005 Tidak diaudit / Unaudited Liabilities and shareholders' equity

Kewajiban dan ekuitas

Jumlah kewajiban

herein

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Balance Sheet June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited

2006 Tidak diaudit / Unaudited

Kewajiban Pinjaman jangka pendek Hutang usaha - bersih - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Efek dijual dengan janji beli kembali Hutang dividen Hutang pajak Kewajiban imbalan kerja Biaya masih harus dibayar Hutang obligasi Hutang bunga Hutang lain-lain

included

194,852,294,467

13

35,249,570,971

604,699,349 126,317,247,082 45,544,487,631 34,543,000,000 5,238,596,654 16,104,963,648 8,864,692,304 41,037,889,409 1,153,492,703 1,513,297,594

2k,14,30 2e,14 2f,15 29 10b 2q

118,995,152,158 2,492,756,838 11,132,680,843 14,336,653,049 296,989,769,861 8,368,750,000 1,666,518,692

Liabilities Short-term loan Account payables - net - Related parties - Third parties Repo Dividend payable Taxes payable Employee benefits liability Accrued expenses Bonds payable Interest payable Other payables

489,231,852,412

Total liabilities

2m,16 17

475,774,660,841

Ekuitas Modal saham Modal dasar 13.600.000.000 saham; nilai nominal Rp50 per saham; modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar 3.655.000.000 saham (30 Juni 2005: 3.650.000.000 saham) Tambahan modal disetor Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Modal saham diperoleh kembali

Shareholders' equity Share capital Authorized capital 13,600,000 shares; par value Rp50 per share ;issued and fully paid up 3,655,000,000 shares (June 30, 2005: 3,650,000,000 shares) Additional paid in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated Treasury stock

182,750,000,000 644,975,450

18 2l,19

182,500,000,000 644,975,450

2,600,000,000 193,627,696,024 (16,056,000,000)

29 2r,18

2,100,000,000 160,314,922,050 (16,056,000,000)

Jumlah ekuitas

363,566,671,474

329,503,897,500

Total shareholders' equity

Jumlah kewajiban dan ekuitas

839,341,332,315

818,735,749,912

Total liabilities and shareholders' equity



2


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Laporan Laba Rugi Untuk masa enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit Catatan/ Notes

27,143,204,736 370,510,101 36,224,270,045

2n,20 2n,21 2n,22

24,052,430,962 201,420,000 35,755,425,999

Keuntungan dari perdagangan efek, bersih Jasa penjaminan emisi dan penjualan efek Jasa manajemen investasi

45,470,872,121 3,356,647,900 9,295,199,143

2n,23 2n,24 2n,25

38,781,191,868 1,054,790,375 50,175,545,645

121,860,704,046 35,123,219,978 3,878,223,262 3,100,640,021 2,909,662,192 2,466,676,133 2,340,000,000 1,640,429,063 765,597,158 660,276,146 355,849,235 320,477,153 199,721,580 1,007,606,912

2j,11

Total revenues

36,210,298,042 13,664,651,951 2,835,200,209 2,692,243,521 2,615,388,810 2,150,971,038 1,200,000,000 2,427,773,477 942,131,587 760,319,496 663,769,563 268,998,202 244,046,188 1,134,778,333

Operating expenses Salaries and allowances Advertising and marketing Telecommunications Rental Bad debt expense General and administrative Net employee benefits Depreciation of fixed assets Training and seminar Travel Professional fees Representation and donations Custodian Others Total operating expenses

Jumlah beban usaha

54,768,378,833

67,810,570,417

67,092,325,213

82,210,234,432 1,790,161,938 13,363,000 101,784,588 (400,000) (20,786,912,656) (100,487,285)

(8,046,636,612)

(18,982,490,415)

Total other expenses, net

59,045,688,601

63,227,744,017

Pofit before corporate income tax

9,775,637,300

10,469,507,000

Corporate income tax - current year

4,465,862,733 30,455,000 (139,714,152) (2,328,406,355) (9,953,289,322) (121,544,516)

Jumlah beban lain-lain, bersih Laba sebelum pajak penghasilan badan

Laba usaha per saham - dasar Laba usaha per saham - dilusian Laba bersih per saham - dasar Laba bersih per saham - dilusian

Operating profit Other income (expenses) Interest income Gain on sale of fixed assets Gain (loss) on foreign exchange, net Tax expenses Interest and financial expenses Others, net

Pendapatan (beban) lain-lain Penghasilan bunga Laba atas penjualan aktiva tetap Laba (rugi) selisih kurs, bersih Beban pajak Beban bunga dan keuangan Lain-lain,bersih

Laba bersih

Revenues Brokerage commissions Investment advisory fees Interest, net Gain on trading of marketable securities, net Underwriting and selling fees Investment management fees

150,020,804,849

Laba usaha

Pajak penghasilan badan - tahun berjalan

herein

2005 (6 bulan/6 months) Tidak diaudit / Unaudited

Pendapatan usaha Komisi perantara pedagang efek Jasa penasehat investasi Bunga, bersih

Beban usaha Gaji dan tunjangan Iklan dan pemasaran Telekomunikasi Sewa Beban piutang tak tertagih Umum dan administrasi Beban imbalan kerja bersih Penyusutan aktiva tetap Pelatihan dan seminar Perjalanan dinas Jasa profesional Jamuan dan sumbangan Kustodian Lain-lain

included

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Statements of Income For six months period ended June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited


Jumlah pendapatan usaha

statements

26 2j 2b 27

49,270,051,301 19 14 -

2p,28

52,758,237,017

Net profit

24

Operating profit per share - basic Operating profit per share - dlluted

2p,28

24

2p,28

15

Earnings per share - basic

2p,28

15

Earnings per share - dilluted



3

The original financial statements included herein are Indonesian languange.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Laporan Perubahan Ekuitas Untuk masa enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Statements of Changes in Equity For six months period ended June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited Saldo laba/ Retained earnings

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2005/ Balance as of January 1, 2005

Modal saham/ Share capital 182,500,000,000

Penambahan saham dari pelaksanaan waran/ Additional shares from exercise of warrant

18

Dividen/Dividends

29

63,000,000

Laba bersih untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2005/ Net profit for six months period ended June 30, 2005 Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya/ Appropriation of retained earnings

Tambahan modal disetor/ Additional paid in capital

29

Penyesuaian saldo untuk periode yang berakhir 31 Desember 2005/ Balance adjustment for period ended December 31, 2005 Saldo 31 Desember 2005/ Balance as of December 31, 2005

Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated

644,975,450

1,600,000,000 -

(20,695,800,000)

-

(20,695,800,000)

-

-

-

52,758,237,017

-

52,758,237,017

-

-

-

-

182,563,000,000

-

644,975,450

2,100,000,000

18

-

-

29

-

-

-

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya/ Appropriation of retained earnings

29

-

-

-

-

187,000,000

182,750,000,000

500,000,000

-

644,975,450

2,600,000,000

(500,000,000)

19,085,722,673 179,400,644,723 -

-

297,441,460,483

-

500,000,000

-

(16,056,000,000)

Jumlah ekuitas/ Total shareholders' equity

-

Dividen/ Dividends

Saldo 30 Juni 2006/ Balance as of June 30, 2006

128,752,485,033

Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock

-

Penambahan saham dari pelaksanaan waran/ Additional shares from exercise of warrant

Laba bersih untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2006/ Net profit for six months period ended June 30, 2006

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated

-

(16,056,000,000) -

(34,543,000,000)

-

(500,000,000)

-

49,270,051,301 193,627,696,024

(16,056,000,000)

63,000,000

-

19,085,722,673 348,652,620,173 187,000,000 (34,543,000,000) -

49,270,051,301 363,566,671,474



4


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Laporan Arus Kas Untuk masa enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit


herein

are


27,143,204,736

24,052,430,962

13,634,763,710 31,649,591,277 20,533,012,296 (64,148,711,729) (86,745,057,520) (6,000,000,000) (194,805,268,297) (36,914,339,964) (2,589,665,023)

38,444,804,698 35,484,525,097 30,786,603,956 (71,293,340,708) 74,298,759,033 11,842,833,332 (86,047,935,760) (6,665,667,086) 220,261,208

Kas bersih digunakan untuk (diperoleh dari) aktivitas operasi

(298,242,470,514)

51,123,274,732

Kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi

included

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Statements of Cash Flows For six months period ended June 30, 2006 and 2005 (Amounts expressed in Rupiah) Unaudited

Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan komisi perantara pedagang efek Jasa penasehat investasi, penjamin emisi dan penjualan, dan manajer investasi Penerimaan bunga Penerimaan atas efek diperdagangkan Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Penerimaan dari (pembayaran kepada) nasabah Pembelian reverse repo Pembelian portfolio efek Pembayaran pajak Penerimaan (pembayaran) lainnya, bersih

Arus kas dari aktivitas investasi Penerimaan bunga Hasil penjualan aktiva tetap Penempatan deposito berjangka Pencairan deposito berjangka Kenaikan aktiva lain-lain Perolehan aktiva tetap

statements

4,219,204,813 31,500,000 (1,129,454,028)

1,726,506,048 25,000,000 (10,229,307,034) 25,590,495,761 (126,201,750) (2,403,882,759)

3,121,250,785

14,582,610,266

Cash flows from operating activities Brokerage commissions Investment advisory, underwriting and selling, and investment manager Interest received Receipts from securities traded Payments to suppliers and employees Receipts from (payments to) customer Purchases of reverse repo Purchases of marketable securities Tax paid Other receipts (payments), net Net cash used in (provided from) operating activities Cash flows from investing activities Interest received Proceeds from sale of fixed assets Placement of time deposits Withdrawal of time deposits Increase in other assets Acquisition of fixed assets Net cash provided from investing activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerbitan surat hutang Pelunasan surat hutang Kenaikan (penurunan) pinjaman bank Penjualan repo Penambahan modal disetor Pembayaran dividen Pembayaran bunga

125,374,199,971 (52,950,000,000) 59,768,457,985 45,515,000,000 187,000,000 (6,391,358,319)

(11,697,177,903) (20,695,800,000) (20,786,912,656)

Cash flows from financing activities Issuance of promissory notes Payment of promissory notes Increase (decrease) in bank loan Sal;e of reverse repo Additional share capital Dividend paid Interest paid

Kas bersih digunakan untuk (diperoleh dari) aktivitas pendanaan

171,503,299,637

(53,179,890,559)

Net cash used in (provided from) financing activities

(123,617,920,092)

12,525,994,439

Increase (decrease) in cash and cash equivalents

Saldo kas dan setara kas pada awal periode

Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas

205,049,885,162

7,118,036,035

Cash and cash equivalent at beginning of period

Saldo kas dan setara kas pada akhir periode

81,431,965,070

19,644,030,474

Cash and cash equivalent at end of period



5


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 Juni 2006 dan 2005 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit

1.

statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited 1.

UMUM a. Pendirian dan informasi umum

GENERAL a. Establishment and general information

PT Trimegah Securities Tbk (dahulu PT Trimegah Securindolestari) (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta notaris No. 64 tanggal 9 Mei 1990 dari Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Trimulya Securindolestari. Akta pendirian ini telah diperbaiki dengan akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.

PT Trimegah Securities Tbk (formerly PT Trimegah Securindolestari) (“the Company”) was established based on notarial deed No. 64 dated May 9, 1990 of Rachmat Santoso, S.H., notary public in Jakarta, under the name of PT Trimulya Securindolestari. The deed of establishment was amended with notarial deed No. 227 dated May 28 ,1990 of the same notary public and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C2-3353.HT.01.01.Th.90 dated June 7, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 80 dated October 5, 1990, Supplement No. 3832.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 9 tanggal 3 April 2000 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai nilai nominal saham dan pembagian saham bonus. Perubahan anggaran dasar tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Perundangundangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C-11581.HT.04.TH.2000 tanggal 7 Juni 2000.

The Company’s Articles of Association has been amended several times, most recently by notarial deed No. 9 dated April 3, 2000 of Fathiah Helmi, S.H., notary public in Jakarta, concerning the change of par value per share and the distribution of bonus shares. These changes were approved by the Minister of Laws and Legislation of the Republic of Indonesia in decision letter No. C-11581.HT.04.TH.2000 dated June 7, 2000.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha Jalan Jenderal Sudirman dengan kantor cabang di Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya - Jawa Timur, Denpasar – Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung - Jawa Barat, Makasar - Sulawesi Selatan, Malang – Jawa Timur, Pekan Baru – Riau dan Palembang – Sumatera Selatan.

The Company is domiciled in Jakarta with its head office at the Artha Graha Building, Jalan Jenderal Sudirman; it also has branch offices in Mangga Dua - Jakarta, Pluit - Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Semarang - Central Java, Solo - Central Java, Surabaya - East Java, Denpasar – Bali, Medan - North Sumatra, Bandung – West Java, Makassar - South Sulawesi, Malang – East Java, Pekan Baru – Riau and Palembang – South Sumatera.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perantara pedagang efek, manajer investasi/penasehat investasi dan penjamin emisi efek. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990. Jumlah karyawan tetap dan tidak tetap Perusahaan adalah masing-masing sejumlah 275 dan 345 orang pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005.

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises mainly brokerage, investment management and advisory, and securities underwriting. The Company started to operate commercially in 1990, and it had a total number of permanent and non-permanent employees of 275 and 345 as of June 30, 2006 and 2005, respectively.

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) masingmasing berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September 1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal 20 April 1994. Berdasarkan surat No. Peng356/BEJ.ANG/12-1999 tanggal 23 Desember 1999 dari PT Bursa Efek Jakarta, Perusahaan juga memperoleh izin untuk melakukan transaksi marjin.

The Company obtained its brokerage, underwriting and investment management licenses from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM) through decision letters No. KEP-252/PM/1992 dated May 2, 1992, No. KEP-27/PM/1993 dated September 18, 1993 and No. KEP-02/PMMI/1994 dated April 20, 1994. In accordance with letter No. Peng-356/BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999 from the Jakarta Stock Exchange (PT Bursa Efek Jakarta), the Company obtained its license to engage in margin trading. 6



1.

statements

included

herein

are


UMUM (lanjutan) a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

GENERAL (continued) a. Establishment and general information (continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut :

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as at June 30, 2006 dan 2005 was as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commissioners and Directors

30 Juni 2006/June 30, 2006 Komisaris Utama Komisaris Komisaris

Pieter Tanuri Yohanes Ade Bunian Moniaga Achmad Sofyan

Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

Avi Y. Dwipayana Yulian Kusuma Kwee Rosinu Desimon

President Commissioner Commissioner Commissioner President Director Director Director Director

30 Juni 2005/June 30, 2005 Komisaris Utama Komisaris Komisaris

Pieter Tanuri Yohanes Ade Bunian Moniaga Achmad Sofyan

Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

Avi Y. Dwipayana Yulian Kusuma Kwee Rosinu Desimon

b. Penawaran umum efek Perusahaan

President Commissioner Commissioner Commissioner President Director Director Director Director

b. Public offering of the Company’s shares

Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM dengan suratnya No. S2681/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum atas 50.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp500 per saham dengan harga penawaran Rp2.000 per saham kepada masyarakat. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya masing-masing pada tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Februari 2000 berdasarkan surat No. S170/BEJ.CAT/01-2000 dan 001/EMT/LIST/BES /II/2000.

On December 28, 1999, the Chairman of the Capital Market Supervisory Board through decision letter No. S2681/PM/1999 approved the Company’s public offering of 50,000,000 shares with a par value of Rp500 per share at an offering price of Rp2,000 per share. The Company listed its shares on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on January 28, 2000 and February 1, 2000, respectively based on letters No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and 001/EMT/LIST/BES /II/2000.

Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 50 per saham.

On April 3, 2000, the Company’s stock was split from Rp 500 per share to Rp 50 per share.

Pada tanggal 5 Juni 2000, Perusahaan mengeluarkan 1.400.000.000 saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham hasil penawaran umum saham perdana. Pada tanggal 6 dan 7 Juni 2000 saham bonus tersebut dicatatkan masing-masing pada Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta.

On June 5, 2000, the Company issued 1,400,000,000 bonus shares from the additional paid-in capital from the initial public offering of shares. On June 6 and 7, 2000, such shares were listed on the Surabaya and Jakarta Stock Exchanges, respectively.

7



1.

included

herein

are


UMUM (lanjutan) b. Penawaran umum efek Perusahaan (lanjutan)

2.

statements

GENERAL (continued) b. Public offering of the Company’s shares (continued)

Pemberian waran dilakukan selambatlambatnya pada bulan Desember setiap tahunnya mulai pada tanggal 12 Nopember 2001 sampai dengan 12 Nopember 2005. Namun, waran dapat dilaksanakan sampai dengan tanggal 12 Nopember 2006.

The warrants will be granted in December (at the latest) for each year starting November 12, 2001 to November 12, 2005. However, the warrants can be exercised at any time until November 12, 2006.

Perubahan karena pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 per saham menjadi Rp50 per saham dan pembagian saham bonus dari agio saham menyebabkan jumlah waran berubah dari 15.000.000 waran menjadi 255.000.000 waran (Catatan 18).

The changes due to stock split from Rp500 per share to Rp50 per share and distribution of bonus shares from the additional paid in capital resulted in the change of total warrants from 15,000,000 warrants to 255,000,000 warrants (Note 18).

Sampai dengan tanggal 30 Juni 2006, Koperasi Karyawan telah menukarkan 255.000.000 waran menjadi 255.000.000 saham. Hasil pelaksanaan waran sebesar 255.000.000 waran telah tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (Catatan 18).

Up to June 30, 2006, the Company’s Employee Cooperative has exercised 255,000,000 warrants to become 255,000,000 shares. Exercise of 255,000,000 warrants were listed on the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange (Note 18).

Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 seluruh saham Perusahaan sejumlah 3.655.000.000 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya dimana sejumlah 200.700.000 saham merupakan modal saham diperoleh kembali (Catatan 18).

As of June 30, 2006 and 2005 all of the Company’s shares of 3,655,000,000 were listed on the Jakarta Stock Exchange with 200,700,000 shares represents treasury stocks (Note 18).

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005:

The significant accounting policies that were applied consistently in the preparation of the financial statements for the years ended June 30, 2006 and 2005 are as follows:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

a. Basis of preparation of financial statements

Laporan keuangan disusun dengan menggunakan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 42 tentang “Akuntansi Perusahaan Efek“ serta prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

The Company’s financial statements have been prepared in accordance with Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) No. 42 “Accounting for Securities Companies” and accounting principles and practices generally accepted in Indonesia.

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah, sedangkan laporan keuangan disusun berdasarkan nilai historis, kecuali portofolio efek yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi akun tersebut.

The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis used for the financial statements is historical costs, except for marketable securities, which are measured on the basis described in the related accounting policies.

8


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 30 Juni 2006 dan 2005 (Dinyatakan dalam Rupiah) Tidak diaudit 2.

statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of preparation of financial statements

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disajikan secara terpisah antara kelompok utama penerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto, kecuali transaksi yang memenuhi kriteria seperti disebutkan di bawah ini disajikan menurut arus kas bersih:

The statements of cash flows are presented using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities separately showing major classes of gross cash receipts and gross cash payments, except for cash flows arising from the following activities which are reported on a net basis:

1) Penerimaan dan pengeluaran kas untuk kepentingan para pelanggan ketika arus kas lebih mencerminkan aktivitas pelanggan daripada aktivitas Perusahaan; dan

1) Cash receipts and payments on behalf of customers when the cash flows reflect the activities of the customers rather than those of the Company; and

2) Penerimaan dan pengeluaran kas untuk pos-pos dengan perputaran cepat, dengan volume transaksi yang besar, dan dengan jangka waktu singkat (short maturity).

2) Cash receipts and payments for items in which the turnover is high, the amounts are large and the maturities are short.

Laporan keuangan disajikan berdasarkan peraturan BAPEPAM No. SE-04/PM/1996.

The financial statements presentation complies with BAPEPAM regulation No. SE-04/PM/1996.

b. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

b. Foreign currency transactions and balances

Perusahaan menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah. Transaksitransaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang berjalan.

The Company maintains its accounting records in Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are recognized in the current year’s statement of income.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan Dolar Amerika Serikat ke dalam Rupiah pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 adalah:

Exchange rates used as of June 30, 2006 and 2005 to translate US Dollars into Rupiah were as follows:

1 Dolar Amerika Serikat

2006

2005

9,300

9,713

c. Kas dan setara kas

US Dollar 1

c. Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unpledged and unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. d. Deposito berjangka

d. Time deposits Time deposits with maturities of three months or less which are pledged as securities for loans and time deposits with maturities of more than three months are stated at nominal values.

Deposito berjangka yang jatuh temponya 3 bulan atau kurang dari 3 bulan namun dijaminkan untuk pinjaman bank, dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari 3 bulan dinyatakan sebesar nilai nominal. 9



statements

included

herein

are



2.

e. Transaksi efek

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Securities transactions

Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah (transaksi perantara pedagang efek) maupun untuk sendiri diakui pada saat timbulnya transaksi efek tersebut.

Purchases and sales of securities both for customers (securities brokerage transactions) and the Company’s portfolio are recognized when the transactions are made.

Pembelian efek untuk nasabah dicatat sebagai piutang nasabah dan hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan (LKP), sedangkan penjualan efek dicatat sebagai hutang nasabah dan piutang LKP.

Purchases of securities for the interest of customers are recorded as receivables from customers and payables to the Clearing and Guarantee Institution, while sales of such securities are recorded as payables to customers and receivables from the Clearing and Guarantee Institution.

Pembelian efek untuk kepentingan Perusahaan dicatat sebagai persediaan portofolio efek dan hutang, sedangkan penjualan efek dicatat sebagai piutang dan mengurangi jumlah tercatat portofolio efek serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut.

Purchases of securities for the interest of the Company are recorded as securities owned with a corresponding payable, while sales of such securities are recorded as receivables with a corresponding deduction from the carrying amount of the securities owned and the related gain or loss is recognized on sale of such securities.

Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk menyelesaikan transaksi pembelian efek dicatat sebagai gagal terima dan disajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan kegagalan untuk menyelesaikan transaksi penjualan efek dicatat sebagai gagal serah dan disajikan sebagai aktiva.

On settlement date, failure in the settlement of securities purchased is recorded as “failure to receive account” and presented in the balance sheet as a liability, while failure in settlement of securities sold is recorded as “failure to deliver account” and presented in the balance sheet as an asset.

Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat sebagai rekening nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban sedangkan kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aktiva.

Funds received from customers in connection with securities purchased for their account, and payments and receipts related to purchases and sales of securities on behalf of the customers are recorded as customers’ accounts. Payable balances of customers’ accounts are presented in the balance sheet as a liability, while receivable balances are presented as an asset.

f. Transaksi repo/reverse repo

f.

Repo transactions/reverse repo Securities sold under repurchase agreements (repo) are recognized as repo liability at repurchased price less unrealized interest expense. Unrealized interest expense that represents the difference between the selling price and the repurchase price, was recognized as an expense based on the period since the securities were sold until they were repurchased.

Efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali (repo) diakui sebagai kewajiban repo sebesar harga pembelian kembali dikurangi beban bunga yang belum direalisasi. Beban bunga yang belum direalisasi yang merupakan selisih antara harga jual dan harga pembelian kembali, diakui sebagai beban sesuai dengan jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali.

10



statements

included

herein

are



2.

f. Transaksi repo/reverse repo (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Efek yang dibeli dengan janji jaul kembali (reverse repo) diakui sebagai piutang reverse repo sebesar harga penjualan kembali dikurangi pendapatan bunga yang belum direalisasi. Pendapatan bunga yang belum direalisasi yang merupakan selisih antara harga beli dan harga penjualan kembali, diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu sejak efek dibeli hingga dijual kembali.

Repo transactions/reverse repo (continued) Securities purchased with an agreement to resell (reverse repo) are recognized as reverse repo receivable at resell price less unrealized interest income. Unrealized interest income that represents the difference between the purchase price and the resale price, was recognized as income based on the period since the securities were bought until they were resold.

g. Portofolio efek

g. Marketable securities

Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari surat-surat berharga seperti obligasi, saham dan waran yang terdaftar pada bursa efek, reksa dana dan promes. Investasi pada efek hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh Perusahaan dinyatakan sebagai berikut:

Investments in debt and equity securities consist of marketable securities such as bonds, shares and warrants listed on stock exchanges, mutual fund units and promissory notes. Investments in debt and equity securities held by the Company are accounted for as follows:

1) Efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

1) Debt and equity securities held for purposes are reported at the fair values. Unrealized gains or losses increases or decreases in market are recognized in the current statement of income.

2) Efek hutang untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi atau ditambah dengan amortisasi premi atau diskonto. Penurunan nilai secara permanen dibebankan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

2) Debt securities held to maturity are stated at historical cost adjusted for amortization of premiums or accretion of discounts. Any permanent decline in the value of held to maturity securities are charged to the current year’s statement of income.

3) Efek hutang dan ekuitas yang tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya tidak diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan/(penurunan) tersebut, dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan pada saat realisasi.

3) Debt and equity securities available for sale are stated at fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in market values are not recognized in the current year’s statement of income, but presented as a separate component of the shareholders’ equity. Unrealized gains or losses are recognized as income or losses upon realization.

4) Portofolio efek unit penyertaan reksadana yang diperoleh dalam rangka pendirian reksadana dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut akan dilakukan penyesuaian apabila nilai aktiva bersih (NAB) unit penyertaan reksadana mengalami penurunan secara signifikan dan permanen.

4) Units of mutual funds which are acquired in relation to the establishment of such mutual funds are stated at cost. The historical costs are adjusted for significant and permanent declines in the net asset value (NAV) of the mutual funds.

11

trading market due to values year’s



2.

g. Portofolio efek (lanjutan)

herein

are

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Marketable securities (continued) For the security traded in the stock exchange that is not liquid or the available market price is not reliable or the available market is not available, then the security shall be valued based on the fair value determined by the management.

Untuk efek yang diperdagangkan di bursa tidak likuid atau harga pasar yang tersedia tidak dapat diandalkan atau harga pasar tidak tersedia, maka efek tersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang ditentukan oleh manajemen. h. Penyertaan saham

h. Investments in shares Investments in shares with ownership interests of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost less an allowance for permanent decline in value, if any, based on management’s judgement.

Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia serta dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi penyisihan atas penurunan nilai yang bersifat permanen, jika ada, yang didasarkan pada perkiraan manajemen. Penyisihan piutang ragu-ragu

i.

Allowance for doubtful accounts Allowance for doubtful accounts of margin receivables, receivables from brokers, and receivables from customers provided based on a review of the status of individual recevables at year-end. Bad debts are written off when management believes that the receivable is uncollectible.

Penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang margin, piutang perusahaan efek, dan piutang nasabah dibuat berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun masing-masing piutang pada akhir tahun. Penyisihan piutang ragu-ragu akan dihapusbukukan pada saat manajemen berpendapat bahwa akun piutang tersebut tidak dapat ditagih. j.

included



i.

statements

Aktiva tetap

j.

Fixed assets Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulated depreciation. Fixed assets are depreciated using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Aktiva tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Aktiva tetap disusutkan dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran umur ekonomis aktiva tetap tersebut sebagai berikut: Tahun/Years Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

20 5 5 5

Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment The cost of maintenance and repairs is charged to expense as incurred; expenditures which extend the useful life of the asset or result in increased future economic benefits are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current year’s statement of income.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya dan keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi pada tahun berjalan. 12



included

herein

are



2.

k. Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

l.

statements

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Balances and transactions with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sesuai dengan PSAK No.7 (pengungkapan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa).

The Company has transactions with certain parties with which it has a related party relationship as defined under SFAS No.7 (related party disclosure).

Semua transaksi dan saldo signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan atau tidak dilakukan dengan harga dan kondisi normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga diungkapkan dalam Catatan 30.

All significant transactions and balances with related parties whether or not performed on terms and conditions similar to those with third parties are disclosed in Note 30.

Biaya emisi saham

l.

Share issuance costs Expenses related to the initial public offering of shares are presented as a deduction of additional paid-in capital and are not amortized.

Biaya-biaya yang dikeluarkan dalam rangka penawaran umum saham kepada masyarakat disajikan sebagai pengurang dari tambahan modal dan tidak diamortisasi. m. Biaya emisi obligasi

m. Bonds issuance costs

Biaya untuk mendapatkan pinjaman yang terjadi sehubungan dengan Pinjaman Obligasi diamortisasikan selama periode pinjaman tersebut. Biaya-biaya untuk mendapatkan pinjaman yang berhubungan dengan Pinjaman Obligasi Trimegah I telah ditangguhkan dan disajikan sebagai pengurangan dari saldo Pinjaman Obligasi.

Debt issuance costs incurred in obtaining the Company’s bonds are amortized over the term of the bonds. Costs relating to the issuance of Trimegah Bonds I were deferred and presented as a deduction from the Trimegah Bonds I balances.

n. Pengakuan pendapatan dan beban

n. Revenue and expense recognition

Pendapatan

Revenue

Pendapatan dari jasa pengelolaan investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Fees from investment management and advisory services are recognized when the services are rendered based on the terms of the contracts.

Jasa penjaminan emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansial telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Underwriting fees are recognized when underwriting activities are substantially completed and the amount of income has been determined.

Pendapatan komisi pedagang perantara efek dan jasa lainnya diakui pada saat tanggal transaksi.

Commission income from brokerage and other services is recognized at the transaction date.

Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat emiten mengumumkan pembayaran dividen.

Dividend income is recognized upon declaration by the issuer of equity securities.

13



statements

included

herein

are



2.

n. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Revenue and expense recognition (continued)

Beban

Expenses

Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasi dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi tersebut dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

Expenses incurred relating to underwriting activities are accumulated and charged against income when underwriting fees are recognized. When the underwriting activities are not completed and shares issuance is cancelled, the underwriting expenses are charged to the current year’s statement of income.

Beban yang terjadi sehubungan dengan kegiatan pengelolaan investasi dan penasehat investasi dibebankan pada saat terjadinya.

Expenses relating to investment management and advisory services and other expenses are recognized when incurred.

Beban lainnya diakui atas dasar basis akrual.

Other expenses are recognized based on the accrual basis.

o. Pajak penghasilan

o. Income tax Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiscal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut. p. Laba per saham

p. Earnings per share

Laba usaha dan laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Operating profit and earnings per share are computed by dividing operating profit and net profit, with the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan ditambah dengan jumlah saham yang seolah-olah diterbitkan menurut nilai wajarnya.

Diluted operating profit and earnings per share are computed by dividing operating profit and net profit, with the weighted average number of shares outstanding during the year added with number of shares assumed to be issued in fair value.

q. Imbalan kerja

q. Employee benefits The Company recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”) and its Collective Labor Agreement. Prior to January 1, 2004, the Company determined its employee benefits liability based on an actuarial valuation and amortized unrecognized past service costs over the period of five years.

Perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUTK”) dan ketentuan dalam Perjanjian Kerja Bersamanya. Sebelum 1 Januari 2004, Perusahaan menentukan kewajiban imbalan kerja karyawan berdasarkan perhitungan aktuaris dan mengamortisasikan biaya jasa lalu yang belum diakui selama periode lima tahun.

14



statements

included

herein

are



2.

q. Imbalan kerja (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q. Employee benefits (continued)

Menurut PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya imbalan kerja menurut UUTK ditentukan dengan metode penilaian aktuarial projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut. Bagian dari keuntungan dan kerugian diakui secara garis lurus sepanjang rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul saat perkenalan program imbalan pasti atau saat perubahan imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja.

Under PSAK No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cummulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past service cost arising from the introduction of a defined benefits plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

r. Modal saham diperoleh kembali

r. Treasury stock Reacquisition of the Company’s previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account.

Perolehan kembali modal saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya (Cost Method). Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. s. Penggunaan estimasi

s. Use of estimates

Penyajian laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi angka yang dilaporkan. Sesuai dengan sifatnya, estimasi yang dibuat mengandung adanya ketidakpastian, sehingga jumlah sebenarnya yang dilaporkan di periode yang akan datang mungkin berbeda dengan estimasi tersebut.

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts which differ from those estimates.

15



3. 2006

herein

are

CASH AND CASH EQUIVALENTS 2005

114,500,000

105,500,000

Bank:

Cash on hand Cash in banks: Rupiah:

Rupiah: PT Bank Central Asia Tbk

1,888,425,983

1,616,331,403

PT Bank Lippo Tbk

1,381,265,074

5,652,809,468

PT Bank Lippo Tbk

PT Bank Niaga Tbk

811,439,793

168,528,220

PT Bank Niaga Tbk

-

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Syariah Mega Indonesia

471,449,583

PT Bank Mandiri Tbk

464,015,432

1,883,734,355

PT Bank Mandiri Tbk

PT Bank Danamon Tbk

109,083,872

116,434,651

PT Bank Danamon Tbk

PT Bank Permata Tbk

4,270,333

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

-

-

41,434,253

PT Bank Mandiri Tbk Deutsche Bank PT Bank Lippo Tbk


PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk

5,129,950,070

9,479,272,350

14,111,118,407

381,166,870

1,143,319,866

1,209,889,452

Deutsche Bank

923,902,827

540,896,184

PT Bank Lippo Tbk

9,620,000


417,685,618

PT Bank Danamon Tbk

Dolar Amerika Serikat:

United States Dollar:


9,173,900

PT Bank Danamon Tbk

16,187,515,000

PT Bank Mandiri Tbk

2,559,258,124

Deposito yang jatuh tempo

Time deposit which mature less

kurang dari 3 bulan:

than 3 months:


38,000,000,000

-




10,000,000,000

-

PT Bank Lippo Tbk

7,000,000,000

-

PT Bank Lippo Tbk

PT Bank Permata Tbk

5,000,000,000

-

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Mega Tbk

Jumlah

4.

included


KAS DAN SETARA KAS

Kas

statements

-

7,500,000,000

60,000,000,000

7,500,000,000

81,431,965,070

19,644,030,474

DEPOSITO BERJANGKA

4. 2006

PT Bank Mega Tbk

Total

TIME DEPOSITS 2005

Deposito berjangka - Rupiah: PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Niaga Tbk

23,465,130,315 10,955,087,338 10,000,000,000

23,371,955,087 10,084,591,960 10,000,000,000

Time deposits - Rupiah: PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Niaga Tbk

Jumlah

44,420,217,653

43,456,547,047

Total

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun

11.50%-12.50%

5.50%- 7.81%

Interest rate per annum on time deposits

Deposito berjangka pada PT Bank Mandiri Tbk sebesar Rp1.215.130.315 (30 Juni 2005: Rp1.121.955.087) digunakan sebagai jaminan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sehubungan transaksi efek melalui KPEI.

Time deposits with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp1,215,130,315 (June 30, 2005: Rp1,121,955,087) are used as collateral to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) in relation to securities trading through KPEI.

Deposito berjangka dipergunakan sebagai jaminan fasilitas kredit modal kerja yang diterima dari bank yang sama. (Catatan 13).

Time deposits are used as collateral for the working capital credit facility from the same bank (Note 13).

16



5. 2006

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasikan, bersih

included

herein

are


PORTOFOLIO EFEK

Efek untuk diperdagangkan: Obligasi Efek hutang

statements

MARKETABLE SECURITIES 2005

252,116,706,740 18,859,025,000 270,975,731,740

141,597,316,817 18,859,025,000 160,456,341,817

16,848,210,596 287,823,942,336

(18,084,814,096) 142,371,527,721

Marketable securities - held for trading: Bonds Debt securities

Unrealized gain (loss), net

Unit penyertaan reksa dana: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 30) TRIM Sejahtera Trimegah Dana Stabil TRIM Dana Tetap

5,194,079,159 1,225,190,000 -

1,138,611,400 276,282,759,521

Related parties (Note 30) TRIM Sejahtera Trimegah Dana Stabil TRIM Dana Tetap

Jumlah

6,419,269,159

277,421,370,921

Total

Units of mutual funds:

Efek hutang yang diperdagangkan

Trading debt securities

Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio efek hutang yang diperdagangkan di bursa sebesar Rp278.394.429.836 (30 Juni 2005: Rp142.371.527.721) dengan menggunakan nilai pasar rata-rata tertimbang (Weighted Average Price) yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Surabaya sedangkan untuk efek hutang yang tidak diperdagangkan di bursa sebesar Rp9.429.512.500 (30 Juni 2005: RpNihil), maka nilai wajar efek hutang tersebut ditentukan oleh manajemen.

The Company determined the fair value of debt securities traded in the stock exchange amounting to Rp278,394,429,836 (June 30, 2005: Rp142,371,527,721) based on the Weighted Average Price published by the Surabaya Stock Exchange while for debt securities which are not traded in the stock exchange amounting to Rp9,429,512,500 (June 30, 2005: RpNil), the fair value of such debt securities is determined by the management.

Berdasarkan Transfer Certificate tanggal 30 Desember 2003 antara Perusahaan dan PT JAIC Indonesia, Perusahaan telah menyetujui untuk membeli pinjaman sindikasi milik PT Wisata Triloka Buana sejumlah US$10.000.000 atau 33,33% dari total pinjaman sindikasi sebesar US$30.000.000, dengan jumlah harga perolehan sebesar Rp18.859.025.000.

Based on the Transfer Certificate dated December 30, 2003 between the Company and PT JAIC Indonesia, the Company agreed to the purchase the syndicated loans owned by PT Wisata Triloka Buana amounting to US$10,000,000 or 33.33% from the total syndicated loans of US$30,000,000, with a total acquisition cost of Rp18,859,025,000.

Pinjaman sindikasi tersebut dijamin dengan persediaan, bangunan dan peralatan, dan hipotek Hotel Le Meridien yang berlokasi di Jakarta.

The syndicated loan is collaterized by inventories, property and equipment, and hypothec over the Le Meridien Hotel located in Jakarta.

Unit penyertaan reksa dana

Mutual fund units

Pada 30 Juni 2006, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksa dana pada TRIM Sejahtera (sebelumnya bernama Trimegah Sejahtera) dan Trimegah Dana Stabil masing-masing Rp5.194.079.159 (terdiri dari 5.194.079,159 unit penyertaan) dan Rp1.225.190.000 (terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan). Pada 30 Juni 2005, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksa dana pada TRIM Dana Tetap dan Trimegah Dana Stabil masing-masing sebesar Rp276.282.759.521 (terdiri dari 171.583.416,618 unit penyertaan) dan Rp1.138.611.400 (terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan).

As of June 30, 2006, The Company has portfolio investments in mutual funds of TRIM Sejahtera (previously known as Trimegah Sejahtera) and Trimegah Dana Stabil amounting Rp5,194,079,159 (consisting of 5,194,079.159 unit participation) and Rp1,225,190,000 (consisting of 1,000,000 unit participation). As of June 30, 2005, The Company has portfolio investments in mutual funds of TRIM Dana Tetap, Trimegah Dana Stabil and Platinum Tetap amounting Rp276,282,759,521 (consisting of 171,583,416.618 unit participation and Rp1,138,611,400 (consisting of 1,000,000 unit participation).

17



6.

statements

included

herein

are


PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

5.

MARKETABLE SECURITIES (continued)

Unit penyertaan reksa dana (lanjutan)

Mutual fund units (continued)

Perusahaan bertindak sebagai sponsor dalam rangka pendirian reksa dana TRIM Sejahtera yang ditawarkan pada tanggal 27 Juli 2005 dan pendiri reksa dana terproteksi Trimegah Dana Terproteksi dan Pundi Terproteksi yang ditawarkan masing-masing pada tanggal 19 sampai dengan tanggal 27 September 2005 dan tanggal 4 sampai dengan tanggal 12 Oktober 2005.

The Company acted as a sponsor for the establishment of TRIM Sejahtera mutual fund that was offered on July 27, 2005 and founder of Trimegah Dana Terproteksi and Pundi Terproteksi protected mutual fund that was offered on from September 19, 2005 to September 27, 2005 and from October 4 until October 12, 2005, respectively.

PIUTANG USAHA, BERSIH

6. 2006

ACCOUNTS RECEIVABLE, NET 2005

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Related party

Piutang nasabah

3,980,700,622

10,413,656,549

Receivables from customers

282,875,106,705

219,334,206,006

Margin receivables

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

35,238,884,983

1,469,900,331

guarantee institutions

Piutang nasabah

15,181,089,925

23,236,986,481


Piutang derivatif

14,206,500,000

Pihak ketiga: Piutang marjin

Third parties: Receivables from clearing and

Piutang perusahaan efek

-

93,125,000

453,322,457

347,594,706,613

244,494,415,275

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Receivables Institution

Akun ini merupakan tagihan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sehubungan dengan transaksi jual efek dan deposit yang diserahkan Perusahaan dalam rangka transaksi efek, sebagai berikut:

This account represents the receivables from PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) related to securities sold, and deposits made by the Company in relation to securities transactions as follows:

2006

from

Derivatives receivables Receivables from brokers

Clearing

and

Guarantee

2005

Piutang transaksi Deposit

32,591,832,500 2,647,052,483

1,469,900,331

Receivables Deposits

Jumlah

35,238,884,983

1,469,900,331

Total

Piutang marjin

Margin receivables

Akun ini merupakan saldo piutang dari dana nasabah sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan melalui Perusahaan.

This account represents customers’ receivable accounts resulting from their margin transactions through the Company.

2006

2005

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah

54,791,485,444

26,344,850,305

Each more than or equal to 5% of total

228,083,621,261

192,989,355,701

Each below 5% of total

282,875,106,705

219,334,206,006

Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah Jumlah Tingkat bunga per tahun

19% - 21%

Piutang marjin digunakan sebagai jaminan atas penerbitan hutang obligasi (Catatan 16).

12% - 19%

Total Interest rate per annum

Margin receivables are pledged as security bonds payable (Note 16). 18



statements

included

herein

are


PIUTANG USAHA, BERSIH (lanjutan)

6.

ACCOUNTS RECEIVABLE, NET (continued)

Piutang marjin (lanjutan)

Margin receivables (continued)

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal 30 Juni 2006 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang marjin dapat tertagih seluruhnya.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of June 30, 2006 as management believes that the margin receivables are fully collectible.

Piutang nasabah


Akun ini terdiri dari piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek dan manajer investasi.

This account represents receivables arising from the Company’s transactions as a securities broker and investment manager.

2006

2005

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: TRIM Kapital TRIM Dana Tetap Pundi Terproteksi Trimegah Dana Terproteksi TRIM Kombinasi Trimegah Dana Stabil TRIM Kas TRIM Sejahtera Pundi Reksa Rupiah

2,698,358,330 469,853,324 303,360,243 300,134,716 94,164,652 57,298,442 44,823,108 7,145,836 5,561,971

55,228,288 5,936,392,036 106,547,382 2,228,454,909 1,311,780,921 775,253,013

Jumlah

3,980,700,622

10,413,656,549

Total

Related parties: TRIM Kapital TRIM Dana Tetap Pundi Terproteksi Trimegah Dana Terproteksi TRIM Kombinasi Trimegah Dana Stabil TRIM Kas TRIM Sejahtera Pundi Reksa Rupiah

Pihak ketiga: Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah

5,029,946,017

7,399,325,361

Third parties: Each more than or equal to 5% of total

10,151,143,908

18,453,049,930


Sub jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu

15,181,089,925 -

25,852,375,291 (2,615,388,810)

Jumlah

15,181,089,925

23,236,986,481

Sub total Allowance for doubtful accounts Total

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal 30 Juni 2006 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa piutang nasabah dapat tertagih seluruhnya.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of June 30, 2006 as management believes that the receivables from customers are fully collectible.

Piutang perusahaan efek

Receivables from brokers

Akun ini terdiri dari piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek dengan perusahaan efek lain.

This account represents receivables from other brokers in connection with securities transactions.

Perusahaan tidak membentuk penyisihan ragu-ragu pada tanggal 30 Juni 2006 manajemen Perusahaan berkeyakinan piutang perusahaan efek dapat seluruhnya.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of June 30, 2006 as management believes that the receivables from brokers are fully collectible.

piutang karena bahwa tertagih

19



7.

statements

included

herein

are


PIUTANG USAHA, BERSIH (lanjutan)

6.

ACCOUNTS RECEIVABLE, NET (continued)

Piutang derivatif

Derivatives receivables

Perusahaan melakukan transaksi swap dengan syarat-syarat yang memungkinkan untuk mengkualifikasikan transaksi tersebut untuk tujuan lindung nilai akuntansi. Perusahaan tidak menggunakan instrumen swap tersebut untuk tujuan spekulatif atau komersial (trading purposes) dan seluruh instrumen tersebut akan disesuaikan dengan kewajiban pembayaran aktivitas pendanaan Perusahaan sekarang ini.

The Company enters into swap transaction with terms that allow the transactions to qualify as hedges for accounting purposes. The Company has not use the swap instruments for speculative or trading purposes and all such instruments are matched with payment obligations under existing transactions of the Company.

Pada tanggal 30 Juni 2006, Perusahaan mempunyai kontrak swap sebesar US$1.500.000 setara dengan Rp14.206.500.000 dengan kontrak berjangka senilai Rp14.130.000.000. Nilai wajar kontrak berjangka ini pada tanggal 30 Juni 2006 adalah sebesar Rp13.950.000.000. Kontrak swap ini akan jatuh tempo pada tanggal 13 Juli 2006.

As of June 30, 2006, the Company has outstanding swap contract amounting US$1,500,000, equivalent to Rp14,206,500,000 with forward contract amounting Rp14,130,000,000. Fair value of this forward contract as of June 30, 2006 is Rp13,950,000,000. The swap contract will expire on July 13, 2006.

Laba yang belum direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar kontrak ini telah dicatat dalam laba rugi tahun berjalan.

The unrealized gains resulting from the changes in the fair value of those contracts was recorded in the current year’s profit and loss. 7.

EFEK DIBELI DENGAN JANJI JUAL KEMBALI 2006 Nilai penjualan kembali saham-saham: PT Bank Mega Tbk dan PT Bhakti Investama Tbk PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Semen Cibinong Tbk, PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk dan PT Bank Mandiri Tbk PT Bumi Resources Tbk dan PT Bank Mandiri Tbk

PT Bumi Resources Tbk, PT Bank Mandiri Tbk, PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Indah Kiat Pulp & Papers Tbk dan PT Gajah Tunggal Tbk

SECURITIES PURCHASED WITH REVERSE REPO 2005

27,432,000,000

6,095,000,000

-

-

39,552,500,000

-

Resale price of shares: PT Bank Mega Tbk and PT Bhakti Investama Tbk PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Semen Cibinong Tbk, PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk and PT Bank Mandiri Tbk

4,060,277,778

PT Bumi Resources Tbk and PT Bank Mandiri Tbk

7,047,638,889

PT Bumi Resources Tbk, PT Bank Mandiri Tbk, PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Indah Kiat Pulp & Papers Tbk dan PT Gajah Tunggal Tbk

Harga penjualan kembali Bunga yang belum dihasilkan

33,527,000,000 (273,833,333)

50,660,416,667 (338,472,222)

Resale price Unearned interest

Jumlah tercatat

33,253,166,667

50,321,944,445

Carrying amount

20



7.

statements

included

herein

are


EFEK DIBELI DENGAN JANJI JUAL KEMBALI (lanjutan)

SECURITIES PURCHASED WITH REVERSE REPO (continued)

Saham PT Bank Mega Tbk dan PT Bhakti Investama Tbk

Shares of PT Bank Mega Tbk and PT Bhakti Investama Tbk

Berdasarkan Perjanjian Pembelian dan Penjualan Kembali Saham antara Perusahaan dan Cheminvest Limited, Hongkong yang diperbarui tanggal 16 Juni 2006, Perusahaan membeli masing – masing sebesar 18.085.000 lembar saham PT Bank Mega Tbk dan 25.415.000 lembar saham PT Bhakti Investama Tbk dengan harga beli sebesar Rp27.000.000.000, dimana harga pasar saham tersebut pada tanggal 30 Juni 2006 adalah Rp45.788.975.000. Harga penjualan kembali saham – saham tersebut pada tanggal 28 Juli 2006 adalah Rp27.567.000.000 dengan tingkat bunga 18% per tahun.

Based on the renewal Purchase and Resale of Shares Agreement between the Company and Cheminvest Limited, Hongkong dated June 16, 2006, the Company bought 18,085,000 shares and 25,415,000 shares of PT Bank Mega Tbk and PT Bhakti Investama Tbk, respectively, with a buying price of Rp27,000,000,000, whereas the market value of such shares as of June 30, 2006 was Rp45,788,975,000. The agreed resale price of the shares on July 28, 2006 was Rp27,567,000,000 with an interest rate of 18% per annum.

Saham PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Semen Cibinong Tbk, PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk dan PT Bank Mandiri Tbk

Shares of PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Semen Cibinong Tbk, PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk and PT Bank Mandiri Tbk

Perusahaan juga mengadakan Perjanjian Pembelian dan Penjualan Kembali Saham dengan PT Dinar Sekuritas. Pada tanggal 14 Juni 2006, Perusahaan membeli masing-masing sebesar 6.000.000 lembar saham PT Bakrie & Brothers Tbk, 5.000.000 lembar saham PT Semen Cibinong Tbk, 1.000.000 lembar saham PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk dan 2.000.000 lembar saham PT Bank Mandiri Tbk dengan harga beli sebesar Rp6.000.000.000, dimana nilai pasar saham tersebut adalah Rp10.290.000.000.

Based on the Purchase and Resale of Shares Agreement between the Company and PT Dinar Sekuritas dated June 14, 2006, the Company bought 6,000,000 shares of PT Bakrie & Brothers Tbk, 5,000,000 shares of PT Semen Cibinong Tbk, 1,000,000 shares of PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk and 2,000,000 shares of PT Bank Mandiri Tbk with a buying price of Rp6,000,000,000, whereas the market value of such shares as of June 30, 2005 was Rp10,290,000,000.

Harga penjualan kembali saham – saham tersebut pada tanggal 14 Juli 2006 adalah sebesar Rp6.095.000.000 dengan tingkat bunga 19% per tahun.

The agreed resale price of the shares on July 14, 2006 was Rp6,095,000,000 with an interest rate of 19% per annum.

Saham PT Bumi Resources Tbk dan PT Bank Mandiri Tbk

Shares of PT Bumi Resources Tbk and PT Bank Mandiri Tbk

Berdasarkan Perjanjian Pembelian dan Penjualan Kembali Saham antara Perusahaan dan PT Dinar Sekuritas tanggal 17 Juni 2005, Perusahaan membeli 5.000.000 lembar saham PT Bumi Resources Tbk dan 1.500.000 lembar saham PT Bank Mandiri Tbk dengan harga beli sebesar Rp4.000.000.000, dimana nilai pasar saham tersebut pada tanggal 30 Juni 2005 adalah Rp6.400.000.000.

Based on the Purchase and Resale of Shares Agreement between the Company and PT Dinar Sekuritas dated June 17, 2005, the Company bought 5,000,000 shares of PT Bumi Resources Tbk and 1,500,000 shares of PT Bank Mandiri Tbk with a buying price of Rp4,000,000,000, whereas the market value of such shares as of June 30, 2005 was Rp6,400,000,000.

Harga penjualan kembali saham-saham tersebut pada tanggal 18 Juli 2005 adalah sebesar Rp4.060.277.778 dengan tingkat bunga 17,5% per tahun. Pembelian dan Penjualan Saham ini diperpanjang hingga tanggal 1 Agustust 2005.

The agreed resale price of the shares on July 18, 2005 was Rp4,060,277,778 with an interest rate of 17.5% per annum. This Purchase and Resale of Shares Agreement was rolled over until August 1, 2005.

21



7.

8.

included

herein

are


EFEK DIBELI DENGAN JANJI JUAL KEMBALI (lanjutan)

SECURITIES PURCHASED WITH REVERSE REPO (continued)

Saham PT Bumi Resources Tbk, PT Bank Mandiri Tbk, PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Indah Kiat Pulp & Papers Tbk dan PT Gajah Tunggal Tbk

Shares of PT Bumi Resources Tbk, PT Bank Mandiri Tbk, PT Bakrie & Brothers Tbk, PT Indah Kiat Pulp & Papers Tbk and PT Gajah Tunggal Tbk

Berdasarkan Perjanjian Pembelian dan Penjualan Kembali Saham dengan PT Dinar Sekuritas tanggal 24 Juni 2005. Perusahaan membeli 10.000.000 lembar saham PT Bakrie & Brothers Tbk, 5.000.000 lembar saham PT Bumi Resources Tbk, 1.500.000 lembar saham PT Indah Kiat Pulp & Papers Tbk, 2.000.000 lembar saham PT Gajah Tunggal Tbk dan 1.000.000 lembar saham PT Bank Mandiri Tbk dengan harga beli sebesar Rp7.000.000.000, dimana nilai pasar saham tersebut pada tanggal 30 Juni 2005 adalah Rp10.455.000.000.

The Company also made Purchase and Resale of Shares Agreement with PT Dinar Sekuritas dated June 24, 2005. The Company bought 10,000,000 shares of PT Bakrie & Brothers Tbk, 5,000,000 shares of PT Bumi Resources Tbk, 1,500,000 shares of PT Indah Kiat Pulp & Papers Tbk, 2,000,000 shares of PT Gajah Tunggal Tbk and 1,000,000 shares of PT Bank Mandiri Tbk with a buying price of Rp7,000,000,000, whereas the market value of such shares as of June 30, 2005 was Rp10,455,000,000.

Harga penjualan kembali saham-saham tersebut pada tanggal 8 Juli 2005 adalah sebesar Rp7.047.638.889 dengan tingkat bunga 17,5% per tahun. Pembelian dan Penjualan Saham ini diperpanjang hingga tanggal 22 Juli 2005.

The agreed resale price of the shares on July 8, 2005 was Rp7,047,638,889 with an interest rate of 17.5% per annum. This Purchase and Resale of Shares Agreement was rolled over until July 22, 2005.

PIUTANG KARYAWAN

8.

EMPLOYEES RECEIVABLE This account represents loans given to the Company’s employees which are to be repaid through monthly salary deductions. Loans are charged with interest at the rate of 10% per annum (June 30, 2005: 10% per annum) (Note 30).

Akun ini merupakan pinjaman karyawan yang pembayarannya dipotong setiap bulan dari gaji bulanan. Pinjaman dibebankan bunga sebesar 10% per tahun (30 Juni 2005: 10% per tahun) (Catatan 30).

9.

statements

9.

PENYERTAAN SAHAM 2006

INVESTMENTS IN SHARES 2005

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

300,000,000 75,000,000 60,000,000

300,000,000 75,000,000 60,000,000

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

Jumlah

435,000,000

435,000,000

Total

Penyertaan saham pada PT Bursa Efek Surabaya dan PT Bursa Efek Jakarta merupakan salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. Perusahaan memiliki penyertaan saham pada masing-masing bursa tersebut sebanyak 1 lembar saham.

Investments in the shares of the Surabaya Stock Exchange and the Jakarta Stock Exchange are requirements for members of the stock exchanges. The Company owns one share of stock in each of the stock exchanges.

Penyertaan saham pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia sebanyak 60 saham.

Investment in shares of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia consists of 60 shares.

22



statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited 10. TAXATION

10. PERPAJAKAN a. Pajak dibayar dimuka

a. Prepaid taxes

Akun ini merupakan saldo Pajak Pertambahan Nilai Masukan per 30 Juni 2006 senilai Rp1.053.989.571 (30 Juni 2005: Rp220.025.001).

This account represents Value Added Tax In as of June 30, 2006 amounting to Rp1,053,989,571 (June 30, 2005: Rp220,025,001).

b. Hutang pajak

b. Taxes payable 2006

2005

Pajak Penghasilan Badan Pajak penghasilan pasal 21 Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 26 Transaksi penjualan saham Pajak penghasilan pasal 4(2)

2,877,742,668 756,808,054 670,784,017 855,092,955 78,168,960

229,787,229 672,605,138 73,073,296 605,328,950 8,945,670 886,106,555 16,910,000

Corporate Income Tax Income tax article 21 Income tax article 23 Income tax article 25 Income tax article 26 Sale of share transactions Income tax article 4(2)

Jumlah

5,238,596,654

2,492,756,838

Total

c. Beban pajak penghasilan badan

c. Corporate income tax expense 2006

Laba sebelum pajak penghasilan badan Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final Jumlah Perbedaan tetap : Keuntungan atas penjualan efek hutang dan reksadana Beban berhubungan dengan pajak final Beban bunga obligasi Biaya pajak Jamuan dan sumbangan Lain-lain Sub jumlah

2005

59,535,957,461

63,227,744,017

Profit before corporate income tax

(15,974,213,890) 43,561,743,571

(1,790,161,938) 61,437,582,079

Interest income subject to final tax Total

(29,554,347,611) 78,644,650 239,981,781 (29,235,721,180)

Permanent differences : Gain on sale of debt securities and mutual funds Expenses related to final income tax Bonds interest expense Tax expenses Representation and donation Others Sub total

(5,665,238,023) 5,232,451,488 420,405,462 2,328,406,355 320,477,153 419,072,099 3,055,574,534

Perbedaan temporer : Penyusutan aktiva tetap Beban piutang tak tertagih Keuntungan atas portofolio efek yang belum direalisasi - bersih Lain-lain

(16,105,778,860) 2,340,000,000

Sub jumlah

(13,973,526,335)

Penghasilan kena pajak sesuai tarip yang berlaku

(207,747,475) -

913,651,234 2,615,388,810 (774,210,904)

Temporary differences : Depreciation of fixed assets Bad debt expense Unrealized gain on marketable securities - net Others

2,754,829,140

Sub total

32,643,791,770

34,956,690,039

Taxable income at standard statutory rate

Pajak penghasilan badan sesuai tarip yang berlaku

9,775,637,300

10,469,507,000

Corporate income tax at standard statutory rate

Dikurangi pajak dibayar dimuka : Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25

(5,076,907,782) (1,820,986,850)

(7,006,755,318) (3,232,964,752)

Pajak penghasilan badan kurang bayar

2,877,742,668

Pada tahun 2006, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk pajak penghasilan pasal 21, 23, 4 (2) dan pajak penghasilan badan untuk tahun 2003. Pajak tambahan ini meliputi denda pajak dan bunga sebesar Rp1.295.471.778 dan telah dibayar oleh Perusahaan pada tahun 2006.

23

229,786,930

Less prepayment of taxes : Income tax article 23 Income tax article 25 Corporate income tax payable

In 2006, the Company received Tax Assessment Letter (SKP) for income tax article 21, 23, 4 (2) and corporate income tax of 2003 fiscal year. Included in the additional taxed paid are tax penalty and interest expense amounting to Rp1,295,471,778 and have been paid by the Company in 2006.



statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited 11. FIXED ASSETS

11. AKTIVA TETAP Mutasi dan saldo 30 Juni 2006

As of June 30, 2006 movements and balance

Saldo awal/ Opening balance

Penambahan/ Additions

Pelepasan/ Disposals

Saldo akhir/ Closing balance

Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

247,475,000 2,214,971,251 11,864,317,029 3,654,718,774 21,407,402,632

358,773,718 156,178,636 614,501,674

106,391,500 15,270,000

247,475,000 2,214,971,251 12,223,090,747 3,704,505,910 22,006,634,306

Cost Direct ownership Land Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

39,388,884,686

1,129,454,028

121,661,500

40,396,677,214

Total

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

691,720,096 8,395,167,860 1,969,800,810 16,559,191,385

55,374,282 488,955,376 238,499,116 857,600,289

106,391,500 12,725,000

747,094,378 8,884,123,236 2,101,908,426 17,404,066,674

Accumulated Depreciation Direct ownership Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

27,615,880,151

1,640,429,063

119,116,500

29,137,192,714

Total

Nilai buku

11,773,004,535

11,259,484,500

Net book value

Mutasi dan saldo 30 Juni 2005

As of June 30, 2005 movements and balance

Saldo awal/ Opening balance

Penambahan/ Additions

Pelepasan/ Disposals

Saldo akhir/ Closing balance

Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

247,475,000 2,214,971,251 9,234,068,034 3,396,186,046 18,256,444,453

879,823,500 311,516,364 1,212,542,895

13,850,000 80,415,000

247,475,000 2,214,971,251 10,113,891,534 3,693,852,410 19,388,572,348

Cost Direct ownership Land Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

33,349,144,784

2,403,882,759

94,265,000

35,658,762,543

Total

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan dan apartemen Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabotan dan peralatan kantor

580,971,532 7,182,410,198 1,773,414,657 14,113,790,943

55,374,282 651,624,912 296,645,876 1,424,128,407

12,935,000 69,693,000

636,345,814 7,834,035,110 2,057,125,533 15,468,226,350

Accumulated Depreciation Direct ownership Buildings and apartments Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

23,650,587,330

2,427,773,477

82,628,000

25,995,732,807

Total

9,663,029,736

Net book value

Nilai buku

9,698,557,454

Beban penyusutan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 masing - masing adalah sebesar Rp1.640.429.063 dan Rp2.427.773.477.

Depreciation expenses for six months period ended June 30, 2006 and 2005 amounted to Rp1,640,429,063 and Rp2,427,773,477, respectively.

Aktiva tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan yang menurut pertimbangan manajemen cukup untuk menutupi kemungkinan rugi atas aktiva yang dipertanggungkan.

Fixed assets, except land, were insured in which the management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on fixed assets.

24



statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited 12. OTHER ASSETS

12. AKTIVA LAIN-LAIN 2006

2005

Biaya dibayar dimuka Setoran jaminan Lain-lain

6,112,645,012 2,004,731,067 804,151,559

5,509,617,185 1,971,322,267 6,994,272,834

Prepaid expenses Guarantee deposits Others

Jumlah

8,921,527,638

14,475,212,286

Total

Di tahun 2005, uang muka untuk reksa dana Trimegah Sejahtera merupakan uang muka atas pemesanan 5.000.000 unit penyertaan reksa dana Trimegah Sejahtera dimana Perusahaan bertindak sebagai sponsor atas reksa dana tersebut.

In 2005, advances for mutual funds of Trimegah Sejahtera represent advance payments to order 5,000,000 mutual funds participation units of Trimegah Sejahtera where the Company is acting as the sponsor of the mutual funds.

13. SHORT-TERM LOAN

13. PINJAMAN JANGKA PENDEK 2006

2005

Pinjaman bank Surat hutang

118,932,667,250 75,919,627,217

35,249,570,971 -

Bank borrowings Promissory notes

Jumlah

194,852,294,467

35,249,570,971

Total

Bank borrowings

Pinjaman bank 2006 PT Bank Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Central Asia Tbk Jumlah

2005

59,982,712,228 45,000,000,000 7,297,994,542 6,651,960,480

25,509,138,818 9,740,432,153

PT Bank Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Central Asia Tbk

118,932,667,250

35,249,570,971

Total

PT Bank Niaga Tbk

PT Bank Niaga Tbk

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Bank Niaga yang digunakan untuk membiayai kegiatan transaksi jual beli efek (trading) dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000 (30 Juni 2005: Rp20.000.000.000) dengan tingkat bunga 17,5% per tahun (30 Juni 2005: 11% per tahun). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 April 2007. Pinjaman ini merupakan revolving credit, dimana Bank Niaga dan Perusahaan setiap waktu dapat menghentikan pinjaman tersebut. Pinjaman ini dijamin dengan piutang nasabah pihak ketiga dengan nilai minimum sebesar Rp20.000.000.000 dan modal saham Perusahaan yang diperoleh kembali (treasury stocks) dengan jumlah 80.645.000 lembar saham senilai minimum Rp10.000.000.000. Saldo pinjaman per tanggal 30 Juni 2006 adalah Rp19.982.712.228 (30 Juni 2005: Rp15.509.138.818).

Based on a renewal loan agreement, the Company obtains a credit facility from Bank Niaga up to maximum of Rp20,000,000,000 (June 30, 2005: Rp20,000,000,000) from PT Bank Niaga Tbk, with interest rate at 17.5% per annum (June 30, 2005: 11% per annum). This loan will expire on April 26, 2007. This loan is considered as a revolving credit by Bank Niaga and the Company can at anytime stop the loan. This loan is secured by third party customer receivables amounting to Rp20,000,000,000 and the Company’s treasury stocks of 80,645,000 shares or a minimum value amounting to Rp10,000,000,000. The outstanding loan as of June 30, 2006 was Rp19,982,712,228 (June 30, 2005: Rp15,509,138,818).

25



statements

included

herein

are

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Notes to the Financial Statements June 30, 2006 and 2005 (Expressed in Rupiah) Unaudited 13. SHORT-TERM LOAN (continued)

13. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) Pinjaman bank (lanjutan)

Bank borrowings (continued)

Bank Niaga (lanjutan)

Bank Niaga (continued)

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui, Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit dengan jumlah maksimum Rp20.000.000.000 (30 Juni 2005: Rp20.000.000.000) dengan tingkat bunga 1,25% (30 Juni 2005: 1,25%) diatas tingkat bunga deposito pada Bank Niaga. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 April 2007. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp10.000.000.000 (Catatan 4). Saldo pinjaman bank per tanggal 30 Juni 2006 adalah Rp10.000.000.000 (30 Juni 2005: Rp10.000.000.000).

Based on a renewal loan agreement, the Company also obtains a working capital credit facility for a maximum of Rp20,000,000,000 (June 30, 2005: Rp20,000,000,000) with interest rate at 1.25% (June 30, 2005: 1.25%) above Bank Niaga’s time deposits. This loan will be due on April 26, 2007. This loan is secured by time deposits with the same bank under the Company’s name amounting to Rp10,000,000,000 (Note 4). The outstanding loan as of June 30, 2006 was Rp10,000,000,000 (June 30, 2005: Rp10,000,000,000).

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 4 Mei 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit dari Bank Niaga sejumlah maksimum Rp30.000.000.000 dengan tingkat bunga 16% per tahun. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 4 Mei 2007. Pinjaman ini dijamin dengan piutang nasabah pihak ketiga sejumlah Rp15.000.000.000, modal saham Perusahaan yang diperoleh kembali (treasury stocks) dengan jumlah 103.125.000 lembar saham dan obligasi milik Perusahaan sampai dengan nilai 55% dari plafon fasilitas kredit. Saldo pinjaman bank per tanggal 30 Juni 2006 adalah Rp30.000.000.000.

Based on a loan agreement on May 4, 2006, the Company obtains a working capital credit facility for a maximum of Rp30,000,000,000 (June 30, 2005: RpNil) with interest rate at 16% per annum. This loan will be due on May 4, 2007. This loan is secured by third party customer receivables amounting to Rp15,000,000,000, the Company’s treasury stocks of 103,125,000 shares and Compny’s bonds up to 55% from credit facility. The outstanding loan as of June 30, 2006 was Rp30,000,000,000.

PT Bank Mandiri Tbk

PT Bank Mandiri Tbk

Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui tanggal 14 Oktober 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000 dari PT Bank Mandiri Tbk dengan tingkat bunga 2% di atas suku bunga deposito pada Bank Mandiri. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 17 September 2006. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp22.250.000.000. Saldo pinjaman per tanggal 30 Juni 2006 adalah Rp7.297.994.542 (30 Juni 2005: RpNihil).

Based on a renewal loan agreement dated October 14, 2005, the Company obtained a working capital credit facility up to maximum of Rp20,000,000,000 from PT Bank Mandiri Tbk, with interest rate at 2% above Bank Mandiri’s time deposits that expires on September 17, 2006. This facility is secured by time deposits with the same bank under the Company’s name amounting Rp22,250,000,000. The outstanding loan as of June 30, 2006 is Rp7,297,994,542 (June 30, 2005: RpNil).



Berdasarkan perjanjian kredit yang diperbarui tertanggal 20 Maret 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan jumlah maksimum Rp10.000.000.000 (30 Juni 2005: Rp10.000.000.000), dengan tingkat bunga 1,5% di atas bunga deposito pada Bank Central Asia dan pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 29 Desember 2006. Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka atas nama Perusahaan pada bank yang sama sejumlah Rp10.000.000.000 (Catatan 4). Saldo pinjaman bank per tanggal 30 Juni 2006 adalah Rp6.651.960.480 (30 Juni 2005: Rp9.740.432.153).

Based on a renewal loan agreement dated March 20, 2006, the Company obtained a working capital credit facility up to a maximum of Rp10,000,000,000 (June 30, 2005: Rp10,000,000,000), with an interest rate at 1.5% above Bank Central Asia’s time deposits and this loan expires on December 29, 2006. This loan facility is secured with the time deposits in the same bank under the Company’s name amounting to Rp10,000,000,000 (Note 4). The outstanding loan as of June 30, 2006 were Rp6,651,960,480 (June 30, 2005: Rp9,740,432,153).

26



statements

included

herein

are


13. SHORT-TERM LOAN (continued)

13. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan) Pinjaman bank (lanjutan)

Bank borrowings (continued)

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Permata Tbk

Berdasarkan perjanjian tertanggal 18 Agustus 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit money market dengan jumlah line Rp45.000.000.000, dengan tingkat bunga 2,5% di atas bunga Sertifikat Bank Indonesia 1 bulan dan pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 18 Agustus 2006. Saldo pinjaman bank per tanggal 30 Juni 2006 adalah Rp45.000.000.000.

Based on loan agreement dated August 18, 2005, the Company obtained a money market credit facility up to a maximum of Rp45,000,000,000, with an interest rate at 2.5% above Bank Indonesia Certificate’s 1-month interest and this loan expires on August 18, 2006. The outstanding loan as of June 30, 2006 were Rp45.000.000.000.

Surat sanggup

Promissory notes

Pada tanggal 7 April 2006, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan surat sanggup, Promissory Notes II Tahun 2006 sejumlah Rp25.900.000.000 dengan diskonto sebesar 15,265%-15.75%. Surat sanggup tersebut berjangka waktu 3 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 6 Juli 2006.

On April 7, 2006, the Company issued and registered Promissory Notes II Year 2006 amounting Rp25,900,000,000 with interest discount of 15.265%-15.75%. These are 3-month period promissory notes and will expire on July 6, 2006.

Penerbitan surat sanggup tersebut telah didaftarkan pada KSEI melalui suratnya nomor KSEI-0655/DIR/0406 tertanggal 11 April 2006.

The issuance of the promissory notes has been registered to KSEI through letter no. KSEI0655/DIR/0406 dated April 11, 2006.

Pada tanggal 2 Juni 2006, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan surat sanggup, Promissory Notes III Tahun 2006 sejumlah Rp51.400.000.000 dengan diskonto sebesar 15,265%-15.445%. Surat sanggup tersebut berjangka waktu 3 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 31 Agustus 2006.

On June 2, 2006, the Company issued and registered Promissory Notes II Year 2006 amounting Rp51,400,000,000 with interest discount of 15.265%-15.445%. This is a 3-month period promissory notes and will expire on August 31, 2006.

Penerbitan surat sanggup tersebut telah didaftarkan pada KSEI melalui suratnya nomor KSEI-0948/DIR/0606 tertanggal 2 Juni 2006.

The issuance of the promissory notes has been registered to KSEI through letter no. KSEI0948/DIR/0606 dated June 2, 2006..

Nilai nominal Diskonto bunga Bersih Diskonto bunga Dikurangi: Akumulasi amortisasi Diskonto bunga

2006 77,300,000,000 (1,380,372,783) 75,919,627,217

2005

-

Nominal value Interest discount Net book value

2,876,776,547

-

(1,496,403,764) 1,380,372,783

-

Interest discount Less: Accumulated amortization Interest discount

27



Jumlah

604,699,349

78,121,527,237

22,974,177,500 13,950,000,000 10,933,371,039 -

22,630,994,500 17,828,385,274 414,245,147

Third parties Payable to customers Payable to clearing and guarantee institutions Derivative payables Margin payables Payable to brokers

126,921,946,431

118,995,152,158

Total

Payable to customers 2005

604,699,349

Related party: Trimegah Asset Management

-

Third parties:

Pihak ketiga: Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah

17,500,205,213

Jumlah

7,790,614,727


60,959,493,330

70,330,912,510


78,459,698,543

78,121,527,237

Total

Hutang derivatif

Derivative payables Represents fair value of forward contract (Note 6).

Merupakan nilai wajar dari kontrak berjangka Perusahaan (Catatan 6).

Margin payables

Hutang marjin

This account represents funds from third parties resulting from margin trading transactions through the Company.

Akun ini merupakan dana nasabah pihak ketiga pada Perusahaan sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan oleh nasabah melalui Perusahaan. 2006

Jumlah

Related party Payable to customers

-

78,459,698,543

2006

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah

are

2005

Hutang nasabah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa: TRIM Kombinasi

herein

14. ACCOUNT PAYABLES 2006

Pihak ketiga Hutang nasabah Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Hutang derivatif Hutang marjin Hutang perusahaan efek

included


14. HUTANG USAHA Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang nasabah

statements

2005

6,358,957,244

7,774,094,567


4,574,413,795

10,054,290,707


10,933,371,039

17,828,385,274

Total

Tingkat bunga per tahun

10%

6%

Interest rate per annum

Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Payables to Clearing and Guarantee Institution

Akun ini merupakan kewajiban kepada KPEI dari transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI.

This account represents the payables to KPEI for securities transactions on the stock exchange which are to be settled with KPEI.

Akun ini merupakan kewajiban kepada KPEI dari transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI.

This account represents the payables to KPEI for securities transactions on the stock exchange which are to be settled with KPEI. 28



statements

included

herein

are


15. REPO

15. REPO TRANSACTIONS 2006

2005 Repurchase price of bonds: Astra Sedaya Finance VI-J year 2005 and Subordinasi I BTN year 2004

Nilai pembelian kembali obligasi: Astra Sedaya Finance VI-J Th.2005 dan Subordinasi I BTN Th.2004

21,233,291,200

-

FR 36 Th.2006 dan FR 26 Th.2004

24,917,114,869

-

Harga pembelian kembali Bunga yang belum dibayarkan

46,150,406,069 (605,918,438)

-

Total Unpaid interest

Jumlah tercatat

45,544,487,631

-

Carrying amount

FR 36 year 2006 and FR 26 year 2004

Berdasarkan Perjanjian Penjualan dan Pembelian Kembali Obligasi antara Perusahaan dan PT Bank Shinta tanggal 29 Juni 2006, Perusahaan menjual masing-masing obligasi Astra Sedaya Finance VI-J Tahun 2005 nominal Rp8.000.000.000 dan obligasi Subordinasi I BTN Tahun 2004 nominal Rp19.000.000.000, dimana nilai pasar obligasi-obligasi tersebut pada tanggal 30 Juni adalah Rp24.927.500.000. Harga pembelian kembali obligasi-obligasi tersebut pada tanggal 31 Juli 2006 adalah sebesar Rp21.233.291.200 dengan tingkat bunga 15,975% per tahun.

Based on Sale and Repurchase of Bonds Agreement (Repo) between the Company and PT Bank Shinta on June 29, 2006, the Company sold bond Astra Sedaya Finance VI-J year 2005, face value of Rp8,000,000,000 and bond Subordinasi I BTN year 2004, face value of Rp19,000,000,000, whereas the market price of such bonds as of June 30, 2006 was Rp24,927,500,000. The agreed repurchase price of the bonds on July 31, 2006 was Rp21,233,291,200 with the interest rate of 15.975% per annum.

Berdasarkan Perjanjian Penjualan dan Pembelian Kembali Obligasi antara Perusahaan dan PT Bank Shinta tanggal 30 Juni 2006, Perusahaan menjual masing-masing obligasi FR 36 Tahun 2006 nominal Rp20.000.000.000 dan obligasi FR 26 Tahun 2004 nominal Rp10.000.000.000, dimana nilai pasar obligasi-obligasi tersebut pada tanggal 30 Juni adalah Rp28.388.000.000. Harga pembelian kembali obligasi-obligasi tersebut pada tanggal 31 Juli 2006 adalah sebesar Rp24.917.114.869 dengan tingkat bunga 15,975% per tahun.

Based on Sale and Repurchase of Bonds Agreement (Repo) between the Company and PT Bank Shinta on June 30, 2006, the Company sold bond FR 36 year 2006, face value of Rp20,000,000,000 and bond FR 26 year 2004, face value of Rp10,000,000,000, whereas the market price of such bonds as of June 30, 2006 was Rp28,388,000,000. The agreed repurchase price of the bonds on July 31, 2006 was Rp24,917,114,869 with the interest rate of 15.975% per annum.

16. HUTANG OBLIGASI

16. 2006

Nilai nominal Obligasi ditarik kembali Biaya emisi belum diamortisasi Bersih Biaya emisi obligasi Dikurangi: Akumulasi amortisasi Biaya emisi belum diamortisasi

BONDS PAYABLE 2005 Nominal value Treasury bonds Unamortized bond issuance costs

300,000,000,000 (258,650,000,000) (312,110,591)

300,000,000,000 (3,010,230,139)

41,037,889,409

296,989,769,861

Net book value

3,729,121,988

3,729,121,988

Bond issuance cost Less:

(3,417,011,397) 312,110,591

29

(718,891,849) 3,010,230,139

Accumulated amortization Unamortized bond issuance costs



statements

included

herein

are


16. HUTANG OBLIGASI (lanjutan)

16.

BONDS PAYABLE (continued)

Pada tanggal 14 Juli 2004, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi I Trimegah Securities Tahun 2004 (“Obligasi Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap 12,875% per tahun dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000.000 pada Bursa Efek Surabaya. Bunga Obligasi Trimegah tersebut dibayarkan tiap triwulan dimulai pada tanggal 14 Oktober 2004. Obligasi tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahun dan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2009. Penerbitan Obligasi Trimegah tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM berdasarkan surat No. S-1980/PM/2004 tanggal 30 Juni 2004.

On July, 2004, the Company issued and listed the Trimegah Securities Bonds I Year 2004 (“Trimegah Bond”), with a fixed interest rate at 12.875% per annum and a nominal value of Rp300,000,000,000 on the Surabaya Stock Exchange. Interest is paid every three months commencing from October 14, 2004. The term of these Trimegah Bond is 5 (five) years maturing on July 14, 2009. The issuance of these Trimegah Bond is covered by effective statement from BAPEPAM based on letter No. S1980/PM/2004 date June 30, 2004.

Persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan hutang Obligasi Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain: • Memelihara perbandingan antara total kewajiban bersih (total kewajiban yang memiliki kewajiban pembayaran bunga dikurangi kas dan setara kas) dengan ekuitas (net debt to equity ratio) tidak lebih dari 4:1 • Memelihara perbandingan antara total laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/amortisasi dengan total beban bunga bersih (total beban bunga dikurangi total pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1 • Mengajukan permohonan pailit atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) kecuali permohonan PKPU yang dilakukan karena adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan • Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh perundang-undangan yang berlaku • Memberikan hutang atau pinjaman baru kepada pihak manapun di luar dari kegiatan usaha Perusahaan sehari-hari

The terms of the indenture related to Trimegah Bond payable contain covenant limiting, among others: • Maintaining the ratio between the net total liability (total liability which has interest payable less cash and cash equivalent) and equity (net debt to equity ratio) not more than 4:1

Obligasi Trimegah dijaminkan dengan piutang marjin Perusahaan berdasarkan skema berikut: • Minimal 30% dari piutang marjin sejak tanggal emisi (14 Juli 2004) • Menjadi 75% dari piutang marjin sejak 31 Desember 2004 • Menjadi 100% dari piutang marjin sejak tanggal 31 Maret 2005 sampai jatuh tempo Obligasi 14 Juli 2009

The Trimegah Bond is secured by the Company’s margin receivables based on the following scheme: • Minimum 30% of margin receivables starting from the Issuance Date (July 14, 2005) • Becoming 75% of margin receivables starting from December 31, 2004 • Becoming 100% of margin receivables starting from March 31, 2005 through the maturity date of the bonds, i.e. July 14, 2009

Jika jumlah piutang marjin lebih kecil dari skema diatas, Perusahaan harus menempatkan jaminan tambahan dan/atau jaminan konversi piutang nasabah dan/atau unit reksa dana dan/atau portofolio efek lainnya dan/atau deposito berjangka yang dimiliki Perusahaan.

If the amount of margin receivables is less than the above scheme, the Company has to place additional collateral and/or security conversion of receivables from customers and/or mutual funds units and/or other marketable securities and/or time deposits owned by the Company.

• Maintaining the ratio between total profit before interest, tax and depreciation/amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1 • Filing for bankruptcy or Postponement of the Liability Settlement (“PKPU”) except for PKPU in connection with bankruptcy claim from third parties against the Company • Reducing the authorized, issued and fully paid up capital of the Company except for treasury stocks that allowed by prevailing laws • Grant new borrowings to any parties outside the Company’s reguler business activities.

30



statements

included

herein

are


16. HUTANG OBLIGASI (lanjutan)

16.

BONDS PAYABLE (continued)

Pada tahun 2005, Perusahaan melakukan pembelian kembali (buy back) obligasi sebesar Rp258.650.000.000 dan mencatat keuntungan sebesar Rp45.186.075.718 (setelah dikurangi pajak penghasilan yang berlaku sebesar Rp19.365.461.022) yang dibukukan pada pos luar biasa. Buy back dilakukan dengan tujuan untuk pelunasan sebagian obligasi dan Perusahaan telah melaporkan buy back obligasi ini ke Bapepam pada tanggal 5 Januari 2006. Perusahaan tidak berhak atas bunga obligasi buy back ini.

In 2005, the Company bought back its bonds of Rp258,650,000,000 and recorded a gain amounting Rp45,186,075,718 (net of applicable income tax of Rp19,365,461,022) which was recorded under extraordinary item. The buy back is conducted with a purpose as early extinguishments of bonds and was reported to Bapepam on January 5, 2006. The Company has no right on interest of these buy back bonds.

Berdasarkan laporan PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 tanggal 14 Mei 2004, peringkat obligasi Perseroan adalah idA-.

Based on a report of PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 dated May 14, 2004, the Company’s bonds have been rated idA-.

Pada tanggal 11 Juli 2005 PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menyampaikan “rating release” terkini, dimana peringkat obligasi Perusahaan adalah tetap idA-.

On July 11, 2005 PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) maintain the Company’s bonds rating of idA-.

17. INTEREST PAYABLE

17. HUTANG BUNGA Merupakan hutang bunga sebesar 12,875% per tahun sehubungan dengan Pinjaman Obligasi Trimegah I. Bunga terhutang pada tanggal 30 Juni 2006 adalah sebesar Rp1.153.492.703 (30 Juni 2005: Rp8.368.750.000).

Interest payable represents interest accruing at the rate of 12.875% per annum on Trimegah Bonds I. Interest payable as of June 30, 2006 was Rp1,153,492,703 (June 30, 2005: Rp8,368,750,000).

Beban bunga obligasi pada tanggal 30 Juni 2006 adalah sebesar Rp2.661.906.246 (30 Juni 2005: Rp19.312.500.000).

Bond interest expense as of June 30, 2006 was Rp2,661,906,246 (June 30, 2005: Rp19,312,500,000). 18. SHARE CAPITAL

18. MODAL SAHAM

Pemegang saham/Shareholders

Jumlah saham/ Number of shares

30 Juni 2006 / June 30, 2006 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah modal saham/ Total paid up capital

United Investment Inc PT Dwipa Miranda Lestari PT Philadel Terra Lestari Tn. Avi Y. Dwipayana Tn. Pieter Tanuri Masyarakat / Public holders (masing-masing dibawah 5%/ each below 5% ownership ) Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock

1,455,505,500 125,800,000 125,800,000 61,200,000 61,200,000

39.82% 3.44% 3.44% 1.67% 1.67%

72,775,275,000 6,290,000,000 6,290,000,000 3,060,000,000 3,060,000,000

1,624,794,500

44.45%

81,239,725,000

200,700,000

5.49%

10,035,000,000

Jumlah/Total

3,655,000,000

100.00%

182,750,000,000

31



included

herein

are


18. SHARE CAPITAL (continued)

18. MODAL SAHAM (lanjutan)

Pemegang saham/Shareholders

statements

Jumlah saham/ Number of shares

30 Juni 2005 / June 30, 2005 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah modal saham/ Total paid up capital

United Investment Inc PT Dwipa Miranda Lestari PT Philadel Terra Lestari Tn. Avi Y. Dwipayana Tn. Pieter Tanuri Masyarakat / Public holders (masing-masing dibawah 5%/ each below 5% ownership ) Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock

1,455,505,500 125,800,000 125,800,000 61,200,000 61,200,000

39.88% 3.44% 3.44% 1.68% 1.68%

72,775,275,000 6,290,000,000 6,290,000,000 3,060,000,000 3,060,000,000

1,619,794,500

44.38%

80,989,725,000

200,700,000

5.50%

10,035,000,000

Jumlah/Total

3,650,000,000

100.00%

182,500,000,000

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, sebagaimana tercantum dalam akta No. 9 tanggal 3 April 2000 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham Perusahaan telah memutuskan dan menyetujui untuk:

Based on the Minutes of the Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in notarial deed No. 9 dated April 3, 2000 of Fathiah Helmi, S.H., notary public in Jakarta, the shareholders decided and approved the following:

a. Meningkatkan modal dasar Perusahaan dari Rp300.000.000.000 menjadi Rp680.000.000.000.

a.

Increase in the Company’s authorized capital from Rp300,000,000,000 to Rp680,000,000,000.

b. Pemecahan nilai nominal saham (stock split) Perusahaan dari Rp500 menjadi Rp50 per saham.

b.

The Company’s stock split from Rp500 per share to Rp50 per share.

c. Penerbitan saham bonus sebesar Rp70.000.000.000 dengan nilai nominal Rp50 per saham yang berasal dari tambahan modal disetor (Catatan 18).

c.

The distribution of bonus shares amounting to Rp70,000,000,000 with a par value of Rp50 per share from additional paid in capital (Note 18) .

Perubahan anggaran dasar tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No.C-11581.HT.01.04 TH.2000 tanggal 7 Juni 2000.

The above changes were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C-11581.HT.01.04.TH.2000 dated June 7, 2000.

Pelaksanaan waran

Warrant exercise

Sebelum pemecahan nilai nominal saham dan pembagian saham bonus, jumlah waran yang diterbitkan Perusahaan adalah 15.000.000 waran dan setelah pemecahan nilai nominal saham dan pembagian saham bonus, jumlah waran yang diterbitkan Perusahaan berubah dari 15.000.000 waran menjadi 255.000.000 waran (Catatan 1b).

Before the stock split of nominal value and distribution of bonus shares, the total number of warrants issued by the Company was 15,000,000 and after the stock split of nominal value and distribution of bonus shares, the total number of warrants issued by the Company changed from 15,000,000 to 255,000,000 warrants (Note 1b).

Sampai dengan tanggal 30 Juni 2006, Koperasi Karyawan telah menukarkan 255.000.000 waran menjadi 255.000.000 saham.

Up to June 30, 2006, the Company’s Employee Cooperative had exercised 255,000,000 warrants to become 255,000,000 shares.

Hasil pelaksanaan waran sebesar 255.000.000 waran telah tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (Catatan 1b).

The exercise warrants of 255,000,000 were listed on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange (Note 1b). 32



18.

statements

included

herein

are


18. SHARE CAPITAL (continued)

MODAL SAHAM (lanjutan) Pelaksanaan waran (lanjutan)

Warrant exercise (continued)

Jumlah saham yang tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 30 Juni 2006 adalah 3.655.000.000 saham (30 Juni 2005: 3.650.000.000 saham) (Catatan 1b).

The total number of shares listed on the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange was 3,655,000,000 shares as of June 30, 2006 (June 30, 2005: 3,650,000,000 shares) (Note 1b).

Modal saham diperoleh kembali

Treasury stock

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 62 tanggal 20 Mei 2003 oleh Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembelian kembali saham Perusahaan yang dimiliki publik sesuai dengan peraturan BAPEPAM No. XI.B.2 dalam jangka waktu 18 bulan dengan syarat sebagai berikut:

Based on the Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in Notarial Deed No. 62 dated May 20, 2003 by Fathiah Helmi, SH., a notary public in Jakarta, the shareholders approved to buy back (reacquisition) the Company’s shares which are held by the public in accordance with BAPEPAM regulation No. XI.B.2 within an 18 month period with the following conditions:

-

-

Jumlah maksimum pembelian kembali saham adalah 340.000.000 lembar saham atau 10% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh (3.400.000.000 saham).

Treasury stock

Modal saham diperoleh kembali -

The maximum total of buy back shares shall be 340,000,000 shares or 10% of the issued and fully paid up capital (3,400,000,000 shares).

-

Jumlah maksimum dana untuk pembelian kembali saham Perusahaan adalah Rp27.336.000.000, termasuk biaya transaksi, komisi perantara dan biaya – biaya lain yang mungkin timbul berkaitan dengan pembelian kembali saham tersebut.

The maximum total fund to buy back the Company’s shares is Rp27,336,000,000, including transaction fees, broker’s fees and other expenses that may be incurred in relation to the buy back of the shares.

Untuk pelaksanaan pembelian kembali saham tersebut, Perusahaan menunjuk PT Artha Pacific Securities sebagai perantara pedagang efek Perusahaan.

For the execution of the buy back of shares, the Company has appointed PT Artha Pacific Securities as the Company’s broker.

Sampai dengan tanggal 30 Juni 2006, Perusahaan telah membeli kembali 200.700.000 lembar saham dengan harga perolehan sebesar Rp16.056.000.000.

Up to June 30, 2006, the Company had bought back 200,700,000 shares with an acquisition cost of Rp16,056,000,000.

Pada tanggal 5 Mei 2003, Menteri Keuangan melalui Keputusan No. 179/KMK.010/2003 yang mengatur tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek mengatur perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan manajer investasi, paling lambat pada tanggal 31 Desember 2003, wajib memiliki modal disetor minimum Rp28.000.000.000 dan paling lambat pada tanggal 31 Desember 2004, wajib memiliki modal disetor minimum Rp55.000.000.000.

On May 5, 2003 the Minister Of Finance (MOF) through the Decree No. 179/KMK.010/2003 in relation to the share ownership and capital in securities companies ruled that securities companies with activities as underwriter, securities broker that maintain administration of customers’ accounts and investment manager, at the latest on December 31, 2003 should have minimum issued and paid up capital amounting to Rp28,000,000,000 and at the latest on December 31, 2004, should have a minimum issued and paid up capital amounting to Rp55,000,000,000.

Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005, Perusahaan mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh keputusan Menteri Keuangan di atas.

As of June 30, 2006 and 2005, the Company had issued and paid up capital above the minimum balance required by the above MOF decree.

33



statements

included

herein

are


19. TAMBAHAN MODAL DISETOR

19. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL This account represents premium on shares capital resulted from the difference between proceeds from initial public offering of shares less distribution of bonus shares and book value of share emission costs. The balance as of June 30, 2006 and 2005 was as follows:

Akun ini merupakan agio saham yang berasal dari selisih antara hasil penerimaan dari penawaran perdana saham kepada masyarakat dikurangi dengan pembagian saham bonus dan nilai buku biaya emisi saham. Saldo pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: Penawaran umum perdana sejumlah 50.000.000 saham dengan harga Rp2.000 untuk nilai nominal Rp500 per saham Pembagian saham bonus (Catatan 1b) Biaya emisi saham

(70,000,000,000) (4,355,024,550)

Initial public offering of 50,000,000 shares with a price of Rp2,000 and par value of Rp500 per share Distribution of bonus shares (Note 1b) Shares issuance costs

644,975,450

Total

75,000,000,000

Jumlah

20. BROKERAGE COMMISSIONS

20. KOMISI PERANTARA PEDAGANG EFEK

This account represents commissions obtained by the Company from brokerage services in relation to securities.

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas Perusahaan sebagai perantara pedagang efek. 21. JASA PENASEHAT INVESTASI

21. INVESTMENT ADVISORY FEES This account represents fees from advisory services rendered by the Company to its customers in relation to financial restructuring, assets divestment and sale of strategic assets.

Akun ini merupakan imbalan atas jasa manajemen yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukan restrukturisasi keuangan, divestasi aset dan penjualan asset strategis. 22. BUNGA, BERSIH

22. INTEREST, NET 2006

2005

Pendapatan bunga nasabah, bersih Pendapatan bunga dari efek obligasi Pendapatan bunga dari transaksi repo Pendapatan bunga lain-lain

20,616,576,058 12,918,815,084 2,561,333,334 127,545,569

20,948,871,869 10,658,463,850 4,148,090,280 -

Interest income from customer, net Interest income from bonds securities Interest income from repo transactions Other interest income

Jumlah

36,224,270,045

35,755,425,999

Total

23. KEUNTUNGAN DARI PERDAGANGAN EFEK, BERSIH

23. GAIN ON TRADING SECURITIES, NET

OF

MARKETABLE

This account represents the net gain on sale of securities including unrealized gain (loss) on the increase (decrease) in value of securities.

Akun ini merupakan keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek termasuk keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai efek. 24. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN EFEK

24. UNDERWRITING AND SELLING FEES This account represents fees obtained by the Company from underwriting activities and the sale of securities (shares and bonds) for public offerings and rights issues.

Akun ini merupakan imbalan jasa sebagai penjamin emisi dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham. 34



statements

included

herein

are


25. JASA MANAJEMEN INVESTASI

25. INVESTMENT MANAGEMENT FEES

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Perusahaan sebagai manajer investasi dari pengelolaan reksa dana Perusahaan (Catatan 30).

This account represents fees obtained by the Company as investment manager of the Company’s mutual funds (Note 30).

26. PENGHASILAN BUNGA

26. INTEREST INCOME

Akun ini merupakan penghasilan bunga yang berasal dari deposito berjangka dan jasa giro.

This account represents interest income from time deposits and current accounts.

27. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN

27. INTEREST AND FINANCIAL EXPENSE 2006

2005

Beban bunga surat hutang Beban bunga hutang obligasi Pinjaman bank dan lainnya Beban bunga repo Administrasi bank dan lainnya Amortisasi biaya emisi obligasi

3,495,427,246 2,661,906,246 2,166,131,076 1,273,302,514 305,122,508 51,399,732

19,312,500,000 904,683,661 196,816,797 372,912,198

Interest expense of promissory notes Interest expense of bonds payable Bank borrowings and others Repo interest expense Bank administration and others Amortization of bond issuance costs

Jumlah

9,953,289,322

20,786,912,656

Total

28. LABA PER SAHAM

28. EARNINGS PER SHARE

Laba usaha dan laba bersih

Profit from operations and net profit

Laba usaha dan laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

Profit from operations and net profit for the calculation of earnings per share are as follows:

2006 Laba usaha Laba bersih

2005

67,092,325,213 49,270,051,301

Operating profit Net profit

82,210,234,432 52,758,237,017

Jumlah saham

Total shares

Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar adalah sebesar 3.451.592.376 dan 3.449.300.000 lembar saham pada 30 Juni 2006 dan 2005.

The weighted average number of shares for the calculation of basic earnings per share amounted to 3,451,592,376 and 3,449,300,000 shares as of June 30, 2006 and 2005.

Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun bersangkutan ditambah dengan jumlah saham yang seolah-olah diterbitkan menurut nilai wajarnya untuk menghitung laba per saham dilusian adalah 3.452.871.429 saham untuk 30 Juni 2005.

The number of the weighted average of issued shares each year plus number of shares assumed to be issued at fair value to calculate diluted earnings per shares was 3,452,871,429 shares as of June 30, 2005.

Laba per saham

Earnings per share

Laba per saham adalah sebagai berikut :

Earnings per share are as follows: 2006

2005

Laba per saham dasar Laba usaha per saham Laba bersih per saham Laba per saham dilusian Laba usaha per saham Laba bersih per saham

19 14 -

35

24 15

Basic earnings per share Operating profit per share Earning per share

24 15

Dilluted earnings per share Operating profit per share Earning per share



statements

included

herein

are


29. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM

29. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 29 Mei 2006, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2005 sebesar Rp34.543.000.000 atau Rp 10 per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp500.000.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting dated May 29, 2006, the shareholders’ approved the distribution of final cash dividends in respect to 2005 amounting to Rp34,543,000,000 or Rp 10 per share, and an appropriation of Rp500,000,000 to a general reserve.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam akta No. 25 tanggal 19 April 2005 dari Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2004 sebesar Rp20.695.800.000 atau Rp 6 per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp500.000.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting as stated in notarial deed No. 25 dated April 19, 2005 of Fathiah Helmi, SH., notary public in Jakarta, the shareholders’ approved the distribution of final cash dividends in respect to 2004 amounting to Rp20,695,800,000 or Rp 6 per share, and an appropriation of Rp500,000,000 to a general reserve.

30. SIFAT DAN ISTIMEWA

TRANSAKSI

HUBUNGAN

30. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat hubungan istimewa

Nature of relationship

a. Tn. Avi Y. Dwipayana, Tn. Pieter Tanuri, PT Dwipa Miranda Lestari dan PT Philadel Terra Lestari adalah pemegang saham Perusahaan.

a. Mr. Avi Y. Dwipayana, Mr. Pieter Tanuri, PT Dwipa Miranda Lestari and PT Philadel Terra Lestari are shareholders of the Company.

b. Karyawan dan direksi merupakan orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan.

b. Employees and directors are personnel who have authority and responsibility to plan, lead and control the Company’s operations.

Transaksi-transaksi hubungan istimewa

Transactions with related parties

c. Perusahaan adalah sponsor reksa dana TRIM Kapital (sebelumnya bernama Dana Megah Kapital), reksa dana TRIM Dana Tetap (sebelumnya bernama Trimegah Dana Tetap), reksa dana TRIM Kombinasi (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kombinasi), reksa dana Pundi Reksa Rupiah, reksa dana TRIM Kas (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kas), Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera (sebelumnya bernama Trimegah Sejahtera), Trimegah Dana Terproteksi dan Pundi Terproteksi.

c. The Company is a sponsor of the mutual funds TRIM Kapital (previously known as Dana Megah Kapital), TRIM Dana Tetap (previously known as Trimegah Dana Tetap), TRIM Kombinasi (previously known as Trimegah Dana Kombinasi), Pundi Reksa Rupiah, TRIM Kas (previously known as Trimegah Dana Kas), Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera (previously known as Trimegah Sejahtera), Trimegah Dana Terproteksi and Pundi Terproteksi.

d. Perusahaan memberikan jasa perantara perdagangan efek dan jasa manajemen terhadap reksa dana TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, Pundi Reksa Rupiah, TRIM Kas, Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera, Trimegah Dana Terproteksi dan Pundi Terproteksi.

d.

e. Perusahaan memberikan pinjaman karyawan yang pembayarannya dipotong setiap bulan dari gaji bulanan. Pinjaman itu dibebankan bunga 10% per tahun (Catatan 8).

e. The Company provides loans to its employees that are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with interest at the rate of 10% per annum (Note 8).

f. Perusahaan mengadakan transaksi penjualan obligasi dengan reksa dananya.

f. 36

The Company renders brokerage services and management services to mutual funds TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, Pundi Reksa Rupiah, TRIM Kas, Trimegah Dana Stabil, TRIM Sejahtera, Trimegah Dana Terproteksi and Pundi Terproteksi.

The Company had sales of securities with its mutual funds.



included

herein

are


31. IKATAN DAN PERJANJIAN

31. AGREEMENTS AND COMMITMENTS a. The Company entered into an agreement with the following custodian banks in connection with a Collective Investment Contract for the following mutual funds whereby the Company acts as an investment manager of the assets of the mutual funds and receive fees:

a. Perusahaan mengadakan kerjasama dengan bank kustodian berikut ini sehubungan dengan Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana, dimana Perusahaan bertindak sebagai manajer investasi yang mengelola kekayaan Reksa dana dan memperoleh imbalan jasa sebagai berikut: Tanggal perjanjian/ Date of agreement

statements

Bank kustodian/ Custodian bank

Reksa dana/ Mutual fund

Maksimum imbalan jasa/ Maximum fee

22 September 2005/September 22, 2005


Pundi Terproteksi

1.50%

13 September 2005/September 13, 2005

PT Bank Niaga Tbk

Trimegah Dana Terproteksi

1.50%

1 Desember 2005/December 1, 2005

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kombinasi

3.00%

1 Desember 2005/December 1, 2005

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kapital

3.00%

15 Maret 2005/March 15, 2005

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Dana Tetap

1.50%

4 Maret 2005/March 4, 2005


TRIM Sejahtera

2.00%

18 Nopember 2003/November 18, 2003


Trimegah Dana Stabil

2.00%

22 Maret 2003/March 22, 2003


Pundi Reksa Rupiah

0.25%

20 Januari 2003/January 20, 2003

PT Bank Niaga Tbk

TRIM Kas

1.50%

b. On February 1, 2001 the Company entered into an agreement with PT Bank Central Asia Tbk (BCA) whereby BCA will provide service facilities for the payments of TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi and TRIM Kapital mutual funds purchases and share purchase transactions with the Company. This agreement is valid for a year and is automatically renewable.

b. Pada tanggal 1 Februari 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Bank Central Asia Tbk (BCA) dalam pemberian fasilitas layanan untuk melakukan pembayaran atas pembelian reksa dana TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi dan TRIM Kapital dan pembayaran atas transaksi pembelian saham dengan Perusahaan. Perjanjian ini berlaku selama satu tahun dan terus diperpanjang secara otomatis. 32. MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN

32. ADJUSTED NET WORKING CAPITAL The Company is required to meet the net adjusted working capital (MKBD) determined in accordance with Bapepam regulation No. V.D.5 as attached in Decree of the Chairman of Bapepam No. KEP27/PM/1999 dated December 31, 1999. Under this decree, Net Working Capital, being the difference between qualified current assets and total liabilities (after deducting subordinated loans and loans which are due in 2 years or more) should be maintained equal to or above the minimum balance of Rp 5,000,000,000.

Perusahaan berkewajiban untuk memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) berdasarkan peraturan Bapepam No. V.D.5 yang terlampir dalam Keputusan dari Ketua Bapepam No. KEP-27/PM/1999 tertanggal 31 Desember 1999. Berdasarkan peraturan tersebut, Modal Kerja Bersih, yaitu selisih antara aktiva lancar yang memenuhi persyaratan dan jumlah kewajiban (setelah dikurangi hutang subordinasi dan hutang yang jatuh tempo dalam 2 tahun atau lebih), harus dipertahankan sama dengan atau di 37



statements

included

herein

are


atas saldo minimum Rp 5.000.000.000. 32.

MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN (lanjutan)

32. ADJUSTED (continued)

NET

WORKING

CAPITAL

Pada tanggal 8 Mei 2003, Ketua Bapepam mengeluarkan Keputusan No. KEP-20/PM/2003 mengenai MKBD. Berdasarkan peraturan baru tersebut, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan manajer investasi, paling lambat pada tanggal 31 Desember 2003, wajib memiliki MKBD sama dengan atau diatas saldo minimum Rp 10.200.000.000 dan paling lambat pada tanggal 31 Desember 2004, wajib memiliki MKBD sama dengan atau diatas saldo minimum Rp 25.200.000.000.

On May 8, 2003 the Chairman of Bapepam issued Decree No. KEP-20/PM/2003 in relation to the MKBD. Under the new decree, securities companies with activities as underwriter, securities broker that maintain administration of customers’ accounts and investment manager, by the end of December 31, 2003 should maintain its MKBD equal to or above the minimum balance of Rp 10,200,000,000 and by the end of December 31, 2004, should maintain MKBD equal to or above the minimum balance of Rp 25,200,000,000.

Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005, Perusahaan mempunyai MKBD di atas ketentuan yang ditetapkan oleh peraturan di atas.

As of June 30, 2006 and 2005, the Company had MKBD above the new minimum balance required by the above regulation.

33. AKTIVA ASING

MONETER

DALAM

MATA

UANG

33. MONETARY ASSETS IN FOREIGN CURRENCIES

Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 2005, aktiva moneter bersih Perusahaan dalam mata uang US Dollar masing-masing sebesar US$1.740.593,01 dan US$263.487,92.

On June 30, 2006 and 2005 the Company’s net monetary assets in foreign currency in US dollars were US$1,740,593.01 and US$263,487.92 respectively.

34. KONDISI EKONOMI

34. ECONOMIC CONDITIONS The operations of the Company may be affected by future economic conditions in Indonesia that may contribute to fluctuation in currency values and negatively impact economic growth. Economic improvements and sustained recovery are dependent upon several factors such as fiscal and monetary action being undertaken by the Government and others, actions that are beyond the control of the Company.

Kegiatan operasional Perusahaan dapat dipengaruhi oleh kondisi perekonomian di Indonesia di masa yang akan datang yang dapat membuat fluktuasi nilai mata uang dan dan dampak negatif terhadap pertumbuhan ekonomi. Perbaikan dan kelangsungan pemulihan perekonomian sangat tergantung dari beberapa faktor seperti tindakan kebijakan fiskal dan moneter yang dilakukan oleh Pemerintah dan lembaga lainnya, yaitu suatu tindakan-tindakan yang berada diluar kendali manajemen Perusahaan.

*****

38

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk

Recommend Documents