PT Trimegah Securities Tbk

PT Trimegah Securities Tbk Laporan keuangan periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008/ Financial statements for three months ended March 31, 2009 and 2008 Tidak diaudit / Unaudited

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN KEUANGAN PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2009 DAN 2008

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk FINANCIAL STATEMENTS THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2009 AND 2008

Daftar Isi

Halaman/ Page

Table of Contents

Neraca………………………………………………..…

1-2

.............................................................Balance Sheets

Laporan Laba Rugi…………………………………....

3

.................................................Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas ........................................

4

..............................Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas..........................................................

5

..........................................Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan...............................

6-57

…………………Notes to the Financial Statements


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

2009

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

Catatan/ Notes

2008

ASET

ASSETS

Kas dan setara kas Deposito berjangka Portofolio efek - Diperdagangkan, termasuk keuntungan yang belum direalisasi sebesar Rp54.770 (2008: Rp25.391.821) - Tersedia untuk dijual, termasuk kerugian yang belum direalisasi sebesar Rp65.397.434 (2008: Rp25.044.108) Piutang marjin, pihak ketiga setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp528.152 (2008: RpNihil) Piutang lembaga kliring dan penjaminan, bersih Piutang perusahaan efek Piutang nasabah: - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Piutang karyawan Piutang lain-lain Penyertaan saham Pajak dibayar dimuka Aset pajak tangguhan, bersih Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp37.135.284 (2008: Rp34.293.335) Aset lain-lain

286.900.168 4.897.111

JUMLAH ASET

910.862.037

2b,2c,3 2d,4 2g,2l,5,35

187.160.685 4.858.567

23.086.421

311.214.877

399.982.365

190.015.055

53.570.853

2e,2i,6

837.047.478

41.058.512 7.950

2e,7 2e,8 2e,2i,9

50.268.953 -

3.063.902 18.625.965 531.450 4.749.412 435.000 26.838.229 10.615.031

2l,35

5.428.163 91.404.295 1.547.824 7.937.935 435.000 961.069 12.742.867

2l,10 11 2h,12 2p,13a 2p,13e

15.419.441 8.095.818

Receivables rom customers: - Related parties - Third parties Employees receivables Other receivables Investment in shares Prepaid tax Deferred tax assets, net accumulated depreciation amounting to Rp37,135,284 (2008: Rp34,293,335) Other assets

1.724.538.027

TOTAL ASSETS

2k,14 23.491.026 13.008.642

15

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

Cash and cash equivalents Time deposits Marketable securities - Held for trading, including unrealized gain amounting to Rp54,770 (2008: Rp25,391,821) - Available for sale, including unrealized loss amounting to Rp65,397,434 (2008: Rp25,044,108) Margin receivables, third parties less an allowance for doubtful accounts amounting to Rp528.152 (2008: RpNil) Receivables from clearing and guarantee institution, net Receivables from brokers

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NERACA (lanjutan) 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk BALANCE SHEETS (continued) March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

Catatan/ Notes

2009

2008

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Pinjaman bank Efek dijual dengan janji beli kembali Hutang lembaga kliring dan penjaminan Hutang perusahaan efek Hutang nasabah - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Hutang marjin, pihak ketiga Hutang pajak Kewajiban imbalan kerja Biaya masih harus dibayar dan pencadangan Surat hutang jangka pendek Hutang obligasi Hutang bunga Hutang lain-lain JUMLAH KEWAJIBAN

LIABILITIES AND EQUITY 16 2f,17

145.000.000 104.557.844

3.242.271 3.938.923

2e,7 2e,8 2e,18

12.680.911 -

20.118 188.150.283 26.418.762 4.400.935 16.962.518

2l,35

15.377.091 457.903.908 69.344.878 11.725.382 26.240.216

- Related party - Third parties Margin payables, third parties Taxes payable Employee benefits liability

17.266.596 68.376.789 339.827.466 8.211.009 7.794.404

Accrued expenses and provisions Promissory notes Bonds payable Interests payable Other payable

1.284.306.494

TOTAL LIABILITIES

15.301.877 23.476.772 240.756.169 5.811.826 7.514.813

2e,19 2p,13b 2r

20 2n,2u,21 22

535.995.267

EKUITAS Modal saham Modal dasar 13.600.000.000 saham; nilai nominal Rp50(nilai penuh) per saham; modal ditempatkan dan disetor penuh 3.655.000.000 saham Tambahan modal disetor, bersih Opsi saham Penurunan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual , bersih Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Modal saham diperoleh kembali

LIABILITIES Bank loans Repo Payable to clearing and guarantee institutions Payable to brokers Payables to customers

-

182.750.000 644.975 6.166.605

23 2m,24 2s

182.750.000 644.975 -

(65.397.434)

2g,5

(25.044.108)

263.158.624 3.600.000 (16.056.000)

34

294.836.666 3.100.000 (16.056.000)

2t,23

EQUITY Share capital Authorized capital 13,600,000,000 shares; par value Rp50 (full amount) per share; issued and fully paid up 3,655,000,000 shares Additional paid-in capital Shares options Unrealized loss on decrease in market value of available for sale marketable securities, net Retained earnings Appropriated Unappropriated Treasury stocks

Jumlah Ekuitas

374.866.770

440.231.533

Total shareholders’ Equity

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

910.862.037

1.724.538.027

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



2


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN LABA RUGI Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF INCOME Three Months Period Ended March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

2009 Catatan/ (3 bulan/3 months) Notes PENDAPATAN USAHA Komisi perantara perdagangan efek Jasa manajemen investasi Bunga, bersih Jasa penjaminan emisi dan penjualan efek Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek, bersih Jasa penasehat investasi Lain-lain

2008 (3 bulan/3 months)

9.074.934 7.437.334 6.771.335

2l,2o,25,35 2l,2o,26,35 2o,27

34.446.906 20.437.686 31.552.349

4.796.539

2o,28

3.172.477

1.137.297 99.476

2l,2o,29,35 2o,30

(3.179.213) 115.000 287.948

REVENUE Brokerage commissions Investment management fees Interest, net Underwriting and selling fees Gain (loss) on trading of marketable securities, net Investment advisory fees Others

Jumlah Pendapatan Usaha

29.316.915

86.833.153

Total Revenue

BEBAN USAHA Gaji dan tunjangan Telekomunikasi Iklan dan promosi Sewa kantor Penyusutan aset tetap Beban imbalan kerja, bersih Umum dan administrasi Kompensasi EMSOP Perjalanan dinas Jasa profesional Jamuan dan sumbangan Kustodian Pelatihan dan seminar Lain-lain

16.114.964 3.244.723 2.290.991 2.001.832 1.853.629 1.500.000 1.392.969 1.233.321 369.341 269.335 146.942 132.759 53.461 773.117

27.990.971 1.961.870 5.694.986 1.726.569 1.180.048 2.091.902 1.765.495 693.445 626.829 529.565 207.711 635.853 1.284.762

OPERATING EXPENSES Salaries and allowances Telecommunications Advertising and promotion Office rental Depreciation of fixed assets Employee benefits expense, net General and administrative EMSOP expense Travelling Professional fees Representation and donations Custodian Training and seminar Others

Jumlah Beban Usaha

31.377.384

46.390.006

Total Operating Expenses

LABA USAHA

(2.060.469)

40.443.147

INCOME FROM OPERATIONS

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan bunga, pihak ketiga Laba selisih kurs, bersih Beban bunga dan keuangan Lain-lain, bersih

6.204.698 1.430.883 (9.535.138) (55.559)

Jumlah beban lain-lain, bersih

2k,14 2r 2s

2.731.845 (305.214) (17.611.291) (64.708)

OTHER CHARGES (INCOME) Interest income, third parties Gain on foreign exchange, net Interest and financial expenses Others - net

(1.955.116)

(15.249.368)

Total other expenses, net

(RUGI) LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(4.015.585)

25.193.779

Pajak penghasilan badan

1.113.748

LABA BERSIH

31 2b 32

2p,13d

(2.901.837)

(7.086.210) 18.107.569


(LOSS) INCOME BEFORE CORPORATE INCOME TAX Corporate Income Tax NET INCOME


3


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN LABA RUGI (lanjutan) Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF INCOME (continued) Three Months Period Ended March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

2009 Catatan/ (3 bulan/3 months) Notes (Rugi) laba usaha per saham-dasar (nilai penuh) (Rugi) laba bersih per saham-dasar (nilai penuh) (Rugi) laba usaha per saham-dilusian (nilai penuh) (Rugi) laba bersih per saham-dilusian (nilai penuh)

2008 (3 bulan/3 months)

(0,60)

2q,33

12

(0,84)

2q,33

5

(0,60)

2q,33

-

(0,84)

2q,33

-


Operating (loss) income per share-basic (full amount) Net (loss) income per share-basic (full amount) Operating (loss) income per share-diluted (full amount) Net (loss) income per share-diluted (full amount)


4


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2008 Penurunan belum direalisasi atas efek -efek yang tersedia untuk dijual, bersih Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya

Modal saham/ Share capital

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Three Months Period Ended March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

Penurunan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yan g tersedia untuk dijual, bersih/ Saldo laba/ Retained earnings Unrealized decrease in Telah Belum market value of ditentukan ditentukan Opsi xaham/ sale marketable penggunaannya/ penggunaannya/ Stock options securities, net Appropriated Unappropriated

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

182.750.000

644.975

-

(4.750.815)

3.100.000

276.729.097

5

-

-

-

(20.293.292)

-

-

34

-

-

-

-

500.000

Laba bersih untuk periode 3 bulan yang berakhir 31 Maret 2008

-

-

-

-

-

Penyesuaian saldo untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008

-

-

4.933.284

-

(35.092.072)

Modal saham diperoleh kembali/ Treasury stock

-

(20.293.292)

Balance, January 1, 2008 Unrealized loss on decrease in market value of available for sale marketable securities, net

-

-

Appropriation for general reserve

18.107.569

-

18.107.569

Net profit for three month period ended March 31, 2008

(28.276.205)

-

(58.434.993)

Balance adjustment for period ended December 31, 2008

381.796.541

Balance as of December 31, 2008

(500.000)

(16.056.000)

Jumlah ekuitas/ Total shareholders’ equity 442.417.257

_

Saldo 31 Desember 2008 Penurunan belum direalisasi atas efek -efek yang tersedia untuk dijual, bersih Opsi saham Laba bersih untuk periode 3 bulan yang berakhir 31 Maret 2009 Saldo 31 Maret 2009

182.750.000

644.975

4.933.284

5

-

-

-

2s

-

-

1.233.321

-

-

-

182.750.000

644.975

6.166.605

(60.136.179)

(5.261.255) -

(65.397.434)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

3.600.000

266.060.461

(16.056.000)

-

-

-

(5.261.255)

-

-

-

1.233.321

3.600.000

(2.901.837) 263.158.624

(16.056.000)

Unrealized loss on decrease in market value of available for sale marketable securities, net Stock options

(2.901.837)

Net profit for three month period ended March 31, 2009

374.866. 770

Balance as of March 31, 2009

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

5


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN ARUS KAS Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS Three Months Period Ended March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited Catatan/ Notes

2009 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan komisi perantara pedagang efek Penerimaan jasa penasehat investasi, penjamin emisi dan penjualan dan manajer investasi Penerimaan penghasilan bunga Penerimaan (pembayaran) atas efek diperdagangkan Penerimaan dari nasabah, bersih (Pembayaran kepada) penerimaan dari lembaga kliring dan penjaminan Pembelian repo Penerimaan dari perusahaan efek, bersih Penerimaan dari nasabah margin, bersih Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Pembayaran pajak Penerimaan (pembayaran) lainnya, bersih Kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan bunga Pembelian portofolio efek, bersih Penempatan deposito berjangka Pencairan deposito berjangka Perolehan aset tetap Kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi

2008 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from brokerage 34.446.906 commissions Receipts from investment advisory, underwriting and selling and 22.108.279 investment manager fees 28.578.109 Interest received Receipts from (payment to) (1.446.704) securities traded 66.130.446 Receipts from customers (Payments to) received from clearing 31.067.586 and guarantee institutions (29.901.445) Purchases of repo Proceed from brokers, net 38.109.919 Receipts from margin customers, net Purchases of marketable Payments to suppliers and (30.437.814) employees (33.185.160) Tax payments

9.074.934

12.250.899 8.086.718 871.973 1.393.955 (12.660.960) (151.168) 17.185.411

(32.777.095) (8.671.810) 1.375.323

(7.237.102)

(4.021.820)

14.334.806

6.204.698 (11.887.141) (57.502.500) 57.516.462 (50.388)

14

(5.718.869)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerbitan surat hutang jangka pendek Pelunasan surat hutang jangka pendek Penurunan pinjaman bank Pembayaran bunga

(73.750.000) (7.492.085)

Kas bersih (digunakan untuk ) diperoleh dari aktivitas pendanaan

(81.242.085)

Other receipts (payments), net Net cash (used in) provided by operating activities

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES 2.566.999 Interest received (103.898.214) securities, net Placement of time deposits Withdrawal of time deposits (3.571.026) Acquisition of fixed assets

(1.004.027)

Net cash provided by (used in) investing activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

-

67.090.171

16

(25.000.000) (16.542.199)

25.547.972


Promissory notes issuance Payment of promissory notes Decrease in bank loan Interest paid Net cash (used in) provided by financing activities


6


PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit 2009

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Three Months Period Ended March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited Catatan/ Notes

2008

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(90.982.774)

38.878.751

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

377.882.942

148.281.934

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

286.900.168

187.160.685

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

3



7

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 (Disajikan dalam Ribuan Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Tidak Diaudit

1.

PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Three Months Period Ended March 31, 2009 and 2008 (Expressed in Thousands of Rupiah Unless Otherwise Stated) Unaudited

UMUM a.

1. GENERAL

Pendirian dan informasi umum

a. Establishment and general information

PT Trimegah Securities Tbk (dahulu PT Trimegah Securindolestari) (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta No. 64 tanggal 9 Mei 1990 yang dibuat dihadapan Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Trimulya Securindolestari. Akta pendirian ini telah diubah dengan akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris yang sama dan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80 tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.

PT Trimegah Securities Tbk (formerly PT Trimegah Securindolestari) (“the Company”) was established based on notarial deed No. 64 dated May 9, 1990 of Rachmat Santoso, S.H., notary in Jakarta, under the name of PT Trimulya Securindolestari. The deed of establishment was amended with notarial deed No. 227 dated May 28, 1990 of the same notary and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 dated June 7, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 80 dated October 5, 1990, Supplement No. 3832.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 92 tanggal 24 Juni 2008 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, mengenai penyesuaian dengan Undangundang No. 40 Tahun 2007. Laporan akta perubahan anggaran dasar tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU-66636.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 22 September 2008.

The Company’s Articles of Association has been amended from time to time with the latest amendment by notarial deed No. 92 dated June 24, 2008 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, concerning the Corporate Law No. 40 year 2007. The change was approved by the Ministry of Law and Human Rights based on its letter No. AHU-66636.AH.01.02.Thn 2008 dated September 22, 2008.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 dengan kantor cabang di Mangga Dua - Jakarta, Pluit Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Kebon Jeruk - Jakarta, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung - Jawa Barat, Makassar - Sulawesi Selatan, Malang - Jawa Timur, Pekan Baru Riau, Palembang - Sumatera Selatan dan kantor perwakilan di Manado - Sulawesi Utara, Padang - Sumatera Barat, Balikpapan Kalimantan Timur, Pekalongan - Jawa Tengah, Jember - Jawa Timur dan Pontianak - Kalimantan Barat.

The Company is domiciled in Jakarta with its head office at the Artha Graha Building, Jalan Jenderal Sudirman Kav 52-53; it also has branch offices in Mangga Dua - Jakarta, Pluit Jakarta, Kelapa Gading - Jakarta, Kebon Jeruk - Jakarta, Semarang - Central Java, Solo Central Java, Surabaya - East Java, Denpasar Bali, Medan - North Sumatra, Bandung - West Java, Makassar - South Sulawesi, Malang - East Java, Pekan Baru - Riau, Palembang - South Sumatera and representative offices in Manado - North Sulawesi, Padang - West Sumatera, Balikpapan - East Kalimantan, Pekalongan Central Java, Jember - East Java and Pontianak - West Kalimantan.

8



1.


UMUM (lanjutan) a.

1.

Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

GENERAL (continued) a. Establishment (continued)

and

general

information

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perantara pedagang efek, manajer investasi/penasehat investasi dan penjamin emisi efek. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990, dan mempunyai jumlah karyawan tetap dan tidak tetap masing-masing sejumlah 299 dan 333 orang pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008.

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities comprises mainly brokerage, investment management and advisory, and securities underwriting. The Company started to operate commercially in 1990, and it had a total number of permanent and non-permanent employees of 299 and 333 as of March 31, 2009 and 2008, respectively.

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perantara pedagang efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM, sekarang “BAPEPAM-LK”) masing-masing berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September 1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal 20 April 1994. Berdasarkan surat No. Peng-356/BEJ.ANG/12 -1999 tanggal 23 Desember 1999 dari PT Bursa Efek Jakarta (sekarang PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”)), Perusahaan memperoleh izin untuk melakukan transaksi marjin.

The Company obtained its brokerage, underwriting and investment management licenses from the Chairman of the Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM-LK) through decision letters No. KEP-252/PM/1992 dated May 2, 1992, No. KEP-27/PM/1993 dated September 18, 1993 and No. KEP-02/PM-MI/1994 dated April 20, 1994, respectively. In accordance with letter No. Peng-356/BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999 from the Indonesia Stock Exchange (“IDX”) (formerly known as Jakarta Stock Exchange), the Company obtained its license to engage in margin trading.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2009 adalah sebagai berikut:

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as of March 31, 2009 was as follows:

Dewan Komisaris dan Direksi Komisaris Utama Komisaris Independen Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

Board of Commissioners and Directors Philip S. Purnama Sumantri Slamet

President Commissioner Independent Commissioner

Avi Y. Dwipayana Karman Pamurahardjo Rosinu Desimon

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2008 adalah sebagai berikut:

President Director Director Director Director

The composition of the Boards of Commissioners and Directors of the Company as of March 31, 2008 was as follows:

9



1.


UMUM (lanjutan) a.

1.

Pendirian dan informasi umum (lanjutan)

GENERAL (continued) b. Establishment (continued)

Dewan Komisaris dan Direksi Komisaris Utama Komisaris Independen Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur b.

and

general

information

Board of Commissioners and Directors Philip S. Purnama Sumantri Slamet Avi Y. Dwipayana Yulian Kusuma Kwee Rosinu Desimon

Penawaran umum saham Perusahaan

President Commissioner Independent Commissioner President Director Director Director Director

b. Public offering of the Company’s shares

Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK melalui surat No. S2681/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum atas 50.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran Rp2.000 (nilai penuh) per saham kepada masyarakat. Perusahaan mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya masing-masing pada tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Februari 2000 berdasarkan surat No. S-170/BEJ.CAT/012000 dan 001/EMT/LIST/BES /II/2000.

On December 28, 1999, the Chairman of the BAPEPAM-LK through decision letter No. S2681/PM/1999 approved the Company’s public offering of 50,000,000 shares with a par value of Rp500 (full amount) per share at an offering price of Rp2,000 (full amount) per share. The Company listed its shares on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on January 28, 2000 and February 1, 2000, respectively, based on letters No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and 001/EMT/LIST/BES/II/2000.

Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan melakukan pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp50 (nilai penuh) per saham.

On April 3, 2000, the Company’s stock was split from Rp500 (full amount) per share to Rp50 (full amount) per share.

Pada tanggal 5 Juni 2000, Perusahaan mengeluarkan 1.400.000.000 saham bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham hasil penawaran umum saham perdana. Pada tanggal 6 dan 7 Juni 2000 saham bonus tersebut dicatatkan masing-masing pada Bursa Efek Surabaya dan Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).

On June 5, 2000, the Company issued 1,400,000,000 bonus shares from the additional paid-in capital of the initial public offering of shares. On June 6 and 7, 2000, such shares were listed on the Surabaya and Jakarta Stock Exchanges (currently as Indonesia Stock Exchange (“IDX”)).

10



1.


UMUM (lanjutan) b.

Penawaran (lanjutan)

1. umum

saham

GENERAL (continued)

Perusahaan

b. Public offering of the Company’s shares (continued)

Sebelum pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum efektif, Perusahaan telah menerbitkan sejumlah 15.000.000 waran atas nama Koperasi Karyawan Perusahaan berdasarkan Akta Pernyataan Waran Nomor 34 tanggal 12 November 1999, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, yang untuk selanjutnya waran tersebut akan diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan Perusahaan secara bertahap setiap tahun berdasarkan formula pemberian waran. Setiap pemegang satu waran berhak membeli satu saham biasa atas nama dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 (nilai penuh) per saham.

Before the Company obtained the approval for its public offering, it had issued 15,000,000 warrants under the name of the Company’s Employees Cooperative based on Warrant Notification Deed No. 34 dated November 12, 1999 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, in which warrants will be granted to the Company employees once a year based on a warrant distribution formula. Every holder of one warrant has the right to purchase one common share of the Company at an exercise price of Rp500 (full amount) per share.

Pemberian waran dilakukan selambatlambatnya pada bulan Desember setiap tahunnya dimulai dari tanggal 12 November 2001 sampai dengan 12 November 2005. Namun, pemberian waran dapat dilaksanakan sampai dengan tanggal 12 November 2006.

The warrants will be granted in December (at the latest) for each year starting from November 12, 2001 up to November 12, 2005. However, the warrants can be exercised at any time until November 12, 2006.

Perubahan karena pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 (nilai penuh) per saham menjadi Rp50 (nilai penuh) per saham dan pembagian saham bonus (Catatan 24) dari agio saham menyebabkan jumlah waran berubah dari 15.000.000 waran menjadi 255.000.000 waran. Pada tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 seluruh waran telah dikonversi menjadi saham (Catatan 23).

The changes due to stock split from Rp500 (full amount) per share to Rp50 (full amount) per share and distribution of bonus shares (Note 24) from the additional paid in capital resulted in the change of total warrants from 15,000,000 warrants to 255,000,000 warrants. As of March 31, 2009 and 2008, all warrants have been converted into shares (Note 23).

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 jumlah saham yang telah tercatat pada BEI masing-masing berjumlah 3.655.000.000 saham, dimana sejumlah 200.700.000 saham merupakan modal saham diperoleh kembali (Catatan 23).

As of March 31, 2009 and 2008, all of the Company’s shares of 3,655,000,000 shares, respectively were listed on IDX in which 200,700,000 shares represent treasury stock (Note 23).

11



1.

UMUM (lanjutan) c.

2.


1.

Penawaran umum obligasi Perusahaan

GENERAL (continued) c. Public offering of the Company’s bonds

Pada tanggal 30 Juni 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan Surat No. S-1980/PM/2004 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000 (Catatan 21).

On June 30, 2004, the Chairman of BAPEPAM-LK through decision letter No. S-1980/PM/2004 approved the Company’s bond offering of Rp300,000,000 PT Trimegah Securties Tbk Bonds I year 2004 with a fixed interest rate (Note 21).

Sedangkan pada tanggal 29 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S-3239/BL/2007 untuk melakukan penawaran umum atas Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp300.000.000 (Catatan 21).

On June 29, 2007, the Chairman of BAPEPAMLK through decision letter No. S-3239/BL/2007 approved the Company’s bond offering of Rp300,000,000 PT Trimegah Securties Tbk Bonds II year 2007 with a fixed interest rate (Note 21).

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Kebijakan akuntansi dan pelaporan keuangan yang dianut Perusahaan disusun berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The accounting and financial reporting policies adopted by the Company conform to generally accepted accounting principles in Indonesia. The significant accounting principles, which were applied consistently in the preparation of the financial statements, for the three months period ended March 31, 2009 and 2008, are as follows:

a.

keuangan

a. Basis of preparation of financial statements (continued)

Laporan keuangan disajikan seusai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 42 tentang “Akuntansi Perusahaan Efek“ dan prinsip-prinsip lainnya yang berlaku umum sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 Lampiran Keputusan BAPEPAM-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan, yang telah diperbaharui dengan Surat Edaran BAPEPAM No. 02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.

The Company’s financial statements have been prepared in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 42, “Accounting for Securities Companies” and other generally accepted accounting principles established by the Indonesian Institute of Accountants, and, where applicable, with BAPEPAM-LK regulation No. VIII.G.7 and attachment of BAPEPAM-LK decision No. KEP-06/PM/2000, “Financial Statements Presentation Guidance” dated March 13, 2000 which has been renewed with circular letter BAPEPAM-LK No.02/PM/2002 dated December 27, 2002, regarding “Presentation Manual of Public Company or Issuer Financial Statement Disclosure”.

Dasar penyusunan (lanjutan)

laporan

12



2.

IKHTISAR (lanjutan) a.

b.

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

PENTING

laporan

keuangan

a. Basis of preparation of financial statements (continued)

Laporan keuangan disajikan dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan lain, telah disusun berdasarkan kons ep akuntansi biaya historis dan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas dan beberapa akun tertentu yang disajikan berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan.

The financial statements presented in thousands of Rupiah unless otherwise stated, have been prepared on accrual basis using the historical cost concept, except for statements of cash flows and certain accounts, which are presented based on other valuation as explained in each accounting policy.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are presented using the direct method and classified cash flows into operating, investing and financing activities.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

b. Foreign currency transactions and balances

Dasar penyusunan (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

Perusahaan menyelenggarakan pencatatan akuntansi dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam Rupiah dengan nilai kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

The Company maintains its accounting records in Rupiah. Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the prevailing rates of exchange in effect on the date of the transactions.

Pada tanggal neraca, seluruh aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

As of the balance sheet dates, all foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the middle exchange rates quoted by Bank Indonesia on those dates. The resulting net foreign exchange gains or losses are recognized in current year’s statement of income.

Per 31 Maret 2009 dan 2008, kurs mata uang asing terhadap Rupiah yang digunakan adalah sebagai berikut (dalam Rupiah penuh):

The exchange rates used as of March 31, 2009 and 2008 were as follows (full amount of Rupiah):

1 Dolar Amerika Serikat

2009

2008

11.575

9.217

13

US Dollar 1



2.

IKHTISAR (lanjutan) c.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Kas dan setara kas

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and cash in banks and all unpledged and unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Deposito berjangka

d. Time deposits

Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk pinjaman bank maupun yang tidak dijaminkan dinyatakan sebesar nilai nominal. e.

ACCOUNTING

c. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta ada pembatasan dalam pencairannya. d.


Time deposits that are either pledge as collateral for loan or not are carried at nominal values.

Transaksi efek

e. Securities Transactions

Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah (transaksi perantara perdagangan efek) maupun untuk sendiri diakui pada saat timbulnya perikatan.

Purchases and sales of securities both for customers (securities brokerage transactions) and for the Company’s portfolio are recognized when the transactions are made.

Pembelian efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai piutang nasabah atau piutang marjin dan hutang kepada lembaga kliring dan penjaminan yaitu PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”). Sedangkan penjualan efek baik untuk nasabah reguler maupun nasabah marjin dicatat sebagai hutang nasabah atau hutang marjin dan piutang lembaga kliring dan penjaminan.

Purchase of securities for regular trading and margin customers were recorded as receivable from customers or margin receivable and payable to clearing and guarantee institution tp PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”). Meanwhile sales of securities for regular customers or margin customers were recorded as payable to customers or margin payables and receivable from clearing and guarantee institution..

Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat dalam rekening nasabah. Saldo kelebihan dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban sedangkan saldo kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aset. Transaksi dengan lembaga kliring dan penjaminan disajikan pada posisi bersih harian.

Funds received from customers in connection with securities purchased for their account, and payments and receipts related to purchases and sales of securities on behalf of the customers are recorded as customers’ accounts. Payable balances of customers’ accounts are presented in the balance sheet as a liability, while receivable balances are presented as an asset. Transaction with clearing and guarantee institution is presented on daily net position.

14



2.

IKHTISAR (lanjutan) f.

g.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Transaksi jual efek dengan janji dibeli kembali (repo)/beli efek dengan janji dijual kembali (reverse repo)


ACCOUNTING

f. Repo and reverse repo transactions

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai kewajiban sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi beban bunga yang belum direalisasi. Beban bunga yang belum direalisasi merupakan selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati tersebut dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali. Efek yang dijual tetap dicatat sebagai aset dalam neraca karena secara substansi kepemilikan efek tetap berada pada pihak Perusahaan sebagai penjual.

Securities sold under repurchase agreements (repo) are recognized as repo liability at repurchased price less unrealized interest expense. Unrealized interest expense that represents the difference between the selling price and the repurchase price, is recognized as an expense based on the period since the securities were sold until they were repurchased. Securities sold are recorded as assets in the balance sheets because securities ownership substantially belongs to the Company as seller.

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) disajikan sebagai piutang reverse repo sebesar harga penjualan kembali yang disepakati dikurangi pendapatan bunga yang belum direalisasi. Pendapatan bunga yang belum direalisasi merupakan selisih antara harga beli dan harga penjualan kembali yang disepakati dan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu sejak efek dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased with an agreement to resell (reverse repo) are recognized as reverse repo receivable at resale price less unrealized interest income. Unrealized interest income that represents the difference between the purchase price and the resale price is recognized as income based on the period since the securities were bought until they were resold.

Portofolio efek

g. Marketable securities

Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari obligasi, saham dan waran yang terdaftar pada bursa efek, reksadana dan surat hutang jangka pendek. Investasi pada efek hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh Perusahaan diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan, sebagai berikut:

Investments in debt and equity securities consist of marketable securities such as bonds, shares and warrants listed on stock exchanges, mutual fund units and promissory notes. Investments in debt and equity securities held by the Company are accounted as follows:

15



2.

IKHTISAR (lanjutan) g.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Portofolio efek (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Marketable securities (continued)

-

Efek hutang dan ekuitas yang tujuan investasinya untuk diperdagangkan (“trading”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan. Atas penjualan efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan, perbedaan antara harga jual dengan nilai tercatat diakui sebagai keuntungan atau kerugian terealisasi pada saat penjualan.

-

Debt and equity securities held for trading purposes are reported at the fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in market values are recognized in the current period’s statement of income. Upon sale of trading portfolio securities, the difference between selling price and fair value per books is recognized as a realized gain or loss on sale.

-

Efek hutang yang tujuan investasinya untuk dimiliki hingga jatuh tempo (“held to maturity”) disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus. Bila terjadi penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan (termasuk amortisasi premi dan/atau diskonto) yang bersifat permanen, maka biaya perolehan efek individual diturunkan menjadi sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

-

Debt securities held to maturity are stated at historical cost adjusted for amortization of premiums or accretion of discounts. Premium and discount are amortized using the straight-line method. If it is probable that the cost (including amortization of premium and/or d iscount) of such securities will not be fully recovered, a permanent decline in value is considered to have occurred and the individual security is written down to its fair value. Any such writedown is recognized as loss in the current year.

-

Efek hutang dan ekuitas yang tujuan investasinya tersedia untuk dijual (“available for sale”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya, setelah dikurangi pajak, diakui dan dicatat sebagai komponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian tersebut, setelah dikurangi pajak akan dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan pada saat penjualan (realisasi).

-

Debt and equity securities available for sale are stated at fair market values. Unrealized gains or losses due to increases or decreases in fair value, net of tax, are recognized and presented as an equity component. Such gain or loss will be stated on current year’s statement of income when the securities were sold (realized).

16



2.


KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Portofolio efek (lanjutan) -


ACCOUNTING

g. Marketable securities (continued)

Portofolio efek unit penyertaan reksadana yang diperoleh dalam rangka pendirian reksadana disajikan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut akan disesuaikan apabila nilai aktiva bersih (“NAB”) unit penyertaan reksadana mengalami penurunan secara signifikan dan permanen.

-

Units of mutual funds, which are acquired in relation to the establishment of such mutual funds, are stated at cost. The historical costs are adjusted for significant and permanent declines in the net asset value (“NAV”) of the mutual funds.

Untuk portofolio efek yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa portofolio efek pada hari bursa terakhir pada tanggal neraca. Investasi reksa dana disajikan sebesar nilai aktiva bersih reksa dana tersebut pada tanggal neraca yang dihitung oleh bank kustodian. Untuk portofolio efek yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar portofolio efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar ins trumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan dari aktiva bersih yang mendasari portofolio efek tersebut.

For marketable securities which are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the close of business on the balance sheet date. Investments in mutual funds are reported at the net assets value of mutual funds on the balance sheet date which is calculated by custodian bank. For marketable securities in which the available market price is not reliable, estimated fair value of marketable securities is determined referring to fair value of other instruments which have similar substance or calculated based on expected cash flow from the underlying net assets of those marketable securities.

Harga pokok efek yang dijual ditentukan berdasarkan metode masuk pertama, keluar pertama (first-in, first-out).

Cost of trading securities is recorded based on first in first out method.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama sisa umur efek tersebut.

Transfer of marketable securities from “available-for-sale” category to “held-tomaturity” category is recorded at fair value. Unrealized gain or loss on the transfer is recorded as part of equity and is amortized using the straight-line method over the remaining life of the securities.

Pemindahan efek ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari diperdagangkan dicatat sebesar nilai wajarnya, yang dianggap sebagai biaya perolehan dari efek tersebut.

Transfer of marketable securities from “trading” category to “held-to-maturity” category is recorded at fair value, which is considered as cost of the marketable securities.

17



2.


h.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Portofolio efek (lanjutan)

ACCOUNTING

g. Marketable securities (continued)

Pemindahan efek ke kelompok tersedia untuk dijual dari dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer diakui dalam komponen ekuitas secara terpisah.

Transfer of marketable securities from “held-tomaturity” category to “available-for-sale” category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses at the date of the transfer shall be recognized in the equity separately.

Penyisihan penghapusan aset dan kenaikan/penurunan nilai pasar disajikan sebagai penambah/pengurang terhadap nilai efek-efek.

Allowance for possible losses and increase/decline in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of marketable securities.

Penyertaan saham

h. Investments in shares

Penyertaan dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatat penyertaan dalam bentuk saham tersebut dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. i.


Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in value of the individual investments and a loss on write down is charged directly to current year’s statement of income.

Penyisihan piutang ragu-ragu

i. Allowance for doubtful accounts

Penyisihan piutang ragu-ragu untuk piutang margin, piutang perusahaan efek, dan piutang nasabah dibuat berdasarkan hasil penelaahan manajemen terhadap kolektibilitas akun masing-masing piutang pada tanggal neraca. Penyisihan piutang ragu-ragu akan dihapus bukukan pada saat manajemen berpendapat bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih. Penyisihan ataupun penghapusan piutang tidak menghilangkan hak tagih kepada masingmasing debitur.

Allowance for doubtful accounts of margin receivables, receivables from brokers, and receivables from customers were provided based on a review of the status of individual receivables at balance sheet dates. Bad debts are written off when management believes that the receivable is uncollectible. An allowance or write off of receivables does not omit billing right to each debtor.

18



2.

IKHTISAR (lanjutan) j.

k.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Tagihan dan kewajiban derivatif


ACCOUNTING

j. Derivative receivables and payables

Instrumen derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajarnya pada tanggal neraca. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga pasar instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

All derivative instruments (including foreign currency transactions for funding and trading) are recognized in the balance sheet at their fair value. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics.

Saldo tagihan dan kewajiban derivatif dinilai sebesar keuntungan/kerugian yang belum direalisasi yang berasal dari kontrak derivatif.

Derivative receivable and payable balance is valued at unrealized gain/loss from derivative contract.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui sebagai laba rugi tahun berjalan.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in current year’s statement of income.

Aset tetap

k. Fixed assets

Sebelum tanggal 1 Januari 2008, aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Sejak tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994), “Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain” dan PSAK No. 17 (1994), “Akuntansi Penyusutan”, dimana Perusahaan telah memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas aset tetap. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Perusahaan.

Prior to January 1, 2008 fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Effective January 1, 2008, the Company applied PSAK No. 16 (Revised 2007), “Fixed Assets”, which supersedes PSAK No. 16 (1994), “Fixed Assets and Other Assets”, and PSAK No. 17 (1994), “Accounting for Depreciation”, whereby the Company has chosen the cost model. The adoption of this revised PSAK did not result in a significant effect in the Company’s financial statements.

19



2.

IKHTISAR (lanjutan) k.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Aset tetap (lanjutan)


ACCOUNTING

k. Fixed assets (continued)

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak mem enuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya. Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan sejak bulan ketika aset tersebut digunakan berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in statement of income as incurred. Fixed assets, except for land, are depreciated from the month the assets are placed in service over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Years Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

20 5 5 5

Buildings Leasehold improvementst Motor vehicles Office equipment

Tanah dicatat berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset diestimasi apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang memberikan indikasi bahwa nilai perolehan mungkin tidak sepenuhnya dapat diperoleh kembali. Apabila terjadi penurunan nilai aset, maka kerugian atas penurunan nilai aset diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current year’s statement of income.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direview, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

The assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.

20



2.

IKHTISAR (lanjutan) k.

l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Aset tetap (lanjutan)

ACCOUNTING

k. Fixed assets (continued)

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau tidak ada manfaat ekonomis dimasa yang akan datang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba dan rugi yang muncul dari penghentian pengakuan aset tetap (diperhitungkan sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan hasil penjualan bersih) dimasukkan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the current year’s statement of income.

Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

l. Balances and transactions with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 (pengungkapan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa).

The Company has transactions with certain parties, which have special relationship as defined under PSAK No. 7, “related party disclosure”.

Semua transaksi dan saldo dengan pihakpihak terkait baik dilakukan atau tidak dilakukan dengan syarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak terkait diungkapkan diungkapkan dalam Catatan 35. Karyawan, selain karyawan kunci, tidak dikelompokkan sebagai pihak terkait.

All significant transactions and balances with related parties whether or not performed on terms and conditions similar to those with third parties are disclosed in Note 35. The Company’s personnel or employees, except for key management personnel, are not considered as related parties.

m. Biaya emisi saham

m. Share issuance costs

Biaya-biaya yang dikeluarkan dalam rangka penawaran umum saham kepada masyarakat disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. n.


Expenses related to the initial public offering of shares are presented as a deduction of additional paid-in capital and are not amortized.

Biaya emisi obligasi

n. Bonds issuance costs

Biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan hutang obligasi ditangguhkan dan diamortisasikan selama periode hutang obligasi tersebut dan saldo biaya yang belum diamortisasi disajikan sebagai pengurang dari saldo hutang obligasi.

Bonds issuance costs are deferred and amortized over the term of the bonds. The balance of unamortized bonds issuance costs were presented as a deduction from the bonds payable.

21



2.

IKHTISAR (lanjutan) o.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Pengakuan pendapatan dan beban


ACCOUNTING

o. Revenue and expense recognition

Pendapatan

Revenue

Pendapatan komisi perdagangan efek baik untuk nasabah reguler maupun marjin dan pendapatan dari jasa lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Commission income from brokerage and other services are recognized at the transaction date.

Pendapatan bunga yang terkait dengan transaksi marjin diakui atas dasar akrual.

Interest income related to margin transactions are recognized based on accrual basis.

Pendapatan dari jasa manajemen investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Fees from investment management and advisory services are recognized when the services are rendered based on the terms of the contracts.

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek.

Gains (losses) on trading of securities consist of gains (losses) on securities sold and unrealized gains (losses) because of increases (decreases) in the fair value of securities owned.

Jasa penjaminan emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansi telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Underwriting fees are recognized when underwriting activities are substantially completed and the amount of income has been determined.

Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat perusahaan investee mengumumkan pembayaran dividen (exdividend dates).

Dividend income from marketable securities i s recognized upon declaration by the issuer of equity securities.

Beban

Expenses

Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasikan dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Pada saat diketahui bahwa kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi tersebut dibebankan pada laba rugi.

Expenses incurred relating to underwriting activities are accumulated and charged against income when underwriting fees are recognized. When the underwriting activities are not completed and shares issuance is cancelled, the underwriting expenses are charged to the current year’s statement of income.

22



2.

IKHTISAR (lanjutan) o.

p.

KEBIJAKAN

Pengakuan (lanjutan)

AKUNTANSI

pendapatan

dan


PENTING

2.

beban

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o. Revenue and (continued)

expense

ACCOUNTING

recognition

Beban (lanjutan)

Expenses (continued)

Beban yang terjadi sehubungan dengan perdagangan efek untuk nasabah reguler maupun marjin, manajemen investasi dan penasehat investasi diakui pada saat transaksi terjadi.

Expenses relating to trading securities of both regular and margin customer, investment management and advisory services are recognized when incurred.

Beban lainnya diakui atas dasar akrual.

Other expenses are recognized based on the accrual basis.

Perpajakan

p. Taxation

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika kewajiban dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal neraca. Perubahan nilai tercatat aset dan kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksitransaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received (“SKP”) or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

23



2.

IKHTISAR (lanjutan) q.

r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Laba per saham


ACCOUNTING

q. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings per share are computed by dividing operating income and net income, with the weighted average number of shares outstanding during the period.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan yang disesuaikan dengan mengasumsikan konversi seluruh potensi saham yang bersifat dilutif sejak tanggal potensi saham tersebut diterbitkan.

Diluted earnings per share is computed by dividing net income, with the weighted average number of shares outstanding during the year including potential number of shares assumed to be issued based on fair value.

Imbalan kerja

r. Employee benefits

Perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja karyawan yang tidak didanai berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUTK”) dan ketentuan dalam Perjanjian Kerja Bersamanya (“PKB”). Kewajiban imbalan kerja ini diperhitungkan dengan membandingkan manfaat yang akan diterima karyawan pada usia pensiun normal dari UUTK dibandingkan dengan manfaat yang akan diterima dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK’). Jika manfaat UUTK lebih besar dari DPLK, maka Perusahaan akan mengakui tambahan beban imbalan kerja.

The Company recognized an unfu nded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”) and its Collective Labor Agreement (“CLA”). The employee benefits are calculated with comparison of the benefits that will be received by employee in normal retirement age based on the Law and the benefits that will be received from Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”). If the benefits from the Law is more than from DPLK, the Company will recognize additional employee benefits expense.

Biaya imbalan kerja menurut UUTK ditentukan dengan metode penilaian aktuarial projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut. Bagian dari keuntungan dan kerugian diakui secara garis lurus sepanjang perkiraan sisa rata -rata masa kerja dari para pekerja. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul saat perkenalan program imbalan pasti atau saat perubahan imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja.

The cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected unit credit actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past service cost arising from the introduction of a defined benefits plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

24



2.

IKHTISAR (lanjutan) r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Imbalan kerja (lanjutan)

r. Employee benefits (continued)

Pada tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan membentuk dana pensiun iuran pasti untuk karyawan melalui Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife (“DPLK”). Program ini diperuntukkan untuk karyawan tetap, yang mana Perusahaan berkewajiban memberikan kontribusi sebesar 8% dari gaji pokok bulanan sedangkan selain daripada itu karyawan melakukan kontribusi sebesar 3% dari gaji pokok bulanan. Perusahaan juga melakukan akrual atas beban imbalan kerja menurut UUTK. s.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

On January 1, 2008, the Company entered into defined contribution pension plan for its employees through the financial institution pension fund (DPLK) Manulife. The program covers all permanent employees in which the Company is obligated to pay a monthly contribution of 8% of employees’ monthly basic salaries and the employees pay a monthly contribution of 3% from their monthly basic salaries. The Company also accrues employee benefits expense based on the Law.

Program pemilikan saham oleh karyawan dan manajemen (EMSOP Trimegah)

s. Employee and management stock option program (EMSOP Trimegah)

Perusahaan memberikan opsi saham kepada manajemen dan karyawan berdasarkan kriteria tertentu. Jumlah biaya kompensasi saham dihitung pada tanggal diberikannya opsi saham (grant date) dengan menggunakan nilai wajar dari opsi saham tersebut. Beban kompensasi diakui selama periode opsi saham berdasarkan program hak bertingkat (graded vesting).

The Company granted stock options to directors and key employees based on certain criteria. Stock compensation cost is calculated at the grant date using the fair value of the stock options. Compensation expense is recognized over the vesting period of the stock options based on graded vesting.

Beban kompensasi yang timbul sehubungan dengan pelaksaan program pemilikan saham oleh karyawan dan manajemen (EMSOP) diakui pada saat hak opsi diberikan kepada manajemen sebesar nilai wajar hak opsi tersebut sesuai dengan PSAK No. 53, “Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham”.

Compensation expense incurred in connection with the implementation of employee and management stock option program (EMSOP) are recognized at the time the option rights are granted to the management and employees at the fair value of the option rights, in accordance with the PSAK No. 53, ”Accounting for stock based compensation”.

Nilai wajar dari opsi saham tersebut dinilai berdasarkan pada laporan hasil penilaian oleh konsultan independen dengan menggunakan metode penentuan harga opsi modified black -scholes.

The fair value of the stock options granted is based on independent consultants’ valuation report calculated using the modified black scholes option pricing model.

25



2.

IKHTISAR (lanjutan) t.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

2.

Modal saham diperoleh kembali

v.

ACCOUNTING

t. Treasury stock

Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya (cost method). Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. u.


Reacquisition of the Company’s previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cost and presented as a deduction from the capital stock account.

Obligasi diperoleh kembali

u. Treasury bonds

Saat perolehan kembali obligasi, agio atau disagio yang belum diamortisasi dan proporsi biaya emisi obligasi yang ditangguhkan, akan diamortisasi hingga tanggal perolehan kembali tersebut.

At the time of reacquisition, the unamortized premium or discount, and any proportional deferred expenses in connection with the issuance cost of the bonds, are amortized up to the reacquisition date.

Selisih antara harga perolehan kembali dan nilai tercatat obligasi diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada laporan laba rugi tahun berjalan dan diklasifikasikan sebagai pos luar biasa.

The difference between the reacquisition price and net carrying amount of the redeemed bonds is recognized as gain or loss in current year’s statement of income and classified as an extraordinary item.

Penggunaan estimasi

v. Use of estimates

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi aset, kewajiban, komitmen dan kontinjensi yang dilaporkan. Karena adanya unsur ketidakpastian yang melekat dalam melakukan estimasi sehingga dapat menyebabkan jumlah sesungguhnya yang dilaporkan pada periode yang akan datang berbeda dengan jumlah yang diestimasikan.

The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates.

26



3.


KAS DAN SETARA KAS

3. 2009

Kas Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk (unit Syariah) PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Dolar Singapura PT Bank Central Asia Tbk

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2008

129.000

118.000

Cash on hand

100.015.539 92.787.609 32.449.570 26.448.100 10.723.290 3.939.458 1.068.620 587.364 324.961 114.149 93.940 87.836 6.712

11.798.285 1.242.938 12.182.601 23.870 75.445.245 52.781.397 425.842 222.127 9.304 1.000 15.248 77.608 6.891

Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk (Shariah unit) PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Ganesha PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

268.647.148

154.232.356

15.611.187 1.507.127 974.373 7.342

18.731.746 1.121.964 687.343 61.638

18.100.029

20.602.691

23.991

-

23.991

-

United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Singapore Dollar PT Bank Central Asia Tbk

Deposito yang jatuh tempo kurang dari 3 bulan Rupiah PT Bank Central Asia Tbk

-

12.207.638

Time deposits which mature less than 3 months Rupiah PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah setara kas

-

12.207.638

Total cash equivalents

286.900.168

187.160.685

Total Cash and Cash Equivalents

Jumlah Kas dan Setara Kas

Suku bunga tahunan untuk deposito berjangka adalah sebagai berikut:

Time deposits bear annual interest at the following rates:

2009 Rupiah

2008

6,00% - 6,75%

4,50% - 8,00%

27

Rupiah



4.


DEPOSITO BERJANGKA

4.

Deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk pada tanggal 31 Maret 2009 sebesar Rp4.897.111 (2008: Rp4.858.567) digunakan sebagai jaminan kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) sehubungan transaksi efek melalui KPEI. 5.

Time deposit with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as of March 31, 2009 and 2008 amounting to Rp4,897,111 (2008: Rp4,858,567) is used as collateral to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) in relation to securities trading through KPEI.

PORTOFOLIO EFEK

5. 2009

Efek untuk diperdagangkan: Obligasi Reksadana - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 35) Ekuitas

Keuntungan yang belum direalisasi, bersih Nilai wajar

Efek tersedia untuk dijual : Obligasi Reksadana Ekuitas

Kerugian yang belum direalisasi, bersih Nilai wajar

TIME DEPOSITS

MARKETABLE SECURITIES

2008 Trading: Bonds Mutual funds

28.263

59.540.340

23.003.388 -

3.003.388 223.279.328

23.031.651

285.823.056

54.770

25.391.821

23.086.421

311.214.877

Fair value

213.771.114 250.923.485 685.200

213.928.711 1.130.452

Available for sale: Bonds Mutual funds Equity

465.379.799

215.059.163

(65.397.434)

(25.044.108)

399.982.365

190.015.055

28

- Related parties (Note 35) Equity

Unrealized gain, net

Unrealized loss, net Fair value



5.


PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

5.

Peringkat obligasi yang diperdagangkan di bursa efek adalah sebagai berikut:

The ratings od bond that are traded in the stock exchange are as follows:

2009 Diperdagangkan Obligasi negara

Tersedia untuk dijual Obligasi negara Obligasi korporasi: idBBB-

Jumlah obligasi yang diperdagangkan di bursa

MARKETABLE SECURITIES (continued)

2008

28.263

59.540.340

28.263

59.540.340

212.236.138

212.236.138

1.534.976

1.692.573

213.771.114

213.928.711

213.799.377

273.469.051

Trading Government bonds

Available for sale Government bonds Corporate bonds idBBB-

Total bonds traded in stock exchange

Efek untuk diperdagangkan

Trading

Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio obligasi dan ekuitas yang diperdagangkan di bursa efek dan reksadana sebesar Rp23.086.421 (2008: Rp311.214.877) dengan menggunakan nilai pasar rata -rata tertimbang (weighted average price) yang dikeluarkan oleh BEI.

The Company determined the fair value of debt and equity securities which are traded on the stock exchange amounting to Rp23,086,421 (2008: Rp311,214,877) based on the weighted average prices which are published by IDX.

Pada tanggal 31 Maret 2009, Perusahaan memiliki unit penyertaan reksadana pada TRIM Kombinasi 2 sebesar Rp1.516.024 yang terdiri dari 2.003.388 unit penyertaan (2008: Rp2.423.841, terdiri dari 2.003.388 unit penyertaan), TRIM Dana Stabil sebesar Rp1.396.793 yang terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan (2008: Rp1.517.756, terdiri dari 1.000.000 unit penyertaan) dan TRIM Kas 2 sebesar Rp20.144.166 yang terdiri dari 20.000.000 unit penyertaan (2008: RpNihil).

As of March 31, 2009, the Company had portfolio investments in mutual funds of TRIM Kombinasi 2 amounting to Rp1,516,024 consisting of 2,003,388 units participation (2008: Rp2,423,841, consisting of 2,003,388 units participation), Trim Dana Stabil amounting to Rp1,396,793 consisting of 1,000,000 units participation (2008: Rp1,517,756, consisting of 1,000,000 units participation) and TRIM Kas 2 amounting to Rp20,144,166 consisting of 20,000,000 units participation (2008: RpNil)

Perusahaan bertindak sebagai sponsor dalam rangka pendirian reksadana TRIM Kombinasi 2 dan reksadana TRIM Dana Stabil.

The Company acted as a sponsor for the establishment of TRIM Kombinasi 2 mutual fund and TRIM Dana Stabil mutual fund.

29



5.


PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

5.

MARKETABLE SECURITIES (continued)

Efek tersedia untuk dijual

Available for sale securities

Pada tanggal 31 Maret 2009 dan 2008, efek saham dan obligasi tersedia untuk dijual merupakan saham -saham dan obligasi yang diperdagangkan di BEI. Nilai wajar efek ditentukan berdasarkan harga pasar tercatat di BEI pada hari terakhir bursa pada tahun-tahun tersebut.

On March 31, 2009 and 2008, equity and bond securities - available for sale are shares and bonds, which are traded in IDX. Fair value of securities is determined based on market price stated in IDX at the last trading day of the respective year.

Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang e t rsedia untuk dijual masing-masing sebesar Rp65.397.434 dan Rp25.044.108 pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 disajikan sebagai akun “Penurunan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek yang tersedia untuk dijual, bersih” yang menjadi komponen Ekuitas dalam neraca.

Unrealized loss on changes in fair value of available for sale marketable securities amounting to Rp65,397,434 and Rp25,044,108 as of March 31, 2009 and 2008, respectively, is presented as “Unrealized loss on decrease in mark et value of available for sale marketable securities, net” as part of Shareholders’ Equity section in the balance sheets.

Pada tanggal 23 dan 24 Desember 2008, Perusahaan melakukan pembelian unit Penyertaan Reksadana Penyertaan Terbatas Millenium Res tructured Fund II (“MRF II”) yang dikelola oleh PT Millenium Danatama Indonesia (“MDI”) senilai Rp254.832.765 yang terdiri dari 50,9666 unit penyertaan. Selanjutnya, MRF II melakukan pembelian 390.928.000 saham yang dimiliki Perusahaan pada PT Sat Nusapersada pada harga Rp650 (nilai penuh) per saham (atau senilai Rp254.187.054) yang merupakan harga yang disepakati bersama antara Perusahaan dengan MDI.

On December 23 and 24, 2008, the Company had bought portfolio investments in limited participation mutual funds Millenium Restructured Fund II (“MRF II”) which is managed by PT Millenium Danatama Indonesia (“MDI”) amounting to Rp254,832,765, consisting of 50.9666 units participation. Furthermore, MRF II had bought 390,928,000 shares owned by the Company at PT Sat Nusapersada at the price of Rp650 (full amount) per share (or equivalent to Rp254,187,054) which represents the agreed price between the Company and MDI.

Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif (KIK) MRF II, penilaian portfolio investasi Reksadana dilakukan oleh MDI selaku manajer investasi berdasarkan harga wajar dengan menggunakan pendekatan arus kas diskontoan. Berdasarkan pendekatan arus kas diskontoan tersebut, nilai wajar penyertaan unit investasi reksadana pada tanggal 31 Maret 2009 adalah Rp217.038.836.

Pursuant to Collective Investment Contract (“CIC”) of MRF II, the valuation of portfolio investment mutual funds is performed by MDI as the investment manager based on fair value, using the discounted cash flow approach. Based on discounted cash flow approach, the fair value of portfolio investments in mutual funds as of March 31, 2009 is Rp217.038.836.

30



6.


PIUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA, BERSIH

6.

Akun ini merupakan saldo piutang dari dana nasabah sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan melalui Perusahaan.

This account represents customers’ receivable accounts resulting from their margin transactions through the Company.

2009 Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutang marjin Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang marjin Dikurang: Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah

Tingkat bunga per tahun

MARGIN RECEIVABLES, THIRD PARTIES, NET

2008

17.672.305

241.056.986

Each more than or equal to 5% of total

36.426.700

595.990.492

Each below 5% of total

54.099.005

837.047.478 -

Less: Allowance for doubtful accounts

53.570.853

837.047.478

Total

18,00%

17,50% - 18,50%

Interest rate per annum

(528.152)

Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin dengan jaminan nasabah minimal sebesar 150% dari besarnya fasilitas marjin yang diberikan. Jaminan piutang marjin pada umumnya berupa saham nasabah.

The Company offers financing for margin transactions with minimum customers’ collateral amounting to 150% of margin facilities offered. Margin receivables collaterals are generally in the form of customers’ stocks.

Piutang marjin digunakan sebagai jaminan atas penerbitan Obligasi Trimegah I Tahun 2004 sebesar jumlah obligasi yang terhutang pada tanggal-tanggal neraca (Catatan 21).

Margin receivables are pledged as collateral to the Trimegah Bonds I Year 2004 amounting to the total outstanding bonds payable at balance sheet dates (Note 21).

Per tanggal 31 Maret 2009, Perusahaan membentuk penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp528.152. Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa penyisihan piutang raguragu tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari piutang tidak tertagih.

On the March 31, 2009, the Company provided an allowance for doubtful accounts amounting to Rp528.152. The Company believes the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from uncollectible margin receivables.

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal 31 Maret 2008 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh piutang marjin dapat tertagih dan jaminan dari nasabah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul akibat piutang marjin tersebut tidak tertagih.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of March 31, 2009 as management believes that the margin receivables are fully collectible and collateral from customers are adequate to cover possible losses from uncollectible margin receivables.

31



7.


PIUTANG DAN HUTANG LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN, BERSIH

7.

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Receivables Institution

Akun ini merupakan tagihan sehubungan dengan transaksi jual efek dan deposit yang diserahkan Perusahaan dalam rangka transaksi efek, sebagai berikut:

This account represents the receivables related to securities sold and deposits made by the Company in relation to securities transactions, as follows:

2009

8.

RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION, NET from

Clearing

and

Guarantee

2008

Piutang transaksi Deposit

37.976.640 3.081.872

47.285.375 2.983.578

Receivables Deposits

Jumlah

41.058.512

50.268.953

Total

Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

Payables to Clearing and Guarantee Institution

Akun ini merupakan kewajiban kepada KPEI dari transaksi efek di bursa yang penyelesaiannya dilakukan dengan KPEI.

This account represents the payables to KPEI for securities transactions on the stock exchange, which are to be settled with KPEI.

PIUTANG DAN HUTANG PERUSAHAAN EFEK

8.

RECEIVABLES BROKERS

FROM AND PAYABLES TO

Piutang Perusahaan Efek

Receivables from Brokers

Akun ini merupakan piutang dari perusahaan efek lain sehubungan dengan transaksi perdagangan efek. Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang perusahaan efek dapat tertagih.

This account represents receivables from other brokers in connection with securities transactions. The Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as management believes that the receivables from brokers are collectible.

Hutang Perusahaan Efek

Payables to Brokers

Akun ini merupakan kewajiban perusahaan efek lain sehubungan transaksi perdagangan efek.

kepada dengan

This account represents payables to other brokers in connection with securities transactions.

32



9.


PIUTANG NASABAH

9.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek dan manajer investasi.

RECEIVABLES FROM CUSTOMERS This account represents receivables arising from the Company’s transactions as a securities broker and investment manager.

2009

2008

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Kapital TRIM Kapital Plus TRIM Kas 2 TRIM Gebyar Terproteksi TRIM Kombinasi 2 TRIM Selaras TRIM Lestari TRIM Dana Stabil TRIM Dana Tetap 2 TRIM Performa Terproteksi TRIM Lestari 2 TRIM Terproteksi Prima TRIM Pendapatan Reguler 1 TRIM Syariah Sukuk TRIM Kas TRIM Terproteksi TRIM Dana Tetap TRIM Kombinasi TRIM Pundi Reksa Rupiah

1.183.469 728.627 264.266 212.183 154.463 96.231 82.572 75.031 70.980 49.247 40.593 40.081 32.299 22.609 7.053 4.198 -

424.570 235.028 3.247.013 178.567 150.621 809.744 36.788 277.471 46.713 11.525 5.368 4.755

Related parties: TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Kapital TRIM Kapital Plus TRIM Kas 2 TRIM Gebyar Terproteksi TRIM Kombinasi 2 TRIM Selaras TRIM Lestari TRIM Dana Stabil TRIM Dana Tetap 2 TRIM Performa Terproteksi TRIM Lestari 2 TRIM Terproteksi Prima TRIM Pendapatan Reguler 1 TRIM Syariah Sukuk TRIM Kas TRIM Terproteksi TRIM Dana Tetap TRIM Kombinasi TRIM Pundi Reksa Rupiah

Jumlah

3.063.902

5.428.163

Total

2009

2008

Pihak ketiga: Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutang marjin Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang marjin

Third parties:

3.520.273

48.095.792


15.105.692

43.308.503


Jumlah

18.625.965

91.404.295

Total

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh piutang nasabah dapat tertagih.

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts as of March 31, 2009 and 2008 as management believes that the receivables from customers are fully collectible.

33




10. PIUTANG KARYAWAN

10. EMPLOYEES RECEIVABLES

Akun ini merupakan pinjaman karyawan yang pembayarannya dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan. Pinjaman dibebankan bunga sebesar 10% per tahun.

This account represents loans given to the Company’s employees, which are collected through monthly salary deductions. The loans are charged with interest rate at 10% per annum.

11. PIUTANG LAIN-LAIN

11. OTHER RECEIVABLES 2009

2008

Piutang bunga portofolio Piutang bunga deposito Piutang agen penjualan Lain-lain

4.378.272 8.795 362.345

4.712.258 16.052 3.029.716 179.909

Jumlah

4.749.412

7.937.935

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih.

Interest receivables of marketable securities Interest receivables of time deposits Selling fee agent bonds Others Total

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as management believes that the other receivables from customers are fully collectible.

12. PENYERTAAN SAHAM

12. INVESTMENTS IN SHARES 2009

2008

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia BEI

300.000 135.000

300.000 135.000

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia BEI

Jumlah

435.000

435.000

Total

Penyertaan saham pada BEI merupakan salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. Perusahaan memiliki penyertaan saham pada sebanyak 1 lembar saham.

Investments in the shares of IDX are requirements for members of the stock exchanges. The Company owns one share of stock in each of the stock exchanges.

Penyertaan saham pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia merupakan penyertaan sebanyak 60 lembar saham.

Investment in shares of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia consists of 60 shares.

13. PERPAJAKAN a.

13. TAXATION

Pajak dibayar di muka

a. Prepaid taxes 2009

2008

Pajak penghasilan badan Pajak pertambahan nilai, bersih

25.764.020 1.074.209

901.462 59.607

Corporate income tax Value added taxes, net

Jumlah

26.838.229

961.069

Total

34




13. PERPAJAKAN (lanjutan) b.

13. TAXATION (continued)

Hutang pajak

b. Taxes Payable 2009

c.

2008

Pajak penghasilan pasal 21 Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 26 Transaksi penjualan saham Pajak penghasilan pasal 4(2)

717.518 1.075.928 1.427.937 45.343 1.013.026 121.183

6.439.884 65.199 2.039.698 9.359 2.918.924 252.318

Income tax article 21 Income tax article 23 Income tax article 25 Income tax article 26 Sale of share transactions Income tax article 4(2)

Jumlah

4.400.935

11.725.382

Total

Beban pajak penghasilan badan

c. Corporate income tax expense 2009

Laba sebelum pajak penghasilan badan Pendapatan bunga yang telah dikenakan pajak final Jumlah Perbedaan tetap: Keuntungan yang belum direalisasi akibat nilai wajar efek yang merupakan objek pajak final, bersih Beban EMSOP Beban pemasaran Jamuan dan sumbangan Beban yang terkait dengan penghasilan pajak final Pendapatan bunga kupon obligasi yang dikenakan pajak final Keuntungan atas penjualan investasi yang bukan merupakan objek pajak atau telah dikenakan pajak final, bersih Lain-lain

Perbedaan temporer: Penyusutan aset tetap Beban imbalan kerja bersih Realisasi atas pencadangan

2008

(4.015.654)

25.193.779

(6.204.698)

(2.584.026)

(10.220.352)

22.609.753

Income before income tax Interest income subject to final tax Total Permanent differences:

(525.871) 1.233.321 413.306 146.942

(1.550.510) 529.565

Unrealized gain due to to adjustment in market value of securities that is subject to final tax EMSOP expense Marketing expense Entertainment and donation Expenses related to income subject to final tax

2.875.219

99.677

(5.176.608)

(275.530)

Interest coupon from bonds subject to final tax

(611.426) 56.830

(1.421.652) 449.690

Gain on sale of investment not subject to tax or subject to final tax Others

(1.588.287)

(2.168.760)

(48.755) 1.500.000 -

33.962 2.091.902 (11.647.158)

1.451.245

(9.521.294)

35

Temporary difference Depreciation of fixed assets Employee benefits expense, net Realization of provision




13. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

13. TAXATION (continued)

Beban pajak penghasilan badan (lanjutan)

Penghasilan kena pajak dengan tarif yang berlaku

Kelebihan pajak penghasilan badan

d.

(10.357.394)

10.919.699

Taxable income at standard enacted rate

-

3.258.410

Estimated current income tax expense

(296.999) (4.283.810) (4.580.809)

(1.305.580) (2.854.292)

Less prepayment of income taxes: Income tax article 23 Income tax article 25

(901.462)

Overpayment corporate income tax payable

d. Current tax expense

Taksiran laba kena pajak Perusahaan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The Company’s estimated taxable income for the three months period ended March 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009

Ditambah dengan: Beban pajak penghasilan final Jumlah pajak penghasilan

e.

2008

(2.354.688)

3.258.410 3.310.994

(2.354.688)

6.569.404

1.240.940 (1.113.748)

Aset pajak tangguhan, bersih

516.805

Final income tax expense

7.086.209

Total corporate income tax

e. Deferred tax assets, net 2009

Aset tetap Penyisihan piutang ragu-ragu Kerugian yang belum direalisasi akibat penurunan nilai wajar efek Rugi Fiskal

Current tax expense From normal business operation Deferred tax benefit

Added by:

Aset pajak tangguhan, bersih

Kewajiban imbalan kerja Penyisihan bonus karyawan

tax

2008

Beban pajak kini

Beban pajak kini: Dari operasi normal perusahaan Manfaat pajak tangguhan

Corporate income expense (continued)

2009

Estimasi beban pajak penghasilan Dikurangi pajak penghasilan dibayar dimuka: Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25

c.

2008

4.749.505 2.571.514

7.872.065 4.305.852

246.060 147.883

315.077 -

2.900.069

249.873 -

Employee benefits liability Provision for employee bonuses Difference in net book value of assets between commercial and fiscal Allowance for doubtful accounts Unrealized on loss due to decrease in fair value of marketable securities Fiscal loss

10.615.031

12.742.867

Deferred tax assets, net

36




14. ASET TETAP

14. FIXED ASSETS

Mutasi dan saldo 31 Maret 2009:

Movements and balances as of March 31, 2009: Perubahan selama Periode Berjalan/ Changes during the 3 months period

2009

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

Saldo Akhir/ Ending Balance

Pengurangan/ Disposals/

2009

Harga Perolehan Tanah Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

86.375 1.911.747 16.088.313 3.466.905 39.022.582

50.388

-

86.375 1.911.747 16.088.313 3.466.905 39.072.970

Cost Land Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

60.575.922

50.388

-

60.626.310

Total Carrying Value

Akumulasi Penyusutan Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

882.461 11.674.495 2.639.561 20.085.137

23.897 393.991 132.965 1.302.777

-

906.358 12.068.486 2.772.526 21.387.914

Accumulated Depreciation Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah Akumulasi Penyusutan

35.281.654

1.853.630

-

37.135.284

Total Ac cumulated Depreciation

Nilai Buku Bersih

25.294.268

23.491.026

Net Book Value

Mutasi dan saldo 31 Maret 2008:

Movements and balances as of March 31, 2008: Perubahan selama Periode Berjalan/ Changes during the 3 months period

2008

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

Saldo Akhir/ Ending Balance

Pengurangan/ Disposals/

2008

Harga Perolehan Tanah Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

86.375 1.911.747 13.721.700 3.466.905 26.955.023

15.030 3.555.996

-

86.375 1.911.747 13.736.730 3.466.905 30.511.019

Cost Land Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah

46.141.750

3.571.026

-

49.712.776

Total Carrying Value

Akumulasi Penyusutan Bangunan Renovasi gedung sewa Kendaraan bermotor Perabot dan peralatan kantor

786.873 10.391.695 2.081.847 19.852.872

23.897 292.290 163.995 699.866

-

810.770 10.683.985 2.245.842 20.552.738

Accumulated Depreciation Buildings Leasehold improvements Motor vehicles Office equipment

Jumlah Akumulasi Penyusutan

33.113.287

1.180.048

-

34.293.335

Total Accumulated Depreciation

Nilai Buku Bersih

13.028.463

15.419.441

Net Book Value

37




14. ASET TETAP (lanjutan)

14. FIXED ASSETS (continued)

Beban penyusutan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar Rp1.853.629 dan Rp1.180.048.

Depreciation expenses for three months period ended March 31, 2009 and 2008 amounted to Rp1,853,629 and Rp1,180,048, respectively.

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko lainnya yang menurut pertimbangan manajemen cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

The fixed assets, except land, were insured with insurance coverage that is adequate to cover possible losses arising from such risks.

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai tercatat dari seluruh aset tetap dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan adanya penurunan nilai atas aset tersebut.

In management’s opinion, the carrying values of all fixed assets are fully recoverable, and hence, no writedown for impairment in asset value is necessary.

15. ASET LAIN-LAIN

15. OTHER ASSETS 2009

Biaya dibayar dimuka Setoran jaminan Lain-lain Jumlah

2008

9.624.320 2.213.281 1.171.040

4.750.992 2.214.496 1.130.330

Prepaid expenses Guarantee deposits Others

13.008.641

8.095.818

Total

16. PINJAMAN BANK

16. BANK LOANS 2009

2008

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri Tbk

-

50.000.000 50.000.000 45.000.000

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri Tbk

Jumlah

-

145.000.000

Total

PT Permata Tbk (“Bank Permata”)

PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”)

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 18 Agustus 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit tanpa jaminan “money market line” dengan jumlah maksimum Rp45.000.000 dengan tingkat bunga sebesar suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (“SBI”) 1 bulan ditambah 2,50% per tahun. Perjanjian tersebut mengalam i beberapa kali perubahan, yang terakhir pada tanggal 23 April 2008, perjanjian tersebut diubah menjadi fasilitas money market dengan jumlah maksimum fasilitas menjadi Rp100.000.000. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 30 Agustus 2009. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Maret 2009 adalah sebesar RpNihil (2008: Rp50.000.000).

Based on loan agreement dated August 18, 2005, the Company obtained “money market line” unsecured credit facility for a maximum of Rp45,000,000 that bears interest rate at rate of one month certificate of Bank Indonesia (“SBI”) plus 2.50% per annum. The loan agreement was amended several times with the latest amendment on April 23, 2008, which changed the agreement into money market facility with the maximum facility of Rp100,000,000. This facility will mature on August 30, 2009. The outstanding loan as of March 31, 2009 was RpNil (2008: Rp50,000,000).

38




16. PINJAMAN BANK (lanjutan)

16. BANK LOANS (continued)

PT Permata Tbk (“Bank Permata”) (lanjutan)

PT Bank Permata (continued)

Pada tanggal 21 Agustus 2008, Perusahaan juga memperoleh fasilitas tambahan yaitu foreign exchange line dan fixed income trading untuk mendukung fasilitas treasury dengan batas maksimum fasilitas settlement limit AS$15.000.000.

On August 21, 2008, the Company also obtained additional facility, foreign exchange line and fixed income trading to support treasury facility with settlement facility maximum limit amounting to US$15,000,000.

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”)

Pada tanggal 2 Mei 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas -fasilitas kredit tanpa jaminan dari Bank BCA yang seluruhnya jatuh tempo pada tanggal 29 Maret 2008 sesuai dengan Surat Pemberitahuan No.1817/GBK/2007 sebagai berikut:

Based on the acknowledgement letter No. 1817/GBK/2007 dated May 2, 2007, the Company also obtained other unsecured credit facilities from Bank BCA and matured on March 29, 2008 as follows:

a.

a.

b.

c.

d.

Fasilitas kredit lokal untuk tujuan pembiayaan modal kerja dengan batas maksimum limit sebesar Rp30.000.000, dengan tingkat bunga 11,50% per tahun. Fasilitas kredit time loan revolving untuk modal kerja dengan batas maksimum Rp50.000.000, dengan tingkat bunga 11,50% per tahun. Fasilitas kredit interday KPEI untuk mendukung transaksi penyelesaian penjualan saham di BEI dengan batas maksimum Rp80.000.000 dengan biaya Rp50 per transaksi. Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk keperluan hedging dengan batas maksimum AS$5.000.000 (nilai penuh).

b.

c.

d.

Tbk

(“Bank

Permata”)

Local credit facility for working capital financing up to maximum of Rp30,000,000 which bears interest rate at 11.50% per annum. Time loan revolving credit facility for working capital up to maximum of Rp50,000,000 which bears interest rate at 11.50% per annum. Intraday KPEI credit facility for stock trading settlement support in IDX up to maximum of Rp80,000,000 with charges of Rp50 per transaction. Foreign exchange (FX) line credit facility for hedging requirement with maximum limit of US$5,000,000 (full amount).

Perjanjian kredit tersebut telah diperpanjang sampai dengan tanggal 29 Desember 2009 berdasarkan surat pemberitahuan perpanjangan batas waktu penarikan dan/atau penurunan fasilitas kredit dari Bank BCA No. 30069/GBK/2009 yaitu sebagai berikut:

Based on notice of extension of withdrawal and/or decrease in credit facility from Bank BCA No. 30069/GBK/2009,, those credit facilities were extended until December 29, 2009, as follows:

a.

a.

Fasilitas kredit lokal untuk tujuan pembiayaan modal kerja dengan bata s maksimum limit sebesar Rp30.000.000, dengan tingkat bunga 14,00% per tahun

39

Local credit facility for working capital financing with maximum limit of Rp30,000,000 which bears interest rate at 14.00% per annum.




16. PINJAMAN BANK (lanjutan)

16. BANK LOANS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (“Bank BCA”) (lanjutan)

PT Bank Central (continued)

b.

b.

c.

Fasilitas kredit time loan revolving untuk modal kerja dengan batas maksimum Rp50.000.000, dengan tingkat bunga 14,00% per tahun. Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk keperluan hedging dengan batas maksimum AS$5.000.000 (nilai penuh).

c.

Asia

Tbk

(“Bank

BCA”)

Time loan revolving credit facility for working capital with maximum limit of Rp50,000,000 which bears interest rate at 14.00% per annum. Foreign exchange (FX) line credit facility for hedging requirement with maximum limit of US$5,000,000 (full amount).

Saldo pinjaman Bank BCA pada tanggal 31 Maret 2009 yang berasal dari fasilitas pinjaman tersebut adalah RpNihil (2008: Rp50.000.000).

The outstanding balance of loan from Bank BCA as of March 31, 2009 is RpNil (2008: Rp50,000,000).

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”)

Berdasarkan perjanjian jasa pelayanan transaksi foreign exchange line pada tangal 8 Januari 2008, Perusahaan memperoleh fasilitas jasa transaksi foreign exchange line tanpa jaminan dengan limit sebesar Rp45.000.000 dari Bank Mandiri. Fasilitas ini berjangka waktu satu tahun yang berakhir pada tanggal 7 Januari 2009 dan tidak diperpanjang. Jangka waktu untuk setiap transaksi foreign exchange line maksimun satu bulan dan dapat diperpanjang 14 hari kerja sebelum tanggal berakhirnya jangka waktu tersebut. Perusahaan juga memperoleh fasilitas foreign exchange line untuk melakukan transaksi forex, hedging dan menutup kewajiban forex Perusahaan, dengan jumlah maksimum Rp45.000.000 atau ekuivalen dalam valuta asing (atas dasar potential future exposure).

Based on agreement for foreign exchange line transaction services dated January 8, 2008, the Company obtained unsecured foreign exchange line transaction services with limit amounting to Rp45,000,000 from Bank Mandiri. This facility is for one-year period that will mature on January 7, 2009 and not extended. The period for each foreign exchange line transaction is maximum one month and can be extended 14 workdays before the maturity of such period. The Company also obtained foreign exchange line facility to perform forex transaction, hedging and settlement of Company’s forex liability, with maximum limit of Rp45,000,000 or equivalent in foreign exchange market (based on potential future exposure).

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 27 Desember 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Jangka Pendek (“KJP”) tanpa jaminan dengan jumlah maksimum sebesar Rp45.000.000 dengan tingkat bunga yang ditentukan oleh Bank Mandiri. Saldo pinjaman yang berasal dari fasilitas ini pada tanggal 31 Maret 2008 adalah sebesar Rp45.000.000.

Based on credit agreement dated December 27, 2007, the Company obtained unsecured shortterm credit facility with maximum amount of Rp45,000,000 with an interest rate as determined by Bank Mandiri. The outstanding loan as of March 31, 2008 amounted to Rp45,000,000.

40




17. EFEK DIJUAL DENGAN JANJI BELI KEMBALI

Counterpart

17. REPO LIABILITY

Jenis Efek

2008

Securities pledged

_____________________________________________

_______________________________________

_____________________________

__________________________________

___________________________________

PT Bank Sinarmas

Obligasi Pemerintah Seri FR0034 Tahun 2006, FR 0038 Tahun 2006, FR0042 Tahun 2007, ZC0004 Tahun 2008, dan FR0043 Tahun 2007

PT Bank Sinarmas

57.312.007

Government bonds FR0034 Year 2006, FR0028 Year 2006, FR0042 Year 2007, ZC0004 Year 2008 and FR0043 Year 2007

PT Bank BII Tbk

47.444.253

Government bonds FR0045 Year 2007, FR0038 Year 2006

PT Bank BII Tbk

Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007, FR0038 Tahun 2006

Harga pembelian kembali

104.756.260

Bunga yang belum dibayarkan Jumlah tercatat

(198.416) 104.557.844

Counterpart

Repurchase price Unamortized interest Carrying amount

Obligasi Pemerintah Seri FR0034 Tahun 2006, FR0038 Tahun 2006, FR0042 Tahun 2007, ZC0004 Tahun 2008 dan FR0043 Tahun 2007

Government bonds series FR0034 Year 2006, FR0038 Year 2006, FR0042 Year 2007, ZC0004 Year 2008 and FR0043 Year 2007

Berdasarkan perjanjian penjualan dengan janji beli kembali (repo) antara Perusahaan dengan PT Bank Sinarmas tertanggal 11 Maret 2008, Perusahaan menjual Obligasi Pemerintah Seri FR0034 Tahun 2006, FR0038 Tahun 2006, FR0042 Tahun 2007, ZC0004 Tahun 2008 dan FR0043 Tahun 2007 dengan nilai nominal masing-masing Rp10.000.000; Rp5.000.000, Rp10.000.000, Rp10.000.000 dan Rp30.000.000 dengan harga jual keseluruhan sebesar Rp56.822.700.

Based on the repo agreement between the Company and PT Bank Sinarmas dated March 11, 2008, the Company sold government bonds series FR0034 Year 2006, FR0038 Year 2006, FR0042 Year 2007, ZC0004 Year 2008 and FR0043 Year 2007, with nominal value of Rp10,000,000, Rp5,000,000, Rp10,000,000, Rp10,000,000 and Rp30,000,000, respectively, with total sales price of Rp56,822,700.

Harga pasar obligasi pemerintah tersebut pada tanggal 31 Maret 2008 adalah sebesar Rp58.851.650. Harga pembelian kembali obligasi pemerintah tersebut pada tanggal 11 April 2008 adalah Rp57.312.007.

The market price of such government bonds as of March 31, 2008 is Rp58,851,650 and the settlement price of those government bonds as at April 11, 2008 is Rp57,312,007.

Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007 dan FR0038 Tahun 2006

Government bonds series FR0045 Year 2007 and FR0038 Year 2006

Berdasarkan perjanjian penjualan dengan janji beli kembali (repo) antara Perusahaan dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk tertanggal 19 Maret 2008, Perusahaan menjual Obligasi Pemerintah Seri FR0045 Tahun 2007 dan FR0038 Tahun 2006 dengan nilai nominal masing-masing Rp40.000.000 dan Rp15.000.000 dengan harga jual keseluruhan sebesar Rp47.270.718.

Based on the repo agreement between the Company and PT Bank Sinarmas dated March 19, 2008, the Company sold government bonds series FR0045 Year 2007 and FR0038 Year 2008, with nominal value of Rp40,000,000 and Rp15,000,000, respectively, with total sales price of Rp47,270,718.

41




17. EFEK DIJUAL DENGAN JANJI BELI KEMBALI (lanjutan)

17. REPO LIABILITY (continued)

Harga pasar obligasi pemerintah tersebut pada tanggal 31 Maret 2008 adalah sebesar Rp47.025.550. Harga pembelian kembali obligasi pemerintah tersebut pada tanggal 2 April 2008 adalah Rp47.444.253.

The market price of such government bonds as of March 31, 2008 is Rp47,025,55 and the settlement price of those government bonds as at April 2, 2008 is Rp47,444,253.

18. HUTANG NASABAH

18. PAYABLE TO CUSTOMERS 2009

2008

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Tn. Avi Y. Dwipayana TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Kombinasi 2

20.118 -

1.054.796 11.040.838 3.281.086 371

Related parties: Mr. Avi Y. Dwipayana TRIM Syariah Saham TRIM Syariah Berimbang TRIM Kombinasi 2

Jumlah

20.118

15.377.091

Total

2009

2008

Pihak ketiga: Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutang marjin Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang marjin

Third parties:

-

29.478.383


188.150.283

428.425.525


Jumlah

188.150.283

457.903.908

19. HUTANG MARJIN, PIHAK KETIGA

Total

19. MARGIN PAYABLES, THIRD PARTIES

Akun ini merupakan dana nasabah pada Perusahaan sehubungan dengan transaksi marjin yang dilakukan oleh nasabah melalui Perusahaan.

This account represents funds from customers in relation to margin trading transactions through the Company.

2009

2008

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari jumlah piutang marjin Saldo masing-masing kurang dari 5% dari jumlah piutang marjin

14.507.275

45.624.860


11.911.487

23.720.018


Jumlah

26.418.762

69.344.878

Total

42




20. SURAT HUTANG JANGKA PENDEK

20. PROMISSORY NOTES

Pada tahun 2009, Perusahaan tidak menerbitkan surat hutang jangka pendek sampai dengan tanggal 31 Maret 2009 (31 Maret 2008: Rp70.350.000).

In 2009, the Company did not issue promissory notes until March 31, 2009 (March 31, 2008: Rp70,350,000).

Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2009 adalah sebagai berikut:

Promissory notes which have not yet matured as of March 31, 2009, are as follows:

Nilai nominal/ Nominal amount TRIM PN XIII B Tahun 2008 TRIM PN XV Tahun 2008 Jumlah

Diskonto yang belum diamortisasi/ Unamortized discount

Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

Jumlah/ Total

Tingkat diskonto/ Discount rate

15.700.000

(74.689)

15.625.311

28 April 2009/ April 28, 2009

13,440%

TRIM PN XIII B Year 2008

8.000.000

(148.539)

7.851.461

28 April 2009/ April 28, 2009

12,770%

TRIM PN XV Year 2008

23.700.000

(223.228)

23.476.772

Surat hutang jangka pendek yang belum jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2008 adalah sebagai berikut:

Nilai nominal/ Nominal amount

Diskonto yang belum diamortisasi/ Unamortized discount

Total

Promissory notes which have not yet matured as of March 31, 2008, are as follows:

Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

Jumlah/ Total

Tingkat diskonto/ Discount rate

TRIM PN IX Tahun 2008

26.400.000

(208.678)

26.191.322

24 April 2008/ April 24, 2008

11,521%

TRIM PN IX Year 2008

TRIM PN X Tahun 2008

43.950.000

(1.764.533)

42.185.467

4 Agustus 2008/ August 4, 2008

12,169%

TRIM PN X Year 2008

Jumlah

70.350.000

(1.973.211)

68.376.789

Surat hutang jangka pendek Perusahaan telah dilunasi seluruhnya pada tanggal jatuh tempo masing-masing surat hutang jangka pendek tersebut.

Total

The Company has fully repaid the promissory notes on the maturity date of each promissory note.

43




21. HUTANG OBLIGASI

21. BONDS PAYABLE 2009

2008

Nilai nominal Obligasi I Obligasi II

41.350.000 200.000.000

41.350.000 300.000.000

Nominal value: Bonds I Bonds II

Jumlah

241.350.000

341.350.000

Total

Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi Obligasi I Obligasi II

(29.413) (564.418)

(1.195.654) (326.880)

Bond unamortized issuance cost Bonds I Bonds II

Jumlah biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi

(593.831)

(1.522.534)

Total unamortized issuance costs

Jumlah hutang obligasi

240.756.169

339.827.466

Bonds payable

Biaya emisi Obligasi I Obligasi II

3.729.122 2.444.462

3.729.122 2.444.462

Issuance cost: Bonds I Bonds II

Jumlah biaya emisi

6.173.584

6.173.584

Total issuance cost

Dikurangi akumulasi amortisasi Obligasi I Obligasi II

(3.699.709) (1.880.044)

(2.533.468) (2.117.582)

Less accumulated amortized cost Bonds I Bonds II

Jumlah akumulasi amortisasi

(5.579.753)

(4.651.050)

Total accumulated amortized cost

Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi

593.831

1.522.534

Unamortized issuance cost

Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004

PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004

Pada tanggal 14 Juli 2004, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 (“Obligasi I Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,875% per tahun dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000 pada BEI. Bunga Obligasi I Trimegah tersebut dibayarkan setiap triwulan dimulai pada tanggal 14 Oktober 2004. Obligasi tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2009. Obligasi I Trimegah tersebut memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S-1980/PM/2004 tanggal 30 Juni 2004.

On July 14, 2004, the Company issued and listed the PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 (“Trimegah Bonds I”) with a fixed interest rate at 12.875% per annum and a nominal value amounting to Rp300,000,000 on IDX. Interest is paid every three months commencing from October 14, 2004. The term of this Trimegah Bonds I is 5 (five) years and will mature on July 14, 2009. The issuance of this Trimegah Bonds I is covered by effective statement from BAPEPAM-LK based on its letter No. S-1980/PM/2004 dated June 30, 2004.

44




21. HUTANG OBLIGASI (lanjutan)

21. BONDS PAYABLE (continued)

Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 (lanjutan)

PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 (continued)

Persyaratan dalam perjanjian dengan wali amanat, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”), sehubungan dengan hutang Obligasi I Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of the indenture with trustee, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) related to Trimegah Bonds I payable contain covenants, as follows:

a.

a.

b.

c.

d.

e.

Memelihara perbandingan antara jumlah kewajiban bersih (jumlah kewajiban yang memiliki kewajiban pembayaran bunga dikurangi kas dan setara kas) dengan ekuitas (net debt to equity ratio) tidak lebih dari 4:1. Memelihara perbandingan antara jumlah laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/ amortisasi dengan jumlah beban bunga bersih (jumlah beban bunga dikurangi jumlah pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5:1. Mengajukan permohonan pailit atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) kecuali permohonan PKPU yang dilakukan karena adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh perundang-undangan yang berlaku. Memberikan hutang atau pinjaman baru kepada pihak manapun di luar dari kegiatan inti Perusahaan sehari-hari.

b.

c.

Maintaining the ratio between the net total liabilities (total liabilities which has interest payable less cash and cash equivalents) and equity (net debt to equity ratio) not more than 4:1. Maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/ amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1. Filing for bankruptcy or postponement of the Liability Settlement (“PLS”), except for PLS in connection with bankruptcy claim from third parties against the Company.

d.

Reducing the authorized, issued and fully paid up capital of the Company except for treasury stocks that is allowed by the prevailing laws.

e.

Grant new borrowings to any parties outside the Company’s core business activities.

Obligasi I Trimegah dijamin dengan piutang marjin Perusahaan (Catatan 6) berdasarkan skema berikut:

The Trimegah Bonds I is secured by the Company’s margin receivables (Note 6) based on the following scheme:

a.

a.

b. c.

Minimal 30% dari piutang marjin sejak tanggal emisi (14 Juli 2004) Menjadi 75% dari piutang marjin sejak 31 Desember 2004 Menjadi 100% dari piutang marjin sejak tanggal 31 Maret 2005 sampai jatuh tempo Obligasi per tanggal 14 Juli 2009.

Minimum 30% from margin receivables starting the issuance date (July 14, 2004). b . Becoming 75% from margin receivables starting December 31, 2004. c. Becoming 100% from margin receivables starting March 31, 2005 until the maturity date of the bonds as of July 14, 2009.

Apabila jumlah piutang marjin lebih kecil dari skema di atas, Perusahaan harus menempatkan jaminan tambahan dan/atau jaminan konversi piutang nasabah dan/atau unit penyertaan reksadana dan/atau portofolio efek lainnya dan/atau deposito berjangka yang dimiliki Perusahaan.

If the amount of margin receivables is less than the above scheme, the Company has to place additional collateral and/or security conversion of receivables from customers and/or mutual funds participating units and/or other marketable securities and/or time deposits owned by the Company.

45






Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 (lanjutan)

PT Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 (continued)

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008, Perusahaan telah memenuhi seluruh jaminan yang ditetapkan dalam persyaratan perjanjian Obligasi I Trimegah.

As of March 31, 2009 and 2008, the Company had complied with all collaterals required by Trimegah Bonds I agreement.

Berdasarkan laporan PT Pemeringkat Efek Indonesia (“PT Pefindo”) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 tanggal 14 Mei 2004, peringkat Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 adalah idA-. Sedangkan pada tanggal 21 November 2008 dan 5 Juni 2007 PT Pefindo menetapkan peringkat obligasi Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 tetap pada idA-.

Based on a report of PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) No. 265/PEF-Dir/IV/2004 dated May 14, 2004, the Trimegah Bonds I rating was idA-. Meanwhile on November 21, 2008 and June 5, 2007, PT Pefindo rated the Trimegah Bonds I Year 2004 at idA-.

Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007

PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007

Pada tanggal 12 Juli 2007, Perusahaan menerbitkan dan mendaftarkan Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk. Tahun 2007 (“Obligasi II Trimegah”) dengan tingkat bunga tetap dengan nilai nominal sebesar Rp300.000.000 pada BEI. Bunga Obligasi II Trimegah tersebut dibayarkan setiap triwulan dimulai pada tanggal 12 Oktober 2007. Penerbitan Obligasi II Trimegah tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM-LK berdasarkan surat No. S-3239/BL/2007 tanggal 29 Juni 2007. Obligasi II Trimegah terdiri dari 3 seri sebagai berikut:

On July 12, 2007, the Company has issued and listed the PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 (“Trimegah Bonds II”) with a fixed interest rate and a nominal value of Rp300,000,000 on IDX. Interest is paid on quarterly basis commencing from October 12, 2007. The issuance of the Trimegah Bonds II is covered by effective statement from BAPEPAM-LK based on its letter No. S-3239/BL/2007 dated June 29, 2007. Trimegah Bonds II comprised of three series:

a. Seri A: Nilai nominal Rp100.000.000 dengan tingkat bunga 10,000% per tahun dan berjangka waktu 370 hari sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 22 Juli 2008). b. Seri B: Nilai nominal Rp50.000.000 dengan tingkat bunga 10,375% per tahun dan berjangka waktu dua (2) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2009). c. Seri C: Nilai nominal Rp150.000.000 dengan tingkat bunga 10,875% per tahun dan berjangka waktu tiga (3) tahun sejak tanggal emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2010).

a. Series A: nominal value of Rp100,000,000 with a fixed coupon rate of 10.000% per annum, maturing 370 days since the issuance date (due date on July 22, 2008). b . Series B: nominal value of Rp50,000,000 with a fixed coupon rate at 10.375% per annum, maturing two (2) years since the issuance date (due date on July 12, 2009). c. Series C: nominal value Rp150,000,000 with a fixed coupon rate at 10.875% per annum, maturing three (3) years since the issuance date (due date on July 12, 2010).

46






Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 (lanjutan)

PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 (continued)

Berdasarkan surat PT Pefindo No. 314/PEFDIR/VI/2007 tanggal 5 Juni 2007 peringkat Obligasi II Trimegah Tahun 2007 adalah idA-. Sedangkan pada tanggal 21 November 2008 PT Pefindo menetapkan peringkat obligasi Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 tetap pada idA-.

Based on PT Pefindo’s letter No. 314/PEFDIR/VI/2007 dated June 5, 2007, the Company’s Trimegah Bonds II rating was idA-. Meanwhile on November 21, 2008, PT Pefindo rated the Trimegah Bonds II year 2007 at idA-.

Persyaratan dalam perjanjian wali amanat, BRI, sehubungan dengan hutang Obligasi II Trimegah tersebut meliputi covenant, antara lain:

The terms of the indenture with trustee, BRI, related to Trimegah Bonds II include covenants, as follows:

a.

a.

The Company is not allowed to pledge or charge in anyway either a part (with value up to 75% of the Company’s assets) or the total assets including rights on the Company’s revenue both realized and unrealized to third parties.

b.

Grant corporate guarantee to other parties.

c.

Grant new borrowings or guarantee to any parties. Sale or transfer in anyway more than 10% of audited total assets except for sale or transfer in the normal course of business of the Company.

b. c. d.

e.

f.

Perusahaan tidak diperbolehkan menjamin atau membebani dengan cara apapun baik sebagian (dengan nilai lebih dari 75% harta kekayaan Perusahaan) maupun seluruh harta kekayaan Perusahaan termasuk hak atas pendapatan Perusahaan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari kepada pihak ketiga. Memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) kepada pihak lain. Memberikan hutang atau jaminan kepada pihak manapun. Menjual atau mengalihkan dengan cara apapun juga harta kekayaan Perusahaan yang jumlahnya lebih dari 10% dari seluruh harta kekayaan Perusahaan berdasarkan laporan keuangan Perusahaan yang telah diaudit kecuali penjualan atau pengalihan yang dilakukan dalam suatu transaksi perdagangan yang normal sesuai dengan kegiatan usaha Perusahaan. Melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan, kecuali penggabungan dan/a tau peleburan, dan/atau pengambilalihan yang dilakukan pada perusahaan dengan bidang usaha yang sama dan/atau mendukung bidang usaha Perusahaan sepanjang tidak menyebabkan perubahan material dari kegiatan usaha dan berakibat negatif terhadap kemampuan Perusahaan untuk melaksanakan kewajiban berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan. Mengadakan perubahan dalam arti mengurangi sifat dan ruang lingkup usaha.

d.

47

e.

Merger and/or business combination and/or acquisition, except for the same operation activities and/or supporting the Company’s activities and not resulting in material changes in the current activities and negatively affect the Company’s ability to fulfill obligations based o n the Trustee agreement.

f.

Initiating changes in the nature and scope of activity.






Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 (lanjutan)

PT Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007 (continued)

g.

g.

Filing bankruptcy claim or PLS, except for bankruptcy claim filed by third parties to the Company.

h.

Reducing authorized capital, issued shares and fully paid shares, except the execution of buy back of the Company’s shares in accordance with regulation.

h.

Mengajukan permohonan pailit atau PKPU, kecuali permohonan PKPU yang dilakukan sehubungan dengan adanya gugatan pailit dari pihak ketiga kepada Perusahaan. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Perusahaan, kecuali pembelian kembali saham Perusahaan yang diperkenankan oleh peraturan perundangundangan yang berlaku.

Perusahaan wajib, antara lain:

The Company is obligated to:

a.

a.

Transfer funds (in good fund) which is needed to settle the bond principal or to settle the matured bonds interest to the Trustee at the latest one trading day before the bonds interest settlement date.

b.

Fulfill all financial liabilities based on audited annual financial statements by maintaining the ratio between total income before interest, tax and depreciation/amortization and total net interest expense (total interest expense less total interest income) not less than 2.5:1.

c.

Maintain adjusted net working capital in accordance with BAPEPAM-LK rules.

b.

c.

Menyetorkan dana (in good fund) yang diperlukan untuk pelunasan Pokok Obligasi atau pembayaran Bunga Obligasi yang jatuh tempo kepada Agen Pembayaran paling lambat 1 Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi. Memenuhi kewajiban keuangan berdasarkan laporan keuangan tahunan yang telah diaudit dengan memelihara perbandingan antara laba sebelum bunga, pajak dan penyusutan/amortisasi dengan total beban bunga bersih (total beban bunga dikurangi jumlah pendapatan bunga) tidak kurang dari 2,5 : 1. Mempertahankan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) sesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK.

Pada tanggal 31 Maret 2009 dan 2008, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan Obligasi II Trimegah diatas.

As of March 31, 2009 and 2008, the Company had fulfilled all the above mentioned requirements as stipulated in Trimegah Bonds II agreement.

Pada tanggal 22 Juli 2008, Perusahaan telah melakukan pelunasan Obligasi II Trimegah seri A sejumlah Rp100.000.000.

On July 22, 2008, the Company had settled Trimegah Bonds II seri A amounting to Rp100,000,000.

22. HUTANG BUNGA

22. INTEREST PAYABLE 2009

Obligasi II Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 Obligasi I Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 Pinjaman bank Jumlah

2008

1.153.493

1.153.493

Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007

4.658.333 -

6.825.000 232.516

Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004 Bank loan

5.811.826

8.211.009

Total

48




22. HUTANG BUNGA (lanjutan)

22. INTEREST PAYABLE (continued)

Rincian beban bunga obligasi Perusahaan untuk periode pelaporan adalah sebagai berikut:

The detail of bonds interest expense are as follows:

2009 Obligasi II Trimegah Securities Tbk Tahun 2007 Obligasi I Trimegah Securities Tbk Tahun 2004 Jumlah

2008

1.330.953

1.330.953

Trimegah Securities Tbk Bonds II Year 2007

5.375.000

7.875.000

Trimegah Securities Tbk Bonds I Year 2004

6.705.953

9.205.953

Total

Jumlah beban bunga untuk fasilitas kredit dari bank untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 masingmasing adalah sebesar Rp210.428 dan Rp3.307.317 (Catatan 32).

Total bank loans interest expenses for three months period ended March 31, 2009 and 2008 amounted to Rp210,428 and Rp3,307,317, respectively (Note 32).

23. MODAL SAHAM

23. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s shareholders as of March 31, 2009 and 2008 was as follows:

31 Maret 2009 / March 31, 2009 Persentase

Pemegang s aham MLPFS S/A Demerara Limited Deutsche Bank AG, London 212688.40.00 United Investment Inc. Northern TST GSL Re Clients Treaty Accounts Tn. Avi Y. Dwipayana (Presiden Direktur) Tn. Desimon (Direktur) Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Sub jumlah Modal saham diperoleh kembali Jumlah

Jumlah saham/ Number of shares

Percentage of ownership

Jumlah kepemilikan/ Total paid up capital

915.753.000

26,51%

45.787.650

892.808.500 727.752.750

25,85% 21,07%

44.640.425 36.387.638

350.000.000

10,13%

17.500.000

2.236.500 1.863.500

0,06% 0,05%

111.825 93.175

modal saham/ Shareholders MLPFS S/A Demerara Limited Deutsche Bank AG, London 212688.40.00 United Investment Inc. Northern TST GSL Re Clients Treaty Accounts Mr. Avi Y. Dwipayana (President Director) Mr. Desimon (Director)

563.885.750

16,33%

28.194.287

Public (each below 5%)

3.454.300.000

100,00%

172.715.000

Sub total

200.700.000

10.035.000

Treasury stock

3.655.000.000

182.750.000

Total

49




23. MODAL SAHAM (lanjutan)

23. SHARE CAPITAL (continued) 31 Maret 2008 / March 31, 2008 Persentase

Pemegang s aham

Jumlah saham/ Number of shares

MLPFS S/A Demerara Limited Morgan Stanley & Co. Intl PLC - Clients Account United Investment Inc. RBC Dexia Investor Service Trust - Clients Account Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Sub jumlah

Percentage of ownership

modal saham/ Shareholders

915.753.000

26,51%

45.787.650

805.638.500 727.752.750

23,32% 21,07%

40.281.925 36.387.638

350.000.000

10,13%

17.500.000

MLPFS S/A Demerara Limited Morgan Stanley & Co. Intl PLC - Clients Account United Investment Inc. RBC Dexia Investor Service Trust - Clients Account

655.155.750

18,97%

32.757.787

Public (each below 5%)

3.454.300.000

100,00%

172.715.000

Sub total

200.700.000

10.035.000

Treasury stock

3.655.000.000

182.750.000

Total

Modal saham diperoleh kembali Jumlah

Jumlah kepemilikan/ Total paid up capital

Modal saham diperoleh kembali

Treasury stock

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam Akta No. 62 tanggal 20 Mei 2003 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembelian kembali saham Perusahaan yang dimiliki publik sesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK No. XI.B.2 dalam jangka waktu 18 bulan dengan syarat sebagai berikut:

Based on the Extraordinary General Shareholders’ Meeting as stated in Notarial Deed No. 62 dated May 20, 2003 by Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta, the shareholders approved to buy back (reacquisition) the Company’s shares which were held by the public in accordance with BAPEPAMLK regulation No. XI.B.2 within an 18-month period with the following conditions:

-

Jumlah maksimum pembelian kembali saham adalah 340.000.000 lembar saham atau 10% dari modal yang ditempatkan dan disetor penuh (3.400.000.000 lembar saham).

-

The maximum total of buy back shares shall be 340,000,000 shares or 10% of the issued and fully paid up capital (3,400,000,000 shares);

-

Jumlah maksimum dana untuk pembelian kembali saham Perusahaan adalah Rp27.336.000, termasuk beban transaksi, komisi perantara dan beban-beban lain yang mungkin timbul berkaitan dengan pembelian kembali saham tersebut.

-

The maximum total fund to buy back the Company’s shares is Rp27,336,000, including transaction fees, broker’s fees and other expenses that may be incurred in relation to the buy back of the shares.

50




23. MODAL SAHAM (lanjutan)

23. SHARE CAPITAL (continued)

Untuk pelaksanaan pembelian kembali saham tersebut, Perusahaan menunjuk PT Artha Pacific Securities sebagai perantara pedagang efek Perusahaan. Perusahaan telah membeli kembali sejumlah 200.700.000 lembar saham dengan harga perolehan sebesar Rp16.056.000 (Catatan 1b) dalam jangka waktu 18 bulan. Modal saham Perusahaan yang diperoleh kembali (treasury stocks) dengan jumlah 183.770.000 lembar saham digunakan sebagai jaminan pinjaman ke Bank Niaga (Catatan 16).

For the execution of the buy back of shares, the Company has appointed PT Artha Pacific Securities as the Company’s broker. The Company had bought back 200,700,000 shares with an acquisition cost of Rp16,056,000 (Note 1b) in 18 months. Treasury stocks totaling 183,770,000 shares were used as collateral for loan from Bank Niaga (Note 1 6).

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008, Perusahaan mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

As of March 31, 2009 and 2008, the Company’s issued and paid up capital has fulfilled the minimum requirement by the Ministry of Finance decision letter No. 179/KMK.010/2003 concerning to securities company’s shares ownership and equity.

Pelaksanaan waran

Warrants exercise

Pada tanggal 31 Maret 2009 dan 2008, seluruh waran telah ditukarkan menjadi saham. Jumlah saham yang tercatat di BEI pada tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 adalah 3.655.000.000 saham.

As of March 31, 2009 and 2008, all warrants have been exercised. The total number of shares listed on IDX as of March 31, 2009 and 2008 was 3,655,000,000 shares

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR

24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Akun ini merupakan agio saham yang berasal dari selisih antara hasil penerimaan dari penawaran perdana saham kepada masyarakat dikurangi dengan pembagian saham bonus dan biaya emisi saham. Saldo pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: Penawaran umum perdana sejumlah 50.000.000 saham dengan harga Rp2.000 (nilai penuh) untuk nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham Pembagian saham bonus (Catatan 1b) Biaya emisi saham

This account represents premium on share capital resulting from the difference between proceeds from initial public offering of shares less distribution of bonus shares and share issuance costs. The balance as of March 31, 2009 and 2008 was as follows:

75.000.000 (70.000.000 ) (4.355.025 )

Jumlah

644.975

51

Initial public offering of 50,000,000 shares with a price of Rp2,000 (full amount) per share and par value of Rp500 (full amount) per share Distribution of bonus share (Note 1b) Shares issuance cost Total




25. KOMISI PERANTARA PEDAGANG EFEK

25. BROKERAGE COMMISSIONS

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas Perusahaan sebagai perantara pedagang efek dengan komisi jual rata -rata sebesar 0,4% dan komisi beli rata -rata sebesar 0,3% dari jumlah transaksi termasuk biaya transaksi bursa efek dan pajak.

This account represents commissions obtained by the Company from brokerage services in relation to securities with selling commission at average of 0.4% and purchase commission at average of 0.3% from transaction including securities exchange transaction fee and related tax.

26. JASA MANAJEMEN INVESTASI

26. INVESTMENT MANAGEMENT FEES

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Perusahaan sebagai manajer investasi dari dana yang dikelola Perusahaan (Catatan 35).

This account represents fees obtained by the Company as investment manager of funds managed by the Company (Notes 35).

27. BUNGA, BERSIH

27. INTEREST, NET 2009

2008

Pendapatan bunga atas piutang nasabah, bersih Pendapatan bunga dari efek obligasi Pendapatan bunga lain-lain

1.594.728 5.176.607 -

25.602.293 5.791.677 158.379

Gain on sale of marketable securities Gain on sale of bonds Other interest income

Jumlah

6.771.335

31.552.349

Total

28. JASA PENJAMINAN EMISI DAN PENJUALAN EFEK

28. UNDERWRITING AND SELLING FEES

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima Perusahaan sebagai penjamin emis i dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu atas saham dan reksadana.

This account represents fees obtained by the Company from underwriting activities and the selling agent for limited public offerings of shares and bonds with pre-order right for share and mutual funds.

29. (KERUGIAN) KEUNTUNGAN DARI PERDAGANGAN EFEK, BERSIH

29. (LOSS) GAIN ON TRADING OF MARKETABLE SECURITIES, NET

Akun ini merupakan keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek termasuk (kerugian) keuntungan yang belum direalisasi akibat (penurunan) kenaikan nilai efek.

This account represents the net gain on sale of securities including unrealized (loss) gain on the (decrease) increase in value of securities.

2009 Realisasi laba penjualan efek diperdagangkan Laba (rugi) atas penjualan reksa dana Laba penjualan obligasi Rugi belum terealisasi atas efek untuk diperdagangkan Jumlah

2008

174.158 580.558 381.406

439.731 940.778 (4.933.759)

1.175

374.037

1.137.297

(3.179.213)

52

Gain on sale of marketable securities Gain on sale of mutual fund Gain on sale of bonds Unrealized loss on marketable securities Total




30. JASA PENASEHAT INVESTASI

30. INVESTMENT ADVISORY FEES

Akun ini merupakan imbalan atas jasa penasehat yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukan restrukturisasi keuangan, divestasi aset dan penjualan aset strategis.

This account represents fee from advisory services rendered by the Company to its customers in relation to financial restructuring, assets divestment and sale of strategic assets.

31. PENGHASILAN BUNGA, PIHAK KETIGA

31. INTEREST INCOME, THIRD PARTIES

Akun ini merupakan penghasilan bunga yang berasal dari deposito berjangka dan jasa giro.

This account represents interest income from time deposits and current accounts

32. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN, PIHAK KETIGA

32. INTEREST AND FINANCIAL EXPENSES, THIRD PARTIES

2009

2008

Beban bunga hutang obligasi Beban bunga surat hutang jangka pendek Pinjaman bank dan lainnya Beban bunga repo Amortisasi biaya emisi obligasi Administrasi bank dan lainnya

6.705.953

9.205.953

Interest expense on bonds payable

2.043.053 210.428 189.989 179.791 205.924

1.286.618 3.307.317 3.146.555 389.330 275.518

Interest expense on promissory notes Bank borrowings and others Repo interest expense Amortization of bond issuance costs Bank administration and others

Jumlah

9.535.138

17.611.291

Total

33. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN

33. EARNINGS PER SHARE BASIC AND DILUTION

Laba usaha dan laba bersih

Income from operations and net income

Laba usaha dan laba bersih untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

Income from operations and net income for the calculation of earnings per share are as follows:

2009 (Rugi) laba usaha (Rugi) laba bersih

2008

(2.060.469) (2.901.837)

40.443.147 18.107.569

Jumlah saham berdasarkan rata -rata tertimbang saham beredar untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar masing-masing adalah sebes ar 3.454.300.000 (jumlah penuh) dan 3.454.300.000 (jumlah penuh) saham pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008. Jumlah saham berdasarkan rata -rata tertimbang saham beredar untuk tujuan perhitungan (rugi) laba per saham dilusian per tanggal 31 Maret 2009 dan 2008 adalah 3.454.300.000 (jumlah penuh).

Operating (loss) income Net (loss) income

The weighted average number of shares for the calculation of basic earnings per share amounted to 3,454,300,000 (full amount) and 3,454,300,000 (full amount) shares as of March 31, 2009 and 2008, respectively. The weighted average number of shares for calculation of diluted (loss) earnings per share amounted to 3,454,300,000 (full amount) shares.

53




33. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN (lanjutan)

33. EARNINGS PER SHARE BASIC AND DILUTION (continued)

(Rugi) laba per saham dan per saham dilusian adalah sebagai berikut:

Basic share and diluted (loss) earnings per share are as follows:

2009

2008

(Rugi) laba per saham dasar (Rugi) laba usaha per saham (Rugi) laba bersih per saham

(0,60) (0,84)

12 5

Earning per basic share Operating (loss) income per share (Loss) Earning per share

Laba per saham dilusian (Rugi) laba usaha per saham (Rugi) laba bersih per saham

(0,60) (0,84)

-

Earning per diluted share Operating (loss) income per share (Loss) Earning per share

34. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM

34. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam akta No.91 tanggal 24 Juni 2008 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk tahun 2007 sebesar Rp41.451.600 atau Rp12 (nilai penuh) per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp500.000.

Based on the Annual General Shareholders’ Meeting as stated in notarial deed No. 91 dated June 24, 2008 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, the shareholders’ approved the distribution of cash dividends for 2007 amounting to Rp41,451,600 or Rp12 (full amount) per share, and an appropriation of Rp500,000 to general reserves.

35. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA

35. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat hubungan istimewa

Nature of relationship

a. Tn. Avi Y. Dwipayana dan Tn. Desimon adalah pemegang saham Perusahaan.

a.

Mr. Avi Y. Dwipayana and Mr. Desimon are shareholders of the Company.

b. Karyawan kunci dan direksi merupakan orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan.

b.

Key employees and directors are personnel who have an authority and responsibility to plan, lead and control the Company’s operations.

54




35. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

35. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Transaksi-transaksi hubungan istimewa

Transactions with related parties

Perusahaan, dalam kegiatan usaha normalnya, melakukan beberapa transaksi dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa dimana transaksi tersebut dilakukan dengan harga dan syarat, yang sama dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa. Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak terdapat benturan kepentingan atas transaksi-transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.I tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, sampai dengan tanggal laporan keuangan ini diselesaikan.

In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties under similar terms and conditions as those with non-related parties. The Company believes that there is no conflict of interest on such transactions with related parties as stated in the BAPEPAM-LK regulation No. IX.E.I related to Conflict of Interest on Certain Transactions, up to the completion date of this report.

Transaksi-transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Transactions with related parties are as follows:

a.

Tn. Avi Y. Dwipayana merupakan salah satu nasabah dari Perusahaan. Pada tanggaltanggal 31 Maret 2009 dan 2008, Perusahaan memiliki hutang kepadanya masing-masing sebesar Rp20.118 dan Rp1.054.796 (Catatan 18).

a.

Mr. Avi Y. Dwipayana is one of the Company’s’ customers. As of March 31, 2009 and 2008, the Company has payable to him amounting to Rp20,118 and Rp1,054,796 (Note 18).

b.

Perusahaan adalah sponsor reksadana berikut ini: TRIM Kapital (sebelumya bernama Dana Megah Kapital), TRIM Dana Tetap (sebelumnya bernama Trimegah Dana Tetap), TRIM Kombinasi (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kombinasi), TRIM Pundi Reksa (sebelumnya bernama Pundi Reksa Rupiah), TRIM Kas (sebelumnya bernama Trimegah Dana Kas), TRIM Dana Stabil (sebelumnya bernama Trimegah Dana Stabil), TRIM Sejahtera (sebelumnya bernama Trimegah Sejahtera), Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi dan TRIM Kombinasi 2.

b.

The Company is a sponsor of the following mutual funds: TRIM Kapital (formerly known as Dana Megah Kapital), TRIM Dana Tetap (formerly known as Trimegah Dana Tetap), TRIM Kombinasi (formerly known as Trimegah Dana Kombinasi), TRIM Pundi Reksa (formerly known as Pundi Reksa Rupiah), TRIM Kas (formerly known as Trimegah Dana Kas), TRIM Dana Stabil (formerly known as Trimegah Dana Stabil), TRIM Sejahtera (formerly known as Trimegah Sejahtera), Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi and TRIM Kombinasi 2.

55




35. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

35. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Transaksi-transaksi (lanjutan)

hubungan

istimewa

Transactions with related parties (continued)

c.

Perusahaan memberikan jasa perantara perdagangan efek dan jasa manajemen terhadap reksadana berikut ini: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, TRIM Pundi Reksa, TRIM Kas, TRIM Dana Stabil, TRIM Sejahtera, Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM Lestari 2, TRIM Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham, TRIM Performa Terproteksi, TRIM Kas 2, TRIM Kapital Plus, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Gebyar Terproteksi I, Pooled Fund TRIM Selaras I - IX, Pooled Fund TRIM Pendapatan Reguler, TRIM Syariah Sukuk dan TRIM Terproteksi Prima II.

c.

The Company renders brokerage services and management services to the following mutual funds: TRIM Kapital, TRIM Dana Tetap, TRIM Kombinasi, TRIM Pundi Reksa, TRIM Kas, TRIM Dana Stabil, TRIM Sejahtera, Trimegah Dana Terproteksi, Pundi Terproteksi, TRIM Lestari, TRIM Kombinasi 2, TRIM Lestari 2, TRIM Syariah Berimbang, TRIM Syariah Saham, TRIM Performa Terproteksi, TRIM Kas 2, TRIM Kapital Plus, TRIM Dana Tetap 2, TRIM Gebyar Terproteksi I, Pooled Fund TRIM Selaras I - IX, Pooled Fund TRIM Pendapatan Reguler, TRIM Syariah Sukuk and TRIM Terproteksi Prima II.

d.

Perusahaan bertindak sebagai agen penjual TRIM Dana Stabil.

d.

The Company acted as a selling agent of TRIM Dana Stabil.

e.

Perusahaan mengadakan transaksi penjualan obligasi dengan reksadana yang dikelolanya.

e.

The Company had sales of debt securities with mutual funds under its management.

36. MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN

36. ADJUSTED NET WORKING CAPITAL

Peraturan BAPEPAM-LK No. V.D.5 sebagaimana dimuat dalam lampiran keputusan ketua BAPEPAM-LK No. Kep-20/PM/2003 tertanggal 8 Mei 2003 dan peraturan BAPEPAM-LK No. X.E.1 yang sebagaimana dimuat dalam lampiran keputusan ketua BAPEPAM-LK No. Kep06/BL/2006 tertanggal 31 Juli 2006 yang kemudian diperbaharui dengan keputusan ketua BAPEPAM-LK No. Kep-460/BL/2008 tertanggal 10 November 2008, antara lain menetapkan jumlah Modal Kerja Bersih Disesuaikan (“MKBD”) bagi perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai perantara perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan penjamin emisi efek sebesar Rp25.200.000.

BAPEPAM-LK regulation No.V.D.5 as included in Chairman of BAPEPAM-LK decision attachment No. Kep-20/PM/2003 dated May 8, 2003 and BAPEPAM-LK regulation No.X.E.1 as included in Chairman of BAPEPAM-LK decision attachment No. Kep-06/BL/2006 dated July 31, 2006 which was subsequently renewed with Chairman of BAPEPAM-LK decision No. Kep-460/BL/2008 dated November 10, 2008, among others, determined the Adjusted Net Working Capital (“ANWC”) for securities companies that operate as broker which administers customers accounts and as underwriter amounting to Rp25,200,000.

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2009 dan 2008, Perusahaan mempunyai MKBD masing masing sebesar Rp224.527.601 dan Rp323.705.179 yang mana jumlah masing-masing tersebut melebihi ketentuan yang ditetapkan peraturan di atas.

As of March 31, 2009 and 2008, the Company had ANWC balance of Rp224,527,601 and Rp323,705,179, respectively, which exceed the minimum balance required by the above regulation.

56




37. PERKARA HUKUM

37. LEGAL CASE

Perusahaan tercatat sebagai Turut Tergugat pada kasus No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst di Pengadilan Tinggi Jakarta Pusat antara Tn. Ng Ming Hwe sebagai Penggugat dan PT Bank InternasionaI Indonesia Tbk (“Bank BII”) sebagai Tergugat. Tidak ada kewajiban yang dibebankan pada Perusahaan sehubungan gugatan tersebut, kecuali mentaati keputusan yang dibuat hakim terkait kasus tersebut. Pada tanggal 12 September 2007, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Pusat telah memutuskan untuk menolak seluruh gugatan Penggugat dan meminta Penggugat untuk mengganti biaya perkara yang timbul.

The Company was involved as co-defendant on case No. 405/Pdt.G/2006/PN.Jkt.Pst on Central Jakarta District Court between Mr. Ng Ming Hwe as the Plaintiff and PT Bank BII Tbk as the Defendant. There is no liability being claimed to the Company pursuant to petition of such case, except to obey the decision, which shall be made by the judge on the mentioned case. On September 12, 2007, the Council of Judges of Central Jakarta District Court rejected all the petitions of the Plaintiff and asked the Plaintiff to compensate all the fees relating to the legal proceeding.

Pada tanggal 28 Januari 2008 Bank BII sebagai Terbanding (semula Tergugat) mengajukan Kontra Memori Banding atas putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Perkara No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST hanya kepada Ng Ming Hwe selaku Pembanding (semula Penggugat).

On January 28, 2008, PT Bank BII as an appellee (formerly a defendant) has filed its counter memory appeal to Central Jakarta District Court for its decision No. 405/Pdt.G/2007/PN.JKT.PST solely to Ng Ming Hwe as an appellant (formerly a plaintiff).

Pada tanggal 30 April 2008, Pengadilan Negeri Jakarta Pusat mengirimkan surat Pemberitahuan Banding dan Penyerahan Memori No.150/SRT.PDT.BDG/2007/PN.JKT.PST. Jo.NO.405/PDT/G/2006/PN.JKT.PST dimana Ng Ming Hwe sebagai Pembanding dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk sebagai Terbanding dan Perusahaan sebagai Turut Terbanding.

On April 30, 2008, Central Jakarta District Court has sent the notice of appeal letter and transfer memory No.150/SRT.PDT.BDG/2007/PN.JKT. PST.Jo.NO.405/PDT/G/2006/PN.JKT.PST whereas Ng Ming Hwe as an appellant and PT Bank BII as an appellee and the Company as joint appellee.

57

PT Trimegah Securities Tbk

Recommend Documents