No Surat/Pengumuman
031/KBRI/CS/III/11
Nama Perusahaan
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk
Kode Emiten
KBRI
Lampiran
3
Tanggal dan Jam
29 Mar 2011 15:19:47
Perihal
Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan
Dengan ini PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk menyampaikan Laporan Keuangan Tahunan Auditan Tahun Buku 2010 untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Des yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hananta Budianto & Rekan dengan periode pembanding yang berakhir pada 31 Des 2009. Opini akuntan berupa Wajar Tanpa Pengecualian dengan Paragraf Penjelasan yang ditandatangani oleh KAP Hananta Budianto & Rekan pada tanggal 07 Mar 2011 . Beberapa data keuangan penting sebagaimana yang ditampilkan dalam laporan keuangan yang dimaksud adalah sebagai berikut :
Keterangan
Saldo per tanggal 31 Des Data Pembanding 31 Des 2010 2009 IDR IDR
Total Aktiva
786.163.546.488
1.098.500.240.760
Total Kewajiban
143.564.909.327
564.953.418.020
Hak Minoritas
840.971.419
2.135.772.602
0
0
Saldo Laba Ditahan (Defisit) Telah Ditentukan Penggunaannya
Belum Ditentukan Penggunaannya (2.456.619.520.658)
(1.970.363.664.977)
Modal Disetor
1.434.932.336.982
837.913.635.004
Ekuitas
634.473.628.618
523.710.782.321
Pendapatan Usaha
76.279.430.933
108.938.486.350
Laba (Rugi) Usaha
(17.046.824.398)
(34.666.329.182)
Beban Pajak
0
0
Pos Luar Biasa
0
0
Laba (Rugi) Bersih
(486.255.855.681)
20.154.623.685
Validation ID: 021203d3a2-ed4731-4129f6-038e48-aad115519a0e3cba
Laba (Rugi) Bersih per saham, sebelum Pos Luar Biasa
(200)
5
Laba (Rugi) Bersih per saham, setelah Pos Luar Biasa
(200)
5
Laporan Arus Kas Dari Aktivitas Operasi
(12.533.968.658)
(19.809.974.302)
Data Anak Perusahaan : Nama
Kegiatan Usaha Utama
Persen Kepemilikan Saham
Total Asset
PT. Kertas Basuki Rachmat
Industri Kertas
99,56%
1.040.900.868.489
PT. HTI Basuki Rachmat
Hutan Tanaman Indsutri
90,00%
500.000.000
Pelaporan yang kami sampaikan sebagaimana terlampir adalah meliputi : Laporan keuangan auditan tahunan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Des 2010 Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam Nomor VIII.G.11 Penjelasan Perseroan sehubungan adanya perubahan lebih dari 20% atas akun Total Aktiva dan atau Total Kewajiban dibandingkan akun yang sama pada laporan keuangan auditan tahunan terakhir. Dokumen ini merupakan dokumen resmi PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk yang tidak memerlukan tanda tangan karena dihasilkan secara elektronik oleh sistem pelaporan secara elektronik. PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk bertanggung jawab penuh atas informasi yang tertera di dalam dokumen ini.
Validation ID: 021203d3a2-ed4731-4129f6-038e48-aad115519a0e3cba
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 31 DECEMBER 2010 AND 2009 DAN/ AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2010 DAN 2009
(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2010 ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga, bersih
28.672.339.248 883.671.718 6.833.342.471
Catatan/ Notes
2009
2c,e, 5
706.101.946
2d, 6 2g, 6
165.591.006 874.059
allowance of Rp 116,502,809 in 2010 (2009:Rp 1,070,093,361)
dikurangi penyisihan piutang ragu - ragu sebesar Rp116.502.809 di 2010 (2009:Rp1.070.093.361)
Piutang lain - lain Persediaan Pajak dibayar dimuka Uang muka pembelian Biaya dibayar dimuka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Beban ditangguhkan Piutang pada pihak hubungan istimewa Investasi pada perusahaan asosiasi Aset Tetap, bersih
29.870.591 544.971.790 5.901.762.968 38.908.039 511.798.301
2h, 7 2t,28
43.416.665.126
704.277.994 6.830.648.910 2.261.433.353 730.972.471.107
2i,m 2d,8 2j,9 2k,I,10
100.821.554 2.550.546.003 711.194.739 245.957.951 734.039.163
Other receivables Inventories Prepaid tax Advance payment Prepaid expenses
5.215.126.421
Total Current Assets
NON-CURRENT ASSETS 1.178.791.756 Deferred expenses 7.341.988.833 Due from related parties 2.261.433.353 Investment in asociated company 1.080.782.660.621 Property, plant and equipment, net-of accumulated depreciation amounted to Rp 20,616,458,220 in 2010 (2009:Rp 147,335,827,314)
dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp20.616.458.220 di 2010 (2009:Rp147.335.827.314)
Uang jaminan Aset pajak tangguhan Jumlah aset tidak lancar
JUMLAH ASET
ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Related parties Third parties, net-of
158.418.750 1.819.631.249
201.663.613 1.518.576.163
Guarantee deposit Deferred tax assets
742.746.881.362
1.093.285.114.339
Total non-current assets
786.163.546.488
1.098.500.240.760
2t,28
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
TOTAL ASSETS
1
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2010 DAN 2009
(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2010 KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang bank Hutang usaha Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar Uang muka penjualan Hutang lain-lain Hutang pajak Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Pihak hubungan istimewa Bank Sewa guna usaha Pinjaman jangka panjang Jumlah kewajiban lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang pada pihak hubungan istimewa Hutang jangka panjang, Setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo
Catatan/ Notes
1.860.000.000 725.629.185 15.405.271.804 3.644.424.359 121.082.100 62.901.887.105 27.051.970.529
83.180.000 13.486.500.000
2s,13 14 15 2t,28
18
Total current liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Liabilities to related parties Long-term loan after net-of current maturities
16
18.473.433.333
-
17
18.980.931.896 83.182.160
-
18
362.696.517.045
Bank Lease Long-term loan net-of current maturities
14.702.386.060
Post-employment benefits obligation
414.936.450.494
Total non-current liabilities
2q,4
7.700.267.817
NEGATIVE GOODWILL
840.971.419
20
2.135.772.602
MINORITY INTEREST
1.234.314.668.600 200.617.668.382
21 22
636.005.752.000 201.907.883.004
1.648.357.377.084
2o,23
1.648.357.377.084
7.803.435.210 (2.456.619.520.658)
2p,3
7.803.435.210 (1.970.363.664.977)
12.629.442.782
Jumlah kewajiban tidak lancar
18.284.964.245 7.284.037.124
HAK MINORITAS
Selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Saldo rugi
150.016.967.526
7.953.094.874 19.666.723.840 7.162.270.301 11.233.556.649 81.711.638.943 7.756.080.424
2d,12
5.655.521.463
Kewajiban imbalan pasca kerja
EKUITAS Modal saham Agio saham Transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan
2.164.180.800 9.613.292.322 94.629.373 -
LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Bank loan Trade payables Related parties Third parties Accrued expenses Sales advance Other payables Taxes payable Current maturities of long-term liabilities Related parties Bank Lease Long-term loan
2.661.500.000
11
125.279.945.082
Bank Sewa guna usaha Pinjaman jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo
GOODWILL NEGATIF
2009
2n,19
EQUITY Share capital Share premium Difference arising from changes in the subsidiary company Restructuring transaction of among entities under common control Deficits
Jumlah Ekuitas
634.473.628.618
523.710.782.321
Total Equity
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
786.163.546.488
1.098.500.240.760
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
2
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009
(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2010
Catatan/ Notes
2009
PENDAPATAN USAHA
76.279.430.933
2s,24
108.938.486.350
REVENUE
BEBAN POKOK USAHA
76.658.281.713
2s,25
119.873.272.622
COST OF REVENUE
RUGI KOTOR BEBAN USAHA Beban penjualan Beban umum dan administrasi Jumlah beban usaha RUGI USAHA
(378.850.780)
(10.934.786.272) 2s,26
432.542.251 16.235.431.367 16.667.973.618
568.625.359 23.162.917.551 23.731.542.910
(17.046.824.398)
(34.666.329.182)
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba penjualan aset Laba kurs mata uang asing - Bersih Beban premium pinjaman jangka panjang Laba penjualan anak perusahaan Beban atas penurunan nilai aset dalam penyelesaian Beban bunga Beban jasa restrukturisasi pinjaman Lain-lain - bersih Jumlah pendapatan/(beban) lain - lain LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN Pendapatan pajak tangguhan LABA (RUGI) SEBELUM HAK MINORITAS HAK MINORITAS LABA (RUGI) BERSIH
GROSS LOSS OPERATING EXPENSES Sales expenses General and administration expenses Total operating expenses OPERATING LOSS OTHER INCOME (CHARGES) Gain on sale of property, plant and quipment Gain on foreign exchange rate-Net Long-term loan premium cost Gain on sale of subsidiary company Impairments of asset under construction cost Interest expenses Loan restructuring services cost Others - net
14.336.752.765 2k,I,10 2c 15.917.390.206 (211.475.915.082) 18 2d,4 49.288.392.387
206.550.000 59.995.479.014 -
(310.538.885.487) 2k,I,10 (1.616.187.747) (45.454.545.455) 18 19.383.094.122
(6.939.956.028) 1.163.803.516
(470.159.904.292)
54.425.876.502
(487.206.728.690)
19.759.547.320
Total other income (charges) INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAX
575.964.278
INCOME TAX Deferred tax income
20.335.511.598
INCOME (LOSS) BEFORE MINORITY INTEREST
301.055.086
2t,28
(486.905.673.604) 649.817.923
(180.887.913)
(486.255.855.681)
20.154.623.685
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
MINORITY INTEREST NET INCOME (LOSS)
3
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009
(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Modal saham/ Share capital
Saldo per 31 Desember 2008 Tambahan modal disetor
636.000.000.000
Agio saham/ Share premium
Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan/ Difference arising from changes in the equity of subsidiaries
Selisih transaksi restrukturisasi entitas pengendalian/ Restructuring transaction of among entities under common control
201.898.392.204
1.648.357.377.084
7.803.435.210
Saldo rugi/ Deficits
Jumlah ekuitas/ Total Equity
(1.990.518.288.662)
503.540.915.836
Balance as of 31 December 2008
5.752.000
-
-
-
-
5.752.000
Addition paid in capital
Agio saham
-
9.490.800
-
-
-
9.490.800
Share premium
Laba bersih tahun 2009
-
-
-
-
20.154.623.685
20.154.623.685
Net income year 2009
Saldo per 31 Desember 2009
636.005.752.000
201.907.883.004
1.648.357.377.084
7.803.435.210
523.710.782.321
Balance as of 31 December 2009
Tambahan modal disetor
598.308.916.600
-
-
-
-
598.308.916.600
Addition paid in capital
-
-
-
Agio saham
-
Rugi bersih tahun 2010
-
-
-
-
(486.255.855.681)
1.234.314.668.600
200.617.668.382
1.648.357.377.084
7.803.435.210
(2.456.619.520.658)
Saldo per 31 Desember 2010
(1.290.214.622)
(1.970.363.664.977)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
(1.290.214.622)
Share premium
(486.255.855.681)
Net loss for the year 2010
634.473.628.618
Balance as of 31 December 2010
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements
4
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009
(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2010
2009
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada: Pemasok Direksi dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran beban administrasi dan umum Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran pajak Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi
70.292.980.766
98.873.931.568
(68.565.512.402) (3.747.457.820)
(95.666.254.893) (4.094.615.466)
(6.714.887.193) (1.616.187.746) (2.182.904.263)
(11.539.956.443) (6.939.956.028) (443.123.040)
(12.533.968.658)
(19.809.974.302)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES
Pelepasan saham anak perusahaan Kepemilikan saham di anak perusahaan
1.374.500.000 -
7.500.000.000 (540.000.000)
Hasil penjualan aset tetap Hasil pembatalan uang muka penjualan Penambahan aset tetap Penambahan aset dalam penyelesaian Penurunan (kenaikan) aset lain-lain Penurunan (kenaikan) uang muka dan biaya dibayar dimuka Kas bersih diperoleh dari aktivitas investasi
25.413.800.000 12.000.000.000 (182.395.000) (1.215.466.855) (291.483.814)
206.550.000 (444.043.000) (1.281.066.153) 113.004.158
(339.854.626) 36.759.099.705
113.629.006 5.668.074.011
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan (pembayaran) hutang pada pihak hubungan istimewa Penurunan (kenaikan) piutang pada pihak hubungan istimewa Kenaikan (penurunan) hutang bank Pembayaran hutang sewa guna usaha Pembayaran pinjaman jangka panjang Pembayaran bunga pinjaman jangka panjang Pembayaran jasa restrukturisasi pinjaman jangka panjang Penambahan modal dari pelaksanaan penawaran umum terbatas I Penambahan modal dari pelaksanaan waran Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan
Cash receipt from customer Cash payment to: Supplier Directors and employees Cash receipt from operation General and administration expenses payment Interest and finance cost payment Tax payment Net cash used in operating activities
Share disposal on subsidiary company Share ownership on subsidiary company Proceeds on sale of property, plant and equipment Proceeds on cancellation of sales advance Addition of property, plant and equipment Addition of asset under construction Increase (decrease) other assets Increase (decrease) advance payment and prepaid expenses Net cash provided from investing activities CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES
(15.093.222.670)
4.637.614.133
439.517.154 (801.500.000) (102.811.200) (349.210.017.045) (190.328.323.574)
1.569.025.836 4.938.234.559 (102.811.200) -
(45.454.545.455)
-
604.292.003.746 5.300
15.242.800
3.741.106.256
11.057.306.128
Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
Proceeds from (repayment) of liabilities to related parties Decrease (increase) due from related parties Increase (decrease) bank loans Repayment of Lease payable Repayment of long-term loan payments Repayment of long term loan's interest Repayment of fees for restructuring of long-term loan Additon of paid-in capital from execute of right issue I Addittion of paid-in capital from warrant Net cash provided from financing activities
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements
5
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009
(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2010 Kenaikan / (penurunan) bersih kas dan setara kas
2009
27.966.237.303
(3.084.594.163)
Net increase / (decrease) cash and cash equivalents
Kas dan Setara Kas Awal Tahun
706.101.945
3.790.696.108
Cash and Cash Equivalents Beginning Balance
Kas dan Setara Kas Akhir Tahun
28.672.339.248
706.101.945
Cash and Cash Equivalents Ending Balance
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Aktivitas yang tidak mempengaruhi kas: Pengalihan kewajiban lancar lain-lain kepada pemegang saham pendiri
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
ADDITIONAL DISCLOSURE Activity not affecting by cash flow -
2.321.805.013
Transfer of other payables to founding stockholders
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements
6
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.
a. Pendirian dan informasi umum
GENERAL a. Establishment and general information
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk (dahulu PT Indhasana, "Perusahaan") didirikan berdasarkan akta No. 21 tanggal 14 Pebruari 1978 dibuat dihadapan Notaris Edison Sianipar, SH di Jakarta, akta ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/231/24 tanggal 12 Oktober 1979. Perusahaan telah melakukan perubahan anggaran dasar berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Januari 2008 dengan akta Notaris Sutjipto S.H., M.Kn. No. 22 tanggal 5 Pebruari 2008 sehubungan dengan perubahan yang diadakan dalam rangka Penawaran Umum Perdana saham perusahaan perubahan nama perusahaan menjadi PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk, peningkatan modal dasar, perubahan nilai nominal saham dan perubahan anggaran dasar sesuai dengan ketentuan UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan UU No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya. Perubahan anggaran dasar tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan HAM RI dengan Surat Keputusan No. AHU-06707.AH.01.02 Tahun 2008 tanggal 2 Pebruari 2008.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk (formerly PT Indhasana, the "Company") was established based on the deed No. 21, dated 14 February 1978 by Notary of Edison Sianipar, SH in Jakarta, the deed of establishment was approved by the Minister of Justice of Republic of Indonesia in his decree No. Y.A.5/231/24 dated 12 October 1979. The Company’s articles of association has been amended based on the General of Stockholders’ Meeting dated 17 January 2008 by Notary Sutjipto S.H., M.Kn. No. 22 dated 5 Pebruary 2008 concerning the changes of Company's Initial of Public Offering, changes of Company’s name become PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk, to increase of Company’s paid-in capital, change of Company’s par value of stock and changes of Company’s articles of association to comply with Law No. 40 year 2007 regarding Limited Liability Company and Capital Market Law No. 8 of 1995. This changes of Company’s articles of association was approved by the Minister of Justice and Human Right of Republic of Indonesia in his decree No. No. AHU-06707.AH.01.02 in 2008 dated 2 February 2008.
Berdasarkan Berita Acara RUPSLB Perusahaan No. 64 tanggal 19 Agustus 2010 yang dibuat dihadapan Notaris Humberg Lie, SH di Jakarta, Perusahaan melakukan perubahan jenis saham Seri B yang terdapat dalam portepel (non-reverse) menjadi saham Seri C dan penggabungan nilai nominal saham (reverse stock) yaitu; 2 saham menjadi 1 saham dengan merubah nilai nominal saham Seri A dari Rp 200,- menjadi Rp 400,-, saham Seri B dari Rp 100,- menjadi Rp 200,. Saham Seri C ditawarkan kepada pemegang saham Perusahaan melalui Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Perubahan tersebut telah diberitahukan kepada Menteri Kehakiman berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHUAH01.10-22712 tanggal 1 September 2010.
Based on the notary deed of Humberg Lie No. 64 regarding the decree of the extraordinary shareholders meeting dated 19 August 2010, the Company changed share serie B (non-reverse stock) to be Share Seri C (reversed stock) with the following scheme: 2 share into 1 share; par value of share seri A Rp 200,- to be Rp 400, par value of share Seri B Rp 100,to be Rp 200. Share Serie C was offered to the Company's shareholders in Rights Issue I with pre-emptive rights ("HMETD"). This above changes has been reported to the ministry of Justice and Human Rights based on the notice of receipt No. AHU-AH01.10-22712 dated 1 September 2010.
Selanjutnya, berdasarkan RUPSLB tanggal 22 Nopember 2010 dengan akta No. 183 Perusahaan telah menyetujui untuk melakukan PUT I, melakukan perubahan susunan pengurus Perusahaan tanggal 24 Nopember 2010 dengan akta No. 231dan terakhir melakukan perubahan anggaran dasar tanggal 20 Januari 2011 dengan akta No. 112 yang semuanya berdasarkan akta notaris Humberg Lie, S.H., S.E., Mkn.
Subsequently, based on the Extra Ordinary shareholders Meeting dated 22 November 2010, with the deed No. 183 the Company had approved to execute Right Issue I, changing of the Company's management, dated 24 November 2010 with the deed No. 231 and the lastest of amended of Company's article of association dated 20 January 2011 with the deed No. 112 which all of documents based on notarial deed Humberg Lie, S.H., S.E., Mkn.
Ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan antara lain bergerak dalam industri dan distribusi kertas. Perusahaan berdomisili di Jakarta Pusat dan berkantor di Gedung Graha Niaga, Lantai 26, Jalan Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan.
The Company is engaged in paper manufacturing and distribution. The Company is domiciled in Center Jakarta and has office in Graha Niaga 26 Floor , Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 South Jakarta.
b. Penawaran umum saham perusahaan
b. Company's initial public offering
Berdasarkan surat dari Bapepam dan LK No. S-10512/BL/2008 tanggal 19 Nopember 2010, Perusahaan memperoleh pemberitahuan efektif untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) kepada masyarakat sebanyak 5.983.089.146 saham biasa Seri C dengan nilai nominal Rp 100.per saham yang ditawarkan dengan harga pelaksanaan Rp 101,- per saham sehingga seluruhnya berjumlah sebesar Rp 604.292.003.746.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
Based on the letter of BAPEPAM & LK No. S-10512/BL/2008 dated 19 November 2010, the Company has obtained an effective notice to offer Rights Issue I ("RI I") to public amounted to 5,983,089,146 shares Serie C with par value of Rp 100,- with the execution price of Rp 101,-. As a result, all issued share would be Rp 604,292,003,746,-
7
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. UMUM (Lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.
b. Penawaran umum saham perusahaan
GENERAL (Continued) b. Company's initial public offering
Dalam PUT I ini, Perusahaan akan menerbitkan waran Seri II (atas saham Seri C) sebanyak 199.436.305 dengan nilai yang akan diperoleh sejumlah Rp 20.940.812.046,-. Setiap pelaksanaan 30 HMETD dalam rangka membeli 30 saham yang ditawarkan dalam PUT I akan memperoleh 1 waran Seri II secara cuma-cuma, dimana 1 waran Seri II dapat digunakan untuk membeli 1 saham biasa atas nama Seri C yang bernilai nominal Rp 100,- per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 105,- selama periode pelaksanaan waran Seri II yaitu mulai tanggal 6 Juli 2011 sampai dengan 5 Desember 2013.
In the RI I, the Company will issue warrant Serie II (for Share Serie C) amounted to 199,436,305, equivalent to Rp 20.940,812,046,-. Each 30 exercised HMETD (Preemptive rights) for purchase of 30 offered shares will receive 1 warrant Seri II for free. This warrant can be used to purchase 1 common share Seri C with a par value of Rp 100,- and an exercise price at RP 105,- during exercise period of warrant Serie II starting from 6 July 2011 until 5 December 2013.
Berdasarkan surat dari Bapepam dan LK No. S-4213/BL/2008 tanggal 30 Juni 2008, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif untuk melakukan penawaran umum perdana kepada masyarakat sebanyak 1.360.000.000 saham.
Based on letter of BAPEPAM & LK No. S-4213/BL/2008 dated 30 June 2008, the Company obtained the notice of effectivity for public offering of common stock 1,360,000,000.
Pada tanggal 4, 5 dan 7 Juli 2008 Perusahaan telah melaksanakan penawaran umum perdana saham dengan hasil sebesar Rp 353.600.000.000,-. Jumlah saham yang dijual kepada publik adalah sebanyak 1.360.000.000 saham seri B dengan harga Rp 260,- per lembar.
On 4,5 and 7 July 2008, the Company has conducted initial public offering with the results of Rp 353,600,000,000,-. The number of shares sold to public investors amounted to 1,360,000,000 series B shares at a price of Rp 200,- per share.
Setelah reverse stock, waran Seri I (atas saham Seri B) yang diterbitkan berubah dari 875.000.000 menjadi sebanyak 437.500.000 dengan harga pelaksanaan dari Rp 265,- menjadi sebesar Rp 530,- per saham, dan dengan ketentuan bahwa setiap pemegang 272 saham baru hasil penawaran umum melekat 175 waran Seri I secara cuma-cuma, dan setiap pemegang 1 waran Seri I yang terdaftar dalam daftar pemegang waran Seri I berhak untuk membeli saham baru dengan cara melakukan pelaksanaan pada hari bursa selama masa berlaku pelaksanaan mulai tanggal 9 Januari 2009 sampai dengan tanggal 8 Juli 2011.
After reverse stocck, issued warrant Serie I (for share series B) is changed from 875,000,000 shares with the initial exercise price of Rp 265,- per share reversed to 437,500,000 shares with exercise price of Rp 530,- per share, and with the condition, each holders of 272 new shares from initial public offering are entitiled to receive free 175 warrant Serie I, and each holder of 1 warrant Seri I registered in the list of warrant Seri I holders have rights to purchase new common shares by exercising it during stock exchange working days effective starting from 9 January 2009 until 8 July 2011.
c. Dewan komisaris, direksi dan karyawan
c. Board of commissioners, directors and employee
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009, Perusahaan dan anak Perusahaan mempunyai karyawan tetap sebanyak msing-masing 229 dan 577 orang (tidak diaudit).
On 31 December 2010 and 2009, the Company and its subsidiaries have 229 and 577 permanent employees, respectively (unaudited).
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:
The Company's board of management as of 31 December 2010, as follows:
Komisaris utama Komisaris Komisaris independen
: : :
2010 Anton BS. Hudyana Adam Ariaji Farid Harianto
2009 Bambang Susanto
Direktur utama Direktur
: :
Glenn M S Yusuf Theo Satria
Yusuf Ardhi Krisman Tarigan Bassa Suseno Tiur Simamora
Amor Kodrat
: Presiden commissioner : Commisioner : Independent Commissioner : Presiden director : Directors
Biaya remunerasi Direksi dan honorarium Dewan Komisaris Perusahaan dan anak Perusahaan untuk tahun 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 1.368.000.000 dan Rp 2.590.366.667.
The remuneration expense for the Board of Direction and honorarium for Board of Commissioners for 2010 and 2009 amounted to Rp 1.368.000.000 and Rp 2,590,366,667, respectively.
Berdasarkan RUPSLB tanggal 22 Nopember 2010, Sdr. Krisman Tarigan telah diberhentikan dengan hormat dari jabatannya sebagai Direktur Perusahaan.
Based on the shareholders' extraordinary meeting dated 22 November 2010, Krisman Tarigan has been released from the Company's director.
Efektif tanggal 25 Juni 2010 dan berdasarkan RUPS Tahunan Perusahaan, Sdr. Bassa Suseno telah diberhentikan dengan hormat dari jabatannya sebagai Direktur Perusahaan.
Based on shareholders' annual meeting effective 25 June 2010 Bassa Suseno has been released from the Company's director.
Efektif tanggal 15 Oktober 2009 dan berdasarkan RUPSLB tanggal 22 Januari 2010, Sdri. Tiur Simamora telah mengundurkan diri dari jabatannya sebagai Direktur Perusahaan.
Effective 15 October 2009, Tiur Simamora resigned from the Company's director. Her resignation was approved in shareholders' meeting on 22 January 2010.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
8
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan)
1.
d. Struktur perusahaan dan anak perusahaan
d. Structure of the company and subsidiaries
Daftar anak Perusahaan yang dikonsolidasi dalam laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Anak Perusahaan/ Subsidiaries
PT Kertas Basuki Rachmat PT Kertas Blabak PT HTI Basuki Rachmat
GENERAL (Continued) The list of consolidated subsidiaries in the financial statements for the year ended 31 December 2010 and 2009 are as follows:
Domisili/ Domicile
Jenis Usaha/ Business type
Prosentase kepemilikan/ Percentage of ownership
Tahun operasional komersial/ Commercial operating year
Banyuwangi
Pabrik kertas
99.56%
1971
Magelang Jakarta
Pabrik kertas Tanaman industri
99.16% 90%
1955 Belum aktif/ Not yet active
Jumlah asset 31 Desember 2010 Total assets 31 December 2010
Jumlah asset 31 Desember 2009 Total assets 31 December 2009
1.040.900.868.489
1.044.329.772.262
500.000.000
40.053.894.243 501.121.000
PT Kertas Blabak, anak Perusahaan (“KB”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Raden Meester Soewandi No. 51 tanggal 17 Mei 1955 Anggaran Dasar KB telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir diperbaharui dengan Akta Sutjipto, SH No. 99 tanggal 6 Pebruari 1997 dan telah mendapat pengesahan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor C2- 3953.HT.01.04.TH.1997 tanggal 20 Mei 1997. Modal yang ditempatkan dan disetor penuh adalah sebesar Rp 63.531.000.000. Setelah Perusahaan melakukan pembelian atas seluruh saham KB yang dimiiki oleh Pemerintah Negara Republik Indonesia berdasarkan Akta Jual Beli Saham dengan Noratis Aulia Taufani, SH, No 26, tanggal 14 Januari 2010, kemudian berdasarkan akta Notaris Sutjipto, SH, No. 77, tanggal 25 Januari 2010 Perusahaan telah menjual saham yang dimiliki di KB kepada PT Satya Mitra Mandiri ("Satya"), pihak ketiga dengan nilai penjualan sebesar Rp 8.874.500.000. Sehingga efektif sejak tanggal tersebut KB tidak dikonsolidasikan kembali ke dalam laporan keuangan Perusahaan.
Based on notarial deed No. 51 of notary Raden Meester Soewandi, PT Kertas Blabak, a subsidiary company ("KB") was established on 17 May 1955. Its article of association has been amended several times. the latest amendment based on notarial deed No. 99 of notary Soetjipto SH dated 6 February 1997. This amendment has been approved by the ministry of Justice in its letter No. C2-3953.HT.01.04.TH.1997 dated 20 May 1997. Its authorized, issued and paid capital of Rp 63,531,000,000. Based on notarial deed No. 26 of notary Aulia Taufani dated 14 January 2010 and No. 77 of the same notary dated 25 January 2010, After the Company purchased all KB shared owned by the Governmnent of Indonesia, the Company sold out all KB shares to PT Satya Mitra Mandiri, a third party, with the value of Rp 8,874,500,000. Consequently, since the date of its sale transaction, financial statements of KB was not consolidated into the Company's financial statements.
PT HTI Basuki Rachmat, anak Perusahaan (“HTIBR”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Wahyu Nuraini, SH di Jakarta No. 12 tanggal 5 Pebruari 2008 dan telah mendapat pengesahan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor AHU10509.AH.01.01 tahun 2008 tanggal 3 Maret 2008. Modal yang ditempatkan dan disetor penuh adalah sebesar Rp 500.000.000.
PT HTI Basuki Rachmat, a subsidiary company ("HTIBR") was established based on the notarial deed of notary Wahyu Nuraini SH No. 12 dated 5 February 2008 in Jakarta. This has been approved by the ministry of Justice and Human Rights of the Government of Indonesia in its letter No. AHU-10509.AH.01.01 Year of 2008 dated 3 March 2008. Its authorized capital has been fully paid amounted to Rp 500,000,000.
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI
2.
a. Penyajian laporan keuangan konsolidasi
ACCOUNTING POLICY a. Presentation of consolidated financial statements
Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai dengan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan emiten atau perusahaan publik bagi perusahaan pabrikasi.
These consolidated financial statements are prepared in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia, that are covered by Statements of Financial Accounting Standard (SFAS) issued by the Indonesian Institute of Accountants (IAI), and the Decree of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) No. VIII.G.7 regarding the guidelines for financial statement presentation for listed company in manufacture.
Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas yang menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost).
The consolidated financial statements are prepared based on accrual basis, except for statements of cash flows are using the historical cost method of accounting.
Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using direct method by classifying cash flows into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi ini adalah Rupiah.
The reporting currency used in the preparation of these consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
9
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
b. Prinsip - prinsip konsolidasi
ACCOUNTING POLICY (continued) b. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan yang disusun sampai dengan 31 Desember setiap tahunnya. Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak Perusahaan lebih dari 50% hak suara.
The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company made up to 31 December each year. Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of the investee entity so as to obtain benefits from its activities. Control is presumed to exist when the Company owns directly or indirectly through subsidiaries, more than 50% of the voting rights.
Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban anak Perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi.
On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition.
Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aset bersih. Hak minoritas akan disesuaikan untuk bagian minoritas dari perubahan ekuitas.
The interest of the minority shareholders is stated at the minority’s proportion of the historical cost of the net assets. The minority interest is subsequently adjusted for the minority's share of movements in equity.
Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan anak Perusahaan agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.
Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.
All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing
c. Foreign currency transactions and translations
Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs yang diumumkan oleh Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut (per 31.Desember 2010 dan 2009 kurs tukar yang digunakan adalah USD1 = Rp 8.991 dan USD1 = Rp 9.400). Laba atau rugi selisih kurs dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.
On balance sheets date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the excange rate prevailing at such date as published by Bank Indonesia (December 31, 2010 and 2009 are USD1 = Rp 8,991 and USD 1 = Rp 9,400). The resulting gains or losses are credited or charged to the current statement of income
Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan.
Transactions involving foreign currencies are recorded at the exchange rate prevailing at the time the transactions are made.
d. Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa
d. Related parties transactions
Perusahaan dan anak Perusahaan telah melakukan transaksi dengan beberapa pihak yang mempunyai hubungan istimewa, sebagaimana didefinisikan pada PSAK No. 7 ”Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.
The Company and subsidiaries have transactions with related parties, as defined under PSAK No.7 "Related Party Disclosure".
e. Kas dan setara kas
e. Cash and cash equivalents
Setara kas terdiri dari deposito jangka pendek dengan jangka waktu jatuh tempo 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, tidak digunakan sebagai jaminan dan tidak dibatasi penggunaannya.
Cash equivalents consist of short-term time deposits with maturities of 3 (three) months or less since the time of their placement, not pledged as collateral and unrestricted. f.
f. Aset dan kewajiban keuangan
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
Financial assets and liabilities Effective on January 1, 2010, the Company has adopted SFAS 55 (Revised 2006) "Financial Instruments: Recognition and Measurement" and SFAS 50 (Revised 2006), "Financial Instruments: Presentation and Disclosure" which replaces SFAS 55 (Revised 1999) "Accounting for Instruments Derivatives and Hedging Activities "and SFAS 50" Accounting for Certain Investments in Securities. "
Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan telah menerapkan PSAK 55 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” yang menggantikan PSAK 55 (Revisi 1999) “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai” dan PSAK 50 “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”.
10
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
ACCOUNTING POLICY (Continued) f.
f. Aset dan kewajiban keuangan
Financial assets and liabilities
Dalam rangka penerapan PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006), Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan kewajiban keuangan.
In the application of SFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006), the Company classifies its financial instruments in the form of financial assets and financial liabilities.
Aset Keuangan diklasifikasikan dalam kelompok berikut:
Financial assets are classified as follows: 1. Financial assets are measured at fair value through the statement of income.
1. Aset Keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat atau terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Instrumen derivatif masuk dalam kelompok ini kecuali bila derivatif tersebut merupakan instrumen lindung nilai. Investasi dalam efek yang termasuk dalam kelompok ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba/rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.
Financial assets are measured at fair value through the statement of income are financial assets that are designated for trading, especially if it is owned primarily for the purpose of resale in the near future or there is evidence of a pattern of short-term profit taking in the most recent. Derivative instruments included in this group except when the derivative is a hedge. Investments in securities are included in this group are accounted for at fair value. Unrealized profit/loss from the balance sheet date are credited or charged to current operations.
Pada tahun 2010, tidak ada aset keuangan Perusahaan yang diklasifikasi sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
In the year of 2010, there were no financial assets classified as financial assets measured at fair value through the statement of income.
2. Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo
2. Investments classified as held to maturity
Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta Manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:
Investment in held to maturity are non-derivative financial assets with fixed or predetermined payment and maturity have been defined, and management has the positive intention and ability to hold these financial assets to maturity, unless:
a. investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b. investasi yang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan c. investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.
a.
Pada saat pengakuan awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif.
These are initially recognised at fair value including transaction costs and subsequently measured at amortised cost, using the effective interest method.
Pada tahun 2010, tidak ada aset keuangan Perusahaan yang diklasifikasi sebagai investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo.
In the year of 2010, there were no financial assets classified as investments held to maturity.
b. c.
3. Pinjaman yang diberikan dan piutang
investments at initial recognition, designated as financial assets measured at fair value through the statement of investment set by the entity are classified as available for sale; and investment hat has the definition of loans and receivables.
3. Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or predetermined payment and have not quoted in active markets.
Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya, ditambah dengan biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan dan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk pinjaman yang diberikan dan piutang jangka pendek dimana perhitungan bunga tidak material.
Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method, except for loans and receivables whereby the calculation of interest in not material.
Pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi piutang usaha dan piutang lain-lain pada neraca konsolidasian.
Receivables include accounts receivable and other receivables on the consolidated balance sheets.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
11
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
4. Aset Keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual
ACCOUNTING POLICY (Continued) 4. Financial assets classified as available for sale
Aset Keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak memenuhi kriteria kelompok lainnya. Aset keuangan ini dicatat sebesar nilai wajar. Selisih antara nilai perolehan dan nilai wajar merupakan rugi (laba) yang belum direalisasikan pada tanggal neraca yang disajikan sebagai bagian dari ekuitas.
Financial assets classified as available for sale are non-derivative financial assets designated as available for sale or that do not meet criteria for other groups. These financial assets are recorded at fair value. The difference between the cost and fair value is a loss (income) that have not been realized in the balance sheet date are presented as part of equity.
Pada tahun 2010, tidak ada aset keuangan Perusahaan yang diklasifikasi sebagai aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.
In the year of 2010, there were no financial assets classified as financial assets classified as available for sale.
Perusahaan menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk kontrak regular ketika mencatat transaksi aset keuangan.
The Company uses settlement date accounting for regular contracts when recording transactions of financial assets.
Kewajiban keuangan diklasifikasikan pada kelompok berikut: a. Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Nilai wajar kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah kewajiban keuangan yang dapat dipindahtangankan dalam waktu dekat. Derivatif diklasifikasikan sebagai kewajiban yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.
Financial liabilities are classified in the following groups: a. Financial liabilities measured at fair value through the statement of income The fair value of financial liabilities measured at fair value through the statement of income are financial obligations that can be transferred in the near future. Derivatives are classified as liabilities are measured at fair value through the statement of income unless specified, and effective as hedging instruments.
Pada tahun 2010, tidak ada kewajiban keuangan Perusahaan yang diklasifikasi sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
In the year of 2010, there were no financial liabilities classified as financial liabilities measured at fair value through the statement of income.
b. Kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Kewajiban keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi.
b.
Financial liabilities are measured using amortized cost. Financial liabilities not classified as financial liabilities measured at fair value through the statement of income are categorized and measured at amortized cost. The financial liabilities at amortized cost are, among others, trade accounts payable, other payables, accrued expenses and loans.
Kewajiban keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi antara lain, hutang usaha, hutang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar dan pinjaman. g. Piutang usaha Sebelum 1 Januari 2010, piutang usaha dinyatakan dalam jumlah kotor dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu.
g. Trade accounts receivable Prior to 1 January 2010, trade receivables are stated at gross less allowance for doubtful account.
Efektif 1 Januari 2010, pada saat pengakuan awal piutang usaha diukur sebesar nilai wajar dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi penyisihan penurunan nilai sebagai mana yang diungkapkan pada Catatan 2f atas laporan keuangan konsolidasi.
Effective 1 January 2010, trade accounts receivable are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using effective interest method, less allowance for impairment as disclosed in Note 2f of the consolidated financial statements.
Penyisihan penurunan nilai dibentuk ketika terdapat bukti obyektif bahwa Perusahaan tidak akan dapat menagih semua piutang sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan yang signifikan pada debitur, probabilitas bahwa debitur akan dinyatakan pailit atau reorganisasi keuangan, dan wanprestasi atau tunggakan dalam pembayaran dianggap sebagai indikator bahwa piutang usaha telah turun nilainya. Jumlah penyisihan tersebut adalah selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan, yang didiskontokan pada suku bunga efektif awal.
An allowance for impairment is established when there is objective evidence that the Company will not be able to collect all amounts due according to the original terms of receivables. Significant financial difficulties of the debtor, the probability that the debtor will enter bankruptcy or financial reorganization, and default or delinquency in payments are considered indicators that the trade accounts receivables is impaired. The amount of allowance is the difference between the assets’ carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate.
Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan, dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Ketika piutang usaha tidak dapat ditagih, piutang tersebut dihapuskan terhadap akun penyisihan. Penerimaan kemudian atas jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap laporan laba rugi konsolidasi.
The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account, and the amount of the loss is recognized in the statement of income. When a trade accounts receivables is uncollectible, it is written-off against the allowance account for receivables. Subsequent recoveries of amounts previously written-off are credited against the statement of income.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
12
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
2.
h. Persediaan
ACCOUNTING POLICY (Continued) h. Inventories
Suatu penilaian baru (new assessment ) dilakukan atas nilai realisasi neto pada setiap periode berikutnya. Ketika kondisi yang semula mengakibatkan penurunan nilai persediaan dibawah biaya ternyata tidak ada lagi atau ketika terdapat bukti yang jelas terhadap peningkatan nilai realisasi neto karena perubahan keadaan ekonomi, maka jumlah penurunan nilai harus dibalik (dalam hal ini pemulihan adalah terbatas untuk jumlah penurunan nilai awal) sehingga jumlah tercatat yang baru dari persediaan adalah yang terendah dari biaya atau nilai realisasi neto yang telah direvisi.
A new assesment is carried out based on the net realizable value at each subsequent period. If the condition of the declining inventory value below its cost does not exist or if there is increasing inventory value due to the change of economic condition, the declining inventory value should be reversed (in this case, the recovery is limited for the initial declining inventory). The new carrying amount of inventory is the lowest cost of or the revised net realizable value.
i. Beban ditangguhkan
i.
Deferred expenses Deferred expenses are amortized over the periods benefitted by using the straight-line method.
Beban ditangguhkan diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus. j. Investasi saham
j.
Investments in shares of stock Investments in shares of stock wherein the Company and subsidiaries have an ownership interest of at least 20% but not exceeding 50% are accounted for under the equity method. Under this method, the investments are initially stated at cost, adjusted for the Company's and subsidiaries' share in the net earnings (losses) of the associated companies after the date of acquisition, dividends received and straightline amortization over a 20 (twenty) years period of the difference between the cost of such investment and the investor's proportionate share in the underlying net assets of the investee at the date of acquisition. Investment wherein the Company and subsidiaries have an ownership interest of less than 20% and its market price is not readily determinable are stated at cost. The Company reviews and evaluates periodically the carrying values of goodwill, taking into consideration current results and future prospects of the related associate.
Investasi saham dimana Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai pemilikan paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Berdasarkan metode ini, investasi awal dinyatakan sebesar harga perolehan, disesuaikan dengan bagian Perusahaan dan perusahaan anak atas laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi setelah tanggal akuisisi, dividen yang diterima dan amortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama 20 (dua puluh) tahun atas selisih antara harga perolehan investasi dan bagian atas aset bersih perusahaan asosiasi pada tanggal akuisisi. Investasi di mana Perusahaan mempunyai penyertaan dengan pemilikan kurang dari 20% dan harga pasar tidak tersedia dinyatakan sebesar harga perolehan. Perusahaan menelaah dan mengevaluasi nilai tercatat atas selisih antara harga perolehan investasi dan bagian atas aset bersih perusahaan asosiasi secara berkala, dengan mempertimbangkan hasil usaha tahun berjalan dan prospek di masa yang akan datang dari perusahaan asosiasi tersebut.
k. Aset tetap
k. Property, plant and equipment
Aset tetap dipertanggungjawabkan dengan menggunakan model biaya yang dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Hak atas tanah tidak disusutkan dan disajikan sebesar biaya perolehan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Tahun Bangunan Mesin dan perlengkapan Kendaraan bermotor Peralatan dan inventaris kantor
Property, plant and equipment is accounted for by using cost model which stated at cost less their accumulated depreciation and decline in value. Landrights are not depreciated and presented at acquisition cost. The depreciation were calculated using the straight line method over the estimated useful lives of the assets as follows: Years / 15 - 30 10 - 15 5 5
Building Machinaries and equipments Motor vehicles Office equipments
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Land is carried at cost and not depreciated.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan langsung ke laporan laba rugi pada saat terjadinya. Sedangkan biaya-biaya yang sifatnya meningkatkan masa manfaat aset secara signifikan, dikapitalisasi. Apabila suatu aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan dan akumulasi penyusutan aset tetap tersebut dikeluarkan dari kelompok aset tetap, dan laba atau rugi yang terjadi dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun bersangkutan.
The cost of maintenance and repairs is directly charged to statement of income as incurred. While significant renewal and betterments which increase the property, plant and equipment condition are capitalized. When property, plant and equipment are retired or otherwise disposed of, their cost and related accumulated depreciation are removed from the account and any resulting gain or loss is reflected in the statement of income for the year.
Pada tanggal neraca nilai aset tetap direview terhadap kemungkinan penurunan nilai, apakah terdapat peristiwa atau kondisi yang menunjukkan bahwa nilai tercatat aset tetap tidak dapat dipulihkan. Penyisihan atas penurunan nilai aset tetap diakui pada periode terjadinya penurunan nilai. Pada tahun 2010 KBR, anak perusahaan telah melakukan penurunan nilai aset dalam penyelesaian sebesar Rp 310.538.885.887 (lihat Catatan 10).
At the balance sheet date the carrying value of property, plant and equipment is reviewed for impairment whenever events and circumstances that the carrying value of property, plant and equipment may not be recoverable. The provision for impairment of value is recognized in the period it occurred. In 2010, KBR, a subsidiary company had impaired the asset under construction amounted to Rp 310.538.885.887 (see Note 10).
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
13
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
l. Kapitalisasi biaya pinjaman
ACCOUNTING POLICY (Continued) l.
Sesuai dengan PSAK No. 26 (Revisi), "Biaya Pinjaman", beban bunga, rugi kurs yang timbul atas pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang digunakan untuk biaya pembangunan dan instalasi fasilitas-fasilitas penting dikapitalisasi. Kapitalisasi biaya pinjaman berakhir pada saat aset dalam penyelesaian tersebut selesai dibangun dan aset tersebut siap digunakan atau pembangunan aset tersebut dihentikan sementara.
Assets under constructions In accordance with PSAK No. 26 (Revised), "Borrowing Cost", interest expense, foreign exchange losses incurred on loans and other costs that are used to finance the construction and installation of necessary facilities are capitalized. Capitalization of borrowing costs cease when the assets in the settlement completed and the asset is ready for use or development of these assets is suspended.
m. Aset lain-lain
m. Other assets
Pos-pos yang tidak dapat secara layak digolongkan dalam aset tetap, dan juga tidak dapat digolongkan dalam aset lancar, investasi/ penyertaan maupun aset tak berwujud, seperti: aset tetap yang tidak digunakan, piutang kepada pemegang saham, beban yang ditangguhkan dan aset lancar lainnya disajikan dalam kelompok aset lain-lain. Biaya yang tidak dilaporkan sebagai beban pada periode terjadinya karena dianggap memberikan manfaat bagi periode-periode selanjutnya digolongkan sebagai beban yang ditangguhkan.
Accounts of assets which can not reasonably be classified in fixed assets, and also can not be classified under current assets, investment/participation as well as intangible assets, such as fixed assets are not used, the receivables to a shareholder, deferred expense and other current assets presented in the other assets. Cost is not reported as expense in the period because it is considered beneficial for subsequent periods are classified as a deferred expense.
n. Kewajiban imbalan pasca kerja
n. Post - Employment benefits obligation
Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dan anak perusahaan dalam suatu periode akuntansi.
Short-term employee benefits are recognized at undiscounted amount when an employee has rendered service to the Company and subsidiary companies during an accounting period.
Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit.
Post-employment benefits are recognized at a discounted amount when an employee has rendered service to the Company during an accounting period. Liabilities and expenses are measured using actuarial techniques which include constructive obligation that arises from the Company’s informal practices. In calculating the liabilities, benefits should be discounted by using projected unit credit method.
Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, perusahaan berkomitmen untuk: a. memberhentikan seorang atau sekelompok pekerja sebelum tanggal b. menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran
Termination benefits are recognized when, and only when, the Company is demonstrably committed to either: a. terminate an employee or group of employees before the normal b. provide termination benefits as a result of an offer made in order to
o. Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan
o. Difference arising from changes in the subsidiary company
Sesuai dengan PSAK No. 40, "Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan atau Perusahaan Asosiasi", selisih nilai tercatat penyertaan Perusahaan dan bagian proporsional saham atas nilai buku aset bersih anak Perusahaan yang timbul dari perubahan pada ekuitas anak Perusahaan, yang bukan berasal dari transaksi antara perusahaan dan anak Perusahaan terkait, dicatat dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam neraca konsolidasi pada akun "Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan ".
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
In accordance with PSAK No. 40, "Accounting for Changes in Equity Subsidiary or associated company", the difference between the carrying value of investments in companies and the proportionate share of the net asset book value of the Subsidiaries arising from changes in equity Subsidiary, which is not derived from transactions between the Company and related subsidiaries, recorded and presented as part of the equity in the consolidated balance sheet account "Difference in Transactions of Changes in Equity of Subsidiaries"
14
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
ACCOUNTING POLICY (Continued) p. Restructuring transactions of among entities under common control
p. Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali berupa pengalihan aset, kewajiban, saham, atau instrumen kepemilikan lainnya yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas yang berada dalam satu kelompok usaha yang sama tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan, dan oleh karena itu, transaksi tersebut tidak menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan maupun bagi entitas individu dalam kelompok perusahaan tersebut. Berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2004), "Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali ", transaksi tersebut harus dicatat sesuai dengan nilai buku seperti penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interests method )
Restructuring transactions between entities under common control comprise transfer of assets, liabilities, shares or other ownership instrument in the context of reorganization in the same business group does not result in a change of ownership of economic substance, and therefore, these transactions do not generate profits or loose for the group of companies as well as for individual entities within the group companies. Based PSAK No. 38 (Revised 2004), "Accounting for Restructuring of Entities Under Common Control", the transaction must be recorded based on its book value as business combination using pooling of interests method.
Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, unsur laporan keuangan dari entitas yang direstrukturisasi untuk periode terjadinya restrukturisasi tersebut dan untuk periode perbandingan yang disajikan, harus disajikan sedemikian rupa seolah - olah perusahaan tersebut telah tergabung sejak permulaan periode perbandingan yang disajikan tersebut. Selisih antara harga pengalihan dalam nilai buku dalam transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat dalam akun "Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali " yang disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada neraca konsolidasi.
In the application of pooling of interest methods, elements of financial statements of the restructured entity for a period of restructuring and for comparative periods presented, must be presented in such a way as - if the company has been incorporated since the beginning of the period of comparison is presented. The difference between the transfer price of the book value of the restructuring of entities under common control transactions are recorded under "Difference in Transactions Restructuring of Entities Under Common Control" is presented as part of the equity in the consolidated balance sheet.
Jika substansi sepengendali antara entitas yang pernah melakukan transaksi restrukturisasi entitas sepengendali kepada pihak lain yang tidak sepengendali, maka saldo akun selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sebagai laba atau rugi yang direalisasikan pada laporan laba rugi konsolidasi.
While the substance between entities under common control, who had conducted the restructuring of entities under common control transactions to other parties who are not under common control, the account balance is the difference between the value of the restructuring of entities under common control transactions are recorded as a income or loss realized on consolidated income statements.
q. Goodwill
q. Goodwill
Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian kepemilikan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang terjadi pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aset nonmoneter yang dibeli harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut dieliminasi. Apabila setelah nilai wajar aset non-moneter sudah diturunkan seluruhnya, namun masih terdapat sisa selisih yang belum dieliminasi, maka sisa selisih tersebut diakui sebagai goodwill negatif dan diberlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan secara sistematis selama satu periode yang tidak kurang dari 20 tahun.
If the aqcuisition cost is lower than the portion of ownership on the fair value of assets and liabilities which may be identified which occurred on the transaction, the fair value of nonmonetary assets purchased must be reduced proportionally, until the difference is eliminated. If the fair value of non-monetary assets are derived entirely, but still there are remaining differences that have not been eliminated, the remaining difference is recognized as negative goodwill and enforced as deferred revenue and recognized as income systematically over a period of not less than 20 years.
r. Biaya emisi saham
r. Stock issuance costs
Biaya emisi saham merupakan biaya yang berkaitan dengan penerbitan saham Perusahaan. Biaya ini mencakup fee dan komisi yang dibayarkan kepada penjamin emisi, lembaga dan profesi penunjang pasar modal, serta biaya pencetakan dokumen pernyataan pendaftaran, biaya pencatatan efek ekuitas di bursa efek, dan biaya promosi. Biaya-biaya yang berkaitan dengan pencatatan saham di bursa efek atas saham yang sudah beredar dan biaya yang berkaitan dengan dividen saham dan pemecahan saham tidak termasuk dalam pos biaya emisi efek ekuitas.
Stock issuance costs represent expenses which relate to the issuance of the stock of the Company. These expenses include fee and commission which paid to underwriter, stock exchanges’ supporting institutions and professionals, and registration document printing expenses, listing at stock exchange expense and promotion expenses. Expenses relate to the listing of outstanding stock at stock exchange and expenses relate to stock dividend and stock split does not include in this stock issuance cost.
Efektif tanggal 1 Januari 2000, sesuai dengan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000, beban yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat dibebankan ke “Tambahan Modal Disetor”.
Effective January 1, 2000, in accordance with the decree of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000, the expenses incurred in regard with the shares offered by the Company to public will be recorded as “Paid In Capital”.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
15
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
s. Pengakuan pendapatan dan beban
ACCOUNTING POLICY (Continued) s. Revenue and expenses recognition
Pendapatan diakui pada saat penyerahan, beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).
Revenue is recognized at the time of delivery, and expenses are recognized as incurred on accrual basis.
Disamping itu, tidak terdapat ketidakpastian yang signifikan mengenai arus penerimaan pendapatan dari penjualan dan biaya-biaya terkait penjualan tersebut serta kemungkinan terjadinya pengembalian barang (retur)
Beside that, there is no significant uncertainty related to flows in income from sales, expenses regarding to those sales and the probability returned incurred.
t. Manfaat (Beban) pajak penghasilan
t. Income tax benefit (Expense)
Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability). Pajak tangguhan dihitung dengan tarif pajak yang berlaku saat ini.
All temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying value are recognized as deferred tax using liability method. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.
Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aset pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal dimasa mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Penilaian penyisihan dibentuk atas bagian aset pajak tangguhan yang diperkirakan tidak dapat direalisasi di masa yang akan datang. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Deferred tax assets relating to the carryforward of unused tax losses are recognized to the extent that it is probable that the future taxable profit will be available against which the unused tax losses can be utilized. A valuation allowance is provided for the portion of deferred tax assets which is not expected to be realized in the future. Amendment to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined.
Pajak kini dihitung berdasarkan laba kena pajak, yakni laba yang telah disesuaikan dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
Current tax is recognized based on taxable income for the year, which is commercial income adjusted in accordance with the current tax regulation.
u. Laba (rugi) per saham
u. Earning (Loss) per share
Laba (Rugi) per saham (LPS) dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan, sedangkan untuk LPS dilusian dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan jumlah rata rata tertimbang saham biasa dalam 1 (satu) periode pelaporan ditambah efek berpotensi saham biasa. Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar masing-masing dalam tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2010 dan 2009 adalah 2.428.619.527 saham dan 3.860.020.008 saham.
Earning (Loss) per share (EPS) is calculated by dividing net income (loss) with the weighted average number of shares outstanding during the year, while for diluted EPS is calculated by dividing net income (loss) with the weighted average number of shares outstanding during the year plus dilutive potential common stocks. The total weighted average number of shares outstanding for the years ended 31 December 2010 and 2009 are 2.428.619.527 shares and 3.860.020.008 shares, respectively.
v. Informasi segmen
v. Segment information
Informasi segmen disajikan menurut pengelompokkan (segmen) usaha dan segmen geografis.
Segment information is presented based on business segments and geographical segments.
Segmen usaha menyajikan komponen yang dapat dibedakan (distinguishable components ) dalam suatu produk dan jasa yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan dari segmen usaha lain. Segmen geografis menyajikan informasi produk dan jasa pada wilayah ekonomi tertentu yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada wilayah ekonomi tertentu.
Business segment is a distinguishable component in products and services that are subjected to risks and returns that are different from those of other business segments. Geographical segments provide product and services information within a particular economic environment that is subject to risk and returns that are different from those of components operating in other economic environment.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
16
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI
3.
Pada bulan Pebruari 2008, Perusahaan menjual tiga anak Perusahaan (PT Indhasana Purisejahtera, PT Sinar Pedoman Abadi dan PT Tridiantara Alvindo) dengan nilai transfer sebesar Rp 48.216.000.000 kepada PT Sinar Semindo Rezeki (sekarang bernama PT Petroneks Energy, perusahaan asosiasi), transaksi penjualan tidak dalam bentuk tunai tetapi diselesaikan dengan cara pengalihan piutang Perusahaan atas penjualan saham tersebut kepada Quest Corporation (Catatan 24), dengan rincian adalah sebagai berikut:
RESTRUCTURING TRANSACTION OF AMONG ENTITIES UNDER COMMON CONTROL In February 2008, the Company spinned off its three subsidiaries namely PT Indhasana Puri Sejahtera, PT Sinar Pedoman Abadi and PT Tridiantara Alvindo with the transaction value of Rp 48,216,000,000,- to PT Sinar Semindo Rezeki (currently PT Petroneks Energy, an affiliated company). No cash settlement for the transaction. The transaction was settled by offsetting receivable against the Company's payable to Quest Corporation (Note 24), that are as follows:
Rp Nilai transfer saham PT Indhasana Purisejahtera PT Sinar Pedoman Abadi PT Tridiantara Alvindo Jumlah nilai transfer
4.750.000.000 4.043.000.000 39.423.000.000 48.216.000.000
Aset bersih bagian Perusahaan di anak Perusahaan PT Indhasana Purisejahtera PT Sinar Pedoman Abadi PT Tridiantara Alvindo Jumlah aset bersih bagian Perusahaan
4.750.000.000 1.000.000.000 34.662.564.790 40.412.564.790
Selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali
7.803.435.210
4. PEMBELIAN DAN PELEPASAN ANAK PERUSAHAAN
4.
2010
Nilai wajar aset bersih atas kepemilikan GTA (65,91%) Harga pembelian saham Goodwill negatif Akumulasi goodwill : Saldo awal Tahun berjalan
Goodwill negatif - bersih
ACQUISITION AND SALE OF SUBSIDIARY COMPANY
2009
481.072.088.987
481.072.088.987
317.074.613.851 308.750.000.000 8.324.613.851
317.074.613.851 308.750.000.000 8.324.613.851
624.346.034 416.230.693 1.040.576.727
208.115.341 416.230.693 624.346.034
7.284.037.124
7.700.267.817
Sumber pendanaan untuk pembelian saham tersebut berasal dari hasil penawaran umum perdana saham Perusahaan.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
The Company net asset portion in subsidiary company PT Indhasana Purisejahtera PT Sinar Pedoman Abadi PT Tridiantara Alvindo Total Company net asset portion Difference restructuring transaction of among entities under common control
Based on the notarial deed of notary Sutjipto SH No. 118 dated 18 July 2008, the Company has bought 440,700 shares of KBR, a subsidiary, owned by Goal Trading Assets Ltd ("GTA") with the price of Rp 308,750,000,000,- where as the price was below the market value of KBR. Consequently, from the transaction it resulted in a negative goodwill of Rp 8,324,613,851,- that would be amortized over 20 years, with the following calcultaion:
Berdasarkan akta Notaris Sutjipto, SH, No. 118, tanggal 15 Juli 2008, Perusahaan telah membeli 440.700 lembar saham KBR, anak Perusahaan yang sahamnya dimiliki oleh Goal Trading Assets Ltd (GTA) dengan harga perolehan sebesar Rp 308.750.000.000 dimana harga tersebut berada di bawah nilai wajar aset KBR. Akibat dari transaksi tersebut menimbulkan goodwill negatif sebesar Rp 8.324.613.851 yang diamortisasi selama 20 tahun, dengan perhitungan sebagai berikut:
Nilai wajar aset KBR - bersih
Share transfer amount PT Indhasana Purisejahtera PT Sinar Pedoman Abadi PT Tridiantara Alvindo Total transfer amount
Fair value of asset KBR - net Fair value of net asset on GTA's ownership (65,91%) Share purchase price Negative goodwill Accumulated goodwill: Beginning balance Current year
Negative goodwill - net
Source of fund for the above share purchase arose from the proceed of the Company's initial public offering.
17
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PEMBELIAN DAN PELEPASAN ANAK PERUSAHAAN (Lanjutan)
4.
ACQUISITION AND SALE OF SUBSIDIARY COMPANY (Continued)
Kemudian, sesuai dengan akta notaris Sutjipto,SH No. 26, tanggal 14 Januari 2010 dan berdasarkan surat kesepakatan harga dari Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara No. S-559/MBU/2009 tanggal 10 Agustus 2009 tentang Penjualan Saham Milik Negara RI di KB,Perusahaan telah membeli 531 lembar saham KB, anak Perusahaan dengan harga perolehan sebesar Rp 540.000.000 dimana harga tersebut lebih besar daripada nilai wajar aset KB. Akibat dari transaksi tersebut menimbulkan goodwill positif sebesar Rp 1.895.327.143 yang diperhitungkan kedalam perhitungan laba atas penjualan saham anak Perusahaan.
Subsequently, based on notarial deed of Sutjipto, SH, dated 14 January 2010 and based on the price agreement of the Ministry of State Owned Enterprise No. S-559/MBU/2009 dated 10 August 2009 concerning sale of KB share owned by the Government of Indonesia, the Company has bought 531 shares of KB, a subsidiary, with the purchase price of Rp 540,000,000,- where as the purchase price was above the fair value of KB. This transaction resulted in a positive goodwill of Rp 1,895,327,143,- that was accounted into the gain on subsidiary disposal.
Selanjutnya, berdasarkan Notaris yang sama, No. 77, tanggal 25 Januari 2010 Perusahaan telah melepas seluruh saham yang dimiliki di KB kepada PT Satya Mitra Mandiri, pihak ketiga sejumlah 63.531 lembar saham dengan harga penjualan sebesar Rp 8.874.500.000, dengan perhitungan sebagai berikut:
Furthermore, based on the notarial deed of the same notary No. 77 dated 25 January 2010, the Company has sold all shares in KB to PT Satya Mitra Mandiri, a third party, 63,531 shares with the salling price of Rp 8,874,500,000,- with the following calculation:
Rp 8.874.500.000
Nilai penjualan saham Dikurang: Piutang hubungan istimewa Goodwill positif Ditambah: Aset bersih bagian perusahaan di KB (100%)
161.348.469.375
Laba atas penjualan anak perusahaan
5.
Dollar Amerika Bank DBS Indonesia Bank BNI Bank Muamalat Bank Mega Jumlah
330.376.054 37.352.222 367.728.276
Cash on hand Cash from revenue Petty cash Total cash on hand
71.215.939 6.702.368 24.425.688 28.314.626.056 98.920.487 10.738.595 1.314.046 83.009.441 1.251.074 28.612.203.694
34.568.228 26.502.038 7.242.056 6.141.992 26.298.938 28.754.027 15.231.180 138.701.021 710.520 284.150.000
Cash in bank Rupiah Bank DBS Indonesia Bank BNI Rabo Bank Bank Panin Bank Muamalat Bank Mayapada Bank Mandiri Bank Sinarmas Bank Mega Bank BCA Bank Capital Bank CIMB Niaga Total cash in bank - rupiah
31.589.173 8.448.753 9.820.420 49.858.346
8.542.720 36.847.864 8.833.086 54.223.670
28.672.339.248
706.101.946
10.277.209 10.277.209
Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang dibatasi pengunaannya dan seluruhnya ditempatkan pada pihak ketiga.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
CASH AND CASH EQUIVALENTS 2009
2010
Kas di bank Rupiah Bank DBS Indonesia Bank BNI Rabo Bank Bank Panin Bank Muamalat Bank Mayapada Bank Mandiri Bank Sinarmas Bank Mega Bank BCA Bank Capital Bank CIMB Niaga Jumlah kas dibank - rupiah
Gain on sale of subsidiary company
49.288.392.386
5. KAS DAN SETARA KAS Kas ditangan Kas pendapatan usaha Kas kecil Jumlah kas
Value of share sale Deducted : Due from affiliated company Positive goodwill Added: Net asset on Company portion in KB (100%)
(119.039.249.846) (1.895.327.143)
US Dollar Bank DBS Indonesia Bank BNI Bank Muamalat Bank Mega Total cash in bank - US Dollar Total
As of 31 December 2010 and 2009 cash and cash equivalent are unrestricted and placed in the third party.
18
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA
6.
a. Piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:
a. Trade receivables based on customer, as follows: 2009
2010 Pihak ketiga PT Pertamina (Persero) PT Pusaka Buana Pratama UD Siong Khong, Surabaya CV Tri Inti Pratama, Malang Percetakan Angkasa, Bandung Penjilidan Dian, Banyuwangi Koperasi Insani, Jakarta Indonesia Cone Tatimel PT Sabnani Suryo Renggo Filipus Nasib, Surabaya PT Yapanto, Surabaya PT Masco Indonesia Lain-lain (dibawah Rp 10 juta) Penyisihan piutang ragu-ragu
6.548.809.090 280.498.381 10.868.034 15.739.028 10.549.263 10.118.281 15.359.010 57.904.193 6.949.845.280
10.868.034 15.739.028 10.549.263 10.118.281 15.359.010 22.879.214 38.420.951 80.000.000 110.364.736 29.565.845 37.904.209 557.566.031 131.632.818 1.070.967.420
(116.502.809) 6.833.342.471
(1.070.093.361) 874.059 165.591.006
Related parties
166.465.065
Total
b. Trade receivables based on aging (days), as follows: 2010
Penyisihan piutang ragu-ragu Piutang usaha - bersih
2009
6.829.307.471 931.127.333 7.760.434.804
193.543.235 1.043.015.191 1.236.558.426
(116.502.809)
(1.070.093.361)
7.643.931.995
166.465.065
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu
Current Overdue 1 up to 30 days Overdue 31 up to 60 days Overdue 61 up to 90 days Overdue 91 up to 120 days Overdue over 120 days Allowance for bad debts Trade receivables - net The movement of allowance for bad debts
2010 Saldo awal Penambahan Penghapusan Saldo akhir
Allowance for bad debts
883.671.718
b. Piutang usaha berdasarkan umur (hari) adalah sebagai berikut: Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo 1 s/d 30 hari Lewat jatuh tempo 31 s/d 60 hari Lewat jatuh tempo 61 s/d 90 hari Lewat jatuh tempo 91 s/d 120 hari Lewat jatuh tempo >120 hari
Third parties PT Pertamina (Persero) PT Pusaka Buana Pratama UD Siong Khong, Surabaya CV Tri Inti Pratama, Malang Percetakan Angkasa, Bandung Penjilidan Dian, Banyuwangi Koperasi Insani, Jakarta Indonesia Cone Tatimel PT Sabnani Suryo Renggo Filipus Nasib, Surabaya PT Yapanto, Surabaya PT Masco Indonesia Others (under Rp 10 million)
7.717.014.189
Pihak hubungan istimewa Jumlah
TRADE RECEIVABLES
2009
1.070.093.361 (953.590.552) 116.502.809
379.163.903 690.929.458 1.070.093.361
Beginning balance Addition Write off Ending balance
Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 1d atas laporan keuangan konsolidasi, dengan telah dijualnya KB, anak perusahaan kepada Satya, pihak ketiga pada tanggal 25 Januari 2010, maka seluruh saldo piutang usaha KB telah dialihkan kepada Satya sebesar Rp 953.590.552.
As disclosed in Note 1d on consolidated financial statements, after the sale of KB, a subsidiary company to Satya, a third party, dated 25 January 2010, all of trade receivables balance in KB has been transferred to Satya amounted to Rp 953,590,552.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang pada pihak ketiga adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut, sedangkan terhadap piutang pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa tidak diadakan penyisihan piutang ragu-ragu karena manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih.
The Company's management believe that allowance for doubtful accounts is suffecient to cover any potential uncollectible receivable from third parties, while for receivables from affiliated companies, the management believe that all receivables are collectible.
Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko terkonsentrasi secara signifikan atas piutang kepada pihak ketiga.
The management also believe that there would be no significant concentrated risk over receivables to third parties.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
yang
19
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN
7.
Bahan Baku dan Pembantu Barang dalam proses Perlengkapan suku cadang Bahan bakar minyak dan Pelumas Barang Jadi Penyisihan barang usang Jumlah - bersih
2009
190.027.454 354.944.336 544.971.790 544.971.790
632.999.905 456.154.630 1.048.376.083 733.304.629 104.094.919 2.974.930.166 (424.384.163) 2.550.546.003
Rincian persediaan menurut segmen usaha per 31 Desember 2010 dan 2009, adalah sebagai berikut : SPBU Kertas Jumlah
INVENTORIES
2010
Raw material and supporting Work in process Sparepart Fuel and oil Finished goods Allowance for obsolete stock Total - net
The details of inventories based on operating segment as of 31 December 2010 and 2009, are as follows:
2010
2009
544.971.790 544.971.790
733.304.629 2.241.625.537 2.974.930.166
Gas station Paper Total
Perusahaan telah mengasuransikan persediaan kepada PT Asuransi Wahana Tata terhadap risiko kebakaran dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 5.000.000.000.
The Company has been insuring its inventories to PT Asuransi Wahana Tata for fire risk with sum assured of Rp 5,000,000,000,-.
Perusahaan tidak membentuk penyisihan penurunan nilai persediaan karena manajemen berpendapat bahwa seluruh persediaan masih dapat dijual dengan harga di atas nilai tercatat persediaan.
The Company does not make allowance for inventories impairment as the management believe that all inventories can be salable over its carrying value.
8. PIUTANG PADA PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA
8.
PT Tridiantara Alvindo PT Indhasana Energy Ahli waris Tn. Boediono Jumlah
6.368.362.509 323.047.197 139.239.203 6.830.648.910
Related parties receivables are loan without interest, no payment schedule and maturity date is not specified.
9. 2010
PT KHI Pipe Industries Tbk (kepemilikan 1,52%)
INVESTMENT IN ASOCIATED COMPANY 2009
2.261.433.353
10. ASET TETAP
PT Tridiantara Alvindo PT Indhasana Energy Heirs of Mr. Boediono Total
6.567.491.583 537.449.529 237.047.721 7.341.988.833
Piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa merupakan pinjaman tanpa bunga, tidak memiliki jadual pembayaran dan tidak ditentukan jatuh temponya. 9. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI
DUE FROM RELATED PARTIES 2009
2010
2.261.433.353
PT KHI Pipe Industries Tbk (1,52% ownership)
10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT 1 Jan 2010 Jan 1, 2010 Rp
Penambahan/ Additions Rp
Pengurangan/ Deduction Rp
31 Des 2010 Dec 31, 2010 Rp
Biaya Perolehan:
Acquisition Cost :
Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor
17.286.458.484 37.786.508.354 144.925.039.840 4.441.652.526 1.851.496.500
154.850.000 27.545.001
11.004.925.984 18.714.079.215 134.146.835.827 3.024.998.681 497.695.270
6.281.532.500 19.072.429.139 10.778.204.013 1.571.503.845 1.381.346.231
Aset dalam penyelesaian Jumlah
1.021.827.332.231 1.228.118.487.935
1.215.466.855 1.397.861.856
310.538.885.487 477.927.420.464
712.503.913.599 751.588.929.327
18.790.070.248 123.615.506.249 3.443.358.799 1.486.892.018 147.335.827.314
771.898.155 539.879.305 107.064.998 96.735.407 1.515.577.865
9.402.695.003 116.103.889.493 2.321.676.626 406.685.836 128.234.946.959
10.159.273.399 8.051.496.061 1.228.747.171 1.176.941.589 20.616.458.220
Akumulasi Penyusutan: Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Jumlah Nilai Buku
Land Building Machine and equipment Vehicle Office equipment Asset under construction Total Accumulated Depreciaton :
1.080.782.660.621
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
730.972.471.107
20
Building Machine and equipment Vehicle Office equipment Total Net book value
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. ASET TETAP (Lanjutan)
10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued) 1 Jan 2009 Jan 1, 2009
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deduction
31 Des 2009 Dec 31, 2009
Biaya Perolehan: Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Aset dalam penyelesaian Jumlah
Acquisition Cost : 17.292.178.484 37.787.802.900 144.567.854.841 4.861.857.731 2.160.714.549 1.020.823.781.484 1.227.494.189.989
357.184.999 42.000.000 44.858.000 1.281.066.153 1.725.109.152
5.720.000 1.294.546 462.205.205 354.076.049 277.515.406 1.100.811.206
17.286.458.484 37.786.508.354 144.925.039.840 4.441.652.526 1.851.496.500 1.021.827.332.231 1.228.118.487.935
17.182.038.298 114.270.269.544 3.459.065.066 1.714.398.663 136.625.771.571
1.652.348.274 9.412.047.628 475.228.347 105.433.014 11.645.057.263
44.316.324 66.810.923 490.934.614 332.939.659 935.001.520
18.790.070.248 123.615.506.249 3.443.358.799 1.486.892.018 147.335.827.314
Akumulasi Penyusutan: Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Jumlah Nilai Buku
Land Building Machine and equipment Vehicle Office equipment Asset under construction Total Accumulated Depreciaton :
1.090.868.418.418
1.080.782.660.621
Perhitungan penjualan asset tetap, adalah sebagai berikut:
Nilai buku asset tetap yang dijual Laba penjualan aset tetap
Net book value
The computation of sale on property, plant and equipment, are as follows: 2010
Hasil penjualan asset tetap
Building Machine and equipment Vehicle Office equipment Total
2009
25.413.800.000
-
Proceeds on sale of property, plant and equipment Net book value on sale of property, plant and equipment
206.550.000
Gain on sale of property, plant and equipment
206.550.000
(11.077.047.235) 14.336.752.765
Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 1d atas laporan keuangan konsolidasi, dengan telah dijualnya KB, anak perusahaan kepada Satya, pihak ketiga pada tanggal 25 Januari 2010, maka seluruh aset tetap KB telah dialihkan kepada Satya dengan nilai buku aset tetap yang dialihkan sebesar Rp 28.076.687.700 (Catatan 4).
As discloused in Note 1d on consolidated financial statements, after the sale of KB, a subsidiary company to Satya, a third party, dated 25 January 2010, all of property, plant and equipment in KB has been transferred to Satya with net book value of property, plant and equipment amounted to Rp 28.076.687.700 (Note 4).
Aset dalam penyelesaian merupakan biaya yang terjadi sehubungan dengan pengadaan mesin dan pembangunan pabrik kertas baru Paper Mill Project-2 (PM-2) dan HTI untuk ekspansi kertas HVS di KBR, anak perusahaan termasuk biaya terkait dengan perolehan pinjaman yang digunakan untuk pembiayaan proyek selama periode konstruksi dengan saldo per tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp 1.021.827.332.231 dan prosentase penyelesaian 90%. Pada tahun 2010 manejemen mengindikasikan adanya potensi penurunan nilai atas nilai aset dalam penyelesaian PM-2. Sehingga berdasarkan laporan penilai independen KJPP Herly, Ariawan & Rekan No. AV.01.11.026, tanggal 4 Maret 2011 manejemen telah melakukan penyesuaian atas saldo aset dalam penyelesaian tersebut sebesar Rp 310.538.885.487 menjadi sebesar Rp 710.795.005.088 yang dibebankan pada laporan laba (rugi) tahun berjalan. Nilai ini merupakan nilai pasar dari aset dimaksud.
Assets under contruction represents the costs incurred in connection with procurement of machinery and the construction of a new paper mill Paper Mill Project-2 (PM-2), the industrial plantation (HTI) for expansion paper HVS in KBR, a subsidiary company including the cost of associated with the acquisition loans used to finance the project during the construction period with the balance as of 31 December 2009 amounted to Rp 1,021,827,332,231 and the completion of 90%. In 2010 management had indicated impairment value of asset under construction PM-2. Accordingly based on independent appraisal report of KJPP Herly, Ariawan & Rekan No. AV.01.11.026. dated 4 March 2011 management had made adjustment to asset under construction amounted to Rp 310,538,885,487 become amounted to Rp 710,795,005,088 which charged to the profit (loss) statement in current year. This amount represent the market value of the respective assets.
Aset tetap Perusahaan dan anak Perusahaan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diterima (Catatan 11,17 dan 18).
All Company's and its' subsidiaries property, plant and equipment are used as collateral for loans (Notes 11, 17 and 18).
Aset tetap KBR, anak Perusahaan diasuransikan dengan jumlah pertanggungan per 31 Desember 2010 sebesar Rp 84.646.800.000. Menurut pendapat manajemen jumlah tersebut cukup untuk menanggung aset tetap yang diasuransikan.
Property, plant and equipment in KBR, a subsidiary company had been covered by insurance with the insured value of Rp 84,646,800,000,-. The management believe the insurance coverage is sufficient.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
21
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11. HUTANG BANK
11. BANK LOAN 2010
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
2009
1.860.000.000
2.661.500.000
Pinjaman yang diperoleh tersebut di atas merupakan fasilitas pinjaman KMK Post-Financing dengan maksimum kredit sebesar Rp 1.860.000.000, dengan suku bunga 13% per tahun dan berjangka waktu 1 (satu) tahun yang dijamin dengan tanah/bangunan kantor dan persediaan (Catatan 9 dan 14). 12. HUTANG USAHA
Bank loan represents a loan facility for post-financing with maximum credit of Rp 1,800,000,000,- with interest rate at 13 % per annum and one year tenor. The Company's office land and building are used as collateral for the loan (Note 9 and 14). 12. TRADE PAYABLES
Akun ini merupakan kewajiban Perusahaan kepada pemasok atas pembelian bahan baku, suku cadang, bahan pembantu dan lainnya, dengan rincian sebagai berikut:
This account represents the Company's payable to supplier for purchase of raw material, spare parts, supporting materials and others, with the details as follows: 2009
2010 Pihak ketiga PT Alida Perkasa PT Klorin Inti PT Sirara Agung Jaya PT Inti Kaliasin, Surabaya PT Indimex SAG CV Artha Perdana CV Putra Tunggal, Semarang CV Andhika Jaya Abadi PT Jaya Mandiri PT CBC Indonesia PD Sumber Tehnik, Magelang PT GSP Teknik Greta / GSP CV Nine Stars & Stockpile, Semarang Lain-lain (dibawah Rp 200 juta) Pihak hubungan istimewa PT Sinar Pedoman Abadi PT Petroneks Energy Jumlah
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
2.162.422.350 643.823.608 286.000.000 450.173.981 240.129.972 345.428.960 7.486.008.328 3.791.284.605 15.405.271.804
667.823.608 264.129.972 6.023.353.533 1.369.916.213 814.222.800 363.547.263 384.335.211 283.141.433 1.058.452.440 2.215.340.890 6.222.460.477 19.666.723.840
724.720.605 908.580 725.629.185
7.953.094.874 7.953.094.874
16.130.900.989
27.619.818.714
Seluruh saldo hutang usaha dalam mata uang Rupiah.
Other parties PT Alida Perkasa PT Klorin Inti PT Sirara Agung Jaya PT Inti Kaliasin, Surabaya PT Indimex SAG CV Artha Perdana CV Putra Tunggal, Semarang CV Andhika Jaya Abadi PT Jaya Mandiri PT CBC Indonesia PD Sumber Tehnik, Magelang PT GSP Teknik Greta / GSP CV Nine Stars & Stockpile, Semarang Others (under Rp 200 million) Related parties PT Sinar Pedoman Abadi PT Petroneks Energy Total
All of trade payables balances are in Indonesian Rupiah
Saldo kepada PT Sinar Pedoman Abadi, pihak yang mempunyai hubungan istimewa merupakan jasa pengelolaan operasional dan hutang atas penebusan bahan bakar minyak untuk SPBU Mampang.
The balance due to PT Sinar Pedoman Abadi, an affiliated company, represents operator fees and fuel purchase for the Company's fuel station in Mampang.
Saldo kepada CV Putra Tunggal (“Putra”) merupakan hutang atas pinjaman modal kerja tanpa bunga dan tanpa jadual pembayaran sehubungan dengan transaksi makloon kertas di KBR, anak Perusahaan. Hutang tersebut akan dikompensasi dengan jasa makloon yang akan diterima dari Putra.
Payable balance to CV Putra Tunggal ("Putra") represents working capital loan with no interest bearing and no repayment schedule in relation to makloon (toll manufacturing) transaction in KBR. This payable will be compensated againts makloon fee from Putra.
13. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR
13. ACCRUED EXPENSES 2010
Gaji, astek dan tunjangan Jamsostek Air, listrik dan telepon Asuransi Bunga Purna Kerja/Pesangon pensiun Denda pajak Angkutan kertas PPh Final Lain-lain (dibawah Rp 10 juta) Jumlah
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
2009
1.952.299.801 10.265.312 806.594.809 266.651.429 446.733.943 81.879.065 80.000.000 3.644.424.359
4.070.212.363 1.514.384.404 225.087.973 266.651.429 332.387.529 141.835.637 449.790.943 161.920.023 7.162.270.301
22
Salaries, labor insurance and allowances Jamsostek Water, electricity and telephone Insurance Interest Pension fund Tax fine Paper transportation Income tax on final in nature Others (under IDR 10 milion) Total
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. UANG MUKA PENJUALAN
14. SALES ADVANCE 2010
CV Putra Tunggal, Semarang PT Satya Mitra Mandiri Uang Muka Lainnya (dibawah Rp 200 juta) Jumlah
2009
107.000.000 14.082.100 121.082.100
2.403.645.593 7.500.000.000 1.329.911.056 11.233.556.649
Saldo kepada PT Satya Mitra Mandiri, pihak ketiga merupakan saldo atas uang muka penjualan seluruh saham yang dimiliki Perusahaan di KB, anak Perusahaan sejumlah 63.000 lembar saham . 15. HUTANG LAIN - LAIN
Balance payable to PT Satya Mitra Mandiri, a third party represents balance of advance payments received in relation to the sale of 63,000 shares of KB, a subsidiar. 15. OTHER PAYABLES
2010 Pihak ketiga PT. Greta Sastra Prima Valmet Corporation Inc. PT Weltes Energi Nusantara PT Trirta Kreasi Amrita PT Arianto Darmawan, Bandung PT Grama Bazita Niigata Engineering Co. PT Purna Sentana Baja, Cilegon PT Saka PT Seltech Utama HA Simons Ltd. PT Dinda Pradana Insurance Broker Pengobatan dan Pakaian Dinas DPLK Gaji Taspen Pesangon Karyawan Lain-lain (dibawah Rp 200 juta) Pihak hubungan istimewa PT Sinar Pedoman Abadi Jumlah hutang lain - lain
2009 62.456.674.834 2.639.520.000 1.094.800.000 745.385.015 212.430.200 422.297.411 374.248.728 618.202.000 387.763.653 359.029.698 249.670.298 1.440.102.000 346.848.606 2.498.878.907 388.292.500 960.088.320 1.558.591.035 3.179.874.738 79.932.697.943
1.238.941.000
1.238.941.000
Related parties PT Sinar Pedoman Abadi
62.901.887.105
81.171.638.943
Total other payables
16. HUTANG PADA PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA
Balance payable to PT Greta Sastra Prima arose from paper sales transactions. 16. DUE TO RELATED PARTIES 2009
2010
Kewajiban jatuh tempo dalam setahun PT Sinar Pedoman Abadi Jumlah bagian yang jangka panjang
713.716.450 2.500.000.000 2.321.805.013 120.000.000 5.655.521.463
15.814.668.140 1.140.980 2.500.000.000 2.321.805.013 20.637.614.133
-
(2.164.180.800)
5.655.521.463
18.473.433.333
Saldo kepada PT Malindo Nusantara Cemerlang, pemegang saham merupakan pinjaman untuk modal kerja Perusahaan sebesar Rp 2.500.000.000, tanpa dikenakan bunga dan jadual pengembalian kembali yang tetap.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
Other parties PT. Greta Sastra Prima Valmet Corporation Inc. PT Weltes Energi Nusantara PT Trirta Kreasi Amrita PT Arianto Darmawan, Bandung PT Grama Bazita Niigata Engineering Co. PT Purna Sentana Baja, Cilegon PT Saka PT Seltech Utama HA Simons Ltd. PT Dinda Pradana Insurance Broker Medical and uniform DPLK Salaries Taspen Severance Others (under Rp 200 million)
51.916.742.076 2.524.672.800 1.094.800.000 745.385.015 212.430.200 422.297.411 359.640.000 630.857.262 387.763.653 359.029.698 238.806.984 407.554.323 2.362.966.684 61.662.946.105
Saldo kepada PT Greta Sastra Prima merupakan transaksi dari penjualan kertas.
PT Petroneks Energy PT Sinar Pedoman Abadi PT Indhasana Energy PT MNC Ahli Waris Tn. Boediono Yusuf Ardhi Boediono
CV Putra Tunggal, Semarang PT Satya Mitra Mandiri Others (under Rp 200 million) Total
PT Petroneks Energy PT Sinar Pedoman Abadi PT Indhasana Energy PT MNC Ahli Waris Tn. Boediono Yusuf Ardhi Boediono Due within one year PT Sinar Pedoman Abadi Total long-term portion
Balance to PT. Malindo Nusantara Cemerlang, a shareholder represent loan for company's working capital amounted to Rp 2,500,000,000, no interest bearing and repayment schedule has not been fixed yet.
23
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16. HUTANG PADA PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA (Lanjutan)
16. DUE TO RELATED PARTIES (Continued)
Saldo kepada Ahli Waris Tuan Boediono (“Boediono”), pemegang saham di KBR, anak Perusahaan sebesar Rp 2.321.805.013, tanpa dikenakan bunga dan jadual pemgembalian kembali yang tetap. Saldo tersebut merupakan piutang PT Indhatama Laksana Perdana yang telah dialihkan kepada Boediono sesuai Akta Perjanjian Pengalihan Piutang No. 38 tanggal 27 Juli 2009.
Balance to heirs of Mr. Boediono ("Boediono"), KBR shareholders, a subsidiary amounted to Rp 2,321,805,013, without interest and no payment schedule. The existing balance is a receivable from PT Indhasana Laksana Perdana that have been transferred to to Boediono in accordance with the transfers of receivable agreement No. 38 dated 27 July 2009.
Saldo kepada PT Sinar Pedoman Abadi merupakan pinjaman untuk modal kerja Perusahaan sebesar Rp 16.000.000.000, dengan jangka waktu selama 72 bulan terhitung sejak tanggal 30 Juni 2008, addendum pada tanggal 10 Juli 2008 termasuk masa tenggang 12 bulan dengan bunga 14,50 % per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan SPBU Mampang milik Perusahaan. Pada tanggal 16 Juli 2010, seluruh sisa pinjaman ini telah dilunasi oleh Perusahaan dengan dana dari hasil penjualan SPBU Mampang, Jakarta.
Balance to PT. Sinar Pedoman Abadi is loan for company working capital amounted to Rp 16,000,000,000. The loan's term was 72 months starting on June 30, 2008 with addendum on 10 July 2008 including a grace period of 12 months by margin equivalent to 14,50% per annum. This loan was covered with collateral of land and buildings on Mampang Fuel station. On 16 July 2010, all the remaining loans are being repaid by the company with funds from sale of Mampang fuel station, Jakarta.
17. PINJAMAN BANK
17. BANK LOAN 2009
2010 Bank DBS (TL-1 dan TL-2) Bagian yang jatuh tempo dalam setahun
-
28.594.224.218 (9.613.292.322)
Bagian jangka panjang
-
18.980.931.896
18. LONG-TERM LIABILITY 2009
2010 Quest Corporation: Tranche A - US$ 10.000.000 Tranche B - US$ 19.000.000 Tranche C - US$ 1.500.000 (2009 : USD 9.584.736) Bagian yang jatuh tempo dalam setahun Bagian pinjaman jangka panjang
Long-term portion
The balance represents a loan from PT DBS Indonesia Bank in KB, a subsidiary company which had been restructured into Term Loan 1 and Term Loan 2 with maximum credit of Rp 28,788,438,000 with a grace period up to 25 December 2009 and the interest rate of 11% per annum. KB's machines, equipments and lands were used as collaterals of the loan. As KB was sold to PT Satya Mitra Mandiri in January 2010, KB's financial statements was not consolidated into the Company's consolidated financial statements in 2010 (see Note 1d.)
Saldo tersebut merupakan pinjaman kepada PT Bank DBS Indonesia di KB, anak Perusahaan yang telah direstrukturisasi menjadi Term Loan-1 dan Term Loan-2 dengan maksimum kredit sebesar Rp 28.788.438.000 dengan masa tenggang sampai dengan 25 Desember 2009 serta tingkat suku bunga sebesar 11 % per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan mesin-mesin, peralatan dan pemberian tanah-tanah milik KB, anak Perusahaan. Dengan telah dijualnya KB kepada PT Satya Mitra Mandiri, laporan keuangan KB tidak dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan konsolidasi Perusahaan pada tahun 2010 (lihat Catatan 1d). 18. PINJAMAN JANGKA PANJANG
Bank DBS (TL- dan TL-2) Due date portion within one year
-
94.000.000.000 178.600.000.000
13.486.500.000 (13.486.500.000) -
90.096.517.045 362.696.517.045
Quest Corporation: Tranche A - US$ 10,000,000 Tranche B - US$ 19,000,000 Tranche C - US$ 1,500,000 (2009 : USD 9,584,736) Due date portion within one year Long-term liability portion
Pinjaman kepada Quest Corporation ("Quest') pada awalnya merupakan pinjaman kepada Goal Trading Assets Ltd (“GTA”) yang telah diresktrukturisasi pada tanggal 29 Mei 2006. Pada tanggal 30 Agustus 2007, GTA mengalihkan piutangnya kepada Quest yang kemudian merestrukturisasi hutang tersebut menjadi 3 (tiga) fisilitas Tranche, dengan rincian berikut:
The loan to Quest Corporation ("Quest") was initially loan to Goal Trading Assets Ltd ("GTA") which had been restructured on 29 May 2006. On 30 August 2007, GTA transferred the loan to Quest and then Quest Corporation restructured the loan into 3 (Three) Tranches Facilities, with following details:
Setelah direstrukturisasi, hutang Tranche A sebesar US$ 10.000.000 dengan bunga 2% per tahun akan jatuh tempo dalam 10 tahun termasuk 4 tahun masa tenggang.
After being restructured, the Loan Tranche A of USD 10,000,000, with interest rate of 2 % per annum, will mature within10 years including 4 years grace period.
Hutang Tranche B sebesar US$ 19.000.000 dengan bunga 2,5% per tahun akan jatuh tempo dalam 12 tahun termasuk 4 tahun masa tenggang.
The Loan Tranche B of USD 19,000,000, with interest rate of 2.5 % per annum, will mature within12 years including 4 years grace period.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
24
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan)
18. LONG-TERM LIABILITIES (Continued)
Pinjaman Tranche A dan B dijamin dengan seluruh aset tetap KBR, anak Perusahaan yang meliputi mesin, tanah dan bangunan termasuk aset dalam penyelesaian-PM-2 (Catatan 10).
Loans- Tranches A and B were secured by all assets of the KBR, a subsidiary company, consisting of property, plant and equipment,land and building, including asset under construction -PM-2 ( Note 10)
Pinjaman Tranche C sebesar US$ 16.000.000 dengan bunga 3 % per tahun akan jatuh tempo dalam 15 tahun termasuk masa tenggang selama 4 tahun. Pinjaman ini tidak dijamin.
Loan Tranche C of USD 16,000,000, with interest rate of 3% per annum, will mature within 15 year including 4 years grace period. This loan is unsecured.
Pada tanggal 11 Oktober 2007, pinjaman Tranche C dialihkan menjadi hutang Perusahaan. Pengalihan hutang ini tidak dalam bentuk tunai.
On 11 October 2007, loan Tranche C was transferred to the Company without cash settlement.
Pada tanggal 31 Maret 2008, Perusahaan dan Quest mengadakan perjanjian untuk mengoffset hutang ini dengan piutang Perusahaan dari Pemegang Saham dan PT Petroneks Energy, perusahaan asosiasi (dahulu bernama PT Sinar Semindo Rezeki)(Catatan 10).
On 31 March 2008, the Company entered in an agreement with Quest to offset this loan against the Company's receivables from its former shareholder and PT Petroneks Energy, an affiliated company (formerly PT Sinar Semindo Rezeki) (Note 10).
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Restrukturisasi Pinjaman antara Quest Corporation dengan Perusahaan dan KBR Pada tanggal 12 Oktober 2010, pinjaman Tranche A, B dan C tersebut direstrukturisasi sebagai berikut:
Based on Amendment to the Debt Restructuring Agreement between Quest Corporation with the Company and KBR dated 12 October 2010, Loans Tranche A, B and C had been restructured as follows:
-Pinjaman Tranche A dan B Untuk pinjaman Tranche A dan B sejumlah USD 29.000.000,-, ekuivalent dengan Rp 261.000.000.000,-, KBR dibebankan oleh Quest premi sebesar Rp 159.293.546.425,-. Pinjaman dan premium ini harus dibayar paling lambat 3 Desember 2010.
-Loan Tranche A and B For loans Tranche A and B totalling USD 29,000,000, equivalent to Rp 261,000,000,000,-, KBR was charged by Quest a premium amounted to Rp 159,293,546,425,-. These loans and premium should be repaid on 3 December 2010 at the latest.
-Pinjaman Tranche C Untuk pinjaman Tranche C sejumlah USD 9,500,000,-, ekuivalent dengan Rp 85.500.000.000,-, Perusahaan dibebankan oleh Quest premi sebesar Rp 52.182.368.657,-. Pinjaman dan premium ini harus dibayar paling lambat 3 Desember 2010.
-Loan Tranche C For loans Tranche C of USD 9,500,000, equivalent to Rp 85,500,000,000,000,-, the Company was charged by Quest a premium amounted to Rp 52,182,368,657,-. This loan and premium should be repaid on 3 December 2010 at the latest.
Berdasarkan perjanjian Jaminan Perusahaan antara Quest dengan Perusahaan pada tanggal 12 Oktober 2010, Perusahaan memberikan jaminan perusahaan atas pembayaran pinjaman Tranche A dan B di KBR.
Based on Corporate Guarantee agreement between Quest with the Company on 12 October 2010, the Company provided a corporate guarantee over the repayment of loans Tranche A and B in KBR.
Pada tanggal 16 Desember 2010, pinjaman Tranche A, B dan sebagian pinjaman Tranche C telah dilunasi oleh Perusahaan. Sumber pendanaan untuk melunasi pinjaman tersebut diperoleh dari hasil Penawaran Umum Terbatas I Perusahaan.
On 16 December 2010, loans Tranche A, B and a part of loan Tranche C including premiums had been paid by the Company. Source of fund for repaying the loans was from the proceed of the Company's rights issue I.
Sisa saldo pinjaman Tranche C sebesar Rp13.486.500.000 direncanakan akan
The remaining balance of Loan Tranche C amounting to Rp 13.486.500.000 is planning to be repaid by the Company within 2011 after sale of the Company's office building located in Jl.Abdul Muis No. 46 Jakarta.
dilunasi seluruhnya oleh perusahaan pada tahun 2011 setelah penjualan kantor Perusahaan di Jl. Abdul Muis 46 Jakarta. 19. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA
19. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION
Perusahaan dan perusahaan anak menghitung kewajiban estimasi atas pemberhentian karyawan dan imbalan kerja pada kasus pemecatan karyawan berdasarkan masa tahun kerja karyawan. Kewajiban estimasi dihitung berdasarkan Peraturan Ketenagakerjaan dan PSAK No. 24 (Revisi 2004) mengenai Imbalan Kerja.
The Company and subsidiaries have determined the estimated liabilities on their employee’s termination, gratuity and compensation benefits in case of employment dismissal based on employees’ number of years of service provided. The estimated liabilities are calculated based on existing manpower regulations and SFAS No. 24 (Revised 2004) regarding “Employee Benefits”.
2010 Beban jasa kini Beban bunga Amortisasi keuntungan aktuaria Amortisasi jasa masa lalu Beban imbalan pasca kerja - anak perusahaan Beban imbalan pasca kerja - perusahaan
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
2009
85.786.679 155.465.541 (4.880.707) 36.146.739
313.997.205 446.110.703 (238.074.806) 144.586.806
272.518.252 1.703.507.424
666.619.908 171.140.905
1.976.025.676
837.760.813
25
Current service cost Interest cost Amortisation of actuarial gains Amortisation of past service cost Employee benefits expense - subsidiary company Empoyee benefits expense - Company
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan)
19. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (Continued)
Kewajiban imbalan pasca kerja dineraca adalah sebagai berikut:
Employee benefits liabilities on balance sheets, are as follows: 2010
Nilai kini kewajiban Biaya jasa lalu yang belum diakui-non vested Keuntungan aktuarial yang belum diakui Kewajiban imbalan pasca kerja - anak perusahaan Kewajiban imbalan pasca kerja - Perusahaan Saldo akhir
2009
(6.672.291.488) 275.822.830 (704.465.835)
(5.764.951.771) 384.263.048 (899.379.534)
(7.100.934.493)
(6.280.068.257)
Present value of obligation Unrecognized past service cost Unrecognized actuarial losses
(5.528.508.289)
(8.422.317.803)
Employee benefits liabilities -subsidiary company Employee benefits liabilities - Company
(12.629.442.782)
(14.702.386.060)
Ending balance
Mutasi kewajiban bersih adalah sebagai berikut :
The movement of net obligation as follows: 2010
Saldo awal Pembayaran manfaat Beban tahun berjalan Kewajiban imbalan pasca kerja - anak perusahaan Kewajiban imbalan pasca kerja - Perusahaan Saldo akhir
2009
(6.280.068.257) (548.347.984) (272.518.252)
(5.964.873.699) 351.425.500 (666.620.058)
(7.100.934.493)
(6.280.068.257)
(5.528.508.289)
(8.422.317.803)
Employee benefits liabilities -subsidiary company Employee benefits liabilities - Company
(12.629.442.782)
(14.702.386.060)
Ending balance
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun Perusahaan oleh PT Mitra Jasa Prima, aktuaris independen, adalah sebagai berikut: Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat mortalitas Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri per tahun
Beginning balance Payment benefits Current expense
The major assumptions used by PT Mitra Jasa Prima, independent actuary, for the calculation of pension benefit expenses of the Company, are as follows:
10% 10% (2009 : 8%) TMI-II 1999 5% x mortalitas/ 5% x mortality 10% dari 20 - 29 tahun/ 10% of 20 - 29 years old sampai 1% dari 50 - 54 tahun/ up to 1% of 50 - 54 years old 100%
Tingkat pensiun normal 20. HAK MINORITAS
Discount rate Salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate Normal retirement
20. MINORITY INTEREST
Akun ini merupakan hak minoritas atas aset bersih anak Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 sebesar Rp 840.971.419 (2009: Rp2.135.772.602). 21. MODAL SAHAM
This account represents minority interest of net asset on subsidiary company as of 31 December 2010 and 2009 amounted to Rp 840,971,419 (2009: IDR 2,135,772,602). 21. SHARE CAPITAL
Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 berdasarkan catatan yang dibuat oleh Kantor Adminstrasi Saham, PT Ficomindo Buana Registrar, adalah sebagai berikut :
Capital stock, issued and fully paid as of 31 December 2010 and 2009 based on the report of stock administration agency, PT Ficomindo Buana Registrar, are as follows: 31 December 2010
31 Desember 2010 Lembar saham/ Number of shares Seri saham Seri A Seri B Seri C
1.250.000.000 680.028.770 5.983.089.146 7.913.117.916
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 16% 9% 75% 100%
26
Modal disetor/ Paid in capital 500.000.000.000 136.005.754.000 598.308.914.600 1.234.314.668.600
Share series A series B series C series
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. MODAL SAHAM (Lanjutan)
21. SHARE CAPITAL (Continued) 31 December 2009
31 Desember 2009 Lembar saham/ Number of shares Seri saham Seri A Seri B
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership
2.500.000.000 1.360.057.520 3.860.057.520
Modal disetor/ Paid in capital
65% 35% 100%
Susunan para pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
500.000.000.000 136.005.754.000 636.005.754.000
The shareholders composition as of 31 December 2010 and 2009 as follows: 31 December 2010
31 Desember 2010 Jumlah modal disetor Total paid in capital Riverton Group Holdings Limited Suisee Charter Investment Ltd Wyoming International Ltd Yusuf Ardhi Boediono Masyarakat (kepemilikan dibawah 5%) Jumlah saham ditempatkan dan disetor
Persentase/ Percentage
1.500.000.000 1.428.362.441 1.750.005.000 525.760.741 2.708.989.734 7.913.117.916
19% 18% 22% 7% 34% 100%
Riverton Group Holdings Limited Suisee Charter Investment Ltd Wyoming International Ltd Yusuf Ardhi Boediono Public (owneship below 5%) Total share issued and fully paid 31 December 2009
31 Desember 2009 Jumlah modal disetor Total paid in capital Adam Ariaji PT Malindo Nusantara Cemerlang Rennier AR Latief Masyarakat (kepemilikan dibawah 5%) Jumlah saham ditempatkan dan disetor
Share series A series B series
Persentase/ Percentage
1.186.021.500 960.000.000 539.009.379 1.174.936.641 3.859.967.520
31% 25% 14% 30% 100%
Adam Ariaji PT Malindo Nusantara Cemerlang Rennier AR Latief Public (ownership below 5%) Total share issued and fully paid
Berturut-turut pada tanggal 16 Januari 2009, 3 Agustus 2009, 1 Oktober 2009 dan 1 Juli 2010 telah terjadi pelaksanaan waran Seri I menjadi Saham KBRI masing-masing sejumlah 50.000 lembar, 7.500 lembar, dan 20 lembar saham atau dengan jumlah keseluruhan 57.540 lembar saham.
On 16 January 2009, 3 August 2009, 1 October 2009 and 1 July 2010, there were warrant Series I exercised into KBRI shares amounted to 50,000 shares, 7,500 shares and 20 shares respectively; the total amount was 57,540 shares.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 23 Agustus 2010, dengan akta Notaris Humberg Lie, SH, No. 87, Perusahaan melakukan perubahan jenis saham Seri B yang terdapat dalam portepel (nonreverse) menjadi saham Seri C dan penggabungan nilai nominal saham (reverse stock) yaitu 2 saham menjadi 1 saham dan 2 waran Seri I menjadi 1 waran Seri I, dengan merubah nilai nominal saham Seri A dari Rp 200 menjadi Rp 400, saham Seri B dari Rp 100 menjadi Rp 200. Saham Seri C ditawarkan kepada pemegang saham Perusahaan melalui Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Perubahan tersebut telah diberitahukan kepada Menteri Kehakiman berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH01.10-22712 tanggal 1 September 2010.
Based on the notarial deed of Humberg Lie SH No. 87 dated 23 August 2010, the Company has changed unissued shares Series B (non reversed shares) to be shares Series C with its reversed par value from 2 shares to be 1 share and 2 Warrant Series I to be 1 warrant Series 1, by changing par value of share Series A from Rp 200,- to be Rp 400,-; par value of share Series B from Rp 100,- to be Rp 200,-. Shares Seris C was offered to the entitled shareholders through the Company's rights issue I ("PUT I") under preemptive rights ("HMETD"). The above change has been submitted to the Ministry of Justice and Human Rights based on its letter No. AHU-AH01.10-22712 dated 1 September 2010.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
27
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. AGIO SAHAM
22. SHARE PREMIUM 2010
2009
Saldo awal Hasil penawaran umum Biaya emisi saham Pelasanaan waran seri I
201.907.883.004 5.983.089.146 (7.273.307.068) 3.300
201.898.392.204 9.490.800
Beginning balance Prooced from initial public offering Stock issuance costs Exercise of warrant Serie I
Saldo akhir
200.617.668.382
201.907.883.004
Ending balance
Agio saham per 31 Desember 2010 sebesar Rp 200.617.668.382 berasal dari selisih nilai saham pada saat penawaran umum perdana dan terbatas masingmasing sebesar Rp 353.600.000.000 dan Rp 604.292.003.746 dengan nilai nominal saham masing-masing sebesar Rp 136.000.000.000 dan Rp 598.308.914.600 kemudian dikurangi dengan biaya emisi masing-masing sebesar Rp 15.701.607.796 dan Rp 7.273.307.068 serta ditambah dengan agio saham atas pelaksanaan waran Seri I sebesar Rp 3.300 (2009: Rp9.490.800).
23. SELISIH PERUBAHAN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN
Share premium as of 31 December 2010 amounted to Rp 200,617,668,382,- arose from the difference in the value of share at the time of initial public and rights issue amounted to Rp 353,600,000,000,and Rp 604,292,003,746,- with the par value of Rp 136,000,000,000,- and Rp 598,308,914,000,- less stock issuance costs of Rp 15,701,607,796,and Rp 7,273,307,068,- respectively, plus share premium of exercise warrant Serie I amounted to Rp 3,300,- (2009: Rp 9,490,800,-).
23.
In relation to debt restructuring of KBR with GTA, it has been agreed that balance of payable restructured amounted to Rp 1,971,951,858,618,- and has been converted into capital stock of 440,700 shares with value of Rp 440,700,000,000. The difference between loan conversion and fair value of share amounted to Rp 1,531,251,858,618,- is recognized as share premium (agio shares). Total amount of the differences arising form the equity of subsidiaries amounted to Rp 1,648,357,377,084,- that represents the difference in net asset value of the Company's portion in its subsidiaries.
Sehubungan restrukturisasi hutang KBR, anak Perusahaan dengan GTA, disepakati bahwa nilai tercatat hutang yang direstrukturisasi sebesar Rp 1.971.951.858.618 dan dikonversi menjadi modal saham sejumlah 440.700 lembar dengan nilai nominal sebesar Rp 440.700.000.000. Selisih antara hutang yang dikonversi dengan nilai wajar saham yang diperoleh sebesar Rp 1.531.251.858.618 diakui sebagai agio saham. Jumlah selisih perubahan ekuitas anak Perusahaan adalah sebesar Rp 1.648.357.377.084 yang merupakan selisih nilai aset bersih bagian Perusahaan di anak Perusahaan sesudah dan sebelum konversi hutang menjadi modal efektif.
24. PENDAPATAN USAHA
DIFFERENCE ARISING FROM CHANGES IN THE EQUITY OF SUBSIDIARIES
24. REVENUE 2010
2009
SPBU Perdagangan Jasa Makloon Kertas
59.773.099.771 5.953.462.809 10.552.868.353
58.731.615.988 30.556.174.694 19.650.695.668
Fuel station Trading Makloon (toll manufacturing) paper service
Jumlah pendapatan usaha
76.279.430.933
108.938.486.350
Total revenue
Seluruh transaksi pendapatan usaha dilakukan dengan pihak ketiga.Transaksi makloon dilakukan oleh KBR, anak Perusahaan dengan cara memproduksi bahan baku menjadi kertas, yang mana bahan baku dan modal kerja disediakan oleh Putra (Catatan 30d).
All of revenue transactions perform with third party. Makloon (toll manufacturing) transaction held by KBR, a subsidiary company with production process from raw material to paper, which is the raw material had provided by Putra (Note 30d).
Pendapatan usaha yang melebihi 10 % berasal dari Publik (konsumen akhir) terdiri dari pendapatan usaha dari SPBU dan pendapatan usaha dari jasa makloon kertas.
Revenue in excess of 10% is coming from the Public (end of consumer) consisting of revenue from gas station and makloon (toll manufacturing) paper service revenue.
25. BEBAN POKOK USAHA
25. COST OF REVENUE 2010
2009
SPBU Perdagangan Jasa Makloon Kertas
58.654.547.780 6.326.126.035 11.677.607.898
57.171.144.390 30.608.110.100 32.094.018.132
Gas station Trading Makloon (toll manufacturing) paper service
Jumlah beban pokok usaha
76.658.281.713
119.873.272.622
Total cost of revenue
Beban pokok usaha dan pembelian yang melebihi 10% berasal dari PT Pertamina (Persero) untuk pembelian BBM.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
Cost of revenue and purchase in excess of 10% are coming from PT Pertamina (Persero) for purchase of fuel oil.
28
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
26. BEBAN USAHA
26. OPERATING EXPENSES 2010
Beban pemasaran Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan tunjangan Administrasi bank Listrik, air dan telepon Penyusutan Jasa profesional Biaya kantor Perjalanan dinas Perbaikan dan pemeliharaan Jamuan tamu dan representasi Manfaat karyawan Pajak Asuransi Penyisihan Piutang Lain-lain Jumlah
2009
432.542.251
568.625.359
8.184.271.084 70.104.638 406.876.022 425.915.258 1.250.768.920 555.895.963 376.822.156 331.087.717 155.523.796 1.976.025.676 2.271.793.253 129.465.883 100.881.000 16.235.431.367
10.483.008.966 157.990.693 753.580.957 3.061.571.460 1.559.566.566 786.537.138 524.382.470 128.771.962 952.957.818 2.106.901.711 443.123.040 381.497.359 696.657.901 1.126.369.510 23.162.917.551
16.667.973.618
23.731.542.910
27. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Total
27. OTHER INCOME (CHARGES) 2010
Pendapatan lain-lain Amortisasi Goodwill Negatif Pembatalan uang muka penjualan aset Lain-lain
416.230.693 20.036.461.180 (1.069.597.751)
Jumlah - Bersih
19.383.094.122
28. PERPAJAKAN
2009 416.230.693 747.572.823
Others income Negative goodwill amortization Cancelation of asset sale advance Others
1.163.803.516
Total - Net
28. TAXATION 2010
Pajak Dibayar Dimuka PPh 22 PPh 23 PPh 25 PPN Masukan
Sales expenses General and administrative expenses Salaries, wages and allowances Bank charges Electricity, water and telephone Depreciation Professional fees Office expenses Travelling expenses Maintenance and reparation Entertainment employee benefits Tax Insurance Allowance to bad debt Others
2009
205.117.284 401.238.543 101.133.922 5.194.273.219
208.822.274 401.238.543 101.133.922 -
Prepaid tax Income tax article 22 Income tax article 23 Income tax article 25 Value Added Tax In
Jumlah pajak dibayar dimuka
5.901.762.968
711.194.739
Total prepaid tax
Hutang pajak PPh 21 PPh 22 final PPh 23 PPh 26 VAT Jasa restrukturisasi PPN Keluaran Pajak Bumi dan Bangunan
542.340.187 47.938.722 490.682.378 21.147.591.508 4.545.454.545 61.516.766 216.446.423
1.067.972.570 47.938.722 246.865.942 6.298.314.282 94.988.908
Tax payables Income tax article 21 Income tax article 22 (final) Income tax article 23 Income tax article 26 VAT of restructuring service fees Value Added Tax Out Building and land tax
Jumlah pajak dibayar dimuka
27.051.970.529
7.756.080.424
Total tax payables
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
29
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PERPAJAKAN (Lanjutan)
28. TAXATION (Continued)
Pajak kini
Current tax
Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi dengan taksiran pajak penghasilan, adalah sebagai berikut:
A reconciliation between loss before tax based on statement of income with estimated of income tax, are as follows:
2010 Laba (Rugi) pada laporan keuangan konsolidasi Laba (Rugi) pada anak perusahaan Laba (Rugi) sebelum pajak penghasilan
2009
(487.206.728.690) (447.107.906.067) (40.098.822.623)
Perbedaan temporer: Beban imbalan pasca kerja Beban penyusutan Jumlah perbedaan temporer
19.759.547.320 (15.601.289.436) 4.158.257.884
Profit (Loss) in consolidated financial statement Profit (Loss) in subsidiary company Profit before income tax
174.544.971 2.106.901.711 2.281.446.682
Temporary differences: Post-employment benefit expense Depreciation expenses Total temporary differences
66.957.098.376 (49.288.392.387) (54.656.500.000)
53.636.168.859 -
Permanent differences Undeductable expences Gain on sale of subsidiary company Loss on sale of subsidiary company
(59.581.817.960) (96.569.611.971)
(58.557.936.262) (4.921.767.403)
Income subject final tax in nature Total permanent differences
Laba (rugi) fiskal tahun berjalan Kompensasi kerugian tahun sebelumnya
(135.743.590.473) (5.180.625.272)
1.517.937.163 (6.698.562.435)
Income (loss) fiscal current year Compensation accumulated fiscal looses
Jumlah rugi pajak yang dapat dikompensasikan
(140.924.215.745)
(5.180.625.272)
Total tax losses to be compensated
22.511.055 902.333.066 924.844.121
Perbedaan permanen Beban yang tidak dapat dikurangkan Laba atas penjualan anak perusahaan Rugi penjualan anak perusahaan Pendapatan yang dikenakan pajak bersifat final Jumlah perbedaan permanen
Pajak tangguhan
Deferred tax
Rincian dari aset dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:
2008 Aset pajak tangguhan Kewajiban imbalan pasca kerja
The details of Company deferred tax asset and liability, are as follows:
Dibebankan ke laporan laba rugi/
Dibebankan ke laporan laba rugi/
Charged to income statements
Charged to income statements 2009
2010
875.593.111
531.559.605
1.407.152.716
251.309.770
1.658.462.486
Deferred tax assets Post-employment benefit obligation
Kewajiban pajak tangguhan Beban penyusutan
67.018.774
44.404.673
111.423.447
49.745.316
161.168.763
Deferred tax liabilitiy Depreciation expence
Aset pajak tangguhan-bersih
942.611.885
575.964.278
1.518.576.163
301.055.086
1.819.631.249
Deferred tax assets-net
29. LABA (RUGI) PER SAHAM
29. EARNING (LOSS) PER SHARE
Rugi (Laba) bersih yang digunakan Perusahaan untuk perhitungan rugi per saham dasar masing-masing rugi bersih sebesar Rp 486.255.855.681 (2009: laba bersih sebesar Rp 20.154.623.685).
Net loss (profit) using by the Company to calculate basic loss per share amounted to Rp 486,255,855,681 (2009: Rp 20,154,623,685), respectively.
Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar masing-masing untuk tahun 2010 sejumlah 2.428.619.527 (2009: 3.860.020.008) saham.
The total weighted averaged number of shares outstanding was 2010 amounting 2.428.619.527(2009: 3,860,623685) shares.
Jumlah (rugi) laba pe saham sebesar Rp (200) (2009: Rp 5)
Total (loss) profit per share amounted to Rp (200) (2009: Rp 5).
Laba (rugi) Per Saham Dilusian Perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian karena Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham.
Diluted Earnings per Share The Company did not calculate diluted earnings per share since there were no dilutive potential ordinary shares.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
30
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. Berdasarkan Keputusan Menteri Kehutanan Republik Indonesia No. SK.59/Menhut-II/2007 tanggal 22 Pebruari 2007, KBR, anak perusahaan telah memiliki Izin Usaha Pemanfaatan Hasil Hutan Kayu (IUPHHK) pada Hutan Tanaman Industri (HTI) atas areal hutan produksi seluas 100.150 hektar yang berlokasi di Kecamatan Kendawangan dan Marau, Kabupaten Ketapang, Propinsi Kalimantan Barat, terdiri dari Blok Kendawangan seluas 62.170 hektar dan Blok Air Hitam seluas 37.980 hektar. Sampai saat ini, IUPHHK tersebut belum dialihkan kepada HTIBR, anak Perusahaan. Kemudian pada tanggal 25 Oktober 2010 KBR, anak Perusahaan telah menyelesaikan Pedoman dan Trace Tata Batas HTI , terakhir pada tanggal 28 Desember 2010, anak Perusahaan telah menyelesaikan izin Peta Dasar Areal Kerja (PDAK).
a. Based on the Decree of the Minister of Forestry of the Republic of Indonesia No. SK.59/Menhut-II/2007 dated 22 February 2007 PT KBR, a subsidiary company has obtained the Business License for Timber Forest Product Utilization (IUPHHK) on Industrial Plantation Forest (HTI) for the production forest area covering 100,150 hectares located in Kecamatan Kendawangan dan Marau, Kabupaten Ketapang, West Kalimantan province, consist of Blok Kendawangan of 62,170 hectares and Blok Air Hitam of 37,980 hectares. Until now, IUPHHK has not been transferred yet to HTIBR, a subsidiary company which is completes for Pedoman dan Trace Tata Batas HTI, lastest on 28 December 2010, a sudsidiary company had completed permission for Peta Dasar Areal Kerja (PDAK).
b. KBR, anak Perusahaan melakukan perpanjangan kerja sama makloon kertas dengan Putra pada tanggal 1 Februari 2010, dimana KBR akan menerima pinjaman untuk modal kerja dan mengolah bahan baku kertas yang disediakan oleh Putra yang hasil produksi kertas tersebut akan diserahkan kepada Putra. Atas transaksi tersebut KBR akan menerima jasa/fee sebesar Rp2.700 per kg kertas yang diproduksi oleh KBR, anak Perusahaan.
b. KBR, a subsidiary company has extended makloon (toll manufacturing) paper agreement with Putra dated 1 February 2010. KBR will receive loan for working capital and to process raw material (or afval and pulp) which is provided by Putra, therefore their products shall be delivered to Putra. KBR will obtain production service fee of Rp 2.700/kg paper which is produced by KBR, a subsidiary company.
c. Pada tanggal 8 Maret 2010, Perusahaan telah melakukan perjanjian pengalihan tagihan dengan KBR, anak Perusahaan yang isinya adalah pengalihan seluruh piutang KBR kepada KB, anak perusahaan dialihkan kepada Perusahaan dengan jumlah tagihan sebesar Rp 1.504.274.162.
c. On 8 Maret 2010, the Company had entered into a receivable collectible agreement with KBR, a subsidiary company to transfer KBR's receivable to KB to the Company with total amount of Rp 1,504,274,162.
d. Pada tanggal 21 Juni 2010, Perusahaan melakukan perjanjian jual-beli dengan PT Pusaka Buana Utama ("Pusaka"), pihak ketiga atas 1 (satu) bidang tanah dan SPBU yang berlokasi di Jalan Mampang Prapatan Raya, Jakarta dengan harga penjualan sebesar Rp 23.640.000.000. Selanjutnya pada tanggal 1 Desember 2010 seluruh saldo tersebut telah dilunasi oleh Pusaka.
d. On 21 Juni 2010, the Company had entered an sale purchase agreement with PT Pusaka Buana Utama ("Pusaka"), a third party regarding with 1 (one) land and gas station on Jalan Mampang Prapatan Raya , Jakarta with selling price amounted to Rp 23,640,000,000. Further on 1 December 2010 all of such balance had been paid by Pusaka.
31. KELANGSUNGAN USAHA
31. GOING CONCERN
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2010 Perusahaan masih mengalami kerugian kumulatif sebesar Rp 2.456.619.520.658. Hal ini menyebabkan kesangsian dalam kelangsungan usaha sebagai entitas yang berkesinambungan.
Up to 31 December 2010 the Company had suferred accumulated losses amounted to Rp 2,456,619,520,658. This is a subtantial doubt to Company to continue as a going corncern.
Untuk mengatasi hal tersebut Perusahaan telah dan akan melakukan tindakantindakan sebagai berikut:
To overcome these condition the Company has and will take actions as follows:
1. Melanjutkan proyek PM-2 di KBR, anak perusahaan dengan dana dari perbankan sesuai dengan Surat Keputusan Kredit yang telah diperoleh dari salah satu bank nasional pada tanggal 10 Februari 2011.
1. To continue project PM-2 in KBR, a subsidiary company which funded by a national bank that has provided letter of loan facility decision on 10 February 2011.
2. Menjual aset tidak produktif untuk membayar pesangon karyawan, modal kerja dan revitalisasi mesin PM-2 serta untuk modal kerja Hutan Tanaman Industri di KB, anak perusahaan.
2. Sale of non perfoming asset to finance post-employeement benefits, working capital and revitalisation of machine PM-2 also for investing in Industrial Plantation Forest in KBR a subsidiary company.
3. Menjual gedung kantor milik Perusahaan di Jalan Abdul Muis, No. 46, Jakarta untuk membayar dan melunasi sisa hutang Perusahaan di Quest Corporation.
3. Sale of office building owned by the Company on Jalan Abdul Muis, No. 46, Jakarta to pay it's loan to Quest Corporation.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
31
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
32. TRANSACTION WITH RELATED PARTIES
Sifat hubungan/ Nature of relationship
2010
2009
Piutang Usaha PT Tridiantara Alvindo
Afiliasi/
394.870.977
-
Accounts Receivable PT Tridiantara Alvindo
PT. Indhasana Energy
Affiliated Afiliasi/
488.800.741
165.951.006
PT. Indhasana Energy
6.509.841
9.541.646
Others Receivable Employees
6.368.362.509
6.567.491.583
Due from Related Parties PT. Tridiantara Alvindo
Affiliated Afiliasi/
323.047.197
537.449.529
PT. Indhasana Energy
Ahli Waris Boediono
Affiliated Pemegang saham/
125.815.274
125.815.274
Heir of Boediono
Yusuf Ardhi
Shareholders Pemegang saham/
13.423.930
111.232.447
Yusuf Ardhi
7.720.830.469
7.517.481.485
Total
Affiliated
Piutang Lain-lain Piutang karyawan
Karyawan/ Employee
Piutang Hubungan Istimewa PT. Tridiantara Alvindo PT. Indhasana Energy
Afiliasi/
Shareholders
Jumlah Persentase piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa terhadap jumlah aset masing-masing sebesar 0,98% dan 0,68% pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009.
The percentage of receivable to the parties having a special relationship to the amount of each asset were 0,98% and 0.68% at 31 December 2010 and 2009
Sifat hubungan/ Nature of relationship
Hutang Usaha PT Sinar Pedoman Abadi PT. Petroneks Energy
Afiliasi/ Affiliated Afiliasi/
2010
2009 Accounts Payable PT Sinar Pedoman Abadi
724.720.605
7.953.094.874
908.580
-
PT. Petroneks Energy
713.716.450
-
Due to Related Parties PT. Petroneks Energy
1.140.980
PT. Indhasana Energy
Affiliated
Hutang Hubungan Istimewa PT. Petroneks Energy
Afiliasi/
PT. Indhasana Energy
Affiliated Afiliasi/
-
PT. Top Energy
Affiliated Afiliasi/
-
PT. Malindo Nusantara Cemerlang
Affiliated Pemegang saham/
2.500.000.000
Ahli Waris Boediono
Shareholders Pemegang saham/
2.321.805.013
Yusuf Ardhi PT Sinar Pedoman Abadi Hutang Lain-lain PT Indhatama Laksana Perdana PT Sinar Pedoman Abadi
Shareholders Pemegang saham/ Shareholders
2.500.000.000
PT. Malindo Nusantara Cemerlang Heir of Boediono
120.000.000 -
15.814.668.140
Yusuf Ardhi PT Sinar Pedoman Abadi
-
2.321.805.013
Others Payable PT Indhatama Laksana Perdana
1.238.941.000
1.238.941.000
PT Sinar Pedoman Abadi
7.620.091.648
29.829.650.007
Afiliasi/ Affiliated Afiliasi/
PT. Top Energy
Affiliated
Jumlah Persentase hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa terhadap jumlah kewajiban masing-masing sebesar 5,28% dan 1,17% pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
Total
The percentage of debt to the parties having a special relationship to the amount of each obligation were 5,28% and 1,17% at 31 December 2010 and 2009
32
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING
33. ASSETS AND LIABILITIES IN IN FOREIGN CURRENCY 2010
Dalam mata uang asal/ In original currency
Akun
Setara Rupiah/ Equivalent Rupiah
Account
Kas dan bank
USD
5.545
49.858.346
Cash and cash equivalent
Hutang Lain-lain
USD SGD USD
387.265 44.863 1.500.000 1.932.127
3.481.895.479 313.167.616 13.486.500.000 17.281.563.095
Others Payables
Hutang jangka panjang lainnya Jumlah
Other long term loan Total
2009 Dalam mata uang asal/ In original currency
Akun
Setara Rupiah/ Equivalent Rupiah
Account
Kas dan bank
USD
5.768
54.233.670
Cash and cash equivalent
Hutang Usaha
EUR SGD USD SGD USD
4.283 44.863 387.265 44.863 38.584.736 39.066.009
57.864.704 633.675.387 3.640.286.676 300.512.354 362.696.517.045 367.328.856.166
Others Payables
Hutang Lain-lain Hutang jangka panjang lainnya Jumlah
34. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA
Other long term loan Total
34. SUBSEQUENT EVENTS
Pada tanggal 24 Januari 2011 berdasarkan akta Notaris Sutjipto, S.H. No 143 pemerintah Republik Indonesia, pemegang saham KBR, anak Perusahaan telah menjual seluruh kepemilikan saham di KBR sebesar Rp 2.925.000.000 (2.925 lembar saham, Nominal Rp 1.000.000) kepada Perusahaan.
On 24 January 2011 based on the notarial Deed of Sujipto, SH, No. 143, Government of Republic Indonesia, a KBR's stockholder had sold their all share at KBR amounted to Rp 2,925,000,000 (2,925 shares, Nominal Rp 1,000,000) to the Company.
Pada tanggal 10 Februari 2011, KBR, anak Perusahaan telah menerima surat Keputusan Kredit dari salah satu bank nasional atas fasilitas kredit investasi untuk keperluan pembiayaan revitalisasi mesin PM-2 dengan maksimum kredit sebear USD 37.674.780 dan suku bunga 8% per tahun, berjangka waktu 72 bulan dan untuk fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp 18.600.000.000 serta USD 11.367.109 sebagai fasilitas LC/KMK Post Financing.
On 10 February 2011, KBR, a subsidiary company had received a Letter of Credit Approval from one of the national bank for investment credit facility for financing of revitalisation of machine PM-2 with maximum credit amounted USD 37,674,780 and interest rate 8% per annum, for a period of 72 months and for working capital credit facility amounted to Rp 18.600.000.000 and USD 11,367,109 for LC/Working Capital Post Financing Facility.
35. INFORMASI SEGMEN
35. SEGMENT OF INFORMATION
a. Infromasi Segmen Primer Berdasarkan Segmen Usaha (dalam ribuan rupiah)
SPBU/ Fuel Station Pendapatan Usaha Beban Pokok Usaha Laba (Rugi) Kotor Beban Usaha Lain-lain - Bersih Laba (Rugi) Sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Laba (Rugi) Bersih Sebelum Hak Minoritas Hak Minoritas Laba (Rugi) Bersih
a. Primary Segment Information by Business Segment (in thousand rupiah)
Perdagangan/ Trading
2010 Kertas/ Paper
Eliminasi/ Eliminate
Jumlah/ Total
59.773.100 58.654.548 1.118.552 12.097.720 (32.055.379)
5.953.463 6.326.126 (372.663) -
10.552.868 11.677.608 (1.124.740) 5.370.254 (335.127.382)
2.508.960
(43.034.547) 301.055
(372.663) -
(341.622.375) -
2.508.960 -
(42.733.492) -
(372.663) -
(341.622.375) -
2.508.960 649.818
Revenues Cost Of Revenue Gross Profit Margin Operating Expenses Others - Net Income (Loss) before Income Tax Benefits (Expenses) (382.520.625) 301.055 Income Tax Benefit (Expenses) Net Income (Loss) Before Minority Interest (382.219.570) Minority Interest 649.818
(42.733.492)
(372.663)
(341.622.375)
3.158.778
(381.569.752)
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
33
76.279.431 76.658.282 (378.851) 17.467.974 (364.673.800)
Net Income (Loss)
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)
35. SEGMENT OF INFORMATION (Continued) SPBU/ Fuel Station
Pendapatan Usaha Beban Pokok Usaha Laba (Rugi) Kotor Beban Usaha Lain-lain - Bersih Laba (Rugi) Sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Laba (Rugi) Bersih Sebelum Hak Minoritas Hak Minoritas
Perdagangan/ Trading
Eliminasi/ Eliminate
Jumlah/ Total
5.218.310 575.964
(51.935) -
30.194.463 -
15.601.289 -
19.759.549 575.964
5.794.274 -
(51.935) -
30.194.463 -
15.601.289 180.888
20.335.513 180.888
Revenues Cost Of Revenue Gross Profit Margin Operating Expenses Others - Net Income (Loss) before Income Tax Benefits (Expenses) Income Tax Benefit (Expenses) Net Income (Loss) Before Minority Interest Minority Interest
5.794.274
(51.935)
30.194.463
15.420.401
20.154.625
Net Income (Loss)
58.731.616 57.171.144 1.560.472 (10.576.167) 14.234.005
Laba (Rugi) Bersih
2009 Kertas/ Paper
30.556.175 30.608.110 (51.935) -
19.650.696 32.094.018 (12.443.322) (13.155.376) 55.793.161
15.601.289
108.938.487 119.873.272 (10.934.785) (23.731.543) 54.425.877
b. Infromasi Segmen Sekunder Berdasarkan Segmen Geografis (dalam ribuan rupiah)
b. Secondary Segment Information by Geographical Segment (in thousand rupiah) 2010
Pendapatan Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jawa Timur Jumlah Pendapatan
SPBU/ Fuel Station
Perdagangan/ Trading
Kertas/ Paper
Jumlah/ Total
59.773.100 -
5.953.463 -
10.552.868
65.726.563 10.552.868
59.773.100
5.953.463
10.552.868
76.279.431
Revenues Capital of Indoensia East Java Total Revenue
2009 Pendapatan Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jawa Tengah Jawa Timur Jumlah Pendapatan
SPBU/ Fuel Station
Kertas/ Paper
Perdagangan/ Trading
Jumlah/ Total
58.731.616 -
30.556.175 -
7.905.432 11.745.264
89.287.791 7.905.432 11.745.264
58.731.616
30.556.175
11.745.264
108.938.487
36. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN
Revenues Capital of Indoensia Central Java East Java Total Revenue
36. Financial Risk Management
Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan dan anak perusahaan
The main financial risks facing the Company and subsidiary companyare
adalah risiko kredit, risiko mata uang, risiko suku bunga, risiko likuiditas.
credit risk, currency risk, interest rate risk and liquidity risk. Through a risk
Melalui pendekatan manajemen risiko, Perusahaan dan anak perusahaan
management approach, the Company and subsidiary has been tried to
mencoba untuk meminimalkan potensi dampak negatif dari risiko-risiko di atas.
minimize the potential negative impact of the above risks.
(i) Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan.
(i) Credit Risk Credit risk is the risk that one party of a financial instrument will fail to meet
Instrumen keuangan Perusahaan dan anak perusahaan yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas di bank, piutang usaha dan piutang lain. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.
Company'and subsidiary company financial instruments that have the potential for credit risk consist of cash and cash equivalents at the bank, accounts receivable and other receivables. Total maximum credit risk exposure is equal to the carrying value of these accounts.
Untuk risiko kredit yang berhubungan dengan bank, hanya bank-bank dengan predikat baik yang dipilih. Selain itu, kebijakan Perusahaan dan anak perusahaan adalah untuk tidak membatasi eksposur hanya kepada satu institusi tertentu, sehingga Perusahaan dan anak perusahaan memiliki kas dan setara kas di berbagai bank.
For credit risk associated with banks, only banks with well chosen
(ii) Risiko Mata Uang Risiko mata uang adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan nilai tukar mata uang asing.
(ii) Currency Risk Currency risk is the risk of fluctuations in the value of financial instruments due to changes in foreign currency exchange rates.
Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi-transaksi dengan menggunakan mata uang asing, diantaranya adalah pembiayaan modal kerja Perusahaan. Sehingga, Perusahaan dan anak perusahaan harus mengkonversikan Rupiah ke mata uang asing, terutama Dolar Amerika, untuk memenuhi kebutuhan kewajiban dalam mata uang asing pada saat jatuh tempo. Fluktuasi nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang Dollar Amerika dapat memberikan dampak pada kondisi keuangan Perusahaan dan anak perusahaan .
The Company and subsidiary company conduct transactions using foreign currencies, including the financing of working capital.Thus, the Company and subsidiary company shall convert the amount into foreign currency, mainly U.S. dollars, to meet obligations denominated in foreign currencies at maturity. Fluctuations in currency exchange rate of Rupiah against the U.S. Dollar may impact the Company and subsidiary company financial condition.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
its obligations and cause the other party suffered financial losses.
predicate. In addition, Company and subsidiary company policy is to not limit the exposure only to one particular institution, so that the Company and subsidiary company had cash and cash equivalents at various banks.
34
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 36. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (Lanjutan)
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. Financial Risk Management (Continued)
Perusahaan dan anak perusahaan mengelola risiko mata uang dengan melakukan pengawasan terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang secara terus menerus sehingga dapat melakukan tindakan yang tepat seperti penggunaan transaksi lindung nilai apabila diperlukan untuk mengurangi risiko mata uang asing.
The Company and subsidiary company manages currency risk by
(iii) Risiko suku bunga Risiko suku bunga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar.
(iii) Interest Rate Risk Interest rate risk is the risk of fluctuations in the value of financial instruments due to the changes in market interest rate.
Perusahaan dan anak perusahaan memiliki risiko suku bunga terutama karena
The Company and subsidiary company exposures to interest rate risk mainly due to the loans using floating interest rate. The Company monitor the impact of interest rate movement to minimize negative impact on the Company and subsidiary company.
monitoring the fluctuation of currency exchange rate continuously so that it can perform appropriate actions such as the use of appropriate hedging transactions to mitigate foreign currency risk.
melakukan pinjaman menggunakan suku bunga mengambang. Perusahaan melakukan pengawasan terhadap dampak pergerakan suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Perusahaan dan anak perusahaan. Informasi mengenai suku bunga pinjaman yang dikenakan kepada Perusahaan dan anak perusahaan dijelaskan pada Catatan 11 dan 12.
Information regarding the interest rate of loans bored by the Company and subsidiary company was described in Note 11 and 12.
(iv) Risiko Likuiditas Risiko Likuiditas adalah risiko di mana Perusahaan dan anak perusahaan akan mengalami kesulitan dalam rangka memperoleh dana untuk memenuhi komitmennya terkait dengan instrumen keuangan.
(iv) Liquidity Risk Liquidity risk is the risk in which the Company and subsidiary company will experience difficulties in acquiring funds to meet commitments associated with financial instruments.
Perusahaan dan anak perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yang mencukupi untuk memungkinkan Perusahaan dalam memenuhi komitmen Perusahaan dan anak perusahaan untuk operasi normal Perusahaan dan anak perusahaan. Selain itu Perusahaan dan anak perusahaan juga melakukan pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara terus menerus serta pengawasan tanggal jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.
The Company and subsidiary company manages liquidity risk by maintaining cash and cash equivalents are sufficient to enable the Company and subsidiary company to meet its commitment to the normal operation of the Company and subsidiary company. In addition the Company and subsidiary company also controls the cash flow projections, actual cash flow and continuous supervision of final maturity date of assets and financial liabilities.
37. REKLASIFIKASI AKUN
37. ACCOUNT RECLASSIFICATION Presentations of account in the consolidated financial statements as of 31
Penyajian akun dalam laporan keuangan konsolidasi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 telah direklasifikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, yaitu uang muka penjualan ke akun hutang lancar lain-lain kepada PT Greta Sastra Prima sebesar Rp 51.916.742.076 (2009: Rp 62.456.674.834). 38. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI
December 2009 has been reclassified to conform with the presentation of financial statements as of 31 December 2010, i.e. sales advance to other current liability of PT Greta Sastra Prima amounted to Rp 51.916.742.076 (2009: Rp 62.456.674.834). 38. REVISED STATEMENTS OF FINANCIL ACCOUNTING STANDARDS Here is the revised Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) issued by the Indonesian Institute of Accountants (IAI):
Berikut ini revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Institut Akuntan Indonesia (IAI):
a. Applied to financial reporting period beginning on or after January 1, 2011: SFAS 01 (Revised 2009) “Presentation of Financial Statement • SFAS 02 (Revised 2009) “Statements of Cash Flows” • SFAS 04 (Revised 2009) “Consolidated and Separate Financial • Statements” SFAS 5 (Revised 2009) “Operating Segments” • SFAS 7 (Revised 2009) “Related Parties” • SFAS 15 (Revised 2009) “Investment In Association Entity” • SFAS 19 (Revised 2010) “Intangible Assets” • SFAS 23 (Revised 2010) “Revenue” •
a. Untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011: • PSAK 01 (Revisi 2009) “Penyajian Laporan Keuangan” • PSAK 02 (Revisi 2009) “Laporan Arus Kas” • PSAK 04 (Revisi 2009) “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri” • PSAK 05 (Revisi 2009) ”Segmen Operasi” • PSAK 07 (Revisi 2009) ”Pihak-pihak Berelasi” • PSAK 15 (Revisi 2009) ”Investasi Pada Entitas Asosiasi” • PSAK 19 (Revisi 2010) ”Aset Tak Berwujud” • PSAK 23 (Revisi 2010) ”Pendapatan”
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
35
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN
PT KERTAS BASUKI RACHMAT INDONESIA, Tbk AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 38. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI (Lanjutan) • • • •
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2010 AND 2009 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 38.
SFAS 25 (Revised 2009): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors SFAS 48 (Revised 2009): Impairment of Assets SFAS 57 (Revised 2009): Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets SFAS 58 (Revised 2009): Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations
PSAK 25 (Revisi 2009) ”Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan” PSAK 48 (Revisi 2009) ”Penurunan Nilai Aset” PSAK 57 (Revisi 2009) ”Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi” PSAK 58 (Revisi 2009) ”Aset Tidak Lancar yang dimiliki untuk dijual dan operasi yang dihentikan
Perusahaan tidak menerapkan lebih dini revisi PSAK tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian.
• • •
Company has not applied this revised SFAS earlier and has not determined the effects of this revised SFAS to the consolidated financial statements. 39. APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasi yang diselesaikan pada tanggal 7 Maret 2011.
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk dan Anak Perusahaan
•
b. Applied to financial reporting period beginning on or after 1 January 2012: SFAS 10 (Revised 2010) “Affect of Foreign Currency Changes” •
b. Untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: • PSAK 10 (Revisi 2010) “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”
39. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
REVISED STATEMENTS OF FINANCIL ACCOUNTING STANDARDS (Continued)
The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements that were completed on 7 March 2011.
36
PT Kertas Basuki Rachmat Indonesia, Tbk and Subsidiaries