PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk Laporan Keuangan / Financial Statements Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal – Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Years Ended As At June 30, 2012 (Unaudited) And As At December 31, 2011 (Audited)

DAFTAR ISI | TABLE OF CONTENTS Halaman / Pages I

SURAT PENGANTAR DIREKSI | DIRECTOR’S COVERING LETTER

i

II

SURAT PERNYATAAN DIREKSI | MANAGEMENT REPRESENTATION LETTER

ii

III

LAPORAN KEUANGAN | FINANCIAL STATEMENTS Laporan Posisi Keuangan | Financial Position Report

2-3

Laporan Laba Rugi | Income Statement

4

Laporan Perubahan Ekuitas | Changes in Equity Statement

5

Laporan Arus Kas | Cash Flow Statement

6

Catatan Atas Laporan Keuangan | Notes to Financial Statements

7 - 52

Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya – Batam Island 29432 – Indonesia Phone : (0778) 426 888 (Hunting) Fax : (0778) 458057 http://www.goodwayhotel.com E-mail : [email protected]

No.

: 07./GW/DIR./VI/12

Batam, 21 Juli 2012

Kepada, PT. BURSA EFEK INDONESIA Gedung Bursa Efek Jakarta Jln. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

Perihal

:

Laporan Keuangan Periode Juni Tahun 2012

Dengan hormat,

Menunjuk peraturan PT. Bursa Efek Indonesia No. I-E tentang Kewajiban penyampaian informasi butir III.1.1.2 mengenai Laporan Keuangan Interim, bersama ini kami sampaikan 1 (satu) set Laporan Keuangan untuk masa enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011 (tidak diaudit), laporan dalam bentuk soft copy kami sampaikan melalui e-mail. Demikian penyampaian ini, mohon menjadi periksa dan terima kasih atas perhatiannya. Hormat kami, PT. Hotel Mandarine Regency. Tbk

Heru Soesanto Riwanto Direktur Utama

CC : File

Jl. Imam Bonjol No. 1 Nagoya – Batam Island 29432 – Indonesia Phone : (0778) 426 888 (Hunting) Fax : (0778) 458057 http://www.goodwayhotel.com E-mail : [email protected]

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2012 DAN 31 DESEMBER 2011

PT Hotel Mandarine Regency Tbk. DIRECTORS’ STATEMENT LETTER RELATING TO THE RESPONSIBILITY ON THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 30 JUNE 2012 AND 31 DECEMBER 2011

PT Hotel Mandarine Regency Tbk. We, the undersigned:

Kami yang bertandatangan dibawah ini: Nama Alamat kantor

: :

Alamat domisili sesuai KTP

:

Jabatan

:

Nama Alamat kantor

: :

Alamat domisili sesuai KTP

:

Jabatan

:

Heru Soesanto Riwanto Jl. Imam Bonjol No. 1 Batam Cawang II Keramat Jati – Jakarta President Director

: :

Name Office address

:

Domicile as stated in ID card

:

Position

Ardi Syofyan Jl. Imam Bonjol No. 1 Batam Baloimas Garden Lubuk Baja - Batam Finance Director

: :

Name Office address

:

Domicile as stated in ID card

:

Position Stated that:

Menyatakan bahwa: 1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan. 2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal – Lembaga Keuangan (Bapepam–LK). 3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan telah dimuat secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material; 4. Bertanggung jawab atas system pengendalian intern dalam Perusahaan .

1. We are responsible for the preparation and presentation of the financial statements. 2. The financial statements have been prepared and presented in accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia and Guidelines on the Presentation of Financial Statements issued by the Capital Market Supervisory Agency – Financial Institution (Bapepam-LK). 3. a.All information contained in the financial statements is completed and correct; b.The financial statements do not contain misleading material information or facts, and do not omit material information and facts;

Demikian narnya.

This statement letter is made truthfully.

pernyataan ini dibuat dengan sebe-

4. We are responsible for the Company internal control system.

Batam, 21 Julil 2012 / 21 July 2012 Direktur Utama / President Director

Direktur / Director

(HERU SOESANTO RIWANTO)

(ARDI SYOFYAN)

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. LAPORAN POSISI KEUANGAN

FINANCIAL POSITION REPORT

Per 30 Juni 2012 ( Dengan Angka Perbandingan Per 31 Desember 2011)

As Of June 30, 2012 (With Comparative Balalnce As Of December 31, 2011)

(Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)

(In Rupiah Unless Otherwise Stated) Catatan

ASET

2012

Notes

2011

ASET

ASSETS ASSETS

Aset Lancar

Current Assets

Kas dan setara kas

3,984,023,487

2b,2l,4

5,463,044,954

Cash and cash equivalents

Piutang usaha

8,386,136,425

2c,2l,5

7,696,335,150

Trade receivables

Pihak ketiga - setelah dikurangi

Third parties - Net off

Penyisihan penurunan nilai piutang

allowance for impairment

Rp. 605.125.546 Tahun 2012 & 2011

losses amounting to Rp. 605.125.546 (2012 & 2011) 12,932,027

22,2m

5,713,800

Other receivables

Persediaan

508,103,686

2e; 6

415,555,815

Inventories

Aset lancar lainnya

598,011,100

7

107,669,685

Other current assets

13,688,319,404

Total Current Assets

Piutang lain-lain

Jumlah Aset Lancar

13,489,206,725

Aset Tidak Lancar

Non Current Assets

Aset Tetap ( Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp. 49.712.333.278. dan Rp. 46.132,479.763. per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011)

159,960,312,802

Jumlah Aset Tidak Lancar

JUMLAH ASET

2f; 8

162,504,624,636

Propert And Equipment ( Net accumulated depre ciation of Rp. 49.712.333. 278. and Rp. 46.132.479.763. as of June 30, 2012 and December 31, 2011 ).

159,960,312,802

162,504,624,636

Total Non Current Assets

173,449,519,527

176,192,944,039

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak

TOTAL ASSES

The accompaying notes form an integral part of these financial statements

terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

1

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. LAPORAN POSISI KEUANGAN

FINANCIAL POSITION REPORT

Per 30 Juni 2012 ( Dengan Angka Perbandingan Per 31 Desember 2011)

As Of June 30, 2012 (With Comparative Balalnce As Of December 31, 2011)


(In Rupiah Unless Otherwise Stated) Catatan

LIABILITAS DAN EKUITAS

2012

Notes

2011

LIABILITAS

LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES

Liabilitas Jangka Pendek

Short Term Liablities

Hutang usaha

1,414,844,440

2d,2l,9

1,616,637,899

Trade payables

Biaya yang harus dibayar

1,235,058,249

10

941,324,286

Accrued expenses

Pendapatan diterima dimuka

125,421,238

2j,11

173,694,735

Un earned revenues

Uang jaminan

750,772,292

12

958,155,958

Refundable deposit

Hutang pajak

436,409,818

2k, 13

509,759,978

Taxes payables Current muturities of long term Bank loans Financial lease

Hutang jangka panjang - jatuh tempo dalam satu tahun Hutang bank Hutang sewa pembiayaan Hutang piahk berelasi Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

3,412,800,000 47,054,607

2d, 14 2h, 15

6,528,960,000 91,809,826

213,755,193

2m,15

396,066,203

7,636,115,837

11,216,408,885

Total Current Liablities

Long term loan - net of current muturities Bank loans Financial lease

Liabilitas Jangka Panjang Hutang jangka panjang - setelah dikurangi jatuh tempo dalam satu tahun Hutang bank Hutang sewa pembiayaan Hutang piahk berelasi

Due to related parties

Non Current Liablities

40,642,781,136 110,411,201

2d, 14 2h, 15

38,876,449,298 110,411,202

10,375,358,900

2m,15

9,741,489,766

Due to related parties Provision for post

Liabilitas imbalan pasca kerja Liablitas pajak tangguhan

2,594,591,836

2i,16

2,763,564,000

employment benefit

127,583,408

2k,13

80,024,067

Deffered tax liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

53,850,726,482

51,571,938,333

Total Non Current Liablities

Jumlah Liabilitas

61,486,842,319

62,788,347,218

Total Liablities

EKUITAS Modal saham Modal saham - Nilai nominal Rp. 100 per saham. Modal dasar 3.600.000.000 saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.213.361.388. saham tahun 2012 dan 2011.

Tambahan modal disetor - bersih Defisit

EQUITY 121,336,138,800

17

121,336,138,800

Share Capital Share capital with Rp. 100 par value. Authorized 3.600.000.000 shares issued and fully paid in capital 1.213.361.388 shares in 2012 and 2011

978,370,336

18

978,370,336

Additional paid in capital - Net

(10,351,831,928)

(8,909,912,315)

Deficits

Ekuitas - bersih

111,962,677,208

113,404,596,821

JUMLAH LIABILITAS & EQUITY

173,449,519,527

176,192,944,039 TOTAL LIABILITIES & EQUITY


Equity - Net

The accompaying notes form an integral


part of these financial statements

2

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2012 ( Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2011)

COMPREHENSIVE INCOME STATEMENT For Six Months Period Ended June 30, 2012 (With Comparative Balance For Six Months Period Ended June 30, 2011)


(In Rupiah Unless Otherwise Stated)

Catatan Keterangan

Notes

2012

2011

Descriptions

PENDAPATAN

20,647,941,498

2j,19

15,403,582,763

REVENUES

BEBAN DEPARTEMEN

10,860,586,878

2j,20

9,979,750,410

COST OF DEPARTMENT

5,423,832,353

Gross Income Of Department

Laba Bruto Departemen

9,787,354,620

BEBAN USAHA Beban Penjualan Beban Umum Dan Administrasi

OPERATING EXPENSES 628,605,151

2j,21

435,227,558

Selling Expenses

7,078,227,655

2j,21

6,664,698,337

General And Administrative Expenses

Jumlah Beban Usaha

7,706,832,806

7,099,925,895

Total Operating Expenses

LABA USAHA

2,080,521,814

(1,676,093,542)

OPERATING INCOME

PENDAPATAN (BEBAN)

OTHER INCOME (EXPENSES)

NON OPERASIONAL (Kerugian) Keuntungan Selisih Kurs Penghasilan Bunga

NON OPERATIONAL (2,030,149,287) 31,497,187

Administrasi Bank

(33,976,594)

Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap

(92,458,250)

Beban bunga

2l

(1,349,795,143)

2,046,595,141

(Loss) Gain On Foreign Exchange

31,356,381

Interest Income

(34,849,476) 2f,8 2j

83,125,977 (2,831,760,390)

Laba ( Rugi ) Sebelum Pajak Penghasilan Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Pajak Kini Pajak Tangguhan Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan RUGI NETO

Laba ( Rugi ) Per Lembar Saham

Interest Expenses Other Income Other Income

Pendapatan (Beban) Non Operasional - Bersih

Bank Charges Gain (Loss) On Sales Fixed Assets

(3,474,882,087)

(705,532,367)

(1,394,360,273)

(2,381,625,909)

(Expenses) - Net Income (Loss) Before Income Tax

(47,559,340)

75,288,992

Income Tax Benefit (Enpenses) Current Tax Deffered Tax

(47,559,340)

75,288,992

Income Tax Benefit (Expenses)

(1,441,919,613) (1.19)

2q


(2,306,336,916)

NET LOSS

(1.90)

Earning (Loss) Per Share




3

PT. HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

CHANGES IN EQUITY STATEMENT

Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2012 ( Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2011)

For Six Months Period Ended June 30, 2012 (With Comparative Balance For Six Months Period Ended June 30, 2011)



Saldo Laba (Defisit) Belum Tambahan

Keterangan Saldo 1 Januari 2011

Modal Saham | Capital Stock

Modal Disetor |

Ditentukan Ditentukan Penggunaanya |

Additional Paid In Capital

Retained Earning Unppropriated

121,336,138,800

978,370,336

(9,723,446,561)

-

-

(2,306,336,916)

121,336,138,800

978,370,336

(12,029,783,477)

Jumlah Ekuitas | Total Equity 112,591,062,575

Rugi komprehensif Periode (2,306,336,916) 110,284,725,659

Laba komprehensif Periode -

-

3,119,871,162

Balance As Of June 30. 2011

121,336,138,800

978,370,336

(8,909,912,315)

-

-

(1,441,919,613)

121,336,138,800

978,370,336

(10,351,831,928)

3,119,871,162

Months Period

113,404,596,821

Balance As Of December 31. 2011

Rugi komprehensif Periode

Comprehensive loss For The Six

Enam Bulan Saldo 30 Juni 2012

Months Period

Comprehensive income For The Six

Enam Bulan Saldo 31 Desember 2011

Balance As Of January 1. 2011 Comprehensive loss For The Six

Enam Bulan Saldo 30 Juni 2011

Deacriptions


(1,441,919,613) 111,962,677,208

Months Period Balance As Of June 30. 2012




4

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk. LAPORAN ARUS KAS

CASH FLOW STATEMENT

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2012 ( Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2011)

For Six Months Period Ended June 30, 2012 (With Comparative Balance For Six Months Period Ended Juni 30, 2011)


Keterangan


30 Juni 2012

30 Juni 2011

June 30, 2012

June 30, 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan

CASH FLOWS FROM OPRATING ACTIVITIES 19,958,140,223

14,727,275,111

Pembayaran kepada pemasok

(10,006,872,866)

(8,469,094,928)

Pembayaran kepada karyawan

(4,727,926,889)

(4,426,662,710)

Penerimaan dari pihak berelasi Pembayaran bunga dan beban keuangan Penerimaan dari pendapatan bunga Pembayaran pajak Lain - lain

(7,218,227) (1,383,771,737)

16,422,602 (1,396,251,529)

Pelepasan aset tetap

Pembayaran pinjaman bank

Receipts form interest income Taxes Paid

(2,776,147,866)

523,426,823

Others Net Cash Flows Provided By

1,014,349,665

1,025,769,192

(1,568,896,875)

(1,140,243,890)

18,550,999

141,626,208

Penurunan Bersih Dalam Kas Dan Setara Kas Kas Dan Setara Kas Awal Periode

(1,550,345,876)

(998,617,682)

(1,349,828,162) (44,755,220)

(13,590,867,031) 244,232,594

Investing Activities

Payment of bank loan Payment of lease payable Receipt (payment) from

451,558,125

1,134,993,448

related parties Net Cash Flows Used in

(943,025,257)

(12,211,640,989)

(1,479,021,467)

(12,184,489,479)

5,463,044,954

14,115,241,886

Financing Activities Net Decrease In Cash And Cash Equivalents Cash And Cash Equivalents At Beginning Of Period CASH AND CASH EQUIVALENTS

3,984,023,487

1,930,752,407

PENGUNKAPAN TAMBAHAN

AT END OF PERIOD SUPPLEMENTAL DISCLOUSURE

Aktivitas Investasi dan pendanaan

Non-cash investing and financing

yang tidak mempengaruhi kas :

activities :

Aktivitas normal :

Ordinary activities :

Penambahan aset sewa pembiayaan melalui hutang sewa pembiayaan

Proceeds from disposal of property and equipment

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

Acquisition of property and equipment

Net Cash Flows Used In

Arus Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Pendanaan

Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan (Pembayaran) dari pihak berelasi

Payment for Interest and financial charges

19,297,442

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pembayaran hutang sewa pembiayaan

Payment to employees Receipts from related parties

31,356,381

Arus Kas Bersih Yang Digunakan Untuk Aktivitas Investasi

Payment to supplier

31,497,187

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap

Receipts from customers

(73,350,160)

Arus Kas Bersih Yang Diperoleh Dari Aktivitas Operasi

Description

Increase in leased assets through -

391,780,000


lease payable The accompaying notes form an integral

5

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan Tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Year Ended As At June 30, 2012 (Unaudit) And As At December 31, 2011 (Audited) (Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain)


1. UMUM

1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum

a. Establishment and General Information

PT Hotel Mandarine Regency.Tbk (disebut “Perseroan”) sebelumnya bernama PT Batam Jaya Hotel, didirikan berdasarkan Akta No.109 tanggal 28 Oktober 1986 dibuat oleh Syawal Sutan Diatas S.H., notaris di Pekanbaru. Akta pendirian tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia tertanggal 11 Februari 1987 dengan Surat Keputusan No. C2-1188.HT.01.01.TH.87. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1818/2008.

PT Hotel Mandarine Regency Tbk (The "Company") formerly known as PT Batam Jaya Hotel, was established through Notarial Deed No.109 dated October 28, 1986 of Syawal Sutan Diatas, a notary in Pekanbaru. The deed of establishment has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through Decree No. C2-1188.HT.01.01.TH.87 dated 11 February 1987 and published in the State Gazette No 15, dated 19 February 2008, Supplement No. 1818/ 2008.

Sesuai Akta No. 36 tanggal 24 Juni 1995 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim, S.H., Notaris di Batam, tentang perubahan nama Perseroan menjadi "PT Hotel Batam Jaya". Perubahan nama tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia, dengan Surat Keputusan No.C2-15.931.HT.01.04.Th.95 tanggal 6 Desember 1995. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1821/2008.

In accordance with Notarial Deed No. 36 dated 24 June 1995 of Maria Hilaria Salim, SH, a Notary in Batam, the Company's has changed its name to "PT Hotel Batam Jaya". This was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia, decree No. C2-15.931.HT.01.04.Th.95 deted 6 December 1995 and was published in the State Gazette dated 19 February 2008, No. 15, Supplement No. 1821/ 2008. Based on the Notarial Deed No. 15 dated 4 November 1997 of Maria Hilaria Salim, SH, a Notary in Batam, the company has changed its name to "PT Hotel Mandarine Regency". The amendment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-9280 HT.01.04.TH.2001 On 21 September 2001, and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia dated 19 February 2008, No. 15, Supplement No. 1846 / 2008.

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 4 November 1997 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim, S.H., Notaris di Batam, nama Perseroan diubah lagi menjadi "PT Hotel Mandarine Regency". Perubahan tersebut mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.C-9280 HT.01. 04.TH.2001, Tanggal 21 September 2001, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1846/2008.

6




Selanjutnya Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranya berdasarkan Akta No.127 tanggal 17 Maret 2004 dibuat dihadapan Yondri Darto S.H., Notaris di Batam, mengenai peningkatan Modal Dasar dan Modal Saham Ditempatkan untuk memenuhi ketentuan Undang-Undang Penanaman Modal Asing No.11/1970.

Furthermore, the Articles of Association have been amended several times, most of them based on the Notarial Deed No.127 dated 17 March 2004, of Yondri Darto SH, a Notary in Batam, regarding in the increase in Authorized Capital and Capital Stock Issued to comply with the provisions of Law No.11 of Foreign Investment 11/ 1970.

Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-11413.HT.01.04.TH.2004 tanggal 7 Mei 2004. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 1847/2008.

These amendments were approved by the Minister of Justice and Human Rights Republic of Indonesia in his Decree No. C11413.HT.01.04.TH.2004 dated 7 May 2004. And published in the State Gazette dated 19 February 2008, No. 15, Supplement No. 1847/2008.

Perubahan Anggaran Dasar berdasarkan Akta No.1 tanggal 2 Desember 2005 dibuat dihadapan Maria Hilaria Salim S.H., Notaris di Batam, mengenai peningkatan Modal Saham ditempatkan, perubahan Anggaran Dasar tersebut telah dilaporkan ke Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Penerimaan Pelaporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. C32375.HT.01.04.TH.2005 tanggal 6 Desember 2005. Dan telah diumumkan dalam Berita Negara RI tanggal 19 Pebruari 2008, Nomor 15, Tambahan Nomor 144/2008.

The amendment by Act No. 1 dated 2 December 2005 prepared by Maria Hilaria Salim SH, Notary in Batam, concerning the increase in Issued Shares and changes in the Articles of Association was reported to the Department of Justice and Human Rights Republic of Indonesia with received reporting of Amendment Deed Association No C-32375.HT.01.04.TH.2005 dated 6 December 2005. And published in the State Gazette dated 19 February 2008, No. 15, Supplement No. 144/2008.

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan

b.Company’s Public Offering

Pada tanggal 3 Juli 2008, Perusahaan telah memperoleh Pernyataan efektif dari ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) melalui surat No. S4272/BL/2008 untuk melakukan penawaran perdana saham kepada masyarakat sejumlah 300.000.000 saham biasa atas nama, dengan nilai nominal Rp. 100 (angka penuh) setiap saham yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp. 110 (angka penuh). Pada tanggal 17 Juli 2008, saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (d/h Bursa Efek Jakarta).

On July 2008 the Company obtained the effective declaration from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam – LK) by its Decree No. S-4272/BL/2008 for the Company’s initial public offering of 300.000.000 ordinary shares, with nominal Rp. 100 (full amount) of each shares that is offered to public at Rp. 110 (full amount) each. On 17 July 2008, the Company’s shares has been listed in the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange).

7




C. Boards of Commissioners And Director

C. Dewan Komisaris Dan Direksi

Based on the Notarial Deed, dated 08 June 2012, No. 08 , prepared by Rini Yulianti, SH, a Notary in Jakarta, The Company changes its composition of its Board of Commissioners and Directors Approval of the Department of Justice and Human Rights Republic of Indonesia Still in the process. The composition of the Board of Commissioners and Directors of the Company as of 30 June 2012 and 31 December 2011are as follows:

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat, tanggal 08 Juni 2012, Nomor 08, dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH, Notaris di Jakarta, tentang perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan, Persetujuan dari Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia RI Masih dalam Proses Pengurusan. Susunan Dewan Direksi dan Komisaris pada Tanggal 30 Juni 2012 Dan 31 Desember 2011 Adalah sebagai berikut :

2012

Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

2011

Iskandar Ali Michael Winata Zainuddin Efendi Heru Soesanto Riwanto Ardi Syofyan Roger Morrison Lie Herry Rusli

Iskandar Ali Michael Winata Zainuddin Efendi Heru Soesanto Riwanto Ardi Syofyan Roger Morrison Lie Herry Rusli

President Commissioner Commissioner Commissioner President Director Director Director Director

Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 Perusahaan telah membentuk susunan Komite Audit sebagai berikut :

On 30 June 2012 and 31 December 2011, The Company established an Audit Committee with the following members :

Ketua Anggota

Iskandar Ali Zainuddin Effendi Merry

Iskandar Ali Zainuddin Effendi Merry

Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, untuk enam bulan yang berakhir 30 Juni 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 738.000.000 dan Rp 636.000.000. Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 2011, Perusahaan mempunyai masing-masing 205 orang dan 218 orang karyawan tetap.

8

Chairman Member

Total salaries and other compensation provided to the Board of Commissioners and Directors of the Company, for three months ended 30 June 2012 and 2011 respectively Rp. 738.000.000 and Rp. 636.000.000. On 30 June March 2012 and 2011, the Company had each 205 and 218 permanent employees.




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PERUSAHAAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

a. Basis of Financial Statement

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan pedoman penyajian laporan keuangan yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM-LK). Laporan Keuangan telah disusun berdasarkan konsep biaya historis kecuali sebagaimana diungkapkan di dalam kebijakan akuntansi dibawah ini.

These Financial statements have been prepared with Indonesian Financial Accounting Standards (“PSAK”), which includes the Interpretations of Financial Accounting Standards (“ISAK”), issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Accountants in Indonesia, and Guidelines fo Financial Statements, issued by the Capital Market Supervisory Agency and Finacial Institution (BAPEPAM-LK). The Financial Statements have been prepared on the historical cost basis except as disclosed in the accounting policies below.

Laporan Posisi Keuangan disajikan dalam Rupiah Indonesia (IDR atau Rp) yang merupakan mata uang fungsional entitas.

The financial statements of the Company is presented in Indonesian Rupiah (“IDR or “Rp”) which is the finctional currency of the Company.

Adopsi PSAK Revisian dan ISAK Revisian

Adoption of Revised PSAK and Revised ISAK

Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi tahun buku sebelumnya, kecuali pada tahun buku yang bersangkutan, Perusahaan mengadopsi seluruh PSAK dan ISAK yang baru maupun yang direvisi yang berlaku efektif pada awal atau setelah tanggal 1 Januari 2011. Perubahan pada kebijakan akuntansi Perusahaan telah disesuaikan sebagaimana dipersyaratkan oleh ketentuan transisi yang relevan di dalam PSAK dan ISAK terkait.

Accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year, except that in the current financial year, the Company adopted all the new or revised PSAK and ISAK that are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2011. Changes to the Company’s accounting policies have been made as required, in accordance with the relevant transitional provisions in the respective PSAK and ISAK.

Berikut ini adalah PSAK dan ISAK yang baru maupun yang telah mengalami perubahan yang relevan terhadap penyusunan dan penyajian laporan keuangan perusahaan :

The following are the new or amended PSAK and ISAK that are relevant to the Company :

 PSAK 1 (Revisi 2009) Penyajian Laporan Keuangan.  PSAK 2 (Revisi 2009) Laporan Arus Kas.

 PSAK 1 (Revised 2009) Financial Statements Presentation.  PSAK 2 (Revisesd 2009) Statement of cash Flow.  PSAK 5 (Revised 2009) Operating segments.

 PSAK 5 (Revisi 2009) Segmen Operasi.

9




 PSAK 7 (Revisi 2010) Pengungkapan Pihakpihak Berelasi.  PSAK 8 (Revisi 2010) Peristiwa setelah Periode Pelaporan.  PSAK 23 (Revisi 2010) Pendapatan.  PSAK 25 (Revisi 2009) Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.  PSAK 48 (Revisi 2009) Penurunan Nilai Aset.  PSAK 57 (Revisi 2009) Provisi, Kontinjensi, dan aset kintinjensi.

Liabilitas

 PSAK 7 (Revised 2010) Related Party Disclousures.  PSAK 8 (Revised 2010) Events After the Reporting Period.  PSAK 23 ((Revised 2010) Revenue.  PSAK 25 (Revised 2009) Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and errors.  PSAK 48 (Revised 2009) Impairment of Assets.  PSAK 57 (Revised 2009) provision, Contingent Liablities and Contingent Assets.

Adopsi perubahan PSAK dan ISAK diatas tidak memiliki pengaruh terhadap laporan keuangan Perusahaan kecuali untuk PSAK 01 (Revisi 2009) sebagaimana diungkapkan dibawah ini.

The adoption of the above PSAK and ISAK did not have any effect on the financial statements of the Company except for PSAK 01 (Revised 2009) as disclosed below.

PSAK 01 (R2009), Keuangan “

Laporan

PSAK 01 (Revised 2009), “Presentation of Financial statements”

Stándar revisian memisahkan perubahan pemilik dan non pemilik di dalam ekuitas. Laporan perubahan ekuitas hanya meliputi rincian transaksi dengan pemilik, dengan perubahan non pemilik di dalam ekuitas yang disajikan dalam rekonsiliasi tiap komponen ekuitas. Sebagai tambahan, standar memperkenalkan laporan laba rugi kompre-hensif: laporan laba rugi kemprehensif semua ítem pendapatan dan beban yang diakui, baik dalam bentuk tunggal atau laporan, atau dalam dua laporan yang terkait. Perusahaan memilih untuk menyajikan dalam bentuk laporan tunggal. Sebagai tambahan, laporan posisi keuangan disyaratkan pada awal periode komparatif paling awal yang diikuti dengan perubahan kebijakan akuntansi, koreksi kesalahan atau reklasifikasi ítem di dalam laporan keuangan. Informasi komparatif telah disajikan kembali, sehingga kepatuhan terhadap standar revisian dapat dicapai.

The revised standard separates owner and non-owner changes in equity. The statement of changes in equity includes only details of transactions with owners, with non-owners changes in equity presented in a reconciliation of each component of equity. In addition, the standard introduces the statement of comprehensive income: it presents all items of recognized income and expenses, either in one single statement, or in two linked statements. The Company has elected to present a single statement. In addition, a statement of financial position is required at the beginning of the earliest comparative period following a change in accounting policy, the correction of an error or the reclassification of items in the financial statements. Comparative information ha been represented so that compliance with the revised standard is achieved.

PSAK Baru dan PSAK Revisian dan ISAK Baru yang telah diterbitkan namun belum berlaku efektif.

New and revised PSAK and New ISAK issued but not yet effective.

Perusahaan belum mengadopsi PSAK dan ISAK yang telah diterbitkan namum belum berlaku

The Company has not yet adopted the following PSAK and ISAK that have been issued but will be effective for annual periods

“Penyajian

10




efektif untuk periode yang berawal 1 januari 2012 ataupun setelahnya sebagai berikut :

beginning on 1 January 2012or later periods :

 PSAK 10 (R2010) Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta asing.  PSAK 18 (R2010) Akuntansi dan Pelaporan Program manfaat Purna Karya.  PSAK 24 (R2010) Imbalan Kerja.  PSAK 34 (R2010) Kontrak Konstruksi.

 PSAK 10 (Revised 2010) Effects of Changes in Foreign Exchange rates.  PSAK 18 (Revised 2010) Accounting and Reporting by Retriment Benefit Plans.  PSAK 24 (Revised 2010) Employee Benefits.  PSAK 34 (Revised 2010) Construction Contracts.  PSAK 46 (Revised 2010) Income taxes.  PSAK 50 (Revised 2010) Financial Instruments: Presentation.  PSAK 53 (Revised 2010) Share-based payments.  PSAK 56 (revised 2010) Earnings per share.  PSAK 60 (Revised 2010) Earnings per share.  PSAK 61 Accounting for Government Grants and Disclosures of Government Assistance.

 PSAK 46 (R2010) Pajak Penghasilan.  PSAK 50 (R2010) Instrumen keuangan: Penyajian.  PSAK 53 (R2010) Pembayaran Berbasis Saham.  PSAK 56 (R2010) Laba Per saham.  PSAK 60 Instrumen Keuangan:Pengungkapan.  PSAK 61 Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah.

b. Kas dan Setera Kas

b. Cash and Cash Equivalents.

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua Investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. c. Aset Keuangan

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of its placements. C. Financial Assets

Pengakuan

Reconciliation

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK 55 diklasifikasikan baik sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau tersedia untuk dijual. Aset keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan, jika dan hanya jika, Perusahaan menjadi entitas provisi kontraktual intrumen keuangan.

Financial assets within the scope of PSAK 55 are classified as either financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivable, held-to-maturity investments, or available –for-sale financial asstes, as appropriate, Financial assets are recognized in the statemen of fianancial position when, and only when, the Company becomes a party to the contractual provisions of the financial instrument.

Ketika aset keuangan diakui pertama kali, aset keuangan tersebut diikur pada nilai wajar, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba

When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable

11




rugi, langsung biaya transaksi yang dapat diatribusikan. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhir tahun keuangan.

transaction cost. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at the end of each reporting period.

Pengukuran setelah pengakuan awal aset keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut :

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows :

(1) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

(1) Financial assets at fair value through profit or loss.

Kategori ini meliputi aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangan dan aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awal penentuan. Suatu aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual apabila secara prinsip diperoleh untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola, dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan suatu strategi investasi yang terdokumentasi. Derivatif juga dikategorikan sebagai investasi yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, kecuali ditetapkan sebagai lindung nilai efektif. Aset yang termasuk dalam kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar apabila aset tersebut baik dimiliki untuk diperdagangkan atau diharapkan untuk direalisasikan dalam jangka waktu 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diukur melalui nilai wajar melalui laporan laba rugi.

This category includes financial assets held for trading and those designated at fair value through profit or loss at inception. A financial assets is classified as held for trading if acquired principally for the purpose of selling in the short term. Financial assets designated at fair value through profit or loss at inception are those that are managed, and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented investment strategy. Derivatives are also categorized as held for trading, unless they are designated as effectitive hedges. Assets in this category are classified as current assets if they are either held for trading or are expected to be realized within 12 months after the end of the reporting period. The Company does not have any financial assets at fair value through profit and loss.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajar, dan segala perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi.

Financial assets, at fair value through profit or loss are measured at fair value, and any fair value changes are recognized in profit or loss.

12




(2) Pinjaman dan Piutang

(2) Loans and receivables

Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan non derivatif dengan pemba yaran tetap atau yang telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pinjaman dan piutang timbul pada saat Perusahaan memberikan sejumlah uang, barang atau jasa secara langsung kepada debitur tanpa tujuan memperda gangkan piutang. Pinjaman dan piutang terdiri dari kas dan setara kas, piutang dagang dan piutang lainnya dan utang dari pihak berelasi. Pinjaman dan piutang tersebut diklasifikasikan kedalam aset lancar, kecuali yang memiliki jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan, yang diklasifikasikan sebagai aset tak lancar.

Loans and receivables are non derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. These arise when the Company provides money, goods or services directly to a debtor with no intention of trading the receivable. Loans and receivable consist of cash and cash equivalent, trade receivables and other receivables. They are included in current assets, except those maturing more than 12 months after the end of the reporting period, which are classified as non current assets.

Aset-aset tersebut dinilai pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggu nakan suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugiannya diakui dalam laporan laba rugi ketika pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana dilakukan melalui proses amortisasi.

Such assets are carried at amortized cost using the effective interest method. Gains and losser are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortizations process.

(3) Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

(3) Held to maturity investment

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo merupakan aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dengan jatuh tempo pasti, dimana manajemen Perusahaan memiliki maksud positif dan mampu untuk memiliki investasi hingga jatuh tempo. Perusaan tidak mimilki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset yang dimiliki hingga jatuh tempo.

Financial assets “held to maturity” are non derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Company’s management has the positive intention and ability to hold the investment to maturity. The Company does not have any financial assets classified as held to maturity.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur berdasarkan harga perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan bunga efektif, dikurangi kerugian penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi ketika investasi yang dimilki hingga jatuh tempo tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurun nilainya, serta melalui proses

Held to maturity investments are measured at amortized cost using the effective interest method, less any impairment losses. Gain and losser are recognized in profit or loss when the held to maturity investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

13




amortisasi. (4.) Aset keuangan tersedia untuk dijual

(4) Available for sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual bukan merupakan asset keuangan derivative yang ditujukan sebagai asset yang tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan kedalam kategori lainnya. Setelah pengakuan pertama kali, asset keuangan tersedia untuk dijual diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba rugi yang diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dalam cadangan tersedia untuk dijual, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan transaksi mata uang asing diakui didalam laporan laba rugi. Ketika investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya direklasifikasi ke laba rugi sebagai biaya keuangan.

Available for sale financial assets are non derivated financial assets that are either designed as available for sale or not classified in any of the other categories. After initial recognition, available for sale financial assets are measured at fair value with gains or losser being recognized as other comprehensive income in the available for sale reserve, except for impairment losser and foreign exchange which are recognized in profit or loss. When the investment is derecognized or the investment is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously recognized in other comprehensive income is reclassied to profit and loss as finance costs.

Investasi pada instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, diukur sebesar biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.

Investments in equity instrumens whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost less impairment loss.

Perusahaan tidak memiliki asset keuangan yang diklasifikasikan tersedia untuk dijual.

The Company does not have any financial assets classified as available for sale.

Penghentian Pengakuan

Derecognition

Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak untuk menerima arus kas aset telah berakhir. Pada penghentian aset keuangan secara keseluruhan secara keseluruhan, selisih antara nilai tercata dengan jumlah yang akan diterima dan semua kumulatif keuntungan atau kerugian yang telah diakui di dalam pendapatan komprehensif lainnya diakui di dalam laporan laba rugi.

A Financial assets is derecognized when the rights to recive cash flow from the assets have expired. On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of the consideration received and any cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss.

Semua penjualan dan pembelian yang lazim aset keuangan dan dihentikan pengakuannya pada saat tinggi perdagangan, yaitu tanggal di mana Perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan

All regular way purchases and sales of financial assets are recognized or derecognized on the trade date I,e, the date that the Company commits to purchases or sell the assets. Reguler way purchases or

14




yang lazim (reguler) adalah pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar.

sales are purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the marketplace concerned.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Perusahaan menilai pada tiap akhir periode pelaporan apakah terdapat bukti objektif suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or Company of financial assets is impaired.

i. Aset yang dinilai berdasarkan perolehan diamortisasi.

i. Assets carried at amortized cost

biaya

Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi, pertama, Peru sahaan menilai aset keuangan tersebut secara individual untuk menentukan apakah terdapat bukti penurunan nilai aset keuangan secara individual bagi aset yang signifikan secara individual maupun secara kolektif bagi aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Apabila Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai yang terjadi bagi aset keuangan yang dinilai secara individual, apakah signifikan atau tidak, maka aset tersebut dikategorikan ke dalam aset keuangan yang memiliki karaktristik reisko kredit yang serupa dan menilai aset keuangan tersebut secara kolektif. Aset yang dinilai secara individual untuk penurunan nilai dan dimana kerugian penurunan nilai terjadi, atau melanjutkan untuk diakui, tidak dikategorikan kedalam penilaian kolektif penurunan nilai.

For financial assets carried at amortized cost, the Company first assesses individually whether objective evidence of impairment exist individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial assets, whether significant or not, it includes the assets in a Company of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai aset keuangan yang dinilai pada biaya perolehan diamortisasi, telah terjadi, jumlah kerugiannya diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini diskonto arus kas di masa depan pada suku bunga efektif awal aset keuangan. Apabila suatu pinjaman memiliki suku bunga varibel, maka suku bunga diskonto untuk mengukur semua kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif. Jumlah tercatat aset dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan.

If there is objective evidence that an impairment loss on financial assets carried at amortized cost has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate. The

15




Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi.

ii. Aset keuangan tersedia untuk dijual

carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account. The impairment loss is recognized in profit or loss. ii. Available for sale financial assets

Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang dalam nilai wajar lebih rendah dari biaya perolehan, kesulitan keuangan signifikan entitas penerbit atau entitas peminjam, dan hilangnya pasar aktif perdagangan merupakan bukti objektif investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual yang mungkin mengalami penurunan nilai Signifikan akan dievaluasi terhadap biaya awal investasi dan jangka panjang terhadap periode di mana nilai wajar lebih rendah dari biaya awalnya. Dimana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif kerugian diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi semua kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain dan diakui di dalam laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada investasi ekuitas tidak dibalikan nilainya melalui laporan laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar setelah penurunan nilai diakui langsung di dalam pendapatan komprehensif lainnya.

Significant or prolonged decline in fair value below cost, significant financial difficulties of the issuer or obligor, and the disappearance of an active trading market are objective evidence that equity investments classified as available for sale financial assets may be impaired. Significant is to be evaluated against the original cost of the investment and prolonged against the period in which the fair value has been below its original cost. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss is removed from other comprehensive income and recognized in profit or loss. Impairment losser on equity investments are not reversed through profit or loss; increase in their fair value after impairment are recognized directly in order comprehensive income.

Dalam hal instrumen hutang diklasifi kasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai diuji berdasarkan kreteria yang sama dengan aset keuangan yang dinilai berdasarkan biaya perolehan diamortisasi. Namun demikian jumlah tercatat bagi penurunan nilai adalah kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi segala kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila di dalam tahun berikutnya, nilai wajar instrumen hutang meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dikaitkan dengan peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan

In the case of debt instruments classified as available for sale, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. However, the amount recorded for impairment is the cumulative loss measured as the difference between the amortized cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss. If in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increase and the increases can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reserved in profit or loss.

16




nilai yang diakui di dalam laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut dibalikan nilainya di dalam laporan laba rugi. d. Liabilitas Keuangan

d.

Financial Liablities

Pengakuan dan pengukuran awal

Initial recognition and measurement

Liablitas keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan, jika dan hanya jika, Perusahaan menjadi bagian ketentuan kontraktual instrumen keuangan. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are recognized are recognized in the statement of financial position when, and only when, the Company becomes a party to the contractual provision of the financial instrument. The Company determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Semua liablitas keuangan diakui pada nilai wajar pada saat pengakuan awal, dan dalam halliabilitas keuangan lainnya, ditambahkan dengan biaya transaksi yang dapat didistribusikan langsung. Liabilitas keuangan Perusahaan terdiri dari hutang dagang dan hutang lainnya, hutang sewa pembiayaan dan hutang dan pinjaman, yang diklasifikasikan sebagai liablitas keuangan lainnya. Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan pada nilai wajar yang diukur melalui laporan laba rugi. Liabilitas keuangan lainnya yang selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui di dalam laporan laba rugi pada saat liabilitas dihentikan pengakuannya, dan melalui proses amortisasi.

All financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of other financial liabilities, plus directly attributable transaction cost. The Company’s financial liabilities comprise trade payable, accrued expenses, refundable deposits, bank loans, due to related parties and finance lease payables, which are classified as other financial liabilities. The Company does not have any financial liabilities at fair value through profit and loss. Other financial liabilities are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest method. Gain and losses are recognized in profit and loss when the liabilities are derecognized, and through the amortization process.

Liabilitas keuangan disajikan sebagai liabilitas lancar kecuali Perusahaan memiliki hak tanpa syarat untuk menunda penyelesaian liabilitas selama sekurang-kurangnya dua belas bulan setelah periode pelaporan.

Financial liabilities are presented as current liabilities unless the Company has an unconditional right to defer settlement for at least 12 months after the end of the reporting period.

Suatu liabilitas keuangan dihentikan penga kuannya ketika kewajiban yang ditetapkan di dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika liabilitas keuangan saat ini ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari peminjam yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau persyaratan liabilitas yang ada dimodifikasi secara substansial, maka pertukaran maupun modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective

17




pengakuan liabilitas baru dan selisih masingmasing jumlah diakui di dalam laporan laba rugi. e. Persediaan

e. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual di dalam kegiatan usaha biasa dikurangi bebanbeban penjualan variabel. f.

carrying amounts is recognized in profit or loss.

Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less applicable variable selling expenses.

f. Property and equipment

Aset tetap Pada pengakuan awal, aset tetap dinilai sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset meliputi harga pembelian dan semua biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset tersebut ke suatu kondisi kerja dan kondisi lokasi bagi tujuan penggunaannya.

Property and equipment are initially carried at cost. The cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to the working condition and location for its intended use.

Perusahaan menerapkan model biaya di dalam pengakuan selanjutnya bagi aset tetap. Aset tetap selain tanah, diakui pada biaya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

The Company has applied the cost model in subsequent recognition for its property and equipment. Property and equipment, other than land rights, are recognized at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Tanah diakui pada biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land rights is recognized at cost and is not depreciated.

Penyusutan pada bangunan menggunakan metode garis lurus, penyusutan pada aset tetap lainnya dihitung dengan basis saldo menurun untuk menghapus biaya aset tetap terhadap masa manfaat yang diharapkanya. Estimasi masa manfaatnya adalah sebagai berikut :

Depreciation of building is computed using the straight line method, other classes of property and equipment are computed using the declining balance method over the estimated useful lives of the assets as follows :

18



Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan Linen Bahan Silver Pecah Belah


Masa manfaat / Economic life (Tahun / Year)

Persentase penyusutan / Percentage of depreciation

20 8 8 8 8 2 2 2

5% 12,5 % 12,5 % 12,5 % 12,5 % 50 % 50 % 50 %

Building Equipment Furnitures Mechineries Vehicle Linen Material Silver Material Glassware

Nilai sisa, masa manfaat, dan metode depresiasi, diriview pada tiap akhir periode pelaporan, dan disesuaikan secara prospektif, sesuai dengan keadaan.

The residual value, useful life and depreciation method are reviewed at the end of each reporting period, and adjusted prospectively, if appropriate.

Perbaikan dan perawatan diperhitungkan ke dalam laporan laba rugi selama tahun di mana perbaikan dan perawatan terjadi. Biaya renovasi dan restorasi utama digabungkan ke dalam nilai tercatat aset jika biaya tersebut memiliki kemungkinan untuk memberikan manfaat di masa depan yang jumlahnya melebihi standar kinerja pada penilaian awal aset yang ada yang akan mengalir ke dalam Perusahaan dan disusutkan sebesar sisa umur manfaat aset tersebut.

Repair and maintenance expenses are taken to profit or loss during the financial year in which they are incurred. The cost of major renovations and restorations is included in the carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of perfor mance of the existing asset will flow to the Company, and depreciated over the remaining useful life of the asset

Ketika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat aset dinilai dan segera dicatat berdasarkan jumlah terpulihkan.

Where an indication of impairment exists, the carrying amount of the asset is assessed and written down immediately to its recoverable amount.

Keuntungan atau kerugian pelepasan aset tetap ditentukan dengan membandingkan penerimaan dengan nilai tercatat dan dicatat ke dalam laba rugi dari operasi.

Gains or losses on disposal are determined by comparing proceeds with the carrying amount and are included in profit or loss from operations.

g. Penurunan Nilai Aset Non Keuangan (selain persediaan, properti investasi, dan aset pajak tangguhan)

g. Impairment of non financial assets (excluding inventories and deffered tax assets)

Perusahaan menilai pada tiap tanggal pelaporan apakah terdapat indikasi penurunan nilai pada aset. Apabila terdapat indikasi penurunan nilai, atau ketika penilaian penurunan nilai bagi aset secara tahunan

The Company assesses at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment assessment for an asset is

19


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan Tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Year Ended As At June 30, 2012 (Unaudit) And As At December 31, 2011 (Audited) (Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) disyaratkan, Perusahaan nilai terpulihkan aset.

membuat


estimasi

required, the Company makes an estimate of the asset's recoverable amount.

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit penghasil kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset lain. Di dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas yang diharapkan diperoleh dari aset didiskontokan terhadap nilai kininya dengan menggunakan suku bunga diskon sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang dan resiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan model penilaian yang tepat.

An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or cash-generating unit's fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets. In assessing value in use, the estimated future cash flows expected to be generated by the asset are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In assessing fair value less costs to sell, an appropriate valuation model is used.

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset yang relevan dinilai pada jumlah yang direvaluasi, yang dalam hal ini kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi. Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal pelaporan sebagaimana apabila terdapat segala indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami penurunan. Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya, dibalikkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset sejak pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada jumlah terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, penyusutan bersih, tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya. Pembalikkan nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in profit or loss unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is treated as a revaluation decrease. An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses may no longer exist or may have decreased. A previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. That increase cannot exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized previously. Such reversal is recognized in profit or loss unless the asset is measured at revalued amount, in which case the reversal is treated as a revaluation increase.

20




h. Sewa

h.

Lease

Utang pendanaan – Perusahaan adalah penyewa

Finance lease – when the Company is a lessee

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila persyaratan sewa mengalihkan secara substansial manfaat dan resiko kepemilikan kepada lessee.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee.

Aset yang disewakan dan liabilitas sewa (jumlah neto beban keuangan) menurut sewa pembiayaan diakui pada laporan posisi keuangan masing-masing sebagai aset tetap dan utang sewa pembiayaan, pada saat dimulainya sewa berdasarkan nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa dan nilai kini pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan saldo liabilitas sewa.

The leased assets and the corresponding lease liabilities (net of finance charges) under finance leases are recognized on the statement of financial position as plant and equipment and finance lease payables respectively, at the inception of the leases based on the lower of fair value of the leased assets and the present value of the minimum lease payments. Each lease payment is apportioned between the finance expense and the reduction of the outstanding lease liability.

Biaya keuangan diakui di dalam laporan laba rugi menurut dasar yang mencerminkan tingkat suku bunga periodik yang konstan pada liabilitas sewa pembiayaan.

The finance cost is recognized in the profit or loss on a basis that reflects a constant periodic rate of interest on the finance lease liability.

Sewa operasional Perusahaan pihak yang menyewakan

Operating lease – Company is a lessor

adalah

Lessors mengakui aset sewa untuk operasional dalam laporan posisi keuangan mereka sesuai sifat aset tersebut.

when

the

Lessors shall present assets subject to operating leases in their statements of financial position according to the nature of the asset. Lease income from operating leases shall be recognised in income on a straight-line basis over the lease term, unless another systematic basis is more representative of the time pattern in which use benefit derived from the leased asset is diminished.

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif dengan dasar garis lurus selama masa sewa, kecuali ada dasar perhitungan lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat penggunaan berasal dari aset sewaan berkurang.

21


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan Tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Year Ended As At June 30, 2012 (Unaudit) And As At December 31, 2011 (Audited) (Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) i.


Imbalan Pasca kerja

i. Employee Benefits

Sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja yang berlaku di Indonesia, Perusahaan yang beroperasi di Indonesia menyelenggarakan program imbalan pasti manfaat paska kerja kepada para karyawannya.

In accordance with the relevant Labour Law prevailing in Indonesia, the Company provides defined benefit post-employment benefits to their employees.

Provisi bagi manfaat paska kerja ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum terealisasi yang melebihi 10% nilai kini kewajiban manfaat pasti Perusahaan, diakui berdasarkan metode garis lurus terhadap rata-rata sisa usia kerja yang diharapkan dari karyawan peserta program. Biaya jasa lalu diakui segera pada saat manfaat menjadi vested, dan bila selain itu diamortiasi berdasarkan metode garis lurus terhadap periode rata-rata sampai manfaat menjadi vested.

Provision for post-employment benefits is determined using the projected unit credit method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations is recognized on the straight-line method over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on the straight-line method over the average period until the benefits become vested.

Kewajiban manfaat pensiun diakui di dalam laporan posisi keuangan yang mencerminkan nilai kini kewajiban imbalan pasti, yang disesuaikan bagi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum terealisasi dan biaya jasa lalu yang belum direalisasi.

The pension benefit obligations recognized in the statement of financial position represent the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service costs.

j. Pengakuan Pendapatan dan Beban

j.Revenue And Expenses Recognation

Pendapatan hotel dan restoran diakui pada saat jasa dan barang diberikan kepada tamu hotel. Beban diakui pada saat terjadinya.

Hotel and restaurant revenues are recognized when the services are rendered and goods have been provided to hotel guests. Expenses are recognized when incurred.

k. Perpajakan

K. Taxation

Pajak kini

Current tax

Aset dan/atau liabilitas pajak kini terdiri dari kewajiban kepada, atau klaim dari kantor pelayanan pajak terkait dengan periode kini dan periode sebelumnya pelaporan, yang belum dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan. Pendapatan aset dan/atau liabilitas pajak dihitung sesuai dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiskal yang terkait, berdasarkan laba kena pajak periode berjalan. Semua perubahan

Current income tax assets and/or liabilities comprise those obligations to, or claims from, tax authorities relating to the current or prior reporting period, that are unpaid at the statement of financial position date. They are calculated according to the tax rates and tax laws applicable to the fiscal periods to which they relate, based on the taxable profit for the period. All changes to current tax assets or

22



l.


aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan di dalam laporan laba rugi komprehensif.

liabilities are recognized as a component of income tax expense in the statement of comprehensive income.

Pajak Tangguhan

Deffred Tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui bagi perbedaan temporer antara basis komersial dan basis fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan liabilitas aset pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang diharapkan berlaku pada tahun ketika aset direalisasi atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang telah berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan interim.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantially enacted at the interim statements of financial position date.

Surat Ketetapan Pajak

Tax Assessments

Jumlah pokok pajak tambahan dan denda yang ditentukan oleh Surat Ketetapan Pajak (SKP) diakui sebagai beban lainnya pada periode berjalan, jumlah tambahan pokok dan denda pajak tersebut ditangguhkan pembebanannya sampai keputusan atas keberatan tersebut ditetapkan.

Principal amount of additional tax and penalties determined by the Tax Assessment Letter (SKP) is recognized as other expenses in the current period, an additional amount of principal and penalty tax is deferred until the decision of the appeal is determined.

Transaksi dan Penjabaran Asing

l.Foreign Currency Translations

Mata Uang

Perusahaan menyelenggarakan pembukuan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dibukukan berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia

Transactions

And

The company maintains it’s accounts in Rupiah. Transaction in foreign currencies are recorded at he rates prevailing on the transaction date. On statement of financial position, assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah currency using the Bank Indonesia middle rate prevailing at the statement of financial

23


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan Tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Year Ended As At June 30, 2012 (Unaudit) And As At December 31, 2011 (Audited) (Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) yang berlaku keuangan.

pada

tanggal


laporan

position date.

posisi

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui dan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian selisih kurs dalam laporan laba rugi komprehensif periode berjalan.

Foreign exchange gains and losses arising from transactions in foreign currencies and translation of assets and liabilities denominated in foreign currencies, are recognized and reported as foreign exchange gains or losses in the current period’s statement of comprehensive income.

Kurs tengah Bank Indonesia per 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 sebagai berikut:

Bank Indonesia middle rate as of 30 Juni 2012 and 31 December 2011 as follows:

2012 Dollar Amerika Serikat Dollar Singapura Ringgit Malaysia Yen Jepang

m.

2011

9,480.00 7,415.24 2.967.15 119.63

Transaksi Dengan Pihak Beralasi

9,068.00 6,974.33 2,852.93 116.80

United State Dollar Singapore Dollar Rinngit of Malaysia Japan Yen

m.. Transaction with Related Parties

Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihakpihak yang berelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak-pihak berelasi adalah:

The Company has transactions with related parties which have a special relationship. In accordance with SFAS No. 7 “ Disclosure of the Parties Related Parties”, which is defined as related parties as:

i. Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);

i.

Indirectly through one or more intermediaries, controlling, or controlled by, or are under common control with, the reporting enterpise (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);

ii. Perusahaan asosiasi;

ii.

Associated companies;

iii. Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut; yang dimaksudkan dengan anggota

iii.

Individuals owning, directly or indirectly, an interest in voting power of on reporting enterprise that gives them significant ,and close relatives of such individuals; is meant by close family members are those who can be influenced by such individuals

24




keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor; iv. Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan v. Perusahaan, bilamana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam penjelasan (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan yang bersangkutan. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaanperusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor. Semua transaksi dengan pihak yang berelasi, baik ataupun tidak dilaksanakan berdasarkan harga dan kondisi normal seperti halnya transaksi dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

in transactions with the Company;

iv. Key management people who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the reporting enterprise, including commi ssioners, directors and managers of companies and close family members of such individuals; and

v.

Enterprises in which a substantial interest in voting power is owned, directly or indirectly by any person described in the explanation (3) or (4), or the individuals have significant influence over the company concerned. This includes enterprises owned by the commissioners, directors or major shareholders of the reporting enterprise and enterprises that have a member of key management in common with the reporting enterprise

All transactions with related parties, whether or not performed in accordance with terms and conditions as transactions with third parties, are disclosed in the notes to financial statements.

n. Segment Information

n. Informasi Segment Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan perusahaan. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha, sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.

Segment information is prepared using accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The primary segment is the Company’s business segment, while the secondary segment is the Company’s geographical segments.

Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko dan

A business segment is a distinguishable component of the Company in providing products or services (whether products or services or a Company of related products or services) and that is subject to risks and returns that are different from other segments

25




imbalan segmen lainnya.

of the risks and benefits.

Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan atau wilayah ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan atau wilayah yang berbeda.

A geographical segment is a distinguishable component of the Company in providing products or services on or within a particular economic environment and that is subject to different risks and benefits with the risks and benefits of components operating in different environments or regions.

o. Laba Per saham

o. Learning Per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. p. Kontijensi

Earnings per share is computed by dividing profit for the year by the weighted average number of ordinary p. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui didalam laporan keuangan. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan kecuali jika manfaat ekonomi yang diperoleh dari arus pengeluaran sangat kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the financial statements. They are disclosed in the notes to the financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Aset kontijensi tidak diakui didalam laporan keuangan akan tetapi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila mengakibatkan arus masuk manfaat ekonomi cukup besar.

Contingent assets are not recognized in the financial statements but are disclosed in the notes to the financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

q. Kejadian Setelah Periode Pelaporan

q. Events After The Reporting Period

Peristiwa setalah periode pelaporan yang memberikan bukti dari kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan disajikan dalam laporan keuangan.

Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the financial statements.

Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak disesuaikan, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan apabila jumlahnya material.

Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to the financial statements when material.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN Penyajian laporan keuangan Perusahaan, mengharuskan manajemen membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang

26

3.

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS The preparation of the Company’s financial statements requires management to make




mempengaruhi jumlah pendapatan, beban, aset, dan liabilitas yang dilaporkan, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada tanggal pelaporan. Namun demikian, ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi dapat menghasilkan keluaran yang membutuhkan penyesuaian kepada nilai tercatat aset dan liabilitas yang terpengaruh di masa depan. a. Pertimbangan Didalam Penerepan Kebijakan Akuntansi

judgements, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods. a. Judgment Made In Applying Accounting Policies

Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemen telah melakukan pertimbangan, terpisah dari masalah estimasi, yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah yang diakui di dalam laporan keuangan:

In the process of applying the Company's accounting policies, management has made the following judgements, apart from those involving estimations, which have the most significant effect on the amounts recognized in the financial statements:

1. Pajak Penghasilan

1. Income Tax

Perusahaan memiliki eksposur pajak penghasilan. Pertimbangan signifkan dilakukan di dalam menentukan provisi bagi pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan komputasi di mana penentuan akhir perpajakan adalah tidak pasti selama kegiatan usaha biasa. Perusahaan mengakui liabiltias bagi isu pajak yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah tambahan pajak akan jatuh tempo.

The Company has exposure to income taxes. Significant judgement is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due.

Pada saat hasil final perpajakan berbeda dari jumlah yang sebelumnya diakui, maka selisih tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan kini dan provisi pajak tangguhan di dalam periode di dalam penentuan tersebut dibuat. Jumlah tercatat liabilitas pajak kini dan keuntungan (Rugi) pajak tangguhan Perusahaan pada akhir periode pelaporan adalah (Rp 8.274.815) dan Rp 169.452.700 untuk tahun-tahun yang berakhir masing-masing pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the current income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made. The carrying amounts of the Company's current and deferred income tax benefit (Loss) at the end of the reporting period were approximately (Rp 8.274.815) and Rp 169.452.700 for the years ended 31 March 2012 and 31 December 2012, respectively.

b. Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi

b. Key Sources Of Estimation Uncertainty

Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan sumber lainnya ketidakpastian

27

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation




estimasi di masa depan, yang memiliki resiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku mendatang, didiskusikan di bawah.

uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.

i.

i. Useful Lives Of Property, Plant And Equipment

Manfaat Ekonomis Aset tetap Biaya aktiva tetap disusutkan dengan dasar saldo menurun atas estimasi umur ekonomis aktiva. Manajemen mengestimasikan umur ekonomis aktiva tetap antara 2 sampai 20 tahun. Ini merupakan ekspektasi umur yang biasa diterapkan di industri. Perubahan di tingkat yang diharapkan dari pemanfaatan perkembangan teknologi dapat berdampak pada umur ekonomis aset dan nilai residual aset tersebut, oleh karena itu, depresiasi dapat diperbaharui di masa depan. Nilai tercatat dari aset tetap perusahaan pada akhir periode pelaporan disajikan di Catatan 8 laporan keuangan.

ii. Penurunan Nilai Piutang Dagang

The cost of plant and equipment is depreciated on declining balance basis over the assets’ estimated useful economic lives. Management estimates the useful lives of these plant and equipment to be between 2 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore, future depreciation charges could be revised. The carrying amount of the Company's property, plant and equipment at the end of the reporting period is disclosed in Note 8 to the financial statements. ii. Impairment Of Trade Receivable

Perusahaan menilai tiap tanggal laporan posisi keuangan apakah terdapat bukti objektif aset keuangan mengalami penurunan nilai. Untuk menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai, Perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk membayar utang atau kesulitan signifikan debitur dan kegagalan maupun penundaan signifikan pembayaran.

The Company assesses at each statement of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset is impaired. To determine whether there is objective evidence of impairment, the Company considers factors such as the possibility of insolvency or significant difficulties of the debtor and default or significant delay in payments.

Apabila terdapat bukti objektif penurunan nilai, jumlah dan saat arus kas yang diestimasi didasarkan pada pengalaman historis akan kerugian aset dengan karakterisitik resiko kredit yang serupa. Nilai tercatat piutang dagang Perusahaan pada tanggal laporan posisi keuangan diungkapkan di dalam Catatan 5 laporan keuangan.

Where there is objective evidence of impairment, the amount and timing of future cash flows are estimated based on historical loss experience for assets with similar credit risk characteristics. The carrying amount of the Company's trade receivables at the statement of financial position date is disclosed in Note 5 to the financial statements.

28




iii. Penyisihan Keusangan Persedian

iii. Allowance For Inventory Obsolescence

Perusahaan melakukan penyisihan bagipersediaan apakah nilai realisasi bersih persediaan menjadi lebih rendah dibandingkan dengan biaya perolehan karena kerusakan, keuzuran fisik, usang, perubahan di dalam tingkat harga atau sebab-sebab lainnya.

The Company provides allowance for inventories whenever the net realizable value of the inventories becomes lower than cost due to damage, physical deterioration, obsolescence, changes in price levels or other causes.

Akun penyisihan ditelaah untuk mencerminkan penilaian yang akurat di dalam catatan keuangan. Nilai tercatat persediaan di dalam laporan posisi keuangan diungkapkan di dalam Catatan 6 laporan keuangan.

The allowance account is reviewed to reflect the accurate valuation in the financial records. The carrying amount of inventories at the statement of financial position date is disclosed in Note 6 to the financial statements.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penyisihan keusangan pada persediaan yang harus diakui pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

The Management is of the opinion that there should be no allowance for inventory obsolescence that should be recognized as of 31 March 2012 and 31 December 2011.

iv. Manfaat Pensiunan

iv. Pension Benefits

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun bergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan oleh aktuaria menggunakan sejumlah asumsi. Asumsi-asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya (pendapatan) bersih termasuk tingkat diskonto. Perubahan dalam asumsi ini akan mempengaruhi jumlah terbawa kewajiban pensiun.

The present value of the pension obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost (income) for pensions include the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of pension obligations.

Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada setiap akhir tahun sebagai tingkat bunga yang harus digunakan dalam menentukan nilai kini dari arus kas masa depan yang diperkirakan akan dibayarkan untuk menyelesaikan kewajiban pensiun. Dalam menentukan tingkat diskonto, perusahaan mempertimbangkan suku bunga dari obligasi korporasi dalam mata uang yang berkualitas tinggi dalam hal manfaat yang akan dibayarkan dan jangka waktu jatuh tempo terkait kewajiban pensiun.

The Company determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Company considers the interest rates of high-quality corporate bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension obligation.

29




Asumsi-asumsi kunci lainnya untuk kewajiban pensiun sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat kini. Informasi tambahan diungkapkan dalam Catatan 16 atas laporan keuangan.

4. KAS DAN BANK

4. CASH AND BANK

Rincian kas dan setara kas adalah sebagai berikut : 30 Jun 2012 Jun 30, 2012 Kas Rupiah Mata Uang Asing Dolar Singapura JPY Japan Dolar Amerika Serikat Ringgit - Malaysia Jumlah – Kas

Bank Pihak ketiga Rupiah PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT Bank BII (Persero),Tbk. PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank BNI (Persero), Tbk. PT Bank BRI (Persero), Tbk Jumlah Mata Uang Asing Dollar Singapura PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank BII (Persero), Tbk PT Bank Mandiri (Persero), Tbk PT Bank BII (Persero), Tbk Dollar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

Other key assumptions for pension obligations are based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in the related Note 16 to the financial statements herein.

The details of cash and cash equivalents are as follow 31 Des 2011 Dec 31, 2011

248.941.741

357.735.437

59.016.387 1.674.820 32.753.400 2.642.693

155.475.491 1.168.000 44.360.656 1.284

Cash Rupiah Foreign currency Singapore Dollar Japanese Yen US Dolar Ringgit Malaysia

345.029.041

558.740.868

Total – Cash

776.844.262 204.696.892 1.106.457.291 2.765.605 170.257.489

3.218.315.594 419.089.000 257.844.982 2.915.605 142.366.913

Bank Third Parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT Bank BII (Persero), Tbk. PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank BNI (Persero), Tbk. PT Bank BRI (Persero), Tbk.

2.261.016.539

4.040.532.094

Total

5.816.664 195.313.566 938.808.982 3.983.468

5.680.034 156.956.529 473.477.221 1.024.948

234.055.228

226.633.260

Foreign Exchange Singapore Dollar PT Bank Central Asia, Tbk. PT Bank BII (Persero), Tbk. PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT Bank BII (Persero),Tbk. US Dollar PT Bank Mandiri (Persero), Tbk.

30


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan Tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Year Ended As At June 30, 2012 (Unaudit) And As At December 31, 2011 (Audited) (Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Jumlah


1.377.977.907

863.771.992

Jumlah – Bank

3.638.994.446

4.904.304.086

Jumlah - Kas & Bank

3.984.023.487

5.463.044.954

5. PIUTANG USAHA

The details of trade receivables are as follow:

Pihak ketiga

Jumlah

Total - Cash & Bank

31 Des 2011 Dec 31, 2011

Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut :

Jumlah Penyisihan penurunan nilai piutang usaha

Total – Bank

5. TRADE RECEIVABLES 30 Jun 2012 Jun 30, 2012

GVC membership PDSG / PT. Sincom Tour and Travel Biro Umum Provinsi Kepri Aleheavylift Malaysia Sekda Provinsi Kepri Kementrian Agama Wali Kota Batam Kementrian Kesehatan Kemetrian Kelautan Lion Air Kementrian Pekerjaan Umum PT. Japan Servo Kementrian Pendidikan PT. Shimano PT. Teac Electronic Departemen ESDM Lainya (dibawah Rp. 100 juta)

Total

Third Parties 4.750.503.225 106.037.932 456.328.170 428.614.147 145.806.258 138.376.400 135.700.000 102.636.050 242.620.000 288.500.000 148.851.017 2.074.288.772

4.309.282.817 432.520.049 371.661.019 255.930.631 202.801.743 175.145.200 152.557.905 147.769.706 134.604.569 126.098.005 118.625.560 113.256.906 108.375.000 1.652.831.585

GVC membership PDSG / PT. Sincom Tour and Travel Biro Umum Provinsi Kepri Aleheavylift Malaysia Sekda Provinsi Kepri Kementrian Agama Walikota Batam Kementrian Kesehatan Kementrian Kelautan Lion Air Kementrian Pekerjaan Umum PT. Japan Servo Kementrian Pendidikan PT. Shimano PT. Teac Electronic Departement ESDM Other (Below Rp. 100 million)

8.991.261.971

8.301.460.696

Total

(605.125.546)

(605.125.546)

Allowance for impairment losses

8.386.136.425

7.696.335.150

Net

31




Rincian berdasarkan mata uang Rupiah Dollar Singapura

8.090.587.204 295.549.221

7.062.173.272 634.161.878

Details by currency : Rupiah Singapore Dollar

Bersih

8.386.136.425

3.288.181.375

Net

Rincian Umum Piutang Usaha pihak ketiga Adalah sebagai berikut : Sampai dengan 30 hari

Aging analysis of trade receivable from third parties is as follow : 6.353.534.536

5.245.811.819

Up to 30 days

> 31 hari - 60 hari

785.982.626

945.579.734

> 31 days - 60 days

> 61 bulan - 90 hari

155.167.828

421.160.338

> 61 month - 90 days

1.091.451.435

1.083.783.150

> 91 days

8.386.136.425

7.696.335.150

Total net trade receivable

> 91 hari Jumlah piutang usaha bersih

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap status piutang untuk tahun 31 Desember 2011, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan piutang usaha yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kerugian atas penurunan nilai piutang diatas.

6. PERSEDIAAN

6. INVENTORIES 30 Jun 2012 Jun 30, 2012

Rincian Persediaan adalah sebagai berikut: Perlengkapan dan supplies Makanan Minuman Barang dagang Jumlah

No Based on review of the status of receivable for the year ended 31 December 2011, the management of the Company believes that the allowance for impairment losses on trade receivables is sufficient to cover the potential losses arising from non-recoverability of the above receivables.

31 Des. 2011 Dec 31, 2011

246.741.420 131.856.895 41.449.574 88.055.797 508.103.686

32

178.664.497 107.422.670 40.771.110 88.697.538 415.555.815

The details of inventories are as follow: Printing and supplies Food Beverages Merchandise Total




7. ASET LANCAR LAINNYA

7. OTHER CURRENT ASSETS

Rincian aset lancar lainnya adalah sebagai berikut :

The details of other current assets are as follow :

30 Jun 2012 Jun 30, 2012 Rincian aset lancar lainnya adalah sebagai berikut : Asuransi Uang muka Lain-lain

31 Des 2011 Dec 31, 2011

45.737.825 541.773.275

77.033.684 -

10.500.000

30.636.001

598.011.100

Jumlah

107.669.685

8. ASET TETAP 31 Juni 2012

The details of other current assets are as follow : Insurance Advances Others Total

8. PROPERTY AND EQUIPMENTT Saldo Awal Beginning Balance

Penambahan Additions

Pengurangan Deductions

Saldo Akhir Ending Balance

June 31, 2012

Harga perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan

61.728.000.000 114.776.768.708 16.109.111.464 4.478.277.334 7.408.296.572 1.266.430.902 1.891.044.140 153.311.248 434.084.031

1.145.795.444 227.281.725 17.177.204 21.700.000 108.880.000 14.019.130 34.043.372

40.988.352 35.803.834 72.719.447 370.185.465 4.000.498 9.657.600

61.728.000.000 115.922.564.152 16.295.404.838 4.459.650.703 7.357.277.125 1.266.430.902 1.629.738.675 163.329.880 458.469.803

391.780.000

-

-

391.780.000

Cost is Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicle Linen Silver Glassware Leases Vehicle

Jumlah

208,673,104,398

1.568.896.875

533.355.196

209.672.646.077

Total

33



Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan Jumlah Nilai buku

31 Desember 2011


30.853.317.826 6.620.239.939 2.099.353.234 3.759.186.184 616.973.109 1.610.965.904 140.584.792 386.967.315

2.869.419.218 596.449.224 148.047.774 229.199.608 40.591.112 78.874.400 4.529.990 13.407.601

20.558.483 18.325.268 40.088.938 330.705.232 3.968.376 8.699.650

33.722.737.044 7.196.130.680 2.229.075.739 3.948.296.854 657.564.221 1.359.135.072 141.146.407 391.675.265

44.891.458

21.680.534

-

66.571.992

Accumulated Depreciation Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicles Linen Silver Glassware Leases Vehicle

46,132,479,763

4.002.199.459

422.345.947

49.712.333.275

Total

159.960.312.802

Book Value

162,504,624,636

Saldo Awal Beginning Balance

Penambahan Additions

Pengurangan Deductions

Saldo Akhir Ending Balance

December 31, 2011

Harga perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan

61,728,000,000 114.160.223.118 15,859,193,657 4,519,124,016 7,093,296,572 1,266,430,903 2,818,599,641 213,096,017 413,578,717

616.545.590 383.996.050 15.774.000 315.000.000 104.895.000 5.394.760 33.091.000

134.078.242 56.620.682 1.032.450.502 65.179.529 12.855.686

61.728.000.000 114.776.768.708 16.109.111.464 4.478.277.334 7.408.296.572 1.266.430.902 1.891.044.140 153.311.248 434.084.031

-

391.780.000

-

391.780.000

Cost In Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicle Linen Silver Glassware Leases Vehicle

Jumlah

208,071,542,641

1.866.476.400

1.300.914.642

208.637.104.398

Total

34



Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan Perabotan Mesin Kendaraan Bahan linen Bahan silver Pecah belah Sewa Guna Usaha Kendaraan Jumlah Nilai buku


25,145,306,671 5,352,485,423 1,787,072,983 3,279,134,700 524,193,425 2,344,111,978 192,188,417 366,564,600

5.708.011.156 1.328.021.874 342.371.963 480.051.484 92.779.684 258.071.750 11.452.093 32.230.387

60.267.358 30.091.712 991.217.824 63.055.718 11.827.671

30.853.317.826 6.620.239.939 2.099.353.234 3.759.186.184 616.973.109 1.610.965.904 140.584.792 386.967.315

-

44.891.458

-

44.891.458

38,991,058,198

8.297.881.852

1.156.460.287

169,080,484,443

162.504.624.636

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut :

Jumlah

Total Book Value

Depreciation expense was allocated as: 31 Jun 2012 Jun 30, 2012

Akun ini terdiri dari : Beban departementalisasi Beban usaha

46.132.479.763

Accumulated Depreciation Direct Ownership Land Building Equipment Furniture Mechine Vehicles Linen Silver Glassware Leases Vehicle

31 Des. 2011 Dec 31, 2011

841.308.989 3.160.890.472

1.972.148.069 6,325.733.783

This account consists of: Cost Of Departement Operating expense

4.002.199.461

8.297.881.852

Total

35




Tanah atas bangunan hotel masing-masing seluas 7.010 M² (tujuh ribu sepuluh meter persegi) dengan bukti kepemilikan Sertifikat (SHGB) No. 215 dan No. 216 atas nama PT Hotel Mandarine Regency serta tambahan seluas 706 M² (tujuh ratus enam meter persegi) dengan SHGB No. 542 dahulu No.783, atas nama Perusahaan.

Land of the hotel building with an area of 7.010 M² (seven thousand and ten square meters) is with certicate of ownership (SHGB) No. 215 and No. 216 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency and an additional area of 706 M² (seven hundred and six square meters) with certificats of ownership SHGB No. 542 before No. 783, on behalf The Company.

Bangunan hotel seluas 21.405 M², 4 Lantai yang memiliki 298 kamar, beserta seluruh aset perlengkapan dan peralatan yang berada diatasnya, digunakan sebagai jaminan kredit Investasi yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 14).

The building area of 21.405 M², 4 floor which has a total of 298 rooms, and all fixtures and equipment located thereon, are used as collacteral for investment loans obtained from PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk (Notes 14)

Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dalam beberapa polis pada PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas dan PT Asuransi Ramayana, dengan nilai pertanggungan sebesar USD 9,619,565, SGD 105.000 dan Rp.2.431.000.000 untuk Maret 2012 dan USD 9.619.565, SGD 605.000 dan Rp. 3.406.000.000 untuk Desember 2011. Manajemen Perusahaan berpendapat jumlah pertanggungan tersebut mencukupi untuk mengantisipasi kemungkinan terjadinya kerugian (Catatan 7).

Property and equipment of the company are insured against fire and other risks in some policy with PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Sinar Mas and PT Asuransi Ramayana with total coverage amount USD 9,619,565, SGD 105.000 and Rp.2.431.000.000 as of 31 March 2012 and USD 9.619.565., SGD 605.000 and Rp. 3.406.000.000 as of 31 December 2011. The Company’s management believes the amount of coverage is sufficent to anticipate the possibility of loss (Notes 7).

Berdasarkan pertimbangan manajemen, tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

Based on the management’s review, there are no events or changes in circumstances indicating any impairment of the carrying amount of property and equipment as of 31 March 2012 and 31 December 2011.

9. HUTANG USAHA

9. ACCOUNTS PAYABLE

Rincian atas hutang usaha adalah sebagai berikut : 30 Jun 2012 Jun 30, 2012

Pihak ketiga Rupiah UD Jalil Ahwa. Mr

466.677.470 50.292.150

The details of trade payable are as follows : 31 Des 2011 Dec 31, 2011

596.494.720 -

36

Third Parties Rupiah UD Jalil Mr. Ahwa



Aris Laundry PT Bestindo Persada Boutique Lainnya (Dibawah Rp. 50 juta ) Jumlah Rincian Dalam Mata Uang : Rupiah Dollar Singapura Jumlah


66.682.200 93.559.000 51.196.375 686.473.245

95.882.050 53.677.500 68.542.600 802.041.030

Aris Laundry PT Bestindo Persada Boutique Others (Below Rp. 50 Million)

1.414.844.440

1.616.637.900

Total

1.228.279.894 186.564.546

1.384.289.421 232.348.479

1.414.844.440

1.616.637.900

715.564.765 258.645.580 31.199.025 409.435.070

738.192.657 264.510.682 129.905.785 484.028.776

1.414.844.440

1.616.637.900

10. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

30 Jun 2012 Jun 30, 2012

Jumlah

Up 30 >31 days – 60 >61 days – 90 >91

days days days days

Total

10. ACCRUED EXPENSES

Rincian atas biaya yang masih harus dibayar adalah sebagai berikut

Listrik, Air dan Telepon Service Charges Tunjangan Hari Raya Koperasi Karyawan Lainnya

Total The summary of aging schedule of trade payables is as follow:

Rincian hutang usaha berdasarkan umur hutang adalah sebagai berikut : Sampai dengan 30 hari > 31 hari - 60 Hari > 61 hari - 90 hari > 91 hari

Jumlah

Detail By Currecncy : Rupiah Singapore Dollar

The Details of accrued expenses are as follows :

31 Des 2011 Dec 31,2011

496.460.295 276.726.492 320.310.192 108.202.803 33.358.467

484.332.849 278.833.164 145.246.452 32.911.821

Electricity, Water, and Telephone Service Charges Thirteen Month Pay - THR Employee Coorporative Others

1.235.058.249

941.324.286

Tota l

37




11. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA

11.

Rincian atas pendapatan diterima dimuka adalah sebagai berikut :

30 Jun 2012 Jun 30.2012 Pihak Ketiga Rupiah Sewa Ruangan ATM Sewa Ruangan Uang Muka pusat Kebugaran Jumlah

UNEARNED REVENUE The Details of unearned revenues are as follows :

31 Des. 2011 Dec 31, 2011

7.875.000 70.000.007 47.546.231

74.957.595 13.948.660 84.788.480

125.421.238

173.694.735

12. UANG JAMINAN

Total

12. REFUNDABLE DEPOSIT The Details of refundable deposits are as follow :

Rincian uang jaminan adalah sebagai berikut :

30 Jun 2012 Jun 30.2012

31 Des 2011 Dec 31, 2011

Deposit Kamar dan ruangan serba guna Deposit Listrik, air dan telepon

732.441.812

940.707.298

88.330.480

17.448.660

Jumlah

750.772.292

958.155.958

13. PERPAJAKAN

The rooms and function deposits Electricity, Water, and Telephone deposits Total

13. TAXES a. Taxes Payable The details of taxs payables are as follow :

a. Hutang Pajak Rincian hutang pajak adalah sebagai berikut :

30 Jun 2012 Jun 30.2012

31 Dec 2011 Dec 31, 2011

a. Pajak Penghasilan: Pajak Penghasilan Pasal 21

Third Parties Rupiah Space Rent ATM Space Rental Member Deposit - Fitness Center

a. Income Tax 68.467.825

38

9.390.795

Income Tax Article 21


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan Tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Year Ended As At June 30, 2012 (Unaudit) And As At December 31, 2011 (Audited) (Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Pembangunan Pajak Bumi Bangunan Jumlah

b.

(In Rupiah Unless Otherwise Stated) 247.776 300.815.403 66.878.814

344.400 500.024.783 -

Income Tax Article 23 Developing Tax Property Tax

436.409.818

509.759.978

Total

Perhitungan Fiskal Manfaat pajak penghasilan Pperusahaan terdiri dari : Pajak kini Pajak Tangguhan Jumlah

c. Fiscal Computation Income tax benefit of the Company consist of the following: (47.559.340)

169.452.700

Current Tax Deferred Tax

(47.559.340)

169.452.700

Total

Pajak kini :

Current Tax

A reconciliation between income before income tax as presented in the statements of comprehensive income and corporate income tax for the month and years ended 30 June 2012 and 31 December 2011, is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dan penghasilan kena pajak untuk bulan dan tahun yang berakhir 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: Laba(rugi) sebelum pajak Beda Temporer : Penyusutan aset tetap Pentyisihan Imbalan kerja karyawan Penyisihan penurunan nilai piutang usaha Jumlah Beda Temporer Beda Tetap : Jamuan tamu Binatu Retribusi Promosi Pembayaran sewa pembiayaan Angsuran sewa pembiayaan Bunga sewa pembiayaan Telepon

(1.394.360.273)

644.081.546

Income (loss) before tax

174.897.211

100.113.252

Temporary difference : Depreciation

(365.134.571)

(27.428.000)

Ellowance of employee benefit

-

605.125.546

Allowance of impairment losses on trade receivable

(190.237.361)

677.810.798

Total Temporary difference

66.502.235 262.570.837 21.286.298 91.448.570 (54.000.000) (44.755.220) 9.244.780 6.958.850

102.162.702 604.557.810 41.693.426 293.357.840 (99.000.000) (78.784.972) 20.215.028 39.758.755

Permanent Difference : Entertainment Laundry Retribution Promotion Payment of finance lease Installment of finance lease Interest arising from finance Lease Telephone

39


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN / NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2012 (Tidak Diaudit) Dan Tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) For The Year Ended As At June 30, 2012 (Unaudit) And As At December 31, 2011 (Audited) (Dalam Rupiah Kecuali Dinyatakan Lain) Komisi penjualan Sumbangan Dekorasi Perlengkapan dan pemeliharaan Sewa Ruang Pendapatan bunga bank (Laba) rugi perlepasan aset tetap Kerugian (Keuntungan) kenaikan (Penurunan) amortisasi biaya atas hutang kepada pihak relasi Lain – lain Jumlah Beda Tetap

Laba (Rugi) fiskal

(In Rupiah Unless Otherwise Stated) 5.350.000 925.000 648.631.799 (141.156.248) (31.497.187) (92.458.250)

242.399.128 18.171.050 11.137.600 792.485.630 (263.558.348) (50.091.101) (16.490.850)

156.954.186 6.000

1.265.529.374 2.120.800

Sales Comisstion Donation Decoration Tool & Maintenance Office SpaceRrental Bank Interest Income (Gain) loss on disposal of Fixed Assets Loss (Gain) on increase ( Decreasing ) in amortized cost of due to related party Others

906.073.650

2.925.663.872

Total permanent differences

(678.523.984)

4.247.556.216

Income (Loss) fiscal

Rugi Fiskal yang dapat dikompensasikan

Fisal Loss Can Be Compenstated

Rugi fiscal 2006 Laba fiscal 2007 Rugi fiscal 2008 Laba fiscal 2009 Laba fiscal 2010 Laba fiscal 2011

2.702.761.906 (16.192.417.184) 128.901.329 1.712.818.273 4.476.026.933

(6,819,336,782) 2,702,761,906 (16,192,417,184) 128.901.329 1.712.818.273 -

Rugi Fiskal Yang Dapat Dikompensasi

(7.850.432.726)

(14.219.716.242)

d. Pajak Tangguhan

Fiscal Loss Fiscal Income Fiscal Loss Fiscal Income Fiscal Income Fiscal Income

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fiscal Loss Can Be Compensated

d. Deffered tax

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut komersial dengan ketentuan pajak, dengan rincian perhitungan sebagai berikut :

40

Deferred tax is calculated based on the effect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities and their commercial tax bases under the tax laws, with details of the calculation as follows:




Aset (liabilitas) Pajak Tangguhan :

Assets (Liabilities) Deffered Tax :

Dikreditkan (Dibebankan) Ke Laba Rugi

Credited (Charged) To Profit And Loss

31 Des 2011 Dec 31, 2011

30 Jun 2012 Jun 30, 2012

Aset / (Kewajiban ) Pajak Tangguhan Penyusutan aset tetap

Assets/(Liablity) Deffered Tax (992.785.242)

43.724.303

(949.060.939)

Imbalan pasca kerja

690.891.000

(91.283.643)

599.607.357

Pembayaran pesangon

(17.221.400)

-

(17.221.400)

Penyisihan penu runan nilai piutang usaha

239.091.574

-

239.091.574

(80.024.067)

(47.559.340)

Jumlah

Dikreditkan (Dibebankan) Ke Laba Rugi

(127.583408)

Depreciation of fixed assets Post-employment benefits Severance Payments Allowance for Impairment losses on trade receivable Total

Credit (Charged) To Profit And Loss

31 Desember 2010 December 31, 2010


Penyusutan aset tetap Imbalan pasca kerja Pembayaran pesangon Penyisihan Penu runan nilai piutang usaha

(1.017.813.555)

25.028.313

(992.785.242)

697.748.000

(6.857.000)

690.891.000

(17.221.400)

-

(17.221.400)

87.810.187

151.281.387

239.091.574

Depreciation of fixed assets Post-employment benefits Severance Payments Allowance for Impairment losses on trade receivable

Jumlah

(306.742.997)

169.452.700

(80.024.067)

Total

41




Pajak Daerah (Pajak Pembangunan I)

Local Taxes (Tax Development 1)

Atas pendapatan sewa kamar dan restoran, Perusahaan memungut Pajak Pembangunan I (Pajak Daerah) sebesar 10% dari nilai pendapatan. Atas pajak yang dipungut tersebut, Perusahaan akan menyetorkan penerimaan pajak tersebut ke Dinas Pendapatan Daerah Kota Batam. Berdasarkan berita acara hasil pengumpulan data dan verikasi Pajak Daerah kota Batam tanggal 6 Maret 2012 ditemukan bahwa Perusahaan mengalami kekurangan pembayaran pajak tahun 2011 sebesar Rp. 500.024.783.

On rental income from rooms and restaurant, Company picked Development Tax (Local Tax) of 10% of the revenue. Of the tax levied, the Company shall deposit such tax receipts into the Regional Revenue Office of Batam. According to the collection and verification data report of Batam City local tax on March 2012, the Company has underpaid taxes In 2011 amounting to Rp. 500.024.783.

13. HUTANG BANK

14. BANK LOAN

Rincian dari hutang bank adalah sebagai berikut

Kredit investasi I Kredit investasi II

The details of bank loans are as follow

30 Jun 2012

31 Des 2011

Jun 30, 2012

Dec 31, 2011

5.580.093.047 31.093.286.858

5.881.662.675 32.462.375.235

7.382.201.231

7.061.371.388

44.055.581.136

45.405.409.298

Total

Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Kredit investasi I Kredit investasi II

568.800.000 2.844.000.000

1.088.160.000 5.440.800.000

Less currecnt maturities Investment Credit I Investment Credit II

Jumlah bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

3.412.800.000

6.528.960.000

Total current maturities

40.642.781.136

38.876.449.298

Net of current maturity

Tunggakan bunga yang dijadwalkan Jumlah

Jumlah bagian jangka panjang

42

Investment Credit I Investment Credit II Scheduled interest payable




Kredit Investasi I

Investment Loan 1

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Nomor btm/006/PK-KIVLS-CRMS/2004 tertanggal 30 Juni 2004. Kredit diberikan dalam rangka pengambil alihan Hotel Delapan Puluh Satu Jaya. Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali perubahan terakhir Addedum II dengan Akta No. 15 tanggal 28 Juni 2007 dibuat dihadapan Notaris Ny. Yetty Taher, S.H., notaris di Jakarta, berkaitan dengan permintaan Perusahaan untuk merestrukturisasi kredit. Permohonan tersebut disetujui Berdasarkan Surat Pemberitahuan Keputusan Kredit Nomor: SAM.CR2/LWO II.03/SPPK/2007 tertanggal 25 Juni 2007.

The Company entered into an investment credit facility agreement with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk based on Deed No. btm/006/PK-KI-VLS-CRMS/2004 dated 30 June 2004. Credit is extended for takeover of Hotel Delapan Puluh Jaya. The credit agreement has been amended several times with the most recent amended by Addedum II by Deed. 15 dated 28 June 2007 of Notary Ny. Yetty Taher, SH, notary in Jakarta, relating to the Company's request to restructure the loan. This request has been approved Based on the Decision Notification Letter of Credit Number: SAM.CR2/LWO II.03/ SPPK/2007 dated 25 June 2007.

Pada tahun 2009, berdasarkan Surat keputusan pemberian kredit no. SAM.CR2/LWO II.018/ SPPK/2009 tanggal 21 Desember 2009, terdapat perubahan fasilitas yang diberikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk kepada Perusahaan dengan ketentuan kredit yang baru sebagai berikut :

In 2009, based on the PT. Bank Mandiri Tbk approval no. SAM.CR2/LWO II.018/ SPPK/2009 dated 21 December 2009, there were changes in the facilities provided by PT Bank Mandiri Tbk to the Company with the provisions of the new credit as follows:

1. Jumlah maksimum kredit : USD 1,813,285 diturunkan menjadi USD 1,770,300. 2. Sifat kredit : Non revolving. 3. Jangka waktu : Jatuh tempo 30 Desember 2010 dirubah menjadi 23 Desember 2014. 4. Tingkat bunga : 6% pertahun. 5. Jaminan Pokok :

1. The maximum amount of credit : USD 1,813,285 downgraded to USD 1,770,300. 2. The nature of credit: Non-revolving. 3. The maturity date of 30 December 2010 changed to December 23, 2014. 4. Interest rate: 6% per year 5. Collacterals:

a. Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 542 Sungai Jodoh luas 706 m2, termasuk Bangunan Hotel yang berada diatasnya.

a. A piece of land certificate No. HGB No. 542, Sungai Jodoh area 706 m2, including building Hotel is located thereon.

b. Dua bidang tanah yang terdiri : Tanah Hak Guna Bangunan No. 215 Sungai Jodoh luas 6.184 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency.

b. Two parcels of land comprising : Land of No Right of Building. 215 Sungai Jodoh area 6.184 m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.

Tanah Hak Guna Bangunan No. 216 Sungai Jodoh luas 826 m2 atas nama PT

Land of No Right of Building No. 216. Sungai Jodoh area 826 m2

43




Hotel Mandarine Regency, termasuk Bangunan Hotel yang ada diatasnya

on behalf PT Hotel Mandarine Regency, including the existing hotel building thereon

6. Personal Guarantee dari Michael Winata,

6. Personal Guarantee from Michael Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono and Radius Wibowo.

Djonny Mardjuki, Surida Tantono dan Radius Wibowo.

Kredit Investasi II

Investment Loan II

Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan akta Perjanjian Kredit No. btm/008/PK-KI-VLS-CRMS/2004 tertanggal 7 September 2004. Kredit diberikan dalam rangka Take Over fasilitas kredit yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Internasional Indonesia. Perjanjian kredit telah mengalami beberapa kali perubahan terakhir addendum III dengan Akta No. 16 tanggal 28 Juni 2007 dibuat dihadapan Notaris Ny. Yetty Taher S.H., notaris di Jakarta, berkaitan dengan permintaan Perusahaan untuk merestrukturisasi kredit dan tunggakan bunga pinjaman. Berdasarkan Surat Pemberitahuan Keputusan Kredit No. SAM.CR2/LWO II.03 /SPPK/2007 tertanggal 25 Juni 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, menyetujui permo honan tersebut.

The Company obtained investment credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk by notarial Loan Agreement No. btm/008/PK-KI-VLSCRMS/2004 dated 7 September 2004. Credit is given in order to Take Over Company’s credit facilities from PT Bank Internasional Indonesia. The credit agreement has been amended several times, the last addendum III by Deed. 16 dated 28 June 2007 notary Ny. Yetty Tahir SH, notary in Jakarta, with respect to the request of the Company to restructure the loan and accrued interest on the loan. Based on the Notice of Decision No Credit. SAM.CR2/LWO. II.03/SPPK/2007 dated 25 June 2007 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, approve the application.

Pada tahun 2009, berdasarkan Surat kepu tusan pemberian kredit no. SAM.CR2/ LWO II.018/SPPK/2009 tanggal 21 Desember 2009, terdapat perubahan fasilitas yang diberikan oleh PT Bank Mandiri Tbk kepada Perusahaan dengan ketentuan kredit yang baru sebagai berikut :

In 2009, based on the PT Bank Mandiri Tbk bond’s approval no. SAM.CR2/LWO II.018/SPPK/2009 dated 21 December 2009, there were changes in the facilities provided by PT Bank Mandiri Tbk to the Company with the provisions of the new credit as follows:

a. Jumlah maksimum kredit : USD 4,195,783 diturunkan menjadi USD 3,995,000. b. Sifat kredit : Non revolving. c. Jangka waktu : Jatuh tempo 30 Desember 2014. d. Tingkat bunga : 6% pertahun e. Jaminan Pokok :

The maximum amount of credit: USD 4,195,783 downgraded to USD 3,995,000. a. The nature of credit: Non-revolving b. Duration: The maturity date of 30 December 2014 c. Interest rate: 6% per year d. Collacterals :

1. Sebidang tanah Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 542 Sungai Jodoh luas 706 m2, termasuk Bangunan Hotel yang

1.A piece of land certificate No. HGB No. 542 Sungai Jodoh area 706 m2, including building Hotel is

44




berada diatasnya.

located thereon.

2. Dua bidang tanah yang terdiri : Tanah Hak Guna Bangunan No. 215 Sungai Jodoh luas 6.184 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency.

2.Two parcels of land comprising: Land of No Right of Building No. 215 Sungai Jodoh area 6.184 m2 on behalf of PT Hotel Mandarine Regency.

Tanah Hak Guna Bangunan No. 216 Sungai Jodoh luas 826 m2 atas nama PT Hotel Mandarine Regency, termasuk Bangunan Hotel yang ada diatasnya.

Land of No Right of Building. Jodoh River area 826 216 m2 in the name of PT Hotel Mandarine Regency, including the existing hotel building thereon.

3. Personal Guarantee dari Michael Winata,

3. Personal Guarantee from Michael Winata, Djonny Mardjuki, Surida Tantono and Radius Wibowo.

Djonny Mardjuki, Surida Tantono dan Radius Wibowo. Tunggakan Bunga Yang Dijadwalkan

Scheduled Interest Payable

Hutang tunggakan bunga sebesar USD. 689,147 sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Investasi No. Btm/008/PK-KI-VLSCRSM-2004, akta notaris no. 16 oleh Notaris Ny. Yetty Taher SH, Notaris di Jakarta tanggal 28 Juni 2007. Tunggakan bunga dan denda atas fasilitas KMK, Fasilitas KI-1 dan Fasilitas KI-2 yang timbul selama September sampai dengan November sebesar USD 113.688,21.

Debt arrears interest at USD.689,147 as defined in the Investment Agreement No. Btm/008/PK-KI-VLS-CRSM-2004, notarial deed no. 16 by Notary Ny. Yetty Tahir SH, Notary in Jakarta on 28 June 2007. Interest arrears and penalties for working capital facilities, dacility KI-1 and Facility KI-II that occur during September to November of USD 113,688.21.

Syarat-syarat lain: Selama fasilitas kredit belum lunas, tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Perusahaan tidak diperkenankan:

Loan Covenants: During the credit facility term and without the prior written consent of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, the Company is not allowed:

-

-

-

-

Melakukan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan termasuk di dalamnya kepemilikan, pemegang saham; Memindahtangankan barang jaminan; Mengalihkan penggunaan dana kredit sehingga tidak sesuai dengan tujuan kredit semula; Membagikan dividen kepada para pemegang saham; Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan kekayaan untuk pihak lain; Menyampaikan/ menyerahkan sebagian

-

-

-

45

To make changes to the Articles of Association which includes ownership, shareholder; Transfer the collateral; Divert the use of credit funds and not suitable for the purpose of the original loan; To distribute dividends to shareholders;

-

Act as a guarantor of debt or pledge property to another party;

-

Deliver / give part or all of the rights




atau seluruh hak dan/ atau kewajiban debitur berdasarkan perjanjian kepada pihak lain; -

-

-

-

and / or the debtor's obligations under the agreement to another party;

Melakukan transaksi dengan satu pihak tidak terbatas pada Perusahaan afiliasinya diluar kebiasaan dagang yang ada; Membeli barang modal/ capital expenditure setelah tahun 2009; Merelokasi/ memindahkan mesin-mesin dan peralatan produksi lainnya dari satu tempat ketempat lainnya; Memperoleh kredit/ pinjaman dari pihak lain, kecuali untuk transaksi usaha yang wajar; Melunasi hutang Debitur kepada Pemilik/ Pemegang Saham; Mengambil bagian Dividen atau modal untuk kepentingan diluar usaha dan kepentingan pribadi.

-

-

-

-

Conducting transactions with a party is not limited to affiliates of the Company beyond the existing trade practices; Purchase of capital / capital expen diture after 2009; Relocate / move the machines and other production equipment from one location to another; Obtaining credit / loans from other parties, except for reasonable business transaction; Pay off debts of Debtor to the Owner / Shareholders; Take the dividend or capital to outside business interests and personal interests.

15. FINANCE LEASE

15. HUTANG SEWA PEMBIAYAAN Perusahaan menanda tangani perjanjian sewa pembiayaan dengan PT BII untuk pembelian kendaraan bermotor dengan perincian sebagai berikut :

30 Jun 2012 Jun 30,2012

The Company entered into financial leases agreement with PT BII to purchases vehicles with details as follow :

31 Des 2011 Dec 31, 2011

Dalam satu tahun

108.000.000

108.800.000

Antara dua dan tiga tahun

117.000.000

117.000.000

Dikurangi biaya pembiayaan masa datang

Nilai Kini sewa

Within one year Between two and three years

225.000.000

225.000.000

67.534.192

22.778.972

Less future finance charges

157.465.808

202.221.028

Present value of finance lease

46




Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

Bagian Jangka Panjang

47.054.607

91.809.826

110.411.201

110.411.202

16 LIABILITAS IMBALAN PASKA KERJA

Less current maturities Net of current maturities

16 LIABILITAS IMBALAN PASKA KERJA

Perusahaan telah melakukan perhitungan liabilitas

The Company culculated the liablity for severance

atas uang pesangon, uang penghargaan masa kerja

pay, gratuity and compensation in the event of

dan ganti kerugian dalam hal terjadi pemutusan

termination of employment in accordance with

hubungan kerja sesuai PSAK No. 24. Perhitungan

PSAK No. 24. The calculation is based on Labor

dilakukan berdasarkan undang-undang Tenaga Kerja

Law No. 13 of 2003 dated 25 March 2003

No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Perhitungan imbalan paska kerja per 31 Desember

The actuarial computation as of 31 December

2011 dihitung aktuaris independen dari PT Daya

2011 is made by the independent actuary

Mandiri Dharmakonsilindo dengan laporan No.

PT Dayamandiri Dharmakonsilindo with report

0167/ST-HR-PSAK24-HMR/I/2012 tanggal 11 Januari

No. 0167/ST-HR-PSAK24-HMR/I/2012 dated 11

2012. Asumsi utama yang digunakan dalam

January 2012. The key assumptions used in

menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai

determining the actuarial valuation is as follow:

berikut

Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan gaji

30 Jun 2012

31 Des 2011

30 Jun 2012

31 Dec 2011

6.6%

6.6%

Discount rates per year

8%

8%

Tingkat kematian

CSO 1980

CSO 1980

Mortality rate

Tingkat kecacatan

5% dari TM

5% dari TM

Disability rate

5%

5%

55 tahun

55 tahun

Tingkat pengunduran diri Usia Pensiun normal

47

Salary increases

Resignation rate Normal retirement age




Mutasi liablities estimasi atas

30 Jun 2012

31 Des 2011

The movements in the

imbalan kerja adalah sebagai

Jun 30, 2012

Dec 31, 2011

provision for employee

berikut : Saldo awal

benefit are as follow : 2,763,564,000

2,790,992,000

Beginning balance

Penyisihan tahun berjalan

110,752,524

163,419,000

Provision during the year

Jumlah yang dibayarkan

(279,724,688)

(190,847,000)

Saldo Akhir

2,594,591,836

2,763,564,000

Jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan

Amount paid during the year Ending Balalnce The amounts recognized in

ditentukan sebagai berikut :

the statements of financial position are as follow :

Nilai kini liabilitas

-

Kerugian aktuarial yang belum diakui

-

(743,991,000)

Un recognized actuarial lossers

Biaya jasa yang belum diakui

-

(24,926,000)

Un recognized past service cost

Liabilitas Bersih

3,532,481,000

-

2,763,564,000

Jumlah yang diakui di dalam laporan laba rugi

The present value of liabilities

Net Liabilities The amount recognized in the statements

komprehensif adalah sebagai berikut :

of comprehensive income are as follow :

Biaya jasa kini

-

216,206,000

Current service cost

Biaya bunga

-

256,510,000

Interest cost

Amortisasi biaya jasa lalu yang belum diakui

-

11,183,000

Amortization of unrecognized past srvice past

Amortisai keungtungan aktuarial yang diakui dampak kuartailmen

Amortization of recognized actuarial -

(375,229,000)

Pengakuan langsung biaya jasa lalu atas kerugian aktuarial yang belum diakui

-

54,748,000

actuarial losses

Penyisihan tahun berjalan

-

163,418,000

Provision during the year

Biaya pemutusan hubungan kerja

-

58,335,000

Termination cost

Jumlah

-

221,753,000

Total

gain curtailment effect Net amortization of recognized

48




17 MODAL SAHAM

17

Susunan pemegang saham dan pemilikannya pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011, adalah sebagai berikut : Pemegang Saham Stockholders

The shareholder's and their respective shareholdings as of 30 June 2012 and 31 December 2011 are as following:

Jumlah saham Number of shares

PT Raco Indoland Sea Links Investment Ltd Radius Wibowo Publik Jumlah

Persentase Percentage

470,110,000 343,010,000 99,080,000 301,161,388 1,213,361,388

kepada

masyarakat

dengan

Modal disetor Paid in capital

38.74% 28.27% 8.17% 25% 100%

Pada penawaran umum perdana saham yang mulai ditawarkan pada tanggal 17 Juli 2008, sejumlah 1.212.200.000 saham biasa atas nama, dengan nilai nominal Rp. 100 (angka penuh), setiap saham ditawarkan

CAPITAL STOCK

47,011,000,000 34,301,000,000 9,908,000,000 30,116,138,800 121,336,138,800

As a result of the initial public offering of 1.212.200.000 ordinary shares owned, each with a nominal value of Rp. 100 (full amount) and publicly offered each for Rp. 110 (full amount), on

harga

17 Juli 2008, and of 198.000.000 warrant series 1

penawaran Rp. 110 (angka penuh) dan sebanyak

was given as an incentive for the new shareholders

198.000.000 waran seri I diberikan sebagai insentif bagi para pemegang saham baru yang namanya tercatat

whose name was listed in the list of allocation

dalam daftar penjatahan penawaran umum yang

initial

dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek.

administration bureau.

setiap pemegang 100 saham baru berhak memperoleh 66 waran, dimana setiap 1 waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru yang dikeluarkan dari portepel. Waran seri 1 adalah efek yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang bernilai nominal Rp 100 (angka penuh) setiap sahamnya dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 110 (angka penuh).

Every 100 shares's holder entitled to receive 66 warants, where each 1 warant gives the rights to the holders to buy 1 new shares which is turning out from portofolio. Warran series I is share which is given the rights to share's holder to execute purchase of ordinary shares owned each with a nominal value Rp 100 (full amount) for every shares with the execution price Rp 100 (full amount).

Sesuai laporan daftar pemegang saham yang dibuat oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan, jumlah saham Perusahaan yang telah dicacatkan per tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 adalah 1.213.361.388 saham.

The agreement with the share holders listing which is made by share Administration Bureu of the Company, the amount of Company shares recorded as of 30 Juni 2012 and 31 December 2011 is 1.213.361.388 shares.

Berdasarkan undang-undang Perseroan Terbatas No. 40, Perusahaan diharuskan untuk membentuk penyisihan cadangan sebesar 20% dari modal yang diterbitkan dan disetor penuh. Pada tanggal 30 Juni 2012 dan 31 Desember 2011 Perusahaan belum membentuk cadangan tersebut.

Under limited liability law No. 40 ("Law"), the Company is required to set up a stationary reserve amounting to at least 20% of the Company issued and paid up capital. As of 30 June 2012 and 31 December 2011, the company has not yet established its reserve.

49

public

offering

released

by

share




18. TAMBAHAN MODAL DISETOR

18

Tambahan modal disetor sebesar Rp. 978.370.336 terdiri

ADDITIONAL PAID IN CAPITAL Additional

paid

in

capital

amounting

to

Rp

978.370.336 consist of additional paid in capital

dari agio saham sebesar Rp. 3.000.000.000 dikurangi beban

amounting to Rp. 3.000.000.000 less stock isssuance

emisi saham sebesar Rp. 2.021.629.664.

cost amounting to Rp. 2.021.629.664.

19. PENDAPATAN USAHA

19. REVENUES

Rincian pendapatan usaha adalah sebagai berikut :

Details of operating revenues are as follow :

30 Juni 2012 June 30, 2012

30 Juni 2011 June 30, 2011

Kamar Makan dan minuman Klub keanggotaan Pusat Kebugaran Pendapatan oper. Lainnya

7,264,461,122 8,352,247,726 3,437,651,903 107,510,249 1,486,070,498

7,144,719,150 5,283,976,022 1,618,075,785 92,024,994 1,264,786,812

Rooms Food and Beverages Club Membership Fitness Center Other Operating Income

Jumlah Pendapatan usaha

20,647,941,498

15,403,582,763

Total Operating Revenues

20 BIAYA DEPARTMENT

20. COST OF DEPARTMENT 30 Juni 2012 June 30, 2012

30 Juni 2011 June 30, 2011

Listrik dan Air Gaji dan tunjangan lainnya Makanan dan minuman Penyusutan Komisi Cucian Musik dan jamuan Komunikasi Cetakan Perlengkapan

2,300,325,657 2,550,395,491 1,559,781,027 841,308,989 664,598,340 257,694,328 35,816,666 377,615,467 79,199,917 101,156,095

2,269,426,810 2,434,972,231 1,595,103,847 972,596,593 232,571,943 292,442,418 70,821,950 126,897,446 123,793,940 105,367,240

Lain-lain (dibawah Rp. 50 Juta)

2,092,693,901

1,755,755,992

Electricity and Water Sallary & other allowance Food and beverages Depreciations Comission Laundry Music and representation Comunication Printing Supplies Other (below Rp. 50 million)

10,860,585,878

9,979,750,410

Total

Jumlah

50



21. BEBAN USAHA


30 Juni 2012

30 Juni 2011

30 June 2012

30 June 2011

Beban Penjualan Gaji dan tunjangan lainnya Pemasaran

21. OPERATING EXPENSES Selling Expenses

279,319,466

252,485,495

33,336,300

60,664,293 -

Salaries, and other allowance Marketing

Komisi Penjualan

140,040,990

Lain-lain (Dibawah Rp.50 Juta)

175,908,395

122,077,770

Jumlah Beban Penjualan

628,605,151

435,227,558

Penyusutan

3,160,890,472

3,159,185,746

Depreciation

Gaji dan tunjangan lainnya

Beban Umum Dan Administrasi

Sales Commission Others(Below Rp 50 million) Total Seling Expenses General & Administration Exp.

1,898,211,932

1,739,204,984

Salaries, and other benefits

Pemeliharaan dan perbaikan

315,727,015

317,788,276

Repair and maintenance

Listrik dan air

402,909,270

372,804,667

Electricity and water

Imbalan pasca kerja

110,752,524

250,000,002

Employment benefits

Pajak dan lisensi

408,298,662

267,787,583

Taxes and licenses

53,744,294

51,740,211

Credit card commission

Komisi kartu kredit Perlengkapan

176,348,589

Jasa profesional

106,250,002

77,750,000

95,897,383

76,303,373

Listing fee

349,197,512

352,133,495

Others(Below Rp 50 million)

7,078,227,655

6,664,698,337

Total General Expenses

7,706,832,806

7,099,925,895

Total Operating Expenses

Beban pencatatan Lain-lain (Dibawah Rp.50 Juta) Jumlah Beban Umum Jumlah Beban Usaha

-

22. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI

Piutang lain-lain

Tool Profesional fee

22. NATURE AND TRANSACTION RELATED PARTIES

30 Juni 2012

30 Juni 2011

June 31, 2012

June 31, 2011

Other Receivable

Karyawan

12,932,027

5,713,800

Employee

Jumlah piutang lain-lain

12,932,027

5,713,800

Total other receivable

Hutang lain-lain Sea Link Investment Ltd. Djonny Mardjuki Jumlah hutang lain-lain

Other Payable 10,302,879,082

9,673,319,596

Sea Link Investment Ltd

286,235,012

464,236,373

Djonny Mardjuki

10,589,114,094

10,137,555,969

Total other payable

51




Sifat transaksi dan sifat hubungan dengan pihak yang beralsi adalah :

The nature of the transaction and the nature of the relationship with a related party is:

Hubungan | Relationship

Pihak hubungan istimewa | Related Parties

Sifat transaksi / Nature of transaction

Surida Tantono

Ex Komisaris | Ex. Commisaris

Sea Link Investment Ltd.

Pemegang saham | Shareholder

Djonny Mardjuki

Pendanaan | Funding Pinjaman jangka panjang untuk operasional | Long - term loans for operations

Sebelum Presiden Direktur |

Pinjaman pembelian ruko / Purchase

Pervious President Director

loan shop

Hutang kepada Sea Link Investment Limited merupakan pinjaman untuk penambahan modal kerja perusahaan, dengan jangka waktu pengembalian pinjaman tidak ditentukan, tanpa jaminan dan tidak dikenakan bunga atas pinjaman tersebut.

Payable to sea Link Investment Limited is the working

Hutang kepada tuan Djonny Mardjuki merupakan hutang

Payable to Mr. Djonny Mardjuki is payable for the purchase of third floor shop building located at komplek Batam Jaya A No. 02,03,05 and 06. The building is recorded as assets owned by the Company (Note 8) and the debt as an obligation of the Company to related party.

capital loan without specific repayment period, no warranty and interest charge.

untuk pembelian Rumah Toko (Ruko) berlantai tiga di komplek Batam jaya Blok A No. 02.03,05 dan 06. Ruko tersebut tercatat sebagai aset bangunan milik Perusahaan (Catatan 8) dan hutang tersebut sebagai kewajiban Perusahaan kepada pihak beralasi.

52




23. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING

23 ASSET AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

30 Juni 2012 June 30, 2012


Mata Uang

Ekuivalen

Mata Uang

Asing

Rupiah

Asing

Ekuivalen Rupiah

Foreign

Ekuivalent

Foreign

Ekuivalent

Currency

Rupiah

Currency

Rupiah

Aktiva

Assets

Kas dan setara kas

Piutang usaha

Cash and cash SGD

162,225.24

1,202,939,066

SGD

118,875.26

829,075,323

USD

28,144.37

266,808,628

USD

29,884.64

270,993,916

JPY

10,000.00

1,168,000

equivalents

14,000.00

1,674,820

JPY

MYR

890.65

2,642,693

MYR

0.45

1,284

SGD

39,857.00

295,549,221

SGD

90,928.00

634,161,878

Account Receivables

1,735,400,401

Total

Jumlah

1,769,614,428

Mata Uang Asing

Ekuivalen Rupiah

Mata Uang Asing

Ekuivalen Rupiah

(Foreign Currencies)

(Rupiah Equivalent)

(Foreign Currencies)

(Rupiah Equivalent)

Liabilitas

Liabilities

Hutang usaha

SGD

25,159.61

186,564,546

SGD

38,542.71

268,809,579

Account Payables

Uang jaminan

SGD

1,062.00

7,875,000

SGD

2,000.00

13,948,660

Refundable deposits Unearned revenue

Pendapatan diterima dimuka

SGD

2,000.00

14,830,480

SGD

2,000.00

13,948,660

Hutang bank

USD

4,647,213.20

44,055,581,136

USD

5,007,213

45,405,409,298

Hutang hubungan istimewa

Bank Loan Payables to related

SGD

38,600.91

286,235,012

SGD

66,563.58

464,236,373

parties

Jumlah

44,551,086,174

46,166,352,570

Total

Jumlah Liabilitas bersih

42,781,471,746

44,430,952,169

Total Net Liablities

53




Aset dan kewajiban dalam mata uang asing dilaporkan dalam Rupiah sebagai berikut :

Assets and liabilities denominated in foreign currency were reported in Rupiah as follows 30 Juni 2012 30 June 2012

Dollar Amerika serikat

31 Des. 2011 31 Dec. 2011

9,480.00

9,068.00

United stated Dollar

6,974.33

Singapore Dollar

Dollar Singapura

7415.24

Yen Jepang

119.63

116.80

Japanese Yen

2,967.15

2,852.93

Malaysian Ringgit

Rinngit Malaysia

24. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

24. SEGMENTS INFORMATION (Continued)

Rincian dari informasi segment adalah sebagai berikut Pendapatan operasional lainnya

Kamar Klub keanggotaan Makanan dan minuman Pusat Kebugaran Lain-lain Jumlah

Details of segment information are as follow

30 Juni 2012 30 June 2012

30 Juni 2011 30 June 2011

7,264,461,122 3,437,651,903 8,352,247,726 107,510,249 1,486,070,498

7,144,719,150 1,618,075,785 5,283,976,022 92,024,994 1,264,786,812

Minor department Space rental Service charges

20,647,941,498

15,403,582,763

Total

SEGMEN GEOGRAFIS Berdasarkan Pengunjung Corporate Long Term Government Travel Agent / Group Bank Air Line Walk in Guest / FIT Jumlah Makan pagi tamu Penyisihan kerugian kamar Jumlah

Other operating income

Other

BUSINESS SEGMENTS 2012

2011

3,628,991,066 867,798,306 2,673,688,929 1,366,556,773 220,488,430 173,264,462 296,514,038 9,227,302,004 (1,817,578,000) (145,262,882)

3,480,761,433 1,085,096,471 2,238,189,387 1,365,078,096 377,595,039 162,029,750 430,625,218 9,139,375,394 (1,793,562,000) (201,094,244)

7,264,461,122

7,144,719,150

54

Guest Type Corporate Long Term Government Travel Agent / Group Bank Air Line Walk in Guest / FIT Total Breakfast guest Room allowance Total




25. PENGELOLAN PERMODALAN

25.

CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama pengelolaan permodalan Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan memelihara peringkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimumkan nilai pemegang saham Perusahaan.

The primary objective of the

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan membuat penyesuaian terhadap struktur permodalan tersebut terkait dengan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan melakukan kebijakan dengan menunda pembayaran dividen kepada pemegang saham.

The C ompany

Perusahaan memantau penggunaan modal dengan menggunakan rasio gear yaitu utang neto dibagi dengan total modal ditambah dengan utang neto. Perusahaan memasukan hutang neto, hutang sewa pembiayaan, hutang dagang dan hutang lainnya dan pinjaman, dikurangi kas dan setara kas. Modal meliputi ekuitas yang dapat didistribusikan kepada pemegang ekuitas Perusahaan. Tidak terdapat perubahan dari periode sebelumnya terhadap manajemen permodalan Perusahaan.

The C ompany monitors capital using a gearing ratio, which is net debt divided by total capital plus net debt. The C ompany includes within net debt, finance lease, payables, trade and other payables and loans and borrowings, less cash and cash equivalents. C apital includes equity attributable to the equity holders of the C ompany. There were no changes from the previous period for the C ompany's capital management.

Untuk tahun-tahun yang berakhir 30 Juni 2012 dan 31

For the years ended 30 June 2012 and 31 December

Desember

2011,

Perusahaan

telah

taat

dengan

C ompany's capital

management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital rations in order to support its business and maximize shareholder value.

manages its capital structure and

makes adjustments to

it, in light of change in

economic condition. To maintain or adjust the capital structure,

the

payments

to

C ompany

may

shareholders,

adjust

return

dividend

capital

to

shareholders or issue new shares.

2011 , the C ompany has complied with its capital

persyaratan manajemen permodalan management requirements.

55




26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

26.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan meliputi

The main financial risk faced by the Company is credit risk,

risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko

froeign exchange rate risk, interest rate risk and liquidity

likuiditas.

Perhatian

telah

risk. Attention of managing these risks has significantly

meningkat

secara

mempertimbangan

increased in light of the considerable change and volatility in

atas

pengelolaan

signifikan

dengan

risiko

ini

perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia.

Indonesian and international markets.

(i) Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan akan

(I) Credit Risk Credit risk is the risk that the Company will incur a loss

mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien

arising from their customers, clients or counterparties that

atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Instrumen

fail to discharge their contractual obligation. mempunyai

The Company' financial instrument that potentially containing

potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas,

credit risk are cash and cash equivalent, investment, trade

piutang usaha dan piutang lain-lain. Jumlah eksposur

account receivable, restricted time deposits and deposits.

risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas

Maximum total credit risk exposure are equal to the amount

akun-akun tersebut.

of the respective accounts.

Perusahaan mengelola risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk masingmasing pelanggan dan lebih selektif dalam pemilihan bank dan institusi keuangan. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, eksposur maksimum Perusahaan terhadap resiko kredit disajikan dengan jumlah tercatat tiap jenis aset keuangan yang diakui di dalam laporan posisi keuangan.

The Company manage and control this credit risk by setting limits on the amount of risk they are willing to accept for respective customers and more selective in choosing banks and financial institutions, which only choose reputable and creditwhorthy banks and financial institutions. As of 31 March 2012 and 31 December 2011, the Company's maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial asstes recognized in the statement of financial position.

(ii) Risiko Nilai Tukar Mata Uang Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.

(ii) Foreign Exchange Rate Risk Foreign exchange rate risk is he risk that fair value of future

Instrumen

keuangan

keuangan

Perusahaan

Perusahaan

yang

yang

cash flow of financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchanges rates.

mempunyai

The company financial instrument that potentially containing foreign exchange rate risk are cash and cash equivalent, trade account receivables, trade receivable, customer's deposit, unearned revenue, interest of bank loan and due to related parties.

potensi atas risiko nilai tukar mata uang terutama terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, hutang usaha, uang jaminan, pendapatan terima dimuka, Hutang bunga bank dan hutang pihak berelasi. (iii) Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Saat ini Perusahaan menghadapi risiko berkaitan dengan hutang bunga bank.

(iii) Interset Rate Risk Interset rate risk is the risk that fair value of future cash flow of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interst rate. Currently, the Company facing the risks associated with bank interst payable.

(iv) Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Perusahaan menunjukkan pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka pendek.

(iv) Liquidity Risk Liquidity risk is a risk when the cash flow position of the Company indicated that the short -term revenue is not enough to cover the short-term expenditure.

56




kas dan setara kas yang mencukupi dalam memenuhi komitmen Perusahaan untuk operasi normal Perusahaan dan secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

maintaining an adequate level of cash and cash equivalent to cover Company's commitment in normal operation also regulary evaluate the projected and actual cash flow, as well as maturity date schedule of their financial assets and liabilities.

28. PERIKATAN PENTING

28. SIGNIFICANT COMMITMENTS

Perusahaan melakukan perikatanpenting sebagai berikut :

The Company has entered into the following significant commitments :

a.

Perjanjian sewa-menyewa untuk penempatan repeater PT Indosat No. 1176/DOO-DDD/LGL/09 tanggal 22 Juni 2009 dengan jangka waktu 5 tahun yang berakhir 31 Maret 2014.

a.

Rental agreement for the placement of the repeater PT Indosat No. 1176/DOO-DDD/LGL/09 dated 22 June 2009 with a 5 year period ending 31 March 2014.

b.

Addendum kelima atas perjanjian sewa-menyewa tanggal 6 Desember 2001 dengan PT Miwasindo Perkasa seluas 371 M2 yang digunakan untuk sarana hiburan “POP Karaoke”. Perjanjian tersebut akan berakhir sampai dengan tanggal 14 Desember 2010. Terakhir dengan surat No.014/GWH/GM/XI/2010 tanggal 28 Januari 2011 diperpanjang kembali masa sewa sampai 28 Pebruari 2013.

b.

Fifth addendum on the lease agreement dated December 6, 2001 with the PT. Miwasindo Perkasa area 371 M2 is used for "POP Karaoke" entertainment. The agreement will expire on 14 December 2010. Finally with the letter No. 014/GWH/GM/XI/2010 dated 28 January 2011 lease term was extended until 28 Pebruary 2013.

c.

Adendum kempat No.05/GWH-FM/III/2012 dengan PT Fajar Mehta dalam rangka pengadaan taxi, perjanjian tersebut akan berakhir 30 Maret 2013.

c.

Fourth addendum No. 05/GWH-FM/III/2012 with a PT Fajar Metha in order to supply taxi, the agreement will expire 30 March 2013.

d.

Adendum kedua pengadaan sebidang tanah untuk digunakan sebagai ruangan ATM dengan PT Bank Mandiri Tbk, dengan nomor 1.AR.BIB/ATM/2011, perjanjian akan berakhir tanggal 21 Agustus 2014.

d.

The second addendum to the procurement of a plot of land for use as an ATM room with PT Bank Mandiri Tbk, with No. 1.AR.BIB/ATM/2011 agreement will expire on 21 Agustus 2014.

e.

Perjanjian sewa menyewa ruangan untuk pemasangan/ penempatan base transceiver station sistem telekomunikasi selular GSM dengan PT Telekomunikasi Selular dengan No.PKS.012/RG-120/III/2009, perjanjian tersebut akan berakhir 31 Desember 2018.

e.

Room rental agreement for installation / placement of base transceiver station GSM mobile telecomunication system with PT. Telekomunikasi Seluler with No. PKS.012/RG-120/III/2009, the agreement will expire 31 December 2018.

f.

Perjanjian Maintenance Lift tamu dan Karyawan dengan CV. Teknik Karya. No. 003/SPK/BTM/V/2012 tanggal 1 Januari 2012, Kontrak akan berakhir Tanggal 31 Desember 2012.

f.

Guest & Employee Elevator Maintenance Egreement with CV. Teknik Karya. No. 003/SPK/BTM/V/2012, dated January 1.2012. The Agreement will expire 31 December 2012.

57

PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk

Recommend Documents