Mendelova univerzita v Brně Provozně ekonomická fakulta
Produkty pojišťoven ve vztahu k mladé generaci Bakalářská práce
Vypracoval:
Brabenec Aleš Manažersko-ekonomický obor
Vedoucí práce: PhDr. Ivo Rolný, Ph.D.
Brno 2010
Poděkování: Chtěl bych poděkovat zejména vedoucímu bakalářské práce panu PhDr. Ivu Rolnému, Ph.D.
Prohlášení: Prohlašuji, že jsem na bakalářské práci pracoval samostatně a s použitím uvedené literatury. V Brně dne:
Brabenec Aleš
Anotace Bakalářská práce s názvem Produkty pojišťoven vzhledem k mladé generaci se věnuje výběru optimálního produktu životního pojištění pro mladého člověka. Byly porovnány tři produkty investičního životního pojištění, se kterými se autor v praxi nejčastěji setkává. Formou ankety byla zjištěna míra informovanosti mladých lidí v oblasti pojišťovnictví. Dále byl vygenerován optimální produkt pro cílovou skupinu a navrhnuty změny na zlepšení.
Klíčová slova Pojišťovnictví, investiční životní pojištění, produkty pojišťoven.
Annotation Baccalaureate work with a title Products insurance company regarding to a rissing generation paies selection an optimum product life insurance for young man. Three pruducts capital life insurance, which author practically most often meets, were compared. Informedness of young people in insurance was ascertained by public form. Optimal pruduct and suggestions to changes improvements for target group was generated next time.
Keywords Insurance, Investment life insurance, product of insurance.
Obsah 1. 2. 3.
Úvod ................................................................................................................................... 8 Cíl práce a metodika........................................................................................................... 8 Použitá literatura ................................................................................................................ 9 3.1. Právní úprava pojišťovnictví ........................................................................................... 9 3.2. Základní pojmy v pojišťovnictví..................................................................................... 9 3.3. Charakteristika životního pojištění................................................................................ 11 3.4. Typy životního pojištění................................................................................................ 14 3.5. Náklady u IŽP ............................................................................................................... 18 3.5.1. Počáteční náklady 1- Systém počátečních jednotek............................................... 18 3.5.2. Počáteční náklady 2- Nižší alokace pojistného ...................................................... 20 3.5.3. Ukazatelé nákladovosti........................................................................................... 21 3.7. Pojistná rizika................................................................................................................ 22 4. Výsledky........................................................................................................................... 24 4.1. Představení společností ................................................................................................. 24 Pojišťovna ČS, a.s. ........................................................................................................... 24 Pojišťovna Generali, a.s. .................................................................................................. 24 Pojišťovna ING, a.s. ......................................................................................................... 25 4.2. Porovnávané produkty IŽP............................................................................................ 25 4.2.1. Flexi životní pojištění 2010 od Pojišťovny ČS ...................................................... 25 3.2.2. Future od pojišťovny Generali ............................................................................... 27 3.2.3. Investor plus od pojišťovny ING............................................................................ 29 5. Diskuze............................................................................................................................. 32 5.1. Cíl ankety................................................................................................................... 32 5.2. Metodika.................................................................................................................... 32 5.3. Vyhodnocení otázek .................................................................................................. 33 5.4. Shrnutí ....................................................................................................................... 39 5.5. Doporučení pro praxi................................................................................................. 40 5.6. Nalezení optimálního produktu ..................................................................................... 41 5.7. Návrhy na zlepšení u Flexi 2010................................................................................... 45 6. Závěr................................................................................................................................. 46
5
Seznam obrázků a grafů: Obr. 1: Základní typy životního pojištění
14
Obr. 2: Reálné a fiktivní jednotky
20
Graf 1: Vykompenzování příjmu
34
Graf 2: Optimální cena ŽP
35
Graf 3: Životní pojištění
35
Graf 4: Zvolená rizika
36
Graf 5: Pro koho je vhodné ŽP
36
Graf 6: Daňové úlevy
37
Graf 7: Rizikové pojištění
37
Graf 8: Kapitálové životní pojištění
38
Graf 9: Investiční životní pojištění
38
Graf 10: Odbytné
39
Graf 11: Obmyšlená osoba
39
Graf 12: Celkové vyhodnocení
40
6
Seznam tabulek: Tab. 1: Pojišťovny dle tržního podílu
26
Tab. 2: Počet respondentů
34
Tab. 3: Vykompenzování příjmu
35
Tab. 4: Optimální cena ŽP
35
Tab. 5: Životní pojištění
36
Tab. 6: Zvolená rizika
36
Tab. 7: Pro koho je vhodné ŽP
37
Tab. 8: Daňové úlevy
37
Tab. 9: Rizikové pojištění
38
Tab. 10: Kapitálové životní pojištění
38
Tab. 11: Investiční životní pojištění
39
Tab. 12: Odbytné
39
Tab. 13: Obmyšlená osoba
40
Tab. 14: Celkové vyhodnocení
41
Tab. 15: Porovnání produktů IŽP
43
Tab. 16: Modelový příklad
46
7
1. Úvod České pojišťovnictví se vyvíjí v tržním prostředí v souladu s normami EU. Obecně se rozšířila mezinárodní spolupráce jak na úrovni státu, tak i České asociace pojišťoven. V současné době působí na českém trhu 49 pojišťoven. Pro člověka, který se v oblasti pojišťovnictví nepohybuje, je velice složité, aby si vybral správný produkt. Téma Produkty pojišťoven ve vztahu k mladé generaci jsem si vybral, abych ukázal, že vybrání správného produktu není vůbec jednoduché. V současné době pracuji pro společnost Ekvilibrium s.r.o., která se zabývá komplexním a nezávislým finančním poradenstvím. Jedním z úkolů mé práce je analýza trhu a výběr optimálního životního pojištění pro klienta. Provedu anketu, ve které se zaměřím na míru informovanosti mladých lidí v oblasti pojišťovnictví. V praxi se nejčastěji setkávám s těmito produkty: Investor plus od ING, Flexi 2010 od Pojišťovny České spořitelny, Future od pojišťovny Generali. Budu je analyzovat (portfolio pojistných rizik, nákladovost, cena, vývoj kapitálové hodnoty, atd.), vyberu ve vztahu k mladému člověku ten nejlepší a navrhnu možnosti na zlepšení. Touto prací chci poukázat na řadu nedostatků, které se skrývají ve většině produktů pojišťoven působících na českém trhu.
2.
Cíl práce a metodika Cílem práce je analyzovat vybrané produkty životního pojištění na českém trhu,
vygenerovat optimální pro člověka ve věku 25 let, vyhodnotit anketu a zjistit do jaké míry se mladý člověk orientuje v terminologii pojišťovnictví. Cílovou skupinu jsem vybral z toho důvodu, protože jsem se chtěl zaměřit na lidi, kteří ukončují vysokoškolské vzdělání a předpokládá se, že nemají vytvořenou dostatečnou finanční rezervu. V bakalářské práci jsou porovnány tři transparentní produkty životního pojištění, se kterými se v praxi často setkávám. Od vybraných pojišťoven jsem absolvoval produktová školení, disponoval všeobecnými pojistnými podmínkami a modelovacími kalkulačkami pro vybrané produkty. Formou ankety byla zjištěna míra informovanosti mladých lidí v oblasti pojišťovnictví.
8
Další potřebné informace byly čerpány z odborných periodik, internetových stránek věnujících se oblasti pojišťovnictví a také z konzultací se zástupci pojišťoven.
3.
Použitá literatura
3.1. Právní úprava pojišťovnictví Podmínky provozování pojišťovací a zajišťovací činnosti a dohled nad provozováním pojišťovací a zajišťovací činnosti upravuje v souladu s právem Evropských společenství zákon č. 363/1999 Sb. o pojišťovnictví. Tímto zákonem se řídí:
provozování
pojišťovací
a
zajišťovací
činnosti
pojišťovnou
nebo
zajišťovnou na území ČR, provozování pojišťovací činnosti na území ČR pojišťovnou se sídlem na území jiného členského státu EU a na území států Evropského hospodářského prostoru,
provozování pojišťovací činnosti na území ČR pojišťovnou se sídlem na území třetího státu,
výkon dohledu v pojišťovnictví.
„Pojišťovací nebo zajišťovací činnost na území ČR může být provozována za podmínek stanovených tímto zákonem, pokud byla založena jako akciová společnost nebo družstvo. Po faktickém zahájení pojišťovací činnosti je pojišťovna povinna například vytvářet technické rezervy, dodržovat skladbu finančního umístění, mít vlastní zdroje nejméně ve výši požadované míry solventnosti apod.“ 1
3.2. Základní pojmy v pojišťovnictví Dlouhodobé pojištění je pojištění sjednané na dobu delší než jeden rok nebo též pojištění dohodnuté na dobu neurčitou. Doba trvání pojištění, pojistná doba je doba, na kterou bylo pojištění sjednáno, tj. od dohodnutého počátku pojištění do data sjednaného konce pojištění. Je
1
http://www.cnb.cz/export/CZ/Prakticke_informace/Slovnicek_pojmu/Zakladni_pojmy_KT.html [ online, 26.12 2009]
9
stanovena minimální pojistná doba podle jednotlivých druhů pojištění. Pojištění může být sjednáno také na dobu neurčitou. Dožití je pojistná událost, ke které dojde, dožije-li pojišťovna nebo zajišťovna podle tohoto zákona, které ČNB udělila povolení, nestanoví-li zákon jinak. Povolení se uděluje na základě písemné žádosti, která obsahuje náležitosti, jež vyžaduje zákon. O žádosti rozhodne ČNB do 6 měsíců ode dne jejího doručení ČNB. Pojišťovna se sídlem na se pojištěný dne uvedeného ve smlouvě jako konec pojištění. Frekvence placení je smluvně sjednaný interval úhrady pojistného (měsíčně, čtvrtletně, pololetně, ročně). Pojistné je možno uhradit i najednou za celou dobu trvání pojištění - viz jednorázové pojistné. Oprávněná osoba je osoba, které vzniklo právo na pojistné plnění. Oprávněnou osobou může být pojistník, pojištěný, popř. jiná osoba určená v pojistné smlouvě. U životního pojištění je to osoba, která má právo na plnění v případě smrti pojištěného a je určená v pojistné smlouvě. Počátek pojištění je okamžik sjednaný v pojistné smlouvě nebo od 00.00 hod příštího dne, kdy je smlouva účinná. Zakládá právo účastníků smlouvy na plnění. Pojistitel je právnická osoba mající oprávnění k pojišťovací činnosti na území ČR. Její činnost, práva a povinnosti jsou upraveny zvláštními předpisy. Pojistka je písemné potvrzení o uzavření pojistné smlouvy, které pojistitel vydává osobě, se kterou uzavřel pojistnou smlouvu - s uvedením přiděleného čísla pojistné smlouvy a příslušné agentury správy pojištění (nemá povahu cenného papíru). Pojistná částka (pojistná hodnota) je smluvně dohodnutá finanční částka v pojistné smlouvě, která určuje horní hranici pojistného plnění. Pojistná smlouva je smlouva uzavřená v písemné formě, kterou se zavazuje pojistitel poskytnout pojistné plnění, nastane-li nahodilá událost označená ve smlouvě, a druhá smluvní strana (pojistník) se zavazuje platit pojistné. Součástí pojistné smlouvy jsou všeobecné pojistné podmínky. Pojistné je cena za poskytnutou pojistnou ochranu. Pojistník je fyzická nebo právnická osoba, která s pojistitelem uzavřela pojistnou smlouvu a v pojistné smlouvě se zavázala k placení pojistného.
10
Pojištěný je ten, na jehož majetek, život, zdraví nebo odpovědnost za škodu se pojištění vztahuje. Rizikové pojištění je sjednáno pro případ určitého rizika, které však nemusí nastat. Zaplacené pojistné se nevrací. Všeobecné pojistné podmínky (VPP) obsahují vymezení pojistné události, výluky z pojištění, rozsah a splatnost pojistného plnění, stanoví povinnosti pojištěného a pojednávají o důsledcích jejich neplnění. Dále vysvětlují některé základní pojmy (pojistná doba, pojistné období, počátek a konec pojištění, doba splatnosti, zánik pojištění atd.) i principy, podle kterých se budou pojištění podílet na případných přebytcích pojistného. VPP tvoří pojistitel a jsou součástí pojistné smlouvy. Zajištění Zjednodušeně řečeno se jedná o pojištění pojistitele. Rozvržení pojistných rizik na základě zajišťovacích smluv, které umožňují za úhradu (tzv. zajistné) přenést na zajistitele část převzatých rizik.2
3.3. Charakteristika životního pojištění Životním pojištěním člověk zabezpečuje sebe nebo svoji rodinu proti nahodilým událostem (např.: autonehoda, vážné onemocnění nebo vážný úraz). Má několik podob a může být využíváno i jako spořící nebo investiční nástroj podle typu produktu a podílu spořící, rizikové či investiční složky (Majtánová, 2006). Každá ekonomicky činná osoba by měla myslet na to, jak se zabezpečit proti riziku dlouhodobého výpadku příjmu. Většina lidí nemá vytvořenou dostatečnou finanční rezervu, ze které by dokázali vyžít po dobu dvou a více let, např. při ztrátě živitele rodiny (Červinek, 2008). U mladých lidí, kteří ukončují studia nebo nastupují do prvního zaměstnání, je tento aspekt ještě pravděpodobnější. Cílem životního pojištění je tedy finančně zabezpečit rodinu pro případ ztráty živitele nebo dlouhodobé pracovní neschopnosti. V nejhorším případě pomůže alespoň částečně vyrovnat tuto ztrátu v podobě finanční kompenzace. Nepořizujeme si ho, abychom přivolali nějakou událost, ale proto, kdyby se něco stalo, tak aby to rodinu neohrozilo existenčně (Cipra, 2005). Pokud je člověk dostatečně finančně zajištěn a má k dispozici velký finanční obnos ve výši až trojnásobku roční čisté mzdy, je pro něj životní pojištění zbytečné. Protože si tedy nejsme schopni zabezpečit dlouhodobou 2
http://www.maxima-as.cz/hyperlinks.php?id=03. [ online 28.12. 2009]
11
ztrátu příjmu sami, je dobré riziko přenést na někoho jiného, a to na pojišťovnu. Samozřejmě je rozdíl, na jakou pojišťovnu se obrátíme a který produkt si vybereme. V praxi se běžně setkávám s tím, že klienti používají životní pojištění jako spořící produkty. U moderního investičního životního pojištění vzniká vedle zabezpečení rizik i zajímavá kapitálová hodnota, která je vyplacena na konci pojistné doby. Produkt by měl splňovat primárně zabezpečující funkci a spořící až sekundárně. Osobně klientům nedoporučuji spořit přes životní pojištění, jedná se totiž o velice drahou formu spoření. Proč je spoření přes pojišťovnu pro klienta neefektivní, bude vysvětleno později. Životní pojištění nemůže uzavřít každý. V současné době je nedílnou součástí návrhu na uzavření pojistné smlouvy zdravotní dotazník, podle něhož se pojišťovna rozhodne, zda klienta přijme či nikoliv. Tímto způsobem se pojišťovny snaží předejít pojistným podvodům a pojištění osob s vážnými zdravotními problémy. Je velice pravděpodobné, že člověk, který prodělal infarkt, nebude přijat (Daňhel, 2005). Výše pojistného je u každé pojišťovny rozdílná v závislosti na vstupním věku pojištěné osoby, na pojistných částkách, na době trvání pojistné smlouvy a na rizikové skupině, do které pojištěný spadá. Všeobecně se dá říci, že čím je člověk starší, tím se pro jakoukoliv pojišťovnu stává rizikovější a to se promítne na výši rizikového pojistného. Pojistné je možné platit v různých frekvencích (měsíčně, čtvrtletně, pololetně nebo ročně), také je možně uhradit pojistné jednorázově na celou pojistnou dobu. Ze statistik vyplývá, že dříve nebo později si člověk životní pojištění sjedná (Ducháčková, 2005). U produktu životního pojištění je možné si každý rok snížit daňový základ o 12 000 Kč. Aby si pojistník mohl snižovat daňový základ, musí být pojištění sjednáno minimálně po dobu pěti let do šedesáti let pojistníka. Běžný člověk si životní pojištění nepřijde sjednat na pobočku pojišťovny. Naopak je atakován ze strany pojišťovacích poradců, kteří se mu snaží prodat co možná nejlépe zprovizovaný produkt. Zároveň klient není schopen si životní pojištění nastavit tak, aby vyhovovalo jeho potřebám, a proto je dobré obrátit se na fundovaného pojišťovacího poradce.
12
Hlavní výhody:
Zajištění životního standardu v případě nahodilé události.
Tvorba kapitálové hodnoty a její zhodnocení dle předem stanovené investiční strategie.
Celosvětová platnost.
Daňové výhody u pojištění směřujících do důchodového věku (12 000 Kč ročně).
Zaměstnavatel si může příspěvky na životní pojištění odečíst z daňového základu v maximální výši 2 000 Kč.
Zajištění pohledávky- pojištění lze vinkulovat ve prospěch libovolné fyzické nebo právnické osoby.
Nevýhody:
Vyšší náklady pojišťoven se negativně projeví na tvorbě kapitálové rezervy.
Riziko
malého
nebo
žádného
strategie (investiční životní pojištění).
Nízká transparentnost produktu.
13
zhodnocení
při
volbě
špatné
3.4. Typy životního pojištění 3.4.1. Kapitálové životní pojištění Kapitálové životní pojištění (dále jen KŽP) představuje kombinaci pojištění pro případ smrti nebo dožití a spoření. Část pojistného je určena na pokrytí jednotlivých rizik a ze zbývající části se vytváří kapitálová hodnota. V rámci KŽP pojištěný očekává od pojišťovny pojistné plnění tehdy, dojde-li k pojistné události. V případě smrti je pojišťovna povinna vyplatit obmyšleným osobám pojistnou částku pro případ smrti i kapitálovou hodnotu. Jestliže se pojištěný dožije konce pojistné doby, bude mu vyplacena pojistná částka pro případ dožití (Novák, 2002). Finanční prostředky jsou u KŽP zhodnocovány minimálně tzv. technickou úrokovou mírou (dále TÚM), která má v současné době hodnotu 2,4 % p.a.3 Ale většinou se zhodnocení pohybuje v rozmezí 3- 5 % p.a. díky hospodaření pojišťoven, které investují především do státních dluhopisů. Pojišťovna tedy slíbí klientům zhodnocení peněz, což v porovnání s ostatními druhy životních pojištění může vypadat dobře (Banďouchová, 2003). Na to se v současné době ale nemůžeme stoprocentně spolehnout. Vzhledem k tomu, že se dlouhodobě inflace pohybuje kolem 3 %, je reálný výnos u KŽP 0-2 %, což je v dlouhodobém horizontu dle mého názoru nedostačující. Konzervativní investování je zapříčiněno nutností garantovat TÚM a tudíž si nemůže dovolit investovat do progresivnějších instrumentů finančního trhu, které se vyznačují vyšším stupněm volatility a tudíž o vyšší potencionální zisky. Z dlouhodobého pohledu se jedná o neefektivní zhodnocení peněz. Když si KŽP sjedná člověk ve věku 25 let po dobu 40 let (zpravidla sjednáváno do 65 let), tak zhodnocení vkladů pouhými 2,4% (v minulosti dosahovalo zhodnocení až 4%) je opravdu nízké. S KŽP je možné se setkat převážně u starších smluv. V současné době již není tak prodávané.
3
http://poradna.finance.cz/pojisteni/43631-technicka-urokova-mira-u-kzp/ [online 20.12. 2009 ]
14
3.4.2. Důchodové životní pojištění Vlastnosti jsou totožné s KŽP. Pouze se marketingově změnil název, aby si lidé prostřednictvím životního pojištění spořili na stáří. Z pojistného je směřována na riziko případu smrti minimální částka a naopak většina se zhodnocuje. V případě dožití se konce pojistného období (65 let) je vyplácena pojištěné osobě důchodová renta. Jestliže pojištěný zemře, je vyplácena dohodnutá renta pozůstalé osobě (Kahoun, 2008).
3.4.3. Rizikové pojištění U rizikového životního pojištění se nevytváří kapitálová hodnota jako u KŽP a je také podstatně levnější. Klient si jednoduše koupí jistotu, že když dojde k nejhoršímu, pojišťovna za něj převezme plnění. Je to klasické pojištění pro případ smrti, jehož úkolem je zmírnit ekonomické dopady při smrti živitele rodiny. Obsahuje pouze rizikovou složku a nedojde-li k pojistné události, není na konci pojistného období nic vyplaceno. V rámci tohoto pojištění nejsou vytvářeny žádné dlouhodobé rezervy, a proto zde nemá pojištěný nárok na odpočet od daňového základu (Čejková, 2003). V současné době se s rizikovým pojištěním můžeme setkat u úvěrových produktů. Také se můžeme setkat s lineárně klesající pojistnou částkou pro případ smrti. Každou splátkou u úvěrového produktu klesá dlužná částka, a tudíž je možné snížit pojistné krytí a pojišťovně platit co možná nejméně.
3.4.4. Univerzální životní pojištění Jde o vylepšení KŽP. Oproti němu je flexibilnější a v některých případech transparentnější, co se týká plateb. Nachází se zde více pojistných rizik, pojištěný má možnost v průběhu trvání pojištění dočasně přerušit, zvyšovat či snižovat pojistné a v poslední řadě měnit rozsah pojistných rizik. Pojištění může také sloužit jako finanční rezerva, ze které může pojištěný čerpat. Nad rámec běžně placeného pojistného je zde možnost platby mimořádného pojistného. Garance zhodnocení je v tomto případě shodná s KŽP (v současné době 2,4%). Některé produkty už byly více transparentní, co se týče poplatkové politiky. Tato skutečnost neplatí pro všechny produkty.
15
3.4.5 Investiční životní pojištění Tento druh životního pojištění lze chápat jako spojení rizikového životního pojištění a investování prostřednictvím otevřených podílových fondů. Budu se snažit ho charakterizovat co nejvíce do hloubky, protože se v současné době těší největší oblibě a vybrané produkty investičního životního pojištění (dále jen IŽP) budu v následující kapitole analyzovat. Jedná se o vylepšení univerzálního životního pojištění. Je zde možné nastavit základní životní pojištění pro případ smrti a dále doplňkové složky jako např.: pojištění velmi vážných onemocnění, pojištění plné invalidity, pojištění trvalých následků, pojištění smrti následkem úrazu, atd. IŽP nabízí lidem větší zhodnocení vložených finančních prostředků než je tomu u KŽP. Není zde tedy žádná garance minimální úrokové míry. Touha větších zisků s sebou na druhou stranu nese větší investiční riziko. Jako jeho vyrovnání může klient dosáhnout několikanásobného zhodnocení svých investic. Zda pojištění vydělá nebo prodělá je v rukou klienta. Kapitálová hodnota, která má být vyplacena klientovi na konci pojistného období, je v době uzavření pojistné smlouvy neznámá. Záleží na výběru podílových fondů, kam bude společnost investovat a jak se jí bude dařit na kapitálových trzích. IŽP je určeno pro lidi, kteří se nebojí podstoupit větší investiční riziko. Na druhou stranu je možné vydělat více, protože lze zvolit odvážnější strategii, než si může dovolit pojišťovna (Stowers, 1996). Investiční strategie je postavena na poměru výnosu a výše rizika. Jestliže člověk požaduje vysoké výnosy, měl by počítat s vysokým rizikem, neboť fondy s největším potenciálem investují často do instrumentů trhu s vysokou volatilitou (akcie, dluhopisy) (Apostolou, 1993). Strategie by měla odpovídat potřebám klienta. U IŽP by se vždy mělo jednat o dlouhodobý horizont (minimálně 15 let), tudíž by se klient neměl bát zvolit progresivní strategii. Jestli si člověk není jistý, má možné vyplnit investiční dotazník a na základě odpovědí je určen investiční profil. Při tvorbě řešení IŽP pro člověka ve věku cca 25 let volím dobu pojištění na 40 let a mohu si dovolit investovat finanční prostředky do rizikovějších podílových fondů, které jsou tvořeny převážně akciemi a dluhopisy. Velice důležitá je diverzifikace, proto se volí investice do podílových fondů. Čím je investiční horizont delší, tím výnosnější podílové fondy mohu zvolit. Vzhledem k dlouhé době odkladu peněz
nás
krátkodobé
výkyvy
na
finančních
trzích
neohrozí.
Vycházím
z dlouhodobé růstové tendence akcií na světových trzích. Průměrný roční výnos 16
akcií činí přibližně 8% (za posledních 80 let). Může nastat na kapitálových trzích špatná situace, jako tomu bylo od poloviny roku 2007 do prvního čtvrtletí roku 2009, kdy se akciím příliš nedařilo. Jak už jsem se ale zmiňoval, při dlouhém investičním horizontu se riziko zmenší a případné krátkodobé ekonomické krize na nás nebudou mít tak hrozivé následky, jako kdybychom si určili např. desetiletý investiční horizont. Při výběru investiční strategie se snažím riziko diverzifikovat až do 5 podílových fondů s 20% zastoupením. Existuje několik druhů podílových fondů, které se vzájemně liší investičními cíli, rozložením rizika a časovým horizontem, po který by měly přinášet výnos. Mezi základní fondy patří:
1) Akciové fondy: Investují podstatnou část svého portfolia do akcií. Vývoj jejich kurzů silně kolísá v závislosti na dění na akciových trzích po celém světě. Čím déle jsou však prostředky v akciovém fondu nechány, tím více je pravděpodobné, že investice bude výnosná. Akciové fondy jsou pro investora nejrizikovější, ale v dlouhodobém horizontu také nejziskovější. Dokazují to burzovní statistiky za posledních padesát let v Evropě a více než osmdesát let v USA. Portfolio manažer akciového fondu typicky nakupuje za peníze vybrané od investorů akcie firem, o kterých si myslí, že se jim v budoucnu bude dařit. Problém je v tom, že burzovní hodnoty jednotlivých akciových titulů v čase hodně kolísají. Bohužel je reálné, že hodnota investice v akciovém fondu několik let klesá. Zatím se v historii vždy trend obrátil a následný růst více než vynahradil předcházející pokles. Růstový trend akcií vychází z logiky akciových společností, jejichž hlavním cílem je dosažení zisku, který inkasuje akcionář.
2) Dluhopisové fondy: Vkládají své prostředky především do dluhopisů. Z časového hlediska jsou výhodné pro středně až dlouhodobé investice (1 - 3 roky). V tomto čase nedochází k prudkým výkyvům cen obligací – a tudíž k poklesu hodnoty podílového listu.
3) Smíšené fondy: investují do akcií, dluhopisů a finančních nástrojů peněžního trhu a poskytují investorům rozsáhlou diverzifikaci majetku. Tento typ fondu by měl převládat u dlouhodobě zaměřených investorů. Výnos velmi závisí na zkušenostech správce fondu a manažera portfolia.
17
4) Fondy peněžního trhu: Přináší v krátkém období stabilní výnos jen při malém riziku. Aktivita těchto fondů se obrací především na krátkodobé vklady a termínované účty u bank. Jejich správa není tak náročná, proto je zpoplatněna nižší měrou než u akciových či smíšených fondů. Výnos těchto fondů je závislý od výše úrokových sazeb a vykazuje jen malou proměnlivost. Minimální doba pro uložení peněz do tohoto fondu činí půl roku.
5) Fondy fondů: Jsou zvláštním typem fondů. Jejich portfolio je složeno jen z podílových listů řady jiných investičních fondů. Za nižší částku tak může investor nakoupit celou řadu fondů, ke kterým by s ohledem na omezené finanční prostředky měl přístup.4
3.5. Náklady u IŽP Z uvedených typů životních pojištění je možné zabezpečit dlouhodobý výpadek příjmu pro mladého člověka nejefektivněji prostřednictvím IŽP. Je zde nejširší portfolio pojistných rizik a dále se vytváří zajímavá kapitálová hodnota. U delší pojistné doby se stihnou vrátit vložené prostředky díky většímu potenciálnímu zhodnocení. V dalších bodech bude vysvětleno, jak fungují náklady u IŽP.
3.5.1. Počáteční náklady 1- Systém počátečních jednotek Jestliže se klient rozhodne pro IŽP, měl by také vědět, jak je to s poplatky. Konkurence je na tomto trhu skutečně velká. Pojišťovny se o klienty přetahují nejrůznějšími způsoby, ale jen velmi malá část pojišťoven hovoří s klienty otevřeně o poplatcích. V Česku je nejpoužívanějším způsobem úhrady počátečních nákladů systém počátečních jednotek. Klient, který není dostatečně informován, má se zjištěním počátečních nákladů velké problémy. Je to dáno zejména netransparentním přístupem pojišťoven. Tento systém používají pojišťovny Aegon, Allianz, AXA, Generali nebo ING. (9)
4
http://www.finance.cz/kapitalovy-trh/informace/druhy-fondu/jak-vybrat [ online 8.1. 2010]
18
Některé pojišťovny záměrně tají klientům skutečné náklady v prvních dvou letech. Nechovají se ke své klientele loajálně a mají strach z reakce klienta při zjištění, jak je na počátku pojištění hospodařeno s jeho prostředky. Pojistné se investuje do podílových jednotek, které lze rozdělit na počáteční a akumulační. Zpravidla dva roky se klientovo pojistné přeměňuje na počáteční jednotky, se kterými nelze manipulovat a jdou z převážné většiny do režijních nákladů pojišťovny (provize zprostředkovateli). Až po dvou letech se finanční prostředky přeměňují na akumulační jednotky, ze kterých se vytváří kapitálová hodnota. Při výroční zprávě jsou počáteční náklady zahrnuty do doby trvání pojistné smlouvy a jsou zprůměrovány na každý rok. Klient tedy žije v domnění, že z jeho peněz si každý rok pojišťovna vezme cca 7 %. To ve skutečnosti je pravda, ale ne zcela. Kdyby např. klient po třech letech přešel ke konkurenci, tak nepřijde o 21 % finančních prostředků (což by si logicky mohl myslet), které po dobu tří let zaplatil, ale z prvních dvou let neuvidí nic a ze třetího roku by byla vyplacena částka snížená o platbu rizik a platbu pojišťovně. Pojišťovnám nezbývá nic jiného a musí zprostředkovateli vyplatit provizi na začátku. Nemají čas, čekat až se jim peníze vrátí v průběhu pojištění. Proto se tedy strhnou peníze klientům již na začátku. Pojišťovny rozlišují počáteční jednotky na fiktivní a reálné. Děje se tak z důvodu, aby klient nebyl překvapen při zjištění skutečného stavu finančních prostředků. Fiktivní (domnělé) jednotky odpovídají tomu, co si pojistník myslí, že má na svém účtu. Reálné (skutečné) naopak ukazují, kolik zůstane klientovi na účtu na konci pojistného období. Pojišťovna nijak neporušuje své závazky vůči klientovi. Pokud by klient zemřel, vychází se z hodnoty fiktivních jednotek a klientovi je vyplaceno nejméně tolik, kolik odpovídá jejich hodnotě (a hodnotě akumulačních jednotek) dle pojistných podmínek. Pokud ale klient smlouvu předčasně zruší, má pojišťovna právo strhnout tzv. storno-poplatek. Tento poplatek je nejméně roven rozdílu mezi fiktivní a reálnou hodnotou počátečních jednotek. Klienti se domnívají, že poplatek je stržen v okamžiku zrušení smlouvy, ve skutečnosti již byl uhrazen na počátku pojištění (v prvních dvou letech). 5 Obrázek číslo 2 ukazuje, jak se mění fiktivní jednotky u modelové smlouvy na 30 let s nákupem počátečních jednotek po dobu 2 let. V prvních dvou letech počet
5
http://www.produktovelisty.cz/pojisteni-osob/clanky/izp/90-pocatecni-naklady-izp-1.html/
19
jednotek výrazně narůstá. Dáno nákupem počátečních jednotek. Od třetího roku fiktivní jednotky klesají až po 30. rok, kdy se reálné a fiktivní jednotky rovnají.
Obr. 2 Reálné a fiktivní jednotky 6
3.5.2. Počáteční náklady 2- Nižší alokace pojistného Oproti počátečním jednotkám, které skrývají počáteční srážku pomocí fiktivních jednotek, nižší alokace otevřeně přiznává klientovi počáteční poplatek. Systém používají pojišťovny Aviva, Kooperativa nebo Pojišťovna ČS. Poplatek může být v sazebníku uveden dvěma různými způsoby.
V sazebníku je uvedena výše sráženého poplatku, např. 80% v prvním roce a 20% v druhém roce. Celkem je poplatek 100% ročního pojistného
V sazebníku je uvedena výše pojistného, které se investuje v prvních letech pojištění. Poplatek je tedy dopočtem do 100%. Například alokace 30% v prvním roce a 50% v druhém roce znamená poplatek (100%30%)+(100%-50%)=120%.7
6 7
http://www.produktovelisty.cz/pojisteni-osob/clanky/izp/90-pocatecni-naklady-izp-1.html/ [ online 8.1. 2010] http://www.produktovelisty.cz/pojisteni-osob/clanky/izp/95-pocateni-naklady-izp-2.html [ online 9.1. 2010]
20
3.5.3. Ukazatelé nákladovosti Ukazatel TANK: Jedná se o ukazatel, který ukazuje nákladovost investiční složky produktu. Poplatky mohou jeho efektivnost výrazně snižovat, nelze však vybírat jen podle nich. Jestliže má klient více možností výběru stejné služby, je dobré přihlédnout k tomuto ukazateli a vybrat tu nejlevnější alternativu. Pokud se tento a jiný podobný ukazatel stane součástí rozhodovacího procesu klienta nebo finančního poradce, zabrání se prodeji zbytečně drahých produktů. TANK
je
poměr
všech
předpokládaných
zaplacených
poplatků
vůči
předpokládané budoucí hodnotě investice. TANK 30% neznamená, že by na konci zbylo 70% vložených peněz. Znamená to, že pokud se mých 400 000,- zhodnotí na 1 mil Kč, 300 000,- si nechá finanční instituce a pro mě zůstane 700 000,-.
8
Nevýhodou TANKu je, že předkládá pouze informace z minulosti. Pro komplexní vyhodnocení nákladovosti je dobré porovnat více ukazatelů. Ukazatel TER: Nebo-li Total Expanse Ratio udává celkovou nákladovost na straně podílového fondu (Mzdy, manažerské poplatky, marketing). Pro klienta má velký význam, jedná se o ukazatel, který snižuje reálný výnos fondu. Jestliže bude TER 3% a zisk fondu za rok 10%, čistý zisk pro klienta bude 7%. Ukazatel PER: Nebo-li Product Expanse Ratio udává jaká část pojistného připadne na poplatky. 9 V praxi se běžně setkávám s tím, že lidé v naprosté většině používají produkty IŽP ke spoření, což je jeden z největších omylů. Při prodeji IŽP používám srovnání s povinným ručením, které si musí každý vlastník automobilu platit a neočekává od něj, že mu někdy pojišťovna zaplacené pojistné vrátí. Podobně by to mělo být chápáno i životní pojištění. O zmiňovaných nákladových ukazatelích běžný spotřebitel nemá přehled, a i kdyby měl, těžko by jim správně porozuměl. Proto by měl finanční poradce při výběru produktu zohlednit i samotnou nákladovost a vybrat pro klienta optimální produkt. Ne u všech pojišťoven je možné dohledat poplatkovou strukturu produktu. Při porovnání produktů IŽP jsem se snažil vybrat takové společnosti, které mají transparentní poplatkovou politiku.
8 9
http://www.t-a-n-k.eu/cs/content/co-je-ukazatel-tank [ online 1.2. 2010] http://www.investujeme.cz/clanky/zivotni-pojisteni-pozor-na-pojisteni-deti/#_ftnref2 [ online 3.2. 2010]
21
3.7. Pojistná rizika Pojištění smrti z jakýchkoliv příčin a dožití Při dožití se sjednaného konce pojištění bude vyplacena kapitálová hodnota pojistné smlouvy. V případě smrti pojištěného je obmyšlené osobě (není-li uvedena, tak osobám dle zákona) vyplacena pojistná částka nebo kapitálová hodnota smlouvy (pokud je vyšší), přičemž toto plnění je vyplaceno mimo dědické řízení.
Pojištění smrti následkem úrazu Jestliže pojištěný zemře následkem úrazu, bude obmyšleným osobám vyplacena sjednaná pojistná částka.
Pojištění trvalých následků úrazu Je plněno v procentech trvalého tělesného poškození (např. ztráta zubu v důsledku úrazu nebo menší trvalá jizva). Každá pojišťovna má dolní hranici plnění určenou individuálně. V současné době je možné se setkat s progresivním plněním, díky němuž se zvyšuje pojistná částka dle rozsahu pojištění.
Pojištění denního odškodného za dobu léčení úrazu Denní plnění bude vypláceno za dobu léčení úrazu. Výše pojistného krytí bývá volitelná.
Pojištění pracovní neschopnosti z důvodu nemoci Denní plnění bude vypláceno za dobu pracovní neschopnosti z důvodu nemoci. Rozsah a výše pojistného krytí bývá volitelné. K tomuto pojištění je možné sjednávat ještě připojištění úrazu v pracovní neschopnosti.
Pojištění hospitalizace V případě hospitalizace z důvodu úrazu nebo nemoci trvající minimálně 24 hodin bude vyplaceno pojistné plnění za každý započatý den hospitalizace.
22
Pojištění velmi vážných onemocnění Sjednaná pojistná částka bude vyplacena v případě potvrzené lékařské diagnózy. Rozsah onemocnění má každá pojišťovna stanoven individuálně (např.: Mozková onemocnění, klíšťová onemocnění, atd.)
Pojištění invalidity s jednorázovou výplatou pojistné částky V případě uznání invalidity 3. stupně bude vyplacena sjednaná pojistná částka. Od 1.1. 2010 byla v legislativě invalidita rozdělena na tři stupně. Částečnou invaliditu (1. a 2. stupeň) lze u některých produktů také zohlednit.
Pojištění invalidity nebo dlouhodobé péče s výplatou doživotní renty V případě uznání invalidity 3. stupně nebo ztráty schopnosti samostatně dlouhodobě vykonávat aktivity běžného života (ve stupni 2 a vyšším) bude pojištěnému vyplácena valorizovaná doživotní renta.
Pojištění doživotní kapitálové renty Renta je vyplácena při dožití se 60 let věku pojištěného, od kdy bude pojištěnému vyplácena valorizovaná doživotní renta.
Pojištění zproštění od placení pojistného Pojišťovna zajistí splácení celého sjednaného běžného pojistného v případě uznání invalidity 3. stupně.
Pojištění kapitálové hodnoty V případě sjednání pojištění kapitálové hodnoty je při smrti poslední pojištěné dospělé osoby vyplacena obmyšlené osobě (není-li uvedena, tak osobám dle zákona) jak kapitálová hodnota smlouvy, tak i pojistná částka pro případ smrti. 10
10
http://www.pojistovnacs.cz/flexi/pojistna-rizika/ [ online 10.2. 2010]
23
4.
Výsledky V této kapitole budou představeny 3 pojišťovny (Pojišťovna ČS, a.s., Pojišťovna
Generali, a.s. a Pojišťovna ING, a.s.), jejichž produkty IŽP budou blíže analyzovány. Společnosti byly vybrány záměrně z několika důvodu. Jedná se o společnosti s dlouholetou tradicí na českém trhu. Dále jsem je vybral i z důvodu transparentnosti vůči klientům. Mým úkolem je tedy výběr optimálního produktu, který dokáže zabezpečit dlouhodobý výpadek příjmu klienta za co nejnižší cenu vzhledem k výši pojistných částek. U IŽP se také vytváří kapitálová hodnota, jejíž výše je ovlivněna výběrem garantovaného zhodnocení, investiční strategie, nebo podílových fondů. Osobně upřednostňuji výběr jednotlivých podílových fondů, u kterých očekávám nejvyšší výnos. Pro snadnější ilustraci jsem vygeneroval jedince s následující charakteristikou: muž ve věku 25 let, s měsíčním příjmem 20 000 Kč, bez závazků, v první rizikové skupině.
4.1. Představení společností Pojišťovna ČS, a.s. Na českém trhu působí od roku 1993. Důležitým datem pro Pojišťovnu ČS byl rok 2008, kdy se zařadila do silné pojišťovací skupiny Vienna Insurance Group (do této skupiny patří dále: Kooperativa pojišťovna, a.s. a Česká podnikatelská pojišťovna, a.s.). Finanční skupina VIG se řadí mezi vedoucí pojišťovací skupiny v zemích střední a východní Evropy. Za první čtvrtletí.11
Pojišťovna Generali, a.s. V České republice působí od roku 1993. Je nadnárodní společnost a třetí největší pojišťovnou na světě. V další kapitole bude analyzovat IŽP Future.12
11 12
http://www.pojistovnacs.cz/ [15.2. 2010] http://www.generali.cz/ [15.2. 2010]
24
Pojišťovna ING, a.s. V roce 1992 získala ING Životní pojišťovna (tehdy Nationale-Nederlanden) jako vůbec první zahraniční společnost po pádu komunismu v České republice licenci k uzavírání pojistných smluv. Jako nejpopulárnější lze označit produkt Životní pojištění Investor Plus, kterému se budu věnovat v další kapitole.13
Tržní podíl za 1. čtvrtletí roku 2010 v procentech Pojišťovna ČS
5,5
Pojišťovna Generali
6,7
Pojišťovna ING
3,3
Tab. 1: Pojišťovny dle tržního podílu.14
4.2. Porovnávané produkty IŽP 4.2.1. Flexi životní pojištění 2010 od Pojišťovny ČS Flexi životní pojištění je rodinné pojištění, které lze v rámci jedné smlouvy uzavřít pro dvě dospělé osoby a až pro pět dětí. Je možné zde nastavit komplexní zajištění rizik dle zjištěných potřeb klienta. Dále se zde vytváří zajímavá kapitálová hodnota. Pojištěný má možnost ze své spořící složky pojistného vytvořit vlastní investiční portfolio. Pojistné lze rozložit buď do garantovaných fondů, nebo do investičních fondů. Stručně bych charakterizoval 5 investičních fondů, ve kterých vidím z dlouhodobého hlediska největší potenciál. 1)
Top Stocks: Fond s investiční strategií založenou na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobé zhodnocení. Investuje peněžní prostředky
shromážděné
na
běžném
účtu
zejména
do
akcií
obchodovaných na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v 13 14
http://www.ing.cz/ [15.2. 2010] http://www.cap.cz/ [3.5. 2010]
25
Evropě. Podíl akcií na portfoliu se může pohybovat od 66% do 100%. Za rok 2009 dosáhl fond zhodnocení přibližně 85%. Struktura fondu je z největší části tvořena společnostmi, které podnikají v následujících oblastech:
informační
technologie,
spotřební
zboží,
zdravotnictví
a farmacie. 2)
ESPA Stock Europe-Active: Investuje do největších evropských společností. Cílem fondu je dlouhodobě dosahovat výnosů z růstů akcií. Za rok 2009 dosáhl zhodnocení 25%. Struktura fondu: Finance, průmysl, energie, spotřební zboží a farmacie.
3)
Sporotrend: Prostředky fondu jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Za rok 2009 dosáhl výborných výsledků a vklady klientů dokázal zhodnotit přibližně o 156%. Fond je nejvíce zaměřen na následující země: Rusko, Maďarsko, Turecko, Česko a Polsko.
4)
ESPA Stock Brick: Fond je zaměřen na rozvíjející se země, jako jsou Brazílie, Rusko, Indie, Čína a Korea. Osobně vidím v těchto zemích velký potenciál. Fond je vhodný jako doplněk k rozloženému akciovému portfoliu. Za poslední rok vykázal fond zhodnocení o 66%.
5)
Reico nemovitostní fond ČS: Nemovitostní fond shromažďuje peněžní prostředky podílníků a tyto prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí, nejčastěji prostřednictvím tzv. nemovitostních společností. Fond je určen investorům, kteří chtějí získat výhody plynoucí z investice do nemovitostí, ale sami nemovitost nechtějí nebo nemohou z jakýchkoliv důvodů vlastnit a spravovat. Za rok 2009 byl fond přibližně 14% ve ztrátě zejména kvůli propadu cen nemovitostí na trhu.15
15
http://www.pojistovnacs.cz/ [ online 16.2. 2010]
26
Specifičnost produktu: •
Od 1.1. 2010 byla v zákoně rozdělena invalidita na 3 stupně, (1.stupeň: 3549%, 2.stupeň: 50-69% a 3.stupeň 70% a výše) . Dříve se rozlišovala pouze plná a částečná. V rámci Flexi ŽP má klient možnost se připojistit i na první a druhý stupeň invalidity.
•
Možnost pojistit v rámci jedné smlouvy 2 dospělé osoby a 5 dětí.
•
Je možné vybírat až ze 14 pojistných rizik.
•
U trvalých následků úrazu s progresivním plněním se plní od 0,5%.
•
U velmi vážných onemocnění je zohledněno až 24 nemocí.
•
Pojištění pracovní neschopnosti následkem úrazu i nemoci lze zvolit od 15. nebo od 29. dne. Volba první možnosti cenu produktu zvýší.
•
Děti mohou být na smlouvě pojištěny až do 25 let.
•
U pojistných rizik pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin, pojištění velmi vážných onemocnění a pojištění invalidity s jednorázovou výplatou pojistné částky lze nastavit individuální konce. Např.: Člověk by v 55 letech za riziko velmi vážných onemocnění platil pojišťovně vysoké pojistné a v takovém věku už by měl mít k dispozici dostatek vlastního kapitálu a nemusel se tedy spoléhat na pojišťovnu.
Náklady jsou strhávány formou nižší alokace pojistného. Celková nákladovost produktu na 40 let je 180% z ročního pojistného. To znamená, že se kapitálová hodnota bude vytvářet přibližně po dvou letech.16 Hodnota ukazatele Tank40 je u tohoto produktu 43,5%. Např.: předpokládané zhodnocení bude 1 milion Kč, pojišťovna si z kapitálové hodnoty vezme 435 tisíc Kč.17
3.2.2. Future od pojišťovny Generali Jedná se o IŽP, které je svou charakteristikou velmi podobné Flexi ŽP. Hlavní odlišnosti budou k vidění u ceny jednotlivých rizik a u výběru podílových fondů. V rámci IŽP Future lze pojistit pouze jednu dospělou osobu.
16 17
http://www.ProduktoveListy.cz/ [ online 19.2. 2010] http://www.t-a-n-k.eu/cs/content/top-flop [ online 19.2. 2010]
27
Klient má možnost vybrat si z devíti podílových fondů, které pojišťovna nabízí, nebo je zde možnost vybrat si jednu ze čtyř nadefinovaných strategií. Každá ze čtyř investičních strategií je tvořena čtyřmi až pěti podílovými fondy. 1) Progresivní globální strategie: Je tvořena fondy, zaměřenými převážně na akcie společností střední a východní Evropy. Dále investuje po celém světě do
akcií
společností,
které
se
zabývají
energetickým
průmyslem
a telekomunikacemi. 2) Balancovaná strategie: Z největší části tvořena dluhopisovými fondy, které jsou zaměřené na české státní dluhopisy a na pevně úročené zahraniční cenné papíry denominované v české měně. V této strategii jsou fondy, které mají stejné zaměření jako u Progresivní globální strategie, ale v menším poměru. 3) Zajištěná strategie: Jedná se o strategii s nízkou volatilitou. Díky minimálním výkyvům přináší stabilní růst. Strategie, která je převážně tvořena dluhopisovým fondem. Z malé části jsou zde zastoupeny i akciové fondy. 4) Generali-Conseq strategie: Tato strategie je určena především pro ty, kteří jsou v dlouhodobém časovém horizontu ochotni vyšší míru rizika s možností vyššího potencionálního výnosu. Je tvořena podílovými fondy, které vybírají akcie společností jak rozvinutých ekonomik, tak rozvíjejících se ekonomik z celého světa.18
Specifičnost produktu: •
Nejvýraznější
odlišností
je
posuzování
rizikových
skupin.
U porovnávaných produktů je možnost výběru ze čtyř rizikových skupin povolání pojištěné osoby. Ve všeobecných pojistných podmínkách produktu Future jsou uvedena povolání bez přirážky, se 100% přirážkou za rizikovou činnost pro doplňkové úrazové pojištění a nepojistitelná povolání pro doplňkové úrazové a nemocenské pojištění. Některá povolání, která by u jiných produktů spadala automaticky do druhé rizikové skupiny (celková cena by tedy byla dražší), jsou zde bez přirážky. Jako příklad mohu uvést: Barman, Dělník, Kovář, Zedník.
18
http://www.generali.cz/ [ online 25.2. 2010]
28
•
Pojistné plnění trvalých následků vypláceno také formou progrese. Při dosažení 100% činí pojistné plnění pětinásobek pojistné částky. Pojištěný má možnost si při sjednání vybrat formu plnění ze dvou možností. Buď bude plnění probíhat již od 0,001% trvalých následků, nebo od 10% trvalých následků. Při volbě první varianty se riziko znatelně prodraží.
•
V rámci pojistné smlouvy lze pojistit pouze jednu osobu.
•
S pojištěním trvalých následků má pojištěný možnost sjednat asistenční službu, která zahrnuje dle konkrétního druhu úrazu následující služby: úklid bytu, údržba ošacení, organizace donášky jídla, doprovod k lékaři, non-stop tísňové volání a ošetřovací služby. Tyto služby by mohly být využitelné zejména pro starší občany, nebo pro ty, o které by se v případě vážného úrazu neměl kdo postarat.
•
Pojištěný má možnost vybírat z 12 pojistných rizik.
Náklady jsou strhávány formou počátečních správních nákladů. Každý rok si pojišťovna vezme 7% z pojistného.19 Hodnota ukazatele Tank40 je 44%. Např.: předpokládané zhodnocení bude 1 milion Kč, pojišťovna si z kapitálové hodnoty vezme 440 tisíc Kč.20
3.2.3. Investor plus od pojišťovny ING Základní charakteristika tohoto produktu je relativně shodná s porovnávanými. Klient má možnost výběru ze tří investičních strategií. 1) Konzervativní strategie: Doporučený investiční horizont minimálně 2,5 roku. Díky této strategii je pravděpodobné zhodnocení vyšší než u termínovaných vkladů a spořících účtů. Finanční prostředky jsou investovány do dvou podílových fondů: ING Český fond peněžního trhu a ING International Český fond obligací. 2) Vyvážená strategie: Doporučený investiční horizont 3 roky. Strategie je určena pro ty, kdo chtějí přesáhnout zhodnocení bankovních vkladů o několik procent a nemají obavy z krátkodobých výkyvů na finančních 19 20
http://www.ProduktoveListy.cz/ [ online 4.3. 2010] http://www.t-a-n-k.eu/cs/content/top-flop [ online 5.3. 2010]
29
trzích. Prostředky jsou investovány z třiceti procent do ING International Český fond akciový, dále do dvou fondů zmiňovaných v Konzervativní strategii. Český akciový fond je převážně zaměřen na země střední Evropy jako
Česko,
Polsko
a
Maďarsko.
Sektorová
struktura:
finance,
telekomunikace, energetika, materiály. 3) Světová dynamická strategie: Doporučená investiční strategie minimálně 5 let. Je určena pro ty, kteří očekávají vysoké zhodnocení v dlouhodobém časovém horizontu s vyšší mírou rizika. Je tvořena třemi fondy. Z padesáti procent ING Invest European Equity, který je zaměřen na společnosti z vyspělých evropských zemí (Velká Británie, Německo, Francie, Švýcarsko). Jsou vybírány nadnárodní společnosti s velkým obratem a s vedoucím postavením na trhu ve svém oboru (HSBC, Nestle, Total, Vodafone, atd). Další fond ING Invest US je zaměřen na společnosti, které působí ve Spojených státech amerických (Microsoft Corp, IBM). Poslední fond ING Invest Global High Dividend je zaměřen na velké společnosti z vyspělých zemí celého světa.
21
Specifičnost produktu: •
Jestliže se pojištěný dostane do plného invalidního důchodu, pojišťovna plní pouze při úrazu. Není vyplacena jednorázově sjednaná pojistná částka, ale na základě příjmu pojištěného je vypočítán roční důchod, který je každý rok navýšen o pět procent své původní hodnoty. Tento způsob plnění může být výhodný, jestliže se člověk dostane do invalidního důchodu na delší dobu. Když je člověk v invalidním důchodu krátce (1 rok, 2 roky), následné plnění od pojišťovny je ve srovnání s jednorázovou výplatou nižší.
•
V rámci pojistné smlouvy lze pojistit pouze jedni osobu.
•
Progresivní plnění u trvalých následků je od 1 % až do čtyřnásobku pojistné částky.
•
Nelze sjednat riziko závažných onemocnění.
•
U pojistných rizik nelze sjednat individuální konce. Tímto nedostatkem se může produkt podstatně prodražit.
21
http://www.ing.cz/cz/produkty-a-sluzby/ing-fondy/navrzene-investicni-strategie/ [ online9.3. 2010]
30
•
Pojištěný má možnost vybírat z 8 pojistných rizik.
Náklady jsou strhávány formou počátečních správních nákladů. Každý rok si pojišťovna vezme 7% z pojistného.22 Hodnota ukazatele Tank40 je 56,5%. Např.: předpokládané zhodnocení bude 1 milion Kč, pojišťovna si z kapitálové hodnoty vezme 565 tisíc Kč.23
22 23
http://www.ProduktoveListy.cz/[ online 10.3. 2010] http://www.t-a-n-k.eu/cs/content/top-flop [ online 10.3. 2010]
31
5.
Diskuze V této části bude vyhodnocena anketa a na základě vyhodnocených otázek
zjištěna míra informovanosti respondentů. Dále budou vyvozena doporučení pro praxi, z porovnávaných produktů IŽP vybrán optimální pro mladého člověka a navrženy změny, které by vedly ke zlepšení optimálního produktu.
5.1.
Cíl ankety
Cílem ankety je zjistit, do jaké míry se člověk, který se v problematice životního pojištění nepohybuje, dokáže zorientovat a jaký má přehled v terminologii pojišťovnictví. Formou ankety jsem oslovil skupinu lidí ve věkovém rozmezí 22-30 let.
5.2.
Metodika
Celkem bylo osloveno 130 respondentů. Část dotázaných tvoří návštěvníci klientského centra, kterým byla anketa předložena. Cílem bakalářské práce je nalezení optimálního produktu pro mladého člověka, proto byla anketa zaměřena především na mladší cílovou skupina. Na webových stránkách www.rela.cz byl vytvořen elektronický dotazník a rozeslán mezi známé a spolužáky. Při tvorbě dotazníku
jsem
se
nechal
inspirovat
zveřejněnou
anketou
na
stránkách
www.idnes.cz, kterou jsem doplnil o vlastní otázky. V anketě bylo celkem třináct otázek, z toho sedm uzavřených, pět otázek s více možnostmi a jedna otevřená. Sesbíraná data byla setříděna a kódována, přičemž nezodpovězené otázky byly brány jako chybně zodpovězené. Následně byly jednotlivé otázky vyhodnoceny a poté vytvořeny názorné grafy a tabulky.
32
5.3.
Vyhodnocení otázek
1) Z celkového počtu oslovených osob dotazník vyplnilo 98 osob, z toho 48 mužů 50 žen. Ze 98 dotázaných osob bylo 52% mužského pohlaví a 48% ženského. Průměrný věk respondentů činil přibližně 22,7 let.
Tab. 2: Počet respondentů Průměrný věk respondentů 22,7 (v letech) Počet respondentů
98
2) Na otázku, kdo by Vám nejlépe pomohl s vykompenzováním příjmu při vážném úrazu, odpovědělo 49% respondentů dobře. Zbývajících 51% si myslí, že by se s vykompenzováním příjmu obrátili na rodinu nebo na stát.
Počet odpovědí Správných
48
Špatných
50
Celkem
98
Tab. 3: Vykompenzování příjmu
Graf 1: Vykompenzování příjmu
33
3) Díky otázce týkající se ochoty odkládat si měsíčně z příjmu za účelem zabezpečení si standardní životní úrovně, bylo zjištěno, že 39% dotazovaných je ochotno si měsíčně odložit částku v rozmezí 500 Kč- 1000 Kč, dalších 32% částku menší než 500 Kč a zbývajících 29% je ochotno si odložit měsíčně více než 1 000 Kč.
Počet odpovědí Méně než 500 Kč
31
500 Kč-1 000 Kč
38
Více než 1 000 Kč
29
Celkem
98 Kč.
Tab. 4: Optimální cena ŽP
Graf. 2: Optimální cena ŽP
4) V této otázce, týkající se volby zabezpečení příjmu při ztrátě živitele, odpovědělo 92% dotázaných správně a zvolilo by možnost životního pojištění. Zbývajících 8% by zvolilo jinou možnost.
Počet odpovědí Správných
90
Špatných
8
Celkem
98
Tab. 5: Životní pojištění
Graf 3: Životní pojištění
34
5) V otázce týkající se jednotlivých rizik, která by měla být zabezpečena, aby člověk vlivem nemoci nebo úrazu nezůstal bez prostředků, odpovědělo správně 14% respondentů. 86% respondentů zvolilo špatnou odpověď.
Počet odpovědí Správných
14
Špatných
84
Celkem
98
Tab. 6: Zvolená rizika
Graf 4: Zvolená rizika
6) Na otázku pro koho je životní pojištění vhodné správně odpovědělo 8% dotázaných, kteří věděli, že produkty životního pojištění jsou vhodné zejména pro lidi s velkými dluhy (Např.:Hypotéku), pro lidi, na kterých je finančně závislá rodina a pro lidi, kterým přispívá zaměstnavatel na jejich pojistku.
Počet odpovědí Správných
8
Špatných
90
Celkem
98
Tab. 7: Pro koho je vhodné ŽP
Graf 5: Pro koho je vhodné ŽP
35
7) Životní pojištění musí být uzavřeno do 60 let věku pojištěného, aby mohlo být využíváno daňových úlev. Tento fakt vědělo 37% dotázaných.
Počet odpovědí Správných Špatných Celkem
36 62 98
Tab. 8: Daňové úlevy
Graf 6: Daňové úlevy
8) Následující otázka byla zaměřena na problematiku rizikového pojištění. 18% respondentů vědělo, že účelem tohoto produktu není spoření a že není ze všech druhů nejlevnější.
Počet odpovědí Správných
18
Špatných
80
Celkem
98
Tab. 9: Rizikové pojištění
Graf 7: Rizikové pojištění
36
9) Význam termínu kapitálové životní pojištění znalo 12% dotázaných. Zbývajících 88% pravý význam neznalo.
Počet odpovědí Správných
12
Špatných
86
Celkem
98
Tab. 10: Kapitálové životní pojištění
Graf 8: Kapitálové životní pojištění
10) Z následujícího grafu je patrné, že 16% dotázaných ví, jaký je význam investičního životního pojištění. Ví tedy, že mohou uplatňovat daňových úlev a že nemají garantovaný zisk. 84% respondentů tyto skutečnosti neví.
Počet odpovědí Správných
16
Špatných
82
Celkem
98
Tab. 11: Investiční životní pojištění
Graf 9: Investiční životní pojištění
37
11) V následující otázce byla nastíněna problematika odbytného. Co se pod termínem předčasného ukončení smlouvy skrývá, vědělo 69% respondentů. 31% dotázaných nedokázalo odpovědět správně.
Počet odpovědí Správných
68
Špatných
30
Celkem
98
Tab. 12: Odbytné
Graf 10: Odbytné
12) Na otázku týkající se znalosti termínu obmyšlených osob. Správně odpovědělo 57% dotázaných, 43% odpovědělo špatně.
Počet odpovědí Správných
56
Špatných
42
Celkem
98
Tab. 13: Obmyšlená osoba
Graf 11: Obmyšlená osoba
38
5.4. Shrnutí Při vyplňování dotazníku z celkového počtu 98 dotazovaných mělo 37% správné odpovědi. Zbývajících 63% odpovídalo špatně. U otázek s více správnými možnostmi jsem považoval za správně vyplněnou takovou, u které byly označeny všechny správné odpovědi. Do celkové shrnutí nebyly zahrnuty otázky týkající se ceny optimálního produktu, věku a pohlaví.
Počet odpovědí Správných
56
Špatných
42
Celkem
98
Tab. 14: Celkové vyhodnocení
Graf 12: Celkové vyhodnocení
Na základě vyhodnocených otázek mohu konstatovat, že cílová skupina, na kterou byla anketa zaměřena, odpovídala na otázky v průměru s 37% úspěšností správně. Z toho vyplývá, že většina osob nemá dostatek potřebných informací k tomu, aby byli schopni si vybrat takový produkt životního pojištění, který by bezpečně pokryl nejvážnější rizika. Dle největšího počtu dotázaných je patrné, že by optimální cena produktu měla být v rozmezí 500 Kč-1000 Kč. Největší problémy dělaly respondentům otázky zaměřené na terminologii pojistných produktů (např.: Co je to kapitálové, rizikové a investiční životní pojištění). Průměrná úspěšnost u těchto otázek činila přibližně 15%. Na druhou stranu u otázek, které měli spíše všeobecnější charakter (např.: Co je to životní pojištění, jak se zabezpečit proti dlouhodobému výpadku příjmu, co je to odbytné a kdo je oprávněná osoba) dokázali odpovídat s úspěšností až 67%.
39
Anketa byla zaměřena převážně na studenty vysokých škol. Je vidět, že zvolená cílová skupina se v oblasti pojišťovnictví orientuje spíše povrchně. U otázek zaměřených na účelnost a funkci jednotlivých produktů bylo zjištěno, že hloubková orientace v dané oblasti u cílové skupiny v převážné většině chybí.
5.5.
Doporučení pro praxi
V současné době působí na českém pojistném trhu 49 pojišťoven. Aby se běžný člověk v nabídce každé z nich zorientoval, musel by na to mít dostatek času (i chuti) a disponovat celou řadou znalostí z oboru. Anketa nám tedy ukázala, že většina lidí nemá potřebné informace k tomu, aby si dokázal sám vybrat správný produkt a aby věděl jaké potřeby (v jaké výši) by měly být primárně zabezpečeny. Optimálním stavem by bylo, kdyby každý člověk měl svého finančního poradce, se kterým by dlouhodobě spolupracoval a mohl se na něj kdykoliv obrátit. Každá výdělečně činná osoba by měla mít prostřednictvím životního pojištění zabezpečen dlouhodobý výpadek příjmu. Samotný výběr optimálního produktu by měl být začátkem spolupráce mezi klientem a finančním poradcem. Vždy by se mělo jednat ze strany poradce o komplexní služby a dlouhodobý klientský servis, to znamená, že by poradce měl být schopen efektivně pomoci i s tvorbou finančních rezerv (např.: Dlouhodobá rezerva na stáří, pro lepší start do života dětí, atd.) a dalších neméně důležitých služeb. Spolupráce by ušetřila klientovi spoustu času a z dlouhodobého hlediska i nemalé finanční prostředky. V praxi bývá zvykem, že ne každý dokáže tyto nezávislé služby dostatečně docenit. Problém bude nejspíše v tom, že klient nevidí v práci poradce pro sebe přidanou hodnotu. Nevidí hodiny strávené nad analýzami trhu a vzděláváním se, aby měl poradce k dispozici čerstvé informace z oblasti ekonomiky a finančních trhů a dokázal vybírat správné produkty. Pro někoho je pohodlnější si zajít na pobočku pojišťovny, kterou zná z televizních reklam, a na základě subjektivních informací si koupit mediálně známý produkt. Někdy se stane, že se klient obrátí na správnou instituci, ale zaměstnanec na pobočce nedokáže vybraný produkt nastavit tak, aby odpovídal potřebám klienta. Buď je to způsobené nedostatečnou kvalifikací zaměstnance, nebo jednoduše tím, že nejsou známy klientovi potřeby, které by měly být zabezpečeny.
40
Často se stává, že mají lidé s poradenskými službami špatné zkušenosti a je velice těžké získat jejich důvěru. Práce finančního poradce ještě není v ČR natolik uznávaná a většina lidí nevidí rozdíl mezi zaměstnancem pojišťovny a nezávislým finančním poradcem. Konkurence je obrovská. Každý si myslí, že odvádí dobrou práci, ale skutečnost je mnohdy jiná. Klient často neví, komu má věřit, když mu každý poradce řekne něco jiného a když přijde na pobočku, uslyší opět jinou verzi. Zvyšující se trend informovanosti českých lidí (hlavně díky internetu) by měl mít do budoucna za následek to, že se zvýší prodejnost správných produktů. Největším nedostatkem dotazníku je zřejmě nízký počet respondentů. Pro získání efektivnějšího doporučení pro praxi by bylo třeba získat několikanásobně větší vzorek. Kvůli celkovému počtu třinácti otázek nemůže jít dotazník dostatečně do hloubky. Dle některých doporučení by stoupající počet otázek způsobil nižší ochotu při vyplňování respondentů. (Disman, 2000).
5.6. Nalezení optimálního produktu V této části budu srovnávat vybrané produkty a vyberu pro mladého člověka optimální. Porovnávaná důležitá hodnotící kritéria jsou k vidění v následující tabulce.
Tab. 15: Porovnání produktů IŽP 41
Jako nejdůležitější kritérium jsem zvolil portfolio pojistných rizik. Je důležité, aby poradce při modelaci produktu pro klienta nebyl limitován možnostmi produktu. IŽP by mělo být na celý život, při jakékoliv změně produktu přichází klient o peníze. Tudíž by u vybraného produktu měla být samozřejmostí flexibilita. Jestli klient ví, že do budoucna bude potřebovat být zabezpečen proti rizikům, která v současné době nepotřebuje, měl by to produkt umět. Nejvíce pojistných rizik má k dispozici Flexi ŽP 2010. Když se mladý člověk rozhodne pro koupi IŽP, měl by také myslet na budoucnost. Jestliže plánuje děti a založení rodiny, určitě pro něj bude zajímavá možnost zabezpečení celé rodiny v rámci jednoho produktu. Z dlouhodobého pohledu se jedná o využitelnou službu. Klient nebude muset zakládat nová pojištění pro každého člena rodiny, stačí ho pouze připsat na svou smlouvu. Z finančního hlediska se tato možnost jeví jako efektivnější. Ze srovnávaných produktů je tato možnost pouze u Flexi ŽP 2010 (2 dospělé osoby a 5 dětí). Důležitou funkcí produktu je, aby uměl ukončit pojistná rizika individuálně a nemusela být tak placena po celou dobu trvání pojistné smlouvy. Tato alternativa bývá často využívána lidmi, kteří mají úvěry (např.: klient bude mít úvěr na půl milionu korun a bude chtít, aby byl zabezpečen pro případ smrti z jakýchkoliv příčin na zmiňovanou částku). Nebo bude chtít být pojištěn pro případ velmi vážných onemocnění pouze do 55 let věku, aby se měsíční pojistné zlevnilo a také z toho důvodu, že v 55 letech by měl mít k dispozici dostatek kapitálu a nemusel se tedy spoléhat na pojišťovnu Individuální konce u některých pojistných rizik jsou možné ze srovnávaných produktů pouze Flexi ŽP 2010. Pojišťovna České spořitelny je jedinou pojišťovnou, která umí v rámci svého produktu pojistit riziko 1. a 2. stupně invalidity. Jestliže je pracovní činnost člověka omezena do 69% vlivem úrazu nebo nemoci, probíhá zde plnění při sjednání zmiňovaného připojištění. Jedná se o velice individuální způsob posuzování. Když se bude člověk živit manuální prací a následkem nehody přijde o ruku, bude jeho pracovní činnost zásadně ovlivněna. V tomto případě je pravděpodobné, že bude dotyčný uznán plně invalidním a bude problematické si udržet stejný životní standart, na který byl doposud zvyklý. Pojistné plnění by k tomu mělo dopomoci. Jestliže by se podobná událost stala člověku, který se neživí manuální prací (např.: ekonom), při ztrátě horní končetiny by se jeho pracovní výkon rapidně nesnížil. 42
Mohl by se stát invalidním 1. stupně a pojistné plnění použít např.: na speciální úpravu automobilu. Riziko velmi vážných onemocnění patří všeobecně mezi nejdražší rizika. Toto riziko je vhodné mít zabezpečené v případě, že u produktu není možné připojistit 1. a 2. Stupeň invalidity. Čím je člověk starší, tím je více pravděpodobné, že onemocní některou ze závažných nemocí. Tudíž je dobré riziko sjednávat maximálně do 55 let věku pojištěného, aby se celý produkt výrazně neprodražil. Většina lidí, kteří si chtějí životní pojištění pořídit, se orientuje zásadně podle ceny a neberou v potaz důležitost existence jednotlivých pojistných rizik a výši pojistných částek. Z vybraných produktů vychází nejpřijatelněji Flexi ŽP 2010 v poměru cena výkon. Je tomu také díky tzv. minimální postačitelnosti. Např.: u Flexi ŽP 2010 je cena vypočtena na základě součtu průměrných cen rizik za celou pojistnou dobu. To znamená, že v padesáti letech bude člověk platit za rizika více než kolik ve skutečnosti měsíčně platí. U mladého člověka je to přesně naopak. Na začátku se tedy vytváří rezerva, ze které je čerpáno na konci pojistné doby. U některých pojišťoven je k minimální ceně za jednotlivá rizika ještě přičtena částka, která má být investována. Jestliže má být životní pojištění použito za účelem zabezpečení dlouhodobého výpadku příjmu, je cena u Flexi ŽP 2010 nejpřijatelnější. Co se týče nákladovosti srovnávaných produktů, tak se zde výrazné rozdíly nenacházejí. Nákladově a poplatkově je nejméně zajímavým produktem Investor Plus od ING. U zbývajících dvou jsou rozdíly zanedbatelné. Ve svém fondovém portfoliu má nejširší nabídku ING pojišťovna. Dle modelového příkladu je největší předpokládané zhodnocení u Future od Generali. Je to především díky největší ceně produktu. Neméně zajímavé předpokládané zhodnocení je také k vidění u Flexi ŽP 2010. Tato kritéria výběru optimálního produktu by měla být spíše pomocná, protože pojišťovny nevyužíváme za spořícím účelem. U delší pojistné doby se už vytvářejí zajímavé kapitálové hodnoty, které rozhodně nemůže být přehlíženo. Plnění u trvalých následků úrazu je u vybraných produktů rozdílné. Nejvyužitelnější je u Future. Je zde možnost nastavit plnění od 0,001% a zajistit si tak plnění méně závažných úrazů, nebo plnění od 10% a být tak zabezpečen na vážnější úrazy. První volba je samozřejmě dražší. Asistenční služba je k dispozici pouze u Future. Pro mladého člověka je tato služba z mého pohledu nevyužitelná. Avšak u staršího by se mohlo jednat o relativně 43
zajímavou možnost jistoty zajištění až měsíční péče, která by byla potřeba v případě vážného úrazu nebo nemoci. Nejedná se o drahou záležitost, tudíž ji lze považovat jako výhodu oproti srovnávaným produktům. Z tabulky vyplývá, že z vybraných produktů je dle srovnávacích kritérií nejvhodnějším produktem pro mladého člověka Flexi ŽP 2010. Ostatní nejsou konkurenceschopné kvůli nedostatečné flexibilitě, nižšímu počtu pojistných rizik a vyšší ceně.
Pojistná rizika
Flexi 2010
Future
Investor Plus
-Pojištění invalidity
-Pojistná částka pro
-Připojištění
s jednorázovou
případ plné
dočasného
výplatou poj.
invalidity:
důchodu pro
částky: 480 000 Kč.
480 000 Kč.
případ plné
-Připojištění 1. a 2.
-Pojištění
stupně invalidity.
závažných
-Pojištění trvalých následků úrazu: 720 000 Kč. -Základní pojištění pro případ smrti
onemocnění: 400 000 Kč. -Pojištění trvalých následků úrazu od 0,001%: 700 000 Kč.
z jakýchkoliv příčin: -Základní pojistná 10 000 Kč.
částka pro případ
invalidity následkem úrazu: 150 000 Kč (ročně) -Pojištění trvalých následků úrazu: 700 000 Kč. -Základní pojistná částka pro případ smrti: 30 000 Kč.
smrti: 2 000 Kč. Pojistná doba
40 let.
Předpokládaná 854 766 Kč.
40 let.
40 let.
1 001 012 Kč.
516 019 Kč.
986 Kč (měsíčně).
742 Kč (měsíčně).
kapitálová hodnota Cena
652 Kč (měsíčně).
Tab. 16: Modelový příklad
44
V tabulce je k vidění modelový příklad na vybraných produktech. U Flexi 2010 a u Future jsou pojistná rizika srovnatelná, u Investora Plus chybí riziko připojištění 1. a 2. stupně invalidity a neobjevuje se zde ani riziko vážných onemocnění jako jeho kompenzace. Pojistné částky by měly vždy odpovídat minimálně dvojnásobku roční čisté mzdy. U trvalých následků úrazu je možné pojistnou částku zvýšit až na trojnásobek, protože se nejedná o tak drahé riziko (v modelovém příkladu je uvedeno, že má muž příjem 20 tisíc Kč). Modelový příklad byl určen pro muže ve věku 25 let, tudíž je všude pojistná doba shodná a to do 65 let věku. Velké rozdíly jsou už patrné právě u ceny. Investor Plus je dražší téměř o sto korun a zdaleka nemá takové vlastnosti jako Flexi 2010. U Future nejsou na první pohled tak výrazné rozdíly v možnostech produktu. Při hlubší analýze je již k vidění řada nedostatků, které u konkurenční Flexi 2010 nejsou. Cenově vychází o více než tři sta korun dražší. Což je u měsíční platby podstatný rozdíl. Mohu tedy konstatovat, že optimální produkt životního pojištění pro mladého člověka je Flexi ŽP 2010 od Pojišťovny České Spořitelny. Vítězný produkt má ještě jednou velkou výhodu. Pojistný trh se každým rokem vyvíjí, a proto veškeré změny a inovace, které má verze 2010, jsou k dispozici i pro verzi 2009. Díky tomu nemusí člověk každý rok pojištění nevýhodně měnit. Je to obrovskou konkurenční výhodou a zároveň prodejním argumentem.
5.7. Návrhy na zlepšení u Flexi 2010 Dle hodnotících kritérií i samotného modelového příkladu se jedná o vynikající produkt. I přesto je možné zde nalézt pár drobností, které by se daly vylepšit. Individuální konec pojistných rizik je zde k dispozici u čtyř pojistných rizik (základní pojistná částka pro případ smrti z jakýchkoliv příčin, doplňková pojistná částka pro případ smrti z jakýchkoliv příčin, riziko velmi vážných onemocnění a pojistná částka pro případ invalidity). Využitelné by bylo zavedení individuálních konců i u ostatních pojistných rizik. Dále by byla zajímavá možnost lineárně klesající pojistná částka pro případ smrti z jakýchkoliv příčin především pro majitele úvěrů. Pro někoho by mohla být využitelná asistenční služba, která je k dispozici u produktu Future. 45
6.
Závěr V bakalářské práci jsem se snažil přiblížit obsáhlou problematiku životního
pojištění, zjistit míru informovanosti mladých lidí formou ankety z oblasti pojišťovnictví, porovnat tři vybraná investiční životní pojištění, se kterými se v praxi nejčastěji setkávám, a vygenerovat pro mladého člověka optimální produkt. Anketa ukázala, že většina lidí se v terminologii pojišťovnictví neorientuje. Patrně není v silách průměrně informovaného člověka, aby věděl, na základě kterých kritérií by se měl řídit při výběru optimálního produktu životního pojištění. Kvůli neinformovanosti využívají lidé takových životních pojištění, která jsou velice výhodná pro jejich poradce a ne pro ně. Oblast pojišťovnictví byla proto charakterizována v co možná největší šíři a nastíněna mnohdy opomíjenou část nákladovosti a poplatků. Ze srovnávaných produktů se jeví jako nejpřijatelnější Flexi ŽP od Pojišťovny České Spořitelny.
46
7.
Použitá literatura:
Knihy: APOSTOLOU, Nicholas G. Klíče k opatrným investicím. Praha : Victoria Publishing, 1993. 149 s. ISBN 8085605600. BANĎOUCHOVÁ, Michaela; ŘEZÁČ, František. Analýza životního pojištění v ČR a ve vybrané komerční pojišťovně. Brno : [s.n.], 2003. 49 s. CIPRA, Tomáš. Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví. 1. vyd. Praha : Grada, 2004. 260 s. ISBN 8024708388. ČEJKOVÁ, V. -- NEČAS, S. -- ŘEZÁČ, F. Pojistná ekonomika. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2003. 145 s. ISBN 80-210-3288-X. DAŇHEL, J. a kol. Pojistná teorie. 1. vyd. [Praha]: Professional Publishing, 2005. 332 s. ISBN 80-86419-84-3. DISMAN, M. Jak se vyrábí sociologická znalost-Příručka pro uživatele. vyd. Praha: Karolinum, 2002. 374 s. ISBN 978-80-246-0139-7. DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 2. aktualiz. vyd. Praha : Ekopress, 2005. 178 s. ISBN 8086119920. KAHOUN, Vilém; VURM, Vladimír; KUČEROVÁ, Božena. Vybrané kapitoly z pojišťovnictví. 1. vyd. Praha : Triton, 2008. 87 s. ISBN 9788073871307. MAJTÁNOVÁ, Anna. Poisťovníctvo : teória a prax. 1. vyd. Praha : Ekopress, 2006. 288 s. ISBN 8086929191. NOVÁK, P. Životní pojištění. 1. vyd. Praha: Grada, 2002. 104 s. ISBN 80-2470146-4. STOWERS, J. E. Jak dosáhnout finanční nezávislosti. Vyd. 1. Praha : Grada, 1996. 306 s. ISBN 8071693375. VÁVROVÁ, E. -- DOLOŽÍLKOVÁ, M. -- STUCHLÍK, R. Pojišťovnictví : vybrané kapitoly pro základní kurs. 1. vyd. Brno: Mendelova zemědělská a lesnická univerzita v Brně, 2000. 84 s. ISBN 978-80-7157-487-3.2. Životní pojištění. 1. vyd. Praha : Grada, 2002. 104 s. ISBN 8024701464.
Internetové zdroje: www.mesec.cz www.penize.cz www.investujeme.cz www.t-a-n-k.eu www.ProduktoveListy.cz www.idnes.cz www.generali.cz www.pojistovnacs.cz www.ing.cz www.cap.cz www.cnb.cz www.opojisteni.cz
Další: Všeobecné pojistné podmínky ING pojišťovny. Všeobecné pojistné podmínky Pojišťovny České Spořitelny. Všeobecné pojistné podmínky Generali pojišťovny.
Seznam příloh: Anketa. Kalkulace Pojišťovny ČS. Kalkulace Pojišťovny Generali. Kalkulace Pojišťovny ING.
