Presentatie Commercieel Team Delta Lloyd Life 26 September 2013
AGENDA 1. Presenta0e Funds For Good 2. Macro-‐economisch punt 3. Beleggingsoplossingen 4. Maatschappelijke Impact 5. Tools
POSITIVE Verantwoorde CONSUMPTION consump0e van performante financiële producten Het nieuwe MVI :
More responsible More ethical More social More ecological More respect
Prioriteit= rendement van de belegging Finaliteit = concrete maatschappelijke impact
New Business Model
Genera0on For Good
Strijden tegen de armoede en de reële economie steunen
Ø Entrepreneurship als integra0emiddel Ø « Quasi-‐equity » leningen Ø Partnership met andere actoren uit de micro-‐finance wereld Ø 30 entrepreneurs gesteund in 2013 Ø Ondergebracht bij de Koning Boudewijn S0ch0ng Ø Partnership met Delta Lloyd Life
Zijn staan ons bij Bruno Colmant
Jean-‐François Schock
Ø Managing Partner, Roland Berger Ø Professeur: Vlerick Business School et Université catholique de Louvain Ø Membre de l’Académie Royale de Belgique
Ø 30 ans d’expérience dans des ins0tu0ons financières majeures Ø Sou0en de projets novateurs dans le secteur financier
Fernand Dimidschstein
Jan Van Autreve
Ø Managing Partner, Accenture (Benelux France)
Ø CEO Delta Lloyd Life
Lucas Willemyns Jean-‐Claude E7nger Ø Professeur émérite, Solvay Business School
Ø Administrateur, Union Na0onale des Mutualités Libres et Euromut Ø Professeur Invité, Haute Ecole de la Province de Liège Ø Président, Brussels « Sinfonieea »
AGENDA 1. Presenta0e Funds For Good 2. Macro-‐economisch punt 3. Beleggingsoplossingen 4. Maatschappelijke Impact 5. Tools
Learnings - Aandelen
Beheersmodellen moeten evolueren Een index repliceren werkt niet meer, er is nood aan een ac0ef beheer gebaseerd op overtuigingen… …die inzet op aandelen van kwalita0eve bedrijven
Learnings – Obligaties en & Deviezen Obliga0es zijn niet langer een risico-‐vrije belegging en de historisch lage interestvoeten bieden een beperkt of nega0ef Maar obliga0es kunnen de vola0liteit van de portefeuille beperken Op voorwaarde dat de “dura0e” kort blijj om het risico van een s0jging van de interestvoeten te beperken Een bescherming (diversifica0e) tegen het munt-‐risico is een goed idee
Learnings – Inflatie & Themas Nood aan een bescherming tegen infla0e • Vastgoed • Aandelen als bescherming tegen infla0e Beneficiëren van de groei van de Emerging Markets en zich beschermen tegen hun vola0liteit door kwaliteitsvolle bedrijven te iden0ficeren: • Die inspelen op de groei van de interne vraag • Met een transparant business model Kwaliteitsvolle aandelen met een hoog dividend doen het veel beter dans de index
AGENDA 1. Presenta0e Funds For Good 2. Macro-‐economisch punt 3. Beleggingsoplossingen 4. Maatschappelijke Impact 5. Tools
BL Emerging Markets For Good
Investeringsmethodologie Investeringsuniversum 1ste stap: Business
Heeft het bedrijf een competitief voordeel? Niche ● Brevet ● Merk ● Technologie ● Costen
2de stap: Free cash flow generation
Produceert het bedrijf belangrijke free cash flows? Groei van het zakencijfer● Goede marges ● Lage capex ● Lage schuldenlast
3de stap: Kapitaal allocatie Beheers kwaliteit
Wat is het gebruik van deze cash flows? Bestaande Business ● Nieuwe business ● Dividenden ● Aandeel verkoop● Schulden verminderen
4de stap: Veiligheidsmarge
Security margin vs quotation price Waarde van het bedrijf op basis van free cash flow
Portefeuille *Free cash flow: cash flow voor betalingen en investeringen
Een flexiebele allocatie 100%
140
90% 120 80% 100
70% 60%
80
50% 60
40% 30%
40
20% 20 10% 0%
0
Equity
Bonds
Cash
MSCI Emerging Markets (rhs)
31/08/2013
Performance
1#jaar 3#jaren 5#jaren Performance Volatility Performance Volatility Performance Volatility 1 yearBL#Emering#Markets Volatility**15,20% 5,20% 9,60% Performance 24,10% 10,10% 55,00% BL Emerging Markets 5,2% 9,6% 19,40% Benchmark 83,60% 11,70% 4,30% 13,70% 33,30% Performance Benchmark* -3,6% 11,7% MSCI#Emerging#Markets 83,90% 14,70% 80,40% 17,80% 22,60% MSCI Emerging Markets -3,9% 14,7% 24,40% 3 years BL Emerging Markets Performance Benchmark* MSCI BL#Emering#Markets Emerging Markets
Benchmark
5 years MSCI#Emerging#Markets BL Emerging Markets Performance Benchmark* MSCI Emerging Markets
YTD 3,22% 83,73% 83,98%
Performance 24,1% 2012 2011 4,3% 21,20% 84,00% -0,4%
16,90% 810,20% Performance 16,40% 815,70% 55,0% 33,3% 22,6%
2010 24% 23,70% 27,10%
Volatility** 10,1% 2009 2008 13,7% 50,70% 17,8% 834,80%
59,70% 841,40% Volatility** 72,90% 850,90% 15,2% 19,4% 25,4%
* 75% MSCI Emerging Markets + 12,5% JP Morgan Euro EMBI + 12,5% JP Morgan EMBI Global Diversified ** annualised Data as of 31/08/2013
Sinds 2010: 8,09% gemiddeld jaarrendement
+26,30%
-8,73%
Funds For Good Architect Strategy
Financiele doelstelling: inflaDe + 4%
Doelstellingen van de strategie ü Een regelmatig rendement van 4% hoger dan inflatie ü Met een volatiliteit die lager ligt dan die van de benchmark (70% bons – 30% aandelen) ü Kapitaalbehoud in dalende markten
Opbouw van de portefeuille ü 85% van de activa beschermen investeerders tegen inflatie op lange termijn ü 40% van de activa zijn belegd in niet-Euro munten ü 4 belangrijke stabiele investeringsthema’s
Beheerd door het beste beschikbare team in België! Fabrice Kremer, fonds beheerder Ø Fund of Fund Manager, BLI Ø Tot 2011: Hoofd van fonds selectie, BLI Ø Ph.D. in Financial products & Multi-Management Ø B A in Economics
Funds For Good Ø Wekelijkse gesprekken met de beheerder Ø Discussie over nieuwe investeringen Ø Strategie aanpassen aan de financiële actualiteit
De beste allocatie in 1 fonds! Architect Strategy ü 19 fondsen in 1 enkele bevek ü Een erg kwalitaDef product nu beschikbaar voor iedereen ü Een alloca0e die dagelijks word aangepast aan de marktsitua0e ü Het beste beheerder beschikbaar in België beheerd uw kapitaal op een voorzich0ge en defensieve manier
Décorrélés: 30%
Equity Funds 33% Actions: 33%
Obligations: 17% Flexibles: 19%
Voor welke rendement?
Rendement sinds 1 januari 2012 : + 9,75% FIC Launch
SICAV Launch
+9,75%
+4,63%
From 1/1/2012 to 1/10/2012: use of the existing funds with the same weightings as in the live track record
Investeren in FFG Architect Strategy is Kiezen voor een defensieve investeringsstrategie Ø Aangepast aan de huidige en toekomstige economische omgeving Ø Die zoekt het kapitaal te behouden en een rendement van 5 tot 10% per jaar te leveren Ø Beheerd door een professioneel investeringsteam dat regelmatig beloond wordt voor zijn rendement en de kwaliteit van haar werk
Kosteloos deelnemen aan een concrete maatschappelijke impact Ø 10% van de distributie kosten worden doorgestort aan Generation For Good Ø Beleggers worden regelmatig geïnformeerd over de geleverde impact Ø Generation For Good strijdt tegen de armoede en laat kansarme personen toe hun bedrijfsproject te lanceren
AGENDA 1. Presenta0e Funds For Good 2. Macro-‐economisch punt 3. Beleggingsoplossingen 4. Maatschappelijke Impact 5. Tools
Tools op www.fundsforgood.eu
Process voor vergaderingen: via Didier Debrulle & Johan Van Bael Vragen? :
[email protected]
U maakt het mogelijk!
