PODNIKATELSKÝ ZÁMĚR A MOŽNOSTI JEHO FINANCOVÁNÍ

MENDELOVA ZEMĚDĚLSKÁ A LESNICKÁ UNIVERSITA V BRNĚ PROVOZNĚ EKONOMICKÁ FAKULTA ÚSTAV PODNIKOVÉ EKONOMIKY _________________________________________________________________________

PODNIKATELSKÝ ZÁMĚR A MOŽNOSTI JEHO FINANCOVÁNÍ Bakalářská práce

Kateřina KOUTNÁ Vedoucí bakalářské práce: Ing. Jaroslava Zichová

Brno 2008

Prohlášení

Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci na téma „Podnikatelský záměr a možnosti jeho financování“ vypracovala samostatně pod vedením vedoucí bakalářské práce a za použití literatury, která je uvedena v seznamu použitých zdrojů.

V Brně, dne 21. května 2008

................................................................. podpis

Poděkování

Chtěla bych tímto vyjádřit poděkování zejména vedoucí mé bakalářské práce paní Ing. Jaroslavě Zichové za ochotu, vedení a cenné rady, které mi poskytla při řešení této práce, dále pak společníkům analyzované firmy za trpělivost a odbornou pomoc při zpracovávání praktické části bakalářské práce.

Abstrakt

KOUTNÁ, K. Podnikatelský záměr a možnosti jeho financování. Bakalářská práce. Brno, 2008 Bakalářská práce je v první části zaměřena na vypracování podnikatelského záměru pro vybranou firmu z důvodu plánovaného založení nové kanceláře a tím rozšíření podnikání. Podrobně jsou vypracovány všechny dílčí části podnikatelského záměru. Druhá část se zabývá možnostmi financování, které by mohly být pro daný záměr teoreticky využity. Konkrétněji jsou u vybraných bankovních institucí charakterizovány různé úvěrové produkty. Na závěr je provedeno jejich srovnání a výběr konkrétní bankovní nabídky, která je firmě doporučena jako nejvhodnější varianta. Klíčová slova: podnikatelský záměr, analýza trhu, SWOT analýza, finanční zdroje, cash flow, bankovní úvěr

Abstract KOUTNÁ, K. Bussines plan and possibilities of financing. Bachelor thesis. Brno, 2008 In the first part, Bachelor´s thesis is focused on working out of bussines plan for chosen company because of projected building of new office resulting in enhancement of business. All parts of bussines plan are elaborated in details. The second part of this thesis deals with possibilities of funding that could be theoretically used for given plan. Different kinds of loan products are described in detail. As a conclusion, comparison of these products was made and particular bank offer was chosen and was recommended as the optimal solution. Key words: bussines plan, market analysis, SWOT analysis, financial resources, cash flow, bank credit

OBSAH

Obsah: 1

ÚVOD ..............................................................................................................................7

2

LITERÁRNÍ REŠERŠE...................................................................................................8 2.1

Charakteristika pojmu podnikání..............................................................................8

2.2

Podnikatelský záměr .................................................................................................9 2.2.1

Důvody sestavení podnikatelského záměru.....................................................10

2.2.2

Struktura podnikatelského záměru..................................................................11

2.2.3

Nároky kladené na podnikatelský záměr ........................................................13

2.3

Finanční zdroje podniku, majetková struktura podniku .........................................15

2.4

Zdroje financování podnikatelského záměru ..........................................................16 2.4.1

Interní financování..........................................................................................17

2.4.2

Externí financování.........................................................................................18

3

CÍL PRÁCE ...................................................................................................................22

4

METODIKA ..................................................................................................................23

5

VLASTNÍ PRÁCE ........................................................................................................24 5.1

5.2

Charakteristika firmy ..............................................................................................24 5.1.1

Předmět činnosti .............................................................................................24

5.1.2

Základní údaje ................................................................................................25

5.1.3

Hlavní cíl firmy ...............................................................................................26

Podnikatelský záměr ...............................................................................................26 5.2.1

Shrnutí podnikatelského záměru .....................................................................27

5.2.2

Analýza trhu....................................................................................................28

5.2.3 SWOT analýza..................................................................................................30 5.2.4

Reklama ..........................................................................................................33

5.2.5

Analýza finančních možností ..........................................................................34

5.2.6

Analýza rizik ...................................................................................................36

OBSAH

5.3

Financování podnikatelského záměru.....................................................................37 5.3.1

Raiffeisenbank.................................................................................................37

5.3.2

Komerční banka ..............................................................................................39

5.3.3

Česká spořitelna .............................................................................................42

5.3.4

Porovnání hodnot poskytovaných úvěrů.........................................................44

5.3.5

Zvolený úvěr – Profi úvěr, Komerční banka...................................................45

5.4

Hospodářský výsledek ............................................................................................47

5.5

Cash flow ................................................................................................................48

6

DISKUZE A ZÁVĚR....................................................................................................51

7

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY ..........................................................................53

8

SEZNAM TABULEK A GRAFŮ................................................................................55

9

SEZNAM PŘÍLOH.......................................................................................................56

ÚVOD

1

ÚVOD

V současnosti

působí

na trhu

velké množství

podnikajících

subjektů.

Jedním

z nejdůležitějších faktorů úspěchu je schopnost rychle reagovat a přizpůsobovat se aktuálně vznikajícím a měnícím se podmínkám. Snahou každého je vyniknout v množství konkurence a získat, udržet si nebo zvyšovat postavení na trhu. Základem každého úspěšného podnikání je kvalitně zpracovaný podnikatelský záměr, který také představuje vhodný způsob pro snižování podnikatelského rizika. Podnikatelský záměr je písemný dokument zpracováván jak pro nově vznikající firmy tak i pro firmy již existující. Zabývá se všemi vnitřními i vnějšími faktory souvisejícími s provozovanou podnikatelskou činností. Díky odhalování silných a slabých stránek, posuzování mnoha faktorů a kritérií pomáhá vytvářet strategie pro plánovaný firemní rozvoj, určuje směr vývoje podnikání a porovnává do jaké míry je dosahováno předem odhadovaných výsledků. Málokdy však v praxi nastane taková situace, kdy je celý záměr bezezbytku naplněn. Hlavním problémem, který se týká nově vznikajících i existujících podniků, je zajištění potřebných prostředků na financování investičních a provozních zájmů. Podnikům mohou být zdroje poskytnuty mnoha způsoby např. prostřednictvím vkladů investorů, díky státním dotacím po splnění podmínek, nebo poskytnutím úvěru ze strany bank. Malé podniky, objemem obratu zhruba do 30 mil.Kč ročně, využívají služeb bank ve značné míře, zejména díky zkracované době procesu schvalování úvěru a zvyšování jeho dostupnosti. Banka vychází při poskytování peněz z finanční historie firmy i z její aktuální podnikatelské činnosti, proto je získání prostředků zvláště pro zcela novou firmu značně obtížné. Z toho důvodu, že podnikatelský záměr slouží jako nezbytný podklad při získávání finančních zdrojů je důležité, aby kvalita vypracovávaného dokumentu nebyla žádným způsobem podceňována.

7

LITERÁRNÍ REŠERŠE

2


2.1

Charakteristika pojmu podnikání

Odlišné vědní obory mají na pojem podnikání různé pohledy. Z existujících definic lze vyvodit pro podnikání společné rysy. Mezi tyto rysy patří např. novost, organizování, kreativita, bohatství a přejímání rizika. Na jejich základě lze konstatovat, že podnikání jako činnost je vytváření něčeho nového při podstoupení určité míry rizika, výsledkem čehož je nárok na odměnu. V rámci právní úpravy dle obchodního zákoníku je pojem podnikání vymezen jako organizování kapitálu a práce za účelem produkce výrobků či služeb. Téměř každý aspekt tohoto organizování je regulován právem. Podnikání je charakterizováno konkrétněji jako samostatná soustavná činnost, prováděná podnikatelem vlastním jménem, na vlastní odpovědnost, za účelem dosažení zisku. Všechny uvedené znaky musí být naplněny současně (kumulativně). [3] Synek [4] definuje pojem podnikání pomocí několika podstatných rysů: - základním motivem podnikání je snaha o dosažení zisku jakožto přebytku výnosů nad náklady, - zisk se dociluje uspokojováním potřeb zákazníků, - potřeby zákazníků uspokojuje podnikatel svými výrobky a službami prostřednictvím trhu, což vede k tomu, že musí čelit riziku. Snahou podnikatele je sledovat takovou strategii a politiku, která by riziko snížila na přijatelnou úroveň. Jako obecná tendence se prosazuje snaha většiny podnikatelských subjektů o minimalizaci rizika, - je charakteristické, že na počátku vkládá podnikatel do svého podniku kapitál, a to vlastní nebo vypůjčený. Velikost tohoto kapitálu je značně diferencovaná a závisí jak na předmětu podnikání, tak i na jeho rozsahu. Snaha podnikatele směřuje ke zhodnocení kapitálu, který byl do podnikání vložen. Podle autorů Hisriche a Peterse [2] je podnikání definováno jako proces vytváření něčeho nového a hodnotného na základě vynakládání času a úsilí, jakož i převzetí

8


finančního, psychického a společenského rizika s nárokem na výslednou odměnu v podobě peněžního a osobního uspokojení.

2.2

Podnikatelský záměr

První část bakalářské práce představuje zpracování podnikatelského záměru pro vybranou firmu, proto je důležité toto označení jasně vymezit. V některých případech může být podnikatelský záměr označován také pojmem podnikatelský plán (business plan), který můžeme definovat jako základní dokument popisující všechny podstatné faktory, vnější i vnitřní, které s činností podniku souvisí. Vypracovaný dokument musí obsahovat cíle firmy, dlouhodobé i krátkodobé, její poslání a strategii, která bude pro dosažení cílů uplatněna. Jakmile je plán zpracován, slouží jako technický výkres postupu, nebo se o podnikatelském plánu někdy hovoří jako o mapě, podle které se podnik orientuje. V literatuře může být podnikatelský záměr charakterizován různě prostřednictvím definic, které mohou být mírně odlišné dle pohledu autora. Podle Wupperfelda [7] je podnikatelský plán koncepce podniku v písemné podobě. Obsahuje mj. cíle a strategie podniku, podnikatelský záměr a jeho přednosti, vymezení trhu, cílových skupin a konkurentů, další kroky budování podniku, plánování obratu, hospodářského výsledku a financování. Jinou charakteristiku podnikatelského záměru stanovují autoři Hisrich a Peters [2], jako písemný materiál zpracovaný podnikatelem, popisující všechny podstatné vnější i vnitřní faktory, související se založením nového podniku. Potenciální investoři, dodavatelé, ale i zákazníci budou podnikatelský plán nejen vyžadovat, ale na jeho předložení budou i trvat. Podle Fotra [1] představují podnikatelské projekty nejen významný nástroj řízení rozvoje podniku, ale také důležitý podkladový materiál, který by měl přesvědčit potenciální investory (banky aj.) o výhodnosti projektu a tím je přimět k poskytnutí kapitálu na jeho financování v případě, že vlastní zdroje podniku nedostačují.

9


Podnikatelský plán se pro podnik vypracovává nejenom při zakládání nové firmy, ale ve všech případech, kdy chce firma např. realizovat větší investiční záměr a bude žádat o úvěr. Banky v zájmu návratnosti poskytnutého úvěru a snížení rizika, prověřují žadatele o úvěr a jeho podnikatelské plány velmi podrobně. Podnikatelský plán je tak nejdůležitější prvek v procesu získání potřebného kapitálu na rozjezd podnikání či rozšíření aktivit prostřednictvím úvěru nebo dalších cizích zdrojů.

2.2.1

Důvody sestavení podnikatelského záměru

Podnikatelský záměr vychází z podnikatelského nápadu daného subjektu. Sestavení spočívá v transformaci nápadu do podoby písemného plánu a následného detailního upřesnění. Mezi základní hlediska, která souvisí s významem podnikatelského plánu, patří naplňování dvou typů úloh - externí a interní. Autoři Hisrich a Peters [2] stanovují, že podnikatelský plán je důležitý pro podnikatele, potenciální investory a dokonce i pro přehled nových zaměstnanců. Jeho důležitost pro tyto kategorie lidí spočívá v tom, že: - napomáhá při stanovení životaschopnosti podniku na cílovém trhu, - poskytuje podnikateli vodítko pro jeho plánovací činnost, - slouží jako důležitý nástroj při získávání finančních zdrojů. Pokud podnikatelský záměr naplňuje funkci uvnitř podniku a je považován za nástroj plánování, řízení či kontroly jedná se o úlohu interní. Podnikatelský záměr z tohoto hlediska slouží jako zdroj informací pro podnikatele a vedení podniku. Jako vnitřní dokument podniku sleduje s jakým úspěchem je dosahováno vytyčených cílů a zda vznikají nějaké odchylky. Pokud jsou odchylky významné, musí být zjištěny příčiny jejich vzniku. Úloha externí spočívá v tom, že podnikatelský záměr slouží jako pokladový materiál pro investory, kteří se rozhodují, zda budou do podniku investovat kapitál. Kvalitně vypracovaný plán, usnadňuje získat cizí zdroje, pokud jsou vlastní zdroje podniku nedostačující. Z externího hlediska je podnikatelský plán dle Wupperfelda [7] nezbytný předpoklad pro získání bankovních úvěrů, vlastního kapitálu od společností rizikového

10


kapitálu, soukromých a institucionálních investorů, podpůrných prostředků z různých státních fondů a fondů EU.

2.2.2

Struktura podnikatelského záměru

Struktura vypracování podnikatelského záměru není definitivně určena, ale pouze doporučena. Délka a hloubka plánu se odvíjí především od konkrétních vlastností firmy, pro kterou je zpracováván. Veškeré informace jsou i s jejich uspořádáním přizpůsobované konkrétním požadavkům podnikatele a investorů, kteří z plánu potřebná data čerpají. Všeobecně stanovenou osnovu tvoří titulní strana, celkové shrnutí, charakteristika podniku, charakteristika trhu, analýza výrobních možností (jen u podniků výrobního charakteru), finanční plán, hodnocení rizik, vztah k životnímu prostředí, stať o poradenské činnosti a přílohy. V každém plánu by měl být také uveden obsah, který slouží pro lepší orientaci v celém dokumentu. Titulní strana Na titulní stranu podnikatelského záměru jsou uváděny základní informace, které umožňují stručnou identifikaci podniku jako např. název firmy, sídlo, předmět podnikání, charakteristika zakladatele a kontaktní údaje. Hisrich a Peters [2] rozšiřují data na titulní stránce ještě o stručný výklad obsahu podnikatelského plánu. Uvádějí, že na titulní straně by měly být uvedeny následující skutečnosti: - název a sídlo organizace, - jména podnikatelů a čísla telefonů, - popis společnosti a povaha podnikání, - částka potřebného financování a jeho struktura, - prohlášení o důvěrnosti zprávy.

Souhrn projektu Velmi důležitá část s rozsahem maximálně 4 strany, která je sestavena jako poslední fáze po sepsání celého záměru a je umístěn hned za úvodem. Typické vlastnosti pro souhrn jsou

11


stručnost, výstižnost a srozumitelnost. Musí být sepsán tak, aby vzbudil zájem investorů, kteří se po přečtení rozhodují, zda záměr přijmou či nikoliv. Podle Wupperfelda [7] by mělo být shrnutí napsáno tak, aby se dalo přečíst a pochopit za 5 až 10 minut. Charakteristika podniku Tato část podnikatelského plánu by měla postihnout jak minulost firmy, tak i její přítomnost a budoucnost z hlediska základních podnikatelských cílů a strategií jejich dosažení. [1] Všechny sledované cíle musí být reálné, dosažitelné a motivující. Nově vznikající podniky v této části objasňují navíc původní podnikatelský nápad. Dále se v této části popisují podnikatelské cíle sledované firmy. Vymezení cílů a jejich plnění je spojeno buď se snahou o rozvoj firmy nebo její přežití, s úspěchem či neúspěchem daného výrobku nebo služby. Jsou zde zahrnuty jednak souhrnné cíle, dále cíle specifické, dlouhodobé, střednědobé i krátkodobé. Formulace cílů by měla být krátká a výstižná. Cíle musí být vzhledem k dané situaci považovány za reálné a dosažitelné, ale i dostatečně motivující a vyjádřené v konkrétní formě, stejně tak reálný by měl být i počet cílů. Charakteristika trhu Potenciální investor, který hodnotí podnikatelský záměr podle celé řady kritérií, potřebuje vědět v jakém konkurenčním prostředí bude firma působit. Patří sem i pojednání o vyhlídkách odvětí, včetně vývojových trendů a historických výsledků. [2] Výsledkem, který vyplyne po provedení průzkumu trhu, na kterém chce firma působit, jsou informace: - o velikosti trhu, - o očekávaném vývoji trhu v nejbližších letech, - o trendech oboru, - o pozici na trhu, - o způsobu uplatnění na trhu, - o konkurenci.

12


Finanční část projektu Stanovuje plánované finanční výsledky podniku pro budoucí období 3 až 5 let. Zaznamenává prostředky, které má firma k dispozici, a které bude potřeba navíc získat pro financování záměru. Je kladen důraz na získávání a zhodnocování ostatních potřebných financí, které jsou využity na základě rozhodnutí podnikatele jako finanční zdroj pro zajištění chodu podniku, či do investic. Podnik má možnost pro sestavení této oblasti využít služeb profesionálních finančních poradců. Hisrich a Peters [2] stanovují tři oblasti, kterými se finanční plán zabývá. V rámci první z nich sumarizuje předpovědi příslušných příjmů a výdajů alespoň na tři příští roky, přičemž odhady pro první rok udává na měsíčním základě. Druhá oblast finančních informací pokrývá hotovostní toky v příštích třech letech, přičemž odhady pro první rok udává na měsíčním základě. Poslední složkou této části podnikatelského plánu je odhad bilance, který poskytuje informace o finanční pozici podniku k určitému datu. Hodnocení rizik Riziko s každým podnikáním souvisí a nelze ho nijak oddělit. Hisrich a Peter [2] uvádějí, že je nutné, aby podnikatel tato rizika rozpoznal a připravil si účinnou strategii k jejich zvládnutí. Podnikatel se musí snažit míru rizika při podnikání co nejvíce minimalizovat.

2.2.3

Nároky kladené na podnikatelský záměr

Zpracování podnikatelského plánu je náročné ať se jedná o stránku formální, či obsahovou. Písemná podoba dokumentu není nutností, ale umožňuje podnikateli lepší orientaci ve stanovených cílech. Pro vypracování úspěšného záměru jsou nutné znalosti a zkušenosti, proto je vhodné při zpracovávání prostudovat příslušnou odbornou literaturu. Kromě obsahu musí být také kladen velký důraz na celkovou formální úpravu dokumentu, protože bude předkládán pro posouzení jak bankám, tak i investorům. Dobré vypracování kvalitního záměru základním kamenem pro úspěšné podnikání. Pečlivá a důsledná příprava je základním předpokladem pro jeho úspěšnou realizaci.

13


Základní požadavky, které by měly být splněny vždy v každém vypracovávaném podnikatelském plánu, stanovuje ve své publikaci autor Fotr [1]. Podnikatelský záměr musí: -

být stručný a přehledný,

-

být jednoduchý a nezacházet do technických a technologických detailů,

-

demonstrovat výhody produktu či služby pro uživatele, resp. zákazníka,

-

orientovat se na budoucnost,

-

být co nejvěrohodnější a realistický,

-

nebýt příliš optimistický z hlediska tržního potenciálu,

-

nebýt však ani příliš pesimistický,

-

nezakrývat slabá místa a rizika projektu,

-

upozornit na konkurenční výhody projektu, silné stránky firmy a kompetenci manažerského týmu,

-

prokázat schopnost firmy hradit úroky a splátky v případě užití bankovního úvěru k financování projektu,

-

získat zpět vynaložený kapitál s patřičným zhodnocením,

-

být zpracován kvalitně i po formální stránce. Další přístup, dle Wupperfelda [7], zdůrazňuje zejména následující faktory, které by

měly zajistit kladné hodnocení podnikatelského záměru: - podnikatelská koncepce musí být realistická a konzistentní, - podnikatelský plán musí být přesvědčivý a srozumitelný, - podnikatelský záměr musí přinést zákazníkovi jednoznačnou výhodu, musí tedy mít jasný užitek pro zákazníka, - pro produkt by měl existovat dostatečně velký trh, - produkt by měl mít jednu zřejmou výhodu oproti konkurenčním produktům, - jednotlivé plány musejí být sladěné a podložené reálnými a také realizovatelnými předpoklady a fakty, - úspěch podnikatelského projektu závisí na schopnosti zakladatelů firmy uskutečnit podnikatelskou koncepci.

14


2.3

Finanční zdroje podniku, majetková struktura podniku

Strukturu podnikového majetku i finančních zdrojů lze zobrazit pomocí rozvahy, která je také označována jako bilance. Levá strana bilance uvádí aktiva, tj. majetek z hlediska jeho věcné náplně. Tato aktiva tvoří jednak stálá aktiva (nehmotný a hmotný investiční majetek), jednak oběžná aktiva (zásoby, pohledávky a finanční majetek krátkodobé povahy). Pravá strana zobrazuje pasiva projektu, tj. zdroje jeho financování. Tyto zdroje se člení do dvou základních skupin, a to vlastní zdroje, resp. vlastní kapitál a cizí zdroje, resp. cizí kapitál. [1] Každý podnik by měl mít pro svou činnost vyhrazen dostatek finančních prostředků. Důležitá

je

ucelená

představa

podnikatele

o

potřebných

finančních

zdrojích

a o možnostech jejich získání. Výše potřebného kapitálu pro financování podnikatelské činnosti je různá dle oboru, ve kterém firma působí. Jiné nároky, vyšší, budou u firem zabývajících se výrobní činností a jiné u firem, které se zaměřují na obchodní činnost, či poskytování poradenství. Tab. 1: Rozvaha podniku Rozvaha aktiva 1. Stálá aktiva - dlouhodobý hmotný majetek - dlouhodobý nehmotný majetek - dlouhodobý finanční majetek (finanční investice)

2. Oběžná aktiva - zásoby - pohledávky - krátkodobý finanční majetek (pokladna, bankovní účet, ceniny) 3. Ostatní aktiva

pasiva 1. Vlastní kapitál - základní kapitál - kapitálové fondy - fondy ze zisku - hospodářský výsledek běžného období - hospodářský výsledek minulých let 2. Cizí kapitál - rezervy - krátkodobé, dlouhodobé závazky - krátkodobé, dlouhodobé bankovní úvěry 3. Ostatní pasiva Zdroj: Vlastní zobrazení

15


Rozvaha podniku se sestavuje vždy k určitému datu, např. k 31.12. daného roku, a musí být splněn tzv. bilanční princip, který spočívá v tom, že suma částek na straně aktiv musí být rovna sumě na straně pasiv.

2.4

Zdroje financování podnikatelského záměru

Pro finanční zabezpečení podnikatelského projektu (tj. na krytí celkových investičních nákladů) je třeba získat potřebné zdroje financování, které mohou mít dvojí podobu. Podle toho, zda firma získává kapitál svojí vnitřní činností, nebo zda jej získává z externích zdrojů, se rozlišuje interní financování a financování externí. [1] Podrobná struktura možností financování je znázorněna grafem 1. Graf 1: Přehled druhů financování podniku

Zdroj: [4]

Finanční zdroje mohou být také členěny podle jiného hlediska, časového, kde je rozhodující dobou období jednoho roku. Podle tohoto hlediska jsou finanční zdroje členěny na krátkodobé a dlouhodobé. K dlouhodobým zdrojům se řadí všechny vlastní zdroje a cizí zdroje, které mají splatnost nad jeden rok. Jako krátkodobé finanční zdroje jsou označované cizí zdroje se splatností do jednoho roku.

16


Podnik by měl dbát na to, aby byla sladěna životnost majetku a zdrojů jeho financování. U zamýšlených podnikatelských plánů by měly být dlouhodobé zdroje využívány pro krytí dlouhodobého majetku a krátkodobé zdroje pro majetek oběžný. [6]

2.4.1

Interní financování

Financování interní může být označované také jako financování vnitřními prostředky. Tento způsob financování podle Fotra [1] přichází v úvahu pouze v případě, kdy podnikatelský projekt realizuje již existující firma. V tomto případě může firma využít pro financování projektu zisk po zdanění, odpisy, resp. i prodej některých složek investičního majetku.

Odpisy Odpisy definuje Valach [5] jako část ceny dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, která se v průběhu jeho životnosti systematickým způsobem zahrnuje do provozních nákladů podniku, vynaložených za určité období. Pomocí odpisů lze do nákladů podniku systematicky a postupně rozvrhovat pořizovací cenu majetku. Výše odpisů v podniku celkem se odvíjí od struktury dlouhodobého majetku, hmotného i nehmotného, dále od doby odepisování, ceny majetku a metody odepisování, která je ve firmě užívána. Odpisy jsou relativně stabilní zdroj financování, na rozdíl od zisku. Hlavní výhody odpisů vůči zisku jsou: - odpisy nejsou ovlivněny tak velkým množstvím proměnlivých faktorů jako zisk, - podnik je má k dispozici i v těch případech, kdy nevytvořil žádný zisk a tržby pokrývají pouze úroveň nákladů. [5]

Nerozdělený zisk V rozvaze podniku je nerozdělený zisk po zdanění zahrnut na stranu pasiv do vlastního kapitálu. Podle Valacha [5] je považován za druhý nejvýznamnější interní zdroj vnitřního financování. Na výši nerozděleného zisku mají rozhodující vliv zejména: zisk běžného roku, daň ze zisku, dividendy vyplacené akcionářům, tvorba rezervních fondů ze zisku.

17


Z hlediska fungování zisku jako zdroje financování podnikových potřeb je však nesmírně důležitá přeměna účetně vykazovaného zisku na peněžní prostředky. Je třeba zajistit, aby bylo uskutečňováno jeho systematické inkaso formou plateb od odběratelů po úhradě všech podnikových závazků. Mnoho podniků sice může vykazovat zisk běžného roku, ale při tom ještě nemusí disponovat odpovídajícími peněžními prostředky na financování svého rozvoje.

2.4.2

Externí financování

Externí financování podnikatelského záměru spočívá v získávání kapitálu ze zdrojů, které jsou obsaženy mimo podnik. Externí zdroje mají většinou menší podíl na celkových zdrojích, ale jsou hodně různorodé. Skládají se ze dvou typů zdrojů, které mohou být zahrnuty do vlastních, nebo cizích zdrojů. Vlastními zdroji se pro účely financování rozumí např. vklady a podíly zakladatelů, vlastníků nebo spoluvlastníků. Cizí zdroje zahrnují půjčky, dluhopisy a bankovní úvěry, které jsou považovány za nejvíce užívaný zdroj externího financování. Fotr [1] řadí mezi základní zdroje externího financování podnikatelských projektů následující: - původní vklady vlastníků a jejich zvyšování, - dlouhodobé dluhy (za ně se považují všechny dluhy s lhůtou splatnosti delší než 1 rok); nejvýznamnější

místo mezi těmito dluhy zaujímají dlouhodobé bankovní úvěry

a dluhopisy, - krátkodobé bankovní úvěry, sloužící k financování části oběžných aktiv projektu, - účasti, které představují vklady dalších subjektů, jež se budou podílet na daném podnikatelském projektu, - subvence a dary, poskytované ze státního rozpočtu, či ze specializovaných fondů. Uvedené

zdroje

jsou

pouze

základními

možnostmi

externího

financování

podnikatelských záměrů. Mezi další způsoby se řadí např. v poslední době značně se rozvíjející finanční leasing, nebo využití rizikového kapitálu, které je u nás zatím převážně vzácné.

18


Financování pomocí vlastního kapitálu Žádné podnikání nemůže vzniknout bez počátečního vkladu osob, které se rozhodnou realizovat svůj podnikatelský nápad. Je stanoveno, ve kterých případech je vklad základního kapitálu a jeho výše zákonem stanovená povinnost, a kdy ne. Povinná výše počátečního vkladu není stanovena u podniků, které zakládá fyzická osoba, nebo u veřejných obchodních společností. Naopak největší nároky na výši vkládaného počátečního kapitálu jsou u akciových společností. Počáteční vklad musí činit minimálně 2 mil. Kč u společností bez veřejné nabídky akcií a alespoň 20 mil. Kč s veřejnou nabídkou akcií. U nejvíce rozšířené formy kapitálové společnosti jako je společnost s ručením omezeným tvoří základní kapitál minimálně 200 tis. Kč, zároveň však musí být splněno pravidlo minimální výše vkladu na jednoho společníka 20 tis. Kč. Wupperfeld [7] charakterizuje vlastní kapitál jako zdroj, který do firmy vstupuje díky vkladům zakladatelů nebo navýšením základního kapitálu. Financování pomocí vlastního kapitálu je velmi důležité zvlášť pro nové a menší firmy, neboť: - oproti financování cizími prostředky odpadá splácení jistiny a úroků, tzn. že firma není zatížena fixními platbami, - vysoký podíl vlastního kapitálu na celkovém kapitálu umožňuje podniku opatřit si dodatečné finanční prostředky (např. úvěr), - vysoký podíl vlastního kapitálu přispívá k pozitivní pověsti firmy u zákazníků, dodavatelů a potenciálních investorů a podnikatelské riziko je hodnoceno jako nižší, - vysoký podíl vlastního kapitálu slouží jako rezerva pro ztrátová období. Externí

financování

využitím

vlastních

zdrojů

v podobě

vkladů

je

bráno

z podnikatelského hlediska jako rizikové, protože v případě likvidace podniku se nároky majitelů, či spoluvlastníků vypořádávají jako poslední. Financování zdroji cizího kapitálu Do oblasti financování záměrů podniku pomocí zdrojů cizího kapitálu spadá nejčastěji užívaný způsob financování. Jedná se o využívání dlouhodobých a krátkodobých úvěrů. Krátkodobý úvěr je úvěr s dobou splatnosti do 1 roku. Jako dlouhodobý bankovní úvěr může být označen úvěr s dobou splatnosti delší jak 1 rok. V odborné literatuře mohou být

19


úvěry členěny s větší podrobností, proto je úvěr se splatností ve lhůtě 1rok - 5let označován jako střednědobý. Úvěry mohou být klasifikovány z různých pohledů. Konkrétním hlediskem je např. podle Valacha [5] možnost rozčlenit úvěry do 2 podob, ve kterých mohou být podnikateli poskytovány: - bankovní (finanční) úvěr, poskytovaný ve formě peněz komerčními bankami, ale také pojišťovacími společnostmi, penzijními fondy, - dodavatelský úvěr, poskytovaný v podobě dodávek některých druhů fixního majetku dodavatelem odběrateli. Wupperfeld [7] uvádí základní body, které vyjadřují jak se liší použití cizího kapitálu od vlastního: - přináší náklady v podobě úroků, jež je třeba platit věřitelům (tyto náklady snižují zisk), - náklady vznikají také v obdobích ztráty, - trvá povinnost splácet věřiteli jistinu, nezávisle na tom, zda má podnik výnosy nebo ne, - je k dispozici pouze na omezenou dobu a je vždy splatný, - neumožňuje účast na řízení. Využívání cizího kapitálu za účelem financování podnikatelského záměru má svoje klady i zápory. Mezi výhody lze zahrnout, že cizí zdroje jsou levnější pro financování než vlastní kapitál, úroky z úvěru se řadí mezi daňově uznatelné náklady a je možné případně měnit hodnotu cizího kapitálu a dobu jeho splatnosti. Veber a Srpová [6] uvádí naopak omezení, která vznikají při použití cizích zdrojů za účelem financování podnikatelského záměru: - cizí kapitál snižuje finanční stabilitu podniku (zvyšuje jeho zadluženost), což je zvláště nebezpečné v období recese, - každý další dluh je obvykle dražší, neboť banky při svém rozhodování respektují faktor rizika (podstupují vyšší riziko a požadují vyšší výnos), - vysoký podíl cizího kapitálu omezuje jednání managementu, tzn.musí respektovat podmínky bank stanovené v úvěrové smlouvě, - roste riziko omezení svéprávnosti firmy.

20


Podle toho v jakých časových intervalech je financování uskutečňováno lze rozlišit základní druhy financování, které jsou: - financování běžné - financování mimořádné

Financování běžné Dle Synka [4] spočívá v zajišťování a vynakládání peněz na běžný provoz podniku, tj. nákup materiálů, paliva, energie, na výplatu mezd a platů, placení nájemného, přepravného, daní, splácení krátkodobých závazků a úhradu jiných výdajů. Financování mimořádné Jedná se o různé druhy financování, které nesouvisí s běžným provozem podniku jako např. financování při zakládání podniku (tj. zajištění peněz na pořízení pozemků, budov, strojů, zásob surovin a materiálů, částek na mzdy a platy do doby, než začne příliv peněz ve formě tržeb), financování při rozšiřování podniku a jeho aktivit, financování při spojování podniku, financování při likvidaci podniku (vyrovnání dluhů atd.).

21

CÍL PRÁCE

3

CÍL PRÁCE

Téma bakalářské práce spočívá ve zpracování podnikatelského záměru vybrané firmy a následném porovnání poskytovaných bankovních úvěrových produktů, které by pro financování tohoto záměru byly vhodné. Zpracování podnikatelského záměru za účelem založení nové pobočky firmy je charakterizováno jako první cíl práce. Druhým cílem je zvolit z vybraných bankovních produktů konkrétně jeden, který bude na základě získaných informací zhodnocen jako nejvhodnější způsob pro financování vypracovaného záměru dané firmy. Dílčí cíle při zpracování praktické části bakalářské práce: - charakteristika vybrané firmy a jejího vývoje, - analýza trhu, konkurence a dodavatelů v příslušném odvětví, - stanovení finančního plánu pro zamýšlený rozvoj firmy, - charakteristika vybraných bankovních institucí a úvěrových produktů, - porovnání produktů u vybraných bank, které jsou vhodné pro financování záměru, - stanovení nejvýhodnější varianty financování.

22

METODIKA

4

METODIKA

Bakalářská práce se zabývá problematikou zpracování podnikatelského záměru a následnými možnostmi financování v obecném pojetí. Jsou objasněny základní pojmy týkající se oblasti podnikání, teoreticky shrnuty náležitosti jednotlivých částí podnikatelského záměru firmy a vyjmenované základní možnosti zdrojů financování, které mohou být využity firmou při realizaci konkrétního záměru. Praktická část práce je zaměřena na charakteristiku firmy (KTV servis, s.r.o.), zhodnocení její podnikatelské činnosti v rámci odvětví, analýzu konkurence, dodavatelů, odběratelů atd. Získané informace jsou dále využity pro zpracování podnikatelského záměru firmy. Důvodem vypracování podnikatelského záměru je snaha ze strany firmy o rozšíření své podnikatelské činnosti, konkrétně založením nové pobočky v jiném městě. V návaznosti na vypracovaný podnikatelský plán jsou stanoveny jednotlivé možnosti financování pomocí využití různých bankovních úvěrových produktů. Informace o produktové nabídce bank slouží jako podklady pro vzájemné srovnání a v důsledku toho stanovení nejlepšího řešení. Jedná se o srovnání bankovních produktů financování, které podnikům na českém trhu poskytují instituce: Česká spořitelna, Komerční banka a Raiffeisenbank. Teoretická část práce byla zpracována na základě informací a poznatků získaných z odborné literatury a z příslušných studijních textů. Zpracování praktické části vychází především z dat, která byla získána z internetových stránek firmy a z internetových portálů již výše zmíněných bankovních institucí. Dále byla využita možnost konzultace zjištěných skutečností s pracovníky jednotlivých institucí a s jednatelem firmy KTV servis, s.r.o. panem Vladimírem Čáslavou.

23

VLASTNÍ PRÁCE

5

VLASTNÍ PRÁCE

V této části práce je nejdříve charakterizována vybraná firma, dále je zpracován podnikatelský záměr a v závěru jsou u různých bank posouzeny a porovnány možnosti využití jednoho z nabízených úvěrových produktů, který by byl vhodný pro financování konkrétního zhotoveného záměru.

5.1

Charakteristika firmy

KTV servis, s.r.o. může být charakterizována jako obchodní a zprostředkovatelská firma. Počátky její činnosti na českém trhu se datují v roce 2003, kdy firma vznikla po dohodě tří spoluzakladatelů jako sdružení podnikatelů. Vzhledem k tomu, že tato právní forma neumožňovala firmě zúčastňovat se výběrových řízení na zakázky většího rozsahu, byla ke dni 19.srpna 2005 změněna právní forma a vznikla společnost s ručením omezeným. Zápis do Obchodního rejstříku byl proveden u Krajského soudu v Brně oddíl C, vložka 49523. Na trhu se firma zaměřuje na dvě základní oblasti. Klientela této společnosti je v první řadě ze 70 % tvořena koncovými odběrateli, tzn. maloobchodem (př. rodinné domy a byty). Druhou část zákazníků, zbylých 30 %, tvoří stálí odběratelé, velkoobchod (př. různé stavební firmy). V čele firmy stojí společníci, oprávnění jednat jménem firmy a vykonávat pravomocná rozhodnutí. Jsou zároveň jednateli společnosti a mají s firmou uzavřen pracovněprávní vztah. Každý z nich vykonává činnosti převážně obchodní, dále administrativní a v případě potřeby i technické jako např. zaměřování a dovoz produktů na staveniště. Podpisová oprávnění pro jednání jménem firmy mají pouze tito tři společníci

5.1.1

Předmět činnosti

Pracovní náplní firmy je nákup a prodej plastových oken, dřevěných eurooken, vstupních dveří, interiérových dveří, interiérových a exteriérových parapetů, žaluzií, insekticidních sítí, garážových vrat a plovoucích podlah od různých výrobců v rámci České republiky.

24

VLASTNÍ PRÁCE

Společně s investorem hledají optimální řešení pro potřeby konkrétní stavby, nebo rekonstrukce. Pro zákazníky jsou na základě poptávek zpracovávány zdarma cenové kalkulace a vyhovuje-li cenová relace investorovi, zakázka se odsouhlasí a realizuje podle ustanovení obchodního zákoníku v případě právnických osob, nebo podle ustanovení občanského zákoníku v případě fyzických osob. Zákazníkům, kteří navštíví vzorkovnu, která je součástí sídla firmy ve Vyškově, se pracovníci firmy osobně věnují. Zde si mohou zákazníci nabízený sortiment prohlédnout a posoudit, jestli vyhovuje jejich potřebám a představám. Pokud se zákazník nerozhodne na základě vystavených výrobků, jsou pracovníci schopni vyjet do terénu a předvést vlastní práci na již realizovaných akcích. Jako doplňkové služby nabízí tato firma demontáž původních prvků, likvidaci případného odpadu ve spolupráci se společností Respono Vyškov, montáž nových výrobků a veškeré potřebné zednické práce. Po dohodě se zákazníkem poskytují také službu zaměření stavebních otvorů přímo na stavbě. Velkou výhodou této firmy je individuální přístup k zákazníkovi a možnost zákazníka klást dotazy odborníkům, kteří se v dané oblasti podnikání pohybují již dlouho a díky tomu mají mnoho znalostí a zkušeností. Jako další výhodu může být považován fakt, že pracovníci jsou ochotni komunikovat se zákazníky i mimo vymezenou pracovní dobu a přizpůsobovat se jejich časovému rozvrhu.

5.1.2

Základní údaje

Název firmy:

KTV servis, s.r.o.

Adresa provozovny:

Brněnská 98 Vyškov, 682 01

IČO:

26979250

DIČ:

CZ26979250

Kontaktní telefon:

517 330 344

Fax:

517 330 345

E-mail:

[email protected]

25

VLASTNÍ PRÁCE

Jednatel firmy:

Čáslava Vladimír

Oficiální pracovní doba:

Po – Pá 7:00 – 11:30 12:00 – 15:30

Předmět podnikání:

velkoobchod, specializov.maloobchod a maloobchod se smíšeným

zbožím,

zprostředkování

obchodu

a služeb, truhlářství

5.1.3

Hlavní cíl firmy

Cílem firmy KTV servis, s.r.o. je zviditelnit se na trhu jižní Moravy, zvýšit obrat, neustále rozšiřovat svou klientelu a v budoucnosti expandovat a tím obsáhnout širší oblast, případně celou Českou republiku. Firma zamýšlí vybudovat dceřinou obchodní kancelář v jiném městě. Snaha bude spočívat především v zajištění služeb, které by byly na stejné úrovni jako v sídle firmy ve Vyškově na ulici Brněnská 98, aby mohly být v co nejvyšší míře uspokojovány potřeby a požadavky zákazníků. Při zamýšleném rozšiřování působnosti firmy bude nutné přijmout nové zaměstnance a zajistit jim potřebné odborné školení. V neposlední řadě by firma měla investovat více peněžních prostředků do reklamy, která by byla zaměřená nejen na koncového spotřebitele, ale také na získání stálých odběratelů mezi stavebními firmami.

5.2

Podnikatelský záměr

Podnikatelský záměr (plán) je základní dokument, který posuzuje všechny vnější a vnitřní faktory související s provozováním firmy a určuje směr jejího vývoje v blízké budoucnosti. Jeho

vypracování

je

nezbytné

pro

získání

potřebných

finančních

prostředků

jak pro zahájení nové podnikatelské činnosti, tak i pro rozvoj činnosti u již existující firmy. Peněžní prostředky mohou být získány např. formou bankovního úvěru, od soukromých investorů, nebo z fondů státního charakteru. Firma KTV servis, s.r.o. není společností výrobní, ale obchodní. Odpadá tudíž možnost vytvoření zisku, který by vyplynul z rozdílu cen vzniklých mezi nákupem materiálu před jeho zpracováním a finální cenou po jeho zpracování do konečného

26

VLASTNÍ PRÁCE

výrobku. Proto je nutné se při zpracování záměru zaměřit pouze na oblast obchodní, tj. na spolupráci s vhodnými dodavateli, kteří poskytují dostatečně vysoké rabaty, které v konečném součtu pokryjí náklady na fungování společnosti jako např. náklady na provoz a vybavení kanceláře, mzdy, odvody pojištění, náklady na reklamu aj.

5.2.1

Shrnutí podnikatelského záměru

V bakalářské práci je vypracován podnikatelský záměr pro firmu KTV servis, s.r.o., konkrétně založení nové pobočky ve městě Brně a tím rozšíření působnosti na trhu Jihomoravského kraje v oboru stavebnictví, konkrétněji dodávek výplní stavebních otvorů. Nově vybudovaná kancelář bude sloužit jako další místo, kde budou klientům poskytovány veškeré informace o nabízených produktech a odborné poradenství. Bude vyvíjena snaha obsáhnout veškeré práce, které souvisí s výměnou oken, dveří a doplňků u prováděných rekonstrukcí, nebo novostaveb. Cílem je zajistit služby na stejně vysoké úrovni jako v sídle firmy ve Vyškově, kde je rovněž umístěna vzorkovna. O zřízení nové kanceláře uvažuje firma KTV servis, s.r.o již delší dobu. Hlavním problémem bylo zajistit personál, který by měl potřebné znalosti v oboru a zajišťoval tak odbornost na vysoké úrovni. Bylo rozhodnuto, že firma přijme nového zaměstnance na administrativní a pomocné práce do již zavedené pobočky a novou kancelář povede jeden ze tří stávajících společníků. Zahájení provozu je naplánováno na leden 2009. Do stanoveného data je třeba vyhledat vyhovující prostory, zajistit vybavení kanceláře výpočetní technikou, nábytkem a ostatním potřebným zařízením pro provoz. Rovněž bude objednaná reklamní kampaň v regionálním tisku i na internetu, jejímž cílem bude upozornit zákazníky na nově vzniklou provozovnu. Před datem otevření budou vyzvání i všichni stávající obchodní partneři, aby nové prostory shlédli a budou požádáni o vybavení vzorkovny ve stejném rozsahu jako v sídle firmy. Hlavním důvodem vypracování podnikatelského plánu je zjištění konečné finanční částky, která bude nezbytně nutná pro krytí nákladů spojených s realizací záměru. Na základě této skutečnosti bude poté možné porovnat možnosti financování záměru pomocí nabízených bankovních úvěrů, z nichž jeden firma pro svůj rozvoj využije.

27

VLASTNÍ PRÁCE

5.2.2

Analýza trhu

Analýza trhu představuje jednu z nejdůležitějších částí podnikatelského záměru. Ze zpracování této části by mělo vyplynout zda se podnikatelský plán vyvíjí správným směrem a zda podnikatelské nápady firmy najdou uplatnění na vymezeném trhu. Firma KTV servis, s.r.o. se svojí činností orientuje převážně na trh Jihomoravského kraje. Díky tomu, že se v současnosti ve firmě působí pouze tři pracovníci není možné pojmout výrazně větší část trhu České republiky, nebo případně zájemce ze zahraničí. Poskytované služby jsou zaměřeny jak do soukromého sektoru (výměny výplní stavebních otvorů v rodinných domech a bytech, a to jak v novostavbách, tak při rekonstrukcích), tak i a na odběratele ze státního sektoru (obecní úřady, školská zařízení, policejní budovy apod.). Pouze ve výjimečných případech dochází ke spolupráci s velkými stavebními firmami. Převažuje však snaha orientovat se na menší firmy na trhu. Důvodem je špatná platební morálka velkých společností, zatížení zakázek formou pozastávek po dobu záruční lhůty, zadávání zakázek bez záloh a další nepopulární kroky vůči firmě, jako dodavateli. Tyto důvody jsou jednoznačným signálem, že velké stavební společnosti jsou pro firmu rizikovým odběratelem. Firma působí na trhu již delší dobu a noví zákazníci jsou získáváni z velké části formou doporučení od stávajících spokojených klientů. Tento způsob je nejlepší reklamou, a proto není divu, že se objevují mimořádně zákazníci i z odlehlejších částí republiky jako např. z Prahy. Preferovány jsou však zakázky z bližších oblastí a to hlavně z ekonomických důvodů. Zakázky realizované ve vzdálenějších místech se vyznačují vysokými náklady na zaměření a dopravu nových výrobků na stavbu, případně značnými náklady na odstranění reklamace. Výhodou zakázek z bližšího okolí je řešení problému osobně a v krátkém termínu. Dobře a rychle odstraněná reklamace je pro firmu rovněž vizitkou. Předpokladem pro blízkou budoucnost je neustálý rozvoj odvětví. Mnoho lidí investuje do svého bydlení a tím je zajištěna vysoká poptávka po službách, které firma KTV servis, s.r.o.

nabízí.

Nevýhodou

je

však

velké

množství

nových

firem,

které přicházejí s nabídkou podobných produktů za nízké ceny. Vývoj trhu je zobrazen

28

VLASTNÍ PRÁCE

(graf 2) na základě získaných statistických dat, jejichž číselné vyjádření je uvedeno v rámci příloh práce. Graf 2: Vývoj zadávaných zakázek stavebních prací na trhu (v mil.Kč) Nová výstavba, rekonstrukce a modernizace Bytové budovy

mil.Kč

300 000

276 642 240 083

250 000

Nebytové budovy

225 115

200 000

Opravy a údržba

150 000

Ostatní práce

50 000

99 507

92 114

100 000

47 434

46 073

42 132

0

97 296

22 564 1 160

2005

21 191 1 191

2006

22 674 771

2007

rok

Zdroj: Vlastní zobrazení

Analýza konkurence Od založení firmy do současnosti zaznamenal tento druh podnikání na Vyškovsku velký rozvoj. Zatímco v roce 2005 působily na daném území dva výrobní závody s přímým prodejem pro koncového zákazníka a pouze jedna prodejní kancelář (KTV servis), dnešní stav je takový, že stejně zaměřených kanceláři je ve městě osm. Konkurence je tvořena např. obchodním zastoupením společnosti VPO Protivanov, ABLAK Luleč, ALSYS Vyškov, HL interiér Vyškov. Vzhledem k faktu, že všechny kanceláře pracují na velmi omezeném území a ne všichni jsou odborníky v oboru, je neustálé snižování cen za prodané výrobky a poskytované služby výsledkem konkurenčního boje. Levné, tudíž méně kvalitní výrobky nejsou vždy nejlepším řešením pro zákazníka, proto se firma snaží udržet při porovnání s konkurencí ve středně vysoké cenové hladině. Konkurenceschopnost firmy KTV servis, s.r.o. je založena převážně na výběru vhodných dodavatelů, kteří nespolupracují s žádnou jinou konkurenční firmou v okolí, čímž je zajištěna jedinečnost dodávaného zboží. Další výhodou je, že pracovníci firmy

29

VLASTNÍ PRÁCE

působí v oboru cca 10 let. Dříve pracovali jako obchodní zástupci jiných společností a díky tomu mají mnoho odborných znalostí. Dále se projevuje snaha pracovníků firmy řídit se heslem: „Náš zákazník, náš pán“, a také úslovím: „Nejsme tak bohatí abychom si mohli kupovat levné věci.“ Dodavatelé KTV servis, s.r.o. je firma obchodní a spolupracuje s následně uvedenými společnostmi, kterým zprostředkovává prodej jejich výrobků. Firma nemá pouze jednoho konkrétního dodavatele. Při prodeji různých výrobků spolupracuje s odlišnými společnostmi z různých oblastí jako: - plastová okna, balkonové a vchodové dveře - DECRO Bzenec, s.r.o. - dřevěná eurookna, balkonové a vchodové dveře - PKS MONT, a.s., Žďár nad Sázavou - dřevěná eurokona, balkonové a vchodové dveře - KARDE, s.r.o., Rýmařov - interiérové dveře SAPELI, a.s. - interiérové a exteriérové parapety - PARAMONT CZ, s.r.o., Třebíč - interiérové a exteriérové parapety – INTERPLAST Česko, s.r.o., Rajhrad - garážová vrata – TRIDO, s.r.o., Blansko - stínící technika a protihmyzové sítě - ISOTRA, a.s., Opava

5.2.3 SWOT analýza V rámci analýzy jsou zjištěny a přehledně zaznamenány silné a slabé stránky firmy a také posouzeny příležitosti a hrozby trhu. Silné a slabé stránky spadají pod charakteristiku vnitřního prostředí firmy. Příležitosti a hrozby do charakteristiky prostředí vnějšího. Cílem je tyto skutečnosti posoudit a vyvodit tak výhody i nevýhody u již existujícího podniku.

Definování příležitostí - Projevuje se trend zvyšující životní úrovně a rostou nároky na bydlení. Převážně mladší generace, která má požadavek vlastního bydlení, může využívat různých půjček. Starší generace zase vkládá do rekonstrukcí stávajícího bytového fondu své vlastní úspory.

30

VLASTNÍ PRÁCE

- Bytová výstavba je podporovaná státem (např. stavební spoření) a také je dnes relativně snadná dostupnost úvěrů a půjček, které jsou vázané na bydlení. - Pro fyzické osoby, které splní stanovené limity je zavedena od ledna 2008 zvýhodněná sazba daně 9% (definováno jako tzv.sociální bydlení). - Díky vstupu České republiky do EU v roce 2004 má firma příležitost obchodovat i v ostatních členských státech. Pro usnadnění komunikace probíhá ve firmě externě výuka anglického jazyka. - V oblasti reklamy a komunikace se zákazníky jsou využívány všechny dostupné možnosti od tištěných reklam až po vlastní internetové stránky. - Při konání mezinárodních i regionálních veletrhů a výstav v oboru stavebnictví se může firma svojí účastí zviditelnit. Vzhledem k velikosti firmy a k nákladům, které s sebou účast na veletrhu přináší, jsou navštěvovány pouze regionální akce. Účast na mezinárodním stavebním veletrhu v Brně na jaře a na veletrhu FOR ARCH v Praze na podzim je zajištěna přítomností pracovníka firmy na stánku některé z dodavatelských společností. Definování hrozeb - Hlavní hrozbou je rostoucí konkurence v odvětví stavebnictví. Vzniká velké množství firem se stejným zaměřením. - Do České republiky je dováženo stále větší množství levnějších, ale méně kvalitních výrobků ze zahraničí (převážně z Polska). - Na trhu práce je nedostatek lidí, kteří by mohli být zaměstnáni jako loajální zaměstnanci. Na firmy je vyvíjen tlak, aby zaměstnávali lidi registrované na úřadech práce. - Neustále se zvyšují náklady na provoz kanceláře (elektrika, plyn, voda). - Z hlediska vysoké konkurence také dochází ke snižování rabatů z prodeje. Tím pádem mají firmy všeobecně menší zisky. - Díky nedávnému zavedení mýtných stanic se výrazně zvýšily náklady na dopravu a to má dopad i na konečného spotřebitele. - Je kladen větší důraz na ekologii a firmy musí vynakládat prostředky na nutnou likvidaci starých produktů, které jsou umisťovány do sběrných dvorů, či skládek k tomu určených.

31

VLASTNÍ PRÁCE

Silné stránky firmy - Poradenství ohledně nabízených produktů poskytované zákazníkům od pracovníků firmy je na vysoké odborné úrovni. Jako bonus mají zákazníci zpracovávání cenových kalkulací zdarma. - Firma nabízí široké spektrum výrobků (tzn. plastových oken, dveří, dřevěných eurooken, parapetů, žaluzií, garážových vrat, sítí, plovoucích podlah atd.) - Produkty, jejichž prodej firma zprostředkovává zákazníkům od různých společností, jsou vysoce kvalitní. - Firmou jsou zajištěny doprovodné služby jako demontáž původních stavebních prvků, montáž nových výrobků, doprovodné zednické práce a likvidace případného odpadu. - Pracovníci jsou ochotni věnovat se potenciálním zákazníkům i mimo stanovenou oficiální pracovní dobu. - Ze strany firmy jsou využívány možnosti zúčastňovat se pravidelných školení, které jsou pořádané dodavateli a jejich bezplatné poskytnutí potřebných vzorků firmě.

Slabé stránky firmy - Velikost firmy není dostatečná a tudíž v některých exponovaných měsících nelze rychle uspokojovat všechny potřeby zákazníků. - V případě pracovní neschopnosti a v době dovolené některého ze společníků není firma v současnosti schopna zajistit náhradu. - Vzhledem k ročnímu obratu firmy není možné stabilně zaměstnat pracovníky montáže a zedníky na doprovodné práce, ale musí být najímáni od jiných firem. - Firma není ochotna riskovat a účastnit se výběrových řízení, které se týkají zakázek nad 1 mil Kč. - V současné době se firmě nedaří nalézt vhodné spolupracovníky, vzhledem k vysokým požadavkům kladeným na případné kandidáty. - Firma neustále připravuje konečnou verzi internetových stránek a některé odkazy nejsou stále plnohodnotné.

32

VLASTNÍ PRÁCE

5.2.4

Reklama

Při vzniku firmy byly vynaloženy na reklamu finanční prostředky, které se v pozdější době ukázaly jako neúčelně investované. Byl to zejména tisk letáků a jejich roznos prostřednictvím České pošty do schránek obyvatel a prezentace firmy ve Zlatých stránkách. Další neúčinnou reklamou se staly krátké spoty v rádiu. Tyto formy reklamy nepřinesly vzhledem k vynaloženým peněžním prostředkům předpokládaný výsledek, jímž je pro firmu zvýšené množství poptávek a tím také zákazníků. V současné době se firma prezentuje vlastními internetovými stránkami, které byly vytvořeny profesionální agenturou na objednávku. Zde mohou zákazníci získat základní informace o nabízených produktech, prohlédnout si fotky realizovaných prací a případně kontaktovat firmu prostřednictvím e-mailu a poslat svoji poptávku. Díky rozsáhlému sortimentu a nabízeným službám nejsou stránky stále ve finální podobě a některé odkazy nejsou stále dokončené. Celoročně se firma prezentuje tištěnou reklamou. Každé čtvrtletí je uveřejněna příloha Vyškovských novin „Bydlení“, kam je umístěn inzerát i článek o produktech, jehož autory jsou pracovníci firmy. Dále vychází pokaždé v týdeníku Region inzerát firmy. V sudé týdny jsou inzerována plastová okna a dřevěná eurookna, v liché týdny jsou inzerovány doplňky (žaluzie, parapety, sítě). Inzeráty byly zpracovány renomovanou reklamní agenturou CZECH Plus, s.r.o. Důraz je kladen na zachování stejného grafického pojetí jako u vizitek, polepů firemních výloh, polepů firemních aut každého pracovníka a reklamního štítu na budově. Sídlo firmy disponuje prosklenou výlohou o rozloze 16 m2, která je viditelná z hlavní příjezdové komunikace do Vyškova. Na tuto plochu jsou pravidelně umísťovány aktuální poskytované slevy, případně upoutávky na další akce pro zákazníky. Firma zakoupila do svého vlastnictví pro usnadnění dopravování menších výrobků dodávku, která zároveň slouží jako pojízdný reklamní poutač. Polep dodávky je proveden ve stejné grafice jako vše ostatní.

33

VLASTNÍ PRÁCE

5.2.5

Analýza finančních možností

Provedení analýzy slouží pro zhodnocení finančního zatížení firmy nově vzniklou pobočkou v městě Brně. Pro lepší přehlednost jsou všechny jednorázové nákladové položky potřebné pro zařízení a vybavení nové kanceláře a také všechny náklady, které se budou

pravidelně

opakovat

při

zajištění

provozu

nových

prostor,

shrnuty

v následujících tabulkách. Tab. 2: Jednorázové náklady vynaložené na zřízení nových kancelářských prostor Položka Malířské, zednické a instalatérské práce, drobné opravy Koberec Kancelářský nábytek (stůl, židle, regály) Sedací souprava, konferenční stolek Vysavač, mop Počítač Tiskárna, fax Telefon (pevná linka) Mobilní telefon (pořízení) Celková částka

Cena (v Kč) 10 000 5 000 20 000 15 000 5 000 25 000 7 000 2 000 5 000 94 000 Zdroj: Vlastní zobrazení

Tab. 3: Provozní náklady nově vzniklé kanceláře Měsíční položka Nájem nebytových prostor Pojištění kancelářských prostor proti živelné pohromě a krádeži Mzdové náklady pro asistenta/tku Sociální a zdravotní pojištění (nákladové) Externí zpracování účetnictví Paušální částka – mobil, pevná linka, fax, internet Úklidové práce Poplatek za energie, plyn Vodné, stočné Napojení na pult centrální ochrany Kancelářský materiál Občerstvení Celková částka

Cena (v Kč) 15 000 6 000 15 000 5 250 4 000 3 000 1 000 3 000 1 000 400 500 500 54 650 Zdroj: Vlastní zobrazení

34

VLASTNÍ PRÁCE

Provozní náklady vyjadřují částku, kterou bude muset firma měsíčně vydat k zajištění provozu nové kanceláře. Mezi nejvyšší položky nákladů se řadí nájemné a mzdové náklady na nově přijatého pracovníka. Splátka úvěru využitého při financování v počátcích rozvoje zde není uvedena. Úvěrům je věnována kapitola 5.3 bakalářské práce. Konkrétní prostory pro novou kancelář nejsou ještě definitivně vybrány. Pro získání lepšího přehledu o nabídce trhu osloví firma realitní kanceláře, které předloží svoji nabídku. Jsou stanoveny dva hlavní požadavky týkající se nových prostor. Prvním je nájemné, na které byla vyhrazena částka cca 15 000 Kč měsíčně. I přesto, že provoz nové kanceláře je zamýšlen v Brně, je možné tento požadavek splnit. Druhou podmínkou je možnost parkování přímo u budovy, nebo v blízkém okolí. Ze zkušeností vyplývá, že do firmy jezdí vybírat produkty většinou celé rodiny, proto musí být zajištěno jejich pohodlí. V neposlední řadě je parkoviště nutné pro případné parkování dodavatelských vozů, které budou dovážet drobné výrobky přímo do kanceláře firmy. Aby byla tato podmínka splněna, nevyhýbá se firma ani okrajovějším částem města. Částka vyhrazená na financování pracovníka, byla stanovena celkově na 20 250 Kč měsíčně i s odvody. Sociální pojištění odváděné zaměstnavatelem z toho činí 3 900 Kč, což je 26% z hrubé mzdy (15 000 Kč) a zdravotní pojištění 1 350 Kč, tedy 9% z hrubé mzdy. Výpočet mzdy nového zaměstnance (postup platný od 1.1.2008) Hrubá mzda = 15 000 Kč Sociální a zdravotní pojištění (zaměstnavatel) = 35% z 15 000 = 5 250 Kč Super hrubá mzda = 15 000 + 5 250 = 20 250 Kč (pro výpočet na 100Kč↑) Daň před slevami = 15% z 20 300 = 3 045 Kč Sleva na poplatníka = 2 070 Kč/ měsíc Daň po slevě = 3 045 – 2 070 = 975 Kč Sociální pojištění (zaměstnanec) = 8% z 15 000 = 1 200 Kč Zdravotní pojištění (zaměstnanec) = 4,5% z 15 000 = 675 Kč Čistá mzda = 15 000 – 975 – (1 200 + 675) = 12 150 Kč

35

VLASTNÍ PRÁCE

Nový zaměstnanec bude ve firmě nejdříve vykonávat administrativní a pomocné činnosti, v budoucnosti však není vyloučen na základě jeho dovedností a nabytých znalostí postup, případně zvýšení platu.

5.2.6

Analýza rizik

Analýza rizik vyjadřuje nebezpečí, že skutečně dosažené výsledky nebudou odpovídat předpokladům a budou vznikat odchylky s negativním vlivem. Jedním z největších rizik, které by mohlo ohrozit úspěšnou realizaci podnikatelského záměru firmy, je nedostatek nových zákazníků, kteří využijí služeb nově vzniklé pobočky, což souvisí se zvyšující se konkurencí na trhu. Rostoucí konkurence na trhu je pro zákazníky kladný jev, ale nakonec při definitivním výběru firmy musí posuzovat více faktorů, což může vést ke ztížení rozhodování. Pro firmy je čím dál těžší získat zákazníka právě pro sebe, aniž by výrazným způsobem slevovaly ze stanovených cen. Pokud by problémy tohoto typu nastaly musela by firma investovat další prostředky do rozsáhlejší reklamy, aby se nové kancelářské prostory dostaly ve větší míře do podvědomí zákazníků. Další riziko, které se vztahuje přímo na kancelářské prostory a jejich případné poškození, nebo zničení se firma snaží dopředu eliminovat. Všechny prostory firma pojistí na určitou částku proti živelné pohromě a krádeži. Navíc bude stejně tak jako v již existujícím sídle firmy zabezpečen nový prostor alarmem a bude napojen na pult centrální ochrany. V neposlední řadě je rizikem možnost, že nově založená pobočka firmy nebude naplňovat prognózy a nebude vykazovat zisky v předem předpokládané výši. Díky tomu může dojít k neschopnosti hradit běžný provoz nové kanceláře a případně nemožnosti splácet úvěr, který si firma pro realizaci musí vzít. Díky této skutečnosti může být poté ohrožena finanční struktura firmy jako celku.

36

VLASTNÍ PRÁCE

5.3

Financování podnikatelského záměru

Kapitola se věnuje detailněji bankám a jednotlivým nabízeným úvěrovým produktům. Pro lepší přehlednost jsou produkty, které firmám nabízí Česká spořitelna, Komerční banka a Raiffeisenbank, stručně popsány. Z celkového množství zdrojů bude poté vybrán pouze jeden, pro záměry firmy nejvhodnější, který firma využije pro financování zřízení nové kanceláře a zajištění jejího provozu v počátečních měsících.

5.3.1

Raiffeisenbank

Raiffeisenbank poskytuje soukromým klientům i podnikatelům v České republice mnoho specifických bankovních služeb již od roku 1993. Od roku 2006 byl zahájen proces vzájemné integrace s eBankou. Majoritním akcionářem obou bank je rakouská instituce Raiffeisen International Bank Holding AG. Nabídka kvalitních služeb obou bank je potvrzena řadou ocenění např. „Nejdynamičtější banka roku 2007“. Všechny typy úvěrů jsou bankou nastaveny tak, aby se vzájemně doplňovaly, i když každý slouží k jinému účelu, a klient tak mohl využít případných slev. Variantu úvěru lze vybrat až v okamžiku, kdy je známa výše požadované částky. Aby byla žádost o úvěr akceptována musí firma podnikat alespoň 1 rok nepřetržitě, předložit na pobočce daňové přiznání za poslední uzavřené účetní období a vyplněnou žádost. U úvěrů přesahujících 300 000 Kč je nutné předložit potvrzení o bezdlužnosti firmy. Bankou jsou malým podnikům, firmám s ročním objemem tržeb 300 tis. až 60 mil. Kč, nabízeny dva základní typy všeobecně využitelných podnikatelských úvěrů a to splátkový úvěr „Podnikatelská rychlá půjčka“ a kontokorentní úvěr „Podnikatelský kontokorent“. Pro lepší přehlednost je v následujícím grafu vyjádřen vývoj objemu úvěrů poskytovaných klientům Raiffeisenbank v letech 2004 až 2007. Lze také porovnat jaký podíl mají na celkových částkách úvěry poskytnuté konkrétně právnickým osobám, či malým podnikům.

37

VLASTNÍ PRÁCE

Graf 3: Vývoj objemu poskytnutých úvěrů v letech 2004-07, Raiffeisenbank (v mld.Kč) mld.Kč

105

97,06

90 68,25

75

58,86

60 45 30

47,34 35,90

47,12 35,66

30,01

15 0,39

1,28

0,67

0 2004

2005 úvěry celkem

právnické osoby

2006

2007

rok

malé firmy, podnikatelé


Podnikatelský kontokorent Úvěr je vhodné využít jako rezervu pro nepředvídané výdaje při podnikání a vyřešit tak dočasný nedostatek finančních prostředků. Parametry kontokorentu: - výše částky úvěru od 30 tis. Kč do 3 mil. Kč, - čerpání probíhá průběžně dle potřeb z běžného účtu u banky, - je poskytován na 1 rok, přičemž banka nabídne automaticky prodloužení, - zpracování žádosti a poskytnutí úvěru zdarma, u částky do 1 mil. Kč správa účtu 300 Kč/měsíčně, - produkt je poskytován bez zajištění, je využita biankosměnka (tzn. směnka, ve které nejsou uvedené některé údaje jako např. cena, doba splatnosti aj.), - úroková sazba se pohybuje v rozmezí 2,2 – 8,5 % p.a.

Podnikatelská rychlá půjčka Druh splátkového úvěru je doporučen k financování investic i pro zajištění provozu firmy. Parametry půjčky: - schválení úvěru na počkání, délka splatnosti 1 rok až 15 let, - výše poskytované částky se pohybuje v rozmezí od 30 tis. Kč až 3 mil. Kč, - splácení úvěru probíhá formou měsíčních anuitních splátek,

38

VLASTNÍ PRÁCE

- většinově poskytována jako půjčka nezajištěná (zajištění formou biankosměnky), - účel použití není prověřován, peníze jsou žadateli odeslány přímo na bankovní účet, ze kterého později probíhá také splácení, - je stanovena fixní úroková sazba 6,7 – 12,5 % p.a. Všechny výše uvedené cenové podmínky týkající se úvěrových produktů Raiffeisenbank jsou platné od 1.2.2008.

5.3.2

Komerční banka

Komerční banka (KB) je na trhu České republiky jedna z nejvýznamnějších bankovních institucí. Od října 2001 je součástí mezinárodní Société Générale a poskytuje komplexní služby soukromého, podnikového i investičního bankovnictví. Přijala závazek garantované úrovně služeb a přihlásila se ke Kodexu vztahů mezi bankami a klienty. V rámci pobočkové sítě banky byla zřízena specializovaná business centra jak pro střední, tak i pro velké firmy. Za rok 2007 získala banka řadu ocenění např. „Firemní banka roku 2007“. Graf 4: Vývoj objemu úvěrů poskytovaných Komerční bankou v letech 2003-07 (mld.Kč) mld.Kč

350

314,16

300

260,82

250 191,31

200 150

183,49

160,68

160,51

131,13

124,73

98,51

106,64

100 50 4,80

7,00

9,70

12,20

15,50

0 2003

2004 úvěry celkem

2005 právnické osoby

2006

2007

rok

podnikatelé, malé firmy


39

VLASTNÍ PRÁCE

Úvěry poskytuje banka tuzemským právnickým osobám a fyzickým osobám podnikatelům, kteří působí v České republice a splňují zákonné podmínky pro přijetí. Vývoj objemu poskytovaných úvěrů a porovnání podílů jdoucích do podnikatelského sektoru je zobrazen grafem 4. Povolený debet na podnikatelském účtu Pomocí tohoto produktu je umožněno financovat výkyvy pomocí čerpání prostředků přímo na podnikatelský účet až do výše sjednaného limitu a firma má trvale k dispozici rezervu na neočekávané výdaje. Novým i stávajícím klientům určuje banka debet na základě individuálního posouzení předložených účetních výkazů (doklady opravňující k podnikání, účetní závěrka a přiznání k dani z příjmů u částek nad 100 000 Kč). Charakteristika produktu: - krátkodobý kontokorentní úvěr vedený v korunách, poskytován na běžný účet firmy, - lhůta čerpání je 180 kalendářních dnů. Pokud klient během této doby účet vyrovná, je mu poskytnuta nová možnost využívání debetu, - minimální limit čerpání 20 000 Kč, maximální 3 mil. Kč, - produkt je poskytován např. v rámci balíčků Excelent, Komfort, nebo Efekt, - zajištění u podnikatelů je provedeno formou biankosměnky.

Kreditní karta pro podnikatele Prostřednictvím vydané kreditní karty MasterCard je možné čerpat úvěr až 200 tis. Kč nezávisle na stavu běžného podnikatelského účtu. Jedná se o kombinaci platebního a úvěrového produktu. Čerpání je možné provádět bezhotovostně při placení v místech vybavených platebními terminály, nebo hotovostně výběrem z bankomatů či na pobočkách bank. Charakteristika kreditní karty: - revolvingový úvěr (tj. úvěr krátkodobý, nesouvisející s běžným účtem s možností automatického obnovení po splacení), - není podmínkou, aby měl žadatel zřízen účet u Komerční banky,

40

VLASTNÍ PRÁCE

- limit je v rozmezí 20 – 200 tis. Kč (na základě zhodnocení finanční situace), - není vyžadováno zajištění úvěru, - pravidelná měsíční splátka je stanovena ve výši 1/10 z čerpaného úvěru + úrok, - pokud dojde ke splacení v plné výši za 45 dní, lze po tuto dobu čerpat úvěr bezúročně. Profi úvěr Jedná se o úvěr krátkodobý, se splatností do 1 roku, nebo střednědobý, se splatností max. do 5-ti let. Produkt lze použít zejména pro financování provozních potřeb firmy, nebo k pořízení

majetku.

Výhodou

dostupnosti

je

zjednodušený

proces

zpracování,

či schvalování žádosti. Doklady potřebné pro získání úvěru přikládané k žádosti jsou dokumenty opravňující k podnikání, účetní závěrka s daňovým přiznáním, u úvěrů na částku větší jak 1 mil. Kč doklady k zajištění. Noví klienti předkládají výpis z běžného účtu za poslední 3 měsíce. Základní charakteristika úvěru: - je účelový, užívá se k placení dodavatelům, banka skutečnost následně ověřuje na základě dokladů v účetnictví, - cena za realizaci 0,6% minimálně 1 000 Kč, - měsíční správa úvěru u částky do 1 mil. Kč činí 300 Kč, - zajištěn biankosměnkou (u částek převyšujících 1 mil. Kč se dále používají zajišťovací prostředky jako ručení nemovitostí, nebo zástavní práva k věci movité), -

čerpání může proběhnout jednorázově, nebo opakovaně,

-

splátky jsou postupné,

- úroková sazba Profi úvěru je určena sazebníkem Komerční banky a k 13.5.2008 byla dána jako průměrná sazba 9% a variabilní rozmezí 3% (do plusu nebo mínusu).

EU Profi úvěr Úvěrový produkt nabízí banka klientům ve spolupráci s European Bank for Reconstruction and Development, která poskytuje zdroje na financování. Výhodou úvěru je redukovaný počet požadovaných dokumentů ke schválení.

41

VLASTNÍ PRÁCE

Charakteristika EU Profi úvěru: - úvěr je stanoven v rozmezí 30 – 125 tis. Eur, - prostředky mohou být užity k financování firemních aktivit investičních i provozních, - do 30 tis. Eur je zajištění provedeno biankosměnkou, úvěr nad 30 tis. Eur je zajištěn např. zástavním právem k nemovitosti, - banka neuplatňuje poplatky za zpracování žádosti, za realizaci úvěru, ani za spravování úvěrového účtu, pokud je kombinován s Profi úvěrem, - čerpání prostředků je jednorázové nebo postupné, přičemž max. doba splatnosti je 5 let,

5.3.3

Česká spořitelna

Jako akciová společnost začala působit Česká spořitelna na trhu v roce 1992, kdy navázala na činnost Spořitelny české, která existovala od roku 1825. V roce 2000 se stala členem středoevropské Erste Group. Banka je orientovaná převážně na drobnou klientelu, malé a střední podniky, na města a obce. Obdržela řadu ocenění jako např. „Nejdůvěryhodnější banka roku 2007“. Vývoj částek poskytovaných úvěrů celkem i se zaměřením na malé podniky a právnické osoby jsou zaznamenány následujícím grafem. Graf 5: Vývoj objemu úvěrů poskytovaných v letech 2003-07 (v mld.Kč) mld.Kč

450

418,42

400 350

321,11

300

267,77

250 200

213,45

178,16

124,77

150 100 50

81,44

81,95

95,44

99,39 16,7

6,3

8,4

10,7

13,6

0 2003

2004 úvěry celkem

2005 právnické osoby

2006

2007

rok

malé f irmy


42

VLASTNÍ PRÁCE

Produkty uvedené v následném přehledu jsou určeny pro podnikatele a malé firmy s ročním obratem nepřesahujícím 30 mil. Kč. Základní podmínkou pro získání finančních prostředků u všech typů je vedení běžného účtu u České spořitelny. [9] Kontokorentní úvěr Slouží pro pokrytí krátkodobých finančních potřeb, zejména pro zajištění provozu. Firma ho může uzavřít na pobočkách banky na dobu maximálně 1 rok s možností prodloužení. Úvěr je veden na běžném účtu, kde je umožněno průběžné čerpání a splácení. Úroková sazba je pohyblivá, odvíjí se od základní úrokové sazby banky, která k 18.2.2008 činila 6,3%. Provozní úvěr Jedná se o produkt neúčelový, kde je stanoven individuálně plán čerpání a splácení s případnou možností prodloužení. Čerpat úvěr může firma jednorázově, nebo postupně, dle svých potřeb. Hlavní výhodou je překlenutí nesouladu mezi tvorbou a potřebou finančních prostředků a možnost kombinace s ostatními formami poskytovaných podnikatelských úvěrů. Investiční úvěr Účelový produkt se stanoveným plánem čerpání a splácení, je využíván k financování investičních zájmů klienta. Výhodou je získání prostředků pro investici ať formou nákupu nového majetku nebo cenných papírů. Čerpání je jednorázové, nebo postupné. Výhodou je přizpůsobení potřebám klienta, který si může zvolit mezi možností krátkodobého (do 1 roku), střednědobého (1 až 5 let) nebo dlouhodobého (5 až 8 let) splácení.

Investiční úvěr 5 plus Je určen na financování hmotného a nehmotného majetku. Jedná se o úvěr účelový se stanoveným plánem čerpání a splácení až na 10 let. Rozhodnutí o poskytnutí či neposkytnutí úvěru je vydáno do 5-ti dnů. Splácení jistiny lze odložit až o 5 měsíců.

43

VLASTNÍ PRÁCE

Žadatel má možnost využít garantovanou pevnou úrokovou sazbu, která je pro jednotlivé roky uvedena v tab.4. Tab. 4: Oznámení České spořitelny o úrokových sazbách platné od 9.1.2008 Doba fixace v letech Úroková sazba v % p.a.

1 7,1

2 7,2

3 7,3

4 7,4

5 7,4

6 7,5

7 7,5

8 7,6

9 7,6

10 7,6

Zdroj: [8]

5.3.4

Porovnání hodnot poskytovaných úvěrů

Pro přehlednější srovnání objemu úvěrů poskytovaných třemi vybranými bankovními institucemi na českém trhu jsou údaje získané z výročních zpráv bank shrnuty v následujících grafech. Graf 6: Porovnání objemu celkově poskytovaných úvěrů (v mld.Kč) mld.Kč

450

418,42

400 321,11

350

314,16

300

267,77

250 200

213,45

260,82

191,31

160,68

150 50

97,06

68,25

100

47,34

35,90

0 2004

2005

Raiff eisenbank,a.s.

2006

Komerční banka,a.s.

2007

rok

Česká spořitelna,a.s.


Z grafu vyplývá, že nejvíce využívanou bankou je při žádostech o úvěr Česká spořitelna, poté s menším odstupem Komerční banka a s nejnižším objemem poskytovaných úvěrů Raiffeisenbank. U všech tří institucí lze vidět rostoucí tendenci v oblasti poskytování úvěrů, každý rok znamená určitý nárůst. Ve společnosti dochází ke stále většímu zadlužování

44

VLASTNÍ PRÁCE

Graf 7: Porovnání objemu poskytovaných úvěrů pro malé firmy a podnikatele (v mld.Kč) mld.Kč

18 15,50

16 13,6

14 12,20

12 9,70

10 8

16,7

7,00

10,7

8,4

6 4 1,28

2

0,67

0,39

0 2004

2005 Raiffeisenbank,a.s.

2006 Komerční rokbanka,a.s.

2007

Česká spořitelna,a.s.


V oblasti úvěrů poskytovaných malým firmám a podnikatelům s obratem maximálně do 30 mil.Kč je stejně jako u celkového přehledu znatelná a prokázaná rostoucí tendence. Výrazně nejmenší podíl u poskytovaných úvěrových produktů má Raiffeisenbank. Komerční banka a Česká spořitelna zaujímají téměř stejné postavení při poskytování úvěrů malým firmám. Objem částek je u Komerční banky mírně nižší. .

5.3.5

Zvolený úvěr – Profi úvěr, Komerční banka

Vyřízení každého úvěrového obchodu, zvláště určeného pro podnikatelské subjekty je velice individuální záležitostí. Všechny tři výše uvedené bankovní instituce nabízí podnikatelům různé, kvalitativně srovnatelné, bankovní úvěrové produkty a každý má své výhody. Nejrozsáhlejší nabídka produktů byla při porovnání zjištěna u Komerční banky. Jednotlivé banky se ve všech ohledech snaží žadatelům vyjít maximálně vstříc. Úvěrové produkty byly posuzovány nejen z informací získaných na internetových stránkách, ale i na základě konzultací s pracovníky bank, kteří ochotně reagovali na dotazy. Jednatelé firmy KTV servis, s.r.o. se rozhodly pro financování svých záměrů využít služeb Komerční banky. K tomuto rozhodnutí přispěl i fakt, že je zde veden od počátku podnikání firemní účet a vztahy s bankou byly vždy na velmi dobré úrovni. Na základě doporučení banky byla stanovena jako nejvhodnější varianta využití Profi úvěru.

45

VLASTNÍ PRÁCE

Ze zkušeností, které má firma z dob počátků svého podnikání, vyplývá, že bude trvat několik měsíců než na svůj provoz začne nová kancelář ve městě Brně vydělávat. Firma se rozhodla, že k zajištění financování záměru zažádá o poskytnutí úvěru v částce, která pokryje počáteční jednorázové výdaje spojené se založením pobočky a pravidelné provozní náklady zhruba na 5 měsíců dopředu. Částka úvěru je stanovena na 400 000 Kč s dobou splatnosti 3 roky. Díky tomu že se jedná o částku do 1 mil. Kč bude doba vyřízení Profi úvěru činit pouze 3 pracovní dny. Průměrná úroková sazba se v současné době v Komerční bance pohybuje okolo 9 % p.a. Splácení bude probíhat podle tzv.umořovacího plánu, který musí být předem odsouhlasen firmou i bankou. Obecně jsou 2 možnosti splácení a to stejnými splátkami (anuitami), nebo nestejnými splátkami. V praxi se u většiny poskytnutých úvěrů využívá forma umořování dluhu nestejnými splátkami při polhůtním úročení, u kterých je stanovena stejná výše úmoru v jednotlivých splátkových obdobích. Stanovení výše úmoru pro jednotlivá čtvrtletí (v Kč): 400 000 / 12 =&33 333 Stanovení úrokové sazby pro čtvrtletí: 9% / 4 = 2,25% Tab. 5: Umořovací plán úvěru, období čtvrtletní (v Kč) Pořadí splátky 2009 0 1 2 3 4 2010 5 6 7 8 2011 9 10 11 12 CELKEM Rok

Výše splátky 42 333 41 583 40 833 40 083 39 333 38 583 37 833 37 083 36 333 35 583 34 833 34 087 458 500

Úmor 33 333 33 333 33 333 33 333 33 333 33 333 33 333 33 333 33 333 33 333 33 333 33 337 400 000

Úrok (9%p.a.) 9 000 8 250 7 500 6 750 6 000 5 250 4 500 3 750 3 000 2 250 1 500 750 58 500

Nesplacená část úvěru 400 000 366 667 333 334 300 001 266 668 233 335 200 002 166 669 133 336 100 003 66 670 33 337 0


46

VLASTNÍ PRÁCE

5.4

Hospodářský výsledek

Hospodářský výsledek vyjadřuje v podniku zisk nebo ztrátu, kterou podnik vykazuje za určité časové období. Zjišťuje se porovnáním nákladů a výnosů podniku a většinou se stanovuje za jeden uplynulý rok. Hospodářský výsledek znázorněný tab.6 zahrnuje pouze novou kancelář firmy KTV servis, s.r.o. a je jen odhadní. Výnosy, které firmě poplynou v souvislosti se založením nové pobočky nelze přesně stanovit, odvíjí se na základě odhadovaných tržeb (z prodeje služeb, za zprostředkování, za zboží a ostatní provozní výnosy). Vše záleží na počtu zákazníků, kteří budou u firmy realizovat své zakázky a od výše jejich cen. Celkové náklady boudou tvořit úroky z úvěru

čerpaného firmou (tab.5), náklady na nákup materiálu či zboží, jednorázové náklady při zařizování nové kanceláře (tab.2) a provozní náklady (tab.3), které jsou podrobně rozpracované v kapitole 5.2.5 bakalářské práce. Vykazované hospodářské výsledky firmy za minulá období jsou pro porovnání a přiblížení dosavadní finanční situace uvedeny formou tabulek v přílohách bakalářské práce. Tab. 6: Prognóza hospodářského výsledku nové kanceláře pro rok 2009 (v Kč)

Odhadované tržby VÝNOSY Provozní náklady - nákup materiálu, zboží - provozní náklady (tab.3) Finanční náklady - úroky z úvěru Mimořádné náklady - náklady na zařízení kanceláře

I. čtvrtletí 950 000 950 000 1 012 170 848 220 163 950 9 000 9 000 94 000 94 000

II. čtvrtletí 2 160 000 2 160 000 2 092 520 1 928 570 163 950 8 250 8 250 -

III. čtvrtletí 2 350 000 2 350 000 2 262 170 2 098 220 163 950 7 500 7 500 -

IV. čtvrtletí 2 040 000 2 040 000 1 985 380 1 821 430 163 950 6 750 6 750 -

NÁKLADY

1 115 170

2 100 770

2 269 670

1 992 130

HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK

- 165 170

59 230

80 330

47 870


47

VLASTNÍ PRÁCE

Prognóza výsledku pro I. čtvrtletí:

- 165 170 Kč

Prognóza výsledku pro II. čtvrtletí:

+ 59 230 Kč

Prognóza výsledku pro III. čtvrtletí:

+ 80 330 Kč

Prognóza výsledku pro IV. čtvrtletí:

+ 47 870 Kč

Hospodářský výsledek odhadovaný pro r. 2009

22 260 Kč

ZD zaokrouhlený pro výpočet na 1 000 Kč↓

22 000 Kč

Daň.sazba platná od 1.1.2008 Daň

4 620 Kč

Hospodářský výsledek po zdanění odhadovaný pro r. 2009 (zisk)

5.5

21%

17 640 Kč

Cash flow

Cash flow (peněžní tok) sleduje tvorbu a užití peněžních prostředků ve firmě. Formou cash-flow výkazů je zachycován finanční plán, který slouží pro zobrazení odhadu budoucího stavu podniku. Z časového hlediska lze rozlišit finanční plán na dlouhodobý (3 - 5 let), sloužící k zajištění rentability, a krátkodobý upřesňující (do 1 roku), který slouží k zajištění likvidity a platební schopnosti. Sestavování plánů, využívaných zejména při žádostech o úvěr, se odvíjí zejména z předpokládané výše tržeb firem pro stanovené časové období. Očekávané peněžní toky nově založené kanceláře firmy KTV servis, s.r.o. jsou zaznamenány v tab.7 na základě odhadnutých příjmů a výdajů. Tabulka vyjadřuje ideální situaci, kdy všichni zákazníci a odběratelé platí firmě za zakázky včas ve stanovených termínech splatnosti a nevznikají proto žádné dluhy, které by přecházeli do dalších období. Lze konstatovat, že v praxi tato situace téměř nenastává, je pouze vzorová kvůli přehlednému sestavení výkazu peněžních toků pro první rok rozšířeného podnikání.

48

VLASTNÍ PRÁCE

Tab. 7: Prognóza cash flow nové kanceláře pro první rok podnikání 2009 (v Kč) I. čtvrtletí

II. čtvrtletí

III. čtvrtletí

IV. čtvrtletí

-

126 700

288 000

313 400

Bankovní úvěr

400 000

-

-

-

Tržby odhadované

950 000

2 160 000

2 350 000

2 040 000

823 300

1 872 000

2 036 600

1 768 000

-

126 700

288 000

313 400

126 700

288 000

313 400

272 000

1 223 300

1 998 700

2 324 600

2 081 400

94 000

-

-

-

Provozní náklady (tab.3)

163 950

163 950

163 950

163 950

Výdaje na nákup materiálu, zboží

848 220

1 928 570

2 098 220

1 821 430

42 333

41 583

40 833

40 083

1 148 503

2 134 103

2 303 003

2 025 463

74 797

- 135 404

21 579

55 937

Pohledávky na začátku čtvrtletí

Inkaso odhadovaných tržeb v daném čtvrtletí Inkaso zaplacené pohledávky z min.čtvrtletí Pohledávky na konci čtvrtletí *

PŘÍJMY Jednorázové investice na rozvoj podnikání (tab.2)

Splátka úvěru (tab.5)

VÝDAJE PROGNÓZOVANÝ PENĚŽNÍ TOK *

(40% z částky odhadovaných tržeb posledního měsíce ve čtvrtletí)


Příjmy Výše předpokládaných tržeb na rok 2009 je vyčíslena na 7 500 000Kč. Odhad je vyvozen na základě částek uvedených ve firemních výkazech z let předcházejících. Ve druhém a třetím čtvrtletí je počítáno s největším množstvím potenciálně uzavřených zakázek, a proto je nutné promítnout vše i do odhadu tržeb. V prvním čtvrtletí jsou tržby stanovené nižší v souvislosti se zahájením provozu nové kanceláře. Celkové příjmy jednoho čtvrtletí (tab. 7) jsou stanoveny jako součet příjmů (inkasa) odhadovaných tržeb a pohledávek, které byly doplacené z minulých čtvrtletí. Firmě většinou není uhrazeno v příslušném lhůtě 40% z částky, která odpovídá výši

49

VLASTNÍ PRÁCE

předpokládaných tržeb v posledním měsíci čtvrtletí. Tato částka je uhrazena a započítána do příjmů až v rámci následujícího čtvrtletí. Z konce r.2009 přechází do prvního čtvrtletí r.2010 nesplacené pohledávky v částce 272 000Kč. Vše vyplývá ze zkušeností firmy. V částce příjmů je zahrnuta i výše finančních prostředků poskytnutých firmě formou úvěru (v tabulce v prvním čtvrtletí).

Výdaje Nejvyšší část celkových výdajů připadá na nákup materiálu. Tento fakt souvisí s tím, že se jedná o firmu obchodní a zprostředkovatelskou. Pro zajištění obchodu se musí vše nejdříve nakoupit od dodavatelů za účelem následného prodeje konečnému zákazníkovi. Zisková marže z prodeje pro firmu je stanovena zhruba na 12%. Firma nemá takový kapitál, aby mohla veškerý nákup financovat z vlastních zdrojů, proto je u uzavřených obchodů vyžadováno zaplacení záloh většinou ve výši 60% z výsledné ceny. V prvním

čtvrtletí je v celkových výdajích zohledněna i jednorázová částka nutná pro zajištění vybavení nové kanceláře. Provozní náklady v každém čtvrtletí jsou odhadované ve stejné výši a vychází z tab. 3.

50

ZÁVĚR

6

DISKUZE A ZÁVĚR

Zpracování podnikatelského záměru je při zamýšleném rozvoji firmy velmi důležité. Dokáže objektivně zhodnotit základní aspekty připravovaného projektu. Obchodní a zprostředkovatelská firma v oboru stavebnictví, KTV servis, s.r.o., zvažuje rozšíření svých podnikatelských aktivit otevřením nové kanceláře v Brně k lednu 2009. Důležitá je proto kvalitní stránka záměru, který objasní např. potřebné finance pro zařízení nových prostor, nebo náklady potřebné k zajištění běžného provozu. Zpracování je náročné nejen kvůli nutnosti získávání mnoha potřebných informací, ale také z časového hlediska. Na sestavení záměru byla zaměřena první část práce. V rámci dílčích cílů byla vypracována charakteristika firmy a jejího vývoje, analýza trhu, konkurence a dodavatelů. Hlavní výhodou je, že firma zprostředkovává obchody klientům s vysokou garantovanou úrovní poskytovaných odborných informací. Ze závěru provedené SWOT analýzy vyplývá, že si firma může stále držet své postavení na trhu, nebo ho dokonce rozšiřovat. Stěžejní částí záměru bylo provedení analýzy z pohledu finančního, konkrétně vytvoření prognózy jednorázových zřizovacích výdajů, stanovených na 94 000 Kč a provozních nákladů v měsíční výši 54 650 Kč. Následně muselo být zajištěno krytí zdrojů, proto se firma rozhodla využít bankovního podnikatelského úvěru. Celková potřeba finančních zdrojů byla stanovena s přihlédnutím k faktu, že nová kancelář nebude okamžitě po otevření výrazně zisková na 400 000 Kč, což je částka, která pokryje výdaje počáteční a provozní po dobu téměř 5 měsíců existence kanceláře. Druhá část práce se zabývá charakteristikou jednotlivých bankovních úvěrových produktů, které malým podnikům s obratem do 30 mil.Kč na českém trhu poskytuje Česká spořitelna, Komerční banka a Raiffeisenbank. Rozhodování, u které banky si úvěr otevřít je ovlivněno mnoha faktory. Všechny banky poskytují úvěrové produkty pro podnikatele na srovnatelné úrovni, s podobnou výší úrokového zatížení a snaží se svým klientům vyjít maximálně vstříc. Jedním z rozhodujících faktorů jsou proto vztahy, které firma s bankou má a případné vzájemné sympatie. Pro financování konkrétně zpracovávaného podnikatelského záměru byla na základě konzultace se společníky firmy vybrána Komerční banka, u které je také veden firemní účet od počátků podnikání. Komerční banka

51

ZÁVĚR

doporučila jako nejvhodnější možnost pro financování konkrétního vypracovaného záměru ze svých produktů Profi úvěr. Doba splatnosti byla určena na 3 roky, přičemž aktuální připadající průměrná úroková sazba z 13.5.2008 je 9% s odchylkou 3% do plusu, nebo mínusu. Pro zjištění výše jednotlivých splátek byl sestaven umořovací plán vycházející z metody nestejných splátek při polhůtním úročení. Pro zhodnocení investic byly vyčísleny předpokládané náklady a výnosy a byl odvozen odhadovaný hospodářský výsledek pro r.2009, zisk ve výši 17 640 Kč. Nezbytnou součástí záměru je také prognóza peněžních toků (cash flow) vyjádřená pro rok 2009 v kapitole 5.5. Po posouzení všech dílčích částí lze konstatovat, že záměr firmy je na trhu realizovatelný. Předpokladem úspěchu zamýšleného podnikatelského záměru mohou být např. relativně nízké investiční náklady na zprovoznění nové kanceláře, odborné znalosti společníků nabyté dlouhou praxí v oboru, již vytvořené kontakty v dané oblasti, stálá tendence zvyšující se úrovně bydlení, kvalita produktů nabízených prostřednictvím zprostředkovaných obchodů a zázemí finančně stabilní zavedené firmy.

52

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY

7 [1]

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY FOTR, J. Podnikatelský plán a investiční rozhodování. 1. vyd. Praha : Grada Publishing, 1995. 184 s. ISBN 80-85623-20-X

[2]

HISRICH, R. D., PETERS, M. P. Založení a řízení nového podniku. 1. vyd. Brno : Victoria Publishing, 1996. 501 s. ISBN 80-85865-07-6

[3]

JANKŮ, M. a kol. Základy práva pro posluchače neprávnických fakult. 2. vyd. Praha: C. H. Beck, 2006. 656 s. ISBN 80-7179-499-6.

[4]

SYNEK, M. a kol. Podniková ekonomika. 4. vyd. Praha : C. H. Beck, 2006. 475 s. ISBN 80-7179-892-4

[5]

VALACH, J. Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. 2. vyd. Praha : Ekopress, 2005. 465 s. ISBN 80-86929-01-9

[6]

VEBER, J., SRPKOVÁ J. a kol. Podnikání malé a střední firmy. 1. vyd. Praha: Grada Publishing, 2005. 304 s. ISBN 80-247-1069-2.

[7]

WUPPERFELD, U. Podnikatelský plán pro úspěšný start. 1. vyd. Praha : Management Press, 2003. 159 s. ISBN 80-7261-075-9

Internetové zdroje : [8]

Český statistický úřad [online]. [cit. 13. května 2008]. Dostupné na Internetu: .

[9]

Česká spořitelna [online]. [cit. 2. dubna 2008]. Dostupné na Internetu: .

[10] Komerční banka [online]. 2006 [cit. 2. dubna 2008]. Dostupné na Internetu: . [11] KTV servis, s.r.o. [online]. 2007 [cit. 2008-03-28]. Dostupné na Internetu: .

53

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY

[12] Raiffeisenbank [online]. 2006 [cit. 2. dubna 2008]. Dostupné na Internetu: . [13] ZICHOVÁ, J. Podnikatelský plán. [online]. Studijní opora. [cit. 2008-02-25]. Dostupné na Internetu:

Interní materiály firmy KTV servis, s.r.o.

54

SEZNAM TABULEK A GRAFŮ

8

SEZNAM TABULEK A GRAFŮ

Tabulka 1: Rozvaha podniku Tabulka 2: Jednorázové náklady vynaložené na zřízení nových kancelářských prostor Tabulka 3: Provozní náklady nově vzniklé kanceláře Tabulka 4: Oznámení České spořitelny o úrokových sazbách, platné od 9.1.2008 Tabulka 5: Umořovací plán úvěru, období čtvrtletní (v Kč) Tabulka 6: Prognóza hospodářského výsledku nové kanceláře pro rok 2009 (v Kč) Tabulka 7: Prognóza cash flow nové kanceláře pro první rok podnikání 2009 (v Kč)

Graf 1: Přehled druhů financování podniku Graf 2: Vývoj zadávaných zakázek stavebních prací (v mil. Kč) Graf 3: Vývoj objemu poskytnutých úvěrů v letech 2004-07 (v mld.Kč) Graf 4: Vývoj objemu úvěrů poskytovaných Komerční bankou v letech 2003-07 (mld.Kč) Graf 5: Vývoj objemu úvěrů poskytovaných v letech 2003-07 (v mld.Kč) Graf 6: Porovnání objemu celkově poskytovaných úvěrů (v mld.Kč) Graf 7: Porovnání objemu poskytovaných úvěrů pro malé firmy a podnikatele (v mld.Kč)

55

SEZNAM PŘÍLOH

9

SEZNAM PŘÍLOH

Příloha 1: Dlouhodobý vývoj zakázek stavebních prací (v mil.Kč) Příloha 2: Hospodářský výsledek firmy KTV servis, s.r.o. za rok 2006 (po zaúčtování daně) Příloha 3: Hospodářský výsledek firmy KTV servis, s.r.o. za rok 2007 (k 31.12.2007) Příloha 4: Statistické údaje o úvěrech poskytovaných vybranými bankovními institucemi

56

PODNIKATELSKÝ ZÁMĚR A MOŽNOSTI JEHO FINANCOVÁNÍ

Recommend Documents