Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN
RESEARCH PERKIRAAN PASAR HARI INI
Penutupan Americas INDU Index 17,492.30 SPX Index 2,047.62 CCMP Index 5,022.87 IBOV Index 46,108.03 EMEA UKX Index 6,126.68 CAC Index 4,637.45 RTSSTD Index 11,471.62 IBEX Index 9,835.50 FTSEMIB Index 21,500.88 AEX Index 440.85 SMI Index 8,624.95 Asia / Pacific NKY Index 19,031.07 HSI Index 21,803.76 SHCOMP Index 3,472.44 TWSE Index 8,229.62 KOSPI Index 1,951.89 JCI Index 4,464.18 SET Index 1,297.82 PCOMP Index 6,848.25 SENSEX Index 25,036.05 FSSTI Index 2,861.19 Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR) Net Asing (IDR Juta) Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton) (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Saham Telkom
Bloomberg Code Kode TLK US
Saham Pilihan Hari Ini PT Dua Putra Utama Makmur Tbk (DPUM) PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN) PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) PT Malindo Feedmill Tbk (MAIN)
Perubahan
%Prb
%Ytd
P/E
-75.7 -15.97 -75.378 1664.77
-0.43 -0.77 -1.48 3.75
(1.86) (0.55) 6.06 (7.80)
15.63 18.30 30.73 27.12
-8.54 -44.41 106.35 -1.6 -37.16 -0.76 -76.25
-0.14 -0.95 0.94 -0.02 -0.17 -0.17 -0.88
(6.69) 8.54 23.37 (4.32) 13.09 3.86 (3.99)
27.85 20.95 8.42 19.35 3.88 24.39 17.94
-270 -101.37 2.369 -114.24 3.65 -57.21 -9.16 9.83 -274.28 -14.84 Terakhir 4,725.70 2,582.00 3,752.00 1,453.14 (487,871.88)
-1.40 -0.46 0.07 -1.37 0.19 -1.27 -0.70 0.14 -1.08 -0.52
9.06 (7.63) 7.35 (11.58) 1.89 (14.59) (13.34) (5.29) (8.96) (14.98) Sebelumnya 4,783.42 2,208.46 2,934.56 1,328.78 605,303.88
19.83 9.58 18.23 13.11 13.07 26.62 16.84 19.64 19.88 13.25 %Prb -1.21 16.91 27.86 9.36 -180.60
Sebelumnya 8,695.00 4,588.00 14,400.00 37.51 1.92 52.50 1,072.78 628.75 2,158.50
%Prb -0.17 -0.17 1.04 -0.93 -1.65 0.00 0.07 0.20 -0.37
IHSG Berpotensi Ditutup Menguat
Terakhir 8,680.00 4,580.00 14,550.00 37.16 1.89 52.50 1,073.53 630.00 2,150.50
Terakhir (US$) Last (US$) 42.17
% Prb %Change -0.87 Rekomendasi OVERWEIGHT BUY HOLD BUY
Konversi (Rp) Conv (Rp) 14,721.55
Indeks US rabu ditutup mayoritas melemah. Dow -0.43% pada level 17,492 Nasdaq -1.48% ke level 5,023 serta S&P500 melemah -0.77% pada level 2,048. Pada bursa Eropa indeks juga ditutup melemah. FTSE London -0.14% DAX Frankfurt -0.76% dan CAC Paris -0.95%. Pelemahan masih di dominasi oleh turunnya saham-saham berbasis energi yang terpengaruh kondisi harga minyak dunia yang melemah. Investor masih mencoba mengamankan posisi serta menunggu pertemuan The Feds mendatang. Pada hari ini Klaim Pengangguran US akan diumumkan dan diharapkan akan membaik sesuai dengan ekspektasi. Dari bursa regional, rilis data GDP Jepang tumbuh sebesar 1% secara YoY per 3Q15 diatas ekspektasi yang sebesar 0.8%. Hal tersebut memberikan sentimen positif bagi kebijakan prioritas pemerintah Jepang perihal pemulihan ekonomi serta kebijakan fiskal. Untuk IHSG, selasa ditutup melemah 1% ke level 4,478 dengan net buy asing sebesar Rp289 miliar. Pelemahan indeks terbesar terjadi pada sektor aneka industri yang turun -4.2% diikuti sektor pertambangan yang melemah -1.9%. Pelemahan sejalan dengan indeks regional yang juga turun rata-rata mencapai -1.5% serta sentimen negatif dari saham-saham yang berbasis komoditas. IHSG pada hari ini kami perkirakan akan bergerak fluktuatif namun masih berpotensi ditutup menguat. Analyst: Dessy Lapagu (
[email protected])
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
DPUM Naik 50% Pada Hari Pertama Perdagangan. OVERWEIGHT. Analyst: Dessy Lapagu.
Kementrian Pertanian mengusulkan patokan harga DOC. NEUTRAL. Analyst: Dessy Lapagu.
Terakhir (Rp) Last (Rp) 3,015.00 TP (Rp) 2,500 400 2,000
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN
RESEARCH
RINGKASAN BERITA
Dua emiten akan mencatatkan saham-sahamnya hari ini yakni PT Ateliers Mecaniques D'Indonesie Tbk (Atmindo) yang akan tercatat dengan kode saham AMIN serta PT Indonesia Pondasi Raya Tbk (Indopora) yang akan diperdagangkan dengan kode saham IDPR.
Stock TLKM IJ ASII IJ BBRI IJ BMRI IJ BBCA IJ
Top Value (IDR) 392,824,400,000 343,633,500,000 256,238,800,000 169,447,500,000 138,427,300,000
No 1 2 3 4 5
Stock MYRX IJ TLKM IJ BKSL IJ LCGP IJ SIMA IJ
Top Volume (Shares) 190,780,800.00 129,096,000.00 118,606,700.00 117,865,200.00 100,010,800.00
No 1 2 3 4 5
Top Gainers GWSA IJ SSTM IJ IIKP IJ EXCL IJ MAYA IJ
% change 20 19.05 13.93 9.73 9.44
No 1 2 3 4 5
Top Losers JPRS IJ DNAR IJ OKAS IJ MEDC IJ ASDM IJ
% change -9.93 -9.84 -9.68 -9.63 -9.62
PT Indika Energy Tbk (INDY) akan meningkatkan nilai surat utang yang akan dibeli kembali dalam aksi tender offeer menjadi US$128,57 juta.
No 1 2 3 4 5
PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC NISP) menargetkan pertumbuhan penyaluran kredit cukup tinggi dibandingkan pertumbuhan rata-rata industri di 2016. OCBC NISP menargetkan pertumbuhan kredit di kisaran 15% sampai dengan 20%.
Ambisi PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) untuk fokus menggenjot kredit konsumer dan usaha kecil dan menengah (UKM) bakal didukung tambahan dana segar. Bank asal Malaysia ini memilih untuk menerbitkan Negotiable Certificate of Deposit (NCD) dengan kisaran nilai Rp 1 triliun.
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) berusaha meningkatkan ekspansinya. Tahun depan, GIAA menganggarkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar US$ 160 juta. Dengan nilai tukar Rupiah di kisaran Rp 13.850, maka capex itu setara Rp 2,21 triliun. Rencana capex tersebut lebih tinggi 23% dari tahun ini. Adapun, serapan capex GIAA sampai akhir 2015 diperkirakan sekitar US$ 130 juta.
PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) bakal membayar utang bank senilai US$ 20 juta tahun depan. Pembayaran utang tersebut merupakan pembayaran utang terjadwal perseroan. Saat ini Delta Dunia memiliki utang dari konsorsium bank yang tersisa sebesar US$ 581,4 juta.
Kegiatan minyak lepas pantai yang tengah melambat di dalam negeri membuat PT Logindo Samudera Makmur Tbk LEAD) harus memutar otak. Perusahaan jasa sewa kapal lepas pantai ini berencana mencari pasar di luar negeri.
MatahariMall.com yang dimiliki oleh PT Matahari Department Store Tbk (LPPF) menggandeng PT Pos Indonesia (Persero) untuk beberapa layanan, meliputi penambahan titik pengambilan produk dan pembayaran (pickup&payCOD), penempatan eLocker dan logistik. (Sumber : IQplus, Kontan, Indonesia Finance Today)
No Leading Movers 1 EXCL IJ 2 AKRA IJ 3 GGRM IJ 4 MAYA IJ 5 SSMS IJ
% change 9.73 5.93 0.99 9.44 5.08
No Lagging Movers 1 ASII IJ 2 UNVR IJ 3 BBCA IJ 4 PGAS IJ 5 BBRI IJ
% change -4.98 -1.82 -1.51 -6.61 -1.36 14,990
5,000
4,500
9,630
4,000
6,950
3,500
4,270
3,000 1-Jan
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
12,310
1,590 11-Mar
20-May
29-Jul
7-Oct
Volume (RHS) (Bn Shares)
JCI (LHS)
16-Dec
Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN
RESEARCH
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN DPUM Naik 50% Pada Hari Pertama Perdagangan Pandangan analis: PT. Dua Putra Utama Makmur (Tbk) berhasil naik hingga Rp825 per saham atau sekitar 50% dibandingkan harga IPO yang sebesar Rp550 per saham dengan jumlah saham publik sebesar 40.12%. Hal tersebut menjadi sentimen positif bagi produsen perikanan terintegrasi tersebut serta meningkatkan optimisme bagi industri perikanan untuk terus berkembang terlebih dengan adanya dukungan dari pemerintah. Berdasarkan data BPS, industri perikanan tercatat tumbuh 8.37% YoY diatas pertumbuhan ekonomi nasional yang sebesar 4.37% YoY. Hal tersebut didorong oleh meningkatnya produksi ikan tangkap maupun budidaya. Hasil dana IPO akan dipergunakan DPUM untuk meningkatkan kapasitas produksi dengan berbagai langkah. Sebesar Rp130 miliar akan digunakan untuk membeli 10 kapal baru dengan kapasitas 200-300 GT, sementara 25 kapal berikutnya melalui pendanaan perbankan. Sebesar Rp200 miliar akan digunakan untuk investasi pembangunan cold storage baru dan penambahan mesin produksi baru dengan kapastias 10 ribu ton. Dengan target ekspansi tersebut diharapkan akan mendorong pertumbuhan yang baik untuk DPUM terlebih dengan target ekspor ke Eropa pada 2016 mendatang. Rekomendasi: OVERWEIGHT. Analyst: Dessy Lapagu (
[email protected])
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Kementrian Pertanian Mengusulkan Patokan Harga DOC Berita: Kementrian Pertanian mengusulkan adanya patokan harga maksimal atau pembatasan atas harga DOC. Hal tersebut di dasarkan untuk melindungi para peternak ayam dari potensi kerugian akibat fluktuatifnya harga ayam di pasar. Batas maksimal tersebut nantinya tidak akan di buat permanen, melainkan dalam jangka waktu tertentu. Pandangan analis: Menurut kami, langkah yang diambil oleh Kementran merupakan tindakan yang positif demi melindungi para peternak lokal. Dengan di tentukannya harga batasan untuk DOC, peternak serta supplier tidak lagi kesulitan dalam melakukan penaksiran harga DOC yang akan di perdagangkan. Batasan harga tersebut tentunya harus memperhitungkan harga pakan serta biaya operasional lainnya yang di keluarkan oleh peternak. Kesepakatan tersebut di harapkan mampu menstabilkan harga DOC di pasar. Sementara itu harga DOC telah menyentuh harga Rp4,750/ekor untuk kategori broiler per tanggal 4 Desember 2015. Kami merekomendasikan NEUTRAL untuk industri poultry hingga akhir tahun 2015, dengan rekomendasi CPIN (BUY Rp2,500); JPFA (HOLD Rp400); MAIN (BUY Rp2,000) per saham untuk 12 bulan ke depan. Analyst: Dessy Lapagu (
[email protected])
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN RESEARCH TARGET HARGA SAHAM Market Capitalization (Bn)
EPS Growth 1 Year
PER FY16F
PBV FY16F
PEG Ratio
Banking BBCA IJ Equity BBNI IJ Equity BBRI IJ Equity BMRI IJ Equity BBTN IJ Equity BJBR IJ Equity BJTM IJ Equity Average
332,843 96,507 283,079 208,250 13,122 7,175 6,295 135,324
15.62 19.05 13.57 9.16 -28.53 -18.70 13.92 3.44
18.71 11.26 11.63 10.76 8.40 6.15 5.74 10.38
3.87 1.56 2.61 1.88 1.00 1.00 1.03 1.85
1.20 0.59 0.86 1.17 -0.29 -0.33 0.41 0.52
Cement INTP IJ Equity SMGR IJ Equity SMBR IJ Equity SMCB IJ Equity Average
73,625 65,543 3,217 8,161 37,636
5.20 3.60 -10.35 -29.98 -7.88
16.29 16.12 13.76 29.07 18.81
3.25 3.42 0.87 2.18 2.43
3.13 4.47 -1.33 -0.97 -8.87
292,320 29,072 32,201 117,864
1.63 28.57 15.10
17.57 131.40 157.23 102.07
4.02 2.33 2.36 2.90
7,968 17,452 292 2,824 739 5,855
5.63 -10.82 -25.18 -10.12
10.28 15.00 2.80 6.81 6.95 8.37
249,986 7,190 128,588
-1.17 -1.17
14.09 42.83 28.84
Telecommunication TLKM IJ Equity ISAT IJ Equity EXCL IJ Equity Average Transportation GIAA IJ Equity BIRD IJ Equity TAXI IJ Equity SOCI IJ Equity WINS IJ Equity Average Automotive ASII IJ Equity IMAS IJ Equity Average
Market Capitalization (Bn)
EPS Growth 1 Year
PER FY16F
DER (x) ROE (%)
Total Return 1 Year (Current)
% of Free Float Shares
Rec 2016
TP (Rp/share) 2016
22.00 15.60 24.66 19.23 12.67 18.24 14.94 18.19
3.00 -9.78 0.44 -15.68 11.70 3.21 7.78 0.10
50.84 40.00 43.25 40.00 39.89 25.00 20.00
BUY NOT RATED BUY BUY HOLD BUY BUY
0.01 0.16 0.01 0.62 0.20
20.73 19.56 13.60 0.96 13.75
-15.96 -31.12 -12.87 -51.95 -27.97
35.97 48.99 23.76 19.36
HOLD HOLD HOLD HOLD
17,400 10,850 334 1,020
10.75 4.60 7.67
0.82 2.97 3.32 2.37
21.77 -13.40 -3.60 1.59
5.20 62.90 -30.61 12.50
48.81 20.71 33.57
BUY HOLD BUY
3,300 5,400 4,200
0.80 3.48 0.29 1.15 0.58 1.26
2.66 -0.26 -0.28 0.71
0.91 44.54 1.57 0.71 0.48 9.64
-10.93 31.46 2.26 17.66 3.86 8.86
-35.58 -2.15 -88.12 -84.16 -52.50
14.86 15.05 49.00 15.00 42.44
BUY HOLD UNDER REVIEW BUY HOLD
425 7,800
1.97 1.32 2.02
-12.02 -13.03
0.73 2.33 1.53
17.49 -2.52 12.23
-9.00 -26.20 -17.60
49.85 10.46
HOLD HOLD
7,000 3,000
Rec 2016
TP (Rp/share) 2016
PBV FY16F
PEG Ratio
DER (x) ROE (%)
Total Return 1 Year (Current)
% of Free Float Shares
16,000 13,500 11,000 1,350 940 495
825 225
Construction WIKA IJ Equity ADHI IJ Equity PTPP IJ Equity WSKT IJ Equity TOTL IJ Equity WTON IJ Equity Average
17,679 8,030 18,304 23,341 2,199 7,975 12,921
7.81 -20.17 26.44 35.86 -15.76 6.84
23.90 10.77 24.56 35.06 15.56 25.05 22.48
3.79 1.98 6.19 5.86 3.23 3.90 4.16
3.06 -0.53 0.93 0.98 -0.99 1.38
0.76 1.16 1.01 1.11 0.00 0.09 0.69
13.29 22.59 23.46 14.25 24.46 10.20 18.75
-5.47 -2.88 28.10 69.39 -33.71 -25.40 5.01
34.87 74.20 49.00 33.95 33.73 38.03
HOLD BUY BUY BUY BUY BUY
3,180 2,645 4,420 2,180 840 1,090
Infrastructure PGAS IJ Equity JSMR IJ Equity Average
72,361 33,252 52,806
-25.00 36.56 5.78
12.48 23.10 17.79
2.54 3.49 3.02
-0.50 0.63 0.13
0.68 1.35 1.02
15.83 12.52 17.73
-49.31 -28.88 -39.10
43.03 29.99
HOLD BUY
3,320 6,850
Oil & Gas MEDC IJ Equity ELSA IJ Equity RUIS IJ Equity ENRG IJ Equity Average
3,866 2,270 173 2,455 2,191
-75.65 72.15 88.12 -78.83 1.45
1048.86 17.48 5.17 8.44 0.77
122.06 1.37 0.66 0.46 371.08
-13.86 0.24 0.06 -0.11 -0.11
1.38 0.48 2.52 1.09 1.47
-4.95 15.57 16.06 -3.10 12.87
-69.40 -51.89 18.51 -50.50 -38.32
49.00 41.08 49.82 94.29
HOLD NOT RATED NOT RATED HOLD
1,250
Property ASRI IJ Equity APLN IJ Equity BKSL IJ Equity BSDE IJ Equity CTRA IJ Equity CTRP IJ Equity CTRS IJ Equity BEST IJ Equity SSIA IJ Equity MDLN IJ Equity PWON IJ Equity LPKR IJ Equity SMRA IJ Equity KIJA IJ Equity Average
6,779 5,904 2,135 32,912 19,470 2,815 4,530 3,589 2,800 6,079 21,768 30,001 22,794 4,525 11,864
25.17 0.41 -91.53 37.37 35.09 -6.69 30.80 -47.84 -39.69 -70.99 122.07 107.38 26.86 297.85 30.45
7.92 7.65 12.14 12.83 14.19 6.57 9.20 8.18 9.68 9.27 10.11 15.10 18.15 7.10 10.58
1.59 1.06 0.53 2.11 2.56 0.93 1.83 1.22 1.59 1.20 2.96 1.65 3.97 0.97 1.73
0.31 18.70 -0.13 0.34 0.40 -0.98 0.30 -0.17 -0.24 -0.13 0.08 0.14 0.68 0.02 -0.30
1.08 1.01 0.26 0.28 0.54 0.60 0.15 0.16 0.48 0.68 0.63 0.64 0.80 0.62 0.57
5.80 13.80 -0.51 14.12 18.51 6.88 22.12 14.51 18.41 8.95 40.27 16.65 26.83 1.82 16.20
-31.62 -18.60 -33.11 -1.01 -1.51 -43.09 -15.67 -45.61 -30.43 -5.45 -5.22 18.23 11.94 -22.86 -16.00
48.52 27.14 74.27 35.43 69.50 44.70 38.14 41.79 68.72 64.04 47.80 94.74 67.69 68.95
HOLD HOLD HOLD BUY HOLD HOLD BUY BUY BUY HOLD BUY HOLD BUY BUY
380 300 90 2,360 980 470 2,850 438 780 450 545 1,320 1,830 280
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
120
Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN RESEARCH TARGET HARGA SAHAM Market Capitalization (Bn)
EPS Growth 1 Year
PER FY16F
PBV FY16F
PEG Ratio
DER (x) ROE (%)
Total Return 1 Year (Current)
% of Free Float Shares
Rec 2016
TP (Rp/share) 2016
Agriculture AALI IJ Equity BWPT IJ Equity LSIP IJ Equity SGRO IJ Equity SIMP IJ Equity Average
29,448 5,233 8,836 2,693 6,216 10,485
38.99 -27.82 18.79 185.71 62.68 55.67
68.93 15.45 13.68 9.76 47.31 31.03
2.75 0.02 1.26 0.77 0.37 1.03
1.77 -0.56 0.73 0.05 0.75 0.55
0.87 2.30 0.16 0.88 0.89 1.02
7.07 -1.16 9.74 8.69 2.60 5.39
-24.62 -56.65 -33.40 -36.80 -47.34 -39.76
20.32 27.71 40.41 32.95 21.60
HOLD BUY BUY HOLD HOLD
20,000 220 1,700 1,540 450
Metal ANTM IJ Equity INCO IJ Equity TINS IJ Equity Average
8,579 16,991 3,947 9,839
325.00 31.51 178.26
14.73 11.55 232.16 28.44
0.50 0.64 0.74 1.26
0.04 7.37 2.49
0.71 0.27 0.90 0.75
-4.51 5.09 6.29 4.91
-57.86 -59.08 -57.55 -58.16
74.20 20.49 35.00
BUY HOLD BUY
420 1,850 610
Mining ADRO IJ Equity HRUM IJ Equity ITMG IJ Equity PTBA IJ Equity Average
18,712 2,082 7,938 13,594 10,581
-23.80 -99.03 -11.76 12.72 -30.47
11.56 7.42 8.59 6.89
0.39 0.43 0.73 1.36 0.73
-0.49 0.00 -0.63 0.68 -0.11
0.47 0.12 0.39 0.79 0.44
4.77 -5.02 12.18 22.27 8.55
-46.44 -50.00 -57.64 -55.27 -52.34
43.00 28.85 34.84 29.34
BUY HOLD HOLD BUY
670 810 7,900 6,900
Consumer UNVR IJ Equity INDF IJ Equity ICBP IJ Equity MYOR IJ Equity AISA IJ Equity ROTI IJ Equity GGRM IJ Equity Average
288,414 46,975 73,470 23,700 4,796 6,428 96,974 77,251
7.28 64.29 17.22 -61.28 4.27 19.35 24.01 10.73
35.74 19.01 31.60 23.89 22.00 48.81 21.58 28.95
39.20 2.74 5.19 7.18 3.10 7.94 2.98 9.76
4.91 0.30 1.83 -0.39 5.15 2.52 0.90 2.18
0.26 0.54 0.10 1.12 0.89 0.45 0.31 0.52
104.61 9.78 21.02 23.84 10.94 24.70 16.11 30.14
19.71 -18.87 13.01 5.52 -31.78 3.39 -16.34 -3.62
15.01 49.92 19.47 66.93 52.92 29.25 23.53
HOLD BUY HOLD BUY BUY BUY HOLD
40,000 7,600 15,800 32,000 3,150 1,450 52,000
Rec 2016
TP (Rp/share) 2016
Market Capitalization (Bn)
EPS Growth 1 Year
PER FY16F
PBV FY16F
PEG Ratio
DER (x) ROE (%)
Total Return 1 Year (Current)
% of Free Float Shares
Pharmaceutical KLBF IJ Equity KAEF IJ Equity Average
63,281 5,443 34,362
7.32 9.35 8.33
32.65 21.16 26.90
8.65 2.82 5.74
4.46 2.26 1.61
0.03 0.02 0.02
22.06 14.66 19.35
-25.07 -28.28 -26.68
43.31 9.97
BUY BUY
1,700 1,370
Retail RALS IJ Equity MAPI IJ Equity Average
5,003 7,130 6,066
-9.08 -77.21 -43.15
28.32 26.60 66.82
3.10 4.26 3.68
-3.12 -0.34 4.14
0.00 0.91 0.46
9.44 -0.36 14.85
-15.26 -20.93 -18.10
40.46 44.00
HOLD HOLD
830 3,500
Healthcare SILO IJ Equity MIKA IJ Equity Average
11,301 36,450 23,875
13.63 13.63
237.09 70.45 153.77
9.95 20.90 15.43
17.40 17.40
0.02 0.00 0.01
4.67 30.13 17.40
-30.54 -30.54
29.18 18.00
BUY HOLD
16,400 2,800
Poultry CPIN IJ Equity JPFA IJ Equity MAIN IJ Equity Average
52,392 4,904 2,843 20,046
-30.67 -44.59 -37.63
17.60 14.30 19.71 17.20
4.47 1.42 2.93 2.94
-0.57 -0.32 1.09
60.28 136.85 174.96 124.03
11.25 -3.00 -15.85 -1.95
-22.24 -61.52 -51.35 -45.03
44.46 42.49 58.73
BUY HOLD BUY
5,110 400 2,000
Crops BISI IJ Equity
4,110
29.90
0.00
3.03
0.00
0.00
15.30
179.30
45.92
BUY
1,800
Wholesaler MPMX IJ Equity
1,968
-28.61
4.20
0.32
-0.15
1.11
9.35
-52.46
27.56
BUY
775
Towers TOWR IJ Equity TBIG IJ Equity Average
42,852 32,496 37,674
396.49 5.65 201.07
30.43 23.93 27.18
8.30 8.10 8.20
0.08 4.23 2.15
2.61 4.52 3.57
15.58 31.06 23.32
1.45 -27.15 -12.85
67.28 47.82
HOLD HOLD
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
4,500 7,000
Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN RESEARCH RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No. : +62 21 57935831 Thendra Crisnanda (Equity Analyst)
[email protected] [email protected]
Richard Jerry (Equity Analyst)
Heru Irvansyah (Economist)
[email protected]
[email protected]
ext: 2098 Construction, Property, Infrastructure, Automotive, Cement
ext: 2032 Telecommunication, Tower Infrastructure, Banking
ext: 2030 Macroeconomic and Financial Market
Norico Gaman (Head of Research Division)
Yasmin Soulisa (Equity Analyst)
Dessy Lapagu (Equity Analyst)
R. Venia Allani Meissalina (Research Assistant)
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
ext: 3934 Investment Strategy
ext: 3987 Plantation, Coal Mining, Metal Mining, Oil & Gas
ext: 2051 Poultry, Crops, Fishing
ext: 2050 Data Administrator
Andri Zakarias Siregar (Technical Analyst)
Ankga Adiwirasta (Equity Analyst)
Thennesia Deboa (Equity Analyst)
Indah Lestari Permata Herlina (Research Assistant)
[email protected]
[email protected] [email protected]
[email protected]
ext: 2054 Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks
ext: 3986 Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail, Health Care
ext: 2073 Data Administrator
ext: 2132 Transportation
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN RESEARCH EQUITY TEAM CM Fax No
: +62 21 25543946 : +62 21 57935831
Sukanto
ext. 3997
[email protected]
Equity Division Head
Jufrani Amsal
ext. 3957
[email protected]
Channel Distribution Division Head
Entis Sutisman
ext. 3945
[email protected]
Head of Local Institution Department
Chandrawati
ext. 3941
[email protected]
Head of HO Retail Department
Yulinda
ext. 3950
[email protected]
Institutional Sales
Teguh Hendro
ext. 3948
[email protected]
Institutional Sales
Danovan Yazir
ext. 3929
[email protected]
Institutional Sales
Dharmawan P.
ext. 3916
[email protected]
Institutional Sales
Fachrial Bayu
ext. 3966
[email protected]
Institutional Sales
Jericho Biere
ext. 3932
[email protected]
Institutional Sales
Michelle Robin
ext. 3919
[email protected] Institutional Sales
Dini Desita
ext. 3981
[email protected]
Client Relation
Putri Erinasari
ext. 3920
[email protected]
Client Relation
[email protected]
Client Relation
Anindyah Nurahmah ext. 2140
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id
Kamis, 10 Desember 2015
LAPORAN HARIAN RESEARCH MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail:
[email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA – PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 25543946 Fax: (62-21) 57935831 e-mail:
[email protected] JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail:
[email protected] JAKARTA - Puri Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 - 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail:
[email protected] JAKARTA - Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email:
[email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail:
[email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail:
[email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail:
[email protected] SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail:
[email protected]
MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail:
[email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail:
[email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail:
[email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail:
[email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail:
[email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail:
[email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail:
[email protected]
Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEC URITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.
Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id