Penzijní fond Komerční banky a.s. Výroční zpráva 2005

Penzijní fond Komerční banky a.s. Výroční zpráva 2005

Moje Můj

budoucnost. penzijní fond. Každý šestý nový účastník penzijního připojištění si v roce 2005 vybral Penzijní fond Komerční banky a.s.

Celkový počet účastníků penzijního připojištění vzrostl o 19,4 % a dynamikou tak překonal růst trhu.

2

Obsah Profil společnosti Vybrané ekonomické ukazatele Úvodní slovo předsedy představenstva Zpráva představenstva Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2006 Nejvýznamnější události roku Postavení společnosti na trhu Obchodní aktivity Informační technologie Lidské zdroje Komentář k finančním výsledkům hospodaření Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti Představenstvo Dozorčí rada Organizační struktura Vlastnická struktura Zpráva dozorčí rady Zpráva auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Čestné prohlášení Finanční část Rozvaha k 31. prosinci 2005 Podrozvaha k 31. prosinci 2005 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2005 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2005 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2005 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2005

3

4 5 6 8 8 9 9 10 12 14 15 16 17 17 18 20 21 22 24 25 26 28 30 31 32 50

Profil společnosti Pozice společnosti na trhu – vymezení vůči konkurenci Na konci roku 2005 bylo penzijně připojištěno 3,2 milionu účastníků, což je o 11,3 % více než na konci roku 2004, kdy bylo v sektoru zapojeno 2 949 688 občanů. Jedná se o druhý nejvyšší meziroční nárůst v počtu účastníků od samého počátku penzijního připojištění. Penzijní fond Komerční banky a.s. zaznamenal meziročně nárůst o 19,4 %, a dynamikou tak překonal růst trhu. Tržní podíl měřený počtem klientů vzrostl na 11 %. Podíl měřený objemem finančních prostředků účastníků mírně posílil na 13,3 %. Nárůst počtu účastníků by měl akcelerovat i zvýšení objemu prostředků v dalších letech. Penzijní fond Komerční banky a.s. se nadále snažil v oblasti hospodaření zajistit odpovídající úroveň zhodnocení, která by oslovila nové zájemce o penzijní připojištění a zároveň stabilizovala stávající účastníky. Přístup k investičním příležitostem lze charakterizovat jako konzervativní. Přední pozici v oboru zaujímá penzijní fond rovněž v oblasti využívání informačních technologií pro správu fondu a komunikaci s účastníky penzijního připojištění. Tento stav a další vývojové trendy umožňují zajistit vyšší efektivnost při administraci penzijního připojištění s cílem dosáhnout odpovídající úrovně služeb pro jeho účastníky. Informační dostupnost a otevřený přístup k veřejnosti by měly patřit mezi charakteristické rysy činnosti Penzijního fondu Komerční banky a.s. V roce 2005 se na dosažených úspěších penzijního fondu podílela významnou měrou Komerční banka, a.s., svou integritou v rámci finanční skupiny Société Générale, která se projevuje ve zlepšování úrovně v oblasti získávání nových účastníků i obsluhy klientů stávajících.

V roce 2005 jsme zvýšili tržní podíl na 11 %.

4

Vybrané ekonomické ukazatele Jednotka

2005

2004

2003

Celková aktiva

tis. Kč

16 590 659

13 409 558

11 066 537

Základní kapitál

tis. Kč

200 000

200 000

200 000

Vlastní kapitál

tis. Kč

1 292 297

1 099 795

743 099

Zisk/ztráta

tis. Kč

620 910

439 735

365 097

Podíl na trhu (počet účastníků)

%

11,0

10,3

10,0

Podíl na trhu (prostředky pod správou)

%

13,3

13,1

13,4

tis. Kč

15 199 163

12 242 098

10 290 396

ks

360 873

302 330

266 815

osoby

58

56

55

Objem obchodů (prostředky pod správou) Spravované prostředky účastníků Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) Počet zaměstnanců

10 000 000

400 000

5 000 000

200 000

0 2005

300 000 200 000

5 000 000

100 000

0

0 2004

2005

2005

2003

2004

360 873

400 000

10 000 000

2003

2004

Vývoj počtu účastníků 15 199 163

12 242 098

10 290 396

20 000 000

2003

302 330

2004

Vývoj prostředků účastníků (tis. Kč)

5

620 910

0 2003

15 000 000

439 735

600 000

365 097

16 590 659

800 000

266 815

15 000 000

Vývoj hospodářského výsledku (tis. Kč)

13 409 558

20 000 000

11 066 537

Vývoj aktiv (tis. Kč)

2005

Úvodní slovo předsedy představenstva

JUDr. Milan Kantor předseda představenstva a výkonný ředitel

6

Úvodní slovo předsedy představenstva

Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, opět po roce mám tu čest předložit Vám výroční zprávu společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Rok 2005, jedenáctý rok v historii našeho penzijního fondu, patřil k nejúspěšnějším. Dařilo se celému odvětví penzijního připojištění. Trh v loňském roce vzrostl o více než 11 % a celkový počet účastníků dosáhl 3,284 milionu, kteří uložili celkem již 113 miliard korun. Díky odpovědnému přístupu občanů význam dobrovolného spoření v penzijních fondech průběžně narůstá, i když reforma důchodového systému je stále odkládána. V uplynulém roce náš penzijní fond cíleně směřoval k nárůstu celkového počtu účastníků, objemu spravovaných finančních prostředků i vytvořeného zisku. Ve všech těchto sledovaných ukazatelích se podařilo předstihnout dynamiku růstu odvětví. V roce 2005 každý šestý nový účastník penzijního připojištění uzavřel smlouvu s naším penzijním fondem. Celkový počet našich účastníků tak vzrostl o 19,4 % a překročil 360 000. Zvýšili jsme tržní podíl na 11 % a v konkurenci 11 penzijních fondů obsadili 5. místo. Celkový objem aktiv našeho penzijního fondu v roce 2005 vzrostl o 24 % na 16,6 miliardy korun. To představuje nárůst tržního podílu v tomto ukazateli na 13,3 % a 3. pořadí v konkurenci ostatních penzijních fondů. K dosažení těchto výsledků významně přispělo také rostoucí zapojení zaměstnavatelů, kteří poskytují již 28 % našich účastníků příspěvek na penzijní připojištění. Na konci loňského roku s naším penzijním fondem spolupracovalo přes 5 700 zaměstnavatelských subjektů. Průměrný celkový měsíční příspěvek na penzijní připojištění dosáhl v roce 2005 u našeho penzijního fondu výše 598 korun, což je o 47 % více, než činí průměr trhu. Z hlediska tvorby hospodářského výsledku byl loňský rok výjimečný, zejména díky pokračujícímu růstu českého akciového trhu. Hospodaření našeho penzijního fondu vykázalo za rok 2005 zisk ve výši 620,9 milionu korun, což představuje meziroční nárůst o 41 %. Tento hospodářský výsledek umožnil valné hromadě připsat našim účastníkům za rok 2005 podíl na zisku odpovídající 4,0 % p.a., tedy zhodnocení, které opětovně vysoce překračuje dosaženou úroveň inflace. Udržet dosavadní vynikající výsledky vyžaduje stálé uplatňování nových přístupů k dalšímu zkvalitňování fungování našeho penzijního fondu, zejména na úseku nákladovosti, správy svěřených finančních prostředků i úrovně služeb poskytovaných našim účastníkům. Využíváme k tomu především zkušeností a možností našeho akcionáře, Komerční banky, a.s., mezinárodní finanční skupiny Société Générale, našich zaměstnanců, externích obchodních partnerů včetně zaměstnavatelských subjektů a v neposlední řadě samozřejmě i námětů a připomínek našich účastníků penzijního připojištění. Věřím, že ve spolupráci s Vámi, se všemi, kteří se na úspěších našeho penzijního fondu podílíte, se bude nadále dařit rozvoji našeho penzijního fondu jako moderní, efektivní a dynamické finanční instituce. Přeji Vám i našemu penzijnímu fondu úspěšný rok 2006!


7

Zpráva představenstva Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2006 Strategií Penzijního fondu Komerční banky a.s. v roce 2005 bylo další posílení podílu na trhu v počtu účastníků. K tomuto cíli byla plně využita jak externí síť zprostředkovatelů, tak především distribuční síť Komerční banky ve všech segmentech. Pro následující období si Penzijní fond Komerční banky a.s. stanovil tyto strategické oblasti a cíle. Upevníme tržní podíl v počtu účastníků i v objemu spravovaných prostředků a překročit hranici 400 tisíc aktivních účastníků. Dále se zaměříme na posílení spolupráce s pobočkami Komerční banky, a.s., a dalšími dceřinými nebo sesterskými společnostmi finanční skupiny Komerční banky a Société Genérále. To nám umožní poskytovat našim účastníkům výhodné nabídky dalších finančních produktů a služeb. Naše obchodní aktivity rovněž zaměříme na spolupráci s klíčovými externími partnery, kteří poskytují občanům komplexní a kvalitní finanční poradenství. V segmentu zaměstnavatelských subjektů v podnikové i rozpočtové sféře budeme využívat zejména klientský potenciál Komerční banky, a.s., která má významné tržní podíly v segmentech velkých, středních i malých podniků. Strategickým cílem ve finanční oblasti je zajistit našim účastníkům bezpečné a konkurenceschopné zhodnocení vložených finančních prostředků prostřednictvím kvalifikované diverzifikace investičních příležitostí při správě portfolia cenných papírů. Stejně jako v minulých letech se zaměříme na efektivní řízení provozních nákladů.

8

Zpráva představenstva

Nejvýznamnější události roku Bezpochyby nejvýznamnější událostí roku 2005 bylo překročení ambiciózního obchodního plánu. Každý šestý nový účastník penzijního připojištění si v konkurenci 11 subjektů zvolil v loňském roce právě náš penzijní fond. Celkem jsme v loňském roce uzavřeli více než 87 tisíc nových smluv o penzijním připojištění. Podařilo se nám tak zvýšit podíl na trhu penzijního připojištění v počtu klientů na 11 %. Rovněž dosažený hospodářský výsledek 621 mil. Kč za rok 2005 je dosud rekordní a umožní připsat účastníkům vysoké zhodnocení 4 % p.a.

Postavení společnosti na trhu Loňský rok byl obecně pro penzijní připojištění rokem velmi úspěšným. Také náš penzijní fond se na tomto úspěchu významně podílel. Celkový počet našich účastníků vzrostl o 19 %, překročil 360 tisíc a tržní podíl dosáhl 11 %. Celkový objem finančních aktiv vzrostl o 24 % na 16,6 miliardy korun a náš podíl na trhu posílil na 13,3 %. Průměrný celkový měsíční příspěvek na penzijní připojištění dosáhl výše 598 Kč a výrazně přesahuje průměr trhu. Penzijní fond Komerční banky a.s. je považován za velmi stabilní penzijní fond, který s odbornou péčí spravuje prostředky účastníků. Rozsáhlá síť poboček Komerční banky, a.s., a smluvních partnerů poskytuje kvalitní servis stávajícím účastníkům bez zbytečné administrativy a s vysokou dostupností. Možnost měnit základní parametry smlouvy mají účastníci samozřejmě i prostřednictvím zabezpečeného přístupu přes internet. V roce 2005 jsme jako poskytovatelé penzijního připojištění uspěli ve výběrových řízeních u řady významných zaměstnavatelů. Podíl našich klientů, kterým přispívá zaměstnavatel, na celkovém počtu účastníků v roce 2005 vzrostl na 28 %.

V konkurenci 11 penzijních fondů jsme obsadili 5. místo.

9


Obchodní aktivity V marketingových a obchodních aktivitách stále více prohlubujeme spolupráci s mateřskou bankou. Penzijní fond a penzijní připojištění aktivně prezentujeme také na setkáních s klienty Komerční banky, a.s., napříč všemi segmenty. Výrazným marketingovým nástrojem, kterým penzijní fond oslovuje širokou veřejnost, je účast ve finanční skupině Komerční banky. V rámci marketingové strategie penzijní fond člení potenciální zákazníky do segmentů, kde je možné lépe identifikovat důvody pro vstup do penzijního připojištění. Penzijní fond respektuje přístup ke klientele vytyčený mateřskou společností. Ta orientuje své aktivity na tři základní segmenty: velké korporace, malé a střední podniky a retailovou klientelu. Penzijní fond Komerční banky a.s. se v průběhu 11 let své existence prezentoval veřejnosti vždy jako nedílná součást silné finanční skupiny mateřské banky. Abychom využili sezonní poptávku po tomto produktu, rozdělujeme kampaně na jarní a podzimní část. V jarní části zaměřujeme komunikaci především na prezentaci hospodářských výsledků společnosti a dosažené zhodnocení za předchozí rok, v podzimní kampani jsou komunikovány daňové výhody pro zaměstnance i zaměstnavatele. Využíváme tak zvýšeného zájmu zaměstnavatelů o penzijní připojištění v období kolektivního vyjednávání na další rok. Penzijní fond Komerční banky a.s. využívá k uzavírání smluv penzijního připojištění především síť poboček Komerční banky a externí partnery spolupracující s Penzijním fondem Komerční banky a.s. Produkce z obou hlavních distribučních cest je přibližně vyrovnaná. Doplňkovými distribučními cestami jsou internet, prodej produktu na vlastním obchodním místě fondu a samostatné akvizice obchodního úseku Penzijního fondu Komerční banky a.s. V druhé polovině roku 2005 bylo upraveno organizační schéma obchodního úseku podle rozdělení obchodních aktivit – segmentace v Komerční bance, a.s. Penzijní připojištění Penzijního fondu Komerční banky a.s. je vhodně doplňováno i nabídkami dalších produktů Komerční banky, a.s., ve snaze poskytnout potenciálním zájemcům komplexnější služby finanční skupiny. Takovéto nabídky nacházejí uplatnění zejména ve výběrových řízeních zaměstnavatelských subjektů. V průběhu roku 2005 se pro náš fond rozhodla celá řada významných zaměstnavatelů, kteří přispívají výhradně či nevýhradně svým zaměstnancům do Penzijního fondu Komerční banky a.s.

10


Rekordní hospodářský výsledek umožní připsat účastníkům vysoké zhodnocení 4 % p.a.

11


Informační technologie V průběhu roku 2005 pokračovala optimalizace provozu penzijního fondu s cílem dalšího zlepšení a zefektivnění obsluhy našeho pojistného kmene. Bylo dosaženo úspory nákladů, přičemž se servis pro naše účastníky dále zlepšil. Vysoce kvalitně obsluhujeme zvyšující se počet účastníků penzijního připojištění. V systému jsme nově zaevidovali přes 87 tisíc nových smluv, účastníkům jsme odeslali přes 230 tisíc dopisů, v databázi jsme zaevidovali dalších cca 235 tisíc nových dokumentů týkajících se smluv našich účastníků. Současně jsme přijali téměř 4 miliony příspěvků účastníků v celkové výši přes 2,2 mld. Kč, navíc více než 100 tisícům našich účastníků přispívají na penzijní připojištění jejich zaměstnavatelé. V roce 2005 činil objem příspěvků zaměstnavatelů 655 mil. Kč. V oblasti SDPF jsme pro naše účastníky vynárokovali přes 3,8 mil. státních příspěvků v celkové výši přes 398 mil. Kč. Vyplatili jsme téměř 19 tisíc dávek v celkové výši téměř 1 mld. Kč. V našem elektronickém archivu přibylo za uplynulý rok 305 tisíc dokumentů, jejichž celkový počet dosáhl 2,1 milionu.

12


V průběhu roku 2005 byla na podporu on-line prodeje a obsluhy účastníků rutinně využívána internetová aplikace, jež umožňuje on-line přístup do databáze fondu z celé sítě poboček Komerční banky, a.s., včetně Telefonního centra Komerční banky, a.s. Počet aktivních kont zaměstnanců Komerční banky, a.s., dosáhl 2 900, čímž je zajištěna optimální obsluha našich účastníků v rámci celé republiky. Současně tato aplikace umožňuje přístup do naší databáze i pro ty naše účastníky, kteří mají přístup k internetu a mohou tak být ve styku s naším fondem i prostřednictvím tohoto vysoce perspektivního kanálu. Účastníci penzijního připojištění mohou po autorizaci přistupovat ke svému individuálnímu účtu a elektronickou formou provádět případné změny a doplnění své smlouvy o penzijním připojištění. Počet účastníků, kteří mají o tuto službu zájem, neustále roste a potvrzuje tím správnost našeho rozhodnutí vybudovat pro naše účastníky tuto pohodlnou a uživatelsky přívětivou cestu pro styk s naším penzijním fondem. Současně je možné sjednat smlouvu o penzijním připojištění i na našich internetových stránkách www.pf-kb.cz. V průběhu roku byl dokončen modul webové aplikace „VIP zaměstnavatelé“, který podporuje pracovníky obchodního úseku mj. i tím, že umožňuje detailní evidenci obchodních případů a současně i evidenci zaměstnavatelů a hromadných plátců. Aplikace byla rozšířena i o podporu registrovaných prodejců, kterým bylo umožněno získat přes internet přístup k informacím o aktuálním stavu jimi sjednaných smluv a zkvalitnit tak péči o jimi získané klienty. V uplynulém roce jsme paralelně posilovali naši bezpečnostní infrastrukturu, a tím dále minimalizovali rizika možného zneužití osobních údajů našich účastníků. O jejich důvěru nám jde především, proto se náš přístup k problematice bezpečnosti neomezuje pouze na fyzické zabezpečení přístupu k internetu, ale zahrnuje i vytvoření bezpečnostních procedur a zajištění celkové bezpečnosti informačního systému. Pro zajištění nepřetržité dostupnosti a dostatečného výkonu i při stálém zapracovávání nových požadavků a nárůstu aktivních uživatelů došlo v tomto roce k posílení celého systému inovováním jeho provozní infrastruktury. Dále plynule pokračovala postupná migrace aplikačního softwaru na 3vrstvovou architekturu. Současně s rozvojem aplikačního programového vybavení bylo průběžně posilováno i vybavení pracovišť penzijního fondu odpovídající moderní výpočetní technikou včetně příslušného softwaru. Vybavení našich pracovišť nám dává do budoucna další možnosti, jak zlepšovat komunikaci s našimi účastníky, mateřskou bankou i dalšími subjekty. V oblasti hardwarového i softwarového vybavení i v oblasti bezpečnosti a zálohování dat je náš penzijní fond na vyspělé technické úrovni.

Naši klienti mohou po autorizaci přistupovat ke svému účtu prostřednictvím internetu.

13


Lidské zdroje Penzijní fond Komerční banky a.s. i v roce 2005 opíral svoji činnost o stabilizovaný a vysoce kvalifikovaný kolektiv zaměstnanců. Celkový počet pracovníků v roce 2005 činil 58. V souvislosti se změnami v organizaci práce podle segmentace klientů v mateřské bance došlo k částečné obměně ve vedení společnosti, které bylo posíleno o manažery s bezprostřední zkušeností z prostředí Komerční banky, a.s. Tým zaměstnanců i management společnosti se vyznačují dlouholetou praxí, bohatými zkušenostmi a ochotou k vysokému pracovnímu nasazení. Lze je proto považovat za jeden ze stabilizujících prvků penzijního fondu.

Opíráme svou činnost o stabilizovaný a vysoce kvalifikovaný tým zaměstnanců.

14


Komentář k finančním výsledkům hospodaření Rok 2005 lze označit jako rok dynamických trendů nejenom v obchodní, ale i ekonomické oblasti. Růst počtu účastníků v posledních dvou letech byl základem pro růst bilančních ekonomických ukazatelů. Aktiva fondu meziročně vzrostla o 3 181 mil. Kč na hodnotu 16 591 mil. Kč, což představuje nárůst o 23,7 % ve srovnání s rokem 2004. V tomto ukazateli se odráží zejména růst prostředků evidovaných ve prospěch účastníků, který se zvýšil o 2 957 mil. Kč. Celkový objem těchto prostředků dosáhl v závěru roku výše 15 199 mil. Kč, tj. meziročního nárůstu 24,2 %. Těchto ukazatelů bylo dosaženo splněním parametrů příspěvkové části rozpočtu a nižší úrovní vyplacených finančních prostředků v návaznosti na počet dávek penzijního připojištění. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky a.s. dosáhl v roce 2005 po zdanění hodnoty 620,91 mil. Kč. Výsledek byl příznivě ovlivněn splněním limitů nákladového rozpočtu a zejména využitím potenciálu dynamického růstu českého akciového trhu. Aktivní správu portfolia vykonávala v roce 2005 Investiční kapitálová společnost KB, a.s. Struktura portfolia se v průběhu roku výrazně neměnila. V závěru roku byl snížen podíl akciové pozice a podíl pokladničních poukázek ve prospěch dluhopisové části portfolia. Podíl dluhopisů se v průběhu roku pohyboval na průměrné úrovni 65 % a podíl pokladničních poukázek na úrovni 27 %. Podíl akcií, které v průběhu roku vlivem růstu trhu příznivě ovlivnily dosažené hospodářské výsledky, se v portfoliu fondu pohyboval průměrně na úrovni 3 % (struktura portfolia k 31. prosinci 2005 viz přehled o umístění prostředků Penzijního fondu Komerční banky a.s.). Hospodářský výsledek penzijního fondu umožní připsat klientům zhodnocení vložených prostředků na úrovni 4 %. Přehled o umístění prostředků Penzijního fondu Komerční banky a.s. – jejich uložení a jejich výši k 31. prosinci 2005

3 4 56

1 2 3 4 5 6

2

1

15

Dluhopisy Pokladniční poukázky Akcie a podílové listy Finanční majetek (peníze a bankovní účty) Neprovozní nemovitosti Ostatní investice Celkem

(tis. Kč) 11 627 752 3 528 230 326 909 229 874 175 465 210 844 16 099 074

(%) 72,23 21,92 2,03 1,43 1,09 1,30 100,00

Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti

Ing. Kamil Kočí

16

Ing. Vojtěch Kubec

JUDr. Milan Kantor

Ing. Pavel Jirák

Ing. Antonín Kopřiva


Představenstvo JUDr. Milan Kantor (1958) předseda představenstva a výkonný ředitel Ing. Pavel Jirák (1966) místopředseda představenstva a ředitel obchodního úseku (od 1. listopadu 2005) Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a ředitel finančního úseku Ing. Antonín Kopřiva (1968) člen představenstva a obchodní ředitel (od 1. listopadu 2005) Ing. Vojtěch Kubec (1955) člen představenstva a obchodní ředitel

Změny ve složení představenstva Ing. Pavel Jelínek (1959) člen představenstva a ředitel úseku účetnictví (do 31. října 2005) Ing. Lubomír Kalaš (1957) člen představenstva a ředitel úseku správy penzijního připojištění (do 31. října 2005)

Dozorčí rada Ing. Petr Slabý Ing. Pavel Čejka Ing. David Formánek JUDr. Ladislav Petrásek Philippe Delacarte Dagmar Lomecká

17

předseda dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady členka dozorčí rady


Organizační struktura

Valná hromada Dozorčí rada

Představenstvo

Výkonný ředitel

Úsek správní

Úsek obchodní

Segment retail KB – Oddělení retail + oddělení SB a marketing – Oddělení klientský servis Segment zaměstnavatelé MEM + CB – Oddělení zaměstnavatelé MEM + CB – Oddělení obchodní podpora FS KB Segment externí sítě – Oddělení řízení a podpory externích sítí – Oddělení administrace provizí

18

Úsek finanční

Úsek penzijního připojištění a informačních technologií

– Oddělení finančního řízení

– Oddělení evidence

– Oddělení účetnictví a výkaznictví

a administrace smluv – Oddělení příspěvkové – Oddělení dávkové – Oddělení informačních technologií

Přijali jsme téměř 4 miliony příspěvků účastníků v celkové výši přes 2,2 mld. Kč.

19

Vlastnická struktura Akcionář

Podíl na základním kapitálu (%)

Komerční banka, a.s.

100,00

Celkem

100,00

Valné hromady v roce 2005 Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky a.s., resp. rozhodnutí jediného akcionáře společnosti, kterým je Komerční banka, a.s., ze dne 18. dubna 2005 projednala všechny záležitosti, které jsou vyhrazeny do působnosti valné hromady. Zejména schválila zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2004 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2004 rozhodla o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2004 výnos ve výši 3,5 % p.a. Další rozhodnutí jediného akcionáře ze dne 26. října 2005 se týkalo personálního obsazení představenstva a úpravy smluvních podmínek výkonu funkcí nových členů představenstva.

Rok 2005 byl rokem dynamických trendů v obchodní i ekonomické oblasti.

20

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu Komerční banky a.s. v průběhu roku 2005 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Zajišťovala úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost fondu uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Dozorčí rada se v roce 2005 sešla na čtyřech řádných a jednom mimořádném zasedání. Vedle shora uvedených činností se dozorčí rada v roce 2005 zaměřila také na kontrolu plnění plánovaných obchodních a finančních výsledků roku 2005, investiční strategii společnosti a na kontrolu plnění tzv. akčního plánu. Dozorčí rada průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření směřující ke zlepšení činnosti společnosti a její pozice na trhu penzijního připojištění. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2005 vypracovanou podle § 66a, odst. 9 obchodního zákoníku a na základě předložených podkladů konstatuje, že Penzijnímu fondu Komerční banky a.s. nevznikla v účetním období od 1. ledna 2005 do 31. prosince 2005 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky Penzijního fondu Komerční banky a.s. za rok 2005 a na základě vyjádření externího auditora konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví. Účetní záznamy a evidence zobrazují majetek, závazky, vlastní kapitál a finanční situaci Penzijního fondu Komerční banky a.s. ze všech důležitých hledisek a účetní závěrka sestavená na základě těchto účetních záznamů podává věrný a poctivý obraz účetnictví a finanční situace Penzijního fondu Komerční banky a.s. Auditor, společnost Deloitte s.r.o., ověřil účetní závěrku Penzijního fondu Komerční banky a.s. a vyjádřil výrok bez výhrad. Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2005 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení čistého zisku ve výši 620 910 246 Kč za účetní období roku 2005 a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto: Příděl ve výši 5 % do zákonného rezervního fondu 31 045 512 Kč, Příděl k rozdělení účastníkům penzijního připojištění 539 067 382 Kč, Zisk pro příjemce penzí 797 602 Kč, Výplata dividendy akcionáři 31 045 512 Kč, Příděl do sociálního fondu společnosti 400 000 Kč, Příděly do rezervního fondu společnosti 9 500 000 Kč, Příspěvek na akciový program Société Générale 1 246 590 Kč, Vyrovnání ztrát z minulých období 7 807 647 Kč.

V Praze dne 7. dubna 2006

Ing. Petr Slabý předseda dozorčí rady

21

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 Česká republika

Deloitte s.r.o. Sídlo: Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika

Tel.: + 420 246 042 500 Fax: + 420 246 042 010 [email protected] www.deloitte.cz

zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: CZ49620592

Se sídlem: Lucemburská 1170, Praha 2 Identifikační číslo: 61860018 Hlavní předmět podnikání: shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků; nakládání se shromážděnými peněžními prostředky za účelem jejich spolehlivého zhodnocování; vyplácení dávek penzijního připojištění účastníkům

Účetní závěrka Na základě provedeného auditu jsme dne 6. března 2006 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 26 až 49, zprávu následujícího znění: „Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci 2005. Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit výrok k účetní závěrce jako celku na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl audit tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené posouzení důkazních informací prokazujících částky a informace uvedené v účetní závěrce. Audit též zahrnuje posouzení použitých účetních metod a významných odhadů provedených vedením a dále posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných ohledech podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků jejího hospodaření za rok 2005 v souladu s účetními předpisy České republiky.“

Zpráva o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci 2005, která je součástí této výroční zprávy na stranách 50 až 52. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědné představenstvo společnosti. Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. k 31. prosinci 2005.

22

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s.

Výroční zpráva Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědné představenstvo společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.

V Praze dne 1. června 2006

Auditorská společnost: Deloitte s.r.o. Osvědčení č. 79 zastoupená:

Odpovědný auditor: Marie Kučerová, osvědčení č. 1207

Marie Kučerová, pověřený zaměstnanec

Audit • Tax • Consulting • Financial Advisory •

23

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

Čestné prohlášení Penzijní fond Komerční banky a.s. prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky a.s. dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky a.s.


Jménem představenstva podepsali:


Ing. Kamil Kočí člen představenstva a ředitel finančního úseku

24

Finanční část

Rozvaha k 31. prosinci 2005 Podrozvaha k 31. prosinci 2005 Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2005 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2005 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2005 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2005

25

26 28 30 31 32 50

Rozvaha k 31. prosinci 2005

Rozvaha k 31. prosinci 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku AKTIVA 1 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2 1.1. Pokladní hotovost 3 1.2. Vklady u centrálních bank 4 2. Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování 5 2.1. Státní cenné papíry 6 2.2. Ostatní cenné papíry 7 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 8 3.1. – splatné na požádání 9 3.2. – ostatní pohledávky včetně termínovaných vkladů nad 7 dnů 10 4. Pohledávky za nebankovními subjekty 11 4.1. – splatné na požádání 12 4.2. – ostatní pohledávky 13 5. Dluhové cenné papíry 14 5.1. – vládních institucí 15 5.2. – v ostatních subjektech 16 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 17 6.1. Akcie 18 6.2. Podílové listy a ostatní podíly 19 7. Účasti s podstatným vlivem 20 7.1. – v bankách 21 7.2. – v ostatních subjektech 22 8. Účasti s rozhodujícím vlivem 23 8.1. – v bankách 24 8.2. – v ostatních subjektech 25 9. Nehmotný majetek 26 9.1. Zřizovací výdaje 27 9.2. Goodwill 28 9.3. Ostatní nehmotný majetek 29 9.4. Pořízení nehmotného majetku a poskytnuté zálohy 30 10. Hmotný majetek 31 10.1. Pozemky a budovy pro provozní činnost 32 10.2. Ostatní hmotný majetek 33 10.2.1. Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) 34 10.2.2. Pořízení dlouhodobého provozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy 35 10.2.3. Pozemky a budovy pro neprovozní činnost 36 10.2.4. Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) 37 10.2.5. Pořízení dlouhodobého neprovozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy 38 11. Ostatní aktiva 39 11.1. Ostatní pokladní hodnoty 40 11.2. Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci 41 11.3. Pohledávky za státním rozpočtem – státní příspěvek 42 11.4. Pohledávky za státním rozpočtem – daňové pohledávky 43 11.5. Pohledávky z obchodu s cennými papíry (mimo nesplacené CP) 44 11.6. Zásoby 45 11.7. Dohadné účty aktivní 46 12. Pohledávky za akcionáři a společníky 47 13. Náklady a příjmy příštích období 48 13.1. Náklady příštích období 49 13.2. Příjmy příštích období 50 AKTIVA CELKEM 51

26

Hrubá částka

2005 Úprava

Čistá částka

2004 Čistá částka

31 31 0

0 0 0

31 31 0

25 25 0

0 0 0 229 874 229 874 0 79 265 0 79 265 15 155 982 11 749 408 3 406 574 326 909 326 909 0 0 0 0 0 0 0 36 826 0 0 35 304 1 522 413 184 177 805 235 379

0 0 0 0 0 0 79 265 0 79 265 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 835 0 0 30 835 0 65 389 22 343 43 046

0 0 0 229 874 229 874 0 0 0 0 15 155 982 11 749 408 3 406 574 326 909 326 909 0 0 0 0 0 0 0 5 991 0 0 4 469 1 522 347 795 155 462 192 333

0 0 0 175 498 175 498 0 0 0 0 11 800 575 7 706 544 4 094 031 642 887 642 887 0 0 0 0 0 0 0 9 675 0 0 8 718 957 397 739 159 385 238 354

51 308

41 432

9 876

8 843

6 991 158 311

0 1 614

6 991 156 697

0 213 671

18 769

0

18 769

15 840

0 221 772 168 10 572 102 126 6 913 101 805 0 188 0 304 147 304 145 2 16 767 990

0 1 842 0 1 842 0 0 0 0 0 0 0 0 0 177 331

0 219 930 168 8 730 102 126 6 913 101 805 0 188 0 304 147 304 145 2 16 590 659

0 202 153 69 1 671 89 965 6 388 104 060 0 0 0 181 006 172 866 8 140 13 409 558

Rozvaha k 31. prosinci 2005

tis. Kč Čís. pol. Název položky PASIVA 1. Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 1.1. – splatné na požádání 1.2. – ostatní závazky 2. Závazky vůči nebankovním subjektům 3. Závazky z dluhových cenných papírů 3.1. Emitované dluhové cenné papíry 3.2. Ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4. Ostatní pasiva 4.1. Závazky z obchodních vztahů 4.2. Závazky vůči zaměstnancům 4.3. Závazky ze sociálního zabezpečení 4.4. Závazky vůči státnímu rozpočtu – státní příspěvek 4.5. Závazky vůči státnímu rozpočtu – daňové závazky 4.6. Závazky z obchodování s cennými papíry 4.7. Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva 4.8. Prostředky účastníků penzijního připojištění 4.8.1. – příspěvky účastníků a státní příspěvky 4.8.2. – prostředky pro výplatu penzí 4.8.3. – výnosy z příspěvků účastníků 4.8.4. – nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění 4.8.5. – závazek z přiznaných nevyplacených dávek jednorázových plnění 5. Výnosy a výdaje příštích období 5.1. Výnosy příštích období 5.2. Výdaje příštích období 6. Rezervy 6.1. Rezervy na důchody a podobné závazky (rezervy na penze) 6.2. Rezervy na daně 6.3. Rezervy ostatní 7. Podřízené závazky 8. Základní kapitál z toho: splacený základní kapitál 9. Vlastní akcie 10. Emisní ážio 11. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 11.1. Povinné rezervní fondy 11.2. Rezervní fond k vlastním akciím 11.3. Ostatní rezervní fondy 11.4. Ostatní fondy ze zisku 11.4.1. z toho: fond rezerv penzí 12. Rezervní fond na nové ocenění 13. Kapitálové fondy 13.1. Kapitálové vklady akcionáře 13.2. Ostatní kapitálové fondy 14. Oceňovací rozdíly 14.1. Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 14.2. Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 14.3. Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 15. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15.1. Nerozdělený zisk z předchozích období 15.2. Neuhrazená ztráta z předchozích období 15.3. HV ve schvalovacím řízení 16. Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM

27

Číslo řádku 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105

2005

2004

0 0 0 0 0 0 0 15 295 756 52 737 1 533 884 -46 32 542 0 8 943 15 199 163 13 323 700 46 920 1 622 527 186 505 19 511 9 0 9 2 597 2 597 0 0 0 200 000 200 000 0 0 225 473 152 344 0 0 73 129 71 801 0 0 0 0 253 721 253 721 0 0 -7 807 -7 807 0 0 620 910 16 590 659

0 0 0 0 0 0 0 12 307 969 37 840 1 327 748 -17 22 004 0 3 969 12 242 098 10 728 290 36 659 1 406 191 53 456 17 502 4 0 4 1 790 1 790 0 0 0 200 000 200 000 0 0 204 196 130 357 0 0 73 839 72 451 0 0 0 0 254 864 254 864 0 0 1 000 1 000 0 0 439 735 13 409 558

Podrozvaha k 31. prosinci 2005

Podrozvaha k 31. prosinci 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky PODROZVAHOVÁ AKTIVA 1. Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2. Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní 3. Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4. Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji 5. Pohledávky s opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje 6. Odepsané pohledávky 7. Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry 8. Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry

28

2005

2004

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 712 765 15 482 891

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 618 962 12 443 463

Podrozvaha k 31. prosinci 2005

tis. Kč Čís. pol. Název položky PODROZVAHOVÁ PASIVA 1. Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2. Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály – cenné papíry 3. Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4. Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji 5. Závazky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje 6. Hodnoty převzaté do úschovy z toho: cenné papíry 7. Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry

29

2005

2004

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2005

Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů 2. Náklady na úroky a podobné náklady z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů 3. Výnosy z akcií a podílů 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize z toho: provize za získatelskou činnost 6. Ćistý zisk nebo ztráta z finančních operací 7. Ostatní provozní výnosy z toho: výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků 8. Ostatní provozní náklady z toho: náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků 9. Správní náklady 9.1. Náklady na zaměstnance 9.1.1. Mzdy a odměny zaměstnancům a statutárním orgánům 9.1.2. Sociální a zdravotní pojištění 9.1.3. Ostatní sociální náklady 9.2. Ostatní správní náklady 9.2.1. Obchodní náklady 9.2.2. Administrativní náklady včetně spotřebních nákupů materiálů, energie a služeb 10. Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku z toho: z nefinančních umístění prostředků účastníků 10.1. Použití rezerv k hmotnému majetku 10.2. Použití opravných položek k hmotnému majetku 10.3. Použití opravných položek k nehmotnému majetku 11. Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k majetku z toho: z nefinančních umístění prostředků účastníků 11.1. Odpisy hmotného majetku 11.2. Tvorba rezerv k hmotnému majetku 11.3. Tvorba opravných položek k hmotnému majetku 11.4. Odpisy nehmotného majetku 11.5. Tvorba opravných položek k nehmotnému majetku 12. Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 12.1. Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám 12.2. Použití rezerv k pohledávkám a zárukám 12.3. Zisky z postoupení pohledávek a pohledávek ze záruk 13. Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 13.1. Tvorba opravných položek k pohledávkám a zárukám 13.2. Tvorba rezerv na záruky 13.3. Odpisy pohledávek a pohledávky ze záruk 14. Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 15. Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 16. Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze 17. Tvorba ostatních rezerv včetně rezerv na penze 18. Použití ostatních opravných položek 19. Tvorba ostatních opravných položek 20. Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním 21. Mimořádné výnosy 22. Mimořádné náklady 23. Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti před zdaněním 24. Daň z příjmů 25. Podíl na ziscích (ztrátách) přidružených společností 26. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

30

Číslo řádku 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

2005 422 653 416 473 0 0 17 511 0 -107 634 -56 385 425 148 17 691 13 321 -3 088 -1 367 -122 110 -37 076 -26 660 -8 934 -1 482 -85 034 -37 559 -47 475 0 0 0 0 0 -15 377 0 -7 934 0 -1 614 -5 829 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 687 -1 495 0 -1 404 632 582 0 0 0 -11 672 0 620 910

2004 361 015 355 266 0 0 20 428 0 -77 224 -32 522 233 794 20 263 16 411 -2 892 -2 885 -94 616 -32 859 -23 560 -7 990 -1 309 -61 757 -25 068 -36 689 0 0 0 0 0 -12 897 0 -7 770 0 0 -5 127 0 2 382 2 382 0 0 0 0 0 0 0 0 627 -884 0 -2 382 447 614 1 0 1 -7 880 0 439 735

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2005

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2005 tis. Kč Čís. pol. Název položky 1. Základní kapitál Počáteční zůstatek zvýšení snížení přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie uplatnění opcí a warrantů Konečný zůstatek 2. Vlastní akcie 3. Emisní ážio Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 4. Rezervní fondy Počáteční zůstatek povinný příděl jiné zvýšení snížení Konečný zůstatek 5. Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 6. Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 7. Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 8. Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 9. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění 10. Dividendy Tantiémy Vlastní kapitál

31

2005

2004

200 000 0 0 0 0 200 000 0

200 000 0 0 0 0 200 000 0

0 0 0 0

0 0 0 0

130 357 21 987 0 0 152 344

112 102 18 255 0 0 130 357

73 839 938 1 648 73 129

74 182 876 1 219 73 839

254 1 2 253

864 492 635 721

-34 282 308 610 19 464 254 864

1 000 75 8 882 -7 807

26 000 0 25 000 1 000

0 0 0 0 620 910 0 0 1 292 297

0 0 0 0 439 735 0 0 1 099 795

Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2005


1. Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 27. července 1994 a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne 28. listopadu 1994. Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno 24. listopadu 1994. Společnost má základní kapitál ve výši 200 000 tis. Kč. Fyzické a právnické osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu Společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník Komerční banka, a.s. Celkem

Podíl na základním kapitálu v % 100,00 100,00

Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, ve znění zákona č. 170/1999 Sb. Společnost provozuje svoji činnost pouze na území České republiky.

1.2. Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V roce 2005 nebyla provedena změna v obchodním rejstříku.

1.3. Organizační struktura společnosti Společnost měla v roce 2005 následující organizační strukturu: Správní úsek a úsek ředitele Ekonomický úsek Obchodní úsek Úsek správy penzijního připojištění Úsek účetnictví V roce 2005 došlo ke změně organizační struktury sloučením úseku účetnictví a ekonomického úseku na úsek finanční. Společnost je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s.

1.4. Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2005 došlo k následujícím změnám v představenstvu:

Představenstvo

32

Funkce Člen Člen Člen Člen

Jméno Ing. Pavel Jelínek (do 31. října 2005) Ing. Lubomír Kalaš (do 31. října 2005) Ing. Pavel Jirák (od 1. listopadu 2005) Ing. Antonín Kopřiva (od 1. listopadu 2005)


Stav k 31. prosinci 2005:

Představenstvo

Dozorčí rada

Funkce Předseda Místopředseda Člen Člen Člen Předseda Místopředseda Člen Člen Člen Členka

Jméno JUDr. Milan Kantor Ing. Pavel Jirák Ing. Kamil Kočí Ing. Antonín Kopřiva Ing. Vojtěch Kubec Ing. Petr Slabý JUDr. Ladislav Petrásek Ing. David Formánek Philippe Delacarte Ing. Pavel Čejka Dagmar Lomecká

2. Účetní metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem 563/1991 Sb., o účetnictví, Českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však Vyhláškou č. 501/2002 Sb. Ministerstva financí České republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č.563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. Vyhláška stanovuje uspořádání a označování položek účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky, dále obsahové vymezení položek těchto závěrek, směrnou účtovou osnovu, účetní metody a jejich použití, metody konsolidace účetní závěrky a postup zahrnování účetních jednotek do konsolidačního celku. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit.

2.1. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným, resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než 40 tis. Kč, resp. 60 tis. Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami. Hmotný majetek s dobou použitelnosti delší než 1 rok a se vstupní cenou vyšší než 30 tis. Kč a nižší než 40 tis. Kč byl v souladu s odpisovým plánem Komerční banky, a.s., plně odepsán do výše zůstatkové ceny v průběhu účetního období 2005. Položky se vstupní cenou do 30 tis. Kč, resp. 60 tis. Kč nejsou považovány za hmotný, resp. nehmotný majetek a společnost o nich účtuje na účtu Spotřebované nákupy, resp. Služby. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 tis. Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku.

33


Odpisy dlouhodobého majetku Účetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku Budovy a stavby Stroje a zařízení Dopravní prostředky Inventář Software

Doba odpisování v letech 40 4 4 8, 6 * 4, 5, 10

* U majetku zařazeného po 1. lednu 2001.

V souladu s novelou vyhlášky 501/2002 Sb. s platností od 1. ledna 2004 se neprovozní majetek již neodpisuje. Neprovozní hmotný majetek je při prvotním zachycení oceněn pořizovací cenou. V souladu s povinností vyplývající z ustanovení § 33 zákona č. 42/1994 Sb. Společnost provádí přecenění hodnoty majetku na reálnou hodnotu. Změny ocenění se účtují na účet Oceňovací rozdíly s výjimkou poklesu hodnoty z důvodu trvalého znehodnocení. Tržní ocenění nemovitostí je prováděno jedenkrát ročně nezávislým znalcem. V roce 2005 bylo na základě znaleckého posudku identifikováno trvalé snížení hodnoty (impairment) neprovozních budov. Ve výši tohoto znehodnocení byly vytvořeny opravné položky na vrub nákladů. V roce 2004 nebyly vytvořeny opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku.

2.2 Cenné papíry Veškeré cenné papíry v držení Společnosti jsou zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu nebo prodeje v případě, že doba mezi uzavřením smlouvy a plněním závazku z této smlouvy není delší než doba obvyklá pro daný typ transakce. Společnost drží cenné papíry v portfoliu oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, cenné papíry realizovatelné a držené do splatnosti. Cenné papíry jsou při prvotním zachycení oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady (poplatky obchodníkům s cennými papíry a trhům). Cenné papíry jsou vykazovány v rozvaze v položce Dluhové cenné papíry a Akcie, podílové listy a ostatní podíly a kapitálové zisky a ztráty ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. V souladu s legislativní změnou metodiky učtováni kurzových rozdilů od 1. ledna 2005 společnost přeúčtovala kurzové rozdíly vzniklé z přepočtu bankovních účtů v cizí měně a cizoměnových cenných papírů držených společností k 31. prosinci 2004 (-8 807 tis. Kč.) z účtu Rozdíly z přecenění na účet Nerozdělený zisk, resp. Neuhrazená ztráta minulých let. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a cenné papíry realizovatelné Cenné papíry v portfoliu oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou finanční aktiva (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky) nabytá společností za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu, zpravidla do jednoho roku. Cenné papíry realizovatelné jsou finanční aktiva (dluhopisy), která nejsou cenným papírem k obchodování nebo do splatnosti. Od okamžiku sjednání obchodu přeceňuje Společnost tyto cenné papíry na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty jsou zachyceny na účet Oceňovací rozdíly ve vlastním kapitálu. Ocenění dluhových cenných papírů je postupně zvyšováno o nabíhající úrokové výnosy. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající kupon a dále rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a čistou cenou pořízení. Společnost účtuje o úrokových výnosech metodou efektivní úrokové míry.

34


Tržní cenou se rozumí cena zveřejněná organizátorem trhu v případě cenného papíru přijatého k obchodování na některém z veřejných trhů zemí OECD nebo zemí, které uzavřely s Mezinárodním měnovým fondem speciální dohody o úvěrech spojené s obecnými dohodami fondu o výpůjčkách; cena cenného papíru je vyhlášená tvůrcem trhu, který je buď bankou, nebo je investiční institucí, která má ke své činnosti povolení příslušných orgánů a podléhá regulaci podle právních předpisů České republiky, podle směrnice EU č. 93/6/ES nebo podléhá obdobné regulaci platné ve státě sídla finanční instituce. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná: – míře účasti na vlastním kapitálu Společnosti, pokud se jedná o akcie, – míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, – současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o pokladniční poukázky, dluhopisy a směnky. Pokud nelze použít ustanovení o upravené hodnotě, použijí se příslušná ustanovení vyhlášky č. 270/2004 Sb., o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování. Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou ta finanční aktiva s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, která Společnost zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Tyto cenné papíry jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry. Společnost posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti. U finančního aktiva došlo ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizační hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv vykazovaných v čisté ceně pořízení je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiv a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří společnost opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba ostatních opravných položek.

2.3. Zásoby Nakupované zásoby jsou oceňovány pořizovacími cenami. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení a vedlejší pořizovací náklady – celní poplatky, dopravné a skladovací poplatky při dopravě. Zásoby vytvořené vlastní činností společnost nemá. Výdaje zásob ze skladu jsou účtovány metodou FIFO. Společnost účtuje o zásobách jako o časovém rozlišení.

2.4. Pohledávky a úvěry Úvěry přijaté ani poskytnuté společnost v roce 2005, resp. 2004 neměla. Pohledávky jsou vykázány v zůstatkové hodnotě snížené o opravné položky. Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že účetní ocenění aktiv je nižší než stav skutečný. Společnost vytváří na vrub nákladů opravné položky k pohledávkám po lhůtě splatnosti, k pohledávkám za emitenty dluhopisů z titulu nezaplacených kuponů a nominálních hodnot. Společnost vytváří 100% opravnou položku k nesplaceným kuponům. Úrok z prodlení z nezaplacených kuponů není součástí pohledávek v rozvaze a je o něm účtováno jako o potenciální pohledávce v podrozvaze. V analytické evidenci se sleduje tvorba opravných položek na vrub daňově uznatelných nákladů podle zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, a tvorba účetních opravných položek.

2.5. Výdaje na účastnické smlouvy Společnost v roce 2002, resp. 2001 a 2000 rozlišovala tyto výdaje rovnoměrně po dobu 4 let. V roce 2003 došlo k aktualizaci výpočtu průměrné doby trvání účastnické smlouvy a na základě této aktualizace došlo k prodloužení doby rozlišování pořizovacích výdajů na účastnickou smlouvu na 8 let. V roce 2004 a 2005 pokračovala společnost v tomto způsobu časového rozlišování beze změny.

35


2.6. Způsob stanovení opravných položek k majetku a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že účetní ocenění aktiv je nižší než jejich účetní hodnota a toto snížení je přechodného charakteru. Rezervy jsou zachyceny, pokud má Společnost současný smluvní nebo mimosmluvní závazek, který je výsledkem minulých událostí, a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný výdej prostředků představujících ekonomický prospěch, a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku. V roce 2005 Společnost pokračovala v tvorbě pojistně-technické rezervy na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění.

2.7. Přepočty údajů v cizích měnách na českou měnu Účetní operace v cizích měnách prováděné v průběhu účetního období jsou účtovány kurzem použitým bankou a přepočítávány kurzem České národní banky. Majetek a závazky vyjádřené v cizí měně se přepočítávají na českou měnu stanoveným kurzem ke dni uskutečnění účetního případu. Cizoměnové pohledávky, úvěry, finanční výpomoci v roce 2005, resp. 2004 společnost neměla. K 31. prosinci 2005 má Společnost finanční majetek v cizí měně EUR. Finanční majetek v cizí měně je k datu účetní závěrky přepočten dle platného kurzu vyhlášeného Českou národní bankou k tomuto datu a zjištěné kurzové rozdíly jsou u finančního majetku proúčtovány na účty nákladů a výnosů.

2.8. Finanční pronájem s následnou koupí najaté věci Společnost v roce 2005 ani v roce 2004 nevyužila možnost finančního pronájmu s následnou koupí najaté věci.

2.9. Daně Daně jsou počítány v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů. Odložená daň z příjmů se stanovuje použitím závazkové metody na základě všech dočasných rozdílů mezi daňovými základy aktiv a pasiv a jejich účetními hodnotami pro účely finančních výkazů. Odložená daň z příjmů je počítána pomocí daňových sazeb platných v následujícím zdaňovacím období. Základní dočasné rozdíly vznikají při odepisování dlouhodobého hmotného majetku, u opravných položek a všeobecných rezerv k úvěrům, u cenných papírů z titulu přecenění a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka související s převáděním nepoužitých daňových ztrát a ostatními dočasnými rozdíly se zúčtovává do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude moci být v budoucnosti realizována.

2.10. Postupy účtování produktu penzijního připojištění se státním příspěvkem O vkladech účastníků penzijního připojištění se účtuje na účtech 374 – Závazky z příspěvků penzijního připojištění. O nárokovaném státním příspěvku za 4. čtvrtletí je účtováno na účtu 347 – Zúčtování se státním rozpočtem. Přiznané, ale dosud nevyplacené nároky z jednorázových plnění vůči účastníkům (odbytné, jednorázové vyrovnání a převody) jsou evidovány na účtu závazků (maximální lhůta mezi přiznáním a výplatou činí 3 měsíce). Úhrn všech nároků na penze je účtován na účtu dlouhodobých závazků a tento závazek je snižován průběžně výplatami penzí. Rozdíl mezi sumou prostředků na tzv. osobních účtech příjemců penzí a očekávaným celkovým dlouhodobým závazkem z penzí představuje zhodnocení přiznané příjemcům penzí a je kryt fondem rezerv penzí (statutární fond společnosti). Celkový dlouhodobý závazek z penzí nebyl v roce 2005, resp. 2004 v účetnictví diskontován a byl účtován v nominální hodnotě. Fond rezerv penzí byl vytvořen v období před rokem 2001 ze státních příspěvků vrácených účastníky penzijního připojištění při předčasném ukončení smlouvy v případech odbytného. Fond je dále upravován o vyrovnávací fond, jenž je tvořen ze zisku a snižován o zhodnocení penzí přiznaná příjemcům penzí.

36


3. Struktura základního kapitálu a změny základního kapitálu v průběhu roku 2005 Struktura základního kapitálu k 31. prosinci 2005 Druh akcií

Počet akcií (ks) 2 000 2 000

Na majitele Celkem

Nominální hodnota (tis. Kč) 100 100

Celková nominální hodnota emise (tis. Kč) 200 000 200 000

Podíly právnických nebo fyzických osob na základním kapitálu Název společnosti Komerční banka, a.s. Celkem

Sídlo Na Příkopě 33, Praha 1

Podíl na základním kapitálu v % 100,00 100,00

Akcie nejsou volně obchodovatelné, k převodu na třetí osobu je třeba souhlasu valné hromady. V průběhu roku 2005 nedošlo ke změně základního kapitálu.

4. Pohledávky za bankami tis. Kč Běžné účty Termínované vklady Stav k 31. prosinci

2005 8 648 221 226 229 874

2004 11 075 164 423 175 498

2005 79 265 -79 265 0

2004 79 265 -79 265 0

5. Pohledávky za nebankovními subjekty tis. Kč Pohledávky Opravné položky Stav k 31. prosinci

V této skupině pohledávek jsou pohledávky vyplývající z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů. Tyto pohledávky jsou více než 36 měsíců po splatnosti.

6. Cenné papíry tis. Kč Dluhové cenné papíry celkem včetně pokladničních poukázek – k prodeji Akcie a podílové listy celkem – k prodeji Celkem

37

2005 15 155 982 15 155 982 326 909 326 909 15 482 891

2004 11 800 575 11 800 575 642 887 642 887 12 443 462


tis. Kč

Čistá cena Tržní hodnota Tržní hodnota pořízení 2005 2004 15 013 107 15 482 891 12 443 462 1 618 752 1 745 995 1 899 418 993 640 1 043 355 2 194 613 8 666 228 8 838 402 4 177 038 0 0 24 623 3 501 474 3 528 230 3 504 883 233 013 326 909 642 887

Cenné papíry k prodeji Dluhopisy bankovní Dluhopisy korporátní Dluhopisy vlastněné institucí Zahraniční dluhopisy Pokladniční poukázky Akcie k prodeji

Podíl dluhových cenných papírů na celkové hodnotě cenných papírů k 31. prosinci 2005 činil 97,9 %. Podle ustanovení § 34 odst. 3 zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění, nesmí být v majetku penzijního fondu více než 20 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů vydaných stejným emitentem a obchodovaných na burze cenných papírů. Společnost v roce 2005, resp. 2004 neměla žádné cenné papíry s rozhodujícím nebo s podstatným vlivem. Všechny cenné papíry jsou obchodovány na burze.

7. Hmotný a nehmotný majetek Nehmotný dlouhodobý majetek Pořizovací cena tis. Kč

Zřizovací výdaje Software Drobný dlouhodobý nehmotný majetek Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku Zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek Celkem

Stav k 31. prosinci 2004 0 33 522 202 958 0 34 682

Přírůstky

Úbytky

Stav k 31. prosinci 2005 0 35 102 202 1 522 0 36 826

0 1 580 0 2 317 0 3 897

0 0 0 1 753 0 1 753

Stav k 31. prosinci 2004 0 -24 805 -202 -25 007

Přírůstky

Úbytky

0 -5 828 0 -5 828

0 0 0 0

Stav k 31. prosinci 2005 0 -30 633 -202 -30 835

2004 8 718 0 957 0 9 675

2005 4 469 0 1 522 0 5 991

Oprávky tis. Kč

Zřizovací výdaje Software Drobný dlouhodobý nehmotný majetek Celkem

Zůstatková hodnota tis. Kč Software Drobný dlouhodobý nehmotný majetek Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku Zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek Celkem

38


Odpisy nehmotného dlouhodobého majetku zaúčtované do nákladů tis. Kč Odpisy nehmotného dlouhodobého majetku

2004 5 127

2005 5 829

Hmotný dlouhodobý majetek Pořizovací cena tis. Kč

Pozemky – provozní – neprovozní Budovy, haly a stavby – provozní – neprovozní Samostatné movité věci – provozní – neprovozní – Stroje a zařízení 1. odpisová skupina – Dopravní prostředky 1. odpisová skupina – Inventář 2. odpisová skupina – Ostatní zařízení 3. odpisová skupina – Ostatní zařízení 4. odpisová skupina Jiný hmotný dlouhodobý majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek) Nedokončené investice – provozní – neprovozní Celkem

Stav k 31. prosinci 2004 43 904 12 000 31 904 341 826 166 111 175 715 69 045 47 152 21 893 36 303 6 906 24 658 979 199

Přírůstky

Úbytky

Oceňovací rozdíly

0 0 0 232 232 0 5 474 5 474 0 2 326 2 883 0 265 0

0 0 0 537 537 0 2 497 2 472 25 1 044 1 428 25 0 0

-23 033 0 -23 033 -26 274 0 -26 274 -3 100 0 -3 100 0 0 -3 100 0 0

Stav k 31. prosinci 2005 20 871 12 000 8 871 315 247 165 806 149 441 68 922 50 154 18 768 37 585 8 361 21 533 1 244 199

1 183 0 0 0 455 959

39 12 547 12 547 0 18 292

70 5 556 5 556 0 8 660

0 0 0 0 -52 407

1 152 6 991 6 991 0 413 184

Stav k 31. prosinci 2004 -18 726 -18 726 0 -38 315 -38 315 0 -31 449 -3 501 -3 044 -319 0 -1 178

Přírůstky

Úbytky

-4 154 -4 154 0 -4 437 -4 437 0 -2 336 -1 510 -515 -75 0 -43 -1 614 -8 634

537 537 0 2 472 2 472 0 1 044 1 428 0 0 0 69

Stav k 31. prosinci 2005 -22 343 -22 343 0 -40 280 -40 280 0 -32 741 -3 583 -3 559 -394 0 -1 152 -1 614 -65 389

Oprávky a opravné položky tis. Kč

Budovy, haly a stavby – provozní – neprovozní Samostatné movité věci – provozní – neprovozní – Stroje a zařízení 1. odpisová skupina – Dopravní prostředky 1. odpisová skupina – Inventář 2. odpisová skupina – Ostatní zařízení 3. odpisová skupina – Ostatní zařízení 4. odpisová skupina Jiný dlouhodobý hmotný majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek) Opravná položka k neprovoznímu majetku z důvodu trvalé změny hodnoty Celkem

39

-58 220

3 078


Zůstatková hodnota tis. Kč Pozemky – provozní – neprovozní Budovy, haly a stavby – provozní – neprovozní Samostatné movité věci – provozní – neprovozní – Stroje a zařízení 1. odpisová skupina – Dopravní prostředky 1. odpisová skupina – Inventář 2. odpisová skupina – Ostatní zařízení 3. odpisová skupina – Ostatní zařízení 4. odpisová skupina Jiný dlouhodobý hmotný majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek) Nedokončené investice – provozní – neprovozní Celkem

2004 43 904 12 000 31 904 323 100 147 385 175 715 30 730 8 837 21 893 4 854 3 405 21 614 660 199 5 0 0 0 397 739

2005 20 871 12 000 8 871 291 290 143 463 147 827 28 642 9 874 18 768 4 844 4 778 17 974 850 199 0 6 991 6 991 0 347 795

2004 7 770 7 770 0

2005 7 934 7 934 0

2004 10 453

2005 12 004

2005 10 572 102 126 6 913 101 805 168 -1 842 188 219 930

2004 2 109 89 965 6 388 104 060 69 -438 0 202 153

Odpisy dlouhodobého hmotného majetku zaúčtované do nákladů tis. Kč Odpisy hmotného dlouhodobého majetku – provozní – neprovozní

Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze tis. Kč Drobný hmotný majetek neuvedený v rozvaze

Společnost nekoupila ani neprodala hmotný nebo nehmotný majetek s následnou koupí.

8. Ostatní aktiva tis. Kč Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci Státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem (daňové) Pohledávky z obchodů s cennými papíry Ostatní pokladní hodnoty Opravné položky Dohadné účty aktivní Stav k 31. prosinci

Pohledávka ze státního příspěvku dle § 7 zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění, k 31. prosinci 2005 činila 102 126 tis. Kč; k 31. prosinci 2004 činila 89 965 tis. Kč. Položka pohledávky z obchodů s cennými papíry představuje pohledávky z titulu exkuponů dluhopisů.

40


9. Náklady a příjmy příštích období tis. Kč Náklady a příjmy příštích období Náklady příštích období – z titulu získatelských provizí – ostatní Příjmy příštích období – z titulu nájemného k neprovozním nemovitostem – ostatní

2005 304 147 304 145 298 158 5 987 2 0 2

2004 181 006 172 866 161 334 11 532 8 140 8 140 0

Nárůst nákladů z provizí mezi rokem 2005 a 2004 byl především způsoben vyšší odměnou hrazenou získatelům.

10. Přijaté úvěry od bank a klientů Společnost neevidovala k 31. prosinci 2005, resp. k 31. prosinci 2004 žádné přijaté úvěry.

11. Ostatní pasiva tis. Kč Závazky z obchodních vztahů, za zaměstnanci a dohadné pasivní položky Závazky ke státnímu rozpočtu a ze sociálního zabezpečení Prostředky na osobních účtech včetně dosud neinkasovaného státního příspěvku Stav k 31. prosinci

2005 63 213 33 380 15 199 163 15 295 756

2004 43 136 22 735 12 242 098 12 307 969

12. Rezervy tis. Kč

Ostatní rezervy – rezerva na penze Celkem

Stav k 31. prosinci 2004

Tvorba

Použití/ Rozpuštění

Stav k 31. prosinci 2005

1 790 1 790

1 494 1 494

687 687

2 597 2 597

13. Vlastní kapitál K 31. prosinci 2005 činí vlastní kapitál Společnosti 1 292 297 tis. Kč, resp. k 31. prosinci 2004 činil 1 099 795 tis. Kč. Výsledek hospodaření roku 2004 (439 735 tis. Kč) byl rozdělen rozhodnutím jediného akcionáře tak, že povinný příděl do rezervního fondu společnosti činil 21 987 tis. Kč, příděl účastníkům penzijního připojištění činil 391 811 tis. Kč, příděl do sociálního fondu byl 250 tis. Kč, příděl do vyrovnávacího fondu pro penze 687 tis. Kč a zisk pro výplatu dividendy akcionáři činil 25 000 tis. Kč.

41


14. Oceňovací rozdíly tis. Kč Akcie Dluhopisy a pokladniční poukázky Finanční majetek Neprovozní majetek Odložená daň Celkem

2003 117 212 -127 537 111 -30 118 6 050 -34 282

Změna stavu 97 768 212 869 -36 -1 990 -19 464 289 147

2004 214 980 85 332 75 -32 108 -13 414 254 865

Změna stavu -121 084 172 362 -75 -52 407 60 -1 144

2005 93 896 257 694 0 -84 515 -13 354 253 721

2005 422 653 6 180 416 473 0 422 653

2004 361 016 5 750 355 266 0 361 016

15. Odpis nepromlčených pohledávek a odpis finančních investic Společnost v roce 2005, resp. 2004 neprovedla žádný odpis pohledávek.

16. Čisté úrokové výnosy tis. Kč Úrokové výnosy celkem Z běžných účtů a termínových vkladů Z cenných papírů Úrokové náklady celkem Čistý úrokový výnos

Nárůst čistých úrokových výnosů mezi obdobími 2005 a 2004 vyplývá z většího objemu úrokového portfolia. V roce 2005 již nedošlo k výrazným změnám úrokových sazeb na finančním a kapitálovém trhu.

17. Výnosy z akcií a podílů Výnosy z akcií a podílů jsou tvořeny zejména výnosy z dividend z akcií v portfoliu k prodeji. Společnost vedla v roce 2004 smírčí řízení s Komerční bankou, a.s. Předmětem řízení bylo inkaso dividend Komerční banky, a.s., držených Penzijním fondem Komerční banky a.s. k rozhodnému dni – 17. červnu 2004. Smírčí řízení probíhalo za účelem dosažení závazného právního výkladu k aplikaci ustanovení § 161 písm. d) a f) obchodního zákoníku v případě ovládané osoby. Výsledkem tohoto řízení bylo rozhodnutí o oprávněnosti nároku Penzijního fondu Komerční banky a.s. na předmětné dividendy z těchto akcií ve výši 8 000 tis. Kč, inkaso těchto dividend proběhlo v roce 2005.

18. Čisté náklady z poplatků a provizí tis. Kč Náklady na poplatky a provize z toho náklady na správu portfolia Čistý poplatkový náklad

2005 107 634 47 801 -107 634

2004 77 224 41 621 -77 224

Nárůst poplatků a provizí mezi roky 2005 a 2004 vyplývá především z růstu akviziční činnosti fondu (cca 88 tis. nových smluv) i vyššího procenta provizí.

42


19. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací tis. Kč Zisk z obchodů s akciemi Zisk z obchodů s dluhopisy a pokladničními poukázkami Kurzové zisky/ztráty Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

2005 419 410 3 103 2 635 425 148

2004 240 275 -10 151 3 670 233 794

Na celkovém meziročním přírůstku čistého zisku z finančních operací ve srovnání s rokem 2004 se nejvíce podílely obchody s akciemi při dlouhodobém významném růstu kurzů akcií během roku 2005.

20. Analýza provozních a mimořádných nákladů a výnosů Ostatní provozní výnosy a výnosy z neprovozních nemovitostí tis. Kč Ostatní provozní výnosy celkem Výnosy z převodu majetku Výnosy z nájmu nemovitostí Ostatní Mimořádné výnosy celkem Opravy minulých období Náhrady škod, pokut a penále Ostatní tis. Kč Ostatní provozní náklady celkem Náklady z převodu majetku Náklady k pronajímaným nemovitostem Ostatní opravy minulých období Mimořádné náklady celkem Náhrady škod, pokut a penále Ostatní

2005 17 691 160 13 321 4 210 0 0 0 0

2004 20 263 3 16 411 3 849 1 0 0 1

2005 3 088 725 1 367 960 0 36 0

2004 2 892 0 2 885 7 0 0 0

Ostatní náklady

Osobní náklady celkem 21 762 14 388 843 83 37 076

21. Správní náklady Náklady na zaměstnance a počet zaměstnanců 2005 tis. Kč

Zaměstnanci Vedení společnosti Dohody o pracích mimo pracovní poměr Dozorčí rada Celkem

43

Počet

Mzdové náklady

50 8 – 6

15 301 10 592 684 83 26 660

Sociální a zdravotní zabezpečení 5 207 3 568 159 – 8 934

1 254 228 – – 1 482


2004 tis. Kč

Zaměstnanci Vedení společnosti Dohody o pracích mimo pracovní poměr Dozorčí rada Celkem

Počet

Mzdové náklady

50 6 – 6

13 846 9 371 258 85 23 560

Sociální a zdravotní zabezpečení 4 784 3 206 – – 7 990

Ostatní náklady 1 148 161 – – 1 309

Osobní náklady celkem 19 778 12 738 258 85 32 859

Počet zaměstnanců vychází z průměrného přepočteného stavu pracovníků. Pod pojmem vedení Společnosti se rozumí výkonný ředitel, ředitelé úseků a náměstci.

Ostatní správní náklady tis. Kč Ostatní správní náklady celkem Obchodní náklady (bez provizí za získatelskou činnost) včetně smluv o spolupráci Spotřebované nákupy Služby SW a HW Audit, poradenství, překlady, výroční zpráva, depozitář Telefon, poštovné, výpisy z osobních účtů Ostatní Daně a poplatky

2005 85 034 43 369 3 796 8 989 10 643 9 890 6 636 1 711

2004 61 757 30 414 3 461 5 408 8 243 7 487 5 214 1 530

V položce Ostatní jsou zejména zahrnuty ostatní služby externích dodavatelů vztahující se k provozní nemovitosti v hodnotě 2 996 tis. Kč (k 31. prosinci 2004 činily 2 732 tis. Kč) a náklady na opravy a udržování v hodnotě 1 680 tis. Kč (k 31. prosinci 2004 činily 1 373 Kč).

22. Daň z příjmů z běžné činnosti, odložený daňový závazek a pohledávka Daň z příjmů právnických osob (náklad) tis. Kč Výsledek hospodaření před zdaněním Připočitatelné položky Odečitatelné položky Základ daně po úpravách Reinvestiční odpočet Použití ztráty z předchozích období Splatná daň při použití sazby 5 % Slevy na dani Splatná daň po uplatnění slev Samostatný základ Daň ze samostatného základu Daň z předcházejících let Celková daňová povinnost

44

2005 632 582 16 295 430 257 218 620 0 0 10 931 18 10 913 2 782 417 -169 11 161


Daň z příjmů právnických osob (náklad) tis. Kč Daň splatná Daň odložená Celkem

2005 11 161 511 11 672

2004 3 162 4 718 7 880

tis. Kč Počáteční stav Snížení/Zvýšení – výkaz zisků a ztrát Snížení/Zvýšení – oceňovací rozdíly Stav k 31. prosinci

2005 -14 251 -511 60 -14 702

2004 9 931 -4 718 -19 464 -14 251

tis. Kč Odložená daňová pohledávka Opravné položky k pohledávkám a rezervy Dohadná položka odměny a bonusy Opravné položky k majetku Oceňovací rozdíly z přecenění budov Oceňovacích rozdíly z cenných papírů Odložený daňový závazek Rozdíly zůstatkových cen hmotný a nehmotný majetek Oceňovací rozdíly z cenných papírů Oceňovací rozdíly z přecenění budov Celková odložená daň k 31. prosinci

2005 4 390 2 82 81 4 225 0 -19 092 -1 513 -17 579 0 -14 702

2004 1 706 57 43 0 1 606 0 -15 957 -938 -15 019 0 -14 251

2005 360 873

2004 302 330

Odložená daň – pohledávka i závazek

23. Doplňující údaje týkající se penzijního připojištění se státním příspěvkem tis. Kč Počet účastníků penzijního připojištění (osoby) Počet vyplacených dávek včetně převodů – jednorázové vyrovnání – odbytné – penze (počet příjemců penzí k datu) – převody k jiným fondům Výše vyplacených dávek včetně převodů v tis. Kč – jednorázové vyrovnání – odbytné – penze – převody k jiným penzijním fondům Depozitář fondu % zhodnocení vložených prostředků ze zisku – rozdělení zisku (bez státního příspěvku) * Údaj bude k dispozici po rozdělení zisku roku 2005.

45

13 451 10 952 4 755 4 084 1 089 2 667 4 796 3 217 1 160 042 848 115 861 343 622 634 126 464 100 349 24 034 17 247 148 201 107 885 Česká Česká spořitelna, a.s. spořitelna, a.s. *

3,5


24. Úrokové riziko Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena, indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je společnost vystavena riziku úrokové sazby, a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů, nebo – v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti – na datu nového stanovení úrokové míry. Záměrem vedení Společnosti je řídit riziko fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílu mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost nebo jsou neúročená, byla zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“. tis. Kč

Na požádání

Pokladna a pohledávky za bankami 229 905 Dluhové cenné papíry k prodeji 0 Dluhové cenné papíry do splatnosti 0 Akcie k prodeji 0 Hmotný a nehmotný majetek 0 Ostatní aktiva 0 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 229 905 Ostatní pasiva 0 Prostředky účastníků penzijního připojištění 0 Výdaje příštích období 0 Rezervy 0 Vlastní kapitál 0 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk z předchozího období 0 Zisk za účetní období 0 Pasiva celkem 0 Čisté úrokové riziko rozvahy k 31. prosinci 2005 229 905

Do 3 měsíců

Do 1 roku

Od 1 roku do 2 let

Od 2 do 4 let

Od 4 do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

0 3 948 692 0 0 0 0 0 3 948 692 0

0 2 434 600 0 0 0 0 0 2 434 600 0

0 1 031 556 0 0 0 0 0 1 031 556 0

0 1 845 903 0 0 0 0 0 1 845 903 0

0 1 099 872 0 0 0 0 0 1 099 872 0

0 4 795 359 0 0 0 0 0 4 795 359 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 15 199 163 15 199 163 0 9 9 0 2 597 2 597 0 200 000 200 000

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 -7 807 -7 807 0 620 910 620 910 0 16 590 659 16 590 659

3 948 692

2 434 600

1 031 556

1 845 903

1 099 872

0 229 905 0 15 155 982 0 0 326 909 326 909 353 786 353 786 219 930 219 930 304 147 304 147 1 204 772 16 590 659 96 593 96 593

225 473 253 721

4 795 359 -15 385 887

225 473 253 721

0

Majetek fondu je z více než 90 % umístěn v pevně úročených instrumentech. Toto riziko je sledováno vyhodnocováním dvou významných ukazatelů: modifikované durace, PVBP (price value basis point). Řízení průměrné durace portfolia je důležitou složkou naplňování investiční strategie při správě majetku, a to jak z pohledu krátkodobých úprav v reakci na očekávaný vývoj finančních trhů, tak z pohledu úpravy úrokového rizika a očekávaného cash flow v souvislosti s vývojem pasivní složky bilance Společnosti. V případě řízení úrokového rizika nejsou stanoveny konkrétní limitní hodnoty, nýbrž situace a strategie jsou měsíčně konzultovány a upravovány na investičních výborech Společnosti se správcem aktiv.

46


25. Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že společnost nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělené dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti). Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost, byla v roce 2005 zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“. tis. Kč Pokladna a pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry do splatnosti Akcie k prodeji Hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Ostatní pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění Výdaje příštích období Rezervy Vlastní kapitál Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk z předchozího období Zisk za účetní období Pasiva celkem Čisté riziko likvidity rozvahy k 31. prosinci 2005

47

Na požádání

Do 3 měsíců

Do 1 roku

Od 1 roku do 2 let

Od 2 do 4 let

Od 4 do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

229 905

0

0

0

0

0

0

0

229 905

0

2 934 998

1 665 476

1 170 434

1 845 903

1 251 074

6 288 097

0 15 155 982

0 0 0 0 0 229 905 0

0 0 0 213 017 0 3 148 015 59 851

0 0 0 6 913 0 1 672 389 13 980

0 0 0 0 0 1 170 434 0

0 0 0 0 0 1 845 903 0

0 0 0 0 0 1 251 074 0

0 0 0 0 0 6 288 097 0

0 0 326 909 326 909 353 786 353 786 0 219 930 304 147 304 147 984 842 16 590 659 22 762 96 593

19 511 0 0 0

106 276 0 0 0

14 113 0 798 0

11 227 0 0 0

4 365 0 0 0

1 664 0 0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0 19 511

0 0 166 127

0 0 28 891

0 0 11 227

0 0 4 365

0 0 1 664

210 394

2 981 888

1 643 498

1 159 207

1 841 538

1 249 410

11 401 15 030 606 15 199 163 0 9 9 0 1 799 2 597 0 200 000 200 000 0 0

225 473 253 721

225 473 253 721

0 -7 807 -7 807 0 620 910 620 910 11 401 16 347 473 16 590 659 6 276 696 -15 362 631

0


26. Celkové částky majetku a závazků v cizích měnách přepočtené na Kč, měření měnových rizik Aktiva a pasiva v cizích měnách tis. Kč Finanční investice Účty v bankách Celkem

EUR – 28 28

USD – – –

Celkem 0 28 28

V souladu se zákonem a investičními cíli je investiční strategie Společnosti v oblasti cizích měn stanovena jako konzervativní se zaměření zejména na instrumenty denominované v CZK, s převahou pevně úročených instrumentů. Pro doplnění, jež umožňuje využívat zejména krátkodobé růstové potenciály zahraničních trhů s pevně úročenými instrumenty, Společnost v průběhu roku investovala do vládních dluhopisů denominovaných v EUR, USD, PLN. K 31. prosinci 2005 Společnost nedržela žádné dluhopisy denominované v cizí měně. Objem těchto investic je omezen zejména omezením měnového rizika přijímaného fondem investicemi do cizoměnových instrumentů. Měnové riziko fondu je hodnoceno jednak jako celkové zohledňující korelace měn, jednak součtem měnových rizik jednotlivých měn zastoupených v portfoliu fondu. Hodnocení měnového rizika fondu je prováděno minimálně denně. Limit pro měnová rizika Společnosti (hladina spolehlivosti 95 %, časový horizont 1 rok) je 1,5 % portfolia.

27. Výše úvěrů a záruk poskytnutých členům správních, řídících a dozorčích orgánů Společnost neposkytla v roce 2005, resp. 2004 žádné úvěry členům správních, řídících a dozorčích orgánů.

28. Nedokončené termínové obchody K 31. prosinci 2005 činila výše termínových vkladů s datem vypořádání v roce 2006 celkem 221 226 tis. Kč, v roce 2004 nebyly žádné nedokončené termínové obchody. V podrozvaze Společnosti za rok 2005 nejsou nevypořádané obchody s cennými papíry.

48


29. Vztahy se spřízněnými osobami Aktiva a pasiva tis. Kč Aktiva Komerční banka, a.s. Všeobecná stavební spořitelna KB, a.s. Komerční pojišťovna, a.s. Pasiva Komerční banka, a.s. Investiční kapitálová společnost KB, a.s.

70 209 11 823 3

provize za získatelskou činnost, zůstatek nákladů příštích období provize za získatelskou činnost, zůstatek nákladů příštích období provize za získatelskou činnost, zůstatek nákladů příštích období

11 580 6 546

neuhrazené faktury ve lhůtě splatnosti faktura za správu portfolia

32 12 382 21 077 14 314 1 731 111 0

bankovní poplatky provize pobočkám Komerční banky, a.s. za využití ochranné známky, reklamní kampaň za správu portfolia a poplatky obchodníkovi s CP provize za získatelskou činnost provize za získatelskou činnost

Náklady a výnosy tis. Kč Náklady Komerční banka, a.s.

Investiční kapitálová společnost KB, a.s., do 30. dubna 2005 Všeobecná stavební spořitelna KB, a.s. Komerční pojišťovna, a.s. Výnosy

30. Hodnoty převzaté společností od třetích osob a spravované jménem banky na cizí účet Společnost k 31. prosinci 2005, resp. k 31. prosinci 2004 neevidovala žádné hodnoty převzaté od třetích osob a spravované jménem společnosti na cizí účet.

31. Podrozvahové položky, aktiva ve správě a závazky neuvedené v účetnictví V podrozvaze společnosti je evidována hodnota portfolia svěřená do správy ve výši 15 482 891 tis. Kč. Dále je zde evidován úrok z prodlení emitenta dluhopisu Desta ve výši 3 746 tis. Kč. V podrozvaze Společnosti nejsou evidovány žádné obchody s cennými papíry, kde datum obchodu je v roce 2005 a datum vypořádání v roce 2006.

32. Události, které nastaly po datu účetní závěrky Po 31. prosinci 2005 nenastaly žádné významné události, které by ovlivnily stav majetku nebo závazků Společnosti.

49

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2005 (dále jen „Zpráva o vztazích“) Společnost Penzijní fond Komerční banky a.s. se sídlem Praha 2, Lucemburská 1170/7, IČ 61860018, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2865 (dále jen „Společnost“), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi Společností a jí ovládající osobou a dále vztahy mezi Společností a osobami ostatními ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 66a odstavec 9 zákona č. 513/1991 Sb. v platném znění (obchodní zákoník) za období roku 2005 – tj. od 1. ledna 2005 do 31. prosince 2005 (dále jen „účetní období“).

I. Úvod Společnost byla v období od 1. ledna 2005 do 31. prosince 2005 součástí koncernu společnosti Société Générale S.A. se sídlem 29, BLD Hausmann, 75009 Paříž, Francie, číslo registrace ve francouzském obchodním rejstříku: R.C.S. Paris B552120222 (1955 B 12022) (dále jen „SG“ nebo „SG Paříž“). V účetním období roku 2005 měla Společnost vztahy s následujícími propojenými osobami: Společnost Komerční banka, a.s. Investiční kapitálová společnost KB, a.s. Komerční pojišťovna, a.s. ESSOX s.r.o.

50

Sídlo Podíl SG na hlasovacích právech Společnosti (%) Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 60,35 Dlouhá 34, čp.713, Praha 1 60,35 Karolinská 1, čp. 650, Praha 8 60,35 Senovážné náměstí 7, čp. 231, České Budějovice 30,78

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2005

II. Vztahy s propojenými osobami A. Smlouvy a dohody s ovládající osobou a dalšími propojenými osobami I. Smlouvy a dohody uzavřené během účetního období Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) 8x kupní smlouva – nákup pokladničních poukázek 2 x kupní smlouva – prodej pokladničních poukázek 16 x kupní smlouva nákup akcií 27 x kupní smlouva prodej akcií 16 x kupní smlouva Smlouva o reklamě (zajištění reklamy při tenisovém turnaji) 2 x Smlouva o reklamě (zajištění reklamy při golfovém turnaji) Smlouva o spolupráci při realizaci soutěže bankovních poradců MEM Extra Liga Reklama včetně přefakturovaných plnění dodavatelů Komerční banky, a.s. *

Smluvní strana Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1

Plnění Společností peněžité plnění

Protiplnění pokladniční poukázky

Újma vzniklá Společnosti nevznikla

pokladniční poukázky nákup akcií

peněžité plnění

nevznikla


nevznikla

prodej akcií


nevznikla

nákup dluhopisů


nevznikla


reklama a propagace

nevznikla


reklama a propagace

nevznikla

peněžité plnění a organizace a provádění poskytnutí cen do soutěže soutěže peněžité plnění reklama a propagace, tisky

nevznikla nevznikla

* Není písemná forma smlouvy.

II. Plnění přijatá i poskytnutá v účetním období ze smluv uzavřených v minulých účetních obdobích Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Licenční smlouva – používání ochranné . známky Komerční banky, a.s. Smlouva o zpracování osobních údajů – Dodatek č. 1 Smlouva o zpracování osobních údajů

Smluvní strana

Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Smlouva o používání prodejní sítě Komerční Komerční banka, a.s. banky, a.s., vč. Dodatku č. 1 – spolupráce Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 v oblasti penzijního připojištění Smlouva o udělení mandátu výplatního místa Komerční banka, a.s. – výplata penzijních dávek prostřednictvím Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 poboček Komerční banky, a.s., vč. Dodatku č. 1 2 x Smlouva o používání Komerční banka, a.s. safesové schránky Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1 Smlouva o spolupráci v oblasti penzijního Komerční pojišťovna, a.s. připojištění vč. Dodatků č. 1 – 4 Karolinská 1, čp. 650, Praha 8 Smlouva o zpracování osobních údajů Komerční pojišťovna, a.s. Karolinská 1, čp. 650, Praha 8 Mandátní smlouva Komerční pojišťovna, a.s. Karolinská 1, čp. 650, Praha 8 Obhospodařovatelská smlouva vč. Dodatků č. 1 Investiční kapitálová společnost a 2 – obhospodařování majetku společnosti KB, a.s., Dlouhá 34, čp. 713, Praha 1 Smlouva o zpracování osobních údajů ESSOX s.r.o, Senovážné nám. 231/7, 370 01 České Budějovice

51

Plnění Společností peněžité plnění poskytnutí smlouvou stanovených údajů poskytnutí smlouvou stanovených údajů poplatky

Protiplnění poskytnutí práv k ochranné známce zpracování osobních údajů v souladu se zákonem zpracování osobních údajů v souladu se zákonem poskytnutí prodejní sítě

Újma vzniklá Společnosti nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

poplatky

zprostředkování výplaty dávek

nevznikla

poplatky

poskytnutí safesové schránky zprostředkování uzavření smluv o penzijním připojištění zpracování osobních údajů v souladu se zákonem zprostředkování penzijního připojištění obhospodařování majetku

nevznikla

provize poplatky odměna peněžité plnění nepeněžité plnění

zpracování osobních údajů v souladu se zákonem

nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2005

B. Jiné právní úkony učiněné Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob Společnost v účetním období vyplatila Komerční bance, a.s., dividendy ve výši 25 000 tis. Kč.

C. Opatření přijatá či učiněná Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob nebo na jejich popud Společnost v účetním období nepřijala ani neuskutečnila žádná opatření, která by byla v zájmu nebo na popud propojených osob.

III. Závěr Představenstvo Společnosti přezkoumalo veškeré vztahy mezi Společností a propojenými osobami za účetní období roku 2005 a konstatuje, že z žádné uzavřené smlouvy, dohody, jiného právního úkonu či ostatních opatření učiněných či přijatých Společností v účetním období nevznikla Společnosti žádná újma.


JUDr. Milan Kantor předseda představenstva

Ing. Pavel Jirák místopředseda představenstva

Ing. Kamil Kočí člen představenstva

Ing. Antonín Kopřiva člen představenstva

Ing. Vojtěch Kubec člen představenstva

52

Penzijní fond Komerční banky a.s. Lucemburská 1170/7, 113 11 Praha 2 tel.: +420 272 173 111, 272 173 172–5 fax: +420 272 173 171 e-mail: [email protected] internet: www.pfkb.cz

Konzultace obsahu, design, produkce a výroba: © B.I.G. Prague, člen asociační sítě Hill & Knowlton, 2006

Penzijní fond Komerční banky a.s. Výroční zpráva 2005

Recommend Documents