VZ 03. Výroční zpráva Penzijní fond Komerční banky, a. s. 2003

VZ ➔ 03

Výroční zpráva Penzijní fond Komerční banky, a. s. 2003

00 ➔ 01

Výroční zpráva 2003 Penzijní fond Komerční banky, a. s.

bank 2003

a

Nejdůvěryhodnější a Nejdynamičtější banky roku 2003 – Komerční banky, a. s. Jsme dceřinou společností

Společně s ostatními členy finanční skupiny KB doplňujeme její komplexní bankovní služby. Díky tomu si mohou klienti banky „pod jednou střechou“ sjednat kromě pojištění, smlouvy o stavebním spoření, hypotečním úvěru či leasingu také penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky, a. s., poskytuje penzijní připojištění se státním příspěvkem jako svůj jediný produkt. Příspěvky účastníků, státní příspěvky a příspěvky zaměstnavatelů investuje s cílem jejich spolehlivého zhodnocení tak, aby byla účastníkům zabezpečena výplata sjednaných dávek.

02 ➔ 03


39 100 V roce 2003 jsme výrazně překročili plánovaný objem nových smluv s účastníky penzijního připojištění. Celkem jsme uzavřeli 39 100 smluv.

15

%

Hospodaření fondu vykázalo za rok 2003 auditovaný zisk ve výši 365,1 milionu Kč, což představuje 15% podíl na zisku celého odvětví.

3,4

% p.a.

Dosažený hospodářský výsledek umožňuje připsat účastníkům zhodnocení vložených prostředků ve výši 3,4 % p.a.

04 ➔ 05


Obsah

6

Profil společnosti

Vybrané ekonomické ukazatele

8 Úvodní slovo předsedy představenstva

Zpráva představenstva

10

12

Strategie Nejvýznamnější události roku Postavení společnosti na trhu Obchodní aktivity Informační technologie Lidské zdroje Komentář k finančním výsledkům hospodaření

13 13 14 14 15 16 17

Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti Představenstvo Dozorčí rada Organizační struktura

18 19 20 20

Vlastnická struktura

21

Auditorská zpráva pro akcionáře Penzijního fondu Komerční banky

Čestné prohlášení

23

24

Zpráva dozorčí rady

Finanční část

22 25

Rozvaha k 31. prosinci 2003 Podrozvaha k 31. prosinci 2003 Výkaz zisku a ztráty za rok 2003 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2003 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2003

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

50

26 28 30 31 32

06 ➔ 07

Profil společnosti

Profil společnosti

Penzijní fond Komerční banky působí na trhu doplňkového důchodového pojištění a poskytuje jediný produkt, a sice penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb. v platném znění.

Penzijní fond Komerční banky, a. s., (dále také „Penzijní fond Komerční banky“ nebo „PF KB“) byl založen dne 27. července 1994 Komerční bankou, a. s., (dále také „Komerční banka“ nebo „KB“) jako akciová společnost pro provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb. o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením. Přestože PF KB zahájil svou činnost s více než půlročním zpožděním oproti dalším penzijním fondům, propracoval se rychle mezi největší z nich. Rokem 1998 vstoupil PF KB do standardního režimu, kdy nejen přijímá prostředky účastníků, ale i vyplácí dávky z penzijního připojištění. Od počátku činnosti penzijního fondu do konce roku 2003 bylo všemi druhy dávek včetně převodů k jiným penzijním fondům vyplaceno již více než 5,5 miliardy Kč, přesto aktiva fondu vykazují stálý dynamický růst. V závěru roku 2003 přesáhla bilanční suma 11 miliard Kč, což představuje meziroční nárůst o 1,4 miliardy Kč. Na rozdíl od některých konkurenčních penzijních fondů PF KB doposud nefúzoval s žádným jiným penzijním fondem, a dosažené výsledky jsou proto výhradně jeho vlastním výsledkem. Penzijní fond Komerční banky, a. s., je součástí skupiny Komerční banky. Jako stoprocentní dceřiná společnost KB může využívat výhod plynoucích ze začlenění banky do skupiny Société Générale (SG). PF KB se tak stal součástí bankovního domu, který patří k největším a zároveň nejziskovějším v Evropě. Důraz na poskytování kvalitních služeb a komplexní finanční servis klade skupina SG ve svých 3 100 pobočkách po celém světě. Využívá jednotlivé produkty a jejich kombinace od drobného bankovnictví přes správu aktiv, osobní bankovnictví, firemní a investiční bankovnictví až po pojištění fyzických osob. Působení v rámci silné skupiny Société Générale přispívá k posílení pozic Komerční banky i jejích společností na trhu. Trvale se zvyšující kvalitu nabízených produktů a služeb KB oceňuje již 1,331 milionu klientů na 335 obchodních místech v ČR (loňské hodnoty). Všechna obchodní místa KB mohou nabízet i produkt penzijního připojištění. Penzijní fond Komerční banky působí na trhu doplňkového důchodového pojištění a poskytuje jediný produkt, a sice penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb. v platném znění. To znamená, že shromažďuje příspěvky účastníků, státní příspěvky a příspěvky zaměstnavatelů na penzijní připojištění, které investuje s cílem jejich spolehlivého zhodnocení tak, aby byla účastníkům zabezpečena výplata příslušných dávek, zejména penzí. Strategickým cílem PF KB je bezpečné investování svěřených finančních prostředků s cílem každoročního dosažení dostatečného zisku, který by umožnil připisovat účastníkům konkurenceschopné zhodnocení jejich finančních prostředků. Podle nezávislých hodnocení PF KB nejefektivněji hospodaří se svěřenými prostředky a dosahuje vysokých hospodářských výsledků zejména řízením nákladů a odborným přístupem k investování. Strategickým cílem PF KB je posilovat přední postavení mezi konkurenčními penzijními fondy a poskytovat svým účastníkům kvalitní nabídku produktu s vysokým standardem obsluhy a dostupnosti.

08 ➔ 09


Jednotka

2003

2002

2001

Celková aktiva

tis. Kč

11 066 537

9 691 507

8 115 043

Základní kapitál

tis. Kč

200 000

200 000

200 000

Vlastní kapitál

tis. Kč

743 099

788 390

592 050

Zisk/ztráta

tis. Kč

365 097

420 343

327 102

Podíl na trhu (počet účastníků)

%

10,0

9,9

10,1

Podíl na trhu (prostředky pod správou)

%

13,4

14,0

14,6

tis. Kč

10 290 396

8 754 401

7 363 910

ks

266 815

256 287

252 898

osoby

55

56

58

A-/czAa-

Baa/czAa-

Baa/czAa-

Objem obchodů (prostředky pod správou) Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) Počet zaměstnanců Rating (CRA Rating Agency)

4 000 000

200 000

2 000 000

100 000

0

0 2003

2001

8 000 000

2003

Vývoj hospodářského výsledku (tis. Kč)

10 290 396

8 754 401

7 363 910

Vývoj aktiv (tis. Kč)

2002

300 000 250 000

266 815

2002

256 287

2001

10 000 000

365 097

300 000

6 000 000

12 000 000

420 323

11 066 537

400 000

327 102

8 000 000

500 000

252 898

10 000 000

9 691 507

12 000 000

8 115 043


2001

2002

2003

200 000

6 000 000

150 000

4 000 000

100 000

2 000 000

50 000

0

0 2001

2002

2003

Vývoj prostředků účastníků (tis. Kč)

Vývoj počtu účastníků (smlouvy)

10 ➔ 11

Úvodní slovo předsedy představenstva

Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, mám tu čest uvést výroční zprávu společnosti Penzijní fond Komerční banky, a. s., o dosažených výsledcích za rok 2003. Rok 2003 potvrdil stabilitu trhu penzijního připojištění, kdy koncentrace penzijních fondů i nárůst celkového počtu účastníků pokračovaly jen mírným tempem. Počet penzijních fondů poklesl ze 13 na 12 subjektů a počet připojištěných občanů vzrostl o 64 tisíc na celkových 2,66 milionu. Prostředky účastníků na penzijní připojištění dosáhly celkové částky 76,7 miliardy Kč a hospodaření penzijních fondů vytvořilo zisk v celkové výši 2,39 miliardy Kč. Jak si ve srovnání s konkurencí vedl v uplynulém roce náš penzijní fond? K 31. prosinci 2003 jsme evidovali celkový počet 266 815 účastníků penzijního připojištění, což představuje meziroční nárůst o 4,1 % a 10% podíl na trhu. Jsme rádi, že z celkového přírůstku účastníků penzijního připojištění za rok 2003 si Penzijní fond Komerční banky zvolilo 10 500, tedy 16,4 % z nich, takže patříme k nejdynamičtěji se rozvíjejícím fondům. To v loňském roce potvrdily i finanční ukazatele. Prostředky účastníků na penzijní připojištění, které spravujeme, dosáhly k 31. prosinci 2003 částky 10,29 miliardy Kč, což znamená meziroční nárůst o 15,9 % a 13,3% podíl na trhu. Hospodaření fondu vykázalo za rok 2003 auditovaný zisk ve výši 365,1 milionu Kč, což reprezentuje 15% podíl na zisku celého odvětví. Penzijní fond Komerční banky tak v loňském roce opět upevnil své přední postavení, pokud jde o důvěryhodnost, perspektivnost a ziskovost. Svědčí o tom mimo jiné i vysoký nezávislý externí rating na úrovni A-/czAa-, který jsme obdrželi od CRA Rating Agency, nebo 2. místo v kategorii penzijních fondů v soutěži MasterCard Banka roku 2003. Splnění i překročení plánovaných ukazatelů našeho penzijního fondu na rok 2003 v obchodní i finanční části plánu otevřelo prostor pro další ambiciózní rozvoj v roce 2004. V úzké spolupráci s naším akcionářem, Komerční bankou, a. s., se chceme v obchodní oblasti orientovat především na další nárůst celkového počtu účastníků, a to zejména rozšířením podílu účastníků s příspěvkem zaměstnavatele, na širokou dostupnost produktu penzijního připojištění v obchodní síti poboček Komerční banky a na zvýšení atraktivity produktu ve formě společných produktových balíčků nebo kombinovaných nabídek. Naší prioritou ve finanční oblasti zůstává efektivita hospodaření penzijního fondu, důsledné řízení nákladovosti a kvalifikované hodnocení míry investičního rizika, tak abychom byli schopni zaručit konkurenceschopné zhodnocení spravovaných finančních prostředků našich účastníků. V této oblasti budeme využívat i zkušeností významné mezinárodní skupiny Société Générale.

Naší prioritou ve finanční oblasti zůstává efektivita hospodaření penzijního fondu, důsledné řízení nákladovosti a kvalifikované hodnocení míry investičního rizika.

Dovolte mi, abych na závěr poděkoval všem, kteří se podíleli na úspěšných výsledcích našeho penzijního fondu v roce 2003, abych poděkoval účastníkům penzijního připojištění, kteří nám projevují důvěru, a abych vyjádřil přesvědčení, že Penzijní fond Komerční banky bude i nadále zkvalitňovat své služby k jejich spokojenosti. Přeji Vám i našemu penzijnímu fondu úspěšný rok 2004.

JUDr. Milan Kantor předseda představenstva a výkonný ředitel

12 ➔ 13



Bezpochyby nejvýznamnější událostí roku bylo výrazné překročení plánovaného objemu uzavřených smluv s účastníky penzijního připojištění.

Strategie Pro strategii Penzijního fondu Komerční banky byl vždy určující základní požadavek kladený na produkt od samého počátku. A tím je bezpečné a dlouhodobé zhodnocování prostředků účastníků, minimalizace nákladů a kvalitní servis účastníkům penzijního připojištění. Výsledky dosažené v roce 2003 svědčí o tom, že tato strategie byla naplněna. V letošním roce bude fond upřednostňovat konzervativní přístup v investování prostředků účastníků, ale současně bude klást velký důraz na rozvoj pojistného kmene. Cílem je zvýšení podílu na trhu co do počtu účastníků. Jeho dosažení umožní intenzivnější spolupráce v rámci celé finanční skupiny Komerční banky. Dále se bude rozvíjet spolupráce se smluvními partnery, kterým chceme poskytovat kvalitnější podporu.

Nejvýznamnější události roku Bezpochyby nejvýznamnější událostí roku bylo výrazné překročení plánovaného objemu uzavřených smluv s účastníky penzijního připojištění. Na výsledku 39 100 smluv, jejichž podpisu předcházela intenzivní spolupráce s obchodními úseky Komerční banky, se tak podílela mateřská společnost a další členové skupiny více než 51 %. K těmto výsledkům dopomohlo i velmi dobré hodnocení fondu v průběhu celého roku, zejména vysoce ceněné umístění v prestižní soutěži MasterCard Banka roku 2003. Druhé místo v kategorii penzijních fondů spolu s oceněním v soutěžích o nejkvalitnější firemní image Rhodos hovoří o tom, že kvality Penzijního fondu Komerční banky uznávají odborníci i laická veřejnost. Na počátku letošního roku získal fond Bronzovou korunu v soutěži o nejlepší finanční produkty. Dlouhodobě kvalitní činnost fondu ve všech oblastech jeho působení byla uznána též ratingovou agenturou CRA Rating Agency, která udělila v roce 2003 našemu fondu známku A-/czAa-, tj. nejlepší hodnocení, jaké může penzijní fond v ČR získat. Předpokládáme, že rok 2003 byl odrazovým můstkem k opětovnému zvýšení podílu na trhu, a to jak v počtu účastníků, tak v objemu spravovaných prostředků účastníků, resp. aktiv Penzijního fondu Komerční banky, a. s. Čtyřprocentní meziroční nárůst počtu účastníků v roce 2003, který zařadil náš fond na páté místo žebříčku penzijních fondů, chceme v roce 2004 výrazně překonat. Objem finančních prostředků účastníků vzrostl o 1,409 miliardy Kč, což představuje nárůst o 15,9 %. I tento ukazatel chceme v letošním roce zlepšit. Začátek roku 2004 potvrzuje oprávněnost našich předpokladů.

14 ➔ 15


Postavení společnosti na trhu Penzijní fond Komerční banky, a. s., v roce 2003 stabilizoval svůj podíl na trhu penzijního připojištění. Podíl dle počtu účastníků je na úrovni 10 % a podíl měřený objemem jejich finančních prostředků se pohybuje na úrovni 13,3 %. Cílem našeho penzijního fondu nadále zůstává hospodařit s nimi tak, aby byla zajištěna přijatelná úroveň zhodnocení při konzervativnímu přístupu k investičním příležitostem. V oblasti služeb fond pokračuje v trendu využívání moderních informačních technologií, umožňujících dosáhnout vyšší efektivnosti a pružnosti při styku a komunikaci s klienty. Informační dostupnost a otevřenost spolu se snadnou komunikací by měly být jedněmi ze základních charakteristických rysů PF KB. V roce 2003 se prohloubila integrace fondu v rámci skupiny Société Générale, která přispívá ke zlepšování úrovně při získávání nových klientů i ke zkvalitnění klientské péče. PF KB se výrazně angažuje také v Asociaci penzijních fondů ČR, jejímž je zakládajícím členem a v níž má prestižní zastoupení. Přispívá tak ke kultivaci konkurenčního prostředí mezi penzijními fondy a především aktivně ovlivňuje legislativní vývoj systému penzijního připojištění.

Obchodní aktivity V souladu se strategií Penzijního fondu Komerční banky byly obchodní aktivity pro získávání nových účastníků směrovány do dvou oblastí. Rozšiřující se spolupráce s obchodními úseky Komerční banky, a. s., vedla k růstu podílu uzavřených smluv prostřednictvím pracovišť mateřské banky. Smlouvy zprostředkované a sepsané obchodníky Komerční banky dosáhly 44% podílu na celkové produkci smluv. Pozitivně se projevila intenzivnější spolupráce s firemními segmenty i se segmentem občanů. Podpora produktu a úpravy prodejních postupů se budou výrazně podílet i na výsledku roku 2004. Aktivně se budeme zúčastňovat na akcích k podpoře obchodních jednání pořádaných jednotlivými segmenty KB. V oblasti externích prodejních sítí považujeme za nejvýznamnější obchodní aktivitu zahájení spolupráce s prodejní sítí Všeobecné stavební spořitelny Komerční banky. Významné je i rozšiřování smluvních vztahů s dalšími externími zprostředkovateli, kterými jsou makléřské a poradenské společnosti. Podíl jejich produkce se významnou měrou zasloužil o výsledek roku 2003 v objemu uzavřených smluv. V roce 2004 budeme usilovat o ještě těsnější a efektivnější spolupráci s Komerční bankou s cílem zvýšit podíl účastníků penzijního připojištění získaných formou cross-sellingu z její početné klientské základny.

Informační technologie V průběhu roku 2003 byla na podporu prodeje a obsluhy účastníků rutinně využívána internetová aplikace, která umožňuje on-line přístup do databáze fondu z celé sítě poboček KB včetně Telefonního centra Komerční banky. V prvním pololetí roku 2003 byly dokončeny projekty umožňující zpřístupnění naší databáze i pro účastníky, kteří mají přístup k internetu a mohou tak být ve styku s naším fondem i prostřednictvím tohoto vysoce perspektivního média. Účastníci penzijního připojištění mají po přidělení hesla zajištěný přístup ke svému individuálnímu účtu a mohou elektronickou formou provádět případné změny a doplnění své smlouvy o penzijním připojištění. Současně byl na našich internetových stránkách www.pfkb.cz zprovozněn přenos dat z formuláře smlouvy. Účastníci si tak nyní mohou sjednat smlouvu o penzijním připojištění přes internet. Na podzim byly zahájeny práce na dalším modulu webové aplikace – „VIP zaměstnavatelé“, který bude podporovat pracovníky akvizičního oddělení obchodního úseku mj. i tím, že umožní detailní evidenci obchodních případů a současně i evidenci zaměstnavatelů a hromadných plátců. Při zavádění těchto projektů jsme měli na zřeteli i minimalizaci rizika možného zneužití osobních údajů našich účastníků, o jejichž důvěru nám jde především. Proto se náš přístup k problematice bezpečnosti neomezuje pouze na fyzické zabezpečení přístupu k internetu, ale zahrnuje i vytvoření bezpečnostních procedur a zajištění celkové bezpečnosti informačního systému. V oblasti hardwarového i softwarového vybavení, v oblasti bezpečnosti a zálohování dat, je náš penzijní fond na špičkové úrovni. Tento stav chceme dále plynule rozvíjet a vytvářet tak předpoklady pro kvalitní práci ve všech oblastech činnosti penzijního fondu.

16 ➔ 17


Lidské zdroje I v loňském roce PF KB opíral svoji činnost o stabilizovaný, vysoce kvalifikovaný a zkušený kolektiv průměrného počtu 55 zaměstnanců. Současný početní stav zaměstnanců i jejich rozčlenění do jednotlivých organizačních útvarů zatím plně vyhovoval potřebám fondu při plnění úkolů souvisejících s předmětem podnikání. Zavádění nových technologií a metod spolupráce otevírá na jedné straně možnost přiměřeného snížení počtu administrativních zaměstnanců, na druhé straně zvyšuje nároky na jejich odbornou kvalifikaci. Kolektiv zaměstnanců PF KB i jeho management se mohou pochlubit nízkou fluktuací, dlouholetou praxí v oboru a ochotou k vysokému pracovnímu nasazení. Lze je proto považovat za jeden ze stabilizujících prvků společnosti.

Aktivní správa portfolia spolu se splněním cílů nákladového rozpočtu znamenala dosažení hospodářského výsledku ve výši 365,1 milionu Kč.

Komentář k finančním výsledkům hospodaření

1 368

1 500

1 293

2 000

1 640

V roce 2003 se Penzijnímu fondu Komerční banky, a. s., podařilo dosáhnout v ekonomické oblasti všech základních plánovaných cílů. Objem aktiv fondu se meziročně posunul na úroveň 11 067 milionů Kč, což představuje nárůst o 14,2 % oproti roku 2002. Prostředky evidované ve prospěch účastníků zaznamenaly nárůst o 1 409 milionů Kč. Celkový objem těchto prostředků dosáhl k ultimu roku výše 10 290 milionů Kč. Díky vyššímu počtu nových smluv a nárůstu příspěvků účastníků se podařilo eliminovat vliv úbytku účastníků, kteří do systému vstoupili v 1. pololetí roku 2000 před účinností novely zákona s cílem využít tříleté pojistné doby. Tento vliv se proto nejvíce projevil v 1. pololetí roku 2003 a nejvýrazněji přispěl k nárůstu výplat klientům fondu v celkovém objemu 1 051 milionů Kč. V roce 2003 Penzijní fond Komerční banky, a. s., hospodařil se ziskem 365,1 milionu Kč. Tohoto výsledku bylo dosaženo naplněním nákladového rozpočtu a efektivním využitím možností kapitálového a finančního trhu, a to i při zachování konzervativní investiční strategie. Aktivní správu portfolia vykonávala v roce 2003 Investiční kapitálová společnost KB, a. s. Podíl dluhopisů se v průběhu roku pohyboval na průměrné úrovni 64,4 % a podíl pokladničních poukázek na úrovni 22,6 % (struktura portfolia k 31. prosinci 2003 viz Přehled o umístění prostředků PF KB). Součástí dluhopisového portfolia byly v omezené výši rovněž polské a americké státní dluhopisy, jejichž průměrný podíl na portfoliu dosáhl úrovně 1,6 %. Příznivý dopad na hospodářský výsledek měly zejména finanční operace na trhu dluhopisů v 1. polovině roku 2003. Podíl akcií v portfoliu fondu se pohyboval průměrně na úrovni 7,3 %, krátkodobé termínované vklady byly na úrovni 4,1 %. Dividendové výnosy a zisky realizované na akciovém trhu ovlivnily hospodaření fondu zejména ve 2. pololetí.

1 000 500 0 2001

2002

2003

Vývoj zisku PF KB na 1 účastníka (Kč)

18 ➔ 19

Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti

JUDr. Milan Kantor

Ing. Kamil Kočí

Ing. Pavel Jelínek

Ing. Lubomír Kalaš

Ing. Vojtěch Kubec

Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti Představenstvo předseda představenstva místopředseda představenstva člen představenstva člen představenstva člen představenstva

JUDr. Milan Kantor Ing. Lubomír Kalaš Ing. Pavel Jelínek Ing. Kamil Kočí Ing. Vojtěch Kubec

JUDr. Milan Kantor (1958) předseda představenstva a výkonný ředitel Absolvent Právnické fakulty Univerzity Karlovy v Praze (1981). Ve společnosti zaměstnán od roku 1994. Odborná praxe: 22 let.

Ing. Lubomír Kalaš (1957) místopředseda představenstva, ředitel úseku správy penzijního připojištění Absolvent Vysoké školy báňské v Ostravě, obor systémové inženýrství (1981). Ve společnosti zaměstnán od roku 1994. Odborná praxe: 22 let.

Ing. Pavel Jelínek (1959) člen představenstva, ředitel účetního úseku Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor ekonomika průmyslu (1983). Ve společnosti zaměstnán od roku 1994. Odborná praxe: 20 let.

Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva, ředitel ekonomického úseku Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor ekonomika a řízení (1985). Ve společnosti zaměstnán od roku 1994. Odborná praxe: 19 let.

Ing. Vojtěch Kubec (1955) člen představenstva, ředitel obchodního úseku Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor strojírenská technologie (1979). Ve společnosti zaměstnán od roku 1996. Odborná praxe: 24 let.

20 ➔ 21

Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti

Dozorčí rada předseda dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady členka dozorčí rady člen dozorčí rady

Ing. Petr Slabý Ing. Jiří Šperl Marek Stefanowicz Ing. David Formánek Ing. Emílie Fricová, CSc. JUDr. Ladislav Petrásek

Změny ve složení dozorčí rady v roce 2003: Ing. Pavel Metelák, předseda dozorčí rady (do 10. dubna 2003) André Léger, člen dozorčí rady (do 15. května 2003) Ing. Petr Slabý, předseda dozorčí rady (od 1. srpna 2003) Ing. Jiří Šperl, člen dozorčí rady (od 30. června 2003)

Organizační struktura

Valná hromada

stav k 31. prosinci 2003

Dozorčí rada

Představenstvo

Výkonný ředitel

vnitřní kontrola

úsek správní

úsek obchodní

úsek správy penzijní připojištění

sekretariát

akviziční oddělení

odbor správy penzijního připojištění

správce IS

obchodní oddělení

oddělení administrace a evidence smluv

právník

klientské oddělení

oddělení příspěvkové

pojistný matematik

tým státního příspěvku

PAM

tým příspěvku zaměstnavatelů

podatelna

oddělení dávkové

úsek ekonomický oddělení ekonomické

úsek účetní oddělení účetnictví

tým finančního plánování

tým účetnictví produktu

tým ekonomika provozu

tým provozní účetnictví a výkaznictví



Akcionář

Podíl na základním kapitálu (%)

Komerční banka, a. s.

100,00

Celkem

100,00

Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky, a. s., resp. rozhodnutí jediného akcionáře společnosti, kterým je Komerční banka, a. s., ze dne 28. května 2003, projednala všechny záležitosti, které jsou vyhrazeny do působnosti valné hromady. Zejména schválila zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2002 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2002 rozhodla o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2002 rekordní výnos ve výši 4,63 % p.a. Další rozhodnutí jediného akcionáře se týkala personálního obsazení dozorčí rady společnosti a úpravy smluvních podmínek výkonu funkcí v orgánech společnosti.

22 ➔ 23

Zpráva dozorčí rady

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu Komerční banky, a. s., v průběhu roku 2003 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti fondu. Zajišťovala úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost fondu uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Představenstvo společnosti umožnilo dozorčí radě přístup ke všem dokladům týkajícím se činnosti fondu a pravidelně poskytovalo dozorčí radě všechny informace, které považovala za potřebné k výkonu vymezené působnosti. Dozorčí rada průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření směřující ke zlepšení činnosti fondu a jeho pozice na trhu penzijního připojištění. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2003 vypracovanou podle § 66a, odst. 9 obchodního zákoníku a konstatuje, že Penzijnímu fondu Komerční banky, a. s., nevznikla v účetním období od 1. ledna 2003 do 31. prosince 2003 žádná újma. Dozorčí rada přezkoumala účetní závěrku Penzijního fondu Komerční banky, a. s., k 31. prosinci 2003, plně se ztotožnila s výrokem auditorské firmy Deloitte & Touche a konstatovala, že účetní závěrka zobrazuje věrně ve všech významných ohledech majetek, závazky, vlastní kapitál a finanční situaci společnosti k 31. prosinci 2003 a výsledek hospodaření za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2003 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení čistého zisku ve výši 365 097 299,64 Kč za účetní období roku 2003 a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto: Příděl ve výši 5 % do zákonného rezervního fondu 18 254 864,98 Kč Příděl k rozdělení účastníkům penzijního připojištění 320 965 628,85 Kč Výplata dividendy akcionáři 25 000 000,00 Kč Příděl k vypořádání zálohově vyplacených podílů na zisku příjemcům penzí 626 805,81 Kč Příděl do sociálního fondu společnosti 250 000,00 Kč V Praze dne 16. dubna 2004. Za dozorčí radu podepsal:

Ing. Petr Slabý předseda dozorčí rady

Auditorská zpráva pro akcionáře Penzijního fondu Komerční banky Deloitte & Touche spol. s r.o. Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika Tel.: +420 224 895 500 Fax: +420 224 895 555 [email protected] www.deloitte.cz zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: 001-49620592

Auditorská zpráva pro akcionáře Penzijního fondu Komerční banky se sídlem: Na Příkopě 33, 110 00 Praha 1 Identifikační číslo: 61860018 Hlavní předmět podnikání: penzijní připojištění

Na základě provedeného auditu jsme dne 5. března 2004 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 26 až 49, zprávu následujícího znění: „Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Penzijní fond Komerční banky, a. s., k 31. prosinci 2003. Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na účetní závěrku jako celek na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů České republiky. Tyto směrnice vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat přiměřenou míru jistoty, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v účetní závěrce. Audit také zahrnuje posouzení účetních postupů a významných odhadů použitých společností při sestavení závěrky a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit dává přiměřený základ pro vyslovení výroku na účetní závěrku. Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace společnosti Penzijní fond Komerční banky, a. s., k 31. prosinci 2003 a výsledku hospodaření za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky.“ Prověřili jsme věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami obsažené v této výroční zprávě na stranách 50 až 52. Za úplnost a správnost zprávy o vztazích odpovídá představenstvo společnosti. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených v této zprávě. Rovněž jsme ověřili soulad ostatních finančních informací uvedených v této výroční zprávě s výše zmíněnou účetní závěrkou. Za správnost těchto ostatních informací odpovídá představenstvo společnosti. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. V Praze dne 7. června 2004.

Auditorská společnost: Deloitte & Touche spol. s r.o. Osvědčení č. 79 Zastoupená:

Odpovědný auditor:

Michal Petrman Jednatel

Michal Petrman Osvědčení č. 1105

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

24 ➔ 25

Čestné prohlášení

Čestné prohlášení Penzijní fond Komerční banky, a. s., prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky, a. s., dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky, a. s. V Praze dne 26. března 2004.

Jménem představenstva podepsali:


Ing. Pavel Jelínek člen představenstva a ředitel účetního úseku

Finanční část

Finanční část

Rozvaha k 31. prosinci 2003 Podrozvaha k 31. prosinci 2003 Výkaz zisku a ztráty za rok 2003 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2003 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2003

26 28 30 31 32

26 ➔ 27

Účetní závěrka k 31. prosinci 2003

Rozvaha k 31. prosinci 2003 Aktiva tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku AKTIVA 1 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2 1.1. Pokladní hotovost 3 1.2. Vklady u centrálních bank 4 2. Státní bezkup. dluhop. a ost. cenné papíry přijímané centr. bankou k refinancování 5 2.1. Státní cenné papíry 6 2.2. Ostatní cenné papíry 7 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 8 3.1. – splatné na požádání 9 3.2. – ostatní pohledávky vč. TV nad 7 dnů 10 4. Pohledávky za nebankovními subjekty 11 4.1. – splatné na požádání 12 4.2. – ostatní pohledávky 13 5. Dluhové cenné papíry 14 5.1. – vládních institucí 15 5.2. – v ostatních subjektech 16 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 17 6.1. Akcie 18 6.2. Podílové listy a ostatní podíly 19 7. Účasti s podstatným vlivem 20 7.1. – v bankách 21 7.2. – v ostatních subjektech 22 8. Účasti s rozhodujícím vlivem 23 8.1. – v bankách 24 8.2. – v ostatních subjektech 25 9. Nehmotný majetek 26 9.1. Zřizovací výdaje 27 9.2. Goodwill 28 9.3. Ostatní nehmotný majetek 29 9.4. Pořízení nehm. majetku a poskytnuté zálohy 30 10. Hmotný majetek 31 10.1. Pozemky a budovy pro provozní činnost 32 10.2. Ostatní hmotný majetek 33 10.2.1. Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo bud. a poz.) 34 10.2.2. Pořízení dl. provoz. hmot. majetku a poskyt. zálohy 35 10.2.3. Pozemky a budovy pro neprovozní činnost 36 10.2.4. Neprovozní dl. hmot. majetek (mimo bud. a pozemky) 37 10.2.5. Pořízení dl. neprovoz. hmot. majetku a poskytnuté zálohy 38 11. Ostatní aktiva 39 11.1. Ostatní pokladní hodnoty 40 11.2. Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstn. 41 11.3. Pohledávky za státním rozpočtem – státní příspěvek 42 11.4. Pohledávky za státním rozpočtem – daňové pohledávky 43 11.5. Pohledávky z obch. s cennými papíry (mimo nespl. CP) 44 11.6. Zásoby 45 11.7. Dohadné účty aktivní 46 12. Pohledávky za akcionáři a společníky 47 13. Náklady a příjmy příštích období 48 13.1. Náklady příštích období 49 13.2. Příjmy příštích období 50 AKTIVA CELKEM 51

Hrubá částka

2003 Úprava

Čistá částka

2002

2001

23 23 0

0 0 0

23 23 0

8 8 0

6 6 0

0 0 0 502 327 502 327 0 79 265 0 79 265 9 135 014 5 230 718 3 904 296 657 926 657 926 0 0 0 0 0 0 0 28 078 0 0 28 078 0 488 777 178 111 310 666 46 973 164 233 457 29 838 234 236 808 105 4 811 79 513 61 606 90 773 0 0 0 121 931 115 524 6 407 11 250 149

0 0 0 0 0 0 79 265 0 79 265 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 879 0 0 19 879 0 84 030 15 039 68 991 36 957 0 17 836 14 198 0 438 0 438 0 0 0 0 0 0 0 0 0 183 612

0 0 0 502 327 502 327 0 0 0 0 9 135 014 5 230 718 3 904 296 657 926 657 926 0 0 0 0 0 0 0 8 199 0 0 8 199 0 404 747 163 072 241 675 10 016 164 215 621 15 640 234 236 370 105 4 373 79 513 61 606 90 773 0 0 0 121 931 115 524 6 407 11 066 537

0 0 0 239 515 239 515 0 0 0 0 8 142 306 6 428 065 1 714 241 554 901 554 901 0 0 0 0 0 0 0 11 561 0 0 8 954 2 607 495 805 166 685 329 120 9 301 0 295 945 20 674 3 200 163 386 129 1 051 76 890 65 253 20 063 0 0 0 84 025 76 674 7 351 9 691 507

0 0 0 143 981 143 981 0 24 855 0 24 855 6 917 636 4 533 813 2 383 823 334 975 331 822 3 153 0 0 0 0 0 0 12 803 0 0 12 628 175 459 222 127 021 332 201 11 059 322 286 137 25 763 8 920 123 613 91 1 002 75 000 38 496 8 056 0 968 0 97 952 87 577 10 375 8 115 043

Pasiva tis. Kč Čís. pol. Název položky PASIVA 1. Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 1.1. – splatné na požádání 1.2. – ostatní závazky 2. Závazky vůči nebankovním subjektům 3. Závazky z dluhových cenných papírů 3.1. Emitované dluhové cenné papíry 3.2. Ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4. Ostatní pasiva 4.1. Závazky z obchodních vztahů 4.2. Závazky vůči zaměstnancům 4.3. Závazky ze sociálního zabezpečení 4.4. Závazky vůči státnímu rozpočtu – státní příspěvek 4.5. Závazky vůči státnímu rozpočtu – daňové závazky 4.6. Závazky z obchodování s cennými papíry 4.7. Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva 4.8. Prostředky účastníků penzijního připojištění 4.8.1. – příspěvky účastníků a státní příspěvky 4.8.2. – prostředky pro výplatu penzí 4.8.3. – výnosy z příspěvků účastníků 4.8.4. – nepřiřazené příspěvky účastníků penz. připojištění 4.8.5. – závazek z přiznaných nevypl. dávek jednorázových plnění 5. Výnosy a výdaje příštích období 5.1. Výnosy příštích období 5.2. Výdaje příštích období 6. Rezervy 6.1. Rezervy na důchody a podobné závazky (r. na penze) 6.2. Rezervy na daně 6.3. Rezervy ostatní 7. Podřízené závazky 8. Základní kapitál – v tom splacený základní kapitál 9. Vlastní akcie 10. Emisní ážio 11. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 11.1. Povinné rezervní fondy 11.2. Rezervní fond k vlastním akciím 11.3. Ostatní rezervní fondy 11.4. Ostatní fondy ze zisku 11.4.1. – v tom fond rezerv penzí 12. Rezervní fond na nové ocenění 13. Kapitálové fondy 13.1. Kapitálové vklady akcionáře 13.2. Ostatní kapitálové fondy 14. Oceňovací rozdíly 14.1. Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 14.2. Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 14.3. Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 15. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15.1. Nerozdělený zisk z předchozích období 15.2. Neuhrazená ztráta z předchozích období 15.3. HV ve schvalovacím řízení 16. Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM

Číslo řádku 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105

2003

2002

2001

0 0 0 0 0 0 0 10 321 740 25 181 1 184 724 -4 910 0 3 349 10 290 396 8 981 752 29 252 1 220 873 44 832 13 687 165 162 3 1 533 1 533 0 0 0 200 000 200 000 0 0 186 284 112 102 0 0 74 182 72 766 0 0 0 0 -34 282 -34 282 0 0 26 000 26 000 0 0 365 097 11 066 537

0 0 0 0 0 0 0 8 901 787 11 489 1 109 624 -5 6 306 0 1 217 8 881 047 7 833 055 23 694 998 236 22 433 3 629 54 0 54 1 276 1 276 0 0 0 200 000 200 000 0 0 165 974 91 086 0 0 74 888 73 168 0 0 0 0 1 093 1 093 0 0 1 000 1 000 0 0 420 323 9 691 507

0 0 0 0 0 0 0 7 502 535 18 827 1 501 903 0 2 524 0 1 890 7 476 890 6 624 307 20 241 814 633 14 484 3 225 0 0 0 20 458 1 011 0 19 447 0 200 000 200 000 0 0 150 051 74 731 0 0 75 320 73 763 0 0 0 0 -86 103 -86 103 0 0 1 000 1 000 0 0 327 102 8 115 043

28 ➔ 29


Podrozvaha k 31. prosinci 2003 Podrozvahová aktiva tis. Kč Čís. pol. Název položky 1. Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2. Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní 3. Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4. Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji 5. Pohledávky s opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje 6. Odepsané pohledávky 7. Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry 8. Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry

2003 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 295 267 9 792 940

2002 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 443 512 440 267 0 3 245 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 947 732 8 708 217

2001 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 396 592 7 252 611

Podrozvahová pasiva tis. Kč Čís. pol. Název položky 1. Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2. Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály – cenné papíry 3. Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4. Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji 5. Závazky s opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje 6. Hodnoty převzaté do úschovy z toho: cenné papíry 7. Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry

2003 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2002 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 443 512 440 267 0 3 245 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2001 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

30 ➔ 31


Výkaz zisku a ztráty za rok 2003 tis. Kč Čís. pol. 1. 1.1. 2. 2.1. 3. 4. 5. 5.1. 6. 7. 7.1. 8. 8.1. 9. 9.1. 9.1.1. 9.1.2. 9.1.3. 9.2. 9.2.1. 9.2.2. 10. 10.1. 10.2. 10.3. 11. 11.1. 11.2. 11.3. 11.4. 11.5. 12. 12.1. 12.2. 12.3. 13. 13.1. 13.2. 13.3. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.

Název položky Výnosy z úroků a podobné výnosy – v tom úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady – v tom náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize – v tom provize za získatelskou činnost Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy – v tom výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků Ostatní provozní náklady – v tom náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků Správní náklady Náklady na zaměstnance Mzdy a odměny zam. a statutárním orgánům Sociální a zdravotní pojištění Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Obchodní náklady Admin. náklady včetně spotř. nákupů mat., energ. a služeb Použití rezerv a opr. pol. k hm. a nehm. majetku – v tom z nefinančních umístění prostředků úč. Použití rezerv k hmotnému majetku Použití opravných položek k hmotnému majetku Použití opravných položek k nehmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opr. pol. k majetku – v tom z nefinančních umístění prostředků úč. Odpisy hmotného majetku Tvorba rezerv k hmotnému majetku Tvorba opravných položek k hmotnému majetku Odpisy nehmotného majetku Tvorba opravných položek k nehmotnému majetku Použití opr. pol a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám Použití rezerv k pohl. a zárukám Zisky z postoupení pohledávek a pohled. ze záruk Odpisy, tvorba opr. pol a rezerv k pohled. a zárukám Tvorba opravných položek k pohledávkám a zárukám Tvorba rezerv na záruky Odpisy pohledávek a pohled. ze záruk Použití opr. položek k účastem s rozh. a pod. vlivem Tvorba opr. položek k účastem s rozh. a pod. vlivem Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze Tvorba ostatních rezerv včetně rezerv na penze Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek a odpis fin. investic Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Podíl na ziscích (ztrátách) přidružených společností Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

Číslo řádku 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

2003 289 057 279 554 0 0 44 093 0 -61 621 -18 942 148 790 64 519 58 037 -33 576 -33 576 -75 888 -28 381 -20 255 -6 823 -1 303 -47 507 -16 577 -30 930 0 0 0 0 0 -24 490 -12 431 -19 311 0 0 -5 179 0 26 474 26 474 0 0 0 0 0 0 0 0 573 -830 0 -15 464 361 637 0 0 0 3 460 0 365 097

2002 316 475 303 018 0 0 7 005 0 -93 871 -45 776 253 799 44 762 41 086 -21 703 -21 703 -70 665 -26 657 -19 084 -6 331 -1 242 -44 008 -13 712 -30 296 1 000 1 000 1 000 0 0 -24 532 -12 661 -19 677 0 0 -4 855 0 57 994 57 994 0 0 -57 995 0 0 -57 995 0 0 18 951 -770 100 -12 141 418 409 0 -2 -2 1 916 0 420 323

2001 383 445 369 037 -14 -14 18 032 857 -86 655 -41 574 110 443 10 613 10 215 -7 039 -6 971 -60 353 -25 543 -18 398 -6 085 -1 060 -34 810 -15 317 -19 493 0 0 0 0 0 -22 273 -8 759 -18 547 -250 0 -3 476 0 0 0 0 0 -243 0 0 -243 0 0 10 652 -16 494 0 -13 746 327 225 243 0 243 -366 0 327 102

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2003 tis. Kč Čís. pol. Název položky 1. Základní kapitál Počáteční zůstatek zvýšení snížení přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie uplatnění opcí a warrantů Konečný zůstatek 2. Vlastní akcie 3. Emisní ážio Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 4. Rezervní fondy Počáteční zůstatek povinný příděl jiné zvýšení snížení Konečný zůstatek 5. Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 6. Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 7. Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 8. Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 9. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění 10. Dividendy Tantiémy Vlastní kapitál

2003

2002

2001

200 000 0 0 0 0 200 000 0

200 000 0 0 0 0 200 000 0

200 000 0 0 0 0 200 000 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

91 086 21 016 0 0 112 102

74 731 16 355 0 0 91 086

60 059 14 672 0 0 74 731

74 888 573 1 279 74 182

75 320 932 1 364 74 888

72 353 4 159 1 192 75 320

1 093 -42 491 -7 116 -34 282

-86 103 89 562 2 366 1 093

-95 291 9 188 0 -86 103

1 000 25 000 0 26 000

1 000 0 0 1 000

1 000 0 0 1 000

0 0 0 0 365 097 0 0 743 099

0 0 0 0 420 323 13 500 0 788 390

0 0 0 0 327 102 0 3 200 592 050

Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem dne 26. března 2004. Jménem představenstva podepsali:

JUDr. Milan Kantor výkonný ředitel a předseda představenstva

Ing. Pavel Jelínek člen představenstva a ředitel účetního úseku

32 ➔ 33

Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2003

Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2003 1. Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond Komerční banky, a. s., byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 27. července 1994 a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne 28. listopadu 1994. Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno 24. listopadu 1994. Společnost má základní kapitál ve výši 200 000 000 Kč. Fyzické a právnické osoby, podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/společník Komerční banka, a. s. Celkem

Podíl na základním kapitálu (%) 100,00 100,00

Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením ve znění zákona č. 170/1999 Sb.

1.2. Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V roce 2003 nebyla provedena změna v obchodním rejstříku.

1.3. Organizační struktura společnosti Společnost má následující organizační strukturu: Správní úsek a úsek ředitele Ekonomický úsek Obchodní úsek Úsek správy penzijního připojištění Úsek účetní Společnost je součástí finanční skupiny Komerční banky.

1.4. Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2003 nedošlo ke změnám ve složení představenstva, v roce 2003 došlo k následujícím změnám v dozorčí radě společnosti: Funkce předseda předseda místopředseda místopředseda člen

Dozorčí rada

Jméno Ing. Pavel Metelák (do 10. 4. 2003) Ing. Petr Slabý (od 1. 8. 2003) André Léger (do 15. 5. 2003) JUDr. Ladislav Petrásek (od 1. 8. 2003) Ing. Jiří Šperl (od 30. 6. 2003)

Stav k 31. prosinci 2003:

Představenstvo

Funkce předseda místopředseda člen člen člen

Jméno JUDr. Milan Kantor Ing. Lubomír Kalaš Ing. Pavel Jelínek Ing. Kamil Kočí Ing. Vojtěch Kubec

Dozorčí rada

Funkce předseda místopředseda člen člen člen člen

Jméno Ing. Petr Slabý JUDr. Ladislav Petrásek Ing. David Formánek Ing. Emilie Fricová, CSc. Marek Stefanowicz Ing. Jiří Šperl

2. Účetní metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však vyhláškou č. 501/2002 Sb., Ministerstva financí České republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. Vyhláška stanovuje uspořádání a označování položek účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky, dále obsahové vymezení položek těchto závěrek, směrnou účtovou osnovu, účetní metody a jejich použití, metody konsolidace účetní závěrky a postup zahrnování účetních jednotek do konsolidačního celku. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit.

2.1. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než 30 tis. Kč, resp. 60 tis. Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než 1 rok. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami. Hmotný majetek s dobou použitelnosti delší než 1 rok se vstupní cenou vyšší než 30 tis. Kč a nižší než 40 tis. Kč byl v souladu s odpisovým plánem odpisován od 1. ledna 2002 po dobu 2 let od okamžiku zařazení. Položky se vstupní cenou do 30 tis. Kč, resp. 60 tis. Kč nejsou považovány za hmotný, resp. nehmotný majetek a společnost o nich účtuje na účtu Spotřebované nákupy, resp. Služby. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 tis. Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku. Odpisy dlouhodobého majetku Účetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku Budovy a stavby Stroje a zařízení Dopravní prostředky Inventář Software

Doba odpisování v letech Podle ekonomické životnosti (45, 40 *) 4 4 8, 6 * 4, 5, 10

Pozn.: * U majetku zařazeného po 1. lednu 2001.

V souladu s novelou vyhlášky 501/2002 Sb., se s platností od 1. ledna 2004 neprovozní majetek již nebude odepisovat. V roce 2003, resp. v roce 2002 nebyly vytvořeny opravné položky k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku. Neprovozní hmotný majetek je při prvotním zachycení oceněn pořizovací cenou. V souladu s povinností vyplývající z ustanovení § 33 zákona č. 42/1994 Sb., společnost provádí přecenění hodnoty majetku na reálnou hodnotu. Změny ocenění se účtují na účet Oceňovací rozdíly. Tržní ocenění nemovitostí je prováděno jedenkrát ročně nezávislým znalcem. V případě trvalého snížení hodnoty hmotného majetku (pozemků a budov) je proveden odpis tohoto majetku.

34 ➔ 35


2.2. Cenné papíry Veškeré cenné papíry v držení společnosti jsou zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu nebo prodeje, v případě, že doba mezi uzavřením smlouvy a plněním závazku z této smlouvy není delší než doba obvyklá pro daný typ transakce. Společnost drží cenné papíry v portfoliu k obchodování, k prodeji a do splatnosti. Cenné papíry jsou při prvotním zachycení oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady (poplatky obchodníkům s cennými papíry a trhům). Cenné papíry jsou vykazovány v rozvaze v položce Dluhové cenné papíry a Akcie, podílové listy a ostatní podíly a kapitálové zisky a ztráty ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. Cenné papíry k obchodování a prodeji Cenné papíry v portfoliu k obchodování jsou finanční aktiva (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky) nabytá společností za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu, zpravidla do jednoho roku. Cenné papíry v portfoliu k prodeji jsou finanční aktiva (dluhopisy), která nejsou cenným papírem k obchodování nebo do splatnosti. Od okamžiku sjednání obchodu přeceňuje společnost tyto cenné papíry na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty jsou zachyceny na účet Oceňovací rozdíly. Ocenění dluhových cenných papírů je postupně zvyšováno o nabíhající úrokové výnosy. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající kupón a dále rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a čistou cenou pořízení. Společnost účtuje o úrokových výnosech metodou efektivní úrokové míry. Tržní cenou se rozumí cena zveřejněná organizátorem trhu v případě cenného papíru přijatého k obchodování na některém z veřejných trhů zemí OECD nebo zemí, které uzavřely s Mezinárodním měnovým fondem speciální dohody o úvěrech spojené s obecnými dohodami fondu o výpůjčkách; cena cenného papíru vyhlášená tvůrcem trhu, který je buď bankou, nebo je investiční institucí, která má ke své činnosti povolení příslušných orgánů a podléhá regulaci podle právních předpisů České republiky, podle směrnice EU č. 93/6/ES nebo obdobné regulaci platné ve státě sídla finanční instituce. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná: – míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, – míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, – současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o pokladniční poukázky, dluhopisy a směnky. Pokud nelze použít ustanovení o upravené hodnotě, použijí se příslušná ustanovení vyhlášky č. 207/1998 Sb., o výpočtu hodnoty cenných papírů v majetku v podílovém fondu nebo investičním fondu. V případě trvalého snížení hodnoty cenného papíru, je proveden jeho odpis do nákladů. Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou ta finanční aktiva s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, které společnost zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Tyto cenné papíry jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry. Společnost posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti. U finančního aktiva došlo ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizační hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv vykazovaných v čisté ceně pořízení je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiv a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří Společnost opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba ostatních opravných položek.

2.3. Zásoby Nakupované zásoby jsou oceňovány pořizovacími cenami. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení a vedlejší pořizovací náklady – celní poplatky, dopravné a skladovací poplatky při dopravě. Zásoby vytvořené vlastní činností společnost nemá. Výdaje zásob ze skladu jsou účtovány metodou FIFO. Společnost účtuje o zásobách jako o časovém rozlišení.

2.4. Pohledávky a úvěry Úvěry přijaté ani poskytnuté společnost v roce 2003, resp. 2002 a 2001 neměla. Pohledávky jsou vykázány v zůstatkové hodnotě snížené o opravné položky. Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že účetní ocenění aktiv je nižší než stav skutečný. Společnost vytváří na vrub nákladů opravné položky k pohledávkám po lhůtě splatnosti, k pohledávkám za emitenty dluhopisů z titulu nezaplacených kupónů a nominálních hodnot. Společnost vytváří 100% opravnou položku k nesplaceným kupónům. Úrok z prodlení z nezaplacených kuponů není součástí pohledávek v rozvaze a je o něm účtováno jako o potencionální pohledávce v podrozvaze. V analytické evidenci se sleduje tvorba opravných položek na vrub daňově uznatelných nákladů podle zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, a tvorba účetních opravných položek.

2.5. Výdaje na účastnické smlouvy Společnost v roce 2002, resp. 2001 a 2000 rozlišovala tyto výdaje rovnoměrně po dobu 4 let. V roce 2003 došlo k aktualizaci výpočtu průměrné doby trvání účastnické smlouvy a na základě této aktualizace došlo k prodloužení doby rozlišování pořizovacích výdajů na účastnickou smlouvu na 8 let.

2.6. Způsob stanovení opravných položek k majetku a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že účetní ocenění aktiv je nižší než jejich účetní hodnota a toto snížení je přechodného charakteru. Rezervy jsou zachyceny, pokud má společnost současný smluvní nebo mimosmluvní závazek, který je výsledkem minulých událostí a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný výdej prostředků představujících ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku. V roce 2003 společnost pokračovala v tvorbě pojistně-technické rezervy na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění.

2.7. Přepočty údajů v cizích měnách na českou měnu Účetní operace v cizích měnách prováděné v průběhu účetního období jsou účtovány kurzem použitým bankou a přepočítávány kurzem České národní banky. Majetek a závazky vyjádřené v cizí měně se přepočítávají na českou měnu stanoveným kurzem ke dni uskutečnění účetního případu. Cizoměnové pohledávky, úvěry, finanční výpomoci v roce 2003, resp. 2002 a 2001 společnost neměla. K 31. prosinci 2003 má společnost finanční investice a finanční majetek v cizí měně USD, EUR a PLN. Finanční majetek v cizí měně je k datu účetní závěrky přepočten dle platného kurzu vyhlášeného Českou národní bankou k tomuto datu a zjištěné kurzové rozdíly jsou u finančního majetku proúčtovány na účet Oceňovací rozdíly.

2.8. Finanční pronájem s následnou koupí najaté věci Společnost v roce 2003, ani v předchozích letech 2002 a 2001 nevyužila možnost finančního pronájmu s následnou koupí najaté věci.

2.9. Daně Daně jsou počítány v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů. Odložená daň z příjmů se stanovuje použitím závazkové metody na základě všech dočasných rozdílů mezi daňovými základy aktiv a pasiv a jejich účetními hodnotami pro účely finančních výkazů. Odložená daň z příjmů je počítána pomocí daňových sazeb platných v následujícím zdaňovacím období. Základní dočasné rozdíly vznikají při odepisování dlouhodobého hmotného majetku, u opravných položek a všeobecných rezerv k úvěrům, u cenných papírů z titulu přecenění a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka související s převáděním nepoužitých daňových ztrát a ostatními dočasnými rozdíly se zúčtovává do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude moci být v budoucnosti realizována.

36 ➔ 37


2.10. Postupy účtování u produktu penzijního připojištění se státním příspěvkem O vkladech účastníků penzijního připojištění se účtuje na účtech 374 – Závazky z příspěvků penzijního připojištění. O nárokovaném státním příspěvku za 4. čtvrtletí je účtováno na účtu 347 – Zúčtování se státním rozpočtem. Přiznané, ale dosud nevyplacené nároky z jednorázových plnění vůči účastníkům (odbytné, jednorázové vyrovnání a převody), jsou evidovány na účtu závazků (maximální lhůta mezi přiznáním a výplatou činí 3 měsíce). Úhrn všech nároků na penze je účtován na účtu dlouhodobých závazků a tento závazek je snižován průběžně výplatami penzí. Rozdíl mezi sumou prostředků na tzv. osobních účtech příjemců penzí a očekávaným celkovým dlouhodobým závazkem z penzí představuje zhodnocení přiznané příjemcům penzí a je kryt fondem rezerv penzí (statutární fond společnosti). Celkový dlouhodobý závazek z penzí nebyl v roce 2003, resp. 2002 a 2001, v účetnictví diskontován a byl účtován v nominální hodnotě. Fond rezerv penzí byl vytvořen v období před rokem 2001 ze státních příspěvků vrácených účastníky penzijního připojištění při předčasném ukončení smlouvy v případech odbytného. Fond je dále upravován o vyrovnávací fond, jenž je tvořen ze zisku a snižován o zhodnocení penzí přiznaná příjemcům penzí.

3. Struktura základního kapitálu a změny základního kapitálu v průběhu roku 2003 Struktura základního kapitálu k 31. prosinci 2003 Druh akcií

Počet akcií (ks) 2 000 2 000

Na majitele Celkem

Nominální hodnota (tis. Kč) 100 100

Celková nominální hodnota emise (tis. Kč) 200 000 200 000

Sídlo Na Příkopě 33, Praha 1

Podíl na základním kapitálu (%) 100 100

Podíly právnických nebo fyzických osob na základním kapitálu Název společnosti Komerční banka, a. s. Celkem

Akcie nejsou volně obchodovatelné, k převodu na třetí osobu je třeba souhlasu valné hromady. V průběhu roku 2003 nedošlo ke změně základního kapitálu.

4. Pohledávky za bankami tis. Kč Běžné účty Termínované vklady Koncový stav

2003 21 127 481 200 502 327

2002 14 515 225 000 239 515

2001 8 605 135 376 143 981

5. Pohledávky za nebankovními subjekty tis. Kč Pohledávky Opravné položky Koncový stav

2003 79 265 -79 265 0

2002 79 265 -79 265 0

2001 162 114 -137 259 24 855

2002 8 142 306 8 133 017 9 289 554 901 534 303 20 598 8 697 207

2001 6 917 636 6 917 636 – 334 975 334 975 0 7 252 611

V této skupině pohledávek jsou pohledávky vyplývající z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů.

6. Cenné papíry tis. Kč Dluhové cenné papíry celkem včetně pokladničních poukázek – k obchodování – do splatnosti Akcie a podílové listy celkem – k obchodování – k prodeji Celkem

tis. Kč Cenné papíry k obchodování Dluhopisy bankovní Dluhopisy korporátní Dluhopisy vl. institucí Dluhopisy CM Pokladniční poukázky Akcie a podílové listy

tis. Kč Cenné papíry do splatnosti Dluhopisy korporátní * Opravná položka k dluhopisům do splatnosti Cenné papíry do splatnosti – netto tis. Kč Cenné papíry k prodeji Akcie k prodeji

2003 9 135 014 9 135 014 – 657 926 622 286 35 640 9 792 940

Čistá cena Tržní hodnota Tržní hodnota Tržní hodnota pořízení 2003 2002 2001 9 727 010 9 757 300 8 667 320 7 252 611 1 986 158 1 963 026 781 682 1 809 003 1 948 039 1 941 270 923 270 574 820 3 378 303 3 295 195 2 622 876 1 289 121 172 619 158 906 33 510 69 161 1 762 377 1 776 617 3 771 679 3 175 531 479 514 622 286 534 303 334 975

Čistá cena Naběhlá Naběhlá Naběhlá pořízení hodnota 2003 hodnota 2002 hodnota 2001 0 0 20 299 0 0 0 20 299 0 0 0 -11 010 0 0 0 9 289 0 Čistá cena Tržní hodnota Tržní hodnota Tržní hodnota pořízení 2003 2002 2001 61 201 35 640 20 598 0 61 201 35 640 20 598 0

Pozn.: * Dluhopis Nová Huť 12.7/03.

Podíl dluhových cenných papírů na celkové hodnotě cenných papírů k 31. prosinci 2003 činil 93 %. Podle ustanovení § 34 odst. 3 zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění, v majetku penzijního fondu nesmí být více než 20 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů vydaných stejným emitentem a obchodovaných na burze cenných papírů. Společnost v roce 2003, resp. 2002 a 2001 proto neměla žádné cenné papíry s rozhodujícím nebo s podstatným vlivem.

38 ➔ 39


7. Hmotný a nehmotný majetek Nehmotný dlouhodobý majetek Pořizovací cena tis. Kč

Stav k 31. 12. 2001 Zřizovací výdaje 78 Software 22 271 Drobný dlouhodobý nehmotný majetek 202 Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku 57 Zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek 118 Celkem 22 726

Přírůstky

Úbytky

0 1 181 0 1 336 2 594 5 111

78 0 0 1 336 162 1 576

Přírůstky

Úbytky

0 -4 855 0 -4 855

-78 0 0 -78

Stav k 31. 12. 2002 0 23 452 202 57 2 550 26 261

Přírůstky

Úbytky

Stav k 31. 12. 2003 0 27 876 202 0 0 28 078

0 4 424 0 4 844 1 019 10 287

0 0 0 4 901 3 569 8 470

Stav k 31. 12. 2002 0 -14 498 -202 -14 700

Přírůstky

Úbytky

0 -5 179 0 -5 179

0 0 0 0

Stav k 31. 12. 2003 0 -19 677 -202 -19 879

2003 8 199 0 0 0 8 199

2002 8 954 0 57 2 550 11 561

2001 12 628 0 57 118 12 803

2003 5 179

2002 4 855

2001 3 476

Oprávky tis. Kč

Stav k 31. 12. 2001 Zřizovací výdaje -78 Software -9 643 Drobný dlouhodobý nehmotný majetek -202 Celkem -9 923

Zůstatková hodnota tis. Kč Software Drobný dlouhodobý nehmotný majetek Pořízení dlouh. nehm. majetku Zálohy na dlouhod. nehmotný majetek Celkem

Odpisy nehmotného dlouhodobého majetku zaúčtované do nákladů tis. Kč Odpisy nehmotného dlouhodobého majetku

Zřizovací výdaje Zřizovací výdaje byly k 31. prosinci 2001 plně odepsány a společnost v roce 2002 provedla jejich vyřazení.

Hmotný dlouhodobý majetek Pořizovací cena tis. Kč

Stav k 31. 12. 2001 Pozemky 58 645 – provozní 4 400 – neprovozní 54 245 Budovy, haly a stavby 367 466 – provozní 130 289 – neprovozní 237 177 Samostatné movité věci 71 768 – provozní 41 930 – neprovozní 29 838 – Stroje a zařízení 1. odpisová skupina 37 512 – Dopravní prostředky 1. odpisová skupina 3 805 – Inventář 2. odpisová skupina 29 564 – Ostatní zařízení 3. odpisová skupina 888 – Ostatní zařízení 4. odpisová skupina 0 Jiný hmotný dlouhodobý majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek) 899 Nedokončené investice 9 242 – provozní 322 – neprovozní 8 920 Zálohy na pořízení hmotného dlouhodobého majetku 0 – provozní 0 – neprovozní 0 Celkem 508 020

Přírůstky

Úbytky

Stav k 31. 12. 2002 66 156 12 000 54 156 419 587 166 038 253 549

Přírůstky

Úbytky

0 0 0 0 0 0

Oceňovací rozdíly 7 511 7 600 -89 51 846 35 670 16 176

0 0 0 275 79 196

Oceňovací Stav rozdíly k 31. 12. 2003 -1 419 43 582 0 12 000 -1 419 31 582 -46 617 367 986 0 166 111 -46 617 201 875

0 0 0 203 73 130

21 155 0 21 155 5 187 0 5 187

2 395 2 395 0

377 377 0

0 0 0

73 786 43 948 29 838

9 916 4 835 5 081

8 074 2 993 5 081

0 0 0

75 628 45 790 29 838

1 661

354

0

38 819

3 209

2 180

0

39 848

633

9

0

4 429

1 626

800

0

5 255

0

14

0

29 550

0

13

0

29 537

100

0

0

988

0

0

0

988

0

0

0

0

5 081

5 081

0

0

275 2 814 2 614 200

22 19 946 2 936 17 010

0 7 890 0 7 890

1 152 0 0 0

31 10 583 5 139 5 444

0 10 185 4 975 5 210

0 0 0 0

1 183 398 164 234

3 200 0 3 200 8 959

0 0 0 20 345

0 0 0 67 247

3 200 0 3 200 563 881

0 0 0 20 733

3 200 0 3 200 47 801

0 0 0 -48 036

0 0 0 488 777

40 ➔ 41


Oprávky tis. Kč

Stav k 31. 12. 2001 Pozemky – – provozní – – neprovozní – Budovy, haly a stavby -12 953 – provozní -7 668 – neprovozní -5 285 Samostatné movité věci -34 946 – provozní -30 871 – neprovozní -4 075 – Stroje a zařízení – 1. odpisová skupina -27 213 – Dopravní prostředky – 1. odpisová skupina -2 868 – Inventář – 2. odpisová skupina -4 736 – Ostatní zařízení – 3. odpisová skupina -129 – Ostatní zařízení – 4. odpisová skupina 0 Jiný dlouhodobý hmotný majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek) -899 Nedokončené investice – – provozní – – neprovozní – Zálohy na pořízení dlouhodobého hmotného majetku – – provozní – – neprovozní – Celkem -48 798

Přírůstky

Úbytky

Přírůstky

Úbytky

– – – 0 0 0 378 378 0 363 0 14 0 0

Stav k 31. 12. 2002 – – – -23 113 -11 353 -11 760 -44 020 -34 855 -9 165 -31 308 -3 336 -9 183 -194 0

– – – -14 950 -3 686 -11 264 -9 035 -4 002 -5 033 -3 816 -746 -4 404 -69 0

– – – 5 188 0 5 188 2 993 2 993 0 2 181 800 13 0 0

Stav k 31. 12. 2003 – – – -32 875 -15 039 -17 836 -50 063 -35 865 -14 198 -32 943 -3 282 -13 573 -263 0

– – – -10 160 -3 685 -6 475 9 452 4 362 5 090 4 458 468 4 461 65 0 66 – – –

22 – – –

-943 – – –

-149 – – –

0 – – –

-1 092 – – –

– – – 19 678

– – – 399

– – – -68 076

– – – -24 134

– – – 8 181

– – – -84 030

Zůstatková hodnota tis. Kč Pozemky – provozní – neprovozní Budovy, haly a stavby – provozní – neprovozní Samostatné movité věci – provozní – neprovozní – Stroje a zařízení – 1. odpisová skupina – Dopravní prostředky – 1. odpisová skupina – Inventář – 2. odpisová skupina – Ostatní zařízení – 3. odpisová skupina – Ostatní zařízení – 4. odpisová skupina Jiný dlouhodobý hmotný majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek) Nedokončené investice – provozní – neprovozní Zálohy na pořízení dlouhodobého hmotného majetku – provozní – neprovozní Celkem

2003 43 582 12 000 31 582 335 111 151 072 184 039 25 565 9 925 15 640 6 905 1 973 15 964 725 0

2002 66 156 12 000 54 156 396 474 154 685 241 789 29 766 9 093 20 673 7 503 1 101 20 366 796 0

2001 58 645 0 0 354 512 0 0 36 823 11 059 25 764 10 298 937 24 829 759 0

91 398 164 234 0 0 0 404 747

209 0 0 0 3 200 0 3 200 495 805

0 9 242 0 0 0 0 0 459 222

Odpisy hmotného dlouhodobého majetku zaúčtované do nákladů tis. Kč Odpisy hmotného dlouhodobého majetku – provozní – neprovozní

2003 19 311 7 193 12 118

2002 19 677 8 112 11 565

2001 18 546 0 0

2002 7 075

2001 6 282

2002 1 489 76 890 65 253 20 063 129 -438 163 386

2001 1 371 75 000 38 496 8 056 1 060 -370 123 613

Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze tis. Kč Drobný hmotný majetek neuvedený v rozvaze

2003 9 647

Společnost nekoupila ani neprodala hmotný nebo nehmotný majetek s následnou koupí.

8. Ostatní aktiva tis. Kč Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci Státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem (daňové) Pohledávky z obchodů s cennými papíry Ostatní pokladní hodnoty Opravné položky Koncový stav

2003 4 811 79 513 61 606 90 773 105 -438 236 370

Pohledávka ze státního příspěvku dle § 7 zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění, k 31. prosinci 2003 činila 79 513 tis. Kč, k 31. prosinci 2002 činila 76 890 tis. Kč. Položka Pohledávky z obchodů s cennými papíry představuje pohledávky z titulu ex- kupónů dluhopisů.

9. Náklady a příjmy příštích období tis. Kč Náklady a příjmy příštích období Náklady příštích období – z titulu získatelských provizí – ostatní Příjmy příštích období – z titulu nájemného k neprovozním nemovitostem – ostatní

2003 121 931 115 524 110 042 5 482 6 407 6 340 67

2002 84 025 76 674 70 190 6 484 7 351 7 320 31

Nárůst nákladů z provizí mezi rokem 2002 a 2003 byl především způsoben vyšší odměnou hrazenou získatelům.

10. Přijaté úvěry od bank a klientů Společnost neevidovala k 31. prosinci 2003, resp. k 31. prosinci 2002 a 31. prosinci 2001, žádné přijaté úvěry.

2001 97 952 87 577 77 910 9 667 10 375 3 280 7 095

42 ➔ 43


11. Ostatní pasiva tis. Kč Závazky z obchodních vztahů, za zaměstnanci a dohadné pasivní položky Závazky ke státnímu rozpočtu a ze sociálního zabezpečení Prostředky na osobních účtech včetně dosud neinkasovaného státního příspěvku Koncový stav

2003 29 714 1 630 10 290 396 10 321 740

2002 13 815 6 925 8 881 047 8 901 787

2001 22 218 3 427 7 476 890 7 502 535

12. Rezervy tis. Kč

Stav k 31. 12. 2001

Stav k 31. 12. 2002

Tvorba

Použití/ Rozpuštění

Stav k 31. 12. 2003

1 000 7 400 11 047 1 011 20 458

0 0 0 1 276 1 276

0 0 0 830 830

0 0 0 573 573

0 0 0 1 533 1 533

Ostatní rezervy – rezerva na opravu hmotného majetku – rezerva na dluhopisy – rezerva na změnu metody – rezerva na penze Celkem

13. Vlastní kapitál K 31. prosinci 2003 činí vlastní kapitál společnosti 743 099 tis. Kč, resp. k 31. prosinci 2002 činil 788 390 tis. Kč.

14. Oceňovací rozdíly tis. Kč Akcie Dluhopisy a pokladniční poukázky Finanční majetek Neprovozní majetek Odložená daň Celkem

Stav 2003 117 212 -127 537 111 -30 118 6 050 -34 282

Změna stavu 198 108 -190 931 -759 - 48 036 6 243 -35 376

Stav 2002 -80 896 63 394 870 17 918 -193 1 093

Změna stavu -46 376 66 729 -211 67 247 -193 87 196

Stav 2001 -34 520 -3 335 1 081 -49 329 0 -86 103

15. Odpis nepromlčených pohledávek a odpis finančních investic Společnost v roce 2003 neprovedla žádný odpis pohledávek. V roce 2002 odepsala pohledávku z nesplaceného dluhopisu emitenta Vítkovice ve výši 57 994 tis. Kč. Dále v roce 2002 společnost odepsala do nákladů hodnotu akcií Přerovských strojíren ve výši 963 tis. Kč z důvodu jejich znehodnocení vyhlášením konkurzu na tuto společnost. V roce 2001 byla odepsána pohledávka ve výši 244 tis. Kč z ručení daně z převodu nemovitostí.

16. Čisté úrokové výnosy tis. Kč Úrokové výnosy celkem Z běžných účtů a termínových vkladů Z cenných papírů Úrokové náklady celkem Čistý úrokový výnos

2003 289 057 9 503 279 554 0 289 057

2002 316 475 13 457 303 018 0 316 475

2001 383 445 14 408 369 037 14 383 431

Pokles čistých úrokových výnosů a tím i dosahovaných výsledků hospodaření je vyvolán dlouhodobým poklesem úrokových sazeb na finančním a kapitálovém trhu.

17. Výnosy z akcií a podílů Výnosy z akcií a podílů jsou tvořeny zejména výnosy z dividend z akcií v portfoliu k obchodování.

18. Čisté náklady z poplatků a provizí tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize z toho náklady na správu portfolia Čistý poplatkový náklad

2003 0 61 621 42 676 -61 621

2002 0 93 871 48 095 -93 871

2001 857 86 655 45 081 -85 798

Pokles nákladů na poplatky a provize je dán zejména zvýšením doby časového rozlišování provizí ze 4 na 8 let, v menší míře byl pokles těchto nákladů způsoben výhodnějšími smluvními podmínkami při správě portfolia.

19. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací tis. Kč Zisk z obchodů s akciemi Zisk z obchodů s dluhopisy a pokladničními poukázkami Kurzové zisky/ztráty Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

2003 106 678 42 461 -349 148 790

2002 101 809 162 781 -10 791 253 799

2001 3 064 99 932 7 447 110 443

Na celkovém poklesu čistého zisku z finančních operací se rozhodující měrou podílely obchody s dluhopisy, což bylo ovlivněno poklesem jejich kurzů v průběhu roku 2003. Nárůst nerealizované ztráty na dluhopisovém portfoliu byl ovlivněn zejména negativním vývojem dluhopisového trhu ve 2. polovině roku 2003. Nerealizovaná ztráta byla částečně eliminována prodeji dluhopisových pozic s cílem udržet nerealizovanou ztrátu na portfoliu cenných papírů na úrovni roku 2002.

44 ➔ 45


20. Analýza provozních a mimořádných nákladů a výnosů Ostatní provozní výnosy a výnosy z neprovozních nemovitostí tis. Kč Ostatní provozní výnosy celkem Výnosy z převodu majetku Výnosy z nájmu nemovitostí Ostatní Mimořádné výnosy celkem Opravy minulých období Náhrady škod, pokut a penále Ostatní

2003 64 519 43 447 14 590 6 482 0 0 0 0

2002 44 762 28 000 13 086 3 676 0 0 0 0

2001 10 613 0 10 214 399 243 0 144 99

tis. Kč Ostatní provozní náklady celkem Náklady z převodu majetku Náklady k pronajímaným nemovitostem Ostatní opravy minulých období Mimořádné náklady celkem Náhrady škod, pokut a penále Ostatní

2003 33 576 31 059 2 506 11 0 0 0

2002 21 703 17 840 3 863 0 2 0 2

2001 7 039 0 6 971 68 0 0 0

Ve výnosech a nákladech z převodu majetku roku 2003 se promítl prodej neprovozní nemovitosti.

21. Správní náklady Náklady na zaměstnance a počet zaměstnanců 2003 tis. Kč

Počet

Zaměstnanci Vedení společnosti Dohody o pracích mimo pracovní poměr Dozorčí rada Celkem

49 6 – 6

Mzdové náklady 12 190 7 937 73 55 20 255

Soc. a zdravotní zabezpečení 4 236 2 587 – – 6 823

Ostatní náklady 1 162 141 – – 1 303

Osobní náklady celkem 17 588 10 665 73 55 28 381

Mzdové náklady 12 000 6 844 147 93 19 084


Ostatní náklady 1 001 241 – – 1 242


2002 tis. Kč Zaměstnanci Vedení společnosti Dohody o pracích mimo pracovní poměr Dozorčí rada Celkem

Počet 50 6 – 5

2001 tis. Kč

Počet

Zaměstnanci Vedení společnosti Dohody o pracích mimo pracovní poměr Dozorčí rada Celkem

53 5 – 5

Mzdové náklady 11 507 6 531 147 213 18 398


Ostatní náklady 971 90 – – 1 061


Počet zaměstnanců vychází z průměrného přepočteného stavu pracovníků. Pod pojmem vedení společnosti se rozumí výkonný ředitel, ředitelé úseků a náměstci.

Ostatní správní náklady tis. Kč Ostatní správní náklady celkem Obchodní náklady (bez provizí za získatelskou činnost) Spotřebované nákupy Služby SW a HW Audit, poradenství, překlady, výroční zpráva, depozitář Telefon, poštovné, výpisy z osobních účtů Ostatní Daně a poplatky

2003 47 507 16 577 5 759 4 261 7 340 5 459 5 848 2 263

2002 44 008 13 711 6 407 5 021 7 424 9 089 1 633 723

2001 34 810 15 317 4 362 3 115 6 461 4 919 496 140

V položce Ostatní jsou zejména zahrnuty ostatní služby externích dodavatelů vztahující se k provozní nemovitosti (2 682 tis. Kč) a náklady na opravy a udržování (k 31. prosinci 2003 činily 1 579 tis. Kč).

22. Daň z příjmů z běžné činnosti, odložený daňový závazek Daň z příjmů právnických osob (náklad) tis. Kč Daň splatná Daň odložená Celkem

2003 420 -3 880 -3 460

2002 0 -1 916 -1 916

2001 0 366 366

46 ➔ 47


Odložená daň – pohledávka i závazek tis. Kč Počáteční stav Snížení/zvýšení – výkaz zisků a ztrát Snížení/zvýšení – oceňovací rozdíly Koncový stav

2003 -193 3 881 6 243 9 931

2002 -1 916 1 916 193 -193

2001 -1 550 -366 0 -1 916

2003 13 206 966 6 190 4 518 1 532 -3 275 3 275 0 9 931

2002 5 194 2 699 0 2 495 0 -5 387 2 699 2 688 -193

2003 266 132

2002 256 287

tis. Kč Odložená daňová pohledávka Opravné položky k pohledávkám a rezervy Využité daňové ztráty minulých let Oceňovací rozdíly z přecenění budov Oceňovacích rozdíly z cenných papírů Odložený daňový závazek Rozdíly zůstatkových cen hmotný a nehmotný majetek Oceňovací rozdíly z přecenění budov Celková odložená daň – koncový stav

23. Doplňující údaje týkající se penzijního připojištění se státním příspěvkem tis. Kč Počet účastníků penzijního připojištění (osoby) Počet vyplacených dávek včetně převodů – jednorázové vyrovnání – odbytné – penze (počet příjemců penzí k datu) – převody k jiným fondům Výše vyplacených dávek včetně převodů – jednorázové vyrovnání – odbytné – penze – převody k jiným penzijním fondům Depozitář fondu % zhodnocení vložených prostředků ze zisku – rozdělení zisku (bez státního příspěvku) Pozn.: * Údaj bude k dispozici po rozdělení zisku roku 2003.

21 457 15 881 4 942 4 824 2 149 1 671 2 567 2 628 1 048 943 765 816 846 642 586 769 110 136 97 914 13 458 10 011 78 707 71 122 Česká spořitelna, a. s. Česká spořitelna, a. s. *

4,6

24. Úrokové riziko Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je společnost vystavena riziku úrokové sazby a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů nebo, v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. Záměrem vedení společnosti je řídit riziko fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílu mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost, nebo jsou neúročená, byla zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“. tis. Kč

Na Do 3 měsíců požádání

Pokladna a pohledávky za bankami 502 350 Dluhové cenné papíry k obchodování 0 Dluhové cenné papíry do splatnosti 0 Akcie k obchodování 0 Hmotný a nehmotný majetek 0 Ostatní aktiva 0 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 502 350 Ostatní pasiva 0 Prostředky účastníků penzijního připojištění 0 Výnosy příštích období 0 Rezervy 0 Vlastní kapitál 0 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk z předchozího období 0 Zisk za účetní období 0 Pasiva celkem 0 Čisté úrokové riziko rozvahy k 31. 12. 2003 502 350

Do 1 roku

Od 1 do 4 let

Od 2 do 4 let

Od 4 do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

0

0

0

0

0

0

0

502 350

1 083 528

3 987 943

594 791

869 640

950 476

1 648 636

0

9 135 014

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 657 926

0 657 926

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

412 946 236 370

412 946 236 370

0 1 083 528 0

0 3 987 943 0

0 594 791 0

0 869 640 0

0 950 476 0

0 1 648 636 0

121 931 1 429 173 31 344

121 931 11 066 537 31 344

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

10 290 396 165 1 533 200 000

10 290 396 165 1 533 200 000

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

186 284 -34 282

186 284 -34 282

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

26 000 365 097 11 066 537

26 000 365 097 11 066 537

1 083 528

3 987 943

594 791

869 640

950 476

1 648 636

-9 637 364

0

Majetek fondu je z více jak 90 % umístěn v pevně úročených instrumentech. Toto riziko je sledováno vyhodnocováním dvou významných ukazatelů: modifikované durace, PVBP (price value basis point). Aktivní řízení průměrné durace portfolia je důležitou složkou naplňování investiční strategie při správě majetku, a to jak z pohledu krátkodobých úprav v reakci na očekávaný vývoj finančních trhů, tak z pohledu úpravy úrokového rizika a očekávaného cash flow v souvislosti s vývojem pasivní složky bilance společnosti. V případě řízení úrokového rizika nejsou stanoveny konkrétní limitní hodnoty, nýbrž situace a strategie je měsíčně konzultována a upravována na investičních výborech společnosti se správcem aktiv.

48 ➔ 49


25. Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že společnost nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělená dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti). Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost byla v roce 2003 zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“. tis. Kč

Na Do 3 měsíců požádání

Pokladna a pohledávky za bankami 502 350 Dluhové cenné papíry k obchodování a prodeji 0 Dluhové cenné papíry do splatnosti 0 Akcie k obchodování a prodeji 0 Hmotný a nehmotný majetek 0 Ostatní aktiva 0 Náklady a příjmy příštích období 0 Aktiva celkem 502 350 Ostatní pasiva 0 Prostředky účastníků penzijního připojištění 13 687 Penze 0 Výnosy příštích období 0 Rezervy 0 Vlastní kapitál 0 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 Oceňovací rozdíly 0 Nerozdělený zisk z předchozího období 0 Zisk za účetní období 0 Pasiva celkem 13 687 Čisté riziko likvidity rozvahy k 31. 12. 2003 488 663

Do 1 roku

Od 1 do 2 let

Od 2 do 4 let

Od 4 do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

0

0

0

0

0

0

0

502 350

539 072

2 412 157

944 283

1 056 502

1 057 347

3 125 653

0

9 135 014

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

657 926

657 926

0 170 391

0 56 048

0 0

0 0

0 0

0 0

412 946 9 931

412 946 236 370

709 463 31 345

6 407 2 474 612 0

0 944 283 0

0 1 056 502 0

0 1 057 347 0

0 3 125 653 0

115 524 1 196 327 0

121 931 11 066 537 31 344

79 513 2 353 0 0 0

0 7 733 0 627 0

0 6 610 0 0 0

0 2 899 0 0 0

0 1 067 0 0 0

0 8 590 0 0 0

10 167 944 0 165 906 200 000

10 261 144 29 252 165 1 533 200 000

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

186 284 -34 282

186 284 -34 282

0 0 113 211

0 0 8 360

0 0 6 610

0 0 2 899

0 0 1 067

0 0 8 590

26 000 365 097 10 912 113

26 000 365 097 11 066 537

596 252

2 466 252

937 673

1 053 603

1 056 280

3 117 063

-9 715 786

0

26. Celkové částky majetku a závazků v cizích měnách přepočtené na Kč, měření měnových rizik Aktiva a pasiva v cizích měnách tis. Kč Finanční investice Účty v bankách Celkem

PLN 131 600 131 600

USD 27 306 – 27 306

EUR – 3 669 3 669

Celkem 158 906 3 669 162 575

V souladu se zákonem a investičními cíli je investiční strategie společnosti v oblasti cizích měn stanovena jako konzervativní se zaměření zejména na instrumenty denominované v CZK, s převahou pevně úročených instrumentů. Pro doplnění, jež umožňuje využívat zejména krátkodobé růstové potenciály zahraničních trhů s pevně úročenými instrumenty, společnost v průběhu roku investovala do vládních dluhopisů denominovaných v EUR, USD, PLN. K 31. prosinci 2003 společnost drží pouze vládní dluhopisy v PZL a vládní dluhopisy denominované v USD. Objem těchto investic je omezen zejména omezením měnového rizika přijímaného fondem investicemi do cizoměnových instrumentů. Měnové riziko fondu je hodnoceno jednak jako celkové zohledňující korelace měn, jednak součtem měnových rizik jednotlivých měn zastoupených v portfoliu fondu. Hodnocení měnového rizika fondu je prováděno minimálně denně. Limit pro měnová rizika společnosti (hladina spolehlivosti 95 %, časový horizont 1 rok) je 1,5 % portfolia.

27. Výše úvěrů a záruk poskytnutých členům správních, řídících a dozorčích orgánů Společnost neposkytla v roce 2003, resp. 2002 a 2001, žádné úvěry členům správních, řídících a dozorčích orgánů.

28. Nedokončené termínové obchody Společnost neprovedla v roce 2003, resp. v roce 2002 a 2001, žádné termínované obchody. V podrozvaze společnosti za rok 2002 byly zachyceny nevypořádané obchody s cennými papíry. Podrozvahová pohledávka z tohoto titulu činila 443 512 tis. Kč a podrozvahový závazek 443 512 tis. Kč.

29. Hodnoty převzaté společností od třetích osob a spravované jménem banky na cizí účet Společnost k 31. prosinci 2003, resp. k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001, neevidovala žádné hodnoty převzaté od třetích osob a spravované jménem společnosti na cizí účet.

30. Podrozvahové položky, aktiva ve správě a závazky neuvedené v účetnictví V podrozvaze společnosti je evidována hodnota portfolia svěřená do správy ve výši 10 295 267 tis. Kč. Dále je zde evidován úrok z prodlení emitenta dluhopisu Desta ve výši 3 746 tis. Kč. V podrozvaze společnosti nejsou evidovány žádné obchody s cennými papíry, kde datum obchodu je v roce 2003 a datum vypořádání v roce 2004. K 31. prosinci 2003 se společnost neúčastnila žádného dalšího soudního sporu, jehož rozhodnutí by mělo podstatný dopad na společnost.

31. Události, které nastaly po datu účetní závěrky Po 31. prosinci 2003 nenastaly žádné významné události, které by ovlivnily stav majetku nebo závazků společnosti.

50 ➔ 51


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2003 (dále jen „Zpráva o vztazích“) Společnost Penzijní fond Komerční banky, a. s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 33, IČ: 61860018, zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2865, (dále jen „Společnost“), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi Společností a jí ovládající osobou a dále vztahy mezi Společností a osobami ostatními ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 66a odstavec 9 zákona č. 513/1991 Sb., v platném znění (obchodní zákoník), za období roku 2003 – tj. od 1. ledna 2003 do 31. prosince 2003 (dále jen „účetní období“).

I. Úvod Společnost byla v období od 1. ledna 2003 do 31. prosince 2003 součástí koncernu společnosti Société Générale S. A., se sídlem 29, BLD Hausmann, 75009 Paris, Francie, číslo registrace ve francouzském obchodním rejstříku: R.C.S. Paris B552120222 (1955 B 12022) (dále jen „SG“ nebo „SG Paris“). V účetním období roku 2003 měla Společnost vztahy s následujícími propojenými osobami: Společnost Komerční banka, a. s. Investiční kapitálová společnost KB, a. s. Komerční pojišťovna, a. s.

Sídlo Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1 Dlouhá 34, č.p. 713, Praha 1 Karolinská 1, č.p. 650, Praha 8

Podíl SG na kapitálu (%) 60,35 100,00 100,00

II. Vztahy s propojenými osobami A. Smlouvy a dohody s ovládající osobou a dalšími propojenými osobami Smlouvy a dohody uzavřené během účetního období

Druh smlouvy Dohoda o narovnání – používání ochranné známky KB Smlouva o spolupráci v oblasti penzijních připojištění se státním příspěvkem 3 x Kupní smlouva – nákup pokladničních poukázek 4 x Kupní smlouva – prodej pokladničních poukázek

Smluvní strana

Protiplnění

Komerční banka, a. s., Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1 Komerční pojišťovna, a. s., Karolinská 1, č.p. 650, Praha 8 Komerční banka, a. s., Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1 Komerční banka, a. s., Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1

Poskytnutí práv k ochranné známce Zprostředkování uzavření smluv o penzijním připojištění Pokladniční poukázky Peněžité protiplnění

Újma vzniklá Společnosti Nevznikla Nevznikla Nevznikla Nevznikla

Plnění přijatá i poskytnutá v účetním období ze smluv uzavřených v minulých účetních obdobích Druh smlouvy Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v DEM/EUR Obhospodařovatelská smlouva vč. Dodatků – obhospodařování majetku společnosti Mandátní smlouva – zprostředkování žádosti třetích osob o účast v penzijním připojištění se státním příspěvkem včetně sepsání smlouvy Smlouva o zpracování osobních údajů

Smluvní strana

Protiplnění

Komerční banka, a. s., Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1 Investiční kapitálová společnost, a. s., Dlouhá 34, č.p. 713, Praha 1 Komerční pojišťovna, a. s., Karolinská 1, č.p. 650, Praha 8

Vedení běžného účtu

Újma vzniklá Společnosti Nevznikla

Obhospodařování majetku

Nevznikla

Zprostředkování žádosti

Nevznikla

Smlouva o používání prodejní sítě Komerční banky vč. Dodatků – spolupráce v oblasti penzijního připojištění Smlouva o udělení mandátu výplatního místa – výplata penzijních dávek prostřednictvím poboček Komerční banky Dohoda o sjednávání technických pravidel a obchodních podmínek pro termínovaný vklad s individuální sazbou

Komerční pojišťovna, a. s., Karolinská 1, č.p. 650, Praha 8 Komerční banka, a. s., Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1

Nevznikla Poskytnutí prodejní sítě

Nevznikla

Komerční banka, a. s., Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1

Zprostředkování výplaty dávek

Nevznikla

Komerční banka, a. s., Na Příkopě 33, č.p. 969, Praha 1

Smluvní úroky

Nevznikla

B. Jiné právní úkony učiněné Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob Společnost v účetním období nepřijala ani neuskutečnila žádné jiné právní úkony vůči propojeným osobám.

C. Opatření přijatá či učiněná Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob nebo na jejich popud Společnost v účetním období nepřijala ani neuskutečnila žádná opatření, která by byla v zájmu nebo na popud propojených osob.

52 ➔


III. Závěr Představenstvo Společnosti přezkoumalo veškeré vztahy mezi Společností a propojenými osobami za účetní období roku 2003 a konstatuje, že z žádné uzavřené smlouvy, dohody, jiného právního úkonu, či ostatních opatření učiněných či přijatých Společností v účetním období nevznikla Společnosti žádná újma. V Praze dne 9. února 2004.

Jménem představenstva podepsali:


Ing. Lubomír Kalaš místopředseda představenstva

Ing. Pavel Jelínek člen představenstva

Ing. Kamil Kočí člen představenstva

Ing. Vojtěch Kubec člen představenstva

Penzijní fond Komerční banky, a. s. Lucemburská 7/1170, 130 11 Praha 3 tel.: +420 272 173 111, 272 173 172–5 fax: +420 272 173 171 e-mail: [email protected] internet: www.pfkb.cz

Konzultace obsahu, design, produkce a výroba: © B.I.G. Prague, člen asociační sítě Hill & Knowlton, 2004

VZ 03. Výroční zpráva Penzijní fond Komerční banky, a. s. 2003

Recommend Documents