Penzijní fond Komerční banky, a.s. Výroční zpráva 2006

Penzijní fond Komerční banky, a.s. Výroční zpráva 2006

06

Moje budoucnost. Můj penzijní fond.

profesionalita

Společenská odpovědnost Penzijní fond Komerční banky, a.s., je součástí skupiny Komerční banky, která si velmi dobře uvědomuje celospolečenské závazky vyplývající z jejího postavení. Tyto závazky naplňuje prostřednictvím sponzorských a donátorských aktivit, které jsou založeny na třech hlavních hodnotách skupiny Société Générale: profesionalita, inovace a týmový duch. Hlavními pilíři sponzorské strategie jsou dlouhodobě kultura, neprofesionální sport a vzdělávání.

týmový duch

inovace Penzijní fond Komerční banky, a.s., působí na českém trhu od roku 1994. Je 100% dceřinou společností Komerční banky, a.s., a patří do skupiny Société Générale.

1

2

Obsah

4 5 6 8 8 9 9 10 11 12 13 14 14 16 17 18 19 21 23 25 50

Profil společnosti Vybrané ekonomické ukazatele Úvodní slovo předsedy představenstva Zpráva představenstva Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2007 Nejvýznamnější události roku 2006 Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu Obchodní aktivity Informační technologie Lidské zdroje Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Vrcholové orgány Představenstvo Dozorčí rada Organizační struktura Vlastnická struktura Zpráva dozorčí rady Zpráva auditora Čestné prohlášení Finanční část Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

3

Profil společnosti

Penzijní fond Komerční banky, a.s. (dále také „PF KB“ nebo „Penzijní fond Komerční banky“), byl založen dne 27. července 1994 Komerční bankou, a.s. (dále také „Komerční banka“), jako akciová společnost provozující penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Penzijní fond Komerční banky dlouhodobě velmi efektivně hospodaří se svěřenými prostředky svých klientů. Soustřeďuje se na stabilní zhodnocování peněz účastníků a efektivně řídí vlastní náklady. Z těchto důvodů PF KB uplatňuje konzervativní investiční strategii. V obchodní oblasti dochází k dalšímu posilování významu distribučních kanálů v rámci skupiny Komerční banky. Rovněž se průběžné zkvalitňuje úroveň servisu jak pro účastníky a zaměstnavatele, tak pro partnery z řad zprostředkovatelských společností.

PF KB zaznamenal meziroční nárůst počtu klientů

o

15,5

Pozice společnosti na trhu V systému penzijního připojištění v ČR bylo na konci roku 2006 zapojeno již přes 3,6 milionu účastníků. Dynamika růstu trhu je stále na vysoké úrovni, i když v minulém roce mírně zpomalila na necelých 10 % z více než 11 % v roce 2005. Penzijní fond Komerční banky zaznamenal meziroční nárůst počtu klientů o 15,5 %. V loňském roce uzavřelo smlouvu s PF KB více než 91 tisíc účastníků. PF KB tak dynamikou opět překonal růst trhu. Tržní podíl měřený počtem klientů díky tomu vzrostl na 11,5 %.

%.

Podíl měřený objemem finančních prostředků účastníků opětovně posílil na 13,7 %. Nárůst počtu účastníků v minulých letech akceleroval i zvýšení objemu prostředků účastníků. PF KB i nadále zajišťuje odpovídající úroveň zhodnocení prostředků účastníků, oslovuje nové zájemce o penzijní připojištění a zároveň stabilizuje stávající účastníky. PF KB je lídrem na trhu rovněž v oblasti využívání informačních technologií pro správu fondu a komunikaci s účastníky penzijního připojištění. Tento stav a další vývojové trendy umožňují zajistit vyšší efektivnost při administraci penzijního připojištění s cílem dosáhnout odpovídající úrovně služeb pro jeho účastníky. Informační dostupnost a otevřený přístup k veřejnosti patří mezi charakteristické rysy činnosti Penzijního fondu Komerční banky. V roce 2006 se na dosažených úspěších penzijního fondu podílela významnou měrou Komerční banka, a.s., a další společnosti z finanční skupiny Komerční banky a Société Générale.

4

Vybrané ekonomické ukazatele Jednotka tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč % % tis. Kč ks osoby

Celková aktiva Základní kapitál Vlastní kapitál Zisk/ztráta Zisk po zdanění Podíl na trhu (počet účastníků) Podíl na trhu (prostředky účastníků penzijního připojištění) Objem obchodů (prostředky účastníků penzijního připojištění) Počet uzavřených smluv (stav aktivních klientů) Počet zaměstnanců Rating (Moody’s)

15 000 000

16 590 659

20 000 000

13 409 558

416 757

360 873

400 000

302 330

500 000

19 907 830

Vývoj celkových aktiv (tis. Kč)

Vývoj počtu účastníků

2006 19 907 830 200 000 1 060 060 527 979 528 754 11,5 13,7 18 771 591 416 757 58 Aa1.cz

Celkový objem aktiv vzrostl o 20 % na téměř 20 miliard Kč.

300 000 10 000 000 200 000 5 000 000

100 000

0

0

2006

Vývoj zhodnocení PF KB a meziroční inflace

%

3,0 %

4

4,0 %

18 771 591

3 2

10 000 000

1

5 000 000

1,7 %

15 199 163

2005

2,2 %

15 000 000

12 242 098

Vývoj příspěvků účastníků (tis. Kč)

20 000 000

2004

2006

3,5 %

2005

2,8 %

2004

0

0 2004

2005

2006

2004

2005

2006

Vývoj zhodnocení PF KB Vývoj inflace – meziroční růst

5

Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení účastníci penzijního připojištění a obchodní partneři, mám tu čest předložit Vám výroční zprávu společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s. V uplynulém roce se nám podařilo naplnit ambiciózní obchodní a finanční cíle, které jsme si pro rok 2006 stanovili, a můžeme tak navázat na úspěšné výsledky našeho penzijního fondu z minulých let. Trh penzijního připojištění v České republice využil svého růstového potenciálu a vzrostl o 10 % na celkových více než 3,6 milionu účastníků. Objem prostředků účastníků, které spravuje celkem 10 penzijních fondů působících na trhu, vzrostl o 20 % na 136 miliard korun. Význam penzijního připojištění si uvědomuje stále více občanů, kteří se nechtějí spoléhat jen na státní průběžný systém financování důchodů. K nárůstu počtu účastníků nepochybně přispěly i debaty o nutnosti důchodové reformy, vyvolané zejména předpokládaným demografickým vývojem v ČR. Velice mě těší, ale zároveň i zavazuje, že se PF KB významně podílel na celkovém počtu nových klientů v odvětví. V loňském roce jsme uzavřeli přes 91 tisíc individuálních smluv o penzijním připojištění. Počet účastníků se tak zvýšil o 15,5 % na celkových 416 757. Tržní podíl v počtu účastníků vzrostl na 11,5 % a v konkurenci 10 penzijních fondů jsme se posunuli na 4. místo. Podařilo se nám předstihnout dynamiku trhu, a pokračujeme tak v trendu, který byl nastartován v předchozích letech. Objem aktiv vzrostl v uplynulém roce o 20 % na téměř 20 miliard korun. To představuje nárůst tržního podílu na 13,7 % a 4. pozici na trhu, stejně jako v počtu účastníků. K dynamickému růstu aktiv našeho fondu přispívá i stále vyšší zapojení zaměstnavatelských subjektů, kterých již evidujeme více než 8 tisíc a které poskytují téměř 30 % našich účastníků příspěvek na penzijní připojištění.

Nárůst tržního podílu vzrostl na 13,7 % v objemu aktiv a zajistil 4. pozici na trhu.

V letech 2004 a 2005 dosáhl fond vynikajících hospodářských výsledků, mimo jiné i díky masivnímu růstu českého akciového trhu. Tvorba hospodářského výsledku našeho penzijního fondu za rok 2006 se vyvíjela ve stejném trendu jako v celém odvětví penzijních fondů, kdy došlo k poklesu objemu vytvořeného zisku oproti roku 2005. Tento pokles byl způsoben především výrazným zpomalením růstu kapitálového trhu v České republice. Hospodaření našeho penzijního fondu vykázalo za rok 2006 zisk ve výši 529 milionů korun. Dosažený zisk umožnil valné hromadě rozhodnout o připsání výnosů našim účastníkům za rok 2006 na úrovni 3 % p.a. Reálné zhodnocení prostředků účastníků tak opět vysoce převyšuje meziročně úroveň inflace, která za rok 2006 činila 1,7 %. V počátku tohoto roku dosáhl PF KB významného ocenění, které rovněž přihlíží k hospodářským výsledkům roku 2006. Renomovaná ratingová společnost Moody’s nám udělila národní rating na úrovni Aa1.cz. Výrok o ratingu se opírá především o konzervativní investiční strategii fondu, o jeho efektivní fungování a vyspělou strukturu. Hodnocení bere v úvahu schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění. Udělený rating je nejvyšší známkou, jakou může penzijní fond v ČR obdržet, a je významným signálem nejen pro zaměstnavatele uvažující o penzijním připojištění pro své zaměstnance, ale také pro stávající a budoucí účastníky penzijního připojištění. Pro Penzijní fond Komerční banky je pak výzvou do budoucna, abychom pro všechny naše klienty tento vysoký standard bezpečně udrželi.

6

Další zkvalitňování služeb Penzijního fondu Komerční banky a bezpečná a efektivní správa finančních prostředků našich účastníků jsou hlavním cílem našeho fondu – i mým osobním cílem v nové pozici předsedy představenstva a ředitele. K zabezpečení těchto cílů budeme využívat především zkušeností a možností našeho akcionáře, Komerční banky, a.s., mezinárodní finanční skupiny Société Générale, našich zaměstnanců, externích obchodních partnerů včetně zaměstnavatelských subjektů a v neposlední řadě samozřejmě i námětů a připomínek našich účastníků penzijního připojištění. Závěrem mi dovolte, abych poděkoval všem našim klientům za důvěru a zaměstnavatelům, kteří přispívají svým zaměstnancům do našeho penzijního fondu, a všem obchodním partnerům za trvalou přízeň. Věřím, že spoluprací všech, kteří se na úspěších našeho penzijního fondu podílejí, se nám podaří fond nadále rozvíjet jako moderní, efektivní společnost. Přeji Vám i Penzijnímu fondu Komeční banky úspěšný rok 2007.

Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel

7

Zpráva představenstva

Našim cílem v roce 2007 je dosáhnout hranice

Strategie rozvoje fondu a výhled na rok 2007 Pro rok 2006 si Penzijní fond Komerční banky stanovil cíl dále posílit podíl na trhu jak v počtu účastníků, tak v objemu spravovaných prostředků. Tento cíl se podařilo v počtu účastníků splnit a v objemu spravovaných prostředků dokonce překročit. Naší strategií v roce 2007 je další zvyšování podílu na trvale rostoucím trhu, které by se mělo projevit dosažením hranice 470 000 aktivních účastníků; objem prostředků by měl překročit 22 mld. Kč. Významně posílíme obchodní spolupráci s pobočkami Komerční banky a dalšími dceřinými nebo sesterskými společnostmi ve skupině Komerční banky a Société Générale, zejména s Modrou pyramidou stavební spořitelnou, a.s. Pro naše účastníky budeme připravovat výhodné nabídky dalších finančních produktů a služeb. Nové účastníky budeme i nadále získávat ve spolupráci s klíčovými externími sítěmi, které poskytují občanům komplexní a kvalitní finanční poradenství. V segmentu zaměstnavatelských subjektů v podnikové i rozpočtové sféře využijeme klientský potenciál Komerční banky, která má silné tržní podíly především v segmentech velkých, středních i malých podniků. V oblasti investiční strategie zvýšíme diverzifikaci investic při současném snížení volatility a rizikovosti portfolia. Tím bychom měli účastníkům zajistit bezpečné a konkurenceschopné zhodnocení vložených prostředků. Stejně jako v minulém roce se chceme zaměřit na efektivní řízení provozních nákladů. Jsme připraveni aktivně se podílet na přípravě a realizaci změn v systému penzijního připojištění, jejichž základem je oddělení majetku klientů a fondů, což by mělo přispět k dalšímu zprůhlednění systému, posílení důvěry v systém penzijního připojištění a zatraktivnění penzijního připojištění.

470 000 aktivních účastníků.

8

Nejvýznamnější události roku 2006 Bezpochyby nejvýznamnější událostí roku 2006 bylo překročení ambiciózního obchodního plánu. Každý šestý nový účastník penzijního připojištění si v konkurenci 11 subjektů zvolil v loňském roce právě Penzijní fond Komerční banky. Celkem jsme v loňském roce uzavřeli více než 91 tisíc nových smluv o penzijním připojištění. Zároveň byl nastaven provizní systém fondu včetně schvalovacích pravomocí. Na základě analýzy aktiv a pasiv byla připravena nová investiční strategie fondu, k jejíž realizaci dojde v průběhu roku 2007. V oblasti IT došlo k transformaci databází na vyšší, výkonnější a bezpečnější prostředí. 20. února 2007 ratingová agentura Moody’s udělila PF KB rating Aa1.cz. Tento pozitivní rating odráží konzervativní investiční strategii fondu, efektivní fungování a vyspělou strukturu fondu. Hodnocení bere v úvahu i schopnost fondu dostát v rámci svého investičního portfolia svým každoročním závazkům vůči účastníkům penzijního připojištění ve fondu.

Postavení Penzijního fondu Komerční banky na trhu Jedním z nejdůležitějších parametrů, podle kterých je posuzován penzijní fond, je objem spravovaného majetku, případně výše prostředků účastníků penzijního připojištění. 18,8 mld. Kč prostředků účastníků řadí PF KB na čtvrtou pozici mezi penzijními fondy a představuje 13% podíl trhu. V roce 2006 patřil PF KB mezi penzijní fondy, kterým významně rostl tržní podíl v počtu účastníků. Vysoký počet nově uzavřených smluv v roce 2006 zvýšil objem aktivních účastníků k 31. prosinci 2006 na 416 757, což představuje 11,5 % podílu na trhu. Penzijní fond Komerční banky je považován za velmi stabilní penzijní fond, který s odbornou péčí spravuje prostředky účastníků. Rozsáhlá síť poboček Komerční banky a smluvních partnerů poskytuje kvalitní servis stávajícím účastníkům bez zbytečné administrativy a s vysokou dostupností. Možnost měnit základní parametry smlouvy mají účastníci samozřejmě i prostřednictvím zabezpečeného přístupu přes internet.

Ratingová agentura Moody’s udělila PF KB rating Aa1.cz.

Významný podíl na dosaženém postavení Penzijního fondu Komerční banky mají obchodní útvary Komerční banky a též smluvní partneři PF KB. Všichni usilují o poskytnutí kvalitního servisu a profesionálních poradenských služeb účastníkům PF KB.

9

Penzijní připojištění je vhodně doplňováno dalšími produkty KB.

Obchodní aktivity Penzijní fond Komerční banky využívá k uzavírání smluv penzijního připojištění všechny dostupné distribuční kanály. V průběhu roku 2006 se výrazně zvýšil počet smluv sepsaných na pobočkách Komerční banky prostřednictvím webovské aplikace a počet účastníků, kteří požádali o přístup k účtu prostřednictvím internetu. Penzijní připojištění PF KB je vhodně doplňováno i nabídkami dalších produktů Komerční banky ve snaze poskytnout potenciálním zájemcům komplexnější služby. Takovéto nabídky nacházejí uplatnění zejména ve výběrových řízeních zaměstnavatelských subjektů. Marketingové kampaně, kterými se každoročně PF KB prezentuje, korespondují se sezonní poptávkou po tomto produktu na jaře a v závěru roku. Při inzerci a propagaci penzijního připojištění využíváme marketingových a prezentačních zkušeností mateřské banky. Penzijní fond Komerční banky a penzijní připojištění též aktivně prezentujeme v maximální možné míře na setkáních s klienty Komerční banky.

10

Informační technologie V průběhu roku 2006 plynule pokračovala optimalizace informačního systému a provozu Penzijního fondu Komerční banky s cílem dalšího zlepšení a zefektivnění obsluhy našeho pojistného kmene. Servisní služby pro naše účastníky se dále zkvalitnily a byl vytvořen předpoklad k tomu, abychom na vysoké úrovni i v budoucnu zvládali obsluhu zvyšujícího se počtu účastníků penzijního připojištění. V databázi jsme zaevidovali dalších cca 350 000 nových dokumentů týkajících se smluv našich účastníků. Současně jsme přijali 5,2 milionu příspěvků účastníků v celkové výši téměř 3,9 mld. Kč. Více než 120 tisícům našich účastníků přispívají na penzijní připojištění jejich zaměstnavatelé. V roce 2006 činil objem příspěvků zaměstnavatelů téměř 718 mil. Kč. V oblasti SDPF (Státní dotace penzijním fondům) jsme pro naše účastníky nárokovali přes 4,7 mil. státních příspěvků v celkové výši 467 mil. Kč. Vyplatili jsme 26 tisíc dávek v celkové výši 1,3 mld. Kč. Počet dokumentů v elektronickém archivu se v loňském roce zvýšil na 2,46 milionu. Stejně jako v loňském roce byla na podporu on-line prodeje a obsluhy účastníků rutinně využívána internetová aplikace, jež umožňuje on-line přístup do databáze fondu z celé sítě poboček Komerční banky včetně telefonního centra Komerční banky, a.s. Tím je zajištěna optimální obsluha našich účastníků v rámci celé republiky. Současně tato aplikace umožňuje přístup do naší databáze i pro naše účastníky, kteří mají přístup k internetu a mohou tak být ve styku s PF KB i prostřednictvím tohoto vysoce perspektivního kanálu. Počet účastníků, kteří mají o tuto službu zájem, neustále roste a potvrzuje tím správnost našeho rozhodnutí vybudovat pro naše účastníky tuto pohodlnou a uživatelsky přívětivou cestu pro styk s naším penzijním fondem. Současně je možné sjednat smlouvu o penzijním připojištění i na našich internetových stránkách www.pfkb.cz.

PF KB vyplatil v loňském roce 26 tisíc dávek v celkové výši

V uplynulém roce jsme paralelně posilovali naši bezpečnostní infrastrukturu, a tím dále minimalizovali rizika možného zneužití osobních údajů našich účastníků. O jejich důvěru nám jde především, proto se náš přístup k problematice bezpečnosti neomezuje pouze na fyzické zabezpečení přístupu k internetu, ale zahrnuje i vytvoření bezpečnostních procedur a zajištění celkové bezpečnosti informačního systému. Významným přínosem v oblasti evidence a zpracování dat byla v roce 2006 migrace našeho produkčního informačního systému z prostředí Informix do prostředí Oracle. Robustnější a mnohem výkonnější databázové prostředí přineslo i nové funkční a technologické vlastnosti, čímž posílilo naše možnosti v provozní oblasti i do budoucna. Navíc nyní máme k dispozici plnohodnotné testovací prostředí, kde provádíme testy aplikačního softwaru před jeho nasazením do ostrého provozu, a tím opět posilujeme celkovou bezpečnost informačního systému.

1,3 mld. Kč.

Nasazení databáze Oracle je součástí strategie již probíhající postupné inovace aplikačního programového vybavení. Nejvýznamnější novinkou v rozvoji aplikačního programového vybavení je zavedení služeb SIPO a Daňové optimum pro naše účastníky. Zvyšující se počet zaregistrovaných účastníků svědčí o tom, že naše rozhodnutí bylo správné a že je o tyto služby mezi účastníky zájem. V tomto trendu – nabízet našim účastníkům kvalitní servis – budeme pokračovat i do budoucna.

11

Vedení PF KB bylo posíleno o manažery se zkušenostmi z prostředí KB.

Lidské zdroje Penzijní fond Komerční banky i v roce 2006 opíral svoji činnost o stabilizovaný a vysoce kvalifikovaný kolektiv zaměstnanců. Průměrný počet pracovníků činil 56. V souvislosti s nutností posílit manažerský tým a zvýšit kvalitu řízení fondu došlo v průběhu 4. čtvrtletí roku 2006 a 1. čtvrtletí roku 2007 k zásadní obměně ve vedení společnosti, které bylo posíleno o manažery s bezprostřední zkušeností z prostředí Komerční banky, a.s. V rámci změn v obchodní strategii a z důvodu rostoucích nároků na řízení investičního portfolia fondu má nové vedení společnosti za úkol lépe přizpůsobit strukturu PF KB jednotlivým distribučním kanálům. Tyto procesy odstartovala změna na pozici výkonného ředitele a předsedy představenstva v říjnu 2006, zvolení nového místopředsedy představenstva v prosinci 2006 a v roce 2007 obměna a doplnění představenstva do současné podoby. Jmenovité složení vrcholových orgánů a změny v průběhu roku 2006 jsou uvedeny v následující kapitole. Silnou stránkou penzijního fondu v oblasti lidských zdrojů společnosti je především týmová spolupráce všech zaměstnanců i vedení společnosti. K nesporným výhodám týmu zaměstnanců patří i jejich dlouholetá praxe, bohaté zkušenosti a ochota k vysokému pracovnímu nasazení. Tým zaměstnanců i management společnosti tak lze považovat za jeden ze stabilizujících prvků Penzijního fondu Komerční banky a předpoklad dalšího úspěšného rozvoje společnosti.

12

Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Rok 2006 byl pro Penzijní fond Komerční banky, a.s., potvrzením pokračování dynamického vývoje jak v obchodní, tak v ekonomické oblasti. Vysoký počet účastníků, kteří se k Penzijnímu fondu Komerční banky připojili v posledních třech letech, výrazně napomohl růstu bilančních ekonomických parametrů fondu. Ty se projevily zejména meziročním růstem aktiv o 3,3 mld. Kč na úroveň 19,9 mld. Kč. To představuje růst o 20 % ve srovnání s rokem 2005. Základem pro růst aktiv PF KB byly prostředky evidované ve prospěch účastníků, které posílily o 23,5 % na hodnotu 18,8 mld. Kč. Hospodářský výsledek Penzijního fondu Komerční banky dosáhl v roce 2006 po zdanění hodnoty 529 mil. Kč. Výsledek byl příznivě ovlivněn důslednou kontrolou nákladového rozpočtu a investiční strategií, kterou Penzijní fond Komerční banky musel reagovat na nižší dynamiku zejména tuzemského akciového trhu ve srovnání s předcházejícími roky. Aktivní správu portfolia vykonávala v roce 2006 Investiční kapitálová společnost KB, a.s. Struktura portfolia byla v průběhu roku upravována zejména s ohledem na vývoj českého akciového trhu. Podíl dluhopisů a pokladničních poukázek v průběhu roku představoval průměrně 91 % portfolia. Podíl akcií se v průměru pohyboval mezi 4–5 % (struktura portfolia k 31. prosinci 2006 viz přehled o umístění prostředků PF KB). Hospodářský výsledek penzijního fondu umožní připsat klientům zhodnocení vložených prostředků na úrovni 3,0 %.

Přehled o umístění prostředků PF KB a jejich uložení a výši k 31. prosinci 2006 3

4 56

2 1

1 2 3 4 5 6

Dluhopisy Pokladniční poukázky Akcie a podílové listy Finanční majetek (bankovní účty) Neprovozní nemovitosti Ostatní investice CELKEM

(tis. Kč) 16 011 154 997 008 498 795 1 428 951 167 959 148 247 19 252 114

(%) 83,17 5,18 2,59 7,42 0,87 0,77 100,00

Hospodářský výsledek PF KB dosáhl hodnoty 529 mil. Kč.

13

Vrcholové orgány

Představenstvo Ing. Pavel Jirák (1966) předseda představenstva a výkonný ředitel (od 1. října 2006) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1991). Ve společnosti zaměstnán od roku 2005. Odborná praxe: 16 let

Ing. Vojtěch Kubec (1955) místopředseda představenstva a ředitel obchodního úseku (od 18. prosince 2006) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor strojírenská technologie (1979). Ve společnosti zaměstnán od roku 1996. Odborná praxe: 26 let

Ing. Radek Cmíral (1973) člen představenstva a ředitel finančního úseku (od 1. března 2007) Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Národohospodářské fakulty (1998). Ve společnosti zaměstnán od roku 2007. Odborná praxe: 10 let

14

Ing. Kamil Kočí (1962) člen představenstva a vedoucí kanceláře projektového řízení (od 1. března 2007) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, obor ekonomika a řízení (1985). Ve společnosti zaměstnán od roku 1994. Odborná praxe: 22 let

Ing. Miloš Rýznar (1964) člen představenstva a obchodní ředitel (od 15. prosince 2006) Absolvent Českého vysokého učení technického v Praze, Fakulta dopravy a spojů (1987). Ve společnosti zaměstnán od roku 2006. Odborná praxe: 20 let

Změny ve složení představenstva JUDr. Milan Kantor (1958) Ing. Antonín Kopřiva (1968) Ing. Vojtěch Kubec (1955) Ing. Kamil Kočí (1962)

předseda představenstva a výkonný ředitel (do 31. srpna 2006) člen představenstva a obchodní ředitel (do 28. února 2007) člen představenstva a obchodní ředitel (do 17. prosince 2006) člen představenstva a ředitel finančního úseku (do 28. února 2007)

15

Dozorčí rada Ing. Petr Slabý

předseda dozorčí rady

Ing. Pavel Čejka

místopředseda dozorčí rady

Ing. David Formánek

člen dozorčí rady

Philippe Delacarte

člen dozorčí rady

JUDr. Iva Jiráková

členka dozorčí rady

Dagmar Lomecká

členka dozorčí rady

Změny ve složení dozorčí rady JUDr. Ladislav Petrásek (1943) Philippe Delacarte (1966) Ing. David Formánek (1968)

16

člen dozorčí rady (do 20. ledna 2006) člen dozorčí rady (do 10. ledna 2007) člen dozorčí rady (do 21. srpna 2006)

Organizační struktura

Valná hromada

Dozorčí rada

Představenstvo

Výkonný ředitel

Sekretariát, právník

Úsek obchodu a marketingu

Externí distribuční sítě a Marketing

Kancelář projektového řízení

Úsek finanční

KB Retail, Corporate + TC a zaměstnavatelé

Oddělení finančního řízení

Úsek klientského servisu

Oddělení účetnictví a výkaznictví

17

Vlastnická struktura společnosti

Akcionář Komerční banka, a.s.

Podíl na základním kapitálu (%) 100

Valné hromady v roce 2006 Valná hromada Penzijního fondu Komerční banky, a.s., resp. rozhodnutí jediného akcionáře společnosti, kterým je Komerční banka, a.s., ze dne 28. dubna 2006 projednala všechny záležitosti, které jsou vyhrazeny do působnosti valné hromady. Zejména schválila zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti za rok 2005 a po schválení roční účetní závěrky za rok 2005 rozhodla o rozdělení zisku. Příděl ze zisku, určený valnou hromadou k rozdělení účastníkům penzijního připojištění, umožnil připsat na individuální účty účastníků za rok 2005 výnos ve výši 4,0 % p.a. Valná hromada dne 14. srpna 2006 zvolila Ing. Vojtěcha Kubce a Ing. Kamila Kočího za členy představenstva. Dne 7. prosince 2006 projednávala valná hromada personální doplnění představenstva společnosti o Ing. Miloše Rýznara.

18

Zpráva dozorčí rady

Dozorčí rada jako kontrolní orgán Penzijního fondu Komerční banky, a.s., v průběhu roku 2006 dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Zajišťovala úkoly vyplývající z příslušných zákonných ustanovení a stanov společnosti. Pravidelně kontrolovala, zda se činnost PF KB uskutečňuje v souladu s obecně závaznými právními předpisy, usneseními valné hromady, stanovami, statutem a penzijním plánem společnosti i se zájmy účastníků penzijního připojištění a akcionáře. Dozorčí rada byla v průběhu roku 2006 pravidelně informována o činnosti společnosti. Dozorčí rada se v roce 2006 sešla na pěti řádných zasedáních a jednou přijala usnesení hlasováním mimo zasedání. Vedle shora uvedených činností se dozorčí rada v roce 2006 zaměřila také na kontrolu plnění plánovaných obchodních a finančních výsledků roku 2006 a investiční strategii společnosti, seznámila se s opatřeními připravenými k zefektivnění interních procesů společnosti, iniciovala prověření znění stanov společnosti z hlediska souladu s platným právním řádem a průběžně předkládala představenstvu podněty, doporučení a návrhy na opatření směřující ke zlepšení činnosti společnosti. Dne 4. srpna 2006 zvolila dozorčí rada svým místopředsedou člena dozorčí rady pana Pavla Čejku. Dozorčí rada přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami v roce 2006 vypracovanou podle § 66a odst. 9 obchodního zákoníku a na základě předložených podkladů konstatuje, že Penzijnímu fondu Komerční banky, a.s., nevznikla v účetním období od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky Penzijního fondu Komerční banky, a.s., za rok 2006 a na základě vyjádření externího auditora konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví. Účetní závěrka sestavená na základě těchto účetních záznamů podává věrný a poctivý obraz účetnictví a finanční situace Penzijního fondu Komerční banky, a.s. Auditor, společnost Deloitte Audit s.r.o., ověřil účetní závěrku Penzijního fondu Komerční banky, a.s., a vyjádřil výrok bez výhrad.

19

Na základě těchto skutečností doporučuje dozorčí rada jedinému akcionáři účetní závěrku společnosti za rok 2006 schválit. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku ve výši 528 723 972 Kč a doporučuje jedinému akcionáři schválit jeho rozdělení takto:

Návrh na rozdělení zisku za rok 2006

Zisk k rozdělení valnou hromadou Rezervní fond (5 %) Sociální fond Akciový program Zisk pro příjemce penzí Dotace účelové rezervy Dividenda Nerozdělený zisk Zisk pro účastníky % zisku rozděleného účastníkům Použití nerozděleného zisku z minulých let Zisk pro účastníky

Ing. Petr Slabý předseda dozorčí rady

20

Jednotky Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč Kč % Kč Kč

Návrh 528 753 972,05 26 437 698,60 400 000,00 1 300 000,00 956 459,37 0,00 15 000 000,00 0,00 484 659 814,08 91,66 9 500 000,00 494 159 814,08

Zpráva auditora Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 Česká republika

Deloitte Audit s.r.o. Sídlo: Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika

Tel.: + 420 246 042 500 Fax: + 420 246 042 010 [email protected] www.deloitte.cz

zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: CZ49620592

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Penzijní fond Komerční banky a.s. Se sídlem: Lucemburská 1170/7, Praha 3, 130 11 Identifikační číslo: 618 60 018 Hlavní předmět podnikání: shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků, nakládání se shromážděnými peněžními prostředky za účelem jejich spolehlivého zhodnocování, vyplácení dávek penzijního připojištění účastníkům

Zpráva o účetní závěrce Na základě provedeného auditu jsme dne 2. března 2007 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 24 až 49, zprávu následujícího znění: „Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., tj. rozvahu k 31. prosinci 2006, výkaz zisku a ztráty a přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící k tomuto datu a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod.

Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady.

Odpovědnost auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

21

Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok končící k tomuto datu v souladu s českými účetními předpisy.“

Zpráva o zprávě o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006, která je součástí této výroční zprávy na stranách 50 až 52. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., k 31. prosinci 2006. Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství.

Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 14. června 2007

Auditorská společnost: Deloitte Audit s.r.o. osvědčení č. 79 zastoupená:

Odpovědný auditor:

Diana Rogerová, pověřený zaměstnanec

Diana Rogerová, osvědčení č. 2045

Audit • Tax • Consulting • Financial Advisory •

22

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

Čestné prohlášení Penzijní fond Komerční banky, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování účastníků a zájemců o penzijní připojištění. Penzijní fond Komerční banky, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování této výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci společnosti nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Penzijního fondu Komerční banky. V Praze dne 15. května 2007 Jménem představenstva podepsali:

Ing. Pavel Jirák předseda představenstva a výkonný ředitel

Ing. Radek Cmíral člen představenstva a ředitel finančního úseku

23

Finanční část

24

26

Rozvaha k 31. prosinci 2006

28

Podrozvaha k 31. prosinci 2006

30

Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2006

31

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006

32

Příloha k účetní uzávěrce k 31. prosinci 2006

50

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

25

Rozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky Číslo řádku Aktiva 1 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2 1.1. Pokladní hotovost 3 1.2. Vklady u centrálních bank 4 2. Státní bezkup. dluhop. a ost. cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování 5 2.1. Státní cenné papíry 6 2.2. Ostatní cenné papíry 7 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 8 3.1. – splatné na požádání 9 3.2. – ostatní pohledávky včetně termínovaných vkladů nad 7 dnů 10 4. Pohledávky za nebankovními subjekty 11 4.1. – splatné na požádání 12 4.2. – ostatní pohledávky 13 5. Dluhové cenné papíry 14 5.1. – vládních institucí 15 5.2. – v ostatních subjektech 16 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 17 6.1. Akcie 18 6.2. Podílové listy a ostatní podíly 19 7. Účasti s podstatným vlivem 20 7.1. – v bankách 21 7.2. – v ostatních subjektech 22 8. Účasti s rozhodujícím vlivem 23 8.1. – v bankách 24 8.2. – v ostatních subjektech 25 9. Nehmotný majetek 26 9.1. Zřizovací výdaje 27 9.2. Goodwill 28 9.3. Ostatní nehmotný majetek 29 9.4. Pořízení nehmotného majetku a poskytnuté zálohy 30 10. Hmotný majetek 31 10.1. Pozemky a budovy pro provozní činnost 32 10.2. Ostatní hmotný majetek 33 10.2.1. Provozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) 34 10.2.2. Pořízení dlouhodobého provozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy 35 10.2.3. Pozemky a budovy pro neprovozní činnost 36 10.2.4. Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek (mimo budovy a pozemky) 37 10.2.5. Pořízení dlouhodobého neprovozního hmotného majetku a poskytnuté zálohy 38 11. Ostatní aktiva 39 11.1. Ostatní pokladní hodnoty 40 11.2. Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci 41 11.3. Pohledávky za státním rozpočtem – státní příspěvek 42 11.4. Pohledávky za státním rozpočtem – daňové pohledávky 43 11.5. Pohledávky z obchodu s cennými papíry (mimo nesplacené CP) 44 11.6. Zásoby 45 11.7. Dohadné účty aktivní 46 12. Pohledávky za akcionáři a společníky 47 13. Náklady a příjmy příštích období 48 13.1. Náklady příštích období 49 13.2. Příjmy příštích období 50 Aktiva celkem 51

26

Hrubá částka

2006 Úprava

Čistá částka

2005 Čistá částka

26 26 0

0 0 0

26 26 0

31 31 0

0 0 0 1 428 951 1 428 951 0 73 123 0 73 123 17 008 161 14 963 128 2 045 033 498 795 498 795 0 0 0 0 0 0 0 47 362 0 0 43 863 3 499 406 876 177 805 229 071

0 0 0 0 0 0 73 123 0 73 123 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35 020 0 0 35 020 0 73 305 26 571 46 734

0 0 0 1 428 951 1 428 951 0 0 0 0 17 008 161 14 963 128 2 045 033 498 795 498 795 0 0 0 0 0 0 0 12 342 0 0 8 843 3 499 333 571 151 234 182 337

0 0 0 229 874 229 874 0 0 0 0 15 155 982 12 366 632 2 789 350 326 909 326 909 0 0 0 0 0 0 0 5 991 0 0 4 469 1 522 347 795 155 462 192 333

56 892

43 447

13 445

9 876

931 154 674

0 3 287

931 151 387

6 991 156 697

16 574

0

16 574

18 769

0 159 223 132 9 105 132 190 15 997 60 0 1 739 0 467 085 467 085 0 20 089 602

0 324 0 324 0 0 0 0 0 0 0 0 0 181 772

0 158 899 132 8 781 132 190 15 997 60 0 1 739 0 467 085 467 085 0 19 907 830

0 219 930 168 8 730 102 126 6 913 101 805 0 188 0 304 147 304 145 2 16 590 659

tis. Kč Čís. pol. Název položky Pasiva 1. Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 1.1. – splatné na požádání 1.2. – ostatní závazky 2. Závazky vůči nebankovním subjektům 3. Závazky z dluhových cenných papírů 3.1. Emitované dluhové cenné papíry 3.2. Ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4. Ostatní pasiva 4.1. Závazky z obchodních vztahů 4.2. Závazky vůči zaměstnancům 4.3. Závazky ze sociálního zabezpečení 4.4. Závazky vůči státnímu rozpočtu – státní příspěvek 4.5. Závazky vůči státnímu rozpočtu – daňové závazky 4.6. Závazky z obchodování s cennými papíry 4.7. Dohadné účty pasivní a ostatní pasiva 4.8. Prostředky účastníků penzijního připojištění 4.8.1. – příspěvky účastníků a státní příspěvky 4.8.2. – prostředky pro výplatu penzí 4.8.3. – výnosy z příspěvků účastníků 4.8.4. – nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění 4.8.5. – závazek z přiznaných nevyplacených dávek jednorázových plnění 5. Výnosy a výdaje příštích období 5.1. Výnosy příštích období 5.2. Výdaje příštích období 6. Rezervy 6.1. Rezervy na důchody a podobné závazky (rezervy na penze) 6.2. Rezervy na daně 6.3. Rezervy ostatní 7. Podřízené závazky 8. Základní kapitál – v tom: splacený základní kapitál 9. Vlastní akcie 10. Emisní ážio 11. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 11.1. Povinné rezervní fondy 11.2. Rezervní fond k vlastním akciím 11.3. Ostatní rezervní fondy 11.4. Ostatní fondy ze zisku 11.4.1. – v tom: fond rezerv penzí 12. Rezervní fond na nové ocenění 13. Kapitálové fondy 13.1. Kapitálové vklady akcionáře 13.2. Ostatní kapitálové fondy 14. Oceňovací rozdíly 14.1. Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 14.2. Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů 14.3. Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 15. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15.1. Nerozdělený zisk z předchozích období 15.2. Neuhrazená ztráta z předchozích období 15.3. HV ve schvalovacím řízení 16. Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105

2006

2005

0 0 0 0 0 0 0 18 842 156 41 778 1 630 900 0 12 132 0 14 125 18 771 591 16 650 257 55 189 1 963 472 77 842 24 831 1 885 1 885 0 3 729 3 729 0 0 0 200 000 200 000 0 0 256 290 183 389 0 0 72 901 71 492 0 0 0 0 65 516 65 516 0 0 9 500 9 500 0 0 528 754 19 907 830

0 0 0 0 0 0 0 15 295 756 52 737 1 533 884 -46 32 542 0 8 943 15 199 163 13 323 700 46 920 1 622 527 186 505 19 511 9 0 9 2 597 2 597 0 0 0 200 000 200 000 0 0 225 473 152 344 0 0 73 129 71 801 0 0 0 0 253 721 253 721 0 0 -7 807 -7 807 0 0 620 910 16 590 659

27

Podrozvaha k 31. prosinci 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky

2006

2005

Podrozvahová aktiva 1.

Poskytnuté přísliby a záruky

0

0

a) přísliby

0

0

b) záruky a ručení

0

0

c) záruky ze směnek

0

0

d) záruky z akreditivů

0

0

Poskytnuté zástavy

0

0

a) nemovité zástavy

0

0

b) peněžní zástavy

0

0

c) cenné papíry

0

0

d) ostatní

0

0

Pohledávky ze spotových operací

0

0

a) s úrokovými nástroji

0

0

b) s měnovými nástroji

0

0

c) s akciovými nástroji

0

0

d) s komoditními nástroji

0

0

Pohledávky z pevných termínových operací

0

0

a) s úrokovými nástroji

0

0

b) s měnovými nástroji

0

0

c) s akciovými nástroji

0

0

d) s komoditními nástroji

0

0

e) s úvěrovými nástroji

0

0

Pohledávky s opcí

0

0

a) na úrokové nástroje

0

0

b) na měnové nástroje

0

0

c) na akciové nástroje

0

0

d) na komoditní nástroje

0

0

e) na úvěrové nástroje

0

0

6.

Odepsané pohledávky

0

0

7.

Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

0

0

z toho: cenné papíry

0

0

2.

3.

4.

5.

8.

Hodnoty předané k obhospodařování

18 935 907

15 712 765

z toho: cenné papíry

17 506 956

15 482 891

28

tis. Kč Čís. pol. Název položky

2006

2005

Podrozvahová pasiva 1.

2.

3.

4.

5.

6. 7.

Přijaté přísliby a záruky

0

0

a) přísliby

0

0

b) záruky a ručení

0

0

c) záruky ze směnek

0

0

d) záruky z akreditivů

0

0

Přijaté zástavy

0

0

a) nemovité zástavy

0

0

b) peněžité zástavy

0

0

c) cenné papíry

0

0

d) ostatní zástavy

0

0

e) kolaterály – cenné papíry

0

0

Závazky ze spotových operací

0

0

a) s úrokovými nástroji

0

0

b) s měnovými nástroji

0

0

c) s akciovými nástroji

0

0

d) s komoditními nástroji

0

0

Závazky z pevných termínových operací

0

0

a) s úrokovými nástroji

0

0

b) s měnovými nástroji

0

0

c) s akciovými nástroji

0

0

d) s komoditními nástroji

0

0

e) s úvěrovými nástroji

0

0

Závazky z opcí

0

0

a) na úrokové nástroje

0

0

b) na měnové nástroje

0

0

c) na akciové nástroje

0

0

d) na komoditní nástroje

0

0

e) na úvěrové nástroje

0

0

Hodnoty převzaté do úschovy

0

0

z toho: cenné papíry

0

0

Hodnoty převzaté k obhospodařování

0

0

z toho: cenné papíry

0

0

29

Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy – v tom: úroky z dluhových cenných papírů 2. Náklady na úroky a podobné náklady – v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů 3. Výnosy z akcií a podílů 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize – v tom: provize za získatelskou činnost 6. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací 7. Ostatní provozní výnosy – v tom: výnosy z nefinančních umístění prostředků účastníků 8. Ostatní provozní náklady – v tom: náklady z nefinančních umístění prostředků účastníků 9. Správní náklady 9.1. Náklady na zaměstnance 9.1.1. Mzdy a odměny zaměstnancům a statutárním orgánům 9.1.2. Sociální a zdravotní pojištění 9.1.3. Ostatní sociální náklady 9.2. Ostatní správní náklady 9.2.1. Obchodní náklady 9.2.2. Administrativní náklady včetně spotřebních nákupů materiálů, energie a služeb 10. Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku – v tom: z nefinančních umístění prostředků účastníků 10.1. Použití rezerv k hmotnému majetku 10.2. Použití opravných položek k hmotnému majetku 10.3. Použití opravných položek k nehmotnému majetku 11. Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k majetku – v tom: z nefinančních umístění prostředků účastníků 11.1. Odpisy hmotného majetku 11.2. Tvorba rezerv k hmotnému majetku 11.3. Tvorba opravných položek k hmotnému majetku 11.4. Odpisy nehmotného majetku 11.5. Tvorba opravných položek k nehmotnému majetku 12. Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 12.1. Použití opravných položek k pohledávkám a zárukám 12.2. Použití rezerv k pohledávkám a zárukám 12.3. Zisky z postoupení pohledávek a pohledávek ze záruk 13. Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 13.1. Tvorba opravných položek k pohledávkám a zárukám 13.2. Tvorba rezerv na záruky 13.3. Odpisy pohledávek a pohledávky ze záruk 14. Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 15. Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 16. Použití ostatních rezerv včetně rezerv na penze 17. Tvorba ostatních rezerv včetně rezerv na penze 18. Použití ostatních opravných položek 19. Tvorba ostatních opravných položek 20. Zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním 21. Mimořádné výnosy 22. Mimořádné náklady 23. Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti před zdaněním 24. Daň z příjmů 25. Podíl na ziscích (ztrátách) přidružených společností 26. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

30

Číslo řádku 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53

2006 515 380 505 228 0 0 33 452 0 -145 081 -87 404 241 723 29 118 11 072 -7 638 -975 -130 437 -43 665 -31 143 -10 405 -2 117 -86 772 -31 536 -55 236 0 0 0 0 0 -14 586 0 -8 727 0 -1 674 -4 185 0 7 875 7 875 0 0 -481 0 0 -481 0 0 798 -1 929 0 -215 527 979 0 0 0 775 0 528 754

2005 422 653 416 473 0 0 17 511 0 -107 634 -56 385 425 148 17 691 13 321 -3 088 -1 367 -122 110 -37 076 -26 660 -8 934 -1 482 -85 034 -37 559 -47 475 0 0 0 0 0 -15 377 0 -7 934 0 -1 614 -5 829 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 687 -1 495 0 -1 404 632 582 0 0 0 -11 672 0 620 910

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2006 tis. Kč Čís. pol. Název položky 1. Základní kapitál Počáteční zůstatek zvýšení snížení přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie uplatnění opcí a warrantů Konečný zůstatek 2. Vlastní akcie 3. Emisní ážio Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 4. Rezervní fondy Počáteční zůstatek povinný příděl jiné zvýšení snížení Konečný zůstatek 5. Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 6. Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 7. Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 8. Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 9. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění 10. Dividendy Tantiémy Vlastní kapitál

2006

2005

200 000 0 0 0 0 200 000 0

200 000 0 0 0 0 200 000 0

0 0 0 0

0 0 0 0

152 344 31 045 0 0 183 389

130 357 21 987 0 0 152 344

73 129 2 501 2 729 72 901

73 839 938 1 648 73 129

253 721 9 852 198 057 65 516

254 864 1 492 2 635 253 721

-7 807 18 382 1 075 9 500

1 000 75 8 882 -7 807

0 0 0 0 528 754 0 0 1 060 060

0 0 0 0 620 910 0 0 1 292 297

31

Příloha k účetní uzávěrce k 31. prosinci 2006 1. Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Penzijní fond Komerční banky, a.s., byl založen zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 27. července 1994 a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku soudu v Praze dne 28. listopadu 1994. Povolení Ministerstva financí ČR ke vzniku a činnosti penzijního fondu bylo uděleno 24. listopadu 1994. Společnost má základní kapitál ve výši 200 000 000 Kč. Fyzické a právnické osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník

Podíl na základním kapitálu (%)

Komerční banka, a.s.

100

Celkem

100

Hlavním předmětem činnosti společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, ve znění zákona č. 170/1999 Sb. Společnost provozuje svoji činnost pouze na území České republiky.

1.2. Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V roce 2006 byly v obchodním rejstříku zapsány změny v představenstvu a dozorčí radě blíže popsané v bodě 1.5.

1.3. Úprava stanov společnosti V roce 2006 došlo k úpravě stanov společnosti zejména ve vztahu k aktualizaci organizačního řádu a úpravě schvalovacích kompetencí.

1.4. Organizační struktura společnosti Společnost měla v roce 2006 následující organizační strukturu: Úsek ředitele Úsek finanční Úsek obchodní Úsek správy penzijního připojištění a informačních technologií Společnost je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s.

1.5. Představenstvo a dozorčí rada V průběhu účetního období 2006 došlo k následujícím změnám v představenstvu a dozorčí radě:

Představenstvo

Funkce

Jméno

Předseda představenstva

JUDr. Milan Kantor (do 31. srpna 2006)

Místopředseda představenstva

Ing. Pavel Jirák (do 12. září 2006)

Člen představenstva

Ing. Vojtěch Kubec (od 18. prosince 2006)

Ing. Pavel Jirák (od 13. září 2006)

Ing. Miloš Rýznar (od 15. prosince 2006) Dozorčí rada

32

Místopředseda

JUDr. Ladislav Petrásek (do 20. ledna 2006)

Členka

JUDr. Iva Jiráková (od 30. června 2006)

Stav k 31. prosinci 2006:

Představenstvo

Dozorčí rada

Funkce

Jméno

Předseda

Ing. Pavel Jirák

Místopředseda

Ing. Vojtěch Kubec

Člen

Ing. Kamil Kočí

Člen

Ing. Antonín Kopřiva

Člen

Ing. Miloš Rýznar

Předseda

Ing. Petr Slabý

Člen

Ing. David Formánek

Člen

Philippe Delacarte

Člen

Ing. Pavel Čejka

Členka

Dagmar Lomecká

Členka

JUDr. Iva Jiráková

2. Účetní metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však vyhláškou č. 501/2002 Sb. Ministerstva financí České republiky, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat v jejích aktivitách. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit.

2.1. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným, resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než 30 000 Kč, resp. 60 000 Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami. Položky se vstupní cenou do 30 000 Kč, resp. 60 000 Kč nejsou považovány za hmotný, resp. nehmotný majetek a společnost o nich účtuje na účtu Spotřebované nákupy, resp. Služby. Technické zhodnocení zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku 40 000 Kč. Odpisy dlouhodobého majetku Účetní odpisy Dlouhodobý majetek je odpisován lineární metodou s dobou odpisování uvedenou níže. Kategorie majetku

Doba odpisování v letech

Budovy a stavby

40

Stroje a zařízení

4

Dopravní prostředky

7

Klimatizační jednotky

12

Trezory a ohnivzdorné skříně

15

Inventář

8, 6 *

Software

4, 5, 10

* u majetku zařazeného po 1. lednu 2001

33

V souladu s novelou vyhlášky č. 501/2002 Sb. se s platností od 1. ledna 2004 neprovozní majetek již neodpisuje. Neprovozní hmotný majetek je při prvotním zachycení oceněn pořizovací cenou. V souladu s povinností vyplývající z ustanovení § 33 zákona č. 42/1994 Sb. společnost provádí přecenění hodnoty majetku na reálnou hodnotu. Změny ocenění se účtují na účet Oceňovací rozdíly s výjimkou poklesu hodnoty z důvodu trvalého znehodnocení. Tržní ocenění nemovitostí je prováděno jedenkrát ročně nezávislým znalcem. V letech 2005 a 2006 bylo na základě znaleckého posudku identifikováno trvalé snížení hodnoty (impairment) neprovozních budov. Ve výši tohoto znehodnocení byly vytvořeny opravné položky na vrub nákladů. K jinému než výše uvedenému dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku nebyly vytvořeny v roce 2006, resp. 2005 opravné položky.

2.2. Cenné papíry Veškeré cenné papíry v držení společnosti jsou zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu nebo prodeje v případě, že doba mezi uzavřením smlouvy a plněním závazku z této smlouvy není delší než doba obvyklá pro daný typ transakce. Společnost drží cenné papíry v portfoliu oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, cenné papíry realizovatelné a držené do splatnosti. Cenné papíry jsou při prvotním zachycení oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady (poplatky obchodníkům s cennými papíry a trhům). Cenné papíry jsou vykazovány v rozvaze v položce Dluhové cenné papíry a Akcie, podílové listy a ostatní podíly a kapitálové zisky a ztráty ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. V souladu s legislativní změnou metodiky účtování kurzových rozdílů od 1. ledna 2005 společnost přeúčtovala kurzové rozdíly vzniklé z přepočtu bankovních účtů v cizí měně a cizoměnových cenných papírů držených společností k 31. prosinci 2004 (-8 807 tis. Kč.) z účtu Rozdíly z přecenění na účet Nerozdělený zisk, resp. Neuhrazená ztráta minulých let. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a cenné papíry realizovatelné Cenné papíry v portfoliu oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou finanční aktiva (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky) nabytá společností za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu, zpravidla do jednoho roku. Cenné papíry realizovatelné jsou finanční aktiva (dluhopisy), která nejsou cenným papírem k obchodování nebo do splatnosti. Od okamžiku sjednání obchodu přeceňuje společnost tyto cenné papíry na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty jsou zachyceny na účet Oceňovací rozdíly ve vlastním kapitálu. Ocenění dluhových cenných papírů je postupně zvyšováno o nabíhající úrokové výnosy. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající kupon a dále rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a čistou cenou pořízení. Společnost účtuje o úrokových výnosech metodou efektivní úrokové míry. Tržní cenou se rozumí cena zveřejněná organizátorem trhu v případě cenného papíru přijatého k obchodování na některém z veřejných trhů zemí OECD nebo zemí, které uzavřely s Mezinárodním měnovým fondem speciální dohody o úvěrech spojené s obecnými dohodami fondu o výpůjčkách; cena cenného papíru je vyhlášena tvůrcem trhu, který je buď bankou, nebo je investiční institucí, která má ke své činnosti povolení příslušných orgánů a podléhá regulaci podle právních předpisů České republiky podle směrnice EU č. 93/6/ES nebo obdobné regulaci platné ve státě sídla finanční instituce. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná: – míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, – míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, – současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o pokladniční poukázky, dluhopisy a směnky. Pokud nelze použít ustanovení o upravené hodnotě, použijí se příslušná ustanovení vyhlášky č. 270/2004 Sb., o způsobu stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a o způsobu stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování. Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou ta finanční aktiva s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, která společnost zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Tyto cenné papíry jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry.

34

Společnost posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti. U finančního aktiva došlo ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizační hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv vykazovaných v čisté ceně pořízení je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiv a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří společnost opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba ostatních opravných položek.

2.3. Zásoby Nakupované zásoby jsou oceňovány pořizovacími cenami. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení a vedlejší pořizovací náklady – celní poplatky, dopravné a skladovací poplatky při dopravě. Zásoby vytvořené vlastní činností společnost nemá. Výdaje zásob ze skladu jsou účtovány metodou FIFO. Společnost účtuje o zásobách jako o časovém rozlišení.

2.4. Pohledávky a úvěry Úvěry přijaté ani poskytnuté společnost v roce 2006, resp. 2005 neměla. Pohledávky jsou vykázány v zůstatkové hodnotě snížené o opravné položky. Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že účetní ocenění aktiv je nižší než stav skutečný. Společnost vytváří na vrub nákladů opravné položky k pohledávkám po lhůtě splatnosti, k pohledávkám za emitenty dluhopisů z titulu nezaplacených kuponů a nominálních hodnot. Společnost vytváří 100% opravnou položku k nesplaceným kuponům. Úrok z prodlení z nezaplacených kuponů není součástí pohledávek v rozvaze a je o něm účtováno jako o potenciální pohledávce v podrozvaze. V analytické evidenci se sleduje tvorba opravných položek na vrub daňově uznatelných nákladů podle zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, a tvorba účetních opravných položek.

2.5. Výdaje na účastnické smlouvy Společnost v roce 2002 (resp. 2001 a 2000) rozlišovala tyto výdaje rovnoměrně po dobu 4 let. V roce 2003 došlo k aktualizaci výpočtu průměrné doby trvání účastnické smlouvy a na základě této aktualizace došlo k prodloužení doby rozlišování pořizovacích výdajů na účastnickou smlouvu na 8 let. V roce 2005 a 2006 pokračovala společnost v tomto způsobu časového rozlišování beze změny.

2.6. Způsob stanovení opravných položek k majetku a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že účetní ocenění aktiv je nižší než jejich účetní hodnota a toto snížení je přechodného charakteru. Rezervy jsou zachyceny, pokud má společnost současný smluvní nebo mimosmluvní závazek, který je výsledkem minulých událostí, a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný výdej prostředků představujících ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku. V roce 2006 společnost pokračovala v tvorbě pojistně technické rezervy na závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění.

2.7. Přepočty údajů v cizích měnách na českou měnu Účetní operace v cizích měnách prováděné v průběhu účetního období jsou účtovány kurzem použitým bankou a přepočítávány kurzem České národní banky. Majetek a závazky vyjádřené v cizí měně se přepočítávají na českou měnu stanoveným kurzem ke dni uskutečnění účetního případu. Cizoměnové pohledávky, úvěry, finanční výpomoci v roce 2006, resp. 2005 společnost neměla. K 31. prosinci 2006 má společnost finanční majetek v cizí měně EUR. Finanční majetek v cizí měně je k datu účetní závěrky přepočten dle platného kurzu vyhlášeného Českou národní bankou k tomuto datu a zjištěné kurzové rozdíly jsou u finančního majetku proúčtovány na účty nákladů a výnosů.

35

2.8. Finanční pronájem s následnou koupí najaté věci Společnost v roce 2006 ani v roce 2005 nevyužila možnost finančního pronájmu s následnou koupí najaté věci.

2.9. Daně Daně jsou počítány v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát, sestaveného podle českých účetních standardů. Odložená daň z příjmů se stanovuje použitím závazkové metody na základě všech dočasných rozdílů mezi daňovými základy aktiv a pasiv a jejich účetními hodnotami pro účely finančních výkazů. Odložená daň z příjmů je počítána pomocí daňových sazeb platných v následujícím zdaňovacím období. Základní dočasné rozdíly vznikají při odepisování dlouhodobého hmotného majetku, u opravných položek a všeobecných rezerv k úvěrům, u cenných papírů z titulu přecenění a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka související s převáděním nepoužitých daňových ztrát a ostatními dočasnými rozdíly se zúčtovává do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude moci být v budoucnosti realizována.

2.10. Postupy účtování produktu penzijního připojištění se státním příspěvkem O vkladech účastníků penzijního připojištění se účtuje na účtech 372 – Prostředky na účtech účastníků penzijního připojištění a 374 – Závazky z příspěvků penzijního připojištění. O nárokovaném státním příspěvku za 4. čtvrtletí je účtováno na účtu 347 – Zúčtování se státním rozpočtem. Přiznané, ale dosud nevyplacené nároky z jednorázových plnění vůči účastníkům (odbytné, jednorázové vyrovnání a převody) jsou evidovány na účtu závazků (maximální lhůta mezi přiznáním a výplatou činí 3 měsíce). Úhrn všech nároků na penze je účtován na účtu dlouhodobých závazků a tento závazek je snižován průběžně výplatami penzí. Rozdíl mezi sumou prostředků na tzv. osobních účtech příjemců penzí a očekávaným celkovým dlouhodobým závazkem z penzí představuje zhodnocení přiznané příjemcům penzí a je kryt fondem rezerv penzí (statutární fond společnosti). Celkový dlouhodobý závazek z penzí nebyl v roce 2006, resp. 2005 v účetnictví diskontován a byl účtován v nominální hodnotě. Fond rezerv penzí byl vytvořen v období před rokem 2001 ze státních příspěvků vrácených účastníky penzijního připojištění při předčasném ukončení smlouvy v případech odbytného. Fond je dále upravován o vyrovnávací fond, jenž je tvořen ze zisku a snižován o zhodnocení penzí přiznaná příjemcům penzí.

2.11. Změny způsobu oceňování, postupů odpisování a postupů účtování oproti předcházejícímu účetnímu období V průběhu roku 2006 nedošlo ke změnám způsobu účtování.

3. Struktura základního kapitálu a změny základního kapitálu v průběhu roku 2006 Struktura základního kapitálu k 31. prosinci 2006 Druh akcií

Počet akcií

Nominální hodnota

Celková nominální

(ks)

(tis. Kč)

(tis. Kč)

Na majitele

2 000

100

200 000

Celkem

2 000

100

200 000

hodnota emise

Podíly právnických nebo fyzických osob na základním kapitálu Název společnosti Komerční banka, a.s. Celkem

Sídlo Na Příkopě 33, Praha 1

Podíl na základním kapitálu v % 100 100

Akcie nejsou volně obchodovatelné, k převodu na třetí osobu je třeba souhlasu valné hromady. V průběhu roku 2006 nedošlo ke změně základního kapitálu.

36

4. Pohledávky za bankami tis. Kč

2006

2005

17 881

8 648

Termínované vklady

1 411 070

221 226

Stav k 31. prosinci

1 428 951

229 874

Běžné účty

5. Pohledávky za nebankovními subjekty tis. Kč

2006

2005

Pohledávky

73 123

79 265

Opravné položky

-73 123

-79 265

0

0

Stav k 31. prosinci

V této skupině pohledávek jsou pohledávky vyplývající z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů. Tyto pohledávky jsou více než 36 měsíců po splatnosti. Proti roku 2005 došlo ke snížení těchto pohledávek o pohledávku týkající se Desty a.s., kde došlo k úhradě ve výši 6 143 tis. Kč.

6. Cenné papíry tis. Kč

2006

2005

Dluhové cenné papíry celkem včetně pokladničních poukázek

17 008 161

15 155 982

– k prodeji

17 008 161

15 155 982

Akcie a podílové listy celkem

498 795

326 909

– k prodeji

498 795

326 909

17 506 956

15 482 891

Celkem

tis. Kč

Čistá cena Tržní hodnota Tržní hodnota pořízení

2006

2005

Cenné papíry k prodeji

17 170 745

17 506 956

15 482 891

1 518 752

1 454 236

1 745 995

579 103

590 797

1 043 355

Dluhopisy bankovní Dluhopisy korporátní Dluhopisy vlastněné institucí

13 585 724

13 966 120

8 838 402

Pokladniční poukázky

997 094

997 008

3 528 230

Akcie k prodeji

490 072

498 795

326 909

Podíl dluhových cenných papírů na celkové hodnotě cenných papírů k 31. prosinci 2006 činil 97,2 %. Podle ustanovení § 34 odst. 3 zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění, nesmí být v majetku penzijního fondu více než 20 % z celkové jmenovité hodnoty cenných papírů vydaných jedním emitentem. Toto omezení se nevztahuje na dluhopisy uvedené v 3 odst. 2 písm. a) a b) (zejména dluhopisy, jejichž emitentem je členský stát OECD nebo centrální banka tohoto státu, Evropská investiční banka, Evropská banka pro obnovu a rozvoj nebo Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj). Společnost v roce 2006, resp. 2005 neměla žádné cenné papíry s rozhodujícím nebo s podstatným vlivem. Všechny cenné papíry v portfoliu společnosti jsou obchodovány na burze.

37

7. Hmotný a nehmotný majetek Nehmotný dlouhodobý majetek Pořizovací cena tis. Kč

Stav

Přírůstky

Úbytky

k 31. prosinci 2005 Software

35 102

Drobný dlouhodobý nehmotný majetek Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku Celkem

Stav k 31. prosinci 2006

8 559

0

43 661

202

0

0

202

1 522

10 536

-8 559

3 499

36 826

19 095

-8 559

47 362

Stav

Přírůstky

Úbytky

Oprávky tis. Kč

k 31. prosinci 2005 Software

-30 633

2006 -4 185

0

-202

0

0

-202

-30 835

-4 185

0

-35 020

Drobný dlouhodobý nehmotný majetek Celkem

Stav k 31. prosinci -34 818

Zůstatková hodnota tis. Kč

Stav k 31. prosinci 2005

Stav k 31. prosinci 2006

4 469

8 843

Software Drobný dlouhodobý nehmotný majetek

0

0

Pořízení dlouhodobého nehmotného majetku

1 522

3 499

Celkem

5 991

12 342

Stav k 31. prosinci 2005

Stav k 31. prosinci 2006

5 829

4 185

Odpisy nehmotného dlouhodobého majetku zaúčtované do nákladů tis. Kč Odpisy nehmotného dlouhodobého majetku

38

Hmotný dlouhodobý majetek Pořizovací cena tis. Kč

Stav

Přírůstky

Úbytky

Transfery

k 31. prosinci

Oceňovací

Stav

rozdíly

k 31. prosinci

-237

20 546 12 000

2005

2006

Pozemky

20 871

0

-88

0

– provozní

12 000 8 871

0

0

0

0

0

-88

0

-237

Budovy, haly a stavby

8 546

315 245

0

-4 432

0

1 120

311 933

– provozní

165 805

0

0

0

0

165 805

– neprovozní

149 440

0

-4 432

0

1 120

146 128

Samostatné movité věci

68 925

8 104

-2 459

796

-1 961

73 405

– provozní

50 156

8 104

-2 225

796

0

56 831

– neprovozní

18 769

0

-234

0

-1 961

16 574

– Stroje a zařízení 1. odpisová skupina

37 588

7 645

-1 378

796

0

44 651

8 361

17

-1 017

0

0

7 361

21 533

42

-1

0

-1 961

19 613

– Ostatní zařízení 3. odpisová skupina

1 244

400

-63

0

0

1 581

– Ostatní zařízení 4. odpisová skupina

199

0

0

0

0

199

– neprovozní

– Dopravní prostředky 1. odpisová skupina – Inventář 2. odpisová skupina

Jiný hmotný dlouhodobý majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek)

1 152

0

-295

-796

0

61

Nedokončené investice

6 991

2 043

-8 103

0

0

931

– provozní

6 991

2 043

-8 103

0

0

931

0

0

0

0

0

0

413 184

10 147

-15 377

0

-1 078

406 876

Stav

Přírůstky

Úbytky

Transfery

– neprovozní Celkem

Oprávky a opravné položky tis. Kč

k 31. prosinci

Stav k 31. prosinci

2005

2006

Budovy, haly a stavby

-22 343

-4 228

– provozní

0

-26 571

-22 343

-4 228

0

0

0

0

-26 571

0

0

Samostatné movité věci

-40 280

-4 535

0

2 225

-796

-43 386

– provozní

-40 280 0

-4 535

2 225

-796

-43 386

0

0

0

0

-32 744

-1 178

1 145

-796

-33 573

– Dopravní prostředky 1. odpisová skupina

-3 583

-2 220

1 017

0

-4 786

– Inventář 2. odpisová skupina

-3 559

-980

0

0

-4 539

– Ostatní zařízení 3. odpisová skupina

-394

-157

63

0

-488

– Ostatní zařízení 4. odpisová skupina

0

0

0

0

0

-1 152

0

295

796

-61

– neprovozní

– neprovozní – Stroje a zařízení 1. odpisová skupina

0

Jiný dlouhodobý hmotný majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek) Opravná položka k neprovoznímu majetku z důvodu trvalé změny hodnoty Celkem

-1 614

-1 673

0

0

-3 287

-65 389

-10 436

2 520

0

-73 305

39

Zůstatková hodnota tis. Kč

Stav k 31. prosinci 2005

Stav k 31. prosinci 2006

Pozemky

20 871

20 546

– provozní

12 000

12 000

– neprovozní

8 871

8 546

Budovy, haly a stavby

291 288

282 075

– provozní

143 462

139 234

– neprovozní

147 826

142 841

Samostatné movité věci

28 645

30 019

9 876

13 445

– provozní – neprovozní

18 769

16 574

– Stroje a zařízení 1. odpisová skupina

4 844

11 078

– Dopravní prostředky 1. odpisová skupina

4 778

2 575

17 974

15 074

– Ostatní zařízení 3. odpisová skupina

850

1 093

– Ostatní zařízení 4. odpisová skupina

199

199

– Inventář 2. odpisová skupina

Jiný dlouhodobý hmotný majetek (drobný dlouhodobý hmotný majetek)

0

0

Nedokončené investice

6 991

931

– provozní

6 991

931

– neprovozní Celkem

0

0

347 795

333 571

Odpisy dlouhodobého hmotného majetku zaúčtované do nákladů Odpisy hmotného majetku za rok 2006 dosáhly výše 8 727 tis. Kč (2005: 7 934 tis. Kč). Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze tis. Kč Drobný hmotný majetek neuvedený v rozvaze

Stav k 31. prosinci 2005

Stav k 31. prosinci 2006

12 004

11 888

Společnost nekoupila ani neprodala hmotný nebo nehmotný majetek s následnou koupí.

8. Ostatní aktiva tis. Kč Pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci Státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem (daňové) Pohledávky z obchodů s cennými papíry Ostatní pokladní hodnoty Opravné položky Dohadné účty aktivní Stav k 31. prosinci

2005

2006

10 572

9 105

102 126

132 190

6 913

15 997

101 805

60

168

132

-1 842

-324

188

1 739

219 930

158 899

Pohledávka ze státního příspěvku dle § 7 zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění, k 31. prosinci 2006 činila 132 190 tis. Kč; k 31. prosinci 2005 činila 102 126 tis. Kč. Položka pohledávky z obchodů s cennými papíry představuje pohledávky ve vztahu ke správci portfolia. V roce 2005 položka Pohledávky z obchodů s cennými papíry představovala pohledávky z titulu exkuponů dluhopisů.

40

9. Náklady a příjmy příštích období tis. Kč

2006

2005

Náklady a příjmy příštích období

467 085

304 147

Náklady příštích období

467 085

304 145

– z titulu získatelských provizí

464 380

298 158

2 705

5 987

Příjmy příštích období

0

2

– ostatní

0

2

– ostatní

Nárůst nákladů z provizí mezi rokem 2006 a 2005 byl především způsoben vyšší odměnou hrazenou získatelům.

10. Přijaté úvěry od bank a klientů Společnost neevidovala k 31. prosinci 2006, resp. k 31. prosinci 2005 žádné přijaté úvěry.

11. Ostatní pasiva tis. Kč Závazky z obchodních vztahů, za zaměstnanci a dohadné pasivní položky Závazky ke státnímu rozpočtu a ze sociálního zabezpečení

2006

2005

57 533

63 213

13 032

33 380

Prostředky na osobních účtech včetně dosud neinkasovaného státního příspěvku

18 771 591

15 199 163

Stav k 31. prosinci

18 842 156

15 295 756

12. Rezervy tis. Kč

Stav

Tvorba

k 31. prosinci

Použití/

Stav

Rozpuštění

k 31. prosinci

2005

2006

Ostatní rezervy – rezerva na penze

2 597

1 929

797

3 729

Celkem

2 597

1 929

797

3 729

13. Vlastní kapitál K 31. prosinci 2006 činí vlastní kapitál společnosti 1 060 060 tis. Kč, resp. k 31. prosinci 2005 činil 1 292 297 tis. Kč. Výsledek hospodaření roku 2005 (620 910 tis. Kč) byl rozdělen rozhodnutím jediného akcionáře tak, že povinný příděl do rezervního fondu společnosti činil 31 045 tis. Kč, příděl účastníkům penzijního připojištění činil 539 067 tis. Kč, příděl do sociálního fondu byl 1 647 tis. Kč, příděl do vyrovnávacího fondu pro penze 798 tis. Kč, zisk pro výplatu dividendy akcionáři činil 31 046 tis. Kč, úhrada ztráty minulých let včetně započtení zisku minulých let 7 807 tis. Kč, příděl do nerozděleného zisku 9 500 tis. Kč.

41

14. Oceňovací rozdíly tis. Kč Akcie Dluhopisy a pokladniční poukázky

Stav 2004

Změna stavu

Stav 2005

Změna stavu

214 980

-121 084

93 896

-85 173

8 723

85 332

172 362

257 694

-111 860

145 834

Finanční majetek Neprovozní majetek

Stav 2006

75

-75

0

0

0

-32 108

-52 407

-84 515

-1 078

-85 593

Odložená daň

-13 414

60

-13 354

9 906

-3 448

Celkem

254 865

-1 144

253 721

-188 205

65 516

15. Odpis nepromlčených pohledávek a odpis finančních investic Společnost v roce 2006 provedla odpis pohledávek z obchodních vztahů v celkové výši 481 tis. Kč (v roce 2005 neprovedla žádný odpis těchto pohledávek). Nejvýznamnější pohledávkou z této skupiny je odepsání pohledávky Sandbox ve výši 455 tis. Kč.

16. Úrokové výnosy tis. Kč

2006

2005

10 152

6 180

Z cenných papírů

505 228

416 473

Úrokové výnosy celkem

515 380

422 653

Z běžných účtů a termínových vkladů

Společnosti v roce 2006, resp. 2005 nevznikaly žádné úrokové náklady. Nárůst čistých úrokových výnosů mezi obdobími 2006 a 2005 vyplývá z většího objemu úrokového portfolia.

17. Výnosy z akcií a podílů Výnosy z akcií a podílů jsou tvořeny zejména výnosy z dividend z akcií v portfoliu k prodeji.

18. Čisté náklady z poplatků a provizí tis. Kč Náklady na poplatky a provize z toho: náklady na správu portfolia Čistý poplatkový náklad

2006

2005

145 081

107 634

53 337

47 801

145 081

107 634

Nárůst poplatků a provizí mezi roky 2006 a 2005 vyplývá především z růstu akviziční činnosti fondu (cca 91 tis. nových smluv) i vyššího procenta provizí.

42

19. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací tis. Kč Zisk z obchodů s akciemi Zisk z obchodů s dluhopisy a pokladničními poukázkami Kurzové zisky/ztráty Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

2006

2005

230 392

419 410

11 351

3 103

-20

2 635

241 723

425 148

Na celkovém meziročním poklesu čistého zisku z finančních operací se nejvíce podílel nepříznivý vývoj na českém kapitálovém trhu v průběhu roku 2006.

20. Analýza provozních a mimořádných nákladů a výnosů Ostatní provozní výnosy a výnosy z neprovozních nemovitostí tis. Kč

2006

Výnosy z převodu majetku

8 690

160

11 072

13 321

Výnosy z nájmu nemovitostí Ostatní

2005

9 356

4 210

29 118

17 691

tis. Kč

2006

2005

Náklady z převodu majetku

4 789

725

975

1 367

176

960

Ostatní provozní výnosy celkem

Náklady k pronajímaným nemovitostem Ostatní opravy minulých období Škody, pokuty a penále

1 698

36

Ostatní provozní náklady celkem

7 638

3 088

21. Správní náklady Náklady na zaměstnance a počet zaměstnanců 2006 tis. Kč

Počet

Mzdové

Sociální

Ostatní

Osobní

náklady

a zdravotní

náklady

náklady

zabezpečení Zaměstnanci

celkem

49

17 650

6 065

1 240

24 955

Vedení společnosti

9

12 496

4 124

877

17 497

Dohody o pracích mimo pracovní poměr

0

922

216

0

1 138

Dozorčí rada

6

75

0

0

75

31 143

10 405

2 117

43 665

Celkem

43

2005 tis. Kč

Počet

Mzdové

Sociální

Ostatní

Osobní

náklady

a zdravotní

náklady

náklady

zabezpečení Zaměstnanci

celkem

50

15 301

5 207

1 254

21 762

Vedení společnosti

8

10 592

3 568

228

14 388

Dohody o pracích mimo pracovní poměr

0

684

159

0

843

Dozorčí rada

6

83

0

0

83

26 660

8 934

1 482

37 076

Celkem

Počet zaměstnanců vychází z průměrného přepočteného stavu pracovníků. Pod pojmem vedení společnosti se rozumí výkonný ředitel, ředitelé úseků a náměstci.

Ostatní správní náklady tis. Kč

2006

2005

Ostatní správní náklady celkem

86 772

85 034

Obchodní náklady (bez provizí za získatelskou činnost) včetně smluv o spolupráci

43 095

43 369

Spotřebované nákupy

3 566

3 796

Služby SW a HW

9 146

8 989

Audit, poradenství, překlady, výroční zpráva, depozitář

7 705

10 643

Telefon, poštovné, výpisy z osobních účtů

15 487

9 890

Ostatní

6 525

6 636

Daně a poplatky

1 248

1 711

V položce Ostatní jsou zahrnuty zejména ostatní služby externích dodavatelů vztahující se k provozní nemovitosti 3 827 tis. Kč (k 31. prosinci 2005 činily 2 996 tis. Kč) a náklady na opravy a udržování 1 180 tis. Kč (k 31. prosinci 2005 činily 1 680 tis. Kč).

22. Daň z příjmů z běžné činnosti, odložený daňový závazek a pohledávka Daň z příjmů právnických osob (náklad) tis. Kč Výsledek hospodaření před zdaněním

2006

2005

527 979

632 582

Připočitatelné položky

17 886

16 295

Odečitatelné položky

542 750

430 257

3 115

218 620

156

10 931

Základ daně po úpravách Splatná daň při použití sazby 5 % Slevy na dani

18

18

138

10 913

Samostatný základ

0

2 782

Daň ze samostatného základu

0

417

Daň z předcházejících let

-285

-169

Celková daňová povinnost

-147

11 161

Splatná daň po uplatnění slev

44

Daň z příjmů právnických osob (náklad) tis. Kč Daň splatná

2006

2005

-147

11 161

Daň odložená

-628

511

Celkem

-775

11 672

Odložená daň – pohledávka i závazek tis. Kč Počáteční stav Snížení/zvýšení – výkaz zisků a ztrát Snížení/zvýšení – oceňovací rozdíly Stav k 31. prosinci

2006

2005

-14 702

-14 251

628

-511

9 906

60

-4 168

-14 702

tis. Kč

2006

2005

Odložená daňová pohledávka

4 567

4 390

Opravné položky k pohledávkám a rezervy Dohadná položka odměny a bonusy Opravné položky k majetku

16

2

107

82

164

81

4 280

4 225

Odložený daňový závazek

-8 735

-19 092

Rozdíly zůstatkových cen hmotný a nehmotný majetek

-1 007

-1 513

Oceňovací rozdíly z cenných papírů

-7 728

-17 579

Celková odložená daň k 31. prosinci

-4 168

-14 702

Oceňovací rozdíly z přecenění budov

23. Doplňující údaje týkající se penzijního připojištění se státním příspěvkem tis. Kč

Počet účastníků penzijního připojištění (osoby)

Stav

Stav

k 31. prosinci

k 31. prosinci

2006

2005

416 757

360 873

Počet vyplacených dávek včetně převodů za období – jednorázové vyrovnání

13 414

13 451

– odbytné

4 654

4 755

– penze (počet příjemců penzí k datu)

1 993

1 089

– převody k jiným fondům

5 706

4 796

Výše vyplacených dávek včetně převodů v tis. Kč

1 278 002

1 160 042

– jednorázové vyrovnání

949 561

861 343

– odbytné

133 813

126 464

– penze – převody k jiným penzijním fondům Depozitář fondu:

30 904

24 034

163 724

148 201

Česká

Česká

spořitelna, a.s.

spořitelna, a.s.

*

4,0

% zhodnocení vložených prostředků ze zisku – rozdělení zisku (bez státního příspěvku) * údaj bude k dispozici po rozdělení zisku roku 2006

45

24. Úrokové riziko Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena, indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je společnost vystavena riziku úrokové sazby, a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů, nebo v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. Záměrem vedení společnosti je řídit riziko fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílu mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost nebo jsou neúročená, byla zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“. tis. Kč

Na

Do

Od 2

Od 4

požádání

3 měsíců

1 roku

Do Od 1 roku do 2 let

do 4 let

do 5 let

5 let

Nad Nespecifikováno

Celkem

1 428 977

0

0

0

0

0

0

0

k prodeji

0

1 651 213

1 859 046

1 984 121

3 962 255

1 531 902

6 019 624

Akcie k prodeji

0

0

0

0

0

0

0

498 795

498 795

majetek

0

0

0

0

0

0

0

345 913

345 913

Ostatní aktiva

0

0

0

0

0

0

0

158 899

158 899

467 085

467 085

Pokladna a pohledávky za bankami

1 428 977

Dluhové cenné papíry 0 17 008 161

Hmotný a nehmotný

Náklady a příjmy příštích období

0

0

0

0

0

0

0

Aktiva celkem

1 428 977

1 651 213

1 859 046

1 984 121

3 962 255

1 531 902

6 019 624

Ostatní pasiva

0

0

0

0

0

0

0

penzijního připojištění

0

0

0

0

0

0

0 18 771 591 18 771 591

Výdaje příštích období

0

0

0

0

0

0

0

1 885

Rezervy

0

0

0

0

0

0

0

3 729

3 729

Vlastní kapitál

0

0

0

0

0

0

0

200 000

200 000

fondy ze zisku

0

0

0

0

0

0

0

256 290

256 290

Oceňovací rozdíly

0

0

0

0

0

0

0

65 516

65 516

z předchozího období

0

0

0

0

0

0

0

9 500

9 500

Zisk za účetní období

0

0

0

0

0

0

0

528 754

528 754

Pasiva celkem

0

0

0

0

0

0

0 19 907 830 19 907 830

1 428 977

1 651 213

1 859 046

1 984 121

3 962 255

1 531 902

1 470 692 19 907 830 70 565

70 565

Prostředky účastníků 1 885

Rezervní fondy a ostatní

Nerozdělený zisk

Čisté úrokové riziko rozvahy k 31. prosinci 2006

6 019 624 -18 437 138

0

Majetek fondu je z více než 90 % umístěn v pevně úročených instrumentech. Toto riziko je sledováno vyhodnocováním dvou významných ukazatelů: modifikované durace a PVBP (price value basis point). Řízení průměrné durace portfolia je důležitou složkou naplňování investiční strategie při správě majetku, a to jak z pohledu krátkodobých úprav v reakci na očekávaný vývoj finančních trhů, tak z pohledu úpravy úrokového rizika a očekávaného cash flow v souvislosti s vývojem pasivní složky bilance společnosti. V případě řízení úrokového rizika nejsou stanoveny konkrétní limitní hodnoty, nýbrž situace a strategie jsou měsíčně konzultovány a upravovány v investičních výborech společnosti se správcem aktiv.

46

25. Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že společnost nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělené dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti). Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost, byla v roce 2006 zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“. tis. Kč

Na

Do

Od 2

Od 4

požádání

3 měsíců

1 roku

Do Od 1 roku do 2 let

do 4 let

do 5 let

5 let

Nad Nespecifikováno

Celkem

1 428 977

0

0

0

0

0

0

0

0

997 008

1 160 859

1 984 121

4 113 598

1 531 902

7 220 673

do splatnosti

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Akcie k prodeji

0

0

0

0

0

0

0

498 795

498 795

Hmotný a nehmotný majetek

0

0

0

0

0

0

0

345 913

345 913

Ostatní aktiva

0

142 902

15 997

0

0

0

0

0

158 899

467 085

467 085

Pokladna a pohledávky za bankami

1 428 977

Dluhové cenné papíry k prodeji

0 17 008 161

Dluhové cenné papíry

Náklady a příjmy příštích období

0

0

0

0

0

0

0

Aktiva celkem

1 428 977

1 139 910

1 176 856

1 984 121

4 113 598

1 531 902

7 220 673

Ostatní pasiva

0

61 693

8 872

0

0

0

0

penzijního připojištění

24 831

137 578

17 833

15 155

4 612

1 731

Výdaje příštích období

0

0

0

0

0

0

0

1 885

Rezervy

0

0

956

0

0

0

0

2 773

3 729

Vlastní kapitál

0

0

0

0

0

0

0

200 000

200 000

fondy ze zisku

0

0

0

0

0

0

0

256 290

256 290

Oceňovací rozdíly

0

0

0

0

0

0

0

65 516

65 516

z předchozího období

0

0

0

0

0

0

0

9 500

9 500

Zisk za účetní období

0

0

0

0

0

0

0

528 754

528 754

24 831

199 271

27 661

15 155

4 612

1 731

1 404 146

940 639

1 149 195

1 968 966

4 108 986

1 530 171

1 311 793 19 907 830 0

70 565

Prostředky účastníků 10 450 18 559 401 18 771 591 1 885

Rezervní fondy a ostatní

Nerozdělený zisk

Pasiva celkem

10 450 19 624 119 19 907 830

Čisté riziko likvidity rozvahy k 31. prosinci 2006

7 210 223 -18 312 326

0

26. Celkové částky majetku a závazků v cizích měnách přepočtené na Kč, měření měnových rizik Aktiva a pasiva v cizích měnách tis. Kč

EUR

USD

Celkem

Účty v bankách

26

0

26

Celkem

26

0

26

47

V souladu se zákonem a investičními cíli je investiční strategie společnosti v oblasti cizích měn stanovena jako konzervativní se zaměřením zejména na instrumenty denominované v CZK (s převahou pevně úročených instrumentů). Pro doplnění, jež umožňuje využívat zejména krátkodobé růstové potenciály zahraničních trhů s pevně úročenými instrumenty, společnost v průběhu roku investovala do vládních dluhopisů denominovaných v EUR, USD, PLN. K 31. prosinci 2006 společnost nedržela žádné dluhopisy denominované v cizí měně. Objem těchto investic je omezen zejména omezením měnového rizika přijímaného fondem investicemi do cizoměnových instrumentů. Měnové riziko fondu je hodnoceno jednak jako celkové zohledňující korelace měn, jednak součtem měnových rizik jednotlivých měn zastoupených v portfoliu fondu. Hodnocení měnového rizika fondu je prováděno minimálně denně. Limit pro měnová rizika společnosti (hladina spolehlivosti 95 %, časový horizont 1 rok) je 1,5 % portfolia.

27. Výše úvěrů a záruk poskytnutých členům správních, řídících a dozorčích orgánů Společnost neposkytla v roce 2006, resp. 2005 žádné úvěry členům správních, řídících a dozorčích orgánů.

28. Nedokončené termínové obchody K 31. prosinci 2006 činila výše termínových vkladů s datem vypořádání v roce 2007 celkem 111 070 tis. Kč (k 31. prosinci 2005 to bylo 221 226 tis. Kč). V podrozvaze společnosti za rok 2006 nejsou nevypořádané obchody s cennými papíry.

29. Vztahy se spřízněnými osobami Aktiva a pasiva tis. Kč Aktiva Komerční banka, a.s.

89 842

provize za získatelskou činnost, zůstatek nákladů příštích období

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.

19 857

provize za získatelskou činnost, zůstatek nákladů příštích období

2

provize za získatelskou činnost, zůstatek nákladů příštích období

130

provize za získatelskou činnost, zůstatek nákladů příštích období

Komerční pojišťovna, a.s. ESSOX s.r.o. Pasiva Komerční banka, a.s.

48

3 350

neuhrazené faktury ve lhůtě splatnosti

233

finanční poradenství, dohadná položka

Náklady a výnosy tis. Kč Náklady Komerční banka, a.s.

24 16 956 23 443

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.

bankovní poplatky provize pobočkám Komerční banky, a.s. za využití ochranné známky, reklamní kampaň

3 273

provize za získatelskou činnost a ze smluv o spolupráci

Komerční pojišťovna, a.s.

65

provize za získatelskou činnost a ze smluv o spolupráci

ESSOX s.r.o.

19

provize za získatelskou činnost a ze smluv o spolupráci

50

výnos za služby sdílení dat dceřiných společností

Výnosy Komerční banka, a.s.

30. Hodnoty převzaté společností od třetích osob a spravované jménem banky na cizí účet Společnost k 31. prosinci 2006 (resp. k 31. prosinci 2005) neevidovala žádné hodnoty převzaté od třetích osob a spravované jménem společnosti na cizí účet.

31. Podrozvahové položky, aktiva ve správě a závazky neuvedené v účetnictví V podrozvaze společnosti je evidována hodnota portfolia svěřená do správy ve výši 17 506 956 tis. Kč. Dále je zde evidován úrok z prodlení emitenta dluhopisu Desta ve výši 3 746 tis. Kč. V podrozvaze společnosti nejsou evidovány žádné obchody s cennými papíry, kde datum obchodu je v roce 2006 a datum vypořádání v roce 2007. Společnost nemá žádné závazky neuvedené v účetnictví. Společnost se neúčastní žádného soudního sporu, který by mohl mít významný dopad na společnost.

32. Události, které nastaly po datu účetní závěrky Dne 5. února 2007 byla do obchodního rejstříku zapsána oprava chybně uvedené městské části u sídla společnosti (Praha 2 byla nahrazena správným údajem Praha 3). S účinností od 1. března 2007 se změnila organizační struktura na následující: Výkonný ředitel a sekretariát, Finanční úsek, Úsek obchodu a marketingu, Úsek klientského servisu. Dne 10. ledna 2007 rezignoval na funkci člena dozorčí rady pan Philippe Delacarte. K 28. únoru 2007 ukončil své členství v představenstvu pan Antonín Kopřiva. Novým členem představenstva se s účinností od 1. března 2007 stal pan Radek Cmíral.

49

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2006

(dále jen „Zpráva o vztazích“) Společnost Penzijní fond Komerční banky, a.s., se sídlem Praha 3, Lucemburská 1170/7, IČ 61860018, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2865 (dále jen „Společnost“), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi Společností a jí ovládající osobou a dále vztahy mezi Společností a osobami ostatními ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“). Tato Zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 66a odstavec 9 zákona č. 513/1991 Sb. v platném znění (obchodní zákoník) za období roku 2006 – tj. od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006 (dále jen „účetní období“).

I. Úvod Společnost byla v období od 1. ledna 2006 do 31. prosince 2006 součástí koncernu společnosti Société Générale S.A. se sídlem 29, BLD Haussmann, 75009 Paříž, Francie, číslo registrace ve francouzském obchodním rejstříku: R.C.S. Paris B552120222 (1955 B 12022) (dále jen „SG” nebo „SG Paříž”). V účetním období roku 2006 měla Společnost vztahy s následujícími propojenými osobami: Společnost

Sídlo

Komerční banka, a.s.

Na Příkopě 33, čp. 969, Praha 1

Investiční kapitálová společnost KB, a.s.

Dlouhá 34, čp.713, Praha 1

100 %

Komerční pojišťovna, a.s.

Karolinská 1, čp. 650, Praha 8

100 %

ESSOX s.r.o.

Senovážné náměstí 7, čp. 231, České Budějovice

100 %

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s

Bělehradská 128, 120 21 Praha 2

100 %

50

Podíl SG na hlasovacích právech Společnosti 60,35 %

II. Vztahy s propojenými osobami A. Smlouvy a dohody s ovládající osobou a dalšími propojenými osobami I. Smlouvy a dohody uzavřené během účetního období Druh smlouvy

Smluvní strana

Plnění Společností

Protiplnění

(nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) 1x kupní smlouva – nákup pokladničních poukázek

Újma vzniklá Společnosti

Komerční banka, a.s.,

peněžité plnění

pokladniční poukázky

nevznikla

pokladniční poukázky

peněžité plnění

nevznikla

peněžité plnění

prodej akcií

nevznikla

prodej akcií

peněžité plnění

nevznikla

peněžité plnění

nákup dluhopisů

nevznikla nevznikla

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1 1x kupní smlouva – prodej pokladničních poukázek

Komerční banka, a.s., Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

23x kupní smlouva nákup akcií

Komerční banka, a.s., Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

22x kupní smlouva prodej akcií

Komerční banka, a.s., Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

18x kupní smlouva

Komerční banka, a.s., Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

Smlouva o spolupráci při realizaci soutěže

Komerční banka, a.s.,

peněžité plnění a poskytnutí

organizace a provádění

bankovních poradců MEM Extra Liga

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

cen do soutěže

soutěže

4x Smlouva o nejlepšího prodejce penzijního

Komerční banka, a.s.,

peněžité plnění a poskytnutí

prodej penzijního

připojištění v segmentu MEM

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

poukázek

připojištění

ALM Financial Advisory

Komerční banka, a.s.,

peněžité plnění

finanční poradenství

nevznikla

poskytování údajů

peněžité plnění

nevznikla

peněžité plnění

prodej movitého

nevznikla

nevznikla

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1 Smlouva o poskytování služeb

Komerční banka, a.s.,

(sdílení údajů z dceřiných společností)

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

Smlouva o prodeji věcí movitých

Komerční banka, a.s., Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

Reklama včetně přefakturovaných plnění

Komerční banka, a.s.,

dodavatelů Komerční banky, a.s. *

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

Rámcová smlouva o spolupráci

Komerční pojišťovna, a.s.,

majetku peněžité plnění

ESSOX s.r.o.,

nevznikla

tisky peněžité plnění

Karolinská 1/ 650, Praha 8 Mandátní smlouva vč. dodatku

reklama a propagace, poskytnutí životního

nevznikla

pojištění odměna

Senovážné náměstí 231/7,

zprostředkování

nevznikla

penzijního připojištění

České Budějovice Smlouva o spolupráci v oblasti penzijního připojištění

ESSOX s.r.o.,

provize

zprostředkování uzavření

Senovážné náměstí 231/7,

smluv o penzijním

České Budějovice

připojištění

nevznikla

* Není písemná forma smlouvy.

II. Plnění přijatá i poskytnutá v účetním období ze smluv uzavřených v minulých účetních obdobích Druh smlouvy

Smluvní strana

Plnění Společností

Protiplnění

(nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Licenční smlouva – používání ochranné

Komerční banka, a.s.,

známky Komerční banky, a.s.

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

Smlouva o zpracování osobních údajů – Dodatek č. 1

Komerční banka, a.s.,

poskytnutí smlouvou

zpracování osobních údajů

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

stanovených údajů

v souladu se zákonem

Komerční banka, a.s.,

poskytnutí smlouvou

zpracování osobních údajů

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

stanovených údajů

v souladu se zákonem

Smlouva o používání prodejní sítě Komerční banky vč.

Komerční banka, a.s.,

poplatky

poskytnutí prodejní sítě

Dodatku č. 1 – spolupráce v oblasti penzijního připojištění

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

Smlouva o zpracování osobních údajů

Újma vzniklá Společnosti

peněžité plnění

poskytnutí práv

nevznikla

k ochranné známce

51

nevznikla nevznikla nevznikla

Druh smlouvy

Smluvní strana

Plnění Společností

Protiplnění

(nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem)

Újma vzniklá Společnosti

Smlouva o udělení mandátu výplatního místa – výplata

Komerční banka, a.s.,

penzijních dávek prostřednictvím poboček

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1

poplatky

zprostředkování

nevznikla

výplaty dávek

Komerční banky včetně Dodatku č. 1 2x Smlouva o používání safesové schránky

Komerční banka, a.s.,

poplatky

Na Příkopě 33/ 969, Praha 1 Smlouva o spolupráci v oblasti penzijního

Komerční pojišťovna, a.s.,

připojištění vč. Dodatků č. 1 – 4

Karolinská 1/ 650, Praha 8

Smlouva o zpracování osobních údajů

Komerční pojišťovna, a.s., Komerční pojišťovna, a.s.,

nevznikla

schránky provize

zprostředkování uzavření

nevznikla

smluv o penzijním připojištění poplatky

Karolinská 1/ 650, Praha 8 Mandátní smlouva

poskytnutí safesové

zpracování osobních údajů

nevznikla

v souladu se zákonem odměna

zprostředkování penzijního

nevznikla

Karolinská 1/ 650, Praha 8

připojištění obhospodařování majetku

nevznikla

zpracování osobních údajů

nevznikla

Obhospodařovatelská smlouva vč. Dodatků č. 1 – 4

Investiční kapitálová společnost KB, a.s., peněžité plnění

– obhospodařování majetku společnosti

Dlouhá 34/713, Praha 1

Smlouva o zpracování osobních údajů

ESSOX s.r.o.,

nepeněžité plnění

Senovážné náměstí 231/7,

v souladu se zákonem

České Budějovice Mandátní smlouva vč. dodatku

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. odměna

zprostředkování

(MPSS), Bělehradská 128, Praha 2

penzijního připojištění

Smlouva o spolupráci v oblasti penzijního

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. provize

zprostředkování uzavření

připojištění vč. Dodatků č. 1 – 4

(MPSS), Bělehradská 128, Praha 2

smluv o penzijním připojištění

Smlouva o zpracování osobních údajů

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. nepeněžité plnění

zpracování osobních údajů

(MPSS), Bělehradská 128, Praha 2

v souladu se zákonem

nevznikla nevznikla nevznikla

B. Jiné právní úkony učiněné Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob Společnost v účetním období vyplatila Komerční bance, a.s., dividendy ve výši 31 045 512 Kč.

C. Opatření přijatá či učiněná Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob nebo na jejich popud Společnost v účetním období nepřijala ani neuskutečnila žádná opatření, která by byla v zájmu nebo na popud propojených osob.

III. Závěr Představenstvo Společnosti přezkoumalo veškeré vztahy mezi Společností a propojenými osobami za účetní období roku 2006 a konstatuje, že z žádné uzavřené smlouvy, dohody, jiného právního úkonu či ostatních opatření učiněných či přijatých Společností v účetním období nevznikla Společnosti žádná újma. V Praze dne 19. března 2007

Ing. Pavel Jirák předseda představenstva

Ing. Vojtěch Kubec místopředseda představenstva

Ing. Radek Cmíral člen představenstva

Ing. Miloš Rýznar člen představenstva

52

Ing. Kamil Kočí člen představenstva

Penzijní fond Komerční banky, a.s. Lucemburská 1170/7, 130 11 Praha 3 tel.: +420 272 173 111, 272 173 172–5 fax: +420 272 173 171 e-mail: [email protected] internet: www.pfkb.cz

Konzultace obsahu, design, produkce a výroba: © B.I.G. Prague, člen asociační sítě Hill & Knowlton, 2007

Fotografie použité na obálce a stranách 1, 2, 5, 9, 11, 12 poskytlo Národní divadlo ze svého fotoarchivu. foto: Hana Smejkalová obálka: představení Raymonda strana 1: představení Samson et Dalila strana 2: Interiér budovy Národního divadla strana 5: představení La clemenza de Tito strana 9: představení Raymonda strana 11: představení Raymonda strana 12: představení Raymonda