výroční zpráva 2005 ČSOB Penzijní fond Stabilita

výroční zpráva

ČSOB Penzijní fond Stabilita

2005

bez be

PROFIL SPOLEČNOSTI

Název: Právní forma: Sídlo společnosti: Datum vzniku: Identifikační číslo: Akcionáři: Depozitář: Auditor: Předmět činnosti:

Poskytované dávky:

Informační a prodejní servis zajišťují:

Přednosti fondu:

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB akciová společnost Perlová 371/5, 110 00 Praha 1 26. 10. 1994 61 85 92 65 Československá obchodní banka, a. s. Živnostenská banka, a.s. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, ve znění pozdějších předpisů starobní penze, výsluhová penze, invalidní penze, pozůstalostní penze, jednorázové vyrovnání, odbytné Československá obchodní banka, a. s., a její pobočky, pracoviště České pošty, s. p., ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB, a její pracoviště, obchodní zástupci Českomoravské stavební spořitelny, a.s. a ČSOB Penzijního fondu Stabilita, a. s., člena skupiny ČSOB nejširší prodejní a informační síť v ČR, kapitálová síla a ekonomický potenciál skupiny ČSOB, trvalé a bezpečné zhodnocování prostředků účastníků

výroční zpráva

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB

2005

obsah 6 7 8 8 9 10 11 12 13 14

úvodní slovo předsedy představenstva rozdělení hospodářského výsledku základní údaje vývoj počtu účastníků s nárokem na státní příspěvek prostředky evidované ve prospěch účastníků přehled o umístění prostředků ČSOB PF Stabilita srovnání růstu inflace a zhodnocení vložených prostředků charakter kmene účastníků zpráva dozorčí rady orgány společnosti

17 18 19 19 20 21 46

finanční část rozvaha podrozvaha výkaz zisku a ztráty přehled o změnách vlastního kapitálu příloha účetní závěrky zpráva nezávislých auditorů

49

zpráva o vztazích

úvodní slovo předsedy představenstva

Vážení účastníci, akcionáři, obchodní přátelé, s radostí Vám mohu oznámit, že v jedenáctém roce existence penzijních fondů dosáhlo toto odvětví dalšího významného růstu zisků, počtu klientů i objemu spravovaných prostředků. Nejen v souvislosti se stále častěji skloňovanou penzijní reformou penzijní fondy potvrdily svou klíčovou roli v zabezpečování úspor obyvatel na důchodový věk. V roce 2005 se počet klientů penzijního připojištění zvýšil téměř o 300 tisíc. Vezmeme-li v úvahu, že sektor penzijního připojištění je z hlediska počtu klientů již do značné míry nasycen, růst o 300 tisíc účastníků je skvělým výsledkem. Naše společnost se na uvedeném růstu významně podílela a dosáhla mimořádných finančních a obchodních úspěchů. Vynikající je především dosažená výše zisku, která přesáhla 405 milionů Kč a překonala tak loňský vynikající hospodářský výsledek. Tato výše zisku nám umožňuje dosáhnout zhodnocení prostředků účastníků ve výši 4,0 %, což je jedno z nejvyšších zhodnocení na trhu mezi velkými penzijními fondy. Za mimořádně vysokým hospodářským výsledkem vidím především vynikající výnosnost celého portfolia a všech jeho složek, zejména českých akcií. Meziročně jsme dosáhli významného snížení poměru celkových nákladů vůči spravovaným aktivům fondu. Objem prostředků na účtech účastníků vzrostl v uplynulém roce o 18 % na 10,289 mld. Kč. Zároveň vzrostl celkový počet účastníků v našem fondu na více než 330 tisíc. V obchodní oblasti se úspěšně rozvíjela spolupráce s distribuční sítí Českomoravské stavební spořitelny, jejíž předpokládaný vysoký akviziční potenciál se více než potvrdil. V roce 2005 jsme rovněž realizovali řadu akvizic mezi zaměstnanci významných českých podniků, k čemuž nám výrazně dopomohla spolupráce s korporátním segmentem ČSOB. Při zohlednění mimořádného růstu rovněž v našem sesterském penzijním fondu Progres mohu s radostí konstatovat, že tržní podíl obou našich penzijních fondů vzrostl o 1,2 % v počtu klientů a o 0,5 % v objemu spravovaných aktiv. V závěru roku 2005 ČSOB koupila 100 % akcií Hornického penzijního fondu Ostrava a zároveň dokončila úspěšně jednání i o koupi Zemského penzijního fondu. V roce 2006 tak budou působit ve skupině ČSOB čtyři penzijní fondy, a skupina ČSOB tak posílila svou pozici na trhu. V nejbližších několika málo letech očekávám, že odvětví penzijního připojištění bude plně saturováno z hlediska počtu klientů. Nadále však rychle poroste objem spravovaných aktiv, a to i bez penzijní reformy. Pokud výsledek voleb 2006 dovolí vytvořit akceschopnou vládu ochotnou prosazovat klíčové hospodářské reformy, mezi něž ta penzijní rozhodně patří, je velmi pravděpodobné, že tempo růstu aktiv v penzijních fondech bude ještě rychlejší než doposud. Zástupci ČSOB penzijních fondů se také velmi aktivně podílejí na práci Asociace penzijních fondů ČR. Zejména se podílejí na úpravách a novelách zákonů o penzijním připojištění a o dani z příjmů fyzických a právnických osob tak, aby učinili odvětví penzijního připojištění ještě atraktivnější pro účastníky, jejich zaměstnavatele a v neposlední řadě i pro své akcionáře.

Ing. Petr Beneš předseda představenstva a generální ředitel

6

rozdělení hospodářského výsledku (v tis. Kč) 2005

2004

2003

405 308

403 235

171 086

Příděl rezervnímu fondu

20 265

20 162

8 554

Příděl stabilizačnímu fondu

31 231

0

8 054

300

700

500

344 512

342 750

145 423

9 000

39 623

0

0

0

8 554

4,0 %

4,3 %

2,3 %

HV po zdanění

Sociální fond Ve prospěch účastníků Příděl statutárnímu fondu Dividendy Zhodnocení vložených prostředků

7

základní údaje (v mil. Kč)

Hospodářský výsledek za účetní období Základní kapitál Rezervní fond Prostředky evidované ve prospěch účastníků z toho příspěvky účastníků Tržní hodnota portfolia investic Zhodnocení prostředků účastníků

2005

2004

2003

405,3 97,2 83,2 10 289,3 7 923,0 10 884,5 4,0 %

403,2 97,2 63,0 8 735,1 6 770,0 9 249,6 4,3 %

171,1 97,2 54,5 7 507,2 5 784,3 7 670,6 2,3 %

vývoj počtu účastníků s nárokem na státní příspěvek rok

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

8

počet

86 689 97 333 97 124 121 774 202 437 299 996 302 615 293 345 292 907 310 321 330 549

350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0

prostředky evidované ve prospěch účastníků v letech 1995–2005 rok částka v mil. Kč

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

317,5 766,7 1 266,4 1 859,3 2 914,9 4 567,6 5 645,5 6 608,6 7 507,2 8 735,1 10 289,3

12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0

9

přehled o umístění prostředků ČSOB PF Stabilita k 31. 12. 2005 aktivum

Státní dluhopisy a pokladniční poukázky Bankovní dluhopisy Podnikové dluhopisy Zahraniční dluhopisy Akcie Podílové listy Peníze a termínované účty v bankách Pohledávka za státem (přeplatek daně) Ostatní Celkem

10

podíl v portfoliu

tržní hodnota

65,25 % 9,75 % 4,43 % 2,47 % 5,76 % 2,74 % 4,53 % 0,01 % 5,06 % 100,00 %

7 102 342 972 1 060 961 510 482 518 917 269 175 669 626 583 496 298 468 272 493 025 720 1 045 500 550 328 161 10 884 450 216

srovnání růstu inflace a zhodnocení vložených prostředků 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

11

charakter kmene účastníků smlouvy vzniklé v období od 1. 1. 2005 do 31. 12. 2005 měsíční příspěvek

celkem

procento

100–199 Kč 200–299 Kč 300–399 Kč 400–499 Kč 500–999 Kč 1000 a více Kč Celkem smluv za období Průměr za období

8 821 6 861 8 170 1 825 23 332 3 759 52 768 451,7

16,7 13,0 15,5 3,5 44,2 7,1 100,0

věk klienta

celkem

procento

18–35 let 36–40 let 41–45 let 46–50 let 51–55 let 56–60 let 61 a více let Celkem smluv za období Průměr za období

9 570 3 065 3 112 6 772 7 653 6 974 15 622 52 768 51,6

18,1 5,8 5,9 12,8 14,5 13,2 29,7 100,0

trvalé bydliště

celkem

procento

Střední Čechy Západní Čechy Jižní Čechy Severní Čechy Východní Čechy Jižní Morava Severní Morava Praha Mimo ČR Celkem smluv za období

5 354 3 305 3 778 6 292 7 493 8 926 14 276 3 211 133 52 768

10,1 6,3 7,2 11,9 14,2 16,9 27,1 6,1 0,2 100,0

12

zpráva dozorčí rady

Zpráva dozorčí rady o kontrolní činnosti za rok 2005 včetně stanoviska k řádné účetní závěrce, návrhu na rozdělení zisku a zprávě o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2005 V první polovině roku 2005 pracovala dozorčí rada ve složení: Mgr. Jaroslav Rozehnal, předseda, Ing. Milan Káně, místopředseda a členové Ing. Milan Horák, Ing. Miroslav Špaček a Mgr. Bedřich Štogl, který ukončil své členství v dozorčí radě Společnosti dne 28. 6. 2005, kdy jeho odstoupení projednala dozorčí rada. Za nové členy dozorčí rady byli zvoleni dne 20. 7. 2005 Ing. Petr Pohanka a Ing. Aleš Koblížek Rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu působnosti řádné valné hromady podle § 190 odst. 1 zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník v platném znění a po předběžném schválení Ministerstvem financí. V průběhu roku 2005 se dozorčí rada sešla čtyřikrát. V souladu se svou působností, vyplývající ze zákona o penzijním připojištění, stanov Společnosti, Rozhodnutím jediného akcionáře v působnosti řádné valné hromady a Obchodního zákoníku dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada posuzovala obchodně-finanční plán, kontrolovala jeho průběžné plnění, podávala stanovisko ke zprávám představenstva a kontrolovala správu finančních prostředků účastníků penzijního připojištění. Vyjadřovala se k důležitým rozhodnutím představenstva penzijního fondu. Na základě výsledků své kontrolní činnosti konstatuje, že činnost představenstva byla v souladu s povinnostmi, které jí ukládá Obchodní zákoník a další relevantní závazné právní předpisy. Dozorčí rada přezkoumala roční účetní závěrku Společnosti za rok 2005 a Zprávu představenstva o vztazích mezi propojenými osobami. Byla seznámena s výsledkem auditu a se zprávou auditora o ověření roční účetní závěrky ČSOB Penzijního fondu Stabilita, a. s., člena skupiny ČSOB za rok 2005 a s návrhem na rozdělení zisku za rok 2005. Na základě všech provedených zkoumání doporučuje dozorčí rada k Rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti řádné valné hromady přijmout následující usnesení: 1) Schválit roční účetní závěrku ČSOB Penzijního fondu Stabilita, a. s., člena skupiny ĆSOB za rok 2005. 2) Schválit návrh na rozdělení zisku za rok 2005 ve výši 405 307 585 Kč, který předložilo představenstvo. 3) Bere na vědomí Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2005. Dozorčí rada přijala výše uvedené doporučení všemi hlasy svých členů.

Mgr. Jaroslav Rozehnal předseda dozorčí rady

13

orgány společnosti k 31. 12. 2005

představenstvo

Ing. Miloš Malec (nar. 26. 1. 1972) člen

Ing. Petr Beneš (nar. 27. 11. 1974) předseda Absolvent VŠE, Rutgers University, New Jersey, USA, obor ekonomie a Durham University – MBA. Od dubna 2003 je předsedou představenstva a generálním ředitelem ČSOB PF Stabilita, kam přišel z První investiční společnosti, a. s., kde zastával funkci místopředsedy představenstva a náměstka generálního ředitele.

RNDr. Zuzana Uxová (nar. 23. 7. 1953) místopředsedkyně

Absolvent VŠE. V ČSOB PF Stabilita pracuje od roku 2000. V roce 2001 byl jmenován členem představenstva a ředitelem ekonomického úseku.

Ing. Václav Čižinský (nar. 29. 8. 1951) člen Absolvent VŠE, kde absolvoval postgraduální studium v oboru řízení útvarů výpočetní techniky. Od roku 1998 pracuje v ČSOB Pojišťovně, a. s., členu holdingu ČSOB (dříve IPB Pojišťovna), v divizi prodeje.

Ing. Kateřina Štěrbová Absolventka Matematicko-fyzikální fakulty UK v Praze, kde rovněž absolvovala roční stáž na Katedře numerické matematiky a matematické informatiky zakončenou rigorózní zkouškou. V ČSOB PF Stabilita pracuje od roku 1995, od roku 1996 jako ředitelka odboru IT. V roce 2001 se stala místopředsedkyní představenstva a ředitelkou provozního úseku.

14

(nar. 13. 8. 1968) členka Absolventka VŠE a The Wharton School, University of Pennsylvania, kde získala titul MBA. V květnu 2003 byla jmenována členkou představenstva a obchodní ředitelkou ČSOB PF Stabilita. Předtím pracovala v ČSOB Asset Management a společnosti Boston Consulting Group.

dozorčí rada

Ing. Milan Horák (nar. 6. 12. 1966) člen

Mgr. Jaroslav Rozehnal (nar. 14. 8. 1972) předseda (od 30. 3. 2005; člen od 2. 3. 2005) Absolvent Institutu ekonomických studií Fakulty sociálních věd UK v Praze. Od roku 2002 je zaměstnán v ČSOB Asset Management, a. s., členu skupiny ČSOB, jako oblastní ředitel.

Ing. Milan Káně (nar. 18. 12. 1970) místopředseda (od 30. 3. 2005; člen od 2. 3. 2005) Absolvent ČVUT v Praze, Fakulty strojní a studia MBA Shefield – Hallam University, USA. Od roku 1995 pracuje v Československé obchodní bance, a. s., v současné době jako ředitel pobočky pro nebankovní finanční instituce.

Absolvent ČVUT obor ekonomika a řízení a MBA studií na PIBS. Členem dozorčí rady ČSOB PF Stabilita je od června 2003.

Ing. Petr Pohanka (nar. 26. 4. 1970) člen Absolvent VUT Brno – fakulta strojní, VŠE v Praze. V ČSOB PF Stabilita pracoval v letech 1998 – 2005. Od dubna 2005 je zaměstnancem společnosti ČSOB Asset Management. V roce 2005 byl jmenován členem dozorčí rady.

Ing. Miroslav Špaček (nar. 26. 1. 1946) člen Absolvoval Vysokou školu dopravní v Žilině. Od roku 1993 je zástupcem generálního ředitele pro provoz a obchod ve státním podniku Česká pošta. V letech 1994 – 2001 byl členem představenstva ČSOB PF Stabilita. Členem dozorčí rady ČSOB PF Stabilita je od února 2001.

Ing. Aleš Koblížek (nar. 31. 7. 1962) člen Absolvoval Vysokou školu zemědělskou v Brně. Od roku 1993 je zaměstnán v ČSOB Pojišťovně, a. s., členu holdingu ČSOB (dříve IPB Pojišťovna, a. s.), kde v současné době pracuje jako vrchní ředitel úseku pojištění vozidel. Členem dozorčí rady ČSOB PF Stabilita je od roku 1999.

15

12

Aktiva:

Pokladní hotovost Pohledávky za bankami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní Pohledávky za nebankovními subjekty v tom: a) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie a podílové listy Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: a) goodwill Dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Náklady příštích období

Bod

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

35 1 011 097 328 509 682 588 776 776 8 869 209 7 342 585 1 526 624 925 052 7 777 5 278 4 388 171 117 220 629

30 299 819 124 243 175 576 566 566 7 789 210 6 427 053 1 362 157 1 040 886 16 639 10 560 3 083 209 037 197 393

11 210 080

9 556 663

Bod

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

10

10 482 681 83 394 1 757 1 154

8 865 420 32 501 1 459 941

91 927

83 621

2 771 9 741 10 291 937 9 449 782 839 506

379 9 679 8 736 840 8 116 651 618 447

2 649 10 105 1 918 618 97 167 97 167 172 127 83 184 88 943 40 774 40 774 405 308

1 742 1 678 1 646 422 97 167 97 167 122 946 63 022 59 924 64 571 64 571 403 235

11 210 080

9 556 663

3

4 5

5 6 6 7 8

Aktiva celkem Pasiva:

Ostatní pasiva v tom: a) závazky z obchodních vztahů b) závazky vůči zaměstnancům c) závazky ze sociálního zabezpečení d) závazky vůči účastníkům – státní příspěvek e) závazky vůči státnímu rozpočtu – daňové závazky f) dohadné účty pasivní a ostatní pasiva g) prostředky účastníků penzijního pojištění ga) příspěvky účastníků a státní příspěvky gb) výnosy z příspěvků účastníků gc) nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění Výnosy a výdaje příštích období Rezervy v tom: a) rezerva na výplatu budoucích penzí Základní kapitál v tom: a) splacený základní kapitál Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly v tom: a) z majetku a závazků Zisk za účetní období Pasiva celkem

18

9 11 11

11

výroční zpráva ČSOB Penzijní fond Stabilita 2005 | finanční část

rozvaha k 31. prosinci 2005

podrozvaha k 31. prosinci 2005 Podrozvahová aktiva:

Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací

Bod

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

35 064 397 180

0 322 338

432 244

322 338

661 175 35 064 387 463

154 850 0 311 903

1 083 702

466 753

Bod

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

12

351 171 335 966 7 762 - 141 506 284 899 2 250 - 326 - 82 890 - 39 484 - 28 798 - 10 686 - 43 406

268 266 260 552 23 869 - 86 128 299 902 1 866 - 1 412 - 88 649 - 40 544 - 29 729 - 10 815 - 48 105

- 14 529

- 12 764

- 27 - 1 496

- 69 - 1 646

405 308

403 235

0

0

405 308

403 235

17

Podrozvahová aktiva celkem Podrozvahová pasiva: Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací

17

Podrozvahová pasiva celkem

výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. prosince 2005

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů Náklady na poplatky a provize Zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Odpisy, tvorba a použití opravných položek k pohledávkám Tvorba a použití ostatních rezerv

13 14

15

6 9

Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění

16

19

Základní kapitál

Zůstatek k 1. lednu 2004 Navýšení rezervního fondu a ostatních fondů Zisk převedený na účty účastníků Dividendy Převod do stabilizačního fondu Část stabilizačního fondu převedená na účty účastníků Ostatní použití fondů Pohyby oceňovacích rozdílů Zisk roku 2004 Zůstatek k 31. prosinci 2004 Navýšení rezervního fondu a ostatních fondů Zisk převedený na účty účastníků Část stabilizačního fondu převedená na účty účastníků Ostatní použití fondů Pohyby oceňovacích rozdílů Zisk roku 2005 Zůstatek k 31. prosinci 2005

20

Oceňovací rozdíly

Nerozdělený zisk

Celkem

tis. Kč

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

97 167

118 813

- 58 026

171 086

329 040

0 0 0 0

9 054 0 0 8 054

0 0 0 0

0 0 0 0

- 9 928 - 3 047 0 0

0 0 122 597 0

0 0 0 403 235

- 9 928 - 3 047 122 597 403 235

97 167

122 946

64 571

403 235

687 919

0 0

60 485 0

0 0

0 0 0 0

- 8 172 - 3 132 0 0

0 0 - 23 797 0

0 0 0 405 308

- 8 172 - 3 132 - 23 797 405 308

97 167

172 127

40 774

405 308

715 376

- 9 054 0 - 145 423 - 145 423 - 8 555 - 8 555 - 8 054 0

- 60 485 0 - 342 750 - 342 750


přehled o změnách vlastního kapitálu za rok končící 31. prosince 2005

příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2005 1

všeobecné informace

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB (dále jen „Společnost“) byl založen 26. října 1994 za účelem provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem. Původní název Společnosti byl Českomoravský penzijní fond, a.s. Dne 22. srpna 2003 byla do obchodního rejstříku zapsána změna názvu Společnosti na ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB. Společnost je právním nástupcem fondu Občanský penzijní fond, a.s., který zanikl sloučením 31. května 1999 a fondu Český penzijní fond Zdraví, a.s., který zanikl sloučením 31. května 2000. Hlavním předmětem činnosti Společnosti je penzijní připojištění podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. Strategie Společnosti je zaměřena na zajištění spolehlivého výnosu a krytí nároků na dávky penzijního připojištění. Správu portfolia cenných papírů provádí pro Společnost na základě smlouvy ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB. Depozitářem Společnosti je Živnostenská banka, a.s. (dále jen „Depozitář “). Společnost je řízena představenstvem, jehož předseda je současně generálním ředitelem Společnosti. Organizační struktura Společnosti sestává ze tří úseků: • Ekonomický úsek; • Úsek provozu a informačních technologií; • Obchodní úsek. Společnost je součástí finanční skupiny Československé obchodní banky, a.s. (dále jen „ČSOB“), konečnou mateřskou společností je KBC Group N.V. sídlící v Belgii.

2

oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů reálnou hodnotou.

účetní postupy

(a) základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka Společnosti, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů

Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. (b) cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací. (c) reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • současná hodnota budoucích peněžních toků akcií a podílových listů, nebo • čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů a směnek. (d) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír, který je finančním aktivem nebo cenným papírem účtovaným v závazcích, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejně obchodovány a jejich reálnou hodnotu nelze spolehlivě odhadnout, a s výjimkou cenných papírů emitovaných Společností. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové

21

(e) cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Společnost zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou, která zahrnuje naběhlý úrok a časově rozlišený rozdíl mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou dlužného cenného papíru. Rozdíl mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou dlužného cenného papíru je časově rozlišován pomocí efektivní úrokové míry do úrokových výnosů ve výkazu zisku a ztráty.

• při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Společnost převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do realizovatelných cenných papírů a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta. h)

smlouvy o financování cenných papírů

(f) realizovatelné cenné papíry

Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům.

Realizovatelné cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Společnost nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity.

Cenné papíry přijaté na základě reverzní repo smlouvy a prodané třetím stranám jsou zachyceny v reálné hodnotě jako závazky k obchodování. Závazky k obchodování s dluhovými cennými papíry jsou vykázány jako závazky z dluhových cenných papírů, závazky k obchodování s akciemi a podílovými listy jsou vykázány jako ostatní pasiva.

Realizovatelné cenné papíry jsou při prvotním zaúčtování oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady a následně se oceňují reálnou hodnotou.

(i)

Zisky a ztráty vyplývající ze změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů se (po zohlednění daňových vlivů) vykazují přímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji nebo snížení hodnoty. Kumulované zisky nebo ztráty původně vykázané ve vlastním kapitálu se v těchto případech zaúčtují do výnosů nebo nákladů. Úroky vypočítané efektivní úrokovou mírou, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Úrokové výnosy z cenných papírů k prodeji jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. (g) přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Společnosti, kromě následujících případů: • přesun do a z portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů není povolen,

22

finanční deriváty a zajišťování

Finanční deriváty, měnové forwardy, jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Společnost negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů. Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací. Společnost předem vymezuje určité deriváty buď k zajištění reálné hodnoty vybraných aktiv nebo závazků (zajištění reálné hodnoty), nebo k zajištění budoucích peněžních toků plynoucích z vybraných aktiv nebo závazků nebo očekávaných budoucích transakcí. Zajištění měnového rizika pevného příslibu


nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy.

lze účtovat jako zajištění reálné hodnoty nebo zajištění peněžních toků. Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splnění následujících kritérií: (i) derivát odpovídá strategii Společnosti v řízení rizik, (ii) před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie, zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb, (iii) dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku a po celé vykazované období, (iv) zajištění je průběžně efektivní, (v) zajištěná položka není cenným papírem oceněným reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění reálné hodnoty, jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty současně s příslušným oceňovacím rozdílem zajištěného aktiva nebo závazku, který je přiřaditelný danému zajištěnému riziku. Pokud derivát zajišťující reálnou hodnotu již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, úprava účetní hodnoty zajišťovaného nástroje, úročeného za použití metody efektivní úrokové sazby, se postupně odepisuje do výkazu zisku a ztráty po dobu splatnosti zajišťované položky. Pokud je zajišťovanou položkou majetkový cenný papír, úprava účetní hodnoty je ponechána ve vlastním kapitálu až do doby prodeje. Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění peněžních toků, jsou zachyceny v zajišťovacím fondu ve vlastním kapitálu a do nákladů a výnosů jsou zaúčtovány ve stejných obdobích, ve kterých zajišťovaná položka ovlivňuje výkaz zisku a ztráty. Pokud uplyne doba platnosti derivátu zajišťujícího peněžní toky, zajišťovací nástroj je prodán nebo již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, souhrnný zisk nebo ztráta, který byl původně zaúčtován do vlastního kapitálu, zůstává vyčleněn ve vlastním kapitálu a do výkazu zisku a ztráty je převeden ve stejném období jako očekávaná transakce. Pokud se již nepředpokládá, že dojde k realizaci očekávané transakce, veškeré souhrnné zisky nebo ztráty, které byly zaúčtovány přímo do vlastního kapitálu, se ihned převedou do výkazu zisku a ztráty.

( j) úrokové výnosy a náklady a výnosy z dividend Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. Tuzemské dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum ex-dividend). Penzijním fondům nevzniká daňová povinnost z titulu tuzemských dividendových výnosů. (k) pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka. (l)

ostatní rezervy

Rezervy jsou tvořeny, má-li Společnost existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění.

23

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění následujících ročních odpisových sazeb: v prvním v následujících roce letech Inventář Stroje a zařízení Motorová vozidla Software Goodwill

5,5% 20,0% 14,2% 20,0% 25,0%

10,5% 40,0% 28,6% 40,0% 25,0%

Goodwill představuje rozdíl mezi pořizovací cenou a reálnou hodnotou podílu Společnosti na získaných čistých aktivech a do nákladů je amortizován rovnoměrně maximálně po dobu 4 let. Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. Hmotný majetek, jehož pořizovací cena za položku nepřevyšuje 40 000 Kč, je považován za zásoby a účtován do nákladů při spotřebě. Nehmotný majetek, jehož pořizovací cena za položku nepřevyšuje 60 000 Kč, je považován za zásoby a účtován do nákladů při spotřebě. Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou hodnotu, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku v případě dočasného znehodnocení nebo zcela odepsána do výkazu zisku a ztráty v případě trvalého znehodnocení. Majetek užívaný na základě smluv o finančním leasingu není aktivován a je účtován stejným způsobem jako operativní leasing s tím, že částky nájemného jsou zahrnuty do nákladů rovnoměrně po dobu trvání smlouvy. Rovněž celkové leasingové závazky nejsou vykazovány v pasivech. (n) daň z přidané hodnoty Společnost je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně daně z přidané hodnoty. Společnost neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že poměr příjmů podléhajících DPH k celkovým příjmům Společnosti nedosahuje takové výše, aby bylo

24

pro Společnost ekonomické DPH na vstupu uplatňovat. DPH na vstupu (s výjimkou dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku) je okamžitě účtována do nákladů. (o) odložená daň Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci. Odložená daň, vyplývající z přecenění realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu. (p) náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady. Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů. Tyto příspěvky placené Společností na penzijní připojištění jsou účtovány přímo do nákladů. K financování státního důchodového plánu provádí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců a zaměstnaneckých výhod. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu. Sociální fond tvoří součást vlastního kapitálu a není vykázán jako závazek. (q) prostředky účastníků penzijního připojištění a rezerva na výplatu budoucích penzí Příspěvky účastníků jsou evidovány v závazcích v nominální hodnotě. Tato částka je dále navýšena o státní příspěvky a podíl na zisku. Společnost zjišťuje pojistně matematickou čistou současnou hodnotu odhadu budoucích závazků


(m) dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Společnosti z titulu přislíbených výplat penzijního připojištění a porovnává ji s aktuální hodnotou prostředků evidovaných ve prospěch příjemců penzí. V důsledku pevně sjednaných minimálních penzí je případný deficit efektivně sdílen všemi klienty platícími příspěvky i Společností, a to tvorbou rezervy do výkazu zisku a ztráty. Přebytek je vyplácen penzistům formou dodatečné penze.

• společnosti, v nichž členové orgánů Společnosti, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Společnost drží větší než 10% majetkovou účast; • akcionáři s větší než 10% majetkovou účastí nebo podílem na hlasovacích právech v Společnosti a jimi ovládané společnosti. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodu 18.

(r) ostatní fondy ze zisku (t) následné události Ostatní fondy ze zisku zahrnují sociální fond, stabilizační fond a statutární vyrovnávací fond. Sociální fond představuje část zisku určenou zaměstnancům a je využíván zejména pro platby příspěvků Společnosti jako zaměstnavatele na penzijní připojištění svých zaměstnanců. Stabilizační fond představuje alokovaný zisk účastníkům penzí nad povinný minimální limit, který je převeden do závazků vůči účastníkům v době vzniku jejich nároku na penzi. Statutární vyrovnávací fond je bez specifického určení a je využíván zejména pro platby úrazového a odpovědnostního pojištění pro určitou skupinu účastníků penzijního připojištění.

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. (u) změny účetních postupů

(s) spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány takto: • členové statutárního orgánu a vedoucí zaměstnanci Společnosti, kteří jsou na základě pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné řídící funkce vymezené stanovami Společnosti („vedoucí zaměstnanci Společnosti“); • společnosti ovládající Společnost a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10% jejich základního kapitálu a vedoucí zaměstnanci těchto společností; • osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům představenstva, dozorčí rady, vedoucím zaměstnancům a společnostem ovládajícím Společnost;

V souladu se změnou účetní legislativy začala Společnost s účinností od 1. ledna 2005: • vykazovat úrokové výnosy z realizovatelných cenných papírů za použití efektivní úrokové sazby. Před tímto datem se používala lineární metoda. • vykazovat kurzové zisky a ztráty z přecenění cizoměnových realizovatelných dluhopisů do výkazu zisku a ztráty. Před tímto datem byly tyto rozdíly vykazovány přímo ve vlastním kapitálu. Dopad změny metody v obou případech není významný a byl zohledněn ve výkazu zisku a ztráty za rok 2005.

25

pohledávky za bankami

Běžné účty u bank Termínové vklady u ostatních bank Ostatní pohledávky za bankami

31. prosince 2005 tis. Kč


328 509 164 516 518 072

124 243 20 386 155 190

1 011 097

299 819

Zůstatek Ostatních pohledávek za bankami k 31. prosinci 2005 a 2004 představuje cenné papíry nakoupené Společností na základě smlouvy o zpětném prodeji.

4

pohledávky za nebankovními subjekty 31. prosince 2005 tis. Kč


12 204 776

12 204 566

12 980

12 770

- 12 204

- 12 204

776

566

Pohledávky z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů Ostatní pohledávky za nebankovními subjekty

Opravné položky (bod 9)

Společnost má za společností Adamovské strojírny a.s. (v konkurzu) pohledávku z titulu nesplacených dluhových cenných papírů ve výši 12 204 tis. Kč, ke které je vytvořena opravná položka ve výši 100 % pohledávky (bod 9).

5

cenné papíry Dluhové cenné papíry k 31. prosinci 2005 2004 tis. Kč tis. Kč

Oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné Držené do splatnosti

Akcie a podílové listy k 31. prosinci 2005 2004 tis. Kč tis. Kč

87 518 5 060 074 3 721 617

0 5 328 285 2 460 925

0 925 052 0

0 1 040 886 0

8 869 209

7 789 210

925 052

1 040 886

Vzhledem k nízké likviditě mnoha cenných papírů a nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny značně lišit od vykázané reálné hodnoty.

26


3

(a) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů dluhové cenné papíry

Cenné papíry zařazené při prvotním zaúčtování



87 518

0



4 331 609 298 763 429 702

3 797 209 891 290 639 786

5 060 074

5 328 285



925 052

1 040 886



3 619 298 102 319

2 356 139 104 786

3 721 617

2 460 925

(b) realizovatelné cenné papíry dluhové cenné papíry včetně státních bezkuponových dluhopisů

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz Trh krátkodobých dluhopisů Zahraniční burzovní trhy

akcie a podílové listy

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz (c) cenné papíry držené do splatnosti dluhové cenné papíry včetně státních bezkuponových dluhopisů

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz Zahraniční burzovní trhy

27

6

dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Software tis. Kč

Goodwill tis. Kč

Celkem tis. Kč

16 251 - 9 364

35 545 - 19 703

51 796 - 29 067

6 887

15 842

22 729

Rok končící 31. prosince 2004 Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky Odpisy

6 887 4 005 - 4 813

15 842 0 - 5 282

22 729 4 005 - 10 095

Konečná zůstatková hodnota

6 079

10 560

16 639

20 256 - 14 177

35 545 - 24 985

55 801 - 39 162

6 079

10 560

16 639

Rok končící 31. prosince 2005 Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky Odpisy

6 079 3 717 - 7 297

10 560 0 - 5 282

16 639 3 717 - 12 579


2 499

5 278

7 777

23 973 - 21 474

35 545 - 30 267

59 518 - 51 741

2 499

5 278

7 777

K 1. lednu 2004 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

K 31. prosinci 2004 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

K 31. prosinci 2005 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

28


dlouhodobý nehmotný majetek

dlouhodobý hmotný majetek Technické zhodnocení majetku v pronájmu tis. Kč

Zařízení tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Umělecká díla a sbírky tis. Kč

Celkem tis. Kč

712 - 579

23 117 - 19 584

0 0

236 0

24 065 - 20 163

133

3 533

0

236

3 902

133 0 0 - 133

3 533 1 101 - 579 - 1 857

0 756 0 - 107

236 0 0 0

3 902 1 857 - 579 - 2 097

0

2 198

649

236

3 083

133 - 133

17 766 - 15 568

756 - 107

236 0

18 758 - 15 675

Zůstatková hodnota

0

2 198

649

236

3 083

Rok končící 31. prosince 2005 Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky Vyřazení Odpisy

0 0 0 0

2 198 694 - 214 - 1 157

649 2 562 0 - 580

236 0 0 0

3 083 3 256 - 214 - 1 737


0

1 521

2 631

236

4 388

K 31. prosinci 2005 Pořizovací cena Oprávky

0 0

18 246 - 16 725

3 318 - 687

236 0

21 800 - 17 412

Zůstatková hodnota

0

1 521

2 631

236

4 388

K 1. lednu 2004 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2004 Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky Vyřazení Odpisy Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2004 Pořizovací cena Oprávky

29

dlouhodobý hmotný majetek získaný formou finančního leasingu



Splacené splátky ze současných leasingových smluv Nesplacené leasingové splátky splatné do jednoho roku

1 020 0

689 331

Celková výše leasingových splátek ze současných smluv o finančním leasingu

1 020

1 020

K 31. prosinci 2005 nemá společnost žádné aktivní leasingové smlouvy. K uvedenému datu jsou v operativní evidenci vedena 4 auta z ukončených leasingových smluv (31. prosince 2004: 5 aut).

7

ostatní aktiva

Finanční deriváty (bod 17(c)) Ostatní pokladní hodnoty Dohadné účty aktivní Pohledávky za státním rozpočtem – státní příspěvek Pohledávky za státním rozpočtem – daňové pohledávky



55 507 97 22 540 91 927 1 046

69 887 94 53 960 83 621 1 475

171 117

209 037

Dohadné účty aktivní představují pohledávky z titulu úrokových výnosů z dluhopisů (ex-coupon).

8

náklady příštích období

Časově rozlišené zprostředkovatelské provize Výkonnostní odměna České poště Ostatní



212 001 3 680 4 948

187 421 4 232 5 740

220 629

197 393

Společnost časově rozlišuje zprostředkovatelské provize do nákladů po dobu trvání penzijního připojištění účastníka, maximálně však po dobu 10 let (bod 13).

30


Společnost rovněž používá majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu, který je zahrnut do vykázaného dlouhodobého hmotného majetku až po skončení leasingu. Tyto leasingové smlouvy lze analyzovat následujícím způsobem:

9

opravné položky, rezervy a odpisy aktiv

Společnost vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: 31. prosince 2005 tis. Kč


618 1 300

422 1 224

1 918

1 646

12 204

12 204

ostatní rezervy Rezerva na penze Rezerva na nevyčerpanou dovolenou

opravné položky Pohledávky z nezaplacených splatných dluhových cenných papírů (bod 4) Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto: Rezerva na Rezerva na penze nevyčerpanou dovolenou tis. Kč tis. Kč K 1. lednu 2004

Celkem

tis. Kč

0

1 123

1 123

Tvorba Použití

422 0

1 224 - 1 123

1 646 - 1 123

K 31. prosinci 2004

422

1 224

1 646

Tvorba Použití

196 0

1 300 - 1 224

1 496 - 1 224

K 31. prosinci 2005

618

1 300

1 918

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

27

69

výnosy z dříve odepsaných částek

Odepsané obchodní pohledávky za zprostředkovateli

10 ostatní pasiva

Závazky z obchodních vztahů Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení Závazky vůči účastníkům – státní příspěvek Splatný daňový závazek Dohadné účty pasivní



83 394 1 757 1 154 91 927 2 771 9 741

32 501 1 459 941 83 621 379 9 679

190 744

128 580

31

fondy účastníků

Zůstatek k 1. lednu 2005 tis. Kč

Přírůstky

Úbytky

tis. Kč

tis. Kč

Zůstatek k 31. prosinci 2005 tis. Kč

Příspěvky účastníků Příspěvky zaměstnavatelů Podíl na zisku Státní příspěvky

5 823 096 1 729 390 963 529 310 781 621 318 357 186 1 327 155 357 884

780 638 102 568 135 882 181 963

6 771 848 1 171 742 842 622 1 503 076

Prostředky účastníků celkem

8 735 098 2 755 241 1 201 051

10 289 288

Zůstatek k 1. lednu 2004 tis. Kč

Přírůstky

Úbytky

tis. Kč

tis. Kč

Zůstatek k 31. prosinci 2004 tis. Kč

Příspěvky účastníků Příspěvky zaměstnavatelů Podíl na zisku Státní příspěvky

5 035 677 1 448 743 762 708 283 678 551 721 159 657 1 157 042 324 064

661 324 82 857 90 060 153 951

5 823 096 963 529 621 318 1 327 155

Prostředky účastníků celkem

7 507 148 2 216 142

988 192

8 735 098

Uvedený přehled pohybů prostředků účastníků penzijního připojištění neobsahuje státní příspěvek za poslední čtvrtletí v jednotlivých letech. Odhadovaná výše tohoto příspěvku k 31. prosinci 2005 činila 91 927 tis. Kč (2004: 83 621 tis. Kč) (bod 10). Podíl na zisku zahrnuje odpovídající část prostředků účastníků převedených z jiných fondů. portfolio účastníků:

Počet účastníků k 31. prosinci Průměrný měsíční příspěvek účastníků (v Kč)

32

2005

2004

330 549 452

310 321 423


Zůstatky a pohyby prostředků účastníků penzijního připojištění mohou být analyzovány takto:

analýza plateb účastníkům: 2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

29 755 792 746 107 187 4 831 194 795 71 737

24 469 658 846 116 141 2 722 122 193 63 821

1 201 051

988 192

Výplata penze Jednorázové vyrovnání Odbytné Smlouvy ukončené v průběhu roku Převod do jiného penzijního fondu Vratky účastníkům

2 732 15 481 5 083 989 7 405 2 573

2 468 16 121 5 301 649 4 983 2 700

Počet účastníků celkem

31 690

29 522

Platby Výplata penze Jednorázové vyrovnání Odbytné Smlouvy ukončené v průběhu roku Převod do jiného penzijního fondu Vratky účastníkům Platby celkem Počet účastníků

11 vlastní kapitál a rozdělení zisku základní kapitál Základní kapitál je tvořen 971 670 ks akcií o nominální hodnotě 100 Kč a je plně splacen. Jediným akcionářem Společnosti je Československá obchodní banka, a.s. se sídlem Na Příkopě 854/14, Praha 1. Ostatní fondy ze zisku se člení takto:

Stabilizační fond Statutární vyrovnávací fond Sociální fond

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

44 947 43 484 512

56 119 3 600 205

88 943

59 924

33

Návrh na rok 2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

Příděl do zákonného rezervního fondu Podíl na zisku účastníkům Příděl do sociálního fondu Dividendy Stabilizační fond Statutární vyrovnávací fond

20 265 344 512 300 20 265 19 966 0

20 162 342 750 700 0 0 39 623

Čistý zisk

405 308

403 235

3,8%

4,3%

Zhodnocení výše vložených prostředků

Výše zhodnocení vložených prostředků je kalkulována na základě metodiky používané Asociací penzijních fondů, tj. vypočítá se jako poměr průměrné denní výše všech prostředků evidovaných v průběhu daného roku a celkového zisku, který je připsán ve prospěch účastníků za daný rok, vyjádřený v procentech. Zhodnocení pro rok 2005 vychází z předpokladu, že uvedené rozdělení zisku bude schváleno rozhodnutím jediného akcionáře. oceňovací rozdíly

Akcie a podílové listy Dluhové cenné papíry



13 318 27 456

18 971 45 600

40 774

64 571

Oceňovací rozdíly jsou v souladu s platnou legislativou uváděny v celé výši jako součást vlastního kapitálu Společnosti, ačkoliv po jejich realizaci bude alespoň 85 % alokováno v rámci podílu na zisku na jednotlivé účty účastníků penzijního připojištění. Část oceňovacích rozdílů alokovatelná klientům představuje implicitní závazek vůči klientům.

12 výnosy z úroků a podobné výnosy

Úroky včetně diskontu z dluhopisů Úroky z běžných účtů Úroky z termínových deposit

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

335 966 2 628 12 577

260 552 2 722 4 992

351 171

268 266

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

93 96 87 162 2 783 51 372

3 127 40 827 2 423 42 748

141 506

86 128

13 náklady na poplatky a provize

Bankovní poplatky Poplatky z obchodování Poplatky za externí správu portfolií Odměna depozitáři Provize

34


rozdělení zisku

Provize představuje výdaj na získání nového účastníka. Tyto provize jsou kalkulovány ze skutečně uhrazených příspěvků účastníka. Výdaje na provize se sledují za každou konkrétní smlouvu a časově se rozlišují do nákladů po dobu trvání penzijního připojištění účastníka. Doba časového rozlišování je odvozena od věku klienta v okamžiku vzniku smlouvy o penzijním připojištění a sjednaném penzijním plánu, maximálně však 10 let. Způsob časového rozlišování vychází z metodiky „sum of digits“, která vyjadřuje věcnou i časovou souvislost vývoje nákladů a výnosů konkrétní smlouvy.

14 zisk z finančních operací

Obchodování s realizovatelnými cennými papíry Obchodování s cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Kurzové rozdíly Obchodování s deriváty

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

281 570

166 119

- 1 635 1 427 3 537

140 047 - 10 127 3 863

284 899

299 902

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

38 440 6 829 1 857 1 044 7 176 2 815 8 753 15 976

39 392 9 385 1 257 1 152 8 836 3 631 7 843 17 153

82 890

88 649

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

8 462 1 768 240 18 328 10 686

8 588 2 044 288 18 809 10 815

39 484

40 544

2005

2004

58 5 6

60 5 6

15 správní náklady

Náklady na zaměstnance Nájemné a leasing Náklady na audit, právní a daňové poradenství Odměny členům statutárních orgánů Spotřeba materiálu Reklama, propagace, inzerce Poštovné a telekomunikační poplatky Ostatní správní náklady

Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem:

Mzdy a odměny členům představenstva Mzdy a odměny ostatním členům vedení Odměny členům dozorčí rady Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců Sociální náklady a zdravotní pojištění

statistika zaměstnanců

Průměrný počet zaměstnanců Počet členů představenstva Počet členů dozorčí rady

35

Vedoucím pracovníkům, členům představenstva a dozorčí rady nebyly poskytnuty úvěry, půjčky, ani žádné další plnění ani v peněžní ani v naturální formě. Vedoucím pracovníkům Společnosti jsou k dispozici služební vozidla. Stav účtů penzijního připojištění vedení Společnosti k 31. prosince 2005 činí 2 983 tis. Kč (31. prosince 2004: 1 092 tis. Kč).

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

405 308

403 235

Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neuznatelné náklady

- 347 457 47 182

- 315 381 25 552

Daňový základ Zápočet nevyužité daňové ztráty

105 033 - 105 033

113 406 - 113 406

Splatná daň z příjmů ve výši 5 % (2004: 5 %) Odložený daňový náklad

0 0

0 0

Daň z příjmů

0

0

Zisk před zdaněním

Nevyužitá daňová ztráta Oceňovací rozdíly Rozdíl zůstatkové daňové a účetní hodnoty majetku Rezervy a opravné položky



13 211 - 2 039 146 706

20 634 - 3 229 151 693

12 024

18 249

Odložená daňová pohledávka ve výši 12 024 tis. Kč k 31. prosinci 2005 (2004: 18 249 tis. Kč) nebyla vykázána, neboť není pravděpodobné, že Společnost vytvoří v budoucnosti dostatečný daňový základ, proti němuž bude možné tuto odloženou daňovou pohledávku využít.

17 finanční rizika (a) strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Společnosti spočívají hlavně v používání finančních nástrojů. Společnost získává prostředky od účastníků penzijního připojištění a snaží se dosáhnout nadprůměrných výnosů investováním do vysoce kvalitních aktiv. (b) tržní riziko Společnost se vystavuje vlivu tržního rizika v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem.

36


16 daň z příjmů

členění aktiv podle zeměpisných segmentů Tuzemsko tis. Kč

EU tis. Kč

Celkem tis. Kč

1 011 097 776 8 249 669 452 879 403 946

0 0 619 540 472 173 0

1 011 097 776 8 869 209 925 052 403 946

10 118 367

1 091 713

11 210 080

299 819 566 7 044 639 592 470 426 182

0 0 744 571 448 416 0

299 819 566 7 789 210 1 040 886 426 182

8 363 676

1 192 987

9 556 663

31. prosince 2005 Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Ostatní aktiva

31. prosince 2004 Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Ostatní aktiva

K 31. prosinci 2005 představují zeměpisný segment EU státní dluhopisy emitované v Maďarsku, Slovenské republice a dluhopisy EIB 8,2/09 a EIB 3,25/07 a CDO Oxford Street, emitovaný Oxford Street Finance Limited (SPV) se sídlem v Jersey, Velké Británii, společností ovládanou KBC Financial Products. K 31. prosinci 2004 představují zeměpisný segment EU státní dluhopisy emitované v Polsku, Maďarsku, Slovenské republice a dluhopisy EIB 8,2/09 a EIB 3,25/07. (c) finanční deriváty 31. prosince 2005 tis. Kč


Deriváty k obchodování

55 507

69 887

Kladná reálná hodnota finančních derivátů (bod 7)

55 507

69 887

Společnost vlastní následující finanční nástroje, které lze analyzovat takto: 31. prosince 2005 Nominální Kladná reálná hodnota hodnota tis. Kč tis. Kč Opce* Forwardy a cross currency úrokové swapy

31. prosince 2004 Nominální Kladná reálná hodnota hodnota tis. Kč tis. Kč

0

45 790

0

59 452

387 463

9 717

311 903

10 435

387 463

55 507

311 903

69 887

* samostatně vykázaný vložený derivát do dluhopisu ČSOB VAR/08.

37

Společnost uzavřela měnové a úrokové deriváty za účelem zajištění proti pohybu měnového kursu. Tyto deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Společnosti z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Oceňovací rozdíly těchto derivátů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Výše uvedené tabulky obsahují detailní přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách finančních derivátů Společnosti otevřených ke konci roku. Tyto deriváty, jak měnové tak i úrokové, umožňují Společnosti a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová a úroková rizika.

(d) měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Následující tabulka shrnuje expozici Společnosti vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje cizoměnová aktiva a závazky Společnosti v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn. 31. prosince 2005 CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

SKK tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

35 1 007 696 776 626 584 4 878 417 3 721 617 403 911

0 300 0 298 468 87 518 0 0

0 2 688 0 0 99 005 0 0

0 413 0 0 82 652 0 0

35 1 011 097 776 925 052 5 147 592 3 721 617 403 911

10 639 036

386 286

101 693

83 065

11 210 080

10 383 864 1 918 98 817

0 0 0

0 0 0

0 0 0

10 383 864 1 918 98 817

10 484 599

0

0

0

10 484 599

Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv Čistá výše podrozvahových měnových pozic

154 436

386 286

101 693

83 065

725 481

397 180

- 387 463

0

0

9 717

Čistá otevřená měnová pozice

551 616

- 1 177

101 693

83 065

735 198

Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Akcie a podílové listy Dluhové cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Ostatní aktiva

Pasiva Závazky vůči klientům Rezervy Ostatní pasiva

38


Nominální a pomyslné jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Společnosti vůči úvěrovým rizikům.

31. prosince 2004 CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

SKK tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

30 289 750 566 737 544 4 936 622 2 460 925 426 152

0 6 167 0 303 342 0 0 0

0 3 458 0 0 178 676 0 0

0 444 0 0 212 987 0 0

30 299 819 566 1 040 886 5 328 285 2 460 925 426 152

8 851 589

309 509

182 134

213 431

9 556 663

8 820 461 1 646 44 959

0 0 0

0 0 0

0 0 0

8 820 461 1 646 44 959

8 867 066

0

0

0

8 867 066

Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv Čistá výše podrozvahových měnových pozic

- 15 477

309 509

182 134

213 431

689 597

322 338

- 311 903

0

0

10 435

Čistá otevřená měnová pozice

306 861

- 2 394

182 134

213 431

700 032

Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Akcie a podílové listy Dluhové cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Ostatní aktiva

Pasiva Závazky vůči klientům Rezervy Ostatní pasiva

39

(e) úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové výnosy mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Následující tabulka shrnuje expozici Společnosti vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Společnosti v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, ocenění nebo splatnosti. Nefinanční aktiva a závazky jsou uvedeny v kategorii ostatní aktiva a pasiva – nespecifikováno.

Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3–12 měsíců tis. Kč

1–5 let

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem

tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

35 1 011 097 0 1 050 432 0 9 716

0 0 0 423 838 0 0

0 0 0 4 081 409 0 0

0 0 0 3 313 530 0 0

0 0 776 0 925 052 394 195

35 1 011 097 776 8 869 209 925 052 403 911

2 071 280

423 838

4 081 409

3 313 530

1 320 023 11 210 080

2 870 110 0

593 542 1 300

3 031 769 0

3 888 443 618

0 10 383 864 0 1 918

98 817

0

0

0

2 968 927

594 842

3 031 769

3 889 061

- 897 646

- 171 004

1 049 640

- 575 531

tis. Kč

Pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění Rezervy Ostatní pasiva

Čistá výše aktiv / pasiv

40

0

98 817

0 10 484 599 1 320 023

725 481


31. prosince 2005

31. prosince 2004 3–12 měsíců tis. Kč

1–5 let

Aktiva



Celkem

tis. Kč


Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Ostatní aktiva

30 299 819 0 805 402 0 10 435

0 0 0 724 129 0 0

0 0 0 3 157 193 0 0

0 0 0 3 102 486 0 0

0 0 566 0 1 040 886 415 717

30 299 819 566 7 789 210 1 040 210 426 152

1 115 686

724 129

3 157 193

3 102 486

1 457 169

9 556 663

2 499 752 0 44 959

499 299 0 0

2 550 380 0 0

3 271 030 0 0

0 1 646 0

8 820 461 1 646 44 959

2 544 711

499 299

2 550 380

3 271 030

1 646

8 867 066

- 1 429 025

224 830

606 813

- 168 544

1 455 523

689 597

tis. Kč

Pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění Rezervy Ostatní pasiva


41

(f) riziko likvidity Společnost je vystavena riziku likvidity vyplývajícímu z čerpání disponibilních peněžních prostředků vyplácením prostředků účastníků, jednorázových vyrovnání, odbytného a převodů prostředků účastníků penzijního připojištění do jiných penzijních fondů.

Následující tabulka člení aktiva a závazky Společnosti podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. V současné době jsou výplaty jednorázových vyrovnání, odbytného, penzí a převodů do jiných fondů financovány průběžně, tj. z úrokových výnosů finančního umístění a likvidních finančních aktiv. 31. prosince 2005

Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Ostatní aktiva


3–12 měsíců tis. Kč

1–5 let


Celkem

tis. Kč


35 1 011 097 0 357 901 0 9 717

0 0 0 423 838 0 0

0 0 0 4 486 225 0 0

0 0 0 3 601 245 0 0

0 0 776 0 925 052 394 194

35 1 011 097 776 8 869 209 925 052 403 911

1 378 750

423 838

4 486 225

3 601 245

1 320 022 11 210 080

2 870 110 0 98 817 0

593 542 1 300 0 0

3 031 769 0 0 0

3 888 443 618 0 0

0 10 383 864 0 1 918 0 98 817 78 022 78 022

2 968 927

594 842

3 031 769

3 889 061

78 022 10 562 621

- 1 590 177

- 171 004

1 454 456

- 287 816

tis. Kč

Pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění Rezervy Ostatní pasiva Vlastní kapitál disponibilní (*)


1 242 001

647 459

* Vlastní disponibilní kapitál je implicitním závazkem vůči klientům, který představuje 85 % oceňovacích rozdílů a zůstatek stabilizačního fondu k 31. prosinci 2005 (bod 11).

Společnost očekává, že případný deficit mezi finančními závazky a finančními aktivy s očekávanou splatností do 3 měsíců a se splatností od 3–12 měsíců od data účetní závěrky bude krýt z peněžních toků z provozní a finanční činnosti Společnosti popřípadě prodejem akcií a podílových listů v portfoliu realizovatelných cenných papírů.

42


Následující tabulka člení aktiva a závazky Společnosti podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k rozvahovému dni. V současné době jsou výplaty jednorázových vyrovnání, odbytného, penzí a převodů do jiných fondů financovány průběžně, tj. z úrokových výnosů finančního umístění a příspěvků placených účastníky penzijního připojištění.

31. prosince 2004 3–12 měsíců tis. Kč

1–5 let

Aktiva



Celkem

tis. Kč


Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za nebankovními subjekty Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Ostatní aktiva

30 299 819 0 805 402 0 10 435

0 0 0 724 129 0 0

0 0 0 3 157 193 0 0

0 0 0 3 102 486 0 0

0 0 566 0 1 040 886 415 717

30 299 819 566 7 789 210 1 040 886 426 152

1 115 686

724 129

3 157 193

3 102 486

1 457 169

9 556 663

2 499 752 0 44 959 0

499 299 0 0 0

2 550 380 0 0 0

3 271 030 0 0 0

0 1 646 0 108 548

8 820 461 1 646 44 959 108 548

2 544 711

499 299

2 550 380

3 271 030

110 194

8 975 614

- 1 429 025

224 830

606 813

- 168 544

1 346 974

581 048

tis. Kč

Pasiva Prostředky účastníků penzijního připojištění Rezervy Ostatní pasiva Vlastní kapitál disponibilní (*)


* Vlastní disponibilní kapitál je implicitním závazkem vůči klientům, který představuje 85 % oceňovacích rozdílů a zůstatek stabilizačního fondu k 31. prosinci 2004 (bod 11).

43

18 transakce se spřízněnými stranami 31. prosince 2005 tis. Kč


450 607 87 518

446 647 0

538 125

446 647

0

155 190

1 605 2 357

671 4 195

72 787

17 057

76 749

21 923

2005 tis. Kč

2004 tis. Kč

0 51 608

138 27 001

51 608

27 139

10 261

8 252

168 87 162

32 40 827

287

300

97 878

49 411

Dluhopis ČSOB VAR/08 CDO Oxford Street

pohledávky ČSOB – cenné papíry v rámci repo operací závazky Českomoravská stavební spořitelna, a.s. (dále „ČMSS“) – zprostředkovatelské provize ČSOB – zprostředkovatelské provize, IT služby ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB (dále „ČSOB Asset Management“) – provize za správu aktiv

výnosy ČSOB Penzijní fond Progres, a. s., člen skupiny ČSOB ČSOB – úrokové výnosy z dluhopisů

náklady ČSOB – zprostředkovatelská provize, bankovní poplatky, nájemné, IT služby ČSOB Pojišťovna, a.s., člen holdingu ČSOB (dále „ČSOB Pojišťovna“) – platba pojistného ČSOB Asset Management – provize za správu aktiv Příspěvky zaměstnavatele na penzijní připojištění vedení Společnosti

Od 1.1.2005 došlo k úpravě odměny pro ČSOB Asset Management za správu portfolia, kterou byla v celkové odměně posílena její výkonnostní část závisející na výnosu spravovaných aktiv. Díky nadprůměrnému výkonu portfolia za rok 2005 je celková odměna vyšší než za rok předcházející. ČSOB a ČMSS bylo v průběhu roku 2005 vyplaceno 9 232 tis. Kč resp. 16 122 tis. Kč (2004: 10 023 tis. Kč, resp. 3 853 tis. Kč) jako provize za uzavření smluv o penzijním připojištění. Tyto výdaje jsou předmětem časového rozlišení a jsou vykázány v položce náklady příštích období).

44


cenné papíry

Společnosti ČSOB Pojišťovna je placeno pojistné na hromadné úrazové pojištění na vrub statutárního vyrovnávacího fondu (2005: 2 324 tis. Kč, 2004: 2 518 tis. Kč). Prostředky na účtech penzijního připojištění vedení Společnosti jsou popsány v poznámce 15. Příspěvky vedení byly realizovány za stejných podmínek jako pro ostatní účastníky penzijního připojištění. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek a úrokových sazeb které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům a vedení. Společnost se domnívá, že tyto transakce nepředstavují vyšší míru rizika nebo jiné nepříznivé vlivy.

19 následné události Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Společnosti k 31. prosinci 2005. Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti k předložení valné hromadě.

Datum sestavení

Podpis statutárního zástupce

28. února 2006

Ing. Petr Beneš

Ing. Miloš Malec

45

výrok auditora

46

47

zpráva o vztazích

zpráva představenstva společnosti ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB, o vztazích mezi propojenými osobami k 31. 12. 2005 podle ustanovení § 66a zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen ObZ)

3. konečná ovládající osoba KBC Group NV Belgie, 1080 Brusel, Havelaan 2

4. rozhodné období Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a ObZ za poslední účetní období, tj. za období od 1. ledna 2005 do 31. prosince 2005. (dále jen Rozhodné období)

1. ovládaná osoba ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB, Praha 1-Nové Město, PSČ 110 00, Perlová 371/5 IČ: 61859265 Zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2809 (dále jen Společnost)

2. ovládající osoba

5. vztahy mezi propojenými osobami V Rozhodném období došlo k následujícím vztahům mezi Společností a níže uvedenými osobami: Společnosti propojené na základě strategie přijaté k formování finanční skupiny ČSOB a KBC, popř. propojené pro vztahy s osobou ovládající:

Československá obchodní banka, a. s. Praha 1-Nové Město, PSČ 115 20, Na Příkopě 854/14 IČ: 00001350 Zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46

49

Smlouva o spolupráci

poskytování zaměstnaneckých výhod

újma nevznikla

2. Českomoravská stavební spořitelna, a.s., IČ: 49241397, sídlo: Praha 10, Vinohradská 3218/169 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění Dodatek č. 2, 3, 4 a 5 k Mandátní smlouvě Dodatek č. 1 ke Smlouvě o zachování důvěrnosti Smlouva o spolupráci


Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy Mandátní smlouva

protiplnění uzavírání smluv o penzijním připojištění

újma

nevznikla nevznikla nevznikla

újma

ochrana informací


3. Československá obchodní banka, a. s., IČ: 00001350, sídlo: Praha 1, Na Příkopě 854/14 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění

újma

Dodatek č. 1 k Mandátní smlouvě Smlouva o zachování důvěrnosti

Smlouva o poskytování služeb v oblasti informačních systémů a technologií Smlouva o spolupráci

Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy Rámcová smlouva (transakce na finančním trhu) Smlouva o nájmu a podnájmu nebytových prostor a nájmu movitých věcí Smlouva o poskytování služeb v oblasti informačních systémů a technologií (včetně dodatku) Smlouva o spolupráci – služby Call centra Smlouva o spolupráci (podpora prodeje v Poštovní spořitelně) Mandátní smlouva Smlouva o spolupráci (včetně dodatků)

50

poskytování služeb poskytování zaměstnaneckých výhod

nevznikla nevznikla

protiplnění

újma nevznikla

pronájem prostor

nevznikla

poskytování služeb poskytování služeb prodej produktu uzavírání smluv o penzijním připojištění poskytování výhod zaměstnancům

nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

výroční zpráva ČSOB Penzijní fond Stabilita 2005 | zpráva o vztazích

1. Bankovní informační technologie, s.r.o., IČ: 63987686, sídlo: Praha 1, Revoluční 725/11 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění

Smlouva o spolupráci Smlouva o prodeji produktu Smlouva o poskytnutí bankovní záruky (včetně dodatku)

prodej produktu prodej produktu poskytnutí záruky


Jiné právní úkony: název právního úkonu

újma

Rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti řádné valné hromady o schválení účetní závěrky za rok 2004 a rozdělení zisku za rok 2004 Rozhodnutí jediného akcionáře o změně stanov při výkonu působnosti valné hromady o odměňování členů orgánů ČSOB PFS

nevznikla nevznikla

4. ČSOB Asset Management, a. s., člen skupiny ČSOB, IČ: 63999463, sídlo: Praha 1, Perlová 371/5 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění Dodatek č. 11, 12 a 13 ke smlouvě o obhospodařování cenných papírů Smlouva o spolupráci


Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy Smlouva o spolupráci Smlouva o obhospodařování cenných papírů (včetně dodatků)

nevznikla nevznikla

protiplnění

újma

poskytování výhod zaměstnancům

nevznikla

správa aktiv

nevznikla

5. ČSOB Investiční společnost, a.s., člen skupiny ČSOB, IČ: 25677888, sídlo: Praha 1, Perlová 371/5 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění Smlouva o spolupráci


Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: Název smlouvy Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci

újma

nevznikla

protiplnění

újma

poskytování zaměstnaneckých výhod úhrada příspěvku na penzijní připojištění

nevznikla nevznikla

6. ČSOB Leasing, a. s., IČ: 63998980, sídlo: Praha 4, Na Pankráci 310/60 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy Dodatek č. 1 ke Smlouvě o spolupráci Smlouva o spolupráci

újma

protiplnění

újma


nevznikla nevznikla

51


protiplnění

újma

úhrada příspěvku na penzijní připojištění

nevznikla

7. ČSOB Penzijní fond Progres, a. s., člen skupiny ČSOB, IČ: 60917776, sídlo: Praha 1, Perlová 371/5 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění Smlouva o spolupráci


újma

nevznikla

Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy

protiplnění

újma


spolupráce

nevznikla

8.

ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB, IČ: 45534306, sídlo: Pardubice-Zelené předměstí, Masarykovo nám. č. p. 1458 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: Název smlouvy protiplnění Mandátní smlouva uzavírání smluv o penzijním připojištění Smlouva o spolupráci úhrada příspěvku na penzijní připojištění Pojistná smlouva č. 8024059617– pojištění Allrisk pojistné plnění 5x pojistná smlouva – pojištění odpovědnosti a havarijní pojištění – balíček Mobility pojistné plnění Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod Smlouva o spolupráci poskytování životního pojištění zaměstnancům Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: Název smlouvy Komplexní pojištění majetku a odpovědnosti za škodu pro malé a střední podnikatele č. 8020458916 (pojištění odpovědnosti za škodu, živelní pojištění, pojištění odcizení, pojištění přepravovaného nákladu) 5x pojistná smlouva – odpovědnost z provozu vozidla 5x pojistná smlouva – havarijní pojištění vozidla Pojistná smlouva č. 6100529917 2x smlouva o zprostředkování Smlouva o spolupráci (včetně dodatků) Pojistná smlouva č. 8021985714 včetně dodatků Smlouva o sjednávání pojištění ve prospěch třetích osob (včetně dodatků)

52

újma nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

protiplnění

újma

pojistné plnění pojistné plnění pojistné plnění pojistné plnění sjednávání smluv

nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

pojistné plnění pojistné plnění

nevznikla nevznikla


Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy

Jiné právní úkony: název právního úkonu

újma

Zrušení pojistné smlouvy č. 8020458916

nevznikla

9.

Hypoteční banka, a.s., IČ: 13584324, sídlo: Praha 4, Budějovická 409/1 (do 31. 12. 2005 tato obchodní společnost používala název Českomoravská hypoteční banka, a.s.) Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci

úhrada příspěvku na penzijní připojištění poskytování zaměstnaneckých výhod

Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: Název smlouvy Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci

protiplnění

újma

úhrada příspěvku na penzijní připojištění poskytování zaměstnaneckých výhod

nevznikla nevznikla

10. O.B.HELLER a.s., IČ: 45794278, sídlo: Praha 10, Benešovská 2538/40 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: Název smlouvy Smlouva o spolupráci

protiplnění

újma


nevznikla

11. Patria Direct a.s., IČ: 26455064, sídlo: Praha 1, Jungmannova 24 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: Název smlouvy 2x Smlouva o převodu cenných papírů – nákup 2x Smlouva o převodu cenných papírů – prodej

nevznikla nevznikla

protiplnění

újma

smluvní provize smluvní provize

nevznikla nevznikla

Kromě výše uvedených vztahů došlo mezi propojenými osobami k poskytnutí veřejně dostupných informací, popř. informací na základě zákona k plnění zákonem stanovených povinností.

53

závěr

Představenstvo Společnosti konstatuje, že vynaložilo péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu propojených osob pro účely této zprávy, a to zejména tím, že se dotázalo osoby ovládající Společnost na okruh osob, které jsou touto osobou ovládány. Představenstvo Společnosti se domnívá, že peněžitá plnění, resp. protiplnění ve vztazích mezi propojenými osobami uvedenými v této zprávě, byla uskutečněna za ceny obvyklé v obchodním styku jako ve vztazích k ostatním nepropojeným osobám, nebyly poskytnuty žádné výhody ani nevýhody a ovládaným osobám uvedeným ve zprávě žádná újma nevznikla.

V Praze dne 27. března 2006

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB Představenstvo

Ing. Petr Beneš předseda představenstva a generální ředitel ČSOB PF Stabilita

Ing. Kateřina Štěrbová členka představenstva a ředitelka obchodního úseku ČSOB PF Stabilita

54

Ing. Miloš Malec člen představenstva a ředitel ekonomického úseku ČSOB PF Stabilita


6.

© 2006 ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB design, dtp | www.studiomotor.cz

výroční zpráva 2005 ČSOB Penzijní fond Stabilita

Recommend Documents