Pénzügyi lízing Széchenyi István Egyetem KGYK
Sándorfi András
Lízing története, fogalma • • • •
Papok-földművesek Urak-rabszolgák II. Világháború után Amerikában 70-es évektől hazánkban
• „A lízing olyan bérbevételi, illetve bérbeadási tevékenység, amelynek során a bérlő valamely termelőeszközt a lízingtársaságtól használat céljára, előre meghatározott időtartamra bérbe vesz. A lízingbe vevő rendszeres, a szerződésben előírt lízingdíj fizetésére kötelezett.” 2
Pénzügyi lízing A pénzügyi lízing fogalma, egy olyan pénzügyi konstrukciót takar, amelynek az igénybevétele esetén a a lízingbeadó megvásárolja a lízingbevevő számára az általa kiválasztott árut. Azután annak átadja használatra, de a tulajdonjog a lízingbeadónál marad. A lízingbevevőt illeti meg a megvásárolt jószág birtokjoga, illetve a használat joga. A lízingbe vett eszköz a szerződés lejáratakor maradványértéken vagy a nélkül a kifizetett lízingdíj fejében átmegy a lízingbe vevő vállalat tulajdonába. Ez egy tárgyi eszköz beszerzést finanszírozó módszer. A kifizetett lízingdíjakban megtérül a lízingtársaság összes költsége (beszerzési ár, fuvarozási költség, bankkamatok, stb.). A maradványérték – ha van – általában jelképes összegű, így jelentősége is elhanyagolható mindkét fél számára.
1. Ábra
3
Pénzügyi lízing fajtái 1.
2. Ábra
Amikor maga a szállító ajánlja a lízingszerződést a vevőnek, akkor közvetlen lízingről beszélünk. Abban az esetben, ha a szállító és a finanszírozó különböző személyek, akkor a közvetett lízing esete áll fenn. Közvetlen lízing esetén a szállító a finanszírozás mellett gyakran a karbantartást, a javítási kiadásokat is átvállalja a lízingbe vevőtől a lízingszerződés teljes időtartamára. Ezt nevezzük a bruttó (gros) lízingnek. Amikor a finanszírozó a fenti feladatokat nem vállalja, akkor nettó (net) lízingről beszélünk. A hitelintézetek net lízingszerződést kötnek ügyfeleikkel! 4
Pénzügyi lízing fajtái 2. • Zárt végű pénzügyi lízing • Nyílt végű pénzügyi lízing
5
Jellemzőik
6 3. Ábra
7 4. Ábra
Lízingdíj meghatározása A lízingdíjak meghatározásakor a lízingbe adónak (banknak) több tényezőt is figyelembe kell vennie: •A kalkuláció alapja a kamat, amit a forrásokért fizetnie kell a banknak; •ehhez rakódnak hozzá a gép amortizációjának adóhatásai; •a lízinggel kapcsolatos adminisztrációs és jogi díjak valamint •a lízingdíj fizetés elmaradása esetén felmerülő veszteségek. A lízingtársaságnak pénzügyi lízing esetén fel kell mérnie a potenciális lízingbe vevő hitelképességét. Ilyenkor egy bankhoz hasonlóan kell eljárnia, mely hosszú lejáratú hitel folyósítása előtt vizsgálja meg az ügyfelet. Az alapkérdés ebben az esetben az, hogy a vállalat a lízingelt eszközt is munkába állítva, képes lesz-e a lízingdíjat kitermelni. Ha a minősítés kedvező, akkor a lízingcég megköti a lízingszerződést.
8
Lízingdíj (1) A lízingbevevő a díjat a szerződésben meghatározott időszakonként előre köteles megfizetni. (2) Arra az időre, amely alatt a lízingbevevő a lízingtárgyat a saját érdekkörén kívül felmerült okból nem használhatja, lízingdíj nem jár. A Ptk. 6:414.§-a a lízingszerződés egyik legfontosabb fogalmi elemét, a lízingdíj megfizetését szabályozza. A lízingdíj fizetését a törvény a lízingbevevő alapvető kötelezettségének és a lízingtárgy használata ellenértékének tekinti. A 6:414.§ (1) bekezdése értelmében a lízingdíjat meghatározott időszakonként előre kell megfizetni. A szabályozás díszpozitivitásából kifolyólag a felek másképpen is megállapodhatnak. A lízingdíj alapját a lízingtárgy szerződéskötéskori piaci értéke határozza meg, illetőleg a pénzügyi finanszírozási jellegre figyelemmel a futamidőre számított finanszírozási ellenérték. A díj ezen túlmenően a felek megállapodása alapján további elemekkel is bővülhet. A Ptk. 6:414.§ (2) bekezdése a díjfizetési kötelezettség alól viszonylag széleskörű felmentést ad, a lízingbe vevő nem köteles lízingdíjat fizetni arra az időtartamra, amely alatt a lízingbevevő a lízingtárgyat a saját érdekkörén kívül felmerülő okból nem használhatja. A régi Ptk. 428.§ (1) bekezdése a bérlet körében úgy rendelkezett, hogy arra az időre, amely alatt a bérlő a dolgot rajta kívül álló okból nem használhatja, bér nem jár. Ezt a szabályozást megváltoztatva az új Ptk. a saját érdekkörén kívül felmerült ok esetén mentesíti a lízingbevevőt a lízingdíj 9 fizetési kötelezettsége alól.
Hitel és pénzügyi lízing
A hitel és pénzügyi lízing, mint finanszírozási konstrukció közötti lényeges különbség, a tulajdonjog tekintetében figyelhető meg. A lízing esetén a futamidő alatt a tulajdonjog a lízingbeadót illeti meg, míg a hitel esetében a tulajdonjog a hitel felvevőé. Nemfizetés esetén így a gépet a lízingbe adó jogi eljárás nélkül visszaveheti, a közben már kifizetett lízingdíjat, vagy annak egy részét nem kell visszaszolgáltatnia. Felszámolás esetén pedig a bérelt tárgy kivehető a likvidációs csomagból. Ezek a hitel esetében nem képzelhetőek el, ezért az mondhatjuk, hogy a lízing a hitelezőnek nagyobb védelmet jelent. A hitelező pozíciója annál kedvezőbb, minél likvidebb másodlagos piaccal rendelkezik a lízingelt eszköz. A pénzügyi lízing esetében a hitelezési kockázat jobban függetleníthető az adós pénzügyi helyzetétől. Ezért olyan vállalkozások számára is elérhetővé válik, akik más módon nem juthatnak hozzá hosszú lejáratú forrásokhoz.
10
A Peugeot Hungária és a Peugeot Finanszírozás valóban kihagyhatatlan ajánlatot kínál: a nyíltvégű pénzügyi lízinget egy olyan rendkívül kedvező kamatozással kombinálja, amilyen már rég volt tapasztalható a piacon. Az akciós kamatozású nyíltvégű pénzügyi lízing jelenleg a 308, 508, 3008 és 5008-as modellekhez vehető igénybe. A Peugeot 508 esetén 2,5% ügyleti kamattól érhető el az ajánlat, míg a Peugeot 3008 esetén ez még alacsonyabb, akár 1,69% is lehet. Mindez egy 6 600 000 Ft bruttó listaárú Peugeot 508 esetén a nyíltvégű pénzügyi lízing valamennyi előnyét számba véve és feltételezve azt, hogy az autó 100%ban – dokumentáltan − üzleti célra kerül használatra, egy éves futamidőt követően a jármű bruttó maradványértékén történő megvásárlásával, minden kedvezménnyel 5 002 628 forint megfizetésével, azaz bruttó vételárának mintegy háromnegyedéért kaparintható meg. Összességében tehát elmondható, hogy egy vonzó és valóban olcsó finanszírozási formáról beszélhetünk, melyet mindenképpen érdemes számításba venni, ha céges autóvásárláskor racionális döntést szeretnénk hozni. 11
5. Ábra
12
13 6. Ábra
Köszönöm a figyelmet!
14
Források •
•
•
•
•
Autólízing: megéri igénybe venni? http://kiszamolo.hu/autolizing-megeri-igenybe-venni/ Letöltés ideje: 2015.03.09 A lízingszerződések múltja, jelene és jövője http://www.jogiforum.hu/hirek/28422 Letöltés ideje: 2015.04.09 A lízing http://www.tankonyvtar.hu/hu/tartalom/tamop412A/0007_d3_hitelkerelem_jav_scorm/ 6_4_a_lizing_Msh2Qy2f7gZDMpgm.html Letöltés ideje: 2015.04.09 A lízing definiálása http://www.tankonyvtar.hu/hu/tartalom/tamop412A/0007_d3_hitelkerelem_jav_scorm/ 6_4_1_a_lizing_definialasa_YyFagl7WdXls4R1c.html Letöltés ideje: 2015.04.09 A lízing fajtái http://www.tankonyvtar.hu/hu/tartalom/tamop412A/0007_d3_hitelkerelem_jav_scorm/ 6_4_2_a_lizing_fajtai_6Tbyki5IG7xOWlJE.html Letöltés ideje: 2015.04.09
15
Ábrajegyzék •
•
• • • •
1. Ábra: http://www.tankonyvtar.hu/hu/tartalom/tamop412A/0007_d3_hitelkerelem_jav_scorm/ 6_4_1_a_lizing_definialasa_YyFagl7WdXls4R1c.html Letöltés ideje: 2015.04.08 2. Ábra: http://kiszamolo.hu/autolizing-megeri-igenybe-venni/ (Forrás alapján saját szerkesztés) Letöltés ideje: 2015.04.09. 3. Ábra: http://www.hitelert.hu/download/operativ_vagy_penzugyi_lizing.doc Letöltés ideje: 2015.03.08 4. Ábra: http://www.hitelert.hu/download/operativ_vagy_penzugyi_lizing.doc Letöltés ideje: 2015.03.08 5. Ábra: http://toyotahitel.hu/termekek/toyotalizing/nyiltvegu-lizing/ Letöltés ideje: 2015.04.09 6. Ábra: http://www.erstebank.hu/hu/maganszemelyek/lizing/erste-kombi-lizing Letöltés ideje: 2015.03.09
16
