PENGARUH KINERJA KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP EKSPANSI KREDIT BANK UMUM SWASTA NASIONAL DEVISA DAN BANK UMUM SWASTA NASIONAL NON DEVISA (Studi Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang Go Public)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh : DIAN PRAMITASARI NIM. F1206090
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2010
ii
iii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Alhamdulillah.........dengan penuh rasa syukur karya sederhana ini ku persembahkan setulus hati untuk orang-orang yang paling kucintai dan kusayangi… Alm. Bapak. Ibuk yang tercinta terima kasih atas perhatian, kasih sayang, doa, materi, dan pengorbanannya sehingga aku menjadi seperti saat ini. Saudaraku tercinta Rindha terima kasih atas suportnya selama ini. Pak Bambang Hadi Nugroho, selaku dosen pembimbing skripsiku, terima kasih atas bimbingan dan saran yang telah diberikan selama aku menyelesaikan skripsi ini. Bu Salamah, selaku pembimbing akademikku, terima kasih atas bantuannya selama ini. Sahabat-sahabatku Feni, Yuni, Ventri, Rita, Mbak Fitri, Putri terima kasih buat semua kenangan indah kita. !!! Kawan-kawanku seperjuangan : Nina, Deny Agung, Nury, Yudha. Terima kasih banyak atas saran dan masukan berharganya buat skrispiku ini. Teman-teman Non Reg 06 : Sandra, Nova, Ade, Dema, Prima, Ririn, Topan, Wawan, Deni, Hermawan, Candra, Indra, Mariana, Asep, Agung, Gani, Dita, Ayu, Lala, Endah, Ika, Mbak Ida, Akbar, Joko Setiawan, Joko Sumbodo, Adit, Hangga, Nita, Hendro, Ryan, Mo’ong, Menying, Gokil, Radepta, Habib, Herin, Titik, Risma, Tepe, Parkit, Tri, Rizki,Kumarul, Beny, Sihombing, Putra, Fauzi, Danang, Karta dan teman-teman yang lain terima kasih atas doa dan kebersamaannya selama ini. Nanda…..Terimakasih atas bantuan dan nasehatnya selama ini.
iv
MOTTO
“Man Jadda Wajada” Siapa yang bersungguh – sungguh pasti sukses
“Man Shabara Zhafira” Siapa yang bersabar akan beruntung
v
KATA PENGANTAR
Assalamu‟alaikum Wr. Wb. Alhamdulillaahi Rabbil „aalamiin, segala puji syukur kepada Allah SWT penulis panjatkan atas segala karunia, rahmat, ridho dan kemudahan yang telah diberikan kepada penulis melalui segala jalan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul PENGARUH KINERJA KEUANGAN PERBANKAN TERHADAP EKSPANSI KREDIT BANK UMUM SWASTA NASIONAL DEVISA DAN BANK UMUM SWASTA NASIONAL NON DEVISA (Studi Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang Go Public) . Skripsi ini dapat terselesaikan juga atas segala doa, dukungan, dan harapan terbaik yang selalu mengalir dari berbagai pihak pada penulis. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu penulis dalam penyelesaian skripsi ini: 1. Bapak Prof. Dr. Bambang Sutopo, M.Com,Ak selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Ibu Dra. Endang Suhari, MSi. selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Bapak Drs. Wiyono, MM. selaku Sekretaris Jurusan Manajemen Non Reguler Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 4. Bapak Bambang Hadi Nugroho, SE, MSi. selaku pembimbing skripsi, atas segala kesabaran, bantuan, ilmu, bimbingan dan kemudahan yang sangat membantu penulis selama penyelesaian skripsi ini. 5. Bapak Dra. Salamah Wahyuni, SU. selaku pembimbing akademis, atas segala arahan dan masukan selama perkuliahan.
vi
6. Ibu Dra. Soemarjati Tj, MM. selaku pembimbing magang atas segala arahan, dan kerjasama selama penulis mengikuti Kegiatan Magang Mahasiswa. 7. Teman-teman D‟Macanz : Sri Wahyuni Wagiman, Kusworo Rini Hapsari, Dwita Santiati, Dwi Astuti, Feni Aidasanti, Tintin Supriyansih, Ririn Parlina, Intan Nurulita, Erni Oktaviani, Ayu Rahayu, Hanti Kuspriyanti, Siti Rohana dan semua senior di kost Yosorini terima kasih atas kebersamaan dan kekeluargaan yang terjalin diantara kita. 8. Teman-teman Manajemen Non Reg angkatan 06, terima kasih atas kebersamaan yang penuh suka duka selama ini, semoga persahabatan kita abadi. 9. Nanda, terimakasih atas bantuan dan nasehatnyanya selama ini. 10. Serta pihak-pihak lain yang tidak dapat disebutkan satu persatu, untuk segala doa, dukungan, dan bantuannya.
Segala kekurangan dan kesalahan tak luput dalam skripsi ini. Oleh karena itu, penulis sangat mengharapkan saran dan kritik yang membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak.
Wassalamu‟alaikum Wr. Wb. Surakarta, 9 Juni 2010
Penulis
vii
DAFTAR ISI
JUDUL .................................................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................. iii HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................... iv HALAMAN MOTTO ............................................................................................ v KATA PENGANTAR .......................................................................................... vi DAFTAR ISI ....................................................................................................... viii DAFTAR TABEL .................................................................................................. x DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xi DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xii ABSTRAKSI ...................................................................................................... xiii BAB I
PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ................................................................... 1 B. Perumusan Masalah ......................................................................... 6 C. Batasan Penelitian ........................................................................... 6 D. Tujuan Penelitian...............................................................................6 E. Manfaat Penelitian ........................................................................... 7
BAB II LANDASAN TEORI A. Perbankan ......................................................................................... 8 B. Kredit Perbankan ............................................................................ 12 C. Kinerja Keuangan Perbankan ......................................................... 16
viii
D. Penelitian Terdahulu ...................................................................... 19 E. Kerangka Pemikiran ....................................................................... 23 F. Hipotesis ......................................................................................... 24 BAB III METODE PENELITIAN A. Desain Penelitian ............................................................................ 26 B. Prosedur dan Teknik Pengambilan Data ........................................ 26 C. Metode Pengumpulan Data ............................................................ 27 D. Definisi Operasional....................................................................... 28 E. Metode Analisis Data ..................................................................... 31 BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Pengumpulan Data ......................................................................... 39 B. Analisis Statistik Deskriptif ........................................................... 40 C. Pengujian Normalitas Data ............................................................ 41 D. Pengujian Asumsi Klasik ............................................................... 42 E. Pengujian Hipotesis ........................................................................ 46 F. Pembahasan .................................................................................... 63 BAB V KESIMPULAN A. Kesimpulan .................................................................................... 69 B. Keterbatasan Penelitian .................................................................. 70 C. Implikasi ......................................................................................... 70 DAFTAR PUSTAKA…………………………………………………………...72 LAMPIRAN
ix
DAFTAR TABEL
TABEL
Halaman
IV.1.
HASIL ANALISIS STATISTIK DESKRIPTIF ............................... 40
IV.2.
HASIL UJI KOLMOGOROV - SMIRNOV ....................................... 42
IV.3.
HASIL UJI MULTIKOLINEARITAS ............................................. 43
IV.4.
HASIL UJI AUTOKORELASI ........................................................ 44
IV.5
HASIL UJI HETEROKEDASTISITAS ........................................... 46
IV.6
HASIL UJI ANOVA ......................................................................... 47
IV.7
HASIL PENGUJIAN REGRESI LINIER BERGANDA ................. 50
IV.8
HASIL MANN WHITNEY TEST ....................................................... 62
x
DAFTAR GAMBAR
GAMBAR II.1.
Halaman KERANGKA PEMIKIRAN ............................................................. 23
xi
DAFTAR LAMPIRAN
LAMPIRAN Lampiran 1 Data Rasio Keuangan BUSND dan BUSNND Lampiran 2 Hasil Deskriptif Statistik Lampiran 3 Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda dan Autokorelasi Lampiran 4 Hasil Uji Normalitas Lampiran 5 Hasil Uji Multikoliniearitas Lampiran 6 Hasil Uji Heteroskedastisitas Lampiran 7 Hasil Mann Whitney Test Lampiran 8 Tabel Nilai F0,05 Lampiran 9 Tabel Nilai t Lampiran 10 Tabel Durbin Watson
xii
BAB I PENDAHULUAN
A. LATAR BELAKANG Di Indonesia peranan bank memiliki fungsi yang cukup penting dalam perekonomian. Bank juga merupakan salah satu lembaga keuangan yang dipercaya oleh masyarakat untuk mengelola dana yang dimiliki oleh masyarakat. Mengingat pentingnya bank tersebut, maka tingkat kesehatan suatu bank merupakan faktor penting dalam mengukur kinerja bank tersebut. Kepercayaan dari nasabah merupakan hal yang melandasi kegiatan usaha bank. Sebagai suatu lembaga kepercayaan, kegiatan operasi bank lebih banyak menggunakan dana masyarakat dibandingkan modal sendiri dari pemilik atau pemegang saham. Sehingga dalam melakukan usahanya pengelola bank dituntut untuk menjaga keseimbangan antara pemeliharaan likuiditas yang cukup dengan pencapaian rentabilitas yang wajar serta pemenuhan
kebutuhan
modal
yang
memadai
sesuai
dengan
jenis
penanamannya. Hal ini diperlukan karena dalam melakukan kegiatannya, bank melakukan penanaman dalam bentuk aktiva produktif serta memberikan komitmen serta jasa-jasa. Pada pertengahan tahun 1997 Indonesia mengalami krisis moneter dan perbankan yang telah menumbuhkan kesadaran tentang pentingnya stabilitas pasar keuangan dan kesehatan lembaga-lembaga keuangan yang membentuk sistem keuangan. Stabilitas pasar keuangan dan kesehatan lembaga-lembaga
xiii
keuangan yang mampu meredam krisis adalah interaksi dari beberapa risiko yang harus dikelola dengan baik. Salah satu risiko yang harus dikelola dengan baik adalah kegagalan perusahaan di sektor riil untuk mengembalikan pinjaman yang dapat menyebabkan ketidakstabilan pasar keuangan sehingga kesehatan lembaga keuangan terganggu dan akhirnya menyebabkan terjadinya krisis. Suatu bank harus dapat
berkompetisi dengan bank lainnya dalam
memberikan produk atau layanannya untuk mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan. Untuk dapat memenangkan kompetisi bisnisnya, bank harus mampu memberikan produk atau layanan yang lebih baik daripada kompetitornya
dan
mampu
beradaptasi
dengan
setiap
perubahan
lingkungannya. Sementara itu, kondisi perbankan nasional sendiri mengalami pasang surut yang cukup signifikan di dalam sejarah perkembangannya. Pada masa krisis ekonomi sepuluh tahun lalu, sektor perbankan merupakan salah satu industri yang mendapatkan dampak langsung paling parah. Selanjutnya, perbankan terus mengalami masa-masa sulit di mana banyak bank yang mengalami kemunduran kinerja akibat terjadinya krisis kepercayaan dari masyarakat. Seiring waktu berjalan dan dengan didorong oleh kemajuan ekonomi maka sektor perbankan pelan-pelan kembali menggeliat. Melalui proses restrukturisasi perbankan pada tahun 1999 maka banyak bank yang melakukan program restrukturisasi operasional, merger atau akuisisi sehingga kinerja perbankan Indonesia mulai membaik. Indikator utama yang bisa dilihat adalah
xiv
dari pertumbuhan aset perbankan yang terus meningkat. Disamping itu, beberapa indikator lainnya juga terus membaik, misalnya laba bersih meningkat, dana meningkat, ekspansi kredit meningkat dan tingkat kredit bermasalah menurun. Aset perbankan nasional pada posisi Juni 2007 tumbuh moderat sebesar 4,5% dibandingkan posisi akhir Desember 2006 atau sudah mencapai Rp. 1.771 triliun. Dilihat dari kepemilikannya, bank milik pemerintah (Mandiri, BNI, BRI dan BTN) menguasai porsi aset sebesar 36,2%, bank swasta nasional (baik devisa maupun non devisa) sebesar 40,9%, Bank Pembangunan Daerah sebesar 9,3%, bank campuran sebesar 4,4% dan bank asing sebesar 9,2%. Penguasaan bank pemerintah pada periode ini sedikit menurun dibandingkan Juni 2006 yang mencapai 37,3%. Sebaliknya bank swasta mengalami peningkatan share menjadi 40,2% di Juni 2006. (Economic Review, No. 209, September 2007). Dilihat secara umum, kredit perbankan nasional hanya tumbuh sebesar 8,7% hingga semester I 2007, masih jauh di bawah target BI sekitar 20% selama 2007. Menurut kelompok bank, BPD mengalami pertumbuhan tertinggi mencapai 16,7%. Sebaliknya kelompok bank BUMN tumbuh relatif rendah 6,8% dan bank swasta 9,6%. (Economic Review, No. 209, September 2007). Keuntungan yang diperoleh setiap perusahaan perbankan sebagian besar berasal dari bunga pinjaman yang diterima setiap bank, yaitu sebagai hasil dari diberikannya sejumlah kredit kepada para nasabahnya atau para
xv
debitur. Oleh karena itu, kredit merupakan hal yang sangat penting dalam kegiatan operasional setiap perusahaan perbankan. Kredit adalah aset yang menghasilkan pendapatan bunga, maka porsi kredit dalam aset perbankan sangatlah dominan jumlahnya. Penting dan strategisnya masalah kredit dalam perusahaan perbankan, menyebabkan pengelolaan kredit menjadi sangat penting. Dengan adanya kondisi seperti ini, pihak manajemen sangat perlu untuk membangun suatu strategi bisnis yang handal, yaitu terutama untuk hal yang berhubungan dengan pemberian kredit kepada para nasabahnya. Jenisjenis dari kredit yang disalurkan oleh bank antara lain dapat berupa, kredit modal kerja, kredit investasi, dan kredit konsumsi. Penghasilan bunga dari penyaluran kredit ini merupakan pendapatan utama dari perusahaan perbankan. Semakin besar jumlah kredit yang diberikan, maka semakin besar pula pendapatan bunga yang akan diperoleh setiap perusahaan. Peningkatan pendapatan ini nantinya juga akan mempengaruhi jumlah laba yang akan diperoleh perusahaan. Perusahaan perbankan yang go public memiliki tujuan agar memperoleh dana dari pemegang saham yang lebih besar sehingga dapat digunakan untuk menyalurkan kredit lebih banyak kepada debitur. Laba yang diperoleh perusahaan, sebagian akan dibagikan kepada pemegang saham yaitu dalam bentuk deviden dan sebagian lagi akan dimasukkan kedalam laba ditahan, yaitu sebagai tambahan modal perusahaan untuk periode selanjutnya, jadi secara keseluruhan tentu saja laba perusahaan juga akan mempengaruhi besarnya modal perusahaan.
xvi
Sebagai lembaga intermediasi antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan dana dengan pihak-pihak yang memerlukan dana, diperlukan bank dengan kinerja keuangan yang sehat, sehingga fungsi intermediasi dapat berjalan lancar. Beberapa penelitian tentang perbandingan kinerja bank pada industri perbankan yang didasarkan pada rasio-rasio dari laporan keuangan perbankan pernah dilakukan sebelumnya. Antara lain adalah Febryani, Anita & Rahadian Zulfadin (2003) melakukan penelitian pada Bank devisa dan Bank Non Devisa di Indonesia mengenai perbandingan kinerja Bank devisa dan Bank Non Devisa di Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan tidak ada perbedaan signifikan antara kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa jika dilihat dari variabel Return on Equity dan Return on Asset. Perbedaan kinerja terlihat nyata jika dilihat dari variabel Loan to Deposit. Analisis laporan keuangan digunakan untuk memprediksi masa depan, dan untuk membantu mengantisipasi kondisi dimasa depan serta sebagai titik awal untuk perencanaan tindakan yang akan mempengaruhi peristiwa masa depan (Brigham, 2001). Laporan keuangan bank menunjukkan kondisi keuangan bank secara menyeluruh. Dari laporan keuangan dapat diketahui kondisi bank yang sesungguhnya, termasuk kelemahan dan kekuatan yang dimiliki. Laporan ini juga menunjukkan kinerja manajemen bank selama satu periode. Dari penilaian kinerja bank dapat diketahui kondisi kesehatan suatu bank, apakah dalam keadaan sehat atau tidak sehat. Kinerja bank merupakan ukuran keberhasilan bagi direksi bank tersebut. Kinerja adalah pedoman halhal yang perlu diperbaiki dan bagaimana cara memperbaikinya.
xvii
Berdasarkan uraian diatas, maka dalam penelitian ini ingin mengetahui PENGARUH
KINERJA
KEUANGAN
TERHADAP
EKSPANSI
KREDIT BANK UMUM SWASTA NASIONAL DEVISA DAN BANK UMUM SWASTA NASIONAL NON DEVISA (Studi Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa Yang Go Public)
B. PERUMUSAN MASALAH 1. Apakah kinerja keuangan perbankan berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public ? 2. Apakah terdapat perbedaan kinerja keuangan diantara kelompok Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public ?
C. BATASAN MASALAH 1. Kinerja keuangan yang diteliti dalam penelitian ini diukur dengan Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas dan Rasio Rentabilitas.
D. TUJUAN PENELITIAN 1. Untuk mengetahui pengaruh kinerja keuangan perbankan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
xviii
2. Untuk mengetahui ada tidaknya perbedaan kinerja keuangan diantara kelompok Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
E. MANFAAT PENELITIAN Melalui penelitian ini, diharapkan akan diperoleh manfaat : 1. Perbankan Memberikan masukan bagi dunia perbankan dalam mengatur dan mengendalikan rasio-rasio keuangan perbankan yang berpengaruh terhadap kredit yang disalurkan oleh Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. 2. Pemerintah Bagi pemerintah dapat digunakan sebagai sarana mengevaluasi kinerja Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa go public. 3. Investor Bagi investor dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan dalam berinvestasi terkait dengan pengaruh kinerja keuangan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang go public. 4. Penelitian selanjutnya Digunakan sebagai bahan referensi dan menjadi data tambahan bagi penelitian selanjutnya.
xix
BAB II LANDASAN TEORI
A. PERBANKAN 1. Pengertian perbankan Secara sederhana bank dapat diartikan sebagai lembaga keuangan yang kegiatan utamanya menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kembali dana tersebut ke masyarakat dalam bentuk pinjaman serta memberikan jasa perbankan lainnya. Menurut Undang-Undang RI No. 10 Tahun 1998 tentang perbankan, bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Bank adalah badan yang menerima kredit, maksudnya adalah badan yang menerima simpanan dari masyarakat dalam bentuk giro, deposito dan tabungan. Untuk mengelola simpanan dari masyarakat dan membayar biaya operasional bank, maka bank menyalurkan dana tersebut dalam bentuk investasi, untuk keperluan spekulasi dan memberikan kredit secara besar – besaran kepada bank lain atau pemerintah. Dengan investasi, dimaksudkan ikut ambil bagian dalam kegiatan perusahaan, dengan demikian memperoleh keuntungan berupa deviden atau tingkat bunga.
xx
2. Fungsi perbankan Menurut UU Perbankan No 10 tahun 1998 bahwa fungsi utama bank adalah sebagai penghimpun dan penyalur dana masyarakat. Tujuan bank adalah menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan, pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional ke arah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak. Dalam menjalankan fungsi dan tujuannya, bank mempunyai usaha-usaha pokok sebagai berikut: a. Menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam kegiatan ekonomi. b. Menciptakan uang melalui penyaluran kredit dan investasi. c. Menghimpun dana dan meyalurkannya kepada masyarakat. d. Menyediakan jasa-jasa pengelolaan dana dan trust atau perwakilan amanat kepada individu dan perusahaan. e. Menyediakan fasilitas untuk perdagangan internasional. f. Memberikan pelayanan penyimpanan untuk barang-barang berharga. g. Menawarkan jasa-jasa keuangan lain misalnya, credit card, traveler’s check, transfer dana dan sebagainya. 3. Penggolongan perbankan a. Dilihat dari segi fungsinya Dengan keluarnya Undang-Undang Republik Indonesia nomor 10 tahun 1998, maka jenis perbankan terdiri dari 2 jenis, yaitu ;
xxi
1) Bank Umum Pengertian Bank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa lalu lintas pembayaran. 2) Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Pengertian Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. b. Dilihat dari segi kepemilikannya 1) Bank milik pemerintah Bank milik pemerintah adalah bank yang akte pendirian maupun modalnya dimiliki oleh pemerintah, sehingga keuntungan bank ini juga dimiliki oleh pemerintah. Sedangkan Bank Milik Pemerintah Daerah terdapat di daerah tingkat I dan tingkat II masing-masing provinsi. 2) Bank milik swasta nasional Bank Milik Swasta Nasional adalah bank yang seluruh atau sebagian besar modalnya dimiliki oleh swasta nasional serta akte pendiriannya didirikan oleh swasta, dan pembagian keuntungannya juga diambil oleh swasta.
xxii
3) Bank milik asing Bank milik asing adalah cabang bank yang ada diluar negeri, baik milik swasta asing maupun pemerintah asing suatu Negara. 4) Bank milik campuran Bank milik campuran merupakan bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional. Dimana kepemilikan sahamnya secara mayoritas dipegang oleh Warga Negara Indonesia. c. Dilihat dari segi status 1) Bank Devisa Bank Devisa adalah bank yang dapat melaksanakan transaksi keluar negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan. Persyaratan untuk menjadi bank Devisa ini ditentukan oleh Bank Indonesia setelah memenuhi persyaratan yang telah ditentukan. 2) Bank Non devisa Bank Non Devisa adalah bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi sebagai bank devisa, sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa, dimana transaksi yang dilakukan oleh bank non devisa masih dalam batasbatas suatu Negara.
xxiii
d. Dilihat dari segi cara menentukan harga 1) Bank yang berdasarkan Prinsip Konvensional Bank yang berdasarkan Prinsip Konvensional adalah Bank yang dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada nasabahnya berdasarkan prinsip konvensional, yaitu menggunakan metode spread based (menetapkan bunga sebagai harga jual, baik untuk produk simpanan, seperti giro,tabungan maupun deposito dan produk pinjaman/kredit ). 2) Bank yang berdasarkan Prinsip Syariah Bank yang berdasarkan prinsip Syariah adalah bank yang menerapkan aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antara Bank dengan pihak lain baik dalam menyimpan dana atau mencari keuntungan bagi Bank yang berdasarkan prinsip Syariah.
B. KREDIT PERBANKAN 1. Pengertian kredit Pengertian kredit itu sendiri mempunyai dimensi yang beraneka ragam dimulai dari kata “kredit” yang berasal dari bahasa Yunani “Credere” yang berarti “kepercayaan”, maksudnya adalah apabila seseorang memperoleh kredit maka mereka memperoleh kepercayaan. Sedangkan bagi si pemberi kredit artinya memberikan kepercayaan kepada seseorang bahwa uang yang dipinjamkan pasti kembali. (Kasmir, 2004).
xxiv
Pengertian kredit telah dirumuskan dalam bab I, pasal 1, 2 undang – undang pokok Perbankan No.14 tahun 1967, yaitu : “Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain. Pihak peminjam berkewajiban melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga yang telah ditentukan”. 2. Jenis – jenis kredit a. Atas dasar tujuan penggunaan Atas dasar tujuan penggunaan dana oleh debitur, kredit dapat dibedakan menjadi 3 yaitu (Budisantoso,2006): 1) Kredit Modal Kerja (KMK), yaitu kredit yang digunakan untuk membiayai kebutuhan modal kerja nasabah. 2) Kredit Investasi (KI), yaitu kredit yang digunakan untuk pengadaan barang modal jangka panjang untuk kegiatan usaha nasabah. 3) Kredit Konsumsi, yaitu kredit yang digunakan dalam rangka pengadaan barang/jasa untuk tujuan konsumsi, dan bukan sebagai barang modal dalam kegiatan usaha nasabah. b. Atas dasar cara penarikan dana Atas dasar cara penarikan dana yang diberikan oleh bank, kredit dapat dibedakan menjadi : 1) Cash Loan, yaitu kredit yang memungkinkan nasabah menarik dana tunai secara langsung. 2) Non Cash Loan, yaitu kredit yang tidak memungkinkan nasabah menarik dana tunai secara langsung.
xxv
c. Atas dasar jaminannya Atas dasar jaminannya, kredit dibedakan menjadi 2, yaitu (Suyatno,2003) ; 1) Kredit Tanpa Jaminan, yaitu kredit yang diberikan oleh bank yang tidak mensyaratkan harus ada jaminan dari debitur. 2) Kredit Dengan Jaminan, yaitu kredit yang diberikan oleh bank yang mensyaratkan harus ada jaminan dari debitur. d. Dari segi waktunya Dari segi waktunya, kredit dibedakan menjadi : 1) Kredit Jangka Pendek, yaitu kredit yang berjangka waktu maksimum 1 tahun. 2) Kredit Jangka Menengah, yaitu kredit yang berjangka waktu antara 1 sampai 3 tahun 3) Kredit Jangka Panjang, yaitu kredit yang berjangka waktu lebih dari 3 tahun. 3. Prinsip – prinsip pemberian kredit Suatu kredit diberikan setelah dilakukan penelitian secara mendalam, sehingga nasabah sudah dikatakan layak untuk memperoleh kredit. Maka dalam pemberian kreditnya bank harus memperhatikan prinsip-prinsip pemberian kredit yang benar. Ada beberapa prinsip-prinsip penilaian kredit yang sering dilakukan yaitu dengan analisis 5C (Kasmir, 2004). Prinsip pemberian kredit dengan analisis 5C kredit yaitu :
xxvi
a. Character Pengertian Character adalah sifat atau watak seseorang dalam hal ini calon debitur. Tujuannya adalah untuk memberikan keyakinan kepada bank bahwa, sifat atau watak dari orang-orang yang akan diberikan kredit benar-benar dapat dipercaya. b. Capacity Untuk melihat kemampuan calon nasabah dalam membayar kredit yang dihubungkan dengan kemampuannya mengelola bisnis serta kemampuannya mencari laba. Sehingga pada akhirnya akan terlihat kemampuannya dalam mengembalikan kredit yang disalurkan. c. Capital Biasanya bank tidak akan bersedia untuk membiayai suatu usaha 100%, artinya setiap nasabah yang mengajukan permohonan kradit harus pula menyediakan dana dari sumber lainnya atau modal sendiri dengan kata lain Capital adalah untuk mengetahui sumbersumber pembiayaan yang dimiliki nasabah terhadap usaha yang akan dibiayai oleh bank. d. Collateral Merupakan jaminan yang diberikan calon nasabah baik yang bersifat fisik maupun non fisik. Jaminan hendaknya melebihi jumlah kredit yang diberikan. Jaminan juga harus diteliti keabsahannya, sehingga jika terjadi suatu masalah, maka jaminan yang dititipkan akan
xxvii
dapat dipergunakan secepat mungkin. Funsi jaminan adalah sebagai pelindung bank dari risiko kerugian. e. Condition Dalam menilai kredit hendaknya juga menilai kondisi ekonomi sekarang dan untuk dimasa yang akan datang sesuai sektor masingmasing.
C. KINERJA KEUANGAN PERBANKAN Pengukuran kinerja merupakan analisis data serta pengendalian bagi perusahaan. Pengukuran kinerja digunakan perusahaan untuk melakukan perbaikan diatas kegiatan operasionalnya agar dapat bersaing dengan perusahaan lain. Bagi investor informasi mengenai kinerja perusahaan dapat digunakan untuk melihat apakah mereka akan mempertahankan investasi mereka di perusahaan tersebut atau mencari alternatif lain. Selain itu pengukuran juga dilakukan untuk memperlihatkan kepada penanam modal maupun pelanggan atau masyarakat secara umum bahwa perusahaan memiliki kreditibilitas yang baik. Kinerja merupakan cerminan dari kemampuan perusahaan dalam mengelola dan mengalokasikan sumber dayanya. Kinerja keuangan dapat diukur melalui berbagai rasio keuangan. Informasi mengenai posisi keuangan perusahaan, kinerja perusahaan dapat diperoleh dari laporan keuangan perusahaan. Untuk mengetahui kondisi keuangan bank dapat dilihat dari laporan keuangan yang disajikan oleh bank secara periodik. Agar laporan
xxviii
bank dapat dibaca sehingga menjadi berarti, maka perlu dilakukan analisis terlebih dahulu. Analisis yang dilakukan adalah dengan menggunakan rasiorasio keuangan sesuai dengan standar yang berlaku. Munawir (2008), analisis yang sering digunakan untuk menilai kinerja bank adalah analisis rasio keuangan yang meliputi rasio likuiditas (cash ratio, reserve ratio, loan to deposit ratio), rasio solvabilitas (Capital Adequacy Ratio, debt to equity ratio, long term debt to assets ratio), rasio rentabilitas (Return On Assets, Return On Equity, Net Profit Margin). Rasio keuangan Bank ada 3 macam (Kasmir, 2004), yaitu : 1. Rasio Likuiditas. Rasio Likuiditas merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat ditagih. Dengan kata lain dapat membayar kembali pencairan dana deposannya pada saat ditagih serta dapat mencukupi permintaan kredit yang telah diajukan. Semakin besar rasio ini semakin likuid. Rasio-rasio likuiditas antara lain adalah : a. Quick Ratio Quick ratio merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya terhadap para deposan (pemilik simpanan giro, tabungan, dan deposito) dengan harta yang paling likuid yang dimiliki oleh suatu bank.
xxix
b. Assets to Loan Ratio Assets to Loan Ratio merupakan rasio untuk mengukur jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah harta yang dimiliki bank. Semakin tinggi tingkat rasio, menunjukkan semakin rendahnya tingkat likuiditas bank. 2. Rasio Solvabilitas Rasio Solvabilitas merupakan ukuran kemampuan bank mencari sumber dana untuk membiayai kegiatannya. Rasio ini dapat dikatakan merupakan alat ukur untuk melihat kekayaan bank untuk melihat efisiensi bagi pihak manajemen bank tersebut. Rasio-rasio Solvabilitas antara lain adalah : a. Primary Ratio Primary Ratio merupakan rasio untuk mengukur apakah permodalan yang dimiliki sudah memadai, atau sejauh mana penurunan yang terjadi dalam total asset masuk dapat ditutupi oleh capital equity. b. Risk Assets Ratio Risk
Assets
Ratio
merupakan
rasio
untuk
mengukur
kemungkinan penurunan risk assets. c. Capital Adequacy Ratio Capital Adequacy Ratio merupakan rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut
xxx
dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank. 3. Rasio Rentabilitas Rasio Rentabilitas merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan. Rentabilitas suatu perusahaan diukur dengan kesuksesan perusahaan dan kemampuan menggunakan aktivanya secara produktif. Rasio-rasio Rentabilitas antara lain adalah : a. Net Profit Margin Net
Profit
Margin
merupakan
rasio
untuk
mengukur
kemampuan bank dalam menghasilkan net income dari kegiatan operasi pokoknya. b. Return On Equity Rasio digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola capital yang ada untuk mendapatkan net income.
D. PENELITIAN TERDAHULU Berger & DeYoung (1997) melakukan penelitian pada Bank Komersial di Amerika, penelitian ini membandingkan hubungan antara pinjaman dan efisiensi perbankan. Teknik yang digunakan untuk analisis ini adalah Granger-Causality untuk menguji empat hipotesis yang berhubungan dengan kualitas pinjaman, biaya efisiensi dan modal bank. Empat hipotesis tersebut
xxxi
adalah bad luck, bad management, skimping dan moral hazard. Hasil dari penelitian ini adalah hubungan kualitas pinjaman dan efisiensi biaya berhubungan sangat erat dan saling mempengaruhi. Siddiqui (2008) melakukan penelitian pada Bank Syariah di Pakistan, tujuan penelitian ini memfokuskan pada cara - cara pembiayaan syariah dan menguji risikonya. Pendekatan yang digunakan pada penelitian ini mengacu pada larangan islam tentang penggunaan bunga dan pemenuhan untuk perijinan kontrak perdagangan, tabungan dan investasi oleh bank syariah memiliki perbedaan risiko dibanding bank konvensional. Neraca dan berbagai indikator kinerja menunjukkan adanya bukti bahwa bank syariah di Pakistan cenderung menggunakan sedikit proyeksi keuangan jangka panjang, efek positifnya adalah bank syariah menunjukkan kinerja yang baik dengan adanya hubungan antara ROA, ROE dan juga memperlihatkan manajemen risiko yang lebih baik dan pengelolaan kecukupan likuiditas. Lestari, Maharani & Sugiharto (2007) melakukan penelitian pada Bank Devisa dan Bank Non Devisa di Indonesia mengenai kinerja bank devisa dan bank non devisa dan faktor – faktor yang memengaruhinya. Dalam penelitian ini menggunakan data sekunder berupa laporan triwulan keuangan Bank Devisa dan Bank Non Devisa yang diperoleh dari BI selama periode 2002 – 2006. Metode analisis data yang digunakan yaitu analisis keuangan (ROA, ROE, LDR) dan analisis statistik (Uji Beda Dua Rata – Rata dan Uji Regresi Linier Berganda). Uji beda Dua Rata – Rata digunakan untuk menganalisis perbedaan kinerja dan Uji Regresi Linier Berganda digunakan untuk
xxxii
menganalisis pengaruh ekonomi makro terhadap ROA, ROE, LDR. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada tahun 2002 – 2006 perbedaan kinerja antara ROA, ROE Bank devisa dan ROA, ROE bank non devisa setelah krisis ekonomi tidak signifikan. Dari hasil penelitian didapatkan bahwa selama periode penelitian yaitu tahun 2002 – 2006 Bnak Non Devisa berperan lebih besar dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi dilihat dari rasio LDR nya. Indikator ekonomi makro (Inflasi, Nilai Tukar Rupiah terhadap US Dollar, suku Bunga SBI) tidak memiliki pengaruh terhadap rasio keuangan bank (ROA, ROE, LDR). Febryani & Zulfadin (2003) melakukan penelitian pada Bank devisa dan Bank Non Devisa di Indonesia mengenai perbandingan kinerja Bank devisa dan Bank Non Devisa di Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan tidak ada perbedaan signifikan antara kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa dalam jika dilihat dari variabel Return on Equity dan Return on Asset. Perbedaan kinerja terlihat nyata jika dilihat dari variabel Loan to Deposit Ratio. Santoso (2004) melakukan penelitian tentang pengaruh faktor tingkat kesehatan perbankan terhadap tingkat ekspansi kredit perbankan di Indonesia selama periode waktu 3 tahun (1999-2001). Dalam penelitian tersebut digunakan metode CAMEL dalam meneliti tingkat kesehatan perbankan, kemudian dilihat pengaruh tingkat kesehatan terhadap ekspansi kredit. Rasio yang digunakan adalah CAR, AP, PPAP, ROA, BOPO, CR dan LDR. Berdasarkan penelitian Edi Santoso dengan pengujian hipotesis menggunakan
xxxiii
Analisis Regresi Linier Berganda, dapat diketahui bahwa variabel CAR, AP, PPAP, BOPO, ROA,CR dan LDR mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap besarnya tingkat ekspansi kredit yang dilakukan oleh Bank-Bank umum. Sedangkan berdasarkan uji anova menunjukkan bahwa semakin sehat bank maka semakin besar ekspansi kredit yang dilakukan. Awaluddin (2006) meneliti tentang pengaruh rasio keuangan perbankan yaitu CAR, NPL, LDR dan GWM terhadap kredit yang disalurkan Bank Pembangunan Daerah (BPD). Dalam penelitiannya digunakan sampel 20 perusahaan selama 4 periode (tahun) berturut-turut yaitu pada tahun 20002003. Dari penelitian tersebut dapat diketahui bahwa CAR dan LDR tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kredit yang disalurkan oleh Bank Pembangunan Daerah (BPD). Sedangkan NPL dan GWM mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kredit yang disalurkan oleh Bank Pembangunan Daerah (BPD) selama periode pengamatan. Nur Sa‟adah (2009) meneliti tentang pengaruh rasio CAMEL yaitu CAR, NPL, ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR,dan GWM terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional devisa dan Bank Umum Swasta Nasional non Devisa. Penelitian ini dilakukan terhadap 30 Bank Umum Swasta Nasional devisa dan 30 Bank umum Swasta Nasional non devisa selama periode 2003-2004. Dari penelitian tersebut dapat diketahui bahwa CAR, NPL, ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR, dan GWM pada tahun 2003, tahun 2004 dan keseluruhan tahun 2003 dan 2004 secara serentak mempunyai pengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit Bank umum Swasta Nasional
xxxiv
Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa. Sedangkan berdasarkan hasil pengujian Independent Sample Test dapat diketahui bahwa terdapat perbedaan ekspansi kredit antara Bank umum swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta nasional Non Devisa. Dan diketahui bahwa kemampuan ekspansi kredit Bank umum Swasta Nasional devisa lebih baik daripada Bank umum swasta Nasional Non Devisa.
E. KERANGKA PEMIKIRAN Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public
Bank umum Swasta Nasional Non Devisa Go Public
Kinerja Keuangan Bank Umum Swasta Devisa : Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Rentabilitas
Kinerja Keuangan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa : Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Rentabilitas
Ekspansi Kredit Gambar II.1 Kerangka Pemikiran Keterangan : Variabel bebas (Independen) adalah Kinerja Keuangan Bank yang meliputi Rasio Likuiditas (Quick Ratio, Assets to Loan Ratio), Rasio
xxxv
Solvabilitas (Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio), Rasio Rentabilitas (Net Profit Margin, Return On Equity). Sedangkan variabel terikat (Dependen) adalah ekspansi kredit. Dari faktor – faktor bebas yang berbeda tersebut dianalisa untuk mengetahui pengaruhnya terhadap ekspansi kredit kemudian dilakukan uji beda agar diketahui perbedaan kinerja keuangan antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
F. HIPOTESIS Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap pertanyaan yang dikemukakan dalam perumusan masalah. Didalam penelitian ini diduga terdapat beberapa variabel yang mempengaruhi ekspansi kredit antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public yaitu Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, primary Ratio, Risk Assets Ratio, CAR, NPM, ROE. Rasio dapat menggambarkan suatu hubungan atau pertimbangan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain. Penggunaan alat analisis berupa rasio keuangan dapat menjelaskan atau memberi gambaran kepada penganalisis tentang baik buruknya kondisi suatu bank. Berger
&
De
Young
(1997)
melakukan
penelitian
dengan
membandingkan hubungan antara pinjaman dan efisiensi perbankan. Hipotesis yang digunakan adalah bad luck, bad management, skimping, dan moral
xxxvi
hazard. Hasil dari penelitian ini adalah hubungan kualitas pinjaman dan efisiensi biaya berhubungan sangat erat dan saling memengaruhi. Awaluddin (2006) melakukan penelitian tentang pengaruh rasio keuangan perbankan yaitu CAR, NPL, LDR, dan GWM terhadap kredit yang disalurkan Bank Pembangunan Daerah. Dari penelitian tersebut dapat diketahui bahwa CAR dan LDR tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kredit yang disalurkan oleh Bank Pembangunan Daerah. Sedangkan NPL dan GWM mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kredit yang disalurkan oleh Bank Pembangunan Daerah. Bank merupakan perusahaan yang bergerak dibidang keuangan. Sebagai perusahaan, bank dalam menjalankan kegiatan operasionalnya memiliki berbagai macam rasio keuangan sebagaimana yang dimiliki oleh perusahaan pada umumnya. Para investor menggunakan analisa kinerja keuangan untuk mengambil keputusan dalam berinvestasi. Dalam menilai kinerja suatu bank terdapat 3 rasio yaitu rasio profitabilitas, rasio rentabilitas, dan rasio solvabilitas. Maka berdasarkan uraian diatas hipotesis dalam penelitian ini yaitu : H1 : Diduga kinerja keuangan perbankan berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta nasional non Devisa yang go public. H2 : Diduga terdapat perbedaan kinerja keuangan perbankan diantara kelompok Bank umum Swasta Nasional Devisa dan Bank umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
xxxvii
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
A. DESAIN PENELITIAN Penelitian ini di desain sebagai studi empiris. Penelitian ini termasuk dalam tipe penelitian penjelasan (explanation research) yang memfokuskan pada hubungan antara variabel-variabel penelitian dan menguji hipotesis. Data yang digunakan dalam analisis adalah data sekunder dan diambil secara pooling. Data-data tersebut berupa penyaluran kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public serta rasio keuangan bank yang terdiri dari rasio likuiditas, rasio solvabilitas dan rasio rentabilitas. Data-data tersebut diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory tahun 2006-2008. Metode pengumpulan data menggunakan metode dokumentasi, yaitu pengumpulan data yang dilakukan dengan mencari data-data mengenai hal-hal atau variabel yang diteliti. Selain itu untuk memperoleh dan melengkapi teori-teori yang berkaitan dengan landasan teori dan pemecahan masalah secara hipotesis, maka dilakukan dengan studi pustaka terhadap literatur-literatur yang berhubungan dengan penelitian.
B. PROSEDUR DAN TEKNIK PENGAMBILAN DATA Populasi adalah keseluruhan individu yang akan di teliti dan paling sedikit memiliki sifat yang sama (Sekaran,2003). Populasi dalam penelitian ini
xxxviii
adalah Bank Umum Swasta nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Sampel adalah bagian atau anggota populasi yang karakteristiknya hendak diteliti dan dianggap mewakili (Sekaran,2003). Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling, yaitu pengambilan sampel dari populasi berdasarkan kriteria tertentu. Kriteria tersebut antara lain: 1. Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public terdapat di Indonesian Capital Market Directory. 2. Mempublikasikan laporan keuangan tahunan berturut-turut selama periode 2006 - 2008. 3. Memiliki komponen indicator-indikator perhitungan yang dibutuhkan dalam penelitian ini, yaitu Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, Return On Equty.
C. METODE PENGUMPULAN DATA Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory tahun 2006-2008 yang didalamnya memuat semua data laporan keuangan Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public untuk tahun 2006 -2008.
xxxix
D. DEFINISI OPERASIONAL Variabel adalah obyek penelitian atau yang menjadi titik perhatian dalam suatu penelitian (Suharsimi, 2006). Variabel yang di gunakan dalam penelitian ini dibedakan menjadi 2 (dua) variabel yaitu variabel bebas dan variabel terikat. Variabel-variabel tersebut adalah : 1. Variabel bebas (X) : Variabel bebas yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio keuangan perbankan. Rasio keuangan tersebut yaitu : a. Rasio Likuiditas. 1) Quick Ratio Quick ratio merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya terhadap para deposan dengan harta yang paling likuid yang dimiliki oleh suatu bank. Rumus untuk mencari Quick Ratio sebagai berikut :
2) Assets to Loan Ratio Assets to Loan Ratio merupakan rasio untuk mengukur jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah harta yang dimiliki bank. Rumus untuk mencari Assets to Loan Ratio sebagai berikut:
xl
b. Rasio Solvabilitas 1) Primary Ratio Primary Ratio merupakan rasio untuk mengukur apakah permodalan yang dimiliki sudah memadai, atau sejauh mana penurunan yang terjadi dalam total asset masuk dapat ditutupi oleh capital equity. Rumus untuk mencari Primary Ratio sebagai berikut :
2) Risk Assets Ratio Risk Assets Ratio merupakan rasio untuk mengukur kemungkinan penurunan risk assets. Rumus untuk mencari Risk Assets Ratio sebagai berikut :
3) Capital Adequacy Ratio Capital
Adequacy
Ratio
merupakan
rasio
yang
memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung risiko ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank. Rasio ini dapat
dirumuskan
xli
sebagai
berikut
:
c. Rasio Rentabilitas 1) Net Profit Margin Net Profit Margin merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan net income dari kegiatan operasi pokoknya. Rumus untuk mencari Net Profit Margin sebagai berikut :
2) Return On Equity Capital atau ROE Rasio digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola capital yang ada untuk mendapatkan net income. Rumus untuk mencari ROE sebagai berikut :
Keterangan : t=
tahun
2. Variabel terikat (Y) Variabel terikat yang digunakan dalam penelitian ini adalah ekspansi kredit yang diukur dengan total kredit yang disalurkan oleh Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
xlii
E. METODE ANALISIS DATA 1. Alat Analisis Data Dalam analisis pengaruh variabel-variabel independen yang terdiri dari Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, Return On Equity terhadap variabel dependen yang berupa ekspansi kredit maka digunakan model regresi linier berganda. Adapun model model analisis regresi linier berganda tersebut dinyatakan dalam formula :
keterangan : y = ekspansi kredit X1 = QR (Quick Ratio) X2 = ALR (Assets to Loan Ratio) X3 = PR (Primary Ratio) X4 = RAR (Risk Assets Ratio) X5 = CAR (Capital Adequacy Ratio) X6 = NPM (Net Profit Margin) X7 = ROE (Return On Equity) b1. . .b7 = koefisien regresi variabel independen e1 = residual dari regresi yang diestimasi bo = konstanta Pengujian yang dilakukan dalam penelitian ini adalah pengujian normalitas
data,
pengujian
asumsi
xliii
klasik
yang
meliputi
uji
multikolinieritas, uji autokorelasi dan uji heteroskedastisitas. Sedangkan untuk menguji hipotesis digunakan pengujian koefisien regresi simultan (uji F), pengujian ketepatan perkiraan (Goodness of fit test atau uji R2), pengujian koefisien regresi parsial (uji t) dan uji beda. 2. Pengujian Normalitas Data Uji normalitas data bertujuan untuk menguji kenormalan distribusi variabel dependen dan variabel independen. Uji normalitas dalam penelitian ini menggunakan uji statistik Kolmogorov Smirnov. Kriteria yang digunakan adalah dengan membandingkan ρ-value yang diperoleh dengan taraf signifikansi yang telah ditetapkan, yaitu sebesar 5%. Apabila ρ-value > nilai signifikansi maka data terdistribusi normal (Gujarati,2003). Setelah diuji kenormalitasan datanya dengan uji Kolmogorov Smirnov maka akan diketahui apakah data penelitian normal atau tidak. 3. Pengujian Asumsi Klasik Pemenuhan asumsi klasik ini dimaksudkan agar variabel independen sebagai estimator atas variabel dependen tidak bias. Untuk mendeteksi adanya penyimpangan asumsi klasik dilakukan pengujian sebagai berikut : a. Uji Multikolinieritas Multikolinieritas mempunyai arti bahwa terdapat hubungan yang sempurna (pasti) diantara beberapa variabel bebas atau semua variabel bebas dalam model regresi (Gujarati, 2003). Istilah Multikolinieritas digunakan untuk menunjukkan adanya hubungan
xliv
linier
diantara
variabel-variabel
bebas
dalam
model
regresi.
Konsekuensi dari adanya multikolinieritas adalah tidak validnya signifikansi variabel. Untuk mendeteksi ada tidaknya multikolinieritas, dapat dilakukan uji Colinearity statistics dengan mendasarkan pada nilai Variace Infation Factor (VIF). Adanya multikolinieritas dapat dilihat dari tolerance value atau variance inflation factor (VIF). Batas dari tolerance value adalah 0,1 sehingga apabila tolerance value dibawah 0,1 maka terjadi multikolinieritas. Sedangkan variance tolerance factor (VIF) merupakan kebalikan dari tolerance value, karena VIF = 1/tolerance. Batas VIF adalah 10 jika nilai VIF diatas 10 maka terjadi multikolinieritas (Ghozali, 2001). b. Uji Autokorelasi Pengujian Autokorelasi dilakukan untuk mengetahui ada tidaknya korelasi antar anggota-anggota dari serangkaian pengamatan yang tersusun dalam rangkaian waktu seperti pada data time series atau dalam rangkaian ruang seperti cross section. Pengujian Autokorelasi dilakukan dengan menggunakan uji Durbin – Watson, dengan membandingkan nilai Durbin – Watson hitung (d) dengan nilai Durbin – Watson tabel, yaitu batas atas (du) dan batas bawah (dl). Kriteria pengujian adalah sebagai berikut (Ghozali, 2001):
xlv
1) Jika 0 < d < dl, maka terjadi Autokorelasi positif 2) Jika dL < d < du, maka tidak ada kepastian terjadi Autokorelasi atau tidak 3) Jika 4-dl < d < 4, maka terjadi Autokorelasi negatif 4) Jika 4-du < d < 4-dl, maka tidak ada kepastian terjadi Autokorelasi atau tidak 5) Jika du < d < 4-du, maka tidak terjadi Autokorelasi positif maupun negatif c. Uji Heteroskedastisitas Heteroskedastisitas adalah kasus yang seluruh gangguan memiliki varian yang sama atau variannya tidak konstan. Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui kesalahan pengganggu mempunyai varian yang sama atau tidak. Jika variannya sama disebut Homoskedastisitas dan jika variannya berbeda (tidak konstan) disebut Heteroskedastisitas. Konsekuensi dari adanya Heteroskedastisitas adalah lebih besarnya varian daripada taksiran. Untuk
menguji
ada
tidaknya
heteroskedastisitas
dapat
digunakan metode Glejser. Uji Glejser dilakukan dengan meregresikan variabel – variabel bebas terhadap nilai absolut residualnya. Sebagai pengertian dasar, residual adalah selisih antara nilai observasi dengan nilai prediksi dan absolute adalah nilai mutlaknya. Adapun langkahlangkah pengujiannya sebagai berikut :
xlvi
1) Melakukan regresi awal 2) Melakukan regresi ke dua dengan nilai
mutlak dijadikan
sebagai variabel terikat sedangkan variabel bebasnya tetap seperti regresi awal. 3) Menguji koefisien regresi dari persamaan regresi kedua dengan uji t, langkah – langkahnya yaitu : a) Menetukan Hipotesis H0 : α = 0, maka tidak terjadi heteroskedastisitas H1 : α = 0, maka terjadi heteroskedastisitas b) Menetukan taraf signifikansi, yaitu α = 5%, dan derajat kebebasan yaitu df = n – k – 1 c) Kriteria pengujian H0 diterima bila –t tabel ≤ t hitung ≤ t tabel H0 ditolak bila t hitung < -t tabel atau t hitung > t tabel 4. Pengujian Hipotesis a. Pengujian Koefisien Regresi Simultan (uji F) Nilai F digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara serentak atau bersamasama. Langkah-langkah dalam pengujian ini adalah sebagai berikut : 1) Menentukan H H0 : b1 = b2 = . . . = bk ; variabel independen secara serentak tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen
xlvii
H1 : b1 ≠ b2 ≠ . . . ≠ bk ; variabel independen secara serentak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen 2) Menentukan taraf signifikansi, yaitu α = 5% dan derajat kebebasan, yaitu df = (n-k) (k-1) 3) Menentukan kriteria pengujian a) Apabila signifikansi F
> 0,05 maka H0 diterima dan H1
hitung
ditolak, berarti variabel independen secara bersama-sama tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. b) Apabila signifikansi F
hitung
< 0,05 maka H0 ditolak dan H1
diterima, berarti variabel independen secara bersama – sama berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. c) Membandingkan F hitung dengan F tabel b. Pengujian Ketepatan Perkiraan (uji R2) Tingkat
ketepatan
regresi
dinyatakan
dalam
koefisien
determinasi majemuk ( R2 ) yang nilainya antara 0 sampai dengan 1. Jika R2 = 1, berarti bahwa variabel independen berpengaruh sempurna terhadap variabel dependen dan jika R2 = 0, berarti bahwa variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen. c. Pengujian Regresi Parsial (uji t) Uji t digunakan untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel
independen
terhadap
variabel
dependen
berpengaruh
signifikan atau tidak. Langkah – langkah dalam pengujian ini adalah sebagai berikut :
xlviii
1) Menentukan Hipotesis 2) Menentukan taraf signifikansi, yaitu α = 5% berpengaruh atau α = 10% dan derajat kebebasan (df = n – k – 1 ) 3) Menentukan kriteria pengujian a) Apabila nilai signifikansi t hitung > α = 0,05 atau t hitung > α = 0,1 maka H0 diterima, berarti bahwa variabel dependen secara individual tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel independen. b) Apabila t hitung < α = 0,05 atau t hitung < α = 0,1 maka H0 ditolak, berarti bahwa variabel dependen secara individual berpengaruh signifikan terhadap variabel independen. 4) Mencari t hitung
Keterangan : β1 = koefisien regresi Se ( β1 ) = standar error koefisien regresi 5) Membandingkan t hitung dengan t tabel d. Uji Beda Untuk menguji apakah ada perbedaan antara kinerja keuangan perbankan diantara kelompok Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public, uji
xlix
yang digunakan adalah uji Mann-Whitney Test. Langkah-langkah pengujiannya adalah : 1) Menentukan Hipotesis 2) Menentukan tingkat signifikansi ( α = 0,05 ) 3) Menentukan hasil pengujian dengan kriteria sebagai berikut: H0 ditolak apabila signifikansi ( 2-tailed ) < α H0 diterima apabila signifikansi ( 2-tailed ) > α
l
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. PENGUMPULAN DATA Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berupa financial statement Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public yang diperoleh dari Indonesian Capital Market Directory tahun 2006, 2007, 2008. Data-data yang diperoleh meliputi ekspansi kredit yang diukur dengan total kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public dan kinerja keuangan bank yang meliputi Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity. Terdapat populasi 20 Bank Umum Swasta Nasional yang go public. Bank Umum Swasta Nasional ini dibedakan menjadi 2 jenis yaitu Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa. Jumlah Bank Umum Swasta Nasional Devisa sebanyak 17 bank, sedangkan jumlah Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa sebanyak 3 bank. Berdasarkan kriteria pengambilan sampel, maka jumlah Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang memenuhi kriteria sebagai sampel sebanyak 16 bank dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang memenuhi kriteria sebagai sampel sebanyak 3 bank. Sehingga selama periode pengamatan tahun 2006-2008 terdapat 57 bank sebagai sampel dalam penelitian.
li
B. ANALISIS STATISTIK DESKRIPTIF Analisis deskriptif (analisis univariate) bertujuan untuk mengetahui karakteristik data dalam penelitian ini dengan menggunakan angka mean, standar deviasi, nilai minimum, dan nilai maksimum dari masing – masing variabel independen (Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity) dan variabel dependen yaitu ekspansi kredit (total kredit) pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang menjadi sampel dalam penelitian ini selama tahun 2006, 2007, dan 2008. Hasil analisis deskriptif disajikan pada tabel berikut : Tabel IV.1 Rangkuman Hasil Penelitian Statistics
N
Valid Missing
Mean Median Mode Std. Dev iation Minimum Maximum
Quick Ratio 57 0 .0227017 .0205274 .00346a .01400875 .00346 .08029
Assets to Risk Assets Loan Ratio Primary Ratio Ratio 57 57 57 0 0 0 .5617730 .0962851 .1199525 .5957265 .0937673 .1207046 .29482a .04990a .01713a .12398122 .03273402 .04544520 .29482 .04990 .01713 .78309 .21043 .24252
Capital Adequacy Net Prof it Return Ratio Margin On Equity 57 57 57 0 0 0 .1022406 .6634408 .0879580 .0971930 .6979062 .0878734 .00552a -.53424a -.36305a .05429555 .32540048 .09569360 .00552 -.53424 -.36305 .30199 1.87433 .24812
a. Multiple modes exist. The smallest v alue is shown
Berdasarkan hasil analisis univariate dari ketujuh variabel, maka diperoleh hasil : Nilai minimum untuk Quick Ratio 0,00346 adalah pada PT Bank Agroniaga Tbk, sedangkan nilai maksimum Quick Ratio 0,08029 pada PT Bank Windu Kentjana. Nilai minimum untuk Assets to Loan Ratio 0,29482 adalah pada PT Bank Windu Kentjana, sedangkan nilai maksimum Assets to Loan Ratio lii
0,78309 pada PT Bank Himpunan Saudara 1906. Nilai minimum untuk Primary Ratio 0,04990 adalah pada PT Bank Artha Graha Internasional Tbk, sedangkan nilai maksimum Primary Ratio 0,21043 pada PT Bank Mayapada Internasional Tbk. Nilai minimum untuk Risk Assets Ratio 0,01713 adalah pada PT Bank Himpunan saudara 1906, sedangkan nilai maksimum Risk Assets Ratio 0,24252 pada PT Bank Windu Kentjana. Nilai minimum untuk Capital Adequacy Ratio 0,00552 adalah pada PT Bank Eksekutif Internasional, sedangkan nilai maksimum Capital Adequacy Ratio 0,30199 pada PT Bank Swadesi Tbk. Nilai minimum untuk Net Profit Margin 0,53424 adalah pada PT Bank Kesawan Tbk, sedangkan nilai maksimum Net Profit Margin 1,87433 pada PT Bank Agroniaga Tbk. Nilai minimum Return On Equity -0,36305 adalah pada PT Bank Eksekutif Internasional, sedangkan nilai maksimum Return On Equity 0,24812 pada PT Bank Central Asia Tbk.
C. PENGUJIAN NORMALITAS DATA Uji normalitas data bertujuan untuk menguji kenormalan distribusi variabel dependen dan variabel independen. Uji normalitas dalam penelitian ini menggunakan uji statistik Kolmogorov Smirnov. Kriteria yang digunakan adalah dengan membandingkan ρ-value yang diperoleh dengan taraf signifikansi yang telah ditetapkan, yaitu sebesar 5%. Apabila ρ-value > nilai signifikansi maka data terdistribusi normal. Hasil pengujian normalitas data adalah sebagai berikut :
liii
Tabel IV.2 Uji Kolmogorov-Smirnov
Model
Z
Unstandardized residual
0,840
Probability (р) 0,481
Kriteria
Kesimpulan
р >α (0,05)
Data berdistribusi normal
Sumber. data sekunder diolah 2010
Dari tabel diatas diketahui bahwa nilai signifikansi atau probabilitas > 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel penelitian mempunyai sebaran data berdistribusi normal dan terpenuhilah asumsi normalitas.
D. PENGUJIAN ASUMSI KLASIK Pemenuhan asumsi klasik ini dimaksudkan agar variabel independen sebagai estimator atas variabel dependen tidak bias. Untuk mendeteksi adanya penyimpangan asumsi klasik dilakukan pengujian sebagai berikut : 1. Uji Multikolinearitas Multikolinearitas adalah adanya hubungan yang sempurna antara semua atau beberapa variabel bebas dalam model regresi. Jika diantara variabel bebas terdapat multikolinearitas sempurna, akibatnya penaksirpenaksir kuadrat terkecil tidak bisa ditentukan. Multikolinearitas digunakan untuk menunjukkan adanya hubungan linier diantara dua variabel
bebas
atau
lebih
dalam
model
regresi.
Penggunaan
multikolinearitas di sini dimaksudkan untuk menunjukkan adanya derajat kolinearitas yang tinggi diantara variabel bebas. Adanya multikolinieritas dapat dilihat dari tolerance value atau variance inflation factor (VIF).
liv
Batas dari tolerance value adalah 0,1 sehingga apabila tolerance value dibawah 0,1 maka terjadi multikolinieritas. Sedangkan variance tolerance factor (VIF) merupakan kebalikan dari tolerance value, karena VIF = 1/tolerance. Batas VIF adalah 10 jika nilai VIF diatas 10 maka terjadi multikolinieritas
(Ghozali,
2001:
56).
Adapun
hasil
pengujian
multikolinearitas adalah sebagai berikut : Tabel IV.3 Hasil Pengujian Multikolinearitas
No 1
Variabel Quick Ratio
Assets to Loan Ratio 2 Primary Ratio 3 Risk Assets Ratio 4 Capital Adequacy Ratio 5 Net Profit Margin 6 Return On Equity 7 Sumber: data primer diolah, 2010 Berdasarkan
hasil
pengujian
Collinearity Statistics Tolerance VIF 0,839 1,192 0,575 1,739 0,142 7,033 0,291 3,441 0,229 4,368 0,849 1,177 0,833 1,200
multikolinearitas
dengan
menggunakan bantuan program komputer SPSS 15.0 for windows diperoleh nilai tolerance pada masing-masing variabel lebih besar dari 0,1 dan nilai VIF yang lebih kecil dari 10. Sehingga menunjukkan bahwa model regresi tidak terdapat permasalahan multikolinearitas.
lv
2. Uji Autokorelasi Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada problem autokorelasi. Selengkapnya hasil analisis dapat dilihat pada tabel di bawah ini : Tabel IV.4 Hasil Uji Autokorelasi Model
d
dl
Du
Keterangan
Regresi
1,726
1,38
1,77
Tidak ada kepastian adanya autokorelasi
Sumber: data sekunder diolah 2010
Berdasarkan hasil pengujian autokorelasi, nilai Durbin Watson dalam model regresi dalam penelitian ini adalah sebesar 1,726, sedangkan nilai dl adalah sebesar 1,38 dan nilai du adalah sebesar 1,77. Kriteria pengujian autokorelasi yaitu : a. Jika 0 < d < dl, maka terjadi autokorelasi positif. Berdasarkan hasil pengujian maka 0 < 1,726 > 1,38. b. Jika dl < d < du, maka tidak ada kepastian terjadi autokorelasi atau tidak. Berdasarkan hasil pengujian maka 1,38 < 1,726 < 1,77. c. Jika 4-dl < d < 4, maka terjadi autokorelasi negatif. Berdasarkan hasil pengujian maka 2,62 > 1,726 < 4.
lvi
d. Jika 4-du < d < 4-dl, maka tidak ada kepastian terjadi autokorelasi atau tidak. Berdasarkan hasil pengujian maka 2,23 > 1,726 < 2,62. e. Jika du < d < 4-du, maka tidak terjadi autokorelasi positif maupun negatif. Berdasarkan hasil pengujian maka 1,77 > 1,726 < 2,33. Berdasarkan hasil uji kriteria autokorelasi maka data terletak pada batas tidak ada kepastian terjadinya autokorelasi atau tidak. Maka dapat disimpulkan bahwa data tidak mengalami masalah autokorelasi. 3. Uji heteroskedastisitas Pengertian heteroskedastisitas adalah apabila residual yang diamati tidak memiliki varian yang
kesalahan atau konstan. Kondisi
heteroskedastisitas sering terjadi pada data cross section, atau data yang diambil dari beberapa responden pada suatu waktu tertentu. Untuk mendeteksi masalah heteroskedastisitas dapat digunakan uji Glejser, Uji Glejser dilakukan dengan meregresikan variabel-variabel bebas terhadap nilai absolut residualnya. Sebagai pengertian dasar, residual adalah selisih antara nilai observasi dengan nilai prediksi; dan absolut adalah nilai mutlaknya, dengan ketentuan apabila nilai thitung < ttabel
atau nilai
probabilitas > 0,05 (5%) maka data tidak ada masalah (tidak mengalami) heteroskedastisitas.
lvii
Tabel IV.5 Rangkuman Hasil Uji Heterokedastisitas
Unstandardized Coefficients Model 1
(Constant)
B -.176
Std. Error .636
Quick Ratio
11.299
6.682
1.070
.912
Primary Ratio
-.717
Risk Assets Ratio
2.563
Assets to Loan Ratio
Capital Adequacy Ratio
Standardized Coefficients Beta
t -.277
Sig. .783
.249
1.691
.097
.209
1.174
.246
6.945
-.037
-.103
.918
3.499
.183
.733
.467
-1.492
3.300
-.127
-.452
.653
Net Profit Margin
.161
.286
.083
.565
.575
Return On Equity
.496
.981
.075
.506
.615
a. Dependent Variable: AbsolutResidu
Sumber : data sekunder diolah 2010 Hasil uji heteroskedastisitas yang telah dilakukan pengolahan data dengan bantuan SPSS pada tabel di atas, maka diketahui bahwa hasil nilai dari ketujuh variabel atau instrumen yang diteliti tidak ada yang memiliki nilai probabilitas < 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa dalam model regresi ini standar error (e) tidak mengalami gejala heteroskedastisitas.
E. PENGUJIAN HIPOTESIS Pengujian hipotesis merupakan suatu pengujian yang bertujuan untuk membuktikan hipotesis-hipotesis yang diajukan dalam penelitian. Hipotesis yang diajukan adalah bahwa Diduga kinerja keuangan perbankan berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta nasional Non Devisa yang go public dan Diduga terdapat perbedaan kinerja keuangan perbankan diantara kelompok Bank Umum lviii
Swasta Nasional Devisa dan Bank umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Adapun pengujian yang digunakan untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Pengujian Koefisien Regresi Simultan (Uji F) Uji statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel bebas yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel terikat/dependen (Ghozali, 2001: 41). Adapun hasil pengujiannya adalah sebagai berikut: Tabel IV.6 Uji Anova
Model Regression Residual total
Sum of squares 75,465
Df
70,761 146,226
49 56
7
Mean square 10,781
F
Sig.
7,465
.000
1,444
Sumber. data sekunder diolah 2010
a. Hipotesis Ho : b1 = b 2 = b 3 = b4 = b5 = b6 = b7 = 0 Artinya variabel Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequancy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity secara bersama-sama tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
lix
H1 : b1 b 2 b 3 b4 b 5 b 6 b7 0 Artinya variabel Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequancy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. b. Menentukan level of significant Untuk mengetahui apakah variabel independen secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen maka digunakan level of significant, = 0,05 sehingga diperoleh Ftabel: Ftabel
= ; k-1; n-k = 0,05; 8-1; 57-8 = 0,05; 7; 49 = 2,25
c. Kriteria Pengujian
Daerah Terima
Daerah Tolak
2,25
Ho diterima apabila Fhitung < 2,25 Ho ditolak apabila Fhitung > 2,25
lx
d. Hasil Fhitung Hasil perhitungan nilai Fhitung yang dilakukan dengan bantuan program SPSS 15.0 for windows adalah 7,465. e. Kesimpulan Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh Fhitung 7,465 > 2,25 sehingga Ho ditolak, artinya variabel Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequancy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity secara bersama-sama berpengaruh positif dan signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. 2. Pengujian ketepatan Perkiraan (Uji R2) Koefisien determinasi (R²) digunakan untuk menunjukkan sampai seberapa besar variasi variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel-variabel independen yang ada dalam model (Ghozali, 2001: 42). Berdasarkan Hasil perhitungan koefisien determinasi diperoleh nilai R2 sebesar 0,447. Hal ini berarti bahwa variabel Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity dapat menjelaskan tentang penyebab ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public sebesar 44,7%, sedangkan sisanya sebesar 55,3% dapat dijelaskan oleh variabel yang lain di luar model penelitian.
lxi
3. Pengujian Regresi Parsial (Uji t) Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel penjelas/independen secara individual dalam menerangkan variabel dependen (Ghozali, 2006: 40). Adapun hasil perhitungannya adalah sebagai berikut : Tabel IV.7 Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda
Variabel Coefficient (Constant) 12,708 Quick Ratio 34,181 Assets to Loan 1,200 Ratio Primary Ratio 1,012 Risk Assets Ratio 5,840 Capital Adequacy -12,334 Ratio Net Profit Margin 1,580 Return On Equity 9,626 Sumber: data primer diolah, 2010
Beta
thitung
р
0,296 0,092
2,731 0,703
0,009 0,486
0,021 0,164 -0,414
0,078 0,891 -1,995
0,938 0,377 0,052
0,318 0,570
2,951 5,236
0,005 0,000
a. Quick Ratio (X1) 1) Hipotesis Ho : b1 = 0, artinya variabel Quick Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi. H1 : b1 0, artinya variabel Quick Ratio berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit.
lxii
2) Menentukan level of significant. Untuk mengetahui tingkat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial thitung dibandingkan dengan ttabel, dengan level of significant, = 0,05 diperoleh ttabel: ttabel
= /2; n-k-1 = 0,05/2; 57-7-1 = 0,025; 49 = 2,010
3) Kriteria Pengujian
Daerah Tolak
Daerah Terima
Daerah Tolak
-2,010 2,010 Ho diterima apabila: -2,010 thitung 2,010 Ho ditolak apabila: thitung > 2,010 atau thitung < -2,010 4) Hasil Perhitungan Hasil perhitungan yang dilakukan dengan bantuan SPSS 15.0 for windows diperoleh thitung sebesar 2,731. 5) Kesimpulan Hasil perhitungan untuk variabel Quick Ratio diperoleh nilai thitung sebesar 2,731 > 2,010 sehingga Ho ditolak, artinya Quick Ratio berpengaruh secara signifikan terhadap ekspansi kredit Bank
lxiii
Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Pengujian ini bisa juga dilakukan dengan membandingkan nilai sigifikansi dengan α = 0,05 %. Nilai signifikansi Quick Ratio sebesar 0,009 < 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa Quick Ratio berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. b. Assets to Loan Ratio (X2) 1) Hipotesis Ho : b1 = 0, artinya variabel Assets to Loan Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. H1 : b1 0, artinya variabel Assets to Loan Ratio berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. 2) Menentukan level of significant. Untuk mengetahui tingkat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial thitung dibandingkan dengan ttabel, dengan level of significant, = 0,05 diperoleh ttabel: ttabel
= /2; n-k-1 = 0,05/2; 57-7-1 = 0,025; 49 = 2,010
lxiv
lxv
3) Kriteria Pengujian
Daerah Tolak
Daerah Terima
-2,010 Ho diterima apabila: -2,010 thitung 2,010
Daerah Tolak
2,010
Ho ditolak apabila: thitung > 2,010 atau thitung < -2,010 4) Hasil Perhitungan Hasil perhitungan yang dilakukan dengan bantuan SPSS 15.0 for windows diperoleh thitung sebesar 0,703. 5) Kesimpulan Hasil perhitungan untuk variabel Assets to Loan Ratio diperoleh nilai thitung sebesar 0,703 < 2,010 sehingga Ho diterima, artinya variabel Assets to Loan Ratio tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Pengujian ini bisa juga dilakukan dengan membandingkan nilai sigifikansi dengan α = 0,05 %. Nilai signifikansi Assets to Loan Ratio sebesar 0,486 > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa Assets to Loan Ratio tidak berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
lxvi
c. Primary Ratio (X3) 1) Hipotesis Ho : b1 = 0, artinya variabel Primary Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. H1 : b1 0, artinya variabel Primary Ratio berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. 2) Menentukan level of significant. Untuk mengetahui tingkat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial thitung dibandingkan dengan ttabel, dengan level of significant, = 0,05 diperoleh ttabel : ttabel
= /2; n-k-1 = 0,05/2; 57-7-1 = 0,025; 49 = 2,010
3) Kriteria Pengujian
Daerah Tolak
Daerah Terima
-2,010 Ho diterima apabila: -2,010 thitung 2,010
Daerah Tolak
2,010
Ho ditolak apabila: thitung > 2,010 atau thitung < -2,010 4) Hasil Perhitungan
lxvii
Hasil perhitungan yang dilakukan dengan bantuan SPSS 15.0 for windows diperoleh thitung sebesar 0,078. 5) Kesimpulan Hasil perhitungan untuk variabel Primary Ratio diperoleh nilai thitung sebesar 0,078 < 2,010 sehingga Ho diterima, artinya variabel Primary Ratio tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Pengujian ini bisa juga dilakukan dengan membandingkan nilai sigifikansi dengan α = 0,05 %. Nilai signifikansi Primary Ratio sebesar 0,938 > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa Primary Ratio tidak berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. d. Risk Assets Ratio (X4) 1) Hipotesis Ho : b1 = 0, artinya variabel Risk Assets Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. H1 : b1 0, artinya variabel Risk Assets Ratio berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. 2) Menentukan level of significant.
lxviii
Untuk mengetahui tingkat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial thitung dibandingkan dengan ttabel, dengan level of significant, = 0,05 diperoleh ttabel:
lxix
ttabel
= /2; n-k-1 = 0,05/2; 57-7-1 = 0,025; 49 = 2,010
3) Kriteria Pengujian
Daerah Tolak
Daerah Terima
-2,010
Daerah Tolak
2,010
Ho diterima apabila: -2,010 thitung 2,010 Ho ditolak apabila: thitung > 2,010 atau thitung < -2,010 4) Hasil Perhitungan Hasil perhitungan yang dilakukan dengan bantuan SPSS 15.0 for windows diperoleh thitung sebesar 0,891. 5) Kesimpulan Hasil perhitungan untuk variabel Risk Assets Ratio diperoleh nilai thitung sebesar 0,891 < 2,010 sehingga Ho diterima, artinya variabel Risk Assets Ratio tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Pengujian ini bisa juga dilakukan dengan membandingkan nilai sigifikansi dengan α = 0,05 %. Nilai signifikansi Risk Assets Ratio
lxx
sebesar 0,377 > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa Risk Assets Ratio tidak berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. e. Capital Adequacy Ratio (X5) 1) Hipotesis Ho : b1 = 0, artinya variabel Capital Adequacy Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. H1 : b1 0, artinya variabel Capital Adequacy Ratio berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. 2) Menentukan level of significant. Untuk mengetahui tingkat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial thitung dibandingkan dengan ttabel, dengan level of significant, = 0,05 diperoleh ttabel: ttabel
= /2; n-k-1 = 0,05/2; 57-7-1 = 0,025; 48 = 2,010
3) Kriteria Pengujian
Daerah Tolak
Daerah Terima
-2,010
Daerah Tolak
2,010 lxxi
Ho diterima apabila: -2,010 thitung 2,010 Ho ditolak apabila: thitung > 2,010 atau thitung < -2,010 4) Hasil Perhitungan Hasil perhitungan yang dilakukan dengan bantuan SPSS 15.0 for windows diperoleh thitung sebesar -1,995. 5) Kesimpulan Hasil perhitungan untuk variabel Capital Adequacy Ratio diperoleh nilai thitung sebesar -1,995 < -2,010 sehingga Ho diterima, artinya variabel Capital Adequacy Ratio tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Pengujian ini bisa juga dilakukan dengan membandingkan nilai sigifikansi dengan α = 0,05 %. Akan tetapi pada tingkat signifikansi 0,10 (taraf signifikansi 10%) Capital Adequacy Ratio berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Nilai signifikansi Capital Adequacy Ratio sebesar 0,052 < 0,10, maka dapat disimpulkan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
lxxii
f. Net Profit Margin (X6) 1) Hipotesis Ho : b1 = 0, artinya variabel Net Profit Margin tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. H1 : b1 0, artinya variabel Net Profit Margin berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. 2) Menentukan level of significant. Untuk mengetahui tingkat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial thitung dibandingkan dengan ttabel, dengan level of significant, = 0,05 diperoleh ttabel: ttabel
= /2; n-k-1 = 0,05/2; 57-7-1 = 0,025; 49 = 2,010
3) Kriteria Pengujian
Daerah Tolak
Daerah Terima
Daerah Tolak
-2,010 2,010 Ho diterima apabila: -2,010 thitung 2,010 Ho ditolak apabila: thitung > 2,010 atau thitung < -2,010 lxxiii
4) Hasil Perhitungan Hasil perhitungan yang dilakukan dengan bantuan SPSS 15.0 for windows diperoleh thitung sebesar 2,951. 5) Kesimpulan Hasil perhitungan untuk variabel Net Profit Margin diperoleh nilai thitung sebesar 2,951 > 2,010 sehingga Ho ditolak, artinya variabel Net Profit Margin berpengaruh secara signifikan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Pengujian ini bisa juga dilakukan dengan membandingkan nilai sigifikansi dengan α = 0,05 %. Nilai signifikansi Net Profit Margin sebesar 0,005 , maka dapat disimpulkan bahwa Net Profit Margin berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. g. Return On Equity (X7) 1) Hipotesis Ho : b1 = 0, artinya variabel Return On Equity tidak berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. H1 : b1 0, artinya variabel Return On Equity berpengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit. 2) Menentukan level of significant.
lxxiv
Untuk mengetahui tingkat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial thitung dibandingkan dengan ttabel, dengan level of significant, = 0,05 diperoleh ttabel: ttabel
= /2; n-k-1 = 0,05/2; 57-7-1 = 0,025; 49 = 2,010
3) Kriteria Pengujian
Daerah Tolak
Daerah Terima
-2,010
Daerah Tolak
2,010
Ho diterima apabila: -2,010 thitung 2,010 Ho ditolak apabila: thitung > 2,010 atau thitung < -2,010 4) Hasil Perhitungan Hasil perhitungan yang dilakukan dengan bantuan SPSS 15.0 for windows diperoleh thitung sebesar 5,236. 5) Kesimpulan Hasil perhitungan untuk variabel Return On Equity diperoleh nilai thitung sebesar 5,236 > 2,010 sehingga Ho ditolak, artinya variabel Return On Equity berpengaruh secara signifikan terhadap ekspansi
lxxv
kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Pengujian ini bisa juga dilakukan dengan membandingkan nilai sigifikansi dengan α = 0,05 %. Nilai signifikansi Return On Equity sebesar 0,000 < 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa Return On Equity berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. 4. Uji Beda Pengujian ini bertujuan untuk membedakan kinerja keuangan antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Karena sampel Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa kurang dari 30, maka uji beda dalam uji beda ini pengujian non parametrik yaitu Mann Whitney Test. Hasil pengujian selengkapnya akan disajikan pada tabel di bawah ini : Tabel IV.8 Hasil Uji Mann Whitney Test Non Parametrik Variabel
Zhitung
р-value
Keterangan
Quick Ratio
-1,050
0,294
Tidak terdapat perbedaan
Assets to Loan Ratio
-0,700
0,484
Tidak terdapat perbedaan
Primary Ratio
-0,438
0,662
Tidak terdapat perbedaan
Risk Assets Ratio
-0,897
0,370
Tidak terdapat perbedaan
lxxvi
Capital Adequacy Ratio
-1,094
0,274
Tidak terdapat perbedaan
Return On Equity
-0,788
0,431
Tidak ada perbedaaan
Net Profit Margin
-0,153
0,878
Tidak terdapat perbedaan
Sumber : data sekunder diolah, 2010 Hasil seluruh variabel yaitu Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Return On Equity, dan Net Profit Margin menggunakan uji Mann Whitney Test menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja keuangan antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public, hal tersebut dapat dilihat pada hasil pengujian yang diperoleh nilai probabilitas seluruh variabel dalam penelitian > 0,05.
F. PEMBAHASAN Berdasarkan hasil penelitian tentang pengaruh kinerja keuangan perbankan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public diperoleh hasil-hasil untuk bahan pembahasan adalah hal-hal sebagai berikut: Hasil uji normalitas menunjukkan bahwa nilai signifikansi atau probabilitas sebesar 0,481, sedangkan kriteria uji normalitas adalah p > α (0,05), sehingga nilai signifikansi > 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel penelitian mempunyai sebaran data berdistribusi normal
lxxvii
dan terpenuhilah asumsi normalitas. Hasil uji multikolinearitas menunjukkan bahwa seluruh variabel penelitian tidak mengalami gejala multikolinieritas, karena seluruh variabel memiliki nilai tolerance diatas 0,1 dan VIF < 10. Hasil uji autokorelasi menunjukkan bahwa nilai Durbin Watson dalam penelitian ini sebesar 1,726, sedangkan nilai dl adalah sebesar 1,38 dan nilai du adalah sebesar 1,77. Berdasarkan hasil uji kriteria autokorelasi maka data terletak antara batas tidak ada kepastian terjadinya autokorelasi atau tidak. Maka dapat disimpulkan bahwa data tidak mengalami masalah autokorelasi. Hasil uji
heteroskedastisitas
menunjukkan
bahwa
dari
seluruh
variabel
menunjukkan nilai probabilitas > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel tidak mengalami gejala heteroskedastisitas. Hasil uji individu dengan menggunakan uji t didapatkan bahwa hanya ada empat variabel yaitu Quick Ratio yang memiliki nilai probabilitas sebesar 0,009, Net Profit Margin yang memiliki nilai probabilitas sebesar 0,005, dan Return on Equity yang memiliki nilai probabilitas sebesar 0,000 yang memenuhi kriteria nilai probabilitas < α (5%), serta Capital Adequacy Ratio yang memiliki nilai probabilitas sebesar 0,052 yang memiliki kriteria nilai probabilitas < α (10%) sehingga empat variabel ini secara signifikan berpengaruh terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public, hal ini menunjukkan bahwa variabel-variabel tersebut sudah baik dilaksanakan, untuk variabel yang tidak signifikan karena nilai probabilitas > α (5%) adalah
lxxviii
variabel Assets to Loan Ratio yang memiliki nilai probabilitas sebesar 0,486, Primary Ratio yang memiliki nilai probabilitas sebesar 0,938, Risk Assets Ratio yang memiliki nilai probabilitas sebesar 0,37. Pada variabel yang tidak signifikan ini menunjukkan ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public kurang optimal dalam pelaksanaannya sehingga variabel tersebut tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ekspansi kredit. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh
Nur Saadah, Dewi (2010) juga
menyatakan bahwa CAR, NPL, ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR, dan GWM pada tahun 2003, 2004 dan keseluruhan tahun 2003 dan 2004 secara serentak mempunyai pengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit Bank umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa. Nilai koefisien regresi yang terbesar adalah pada variabel Quick Ratio yaitu sebesar 34,181, sehingga variabel ini diposisikan sebagai variabel yang mempunyai pengaruh yang paling besar terhadap tinggi rendahnya ekspansi kredit, variabel Return On Equity memiliki koefisien regresi sebesar 9,626, variabel Risk Assets Ratio memiliki koefisien regresi sebesar 5,840, variabel Net Profit Margin memiliki koefisien regresi sebesar 1,580, variabel Assets to Loan Ratio memiliki koefisien Regresi sebesar 1,200, variabel Primary Ratio memiliki koefisien regresi sebesar 1,012, dan variabel Capital Adequacy Ratio memiliki koefisien Regresi sebesar – 12,334 yang juga berpengaruh terhadap tinggi rendahnya ekspansi kredit.
lxxix
Meskipun berdasarkan hasil uji t variabel yang signifikan berpengaruh terhadap ekspansi kredit adalah empat variabel saja yaitu Quick Ratio, Capital adequacy Ratio, Net Profit Margin, dan Return on Equity, namun untuk uji secara serentak dengan menggunakan uji F menunjukkan bahwa Fhitung > Ftabel, yaitu 7,465 > 2,25 maka dapat disimpulkan bahwa semua variabel mampu secara bersama-sama berpengaruh positif dan signifikan terhadap ekspansi kredit Bank umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Safitri, Anna (2010) yang menyatakan bahwa Rasio utang yang diwakili oleh Debt to Total Assets Ratio, Rasio likuiditas yang diwakili oleh Quick Ratio, dan Rasio Profitabilitas yang diwakili oleh Net Profit Margin dan Return On Investment berpengaruh secara simultan terhadap penyaluran kredit modal kerja. Selain itu penelitian yang dilakukan oleh Nur Saadah, Dewi (2010) juga menyatakan bahwa CAR, NPL, ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR, dan GWM pada tahun 2003, 2004 dan keseluruhan tahun 2003 dan 2004 secara serentak mempunyai pengaruh signifikan terhadap ekspansi kredit Bank umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa. Berdasarkan uji Ketepatan Perkiraan (R2) menunjukkan hasil perhitungan koefisien determinasi diperoleh nilai R2 sebesar 0,447. Hal ini menunjukkan bahwa variabel Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, dan
lxxx
Return On Equity dapat menjelaskan tentang penyebab ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public sebesar 44,7%, sedangkan sisanya sebesar 55,3% dapat dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian. Berdasarkan uji beda menggunakan uji non parametrik karena jumlah sampel Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public kurang dari 30 menggunakan Uji Mann Whitney Test yaitu variabel Quick Ratio yang memiliki nilai probabilitas 0,294, Assets to Loan Ratio yang memiliki nilai probabilitas 0,484, Primary Ratio yang memiliki niali probabilitas 0,662, Risk Assets Ratio yang memiliki nilai probabilitas 0,370, Capital Adequacy Ratio yang memiliki nilai probabilitas 0,274, Net Profit Margin yang memiliki nilai probabilitas 0,878 dan Return On Equity yang memiliki nilai probabilitas 0,431. Dari seluruh variabel dalam penelitian memiliki nilai probabilitas > 0,05 sehingga dari hasil uji beda menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan kinerja keuangan perbankan yang signifikan antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta nasional Non Devisa yang go public yang diwakili oleh 7 rasio yaitu Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Return Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin dan Return On Equity. Hasil-hasil tersebut sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Ika Lestari, Maharani & Toto Sugiharto (2007) yang menyatakan bahwa pada tahun 2002-2006 perbedaan kinerja antara Bank Devisa dan Bank Non Devisa
lxxxi
setelah krisis ekonomi tidak signifikan. Hasil ini juga sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Febryani, Anita & Rahadian Zulfadin (2003) yang menyatakan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa jika dilihat dari variabel Return On Equity dan Return On Assets, perbedaan kinerja terlihat nyata jika dilihat dari variabel Loan to Deposit Ratio. Hasil uji beda menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja yang signifikan antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Hal ini dapat dijelaskan bahwa Bank Umum Swasta Nasional Devisa memiliki kuantitas ekspansi kredit yang tinggi, tetapi jumlah nasabahnya kecil. Sedangkan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa memiliki kuantitas ekspansi kredit yang kecil, tetapi jumlah nasabahnya banyak. Jadi walaupun berbeda prakteknya, tetapi nilai yang diperoleh sama. Maka dapat disimpulkan tidak terdapat perbedaan kinerja keuangan antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
lxxxii
BAB V PENUTUP
1. KESIMPULAN Berdasarkan hasil penelitian tentang pengaruh kinerja keuangan perbankan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public dapat ditarik kesimpulan:
lxxxiii
1. Rasio Kinerja Keuangan yang berpengaruh secara parsial terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public adalah Quick Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity. Rasio Kinerja Keuangan yang berpengaruh secara simultan terhadap ekspansi kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public adalah Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequacy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity. 2. Tidak terdapat perbedaan kinerja keuangan yang signifikan antara Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
lxxxiv
2. KETERBATASAN PENELITIAN Dalam penelitian ini peneliti sedapat mungkin melakukan yang terbaik namun demikian terdapat juga berbagai keterbatasan sebagai kendala yang penulis temui selama melakukan penelitian antara lain adalah sebagai berikut: 1. Sampel penelitian ini hanya terbatas pada 57 Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public. Bagi penelitian selanjutnya bisa menambahkan sampel penelitian. 2. Variabel penelitian ini hanya terbatas pada Quick Ratio, Assets to Loan Ratio, Primary Ratio, Risk Assets Ratio, Capital Adequancy Ratio, Net Profit Margin, dan Return On Equity, sementara masih banyaknya faktor lain yang mampu mempengaruhi ekspansi kredit. Bagi penelitian selanjutnya diharapkan mencari faktor-faktor lain yang mampu meningkatkan ekspansi kredit pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public.
3. IMPLIKASI 1. Bagi Bank Umum Swasta Nasional Devisa dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa yang go public dapat digunakan untuk meningkatkan kinerja keuangannya dengan memperhatikan aspek-aspek strategistrategi pemasaran yang dapat diterapkan bagi perusahaan perbankan antara lain : Strategi Produk, strategi harga, strategi lokasi dan lay out,
lxxxv
dan strategi promosi. Sedangkan untuk variabel-variabel yang tidak signifikan untuk dapat lebih meningkatkan pelaksanaan keuangan agar pencapaian ekspansi kredit bisa tercapai secara optimal. 2. Bagi pengelola bisnis perbankan digunakan untuk meningkatkan ekspansi kredit dengan memberikan inovasi baru pada perluasan kredit, yang dilakukan melalui penetrasi pada segmen pasar potensial yang ada terutama segmen usaha kecil, mikro dan konsumer, sehingga dapat mencapai tingkat ekspansi kredit yang tinggi yang memberikan tambahan keuntungan bagi pihak pengelola perbankan. 3. Para investor maupun calon investor harus lebih cermat dalam mengambil keputusan investasi. Selain menggunakan analisa keuangan, investor juga harus melihat prospek dan kelanjutan bisnis yang bersangkutan di masa depan, sehingga dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam berinvestasi.
lxxxvi
DAFTAR PUSTAKA
Awaluddin. (2006). “Pengaruh Rasio Keuangan Perbankan Terhadap Kredit Yang Disalurkan Bank Pembangunan Daerah”. Skripsi, Fakultas Ekonomi, Universitas Sebelas Maret.
Suharsimi, Arikunto. (2002). Metode Penelitian. Rineka Cipta : Jakarta
Beerger, Allen and Robert De young. (1997). Problem loans & cost Efficiency In Commercial Bank ; Journal of Banking & Finance, Vol. 21
Brigham, Eugene (2001) Financial Management Theory and Practice. Orlando, FL : The Dryden Press.
Budi Santoso, Totok & Sigit Triandaru. (2006). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Edisi kedua. Salemba Empat : Jakarta.
Febryani, Anita & Rahardian Zulfadin. (2003). Analisis Kinerja Bank devisa Dan Bank Non Devisa Di Indonesia. Kajian Ekonomi dan Keuangan. Vol. 7, No.4, Desember.
Gujarati, Damodar. 2003. Basic Econometrics. Mc Graw Hill : New York
Ghozali, Imam. 2005. Analisis multivariate dengan Program SPSS. Edisi ketiga. Badan Penerbit Universitas Diponegoro : Semarang.
Ika Lestari, Maharani & Toto Sugiharto. (2007). Kinerja Bank Devisa Dan Bank non Devisa dan Faktor- faktor Yang Memengaruhinya. Proceeding PESAT (Psikologi, Ekonomi, Sastra, Arsitektur & Sipil) Universitas Gunadarma. Vol 2, Agustus.
lxxxvii
Institute for Economic and Financial Research. Indonesian Capital Market Directory. 2006, 2007, 2008. Jakarta
Kasmir. (2004). Manajemen Perbankan. PT. Raja Grafindo Persada : Jakarta.
Munawir, (2004). Analisis Informasi Keuangan. Penerbit Liberty : Yogyakarta.
Nur Sa’adah, Dewi. (2009). “Analisis Rasio CAMEL Terhadap Ekspansi Kredit Bank Umum Swasta Nasional Devisa Dan Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa”. Skripsi, Fakultas Ekonomi, Universitas Sebelas Maret.
Rosdiana, Eka & Sri Handayani. (2007). “Peta Persaingan 11 Bank Papan Atas”. Economic Review. No.209. September 2007
Santoso, Edi. (2004). “Pengaruh Faktor Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Ekspansi kredit Perbankan Di Indonesia”. Skripsi, Fakultas Ekonomi, universitas Sebelas Maret
Siddiqui, Anjum (2008). “Financial Contracts, Risk and Performance of Islamic Banking : Managerial Finance, Vol. 34, No. 10, pp 680 – 694.
Sekaran, Uma. (2003). Research Methode For Business : A Skill Building Approach. New York : John Willey & Sons, Inc, 2rd edition.
Suyatno, Thomas. (2003). Dasar – dasar Perkreditan. PT. Gramedia Pustaka Utama : Jakarta
www.bi.go.id
www.wikipedia.com
lxxxviii
www.emeraldinsight.com
lxxxix
