Penerapan Intergrated Corporate Risk Management (ICRM) di Dunia Usaha

Penerapan Intergrated Corporate Risk Management (ICRM) di Dunia Usaha Bramantyo Djohanputro, PhD [email protected] [email protected] Blog: www.bram39.wordpress.com

Kinerja, pertumbuhan, dan risiko Î Nilai perusahaan Peran Eksekutif Kinerja Keuangan

Pertumbuhan Keuangan

Pengelolaan Risiko

Economic Profit Free Cash Flow

FCF (1 + g ) Wealth = CoC − g

Growth of Ec Profit Growth of FCF Persepsi PS Persepsi Perush

CoC (Biaya Modal) Biaya Ekuitas Biaya Manajemen Risiko Korporat-2 Pinjaman

Program ICRM Catatan: sebagian orang menyebutnya ERM, Enterprise Risk Management

1. ICRM Awareness Program 2. ICRM Governance Design Program 3. ICRM Implementation Program Risk identification Risk Monitoring and Control

Risk Mitigation Model

Risk Measurement

Risk Mapping

4. ICRM Infrastructure Support Program Manajemen Risiko Korporat-3

Manfaat secara korporat „ Tercapainya target perusahaan (laba, harga

saham, dan lainnya) „ Terpenuhinya tuntutan pihak-pihak

bekepentingan (stakeholders) „ Tercapainya atau meningkatnya daya saing

atau kemampuan berkompetisi perusahaan dibandingkan pesaing Manajemen Risiko Korporat-4

Manfaat bagi konsumen „ Terpenuhinya kebutuhan konsumen sesuai

dengan atau bahkan lebih dari yang dijanjikan „ Konsumen akan melakukan pembelian ulang „ Konsumen akan menjadi agen pemasaran

yang baik dengan cara penyebaran berita dari mulut ke mulut Manajemen Risiko Korporat-5

Manfaat bagi pemasok „ Mendapat kepastian pembayaran dengan

baik „ Percaya kepada perusahaan Anda dengan

memberi pasokan bahan baku sesuai kebutuhan Anda „ Pemasok lebih bertanggung jawab dengan

memberi pasokan sesuai dengan kebutuhan Anda (dalam hal waktu, jumlah, dan kualitas) Manajemen Risiko Korporat-6

Manfaat bagi kreditur „ Kepastian pembayaran kewajiban (cicilan

dan bunga) „ Kepercayaan dalam memberi pinjaman

berikutnya „ Kemudahan dalam akses pendanaan

Manajemen Risiko Korporat-7

Manfaat bagi karyawan „ Ketenangan bekerja „ Meningkatnya produktivitas „ Rendahnya tingkat perputaran karyawan

(turnover)

Manajemen Risiko Korporat-8

Proses manajemen risiko Identifikasi risiko

5

Pengawasan dan pengendalian risiko

4

Model pengelolaan risiko

1

Pengukuran risiko

2

Pemetaan risiko 3 Manajemen Risiko Korporat-9

Tahap identifikasi risiko „ Dihasilkan daftar risiko yang dihadapi

perusahaan „ Dikelompokkannya risiko-risiko tersebut

berdasarkan kriteria tertentu sehingga mudah dalam menindaklanjuti

Manajemen Risiko Korporat-10

Jenis risiko Risiko Korporat

Risiko Strategis

Risiko Manajerial

Risiko Keuangan

Risiko Operasional

Risiko Kejadian

Manajemen Risiko Korporat-11

Jenis risiko Risiko Korporat

Risiko Strategis

Risiko produk Risiko makro ekonomi Risiko makro politik Risiko strategi Risiko LO Risiko Aliansi

Risiko Manajerial

Risiko Keuangan

Risiko Operasional

Risiko pasar Risiko nilai tukar Risiko suku bunga Risiko komoditas Risiko ekuitas

Risiko kredit Risiko likuiditas Risiko LK/ permodalan

Risiko Kejadian

Risiko proses Risiko sistem Risiko SDM Risiko intangible Risiko kompetensi Risiko hubungan

Risiko hukum Risiko reputasi Risiko bencana Risiko lingkungan

Risiko eksternal Manajemen Risiko Korporat-12

Pendekatan Identifikasi Risiko Pendekatan Historis

Pendekatan Subyektif

Pendekatan Benchmark

Pendekatan Pendapat Ahli

-Gunakan pengalaman yang sejenis -Identifikasi risiko yang pernah terjadi -Proyeksikan ke event saat ini -Tetapkan risiko yang bisa terjadi - Analisis situasi yang Anda hadapi -Identifikasi risiko yang bisa terjadi -Proyeksikan ke event saat ini -Tetapkan risiko yang bisa terjadi -Identifikasi institusi lain sebagai benchmark -Identifikasi risiko yang dialami -Proyeksikan ke event saat ini -Tetapkan risiko yang bisa terjadi -Tetapkan beberapa orang sebagai ahli -Wawancara mengenai risiko -Tetapkan risiko yang bisa terjadi Manajemen Risiko Korporat-13

Tahap pengukuran risiko „ Terukurnya tingkat probabilitas risiko yang sudah diidentifikasi „

Beberapa ukuran yang digunakan „ „ „

Persentase probabilitas Kategori: jarang sekali, jarang, agak sering, sering, sangat sering Ukuran lain

„ Terukurnya tingkat dampak atau akibat dari risiko bia benar-

benar terjadi „

Beberapa ukuran dampak „ „ „

Nilai Rupiah Kategori: tidak signfikan, signifikan, moderat, besar, kataspropik Ukuran lain Manajemen Risiko Korporat-14

Tren Risiko Meningkat „ Demonstrasi

„ Polusi

„ Kepuasan Karyawan

„ Kerusakan Lingkungan

„ Kepuasan Pelanggan „ Biaya Tambahan Bisnis „ Perubahan Selera/

Masyarakat

(Costs of Doing Business) „ Penyakit/Kesehatan Manajemen Risiko Korporat-15

5

Model Pengukuran Risiko Secara Kuantitatif 1. Kriteria Probabilitas Risiko a. b. c.

Poisson Binomial Aproksimasi

2. Dampak Risiko a. b. c. d.

Aspek Keuangan Aspek Strategik Aspek Output Dan aspek lainnya

Copyright©PPM Consulting 2008

Manajemen Risiko Korporat-16

16

Kriteria Probabilitas Risiko (1) a.

Probabilitas Risiko Metode Poisson „

Distribusi Poisson berhubungan dengan distribusi dari kejadiankejadian dalam suatu waktu tertentu. Misalnya untuk mengukur tingkat kecelakaan kerja yang terjadi di suatu pabrik selama setahun. Disini peristiwa risikonya adalah kecelakaan kerja sedangkan waktunya adalah satu tahun.

„

Formula Distribusi Poisson adalah sebagai berikut:

Dimana, P (x) μ е x!

Copyright©PPM Consulting 2008

= kemungkinan terjadinya peristiwa x = rata-rata kejadian dalam periode tertentu = 2,718 = faktorial dari x

Manajemen Risiko Korporat-17

17

Kriteria Probabilitas Risiko (2) b.

Probabilitas Risiko Metode Binomial „

Distribusi Binomial adalah banyaknya sukses x dalam n usaha suatu percobaan binomial disebut suatu peubah acak binomial. Distribusi peluang peubah acak binomial x disebut distribusi Binomial dan dinyatakan dengan b (x;n,p). Misalnya suatu kapal dapat berlayar mengangkut muatan sebanyak 8 (delapan) kali. Dalam 8 (delapan) kali berlayar tidak dapat berlayar karena kerusakan kapal 1 (satu) kali.

„

Distribusi binomial dihitung dengan menggunakan formula:

Dimana: x = jumlah kejadian n = banyaknya usaha p = peluang sukses dalam suatu usaha 1-p = peluang terjadinya suatu kegagalan dalam suatu usaha

Copyright©PPM Consulting 2008

Manajemen Risiko Korporat-18

18

Kriteria Probabilitas Risiko (3) c.

Probabilitas Risiko Metode Aproksimasi „

„

Metode aproksimasi digunakan apabila tidak tersedia data masa lalu yang dapat digunakan untuk mengetahui kemungkinan terjadinya sesuatu kejadian. Metode ini memerlukan 3 (tiga) perkiraan kemungkinan (probabilitas) dan diformulasikan dengan pendekatan rata-rata tertimbang. Adapun ketiga nilai kemungkinan tersebut diperoleh dari:

1). Atasan, supervisor atau manajer yang mengerti tentang peristiwa risiko yang diangkat. 2). Karyawan di unit lain yang terkait dengan peristiwa risiko tersebut. 3). Karyawan yang terkait langsung dengan peristiwa risiko tersebut, misal karyawan yang menggunakan peralatan yang rusak. Hasil penilaian ketiga orang ke dalam formula di bawah ini O + 4 dimasukkan M+P untuk mendapatkan nilai probabilitas suatu peristiwa risiko: Probabilitas =

6

Dimana, O = Nilai optimis, nilai tertinggi yang diperoleh. M = Nilai moderat atau nilai tengah. P = Nilai pesimis atau nilai terendah. Copyright©PPM Consulting 2008

Manajemen Risiko Korporat-19

19

Tahap pemetaan risiko „ Diperolehnya susunan prioritas risiko untuk ditangani „ „ „ „

Risiko dengan probabilitas kejadian tinggi dan sekaligus tinggi atau gawat Risiko dengan tingkat probabilitas tinggi tetapi dampak relatif rendah Risiko dengan tingkat probabilitas rendah tetapi dampak tinggi Risiko dengan tingkat probabilitas rendah dan dampak rendah

„ Diperolehnya acuan penanganan risiko berdasarkan

karakteristik risiko „ Ada risiko yang harus dihindari „ Ada risiko yang harus dialihkan ke pihak lain „ Ada risiko yang harus dicegah „ Dal lainnya

Manajemen Risiko Korporat-20

Tahap mitigasi risiko „ Ditetapkannya teknik mitigasi untuk masing-

masing risiko Dihindari „ Dicegah „ Dialihkan „ Disebar „ Dan lainnya „

„ Ditetapkan mekanisme mitigasi Manajemen Risiko Korporat-21

Tahap monitoring dan evaluasi „ Dipastikannya efektivitas teknik-teknik mitigasi yang telah

ditetapkan „ Diubahnya atau disesuaikannya teknik mitigasi yang tidak efektif „ Teridentifikasinya gejala munculnya risiko baru „

Risiko yang tadinya belum teridentifikasi

„ Teridentifikasinya gejala perubahan peta risiko „ „

Risiko yang tadinya dianggap tidak besar, tampaknya menjadi besar, atau sebaliknya Risiko yang tadinya dianggap kecil kemungkinan terjadi, menjadi sangat mungkin terjadi, atau sealiknya

Manajemen Risiko Korporat-22

Software untuk mrndukung penerapan manajemen risiko korporate terintegrasi Masukkan LOGIN Data Master

Input Risiko Navigasi Awal

Copyright©PPM Consulting 2008

Manajemen Risiko Korporat-23

23

Prasyarat Penerapan Manajemen Risiko Korporat

Beberapa prasyarat Dukungan manajemen puncak

Dukungan karyawan

Tertampungnya peran dalam struktur organisasi

Manajemen Risiko Korporat yang Efektif

Tersedianya sistem data/informasi yang memadai

Manajemen Risiko Korporat-25

Sekilas tentang Penulis „ Pendidikan „ S3 dari The University of Birmingham, Inggris „ S2 dari The University of Birmingham, Inggris „ S1 dari Institut Teknologi Bandung, Indonesia „ Karir „ Direktur Keuangan dan PSDM, PPM Manajemen, Jakarta „ Dosen Sekolah Tinggi Manajemen PPM „ Konsultan bidang Keuangan, Risiko, dan Investasi

Manajemen Risiko Korporat-26

Literatur „

Bramantyo Djohanputro, Manajemen Risiko Korporat, Penerbit PPM, 2008

„

Aswath Damodaran, Strategic Risk Taking, Wharton School Publishing: A Framwork for Risk Management, 2008

„

Mahmud, Manajemen Risiko Bank

Manajemen Risiko Korporat-27

Q&A