Přehled realitního trhu v České republice za 1. kvartál 2009 Dokument k diskuzi pro Stavební Fórum, 5. května 2009
Obsah
– Ekonomické faktory – Přehled trhu s kancelářskými prostory – Přehled trhu s maloobchodními prostory – Přehled logistického trhu – Přehled investičního trhu – Názor na příležitosti pro developery a investory
Page 1
Souhrn ekonomických faktorů
Page 2
Česká republika: jako jedna z mála zatím není v recesi, ale...
Čtvrtletní růst HDP v České Republice % 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 Q1 2006
Q2 2006
Q3 2006
Q4 2006
Q1 2007
Q2 2007
Q3 2007
Q4 2007
Q1 2008
Q2 2008
Q3 2008
Q4 2008
Page 3
Klíčové ukazatele jsou mezi nejzdravějšími v regionu střední a východní Evropy…
Zahraniční zadlužení v % HDP
Současný deficit státního rozpočtu v % HDP
CZK/EUR 01.01-27.04.2009
Page 4
A některé povzbudivé vývojové trendy z poslední doby...
Škoda oznamuje zvýšení exportu do Německa Za první čtvrtletí zvýšila Škoda Auto export nových aut do Německa meziročně o jednu třetinu celkem na 36,182 vozů. (HN 15)
Důvěra v Českou ekonomiku roste od února Suhrnný ukazatel důvěry se v dubnu 2009 podruhé od února 2008 zvýšil o 4,2 bodu meziměsíčně. (ČSÚ 27.04.2009)
Hyundai nabírá více zaměstnanců Automobilka Hyundai v Nošovicích si momentálně nemůže stěžovat na nedostaek zakázek. Výrobní linka jede maximálním tempem 66 aut za hodinu. Zatím je v Nošovicích zaměstnáno 1900 lidí, do konce roku by to mělo být o 6 tisíc více. (HN 17)
V březnu zaznamenal hypoteční trh oživení Ačkoli se v prvním čtvrtletí propadl objem nových hypoték na 31 %, v březnu zaznamenal hypoteční trh oživení díky akčním slevám bank – objem poskytnutých hypoték se zvyšoval z 5,6 bil.CZK na 7,5 bil.CZK (MfD A9) Page 5
Přehled trhu s kancelářskými prostory
Snižování poptávky probíhající od 3. kvartálu 2008 vedlo k vyšší míře neobsazenosti (až 10%). Zvláště zajímavá je zvýšená dostupnost na Praze 1 a 8. Při nabídce snižující se mnohem rychleji než poptávka, je pravděpodobné, že tento jev bude krátkodobý. Page 6
Indikátory trhu s kancelářskými prostory
2007
2008
1. kvartál 2009
2.182 mil. m2
2.511 mil. m2
2.577 mil. m2
195,200 m2
260,300 m2
42,300 m2
5.76 %
8.96%
10.04%
19-20 €/m2
21.5-23 €/m2
21.5-23 €/m2
Úroveň nájmů ve vnitřním městě
15-17.5 €/m2
15-17.5 €/m2
15-17.5 €/m2
Úroveň nájmů ve vnějším městě
13-14.50 €/m2
13-15 €/m2
13-15 €/m2
Celková výměra Realizovaná poptávka Míra neobsazenosti Úroveň nájmů v centru
Page 7
Nabídka a míra neobsazenosti
350 000
(%) 14
(m2)
300 000
12
250 000
10
200 000
8
150 000
6
100 000
4
50 000
2
0
0 2005 2006 2007 Annual supply Take-up
2008 2009* Vacancy Rate
Včetně 20,000-25,000 m² prostor pro podnájem a předpokládané roční realizované poptávky 150,000 m² by se míra neobsazenosti měla mírně snížit na 8.8 %
Page 8
Čtvrtletní realizovaná poptávka
80 000
(sq m)
70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Q1 2007
Q2 2007
Q3 2007
Q4 2007
Q1 2008
Q2 2008
Q3 2008
Q4 2008
Q1 2009
Page 9
Realizovaná poptávka 2008
podle sektorů
podle městkých částí Finance/ Banking / Insurance
22%
26%
Professional Services Other Pharmaceutical Public IT
3% 3% 10%
18% 7%
7% 2%
Consumer Goods Telecoms Legal Adv./Media Manufacturing / Construction
7% 13%
3% 13% 2%
4% 3% 30% 24%
Prague 1 Prague 2 Prague 3 Prague 4 Prague 5 Prague 6 Prague 7 Prague 8 Prague 9 Prague 10
Realizovaná poptávka dosáhla 260,300 m2 v 2008 Nejvyšší realizovaná poptávka byla v Praze 4 a Praze 5 Převažující poptávka - Finance/ bankovnictví a pojištění
Page 10
Realizovaná poptávka 1. kvartál 2009
podle sektorů 2%
1% 1%
5% 29%
14%
14% 18% 16%
podle městkých částí IT Professional Services Pharmaceutical Finance/ Banking / Insurance Public Manufacturing / Construction Consumer Goods Adv./Media Other Legal
1% 6% 3%4% 4% 5% 13%
64%
Prague 1 Prague 2 Prague 3 Prague 4 Prague 5 Prague 6 Prague 7 Prague 8 Prague 9 Prague 10
Celková hrubá realizovaná poptávka dosáhla 42,331 m2 v 1. kvartálu 2009; po odečtení renegociací, čistá realizovaná poptávka dosáhla 31,327 m2
Page 11
Nájemné
(EUR/sq m/month)
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00 2000
2001
2002
Prime central rents
2003
2004
2005
2006
2007
2008 2009*
Prime non - central rents
Mírný pokles je očekáván v centrálních oblastech
Page 12
Trh s maloobchodními prostory
Je čas změnit přstup: Od tří L (lokalita, lokalita, lokalita) k segmentaci
Page 13
Indikátory trhu s maloobchodními prostory
Praha
Regiony
900,000 m2
1,574,000 m2
170 €/m2/měsíc
60 €/m2/měsíc
Nájmy v nákupních centrech
60-80 €/m2/měsíc
25-45 €/m2/měsíc
Nájmy v maloobchodních parcích
10-15 €/m2/měsíc
6.5-12 €/m2/měsíc
Celková výměra nákupních center Nájmy v prostorách na hlavních třídách
Page 14
Výměra v České Republice
(sq m) 400 000
(sq m)
3 000 000
1200
350 000
2 500 000
300 000 2 000 000
250 000 200 000 150 000
800 600
1 000 000
400
500 000
50 000
1000
1 500 000
100 000
(sq m)
200 0
0
0
Prague
Brno
Ostrava
Plzeň
Liberec
Olomouc
2000 2001 2002 2003 2 004 2005 2 006 2007 2008 2009*
Existing Modern Retail Supply Annual Supply
Cumulative Supply
Průměrná plocha v obchodních centrech na 1,000 obyvatel je v České Republice 235 m2
Page 15
Výměra maloobchodních prostor a plánovaných projektů v České Republice
Page 16
Výměra maloobchodních prostor a plánovaných projektů v Praze
Page 17
Přehled logistického trhu Více než 500,000 m2 volných moderních skladových prostor v České Republice: těžké časy pro developery, příležitosti pro nájemníky
Page 18
Indikátory logistického trhu
Celková výměra Míra neobsazenosti Nájmy v nejlepších prostorech (5,000 m2)
Praha
Regiony
1.5 mil m2
1.78 mil m2
15.51%
0%-45.88%
4.5 €/m2/měsíc
3-4.25 €/m2/měsíc
Page 19
Výměra v České republice
3% 2%
Greater Prague
4%
West Bohemia
6%
South Moravia Moravia-Silesia
9% 45%
Central Bohemia North-East Bohemia
14%
North-West Bohemia 17%
Central Moravia South Bohemia
Nová nabídka dosáhla v roce 2008 641,900 m2 Nová nabídka dosáhla v 1. kvartálu 2009 199,000 m2 Page 20
Výměra, neobsazenost a nájmy
Page 21
Realizovaná poptávka
2008
1. kvartál 2009 5% 1% 0%
4% 1%
Greater Prague 10%
West Bohemia
4%
7% 55% 5%
5% 7%
Greater Prague
South Moravia
South Moravia
Moravia-Silesia
West Bohemia
Central Bohemia & D1 Corridor
Moravia -Silesia
North-East Bohemia
North-East Bohemia
North-West Bohemia Central Moravia 13%
83%
South Bohemia
Realizovaná poptávka dosáhla téměř 716,000 m2 v 2008 Realizovaná poptávka dosáhla 72,000 m2 Page 22
Čtvrtletní realizovaná poptávka
350 000
(sq m)
300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Greater Prague
Regions
Page 23
Přehled investičního trhu
Celkový zaznamenaný objem investic dosáhl v 1. kvartálu 2009 45,9 milionů EUR
Page 24
Vývoj objemu investičních transakcí
(mln. EUR)
3000 2500 2000 1500 1000 500
(mln. EUR)
0 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009*
500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Q1 2008
Q2 2008
Q3 2008
Q4 2008
Q1 2009 Page 25
Investice podle sektorů a národnosti investorů
1. Kvartál 2009 13%
13% Office
GER
Hotel
CZE
87%
87%
2008 3%
4% 1% Office 15%
Retail
3% 2%1% GER CZE
6% 6%
43%
Mixed-use Hotel 18%
62%
UK NL USA Undisclosed
12%
AUT IRL
Industrial 24%
IT
Page 26
Nejvyšší hrubý počáteční výnos
(%) 14 12 10 8 6 4 2 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* Office
Retail
Logistics
Page 27
Shrnutí a závěry – 2009/2010
• Kancelářský a maloobchodní trh si stojí poměrně dobře • Logistický trh je nejslabší ze všech, se stále zhoršujícími se podmínkami • Potřeba aplikovat přístup zaměřený více na poptávku vůči kancelářskému a maloobchodnímu trhu: vytváření nových produktů • Klíčovou příležitostí pro investory je koupě produktů horší kvality a jejich následná renovace na budovy vyšší kvality Page 28
