PAPARAN PUBLIK PT GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk. 2012 Jakarta, 27 April 2012
1
1
Garuda Indonesia Group Garuda Indonesia (Main brand)
Domestik Internasional Feeder/Sub-100
Anak Perusahaan dan Perusahaan Asosiasi Kargo
Citilink (LCC)
Haji / Carter
Hospitality and Tourism
Aerowisata
2
MRO Services
IT Services
GMF AeroAsia
Aero Systems
Global Distribution Systems
Abacus
Ground Handling
Gapura Angkasa
Sekilas Garuda Indonesia 17.1 juta
IDR 27.2 triliun
Penumpang
Pendapatan
229k ton Kargo
Pendapatan Operasional CAGR 2007-11
87 Pesawat
18%
6.5 thn Umur Pesawat
EBITDAR Margin
31
17
Tujuan Domestik
Tujuan International
Note: Peta tidak berdasarkan skala Data : Per Des 2011
3
18%
FAKTOR-FAKTOR EKSTERNAL 2011
Macro Economic
• Pasar keuangan tidak stabil yang didorong oleh krisis ekonomi Uni Eropa • Isu karbon emisi • Pasar Asia Pasifik sangat atraktif untuk pemesanan pesawat-pesawat berteknologi baru. 9,200.00 • IDR vs USD yang relative kuat 8,800.00 8,400.00 Jan 10
Domestic
International
4
Jan 11
Des 11
• Kuatnya permintaan • Pertumbuhan GDP/Capita Indonesia yang konsisten • Implementasi MP3EI di tahun 2012-2025, Fokus pada perbaikan infrastruktur airport & transportasi • Pembaruan armada dari pesaing • Hukum Penerbangan Indonesia, mengendalikan dan memberi batasan penerbangan domestik bagi maskapai baru guna peningkatan keamanan & kehandalan. • Gangguan operasional penerbangan akibat bencana alam. (Gunung Lokon, Gunung Gamalama, Gunung Anak Krakatau, Gunung Papandayan) • Tingginya pertumbuhan persaingan di Indonesia terutama antar maskapai LCC • Tingginya lalulintas penumpang dari dan ke Indonesia • Sebagian besar maskapai FSC di Asia mengalami penurunan laba bersih • AMR Corp bangkrut • Kebijakan ASEAN open sky di tahun 2015
Kompetisi di Rute-rute yang Diterbangi GA Trafik Domestik GA tumbuh 37.9% YoY Dom Total
GA Total
Market Share
16,000,000 12,000,000
21.9%
23.5%
25.8%
24.5%
Trafik Internasional GA tumbuh 29.2 %
26.1%
28.8% 29.3% 28.6%
Intl Total
35.0% 30.0% 25.0% 20.0%
8,000,000
15.0% 10.0%
4,000,000
4,000,000 3,000,000
17.8%
GA Total
21.0% 19.7% 20.1%
Market Share
23.5% 22.2% 22.8% 22.7%
20.0%
15.0% 2,000,000 10.0% 1,000,000
5.0%
5.0% -
Q1-10
Q2-10
36.4
Q3-10
Q4-10
Q1-11
37.9%
27.7
9.4%
0
Q1-10
Q2-10
Q4-10
Q1-11
Q2-11
Q3-110
2.4
29.2%
3.1
30.3
9.7
8.2%
10.5
Jan-Des 2011
Jan-Des 2010
GA
Q4-11
13.6
12.4%
Sumber: Perusahaan (data trafik keluar/masuk bandara CGK,DPS,SUB,UPG, tidak termasuk Citilink
5
Q3-10
12.1
12.0
Jan-Des 2010 Other Airlines DOM
0.0%
42.3
16.2%
8.7
Q2-11 Q3-110 Q4-11
25.0%
Jan-Des 2011 Other Airlines INTL
GA
0.0%
GA Bertumbuh Dengan Signifikan 39%
32% 26%
Revenue Growth
2% GA
SQ
6%
10%
ASK Growth
5%
6% 1%
QF
CX
MH
TG
GA
2%
SQ
5% 4% QF
9%
RPK Growth
5% 6% 3% 1%
CX
MH
TG
-9%
56% 79% GA
SQ
QF
CX
-59%
-52%
-61%
Net Profit Growth
MH
75%
TG
82%81% 83% 77%
79% 76% 75%
72% 68%
-169%
Latest report: -241% GA: Jan-Dec 2010/2011 (FY), SQ: Apr-Dec 2010/2011 (9M) http://www.singaporeair.com/en_UK/about-us/ir-landing/ QF: Jul-Dec 2010/2011 (6M), http://www.qantas.com.au/travel/airlines/investors/global/en SLF CX: Jan-Dec 2010/2011 (FY) http://www.cathaypacific.com/cpa/en_BH/aboutus/investor MH: Jan-Mar 2010/2011 (1Q) & Jul-Sep 2010/2011 (3Q) http://malaysiaairlines.listedcompany.com/quartely_announcements.html TG: Jan-Dec 2010/2011 (FY) http://thai.listedcompany.com/financials.html
GA
6
80%
SQ
QF 2010
CX SLF 2011
MH
TG
Citilink Bertumbuh Dengan Signifikan
Growth Indicator 42%
38% 28% 29%
28%
# of Fleet
28%
24%
13%
ASK
7
RPK
CASK
Citilink
Indonesia AA
Pax carried
Citilink
9
IAA
17
Sriwijaya
24
Lion
72
Sumber : wikipedia, 20 April 2012 http://id.wikipedia.org/wiki/Sriwijaya_Air#Armada http://id.wikipedia.org/wiki/Lion_Air#Armada http://id.wikipedia.org/wiki/Indonesia_AirAsia
Peningkatan Kehandalan Operasional Utilisasi Pesawat meningkat 01 : 17 jam/hari
01:17 Seat Load Factor meningkat 3.5 basis point
3.5bp
8
Frekuensi Penerbangan meningkat 26.6%
26.6%
Jumlah Penumpang diangkut meningkat 36.2%
36.2%
Peningkatan Indikator Kepuasan Pelanggan Ketepatan Waktu meningkat menjadi 85.7%
Penambahan Rute Baru
Domestik
Internasional
7 Rute
1 Rute
5.5 bp Indeks Kepuasan Pelanggan Meningkat
1.9 bp
9
Penghargaan ICSA Menerima penghargaan ICSA ke-11 berturut turut sejak tahun 2000
Implementasi GCG & Transparansi yang makin baik International
The Best Annual Report Worldwide
Domestic
The Best for Investor Relation in Indonesia 3rd Place
“Platinum Winner 2010/2011 Vision Awards”
League of American Communications Professionals
10
“Corporate Governance Pool 2011”
AsiaMoney Magazine
Annual Report Award 2011 “Juara 1 Kategori BUMN/BUMD Non Keuangan Non Listed ”
Bapepam-LK, IDX, BI, Kementerian BUMN, KNKG, IAI, Dirjen Pajak Kementerian Keuangan
Good Corporate Governance Award 2011 “Indonesia Trusted Companies Based on Investors and Analysts’s Assessment Survey”
“Most Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index (CGPI) 2010”
SWA & IICG
SWA & IICG
Komentar Penumpang Tentang GA “...transformasi Garuda Indonesia terasa nyata terlihat dari peningkatan pelayanan dan peremajaan armada pesawat baru...”
11
Pertumbuhan Kinerja Keuangan (1) Pendapatan Usaha meningkat 39.1%
Laba Usaha meningkat menjadi Rp. 1.012 milyar
39.1%
Laba Bersih meningkat menjadi Rp. 809 milyar
56.2%
12
Laba Komprehensif meningkat Rp.859 milyar
285.5%
Pertumbuhan Kinerja Keuangan (2) Jumlah Assets meningkat menjadi Rp. 18.010 milyar
Ekuitas meningkat menjadi Rp. 7.547 milyar
31.8%
Kewajiban bertambah 2.6%
117.5% Kas/Setara Kas meningkat 221.4% Kas/Setara kas 31 Des (Milyar)
3,784
1,177 221.4%
2.6% 2010 13
2011
Quantum Leap – Strategi Meningkatkan Pertumbuhan Dengan kesuksesan yang telah dibangun selama beberapa tahun terakhir, Garuda mengimplementasikan “Quantum Leap” periode 2011-2015 untuk mengembangkan dan mendominasi pasar penerbangan di Indonesia
1
2
Domestic
International
Tumbuh dan mendominasi pasar full-service
Potensi peningkatan yang besar
7
3 Human Capital
LCC
Jumlah dan kualitas yang tepat
Citilink memanfaatkan peluang pada pasar LCC
6
14
Cost Discipline Menjaga tingkat biaya yang efisien dalam industri
4 5
Brand
Memperkuat brand, peningkatan kulitas produk dan pelayanan
Fleet Ekspansi, simplifikasi, dan peremajaan armada
Domestik – Memperkuat Posisi di Kelas Premium Melalui Peningkatan Kualitas Layanan dan Pengembangan Sub-100 Seater 2011
• Pertumbuhan pangsa pasar Domestik yang konsisten Dom Total
16,000,000 12,000,000 8,000,000 4,000,000 -
GA Total
∆% YoY
Market Share
28.8% 29.3% 28.6% 35.0% 25.8% 24.5% 26.1% 30.0% 21.9% 23.5% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-110 Q4-11
Sources: Company (direct competition GA routes in/out CGK,DPS,SUB,UPG), exclude Citilink
• Menerbangkan 12,2 juta penumpang (naik 40%) dengan tingkat isian penumpang 79,6% • Menjadikan UPG sebagai Hub ke3 untuk meningkatkan pertumbuhan trafik dari Timur Indonesia dengan melayani rute baru Dometik yaitu UPG-BPN, UPG-GTO, UPG-TTE, SUB-AMQ, SUB-BPN, dan juga menambah rute lainnya yaitu JOG-BPN, CGK-MDC dan CGK-UPG-DJJ. • Meningkatkan frekuensi dari rute yang ada , dan memberikan waktu konektivitas yang lebih baik dengan rute Internasional • Pertumbuhan Corporate Account dan anggota GFF yang tinggi 15
2010
Frekuensi Penerbangan
94.522
74.542
26,8
85,68
79,89
5,8 pp
Kota Tujuan Penerbangan
31
31
-
Jumlah Rute Penerbangan
42
34
8 rute
Tempat Duduk Kilometer Tersedia(’000)
13.340.916
9.943.464
34,2
Penumpang Kilometer Diangkut (‘000)
10.614.847
7.431.873
42,8
79,57
74,74
4,8 pp
12.220.262
8.734.644
39,9
141.347
122.963
15,0
Ketepatan Waktu Penerbangan (%)
Tingkat Isian Penumpang (%) Jumlah Penumpang Kargo yang diangkut (Ton)
International : Pengembangan Pasar Asia dan Australia 2011
• Pangsa Pasar Internasional GA yang bertumbuh Intl Total
4,000,000 3,000,000
17.8%
GA Total
21.0% 19.7% 20.1%
Market Share
23.5% 22.2% 22.8% 22.7%
2,000,000 1,000,000 0
Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-110 Q4-11
Frekuensi Penerbangan 25.0%
∆% YoY
21.662
17.588
23,2
85,17
82,00
3,2 pp
20.0%
Ketepatan Waktu Penerbangan (%)
15.0%
Kota Tujuan Penerbangan
17
17
-
10.0%
Jumlah Rute Penerbangan *
24
25
1 rute
5.0%
Tempat Duduk Kilometer Tersedia(’000)
17.354.809
14.442.648
20,2
Penumpang Kilometer Diangkut (‘000)
12.466.191
10.054.963
24,0
71,83
69,62
2,2 pp
3.227.570
2.656.928
21,5
60.228
62.785
-4,1
0.0%
Sources: Company (direct competition GA routes in/out CGK,DPS,SUB,UPG), exclude Citilink
• Menerbangkan 3,2 juta penumpang (naik 21%), SLF 72% ( naik 3,17%) dan Yield Usc 8.2 ( naik 14,3 %) • Jaringan Terpadu yang lebih baik antara Domestik dan Internasional , untuk memberikan konektivitas yang baik dengan kota-kota domestik utama • Meningkatkan frekuensi untuk rute-rute Internasional (JKT-SHA/SEL/SYD dan DPS-SEL) dan menerbangkan rute non-stop UPG-SIN • Persiapan menjadi anggota dari Aliansi Global • Perjanjian Komersial dengan maskapai mitra dari negara Asia dan Timur Tengah
16
2010
Tingkat Isian Penumpang (%) Jumlah Penumpang Kargo yang diangkut (Ton)
*) Tahun 2011 menutup rute CGK-AMI-KUL vv, namun menambah frekuensi CGK-KUL vv dan CGK-AMI vv dan tidak menerbangi rute SUB-HKG vv
Citilink – Rebranding dan Penambahan Armada • •
• • • •
Menerbangkan 1,6 juta penumpang (naik 42%) dengan tingkat isian kursi 76%. Menambah 6 rute penerbangan , dimana 5 rute dari CGK yaitu : CGK-MES vv, CGK-BTH vv, CGK-DPS vv, CGKBPN vv dan 1 rute dari SUB yaitu SUB-DPS vv. Di sisi lain menutup rute SUB-BTH vv. Menambah armada dengan 3 pesawat A320 dengan meningkatkan seat density Tetap menjalankan standar dan keselamatan GA Fokus pada peningkatan jumlah kursi dalam pesawat , peningkatan utilisasi pesawat dan biaya distribusi yang lebih rendah Harga yang kompetitif dengan maskapai LCC lainnya
2011 Jumlah Pesawat
2010 9
8
12,5
13.859
10.594
30,8
Kota Tujuan Penerbangan
8
8
-
Jumlah Rute Penerbangan
10
5
5 rute
Tempat Duduk Kilometer Tersedia(’000)
1.778.013
1.386.084
28,3
Penumpang Kilometer Diangkut (‘000)
1.353.624
978.967
38,3
76,13
70,63
5,5 pp
1.626.130
1.143.403
42,2
Frekuensi
Tingkat Isian Penumpang(%) Jumlah Penumpang
Simplicity Medan
Professional
Batam
Balikpapan
Passion
Banjarmasin Makassar
Resourceful
Jakarta Surabaya Denpasar
17
∆% YoY
Armada Pesawat
18
2011 Dec
2010 Dec
In
Out
Ops Lease
Fin Lease
Owned
Garuda Indonesia
78
81
11
14
62
6
10
• B737Classic
11
25
-
14
3
-
8
• B737NG
51
42
9
-
51
-
-
• B747
3
3
-
-
1
-
2
• A330-200/300
13
11
2
7
6
-
Citilink
9
8
4
3
6
-
3
• B737Classic
6
8
1
3
3
-
3
• A320
3
0
3
-
3
-
-
TOTAL FLEET
87
89
15
17
68
6
13
Average Ages
6.5
8.1
-
Pengurangan Armada di tahun 2011: 1 B737-300 dan 15 B737-400
-
Pembaharuan Armada membawa penghematan biaya yang signifikan : biaya bahan bakar, biaya pemeliharaan, biaya operasional, pemanfaatan jam terbang pesawat yang lebih tinggi
Brand: “Garuda Indonesia Experience” Premium Product Proposition
Armada Baru
+
Interior Modern
Keramahan Khas Indonesia
+
Excellent Customer Service
+
Keramahan Khas Indonesia
Interior Kabin Modern
Aroma Khas Indonesia Keharuman Garuda Indonesia yang khas dan menenangkan akan menyebar dan membuat suasana lebih menarik
Kelezatan Makanan Indonesia Kekayaan rasa dari bumbu dan rempah-rempah khas Indonesia akan disajikan pada kelezatan makanan dalam penerbangan Garuda Indonesia
Kenyamanan Kabin Kelas Bisnis dan Fasilitas AVOD
Keindahan Indonesia Flight Attendants Wanita dari berbagai Propinsi di Indonesia , dan dengan Karakteristik Etnis Indonesia yang menjadi ciri model seragam Garuda Indonesia, terinspirasi oleh desain & motif batik
Kenyamanan Kabin Kelas Ekonomi dan Fasilitas AVOD
Musik Khas Indonesia Kekayaan dan keanekaragaman musik kepulauan yang diaransemen oleh Addie MS & Twilite Orchestra BOEING Sky Interior
19
Cost Discipline – Berfokus pada Pengendalian Biaya Pendapatan Usaha meningkat 39% , sementara Biaya Usaha meningkat dibawah peningkatan pendapatan usaha yaitu 33,42% terutama dengan kenaikan harga bahan bakar 38 % dari tahun sebelumnya. Biaya Operasional 2011
CASK
FY 2011
Jet Fuel (US$/barrel)
121
70
90
6.00
7.80
6.95
7.83
6.20
4.00 2.00 0.00 2008
2009
2010
2011
CASK di luar biaya bahan bakar
6.00
4.40
4.30
4.52
4.59
PoT
∆%
9.966,9
38%
6.325,3
32%
57,6
Rental & Charter Flight
3.544,9
14%
2.694,5
14%
31,6
Ticketing, Sales,Promo
2.329,7
9%
1.775,7
9%
31,2
General & Admin
1.739,1
7%
1.613,8
8%
7,8
User Charges & Station Expenses
1.954,0
7%
1.519,5
8%
28,6
Passenger Services
2.289,6
9%
1.640,0
8%
39,6
Maintenance / Repair
1.669,0
6%
1.289,8
7%
29,4
Others
2.659,6
10%
2.492,9
13%
6,7
26.152,8
100%
19.601,5 100%
33.4
(1)
Pengelolaan Manajemen Biaya
4.00 2.00 0.00
2008 Jet Kerosene 2009Spot Price.2010 2011 Source: Bloomberg average Singapore Note: (1) Lain-lain termasuk Asuransi , Biaya Benefit Pegawai, Biaya Operasional Transportasi , Operasional Network dan Operasional Hotel. (2) Termasuk Garuda Mainbrand dan Citilink.
20
FY 2010
Fuel
Total Expenses
8.00
US¢
PoT
125
8.00
US¢
IDR Miliar
Dengan peningkatan utilisasi pesawat dan program efisiensi , maka kenaikan biaya CASK di luar bahan bakar hanya 1,55% Pengelolaan Manajemen Biaya dengan menerapkan biaya variabel untuk biaya seperti katering, teknologi informasi, ground handling / logistik yang diberikan oleh Anak Perusahaan.
PAPARAN DIREKTUR KEUANGAN MENGENAI KINERJA KEUANGAN TAHUN BUKU 2011
21
21
Ringkasan Laporan Laba Rugi Konsolidasi
2011
14,641
21,079
44.0
Kargo
1,186
1,443
21.7
Haji
1,847
2,036
10.2
Lainnya
1,860
2,607
19,534
C Class
Y Class
Total
ASK
+ 21%
+26%
+26%
+ 51%
+ 41%
+44%
40.1
Pendapatan Penumpang
27,165
39.1
RASK
+ 24%
+17%
+18%
6,325
9,967
57.6
Non Bahan Bakar
13,276
16,186
21.9
Total
19,602
26,153
33.4
Laba Usaha
(67)
1,012
N/A
Laba Komprehensif
223
859
285.2
3,477
4,797
38.0
Pendapatan Usaha
Penumpang
Total
Laba
Biaya Usaha
Bahan Bakar
EBITDAR
22
Pertumbuhan YoY
2010
• Berfokus pada ‘high-end customer’ yang memberikan kontribusi pendapatan lebih tinggi. • Meningkatkan ‘passenger yield’ secara keseluruhan sebesar 12%
Biaya – Biaya tahun 2011 Pendapatan operasi meningkat 39% sementara biaya hanya meningkat FY 2010
FY 2011
PoT
∆%
Fuel
6,325.3
32%
9,966.9
38%
57.57
Rental & Charter Flight
2,694.5
14%
3,544.9
14%
31.56
Ticketing, Sales,Promo
1,775.7
9%
2,329.7
9%
31.20
General & Admin
1,613.8
8%
1,739.1
7%
7.76
User Charges & Station Expenses
1,519.5
8%
1,954.0
7%
28.60
Passenger Services
1,640.0
8%
2,289.6
9%
39.62
Maintenance / Repair
1,289.8
7%
1,669.0
6%
29.40
Others
2,492.9
13%
2,659.6
10%
6.69
19,601.5
100%
26,152.8
100%
33.42
Total Expenses 23
PoT
33%
23
Biaya Bahan Bakar (USD/liter) Bahan bakar terpakai (liter/RTK)
0.66
0.83
0.95
0.90
0.89
Rata-rata 0.90
0.43
0.42
0.42
0.40
0.42
Rata-rata 0.42
8.1
7.8
7.9
3Q-2011
4Q-2011
CASK (US¢)
7.0
FY-2010
7.6
1Q-2011
2Q-2011
Rata-rata 7.8
CASK – Diluar bahan bakar (US¢) 4.7
4.7
4.5 FY-2010 24
4.7 Rata-rata 4.6
4.5 1Q-2011
2Q-2011
3Q-2011
4Q-2011
Ringkasan Neraca Konsolidasi
Assets
2010
Kewajiban Ekuitas
Pertumbuhan YoY
Asset lancar
3,801
6,784
78.5
Assets tidak lancar
9,865
11,226
13.8
13,666
18,010
31.8
Kewajiban lancar
5,241
5,867
11.9
Kewajiban tidak lancar
4,955
4,596
-7.3
10,196
10,463
2.6
3,469
7,547
117.5
13,666
18,010
31.8
Total Assets
25
2011
Total Kewajiban Total Ekuitas Total Kewajiban & Ekuitas
•Kenaikan Aset antara lain berasal dari dana segar IPO Rp 3.3 triliun, piutang lancar menjadi Rp1.6 triliun serta uang muka pembelian pesawat menjadi Rp 2.1 triliun •Kenaikan Kewajiban Lancar antara lain berasal dari naiknya hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam 1 tahun sebesar Rp294.6 miliar menjadi Rp1.5 triliun
Ringkasan Arus Kas Konsolidasi 2010 Kas/setara kas awal periode
∆ % YoY
1,723
1,177
-31,6
•Aktivitas operasi
1,602
1,903
18.8
•Aktivitas investasi
(946)
(2,232)
136.2
•Aktivitas keuangan
(1,138)
2,823
148.1
Peningkatan kas/setara kas bersih
(481)
2.495
122.4
Efek kurs
(64)
111
74.5
1.177
3.784
221.4
Kas/setara kas akhir periode
26
2011
•Kas/setara kas dari aktivitas operasi bertambah disebabkan peningkatan kinerja perusahaan di 2011 •Penggunaan kas/setara kas dari aktivitas investasi bertambah utamanya disebabkan pembayaran uang muka pembelian pesawat Rp. 1.1 tn. •Kas/setara kas dari aktivitas keuangan bertambah utamanya berasal dari dana hasil IPO sebesar Rp3.3 tn.
Rasio Keuangan 2010 Lease Adjusted Net Debt/EBITDAR
EBITDAR Margin Debt/Equity Net Return on Equity
27
2011
∆%
4.7 x
4.0 x
-14%
17.8 %
17.7 %
-1%
1.2 x
0.6 x
-54%
14.9 %
10.7 %
-28%
27
Indikator Keuangan Leased Adjusted Debt (IDR Bn)
Leased Adjusted Debt /EBITDAR
19,260 16,281
28
28
Komentar Analyst Tentang GIAA “Garuda has made significant operational and financial improvements since 2005...”
29
Penghargaan International
2010 “4 Star Airline”
Domestic
2010 Airline Turnaround of the Year
Skytrax CAPA
2010 World’s Most Improved Airline Skytrax
2012 The Best Annual Report 2011 Worldwide The Best International “Platinum Winner Airlines 2010/2011 Vision Awards”
Roy Morgan Customer Satisfaction Award (Australia) 30
League of American Communications Professionals
2008 - 2010 Best Corporate Image
2010 Indonesia’s Most Admired Company
2010 Indonesia’s Greatest Brand of the Decade
2010 Indonesia Aerospace Award Innovative Airline of the Year
IMAC and Bloomberg Businessweek
IMAC, Bloomberg Businessweek
IMAC
Frost & Sullivan
2011 Indonesia Top Brand Platinum Award
2011 Indonesia Most Favorite Youth Brand Award
2011 Call Center Award
2011 Top Brand Award
Marketing & Frontier
Marketeers & Mark Plus Inc.
Marketeers & Mark Plus Inc.
Marketing & Frontier
Penghargaan Domestic
Annual Report Award 2011 “Juara 1 Kategori BUMN/BUMD Non Keuangan Non Listed ” Bapepam-LK, IDX, BI, Kementerian BUMN, KNKG, IAI, Dirjen Pajak Kementerian Keuangan
GOOD CORPORATE GOVERNANCE AWARD 2011 “Indonesia Trusted Companies Based on Investors and Analysts’s Assessment Survey”
31
“Most Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index (CGPI) 2010”
PENGHARGAAN ANUGERAH GOOD CORPORATE GOVERNANCE PEDULI PENDIDIKAN 2011 AWARD 2011 “Kategori BUMN / CSR” Menteri Pendidikan dan Kebudayaan RI
APRESIASI WONDERFUL INDONESIA 2011 Kementrian Pariwisata & Ekonomi Kreatif
SWA & IICG
INDONESIA LEADING LOW COST AIRLINES
INDONESIA TOURISM AWARD 2011
ECONOMIC CHALLENGES AWARDS 2011
Kementrian Pariwisata & Ekonomi Kreatif Media Televisi Indonesia
NET PROMOTER CUSTOMER LOYALITY AWARD 2011 SWA & Hachiko
DIGITAL MARKETING AWARD 2011 Great Performing Website
INDONESIAN CUSTOMER INDONESIA BEST SATISFACTION AWARDS BRAND AWARD 2011 2011 The Best in Achieving Total “Best Brand Platinum Customer Satisfaction
Survey One dan Majalah Marketing
SWA, MARS Frontier Consulting Group dan majalah SWA Research Specialist
ITTA Foundation
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Investor Relations Department 2nd Floor Management Building Garuda City Soekarno Hatta International Airport Phone : 62-21-2560 1201 Email :
[email protected]
THANK YOU
32
