PT GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk. Presentasi Investor Day Laporan Tahunan 2012 Jakarta, 2 Mei 2013
Delivering Indonesia’s Best to the World
0
0
Kinerja & Pemegang Saham Daftar Pemegang Saham per 28 Dec 2012 Jumlah Saham
Domestik Pemerintah Indonesia Retail Karyawan Institusi (Trans Airways) Institusi lain (kurang dari 2%) Total Domestik Internasional Retail Institusi (kurang dari 2%) Total Internasional TOTAL
Kinerja Saham %
15,653,128,000 1,140,932,298 94,866,977 2,466,965,725 2,284,443,838 21,640,336,838
69.14% 5.04% 0.42% 10.90% 10.09% 95.58%
3,136,000 997,523,162 1,000,659,162 22,640,996,000
0.01% 4.41% 4.42% 100%
- Garuda Indonesia (GIAA) tercatat di Bursa Efek Indonesia IDX sejak 11 Februari 2011. - Tergabung dalam: Indeks LQ45 Indeks Kompas-100 Indeks Saham Syariah IDN ISSI Indeks Bisnis-27 Indeks SRI-KEHATI 1
Harga (28 Dec 12, IDR): 660 Kapitalisasi Pasar (IDR. juta): 14,943,057 Jumlah Saham : 22,640,996,000 Free Float (%) : 30.86 Kisaran harga 52 minggu: 770 – 470
GIAA (RHS) - JCI Index (LHS)
Review Hasil Kinerja 2012
2
Halaman
1. 2012 Highlights
3-8
2.
Pasar & Persaingan
9 - 12
3. Kinerja Operasional
13 - 19
4. Kinerja Keuangan
20 - 23
2012 Highlights Emirsyah Satar , CEO
3
2012 Highlights – Pertumbuhan yang Signifikan Indikator Pertumbuhan GDP 6.3% Pertumbuhan Pasar Trafik Udara Indonesia 16.2% Pertumbuhan Pasar Rute Garuda 11.3%
D% YoY
Penumpang
20.42 juta
19.6
Cargo
280,285 ton
22.2
Passenger Yield
U$c 9.65
0.3
Pendapatan Usaha
USD 3.47 miliar
12.1
Pendapatan Penumpang
USD 2.69 miliar
11.8
Laba Usaha
USD 168.07 juta
82.0
Laba Bersih Tahun Berjalan
USD 110.84 juta
72.6
•Indikator Operasional untuk Garuda Indonesia dan Citilink •Indikator Keuangan untuk Garuda Indonesia Group
4
Pencapaian 2012
Pengembangan Rute di tahun 2012 Amsterdam
Banda Aceh
Medan
BeijingSeoul Shanghai Osaka Tokyo
Tarakan
Pekanbaru Batam
Manado Ternate Pontianak
Palu Palangkaraya Balikpapan Pgk.Pinang Palembang
PadangJambi
Gorontalo
Jeddah Abu Dhabi
Biak Jayapura
Banjarmasin Tjg.Karang
Kendari Ambon Ujung Pandang
SemarangSurabaya Solo Denpasar Bandung Mataram Yogyakarta Malang
Timika
Guangzhou Taipe Hong Kong Bangkok
Kuala Lumpur Balikpapan
Singapore
Makassar
Jakarta Denpasar Surabaya
Jakarta
Perth Sydney
Kupang
Melbourne
Rute Domestik Destinasi : 34 (itermasuk Tarakan sebagai destinasi baru) Frekuensi penerbangan berkisar 1,940/minggu vs 1,750/ minggu pada tahun sebelumnya Tambahan frekuensi pada pasar yang berkembang : Jakarta ke Batam, Pekanbaru, Balikpapan, Palembang, Pontianak, Surabaya, Denpasar, Medan , Padang, dan Surabaya ke Balikpapan Rute Baru : Surabaya ke Bandung , Lombok , Semarang; Makasar ke Kendari, Lombok, Palu; Balikpapan ke Tarakan 5
Rute Internasional
Destinasi 19 (termasuk Abu Dhabi, Haneda & Taipei sebagai destinasi baru) . Frekuensi penerbangan berkisar 455/minggu vs 400/minggu tahun sebelumnya. Rute baru : Denpasar ke Haneda, Jakarta ke Taipei, dan Jakarta-Abu Dhabi-Amsterdam Rute yang stop beroperasi : Denpasar ke Nagoya
Milestones in 2012 MAR /APR
6
•Susunan Board of Director yang baru sesuai dengan keputusan RUPS •Penandatangan Global Corporate Account dengan Shell International Ltd. dan Standard Chartered Bank
JUN
• GMF-AA ditunjuk sebagai Authorize Service Facility (ASF) pertama dari Bombardier di Asia Pacific oleh Bombardier Aerospace Commercial Aircraft • Kuasi Reorganisasi telah disetujui oleh RUPSLB
JUL
• Citilink memperoleh AOC ( Airline Operator Certificate ) dan beroperasi sebagai anak perusahaan Garuda dengan berfokus sebagai LCC ( Low Cost Carrier)
SEP
• Penandatangan partnership program dengan Liverpool FC, sebagai bagian dari promosi untuk meningkatkan brand Garuda di pasar internasional
OCT
• Delivery pertama atas pesawat Bombardier dan penerbangan pertama di Hub Makasar • Penandatangan perjanjian kerjasama codeshare dengan Etihad Airways
DEC
• Peralihan intermediate point dari Dubai ke Abu Dhabi sebagai bagian tindak lanjut perjanjian codeshare dengan Etihad Airways
Quantum Leap – 7 Strategi Meningkatkan Pertumbuhan Dengan kesuksesan yang telah dibangun selama beberapa tahun terakhir, Garuda Indonesia mengimplementasikan “Quantum Leap” untuk mengembangkan dan mendominasi pasar penerbangan Indonesia.
1
2
Domestic
International
Tumbuh dan mendominasi pasar full service
Potensi peningklatan yang besar
7
3 Human Capital
LCC
Kuantitas dan kualitas yang tepat
Citilink memanfaatkan peluang pada pasar LCC
6
Struktur biaya yang efesien dibandingkan perusahaan sejenis
7
4
Cost Discipline
5
Fleet Brand Memperkuat brand, peningkatan kualitas produk dan pelayanan
Ekspansi, simplifikasi, dan peremajaan armada
Target 2015 2005
Pertumbuhan
2012
Pertumbuhan
2015
57
86%
106
83%
194
Rata-rata Umur (thn)
11.2
-48%
5.8
-14%
5
ASK/pegawai (000)
3,761
40%
5,250
56%
8,210
9.3 mio
119%
20.4 mio
123%
45.4 mio
765
213%
2,400
242%
8,198
Jumlah pesawat
Penumpang Frekuensi/minggu
Skytrax Rating 5 star skytrax airlines : 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Asiana Airlines Cathay Pacific Airways Hainan Airlines Qatar Airways Singapore Airlines Malaysia Airlines
3 star
+
4 star
+
5 star
"The key factor behind 5-Star status is an airline's ability to deliver a truly consistent and high quality of Product and Service. A great product standard is not by itself the key to a 5-Star Airline ranking, and Skytrax focus deeply on the Quality of front-line service an airline provides. A 5-Star Airline ranking is centred on identifying airlines whose frontline staff (across the airport and onboard experience) deliver a true and consistent 5-Star standard of service delivery." Sources: skytrax website http://www.airlinequality.com/StarRanking/5star.htm
8
Pasar & Persaingan
9
Gambaran perekonomian Indonesia 2030
10
Potensi Pertumbuhan Lalu Lintas Udara Indonesia Populasi Jumlah dalam jutaan Trafik udara
35.2 (663%)
39.3 (553%)
5.3
7.1
22.8
Singapore
Hong Kong
Australia
174.5 (280%)
11
45.2 (153%)
62.3
29.5
UK
Malaysia
77.3 (338%)
80 (32%)
Indonesia
Kompetisi Pasar Garuda Indonesia Penumpang Garuda Domestik
Penumpang Garuda Internasional
Pangsa Pasar GA Domestik: 28.2%
Pangsa Pasar GA International: 24.2.0% Penumpang, dalam jutaan
Penumpang, dalam jutaan 36.42 8,75
16.3%
11,94 36.5% 10.0%
27,67
Jan-Dec 2010
12.4%
42.37
12.5%
47.64 13,43
Jan-Dec 2011 Others GA Dom
2,39
29.8%
8.7%
3,10
11.9%
14.33 3,47
7.7%
34,21
9,72
10,09
10,87
Jan-Dec 2012
Jan-Dec 2010
Jan-Dec 2011
Jan-Dec 2012
Sumber: AP1 & AP2 (keluar/masuk bandara CGK, DPS, SUB, UPG , GA tidak termasuk Citilink)
12
8.9%
3.8%
12.4% 30,43
12.11
13.19
Others
GA Int'l
Kinerja Operasional
13
Penambahan Armada di Tahun 2012 Dec-11 Narrow Body •B737-300 •B737-400 •B737-500 •B737-800 NG •CRJ - 1000 Total Narrow Body Wide Body •B747-400 •A330-200 •A330-300 Total Wide Body Citilink •B737-300 •B737-400 •A320-200 Total Citilink TOTAL FLEET Rata-rata Usia Pesawat 14
Dec-12
Ops Lease
Fin Lease
Owned
Armada 31 Des 2011
5 1 5 51 62
3 5 55 5 68
2 55 2 59
3 3
1 5 6
3 7 6 16
2 9 6 17
9 9
6 6
2 2
5 1 3 9 87
6 1 14 21 106
1 1 14 16 84
-
5 5 13
5.8
Tahun
6.5
# Pesawat
9
87
IN: Delivery of:
+22
A330-200
2
A320-200
11
B737-800 NG
4
CRJ-1000
5
OUT:
-3
B737-300
-1
B737-400
-1
B747-400
-1
Armada 31 Des 2012
106
Indikator Operasional - Grup
Operasional
Efisiensi
Penumpang & Cargo
Keuangan
Aircraft Utilization (Hours) Frequencies On Time Performance (%) ASK (’000) Average Fuel Price (USD/L) Fuel Burn / RTK Fuel Burn / Blockhours Passenger Carried RPK (‘000) Seat Load Factor (%) Passenger Yield (US¢) Cargo/Mail Uplifted (Tonnage) CASK (US¢) CASK-excl Fuel (US¢)
2011
2012
∆ % YoY
10:40 130,043 85.68 32,473,738 0.90 0.42 4,145 17,073,963 24,434,662 75.2 9.62 229,378 7.83 4.59
10:44 153,266 84.90 36,013,832 0.91 0.41 3,981 20,415,285 27,342,093 75.9 9.65 280,285 7.85 4.58
0:04 17.9 (0.8)* 10.9 1.1 (1.4) (4.0) 19.6 11.9 0.7* 0.3 22.2 0.3 (0.2)
Catatan : Seluruh data untuk GA & Citilink, kecuali utilisasi pesawat dan OTP hanya untuk GA Main Brand * dalam percentage point
15
Indikator Operasional 2012 – per Sektor 2011
2012
DOM
Passenger Carried ASK (’000) RPK (‘000) Seat Load Factor (%) Passenger Yield (US¢) CASK (US¢) CASK-excl Fuel (US¢)
12,220,262 13,340,916 10,614,847 79.57 11.75 8.95 5.52
13,967,815 14,955,545 12,058,562 80.63 11.45 8.83 5.36
14.3 12.1 13.6 1.1* (2.6) (1.4) (3.0)
INT’L
Passenger Carried ASK (’000) RPK (‘000) Seat Load Factor (%) Passenger Yield (US¢) CASK (US¢) CASK-excl Fuel (US¢)
3,227,571 17,354,809 12,466,191 71.83 8.22 7.12 4.04
3,586,477 17,937,606 13,045,177 72.73 8.64 7.28 4.17
11.1 3.4 4.6 0.9* 5.2 2.2 3.2
Catatan: * percentage point
16
∆ % YoY
Indikator Operasional & Keuangan - Citilink
2011
∆ % YoY
Operasional
Number of Aircraft Frequency ASK (‘000)
9 13,859 1,778,013
21 24,148 3,120,681
133.3 74.2 75.5
1,626,130
2,860,993
75.9
Penumpang & Kargo
Passenger Carried RPK (‘000) Seat Load Factor (%) Passenger Yield (US¢)
1,353,624 76.10 5.84
2,238,353 71.70 5.80
65.4 (4.4)* (0.7)
Keuangan
CASK (US¢) CASK-excl Fuel (US¢)
6.43 3.03
6.23 3.00
(3.1) (1.0)
Catatan: * percentage point
17
2012
Penghargaan Skytrax 2012 Sejak mengimplementasikan rencana transformasi di 2005, GIAA telah berhasil meningkatkan peringkatnya di tingkat global dan regional, serta memenangkan beberapa penghargaan internasional atas kualitas kinerjanya World Airline Awards – Global Airline Rankings 2012 Rank 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Qatar Airways* Asiana Airlines* Singapore Airlines* Cathay Pacific Airways* ANA All Nippon Airways Etihad Airways Turkish Airlines Emirates Thai Airways International Malaysia Airlines* Garuda Indonesia Virgin Australia EVA Air Lufthansa Qantas Airways Korean Air Air New Zealand Swiss Int’l Air Lines Air Canada Hainan Airlines*
* Airlines with 5-star skytrax rating
18
2011 Rank 1 3 2 4 11 6 9 10 5 12 19 32 16 15 8 24 7 13 21 23
World’s Best Regional Airline 2012
Best Regional Airline in Asia 2012
Aspek Operasional dan Keselamatan IOSA Renewal Certification Audit •
Garuda mendapatkan Sertifikasi IOSA sejak 2006 dan pada tanggal 25 Agustus 2012 telah didaftarkan kembali dan diperpanjang hingga 8 September 2014
•
Garuda Indonesia mematuhi sepenuhnya standar global yang berlaku pada operasional penerbangan, perawatan pesawat termasuk penerapan sistem manajemen keselamatan.
FAA Technical Review on DGCA Indonesia
19
•
Garuda Indonesia terpilih sebagai sampling operator oleh FAA pada 13 September 2012.
•
Komentar dari FAA: ”Garuda Indonesia is good, very professional, and impressive”.
Kinerja Keuangan Handrito Hardjono, CFO
20
Ringkasan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian USD Juta
Pendapatan Usaha
Jan-Dec 2011
Jan-Dec 2012
549.5
681.5
24.0
2,580.5
2,887.3
11.9
246.5
269.1
9.2
Total
269.3 3,096.3
316.1 3,472.5
17.4 12.1
Bahan Bakar Non Bahan Bakar Total
1,137.7 1,866.2 3,004.0
1,255.1 2,049.3 3,304.4
10.3 9.8 10.0
92.3 96.9 64.2 72.7
168.1 151.5 110.8 145.4
82.0 56.3 72.6 100.0
EBITDAR Margin
17.8 %
19.6 %
Nett Margin
2.1 %
3.2 %
EBITDAR Penerbangan Berjadwal Penerbangan Tidak Berjadwal Lainnya
Beban Usaha
Laba
21
Laba Usaha Laba Sebelum Pajak Laba Bersih Tahun Berjalan Jumlah Laba Komprehensif
∆ % YoY
Ringkasan Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Dec 2011
31 Dec 2012
Audit
Audit
750.0
636.6
(15.1)
Aset Tidak Lancar
1,333.1
1,881.4
41.1
Total Aset
2,083.0
2,518.0
20.9
Liabilitas Jangka Pendek
645.8
754.2
16.8
Liabilitas Jangka Panjang
514.4
648.8
26.1
1,160.2
1,403.0
20.9
922.8
1,115.0
20.8
2,083.0
2,518.0
20.9
Lease Adjusted Net Debt/EBITDAR
4.24 x
4.36 x
Debt/Equity
0.48 x
0.55 x
Net Return on Equity
6.96 %
9.94 %
USD juta
Aset Lancar Aset
Liabilitas
Total Liabilitas Ekuitas
22
Ekuitas Liabilitas dan Ekuitas
∆ % YoY
Ringkasan Laporan Arus Kas Konsolidasian Peningkatan Arus Kas dari Aktivitas Operasi 49.3% USD Juta
31 Dec 2011
31 Dec 2012
∆ % YoY
Kas dan Setara Kas Awal Tahun
131.0
417.3
218.5
•Arus Kas dari Aktivitas Operasi
244.3
364.7
49.3
(260.7)
(524.4)
101.1
•Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
292.7
75.5
(74.2)
Kenaikan /(Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas
276.2
(84.3)
(130.5)
10.1
(7.2)
(171.3)
417.3
325.8
(21.9)
•Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Efek Perubahan Kurs Mata Uang Asing
Kas dan Setara Kas Akhir Tahun
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi sebesar USD 524.4 Juta terdiri dari: USD 557.3 juta digunakan untuk pembayaran PDP & Dana Pemeliharaan Pesawat USD 18.2 juta digunakan untuk pembayaran Security Deposit USD 73.5 juta adalah penerimaan pengembalian PDP
23
Mengapa harus berinvestasi di Garuda Indonesia?
24
Peluang di Indonesia
• Pertumbuhan ekonomi yang pesat • Pertumbuhan trafik yang besar
Keuntungan Berkelanjutan
• Kinerja Operasional, 20% EBITDAR • Disiplin Biaya
Manajemen yang terpercaya
• World’s Best regional Airlines 2012 • Quantum-Leap
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Investor Relations Department 2nd Floor Management Building Garuda City Soekarno Hatta International Airport Phone : 62-21-2560 1201 Email :
[email protected]
25
TERIMA KASIH
