12/18/2012
PAPARAN PUBLIK PT Elnusa Tbk Graha Elnusa, 18 Desember 2012
Agenda
1
Perbaikan Kinerja Elnusa Tahun 2012
2
Rencana Pengembangan Bisnis Elnusa
2
1
12/18/2012
Perbaikan Kinerja Elnusa Tahun 2012 Paparan Publik Elnusa, 18 Desember 2012
Pencapaian Penting 2012 Keberhasilan Program Turnaround
1.
Pendapatan Usaha Core Business : berhasil naik signifikan sebesar 37% dan mendominasi kontribusi secara Konsolidasi, didukung oleh peningkatan tender win & utilisasi peralatan.
2.
% HPP Konsolidasi dibandingkan Pendapatan Usaha Konsolidasi : berhasil dimanage dibawah 90%, dari sebelumnya di level 94% pada tahun 2011.
3.
Profitabilitas Konsolidasi : berhasil diperbaiki, dengan margin yang lebih tinggi dari profitabilitas Konsolidasi 3 tahun terakhir.
4.
Laba Bersih Konsolidasi : berhasil naik signifikan dengan estimasi Rp124 miliar, dari sebelumnya mengalami kerugian Rp43 miliar.
5.
Likuiditas : Kas bersih yang dihasilkan dari kegiatan operasi berhasil naik signifikan dengan estimasi Rp476 miliar, dibandingkan posisi terendah per Juni 2011 sebesar negatif Rp200 miliar.
6.
Periode penagihan piutang : berhasil dipercepat , dari sebelumnya 120-90 hari menjadi 60-30 hari untuk memperbaiki working capital operasi. 4
2
12/18/2012
Pencapaian Penting 2012 Keberhasilan Program Turnaround
7.
Restrukturisasi Hutang : berhasil menurunkan Cost of Financing & menciptakan fleksibilitas Arus Kas.
8.
Semakin dipercaya oleh Perbankan dengan program kenaikan fasilitas Non Cash facility baik melalui Bank Swasta maupun Bank BUMN.
9.
Pengelolaan Anak Perusahaan yang lebih baik untuk mensupport kinerja Konsolidasi.
10. Berhasil memenangkan gugatan perdata terhadap Bank Mega di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. 11.
Zero Fatality dengan implementasi HSE yang lebih prudent.
12. Melakukan pembenahan kompetensi SDM secara massive melalui reinforcement Elnusa Petroleum School. 13. Komitmen tinggi Direksi untuk budaya integritas dan kualitas kerja terbaik.
5
Pencapaian Kinerja Konsolidasi 2012 (Estimasi) Fokus pada perbaikan Profit & Cash Flow Rp Miliar
Audited Dec 2011
Interm Sep 2012
Projection Dec 2012
Growth 2011 vs 2012
value
% to Rev
value
% to Rev
value
% to Rev
Operating Revenue
4,716,771
100.0%
3,481,458
100.0%
5,021,413
100.0%
6.5%
COGS
4,431,445
94.0%
3,101,530
89.1%
4,501,306
89.6%
1.6%
Gross Profit
285,326
6.0%
379,928
10.9%
520,107
10.4%
82.3%
Operating Expense
307,424
6.5%
185,964
5.3%
252,629
5.0%
-17.8%
Operating Profit
(22,098)
-0.5%
193,964
5.6%
267,478
5.3%
1310.4%
Net Profit (Loss)
(42,775)
-0.9%
79,574
2.3%
123,600
2.5%
389.0%
Net Cash Provided by Operating Activities
340,446
7.2%
385,088
11.1%
476,739
9.5%
40.0%
Cash & Cash equivalent at end of year
688,818
14.6%
785,119
22.6%
871,390
17.4%
26.5%
6
3
12/18/2012
Rencana Pengembangan Bisnis Elnusa Paparan Publik Elnusa, 18 Desember 2012
Perubahan Arah Bisnis Elnusa Menjadi Energy Related Services company
UPSTREAM OIL & GAS SERVICES company
ENERGY RELATED SERVICES company
8
4
12/18/2012
Konsiderasi Pengembangan Bisnis Elnusa Fokus di Core Business & Ekspansi bisnis untuk Recurring Income Setelah tahapan turnaround, Elnusa siap melangkah untuk pertumbuhan yang lebih solid, dengan bisnis Oilfield Services sebagai “growth driver” ke depan. Pendapatan Usaha dan Laba Elnusa yang historically didominasi oleh Short Term Contract (proyek berdurasi dibawah 1 tahun) . Market share Elnusa yang masih kecil (2,9%) dibandingkan Total Investasi sektor migas di Indonesia (USD 17,19 miliar), sehingga room to growth nya masih sangat besar.
Pertumbuhan Industri Migas
Total : 2785 MBOE NRE, 696
Total : 1776 MBOE NRE, 88 Coal, 891 Coal, 424 Gas, 424 Oil, 830
2 0 12
Gas, 557 Oil, 641 2 0 25
Arah Kebijakan Energi Indonesia Tahun 2025
Beberapa produsen migas besar di Indonesia belum menjadi klien Elnusa. Industri Migas optimis akan tetap tumbuh dengan pertumbuhan tertinggi pada produksi gas. Potensi bisnis Energi Baru dan Terbarukan masih sangat menjanjikan dari segi potensi dan growth ke depan.
9
Strategic Direction Pengembangan Bisnis Elnusa Dalam rangka Sustainable Income
Focus on Core Business : Value Creation with existing customer Customer Based Expansion with existing business
Recurring Income :
Sustainable Income
Energy Related services Low-to-Medium Risk of Business Type
* New Business
Opportunity:
Marine Support Services & logistics for oil &gas, O&M services, IPP, etc * Not into : Geothermal & Solar Cell 10
5
12/18/2012
Arah Pengembangan Bisnis Elnusa Menuju kombinasi Income yang lebih sustainable
Short Term Long 20% Term 41% Net Income Mid Term 38%
Revenue: Rp. 5,02 T Net Income :
Rp. 124 M
Total Investment in 5 years USD 398 Million Mid Term 5%
Revenue: Rp. 7,8 T Net Income :
Net Income Short Term 95%
2012
Rp. 465 M
2013
2014
2015
2016
2017 11
Kontribusi Kinerja Kelompok Bisnis Kontribusi New Business cukup signifikan dalam 5 tahun ke depan 7.8 6%
6.8
16%
6.2
40%
Revenue Projection 2013
5.5
5.2 54%
4%
Revenue Projection 2017
Upstream Services Downstream Services
Rp5,2 T
Rp7,8 T 36%
Support Services
New Business 2013P 2014P Jasa Hulu Migas
44%
2015P
Jasa Hilir Migas
2016P
2017P
Jasa Support Migas
New Business
465
338
17%
Net Income Projection 2013 28%
Rp138 M
41%
237
Upstream Services 55%
138
140
Support Services 2014P
50%
Rp465 M
Downstream Services
2013P
Net Income Projection 2017
3% 2015P
2016P
2017P
9%
12
6
12/18/2012
Investasi untuk Pengembangan Usaha Tahun 2013 fokus pada penguatan recurring income di Oilfield Services
• • • •
OFS (60%) : Peralatan Pumping Mud Services & Barges Subsidiaries (28%) GSC (8%) : Peralatan Land Seismic Asset Management (4%)
Existing Business
USD 36,6 Mn
Existing Business
USD 21.7 Mn
New Business
USD 123 Mn
2013
Existing Business
2015
2017
2014 Existing Business
USD 29.9 Mn
New Business
USD 123 Mn
USD 21.7 Mn
2016 Existing Business
USD 42.2 Mn 13
Terima kasih
7
12/18/2012
10 15
Disclaimer Materi presentasi ini dipersiapkan oleh PT Elnusa Tbk (“Perseroan”) untuk mendukung Public Expose. Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini dilarang untuk digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan. Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini berisi pernyataan pandangan kedepan (forwardlooking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan. Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari Perusahaan. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian dimasa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya. Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan. Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen finansial. Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal. Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen finansial. Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda.
8
