PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 29 April 2015
SYARAT DAN KONDISI
Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk. (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik. Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan. Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan. Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya. Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan. Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal. Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda.
1
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Perkembangan Harga Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2014
5
Kinerja Operasional 2014
2
SEKILAS INDIKA ENERGY PT Indika Energy Tbk. 1 Sumber Daya Energi
2 Jasa Energi
- Produsen batubara terbesar ke-3 di Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah - Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt - 46% kepemilikan saham
3 Infrastruktur Energi - Transportasi dan logistik batubara terintegrasi - Kontrak kerja sama jangka panjang dengan produsen batubara besar di Indonesia - 51% kepemilikan saham
- Berdiri sejak 43 tahun lalu - Perusahaan kontraktor batubara dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan - 69.8% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous thermal dan coking - Sumber daya 75.2mt, cadangan 40.6mt - 85% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous, sub-bituminous dan thermal coal - Sumber daya 61.5mt, cadangan 17.3mt - 34.9% kepemilikan saham
- 660MW PLTU - Teknologi supercritical ramah lingkungan - 20% kepemilikan saham
- Berdiri sejak 42 tahun lalu - Perusahaan jasa EPC dan O&M terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik - 100% kepemilikan saham
POSB
- Penyedia jasa logistik lepas lantai - Beroperasi dengan kapasitas 90-100% berth dan rasio area occupancy
- Izin Usaha Pertambangan (IUP) - 5,000 ha konsesi
*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini
- Jasa operasi, manajemen, logistik, pemeliharaan, dan port site terintegrasi - 100% kepemilikan saham 3
KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA Pengupasan lapisan tanah Kepemilikan sumber daya Produksi
Rekam jejak terbukti Integritas profesional Memahami kondisi lokal Pembangkit listrik
Mitra internasional
Perkapalan & pelayaran
Peleburan
Pengangkutan Jasa pelabuhan 4
KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA
*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini
5
LIMA STRATEGI JANGKA PANJANG
Penerapan strategi jangka panjang Indika Energy tercermin dalam fokus Perusahaan untuk menciptakan sinergi melalui tiga pilar bisnisnya, mendukung pertumbuhan organik serta berkembang melalui akuisisi, demi penciptaan nilai bagi para pemegang saham.
1
Memanfaatkan sumber daya alam Indonesia yang berlimpah & meningkatnya kebutuhan energi, termasuk melakukan identifikasi & mendapatkan investasi bidang energi yang menarik.
4
2
Mengintegrasikan platform keanekaragaman energi & efisiensi operasional.
Mengoptimalkan produksi & efisiensi operasional dengan memanfaatkan aset yang ada untuk produktivitas & efisiensi operasi tambang.
5
3
Memanfaatkan kerja sama yang terbina & keahlian yang dimiliki di sektor energi dengan inisiatif untuk memasok & melayani pasar baru.
Terus mendiversifikasi sumber pendapatan & menstabilkan arus kas.
6
PROGRAM KEBERLANJUTAN PERUSAHAAN Program-program keberlanjutan Indika Energy bertujuan menciptakan masyarakat Indonesia yang berpendidikan baik, memiliki tubuh dan jiwa yang sehat, dan tumbuh selaras dengan nilai-nilai budaya Indonesia
Pendidikan • Peningkatan kualitas tenaga pendidik dan perpustakaan sekolah di SD Dinamika, Bantar Gebang • Petrosea: menyelenggarakan pelatihan dan pendampingan untuk meningkatkan kualitas guru PAUD dan TK di Kutai Barat dan Kutai Kartanegara • Tripatra: memberikan bantuan 50 unit perangkat komputer kepada 4 sekolah dan 3 taman bacaan di Bojonegoro, Luwuk, Jakarta, dan Bandung
Kesehatan • Revitalisasi Posyandu dan pemberian edukasi kepada personil Posyandu di Jakarta Pusat • Tripatra: pengobatan gratis di Bojonegoro • Petrosea: program penguatan perilaku hidup bersih dan sehat kepada masyarakat di Kariangau dan Margomulyo, Balikpapan
Pemberdayaan Masyarakat • Pengembangan koperasi perempuan di Jakarta Pusat • MBSS: pelatihan menjahit kepada ibu-ibu PKK di Rangga Ilung-Kelanis • CEP: program bantuan pinjaman tanpa bunga dan pendampingan kepada usaha kecil di Cirebon
Lingkungan • CEP: program perawatan pohon bakau dan rehabilitasi saluran air tertutup di Waruduwur, Jawa Barat 7
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Perkembangan Harga Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2014
5
Kinerja Operasional 2014
8
PERKEMBANGAN TERAKHIR
Laba Bersih 2014
US$ 2,3
US$ 21,6
US$ 19,5
US$ 154,4
Rasio Pembayaran Dividen
75,0%
80,0%
75,0%
91,6%
Kepemilikan Indika Energy
69,8%
51,0%
100%
46,0%
US$ 1,2
US$ 8,2
US$ 14,6
US$ 65,1
Porsi Dividen Indika Energy
Total Dividen yang akan diterima Indika Energy di tahun 2015: US$ 89,1 juta
9
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Perkembangan Harga Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2014
5
Kinerja Operasional 2014
10
HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL US$
Newcastle Coal Price Index
WTI Crude Oil Price
150
125
100
31 Mar 2015 75
60,6 US$/ton 50
47,6
2011
2012
2013
2014
2015
US$/barrel 11
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Perkembangan Harga Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2014
5
Kinerja Operasional 2014
12
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 VS 2014 Pendapatan
Laba Kotor
Laba Usaha
US$ juta
US$ juta
US$ juta
+28,5% 1.109,5
863,4
324,2
-16,7% Tripatra
417,7
PTRO
347,9
MBSS Coal Trading KPI
134,1
Lainnya
4Q
135,1
161,0
52,2
65,8
229,1
51,6
38,8 29,8
221,0 47,3
281,7
-25,6%
33,4
8,9
262,2 3Q
193,1
47,3
2Q
227,9
1Q
185,4
241,4
42,0
50,6
2013
2014
2013
2014
28,9 13,9
0,6 13,3
12,3
Margin
22,4%
3,3
19,9
9,4
14,5%
-4,8 2013
2014
4,5%
2,6%
13
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 VS 2014 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas
Adjusted EBITDA*
Laba Bersih**
US$ juta
US$ juta
US$ juta -11,0%
-28,3% 260,6
102,5 4Q
7,8 22,4
3Q 2Q
32,3
+56,0%
231,9 73,5 9,9 8,5
40,0
2013
-27,5
9,2
0,4 8,1
-17,1
-18,2
-7,6
26,5 1Q
-62,5
-17,8
-46,9
28,6 2014
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
2013
2014
Margin
2013
2014
-7,2%
-2,5%
14
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 Pendapatan 100% = US$1.109,5 juta Lainnya
6,7%
Coal Trading*
Tripatra
12,2% 37,6% MBSS
12,1%
31,4%
Petrosea * Indika Capital Investment
15
POSISI KAS & HUTANG
1.025,7 52,5 173,3
Sewa 4) Pembiayaan
Obligasi
332,7
1)
Terdiri atas: US$66,7 juta (Petrosea), US$49,4 juta (MBSS), US$60,7 juta (Tripatra), dan US$234,2 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR and Lainnya).
2)
Aset keuangan lainnya.
3)
Senior Notes US$300 juta - jatuh tempo 2018, Senior Notes US$500 juta - jatuh tempo 2023. Tidak termasuk biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi.
4)
Sewa pembiayaan Petrosea.
Utang Bank
411,1 1) 800,0
Catatan :
3)
2)
78,4 Saldo Kas
Utang
16
REALISASI BELANJA MODAL TAHUN 2014
Alokasi Belanja Modal
Anggaran (US$ juta)
Realisasi (US$ juta)
%
IE holding
28,0
14,8
53.0%
Petrosea
30,1
40,3
134.0%
MBSS
35,0
8,2
23.5%
Tripatra
3,8
0
0.0%
MUTU
15,1
5,2
34.4%
1,5
0
0.0%
113,5
68,6
60,4%
16,8
5,2
30,7%
4,5
5,8
129,3%
21,3
11,0
51,5%
Resources Total Kideco
Perawatan Alat Berat & Lainnya
Total
17
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Perkembangan Harga Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2014
5
Kinerja Operasional 2014
18
KINERJA OPERASIONAL Tripatra
Petrosea
Backlog
Backlog
US$ juta
US$ juta
Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm -41,2%
+3,5%
364,1
376,9
-7,0%
1.538,1
141,1
131,2
904,0
2013
2014
2013
2014
2013
2014
19
KINERJA OPERASIONAL MBSS Backlog
Volume Barging
Volume Floating Crane
US$ juta
Juta ton
Juta ton
-19,1% 38,4
-6,4% 281,6
31,1
263,6
+3,0% 20,9
2013
2014
2013
2014
2013
21,5
2014
20
KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Pengupasan Lapisan Tanah
Stripping Ratio
Juta bcm +6,8%
241,1
257,4
-1,3% 6,46x
2013
2014
2013
6,38x
2014
21
KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Penjualan Juta ton
Harga Rata-rata Penjualan
Biaya Kas di Luar Royalti US$ per ton
US$ per ton -10,3% +8,3% 57,2 37,1
2013
-2,4% 51,3
40,2
36,9
2014
2013
2014
2013
36,0
2014
22
PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 29 April 2015
ASUMSI ANGGARAN 2015
Volume Produksi
41,0 MT
Strip Ratio Belanja Modal
Belanja Modal
US$ 13,6 juta
Backlog awal
US$ 263,6 juta
6,2 x US$ 17,8 juta
Belanja Modal Backlog awal Belanja Modal
US$ 8,0 juta
US$ 904,0 juta US$ 60,0-70,0 juta *
* Termasuk US$ 50 juta anggaran untuk ekspansi POSB/Kariangau.
Backlog awal Belanja Modal
US$ 376,9 juta US$ 4,0 juta
24
