PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016

SYARAT DAN KONDISI

Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik, Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan, Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan, Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda,

1

1

Sekilas Indika Energy

2

Perkembangan Harga Batubara

3

Tinjauan Keuangan & Operasional 2015

4

Tinjauan Keuangan & Operasional 3M 2016

2

SEKILAS INDIKA ENERGY PT Indika Energy Tbk, 1 Sumber Daya Energi 

2 Jasa Energi 

- Produsen batubara terbesar ke-3 di Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah - Sumber daya 1,376mt, cadangan 651mt - 46% kepemilikan saham



 - Cadangan batubara jenis bituminous thermal dan coking - Sumber daya 75,2mt, cadangan 40,6mt - 85% kepemilikan saham

 - Cadangan batubara jenis bituminous, sub-bituminous dan thermal coal - Sumber daya 61,5mt, cadangan 17,3mt - 34,9% kepemilikan saham



- Transportasi dan logistik batubara terintegrasi - Kontrak kerja sama jangka panjang dengan produsen batubara besar di Indonesia - 51% kepemilikan saham

- Berdiri sejak 44 tahun lalu - Perusahaan kontraktor batubara dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan - 69,8% kepemilikan saham





3 Infrastruktur Energi

- 660MW PLTU - Teknologi supercritical ramah lingkungan - 20% kepemilikan saham

 - Berdiri sejak 43 tahun lalu - Perusahaan jasa EPC dan O&M terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik - 100% kepemilikan saham

 Offshore Supply Base - Penyedia jasa logistik lepas lantai - Beroperasi dengan kapasitas 90-100% berth dan rasio area occupancy

Mitra Energi Agung Indika Energy Trading

*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini



a

3

KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA Pengupasan lapisan tanah Kepemilikan sumber daya Produksi

Rekam jejak terbukti Integritas profesional Memahami kondisi lokal Pembangkit listrik

Mitra internasional

Perkapalan & pelayaran

Peleburan

Pengangkutan Jasa pelabuhan 4

KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA

*Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini

5

PROGRAM CSR TAHUN 2015 Pendidikan

• Indika Energy – Program literasi komputer di Bintaro dan Tanah Abang • Petrosea – Pelatihan komputer di SMP 2 Batu Sopang , pembangunan fasilitas perpustakaan dan pelatihan pustakawan di SD 008 and 017 Balikpapan Barat • Tripatra – Pemberian komputer untuk Komite Nasional Pemuda Indonesia (KNPI) • MBSS – Fasilitas PAUD di desa Pelangkau Baru, Kalimantan Tengah

Kesehatan

• Indika Energy – Revitalisasi Posyandu Petojo Selatan • Petrosea – Pembangunan Posyandu dan kampanye ASI • Tripatra – Pemeriksaan kesehatan gratis untuk manula dan anak-anak di desa Gayam

Pemberdayaan Masyarakat

• Indika Energy – Pengembangan koperasi perempuan in Petojo Selatan • MBSS – Pelatihan las bagi pemuda di desa Pasir Mayang • CEP – Kredit tanpa bunga bagi usaha kecil di Cirebon

Lingkungan

• Indika Energy – Relawan Clean Up Jakarta Day 2015, kampanye kesadaran lingkungan • Seluruh subsidiary melaksanakan program lingkungan sebagai bagian dari kegiatan operasional dan good mining practice

6

1


2


3


4


7

HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL

Newcastle Coal Price Index

USD/ton USD/barrel

WTI Crude Oil Price

140

25 Apr 2016 70

48,0 US$/ton 41,7 2010 Average USD 99.2/ton USD 79.7/ltr

2011 Average USD 121.3/ton USD 94.9/ltr



2014 Average USD70.36/ton USD93.2/ltr

2015 Average USD58.0/ton USD48.7/ltr

2013

2014

2015

US$/barrel

0

2010

2011

Sumber: Platts & US Energy Information Administration

2012

2016 8

1


2


3


4


9

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2014 VS 2015

Pendapatan

Laba Kotor

Laba Usaha

US$ juta

US$ juta

US$ juta

-1,1% 1.109,5

1.097,3

Tripatra

475,1

Petrosea

206,8

MBSS Coal Trading

4Q

324,2

252,0

Lainnya

-45,1%

89,8 263,4

161,0 -153,6%

62,2

34,5

28,8

227.0 3Q

32,5

262.2 304,0

2Q

45,4

281,6

88,3 8,7 14,7

1,5 11,1 16,9 -0,7

32,7 1Q

241,4 2014

-15,4

1,7 8,4 -9,1

314,3

48,7

2015

2014

2015

2014

2015

14,5%

8,0%

2,6%

-1,4%

Margin

-16,5

32,3

10


Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas

Adjusted EBITDA*

Laba Bersih**

US$ juta

US$ juta

US$ juta -17,2%

73,5 4Q 3Q

9,9 8,5

-61,3%

231,9

-1,2%

192,0

72,6

11,6

-18,2

19,6 2Q

26,5

-27,6 0,4 8,1

-17,9

-44,6 11,6 -19,5 -17,6

10,6 -19,1

1Q

28,6

30,8

2014

2015 Margin

2014

2015

2014

2015

20,9%

17,5%

-2,5%

-4,1%

* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 11


Pendapatan 2014

Pendapatan 2015

100% = US$ 1.109,5 juta

100% = US$ 1.097,3 juta

Lainnya Coal Trading

Lainnya Coal Trading

6,0%

Tripatra

5,7%

12,9%

Tripatra

37,6%

24,0% 43,3%

12,1% MBSS

8,2%

31,4%

Petrosea

MBSS

18,8%

Petrosea 12


Total Aset

Total Kewajiban

Total Ekuitas

US$ juta

US$ juta

US$ juta

-6,1% 2.290,3

2014

-4,2% 2.150,4

2015

1.376,4

2014

-9,0% 1.318,9

2015

913,9 831,5

2014

2015

13

POSISI KAS & HUTANG 2015 Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan berhasil menyelesaikan pembelian kembali sebagian obligasi tahun 2018 bernilai pokok US$ 128,6 juta dengan harga beli kurang lebih US$ 77,1 juta

Catatan :

976,8 28,6

Sewa 5) Pembiayaan Utang Bank

1)

Terdiri atas: US$ 55,0 juta (Petrosea), US$ 42,0 juta (MBSS), US$ 39,9 juta (Tripatra), dan US$ 202,5 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS and Lainnya)

2)

Aset keuangan lainnya

3)

Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta jatuh tempo tahun 2023

4)

Utang Bank: US$ 70,9 juta (MBSS), US$ 68,0 juta (Tripatra), US$ 32,1 juta (Petrosea, US$ 105,7 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS dan lainnya)

5)

Sewa pembiayaan Petrosea

4)

276,7

339,4 80,1

1)

2)

Obligasi 671,4

3)

259,3

Saldo Kas

Utang

14

KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015 Kideco Pendapatan

Volume Penjualan

US$ Juta

Juta ton

Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton

-19,5% 2.059,4

-16,2%

-3,9% 1.658,2

40,2

38,6

51,3 42,9

2014

2015

2014

2015

2014

2015

15

KINERJA OPERASIONAL 2014 VS 2015 Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah

Stripping Ratio

Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton

Juta bcm

-5,0%

-1,6% -18,2%

257,4

244,5

6,4x

6,3x

36,2 29,6

2014

2015

2014

2015

2014

2015

16

1


2


3


4


17

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016 Pendapatan

Laba Kotor

Laba Usaha

US$ juta

US$ juta

US$ juta

-37,9% 314,3

195,1

Tripatra

75,7

Petrosea

42,2

MBSS

18,3

Coal Trading

42,3

Lainnya

16,5

-175,8% 8,4 -36,8% -6,4

32,3 20,4

3M15

3M16 Margin

3M15

3M16

3M15

3M16

10,3%

10,5%

2,7%

-3,3%

18

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas

LTM Adjusted EBITDA*

Laba Bersih**

US$ juta

US$ juta

US$ juta -3,9%

219,3

-45,7%

-141,8%

210,8 11,6

30,8

16,7 -4,9

3M15

3M16 Margin

3M15

3M16

3M15

3M16

18,5%

21,6%

3,7%

-2,5%

* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 19

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2015 VS 3M 2016

Pendapatan 3M15

Pendapatan 3M16

100% = US$ 314,3 juta

100% = US$ 195,1 juta

Lainnya

Lainnya

5,4%

Coal Trading

Tripatra

8,5%

Coal Trading

Tripatra

39,9%

25,8%

MBSS

8,3%

MBSS

9,4% 21,6%

20,6% Petrosea

38,8%

21,7%

Petrosea 20

KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2016

Total Aset

Total Kewajiban

Total Ekuitas

US$ juta

US$ juta

US$ juta

0,8% 2.133,5

FY15

0,6% 2.150,5

3M16

1.310,9

FY15

-1,1% 1.318,9

3M16

831.5

FY15

822,7

3M16

21

POSISI KAS & HUTANG 3M 2016

Catatan :

989,9 29,8

1)

Terdiri atas: US$ 72,2 juta (Petrosea), US$ 37,1 juta (MBSS), US$ 72,0 juta (Tripatra), dan US$ 215,1 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS and Lainnya)

2)

Aset keuangan lainnya

3)

Senior Notes US$ 171,4 juta - jatuh tempo tahun 2018, Senior Notes US$ 500 juta - jatuh tempo tahun 2023

4)

Utang Bank: US$ 65,7 juta (MBSS), US$ 70,8 juta (Tripatra), US$ 27,7 juta (Petrosea), US$ 124,3 juta (Indika Energy termasuk IIC, IIR, ILSS dan lainnya)

5)

Sewa pembiayaan Petrosea

Sewa 5) Pembiayaan Utang Bank

4)

288,6

396,4

1)

Obligasi 77,5 2)

671,4

3)

318,8

Saldo Kas

Utang

22

KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016 Kideco Pendapatan

Volume Penjualan

US$ Juta

Juta ton

Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton

-26,5% 487,3

-19,4% 47,0

358,2

37,9

-15,1%

9,8 8,4

3M15

3M16

3M15

3M16

3M15

3M16

23

KINERJA OPERASIONAL 3M 2015 VS 3M 2016 Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah

Stripping Ratio

Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton

Juta bcm

-8,3% -22,2%

5,8x

-5,7% 5,3x

31,4

56,9

29,6

44,3

3M15

3M16

3M15

3M16

3M15

3M16

24

PERKEMBANGAN TERAKHIR

Dividen yang telah disetujui

Perusahaan

Kideco

Cotrans

KPI / ILSS Total

2015 Laba Bersih (USD mn) 138,1

16,0

3,9

Dividen Yang Diumumkan (USD mn) 131,2

16,4

4,0

Porsi Indika Energy (USD mn) 60,3

Tanggal Pembayaran

32,2

Mar 2016

13,8

Jul 2016

14,3

Nov 2016

5,3

Mar 2016

2,3

Oct 2016

4,0

4,0

Apr 2016

71,9

71,9

7,6

Rasio Payout 95%

104%

103%

25

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 28 April 2016

PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk

Recommend Documents