PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 27 April 2017
SYARAT DAN KONDISI
Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk, (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik, Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan, Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadian-kejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan, Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya, Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya, Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan, Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal, Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan, Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda,
1
AGENDA
1
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
2
Sekilas Indika Energy
3
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
4
Tinjauan Kinerja 3M 2017
2
KEPUTUSAN MATA ACARA PERTAMA DAN KEDUA
1. Menerima Laporan Tahunan sebagaimana disampaikan Direksi termasuk Laporan Pertanggungjawaban Direksi dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris mengenai jalannya Perseroan dan tata usaha Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. 2. Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan yang memuat Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material sebagaimana diuraikan dalam Laporan No. GA116 0202 IE HA, dengan demikian memberikan pembebasan (acquit et de charge) sepenuhnya kepada Direksi Perseroan atas segala tindakan pengurusan dan Dewan Komisaris Perseroan atas tugas pengawasan dalam tahun 2016, sepanjang tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Keuangan dan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2016, dan sehubungan dengan kerugian yang dialami Perseroan maka untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 ini, Perseroan tidak membagikan dividen kepada seluruh pemegang saham Perseroan.
3
KEPUTUSAN MATA ACARA KETIGA
Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik untuk memeriksa buku-buku Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2017 serta memberikan kuasa dan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain sehubungan penunjukan Akuntan Publik tersebut
4
KEPUTUSAN MATA ACARA KEEMPAT
Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen
: Agus Lasmono : Richard Bruce Ness : Muhamad Chatib Basri : Boyke Wibowo Mukiyat
Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Independen
: M. Arsjad Rasjid P.M. : Azis Armand : Eddy Junaedy Danu
5
AGENDA
1
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
2
Sekilas Indika Energy
3
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
4
Tinjauan Kinerja 3M 2017
6
SEKILAS INDIKA ENERGY PT Indika Energy Tbk. 1 Sumber Daya Energi
2 Jasa Energi
- Produsen batubara terbesar ke-3 di Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah - Berdiri sejak tahun 1982 - Sumber daya 1.376 juta MT, cadangan 422 juta MT - 46% kepemilikan saham
3 Infrastruktur Energi
- Berdiri sejak tahun 1972 - Perusahaan kontraktor batubara dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan - 69,8% kepemilikan saham
- Transportasi dan logistik batubara terintegrasi - Kontrak kerja sama jangka panjang dengan produsen batubara besar di Indonesia - 51% kepemilikan saham
- 20% kepemilikan saham di 660MW PLTU - 6,25% kepemilikan saham di 1000MW PLTU - Teknologi ultra supercritical ramah lingkungan
- Cadangan batubara jenis bituminous thermal dan coking - Sumber daya 36,7 juta MT, cadangan 7,2 juta MT - 85% kepemilikan saham
- Cadangan batubara jenis bituminous, sub-bituminous dan thermal coal - Sumber daya 61,5 juta MT - 34,9% kepemilikan saham
- Berdiri sejak tahun 1973 - Perusahaan jasa EPC dan O&M terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik - 100% kepemilikan saham
- Perdagangan batubara *Tidak seluruh perusahaan di dalam Indika Energy Group disebutkan dalam slide ini
Offshore Supply Base - Penyedia jasa logistik lepas lantai - Pusat Logistik Berikat di Balikpapan
a - Penyedia layanan logistik terintegrasi - 100% kepemilikan saham - Pemegang izin Badan Usaha Pelabuhan 7 7
KEMAMPUAN DI SEPANJANG VALUE CHAIN BATUBARA Pengupasan lapisan tanah Kepemilikan sumber daya Produksi
Rekam jejak terbukti Integritas profesional Memahami kondisi lokal Pembangkit listrik
Mitra internasional
Perkapalan & perlayaran
Peleburan
Pengangkutan Jasa pelabuhan 8
CORPORATE VALUES YANG DIPEGANG TEGUH DALAM MENJALANKAN BISNIS INTEGRITAS Jujur terhadap diri sendiri, orang lain, dan pekerjaan di setiap saat dengan menjunjung tinggi standar etika dan norma hukum yang berlaku
KESATUAN DALAM KERAGAMAN Memandang keberagaman sebagai aset perusahaan serta menerima, menghargai, melengkapi, dan menguatkan satu sama lain sebagai satu kesatuan yang kokoh
KERJASAMA Berkontribusi akrif dan bekerjasama dengan dilandasi saling percaya dan mengutamakan kepentingan bersama dibandingkan kepentingan pribadi
PRESTASI Prestasi sebagai tolok ukur keberhasilan dan motivasi untuk melakukan yang terbaik bagi perusahaan
TANGGUNG JAWAB SOSIAL Memiliki kepedulian yang tinggi terhadap lingkungan dan masyarakat serta berkontribusi bagi peningkatan nilai tambah serta kesejahteraan masyarakat 9
CSR, KOMITMEN ATAS KEBERLANGSUNGAN MASYARAKAT DAN LINGKUNGAN Pendidikan
• Indika Energy – Program literasi dasar berbasis komunitas di Jember, Jawa Timur • Petrosea – Pembangunan perpustakaan, program literasi dan pembelajaran kreatif di sekolah dasar di Kariangau dan Margo Mulyo, Balikpapan • MBSS – Program penggantian kursi guru di sekolah Bantar Gebang, Bekasi
Kesehatan
• MBSS – Program bakti sosial di Sungai Barito untuk meningkatan kualitas kesehatan • Petrosea – Edukasi kesehatan di proyek POSB Kariangau dan peningkatan kapasitas kader Posyandu di Batu Kajang, Kalimantan Timur
Pemberdayaan Masyarakat
Lingkungan
• Indika Energy – Program kerelawanan untuk memberdayakan komunitas dan individu • Petrosea – Pemberdayakan masyarakat untuk memproduksi bottom plug yang dibutuhkan dalam proses blasting di proyek Kideco, Kalimantan Timur • Tripatra – Program donasi furnitur kantor, perlengkapan medis, dan tangki penampung air di Cepu, Jawa Timur • Indika Energy – Program perlindungan dan konservasi lingkungan, termasuk pelepasliaran satwa liar yang dilindungi • Seluruh anak perusahaan melaksanakan program lingkungan sebagai bagian dari kegiatan operasional dan good mining practices
10
AGENDA
1
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
2
Sekilas Indika Energy
3
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
4
Tinjauan Kinerja 3M 2017
11
PERKEMBANGAN HARGA BATUBARA
Newcastle Coal Price Index
USD/ton USD/barrel
WTI Crude Oil Price
26 Apr 2017 80.6 US$/ton
52.6 US$/barrel
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Sumber: Platts & US Energy Information Administration 12
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016 Pendapatan 2016
Pendapatan US$ juta -29,4%
Lainnya
1.097,3
Petrosea 8,6% 27,0%
775,2 28,0% 8,4% Coal Trading
MBSS 28,0% Tripatra
2015
2016
13
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016 Beban Penjualan, Umum dan Administrasi
Laba Kotor US$ juta
Laba (Rugi) Usaha US$ juta
US$ juta -4,8% +0,4%
88,7
103,8
98,8
88,3
-10,1 -15,4 +34,4%
2015 Margin
8,0%
2016 11,4%
2015
2016
2015 Margin -1,4%
2016 -1,3%
14
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas
Adjusted EBITDA* US$ juta
US$ juta
-18,9% 192,0
155,7 -18,1% 72,6 59,5
2015 2015
2016
Margin17,5%
2016 20,1%
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi 15
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016 Laba (Rugi) Bersih** US$ juta
Rugi Bersih setelah Normalisasi Beban One-off Item US$ juta
-51,6% (44,6)
(67,6)
(29,0)
(55,8) +48,0% 2015
2016
Margin -4,1%
-8,7%
2015
2016
** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 16
POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016
Total Aset
Total Utang
Total Ekuitas
US$ juta
US$ juta
US$ juta
-15,3% 2.150,4 1.822,3
-17,5% -10,9% 976,8 806,0
2015
2016
2015
2016
831,5 741,1
2015
2016
17
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2015 VS 2016 Penerimaan Dividen
Realisasi Capex
US$ juta
US$ juta
Alokasi Capex
FY15 Aktual
FY16 Aktual
IE Holding
5,8
2,1
PTRO
40,1
12,7
MBSS
9,3
6,2
Tripatra
3,2
0,7
IIR
0,3
0,3
58,7
22,0
Total
+19,9%
84,7
70,7
2015
2016
18
KINERJA OPERASIONAL 2015 VS 2016 Kideco Pendapatan
Volume Produksi
US$ Juta
Juta ton
Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton
-24,8% 1.658,2
1.247,8
-10,5%
-17,8% 42,9
39,0
38,4
32,1
2015
2016
2015
2016
2015
2016
19
KINERJA OPERASIONAL 2015 VS 2016 Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah
Stripping Ratio
Cash Cost di luar Royalty US$ per ton
Juta bcm
-20,7% 244,5
-3,6% 193,9
6,3x
-5,7% 6,0x 29,6
2015
2016
2015
2016
2015
27,9
2016
20
AGENDA
1
Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan
2
Sekilas Indika Energy
3
Tinjauan Kinerja Tahun 2016
4
Tinjauan Kinerja 3M 2017
21
ASUMSI ANGGARAN 2017 Asumsi
Unit
2017 B
Exchange Rate Average
USD/IDR
13,300.0
Thermal Coal Price (NC) Average
USD/ton
70.0
KIDECO Overburden Volume
Bcm
192.0
Production Volume
Mt
32.0
Strip ratio
x
6.0
USD mn
2.8
Capex PTRO Overburden Volume Backlog (Beg of 2017)
BCM
110.4
USD mn
819.0
Alokasi Capex IE Holding
2017 B (USD Juta)
0,6
PTRO
68,3
MBSS
11,5
Tripatra Resources Total
7,7 88,1
MBSS Barging Volume
Mt
17.8
FC Volume
Mt
13.6
USD mn
76.5
Backlog (Beg of 2017)
Tripatra Backlog (Beg of 2017)
USD mn
811.0
Coal Trading Trade Volume
Mt
8.0
22
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2016 VS 3M 2017 Pendapatan
Pendapatan 3M 2017
US$ juta Lainnya +14,1%
222,5
195,1
7.9%
31.6%
Coal Trading 27.2%
Tripatra
7.0% MBSS
26.3% Petrosea 3M16
3M17
23
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2016 VS 3M 2017
Beban Penjualan, Umum dan Administrasi
Laba Kotor US$ juta
Laba Usaha US$ juta
US$ juta +233,9%
8,5
-27,7% +35,2%
28,3
19,7
20,9
Margin
(6,4)
27,3
3M16
3M17
10,7%
12,7%
3M16
3M17 Margin
3M16
3M17
-3,3%
3,8%
24
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2016 VS 3M 2017 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas
LTM Adjusted EBITDA*
Laba (Rugi) Bersih**
US$ juta
US$ juta
US$ juta -38,1% 210,8
+112,6%
35,6 130,6
+554,5% 16,7
22,1
(4,9) 3M16
3M17 Margin
3M16
3M17
3M16
3M17
21,6%
16,3%
-2,5%
9,9%
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba (Rugi) yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 25
POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN DESEMBER 2016 VS MARET 2017
Total Aset
Total Utang
Total Ekuitas
US$ juta
US$ juta
US$ juta
+4,2%
1.899,1
1.822,3 -2,6% 806,0
FY16
3M17
FY16
+3,1% 785,3
3M17
764,3
741,1
FY16
3M17
26
KINERJA OPERASIONAL 3M 2016 VS 3M 2017 Kideco Pendapatan
Volume Produksi
US$ Juta
Juta ton
Harga Rata-rata Penjualan US$ per ton
+18,0%
422,7 +30,9%
49,6
358,2 37,9
-5,5% 8,4
3M16
3M17
3M16
7,9
3M17
3M16
3M17
27
KINERJA OPERASIONAL 3M 2016 VS 3M 2017 Kideco Volume Pengupasan Lapisan Tanah
Stripping Ratio
Cash Cost di Luar Royalti US$ per ton
Juta bcm
+2,7%
-2,9% 44,3
43,0
5,4x -13,4%
5,3x 29,8
25,8
3M16
3M17
3M16
3M17
3M16
3M17
28
PERKEMBANGAN TERAKHIR (1)
Dividen yang telah disetujui US$ juta
Perusahaan
2016 Laba Bersih
Dividen Yang Diumumkan
Porsi Indika Energy
Kideco
88,6
85,0
39,1
Cotrans
11,6
11,3
5,1
Total
44,2
29
PERKEMBANGAN TERAKHIR (2) Indika Energy berhasil melakukan liability management •
•
Pada tanggal 10 April 2017, Indika Energy Tbk menerbitkan bond sebesar US$265 juta dengan kupon sebesar 6.875% yang jatuh tempo pada tahun 2022 Penggunaan dana diperuntukan untuk: • Pembayaran Bond yang jatuh tempo pada tahun 2018 • Refinancing hutang bank di anak perusahaan • Pembiayaan untuk kepentingan umum perusahaan
Indo Energy Capital II Pte. Ltd.
USD265.0 mn 6.875% 5-year Senior Notes Reg S / 144A due 2022
Peringkat kredit Indika Energy dinaikan oleh Rating Agency •
Moody’s menaikan rating kredit menjadi [ B2 ] dengan outlook stabil dari [ CCC ]
B2 Stable Outlook (as of April 2017)
•
Fitch Rating menaikan rating kredit menjadi [ B- ] dengan outlook stabil dari [ Caa1 ]
B - / Stable Outlook International Ratings (as of April 2017) 30
PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 27 April 2017
