PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 14 Mei 2014
SYARAT DAN KONDISI Materi presentasi ini disiapkan oleh PT Indika Energy Tbk. (“Perseroan”) untuk mendukung Paparan Publik. Setiap orang yang menerima materi ini atau berpartisipasi dalam rapat atau diskusi ini, dengan ini setuju untuk tidak memperbanyak dalam bentuk apapun, kapanpun dan terhadap segala materi yang ada dalam materi ini, dilarang digunakan secara tidak sah atau dipublikasikan.
Sebagai tambahan, informasi yang ada dalam materi ini dapat berisi pernyataan pandangan ke depan (forward looking) yang merefleksikan pandangan terkini Perusahaan dengan memperhatikan kejadiankejadian di masa yang akan datang dan kinerja keuangan. Pandangan-pandangan ini didasarkan pada angka estimasi dan asumsi aktual yang menjadi subjek bisnis, ekonomi dan ketidakpastian persaingan dan dapat berubah dari waktu ke waktu dan dalam kasus-kasus tertentu adalah diluar kontrol dari perusahaan dan direkturnya. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa kejadian di masa yang akan datang akan terjadi, atau proyeksi akan dicapai, atau asumsi Perusahaan adalah benar adanya. Hasil yang sesungguhnya dapat berbeda secara materiil dibandingkan dengan yang diperkirakan dan diproyeksikan. Materi ini bukan merupakan penawaran atau permintaan dalam rangka pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Tidak ada satupun yang mewakili atau menjamin, baik dinyatakan secara jelas maupun tersirat, dalam hubungannya dengan keakuratan, kelengkapan atau dapat diandalkannya infomasi yang terdapat dalam materi ini, dan materi ini juga tidak bisa dianggap sebagai pernyataan lengkap atau ringkasan dari pertumbuhan pasar modal. Materi ini tidak dapat dijadikan dasar pertimbangan bagi penerimanya untuk melakukan tindakan pembelian atau penjualan terhadap semua jenis instrumen keuangan. Segala pendapat yang ada dalam materi ini dapat dirubah sewaktu-waktu tanpa ada pemberitahuan sebelumnya dan dapat berbeda bahkan berlawanan dengan pendapat dari bidang bisnis yang lain atau kelompok usaha dari Perusahaan sebagai hasil dari penggunaan asumsi dan kriteria yang berbeda.
1
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Industri Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2013
5
Tinjauan Keuangan 3M 2014
2
SEKILAS INDIKA ENERGY Sumber Daya Energi
46% kepemilikan saham di Kideco Produsen batubara Indonesia terbesar ketiga (luas konsesi 50.921 ha) Memiliki sumber daya dan cadangan batubara*: 1.376 juta ton dan 651 juta ton
Jasa Energi
Infrastruktur Energi
69,8% saham di Petrosea
51% kepemilikan saham di MBSS
Salah satu perusahaan kontraktor pertambangan Indonesia terkemuka sejak 1972 dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan pit-to-port services
Perusahaan penyedia jasa logistik dan transportasi batubara yang terintegrasi dengan armada terbesar dan beragam, dengan 75 kapal tongkang, 82 kapal tunda, 7 floating cranes, 1 kapal semen dan 1 kapal pendukung
85% kepemilikan saham di MTU
20% kepemilikan saham di CEP
Memiliki cadangan batubara bituminous thermal dan coking di dalam konsesi seluas 24.970 ha
Pembangkit listrik berkapasitas 660MW senilai US$877,5 juta
Sumber daya dan cadangan batubara*: 75,2 juta ton dan 40,6 juta ton
34,9% kepemilikan saham di Santan Batubara Memiliki cadangan batubara bituminous, sub-bituminous dan thermal dalam konsesi 24.930 ha Kalimantan Timur Memiliki sumber daya dan cadangan batubara*: 61,5 juta ton dan 17,3 juta ton
100% kepemilikan saham di Tripatra Pemain utama penyedia jasa rekayasa, pengadaan dan konstruksi dalam industri minyak dan gas di Indonesia, yang berdiri sejak 1973
Beroperasi sejak Juli 2012 dengan Power Purchase Agreement selama 30 tahun dengan PLN dan kontrak batubara Kideco
POSB Penyedia jasa logistik lepas lantai Beroperasi dengan kapasitas 90-100% berth dan rasio area occupancy
100% kepemilikan saham di KPI Jasa operasi, manajemen, logistik, pemeliharaan, dan port site terintegrasi
* Sumber daya dan cadangan batubara Kideco berdasarkan JORC April 2011; Santan Batubara berdasarkan JORC Jan 2011; MTU berdasarkan USGS Jan 2011 dan estimasi manajemen
3
4
LIMA STRATEGI JANGKA PANJANG
Penerapan strategi jangka panjang Indika Energy tercermin dalam fokus Perusahaan untuk menciptakan sinergi melalui tiga pilar bisnisnya, mendukung pertumbuhan organik serta berkembang melalui akuisisi, demi penciptaan nilai bagi para pemegang saham
1
Memanfaatkan sumber daya alam Indonesia yang berlimpah & meningkatnya kebutuhan energi, termasuk melakukan identifikasi & mendapatkan investasi bidang energi yang menarik
4
2
Mengintegrasikan platform keanekaragaman energi & efisiensi operasional
Mengoptimalkan produksi & efisiensi operasional dengan memanfaatkan aset yang ada untuk produktivitas & efisiensi operasi tambang
5
3
Memanfaatkan kerja sama yang terbina & keahlian yang dimiliki di sektor energi dengan inisiatif untuk memasok & melayani pasar baru
Terus mendiversifikasi sumber pendapatan & menstabilkan arus kas
5
PENGHARGAAN TAHUN 2013 PT Indika Energy Tbk. Pelapor Terbaik Lalu Lintas Devisa (LLD) Utang Luar Negeri Penghargaan Bank Indonesia
PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk.
PT Petrosea Tbk. Sertifikasi ISO 14001:2004 Sertifikasi Standar Internasional untuk Sistem Manajemen Lingkungan Sertifikasi OHSAS 18001:2007 Sertifikasi Standar Internasional untuk Sistem Manajemen Kesehatan dan Keselamatan Kerja
INSA Award 2013 Best Tug & Barge Shipowner or Operator of The Year
Sertifikasi ISO 9001:2008 Sertifikasi Standar Internasional untuk Sistem Manajemen Kualitas
Forbes Indonesia The TOP 50 Companies 2013
Zero Accident Award Kideco Project
Zero Accident Award Gubernur Kalimantan Timur
Zero Accident Award ABN Project 6
PROGRAM CSR Peningkatan Kualitas Pendidikan • Revitalisasi perpustakaan di SD Dinamika Bantar Gebang, Bekasi • Beasiswa mahasiswa melalui kerjasama dengan Yayasan Karya Salemba Empat • Tripatra: Kursus bahasa Inggris untuk siswa SMP dan MT bekerjasama dengan Society Education Center di Bojonegoro • Petrosea: Fasilitasi program pelatihan perilaku bersih dan sehat pada UKS di proyek Gunung Bayan, ABN dan POSB
Peningkatan Kualitas Kesehatan • CEP: Pembangunan Puskesmas dilengkapi fasilitas medis
Pemberdayaan Ekonomi • Petrosea: Kelompok Usaha Bersama di Kariangau, Balikpapan • MBSS: Pelatihan dan dukungan pemasaran seragam keselamatan kerja para ibu rumah tangga Rangga Ilung Kelanis, Kalimantan • CEP: Pemberdayaan ekonomi kaum wanita melalui pengembangan dan peningkatan mata pencaharian
7
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Industri Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2013
5
Tinjauan Keuangan 3M 2014
8
PERKEMBANGAN TERAKHIR Tripatra - ENI Muara Bakau B.V. • 28 Februari 2014, PT Tripatra Engineers and Constructors dalam konsorsium bersama PT Saipem Indonesia, PT Chiyoda International Indonesia, dan Hyundai Heavy Industries Co.Ltd., menandatangani kontrak dengan ENI Muara Bakau B.V. • Kompleks Jangkrik (Jangkrik dan Lapangan Jangkrik North East) – Penemuan eksplorasi gas pada Maret 2009 – Sekitar 70 km lepas pantai Kalimantan, di wilayah kerja Muara Bakau, Selat Makassar – Fasilitas FPU Jangkrik ini akan memiliki kapasitas puncak produksi 450 juta kaki kubik gas per hari (MMSCFD) ditambah dengan kondensat • Nilai total proyek konsorsium: US$1,1 miliar • Pekerjaan proyek termasuk: Rekayasa, Pengadaan, dan Konstruksi (Engineering, Procurement, and Construction) dan instalasi Floating Production Unit (FPU)
9
PERKEMBANGAN TERAKHIR PT Petrosea Tbk. • Laba Bersih 2013
: US$17,3 juta
• Rasio pembayaran dividen : 40,4% • Porsi dividen Indika Energy : US$4,9 juta (kepemilikan 69,8%)
PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. • Laba Bersih 2013
: US$38,3 juta
• Rasio pembayaran dividen : 25% • Porsi dividen Indika Energy : US$4,9 juta (kepemilikan 51%)
10
PERKEMBANGAN TERAKHIR PT Kideco Jaya Agung • Laba Bersih 2013
: US$212,2 juta
• Rasio pembayaran dividen : 90% • Porsi dividen Indika Energy : US$87,9 juta (kepemilikan 46%)
11
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Industri Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2013
5
Tinjauan Keuangan 3M 2014
12
HARGA THERMAL COAL DAN CRUDE OIL US$ Newcastle Coal Price Index
WTI Crude Oil Price
April 2014
100.9 per barrel
73.5 per ton
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 13
INDEKS BATUBARA US$ per ton Newcastle Coal Price Index
Indonesian Coal Price Index
April 2014
74.8
73.5
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 14
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Industri Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2013
5
Tinjauan Keuangan 3M 2014
15
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2012 VS 2013 Pendapatan
Laba Kotor
Laba Usaha
US$ juta
US$ juta
US$ juta
+15,2% 863,4 749,7
PTRO MBSS Tripatra Lainnya
360,8 151,6 303,7 47,3
-0,1% 193,2
+17,2% 193,1
228,9
4Q
50,5
207,0
34,7 52,2 51,6
5,4 5,8
47,5
47,3
14,0
221,0 3Q
2Q 1Q
55,9
208,6 171,8
40,6
11,6
16,4
227,9
3,3
162,2
185,4
39,3
42,0
9,5
9,4
2012
2013
2012
2013
2012
2013
25,8%
22,4%
4,6%
4,7%
Margin
16
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2012 VS 2013 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas
Adjusted EBITDA*
Laba Bersih**
US$ juta
US$ juta
US$ juta -21,5% -42,7% -191,0%
332,1
179,0 260,6 4Q
18,2
3Q
36,1
2Q
52,2
1Q
68,7 0,4 29,4
102,5 7,8 22,4
50,3
32,3
-11,3
72,5
-62,5 9,2 -17,1 -7,6
40,0 -46,9 2012
2013
* Termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba yang diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
2012
2013
Margin
2012
2013
9,2%
-7,2% 17
ONE-OFF EXCEPTIONAL CHARGES 2013
Total one-off exceptional charges: US$ 63,3 juta •
Pengakuan atas biaya bunga tambahan selama 10 bulan sampai penebusan Obligasi Tahun 2016 sebesar US$13,8 juta dan premi penebusan awal (call premium) Obligasi Tahun 2016 di November 2013 sebesar US$11,2 juta
•
Pembebanan penuh biaya keuangan yang berkaitan dengan penebusan awal Obligasi Tahun 2016 dan pinjaman jangka pendek sebesar US$12,2 juta
•
Penurunan nilai aset tidak berwujud yang berkaitan dengan Proyek Kalimantan Barat dan goodwill sebesar US$14,6 juta
•
Pengakuan atas biaya eksplorasi terkait investasi di Southwest Bird’s Head PSC sebesar US$5,6 juta
•
Pembebanan US$3,0 juta terkait rasionalisasi sumber daya manusia
•
Pembebanan US$2,9 sewa alat berat terkait penundaan dimulainya operasi MTU
18
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 Pendapatan 100% = US$863,4 juta
Lainnya 5,4%
MBSS
17,6% 35,2%
Tripatra
41,8% Petrosea
19
POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 2013 Kas & Aset Keuangan Lainnya
Liabilitas
US$ juta
US$ juta
1.038,2
Liabilitas Sewa Pembiayaan Utang Bank
405,7
99,8 138,4
1
405,7 326,6
79,1
Utang Obligasi 800,0 3
2
1
Terdiri dari Petrosea: US$58,5 juta, MBSS: US$43,9 juta, Tripatra: US$77,6 juta, Indika Energy dan anak perusahaan lainnya (IIC, IIR, dll): US$225,7 juta 2 Aset Keuangan Lain 3 US$300 juta jatuh tempo 2018 (Senior notes III) dan US$500 juta jatuh tempo 2023 (Senior Notes IV); tidak termasuk biaya penerbitan obligasi belum di-amortisasi
20
1
Sekilas Indika Energy
2
Perkembangan Terakhir
3
Industri Batubara
4
Tinjauan Keuangan 2013
5
Tinjauan Keuangan 3M 2014
21
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2013 VS 3M 2014 Pendapatan
Laba Kotor
Laba Usaha
US$ juta
US$ juta
US$ juta
+30,3% 241,4 185,4
Tripatra PTRO MBSS Coal Trading KPI Lainnya
88,6 81,5 38,2 16,9 16,0 0,2
+20,4% 50,6
+111,9%
42,0 19,9
9,4
3M 2013
3M 2014
3M 2013 Margin
22,7%
3M 2014
21,0%
Margin
3M 2013
3M 2014
5,1%
8,2%
4,9%
3,3%
22
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2013 VS 3M 2014 Bagian Laba Entitas Asosiasi & Pengendalian Bersama Entitas
LTM - Adjusted EBITDA*
Laba Bersih**
US$ juta
US$ juta
US$ juta +8,2% 265,0 244,9 -28,6% 40,0
-12,0% 28,6 9,2
3M 2013
3M 2014
3M 2013
3M 2014
3M 2013
8,1
3M 2014
* LTM (last twelve months) periode yang berakhir 31 Maret 2013 dan 31 Maret 2014 (FCCR); termasuk dividen dari Perusahaan Asosiasi ** Laba yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Margin 4,9% 3,3%
23
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2014 Pendapatan 100% = US$241,4 juta
Lainnya
13,7% 33,8%
Tripatra
Petrosea
36,7% 15,8% MBSS
24
POSISI KEUANGAN PERSEROAN KONSOLIDASIAN 3M 2014 Kas & Aset Keuangan Lainnya
Liabilitas
US$ juta
US$ juta
1.020,5
4
Liabilitas Sewa Pembiayaan Utang Bank 5
87,0 133,5
390,8
1
Utang Obligasi 800,0 3
310,9 79,9 2
1 Terdiri dari Petrosea: US$68,8 juta, MBSS: US$46,5 juta, Tripatra: US$80,9 juta, Indika Energy dan anak perusahaan lainnya (IIC, IIR, dll): US$194,6 juta 2 Aset Keuangan Lain 3 US$300 juta jatuh tempo 2018 (Senior Notes III), US$500 juta jatuh tempo 2023 (Senior Notes IV); tidak termasuk biaya emisi obligasi yg belum diamortisasi 4 Liabilitas Sewa Pembiayaan Petrosea: US$87,0 juta 5 Utang Bank: MBSS US$94,6 juta, Tripatra US$25,7 juta, Petrosea US$12,5 juta, dan lainnya US$0,7 juta 25
KINERJA OPERASIONAL Tripatra
Petrosea
Backlog
Backlog
US$ juta
US$ juta
Volume Pengupasan Lapisan Tanah Juta bcm -4,3%
+68,0% 1.538,1 611,8
-8,4% 1.472,6
36,8 33,7
364,1
Des 2013
Mar 2014
Des 2013
Mar 2014
3M 2013
3M 2014
26
KINERJA OPERASIONAL MBSS Backlog
Volume Barging
Volume Floating Crane
US$ juta
Juta ton
Juta ton
+11.0%
+8,7% 312,6
9,2 8,5
281,6
+6,6% 5,6
Des 2013
Mar 2014
3M 2013
3M 2014
3M 2013
6,0
3M 2014
27
KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Pengupasan Lapisan Tanah
Stripping Ratio
Juta bcm +14,7% -0,1%
65,8 57,4
3M 2013
3M 2014
6,43 x
6,42 x
3M 2013
3M 2014
28
KINERJA OPERASIONAL Kideco Jaya Agung Volume Penjualan Juta ton
Harga Rata-rata Penjualan
Biaya Kas Diluar Royalti US$ per ton
US$ per ton +4,1% -9,3%
+7,9%
9,1
3M 2013
9,8
3M 2014
34,2
60,4
35,6
54,8
3M 2013
3M 2014
3M 2013
3M 2014
29
PAPARAN PUBLIK PT Indika Energy Tbk. 14 Mei 2014
