Paparan Publik PT Ancora Indonesia Resources Tbk. 8 Desember 2016
1
PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. “AIR” merupakan perusahaan induk yang bergerak dalam bidang industri dan jasa melalui anak-anak perusahaan
PT Multi Berkat Energi
Public
52%
48%
50%
99%
60%
Lainnya Belum beroperasi
Industri peledakan komersil
Amonium Nitrat (AN)
Emulsi & ANFO
Jasa pengeboran minyak dan gas
Assesoris Manajemen Proyek
Pengeboran
Perawatan Sumur Down‐The‐Hole
Peledakan
Kinerja keuangan AIR masih belum membaik dikarenakan masih lemahnya industri pertambangan dan industri minyak dan gas (dalam Ribu US dollar)
YTD Sept 2016 N Non‐audit di
YTD Sept 2015 N Non‐audit di
Penjualan
79.729
124.906
‐36%
Laba Kotor
9.584
16.116
‐41%
( ) Operating EBITDA (1)
6.865
12.249
‐44%
Laba Operasi
98
3.041
‐97%
(Rugi) Bersih
(5.953)
(4.581)
‐30%
∆%
• Penjualan Menurun 36%, terutama dikontribusikan oleh penurunan Penjualan MNK MNK sebesar 28%. • Operating EBITDA menurun 44%, terutama dikontribusikan oleh penurunan EBITDA BN sebesar 44%. • Piutang Usaha menurun 22%, terutama dikontribusikan oleh penurunan Piutang usaha MNK sebesar 17%. MNK sebesar
(dalam Ribu US dollar)
ASET
30‐Sep‐16 31‐Des‐15 Non‐audit Diaudit 3,608
4,347
Piutang Usaha
18,781
24,107
Persediaan
16,814
14,969
Aset Lancar Lainnya
15,249
13,537
112,381
118,388
13 840 13,840
12 028 12,028
180,673
187,376
Kas dan Setara Kas
Aset Tetap Net Aset Tidak Lancar Lainnya TOTAL ASET
LIABILITAS DAN EKUITAS Utang Usaha g Liabilitas Lancar Lainnya Pinjaman Bank & Institusi Keuangan Liabilitas Non‐ Lancar Lainnya
Total Ekuitas Pemegang Saham TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
30‐Sep‐16 31‐Des‐15 Non‐audit Diaudit 43,752
40,847
4,643
5,844
114,157
117,571
3,486
3,034
14 635 14,635
20 080 20,080
180,673
187,376
3
• Persediaan meningkat 12%, yang dikontribusikan oleh peningkatan Persediaan MNK sebesar 12%. • Utang Usaha meningkat 7%, terutama dikontribusikan oleh peningkatan Utang Usaha BN sebesar 3,5%. • Total Ekuitas Pemegang saham menurun 27%, terutama disebabkan oleh (Rugi) Bersih konsolidasi selama tahun 2016.
(1) Operating EBITDA= laba
operasi + depresiasi + amortisasi
Kinerja Keuangan AIR dan Anak Perusahaan (1/2) Operating EBITDA
120 96
100 80
MNK
64
Bormindo
60 40 20 20
US$ Jutaa
US$ Jutaa
Penjualan
29 15
‐ 3Q2016
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 ‐
9 MNK
3
3Q2016
3Q2015
Bormindo
5 5 3
3Q2015
• Operating EBITDA MNK menurun 2%
• Penjualan MNK menurun 33%, yang terutama dikontribusikan oleh: — Penurunan penjualan Assesoris: 15% — Penurunan penjualan AN: 10% AN: 10%
• Operating EBITDA BN menurun 49%, yang terutama disebabkan: ― Penurunan utilitas rig secara keseluruhan. ― Adanya penurunan rate sewa rig harian.
• Penjualan BN menurun 48%, yang terutama dikontribusikan oleh: ― Penurunan P pendapatan d j jasa pengeboran: 38% b 38% ― Penurunan pendapatan jasa perawatan sumur minyak: 8%
4
Kinerja Keuangan AIR dan Anak Perusahaan (2/2)
14 0 14,0
Modal Kerja AIR Konsolidasi
12 1,2
US$ Juta
US$ Juta
Biaya Pemasaran dan Umum
12,0 10,0
0,8
80 8,0
30 3,0
4,9
BN
6,0 4,0 20 2,0
AIR Holding
6,3
7,0
YTD Sep2016
YTD Sep2015
MNK
‐
50 50 45 40 35 30 30 25 20 15 10 5 ‐
Piutang Persediaan Utang Usaha 44 19 19
17 17
3Q2016
Biaya Pemasaran dan Umum menurun 23%, terutama dikontribusikan oleh: • Penurunan sebesar USD1,9jt pada BN yang merupakan inisiatif efisiensi penurunan biaya Umum. • Penurunan sebesar USD0,7jt pada MNK yang merupakan inisiatif efisiensi penurunan biaya Pemasaran. • Penurunan sebesar USD0,4jt pada AIR holding yang merupakan inisiatif efisiensi penurunan biaya Umum Umum. 5
41 24 15 15 FY2015
•
Penurunan Piutang Usaha disebabkan oleh penurunan penjualan.
•
Peningkatan Persedian disebabkan terutama oleh lebih stabilnya produksi AN.
•
Peningkatan Utang Usaha disebabkan terutama oleh negosiasi term pembayaran term pembayaran kepada supplier supplier pada anak‐anak usaha.
PT Multi Nitrotama Kimia
6
Kinerja MNK (dalam Ribu US dollar)
YTD Sep p 2016
YTD Sep p 2015 ∆%
Non‐audit
Non‐audit
95.514 ‐33%
64.309
Laba Kotor
6.305
6.743
‐7%
Operating EBITDA (1)
3.252
3.319
‐2%
(8)
(246)
97%
(3.013)
(4.606)
35%
(Rugi) Bersih Komprehensif
Volume Produksi AN
1%
26%
Penjualan
Laba Operasi
K Komposisi Pendapatan YTD Sep 2016 i iP d t YTD S 2016
Amonium Nitrat Aksesoris Emulsi & Blasting Lainnya 59% 14%
Volume Penjualan AN
Penjualan non‐AN
3Q2016 57.748 ton
3Q2016 70.906 ton
3Q2016 USD 26,6 juta
3Q2015 53.932 ton
3Q2015 93.717 ton
3Q2015 USD39,6 juta
7
(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi
PT Bormindo Nusantara
8
Kinerja Bormindo (dalam Ribu US dollar)
YTD Sep p 2016
YTD Sep p 2015 ∆%
Non‐audit
Non‐audit
Pendapatan
15.420
29.392
‐48%
Laba Kotor
3.279
9.373
‐65%
Operating EBITDA (1)
4.735
9.205
‐49%
300
4 450 4.450
‐93% 93%
Laba Operasi Laba/(Rugi) Bersih
Jumlah Rig yang Bekerja
(529)
K Komposisi Pendapatan YTD Sep 2016 i iP d t YTD S 2016
N.A
1.154
g Pengeboran Perawatan Sumur Minyak 56,00%
44,00%
Marjin Operating EBITDA
Utilitas Rig
3Q2016 9
3Q2016 65%
3Q2016 31%
3Q2015 10
3Q2015 76%
3Q2015 31%
9
(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi
Outlook 2017 • Manajemen AIR menanggapi pergerakan harga batu bara yang meningkat dengan hati‐hati.
Pergerakan Harga Energi 120,0 100,0 80,0
o Harga batu bara diekspektasi akan mengalami volatilitas yang cukup tinggi pada tahun 2017.
Batu bara Newcastle Index 6000Kcal ‐ USD/MT Brent Crude Oil ‐ USD/bbl
93,9
60,0 40,0
46,9
20,0
• Manajemen AIR berekspektasi harga minyak mentah dapat lebih stabil dan cenderung membaik pada tahun 2017. • Manajemen AIR memprediksi bahwa tahun 2017 masih akan menjadi tahun yang penuh tantangan bagi AIR dan anak‐anak perusahaan. o Volume penjualan MNK di tahun 2017 diprediksi masih stabil sesuai dengan volume penjualan tahun 2016 .
0,0
o Permintaan jasa pengeboran di BN di tahun 2017 diprediksi masih belum terjadi peningkatan. o Pendapatan BN di tahun 2017 cenderung stabil sesuai dengan pendapatan tahun 2016. • AIR dan anak‐anak perusahaan akan memprioritaskan diri untuk terus menjaga / me‐ maintain klien‐klien yang sudah ada, serta melakukan inisiatif‐inisiatif dalam rangka efisiensi biaya untuk menjaga marjin usaha.
10
TERIMA KASIH
11
