Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen 2013

Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen 2013

Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen - 2013

1

Inhoud Inleiding

3

1. Omtrent risicokapitaal

4

2. Overzichtstabel

5

3. Fiche per initiatief 3.1. Publieke risicokapitaalverschaffers 3.2. Private risicokapitaalverschaffers 3.3. Andere financieringsinitiatieven

9 10 26 81

4. Ondersteunende overheidsinitiatieven 4.1. Finmix: voor een gezonde en evenwichtige financieringsmix 4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling 4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en risicokapitaal

86 86 87 89

5. Extra informatie 5.1. Nuttige links 5.2. Nuttige publicaties en tools

91 91 91

© 2013, Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. Alle rechten voorbehouden. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvuldigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën of enig andere manier, zonder de schriftelijke toestemming van het Agentschap Ondernemen. “Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen” is een uitgave van: Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. [email protected] www.agentschapondernemen.be D/2013/3241/139 Disclaimer: Deze uitgave kadert binnen het verlenen van eerstelijnsadvies aan kmo’s, dat behoort tot de opdracht van het Agentschap Ondernemen. De verstrekte informatie is enkel bedoeld als een eerste algemene toelichting, die de behandelde materie enkel wil situeren in grote lijnen, zonder volledigheid noch juridische precisie na te streven. De voorbeelden en illustraties gebruikt in deze uitgave zijn fictief en enige gelijkenis met bestaande personen en bedrijven berust op louter toeval. Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Het Agentschap Ondernemen streeft de grootst mogelijke zorg na bij het inwinnen en verspreiden van informatie. Het Agentschap Ondernemen kan echter niet aansprakelijk worden gesteld voor enige schade die rechtsreeks of onrechtstreeks zou voortvloeien uit de acties die op basis van de gegevens uit deze uitgave worden ondernomen.

2


Inleiding Deze brochure geeft u een overzicht van het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen en is gebaseerd op de vrijwillige medewerking van de maatschappijen. De risicokapitaalverschaffers die uitsluitend meerderheidsbelangen nemen met een tijdelijk karakter, alsook de maatschappijen die enkel meer dan € 5 miljoen investeren, zijn niet opgenomen in deze brochure. U vindt in deze brochure een onderverdeling van de risicokapitaalmarkt in drie groepen: de publieke en de private risicokapitaalverschaffers en andere financieringsinitiatieven. Daarnaast vindt u een overzicht van de ondersteunende overheidsinitiatieven en andere nuttige informatie. Per risicokapitaalverschaffer kan u een fiche raadplegen met volgende basisgegevens: sectorale voorkeur, financieringsvormen, investeringsstadium en minimale en maximale deelname. Deze gegevens zijn voor elke risicokapitaalverschaffer opgenomen in een overzichtstabel (zie blz. 5). Zo kan u vrij snel een eerste selectie maken van de maatschappijen die u eventueel kan contacteren. Deze brochure bespreekt enkel het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen. Een overzicht van de overheidsmaatregelen rond financiering vindt u terug in de brochure “Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?”. In deze brochure wordt u een overzicht gegeven van de financieringsmaatregelen die momenteel beschikbaar zijn. Tevens wordt in deze praktische brochure aandacht besteed aan tips bij het opmaken van een kredietdossier en bij de contacten met de kredietinstelling.


3

1. Omtrent risicokapitaal Ondernemingen hebben vaak nood aan bijkomende financiële middelen. Startende ondernemingen hebben dit nodig om effectief te kunnen starten, andere ondernemingen om bijvoorbeeld investeringen te realiseren die noodzakelijk zijn voor de groei. Financieren kan met eigen middelen, leasing, een banklening of risicokapitaal. Bij een bank kan men echter niet altijd terecht: het risico is te hoog of er zijn te weinig waarborgen voorhanden. Een risicokapitaalverschaffer kan dan een oplossing zijn. Risicokapitaalverschaffers financieren steeds tijdelijk en doen dit via aandelenparticipatie of een (converteerbare) obligatielening. Deze financiering verstevigt het eigen vermogen, waardoor de toegang tot een banklening makkelijker wordt. Risicokapitaalverschaffers zijn blootgesteld aan het risico van de onderneming. Daarom investeren zij in ondernemingen die zeer sterk kunnen groeien en een hogere dan gemiddelde rendabiliteit kunnen realiseren ter compensatie van het risico. Meestal berekenen de risicokapitaalverschaffers hun verwacht rendement op basis van de verwachte meerwaarde bij verkoop van hun aandelen. Naast kapitaal bieden de meeste risicokapitaalverschaffers ook managementondersteuning: strategisch, operationeel en financieel advies gebaseerd op ervaring in andere ondernemingen. Daarnaast beschikt een risicokapitaalverschaffer over een uitgebreid netwerk van contacten waarop de onderneming een beroep kan doen. Niet elke onderneming kan echter een beroep doen op een risicokapitaalmaatschappij. Volgende kenmerken moeten aanwezig zijn: • Activiteit met potentieel: de onderneming moet over een aantrekkelijk product of dienst beschikken waarvoor er een markt met een groeipotentieel bestaat; • Goed managementteam: de leiding van het bedrijf moet in handen zijn van bestuurders met kennis van zaken en met ervaring; • Organisatiestructuur: de organisatiestructuur moet een vertegenwoordiger van een risicokapitaalverschaffer kunnen toelaten. Complexe structuren met weinig duidelijkheid over de aandeelhoudersstructuur schrikken risicokapitaalverschaffers af; • Investeringsstructuur: de investeringsovereenkomst moet beide partijen tevreden stellen en moet voldoende rendement voor de risicokapitaalverschaffer kunnen opbrengen; • Exit plan: een risicokapitaalverschaffer wil een duidelijk beeld over de exit mogelijkheden vóór de beslissing tot investeren genomen wordt; • Andere: andere belangrijke criteria zijn technische of commerciële opportuniteiten, strategische partnerships en een aantrekkelijke operationele structuur. Bij de beoordeling van een aanvraagdossier is het business plan een belangrijk document. Het business plan moet de risicokapitaalverschaffer overtuigen dat de onderneming de vooropgestelde doelstellingen zal realiseren. De activiteit van de onderneming, de doelstellingen en de manier waarop deze zullen worden bereikt, moeten worden verduidelijkt in een business plan.

4


2. Overzichtstabel Beursintroductie (IPO)

x

x

ARKIMEDES

Pre-IPO

Overnamefinanciering

MBO, MBI, buy-outs, OBO

x

Groeifinanciering

x

Startkapitaal

>5

x

Zaaikapitaal

2,5 - 5

Investeringsstadium

1,25 - 2,5

0,5 - 1,25

0,25 - 0,5

0,125 - 0,25

< 0,125

Pagina

Deelname in miljoen EUR

1. Publieke risicokapitaalverschaffers Belgische Investeringsmaatschappij voor ontwikkelingslanden (BIO)

11

Belgische Maatschappij voor Internationale Investering (BMI)

12

Biotech Fonds Vlaanderen

13

x

x

Cultuurinvest

14

x

x

Federale Participatie- en investeringsmaatschappij (FPIM)

15

Flanders’ Care Invest

16

Fonds Vlaanderen Internationaal

17

x

Groeimezzanine

18

x

Innovatiemezzanine

19

x

x

Kidsinvest

20

x

x

LRM

21

x

x

x

Participatiefonds

22

x

x

x

Stroominvest

23

x

x

x

TINA

24

x

x

x

x

x

Vlaams Innovatiefonds (VINNOF)

25

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x x

x x

x

x

x

x x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

2. Private risicokapitaalverschaffers 3D Participaties

27

Agri Investment Fund (AIF)

28

Allegro Investment Fund

29

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x


x

5

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

35

x

x

x

x

Capricorn Cleantech Fund

36

x

x

x

x

Capricorn Health-tech Fund

37

x

x

x

x

Capricorn ICT Arkiv

38

x

x

x

x

Capricorn Venture Partners

39

x

x

x

x

x

Creafund II

40

x

x

x

x

x

x

Domo Investment Group

41

x

x

x

x

x

E-Capital III

42

x

x

x

x

Falcon Fund III

43

x

x

Fidimec

44

Fin.Co

45

Fortis Private Equity Belgium

46

Gemma Frisius Fonds II

47

GIMV

48

GIMV Arkiv Tech Fund II

49

Groenkracht

50

x

x

x

Hefboom

51

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x


x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

6

x

x

x

ARKIMEDES

x

Beursintroductie (IPO)

x

Pre-IPO


Capital-E II


34

Groeifinanciering

Capital@Rent

Startkapitaal

33

Zaaikapitaal

BEM II

>5

32

2,5 - 5

Beluga

1,25 - 2,5

31

0,5 - 1,25

Belfius Private Equity

0,25 - 0,5

30

Investeringsstadium

0,125 - 0,25

Ark Angels Activator Fund

< 0,125

Pagina


x

x

x x

x

x x

Hummingbird Ventures

52

Indufin

53

x

x

x

x

x

ING België - Corporate Investments

54

x

x

x

x

x

x

Kebek Private Equity

55

x

x

x

x

x

x

Korys Direct Investments

56

x

x

x

x

x

x

Nausicaa Ventures

57

x

x

x

x

x

Ocas Ventures

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

58

x

x

x

PE Group

59

x

x

x

Pentahold

60

x

x

Profinpar

61

x

x

QAT III Investments

62

Qbic Fund

63

Saffelberg Investments

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

64

x

x

x

x

Sherpa Invest II

65

x

x

SI² Fund

66

x

x

Sniper Investments

67

x

x

Sofindev III

68

Software Holding & Finance

69

Stroke Fund

70

x

x

Think2Act

71

x

x

x

Triodos Renewables Europe Fund

72

x

x

Trividend

73

x

x

x

x

x

ARKIMEDES x

x

x x

x

x x

x

x x x x


x

Pre-IPO

x


Groeifinanciering

x


Startkapitaal

x

Zaaikapitaal

1,25 - 2,5

x

>5

0,5 - 1,25

x

Investeringsstadium

2,5 - 5

0,25 - 0,5

0,125 - 0,25

< 0,125

Pagina


x

x

x

x x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x


7

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

Vectis Participaties II

76

Ventures4Growth

77

Vesalius Biocapital II Arkiv

78

Waterland Private Equity

79

Yukon

80

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

82

Buysse&Partners

83

Crowdfunding

84

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x x

x

8


x

x

x x

3. Andere financieringsinitiatieven BAN Vlaanderen

ARKIMEDES

x


x

x

x

Pre-IPO

x

75

x


x

Vectis Arkiv


>5 x

Groeifinanciering

2,5 - 5 x

Startkapitaal

1,25 - 2,5 x

74

Zaaikapitaal

0,5 - 1,25

Investeringsstadium

x

Trustcapital

0,25 - 0,5

0,125 - 0,25

< 0,125

Pagina


x

x

3. Fiche per initiatief


9

3.1. Publieke risicokapitaalverschaffers

10


BELGISCHE INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN (BIO) Tervurenlaan 188A b4 1150 BRUSSEL T +32 (0)2 778 99 99 F +32 (0)2 778 99 90 [email protected] www.bio-invest.be

Contactpersoon Emmanuelle Liessens Communications & Promotion Officer [email protected]

Fondsgrootte

€ 576,5 miljoen

Naam aandeelhouders

• Belgische Maatschappij voor Internationale Investering (BMI) • Belgische Staat

Oprichtingsjaar

2001

Geografisch werkgebied

• Amerika: Centraal Amerika • Afrika • Azië

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • Projectfinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: > € 1 miljoen • Maximale deelname: < € 15 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Privé-ondernemingen: kmo’s, financiële sector, infrastructuurprojecten

Financieringsvormen

• • • • • • •

Specifieke investeringscriteria

BIO mag enkel investeren in: • minst ontwikkelde landen • landen met een laag inkomen • landen met een gemiddeld inkomen • lagere schijf (OESO) Focus op Afrika en partnerlanden van Belgische ontwikkelingssamenwerking

Erkend voor ARKimedes?

Neen

Middellange termijn lening Lange termijn lening Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Aandelenparticipatie Co-investering


11

BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE INVESTERING (BMI) Tervurenlaan 168 – B9 1150 BRUSSEL T +32 (0)2 776 01 00 F +32 (0)2 770 66 38 [email protected] www.bmi-sbi.be

12

Contactpersonen Philippe Hermans Co-CEO

Erna Vandeplas Co-CEO & Company Secretary

Fondsgrootte

€ 36 miljoen

Naam aandeelhouders

• • • • • •

Oprichtingsdatum

23 december 1971


Wereldwijd, buiten België

Investeringsstadium

Financiering van buitenlandse investeringen van Belgische bedrijven (oprichting van dochterondernemingen of “joint ventures”, overname en/of uitbreiding van bestaande bedrijven in het buitenland)

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Vooral industriële sectoren (geen vastgoedsector of infrastructuur)

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Achtergestelde lening (evt. converteerbaar)


• Enkel investeringen met Belgisch economisch belang • Samenwerking op regionaal niveau (PMV/FVI) + Europees niveau (EDFI)


Neen

Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij (58%) BNP Paribas Fortis (19%) ING Bank (7%) Nationale Bank van België (6%) Electrabel (5%) overige (5%)


BIOTECH FONDS VLAANDEREN Karel Oomsstraat 37 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 290 21 00 F +32 (0)3 290 21 05 [email protected] www.gimv.com

Contactpersoon Patrick Van Beneden Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 24,6 miljoen

Naam aandeelhouders

Vlaams Gewest

Oprichtingsdatum

December 1994


Vlaanderen

Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: > € 5 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Biotechnologie

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening (met warrants)


Neen

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO)


13

CULTUURINVEST Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.cultuurinvest.be

14

Contactpersonen Kathleen De Cock Senior Investeringsmanager [email protected]

Piet Callens Investeringsmanager [email protected] Bertoud Coose Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 10 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsdatum

1 november 2006


• Vlaanderen • Brussel

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 50.000 • Maximale deelname: € 1 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Investeringsfonds voor de creatieve industrie: • Nieuwe media en computergames • De audiovisuele sector en digitale vormgeving • De muziekindustrie en het concertwezen • Design en designermode • Gedrukte media en grafische vormgeving • Uitgeverijen en boekhandels • Musical en podiumkunsten • Distributie binnen de beeldende kunsten • Communicatie en reclame • Architectuur • Erfgoed

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening (met warrants)

Opmerking financieringsvormen

CultuurInvest biedt structurele financiering aan bedrijven op lange termijn en doet bijgevolg niet aan projectfinanciering.


Het fonds werkt aan de groei en economische zelfstandigheid van bedrijven die kwaliteitsvolle cultuurgebonden producten en/of diensten aanbieden met een duidelijk economisch marktpotentieel (voldoende rendement- en terugbetalingscapaciteit).


Neen


FEDERALE PARTICIPATIE- EN INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ (FPIM) Louizalaan 32 1050 BRUSSEL T +32 (0)2 548 52 04 F +32 (0)2 548 52 30 www.sfpi-fpim.be

Contactpersoon Johan De Ketelbutter Adviseur-generaal [email protected]

Fondsgrootte

ca. € 1,81 miljard

Naam aandeelhouders

Belgische Staat

Oprichtingsdatum

2 april 1962


België

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: > € 5 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Duurzame ontwikkeling, innovatie

Financieringsvormen



Algemene investeringscriteria: evenwicht tussen financiële en maatschappelijke aspecten, deugdelijk bestuur en in het belang van de Belgische economie


Neen


15

FLANDERS’ CARE INVEST Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

16

Contactpersonen Kenneth Wils Business manager seed & early stage [email protected]

Stephanie Dangreau Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 20 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2011


Vlaanderen

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal • Startkapitaal • Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 125.000 • Maximale deelname: € 2 miljoen, doch gefaseerd (max. 80% van de totale investering)

Sectorale voorkeur

De zorgsector: • preventie, diagnose en monitoring • oplossingen die kwaliteit, duurzaamheid en efficiëntie in thuis-, trans- en extramurale zorg verhogen • oplossingen die de zelfredzaamheid en de levenskwaliteit van zorgvragers en mensen met een beperking verhogen en zo hun inclusie in de maatschappij verbeteren

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie en/of • Achtergestelde leningen met warranten

Erkend voor ARKimdes?

Neen


FONDS VLAANDEREN INTERNATIONAAL Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

Contactpersonen Filip Lacquet Groepsmanager bedrijfsinvesteringen [email protected] Michael Sneijers Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 25 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2007


Wereldwijd, met een bijzondere focus op groeiregio’s en opkomende markten in Azië, Centraal- en Oost-Europa en Latijns-Amerika

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

• Geen sectorvoorkeur • Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Aandelenparticipatie • (converteerbare) Obligatielening


Het Fonds wil bijdragen tot het internationaliseren en de groei van Vlaamse kmo’s door hen financiering aan te reiken voor hun buitenlandse investeringsprojecten. Financiering is mogelijk voor: • nieuwe buitenlandse investeringsprojecten • een uitbreiding van bestaande projecten in het buitenland • de overname van een bestaande entiteit in het buitenland • joint ventures met lokale buitenlandse partners


Neen


17

GROEIMEZZANINE Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

Contactpersonen Thomas Fiers Businessmanager groeifinanciering [email protected]

Tim Lievens Senior Investeringsmanager [email protected]

Emmanuel Damman Senior Investeringsmanager [email protected]

Nathalie Sierens Senior investeringsmanager [email protected] Michael Sneijers Investeringsmanager [email protected]

18

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2009


Vlaanderen

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, OBO, buy-outs • Overnamefinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname : € 5 miljoen

Sectorale voorkeur

• Geen sectorvoorkeur • Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Converteerbare obligatielening (met warrants) • Mezzanine


Focus op mezzaninefinanciering. In specifieke gevallen kan een aandelenparticipatie overwogen worden.


Neen


INNOVATIEMEZZANINE Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

Contactpersonen Ellen De Greve Investeringsmanager [email protected]

Karolien Vanstraelen Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 10 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2009


Vlaanderen

Investeringsstadium

Startkapitaal

Bepaling deelname

• Maximale deelname: € 500.000 • Maximum 80 % van de aanvaarde projectkosten (IWT-subsidie+achtergestelde lening)

Sectorale voorkeur

Innovatie

Financieringsvormen

Achtergestelde lening


• Aanvullend op een subsidie van IWT (kmo-innovatieproject of O&O-bedrijfsproject) • Enkel voor kleine ondernemingen: • < 6 jaar • < 50 werknemers • < € 10 miljoen omzet of balanstotaal • Voldoende terugbetalingscapaciteit aantonen


Neen


19

KIDSINVEST Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.kidsinvest.be

20

Contactpersoon Ben Peeters Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 10 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsdatum

Juni 2009


Vlaanderen

Investeringsstadium

• Startkapitaal • Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Maximale deelname: € 250.000 • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Enkel gericht op financiering van zelfstandige kinderopvang, zowel voor starters, doorstarters als uitbreidingsfinanciering. De financiering kan zowel aangewend worden voor de werking alsook voor de financiering van behuizing.

Financieringsvormen

Achtergestelde lening


Doelgroep zijn de zelfstandige onthaalouders en de zelfstandige kinderdagverblijven


Neen


LRM Kempische Steenweg 555 3500 HASSELT T +32 (0)11 24 68 01 F +32 (0)11 24 68 50 [email protected] www.lrm.be

Contactpersonen Stijn Bijnens Algemeen directeur

Fondsgrootte

€ 350 miljoen

Naam aandeelhouders

Vlaams Gewest

Oprichtingsdatum

Februari 1994


Limburg

Investeringsstadium

• • • • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 50.000 • Maximale deelname: > € 5 miljoen

Sectorale voorkeur

• Alle sectoren • Investeringsdomeinen: • Duurzame samenleving • Gezondheid en zorg • Technologie en diensten • Ruimte en beleving

Financieringsvormen

Alle risicodragende financieringsvormen (kapitaal, achtergestelde leningen), projectfinanciering, onroerend goed projecten (leasing, e.a.)


Actief zijn in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelen die in verhouding staan tot de investering.


Ja , LRM beheert eveneens KMOFIN en KMOFIN2, erkende investeringsfondsen (ARKIV). Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Familiale opvolgingen Projectfinanciering


21

PARTICIPATIEFONDS de Lignestraat 1 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 210 87 87 F +32 (0)2 210 87 79 [email protected] www.fonds.org

22

Contactpersonen Jean-Pierre Remacle Directeur-generaal [email protected]

Frank Kindt Manager Communicatie [email protected]

Marc Van den Bergh Directeur Algemene Zaken [email protected]

Fondsgrootte

€ 160 miljoen

Naam aandeelhouders

Belgische staat

Oprichtingsdatum

28 juli 1992


België

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 7.500 • Maximale deelname: € 500.000

Sectorale voorkeur

Geen tussenkomst in landbouw, transport (rollend materieel), export (vertegenwoordigingskantoor in het buitenland) en trading.

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Korte termijn lening • Co-investering


• Starteo*: € 250.000 • Optimeo*: € 250.000 • Initio: € 100.000 • Startlening: € 30.000 • Business Angels+: € 125.000 • Casheo: € 250.000 • Achtergestelde leningen met interessante rentevoeten (* voor overname tot € 350.000 mogelijk)


De doelgroep zijn kleine ondernemingen, zelfstandigen, vrije beroepen en werkzoekenden, minimum 10% eigen inbreng in het totale investeringsplan, solvabiliteit van minimum 10%.


Neen

Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering


STROOMINVEST Kempische Steenweg 293/25 3500 HASSELT T +32 (0)11 21 49 64 F +32 (0)11 21 52 59 [email protected] www.stroominvest.be

Contactpersonen Joeri Stoop Investeringsmanager [email protected]

Gilbert Van Baelen Voorzitter van het Directiecomité – Gedeputeerde Provincie Limburg

Inne Hesemans Secretaris [email protected]

Fondsgrootte

€ 3 miljoen

Naam aandeelhouders

• Provincie Limburg (via vzw Limburgse Economische Raad) • Investeringsmaatschappij LRM

Oprichtingsjaar

2010


Limburg

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 12.500 • Maximale deelname: ca. € 500.000 • Minderheidsparticipatie mogelijk

Sectorale voorkeur

Enkel gericht op financiële ondersteuning van vennootschappen met een substantiële Limburg-link die actief zijn in de creatieve industrie, zijnde: • Muziekindustrie of live-entertainment (concertwezen) • Audiovisuele sector of digitale vormgeving • Designermode of (product)design • Gedrukte media of grafische vormgeving • Distributie binnen de beeldende kunsten (galeriewezen) • Podiumkunsten of musical • Uitgeverijen of boekhandels • Nieuwe media of (computer)games • Communicatie en reclame • Architectuur

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Aandelenparticipatie • Co-investering


Financiële ondersteuning op maat, a priori via achtergestelde leningen


• De onderneming is een vennootschap (micro-onderneming of kmo) die actief is in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelt die in verhouding staan tot de investering. Vzw’s en éénmanszaken komen voorwaardelijk in aanmerking • De onderneming is actief in één van de sectoren van de creatieve industrieën • De producten of diensten vertonen markten winstpotentieel


Neen


23

TINA Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

24

Contactpersoon Roald Borré Business Manager TINA [email protected]

Fondsgrootte

€ 200 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2012


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 250.000 • Maximale deelname: € 20 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Geen bepaalde voorkeur, focus op speerpuntsectoren

Financieringsvormen



• • • •

Erkend voor ARKimdes?

Neen

Consortia van bedrijven Focus op transformatie en/of innovatie Go-to-Market Zowel kleine als grote bedrijven


VLAAMS INNOVATIEFONDS (VINNOF) Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

Contactpersonen Kenneth Wils Businessmanager seed & early stage [email protected]

Koen Schrever Sr. Investeringsmanager ICT [email protected]

Johan Keppens Sr. Investeringsmanager seed & early stage (cleantech) [email protected]

Bram Vanparys Investeringsmanager seed & early stage (life sciences) [email protected]

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2005


Vlaanderen

Investeringsstadium

• Startkapitaal • Eerste groei (incl. vervolgrondes)

Bepaling deelname

• Minimale deelname : € 200.000 • Maximale deelname: € 1,5 miljoen (maximum 80 % van de totale investering)

Sectorale voorkeur

• Geen bepaalde voorkeur, maar expertise opgebouwd in de volgende toekomstgerichte domeinen : cleantech, ICT en levenswetenschappen • Uitgesloten zijn : vervoer, landbouw, visserij en aquacultuur

Financieringsvormen

Aandelenkapitaal, eventueel in combinatie met converteerbare obligatielening of achtergestelde lening met warranten


Kleine ondernemingen: • < 6 jaar • < 50 werknemer • € 10 miljoen omzet of balanstotaal innovatief


Neen


25

3.2. Private risicokapitaalverschaffers

26


3D PARTICIPATIES Rijvisschestraat 118 9052 ZWIJNAARDE T +32 (0)9 329 72 01 F +32 (0)9 329 72 03 [email protected] www.3D-participaties.be

Contactpersonen Peter Van de Weyer Directeur [email protected]

Hans Swinnen Directeur [email protected]

Fondsgrootte

€ 200 miljoen

Naam aandeelhouders

• Familie Donck (80%) • Familie Desimpel (20%)

Oprichtingsjaar

1992


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 25 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Begrijpbare sectoren (productie, distributie, retail, diensten, ...)

Financieringsvormen

Aandelenparticipatie


3D is een familiale investeerder die waarde wenst te creëren door op lange termijn te investeren in bedrijven met een goed track record en groeipotentieel. In zijn bedrijven zal 3D, met respect voor klant, medewerker en bedrijfscultuur, actief en met gezond verstand het ondernemerschap stimuleren. 3D beoogt rendabele omzetgroei door het nemen van de juiste initiatieven op vlak van geografische expansie, markten productontwikkeling. Waarden: gezond verstand, eerlijke en open communicatie, ondernemingszin en gedrevenheid.


Neen


27

AGRI INVESTMENT FUND (AIF) Diestsevest 40 3000 LEUVEN T +32 (0)0477 61 86 80 www.agri-investment-fund.be

28

Contactpersoon Luc Basstanie Senior investment manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Naam aandeelhouders

MRBB, holding

Oprichtingsdatum

November 2006


België

Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: € 10 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• • • • •

Financieringsvormen



Het project moet bijdragen aan de verbetering van de competitiviteit van de Belgische landen tuinbouwsector


Neen

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, buy-outs Beursintroductie (IPO)

Agrisector Foodsector Bio-industrie Biotech Milieu


ALLEGRO INVESTMENT FUND Esperantolaan 4 3001 HEVERLEE T +32 (0)485 66 46 50 [email protected] www.allegroinvestmentfund.com

Contactpersonen Alex Van den Bossche Gedelegeerd bestuurder [email protected]

Geert Everaert Vertegenwoordiger AIF Management bvba – gedelegeerd bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 15,2 miljoen

Naam aandeelhouders

Verschillende industriëlen

Oprichtingsdatum

Augustus 2005


• België • Buurlanden van België

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal • Startkapitaal

Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Machinebouw, apparatenbouw • Chipsector • Algemene hightech sectoren

Financieringsvormen

• • • • •


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants)


29

ARK ANGELS ACTIVATOR FUND p/a “Officenter”, Hendrik Van Veldekesingel 150/7 3500 HASSELT T +32 (0) 11 87 09 10 F +32 (0) 11 87 09 21 [email protected] www.aaafund.be

30

Contactpersonen Reginald Vossen Gedelegeerd bestuurder [email protected]

Ivan Trangez Fondsmanager [email protected]

Marc Mommaerts Fondsmanager [email protected]

Rudi Severijns Fondsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 14,8 miljoen

Naam aandeelhouders

• ARKimedes II-fonds, diverse Business Angels • ING België nv

Oprichtingsdatum

7 februari 2012


Vlaanderen

Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Geen bepaalde voorkeur

Financieringsvormen

• • • •


Dit fonds investeert bij voorkeur samen met Business Angels die lid zijn van BAN Vlaanderen (co-financiering).


Ja, ARK Angels Activator Fund (AAAF) is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering

Achtergestelde lening met warrants Converteerbare obligatielening Co-investering Aandelenparticipatie


BELFIUS PRIVATE EQUITY Boulevard Pachéco 44, PA 04/05 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 222 21 37 F +32 (0)2 285 23 11 www.belfius.be

Contactpersonen Alexis Bogaert Head of Private Equity [email protected]

Carla Versteels Assistant [email protected]

Catherine Dumonceaux Senior Investment Manager [email protected]


• Vlaanderen • Brussel • België

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1,25 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• • • • • • •


Neen

Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine met warrants Co-investering


31

BELUGA Assesteenweg 65 1740 TERNAT T +32 (0)2 462 61 15 F +32 (0)2 462 61 41 [email protected] www.belugainvest.com

32

Contactpersoon Bruno Lippens Algemeen directeur [email protected]

Fondsgrootte

€ 4.589.000

Naam aandeelhouders

Beurs

Oprichtingsdatum

1 januari 1998



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 125.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • • • •


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO

Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering


BEM II Lombardstraat 34-42 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 545 57 49 F +32 (0)2 545 59 07 [email protected] www.bem2.be

Contactpersonen Joeri Van Meenen [email protected]

Marc Dillen [email protected]

Fondsgrootte

€ 3.325.000

Naam aandeelhouders

Verscheidene rechtspersonen uit de vastgoed-, bouwen financiële sector

Oprichtingsjaar

2010


• Centraal Europa • Oost-Europa • Turkije

Investeringsstadium

Financieren van vastgoedprojecten via achtergestelde lening of aandelenparticipatie

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Bouwsector

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Aandelenparticipatie


BEM II verstrekt risicokapitaal voor vastgoedprojecten in Centraal- en Oost-Europa en Turkije, waarvoor de initiatiefnemer te weinig eigen middelen kan en wenst in te brengen


Neen


33

CAPITAL@RENT Kwadestraat 153, bus 0.1 8800 ROESELARE T +32 (0)51 26 39 39 [email protected] www.capitalatrent.be

34

Contactpersonen Joris Claeys [email protected] Wim Cools [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Cennini

Oprichtingsjaar

2007



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: > € 5 miljoen

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Mezzanine • Obligatielening


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering pre-IPO


Mathieu Vandevijvere [email protected]

CAPITAL-E II Karel Oomsstraat 4 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 303 37 30 T +32 (0)486 71 61 60 www.capital-e.be

Contactpersonen Marc Wachsmuth Partner [email protected]

Sofie Baeten Partner [email protected]

Pascal Vanluchene Partner

Fondsgrootte

€ 60 miljoen

Naam aandeelhouders

• Verscheidene institutionele investeerders • Imec • ARKimedes Fonds

Oprichtingsdatum

11 januari 2006


Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: tot € 5 miljoen (over de duurtijd van de onderneming) • Meestal beperkt tot minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Enkel micro-elektronica-& nanotechnologiegerelateerde sectoren en “advanced materials”

Financieringsvormen



Ja, Capital-E II ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.


35

CAPRICORN CLEANTECH FUND Lei 19/1 3000 LEUVEN T +32 (0)16 28 41 00 [email protected] www.capricorn.be

36

Contactpersonen Jos B. Peeters Managing Partner

Paul Decraemer Head Cleantech Investment Practice

Tom Vanhoutte CFO

Fondsgrootte

€ 112 miljoen

Naam aandeelhouders

Aandeelhouders fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers

Oprichtingsjaar

2006


West-Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 10 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Technologie gebaseerde ondernemingen in de cleantech sector

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening


Neen


CAPRICORN HEALTH-TECH FUND Lei 19/1 3000 LEUVEN T +32 (0)16 28 41 00 [email protected] www.capricorn.be


Frank Bulens Partner

Tom Vanhoutte CFO

Ekaterina Smirnyagina Partner

Fondsgrootte

€ 42 miljoen

Naam aandeelhouders


Oprichtingsjaar

2010


West-Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Human health-technology investments

Financieringsvormen



Neen


37

CAPRICORN ICT ARKIV Lei 19/1 3000 LEUVEN T +32 (0)16 28 41 00 [email protected] www.capricorn.be

38


Katrin Geyskens Partner

Tom Vanhoutte CFO

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders


Oprichtingsjaar

2012


West-Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Digital healthcare and big data projects

Financieringsvormen



Ja, Capricorn ICT Arkiv is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.


CAPRICORN VENTURE PARTNERS Lei 19/1 3000 LEUVEN T +32 (0)16 28 41 00 F +32 (0)16 28 41 08 [email protected] www.capricorn.be


Tom Vanhoutte CFO

Fondsgrootte

€ 287 miljoen

Naam aandeelhouders


Oprichtingsjaar

1993


West-Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Technologie gebaseerde ondernemingen (in de cleantech, health-tech en ICT-sector)

Financieringsvormen



Neen


39

CREAFUND II Kapitein Maenhoutstraat 77B 9830 SINT-MARTENS-LATEM T +32 (0)9 272 62 00 F +32 (0)9 272 62 09 [email protected] www.creafund.be

40

Contactpersonen Herman Wielfaert Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Johan Heirbrandt Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Gino Schepens Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 40 miljoen

Naam aandeelhouders

Vlaamse Industriëlen

Oprichtingsdatum

16 november 2001


België

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: ca. € 8 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening • Warrants


Mature bedrijven


Neen



DOMO INVESTMENT GROUP Nederzwijnaarde 2 9052 ZWIJNAARDE T +32 (0)9 241 45 06 F +32 (0)9 241 46 01 [email protected] www.domoinvestmentgroup.com

Contactpersonen Gregory De Clerck Managing Director [email protected]

Kathleen Rubens Management Assistant [email protected]

Fondsgrootte

€ 146 miljoen

Naam aandeelhouder

Familie Jan De Clerck

Oprichtingsdatum

1 januari 1991



Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, OBO, buy-outs

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1,25 miljoen • Maximale deelname: > € 5 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Food & Beverage, Health & Care, Leisure & Lifestyle, Sustainability, Outsourcing

Financieringsvormen



Bewezen business model in bedrijven met groeipotentieel


Neen


41

E-CAPITAL III Tervurenlaan 273 1150 BRUSSEL T +32 (0)2 642 20 00 F +32 (0)2 642 20 09 [email protected] www.e-capital.be

42

Contactpersonen Jérôme Lamfalussy Partner

Eric van Zuijlen Partner

Yves Trouveroy Partner

Yvan Jansen Partner

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Collectief fonds met voornamelijk Belgische ondernemers en industriële families (30-tal)

Oprichtingsdatum

Juni 2011


300 km rond Brussel

Investeringsstadium

• MBO, MBI, OBO • Groeifinanciering • Vervangingskapitaal

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 4 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook significante minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Brede sectorinteresse, met uitsluiting van biotech, high-tech en vastgoedprojecten

Financieringsvormen



Ondernemingen met bewezen businessmodel en groeipotentieel in hun businessplan


Neen


FALCON FUND Steenveldstraat 23 8820 TORHOUT T +32 (0)50 22 19 98 F +32 (0)50 22 27 38

Contactpersonen Luc Loose Gedelegeerd bestuurder [email protected]

Koen Perdu Bestuurder-vennoot [email protected]

Fondsgrootte

• Volstort € 10 miljoen • Toegestaan € 25 miljoen

Naam aandeelhouders

• Twee industriële families • Het management

Oprichtingsdatum

4 oktober 2000


België

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, buy-outs

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Geen hightech dossiers • Mature bedrijven

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • (converteerbare) Obligatielening


Neen


43

FIDIMEC Kapeldreef 75 3001 LEUVEN T +32 (0)16 28 11 83

44

Contactpersonen Bart Van Bael Portfolio manager [email protected]

Ludo Deferm Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 1,73 miljoen

Naam aandeelhouder

Imec vzw

Oprichtingsjaar

2000


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Micro- en nano-elektronica gerelateerd

Financieringsvormen

• • • • •


FIDIMEC richt zich uitsluitend tot incubatiedossiers van Imec.


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie Warrants Co-investering


FIN.CO Duboisstraat 48 2060 ANTWERPEN T +32 (0)3 202 04 00 F +32 (0)3 226 41 94 [email protected] www.finco.be

Contactpersonen Hubert Plouvier Afgevaardigd Bestuurder [email protected]

Kristof Verluyten Investeringsmanager [email protected]

Martijn Willaert Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 120 miljoen

Naam aandeelhouders

Privé-investeerders

Oprichtingsjaar

1998



Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • • •


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO)

Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie (Converteerbare) Obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine met warrants Co-investering


45

FORTIS PRIVATE EQUITY BELGIUM Warandebert 3 – 1KA1A 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 565 95 46 F +32 (0)2 565 99 75 [email protected] www.cpb.bnpparibasfortis.be

46

Contactpersonen Luc Weverbergh Gedelegeerd bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 133 miljoen

Naam aandeelhouder

Fortis Bank

Oprichtingsdatum

16 september 1981


• België • Nederland • Luxemburg

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Neen

Cédric Dorcimont Business Development Manager [email protected]


Aandelenparticipatie (converteerbare) Obligatielening (met warrants) Mezzanine (met of zonder warrants) Co-investering


GEMMA FRISIUS-FONDS Waaistraat 6 3000 LEUVEN T +32 (0)16 32 65 00 F +32 (0)16 32 65 15 [email protected] lrd.kuleuven.be/spinoff/gff-informatie

Contactpersonen Professor Koenraad Debackere Voorzitter Paul Van Dun Afgevaardigd bestuurder

Fondsgrootte

€ 25 miljoen

Naam aandeelhouders

• KU Leuven • KBC Private Equity/Fortis Private Equity Belgium

Oprichtingsjaar

1997


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Elke opportuniteit waarbij technologie of expertise betrokken is, ontwikkeld binnen de Associatie KU Leuven

Financieringsvormen



Neen


47

GIMV Karel Oomsstraat 37 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 290 21 00 F +32 (0)3 290 21 05 [email protected] www.gimv.be

48

Contactpersoon Frank De Leenheer Investor Relations & Corporate Communications Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 1,8 miljard

Naam aandeelhouders

• Vlaamse overheid (27%) • Publiek (beurs) (73%)

Oprichtingsdatum

1 juni 1980


• • • • •

België Nederland Frankrijk Duitsland Oost-Europa

Investeringsstadium

• • • •

Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Pre-IPO

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 100 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Consumer bedrijven met een duidelijke visie op de noden en voorkeuren van de klant van de toekomst • Health care oplossingen voor de gezondheids- en zorgsector die inspelen op een groeiende, vergrijzende en gezondheidsbewuste maatschappij • Smart industries: leveranciers van slimme systemen en diensten, die een meerwaarde bieden door intelligente en differentiërende technologieën • Sustainable cities: diensten, nutsvoorzieningen en infrastructuren met een duurzame impact op de maatschappij

Financieringsvormen

• • • • • •


• Kleine tot middelgrote bedrijven in uiteenlopende sectoren met een ondernemingswaarde tot € 750 miljoen • Bedrijven die activa of divisies willen afstoten • Financiële aandeelhouders op zoek naar liquiditeit • Familiebedrijven met een opvolgingsproblematiek • Innovatieve bedrijven met een uitgesproken groeiambitie en gevestigde bedrijven op zoek naar vers kapitaal om hun groei te versnellen • Focus op Europa, met klemtoon op België, Nederland, Duitsland en Frankrijk

Erkend door ARKimedes?

Ja , zie Gimv Arkiv Tech Fund II

Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Obligatielening met warrants Converteerbare obligatielening Mezzanine (met warrants) Co-investering


GIMV ARKIV TECH FUND II Karel Oomsstraat 37 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 290 21 00 F +32 (0)3 290 21 05 [email protected] www.gimv.com

Contactpersonen Alex Brabers [email protected] Bart Diels [email protected]

Fondsgrootte

€ 25 miljoen

Naam aandeelhouders

• Gimv NV • ARKimedes Fonds II NV

Oprichtingsdatum

September 2011


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1,25 miljoen • Maximale deelname: € 5 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

ICT en Cleantech

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Mezzanine (met warrants) • Aandelenparticipatie


Early tot mid-stage ondernemingen met een jaarlijkse omzet van max. € 4 miljoen die actief zijn op het gebied van ICT en Cleantech

Erkend door ARKimedes?

Ja , Gimv Arkiv Tech Fund II is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.


49

GROENKRACHT Smedenstraat 53 8000 BRUGGE T +32 (0)59 56 97 00 F +32 (0)59 56 97 01 [email protected] www.groenkracht.be

50

Contactpersoon Jurgen Ackaert Statutair bestuurder

Fondsgrootte

Variabel

Naam aandeelhouders

• Privé-personen • Rechtspersonen

Oprichtingsdatum

4 maart 2004


België

Investeringsstadium

Startkapitaal

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 125 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Alle bedrijven die een project rond hernieuwbare/duurzame energie opstarten

Financieringsvormen



Neen


HEFBOOM Vooruitganstraat 333 b 5 1030 BRUSSEL T +32 (0)2 205 17 20 F +32 (0)2 205 17 39 www.hefboom.be

Contactpersonen Marc Vercauteren Kredietconsulent [email protected]

Frans Heyman Kredietconsulent [email protected]

Fondsgrootte

€ 11 miljoen

Naam aandeelhouders

Ongeveer 1.500 (deels middenveldorganisaties, deels particulieren)

Oprichtingsdatum

November 1985



Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 500.000 • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Organisaties en ondernemingen uit de sociale economie: dit zijn kmo’s of vzw’s die in hun bedrijfsuitvoering een bijzondere aandacht hebben voor maatschappelijke meerwaarde; dit vooral via de creatie van duurzame tewerkstelling van kansengroepen, maar ook via milieuvriendelijkheid van product en productieproces en coöperatief ondernemen; verder ook nichewerking met de zorgsector.

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Korte, middellange en lange termijn lening


Neen


51

HUMMINGBIRD VENTURES Hangar 36 Rijnkaai 98 2000 ANTWERPEN T +32 (0)3 292 37 10 [email protected] www.hummingbird-ventures.com

52

Contactpersoon Barend Van den Brande Managing partner

Fondsgrootte

€ 30 miljoen

Naam aandeelhouders

• Institutionele investeerders • Industriëlen • Privé-investeerders

Oprichtingsdatum

30 maart 2010


Europa en Turkije

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Technologiesector

Financieringsvorm



Internationale aspiraties, unieke technologie en competitieve edge, groot marktpotentieel, kwaliteit van het management en solide businessmodel


Ja, Hummingbird Ventures beheert Hummingbird ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.


INDUFIN Interleuvenlaan 1515/D1 3001 HAASRODE T +32 (0)16 39 30 40 F +32 (0)16 39 30 49 [email protected] www.indufin.be

Contactpersonen Guy Wygaerts Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Jean-François Vryens Partner [email protected]

Jo Santino Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Joris Rome Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Naam aandeelhouders

• De Eik NV • Luxempart SA

Oprichtingsdatum

1 januari 1998


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • • • •


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Obligatielening Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering


53

ING BELGIË – CORPORATE INVESTMENTS Marnixlaan 24 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 547 22 32 F +32 (0)2 547 36 87 www.ing-peq.be

54

Contactpersonen Luc Van de Steen Head of Corporate Investments [email protected]

Tom Bousmans Investment Director [email protected]

Johan Pede Investment Manager [email protected]

Evelyne Heyvaert Investment Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 200 miljoen

Naam aandeelhouder

ING België

Oprichtingsjaar

1997


• • • •

België Nederland Frankrijk Luxemburg

Investeringsstadium

• • • •


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Kwaliteit van het management/geen turnarounds


Neen

Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering


KEBEK PRIVATE EQUITY Heizel Business Park – blok 6 Romeinse Steenweg 564 1853 STROMBEEK-BEVER [email protected] www.kebek.be

Contactpersonen Floris Vansina Managing Partner [email protected]

Ast Verbiest Partner [email protected]

Gert Van Huffel Managing Partner [email protected]

Gerd Smeets Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Oprichtingsjaar

2013


• België • Nederland • Frankrijk

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Solide, winstgevende ondernemingen met groeipotentieel. Traditionele industriële/ diensten sectoren (geen Venture Capital, geen Biotech)

Financieringsvormen

• • • • •


• Investering € 2-15 miljoen per transactie • Controle belang, of co-controle met andere financiëleinvesteerders


Ja, Kebek Private Equity beheert KBC ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds I. Aangezien de investeringsperiode van ARKimedesfonds I is afgesloten kunnen de middelen uit deze ARKIV enkel worden gebruikt voor vervolginvesteringen. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.


Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Mezzanine (met warrants) Co-investering


55

KORYS DIRECT INVESTMENTS Vaucampslaan 42 1654 HUIZINGEN T +32 (0)2 801 68 34 [email protected] www.korys.be

56

Contactpersonen Thomas De Kempeneer Investment Manager [email protected]

Thierry François Investment Director [email protected]

Thomas Vanhoutte Investment Director [email protected]

Cedric Liekens Investment Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Colruyt Family

Oprichtingsdatum

1 juni 2011



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 3 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Cleantech, life sciences, consumer goods, retail

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening (met warrants) • Co-investering


Wij zoeken actief naar groeibedrijven in België en omringende landen in het domein van cleantech, life sciences en consumer goods/retail. In onze investeringscriteria is het belangrijk dat het bedrijf al een omzet heeft (liefst > € 1 miljoen) en zicht op winstgevendheid binnen 2 jaar. De bedrijven die wij zoeken moeten naast een goed management ook een “Tripel-P” (People-Planet-Profit) bijdrage hebben.


Neen



NAUSICAA VENTURES Hanswijkstraat 37 A 2800 MECHELEN T +32 (0)15 28 78 84 F +32 (0)15 27 78 89 [email protected] www.nausicaa-ventures.be

Contactpersonen Michel Helbig Bestuurder Maurice Olivier Bestuurder

Bart Luyten bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 20 miljoen

Naam aandeelhouders

• • • •

Oprichtingsdatum

14 juli 2009



Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren behalve horeca en immobiliën, met een voorkeur voor nieuwe technologieën

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • (converteerbare) Obligatielening • Co-investering


Neen

40 actieve business angels Institutionele investeerders Family offices EIF

Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO


57

OCAS VENTURES President J.F. Kennedylaan 3 9060 ZELZATE T +32 (0)9 345 12 11 F +32 (0)9 345 12 04 [email protected] www.ocasventures.com

58

Contactpersonen Philippe Vercruyssen Managing Partner

Filip Fransen Managing partner

Dirk De Boever Managing Partner

Wim Dubois Investment Manager

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

• Vlaams Gewest • Arcelor Mittal

Oprichtingsdatum

1 januari 2004


Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Innovatieve technologieën, processen, producten en toepassingen in verband met energie, leefmilieu en duurzaamheid

Financieringsvormen

• Converteerbare obligatielening • Aandelenparticipatie


Neen


PE GROUP Molenstraat 10 3320 HOEGAARDEN T +32 (0)16 76 54 08 F +32 (0)16 76 54 08 [email protected] www.pegroup.be

Contactpersoon Stefan Yee CEO Stefan.pegroup.be

Fondsgrootte

€ 8 miljoen (onder beheer: € 12,5 miljoen)

Naam aandeelhouders

• Ondernemers • Management

Oprichtingsdatum

15 november 2005


• België • Nederland

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • • • •


Voornamelijk ook de betrokkenheid van het management en de mogelijkheid voor PE Group om een actieve rol te vervullen als bestuurder, aandeelhouder en/of adviseur


Neen


Achtergestelde lening (met warrants) Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering


59

PENTAHOLD Belgicastraat 11 1930 ZAVENTEM T +32 (0)2 724 89 90 F +32 (0)2 724 89 99 [email protected] www.pentahold.eu

60

Contactpersonen Geert Vanderstappen Partner [email protected]

Karel Gielen Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 125 miljoen

Naam aandeelhouders

Philippe Vlerick, Paul Thiers, Marc Saverys, Filip Balcaen en Edmond Muller

Oprichtingsdatum

6 juli 2006


• België • Buurlanden van België • Centraal-Europa

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren, behalve immobiliën

Financieringsvormen



Zowel langetermijn- als kortetermijninvesteringen


Neen



PROFINPAR Straat Kolonel Bourg 122 11400 BRUSSEL T +32 (0)475 26 77 90 F +32 (0)83 68 80 17 [email protected] www.profinpar.com

Contactpersoon Pierre Robin Managing director [email protected]

Fondsgrootte

€ 25 miljoen

Naam aandeelhouders

10 private investeerders

Oprichtingsjaar

1997


• België • Frankrijk • Luxemburg

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 5 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Geen voorkeur

Financieringsvormen

• • • •


Full-risk, full reward – hand’s on


Neen


Achtergestelde lening Aandelenparticipatie (converteerbare) Obligatielening Co-investering


61

QAT III INVESTMENTS Keizerinlaan 66 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 567 17 88 F +32 (0)2 567 17 89 [email protected] www.qatinvestments.com

62

Contactpersonen Yves Van Sante Chief Executive Officer [email protected]

Johan Dejager Managing Principal [email protected]

Steven Van der Velden Voorzitter [email protected]

Fondsgrootte

€ 20 miljoen

Naam aandeelhouders

Partners, privépersonen, institutionele investeerders

Oprichtingsjaar

2011


• België • Nederland • Luxemburg

Investeringsstadium

MBO, MBI, OBO, buy-outs

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 5 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, doch altijd ter vrijwaring van familiebedrijven met opvolgingsvraagstuk

Sectorale voorkeur

Alle sectoren, behalve vastgoed en horeca

Financieringsvormen

• • • • • • •


QAT III participeert in ondernemingen waar de oprichter-ondernemer geconfronteerd wordt met een opvolgingsvraagstuk. De onderneming is succesvol, realiseert positieve cashflows, en wordt geleid door een ondernemer die nog geen geschikte opvolger gevonden heeft. QAT zal de ondernemer begeleiden in zijn uitstap en opvolging. Een nieuwe zaakvoerder wordt gezocht die samen met de oprichter-ondernemer het bedrijf de komende jaren verder zal leiden. De oprichter-ondernemer dient bereid te zijn aan boord te blijven, waarbij hij zich zal richten op de zaken waar hij het sterkst in is. De overige aspecten van de bedrijfsvoering zullen door de nieuwe zaakvoerder uitgevoerd worden. Samen met dit team neemt QAT de onderneming over en leidt deze over een periode van 5-7 jaar naar een volgende fase, waarna gezamenlijk verkocht wordt.


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie (converteerbare) Obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering


QBIC FUND Gaston Crommenlaan 10, bus 102 9050 GENT [email protected] www.qbic.be

Contactpersonen Marc Zabeau Managing partner [email protected]

Martin De Prycker Managing partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 30,5 miljoen

Aandeelhouders

• • • •

Oprichtingsjaar

2012



Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: niet gespecifieerd • Maximale deelname: € 5 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Life sciences, ICT, nieuwe materialen

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Aandelenparticipatie • Warrants


Portfoliobedrijven dienen een link te hebben met de Universiteit Gent, Universiteit Antwerpen of Vrije Universiteit Brussel of hun geallieerde academische ziekenhuizen of Hogescholen.


Ja , QBIC Fund beheert het QBIC ARKIV Fund, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.

De universiteiten van Antwerpen, Brussel en Gent BNP Paribas Fortis, KBC en ING Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij GIMB


63

SAFFELBERG INVESTMENTS Oplombeekstraat 6 1755 GOOIK T +32 (0)2 793 25 51 F +32 (0)2 793 25 59 [email protected] www.saffelberg.com

64

Contactpersonen Jos Sluys CEO

Arnold Benoot Director - Legal counsel

Marleen Vercammen Director - CFO

Fondsgrootte

€ 229 miljoen

Naam aandeelhouders

Familie Sluys

Oprichtingsdatum

21 september 2007


• België • Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening


Neen


SHERPA INVEST II Joseph Wybranlaan 40 1070 BRUSSEL T +32 (0)2 529 58 50 F +32 (0)2 529 59 22 [email protected] www.sherpainvest.be

Contactpersonen David Van Tieghem Bestuurder [email protected]

Olivier Belenger Bestuurder [email protected]

Eric Vandoorne Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 4,8 miljoen

Naam aandeelhouders

• ING, Sambrinvest, EEBIC • Privé-personen

Oprichtingsdatum

31 maart 2011


België

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • Overnamefinanciering • Pre-IPO

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Bedrijven met aanzienlijk groeipotentieel en die over één of meerdere competitieve voordelen beschikken


Neen

Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering


65

SI² FUND Hertogsstraat 41 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 274 07 50 [email protected] www.si2fund.com

66

Contactpersoon Fried Roggen Fondsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 10 miljoen

Oprichtingsjaar

2012



Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

SI² Fund investeert uitsluitend in sociale ondernemingen. Sociale ondernemingen worden gekenmerkt door een primaire focus op een maatschappelijke uitdaging en door de inzet van een business model om deze uitdaging aan te pakken.

Financieringsvormen

• • • •


SI² Fund is op zoek naar investeringsdossiers van sociale ondernemingen die: • Gedreven worden door een maatschappelijke uitdaging • Hun sociale impact willen maximaliseren en meten • Hun sociale impact maximaal willen integreren in hun business model • Een leefbaar, duurzaam financieel plan hebben


Neen

Achtergestelde lening met warrants Warrants Aandelenparticipatie Co-investering


SNIPER INVESTMENTS Hanswijkstraat 37A 2800 MECHELEN T +32 (0)15 28 78 84 F +32 (0)15 28 78 89 [email protected] www.sniperinvestments.com

Contactpersonen Bart Luyten Partner [email protected]

Willem Prinselaar Partner [email protected]

Luc Synaeghel Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

• Family Offices • Privé-investeerders

Oprichtingsdatum

29 april 2011



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Geen sectorvoorkeur. Wij investeren echter niet in biotech-, vastgoed- of horecaprojecten.

Financieringsvormen

• • • • • • •


De strategie van het fonds betreft het realiseren van significante meerwaarden door te investeren in bedrijven in interessante en groeiende markten waarbij een sterk managementteam, asset value, goede producten en sterke strategieën de basis vormen van een lange termijn relatie tussen de ondernemers/portefeuillebedrijven en het fonds. Het fonds hanteert een open-ended investeringsfilosofie waarbij groei en waardecreatie op lange termijn steeds voorop staan.


Neen


Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering


67

SOFINDEV III Lambroekstraat 5, bus D 1831 DIEGEM T +32 (0)2 720 70 07 F +32 (0)2 721 43 52 [email protected] www.sofindev.be

68

Contactpersonen Thijs Ghislain Afgevaardigd bestuurder [email protected]

Eric Van Droogenbroeck Afgevaardigd bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 75 miljoen

Naam aandeelhouders

Sofina, August Private Equity, Colruyt, Immocobel

Oprichtingsjaar

2006



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 3 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Neen


Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering


SOFTWARE HOLDING & FINANCE Nieuwlandlaan 9, bus 150 3200 AARSCHOT T +32 (0)16 56 00 00 F +32 (0)16 56 66 60 [email protected] www.shf.be

Contactpersonen Dirk Smolders Financial Manager [email protected]

H. Billion Bestuurder

Fondsgrootte

€ 4 miljoen

Naam aandeelhouders

Familie Billion

Oprichtingsjaar

1991


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

IT, software, telecom, life sciences

Financieringsvormen



Neen


69

STROKE FUND Witte Molenstraat 47 8200 BRUGGE T +32 (0)495 52 32 32 F +32 (0)50 39 34 02 [email protected] www.strokefund.be

70

Contactpersonen Hans Depré Voorzitter

Filip De Clercq Investment Manager

Ludo Lievens Adviseur

Fondsgrootte

€ 2,5 miljoen

Naam aandeelhouders

• • • • • • • • •

Oprichtingsdatum

5 november 1999


België

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, buy-outs

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Minderheidsparticipaties met uitzondering voor MBO’s & MBI’s

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen



• Voorkeur gaat uit naar participaties bij MBO’s • Financiële ondersteuning bij groeiprocessen in mature ondernemingen


Neen

Eddy Depré Hans Depré Luc Depré Etienne Desmyter Paul Gheeraert Jean-Pierre Saelen Eric Gheeraert Karel Moortgat e.a.


THINK2ACT Baarbeek 1 2070 ZWIJNDRECHT T +32 (0)3 641 16 35 F +32 (0)3 641 18 95 [email protected] [email protected] www.think2act.be

Contactpersonen Jo Breesch Managing Partner [email protected]

Filip Lesaffer Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 13 miljoen

Naam aandeelhouders

Diverse aandeelhouders

Oprichtingsdatum

Februari 2012



Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Aandelenparticipatie • Mezzanine met warrants


Think2Act heeft een voorkeur voor bedrijven met een sterke positie in de waardeketen van hun sector en bij voorkeur ook met impact op de waardeketen


Ja, Think2Act beheert Think2Act ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 82.


71

TRIODOS RENEWABLES EUROPE FUND Hoogstraat 139, bus 3 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 548 28 28 F +32 (0)2 548 28 29 [email protected] www.triodos.be

72

Contactpersonen Martine Gregoire Institutional Relationship Manager [email protected]

Kim de Boer Fund Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 62 miljoen

Naam aandeelhouders

Private en institutionele beleggers

Oprichtingsdatum

1 juni 2006


Europa met nadruk op Benelux, Frankrijk, Duitsland, UK, Spanje

Investeringsstadium

Bouw en uitbating van nieuwe en bestaande productie-installaties, vanaf het einde van de ontwikkeling van het project.

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1,25 miljoen • Maximale deelname: ca. € 7 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Productie van duurzame energie (productie van groene elektriciteit en/of groene warmte): windparken, solar PV, solar thermal installaties, kleinschalige waterkracht, biomassa & biofuels, energie-efficiëntie projecten

Financieringsvormen



Neen


TRIVIDEND – VLAAMS PARTICIPATIEFONDS VOOR DE SOCIALE ECONOMIE Vooruitgangstraat 333, bus 12 1030 BRUSSEL T +32 (0)2 274 14 51 F +32 (0)2 205 17 39 [email protected] www.trividend.be

Contactpersonen Bernard Fornoville Directeur [email protected]

Sybile Vancoillie Investeringsanaliste [email protected]

Maatschappelijk kapitaal

ca. € 2,5 miljoen

Naam aandeelhouders

• Uit de sociale economie: Hefboom, Fairfin, Triodos, Kanaal 127, De Wolkammerij, DienstenThuis, Stichting voor Toekomstige Generaties • Publieke overheden: het Vlaams Gewest, de Vlaamse Gemeenschap (beheerd door ParticipatieMaatschappij Vlaanderen), Kringloopfonds • Privé-partners: Belfius, P&V Verzekeringen, KBC Bank, VKW-Synergia, Ethias, ACV-Metea • Toegetreden klanten: zie website Trividend cvba

Oprichtingsdatum

18 december 2001


• Vlaanderen • Brussel (We hebben oog voor solidariteit en noord-zuid betrekkingen, doch investeren er niet rechtstreeks)

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Maximale deelname: € 150.000 • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Bedrijven en ook vzw’s uit de duurzame en de sociale economie. Vooral in de volgende markten zijn we actief: • duurzame mobiliteit • duurzaam bouwen, woon- & werkplek • duurzame zorg & welzijn • duurzame voeding & natuurbeheer • duurzame energie, industrie & materialen, ophalen/sorteren/recycleren, hergebruiken

Financieringsvormen

• • • •


We richten ons uitdrukkelijk op waardengericht ondernemen: maatschappelijk verantwoord, duurzaam, innovatief, coöperatief, waardig werk, met ondernemingszin. We investeren, inspireren en innoveren in vertrouwen en met respect. Onze klanten stellen de realisatie van maatschappelijke meerwaarden voorop. Zij hebben oog voor tewerkstelling (van kansengroepen), maatschappelijke inbedding, respect voor het leefmillieu, transparantie, kwaliteit en duurzaamheid. Winst beschouwen we als een middel om die maatschappelijke doelen te realiseren.


Neen

Achtergestelde lening Aandelenparticipatie Co-investering Andere: converteerbare achtergestelde lening


73

TRUSTCAPITAL Kapel ter Bede 84 8500 KORTRIJK T +32 (0)56 24 96 00 F +32 (0)56 22 86 99 [email protected] www.koramic.be

74

Contactpersoon Christian Dumolin Voorzitter & CEO [email protected]

Naam aandeelhouder

Koramic Holding

Oprichtingsjaar

1998


• België • Buurlanden van België (Nederland, Frankrijk, Luxemburg)

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, OBO, buy-outs

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Brede sectorale interesse (o.a. klassieke sectoren, later stage technology, …)

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • (converteerbare) Obligatielening


Neen


VECTIS ARKIV Stratum 11 bus 2 9880 AALTER T +32 (0)9 375 69 00 F +32 (0)9 374 69 00 [email protected] www.vestisparticipaties.be

Contactpersonen Walter Beyen Managing Partner [email protected]

Lieven Coen Investment Manager [email protected]

Stefaan Vanquaethem Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

Vectis Participaties II, ARKimedes Fonds II

Oprichtingsdatum

16 december 2011


Vlaanderen

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca

Financieringsvormen

• • • • • •


Ja, Vectis ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIVinvesteringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.


Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Co-investering


75

VECTIS PARTICIPATIES II Stratum 11 bus 2 9880 AALTER T +32 (0)9 375 69 00 F +32 (0)9 374 69 00 [email protected] www.vestisparticipaties.be

76

Contactpersonen Walter Beyen Managing Partner [email protected]

Lieven Coen Investment Manager [email protected]

Stefaan Vanquaethem Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 17 miljoen

Naam aandeelhouders

• GIMV • Privé-investeerders • VDK Bank

Oprichtingsdatum

8 december 2011


• Vlaanderen • Brussel • België

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca

Financieringsvormen

• • • • • •


Neen


Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Co-investering


VENTURES4GROWTH Ajuinlei 1 9000 GENT T +32 (0)9 269 52 44 F +32 (0)9 269 52 99 [email protected] www.ventures4growth.com

Contactpersonen Chris Raman CEO

[email protected]

Nico Vande Kerckhove COO

[email protected]

Fondsgrootte

Variabel

Naam aandeelhouders

Meerdere ondernemers zijn actief in uiteenlopende sectoren

Oprichtingsdatum

5 mei 2001


Europa

Investeringsstadium

• • • • • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

• Technology Convergence sectors (Information technology, biotechnology, nanotechnology) • Cleantechnology (Sustainable developments, alternative energy and innovative solutions) • Catalyst, European Market expansion ready • Smart industries

Financieringsvormen



Innovatieve B2B projecten met Europees of wereldwijd marktpotentieel


Neen

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO)


77

VESALIUS BIOCAPITAL II ARKIV Tervurenlaan 273, bus 14 1150 SINT-PIETERS-WOLUWE T +32 (0)2 775 30 50 F +32 (0)2 775 30 59 [email protected] www.vesaliusbiocapital.com

78

Contactpersoon Stéphane Verdood Managing partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

• Vesalius Biocapital II • ARKimedes Fonds II • Vesalius Biocapital II Partners

Oprichtingsdatum

3 augustus 2011


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Jonge Vlaamse innovatieve life science-bedrijven

Financieringsvormen



• Uniciteit van de R&D-pijplijn op het gebied van het aanpakken van belangrijke medische noodzaak of innovatieve technologieën en verbetering van de kostenefficiëntie van drug discovery en ontwikkeling van geneesmiddelen • Patentbescherming of te verwachten patentbescherming van de key-elementen van de R&D-pijplijn en –technologieën • Omvangrijke en groeiende markt of nichemarkt in premium prijs segment • Strategisch denken management team heeft bij voorkeur een achtergrond in de farmaceutische industrie en een sterke operationele track record in het producten business development • Gemeenschappelijk begrip op waardecreatie • De onderneming moet in Vlaanderen gelokalisseerd zijn.


Ja, Vesalius Biocapital II ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 87.


WATERLAND PRIVATE EQUITY Uitbreidingsstraat 10-16 2600 BERCHEM T +32 (0)3 292 96 60 F +32 (0)3 292 96 61 [email protected] www.waterland.be

Contactpersoon Frank Vlayen Principal [email protected]

Fondsgrootte

€ 2,5 miljard

Naam aandeelhouders

30-tal institutionele investeerders uit Benelux, Europa, USA, Azië, Australië

Oprichtingsjaar

1999


• België • Europa

Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Bedrijven die inspelen op hedendaagse groeitrends in onze maatschappij zoals de vergrijzing, leisure, outsourcing, efficiency en duurzaamheid

Financieringsvormen



Groei/consolidatiepotentieel van de markt, kwaliteit van management, marktpositie en rendabiliteit van de onderneming. Doelgroep bestaat uit middelgrote ondernemingen met een minimale omzet van € 10 miljoen


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO)


79

YUKON Maria Theresiastraat 38 3000 LEUVEN T +32 (0)16 23 55 35 F +32 (0)16 23 57 35 [email protected] www.yukon.be

80

Contactpersonen Filip Legein Managing partner [email protected]

Steven Vander Meeren Managing partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 5 miljoen

Naam aandeelhouders

• Managing partners • Privé-personen

Oprichtingsdatum

September 1999


België

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • •


Aandelenparticipatie of mogelijkheid tot aandelenparticipatie moet kern van transactie zijn


Management moet aandeelhouder zijn


Neen


Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Mezzanine (met warrants) Co-investering


3.3. Andere financieringsinitiatieven


81

BAN VLAANDEREN p/a “Officenter” Hendrik Van Veldekesingel 150/7 3500 HASSELT T +32 (0)11 87 09 10 F +32 (0)11 87 09 21 [email protected] www.ban.be

82

Contactpersonen Reginald Vossen Algemeen directeur

Regionale antennes Antwerpen: Rik Michel T +32(0)14 32 14 83 O-Vlaanderen: Rik Van den Hende T +32(0)9 210 98 23 W-Vlaanderen: Ignace Lootvoet T +32(0)56 28 28 33 Limburg: Jo Keunen T +32(0)11 87 09 12 Vl-Brabant: Jo Keunen T +32(0)11 87 09 12

Historiek

Het Business Angels Netwerk Vlaanderen, BAN Vlaanderen, werd in januari 2004 opgericht en is het resultaat van de fusie van de vier toenmalige Vlaamse BAN’s. Het nieuwe netwerk krijgt de financiële steun van de Vlaamse regering.

Doel initiatief

Het Business Angels Netwerk Vlaanderen fungeert als bemiddelaar/coördinator tussen een netwerk van anonieme informele investeerders en beloftevolle ondernemingen. De vzw participeert zelf niet in deze ondernemingen. Het is aan de investeerder(s) zelf om te beoordelen al dan niet in zee te gaan met de onderneming (naargelang sector, bedrag, …). Door haar enorme contactenbestand kan de vzw de zoekende ondernemer zeer degelijk begeleiden en gidsen.


Geheel Vlaanderen, via regionale antennes in Kortrijk, Gent, Antwerpen, Geel, Leuven en Hasselt

Investeringsstadium

Durfkapitaal voor jonge, startende en groeiende ondernemingen

Sectorale voorkeur

Geen projecten uit de sectoren kleinhandel, horeca en projectontwikkeling


BUYSSE & PARTNERS Esmoreitlaan 3, bus 46 2050 ANTWERPEN T +32 (0)3 568 93 91 www.buysse-partners.com

Contactpersonen Frank Buysse Managing Partner [email protected]

Kenneth Depuydt Investment manager [email protected]

Guy Mertens Partner [email protected]

Dimitri Herbosch Investment manager [email protected]

Johan Buyle Investment director [email protected]

Donatienne Valandeghem Trainee [email protected] Veronique Roosens Support [email protected]

Naam aandeelhouders

Familiale kapitaalverschaffers

Oprichtingsdatum

4 augustus 2008


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

In principe alle sectoren, met uitzondering van IT, biotech, horeca & turnaround

Financieringsvormen



• Ondernemingen met minimum EBITDA € 2 miljoen • De bedoelding is om “Smart Equity” te verschaffen aan mature gezonde en ambitieuze Belgische groeibedrijven met een bewezen track record van stabiele rendabiliteit, welke op zoek zijn naar vervangingskapitaal (uitstappende aandeelhouder, opvolgingsprobleem) en/of groeikapitaal (bedrijven die aan de vooravond staan van een consolidatiestrategie, het zetten van de eerste internationale stappen, een nieuw product lanceren, …)


Neen


83

CROWDFUNDING Wat houdt deze maatregel in Crowdfunding, vrij vertaald “financiering door de menigte (the crowd)” is een alternatieve vorm van financiering, waarbij o.m. (startende) ondernemers, die moeilijk toegang krijgen tot de traditionele financieringskanalen, een eerste deel van de benodigde financiering online bij het grote publiek kunnen inzamelen om vervolgens aan te kloppen bij de professionele investeerders. Het principe van Crowdfunding verloopt als volgt: een Internetplatform biedt online een overzicht van bedrijfsprojecten die op zoek zijn naar financiering. Vindt het project voldoende weerklank, dan krijgt het een aantal ‘believers’ achter zich die geld investeren in dit project. In ruil voor zijn investering, krijgt de believer een certificaat dat recht geeft op een meerwaarde bij verkoop. Gaat de onderneming in faling, dan verliest de investeerder zijn inleg. Afhankelijk van de opbrengstobjectieven van de investeerder kunnen we verschillende types van Crowdfunding onderscheiden: • De investeerder is bereid zijn geld te lenen of te schenken, ter ondersteuning van een (vaak artistiek) project dat hem aanspreekt. Dat zijn investering rendeert, is geen noodzaak, maar vaak wordt een beloning in natura gegeven vb. nieuwe cd of concertticket ; • De investeerder is bereid zijn geld te lenen in ruil voor een belofte tot terugbetaling en een vooraf overeengekomen intrest; • De investeerder is bereid in een onderneming te investeren zonder belofte tot terugbetaling, maar in ruil voor een deel in de winst (bv. door aandeelhouder van een onderneming te worden, equity crowdfunding). De financieringsvoorwaarden van het project worden toegelicht in een prospectus die de initiatiefnemer publiceert op het internetplatform. Meestal gaat het over de financiering van kleinere projecten. Crowdfunding biedt een winwinsituatie voor zowel de onderneming als voor de investeerder (believer): de onderneming vindt niet alleen toegang tot het nodige kapitaal maar wordt ook professioneel begeleid door het Internetplatform dat optreedt als fondsenwerver. Bovendien kan de ondernemer via het platform aftoetsen of zijn idee aanslaat.

Welke projecten worden via crowdfunding gefinancierd Crowdfundingprojecten kunnen zowel van commerciële als van sociale aard zijn: • een ondernemer die een project wil opstarten, maar onvoldoende startkapitaal heeft en daarom aandelen uitgeeft; • een fanclub van een zanger die geld wil ophalen voor de financiering van een cd, en de fans terugbetaalt voor zover de cd-verkoop winst oplevert; • een sociale organisatie die geld zoekt voor de financiering van een school in een derdewereldland en daartoe een laagrentende lening uitgeeft.

Wat zijn de investeringsvoorwaarden Meer informatie over het reglementaire kader voor crowdfundingsprojecten en de risico’s voor de investeerders kan u terugvinden op de website van de FSMA http://www.fsma.be/nl/Article/press/div/2012/2012-07-12_crowdfunding.aspx.

Belgische Crowdfunding Initiatieven • www.sonicangel.com is het eerste crowdfundingplatform in België, opgericht in 2009 en gericht naar de muziekindustrie. • www.sandawe.com is een Waals crowdfundingplatform dat sedert 2010 gestart is en opereert in de nichesector van de stripalbums. • www.MyMicroInvest.com is sedert juni 2012 operationeel en richt zich naar start-ups, uit om het even welke sector. Uniek aan dit platform is dat het geld zoekt zowel bij het grote publiek als bij private investeerders. • www.lookandfin.com is eveneens vanaf juni 2012 operationeel en richt zich op start-ups in het Brusselse. De financiering van de projecten gebeurt uitsluitend d.m.v. van leningen. • angel.me is sedert begin 2013 gestart met als doel crowdfunding, de toegang tot kapitaal alsook een professionele ondersteuning aan te bieden aan innovatieve starters uit verschillende sectoren. • www.crofun.be is gestart in april 2013 en wordt meteen ook opgestart in Nederland, Frankrijk, Duitsland en Luxemburg (www.crofun.eu). Alle projecten, die op de Belgische site staan vermeld, komen ook op de Europese site. Crofun gaat heel breed: alle types van crowdfunding, van donaties tot leningen en deelname in het kapitaal, komen aan bod en ook alle sectoren komen in aanmerking. 84


Andere buitenlandse Crowdfunding Initiatieven • www.indiegogo.com is gestart in 2007 in de VS . Dit is het grootste crowdfundingplatform ter wereld dat zich richt naar elke persoon met een idee dat zich door de menigte wil laten financieren. Het platform richt zich m.a.w. naar alle sectoren, ook de non-profit sector of ook vb. het financieren van politieke campagnes en dit niet enkel in de VS maar ook in Frankrijk, Duitsland, VK en Canada. • www.kickstarter.com is een platform voor creatieve projecten operationeel vanuit de VS sedert 2009. Het haalde sindsdien een kleine $ 600 miljoen op verspreid over meer dan 40.000 creatieve projecten. Het type van financiering beperkt zich tot donaties en sponsoring. • www.voordekunst.nl is een Nederlands crowdfundingplatform sedert 2011 operationeel en richt zich louter op de creatieve projecten. Het investeren gebeurt louter via donaties of sponsoring in ruil voor beloningen in natura.

O v e r z i c h t v a n d e r i s i c o k a p i t a a l v e r s c h a f f e r s i n V l a a n d e r e n - 2 0 1 3 8 5

4. Ondersteunende overheidsinitiatieven 4.1. Finmix: voor een gezonde en evenwichtige financieringsmix

FINMIX

Voor een gezonde en evenwichtige financieringsmix Een initiatief van het Agentschap Ondernemen

FINMIX is een project van Agentschap Ondernemen dat de ondernemer de mogelijkheid biedt om zijn project voor te stellen aan een panel van financieringsexperten die adviseren over de meest aangewezen financieringsmix. Enkel die projecten waarbij risicokapitaal essentieel is voor een evenwichtige financieringsmix, komen in aanmerking voor FINMIX. Dit project wordt gedragen door Agentschap Ondernemen in samenwerking met BAN Vlaanderen, BVA, Febelfin, Kefik, het Participatiefonds, PMV en de ondernemersorganisaties Unizo en Voka.

De verschillende stappen in het project FINMIX Om tot de optimale financiering te komen, doorloopt de ondernemer verschillende stappen. Eerst screent Agentschap Ondernemen het ondernemingsplan en gaat na of er nood is aan een combinatie van verschillende financieringskanalen. Vervolgens krijgt de ondernemer de kans zijn financieringsbehoefte voor te leggen aan een panel van experten. In dit panel zetelen vertegenwoordigers van de banken, overheids- en private risicokapitaalverschaffers, de Innovatiecentra en de ondernemersorganisaties Unizo en Voka. De volledige lijst van experten vindt u op www.finmix.be. Het is echter niet de bedoeling en evenmin haalbaar om een concrete financieringsovereenkomst te sluiten. Na afloop van de panelsessie krijgt de ondernemer een evaluatieverslag waarin het advies van het expertenpanel wordt samengevat. Aan de hand van een terugkoppelingsgesprek(ken) met een accountmanager van Agentschap Ondernemen wordt het advies en de verdere uitrol besproken. Elk ondernemingsplan wordt confidentieel behandeld gedurende het hele traject. Bovendien is deze dienstverlening gratis.

Wie komt in aanmerking FINMIX staat open voor kleine, middelgrote en grote ondernemingen gevestigd in Vlaanderen, zowel (potentiële) starters als groeiers, die geconfronteerd worden met een complexe financieringsbehoefte voor hun risicovolle project.

Aanmeldingsprocedure Geïnteresseerden vullen het aanmeldingsformulier in op www.finmix.be en voegen hun ondernemingsplan toe. Een accountmanager van Agentschap Ondernemen neemt vervolgens contact op.

Contact Agentschap Ondernemen Tel. 0800 20 555 e-mail: [email protected] website: www.finmix.be

86


4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling Wat houdt deze maatregel in De ARKimedesregeling ter Activering van RisicoKapitaal in Vlaanderen voorziet in het ter beschikking stellen van durfkapitaal ten behoeve van veelbelovende starters en kmo’s in Vlaanderen. ARKimedes-Fondsen co-investeren samen met andere investeerders in daartoe erkende private risicokapitaalfondsen (de zogenaamde ARKIV’s). Het zijn deze ARKIV’s die op hun beurt investeren in Vlaamse starters en kmo’s. ARKimedes-Fondsen kunnen tot 50 % min één aandeel bijdragen tot het kapitaal van een ARKIV. Op deze manier kunnen de investeringsmiddelen voor starters en kmo’s in Vlaanderen aanzienlijk toenemen teneinde de ‘equity gap’ te dichten. Er zijn twee ARKimedesfondsen opgericht: • Het eerste fonds, ARKimedes-Fonds NV, heeft een fondsgrootte van € 111,1 miljoen, geld dat werd opgehaald door middel van een gecombineerde uitgifte van aandelen en obligaties waaraan een gewestgarantie en een fiscaal voordeel verbonden waren. Dit ARKimedes-Fonds investeerde haar middelen in twaalf zogenaamde ARKIV’s. Deze ARKIV’s zijn ‘close end funds’ en blijven gedurende een periode van maximum twaalf jaar actief. Tijdens de eerste vier tot vijf jaar leggen zij zich toe op nieuwe, initiële investeringen in starters en kmo’s om in de daaropvolgende jaren vervolginvesteringen uit te voeren met het oog op een succesvolle exit. De ARKIV’s uit het eerste ARKimedes-Fonds kunnen momenteel dan ook enkel nog maar vervolginvesteringen doen.

VLAAMS GEWEST

Belastingkrediet

PUBLIEK

Gewestgarantie

100% aandeelhouderschap Financiering

PMV NV 100% aandeelhouderschap Beheer

ARIKMEDES MANEGEMENT NV

ARKIMEDES-FONDS Investering

ARKIV 1

ARKIV 1

ARKIV 1

ARKIV 1

ARKIV 1

ARKIV 1

ARKinvesteringen

STARTERS EN KMO’S IN VLAANDEREN


• WOp 4 juni 2010 werd een tweede fonds, ARKimedes-Fonds II NV, opgericht. Dat heeft een fondsgrootte van € 100 miljoen, geld dat ditmaal rechtstreeks werd ter beschikking gesteld uit de begroting van de Vlaamse regering via PMV. De eerste erkenningsprocedure voor de nieuwe ARKIV’s werd in juli 2011 afgerond. PMV is een Vlaamse investeringsmaatschappij. Zij financiert beloftevolle ondernemers van bij de prille start tot aan de groei en internationalisering van hun bedrijf. Afhankelijk van de situatie of het doel van de onderneming in kwestie levert PMV financiering op maat: risicokapitaal, waarborgen voor bedrijfskredieten, voordelige leningen en investeringen via externe fondsen.

Wie komt in aanmerking Ondernemingen die gevestigd zijn in het Vlaamse Gewest of de intentie hebben om zich hier te vestigen én voldoen aan de volgende kmo-definitie: • minder dan 250 werknemers; • ofwel een jaaromzet realiseren van maximaal € 50 miljoen, ofwel een balanstotaal realiseren van maximaal € 43 miljoen; • beantwoorden aan het zelfstandigheidscriterium : niet meer dan 25 % van de onderneming mag in handen zijn van een niet-kmo. Ingevolge Europese subsidiereglementeringen mogen ARKIV’s geen participaties nemen in door overcapaciteit getroffen segmenten van de vervoer-, land-, visserij- en aquacultuursectoren, alsook van de scheepsbouw - en EGKS-sectoren.

Hoe gebeurt een ARK-investering in de praktijk Starters en kmo’s, die beroep willen doen op de ARKimedesregeling, dienen zich met hun businessplan te richten tot één of meerdere ARKIV’s naar hun keuze. Indien een ARKIV financieel wil meestappen in uw project dan zal zij een ARKinvestering realiseren die steeds gepaard gaat met een kapitaalverhoging : naast de bestaande aandeelhouders wordt de ARKIV dus een tijdelijke minderheidsaandeelhouder in het bedrijf. De nieuwe middelen ingebracht als ARKinvestering moeten aangewend worden om ofwel in het Vlaamse Gewest investeringen uit te voeren, ofwel er werkgelegenheid of toegevoegde waarde te creëren. Het maximumbedrag voor de ARKinvestering in een onderneming is beperkt tot € 1,5 miljoen per twaalf maanden. Volgende ARKIV’s werden door ARKimedes Management erkend onder ARKimedes-Fonds II: • ARK Angels Activator Fund (AAAF) (www.aaafund.be): zie blz. … een gezamenlijk initiatief van BAN Vlaanderen en ING België en verstrekt als co-investeringsfonds met Vlaamse business angels en/of andere co-investeerders risicokapitaal aan starters en kmo’s in Vlaanderen; • Capital-E II ARKIV (www.capital-e.be): zie blz. seed, start-up en early stage fonds, met focus op nano- en micro-elektronica, en nieuwe materialen; • Capricorn ICT ARKIV (www.capricorn.be): zie blz. zaai, start-up en early stage fonds dat zich richt op ICT met voornaamste focus ‘digital healthcare’ en ‘big data’; • Gimv Arkiv Tech Fund II (www.gimv.be): zie blz. focust op starters en veelbelovende kmo’s in Vlaanderen die actief zijn op het gebied van ICT en Cleantech; • Hummingbird ARKIV (www.hummingbird-ventures.com): zie blz. richt zich op snelgroeiende early stage ICT-ondernemingen; • KMOFIN 2, beheerd door LRM (www.lrm.be): zie blz. verstrekt risicokapitaal aan bedrijven uit uiteenlopende sectoren, met bijzondere aandacht voor de technologische speerpuntsectoren ICT & media, life sciences en cleantech, en gedurende alle levensstadia van ondernemingen van seed, start-up, early stage tot groei. Deze bedrijven dienen direct of indirect bij te dragen tot de economische ontwikkeling en/of tewerkstelling in de provincie Limburg en de aangrenzende regio’s in het Vlaams Gewest;

88


• QBIC ARKIV Fund (www.qbic.be): zie blz. is een gezamenlijk interuniversitair spin-off fonds van UGent, VUB en UA. Dit fonds verstrekt seed, start-up en early stage financiering aan spin-offs actief in life sciences, natuur- en ingenieurswetenschappen; • Think2Act ARKIV (www.think2act.be): zie blz. verstrekt risicokapitaal voor Vlaamse kmo’s met duidelijk (door)groeipotentieel en dit in uiteenlopende sectoren; • Vectis ARKIV (www.vectisparticipaties.be): zie blz. verstrekt risicokapitaal aan Vlaamse starters en groeibedrijven in uiteenlopende sectoren; • Vesalius Biocapital II ARKIV (www.vesaliusbiocapital.com):zie blz. investeert in early stage life science bedrijven.

Evaluatieprocedure De ARKIV zal, zoals alle risicokapitaalverschaffers, uw businessplan onderzoeken en evalueren, en beslist autonoom om al dan niet in uw onderneming te investeren. Daarbij hanteert elke ARKIV zijn eigen investeringscriteria, afhankelijk van de investeringsfocus, de samenstelling van de investeringsportefeuille en andere factoren.

Contact PMV nv ARKimedes Management Oude Graanmarkt 63 1000 Brussel tel. 02 229 52 50 fax 02 229 52 51 e-mail: [email protected] website: www.arkimedes.be

4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en risicokapitaal Het Europees Investeringsfonds (EIF) werd in 1994 opgericht ter ondersteuning van kleine ondernemingen. Het EIF is een publiek privaat samenwerkingsverband waarvan de Europese Investeringsbank (EIB) en de EU de grootste aandeelhouders zijn. Daar waar het EIF de meer risicovolle investeringen voor kmo’s voor zijn rekening neemt richt de EIB zich meer op stabiele lange termijnkredieten en risicovolle investeringen in armere landen. Het EIF is dus een investeringsfonds dat complementair moet optreden waar de taken van een non-profit bank zoals de EIB (leningen e.d.) ophouden. Eén van de belangrijkste activiteiten van het EIF is het investeren in risicokapitaal. Dit gebeurt door extra geld ter beschikking te stellen van bestaande investeringsfondsen volgens het zogenaamd fund-of-fund principe. Dit houdt in dat het EIF geld geeft aan een ander privaat of publiek investeringsfonds uit de lidstaat zelf. Dit investeringsfonds beslist autonoom aan welke bedrijven ze kredieten verstrekken maar ze moeten natuurlijk altijd zelf een deel investeren (risk sharing). Er zijn wel periodieke rapporteringen aan het EIF die het durfkapitaalfonds moet doen en waarbij ze moeten uitleggen in welke bedrijven ze geïnvesteerd hebben.


Wie komt in aanmerking Het algemeen principe is dat het durfkapitaal gericht moet zijn op innovatieve en/of hoogtechnologische kmo’s zodat er een grote toegevoegde waarde kan gecreëerd worden. Daarbij komt dat de durfkapitaalfondsen beslissen op basis van hun eigen investeringsstrategie gezien zij bij ieder project een deel van hun eigen middelen investeren. Zij moeten achteraf rapporteren aan het EIF. Het programma is uitsluitend bestemd voor kmo’s, die voldoen aan deEuropese kmo-definitie (zie blz.). De kmo’s moeten hun hoofdzetel hebben binnen de EU (+kandidaat-lidstaten) en de EFTA-landen (IJsland, Liechtenstein, Noorwegen en Zwitserland).

Aanvraagprocedure De geïnteresseerde bedrijven moeten zich wenden tot één van de durfkapitaalfondsen die ondersteund worden door het EIF. U vindt een overzicht van deze fondsen via http://www.eif.org/what_we_do/equity/deals/index.htm.

Contact Europees Investeringsfonds 96, Boulevard Konrad Adenauer L-2968 Luxemburg Tel.+352 24 85 1 Fax +352 24 85 81 200 [email protected] website: http://www.eif.org/what_we_do/equity/venture/index.htm

90


5. Extra informatie 5.1. Nuttige links www.subsidiedatabank.be: Via deze subsidiedatabank biedt Agentschap Ondernemen u basisinformatie over de belangrijkste steunmaatregelen van de provinciale, Vlaamse, federale en Europese overheden. www.finmix.be: Geeft de ondernemer die op zoek is naar risicokapitaal de mogelijkheid om zijn project voor te stellen aan een panel van financieringsexperten. Leidraad voor het opstellen van een ondernemingsplan: beknopt overzicht van de essentiële elementen dat een ondernemingsplan moet bevatten (www.agentschapondernemen.be/publicaties). www.kefik.be, het kenniscentrum voor financiering van de kmo: bundelt de expertise en optimaliseert de toegang tot de informatie over de kmo-financiering. www.bva.be, Belgian Venture Capital & Private Equity Association: ledenorganisatie die het merendeel van de private risicokapitaalverschaffers in België vertegenwoordigt. www.evca.eu, European Private Equity and Venture Capital Association: ledenorganisatie die de Europese “private equity” en “venture capital” sector vertegenwoordigt en promoot. Ook interessant voor het overzicht van de ledenlijst ( zowel consultants als VC’s)

5.2. Nuttige publicaties en tools Het Agentschap Ondernemen beschikt over een ruim aanbod van publicaties. Deze verstrekken per thema informatie omtrent een aantal facetten van het ondernemerschap: • Starten • Milieu & energie • Ruimtelijke ordening • Financiering & subsidies • Intellectuele eigendom • Design • Europa • Ondernemingsvraagstukken • Kinderopvang • ….

Publicaties financiering & subsidies • Subsidieleidraden: deze thematische brochures (investeringen, opleiding en tewerkstellingsmaatregelen, innovatie, export,…) bieden u een overzicht van de belangrijkste steunmaatregelen. Deze brochurereeks, gepubliceerd op de website, wordt voortaan automatisch bijgewerkt, wanneer de informatie in de subsidiedatabank wordt aangepast. Hierdoor beschikt u bij het downloaden steeds over de meest actuele brochures. • Maandelijkse nieuwsbrief ‘Subsidieleidraad Online’. • Hoe kan de overheid uw financiering gemakkelijker maken?: een overzicht van de overheidsmaatregelen op gebied van financiering. • Uw bedrijf heeft kansen en wil … groeien: overzicht van alle steunmaatregelen voor groeiers. Al deze brochures kan u gratis downloaden via www.agentschapondernemen.be/publicaties


91

Contact www.agentschapondernemen.be [email protected]

Bel gratis 0800 20 555

Agentschap Ondernemen Koning Albert II-laan 35 bus 12 1030 Brussel Agentschap Ondernemen Antwerpen Lange Lozanastraat 223 bus 4 2018 Antwerpen Agentschap Ondernemen Limburg Kempische Steenweg 305 bus 201 3500 Hasselt Agentschap Ondernemen Oost-Vlaanderen Seminariestraat 2 9000 Gent Agentschap Ondernemen Vlaams-Brabant VAC Dirk Bouts - Diestsepoort 6 bus 31 3000 Leuven Agentschap Ondernemen West-Vlaanderen Jacob Van Maerlantgebouw Koning Albert I-laan 1.2 bus 31 8200 Sint-Andries/Brugge 9 2


Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen 2013

Recommend Documents