U zoekt risicokapitaal? Overzicht risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen - update november 2015 AGENTSCHAP ONDERNEMEN. AGENTSCHAPONDERNEMEN

U zoekt risicokapitaal?

Overzicht risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen - update november 2015

AGENTSCHAP ONDERNEMEN

1

AGENTSCHAPONDERNEMEN.be

© 2015, Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. Alle rechten voorbehouden. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvuldigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enige wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën of enig andere manier, zonder de schriftelijke toestemming van het Agentschap Ondernemen. “Overzicht van de risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen” is een uitgave van: Agentschap Ondernemen, Koning Albert II-laan, 35, bus 12, 1030 Brussel. [email protected] www.agentschapondernemen.be D/2015/3241/198 Disclaimer: Deze uitgave kadert binnen het verlenen van eerstelijnsadvies aan kmo’s, dat behoort tot de opdracht van het Agentschap Ondernemen. De verstrekte informatie is enkel bedoeld als een eerste algemene toelichting, die de behandelde materie enkel wil situeren in grote lijnen, zonder volledigheid noch juridische precisie na te streven. De voorbeelden en illustraties gebruikt in deze uitgave zijn fictief en enige gelijkenis met bestaande personen en bedrijven berust op louter toeval. Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Het Agentschap Ondernemen streeft de grootst mogelijke zorg na bij het inwinnen en verspreiden van informatie. Het Agentschap Ondernemen kan echter niet aansprakelijk worden gesteld voor enige schade die rechtsreeks of onrechtstreeks zou voortvloeien uit de acties die op basis van de gegevens uit deze uitgave worden ondernomen.

2

Inleiding Deze brochure geeft u een overzicht van het risicokapitaalaanbod in Vlaanderen en is gebaseerd op de vrijwillige medewerking van de maatschappijen. Enkele fondsen gaven aan zelf op zoek te gaan naar bedrijven en wensten niet opgenomen te worden in deze brochure. De risicokapitaalverschaffers die uitsluitend meerderheidsbelangen nemen met een tijdelijk karakter, alsook de maatschappijen die enkel meer dan €10 miljoen investeren, zijn eveneens niet opgenomen in deze brochure. U vindt in deze brochure een onderverdeling van de risicokapitaalmarkt in vier groepen: de publieke en de private risicokapitaalverschaffers, andere financieringsinitiatieven en de crowdfundingplatformen in Vlaanderen. Daarnaast vindt u een overzicht van de ondersteunende overheidsinitiatieven en andere nuttige informatie.

Per risicokapitaalverschaffer kan u een fiche raadplegen met volgende basisgegevens: sectorale voorkeur, financieringsvormen, investeringsstadium en minimale en maximale deelname. Deze gegevens zijn voor elke risicokapitaalverschaffer opgenomen in een overzichtstabel (zie blz. 6). Zo kan u vrij snel een eerste selectie maken van de maatschappijen die u eventueel kan contacteren. Deze brochure bespreekt enkel het “risicokapitaal”aanbod in Vlaanderen. Een overzicht van de overheidsmaatregelen rond financiering vindt u terug in de brochure “U zoekt financiering? Ontdek wat de overheid voor u kan doen”. In die brochure wordt u een overzicht gegeven van de financieringsmaatregelen die momenteel beschikbaar zijn. Tevens wordt in die praktische brochure aandacht besteed aan tips bij het opmaken van een kredietdossier en bij de contacten met de kredietinstelling.

3

Inhoud Inleiding3 1. Omtrent risicokapitaal

5

2. Overzichtstabel

6

3. Fiche per initiatief

11

3.1. Publieke risicokapitaalverschaffers 3.2. Private risicokapitaalverschaffers 3.3. Andere financieringsinitiatieven 3.4. Crowdfunding

12 28 90 92

4. Ondersteunende overheidsinitiatieven

102

4.1. FINMIX: voor een gezonde en optimale bedrijfsfinanciering 4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling 4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en durfkapitaal 5. Extra informatie 5.1. Nuttige links 5.2. Nuttige publicaties en tools

4

102 103 105 106 106 106

1. Omtrent risicokapitaal Ondernemingen hebben vaak nood aan bijkomende financiële middelen. Startende ondernemingen hebben dit nodig om effectief te kunnen starten, andere ondernemingen om bijvoorbeeld investeringen te realiseren die noodzakelijk zijn voor de groei. Financieren kan met eigen middelen, leasing, een banklening of risicokapitaal. Bij een bank kan men echter niet altijd terecht: het risico is te hoog of er zijn te weinig waarborgen voorhanden. Een risicokapitaalverschaffer kan dan een oplossing zijn. Risicokapitaalverschaffers financieren steeds tijdelijk en doen dit via aandelenparticipatie of een (converteerbare) obligatielening. Deze financiering verstevigt het eigen vermogen, waardoor de toegang tot een banklening makkelijker wordt. Risicokapitaalverschaffers zijn blootgesteld aan het risico van de onderneming. Daarom investeren zij in ondernemingen die zeer sterk kunnen groeien en een hogere dan gemiddelde rendabiliteit kunnen realiseren ter compensatie van het risico. Meestal berekenen de risicokapitaalverschaffers hun verwacht rendement op basis van de verwachte meerwaarde bij verkoop van hun aandelen. Naast kapitaal bieden de meeste risicokapitaalverschaffers ook managementondersteuning: strategisch, operationeel en financieel advies gebaseerd op ervaring in andere ondernemingen. Daarnaast beschikt een risicokapitaalverschaffer over een uitgebreid netwerk van contacten waarop de onderneming een beroep kan doen. Niet elke onderneming kan echter een beroep doen op een risicokapitaalmaatschappij. Volgende kenmerken moeten aanwezig zijn: • Activiteit met potentieel: de onderneming moet over een aantrekkelijk product of dienst beschikken waarvoor er een markt met een groeipotentieel bestaat; • Goed managementteam: de leiding van het bedrijf moet in handen zijn van bestuurders met kennis van zaken en met ervaring;

• Organisatiestructuur: de organisatiestructuur moet een vertegenwoordiger van een risicokapitaalverschaffer kunnen toelaten. Complexe structuren met weinig duidelijkheid over de aandeelhoudersstructuur schrikken risicokapitaalverschaffers af; • Investeringsstructuur: de investeringsovereenkomst moet beide partijen tevreden stellen en moet voldoende rendement voor de risicokapitaalverschaffer kunnen opbrengen; • Exit plan: een risicokapitaalverschaffer wil een duidelijk beeld over de exit mogelijkheden vóór de beslissing tot investeren genomen wordt; • Andere belangrijke criteria zijn: technische of commerciële opportuniteiten, strategische partnerships en een aantrekkelijke operationele structuur. Bij de beoordeling van een aanvraagdossier is het business plan een belangrijk document. Het business plan moet de risicokapitaalverschaffer overtuigen dat de onderneming de vooropgestelde doelstellingen zal realiseren. De activiteit van de onderneming, de doelstellingen en de manier waarop deze zullen worden bereikt, moeten worden verduidelijkt in een business plan.

Ondernemers die een innovatief project hebben met stevig groeipotentieel en die open staan voor intrede van extern kapitaal, kunnen gratis beroep doen op het project FINMIX van Agentschap Ondernemen. Een panel van specialisten zal waardevolle feedback verschaffen omtrent de meest aangewezen financieringsmix voor het project. Meer info kan u nalezen op pagina 102 in deze brochure of op www.finmix.be.

5

14

x

x

Biotech Fonds Vlaanderen

15

x

x

Federale Participatie- en investeringsmaatschappij (FPIM)

16

iStart (iMinds)

17

x

LRM

18

x

x

x

x

PMV - Cultuurinvest

19

x

x

x

x

PMV - Flanders' Care Invest

20

x

x

x

PMV - Fonds Vlaanderen Internationaal (FVI)

21

PMV - Gigarant

22

PMV - Groeimezzanine

23

PMV - Innovatiemezzanine

24

x

x

x

PMV - Participatiefonds Vlaanderen

25

x

x

x

PMV - TINA

26

PMV - Vlaams Innovatiefonds (VINNOF)

27

x

x

ARKIMEDES

Belgische Maatschappij voor internationale investering (BMI)

Beursintroductie (IPO)

x

Pre-IPO

x

overnamefinanciering

x

MBO, MBI, buy-outs, OBO

> 10

x

groeifinanciering

5 - 10

x

zaaikapitaal

2,5 - 5

13

< 0,125

Belgische Investeringsmaatschappij voor ontwikkelingslanden (BIO)

pagina

1,25 - 2,5

Investeringsstadium

0,5 - 1,25

0,25 - 0,5

0,125 - 0,25

Deelname in miljoen EUR

startkapitaal

2. Overzichtstabel

1. Publieke risicokapitaalverschaffers

6

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

ARKIMEDES

x



x

Pre-IPO


x

groeifinanciering

x

startkapitaal

> 10

x

zaaikapitaal

5 - 10

Investeringsstadium

2,5 - 5

1,25 - 2,5

0,5 - 1,25

0,25 - 0,5

0,125 - 0,25

< 0,125

pagina


2. Private risicokapitaalverschaffers 3D Participaties

29

Allegro Investment Fund

30

Ark Angels Activator Fund

31

Belfius Private Equity

32

Beluga

33

BNP Paribas Fortis Private Equity

34

Buysse & Partners

35

Capital@Rent

x

x

x

x

x

x

x

x x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

36

x

x

x

x

x

x

x

x

x

Capital-E II

37

x

x

x

x

x

x

x

x

Capricorn Cleantech Fund

38

x

x

x

x

x

x

x

x

Capricorn Health-tech Fund

39

x

x

x

x

x

x

x

x

Capricorn ICT Arkiv

40

x

x

x

x

x

x

x

Creafund II

41

x

x

x

x

Damier

42

x

x

Domo Investment Group

43

x

x

Dovesco

44

x

Down 2 Earth Capital

45

x

E-Capital III

46

Falcon Fund

47

Fidimec

48

Fin.Co

49

Finindus

50

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x 7

8

x

x

Gimv

52

x

x

x

Gimv Arkiv Tech Fund II

53

x

x

x

Gimv Health & Care Fund

54

H2 Equity Partners

55

Hefboom

56

Hummingbird Ventures

57

Indufin

58

x

x

x

x

x

x

ING België – Corporate Investments

59

x

x

x

x

x

x

x

Innovation Fund

60

Inventures

61

KeBeK Private Equity

62

Korys Direct Investments

63

Lean Fund

64

Mezzanine Partners 1

65

Nausicaa Ventures

66

Pentahold

67

QAT III Investments

68

Qbic Fund

69

Saffelberg Investments

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

70

x

x

x

x

Sherpa Invest II

71

x

x

SI2 Fund

72

x

x

SmartFin Capital

73

x

Sniper Investments

74

Sociaal Investeringsfonds De Punt

75

Sofindev IV

76

Software Holding & Finance

77

x x

x x

x

x

x

x

x

x

x x x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

Pre-IPO

0,5 - 1,25 x

> 10

0,25 - 0,5 x

5 - 10

0,125 - 0,25 x

2,5 - 5

< 0,125 x

1,25 - 2,5

pagina 51

ARKIMEDES

x

x

Gemma Frisius Fonds


x

x



x

startkapitaal

groeifinanciering

Investeringsstadium

zaaikapitaal


x

x x

x

x x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

80

Vectis Arkiv

81

x

Vectis Participaties II

82

x

Vendis Capital II

83

VentureWise

84

Vermec

85

Vesalius Biocapital II Arkiv

86

Volta Ventures

87

Waterland Private Equity

88

Yukon

89

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x x

x

x

ARKIMEDES


Pre-IPO


x

x x

x

x

x

x

x

x


zaaikapitaal

x

> 10

0,5 - 1,25

x

groeifinanciering

Trustcapital

x

x

Investeringsstadium

startkapitaal

79

5 - 10

Trividend

2,5 - 5

78

1,25 - 2,5

Triodos Renewables Europe Fund

0,25 - 0,5

0,125 - 0,25

< 0,125

pagina


x x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

x

3. Andere financieringsinitiatieven 91

x

x

Angel.me

95

x

x

Bolero Crowdfunding

96

x

x

x

Crofun

97

x

x

x

x

x

x

Finicrowd

98

x

x

x

x

x

x

Look & Fin

99

x

x

x

MyMicroInvest

100

x

x

x

Socrowd

101

x

BAN Vlaanderen

x

4. Crowdfunding

x

x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x

x

x

9

10

3. Fiche per initiatief

11

3.1. Publieke risicokapitaalverschaffers

12

BELGISCHE INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ VOOR ONTWIKKELINGSLANDEN (BIO) Tervurenlaan 188A bus 4 1150 BRUSSEL T +32 (0)2 778 99 99 F +32 (0)2 778 99 90 [email protected] www.bio-invest.be

Contactpersoon Lotje De Ridder Communication Assistant [email protected]

Fondsgrootte

€ 585 miljoen

Naam aandeelhouders

Belgische Staat

Oprichtingsjaar

2001

Geografisch werkgebied

• Zuid- en Centraal-Amerika • Afrika • Azië

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • Projectfinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Privé-ondernemingen: kmo’s, financiële sector, infrastructuurprojecten

Financieringsvormen

• • • • • • •

Specifieke investeringscriteria

BIO mag enkel investeren in (OESO classificatie): • minst ontwikkelde landen • landen met een laag inkomen • landen met een gemiddeld inkomen lagere schijf • landen met een gemiddeld inkomen hogere schijf De lijst van 52 landen waar BIO opereert is beschikbaar op www.bio-invest.be.

Erkend voor ARKimedes?

Neen

Middellange termijn lening Lange termijn lening Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Aandelenparticipatie Co-investering

13

BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE INVESTERING (BMI) Tervurenlaan 168 – B9 1150 BRUSSEL T +32 (0)2 776 01 00 F +32 (0)2 770 66 38 [email protected] www.bmi-sbi.be

14

Contactpersonen Philippe Hermans Co-CEO

Erna Vandeplas Co-CEO & Company Secretary

Fondsgrootte

€ 36 miljoen

Naam aandeelhouders

• • • • • •

Oprichtingsdatum

23 december 1971


Wereldwijd, buiten België

Investeringsstadium

Financiering van buitenlandse investeringen van Belgische bedrijven (oprichting van dochterondernemingen of “joint ventures”, overname en/of uitbreiding van bestaande bedrijven in het buitenland)

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Vooral industriële sectoren (geen vastgoedsector of infrastructuur)

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Achtergestelde lening (evt. converteerbaar)


• Enkel investeringen met Belgisch economisch belang • Samenwerking op regionaal niveau (PMV/FVI) + Europees niveau (EDFI)


Neen

Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij (58%) BNP Paribas Fortis (19%) ING Bank (7%) Nationale Bank van België (6%) Electrabel (5%) overige (5%)

BIOTECH FONDS VLAANDEREN Karel Oomsstraat 37 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 290 21 00 F +32 (0)3 290 21 05 [email protected] www.gimv.com

Contactpersoon Patrick Van Beneden Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 24,6 miljoen

Naam aandeelhouders

Vlaams Gewest

Oprichtingsdatum

December 1994


Vlaanderen

Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: > € 5 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Biotechnologie

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening (met warrants)


Neen

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO)

15

FEDERALE PARTICIPATIE- EN INVESTERINGSMAATSCHAPPIJ (FPIM) Louizalaan 32 bus 4 1050 BRUSSEL T +32 (0)2 548 52 04 F +32 (0)2 548 52 30 www.sfpi-fpim.be

16

Contactpersoon Koen Van Loo Afgevaardigd bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

ca. € 2 miljard

Naam aandeelhouders

Belgische Staat

Oprichtingsdatum

2 april 1962


België

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 5 miljoen • Maximale deelname: > € 10 miljoen • minderheidsparticipaties

Sectorale voorkeur

Innovatie, vastgoed, luchtvaart, netwerken

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening (met warrants)


Algemene investeringscriteria: evenwicht tussen financiële en maatschappelijke aspecten, deugdelijk bestuur en in het belang van de Belgische economie


Neen

ISTART (IMINDS) AA Tower Technologiepark 19 9052 ZWIJNAARDE T +32 (0)9 248 55 55 [email protected] www.iminds.be/istart

Contactpersonen Sven De Cleyn Incubation Programs Manager [email protected] Frank Gielen Directeur Incubatie & Ondernemerschap [email protected]

Fondsgrootte

€1,3 miljoen per jaar (rollend fonds)

Naam aandeelhouders

Vlaamse overheid

Oprichtingsdatum

2011


Vlaanderen en Brussel

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal • Startkapitaal

Bepaling deelname

• Maximale deelname: €50.000 • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

ICT & digitale media (in de brede zin)

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Co-investering • Converteerbare lening (zonder obligaties of warrants)


• Innovatieve applicaties, internationale ambities (zie ook website) • Naast de investering wordt ook een business incubatieprogramma aangeboden met een uitgebreid pakket van inhoudelijke ondersteuning en begeleiding


Neen

17

LRM Corda Campus Kempische Steenweg 311 bus 401 3500 HASSELT T +32 (0)11 24 68 01 F +32 (0)11 24 68 50 [email protected] www.lrm.be

18

Contactpersonen Stijn Bijnens Algemeen directeur / CEO

Fondsgrootte

€ 350 miljoen

Naam aandeelhouders

Vlaams Gewest / PMV

Oprichtingsdatum

Februari 1994


Limburg

Investeringsstadium

• • • • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 50.000 • Maximale deelname: /

Sectorale voorkeur

• Alle sectoren • Investeringsdomeinen: • Duurzame samenleving • Gezondheid en zorg • Technologie en diensten • Ruimte en beleving

Financieringsvormen

Alle risicodragende financieringsvormen (kapitaal, achtergestelde leningen), projectfinanciering, onroerend goed projecten (leasing, e.a.)


Actief zijn in de provincie Limburg of er activiteiten ontwikkelen die in verhouding staan tot de investering.


Ja , LRM beheert eveneens KMOFIN en KMOFIN2, erkende investeringsfondsen (ARKIV). Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Familiale opvolgingen Projectfinanciering

PMV - CULTUURINVEST Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.cultuurinvest.be

Contactpersonen Bertoud Coose Businessmanager Creatieve Industrieën [email protected]

Kathleen De Cock Senior investeringsmanager [email protected] Marie Delbeke Financieel analist [email protected]

Fondsgrootte

€ 10 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsdatum

1 november 2006



Investeringsstadium

• Startkapitaal • Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 50.000 • Maximale deelname: € 1 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Investeringsfonds voor de creatieve industrie: • Architectuur • Audiovisuele sector • Beeldende kunsten • Design • Erfgoed • Gaming • Gedrukte media • Mode • Muziek • Nieuwe Media • Podiumkunsten • Reclame & communicatie Zowel ondernemingen actief in creatie als ondernemingen verder in de waardeketen komen in aanmerking, evenals ondersteunende bouwstenen.

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warranten) • Aandelenparticipatie

Opmerking financieringsvormen

CultuurInvest biedt structurele financiering aan bedrijven op lange termijn en doet bijgevolg niet aan projectfinanciering.


Het fonds werkt aan de groei en economische zelfstandigheid van ondernemingen die betrokken zijn bij het creëren en/of naar de markt brengen van producten en/ of diensten met culturele of creatieve inhoud. Er dient een duidelijk economisch marktpotentieel te zijn (voldoende rendement- en terugbetalingscapaciteit).


Neen

19

PMV - FLANDERS’ CARE INVEST Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.flanderscareinvest.be

20

Contactpersonen Chris De Jonghe Groepsmanager Risicokapitaal [email protected]

Fondsgrootte

€ 20 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2011


Vlaanderen

Investeringsstadium

• Zaaikapitaal • Startkapitaal • Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 125.000 • Maximale deelname: € 2 miljoen, doch gefaseerd (max. 80% van de totale investering)

Sectorale voorkeur

De zorgsector: • preventie, diagnose en monitoring • oplossingen die kwaliteit, duurzaamheid en efficiëntie in thuis-, trans- en extramurale zorg verhogen • oplossingen die de zelfredzaamheid en de levenskwaliteit van zorgvragers en mensen met een beperking verhogen en zo hun inclusie in de maatschappij verbeteren

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Achtergestelde leningen met warranten

Erkend voor ARKimdes?

Neen

PMV - FONDS VLAANDEREN INTERNATIONAAL (FVI) Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

Contactpersonen Emmanuel Damman Businessmanager groeifinanciering [email protected]

Nathalie Sierens Senior investeringsmanager [email protected]

Tim Lievens Senior Investeringsmanager [email protected]

Bart Van Hoe Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 25 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2007


Wereldwijd, met een bijzondere focus op groeiregio’s en opkomende markten in Azië, Centraal- en Oost-Europa en Latijns-Amerika

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

• Geen sectorvoorkeur • Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Aandelenparticipatie • (converteerbare) Obligatielening


Het Fonds wil bijdragen tot het internationaliseren en de groei van Vlaamse kmo’s door hen financiering aan te reiken voor hun buitenlandse investeringsprojecten. Financiering is mogelijk voor: • nieuwe buitenlandse investeringsprojecten • uitbreiding van bestaande projecten in het buitenland • overname van een bestaande entiteit in het buitenland • joint ventures met lokale buitenlandse partners


Neen

21

PMV - GIGARANT Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.gigarant.be

22

Contactpersoon Thomas Fiers Algemeen directeur [email protected]

Fondsgrootte

€ 300 miljoen

Naam aandeelhouders

Vlaams Gewest

Oprichtingsjaar

2009


Vlaanderen

Investeringsstadium

Co-investeringen met private investeerders in bedrijven in een transitie- of turnaroundfase mits ondersteunend aan de waarborgactiviteit

Bepaling deelname

• Gigarant mag co-investeren voor een bedrag van maximaal 1/4 van de grootte van het gevraagde waarborgbedrag. De Gigarantwaarborg op zich bedraagt altijd minstens €1.500.001 • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Geen bepaalde voorkeur

Financieringsvormen

• • • • • •


Gigarant is de waarborgmaatschappij van het Vlaamse Gewest, beheerd door PMV, dat de grote overheidswaarborgen vanaf €1,5 miljoen aflevert, ter facilitering van de financiering van ondernemingen in Vlaanderen. In bepaalde gevallen kan Gigarant co-investeren met private investeerders in bedrijven in een transitiefase (= fase met bijsturingen van de business case, de lancering van nieuwe diensten of producten, enz. en dit teneinde de toekomstige groei en rendabiliteit te verzekeren) of turnaroundfase.


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Mezzanine (met warrants) Co-investering

PMV - GROEIMEZZANINE Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

Contactpersonen Emmanuel Damman Businessmanager groeifinanciering [email protected]

Tim Lievens Senior Investeringsmanager [email protected]

Bart Van Hoe Investeringsmanager [email protected]

Nathalie Sierens Senior investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2009


Vlaanderen

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, OBO, buy-outs • Overnamefinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname : € 5 miljoen

Sectorale voorkeur

• Geen sectorvoorkeur • Uitgesloten: landbouw, visserij, aquacultuur en militaire toepassingen

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Converteerbare obligatielening (met warrants) • Mezzanine


Focus op mezzaninefinanciering. In specifieke gevallen kan een aandelenparticipatie overwogen worden.


Neen

23

PMV - INNOVATIEMEZZANINE Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

24

Contactpersonen Ellen De Greve Investeringsmanager [email protected]

Karolien Vanstraelen Investeringsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 10 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2009


Vlaanderen

Investeringsstadium

Startkapitaal

Bepaling deelname

• Maximale deelname: € 500.000 • Maximum 80 % van de aanvaarde projectkosten (IWT-subsidie + achtergestelde lening)

Sectorale voorkeur

• Innovatie • De vervoerssector en de sector van landbouw en visserij zijn uitgesloten

Financieringsvormen

Achtergestelde lening


• Aanvullend op een subsidie van IWT (kmo-innovatieproject of O&O-bedrijfsproject) • Enkel voor kleine ondernemingen: • < 6 jaar • < 50 werknemers • < € 10 miljoen omzet of balanstotaal • Voldoende terugbetalingscapaciteit aantonen


Neen

PMV - PARTICIPATIEFONDS VLAANDEREN Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 53 10 [email protected] www.participatiefonds.be

Contactpersonen Marc Van den Bergh Manager [email protected]

Kristel Raes Supervisor FO [email protected]

Wilfried Vermariën Manager FO [email protected]

Fondsgrootte

€ 106 miljoen

Naam aandeelhouder

PMV

Oprichtingsdatum

2014


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname

Maximale deelname: € 350.000

Sectorale voorkeur

Alle sectoren voor zover toegelaten in het kader van de-minimisregels (EU). Uitgesloten zijn transportsector (voor rollend materieel), landbouwactiviteiten en financieringsaanvragen gericht op export. Ook trading komt niet in aanmerking.

Financieringsvormen

Achtergestelde lening


Neen

25

PMV - TINA Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.pmv.eu

26

Contactpersoon Roald Borré Co-head of venture capital & manager TINA [email protected]

Fondsgrootte

€ 200 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2012


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Geen bepaalde voorkeur, focus op speerpuntsectoren

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening (met warrants)


• Focus op transformatie en/of innovatie • Go-to-Market • Zowel kleine, middelgrote als grote bedrijven


Neen

PMV - VLAAMS INNOVATIEFONDS (VINNOF) Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.vinnof.be

Contactpersoon Chris De Jonghe Groepsmanager Risicokapitaal [email protected]

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV

Oprichtingsjaar

2005


Vlaanderen

Investeringsstadium

• Startkapitaal • Eerste groei (incl. vervolgrondes)

Bepaling deelname

• Minimale deelname : € 200.000 • Maximale deelname: € 1,5 miljoen (maximum 80 % van de totale investering)

Sectorale voorkeur

• Levenswetenschappen & zorg • ICT • Industriële & schone technologie

Financieringsvormen

Aandelenkapitaal, eventueel in combinatie met converteerbare obligatielening of achtergestelde lening met warranten


Kleine ondernemingen: • < 6 jaar • < 50 werknemers • € 10 miljoen omzet of balanstotaal Innovatief


Neen

27

3.2. Private risicokapitaalverschaffers

28

3D PARTICIPATIES Rijvisschestraat 118 9052 ZWIJNAARDE T +32 (0)9 329 72 01 F +32 (0)9 329 72 03 [email protected] www.3D-participaties.be

Contactpersonen Peter Van de Weyer Directeur [email protected]

Hans Swinnen Directeur [email protected]

Fondsgrootte

€ 200 miljoen

Naam aandeelhouders

• Familie Donck (80%) • Familie Desimpel (20%)

Oprichtingsjaar

1992


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 25 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Begrijpbare sectoren (productie, distributie, retail, diensten, ...)

Financieringsvormen

Aandelenparticipatie


3D is een familiale investeerder die waarde wenst te creëren door op lange termijn te investeren in bedrijven met een goed track record en groeipotentieel. In zijn bedrijven zal 3D, met respect voor klant, medewerker en bedrijfscultuur, actief en met gezond verstand het ondernemerschap stimuleren. 3D beoogt rendabele omzetgroei door het nemen van de juiste initiatieven op vlak van geografische expansie, markten productontwikkeling. Waarden: gezond verstand, eerlijke en open communicatie, ondernemingszin en gedrevenheid.


Neen

29

ALLEGRO INVESTMENT FUND Esperantolaan 4 3001 HEVERLEE T +32 (0)485 66 46 50 [email protected] www.allegroinvestmentfund.com

30

Contactpersonen Alex Van den Bossche Gedelegeerd bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 15,2 miljoen

Naam aandeelhouders

Verschillende industriëlen

Oprichtingsdatum

Augustus 2005


• België • Buurlanden van België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Machinebouw, apparatenbouw • Chipsector • Algemene hightech sectoren

Financieringsvormen

• • • • •


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants)

ARK ANGELS ACTIVATOR FUND p/a “Officenter” Hendrik Van Veldekesingel 150/7 3500 HASSELT T +32 (0) 11 87 09 10 F +32 (0) 11 87 09 21 [email protected] www.aaafund.be

Contactpersonen Reginald Vossen Gedelegeerd bestuurder [email protected]

Alexandra Buekens Fondsmanager [email protected]

Marc Mommaerts Fondsmanager [email protected]

Rudi Severijns Fondsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 14,8 miljoen

Naam aandeelhouders

• ARKimedes II-fonds • diverse Business Angels • ING België

Oprichtingsdatum

7 februari 2012


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 200.000 • Maximale deelname: € 1,5 miljoen (bij instap: max. € 700.000) • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Dit fonds investeert in principe samen met Business Angels en dit prioritair met leden van BAN Vlaanderen (co-financiering). Sinds april 2015 treedt het fonds echter ook autonoom op en kan investeren zonder Business Angels. Derhalve staat AAAF open voor co-investeringen met andere fondsen in syndicaat.


Ja, ARK Angels Activator Fund (AAAF) is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

Aandelenparticipatie Co-investering Achtergestelde lening met warrants (in principe enkel in bestaande participaties) Converteerbare obligatielening (in principe enkel in bestaande participaties)

31

BELFIUS PRIVATE EQUITY Pachecolaan 44, RT 30/01 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 222 15 03 F +32 (0)2 222 23 11 www.belfius.be

Contactpersonen Goedele Ertveldt Head of Private Equity [email protected]

Maryse Vanleeuw Assistant [email protected]

Catherine Dumonceaux Senior Investment Manager

32


• Vlaanderen • Brussel • België

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1,25 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• • • • • • •


Neen

Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine met warrants Co-investering

BELUGA Groeneweg 5 B 9320 EREMBODEGEM T +32(0)53 70 78 81 [email protected] www.belugainvest.com

Contactpersoon Bruno Lippens Algemeen directeur [email protected]

Fondsgrootte

€ 4.589.000

Naam aandeelhouders

Beurs

Oprichtingsdatum

1 januari 1998



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 125.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • • • •


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO

Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering

33

BNP PARIBAS FORTIS PRIVATE EQUITY Warandeberg 3 – 1KAOC 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 312 56 83 [email protected] cpb.bnpparibasfortis.be

34

Contactpersonen Luc Weverbergh Gedelegeerd bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 103 miljoen

Naam aandeelhouder

BNP Paribas Fortis

Oprichtingsdatum

16 september 1981


• België • Nederland • Luxemburg

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 50 miljoen • Minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Neen

Thomas Ternest Investment Manager [email protected]


Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Mezzanine (met of zonder warrants) Co-investering

BUYSSE & PARTNERS Esmoreitlaan 3, bus 46 2050 ANTWERPEN T +32 (0)3 568 93 91 www.buysse-partners.com

Contactpersonen Frank Buysse Managing Partner [email protected]

Kenneth Depuydt Investment manager [email protected]

Guy Mertens Partner [email protected]

Dimitri Herbosch Investment manager [email protected]

Johan Buyle Investment director [email protected]

Stefan Van Bossuyt Investment Analyst [email protected]

Pieter Bollaerts Investment manager [email protected]

Ingrid Baeten Administratie [email protected]

Naam aandeelhouders

Familiale kapitaalverschaffers

Oprichtingsdatum

4 augustus 2008


België

Investeringsstadium

• MBO, MBI, OBO, buy-outs (Smart Equity) • Overnamefinanciering (Smart Equity) • Groeifinanciering (acceleratiekapitaal)

Bepaling deelname

• Smart Equity: max. € 20 miljoen (meerderheidsparticipatie) • Acceleratekapitaal: max. € 5 miljoen (ook minderheidsparticipatie)

Sectorale voorkeur

In principe alle sectoren, met uitzondering van IT, biotech, horeca & turnaround

Financieringsvormen

Zowel aandelenparticipatie als achtergestelde leningen


• ‘Smart Equity’ investeert in mature en gezonde Belgische bedrijven met een bewezen track record van stabiele rendabiliteit (minimum EBIT van € 2 miljoen) en waar duurzame groei kan gerealiseerd worden (door middel van bv. internationalisatie, consolidatie, innovatie, …) • ‘Acceleration Capital’ verschaft groeikapitaal aan beloftevolle jonge ondernemingen die - met een bestaand product – aan de vooravond staan van exponentiële groei en hierbij professionele ondersteuning zoeken.


Neen

35

CAPITAL@RENT Kwadestraat 153, bus 0.1 8800 ROESELARE T +32 (0)51 26 39 39 [email protected] www.capitalatrent.be

36

Contactpersonen Joris Claeys [email protected]

Mathieu Vandevijvere [email protected]

Wim Cools [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Cennini

Oprichtingsjaar

2007



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: > € 5 miljoen

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Mezzanine • Obligatielening


Focus op mezzaninefinanciering aan bedrijven met stabiele cashflows en bewezen track record


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering pre-IPO

CAPITAL-E II Karel Oomsstraat 4 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 303 37 30 T +32 (0)486 71 61 60 www.capital-e.be

Contactpersonen Marc Wachsmuth Partner [email protected]

Sofie Baeten Partner [email protected]

Pascal Vanluchene Partner

Fondsgrootte

€ 55,5 miljoen

Naam aandeelhouders

• • • •

Oprichtingsdatum

19 oktober 2012


Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: tot € 7,5 miljoen, over verschillende rondes • Meestal beperkt tot minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Enkel micro-elektronica & nanotechnologiegerelateerde sectoren en “advanced materials”

Financieringsvormen



Ja, Capital-E II ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

Verscheidene institutionele investeerders Imec ARKimedes Fonds Europees Investeringsfonds (EIF)

37

CAPRICORN CLEANTECH FUND Lei 19/1 3000 LEUVEN T +32 (0)16 28 41 00 [email protected] www.capricorn.be

38

Contactpersonen Jos B. Peeters Managing Partner

Paul Decraemer Head Cleantech Investment Practice

Tom Vanhoutte CFO

Fondsgrootte

€ 112 miljoen

Naam aandeelhouders

Aandeelhouders fondsen onder beheer: institutionele en private beleggers

Oprichtingsjaar

2006


West-Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 10 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Technologie gebaseerde ondernemingen in de cleantech sector

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening


Neen

CAPRICORN HEALTH-TECH FUND Lei 19/1 3000 LEUVEN T +32 (0)16 28 41 00 [email protected] www.capricorn.be


Frank Bulens Partner

Tom Vanhoutte CFO

Ekaterina Smirnyagina Partner

Fondsgrootte

€ 42 miljoen

Naam aandeelhouders


Oprichtingsjaar

2010


West-Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Human health-technology investments

Financieringsvormen



Neen

39

CAPRICORN ICT ARKIV Lei 19/1 3000 LEUVEN T +32 (0)16 28 41 00 [email protected] www.capricorn.be

40


Katrin Geyskens Partner

Tom Vanhoutte CFO

Fondsgrootte

€ 33,2 miljoen

Naam aandeelhouders


Oprichtingsjaar

2012


West-Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Digital healthcare and big data projects

Financieringsvormen



Ja, Capricorn ICT Arkiv is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

CREAFUND II Kapitein Maenhoutstraat 77B 9830 SINT-MARTENS-LATEM T +32 (0)9 272 62 00 F +32 (0)9 272 62 09 [email protected] www.creafund.be

Contactpersonen Herman Wielfaert Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Johan Heirbrandt Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Gino Schepens Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Naam aandeelhouders

Vlaamse industriëlen

Oprichtingsdatum

16 november 2001


België

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: ca. € 10 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening • Warrants


Mature bedrijven


Neen


41

DAMIER Grote Markt 41 8500 KORTRIJK T +32 (0)56 23 87 27 www.damiergroup.be

42

Contactpersonen Yvan Vindevogel CEO [email protected]

Bernard Lemaire CFO [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Damier

Oprichtingsdatum

2014


Europa

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, buy-outs • Overnamefinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 20 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Focus op bedrijven actief in de consumentensector en meer bepaald in de consumenten gezondheidssector (Over the Counter producten).

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Mezzanine • Co-investering


Neen

DOMO INVESTMENT GROUP Nederzwijnaarde 2 9052 ZWIJNAARDE T +32 (0)9 241 45 06 F +32 (0)9 241 46 01 [email protected] www.domoinvestmentgroup.com

Contactpersonen Gregory De Clerck Managing Director [email protected]

Kathleen Rubens Management Assistant [email protected]

Fondsgrootte

€250 miljoen

Naam aandeelhouder

Familie Jan De Clerck

Oprichtingsdatum

1 januari 1991



Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: €2 miljoen • Maximale deelname: €25 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Chemicals, Food & Beverage, Health & Care, Leisure & Lifestyle, Sustainability, Outsourcing

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Aandelenparticipatie


Bewezen business model in bedrijven met groeipotentieel


Neen

43

DOVESCO Nederzwijnaarde 2 9052 ZWIJNAARDE T +32 (0)9 241 45 06 F +32 (0)9 241 46 01 [email protected] www.domoinvestmentgroup.com

44

Contactpersonen Gregory De Clerck Managing Director [email protected]

Kathleen Rubens Management Assistant [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Domo Investment Group

Oprichtingsdatum

1 januari 2011


België en buurlanden

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: € 20 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Chemicals, Food & Beverage, Health & Care, Leisure & Lifestyle, Sustainability, Outsourcing

Financieringsvormen



Bewezen business model in bedrijven met groeipotentieel


Neen

DOWN 2 EARTH CAPITAL Hessenstraatje 20 2000 ANTWERPEN T +32 (0)3 689 45 01 [email protected] www.d2e.be

Contactpersonen Alain Keppens Partner [email protected]

Peter Kloeck Partner [email protected]

Ivo Marechal Partner [email protected]

Wouter Verlinden Partner [email protected]

Fondsgrootte

Groter dan € 60 miljoen

Naam aandeelhouders

Diverse ondernemers

Oprichtingsdatum

2013


België

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, OBO, buy-outs

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Achtergestelde lening met warrants • Aandelenparticipatie


• Gezonde Belgische kmo in traditionele sectoren, geen start-up’s • D2E is bereid om dossiers te bekijken die door externe omstandigheden (financieringsuitdagingen, opvolgingsproblematiek, .. ) complex zijn • Actieve input en coaching van het management


Neen

45

E-CAPITAL III Tervurenlaan 273 1150 BRUSSEL T +32 (0)2 642 20 00 F +32 (0)2 642 20 09 [email protected] www.e-capital.be

46

Contactpersonen Jérôme Lamfalussy Partner

Eric van Zuijlen Partner

Yves Trouveroy Partner

Yvan Jansen Partner

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Collectief fonds met voornamelijk Belgische ondernemers en industriële families (30-tal)

Oprichtingsdatum

Juni 2011


300 km rond Brussel

Investeringsstadium

• MBO, MBI, OBO • Groeifinanciering • Vervangingskapitaal

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 4 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook significante minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Brede sectorinteresse, met uitsluiting van biotech, high-tech en vastgoedprojecten

Financieringsvormen



Ondernemingen met bewezen businessmodel en groeipotentieel in hun businessplan


Neen

FALCON FUND Steenveldstraat 23 8820 TORHOUT T +32 (0)50 22 19 98 F +32 (0)50 22 27 38 www.falconfund.be

Contactpersonen Thomas De Duytsche Bestuurder [email protected]

Koen Perdu Bestuurder-vennoot [email protected]

Fondsgrootte

• Volstort € 10 miljoen • Toegestaan € 25 miljoen

Naam aandeelhouders

• Twee industriële families • Het management

Oprichtingsdatum

4 oktober 2000


België

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, buy-outs

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: € 5 miljoen • Voornamelijk meerderheidsparticipaties, evt. belangrijke minderheidsparticipaties

Sectorale voorkeur

• Geen hightech dossiers • Mature bedrijven

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • (Converteerbare) obligatielening


Neen

47

FIDIMEC Kapeldreef 75 3001 LEUVEN T +32 (0)16 28 11 83 www.imec.be

48

Contactpersonen Bart Van Bael Portfolio manager [email protected]

Ludo Deferm Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 1,73 miljoen

Naam aandeelhouder

Imec

Oprichtingsjaar

2000


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 50.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Micro- en nano-elektronica gerelateerd

Financieringsvormen

• • • • •


FIDIMEC richt zich uitsluitend tot incubatiedossiers van Imec


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie Warrants Co-investering

FIN.CO Duboisstraat 48 2060 ANTWERPEN T +32 (0)3 202 04 00 F +32 (0)3 226 41 94 [email protected] www.finco.be

Contactpersonen Hubert Plouvier Afgevaardigd Bestuurder [email protected]

Kristof Verluyten Investment Director [email protected]

Martijn Willaert Investment Director [email protected]

Eline Dewilde Investment Analyst [email protected]

Fondsgrootte

€ 135 miljoen

Naam aandeelhouders

Privé-investeerders

Oprichtingsjaar

1998



Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 3 miljoen • Maximale deelname: € 20 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • • •


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO)

Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine met warrants Co-investering

49

FININDUS President J.F. Kennedylaan 3 9060 ZELZATE T +32 (0)9 345 12 11 F +32 (0)9 345 12 04 [email protected] www.finindus.be

50

Contactpersonen Dirk De Boever Head of Investments

Hans Maenhout Investment Director

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

• Vlaams Gewest • Arcelor Mittal

Oprichtingsdatum

2005


Europa, wereldwijd

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 10 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Innovatie op het vlak van materialen (metalen), materiaalverwerking en het verkleinen van de ecologische voetafdruk van de (metaal)industrie (recyclage, energierecuperatie, valorisatie van afvalstoffen en bijproducten, …)

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Achtergestelde lening • Converteerbare obligatielening


Neen

GEMMA FRISIUS-FONDS Waaistraat 6 3000 LEUVEN T +32 (0)16 32 65 00 F +32 (0)16 32 65 15 [email protected] lrd.kuleuven.be/spinoff/gff-informatie

Contactpersonen Professor Koenraad Debackere Voorzitter Paul Van Dun Afgevaardigd bestuurder

Fondsgrootte

€ 30 miljoen

Naam aandeelhouders

• KU Leuven • KBC Bank/Fortis Private Equity Belgium

Oprichtingsjaar

1997


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Elke opportuniteit waarbij technologie of expertise betrokken is, ontwikkeld binnen de Associatie KU Leuven

Financieringsvormen



Neen

51

GIMV Karel Oomsstraat 37 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 290 21 00 F +32 (0)3 290 21 05 [email protected] www.gimv.com

52

Contactpersoon Frank De Leenheer Investor Relations & Corporate Communications Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 1,8 miljard

Naam aandeelhouders

• Vlaamse overheid (27%) • Publiek (beurs) (73%)

Oprichtingsdatum

1 juni 1980


België, Nederland, Frankrijk en Duitsland

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 500.000 • Maximale deelname: € 100 miljoen (via Gimv-XL, Vlaanderen) • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Consumer2020: bedrijven met een duidelijke visie op de noden en voorkeuren van de klant van de toekomst • Health & Care: oplossingen voor de gezondheids- en zorgsector die inspelen op een groeiende, vergrijzende en gezondheidsbewuste maatschappij • Smart industries: leveranciers van slimme systemen en diensten, die een meerwaarde bieden door intelligente en differentiërende technologieën • Sustainable cities: diensten, nutsvoorzieningen en infrastructuren met een duurzame impact op de maatschappij

Financieringsvormen

• • • • • •


• Kleine tot middelgrote bedrijven in uiteenlopende sectoren met een ondernemingswaarde tot € 750 miljoen • Bedrijven die activa of divisies willen afstoten • Financiële aandeelhouders op zoek naar liquiditeit • Familiebedrijven met een opvolgingsproblematiek • Innovatieve bedrijven met een uitgesproken groeiambitie en gevestigde bedrijven op zoek naar vers kapitaal om hun groei te versnellen • Focus op Europa, met klemtoon op België, Nederland, Duitsland en Frankrijk

Erkend door ARKimedes?

Via Gimv Arkiv Tech Fund II

Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Pre-IPO

Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Obligatielening met warrants Converteerbare obligatielening Mezzanine (met warrants) Co-investering

GIMV ARKIV TECH FUND II Karel Oomsstraat 37 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 290 21 00 F +32 (0)3 290 21 05 [email protected] www.gimv.com

Contactpersonen Alex Brabers [email protected] Muriel Uytterhaegen [email protected]

Fondsgrootte

€ 25 miljoen

Naam aandeelhouders

• Gimv • ARKimedes Fonds II

Oprichtingsdatum

September 2011


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: €500.000 • Maximale deelname: €5 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Information technology (inclusief software & internet) • Cleantech & Medtech

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie


Early tot mid-stage innovatieve ondernemingen met een jaarlijkse omzet van maximum € 4 miljoen


Ja , Gimv Arkiv Tech Fund II is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

53

GIMV HEALTH & CARE FUND Karel Oomsstraat 37 2018 ANTWERPEN T +32 (0)3 290 21 00 F +32 (0)3 290 21 05 [email protected] www.gimv.com

54

Contactpersoon Bart Diels Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 150 miljoen

Naam aandeelhouders

Gimv

Oprichtingsdatum

2014


België, Duitsland, Nederland, Frankrijk

Investeringsstadium

Groeifinanciering

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 20 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie, als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Health & Care Services • Medtech

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening met warrants • Aandelenparticipatie • Mezzanine met warrants


Gimv Health & Care focust zich op groeibedrijven in de sectoren Health & Care Services en Medtech en investeert in de uitbouw van innovatieve zorgconcepten en de internationalisatie van succesvolle businessmodellen. Met een looptijd van 12 jaar wenst Gimv Health & Care zich te profileren als een lange termijn-partner voor beloftevolle ondernemingen.


Neen

H2 EQUITY PARTNERS Oosteinde 19 1017 WT AMSTERDAM T +31 (0) 20 679 08 22 F + 31 (0) 20 679 08 22 [email protected] www.h2ep.com

Contactpersoon Cedric De Dycker Country Manager Belgium +32 (0) 478 97 97 27 [email protected]

Fondsgrootte

€ 500 miljoen

Naam aandeelhouders

Institutionele aandeelhouders (pensioenfondsen, funds of funds, ... ), verspreid over Europa en US

Oprichtingsdatum

1991


• • • •

Benelux Verenigd Koninkrijk Frankrijk Duitsland

Investeringsstadium

• • • •

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Turnaround

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 5 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie


Ondernemingen waar, met behulp van de operationele ‘value added’ aanpak van H2 Equity Partners, belangrijk waardecreatiepotentieel kan worden ontsloten, hetzij via: • turnaround (bv. vanuit WCO/doorstart) • klassieke operationele verbeterslagen • versnelde groei (‘buy-and-build’)


Neen

55

HEFBOOM Vooruitganstraat 333 bus 5 1030 BRUSSEL T +32 (0)2 205 17 20 F +32 (0)2 205 17 39 www.hefboom.be

56

Contactpersonen Karen Bluekens Kredietconsulent [email protected]

Rudi Ceunen Kredietconsulent [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

Ongeveer 1.500 (deels middenveldorganisaties, deels particulieren)

Oprichtingsdatum

November 1985


• Vlaanderen • Brussel

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 500.000 • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Organisaties en ondernemingen uit de sociale economie: dit zijn kmo’s of vzw’s die in hun bedrijfsuitvoering een bijzondere aandacht hebben voor maatschappelijke meerwaarde; dit vooral via de creatie van duurzame tewerkstelling van kansengroepen, maar ook via milieuvriendelijkheid van product en productieproces en coöperatief ondernemen; verder ook nichewerking met de zorgsector.

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Korte, middellange en lange termijn lening


Neen

HUMMINGBIRD VENTURES Korenlei 22 9000 GENT T +32 (0)473 65 13 13 [email protected] www.hummingbird-ventures.com

Contactpersoon Barend Van den Brande Managing partner

Fondsgrootte

€ 30 miljoen

Naam aandeelhouders

• Institutionele investeerders • Industriëlen • Privé-investeerders

Oprichtingsdatum

30 maart 2010


Europa en Turkije

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 250.000 • Maximale deelname: € 2,5 miljoen • Minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Technologiesector

Financieringsvorm



Internationale aspiraties, unieke technologie en competitieve edge, groot marktpotentieel, kwaliteit van het management en solide businessmodel


Ja, Hummingbird Ventures beheert Hummingbird ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

57

INDUFIN Interleuvenlaan 1515/D1 3001 HEVERLEE T +32 (0)16 39 30 40 F +32 (0)16 39 30 49 [email protected] www.indufin.be

58

Contactpersonen Guy Wygaerts Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Jean-François Vryens Partner [email protected]

Jo Santino Gedelegeerd Bestuurder [email protected]

Joris Rome Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

• De Eik • Luxempart

Oprichtingsdatum

2001


Benelux

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 3 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Neen

Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Mezzanine (met warrants) Co-investering

ING BELGIË – CORPORATE INVESTMENTS Marnixlaan 24 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 547 37 47 F +32 (0)2 547 36 87 www.ing-peq.be

Contactpersonen Luc Van de Steen Head of Corporate Investments [email protected]

Tom Bousmans Investment Director [email protected]

Johan Pede Investment Director [email protected]

Evelyne Heyvaert Investment Director [email protected]

Thomas Claus Investment Associate [email protected]

Fondsgrootte

€ 200 miljoen

Naam aandeelhouder

ING België

Oprichtingsjaar

1997


• • • •

België Nederland Frankrijk Luxemburg

Investeringsstadium

• • • •


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 20 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Kwaliteit van het management/geen turnarounds


Neen

Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering

59

INNOVATION FUND Joseph Wybranlaan 40 1070 ANDERLECHT [email protected] www.innovationfund.eu

60

Contactpersonen Pol-Henry Bonte Fund Manager [email protected]

Edith Coune Secretary General [email protected]

Fondsgrootte

€ 17,3 miljoen

Naam aandeelhouders

Verscheidene institutionele en industriële investeerders

Oprichtingsjaar

2015



Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Band met de chemie industrie – Materials Technology/Recycling/Process technology/White and Green Chemistry/Cosmetics & Hygiene

Financieringsvormen

• • • • •


Neen

Achtergestelde lening met warrants Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Aandelenparticipatie Co-investering

INVENTURES Sint-Goedeleplein 5 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 318 47 12 [email protected] www.inventures.be

Contactpersonen Olivier de Duve Chief Investment Officer [email protected]

Ines Mertens Investment Manager [email protected]

Charles-Albert de Radzitzky Chief Portfolio Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

Family offices, Degroof, Meusinvest en Sambrinvest

Oprichtingsjaar

2011


Benelux, Duitsland, Frankrijk (500 km rond Brussel)

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Inventures investeert in bedrijven die maatschappelijke problemen helpen oplossen en doet dit samen met de crowd via een crowdfunding campagne op www.mymicroinvest.com

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Co-investering


Neen

61

KEBEK PRIVATE EQUITY Heizel Business Park – blok 6 Romeinse Steenweg 566 1853 STROMBEEK-BEVER T +32 (0)2 669 90 20 [email protected] www.kebek.be

62

Contactpersonen Floris Vansina Managing Partner [email protected]

Ast Verbiest Partner [email protected]

Gert Van Huffel Managing Partner [email protected]

Gerd Smeets Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Naam aandeelhouders

o.m. via fondsen beheerd door twee internationaal vooraanstaande investeerders, met name LGT Capital Partners en Five Arrows Managers (Rothschild)

Oprichtingsjaar

2013


• België • Nederland • Frankrijk

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Solide, winstgevende ondernemingen met groeipotentieel. Traditionele industriële/ diensten sectoren (geen Venture Capital, geen Biotech)

Financieringsvormen

• • • • •


• Investering € 2-15 miljoen per transactie • Controle belang, of co-controle met andere financiële investeerders


Ja, KeBeK Private Equity beheert KeBeK ARKIV, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds I. Aangezien de investeringsperiode van ARKimedes-fonds I is afgesloten kunnen de middelen uit deze ARKIV enkel worden gebruikt voor vervolginvesteringen. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.


Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Mezzanine (met warrants) Co-investering

KORYS DIRECT INVESTMENTS Vaucampslaan 42 1654 HUIZINGEN T +32 (0)2 801 68 34 [email protected] www.korys.be

Contactpersonen Thomas De Kempeneer Investment Manager [email protected]

Cedric Liekens Investment Manager [email protected]

Thomas Vanhoutte Investment Director [email protected]

Christoph Waer Investment Analyst [email protected]

Pieter Marinus Investment Director [email protected]

Brieuc de Hults Investment Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Colruyt Family

Oprichtingsdatum

1 juni 2011



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 3 miljoen • Maximale deelname: € 15 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Cleantech, life sciences, consumer goods, retail

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening (met warrants) • Co-investering


Wij zoeken actief naar groeibedrijven in België en omringende landen in het domein van cleantech, life sciences en consumer goods/retail. In onze investeringscriteria is het belangrijk dat het bedrijf al een omzet heeft (liefst > € 1 miljoen) en zicht op winstgevendheid binnen 2 jaar. De bedrijven die wij zoeken moeten naast een goed management ook een “Tripel-P” (People-Planet-Profit) bijdrage hebben.


Neen


63

LEAN FUND Rue Emile Francqui 6/1 1435 MONT SAINT GUIBERT [email protected] www.leanfund.com

64

Contactpersoon contact Vlaanderen: Toon Vanagt Fund Manager [email protected]

Benoit Lips Fund Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 1,6 miljoen

Naam aandeelhouders

• Henri Fischgrund • Benoit Lips

Oprichtingsdatum

2014



Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Investeren in eerste ronde met bedragen variërend van € 25.000 tot € 150.000 • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

• Er wordt gemikt op innovatieve businessmodellen en projecten in de internetindustrie, die “disruptive”, schaalbaar en financierbaar zijn. • Geen farma, biotech, gezondheidszorg, spin-offs en de ontwikkeling van hardware (tenzij aangetoond wordt dat het ‘crowdfundable’ is).

Financieringsvormen

• Converteerbare obligatielening • Co-investering


Lean Fund investeert in innovatieve start-ups die: • Een ervaren team hebben die bewezen hebben dat ze samen kunnen werken (ook als het moeilijk wordt) • Vooraf een accelator programma (start-up weekend) gevolgd hebben en/of reeds eerste inkomsten geboekt hebben (marktvalidatie) • Een typische maximale ‘pre-money valuation’ hebben van € 500.000


Neen

MEZZANINE PARTNERS 1 Oude Graanmarkt 63 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 229 52 30 T +32 (0)51 26 39 39 F +32 (0)2 229 52 31 [email protected] www.mezzapartners.be

Contactpersonen Emmanuel Damman [email protected] Joris Claeys [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Beheerd door PMV beheer en Capital@rent

Oprichtingsdatum

2014


Focus op België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 10 miljoen

Sectorale voorkeur

Geen sectorvoorkeur

Financieringsvormen

• Mezzanine • Achtergestelde lening (met of zonder warrants)


Focus op mezzaninefinanciering aan bedrijven met stabiele cashflows en bewezen track record.


Neen

65

NAUSICAA VENTURES Hanswijkstraat 37 A 2800 MECHELEN T +32 (0)15 28 78 84 F +32 (0)15 27 78 89 [email protected] www.nausicaa-ventures.be

66

Contactpersonen Michel Helbig Bestuurder [email protected] Maurice Olivier Bestuurder

Fondsgrootte

€ 20 miljoen

Naam aandeelhouders

• • • •

Oprichtingsdatum

14 juli 2009



Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren behalve horeca en immobiliën, met een voorkeur voor nieuwe technologieën

Financieringsvormen

• Aandelenparticipatie • (Converteerbare) obligatielening • Co-investering


Neen

40 actieve business angels Institutionele investeerders Family offices Europees InvesteringsFonds (EIF)

Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO

PENTAHOLD Xavier De Cocklaan 72 9831 DEURLE (SINT-MARTENS-LATEM) T +32 (0)9 355 18 80 F +32 (0)9 355 18 89 [email protected] www.pentahold.eu

Contactpersonen Geert Vanderstappen Partner [email protected]

Karel Gielen Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 125 miljoen

Naam aandeelhouders

Philippe Vlerick, Paul Thiers, Filip Balcaen, Edmond Muller en Theo Roussis

Oprichtingsdatum

6 juli 2006


• België • Buurlanden van België • Centraal-Europa

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren, behalve immobiliën

Financieringsvormen



Zowel langetermijn- als kortetermijninvesteringen


Neen


67

QAT III INVESTMENTS Kortrijksesteenweg 1121 - B0202 9051 SINT-DENIJS-WESTREM T +32 (0)9 395 02 64 F +32 (0)9 395 02 63 [email protected] www.qatinvestments.com

68

Contactpersonen Yves Van Sante Chief Executive Officer [email protected]

Ferdi Renier Head of Investor Relations [email protected]

Fondsgrootte

€ 10 miljoen

Naam aandeelhouders

Partners, privépersonen, financiële investeerders

Oprichtingsjaar

2011


• België • Nederland • Luxemburg

Investeringsstadium

MBO, MBI, OBO, buy-outs

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 2,5 miljoen • Maximale deelname: € 5 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, doch altijd ter vrijwaring van familiebedrijven met opvolgingsvraagstuk

Sectorale voorkeur

Alle sectoren, behalve vastgoed en horeca

Financieringsvormen

• • • • • • •


QAT III participeert in ondernemingen waar de oprichter-ondernemer geconfronteerd wordt met een opvolgingsvraagstuk. De onderneming is succesvol, realiseert positieve cashflows, en wordt geleid door een ondernemer die nog geen geschikte opvolger gevonden heeft. QAT zal de ondernemer begeleiden in zijn uitstap en opvolging. Een nieuwe zaakvoerder wordt gezocht die samen met de oprichter-ondernemer het bedrijf de komende jaren verder zal leiden. De oprichter-ondernemer dient bereid te zijn aan boord te blijven, waarbij hij zich zal richten op de zaken waar hij het sterkst in is. De overige aspecten van de bedrijfsvoering zullen door de nieuwe zaakvoerder uitgevoerd worden. Samen met dit team neemt QAT de onderneming over en leidt deze over een periode van 5-7 jaar naar een volgende fase, waarna gezamenlijk verkocht wordt.


Neen

Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie (Converteerbare) obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering

QBIC FUND MeetDistrict - Ghelamco Arena Ottergemsesteenweg Zuid 808 bus 328 9000 GENT [email protected] www.qbic.be

Contactpersonen Marc Zabeau Managing partner [email protected]

Martin De Prycker Managing partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 41 miljoen

Aandeelhouders

• • • • • •

Oprichtingsjaar

2012



Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: niet gespecifieerd • Maximale deelname: € 4 miljoen • Zowel minderheidsparticipatie als meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Life sciences, ICT, nieuwe materialen, cleantech

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening (met warrants) • Aandelenparticipatie • Warrants


Portfoliobedrijven dienen een link te hebben met de Universiteit Gent, Universiteit Antwerpen of Vrije Universiteit Brussel, hun geallieerde academische ziekenhuizen of Hogescholen, of met VITO.


Ja, QBIC Fund beheert het QBIC ARKIV Fund, een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedesregeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

De universiteiten van Antwerpen, Brussel en Gent BNP Paribas Fortis, KBC en ING FPIM, GIMB en PMV VITO Ethias Axa

69

SAFFELBERG INVESTMENTS Oplombeekstraat 6 1755 GOOIK T +32 (0)2 793 25 51 F +32 (0)2 793 25 59 [email protected] www.saffelberg.com

70

Contactpersonen Jos Sluys CEO

Arnold Benoot (Themis Consulting & Advisory) Director - Legal counsel

Marleen Vercammen (Zensa bvba) Director - CFO

Fondsgrootte

€ 229 miljoen

Naam aandeelhouders

Familie Sluys

Oprichtingsdatum

21 september 2007


• België • Europa

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Aandelenparticipatie • Converteerbare obligatielening


Neen

SHERPA INVEST II Joseph Wybranlaan 40 1070 BRUSSEL T +32 (0)2 529 58 50 F +32 (0)2 529 59 22 [email protected] www.sherpainvest.be

Contactpersonen David Van Tieghem Bestuurder [email protected]

Olivier Belenger Bestuurder [email protected]

Eric Vandoorne Bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 4,8 miljoen

Naam aandeelhouders

• ING, Sambrinvest, EEBIC • Privé-personen

Oprichtingsdatum

31 maart 2011


België

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • Overnamefinanciering • Pre-IPO

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Bedrijven met aanzienlijk groeipotentieel en die over één of meerdere competitieve voordelen beschikken


Neen

Achtergestelde lening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering

71

SI2 FUND Hertogsstraat 41 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 274 07 50 [email protected] www.si2fund.com

72

Contactpersoon Fried Roggen Fondsmanager [email protected]

Fondsgrootte

€ 12 miljoen

Oprichtingsjaar

2012



Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

SI2 Fund investeert uitsluitend in sociale ondernemingen. Sociale ondernemingen worden gekenmerkt door een primaire focus op een maatschappelijke uitdaging en door de inzet van een business model om deze uitdaging aan te pakken.

Financieringsvormen

• • • •


SI2 Fund is op zoek naar investeringsdossiers van sociale ondernemingen die: • Gedreven worden door een maatschappelijke uitdaging • Hun sociale impact willen maximaliseren en meten • Hun sociale impact maximaal willen integreren in hun business model • Een leefbaar, duurzaam financieel plan hebben


Neen

Achtergestelde lening met warrants Warrants Aandelenparticipatie Co-investering

SMARTFIN CAPITAL Hanswijkstraat 37a 2800 MECHELEN T +32 (0)15 28 78 84 F +32 (0)15 28 78 89 [email protected] www.smartfincapital.com

Contactpersonen Jürgen Ingels Managing Partner Bart Luyten Managing Partner

Fondsgrootte

€ 50 miljoen

Naam aandeelhouders

• • • • •

Oprichtingsdatum

18 december 2014


Europa

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, buy-outs • Beursintroductie

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: € 7,5 miljoen • Hoofdzakelijk minderheidsparticipaties

Sectorale voorkeur

Smart Technologies, Financial Technologies

Financieringsvormen



Dit fonds investeert in technologiebedrijven met sterk managementteam, grote internationale marktopportuniteit, goede producten en sterke strategie. Op basis van succesvolle operationele ondernemingservaring, ‘private equity’- en ‘investment banking ‘-ervaring, wordt hands-on ondersteuning verleend bij financiering, internationale uitbouw en verkoop van technologiebedrijven.


Neen

Management Privé investeerders Family offices Banque Thaler ING Bank

73

SNIPER INVESTMENTS Hanswijkstraat 37A 2800 MECHELEN T +32 (0)15 28 78 84 F +32 (0)15 28 78 89 [email protected] www.sniperinvestments.com

74

Contactpersoon Bart Luyten Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

• Family Offices • Privé-investeerders

Oprichtingsdatum

29 april 2011



Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Geen sectorvoorkeur. Wij investeren echter niet in biotech-, vastgoed- of horecaprojecten.

Financieringsvormen

• • • • • • •


De strategie van het fonds betreft het realiseren van significante meerwaarden door te investeren in bedrijven in interessante en groeiende markten waarbij een sterk managementteam, asset value, goede producten en sterke strategieën de basis vormen van een lange termijn relatie tussen de ondernemers/portefeuillebedrijven en het fonds. Het fonds hanteert een open-ended investeringsfilosofie waarbij groei en waardecreatie op lange termijn steeds voorop staan.


Neen


Achtergestelde lening (met warrants) Korte, middellange en lange termijn lening Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Mezzanine (met warrants) Co-investering

SOCIAAL INVESTERINGSFONDS DE PUNT Kerkstraat 108 9050 GENTBRUGGE T +32 (0)9 272 79 00 [email protected] www.sociaalinvesteringsfonds.be

Contactpersonen Pieter Werrebrouck Dossierbeheerder [email protected]

Wim Beazar Voorzitter [email protected]

Piet Lietaer Directeur [email protected]

Fondsgrootte

€ 500.000

Naam aandeelhouders

• De Punt • Van de Velde • Nidus

Oprichtingsdatum

2009


Oost-Vlaanderen

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Maximale deelname: < € 0,125 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Het Sociaal Investerinfsfonds focust op startende en groeiende sociale ondernemingen die lokaal opereren, maar opschalingmogelijkheden op Vlaams en bij uitbreiding Belgisch niveau hebben.

Financieringsvormen

• • • •


Het Sociaal Investeringsfonds hecht bijzonder belang aan de tewerkstelling van kansengroepen en het meten van de maatschappelijke impact. Er wordt bijzondere aandacht geschonken aan de volgende criteria: • Tewerkstellingspotentieel voor kansengroepen • Duurzaamheid • Commerciële haalbaarheid • Product differentiatie • Management • Technische haalbaarheid • Financiële haalbaarheid


Neen

Opmerkingen

De Punt (www.depunt.be) kan ondersteuning bieden bij de opmaak van het investeringsdossier. Periodiek wordt onder meer een Bootcamp Sociaal Ondernemen georganiseerd.

Startkapitaal Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering

Achtergestelde lening (evt. met warrants) (Converteerbare) obligatielening (evt. met warrants) Aandelenparticipatie Co-investering

75

SOFINDEV IV Lambroekstraat 5, bus D 1831 DIEGEM T +32 (0)2 720 70 07 F +32 (0)2 721 43 52 [email protected] www.sofindev.be

76

Contactpersonen Thijs Ghislain Afgevaardigd bestuurder [email protected]

Eric Van Droogenbroeck Afgevaardigd bestuurder [email protected]

Fondsgrootte

€ 100 miljoen

Naam aandeelhouders

Sofina, August Private Equity, Colruyt, Immocobel

Oprichtingsjaar

2006


• België • Nederland • Frankrijk

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 3 miljoen • Maximale deelname: € 20 miljoen • Meestal meerderheidsparticipatie, ook minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • •


Neen


Achtergestelde lening (met warrants) Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering

SOFTWARE HOLDING & FINANCE Nieuwlandlaan 9, bus 150 3200 AARSCHOT T +32 (0)16 56 00 00 F +32 (0)16 56 66 60 [email protected] www.shf.be

Contactpersonen Dirk Smolders Financial Manager [email protected]

H. Billion Bestuurder

Fondsgrootte

€ 4 miljoen

Naam aandeelhouders

Familie Billion

Oprichtingsjaar

1991


België

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 125.000 • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

IT, software, telecom, life sciences

Financieringsvormen



Neen

77

TRIODOS RENEWABLES EUROPE FUND Hoogstraat 139, bus 3 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 548 28 28 F +32 (0)2 548 28 29 [email protected] www.triodos.be

78

Contactpersonen Martine Gregoire Institutional Relationship Manager [email protected]

Anne Mieke van der Werf Fund Manager [email protected]

Fondsgrootte

€ 59 miljoen

Naam aandeelhouders

Private en institutionele beleggers

Oprichtingsdatum

1 juni 2006


Europa met nadruk op Benelux, Frankrijk, Duitsland, UK, Spanje

Investeringsstadium

Bouw en uitbating van nieuwe en bestaande productie-installaties, vanaf het einde van de ontwikkeling van het project.

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1,25 miljoen • Maximale deelname: ca. € 7 miljoen • Meestal minderheidsparticipatie, ook meerderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Productie van duurzame energie (productie van groene elektriciteit en/of groene warmte): windparken, solar PV, solar thermal installaties, kleinschalige waterkracht, biomassa & biofuels, energie-efficiëntie projecten

Financieringsvormen



Neen

TRIVIDEND – VLAAMS PARTICIPATIEFONDS VOOR DE SOCIALE ECONOMIE Vooruitgangstraat 333, bus 12 1030 BRUSSEL T +32 (0)2 274 14 51 F +32 (0)2 205 17 39 [email protected] www.trividend.be

Contactpersonen Sybile Vancoillie Directeur [email protected]

Pieter-Jan Van de Velde Investeringsmanager [email protected]

Maatschappelijk kapitaal

Ongeveer € 2,5 miljoen

Naam aandeelhouders

• Uit de sociale economie: Hefboom, Fairfin, Triodos, Kanaal 127, De Wolkammerij, DienstenThuis, Stichting voor Toekomstige Generaties • Publieke overheden: het Vlaams Gewest, de Vlaamse Gemeenschap (beheerd door ParticipatieMaatschappij Vlaanderen), Kringloopfonds • Privé-partners: Belfius, P&V Verzekeringen, KBC Bank, VKW-Synergia, Ethias, ACV-Metea • Toegetreden klanten: zie website Trividend

Oprichtingsdatum

18 december 2001



Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Maximale deelname: € 150.000, hoger mogelijk via cofinanciering • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Bedrijven en ook vzw’s uit de duurzame en de sociale economie. Vooral in: • duurzame mobiliteit • duurzaam bouwen, woon- & werkplek • duurzame zorg & welzijn • duurzame voeding & natuurbeheer • duurzame energie, industrie & materialen, ophalen/sorteren/recycleren, hergebruiken

Financieringsvormen

• • • •


Onze doelgroep zijn bedrijven en vzw’s uit de duurzame en de sociale economie, die waardengericht ondernemen, waarbij winst een middel is, niet het hoofddoel. Vooral in volgende bedrijven investeren we: • coöperatieve en sociale organisaties • organisaties met aandacht voor waardig werk, oa. via inschakeling van kansengroepen • organisaties die een invulling bieden aan lokale noden Extra troeven zijn MVO, duurzaam en sociaal innoverend


Neen

Achtergestelde lening Aandelenparticipatie Co-investering Andere: converteerbare achtergestelde lening

79

TRUSTCAPITAL Kapel ter Bede 84 8500 KORTRIJK T +32 (0)56 24 96 00 F +32 (0)56 22 86 99 [email protected] www.koramic.be

80

Contactpersoon Christian Dumolin Voorzitter & CEO [email protected]

Naam aandeelhouder

Koramic Holding

Oprichtingsjaar

1998


• België • Buurlanden van België (Nederland, Frankrijk, Luxemburg)

Investeringsstadium

• Groeifinanciering • MBO, MBI, OBO, buy-outs

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Brede sectorale interesse (o.a. klassieke sectoren, later stage technology, …)

Financieringsvormen



Neen

VECTIS ARKIV Stratum 11 bus 2 9880 AALTER T +32 (0)9 375 69 00 F +32 (0)9 374 69 00 [email protected] www.vectisparticipaties.be

Contactpersonen Walter Beyen Managing Partner [email protected]

Lieven Coen Managing Partner [email protected]

Stefaan Vanquaethem Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

Vectis Participaties II, ARKimedes Fonds II

Oprichtingsdatum

16 december 2011


Vlaanderen

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca

Financieringsvormen

• • • • • •


Ja, Vectis ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.


Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Co-investering

81

VECTIS PARTICIPATIES II Stratum 11 bus 2 9880 AALTER T +32 (0)9 375 69 00 F +32 (0)9 374 69 00 [email protected] www.vectisparticipaties.be

82

Contactpersonen Walter Beyen Managing cartner [email protected]

Lieven Coen Managing Partner [email protected]

Stefaan Vanquaethem Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 17 miljoen

Naam aandeelhouders

• Gimv • Privé-investeerders • VDK Bank

Oprichtingsdatum

8 december 2011


• Vlaanderen • Brussel • België

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Alle sectoren uitgezonderd biotech, hightech, vastgoed en horeca

Financieringsvormen

• • • • • •


Neen


Achtergestelde lening met warrants Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Warrants Co-investering

VENDIS CAPITAL II Jan Emiel Mommaertslaan 22 1831 DIEGEM T +32 (0)2 467 60 80 F +32 (0)2 465 84 80 [email protected] www.vendiscapital.com

Contactpersonen Michiel Deturck Partner [email protected]

Cedric Olbrechts Partner [email protected]

Willem Van Aelten Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 150 miljoen

Naam aandeelhouders

Meer dan 20 aandeelhouders, waaronder verscheidene personen/families met achtergrond in retail- of consumentensector

Oprichtingsdatum

2014


• • • • • •

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Kleine en middelgrote B2C firma’s, retailers en brands, food & non-food

Financieringsvormen

• • • • •


Neen

België Duitsland Nederland Frankrijk Luxemburg Verenigd Koninkrijk

Obligatielening (met/zonder) warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening Converteerbare obligatielening met warrants Co-investering

83

VENTUREWISE Lambroekstraat 5A 1831 DIEGEM T +32 (0) 2 892 80 29 [email protected] www.venturewise.eu

Contactpersonen Jan Vorstermans Managing Partner [email protected]

Bart Becks Managing Partner [email protected]

Brendon Grunewald Managing Partner [email protected]

84

Fondsgrootte

€ 20-50 miljoen (beoogd)

Oprichtingsdatum

In oprichting (status mei 2015)


Europa, US, Canada

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: < € 0,125 miljoen • Maximale deelname: € 5 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

ICT Software infrastructure, Intelligence of Things, FinTech, Digital Media & Marketing

Financieringsvormen



Product – Markt – Team, globale schalingsmogelijkheden


Neen

VERMEC Drie Kastelenstraat 60 1800 VILVOORDE T +32 (0)498 92 71 01 www.vermec.be

Contactpersoon Bart Houben Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 60 miljoen

Naam aandeelhouders

Michel Verhaeren en Christian Verhaeren

Oprichtingsdatum

2014 (als investeerder)



Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 1 miljoen • Maximale deelname: € 3 miljoen (op termijn mogelijk naar € 5 miljoen) • Minderheidsparticipatie (bij voorkeur tussen 20% en 50%)

Sectorale voorkeur

Geen sectorfocus; sector moet wel fundamenteel goed zitten op lange termijn

Financieringsvormen

• • • • •


• bedrijven met een (relatief) unieke insteek (eigen ontwikkeling, exclusiviteit, patenten,...) • reeds goed management aan boord • commercieel potentieel van aanbod moet reeds bewezen zijn (betalende klanten, winstgevendheid nog niet noodzakelijk)


Neen

Startkapitaal (doch geen financiering voor ontwikkeling) Groeifinanciering MBO, MBI, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO

Achtergestelde lening met warrants (Converteerbare) obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Mezzanine met warrants Co-investering

85

VESALIUS BIOCAPITAL II ARKIV Tervurenlaan 273, bus 14 1150 SINT-PIETERS-WOLUWE T +32 (0)2 775 30 50 F +32 (0)2 775 30 59 [email protected] www.vesaliusbiocapital.com

86

Contactpersoon Stéphane Verdood Managing partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 15 miljoen

Naam aandeelhouders

• Vesalius Biocapital II • ARKimedes Fonds II • Vesalius Biocapital II Partners

Oprichtingsdatum

3 augustus 2011


Vlaanderen

Investeringsstadium


Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Jonge Vlaamse innovatieve life science-bedrijven

Financieringsvormen



• Uniciteit van de R&D-pijplijn op het gebied van het aanpakken van belangrijke medische noodzaak of innovatieve technologieën en verbetering van de kostenefficiëntie van drug discovery en ontwikkeling van geneesmiddelen • Patentbescherming of te verwachten patentbescherming van de key-elementen van de R&D-pijplijn en –technologieën • Omvangrijke en groeiende markt of nichemarkt in premium prijs segment • Strategisch denken management team heeft bij voorkeur een achtergrond in de farmaceutische industrie en een sterke operationele track record in het producten business development • Gemeenschappelijk begrip op waardecreatie • De onderneming moet in Vlaanderen gelokaliseerd zijn.


Ja, Vesalius Biocapital II ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

VOLTA VENTURES Gebroeders Vandeveldestraat 68 9000 GENT [email protected] www.volta.ventures

Contactpersoon Frank Maene Managing Partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 45 miljoen

Naam aandeelhouders

25-tal business angels, aangevuld met privaat en publiek risicokapitaal

Oprichtingsdatum

17 december 2014


Benelux

Investeringsstadium


Bepaling deelname

• Minimale deelname: € 0,25 miljoen • Maximale deelname: € 1,25 miljoen • Altijd minderheidsparticipatie

Sectorale voorkeur

Internet & Software

Financieringsvormen



Ja, Volta Ventures ARKIV is een erkend ARKinvesteringsfonds (ARKIV) in het kader van ARKimedes-fonds II. Meer informatie over de ARKimedes-regeling en de specifieke ARKIV-investeringscriteria kan u terugvinden op blz. 103.

87

WATERLAND PRIVATE EQUITY Jan Van Rijswijcklaan 162 - bus 4 2020 ANTWERPEN T +32 (0)3 292 96 60 F +32 (0)3 292 96 61 [email protected] www.waterland.be

88

Contactpersoon Frank Vlayen Principal [email protected]

Fondsgrootte

€ 4 miljard

Naam aandeelhouders

40-tal institutionele investeerders uit Benelux, Europa, USA, Azië, Australië

Oprichtingsjaar

1999


• België • Europa

Investeringsstadium

• • • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur

Bedrijven die inspelen op hedendaagse groeitrends in onze maatschappij zoals de vergrijzing, leisure, outsourcing, efficiency en duurzaamheid

Financieringsvormen



Groei/consolidatiepotentieel van de markt, kwaliteit van management, marktpositie en rendabiliteit van de onderneming. Doelgroep bestaat uit middelgrote ondernemingen met een minimale omzet van € 10 miljoen


Neen

Groeifinanciering MBO, MBI, OBO, buy-outs Overnamefinanciering Pre-IPO Beursintroductie (IPO)

YUKON Maria Theresiastraat 38 3000 LEUVEN T +32 (0)477 77 10 95 [email protected] www.yukon.be

Contactpersonen Filip Legein Managing partner [email protected]

Steven Vander Meeren Managing partner [email protected]

Fondsgrootte

€ 5 miljoen

Naam aandeelhouders

• Managing partners • Privé-personen

Oprichtingsdatum

September 1999


België

Investeringsstadium

• • • •

Bepaling deelname


Sectorale voorkeur


Financieringsvormen

• • • • •


Aandelenparticipatie of mogelijkheid tot aandelenparticipatie moet kern van transactie zijn


Management moet aandeelhouder zijn


Neen


Obligatielening met warrants Aandelenparticipatie Converteerbare obligatielening (met warrants) Mezzanine (met warrants) Co-investering

89

3.3. Andere financieringsinitiatieven

BAN VLAANDEREN p/a “Officenter” Hendrik Van Veldekesingel 150/7 3500 HASSELT T +32 (0)11 87 09 10 F +32 (0)11 87 09 21 [email protected] www.ban.be

Contactpersonen Reginald Vossen Algemeen directeur

Regionale antennes Antwerpen/Kempen: Rik Michel T +32 (0)474 07 11 97 O-Vlaanderen/Brussel: Rik Van den Hende T +32 (0)9 210 98 23 Limburg/Vl-Brabant: Jo Keunen T +32 (0)11 87 09 12 W-Vlaanderen: Ignace Lootvoet T +32 (0)56 28 28 33

Historiek

Het Business Angels Netwerk Vlaanderen, BAN Vlaanderen, werd in januari 2004 opgericht en is het resultaat van de fusie van de vier toenmalige Vlaamse BAN’s. Het nieuwe netwerk krijgt de financiële steun van de Vlaamse regering.

Doel initiatief

Het Business Angels Netwerk Vlaanderen fungeert als bemiddelaar/coördinator tussen een netwerk van anonieme informele investeerders en beloftevolle ondernemingen. De vzw participeert zelf niet in deze ondernemingen. Het is aan de investeerder(s) zelf om te beoordelen al dan niet in zee te gaan met de onderneming (naargelang sector, bedrag, …). Door haar enorme contactenbestand kan de vzw de zoekende ondernemer zeer degelijk begeleiden en gidsen.


Geheel Vlaanderen (via regionale antennes in Kortrijk, Gent, Antwerpen, Geel, Leuven en Hasselt) en Brussel

Investeringsstadium

Durfkapitaal voor jonge, startende en groeiende ondernemingen

Sectorale voorkeur

Geen projecten uit de sectoren kleinhandel, horeca en projectontwikkeling

91

3.4. Crowdfunding Wat houdt deze maatregel in Crowdfunding, vrij vertaald “financiering door de menigte (the crowd)” is een alternatieve vorm van financiering, waarbij o.m. (startende) ondernemers, die moeilijk toegang krijgen tot de traditionele financieringskanalen, een eerste deel van de benodigde financiering online bij het grote publiek kunnen inzamelen om vervolgens aan te kloppen bij de professionele investeerders. Het principe van crowdfunding verloopt als volgt: een internetplatform biedt online een overzicht van bedrijfsprojecten die op zoek zijn naar financiering. Vindt het project voldoende weerklank, dan krijgt het een aantal ‘believers’ achter zich die geld investeren in dit project. In ruil voor zijn investering, krijgt de believer soms een certificaat dat recht geeft op een meerwaarde bij verkoop. Gaat de onderneming in faling, dan verliest de investeerder zijn inleg.

Crowdfunding biedt een ‘win-win’ situatie voor zowel de onderneming als voor de investeerder (believer): de onderneming vindt niet alleen toegang tot het nodige kapitaal maar wordt ook professioneel begeleid door het internetplatform dat optreedt als fondsenwerver. Bovendien kan de ondernemer via het platform aftoetsen of zijn idee aanslaat.

Welke projecten worden via crowdfunding gefinancierd

Afhankelijk van de opbrengstobjectieven van de investeerder kunnen we verschillende types van crowdfunding onderscheiden: • De investeerder is bereid zijn geld te lenen of te schenken, ter ondersteuning van een (vaak artistiek) project dat hem aanspreekt. Dat zijn investering rendeert is geen noodzaak, maar vaak wordt een beloning in natura gegeven, bijvoorbeeld een nieuwe cd of concertticket; • De investeerder is bereid zijn geld te lenen in ruil voor een belofte tot terugbetaling en een vooraf overeengekomen intrest; • De investeerder is bereid in een onderneming te investeren zonder belofte tot terugbetaling, maar in ruil voor een deel in de winst (bv. door aandeelhouder van een onderneming te worden, equity crowdfunding).

De financieringsvoorwaarden van het project worden toegelicht in een prospectus die de initiatiefnemer publiceert op het internetplatform. Meestal gaat het over de financiering van kleinere projecten. 92

Bron: A framework for European crowdfunding, K. De Buysere; O. Gajda; R. Kleverlaan; D. Marom; 2012.

De motivatie van de geldschieter om projecten te financieren via crowdfunding kan sterk verschillen. In bovenstaande figuur worden de mogelijke motivaties van de financiers uiteengezet tegen de verschillende crowdfundingmodellen. • Geldschieters die vooral handelen vanuit een financiële motivatie, zullen voornamelijk de equity & lening crowdfundingmodellen interessant vinden. Er bestaat een variant van dit model waarbij de interesten of dividenden worden betaald d.m.v. het leveren van het eigen product of dienst aan de investeerder.

• Indien de motivatie gedeeltelijk financieel en gedeeltelijk sociaal of emotioneel is, kan men kijken naar een sociale lening waarbij een lening wordt gegeven aan een sociaal project tegen een voordelige rentevoet. Indien de motivatie volledig sociaal of emotioneel is dan zal men eerder het donatie model hanteren. • Als de motivatie materieel is kan men het rewardbased model hanteren. Een variant op dit model is het voorverkoopmodel waarbij financiers een bepaald innovatief product kopen voordat het werkelijk op de markt is gebracht. Met deze inkomsten kan het bedrijf de ontwikkeling van het product verder financieren.

Crowdfundingplatformen actief in Vlaanderen Het laatste jaar zijn er enkele platformen bijgekomen in Vlaanderen, waardoor niet langer van elk platform een uitvoerige fiche kan worden opgenomen in deze brochure. In deze brochure wordt dan ook focus gelegd op platformen die open staan voor ondernemingen die op zoek zijn naar echt ‘risicokapitaal’, met name aandelenkapitaal en/of (achtergestelde) leningen. Van deze fondsen vindt u op de volgende pagina’s uitvoerige info.

zie fiche op pagina 95

x

AppsFunder

www.appsfunder.com AppsFunder brengt ideeën en projecten rond mobiele applicaties tot leven.

Bolero Crowdfunding


x

x

Crofun


x

x

Crowdfunding. Gent

www.crowdfunding.gent Crowdfunding.gent is een lokaal georiënteerd crowdfundingplatform dat zich richt op initiatieven die plaatsvinden op grondgebied Gent, of de initiatiefnemer moet aan Gent verbonden zijn.

Finicrowd


x

Look & Fin


x

MyMicroInvest


x

x

minimum inlegbedrag

Angel.me

max. projectbedrag

sectorale voorkeur

lening

naam platform

donatie

Mogelijk kan volgend overzicht u helpen bij het zoeken naar het beste platform voor financiering van uw project: materieel (beloning)

Meer informatie over het reglementaire kader voor crowdfundingprojecten en de risico’s voor de investeerders kan u terugvinden op de website van de FSMA www.fsma.be/nl/Article/press/div/2012/2012-0712_crowdfunding.aspx.

aandelen

Wat zijn de investeringsvoorwaarden

Van de andere platformen, die vooral mikken op donaties en/of (materiële) beloning vindt u hierna wel enige info terug.

x

€300.000

€25

x

niet bepaald

€25

€5 miljoen

€25

x

x

x

x €300.000

€5

x < €125.000

€5

x €500.000

€25

€400.000

€500

x > €5 miljoen

€100

93

World of Crowdfunding

www.worldofcrowdfunding.com Allerlei projecten (vooral kunst, cultuur, sport, goede doelen, …)

x

x < €125.000

x

< €125.000 x

x < €125.000

minimum inlegbedrag


x

max. projectbedrag

Socrowd

donatie

OksigenCrowd

www.oksigencrowd.eu OksigenCrowd stimuleert vooral sociale ondernemingen die problemen aanpakken in een van de volgende maatschappelijke domeinen: demografie, gemeenschap, armoede, milieu, gezondheid en welzijn, en ethische goederen en diensten. OksigenCrowd staat ook open voor sociale ondernemingen die zich richten op andere maatschappelijke domeinen, zoals onderwijs en werkgelegenheid.

materieel (beloning)

sectorale voorkeur

lening

aandelen

naam platform

€10

€100 €5

Andere buitenlandse crowdfunding initiatieven • www.indiegogo.com is gestart in 2007 in de VS. Dit is het grootste crowdfundingplatform ter wereld dat zich richt naar elke persoon met een idee dat zich door de menigte wil laten financieren. Het platform richt zich m.a.w. naar alle sectoren, ook de nonprofit sector of ook bijvoorbeeld het financieren van politieke campagnes en dit niet enkel in de VS maar ook in Frankrijk, Duitsland, VK en Canada; • www.kickstarter.com is een platform voor creatieve projecten operationeel vanuit de VS sedert 2009. Het platform is sinds juni 2015 ook actief in België. Het type van financiering beperkt zich tot donaties en sponsoring; • www.voordekunst.nl is een Nederlands crowdfundingplatform sedert 2011 operationeel en richt zich louter op de creatieve projecten. Het investeren gebeurt louter via donaties of sponsoring in ruil voor beloningen in natura; • www.ulule.com is een Frans platform, opgericht in oktober 2010. Het mikt op creatieve, innovatieve of gemeenschapsgerichte projecten. Bij Ulule draait het eerder om (financiële of andere) steun bieden voor specifieke projecten; de bijdrage geeft geen eigendom of rechten wat het project betreft; • www.kisskissbankbank.com is eveneens een Frans platform, dat ook in België actief is. Dit initiatief is één van de marktleiders op gebied van ‘reward crowdfunding’; 94

• www.euroquity.com is een Frans/Duits platform, waartoe recent ook Wallonië is aangesloten. Op dit platform krijgen kapitaalzoekende ondernemers de gelegenheid in contact te komen met zowel private als professionele investeerders; • www.trustbuddy.com is een Zweeds platform dat onlangs het Nederlandse platform ‘Geldvoorelkaar’ overnam en momenteel reeds in 6 landen vertegenwoordigd is. Naar verluidt wordt er ook naar België gekeken. Zij zijn actief op gebied van korte termijn leningen tussen bedrijven; • www.zencap.de is een Duits platform (intussen ook actief in Spanje en Nederland) dat private investeerders in contact brengt met kmo’s om hen leningen te verstrekken; • www.lendico.com is eveneens een Duits platform, opgericht in december 2013, actief in ‘peer-to-peer’ verschaffen van leningen aan ondernemingen.

ANGEL.ME Kempische Steenweg 311/1.02 3500 HASSELT [email protected] www.angel.me www.facebook.com/angeldotme twitter.com/angeldotme

Contactpersoon Bart Becks Oprichter [email protected]

Oprichtingsdatum

2014


Europa

Investeringsstadium


Bepaling projectbedrag

Maximaal projectbedrag: € 0,3 miljoen

Funding

• 100% van het projectbedrag dient volstort te zijn vooraleer het project de financiering krijgt • Max. 6 maanden voorzien voor funding

Minimum investeringsbedrag

Per geldschieter dient minimaal € 25 te worden ingebracht

Sectorale voorkeur

Starters, startups, creatieve industrie, sociale impact projecten

Type crowdfunding

• Aandelen • Materieel (beloning)

Voorafgaande screening?

Ja


• Kwaliteit van het idee en project, het team, het businessplan en alle omgevingsfactoren • Angel.me combineert crowdfunding met corporate innovatie, en bouwt zo een brug tussen ondernemingen op zoek naar innovatie en starters op zoek naar middelen en partners

95

BOLERO CROWDFUNDING Havenlaan 12 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 429 00 32 [email protected] www.bolerocrowdfunding.be Facebook: BoleroCrowdfunding twitter.com/BoleroCrowdfund

96

Contactpersonen Koen Schrever CEO [email protected]

Ellen Lemaire Business Development [email protected]

Oprichtingsdatum

2014


België

Investeringsstadium



Maximaal projectbedrag: €5 miljoen

Funding

• Indien het minimum bedrag dat door de onderneming werd vooropgesteld niet bereikt wordt binnen de vooropgestelde crowdfunding periode, zal de transactie niet doorgaan. • Maximum 60 dagen voorzien voor funding


€25 (of hoger: wordt door ondernemer zelf mee bepaald)

Sectorale voorkeur

Alle sectoren komen in aanmerking

Type crowdfunding

• Aandelen • Lening


KBC Securities zal een high level “sanity check” doen van de bedrijven die een aanvraag indienen maar zal echter geen due diligence verrichten. Enkel de onderneming is verantwoordelijk voor alle informatie die op het Bolero Crowdfunding platform ter beschikking wordt gesteld in verband met haar business en/of haar project waarvoor ze funding zoekt.

Financieringsvormen

• (Converteerbare) obligatielening (met warrants) • Aandelenparticipatie • Co-investering Bolero Crowdfunding zal samenwerken met KBC Bank en andere diensten van KBC Securities om investeerders en ondernemers in contact te brengen met elkaar. Zo kunnen eventueel via private plaatsingen additionele financieringsbehoeftes tot €5 miljoen worden ingevuld.

Investeringsproces

Op basis van een aantal basisgevens die de onderneming ingeeft op het platform, bekijkt het Bolero team de aanvraag en maakt een inschatting of het project geschikt is voor crowdfunding. Bij positief oordeel wordt er bijkomende informatie opgevraagd (financieel plan, business plan,…) en wordt er een meeting vastgelegd met de ondernemer. Indien nadien beslist wordt om een crowdfunding campagne te starten, wordt het project op het platform toegankelijk gemaakt voor het publiek en wordt de campagne gelanceerd.

CROFUN Kapellei 24 2900 SCHOTEN F +32 (0)3 647 14 60 [email protected] www.crofun.be www.facebook.com/CroFun twitter.com/CroFun

Contactpersoon Luc Colebunders Zaakvoerder [email protected]

Christel Cuypers Zaakvoerder [email protected]

Oprichtingsdatum

2013


België en Nederland

Investeringsstadium

• • • •


Maximaal projectbedrag: €0,3 miljoen

Funding

• Afhankelijk van de keuze van de projectaanbieder worden de gelden die worden opgehaald altijd uitbetaald, of enkel wanneer er 100% van het vooropgestelde bedrag wordt opgehaald • Max. 3 maanden voorzien voor funding Op moment van redactie van deze brochure praat Crofun met PMV over een mogelijk samenwerkingsakkoord, waardoor de geldschieters van projecten die op dit platform worden opgenomen, onder bepaalde voorwaarden ook in aanmerking zouden komen voor het fiscale voordeel van de winwinlening



Sectorale voorkeur

Zowel creatieve, sociale, innovatieve als zakelijke projecten

Type crowdfunding

• • • •


Ja, doch beperkt

Zaaikapitaal Startkapitaal Groeifinanciering Overnamefinanciering

Aandelen Materieel (beloning) lening donatie

97

FINICROWD Spinnerijstraat 107 8500 KORTRIJK T +32 (0) 56 23 70 33 [email protected] www.finicrowd.be www.facebook.com/FiniCrowd twitter.com/FiniCrowd

98

Contactpersonen Thidrek Van Grunderbeeck Marketing Manager [email protected]

Michel Pouls CEO [email protected]

Georg Szabo CEO [email protected]

Oprichtingsdatum

2015



Investeringsstadium



Maximaal projectbedrag: €0,5 miljoen

Funding

• 100% van het projectbedrag dient volstort te zijn vooraleer het project de financiering krijgt • 2 maanden voorzien voor funding


€ 25

Type crowdfunding

• Materieel • Lening • Donatie


De financiële en management experten beoordelen ingezonden plannen op basis van hun business- en financieringsplan, hun marketingplan en hun SWOT. Dit zijn dan ook absoluut noodzakelijke documenten om toegelaten te worden tot het platform.

Financieringsvormen

• Achtergestelde lening • Leningen op korte, middellange of lange termijn

Specifiek investeringscriteria

Finicrowd richt zich voornamelijk tot ondernemingen, doch ook (non-profit) organisaties zijn niet uitgesloten

Investeringsproces

Indieners dienen een businessplan, financieringsplan en een SWOT-analyse ter beschikking te stellen (ook aan de crowd). Na selectie wordt een opleiding gegeven over het opzetten van een crowdfunding campagne en zal er ondersteuning gegeven worden om de investeerders op de hoogte te houden via nieuwsbrieven en een eigen pagina op de website van Finicrowd.

LOOK&FIN Joseph Wybrandlaan 40 1070 BRUSSEL T +32 (0)2 529 59 06 F + 32(0)2 529 58 22 [email protected] www.lookandfin.com www.facebook.com/lookandfin twitter.com/LookAndFin

Contactpersonen Frédéric Lévy Morelle Afgevaardigd bestuurder [email protected]

Matthias Ricq Community Manager [email protected]

Jean-Marc Bourg Afgevaardigd bestuurder [email protected]

Oprichtingsdatum

2012


België en Frankrijk

Investeringsstadium

Groeifinanciering


• Minimaal projectbedrag: €50.000 • Maximaal projectbedrag: €0,4 miljoen

Funding

• Gemiddeld 80% van het projectbedrag dient volstort te zijn vooraleer het project de financiering krijgt (hangt af van project tot project) • 3 maanden voorzien voor de funding



Sectorale voorkeur

Geen specifieke voorkeur

Type crowdfunding

Lening


Er wordt een financiële analyse gemaakt met een evaluatie van de aantoonbare terugbetalingscapaciteit


• Minimale omzet van € 300.000 per jaar • Aangetoonde terugbetalingscapaciteit • Minimum 3 neergelegde boekjaren

Investeringsproces

De beleggers investeren vanaf € 500 rechtstreeks in de onderneming van hun keuze. De onderneming betaalt hen daarna terug via maandelijkse aflossingen, rechtstreeks op hun bankrekening

99

MYMICROINVEST Sint-Goedeleplein 5 1000 BRUSSEL T +32 (0)2 318 47 12 [email protected] www.mymicroinvest.com www.facebook.com/mymicroinvest twitter.com/mymicroinvest

100

Contactpersonen Olivier de Duve CEO [email protected] Guillaume Desclée Chief Marketing and Communication Officer [email protected]

Roland Nobels Sales [email protected] Charles-Albert de Radzitzky COO [email protected]

Oprichtingsdatum

2011


Europa

Investeringsstadium



• Minimaal projectbedrag: < €0,125 miljoen • Maximaal projectbedrag: > €5 miljoen

Funding

• De ondernemer kiest het minimum bedrag dat bereikt moet worden vooraleer het project de financiering krijgt • 1 tot 3 maanden voorzien voor funding, volgens de beslissing van de ondernemer


Per geldschieter dient minimaal €100 te worden ingebracht

Sectorale voorkeur

Geen specifieke voorkeur

Type crowdfunding

• • • •


Ja, de ondernemingen moeten een aantal verplichte stappen vervullen vooraleer ze van een funding kunnen genieten

Investeringsproces

Bedrijven moeten een kwalitatieve omschrijving van hun project op de website van MyMicroInvest invullen. Daarna moeten de ondernemers een reeks officiële documenten invullen en/of doorsturen (crowdfunding agreement, oprichtingsakte, …), wordt er een due dilligence door het team van MyMicroInvest uitgevoerd en een memorandum of prospectus geschreven. Indien meer dan €100.000 wordt opgehaald (of meer dan €300.000) dient er een prospectus door de FSMA te worden gevalideerd.

Aandelen Converteerbare obligatielening (met warrants) Co-investering Lening

SOCROWD Vooruitgangstraat 333/9 1030 BRUSSEL T +32 (0)2 274 00 17 [email protected] www.socrowd.be www.facebook.com/socrowd

Contactpersoon Tom Alleman Coördinator [email protected]

Oprichtingsdatum

In 2004 opgericht in de schoot van Netwerk Vlaanderen (tegenwoordig Fairfin vzw) als Netwerk Rentevrij cvba so



Investeringsstadium



Maximaal projectbedrag: < €0,125 miljoen

Funding

• 100% van het projectbedrag dient volstort te zijn vooraleer het project de financiering krijgt • 1 tot 2 maanden voorzien voor funding, maar per aanvraag te bespreken


Per geldschieter dient minimaal €100 te worden ingebracht

Sectorale voorkeur

Enkel maatschappelijk relevante organisaties (vzw’s, cvba’s, bvba’s, ...). Zowel vanuit de welzijnssector, sociale tewerkstelling, mensen milieuvriendelijke ondernemingen, internationale solidariteit, ecologie, sociaal-cultureel, coöperaties, …

Type crowdfunding

• Aandelen • Lening


Ja, zowel inhoudelijke als financiële screening door een onafhankelijk kredietcomité


Qua activiteit moet de organisatie zich kunnen plaatsen in één van de volgende groepen: • Organisaties die streven naar duurzame ontwikkeling • Organisaties die werken rond kansengroepen, minderheden of tegen discriminatie; • Organisaties die aan sociale actie doen • Organisaties die werken aan persoonlijke ontplooiing, ontwikkeling en cultuur Qua organisatiecultuur moet de organisatie streven naar een werking die volgende principes hanteert: participatief ondernemen (= zelfbestuur), transparantie, socialisatie van de opbrengsten, samenwerking en deskundigheid

Investeringsproces

Een organisatie met financieringsnood van bijvoorbeeld € 60.000 zoekt € 20.000 via Socrowd bij hun netwerk, sympatisanten, klanten, leden, … De investeerders kopen een aandeel van Socrowd cvba so. Na een succesvolle oproep verdriedubbelt Socrowd dit bedrag met eigen middelen en krijgt de organisatie een renteloze lening van €60.000. De organisatie betaalt de lening terug en de investeerders krijgen hun geld terug. Meer info op www.socrowd.be/faq. 101

4. Ondersteunende overheidsinitiatieven 4.1. FINMIX: voor een gezonde en optimale bedrijfsfinanciering FINMIX is een project van het Agentschap Ondernemen dat de ondernemer de mogelijkheid biedt zijn plan voor te stellen aan een panel van financieringsexperten die adviseren over de meest aangewezen financieringsmix. Uit de financieringsbehoefte blijkt dat bankfinanciering alleen niet volstaat en dat de ondernemer bijgevolg ook op zoek dient te gaan naar risicokapitaal.

De verschillende stappen in het project FINMIX Om tot de optimale financiering te komen, doorloopt de ondernemer verschillende stappen. Eerst screent het Agentschap Ondernemen het ondernemingsplan en gaat na of er nood is aan een combinatie van verschillende financieringskanalen. Vervolgens krijgt de ondernemer de kans zijn ondernemingsplan en financieringsbehoefte voor te leggen aan een panel van experten. In dit panel zetelen vertegenwoordigers van de banken, overheids- en private risicokapitaalverschaffers, de Innovatiecentra en de ondernemersorganisaties Unizo en Voka. De volledige lijst van experten vindt u op www.finmix.be. Het is echter niet de bedoeling en evenmin haalbaar om tijdens deze sessie een concrete financieringsovereenkomst te sluiten. Na afloop van de panelsessie krijgt de ondernemer een evaluatieverslag waarin het advies van het expertenpanel wordt samengevat. Aan de hand van (een) terugkoppelingsgesprek(ken) met een accountmanager van het Agentschap Ondernemen wordt het advies en de verdere uitrol besproken. 102

Elk ondernemingsplan wordt confidentieel behandeld gedurende het hele traject. Bovendien is deze dienstverlening gratis.

Wie komt in aanmerking FINMIX staat open voor kleine, middelgrote en grote ondernemingen gevestigd in Vlaanderen, zowel (potentiële) starters als groeiers, die op zoek zijn naar alternatieve financiering aangezien bankfinanciering alleen niet volstaat.

Aanmeldingsprocedure Geïnteresseerden vullen het aanmeldingsformulier in op www.finmix.be en voegen hun ondernemingsplan toe. Een accountmanager van het Agentschap Ondernemen neemt vervolgens contact op.

Contact Agentschap Ondernemen T 0800 20 555 [email protected] www.finmix.be

4.2. De ARKIV’S en de ARKimedesregeling Wat houdt deze maatregel in De ARKimedesregeling ter Activering van RisicoKapitaal in Vlaanderen voorziet in het ter beschikking stellen van durfkapitaal ten behoeve van veelbelovende starters en kmo’s in Vlaanderen. PMV co-investeert via ARKimedes, samen met andere investeerders in daartoe erkende private risicokapitaalfondsen (de zogenaamde ARKIV’s). Het zijn deze ARKIV’s die op hun beurt investeren in Vlaamse starters en kmo’s. ARKimedes kan tot 50% min één aandeel bijdragen tot het kapitaal van een ARKIV. Op deze manier kunnen de investeringsmiddelen voor starters en kmo’s in Vlaanderen aanzienlijk toenemen teneinde de ‘equity gap’ te dichten. ARKimedes-Fonds II heeft een fondsgrootte van €110 miljoen, geld dat ditmaal rechtstreeks werd ter beschikking gesteld uit de begroting van de Vlaamse regering via PMV. Om ook in de toekomst de nodige investeringen in Vlaamse starters en kmo’s te kunnen uitvoeren, besliste de Vlaamse regering in april 2015 om de looptijd van ARKimedes-Fonds II te wijzigen van bepaalde (closed end) naar onbepaalde duur (open end) en om het kapitaal van ARKimedes-Fonds II in 2015 met €50 miljoen te verhogen tot €160 miljoen en in 2016 tot €210 miljoen. PMV is een Vlaamse investeringsmaatschappij. Zij financiert beloftevolle ondernemers van bij de prille start tot aan de groei en internationalisering van hun bedrijf. Afhankelijk van de situatie of het doel van de onderneming in kwestie levert PMV financiering op maat: risicokapitaal, waarborgen voor bedrijfskredieten, voordelige leningen en investeringen via externe fondsen.

Wie komt in aanmerking Ondernemingen die gevestigd zijn in het Vlaamse Gewest of de intentie hebben om zich hier te vestigen én voldoen aan de volgende kmo-definitie kunnen voor durfkapitaal aankloppen bij een ARKIV:

• minder dan 250 werknemers; • ofwel een jaaromzet realiseren van maximaal €50 miljoen, ofwel een balanstotaal realiseren van maximaal €43 miljoen; • beantwoorden aan het zelfstandigheidscriterium: niet meer dan 25% van de onderneming mag in handen zijn van een niet-kmo. Ingevolge Europese subsidiereglementeringen mogen ARKIV’s geen participaties nemen in door overcapaciteit getroffen segmenten van de vervoer-, land-, visserij- en aquacultuursectoren, alsook van de scheepsbouw - en EGKS-sectoren.

Hoe gebeurt een ARK-investering in de praktijk Starters en kmo’s, die beroep willen doen op de ARKimedesregeling, dienen zich met hun businessplan te richten tot één of meerdere ARKIV’s naar hun keuze. Indien een ARKIV financieel wil investeren in uw project dan zal zij een ARK-investering realiseren die steeds gepaard gaat met een kapitaalverhoging: naast de bestaande aandeelhouders wordt de ARKIV dus een tijdelijke minderheidsaandeelhouder in het bedrijf. De nieuwe middelen ingebracht als ARKinvestering moeten aangewend worden om ofwel in het Vlaamse Gewest investeringen uit te voeren, ofwel er werkgelegenheid of toegevoegde waarde te creëren. Het maximumbedrag voor de ARK-investering in een onderneming is beperkt tot €1,5 miljoen per twaalf maanden. Volgende ARKIV’s werden door ARKimedes Management erkend onder ARKimedes-Fonds II: • ARK Angels Activator Fund (AAAF) (www.aaafund. be): zie blz. 31. Een gezamenlijk initiatief van BAN Vlaanderen en ING België. Verstrekt als co-investeringsfonds met Vlaamse business angels en/of andere co-investeerders risicokapitaal aan starters en kmo’s in Vlaanderen; 103

• Capital-E II ARKIV (www.capital-e.be): zie blz. 37. Seed, start-up en early stage fonds, met focus op nano- en micro-elektronica, en nieuwe materialen;

• Vectis ARKIV (www.vectisparticipaties.be): zie blz. 81. Verstrekt risicokapitaal aan Vlaamse starters en groeibedrijven in uiteenlopende sectoren;

• Capricorn ICT ARKIV (www.capricorn.be): zie blz. 40. Zaai, start-up en early stage fonds dat zich richt op ICT met voornaamste focus ‘digital healthcare’ en ‘big data’;

• Vesalius Biocapital II ARKIV (www.vesaliusbiocapital. com): zie blz. 86. Investeert in early stage life science bedrijven.

• Gimv Arkiv Tech Fund II (www.gimv.be): zie blz. 53. Focust op starters en veelbelovende kmo’s in Vlaanderen die actief zijn op het gebied van ICT en Cleantech; • Hummingbird ARKIV (www.hummingbird-ventures. com): zie blz. 57. Richt zich op snelgroeiende early stage ICT-ondernemingen; • KMOFIN 2, beheerd door LRM (www.lrm.be) i.s.m. UHasselt Venture Management: zie blz. 18. Verstrekt risicokapitaal aan bedrijven uit uiteenlopende sectoren, met bijzondere aandacht voor de technologische speerpuntsectoren ICT & media, life sciences en cleantech, plus aan spin-offs van de Associatie Universiteit-Hogescholen Limburg. Alle levensstadia van ondernemingen, namelijk van seed, start-up, early stage tot groei komen in aanmerking; • QBIC ARKIV Fund (www.qbic.be): zie blz. 69. Is een gezamenlijk interuniversitair spin-off fonds van UGent, VUB en UA. Dit fonds verstrekt seed, start-up en early stage financiering aan spinoffs actief in life sciences, ICT en natuur- en ingenieurswetenschappen;

104

• Volta Ventures ARKIV (www.volta.ventures): zie blz. 87. Verstrekt seed en early stage risicokapitaal aan internet- en softwarebedrijven.

Evaluatieprocedure De ARKIV zal, zoals alle risicokapitaalverschaffers, uw businessplan onderzoeken en evalueren, en beslist autonoom om al dan niet in uw onderneming te investeren. Daarbij hanteert elke ARKIV zijn eigen investeringscriteria, afhankelijk van de investeringsfocus, de samenstelling van de investeringsportefeuille en andere factoren.

Contact PMV ARKimedes Management Oude Graanmarkt 63 1000 Brussel T 02 229 52 50 F 02 229 52 51 [email protected] www.arkimedes.be

4.3. Het Europees Investeringsfonds (EIF) en durfkapitaal Wat houdt deze maatregel in Het Europees Investeringsfonds (EIF) is in 1994 opgericht om kleine en middelgrote bedrijven, vooral starters en technologiebedrijven, te helpen. Het EIF is een publiek privaat samenwerkingsverband waarbij de Europese Investeringsbank (EIB) en de EU de grootste aandeelhouders zijn. De bedoeling is dat het EIF de meer risicovolle investeringen voor kmo’s voor zijn rekening neemt terwijl de EIB zich meer richt op stabiele langetermijnkredieten en risicovolle investeringen in armere landen. Het EIF is dus een investeringsfonds dat complementair moet optreden waar de taken van een non-profit bank zoals de EIB (leningen e.d.) ophouden. De activiteit van het EIF is hoofdzakelijk gebaseerd op twee instrumenten: • de durfkapitaalinstrumenten van het EIF bestaan uit kapitaalinvesteringen in durfkapitaalfondsen en starterscentra die kmo’s ondersteunen, in het bijzonder de pas opgerichte innovatieve kmo’s; • de garantie-instrumenten van het EIF bestaan uit het verschaffen van waarborgen aan financiële instellingen die de kredieten aan kmo’s dekken. De risicokapitaalinstrumenten en de garantiefaciliteiten, die door het EIF worden gebruikt ten behoeve van de kmo’s, vormen een aanvulling op de globale kredieten die door de Europese Investeringsbank worden verstrekt aan intermediaire financiële instellingen ter ondersteuning van kredietverlening aan kmo’s. Het EIF is geen kredietinstelling en verstrekt dus zelf geen leningen of kapitaal aan bedrijven. In plaats daarvan werkt het met banken, durfkapitaalfondsen en andere financiële intermediairs, die op hun beurt de kmo met deze middelen ondersteunen.

Durfkapitaal voor kmo Durfkapitaal is gericht op innovatieve en/of hoogtechnologische kmo’s zodat er een grote toegevoegde waarde kan gecreëerd worden. Durfkapitaalfondsen beslissen op basis van hun eigen strategie waarin zij investeren. Een overzicht van alle durfkapitaalfondsen vindt u op www.eif.org/what_we_do/equity/deals/ index.htm.

Wie komt in aanmerking Het programma is uitsluitend bestemd voor kmo’s, en bij voorrang voor ondernemingen met minder dan 100 werknemers. De kmo’s moeten hun hoofdzetel hebben binnen de EU (+kandidaat-lidstaten) en de EFTA-landen.

Aanvraagprocedure De geïnteresseerde bedrijven moeten zich wenden tot een van de financiële instellingen of fondsen die aan het programma deelnemen.

Contact informatie EIF infodesk Avenue J.F. Kennedy 37B 2968 LUXEMBOURG T +352 24851 F +352 248581 [email protected] www.eif.org

105

5. Extra informatie 5.1. Nuttige links www.subsidiedatabank.be: Via deze subsidiedatabank biedt het Agentschap Ondernemen u basisinformatie over de belangrijkste steunmaatregelen van de provinciale, Vlaamse, federale en Europese overheden. www.finmix.be: Geeft de ondernemer die op zoek is naar risicokapitaal de mogelijkheid om zijn project voor te stellen aan een panel van financieringsexperten. Leidraad voor het opstellen van een ondernemingsplan: beknopt overzicht van de essentiële elementen dat een ondernemingsplan moet bevatten (www.agentschapondernemen.be/publicaties). www.bva.be, Belgian Venture Capital & Private Equity Association: ledenorganisatie die het merendeel van de private risicokapitaalverschaffers in België vertegenwoordigt. www.evca.eu, European Private Equity and Venture Capital Association: ledenorganisatie die de Europese “private equity” en “venture capital” sector vertegenwoordigt en promoot. Ook interessant voor het overzicht van de ledenlijst (zowel consultants als risicokapitaalverstrekkers)

5.2. Nuttige publicaties en tools Het Agentschap Ondernemen beschikt over een ruim aanbod van publicaties. Deze verstrekken per thema informatie omtrent een aantal facetten van het ondernemerschap: • • • • • • •

Starten Energie Ruimtelijke ordening Financiering & subsidies Intellectuele eigendom Design Europa

• ….

Publicaties financiering & subsidies • Subsidieleidraden: deze thematische brochures (investeringen, opleiding en tewerkstellingsmaatregelen, innovatie, export,…) bieden u een overzicht van de belangrijkste steunmaatregelen. Deze brochures worden automatisch bijgewerkt, wanneer de informatie in de subsidiedatabank wordt aangepast. Hierdoor beschikt u bij het downloaden (www.subsidiedatabank.be/subsidieleidraden) steeds over de meest actuele brochures. • Maandelijkse nieuwsbrief ‘Subsidieleidraad Online’. • “U zoekt financiering? Ontdek wat de overheid voor u kan doen”: een overzicht van de overheidsmaatregelen op gebied van financiering. Deze brochure kan u gratis downloaden via www.agentschapondernemen.be/publicaties. 106

107

108

Agentschap Ondernemen Koning Albert II-laan 35 bus 12 1030 Brussel www.agentschapondernemen.be

U zoekt risicokapitaal? Overzicht risicokapitaalverschaffers in Vlaanderen - update november 2015 AGENTSCHAP ONDERNEMEN. AGENTSCHAPONDERNEMEN

Recommend Documents