OTP Csoport 2014. második negyedéves és első féléves eredmények
Sajtótájékoztató – 2014. augusztus 15. Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
A Csoport számviteli vesztesége 2014 2Q-ban 153 milliárd forint volt (az első félévben -147 milliárd forint), alapvetően a második negyedévben felmerült összesen -192 milliárd forintnyi korrekciós tétel miatt A Bankcsoport 2014 2Q-ban rekordnagyságú számviteli veszteséget realizált, mintegy 153 milliárd forintot, mely a korrekciós tételek növekedésének az eredménye. Ezek egy része a Magyar Országgyűlés július 4-én megszavazott és július 26-án hatályba lépett a „Kúriának a pénzügyi intézmények fogyasztói kölcsönszerződéseire vonatkozó jogegységi határozatával kapcsolatos egyes kérdések rendezéséről” szóló törvényével, illetve a Magyar Nemzeti Bank módszertani iránymutatásával kapcsolatos. Ennek megfelelően • a deviza fogyasztói hitelek esetében az árfolyamrés alkalmazásának semmissége következtében a Csoport várható visszatérítési kötelezettsége 41,3 milliárd forint. Figyelembe véve a korábban már erre a célra megképzett 1,8 milliárd forint kockázati költséget, a második negyedévben 39,5 milliárd forint egyéb kockázati költség került megképzésre (adózás után 32,0 milliárd forint), továbbá • az egyoldalú szerződésmódosítások törvény által vélelmezett tisztességtelensége kapcsán potenciálisan felmerülhető visszatérítési kötelezettségre a Bank további 177,0 milliárd forint összegben képzett céltartalékot (adózás után 144,1 milliárd forint). Ezen túlmenően • leírásra került az ukrán leánybank kapcsán konszolidált szinten, IFRS szerint nyilvántartott goodwill egésze, mintegy 27,6 milliárd forint. A teljes leírásból 5,3 milliárd forint a tőkével, 22,2 milliárd forint az eredménnyel szemben került elszámolásra. A goodwill leírás társasági adó utáni negatív eredményhatása 11,6 milliárd forint volt, mivel magyar számvitel szerint is sor került ukrán goodwill leírásra, ennek következtében IFRS szerint mintegy 10,6 milliárd forint társasági adópajzs hatás keletkezett, valamint • a Bank a második negyedévben a krími bruttó hitelállomány arányában 90%-ra emelte ezen hitelek céltartalék fedezettségét, melynek negatív hatása 9,3 milliárd forint volt (adózás után 8,2 milliárd forint). • a horvát Banco Popolare Croatia akvizícióhoz és az integrációhoz közvetlenül kapcsolódó eredményt befolyásoló tételek mintegy 4,1 milliárd forintnyi pozitív összeggel növelték a korrekciós tételeket. Az akvizíció kapcsán elszámolt (korrigált) badwill 3,6 milliárd forinttal javította az eredményt (adózás után), mivel a tranzakcióra a saját tőke könyv szerinti értéke alatti vételár mellett került sor. A Banco Popolare Croatia elhatárolt vesztesége miatt halasztott adó eszköz került felvételre a második negyedévben, mely 0,9 milliárd forinttal javította az eredményt. Az összeolvadás potenciálisan felmerülő költségeire képzett egyéb kockázati költség mintegy 0,4 milliárd forint ráfordítást eredményezett a második negyedévben (adózás után). • a szlovák leánybank által fizetendő bankadó negatív hatása 0,4 milliárd forint (adózás után). Összességében tehát a Bankcsoport 2014 2Q-ban adózás után -192,1 milliárd forintnyi korrekciós tételt tűntetett fel számviteli eredményében, ezzel a hat havi korrekciós tételek összege -221,6 milliárd forintra emelkedett.
2
A korrigált második negyedéves adózott eredmény a csökkenő kockázati költség és a kismértékben javuló működési eredmény együttes hatására nőtt A Bankcsoport második negyedéves korrigált adózott eredménye 39,0 milliárd forint volt, ez 10%-kal magasabb az előző negyedévinél. A javulás egyrészt a q/q 1%-kal magasabb működési eredménnyel magyarázható – ezen belül a bevételek 0,4%-kal nőttek –, emellett a kockázati költségek 8%-kal visszaestek. A konszolidált eredményen belül az OTP Core 32,7 milliárd forintos negyedéves profitot realizált (-4% q/q), a DSK Bank továbbra is kiválóan teljesített (10,3 milliárd forint), továbbá a román leánybank 0,7 milliárd, a horvát és szlovák operációk pedig egyaránt 0,2 milliárd forinttal járultak hozzá a csoportszintű korrigált eredményhez. Az orosz és korrigált ukrán veszteség q/q csökkenést mutatott (2,3 illetve 3,7 milliárd forint veszteség). Örvendetes, hogy Ukrajnában q/q 8%-kal bővült a betétállomány (lakossági betétek: +10%), az orosz leánybanknál pedig 2Q-ban megállt a betétek erodálódása. A konszolidált árfolyamszűrt hitelállomány y/y 1%-kal csökkent, q/q 0,2%-kal nőtt. A lakossági hitelek 2Q-ban 1%-kal bővültek, ezen belül a fogyasztási hitelek 3%-kal nőttek. Különösen a szlovák és horvát dinamika erős (+22% és +39% q/q), utóbbi a Banco Popolare Croatia állományok konszolidálásának hatását is tükrözi. Az OTP Core-nál az SME állomány bővülése lendületes (+5% y/y%, +4% q/q), és felfelé ívelő a jelzáloghitel igénylések és folyósítások dinamikája is. A májusi ukrán elnökválasztást követően a politikai helyzet nem normalizálódott: Kelet-Ukrajnában immár nyílt katonai konfliktus zajlik, ami az elmúlt napokban szigorodó Oroszország-ellenes szankciókat, illetve orosz válaszlépéseket generált. Mindez felfelé mutató kockázatokat hordoz az ukrán leánybank korábban előre jelzett veszteségeit illetően. A csoportszintű portfólióminőség enyhén romlott, a DPD90+ hitelek aránya 21,2%-ról 21,6%-ra nőtt, fedezettsége javult, 84,1%-os. A DPD90+ hitelek árfolyamszűrt negyedéves állománynövekedését (75 milliárd forint) továbbra is kettősség jellemzi: míg a közép-kelet-európai piacokon a meghatározó csoporttagok közül az OTP Core, a DSK (és az OBR) esetében q/q csökkent az új beáramlás, addig az orosz leánybanknál továbbra is erőteljes a romlás, Ukrajnában pedig jelentősen gyorsult a DPD90+ hitelek q/q árfolyamszűrt állománynövekedése.
3
Számos külső korrekciós tényező hatására a 2014 2Q számviteli veszteség 153 milliárd forint lett. A második negyedéves korrigált adó előtti eredmény egyedi tételek nélkül q/q 17%-kal nőtt
Számviteli konszolidált adózott eredmény Korrekciók összesen Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) Bankadó és tranzakciós illeték elmaradását pótló egyszeri befizetés (adózott)
13 1H 14 1H milliárd forint 51,8 -147,3 -41,3 -221,6 0,0 0,1 1,4 -11,6 -42,7
-29,8
Y/Y -384% 437%
-30%
13 2Q 40,6 -11,8 0,3 1,4 -13,4
14 1Q milliárd forint 5,9 -29,4 -0,1 0,0
0,0
4,1
0,0
0,0
0,0
-32,0
0,0
0,0
0,0
-144,1
0,0
0,0
Krími kitettségekre képzett kockázati költség 2014 2Q-ban (adózott)
0,0
-8,2
0,0
0,0
93,1 -23,2 0,1 116,3 4,3 0,7 1,0 2,6 111,9
74,3 -13,5 1,4 87,7 2,6 -0,7 0,0 3,4 85,1
52,3 -6,0 4,3 58,3 3,9 0,3 1,0 2,6 54,4
35,3 -3,7 3,0 39,0 -0,2 -0,3 0,0 0,1 39,2
Q/Q
Y/Y
-153,1 -192,1 0,1 1 -11,6
552% -308%
-60%
-0,4
-99%
-97%
10% 167% -154% 25%
-26% 64% -137% -16% -27% -246% -100% 26% -16%
-29,4
A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott) Árfolyamrés alkalmazásának semmissége következtében várható visszatérítési kötelezettség eredményhatása Magyarországon (adózott) Egyoldalú szerződésmódosítások vélelmezett tisztességtelensége kapcsán potenciálisan keletkező visszatérítési kötelezettség Magyarországon (adózott) Korrigált konszolidált adózott eredmény Társasági adó Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa Adózás előtti eredmény Egyedi tételek összesen Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) Tőkeelem visszavásárlás eredménye Sajátrészvény-csere ügylet eredménye Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül)
14 2Q
2
-477%
4,1 -32,0
3
-20% -42% -25% -40% -201% -100% 28% -24%
-144,1
4
-8,2 39,0 -9,8 -1,6 48,7 2,8 -0,5 0,0 3,3 45,9
53%
17%
1 2014 2Q-ban leírásra került az ukrán leánybank kapcsán konszolidált szinten, IFRS szerint nyilvántartott goodwill egésze, 27,6 milliárd forint. A teljes leírásból 5,3 milliárd forint a tőkével, 22,2 milliárd forint az eredménnyel szemben került elszámolásra. A goodwill leírás társasági adó utáni negatív eredményhatása 11,6 milliárd forint volt.
2 A Banco Popolare Croatia akvizícióhoz és az integrációhoz köthető, eredményt közvetlenül befolyásoló tételek: badwill, áthozott adópajzs, összeolvadás várható költségei. 3
4
A 2014. évi XXXVIII. törvénynek megfelelően a deviza fogyasztói hitelek esetében az árfolyamrés alkalmazásának semmissége következtében a Csoport várható visszatérítési kötelezettsége 41,3 milliárd forint. Figyelembe véve a korábban már erre a célra megképzett 1,8 milliárd forint kockázati költséget, 2Q-ban 39,5 milliárd forint egyéb kockázati költség került megképzésre (adózás után 32,0 milliárd forint). Az egyoldalú szerződésmódosítások törvény által vélelmezett tisztességtelensége kapcsán potenciálisan keletkező visszatérítési kötelezettségre a Bank további 177,0 milliárd forint összegben képzett céltartalékot (adózás után 144,1 milliárd forint). Az ukrán működéshez kapcsolódó korrekciós tétel, hogy 2Q-ban a teljes krími bruttó hitelállomány arányában 90%-ra emelte a Bank ezen hitelek céltartalék fedezettségét.
4
A konszolidált működési eredmény 1%-kal javult q/q, a kockázati költségek pedig 8%-kal mérséklődtek; az OTP Core egyedi tételek nélküli féléves eredménye a visszaeső kockázati költségek miatt y/y javult KONSZOLIDÁLT Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül Működési eredmény egyedi tételek nélkül Összes bevétel egyedi tételek nélkül Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül Nettó díjak, jutalékok Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül Működési költségek Kockázati költségek összesen
OTP CORE Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül Működési eredmény egyedi tételek nélkül Összes bevétel egyedi tételek nélkül Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül Nettó díjak, jutalékok Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül Működési költségek Kockázati költségek összesen
13 1H 14 1H milliárd forint 111,9 85,1 226,7 217,4 432,8 421,3 328,5 320,7 78,6 83,5
Y/Y -24% -4% -3% -2% 6%
13 2Q
14 1Q 14 2Q milliárd forint 54,4 39,2 45,9 114,2 108,2 109,3 219,9 210,2 211,1 162,6 162,5 158,3 42,8 42,0 41,5
Q/Q
Y/Y
17% 1% 0% -3% -1%
-16% -4% -4% -3% -3%
25,7
17,0
-34%
14,5
5,7
11,3
99%
-22%
-206,0 -114,8
-203,8 -132,3
-1% 15%
-105,7 -59,8
-102,0 -68,9
-101,8 -63,4
0% -8%
-4% 6%
13 1H 14 1H milliárd forint 71,8 79,3 97,0 94,6 192,2 190,9 136,1 133,2 43,2 47,5
Y/Y 10% -2% -1% -2% 10%
13 2Q
14 1Q 14 2Q milliárd forint 38,4 40,3 39,0 51,6 46,7 48,0 100,5 94,4 96,5 68,4 66,4 66,9 23,5 24,0 23,6
Q/Q
Y/Y
-3% 3% 2% 1% -2%
1% -7% -4% -2% 0%
13,0
10,2
-22%
8,6
4,0
6,1
51%
-29%
-95,2 -25,3
-96,3 -15,4
1% -39%
-49,0 -13,1
-47,7 -6,4
-48,6 -9,0
2% 41%
-1% -32%
5
A CEE országok eredménye stabilan alakult a második negyedévben, míg az orosz és ukrán (korrigált) veszteségek csökkentek az előző negyedévihez képest 13 1H
14 1H
Y/Y
13 2Q
milliárd forint
14 1Q
14 2Q
Q/Q
Y/Y
milliárd forint
Korrigált konszolidált adózott eredmény
93,1
74,3
-20%
52,3
35,3
39,0
10%
-26%
OTP Core (Magyarország)
59,7
66,7
12%
37,8
33,9
32,7
-4%
-14%
DSK (Bulgária)
19,9
21,6
8%
10,9
11,3
10,3
-9%
-6%
OBRU (Oroszország)
10,4
-7,0
-168%
2,6
-4,7
-2,3
52%
-186%
OBU (Ukrajna)*
1,8
-11,2
-705%
0,2
-7,5
-3,7
50%
OBR (Románia)
-2,3
1,7
174%
-1,5
1,0
0,7
-36%
-143%
OBH (Horvátország)
1,4
0,5
-65%
0,9
0,3
0,2
-29%
-77%
OBS (Szlovákia)
0,7
0,6
-21%
0,0
0,4
0,2
-49%
OBSrb (Szerbia)
-1,6
0,0
-0,8
0,1
-0,1
CKB (Montenegró)
0,4
0,6
0,3
0,6
0,0
Merkantil Csoport (Magyarország)
0,9
-0,1
0,2
0,0
-0,1
OTP Alapkezelő (Magyarország)
1,4
2,2
0,6
1,1
1,0
-1,0
-1,2
0,1
-0,5
-0,7
Corporate Center
39%
55%
-8%
72%
* 2014 2Q-ban a krími kitettségekre képzett kockázati költség nélkül. 6
Stabilan magas konszolidált bevételi- és kamatmarzs. A hitelek és a betétek egyaránt emelkedtek q/q. A portfólióromlás üteme enyhén nőtt Ukrajna miatt, a fedezettség kismértékben emelkedett q/q Korrigált saját tőke arányos megtérülés – ROE (%) Korrekciók
Konszolidált OTP Bank Oroszország nélkül Teljes bevételi marzs (%) 8,1
Számviteli ROE
Portfólióminőség alakulása
Konszolidált
8,6
8,4
8,3
8,3
DPD90+ állomány árf. szűrt vált. (milliárd forint) DPD90+ ráta (%) 8,3 13,7
11,4 7,3 11,8 6,1
10,2 8,4
9,6
13,7
9,7
4,2
10,6
1,6
2012
2013
13 2Q
14 1Q
6,3
14 2Q
Korrigált eszköz arányos megtérülés – ROA (%) Számviteli ROA
0,8
1,4 0,6
6,4
6,3
6,4 5,1
5,0
5,2
5,0
2011
2012
2013
13 2Q
1Q 14
2Q 14
Árfolyamszűrt állományváltozás (%) Y/Y
-2
-1
2012
2013
1,4
1,6
0,2
6 2
14 1Q
14 2Q
2010 2011 2012 2013
190
34
2010 2011 2012 2013
18
69
75
44
2Q 3Q 4Q 1Q* 2Q
DPD90+ fedezettség (%)
0,2
3,7
Kockázati költség ráta (%) 4,4 3,8 3,3 3,5 3,2 3,4 3,1 2,9
-0,5 -1,4
5
1
222
Kockázati költségek alakulása (%)
Betétek
2,0
13 2Q
-0,3
19,8
90
(nem évesített)
0,4
21,2 21,6
313
Q/Q
-2
19,1
20,8 20,6
6,2
5,2
-6,0 2011
6,4
5,5
1,5 1,5 1,2
7,0
7,1
219
Hitelek (bruttó) 0
Korrekciók
1,6
7,3
7,1
Nettó kamatmarzs (%)
-44,8 2011
7,1
16,6
19,8
3,8 0,8
76,7
84,4
78,6 80,6 84,4 83,9 84,1
2010
2011 2012 2013
2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
80,0
1,4
-0,5 -1,7 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
* 1Q-ban az OTP Core-nál egy projekthitel DPD90+ kategóriába kerülésének hatása nélkül a DPD90+ állomány árfolyamszűrt változása 44 milliárd forint volt.
74,4
7
A konszolidált tőkemegfelelési mutató a korrekciós tételek hatására 14,2%-ra csökkent, szintje továbbra is magasan a szabályozói minimum fölött van; a likviditási pozíció továbbra is stabil Konszolidált elsődleges alapvető tőkemutató
Konszolidált tőkemegfelelési mutató
Elsődleges alapvető tőkemutató (CET1)
15,1% 12,1%
11,5%
+0,6%p
2009
12,4%
+0,2%p
2010
Tőkemegfelelési mutató (CAR)
16,0%
+0,9%p
+2,7%p
2011
2012
17,2%
14,2%
2013
2014 1H
6.006
6.066
5.912 5.018
+3%
4.491 -10%
2010
17,3%
-0,2%p
19,7%
0,0%p
17,8%
-2,0%p
+2,4%p
2009
2010
2011
2012
2013
2014 1H
Konszolidált nettó hitel/betét mutató alakulása
Likviditási tartalék (OTP Core, millió eurónak megfelelő összeg)
2009
+0,3%p
19,7%
-1,8%p
Likviditási tartalék
-16%
17,5%
5.851
Nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató (árfolyamszűrt) 118%
-4%
111%
-7%p
-8%p
+32%
2011*
2012
2013
2014 1H
2009
103%
2010
95%
-8%p
2011
90% -5%p
2012
87% -3%p
2013
2014 1H
*2012.02.22-én 8
A Csoport féléves bevételei y/y 3%-kal csökkentek, a hitelek 1%-os lemorzsolódása mellett. Az orosz és az ukrán bevételcsökkenés oka részben a rubel és a hrivnya gyengülése; a többi külföldi leánynál nőttek a bevételek ÖSSZES BEVÉTEL – 2014 1H
Y/Y változás
egyedi tételek nélkül (milliárd forint)
(%)
421,3
-3%
OTP Csoport OTP CORE DSK (Bulgária)
OBH (Horvátország)
OBS (Szlovákia)
OBR (Románia)
CKB (Montenegró)
OBSrb (Szerbia)
Egyéb***
-5%/21%*
32,1 11,9/11,4** 8,4
Külföldi leánybankok hozzájárulása:
11,3
51%
6%
-7%
7% 6%
0% 6% -4%
-9% -1%
8%/4%**
14%/1%**
19%
3%
5,6
10%
2%
4,2
16%
0%
13,6
-5%
21%/4%** 9%
13%
17%
* Helyi devizában számított y/y változás ** Az OBH esetében a BPC konszolidálás hatásának kiszűrésével *** Egyéb csoporttagok és kiszűrések
Betétek árfolyamszűrt éves változása (%)
-1%
-15%/-3%*
93,5
(Oroszország) (Ukrajna)
7%
49,8
OBRu OBU
-1%
190,9
(Magyarország)
Hitelek árfolyamszűrt éves változása (%)
3% -4% 15%
9
Az OTP Core lakossági állományai q/q 2%-kal csökkentek, a vállalati portfólió stabil maradt. Az orosz fogyasztási hitelek q/q 3%-kal bővültek, míg az ukrán állomány visszaesett. A horvát hitelek az akvizíció miatt ugrottak meg Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) 7.454
7.527
7.409
7.360
7.496
25%
26%
26%
26%
27%
36%
36%
35%
36%
35%
35%
35%
35%
35%
1%
3%
-3%
1%
13% 13% -1%
0%
0%
-2%
-2%
1%
3%
-5%
3%
39% 39% 0%
22%
4%
1%
-1%
-2%
0%
-7%
-2%
-1%
6% 6% 0%
-1%
0%
-2%
Corporate1
0%
0%
2%
3%
-3%
4%
2% 2% -2%
-4%
-2%
-3%
Gépjármű
-5%
-11%
-4%
OBRu
OBU
Összesen
0%
-1%
Fogyaszt.
3%
Jelzálog
3%
3%
3%
3%
2013 2Q
2013 3Q
2013 4Q
2014 1Q
2014 2Q
Konsz
44% 42%
42%
35%
34%
35%
42%
35%
61% Corporate3
57%
13 2Q 1
13 3Q
58% 56% 13 4Q 2
14 1Q
-6% Core
Merk
DSK (Bulgária)
(Oroszo.)
(Ukrajna)
3% 3% -12% -12%
OBR (Románia)
OBH5 (Horváto.)
OBS (Szlovákia)
OBSr
CKB
(Szerbia)
(Montenegró)
Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2014 2Q 0%
6%
-4%
3%
14% 14% 1%
13%
0%
2%
-7%
1%
7%
78%
53%
42% 42% 3%
141%
20%
17%
-6%
-8%
-3%
-22%
-9%
-5%
6% 6% 0%
11%
0%
-10%
-1%
-6% -6% +6%4
2%
50%
-8%
5%
4% 4% 0%
2%
-6%
2%
Összesen
-1%
-7%
Fogyaszt.
7%
Jelzálog
Corporate1
36% Retail2
18%
(Magyaro.) (Magyaro.)
Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban 42%
0%
35%
4%
Összesen
Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2014 2Q
-1%
58%
14 2Q
Gépjármű
-16%
43%
-40%
-12%
-40%
-14%
-40% -49% -35%
3
MKV+KNV+önkormányzati hitelek. Lakossági+MKV állományok. KNV+önkormányzati állományok. OTP Bank - magyarországi vállalatok hitelei esetében az MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés 5 Az OBH esetében az állományi változások BPC akvizíció hatásának kiszűrésével is feltüntetésre kerültek 4
10
A Csoport betéteinek q/q alakulásában kiemelendő az ukrán lakossági állomány 10%-os emelkedése, valamint az orosz betétek stabilizálódása. A horvát betétek az Banco Popolare Croatia konszolidálása következtében nőttek Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint) 6.556
62%
6.616
61%
6.828
6.845
7.008
60%
60%
61%
38%
39%
40%
40%
39%
2013 2Q
2013 3Q
2013 4Q
2014 1Q
2014 2Q
Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2014 2Q
Összesen
1%
0%
0%
0%
8%
4%
Lakossági
3%
1%
1%
3%
10%
1%
Corporate1
-1%
-2%
-7%
-6%
5%
8%
Core
DSK
OBRu
OBU
OBR
Konsz
(Magyaro.)
(Bulgária)
Oroszo.)
(Ukrajna)
(Románia)
18%
18%
1%
18%
18%
0%
14%
14% 9%
OBH4 (Horváto.)
3%
12%
0%
4%
5%
-3%
3%
24%
7%
OBS
OBSr
CKB
(Szerbia)
(Montenegró)
(Szlovákia)
Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfólióban Összesen
Retail2
Corporate3
24%
25%
25%
25%
24%
24%
24%
24%
24%
25%
23%
23%
2013 2Q
2013 3Q
2013 4Q
2014 1Q
Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2014 2Q
26%
Összesen
6%
7%
6%
-9%
-1%
3%
21%
9%
15%
-4%
Lakossági
2%
-2%
7%
-5%
-10%
1%
21%
14%
21%
-10%
Corporate1
11%
16%
0%
-17%
14%
4%
21%
-3%
7%
12%
25%
26%
2014 2Q
1
Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 4 Az OBH esetében a q/q állományi változások BPC akvizíció hatásának kiszűrésével is feltüntetésre kerültek 2 Tartalmazza
11
Maygarország
A kiemelkedő növekedési dinamika motorja az ipari termelés (főleg autóipar), az állami beruházások és a fogyasztás fellendülése; az alacsony infláció tartósan alacsony kamatkörnyezetet tesz lehetővé
Az ipari termelés és GDP alakulása (éves változás, %) 10,3
A beruházás és lakossági fogyasztás alakulása (szezonálisan igazított éves változás, %) 15 12
13,2
9 6
3,9
1,5
3 0 ‐3 ‐6
Munkanélküliség alakulása (szenzonálisan igazított, %)
2014/Q1
2013/Q4
2013/Q3
2013/Q2
2013/Q1
2012/Q4
2012/Q3
2012/Q2
2012/Q1
2011/Q4
2011/Q3
2011/Q2
2011/Q1
‐9
Az infláció és alapkamat alakulása (%)
12 11 10 9
7,9
2,1
8
0,2 7
Forrás: KSH, MNB, OTP Elemzés
2014/Q2
2014/Q1
2013/Q4
2013/Q3
2013/Q2
2013/Q1
2012/Q4
2012/Q3
2012/Q2
2012/Q1
2011/Q4
2011/Q3
2011/Q2
2011/Q1
6
12
OTP CORE
A jelzáloghiteleknél a kereslet élénkülése érzékelhető; a vállatoknak nyújtott hiteleknél tovább nőtt az OTP piaci részesedése, ami a továbbra is aktív hitelezési tevékenység eredménye; a lakossági megtakarításoknál a Csoport növelni tudta piaci részesedését
Jelzáloghitel igénylések és folyósítások változása 2014 2Q-ban (y/y változás, %)
OTP Csoport* részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelekből (%) +69%
12,6
7,5
8,1
2008
2009
8,8
9,1
2010
2011
27%
Folyósítás
OTP Csoport piaci részesedése a lakossági megtakarításokból (%) 28,2%
28,2%
2013
14 1Q
2013
14 1Q 14 2Q
(árfolyamszűrt állományalakulás y/y) 28,5%
27,5%
2012
2012
Magyar vállalatoknak nyújtott hitelek** 2014 2Q-ban Hitelintézeti rendszer magyarországi vállalatok hitelei
-4%
OTP Bank magyarországi vállalatok hitelei
2011
12,5
10,6
37%
Új igénybeadás
27,5%
12,4
14 2Q
Hitelintézeti rendszer OTP nélkül
* Az OTP Bank, OTP Jelzálogbank, OTP Lakástakarék és Merkantil Bank összesített piaci részesedése, MNB Felügyeleti mérlegből számítva a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi vállaltok és egyéb pénzügyi közvetítők valamint pénzügyi kiegészítő tevékenységet végző és háztartásokat segítő non-profit intézmények” sorok alapján. ** MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés
6%
-5%
13
A gyors ütemű retail hitelnövekedés az orosz piacon a kockázati költségek emelkedéséhez vezetett, minden szereplő növekedése lassult és romlott a jövedelmezőségük
OTP Oroszország
Retail hitelnövekedés* (%, y/y)
2012 2Q
2013 2Q
2014 2Q
ROE** (%)
539
58 59
122
39
94
95
59
70
61
67 53
63 44
32
Tinkoff
Home Credit
Sovcom
Russian Standard
24 21
11
Svyaznoy
Vost. Express
5
Ren. Credit
2011
2013
2012
1Q 14
OTP
15 10 8
Tinkoff
10 7
9 6
Home Credit
Sovcom
13 10
10 7 5
4
Russian Standard
Vost. Express
Svyaznoy
16 15 14
15
9
10
7
6
Home Credit
4
Sovcom
Russian Standard
OBRu
20,4
Hitelkártya 16,7
5
Ren. Credit
Tinkoff
POS
20
18 13
22
28
16 3
1
-25
-34 -136
25
21
12
35
Vost. Express
Ren. Credit
OBRu
Az OTP Bank Oroszország piaci részesedése az áruhitel (POS) és hitelkártya szegmensekben* (%)
2Q 14
21
34 23
-11 -8
-1
Kockázati költség ráta** (%)
17
11
-2
14 1Q
14 2Q
35 30
30 10
2012
19 22 6
7
3
2013
43 32
34 22
57
-2
47
84
79
Svyaznoy
57
2011
10,3
10,2
3,1
3,8
4,5
21,3
17,8 18,1
18,1
5,5
5,2
4,4
3,7
3,7
0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2007
2008
* Forrás: Frank Research. ** Forrás: IFRS szerinti vállalati közzétételek; az OTP mutatói az egyedi korrigálatlan adatokon alapulnak
2009
2010
2011
2012
2013
2014
14
OTP Bank Ukrajna
A Krímben a Bank beszüntette működését, míg Donyeckben és Luganszkban több fiók ideiglenesen zárva van
Hitelállomány bruttó nettó (milliárd forint ill. megoszlás)
Jelzálog
Portfólióminőség
Fiókszám
Fogyasztási Vállalati Egyéb
Üzleti aktivitás
•
DPD90+ DPD90+ ráta fedezettség
•
OTP Bank Ukrajna
Krím
611
386 100%
23
2*
42
25
132
87,9%
•
52%
•
0% 0% 4%
65,3% 137,5%
2014 2Q-ban 8 fiók véglegesen bezárásra került
96%
21% 17%
0
47,6%
10
6 1,5%
17
44%
12% 11% 30% 47%
44,2%
97,3%
•
•
84,8%
19%
6,5%
Luganszk
41,8%
11%
0,6%
Donyeck
14% 22%
ebből 1 bezárása folyamatban, 13 fiók működése ideiglenesen felfüggesztve
* A fennálló 2 milliárd forintos nettó hitelállomány egésze 2 vállalati ügyfélhez kapcsolódik: az egyik esetben tárgyalások folynak a pénzügyi teljesítésről, a másik esetben elképzelhető, hogy a kitettség Ukrajnába kerül
• •
Szigorúbb vállalati hitelezési politika, kisebb hitelméret, döntően kisközepes vállalati ügyfelek POS-hitelezés folyamatos, de kisebb hitelösszegek, szigorúbb elbírálás, értékesítési hálózat bővítése Személyi kölcsön folyósítás felfüggesztése Fiókhálózat részbeni értékesítése, bérleti szerződések felmondása A követelések behajtása kiszervezésre került; a lakossági betétekhez való hozzáférés biztosított a többi fiókban E két régióban jelenleg nem zajlik új lakossági és vállalati hitelkihelyezés A személyi kölcsön folyósítás tervezett újraindításánál e régiók bizonytalan időre kizárásra kerülnek A meglévő vállalati portfólió menedzselése folyamatosan zajlik, különösen a kitettség csökkentés és fedezet erősítés területén
15
A Banco Popolare Croatia akvizíciója révén a horvát leánybank piaci részesedése 0,6%-ponttal nőtt Horvátország
2014. április 24-én az OTP banka Hrvatska megvásárolta a horvátországi Banco Popolare Croatia 98,37%-os részesedését 14 millió euróért (0,3 P/BV)
Regionális jelenlét
Kiemelt adatok*
Egyesült bank
OTP banka Hrvatska (Horvátország)
BPC OBH
2013 9M, IFRS ROE
4,2%
ROA
0,5%
Nettó kamatmarzs
3,0%
Kockázati költségráta
1,1%
Nettó hitel/betét Fiókszám Piaci pozíció
80,6% 103 8.
ROE
-3,9%
ROA
-0,5%
Nettó kamatmarzs
4,4%
Kockázati költségráta
1,7%
Nettó hitel/betét
Mérlegfőösszeg
2
Bruttó hitelek
2
90,5%
Fiókszám
34
Piaci pozíció
14.
14
10
11
Piaci részesedés (%)
16 0,6 3,3
3,9
0,6 3,4
4,0
A piac alacsony növekedése korlátozott organikus fejlődési lehetőséget kínál, azonban az akvizíció eredményeként az OBH mérlegfőösszege 17%-kal nő
Fogyasztási 1 2 4 hitelek Ügyfélbetétek
2013 9M, IFRS
Állomány* (milliárd kuna)
Üzleti célkitűzések
2
11
2,1
13
0,6 3,8
4,6
6,7
4,4
A BPC fiókhálózata illeszkedik az OBH már meglévő értékesítési hálózatába, javul a piaci lefedettség Zágráb térségében, továbbá Horvátország északi és keleti részein
Az OBH 3,9%-os mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedésével a piac 8. legnagyobb szereplője lesz
Az egyesülés hatására várhatóan jelentősen javul a méretgazdaságosság
Javul a földrajzi lefedettség, ezáltal az ügyfélkiszolgálás színvonala
Erősebb piaci pozíció a kiemelt szegmensekben, elsősorban a fogyasztási hitelezés terén
* IFRS adatok 2013. szeptember 30-val zárult időszakra 16
A Millennium Bank akvizíciója révén a OTP Bank Romania piaci részesedése 0,8%-ponttal nőtt Románia
2014. július 30-án az OTP Bank Romania megvásárolta a Millennium Bank 100%-os részesedését 39 millió euróért (0,5 P/BV) (a Millennium Bank konszolidációja 2Q-ban még nem történt meg)
Regionális jelenlét
Kiemelt adatok*
OTP Bank Romania
Egyesült bank MB
2014 1H, IFRS
OBR
ROE
10,4%
ROA
0,7%
Bevételi marzs
5,0%
Kockázati költségráta
1,5%
Nettó hitel/betét
193,3%
Fiókszám
84
Piaci pozíció
18.
ROE
-2,6%
ROA
-0,3%
Bevételi marzs
4,3%
Kockázati költségráta
0,5%
Nettó hitel/betét
121,1%
Fiókszám
56
Piaci pozíció
22.
Piaci részesedés** (%)
Erősödő piaci jelenlét a
Mérlegfőösszeg
0,6
Bruttó hitelek
0,4
1,5
1,4
Fogyasztási 0,6 0,7 hitelek
2,1
0,8 1,3
2,1
1,2
0,3 0,6
3,9
1,2 1,9
1,0
0,7
Az akvizíció eredményeként javul a fiókhálózat földrajzi lefedettsége, Bukarestben a fiókszám duplájára bővül
OTP Bank Romania mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedése 2,1%-ra nő, amivel a 11. helyre lép elő a romániai bankok között
* IFRS adatok 2014. június 30-val zárult időszakról, az állományok átadás előtti állapota alapján kalkulálva. ** Az állományok hitelátadás utáni állapot alapján számítva.
román piacon, amely várhatóan a leggyorsabban növekvő bankszektor lesz a közép-kelet-európai régióban
3,1
1,8 0,8 2,3
0,1
Ügyfélbetétek
2014 1H, IFRS
Állomány* (milliárd euró)
Üzleti célkitűzések
5,1
A lakossági hitelezés terén javuló piaci pozíció, illetve a megtakarítással rendelkező ügyfelek elérése összhangban az OBR romániai terveivel
Nagyobb üzleti volumenből adódó méretgazdaságossági előnyök
17
Csoportszinten a 90 napon túl késedelmes hitelek árfolyamszűrt állománya növekedett Oroszország és Ukrajna miatt, a DPD90+ hitelek aránya tovább emelkedett, a fedezettség viszont kismértékben javult q/q A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) Hitelkockázati költség ráta (%)
3,78%
58
1Q
2Q
58
64
3Q
4Q
54
62
63
1Q
2Q
3Q
2012
83
4Q
69
1Q
2013
2Q
47
44
48
1Q
2Q 3Q 2012
4Q
75
25
34
1Q
2Q 3Q 2013
18
44
4Q
1Q 2Q 2014
A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása
A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelarány („DPD90+ ráta”) alakulása (%)
17,4%
69
61
2014
19,9% 20,8% 20,6% 19,8% 18,8% 19,0% 19,1%
90
80
3,30% 51
62
Egy projekthitel DPD90+ kategóriába kerülésének hatása az OTP Core-nál
hatásaival korrigált, milliárd forintban)
4,43%
3,32% 3,13% 3,43% 3,25% 3,35% 2,95% 2,88%
A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása (konszolidált, árfolyamhatással és eladás/leírás
Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt, milliárd forintban) 21,2% 21,6%
90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége 84,4% 83,9% 84,1% 77,5% 76,6% 77,9% 80,0% 80,3% 78,6% 80,6%
1.273 1.273 1.336 1.365 1.040 1.097 1.129 1.173 1.211 1.238
1Q
2Q 3Q 2012
4Q
1Q
2Q 3Q 2013
4Q
1Q
2Q 2014
1Q
2Q
3Q
2012
4Q
1Q
2Q
3Q 2013
4Q
1Q
2Q
2014
18
Magyarországon és Bulgáriában mérsékelt maradt a DPD90+ hitelek állománynövekedése, ellenben az orosz fogyasztási hitelek romlása továbbra is jelentős, Ukrajnában pedig felgyorsult a hitelminőség romlás A 90 napon túli késedelembe esett (DPD90+) állományok árfolyamszűrt negyedéves változása (milliárd forintban) OBU* DSK OBRu OTP Core* (Magyarország)
Konszolidált
(Oroszország)
(Ukrajna)
OBR* (Románia)
(Bulgária)
22
90
80 72
4
18 54
49
17 11 53
18
37 37
51
44 6
31
47 44
30
27
21 15 18
33
26 17 19 23 26 28 18 25 16 15 15 8 12 14 9 11 97 68 10
32
5
35 34
3
17 15 18 16 12 11 9 6 3 3 3022 2 23
18 0
13 59 5 4 1
1
34 78 10
14 4 2
644
1
43
1122
-5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
59
38
44 27
69
75
34
25 41
48 18
76 20
17
28
-9 2011
2012
2013
2011
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2011
2014
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2012
2013
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2014 2011
2012
2013
2014
2014
-60
OBS (Szlovákia)
OBH (Horvátország)
CKB* (Montenegró)
OBSr (Szerbia)
Merkantil Bank+Car (Magyarország)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2011
2012
2013
2014
DPD90+ hitelek állományváltozása Eladott vagy leírt DPD90+ állomány 2014 1Q: az OTP Core-nál egy nagy projekthitel 2014 januárjában érte el a 90 napos késettséget
2
221
6
1
1
-2 -1 0 -1 -7
7
0
0
2012
-1
3
2211203 -1
0
64
120
0 -1 -2
31
01 0
0
2013
2014
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2011
2012
2013
2014
2011
* 2011 1Q-ban az OTP Core és a CKB DPD90+ állomány változás statisztikák esetében a két bank közötti portfólió-csere hatását korrigáltuk. A portfóliócserére jogi okokból került sor (a nem-teljesítő hitelek mögötti biztosítékok érvényesíthetősége miatt). Hasonlóan, az adatokon korrekciókat hajtottunk végre az OBR vállalati hitelek OTP Core általi átvétele miatt 2011 4Q-ban, valamint 2012 1Q-ban az OTP Core-tól az OBU által átvett hitelek vonatkozásában.
2012
2013
3
7 00 -4
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2011
55
2014
4
114 -2
21233
03
32
2
3
4 010
0
-3 -2
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
2011
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2014
19
Csoporton belül eltérő trendek: javuló gazdasági kilátások a CEE országokban, a növekedés szintje meghaladja az EU átlagot, ugyanakkor Oroszország és Ukrajna alulteljesít REÁL GDP NÖVEKEDÉS
EXPORT NÖVEKEDÉS
MUNKANÉLKÜLISÉG
2011
2012
2013
2014F
Magyarország
6,3%
1,7%
5,3%
7,5%
-5,0%
Ukrajna
4,3%
-7,2%
-8,8%
-10,0%
1,3%
0,1%
Oroszország
0,3%
1,4%
4,2%
0,6%
0,9%
1,3%
Bulgária
12,3%
-0,4%
2,4%
0,5%
3,5%
2,0%
Románia
12,0%
Horvátország
-0,2%
-1,9%
-1,0%
-0,6%
Horvátország
Szlovákia
3,0%
1,8%
0,9%
2,1%
Szerbia
1,6%
-1,7%
2,5%
Montenegró
3,2%
-2,5%
3,5%
2011
2012
2013
2014F
2011
2012
2013
2014F
Magyarország
1,6%
-1,7%
1,1%
3,1%
Magyarország
10,9%
10,9%
10,2%
9,3%
Ukrajna
5,2%
0,2%
0,0%
Ukrajna
8,5%
7,5%
7,2%
8,7%
Oroszország
4,3%
3,4%
1,0%
Oroszország
6,6%
5,5%
5,5%
6,6%
Bulgária
1,8%
8,9%
5,1%
Bulgária
11,3%
12,3%
12,9%
11,8%
Románia
-1,8%
13,1%
7,8%
Románia
7,4%
7,1%
7,3%
7,1%
1,7%
0,9%
-1,8%
0,8%
Horvátország
17,9%
19,1%
20,3%
20,3%
Szlovákia
12,2%
9,9%
4,5%
5,0%
Szlovákia
13,7%
14,0%
14,2%
13,9%
0,3%
Szerbia
13,9%
3,8%
16,6%
5,9%
Szerbia
23,0%
24,0%
22,1%
22,7%
2,0%
Montenegró
37,5%
-1,2%
6,6%
3,0%
Montenegró
15,9%
18,7%
18,3%
19,1%
KÖLTSÉGVETÉSI EGYENLEG*
FOLYÓ FIZETÉSI MÉRLEG
2011
2012
2013
2014F
Magyarország
4,3%
-2,0%
-2,2%
-2,9%
Ukrajna
-2,8%
-4,5%
-5,7%
Oroszország
1,5%
0,4%
Bulgária
-2,0%
Románia
INFLÁCIÓ 2011
2012
2013
2014F
Magyarország
3,9%
5,7%
1,7%
0,1%
-4,0%
Ukrajna
8,0%
0,6%
-0,3%
10,5%
1,6%
1,3%
Oroszország
8,5%
5,1%
6,8%
6,4%
-1,3%
1,9%
0,5%
Bulgária
4,2%
3,0%
0,9%
-1,3%
-4,5%
-4,4%
-1,1%
-1,9%
Románia
5,8%
3,3%
4,1%
1,5%
Horvátország
-0,9%
-0,1%
0,9%
0,8%
Horvátország
2,3%
3,4%
2,2%
0,2%
-2,9%
Szlovákia
-3,8%
2,2%
2,1%
2,5%
Szlovákia
3,9%
3,6%
1,4%
0,5%
-5,0%
-5,5%
Szerbia
-9,2%
-11,0%
-5,2%
-4,4%
Szerbia
11,2%
7,3%
7,8%
4,2%
-4,0%
-4,0%
Montenegró
-19,0% -18,0% -15,0% -14,0%
Montenegró
3,1%
4,2%
2,2%
-10,0%
2011
2012
2013
2014F
Magyarország
0,8%
1,6%
3,0%
2,5%
-6,0%
Ukrajna
-6,3%
-8,2%
-8,0%
-1,3%
-1,6%
Oroszország
5,1%
3,6%
-0,8%
-1,4%
-4,6%
Bulgária
0,1%
-5,6%
-2,9%
-2,3%
-2,8%
Románia
Horvátország
-7,8%
-5,0%
-4,9%
-3,7%
Szlovákia
-4,8%
-4,5%
-2,8%
Szerbia
-5,0%
-6,4%
Montenegró
-6,5%
-4,7%
Forrás: OTP Elemzési központ * EU tagállamok esetében Maastrichti kritériumok szerinti 20
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail:
[email protected] www.otpbank.hu
21
