OTP Csoport 2016. évi eredmények
Sajtótájékoztató – 2017. március 3. Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
A Csoport éves számviteli eredménye 202,5 milliárd forint volt, mely a bázisidőszak teljesítményének több mint háromszorosa és az OTP Csoport történetének harmadik legmagasabb eredménye A Bankcsoport 2016. évi számviteli eredményének y/y 220%-os javulása (bázisidőszak: 63,2 milliárd forint) döntően a magasabb korrigált eredménynek, továbbá a korrekciós tételek (1,3 milliárd forint) nagyságrendi csökkenésének köszönhető. 4Q-ban a korrekciós tételek egyenlege -1,8 milliárd forint volt. Az éves számviteli ROE 15,3%-volt (a korrigált ROE pedig 15,2%), ha pedig a menedzsment által célként kitűzött 12,5%-os alapvető tőke (CET1) mutatóval számolnánk, az éves ROE 17,9%-os lenne. A Bankcsoport éves 201 milliárd forintos korrigált adózott eredménye 67%-kal haladja meg a bázisidőszakot. Az eredmény javulása döntően az orosz és ukrán leánybankok teljesítményében bekövetkezett jelentős fordulatnak köszönhető, a kelet-közép-európai működés eredménye enyhén csökkent (-4% y/y). Az adózás előtti eredményt elsősorban az összes kockázati költség nagyságrendi visszaesése alakította; y/y 58%-os volt a javulás, a 4Q-ban látható növekedés a prudens és konzervatív céltartalékolással magyarázható. A működési eredmény y/y 7%-kal került lejjebb, 4Q-ban 2%-os volt a q/q csökkenés. Az éves bevételek y/y 2%-kal mérséklődtek, ezen belül a nettó kamatbevételek 6%-kal erodálódtak döntően a csökkenő kamatmarzs eredményeként. Ezt részben ellensúlyozta a nettó díj- és jutalékbevételek 5, illetve az egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek 13%-os javulása; mindeközben a működési költségek 2%-kal nőttek. Az éves nettó kamatmarzs (4,74%) y/y 37 bázisponttal csökkent, ezzel párhuzamosan a hitelkockázati költségráta 1,13%-ra mérséklődött. Kedvező, hogy 4Q-ban a nettó kamateredmény 2%-kal javult, a q/q 4 bázisponttal erodálódó kamatmarzs hatását ellensúlyozta a teljesítő hitelállományok volumen-növekedése. A Csoporton belül továbbra is az OTP Core (122 milliárd forint), valamint a DSK Bank (47,4 milliárd) eredménye a meghatározó. Mindeközben az orosz és ukrán leánybankok teljesítményében a vártnál korábban bekövetkezett fordulat (+20,5 milliárd és +10,2 milliárd) volt a döntő tényező a konszolidált eredmény éves növekedésében. A kisebb leánybankok között érdemi javulás tapasztalható Horvátországban és kiválóan teljesített a Merkantil Csoport, valamint az Alapkezelő is. A hitelportfólió minősége kedvezően alakult, a DPD90+ hitelek állománynövekedése 2016-ban 82 milliárd forint volt (árfolyamszűrten, eladások/leírások nélkül). A konszolidált DPD90+ ráta 14,7%-ra mérséklődött (-2,3%-pont y/y), a DPD90+ hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége 96,8%-ra emelkedett. 2016. novemberében sikeresen lezárult az AXA Bank magyarországi hitelportfóliójának az átvétele, a tranzakció kb. 154 milliárd forinttal növelte az OTP Bank teljesítő jelzáloghitel portfólióját a 2016 végi állapot szerint és közel 3%-ponttal javította a Bank állományi piaci részesedését. 2016. decemberében az OTP Bank bejelentette a Sociéte Generale horvátországi leánybankjának, a Splitska banka-nak a megvásárlását, a tranzakció lezárását követően az OTP horvát operációja a helyi piac 4. legnagyobb szereplőjévé válik.
2
Az árfolyamszűrt konszolidált teljesítő hitelállomány 2016-ban 6%-kal bővült y/y (+4% q/q), a betétállomány hasonló mértékben nőtt (+6% y/y); folyamatosan stabil tőke- és likviditási pozíció 2016-ban a konszolidált teljesítő hitelállomány árfolyamszűrten 6%-kal bővült Az árfolyamszűrt teljesítő konszolidált hitelállomány 2016 2Q-tól kezdődően folyamatosan nőtt, éves szinten legdinamikusabban a nagyvállalati, illetve mikro- és kisvállalati szektor bővült (12, illetve 13%-kal), emellett a fogyasztási hitelportfólió 2%-kal, míg a jelzáloghitel állomány 5%-kal nőtt. Utóbbit torzítja az AXA Bank portfóliójának 2016 novemberi átvétele; enélkül a jelzáloghitek volumene 3%-kal csökkent volna y/y, ami egyrészt tükrözi a fennálló állomány továbbra is erőteljes amortizációját, valamint a horvát és román CHF jelzáloghitelek konverziójával kapcsolatos programok negatív hatását. Az OTP Core esetében az árfolyamszűrt teljesítő hitelállomány y/y 12%-kal (+7% q/q) bővült. Kiemelkedő volt a nagyvállalati szektor, illetve a mikro- és kisvállalkozói teljesítő hitelek 15% és 11%-os bővülése. A fogyasztási hitelportfólió 4%-kal nőtt y/y, míg a teljesítő jelzáloghitel állományok 12%-kal emelkedtek; az AXA portfólió nélkül viszont 3%-os volt a visszaesés. Továbbra is dinamikus a hazai jelzáloghitel folyósítások összegének a növekedése (+40% y/y). A Bank piaci részaránya az új kihelyezések terén 4Q-ban 31,8%-ot ért el. Az OTP Bank meghatározó szerepet játszott a támogatott hitelek folyósítása terén is, a szektor szinten beadott igénylések 75%-a a Banknál jelentkezett. A Bank a közvetlen állami támogatások (CSOK) terén is piacvezető szereplő, minden második CSOK kérelmet az OTP hagyta jóvá, a CSOK igénylések 67%-ához banki hitel is kapcsolódik. Az egyedi teljesítmények közül kiemelendő a bolgár leánybank vállalati hitelportfóliójának az alakulása: az év egészében erős folyósítási dinamikának köszönhetően a teljesítő volumen 14%-kal bővült. Örvendetes, hogy az orosz leánybanknál a szezonálisan erős 4Q áruhitel folyósításnak köszönhetően q/q 10%-kal, y/y pedig 1%-kal bővültek a teljesítő állományok. Ukrajnában is nőttek az állományok (+5% y/y), itt a fogyasztási és nagyvállalati hitelek jelentették a húzóerőt (+9% és +8%). Emellett említést érdekel a horvát jelzáloghitel portfólió éves 7%-os, valamint a szerb, román és szlovák SME-állományok egyenként 58, 11 és 9%-os y/y bővülése is. Kiváló likviditás, stabil tőkepozíció A Csoport nettó hitel/betét mutatója 66%-os. A likviditási tartalékok nagysága 8,1 milliárd eurónak megfelelő összegű. A konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató (CET1) az időszak végén 13,5% volt, mely sem az időszaki eredményt, sem pedig az elhatárolt osztalékot nem tartalmazza; ezek beszámításával a CET1 mutató 15,8% lett volna.
3
Az OTP Bank profitabilitás és a tőkeerő tekintetében jellemzően felülteljesítette a régióban aktív bankokat 1
Az OTP Csoport és a kelet-közép-európai régióban aktív bankok fő pénzügyi mutatói (2016 )
15,3%
15,8%
14,6%
15,8%
9,7% 9,8% 9,6% 6,5% -22,9%
Nettó hitel / betét arány
Common Equity Tier1 ráta
ROE
2
14,7% 13,4% 12,3% 12,7% 8,1%
66,5%
3
75,0% 96,0% 94,7% 91,6% 94,3% 78,3%
1
A Raiffeisen és a PKO esetében 2016 9M adatok állnak rendelkezésre. Az OTP Csoport esetében a jelzett osztalékkal csökkentett adózott eredmény beszámításával számított CET1 mutató került feltüntetésre. 3 Az OTP esetében a betétállomány tartalmazza a lakossági kötvényeket. 2
4
Az OTP Bank részvényárfolyama több, mint 20%-kal haladja meg a válság előtti szintet
P/B alapú értékeltség (árfolyam / saját tőke könyv szerinti értéke)
Árfolyam 2008. június 1-jéhez képest (2008.06.01=100%)
1,7
122% 73%
1,5
73%
1,3 57%
1,0 23%
0,7
57%
0,8 11%
0,4
Piaci kapitalizáció milliárd euróban
OTP=1,0
1,0x
7,8
1,3x
9,9
1,5x
11,9
0,8x
6,3 37,5
2017.03.01-i adatok alapján. Forrás: Bloomberg.
4,8x 3,7x
OTP=1,0
1,0x
37
3,1x
24,4
28,5
Mérlegfőösszeg milliárd euróban
7,5x
275
1,7x
64
5,7x
208
3,1x
114 725
19,7x 860 23,4x
5
Az éves számviteli eredmény több, mint háromszorosára nőtt a pozitív korrekciós tételek, valamint az orosz és ukrán jövedelmezőségben bekövetkezett nagyságrendi javulás hatására; a kelet-közép-európai teljesítmény 4%-kal csökkent (milliárd forintban)
Számviteli adózott eredmény
Korrigált adózott eredmény
Közép-kelet-európai működés korrigált adózott eredménye1 188,4
181,6
-4% 202,5
201,2
+67% 120,2
+220% 63,2
2015
2015
2016
Korrekciók (adó után)
2015
2016
2015
2016
-29,4
-13,9
0,0
13,2
Egyéb
-27,7
2,0
Összesen
-57,1
1,3
Bankadó Visa
2016
Orosz és ukrán működés korrigált adózott eredménye (Touch Bankkal együtt) 24,8
-60,3
2015
2016
1A
közép-kelet-európai működés eredménye nem tartalmazza a Corporate Center, a külföldi alapkezelők, az egyéb magyar és egyéb külföldi leányvállalatok eredményét, valamint az eliminációkat. Ezek aggregált eredménye milliárd forintban: 2015-ben -7,9, 2016-ban -5,3 milliárd forint.
6
A sokat javuló orosz és ukrán eredmény mellett az OTP Core profitja minimális mértékben csökkent, a bolgár profit viszont érdemben mérséklődött. A horvát leánybank, valamint az OTP alapkezelő és a Lízing tevékenység eredménye jelentősen javult, a szlovák és montenegrói leánybankok veszteségesek lettek 2015
2016
Y/Y
milliárd forint
15 4Q
16 3Q
16 4Q
Q/Q
Y/Y
milliárd forint
Korrigált konszolidált adózott eredmény
120,2
201,2
67%
16,6
68,8
28,3
-59%
70%
Közép-kelet-európai működés (korrigált)
188,4
181,6
-4%
38,6
59,8
26,5
-56%
-31%
OTP Core (Magyarország)
123,4
122,2
-1%
27,9
38,8
23,8
-39%
-15%
DSK (Bulgária)
52,5
47,4
-10%
10,7
14,7
4,7
-68%
-56%
OBR (Románia)
1,5
1,7
12%
-1,0
0,6
-0,5
OBH (Horvátország)
3,0
3,8
27%
0,5
1,4
0,2
OBS (Szlovákia)
0,9
-2,2
-0,2
0,1
-2,6
OBSrb (Szerbia)
-0,4
0,0
-0,8
0,1
-0,2
CKB (Montenegró)
0,9
-1,8
-0,3
1,4
-3,5
Lízing (Magyaro., Románia, Bulgária, Horváto.)
1,8
4,0
122%
0,2
1,8
0,8
-57%
317%
OTP Alapkezelő (Magyarország)
4,8
6,7
38%
1,6
0,9
3,9
339%
143%
Orosz és ukrán működés (korrigált)
-60,3
24,8
-15,3
9,3
4,7
-50%
OBRU (Oroszország)
-15,1
20,5
0,0
6,8
4,6
-33%
-4,8
-5,9
-2,1
-1,4
-2,0
39%
-40,3
10,2
-13,2
3,8
2,1
-46%
-7,9
-5,3
-6,8
-0,3
-2,9
Touch Bank (Oroszország) OBU (Ukrajna) Corporate Center és egyéb
22%
-33%
-46% -86%
-62%
-80%
-4%
-57%
7
Az éves egyedi tételek nélküli adózás előtti eredmény a csökkenő kockázati költségek hatására y/y 71%-kal javult. Az éves működési eredmény csökkenésében a marzs szűkülés miatti nettó kamateredmény-csökkenés volt a meghatározó 2015
2016
Y/Y
milliárd forint Korrigált konszolidált adózott eredmény
15 4Q
16 3Q
16 4Q
Q/Q
Y/Y
milliárd forint
120,2
201,2
67%
16,6
68,8
28,3
-59%
70%
-25,8
-43,6
69%
-7,3
-4,2
-9,2
122%
26%
3,1
-2,0
-164%
1,9
2,3
-1,7
-173%
-188%
146,1
244,8
68%
23,9
72,9
37,5
-49%
57%
4,2
2,1
-50%
0,5
-0,9
0,1
-109%
-83%
-0,7
-
-
-
-
Tőkeelem visszavásárlás eredménye
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Sajátrészvény-csere ügylet eredménye
4,9
2,1
-57%
0,5
-0,9
0,1
-109%
-83%
141,9
242,7
71%
23,5
73,8
37,4
-49%
59%
Működési eredmény egyedi tételek nélkül
362,6
335,9
-7%
76,2
86,6
85,0
-2%
12%
Összes bevétel egyedi tételek nélkül
754,9
736,3
-2%
182,8
184,9
193,6
5%
6%
Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül
553,7
521,9
-6%
133,3
130,7
133,2
2%
0%
Nettó díjak, jutalékok
167,3
176,0
5%
43,4
45,4
48,2
6%
11%
34,0
38,4
13%
6,1
8,8
12,2
39%
100%
-392,3
-400,4
2%
-106,6
-98,2
-108,6
11%
2%
-220,7
-93,2
-58%
-52,7
-12,8
-47,6
272%
-10%
Társasági adó Ebből stratégiai befektetések adópajzsa Adózás előtti eredmény Egyedi tételek összesen Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core)
Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül)
Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül Működési költségek Kockázati költségek összesen
8
Az OTP Csoport esetében 2016-ban bekövetkezett a hitelezési fordulat: a teljesítő hitelállomány 6%-kal nőtt, míg az AXA magyarországi üzletágának átvétele nélküli hiteldinamika 3%-ot ért el Teljesítő (DPD0-90) hitelek árfolyamszűrt állományváltozása 2016-ban Konsz.
Összesen
Fogyaszt.
Jelzálog
1 2
Core
DSK
OBRu
OBU
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
(Magyarország)
(Bulgária)
(Oroszország)
(Ukrajna)
(Románia)
(Horvátország)
(Szlovákia)
(Szerbia)
(Montenegró)
6% 6% 2 12% 12% 2 5% 3%
2%
4%
5% 5% 2 12% 12% 2 -3% -3%
Corporate1
10%
Gépjármű
5%
MKV+KNV+önkormányzati hitelek AXA portfólió átvételének hatása nélkül
14%
4%
1%
5%
-4%
2%
1%
12%
-3%
0%
1%
9%
-1%
-1%
7%
12%
1%
-1%
-20%
-8%
-12%
7%
-2%
7%
2%
14%
20%
7%
6%
-1%
1%
14%
-10%
10%
9
A Csoport betéti bázisa 6%-kal bővült 2016-ban. Az OTP Core-nál látott 9%-os növekedés a lakossági és önkormányzati betét beáramlás mellett az AXA Banktól átvett betéteknek köszönhető, mely az éves növekedésből 1%-pontot magyaráz
Betétek árfolyamszűrt állományváltozása 2016 egészében Konsz.
1
Core
DSK
OBRu
OBU
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
(Magyarország)
(Bulgária)
(Oroszország)
(Ukrajna)
(Románia)
(Horvátország)
(Szlovákia)
(Szerbia)
(Montenegró)
Összesen
6%
9%
4%
-6%
13%
1%
1%
-4%
9%
1%
Lakossági
8%
13%
6%
-8%
0%
3%
-1%
-10%
6%
-4%
Corporate1
5%
5%
-1%
-3%
24%
0%
14%
7%
11%
11%
Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket
10
A DPD90+ ráta immár harmadik éve csökken, a fedezettség tovább javult. A lassuló portfólió romlás mérséklődő kockázati költséggel párosult. A biztonságos tőkehelyzet és az alacsony hitel/betét ráta erős és konzervatív mérlegszerkezetet jelez DPD90+ arány és céltartalék fedezettség alakulása DPD90+ fedezettség (%) 74,4% 13,7%
2010
79,5% 16,6%
2011
DPD90+ arány (%)
80,0%
84,4%
84,3%
19,1%
19,8%
19,3%
2012
A portfólióminőség romlása és a hitelkockázati költség ráta
2013
2014
93,4%
17,0%
2015
96,8%
14,7%
2016
Tőkehelyzet*
Hitelkockázati költség ráta DPD90+ hitelnövekedés (árfolyamszűrt, eladások/leírások nélkül) 3,7% 3,7% 3,5% 3,2% 3,1% 2,9% 313 254 222 219 1,1% 190 133 82 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Nettó hitel / (betét+retail kötvény) mutató (árfolyamszűrt)
Konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató (CET1) Évközi eredmény és osztalék figyelembe vételével
15,1% 12,1%
16,0%
12,4%
13,5%
13,2%
115%
105%
96%
15,8%
90% 76%
67%
66%
2015
2016
13,5%
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2010
2011
* 2014-ben az osztalékfizetésre 2016-ben MSzSz szerint elhatárolt összeg levonásával számított mutató. 2015-ben a Basel3 átmeneti kiigazítások nélkül, ám a 2015-ös, osztalékkal csökkentett eredmény beszámításával. 2016-ban a 2016-os, jelzett osztalékkal csökkentett eredmény beszámításával számított mutató került feltüntetésre.
2012
2013
2014
11
A hiteldinamikát meghatározó tényezők tekintetében Magyarország a régiós versenytársak élvonalába tartozik Magyarország
Reál GDP növekedés (y/y)
Reálbér alakulása a magánszektorban (y/y) 3,1%
Magyarország
3,9%
Lengyelország
4,6%
Csehország Szlovákia
3,6%
Románia
3,8%
2,0% 2,8% 2,5% 3,3%
2015
3,1%
Lengyelország
3,2%
Csehország
3,1%
Szlovákia
4,9% 3,6%
2015
2016E
4,0%
3,0% 12,6%
2016E
3,3% 1,0% 2,4% 1,4%
3,5% 8,2%
6,1%
Románia
4,9%
2,8%
2,8%
2,4%
2,8%
6,8% 2017E
Lakásárindex (y/y)
3,5%
2,7%
3,7%
3,7%
8,6%
2017E
Háztartások fogyasztási kiadásainak alakulása (y/y) Magyarország
3,2%
4,1%
6,0%
4,5%
2,4%
3,7%
4,8%
5,7%
4,3%
3,0% 2,6%
2016E
2015
4,3%
3,9%
6,1% 2017E
-2,1%
16,4% 1,5% 4,0% 5,4% 2,9%
2014
Megjegyzés: A reál GDP növekedés, a háztartások fogyasztási kiadásainak alakulása és reálbér növekedés Magyarország, Szlovákia és Románia esetében az OTP Bank Elemzési Központ előrejelzése alapján, Lengyelország és Csehország esetében a Focus Economics és a nemzeti bankok előrejelzései alapján került feltüntetésre. A lakásárindexek forrása: Eurostat.
2015
11,1% 0,4% 6,3% 5,7% 6,8% 16 3Q
12
OTP CORE
A jelzáloghitelek igénylésében és folyósításában folytatódott a növekvő tendencia. Az OTP piaci részesedése mind a jelzáloghitel folyósítások, mind a vállalati hitelek, mind a lakossági megtakarítások terén emelkedett
OTP Bank – jelzáloghitel igénylések és folyósítások változása 2016-ban (y/y változás, %)
2
OTP Csoport részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelekből (%) +98%
70%
Új igénybeadás
7,5
8,1
8,8
9,1
2008
2009
2010
2011
10,6
Jelzáloghitel szerződéses összegekből számított piaci részesedés1 (%) 29,5% 29,0% 31,8% 25,6% 26,0% 28,6% 26,7% 26,9% 25,1%
2012
2014
2015 16 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q
OTP Csoport piaci részesedése a lakossági megtakarításokból5 (%)
NHP I.
2012
2013
2013
2014
2015
2016
2014
2015 16 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q
Piaci részesedés3
91
13,0% 266
18,9%
6
27,0% 74
NHP III.
15,7%
Mikro- és kisvállalkozói hitelállomány y/y változása (árfolyamszűrt állományalakulás)
29,8% 29,9% 30,1% 30,2% 30,7% 28,7% 27,9% 27,0% 26,8%
2011
14,7
Szerződött állomány (milliárd forint)
NHP + 2013
13,8
Az OTP Csoport aktivitása a Növekedési Hitelprogramban
NHP II. 2012
13,1
40%
Folyósítások
2011
12,4
17,2% 4,0%
5,1%
2009
2010
OTP Lakástakarékkal együtt. Korrigálatlan adatokból számított piaci részesedés. MNB Felügyeleti mérleg „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi, egyéb pénzügyi, járulékos, háztartásokat segítő nonprofitok” kategóriája alapján az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése. 3 A szektor szintű adatok forrása a MNB Növekedési Hitelprogramról szóló közleményei. 4 A 2011-es y/y növekedést átsorolás is segítette. 5A 2016 4Q adat becsült érték.
7,2% 1,7%
20114
2012
2013
11,2%
9,9%
2015
2016
4,2%
2014
1 2
13
OTP CORE
Magyarországon az AXA Bank akvizíciója az utóbbi idők egyik legjelentősebb tranzakciója volt. 2016 végére sikeresen lezárult az AXA teljes integrációs folyamata
Állományok 2016 4Q végén (milliárd forint)
AXA-tól átvett
OTP állományi piaci részesedések OTP Core (AXA-val együtt)
28,5%
25,6% +2,9%p
Jelzáloghitel1 Teljesítő jelzáloghitel (bruttó állomány)
DPD90+ jelzáloghitel (bruttó állomány)
154
17
1.142
2016 3Q
2016 4Q
30,2%
30,7%
132
+0,5%p
Lakossági betétállomány
51
2.598
Lakossági megtakarítások SME betétállomány
9
566
2016 3Q
1 MNB Felügyeleti mérleg „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi, egyéb pénzügyi, járulékos, háztartásokat segítő nonprofitok” kategóriája alapján az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése.
2016 4Q
14
OTP Bank Horvátország
Horvátországban az OTP megállapodást írt alá az 5. legnagyobb bank megvásárlásáról, ezzel 10% fölé növelve piaci részesedését Mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedés az akvizíció előtt és után (2016 3Q adatok alapján)
Piaci részesedések a horvát bankszektorban Croatia (2015, milliárd HRK) Bank 1.
ZAGREBAČKA BANKA d.d. (UniCredit)
+7%p
Mérlegfőösszeg
11,0%
106,0
4,0% 2.
PRIVREDNA BANKA ZAGREB d.d. (Intesa)
69,7
3.
ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK d.d.
59,0
4.
OTP + SPLITSKA (aggregált)
42,9
4.
RAIFFEISENBANK AUSTRIA d.d.
31,2
5.
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE-SPLITSKA BANKA d.d.
27,0
6.
ADDIKO BANK d.d.
25,6
7.
HRVATSKA POŠTANSKA BANKA d.d.
17,7
8.
OTP BANKA HRVATSKA d.d.
15,9
9.
SBERBANK d.d.
10. KREDITNA BANKA ZAGREB d.d.
OTP Bank Horvátország
OBH + Splitska banka
Fiókok száma akvizíció előtt és után +104 200 96
9,7 3,5
OTP Bank Horvátország
OBH + Splitska banka
15
OTP Bank Oroszország
Az orosz leánybank teljesítményének megugrását jórészt a javuló gazdasági környezetben visszaeső kockázati költségek okozták
Oroszország főbb gazdasági adatai
2016
2015
15,6%
Infláció Reál GDP (év/év, %)
-2,8%
7,2% -0,2%
Olajár (Brent, USD/hordó, éves árváltozás %) -28,9% Fogyasztás (év/év, %)
0,9% -9,8%
-5,0%
USDRUB, leértékelődés az előző év végéhez képest (%) -26,9%
16,8%
OBRu teljesítményének főbb mutatói (%, milliárd HUF) ROE
2016
2015 -15,0%
19,1%
Teljes bevételi marzs
18,0%
Kockázati költség ráta Eszközarányos költség ráta Teljesítő bruttó hitelállomány
17,0% 7,7%
18,8% 7,7% 7,8%
386
391
16
OTP Bank Ukrajna
Oroszországhoz hasonlóan, Ukrajnában is a gazdasági környezet javulása, különösen a stabilizálódó devizaárfolyam támogatta a kockázati költségek csökkenését
Ukrajna főbb gazdasági adatai
2016
2015
Infláció
48,6%
Reál GDP (év/év, %)
-9,9%
Fogyasztás (év/év, %) USDUAH, leértékelődés az előző év végéhez képest (%)
Teljes bevételi marzs
1,6%
-15,9%
0,7%
-51,9%
-12,8%
OBU teljesítményének főbb mutatói (%, milliárd HUF) ROA
2016
2015 -11,3%
3,4% 11,5%
Kockázati költség ráta Eszközarányos költség ráta
12,4%
13,3%
3,0%
4,4%
5,0% 211
Teljesítő bruttó hitelállomány Csoportfinanszírozás
13,9%
107
222 46
17
Az erős 2016-os teljesítmény fényében reális a 15%-ot meghaladó ROE célkitűzés fenntartása (12,5%-os CET1 mutató mellett)
A 2017-es évvel kapcsolatos menedzsment várakozások
A 15%-ot meghaladó tőkearányos nyereség (ROE) mutatóval kapcsolatos célkitűzés (12,5%-os elsődleges tőkemegfelelést feltételezve) továbbra is érvényben marad. A magyar és szlovák bankadó 15,4 milliárd forintos (adózás utáni) negatív hatásán túl más érdemi korrekciós tétellel nem számol a menedzsment. A teljesítő hitelállományok növekedési üteme – akvizíciók hatása nélkül – várhatóan tovább gyorsul, de egyszámjegyű marad. A nettó kamatmarzs csökkenése lassuló ütemben, de várhatóan tovább folytatódik, nagyságrendileg mintegy 15-20 bp-tal. Továbbra is kedvezően alakul a hitelportfóliók minősége, az összes kockázati költség várhatóan tovább csökken. A működési költségek y/y 3-4%-kal nőhetnek részben a bérinfláció, illetve a folyamatban lévő digitális transzformáció kapcsán felmerülő költségek miatt. A stabil tőkepozíció és az erős belső tőkegeneráló képesség további akvizíciókat tesz lehetővé. A 2017-es év után kifizetett osztalék nominális összege a korábbi 2 év gyakorlatának megfelelően, az alapszcenárióban várhatóan 15%-kal nő.
18
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail:
[email protected] www.otpbank.hu
19
