OTP Csoport 2014. évi eredmények
Sajtótájékoztató – 2015. március 6. Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
Tartalom
A 2014. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2015-re
2014 részletes pénzügyi eredményei
3-11
13-19
2
A csoportszintű korrigált adózott eredmény az orosz és ukrán veszteségek miatt év/év 19%-kal csökkent
A Bankcsoport számviteli vesztesége 102 milliárd forint volt, szemben az előző év 64 milliárd forintos eredményével. A jelentős visszaesés az adózás után -220 milliárd forintot meghaladó rekord nagyságú korrekciós tételeknek köszönhető. Utóbbi tartalmazza a fogyasztói szerződésekre vonatkozó jogszabályi változások egyszeri eredményhatást (-156 milliárd), a magyar és szlovák bankok által fizetett bankadót (-30 milliárd), az ukrajnai válság következtében bezárt krími, illetve kelet-ukrajnai kintlévőségekre képzett kockázati költséget (összesen -33,5 milliárd), az ukrán goodwill/részesedés értékvesztés eredményhatását (-5 milliárd), illetve a Banco Popolare Croatia akvizíciójával kapcsolatos pozitív hatást (4 milliárd). A korrekciós tételeken belül a fogyasztói hitelszerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható egyszeri negatív eredményhatása 4Q-ban 12,5 milliárd forinttal csökkent, az ukrán goodwill/részesedés értékvesztés soron 4Q-ban 6,6 milliárd forintos pozitív adóhatás jelentkezett, míg a donyecki és luganszki megyékben fennálló bruttó hitelállomány fedezettségének 99,4%-ra emelése 18,7 milliárd forintos addicionális kockázati költséget eredményezett. A korrigált éves adózott eredmény 118 milliárd forint volt, a y/y 19%-os csökkenés elsősorban a működési eredmény 7%-os mérséklődésével magyarázható, a kockázati költségek nagysága (275 milliárd forint) y/y közel változatlan maradt. A negyedik negyedéves korrigált eredmény 10,2 milliárd forint, a q/q csökkenés hátterében a kockázati költségek időszaki emelkedése (+19% q/q), valamint a működési eredmény 18%-os mérséklődése áll. Az éves korrigált adózott eredményen belül jelentősen átrendeződött a hozzájárulások mértéke: a jelentős orosz és ukrán veszteségek miatt a külföldi leánybankok összteljesítménye is negatív maradt. Az OTP Core 137 milliárd forintos adózott eredménye y/y 20%-kal javult döntően az alacsonyabb kockázati költségek eredőjeként, kiválóan teljesített a DSK Bank, 39 milliárd forintot meghaladó eredménye 30%-kal haladja meg az előző évit; és örvendetes, hogy 2014-ben valamennyi kisebb leánybank nyereséges volt, összesen 1,3 milliárd forinttal járultak hozzá a csoportszintű profithoz, szemben a tavalyi év 13,2 milliárd forintnyi veszteségével. Részben a nem teljesítő portfólió elemek leírásának/eladásának hatására 2014-ben csökkent a DPD90+ hitelek aránya (19,3%), fedezettségük y/y stabilan alakult (84,3%) részben a 4Q-ban alkalmazott részleges leírások eredményeként. A 90 napon túl késedelmes hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése gyorsult (milliárd forintban 2013: 190, 2014: 254), mindenek előtt az orosz és ukrán DPD90+ állományok jelentős növekedése miatt (milliárd forintban együttesen 2013: 113, 2014: 171); a Csoport többi tagjánál összességében csökkenő trend érvényesült.
3
A konszolidált teljesítő hitelállomány csökkent, a betétállomány tovább nőtt, a bank likviditási- és tőkehelyzete erős
Csoportszinten folytatódott a teljesítő fogyasztási, illetve mikro- és kisvállalati hitelállomány bővülése, tovább nőtt a magyar
vállalati portfólió1 Az árfolyamszűrt teljesítő (DPD0-90) hitelportfólió tovább csökkent (-6% y/y, -1% q/q), a fogyasztási hitelek azonban év/év bővültek (+2%), hasonlóan a mikro- és kisvállalati állományokhoz (+4%). A fogyasztási hitelportfólió elsősorban a román, szerb, szlovák és horvát leánybankoknál nőtt dinamikusan – utóbbinál a y/y 39%-os állomány bővülést az akvizíció is segítette, a korábban erőteljes növekedést felmutató orosz állomány mindössze 3%-kal bővült. A nagyvállalati szegmens némileg csökkent (-3% y/y), ugyanakkor a
szerb és bolgár leánybankok jelentős növekedést értek el (+25%, illetve 18%). Részben a Növekedési Hitelprogramnak is köszönhetően a magyar mikro- és kisvállalkozói DPD0-90 portfólió y/y 7%-kal bővült, emellett az OTP Bank megőrizte aktivitását a magyar vállalatok felé irányuló hitelezésben: miközben az OTP Bank portfóliója y/y 4%-kal1 bővült, a hazai piac összességében 3%-kal mérséklődött, ezzel az OTP Bank piaci részaránya 13,0%-ra nőtt. Jelentősen javult a az OTP Core jelzálogpiaci aktivitása: a folyósítások év/év 37%-kal nőttek, az utolsó negyedévi dinamika pedig 55%-os volt 2013 hasonló időszakához képest, elsősorban az államilag támogatott lakáscélú hitelek iránti erős igénynek köszönhetően. Kiváló likviditás, stabil tőkepozíció A Csoport konszolidált betétállománya jelentősen bővült (y/y +11%, q/q +3% árfolyamszűrten). Örvendetes, hogy Ukrajnában a
betétállomány y/y és q/q egyaránt bővült, míg az orosz leánybank második félévben sikeres betétgyűjtése mérsékelte az év eleji betétkivonás negatív hatását. A Csoport nettó hitel/betét mutatója y/y 14%-ponttal 75%-ra csökkent. A konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatója (CET1) év végén 14,1% volt, míg az OTP Bank egyedi CET1 mutatója 14,8% volt. Az osztalékfizetésre 2014-ben elhatárolt összeg a konszolidált tőkemegfelelési mutató számításakor nem került levonásra.
MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés; az OTP Core-ban végrehajtott részleges hitel leírások hatása nélkül. 1
4
A Csoport éves számviteli eredménye -102,3 milliárd forintot volt, jelentős mértékű korrekciós tételek mellett. Az éves korrigált adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül az orosz és ukrán veszteségek miatt 20%-kal csökkent 2012 Konszolidált számviteli adózott eredmény Korrekciós tételek (összesen) Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) Bankadó és egyszeri tranzakciós (adózott) Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) Általános kockázati céltartalék eredménytartalékba való átvezetése A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott) Fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások hatása Krími kitettségekre képzett kockázati költség (adózott) Donyecki és luganszki kitettségekre képzett kockázati költség (adózott) Végtörlesztés hatása (adózott) Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény OTP Core DSK Bank Bulgária OTP Bank Oroszország OTP Bank Ukrajna OTP Bank Románia OTP Bank Horvátország OTP Bank Szlovákia OTP Bank Szerbia CKB Montenegró Lízing Alapkezelés Egyéb magyar leányvállalatok (Pl.: OTP Ingatlan, OTP Pénztárszolgáltató) Egyéb külföldi leányvállalatok (Pl.: HIF Ltd., Velvin Ventures Ltd.) Corporate Center Kiszűrések
122,6 -27,4 -0,4 4,0 -29,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,8 149,9 94,6 24,2 47,2 0,5 -5,5 3,7 -1,2 -4,9 -3,9 2,1 2,0 -0,9 -0,8 -7,1 -0,1
2013 milliárd forint 64,1 -81,8 -0,4 -29,4 -43,2 -3,2 -5,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 145,9 114,9 30,2 2,4 6,7 -4,1 2,2 1,2 -13,2 0,8 2,3 3,7 -3,4 -1,5 2,4 1,5
2014 -102,3 -220,3 0,2 -5,0 -30,2 0,0 0,0 4,1 -155,9 -7,9 -25,5 0,0 118,0 137,4 39,2 -14,5 -43,2 0,8 0,1 0,0 0,1 0,4 -1,6 5,5 -2,2 -2,9 -1,2 0,2
Y/Y -260% 169% -83% -30%
-19% 20% 30% -717% -743% 118% -95% -97% 100% -51% -169% 50% 36% -95% -150% -89%
14 3Q 14 4Q milliárd forint 34,1 10,9 0,6 0,7 0,0 0,1 0,0 6,6 -0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 7,7 12,5 -0,1 0,3 -6,8 -18,7 0,0 0,0 33,5 10,2 35,3 35,5 11,9 5,7 -5,7 -1,8 -10,9 -21,1 0,7 -1,6 0,0 -0,4 0,2 -0,7 0,0 0,0 0,7 -0,9 0,2 -2,0 1,3 2,0 -0,3 -0,6 0,1 -3,1 0,0 0,0 0,1 -0,8
Q/Q -68% 20%
-93%
-69% 0% -52% 68% -95% -325%
-123% -228%
59% 65%
5
A nettó hitelek csökkenése folytatódott. A portfólióromlás üteme gyorsult az orosz és ukrán nem-teljesítő hitel beáramlás hatására, a DPD90+ hitelek céltartalék-fedezettsége stabil maradt; a likviditási pozíció tovább erősödött 2014-ben Konszolidált nettó hitelállomány és nettó hitel/betét mutató
A portfólióminőség mutatói DPD90+ fedezettség (%)
Konszolidált nettó hitelek (árfolyamszűrt, milliárd forint)
DPD90+ állományok árfolyamszűrt változása (milliárd forint) 7.476
7.186
-3,9%
6.723
-6,4%
6.403
-4,8%
6.181
-3,5%
5.803
-6,1%
750 600 450
Orosz és ukrán hozzájárulás 73,6%
2010
2011
2012
2013
2014
Nettó hitel/(betét+retail kötvény) (árfolyamszűrt) 119%
112%
103%
0 75%
89%
94%
Tőkehelyzet
219
222
190
54
45
86
113
171
2010
2011
2012
2013
2014
74,4%
370
313
15,1% 12,1%
+0,6%p
2009
140 2009
254
90 80 70 60 50 40 30
Likviditási tartalék Likviditási tartalék (millió eurónak megfelelő összeg)
Elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató* (CET1)
11,5%
150
84,3%
80,0%
300
2009
84,4%
79,5%
12,4%
+0,2%p
2010
6.935
16,0% 14,1%
+0,9%p
6.006
-1,9%p
5.912 4.277
+2,7%p
-28,8%
2011
2012
2013
2014
2009
* Az osztalékfizetésre 2014-ben MSzSz szerint elhatárolt összeg az IFRS konszolidált tőkemegfelelési mutatók számításakor nem került levonásra a tőkéből, mivel veszteség esetén a tárgyévi eredmény az osztalékkal nem kerül csökkentésre.
2010
+2,6%
4.040
-5,5%
6.066 +14,3%
+46,3%
2011
2012
2013
2014
6
Magyarországon a reál GDP növekedés tovább nőtt, 2014-ben elérte a 3,5%-ot. A kiemelkedő növekedési dinamika motorja a továbbra is erős export, az ipari termelés (főleg autóipar), az állami beruházások és a fogyasztás fellendülése
Egyensúly
Növekedés
Költségvetési hiány
Gazdasági növekedés 3,4%
7,2%
2003-2007
2,4%
2,4%
-1,7%
2013
2014F
2012
3,0%
Q4 2014
2014
5,3% 2013
19,6%
21,3%
2012
2013
2014 9M
Háztartások fogyasztási kiadásai
Export növekedés
8,0%
2014F
85,8% 3Q 2014
2012
2013
2014F
Lakásépítési engedélyek
10.600
2012
0,2%
1,7%
2013
2014F
-1,7%
1,7%
Bruttó külső adósság (a GDP %-ában)
2Q 2010
2013
19,0%
4,0%
-7,8%
121,0%
3,5%
1,1%
Folyó fizetési mérleg egyenlege
2003-2007
Beruházási ráta
2012
Reálbér növekedés
7.536
9.633
2013
2014
1,7%
3,2%
-1,1% 2012
2013
2014
Forrás: KSH, MNB, előrejelzések: OTP Elemzési Központ
7
A jelzáloghiteleknél erős kereslet-élénkülés érzékelhető. A lakossági megtakarításoknál a Csoport növelni tudta piaci részarányát. A vállatoknak nyújtott hiteleknél tovább nőtt az OTP piaci részesedése és a hitelállomány, miközben a piac tovább zsugorodott
OTP CORE
1
OTP Bank - jelzáloghitel folyósítások változása
OTP Csoport részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelekből (%)
(y/y változás, %) 37%
2014
12,4 55%
2014 4Q
10,6
+75%
7,5
13,0
8,1
8,8
9,1
2010
2011
Jelzáloghitel folyósításból való piaci részesedés (%) 29,2%
27,1%
29,2% 26,2%
23,8%
30,4% 26,8%
2008
2009
2012
2013
2014
2
Magyar vállalatoknak nyújtott hitelek 2014 4Q-ban (árfolyamszűrt állományalakulás y/y) 2011
2012
2013
14 1Q
14 2Q
14 3Q
14 4Q
OTP Csoport piaci részesedése a lakossági megtakarításokból (%) 27,2%
27,2%
27,9%
27,9%
28,1%
28,3%
28,7%
Hitelintézeti rendszer magyarországi vállalatok hitelei OTP Bank magyarországi vállalatok hitelei Hitelintézeti rendszer OTP nélkül
2011
2012
2013
14 1Q
14 2Q
14 3Q
-2,6%
4,2%
-3,5%
14 4Q
1
MNB Felügyeleti mérleg „Vállalkozások hitelei – Nem pénzügyi, egyéb pénzügyi, járulékos, háztartásokat segítő nonprofitok” kategóriája alapján az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése. 2 MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés. Az adatok az OTP Core-ban végrehajtott részleges hitel leírások hatása nélküli változásokat mutatják.
8
Az orosz fogyasztási hitelpiacon egy ciklikus kiigazítás zajlik: a kockázati költségek jelentősen emelkednek, minden szereplő növekedése lassult és romlott a jövedelmezőségük. Mindezt felerősítik a szabályozói szigorítások és a romló gazdálkodási környezet
OTP Bank Oroszország
Nettó hitelállomány (milliárd rubel) 106 7 5
Fogyasztási hitel növekedés (y/y, %)
Kockázati költség ráta (%)*
Home Credit
OBRu
Renaissance Credit
Fogyasztási hitel piac
Vállalati
46
Jelzálog
29
45
29
39
37
29
16
24
93
OBRu
Fogyasztási
12
11 12 15
11
9
7
14
8
8 5
7 6 6
2010
2011
16
18 15
16
8 9 9
3
2010
2014
2011
2012
2013
2014
2009
109
Kumulált adózott eredmény
9
9
3
12
2014**
47
2013
2014
2014 4Q
2010
2011
2012
Áruhitel
7,9%
7,7%
9,1% 15,6% 11,5% 10,5%
Hitelkártya
6,8%
10,3% 10,5% 17,4% 19,7% 17,7%
Személyi kölcsön
-4,8%
3,7%
74 41
2013
123
121
33
2012
OBRu kockázati költség ráta termékenként
OBRu éves nettó eredmény alakulása (milliárd forintban) Adózott éves eredmény
2008
21 2
Éves reál GDP növekedés (%)
-15
5,2
-7,8
4,5
4,3
3,4
1,3
0,5
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
* Forrás: IFRS szerinti vállalati közzétételek; az OBRu mutatói az egyedi korrigálatlan adatokon alapulnak ** Home Credit 9M, a Renaissance Credit 1H adatokon alapul 2014-ben
6,8% 13,2% 19,7% 17,4%
9
OTP Bank Ukrajna
2014-ben az ukrán operáció jelentős veszteséget okozott, ugyanakkor mind a többi piaci szereplőhöz képest, mind a Csoporton belüli viszonylag kicsi a részesedése. A bank betétállománya stabil, a Krímben valamint Donyeck és Luganszk megyékben meglévő kitettség megfelelően céltartalékolt
Az ukrán bankok saját tőke szerinti sorrendje Oschadbank 1 Privatbank 2 Ukreximbank 3 4 Ukrsotsbank (UniCredit) Raiffeisen Bank Aval 5 Prominvestbank 6 VTB Bank 7 First Ukr.Int. Bank 8 Delta Bank 9 Sberbank of Russia 10 Alfa-Bank 11 Nadra 12 Finance and Credit 13 14 Ukrsibbank (BNP Paribas) Ukrgazbank 15 16
(milliárd hrivnyában) 22,7 22,7
13,5 6,2 6,1 6,1 5,1 4,8 4,7 3,9 3,5 3,4 2,6 1,8 1,6 1,4 Forrás: Ukrán Nemzeti Bank (2015.01.01.)
Ügyfélbetétek napi alakulása millió hrivnya
7.000 6.500 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 2014.01.31.
Hrivnya betétek Deviza betétek (millió dollárban, jobb skála)
Az OTP Ukrajna állományai és Csoporton belüli részesedésük Az ukrán bank teljesítő hiteleinek 5,5% (DPD 0-90) Csoporton belüli aránya
Az ukrán bank betéteinek Csoporton belüli aránya
3,0%
15% 12% 4% 69%
Az ukrán teljesítő (DPD 0-90) hitelportfólió megoszlása
Jelzálog Fogyasztási Gépjármű Vállalati
Nettó hitelállományok záró állománya (milliárd forintban) millió dollár
700 600
2013 OBU
2014 483
Donyeck
30
313,3 3,4
500 400 300 2014.12.31.
Luganszk Krím
9
13
* 2014-ben Donyeck, Luganszk és Krím esetében az adatok a nettó hiteleken felül tartalmazzák a kamatköveteléseket is. 2014 2Q-ban Krímben mind a 8 fiók végleges bezárásra került. Donyeck és Luganszki régióiban a korábban meglévő 17 fiókból 2014 4Q-ban 15 bezárására került sor.
52
0,0
3,8*
0,4
10
Az orosz és ukrán operáció miatt a Bankcsoport 2015. évi várakozásai konzervatívak
Az OTP Csoport várható teljesítménye az orosz és ukrán operáció nélkül Összességében a Csoport CEE országaiban növekszik a gazdaság, javulnak a működési feltételek, bővülnek a banki piacok. Ennek tükrében várhatóan: • A hitelállomány növekedésnek indul (az elszámolást követően), a nettó kamatmarzs viszont enyhén csökkenhet, elsősorban az OTP Core miatt, mivel a banki elszámoltatás, forintosítás és alacsony kamatkörnyezet csökkenti a marzsokat. Mindemellett a hitelállományok is lejjebb kerülnek a kompenzáció nyomán. Más piacokon (Románia, Horvátország) a CHF hitelekkel kapcsolatos banki lépések illetve esetlegesen megszülető szabályozás okozhat kamatbevétel kiesést. • A működési költségek éves szinten a 2014. évi szinten maradhatnak.
Ukrán várakozások
Orosz várakozások
Az ukrán bank működése jelentős kihívásokkal szembesül: 2014-ben a politikai helyzet lényegesen rosszabban alakult a vártnál. A GDP közel 7%-kal esett vissza, az infláció meghaladja a 20%-ot, a hrivnya pedig y/y 92%-kal értékelődött le. Az ukrán leánybank vesztesége elérte a 77 milliárd forintot. 2015-ben várhatóan továbbra is veszteséges marad az ukrán működés, ennek fő oka, hogy az USD/UAH árfolyam az év végi (és az idei tervhez alapul vett) 16-ról a 25-35-ös szintre szakadt be. 2014 végére ugyanakkor a krími, valamint donyecki és luganszki kitettség döntő része céltartalékolásra került. A banki tevékenység fókuszába a működés optimalizálása, illetve az OTP Bank kitettségének fokozatos csökkentése kerül. 2014 végén az OBU felé fönnálló anyabanki finanszírozás 140 milliárd forint, a nyújtott alárendelt kölcsöntőke pedig 20 milliárd forint volt.
A 2014-es recesszió-közeli gazdasági teljesítmény után 2015-re a GDP 4% körüli visszaesése prognosztizálható, kétszámjegyű inflációval és az olajár függvényében normalizálódó, de y/y alapon jóval gyengébb USD/RUB árfolyammal. 2015-ben továbbra is veszteséges marad a bank, elsősorban a gyengülő hitelkereslet miatti csökkenő állományok, a változatlanul magas kockázati költségek, illetve a megnövekedett forrás költség együttes hatására. Mindezt részben ellensúlyozza a működési költségek tervezett csökkenése. A 2015 tavaszán induló új online bankunk (Touch Bank) az affluens szegmensre koncentrál, ugyanakkor idei működésétől még nem várható pozitív eredmény-hozzájárulás.
11
Tartalom
A 2014. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2015-re
2014 részletes pénzügyi eredményei
3-11
13-19
12
A 2014 4Q számviteli eredmény 10,9 milliárd forintot ért el összességében csekély korrekciós tételek mellett. Az éves korrigált adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 20%-kal csökkent
Számviteli konszolidált adózott eredmény Korrekciók összesen Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) Bankadó és egyszeri tranzakciós illeték (adózott) Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) Általános kockázati céltartalék átvezetésének egyszeri adóhatása A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott)
Fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható egyszeri eredményhatása Magyarországon (adózott) Krími kitettségekre képzett kockázati költség 2014 2Q-tól (adózott) Donyecki és luganszki kockázati költség 2014 3Q-tól (adózott) Korrigált konszolidált adózott eredmény Társasági adó Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa Adó előtti eredmény Egyedi tételek összesen Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) Tőkeelem visszavásárlás eredménye Sajátrészvény-csere ügylet eredménye Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül)
2013 2014 milliárd forint 64,1 -102,3 -81,8 -220,3 -0,4 0,2 -29,4 -5,0 -43,2 -30,2 -3,2 0,0 -5,5 0,0 0,0 4,1 0,0
-155,9
0,0 0,0 145,9 -39,0 2,0 184,9 9,6 0,7 6,1 2,8 175,3
-7,9 -25,5 118,0 -24,3 9,4 142,3 2,6 -0,8 0,0 3,4 139,8
Y/Y
13 4Q
-260% 169%
1,4 -9,2 -0,2 0,0 -0,3 -3,2 -5,5 0,0
-83% -30%
14 3Q milliárd forint 34,1 0,6 0,0 0,0 -0,3 0,0 0,0 0,1 7,7
-19% -38% 366% -23% -73% -215% -100% 20% -20%
0,0 0,0 10,6 -3,8 1,4 14,4 -0,4 -0,3 0,0 -0,1 14,8
-0,1 -6,8 33,5 -8,8 1,7 42,3 -1,0 -1,0 0,0 0,0 43,3
1
2
3
14 4Q
Q/Q
Y/Y
10,9 0,7 0,1 6,6 0,0 0,0 0,0 0,0
-68% 20%
677% -108%
-93%
-91%
-69% -76% 259% -71% -194% -193%
-4% -44% 334% -14% -362% -419% -100% -116% -23%
12,5 0,3 -18,7 10,2 -2,1 6,3 12,3 1,0 0,9 0,0 0,0 11,4
-74%
1 Az OTP Bank egyedi mérlegében MSzSz szerint nyilvántartott ukrán goodwill egésze leírásra került 4Q-ban, valamint az ukrán leánybanki részesedés kapcsán értékvesztés került elszámolásra magyar számvitel szerint. Maga a leírás a konszolidált IFRS mérleget és eredményt nem érintette, az elszámolt értékvesztéshez kapcsolódóan összességében jelentkező 6,6 milliárd forintos adópajzs viszont növelte a Csoport IFRS számviteli eredményét. 2 A fogyasztói szerződésekkel kapcsolatos jogszabályi változások várható egyszeri eredményhatására vonatkozó becslés további pontosításra került. A becslés korábban többek között azzal a konzervatív feltételezéssel készült, hogy 2015 1H végén kerül sor az elszámolásra, amely végül 2015 februárjában megtörtént.
3 4Q-ban a donyecki és luganszki megyékben meglévő teljes bruttó hitelállomány esetében 99,4%-ra emelte a Bank a céltartalék fedezettséget. Ennek oka, hogy a kialakult fegyveres konfliktus és speciális helyzet következtében a normál gazdasági tevékenység gyakorlatilag szünetel, a fiókok többsége bezárásra került. A 4Q végén fennmaradt nettó hitelállomány (kamatkövetelésekkel együtt) mintegy 3 milliárd forintnak megfelelő összeg.
13
2014-ben a konszolidált működési eredmény 7%-kal romlott y/y; a q/q bevételcsökkenést alapvetően a gyengülő RUB és UAH árfolyamok magyarázzák, míg a működési költségek alakulása a szokásos szezonalitást tükrözi KONSZOLIDÁLT (milliárd forint) Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül
2013
2014
Y/Y
13 4Q
14 3Q
14 4Q
14 4Q
Tény
Árf. korr.1
Q/Q
Y/Y
175,3
139,8
-20%
14,8
43,3
11,4
8,4
-74%
-23%
Működési eredmény egyedi tételek nélkül
447,7
414,5
-7%
106,4
108,5
88,7
94,1
-18%
-17%
Összes bevétel egyedi tételek nélkül
864,9
826,1
-4%
213,9
209,7
195,1
205,3
-7%
-9%
Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül
653,1
636,2
-3%
159,2
159,7
155,8
164,9
-2%
-2%
Nettó díjak, jutalékok
166,9
169,6
2%
44,8
41,6
44,5
45,8
7%
-1%
44,8
20,3
-55%
9,8
8,4
-5,2
-5,4
-161%
-153%
-417,2
-411,5
-1%
-107,5
-101,2
-106,5
-111,2
5%
-1%
-272,5
-274,7
1%
-91,6
-65,2
-77,3
-85,7
19%
-16%
2013
2014
Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül Működési költségek Kockázati költségek összesen OTP CORE (milliárd forint) Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül
Y/Y
13 4Q
14 3Q
14 4Q
Q/Q
Y/Y
140,3
158,5
13%
32,9
41,9
37,3
-11%
13%
Működési eredmény egyedi tételek nélkül
194,4
182,0
-6%
47,5
48,0
39,4
-18%
-17%
Összes bevétel egyedi tételek nélkül
384,6
375,7
-2%
95,5
94,2
90,6
-4%
-5%
273,3
266,3
-3%
67,8
66,6
66,5
0%
-2%
Nettó díjak, jutalékok
91,5
94,2
3%
24,8
23,3
23,4
1%
-5%
Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül
19,8
15,1
-24%
3,0
4,3
0,6
-85%
-78%
-190,2
-193,7
2%
-48,0
-46,3
-51,2
11%
7%
-54,1
-23,4
-57%
-14,6
-6,0
-2,0
-66%
-86%
Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül
Működési költségek Kockázati költségek összesen 1
Az árfolyamkorrigált negyedik negyedéves konszolidált eredménysorok az orosz és ukrán bank hozzájárulását harmadik negyedéves HUF/RUB illetve HUF/UAH átlagárfolyamok alapul vételével mutatják
14
A Csoport 2014. évi bevételei y/y 4%-kal csökkentek, a hitelállomány 6%-os csökkenése mellett. Az orosz és az ukrán bevételcsökkenés oka alapvetően a rubel és a hrivnya gyengülése; a többi külföldi leánynál nőttek a bevételek ÖSSZES BEVÉTEL – 2014
Y/Y változás
egyedi tételek nélkül (milliárd forint)
(%)
OTP Csoport OTP CORE
826,1
DSK (Bulgária)
102,2
OBRu
179,4
(Oroszország)
OBU (Ukrajna)
OBH (Horvátország)
OBS (Szlovákia)
OBR (Románia)
CKB (Montenegró)
OBSrb (Szerbia)
Egyéb2 1
Helyi devizában számított y/y változás csoporttagok és kiszűrések
2Egyéb
17,1
Külföldi leánybankok hozzájárulása:
Betétek árfolyamszűrt éves változása (%)
-6%
11%
-12%
13%
10%
2%
-14%/-1%1
1%
-28%/-3%1
52,1
25,4
-4% -2%
375,7
(Magyarország)
A DPD0-90 hitelek árfolyamszűrt éves változása (%)
14% -4%
-24%
9%
12%
15%
15%
4%
15% 6%
51% 23,4
15%
11,5
10%
8,6
13%
30,7
-6%
-1% -12%
3% -8% 14%
47%
15
A konszolidált teljesítő hitelportfólió éves csökkenését leginkább a magyarországi önkormányzati hitelkonszolidáció és az ukrán hitelezés visszafogása okozták DPD0-90 állományok Teljesítő hitelek árfolyamszűrt NEGYEDÉVES állományváltozása – 2014 4Q Összesen
Fogyaszt.
-1% 0%
Jelzálog
-2%
Corporate1
1%
Gépjármű
-2%
-3% -6% -1%
2% -1% -2%
3% 4%
-11% -9%
-11% -15%
0% 0%
5% -1%
3% 14%
14% 1%
Bruttó hitelállományok Konszolidált állományok megoszlása
-4% 7.409
7.360
7.496
7.369
6.932
26%
26%
27%
27%
24%
-2%
-2%
0%
0%
-2%
-2%
2%
15%
3%
32%
-7%
35%
36%
35%
36%
37%
35%
35%
35%
34%
35%
3%
3%
3%
3%
3%
13 4Q
14 1Q
14 2Q
14 3Q
14 4Q
-3%
Konsz
-3%2 1%
10%
-1%
-10% -13%
Core
DSK
OBRu
OBU
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
(Magyaro.)
(Bulgária)
(Oroszo.)
(Ukrajna)
(Románia)
(Horváto.)
(Szlovákia)
(Szerbia)
(Montenegró)
Teljesítő hitelek árfolyamszűrt ÉVES állományváltozása – 2014 4Q Összesen
-6%
-12%
2%
1%
-24%
-1%
15%
4%
14%
-12%
Fogyasztási hitel Jelzáloghitel
Fogyaszt.
2%
-7%
0%
3%
-30%
7%
39%
69%
10%
6%
Vállalkozói hitel Gépjárműfin.
Jelzálog
-7%
Corporate1
-9%
Gépjármű
-11%
-7% -20%
-6%
-20%2 15% 4%
-28% -33% 2%
-19%
-7%
6%
-3%
-2%
-7%
6%
8%
0%
23%
-21%
-45%
MKV+KNV+önkormányzati hitelek. OTP Bank – magyarországi vállalatok hitelei esetében az MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés. Az OTP-nél bekövetkezett részleges leírások hatásával korrigálva. 1 2
16
A Csoport betéteinek y/y 11%-os emelkedését részben az OTP Core alapkezelői és önkormányzati betéteinek bővülése okozta. Ukrajnában folyamatos az emelkedés, Oroszországban 4Q-ban a piaci turbulencia ellenére is nőttek a betétek Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása
Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2014 4Q
(milliárd forint)
Lakossági
Corporate
Összesen
3%
2%
7%
3%
5%
10%
-4%
-1%
22%
-6%
6.828
6.845
7.008
7.516
Lakossági
5%
6%
9%
-1%
-5%
4%
-4%
3%
9%
-4%
60%
60%
61%
57%
Corporate1
1%
-1%
0%
12%
18%
16%
-3%
-9%
40%
-10% 40%
40%
39%
43%
2013 4Q
2014 1Q
2014 2Q
2014 3Q
Konsz
Core
DSK
OBRu
OBU
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
(Magyaro.)
(Bulgária)
Oroszo.)
(Ukrajna)
(Románia)
(Horváto.)
(Szlovákia)
(Szerbia)
(Montenegró)
7.645
69%
32%
2014 4Q
Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfólióban
Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2014 4Q
24%
24%
24%
24%
23%
23%
2013 4Q
2014 1Q
26%
24%
22%
Összesen
Összesen
11%
13%
14%
-4%
9%
3%
15%
6%
47%
-8%
25%
26%
25%
Retail2 Lakossági
7%
5%
13%
-1%
-7%
6%
15%
9%
17%
-13% Corporate3
Corporate1
18%
21%
18%
-8%
35%
-1%
13%
1%
105%
Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok
26%
14% 20%
4% 2014 2Q
2014 3Q
2014 4Q
1
2 Tartalmazza
17
Csoportszinten a DPD90+ hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése q/q emelkedett, a fedezettség kis mértékben csökkent. A DPD90+ arány és a céltartalék állomány mérséklődése nagyrészt a részleges leírások hatását tükrözi A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) 4,43% Hitelkockázati költség ráta (%) 3,82% 3,78% 3,32%3,13%3,43% 3,30%3,45% 3,25%3,35% 2,95% 2,88%
A 90 napon túl késedelmes hitelek változása (konszolidált, árfolyamhatással és eladás/leírás hatásaival korrigált, milliárd forintban) Orosz és ukrán hozzájárulás
370 313 219
58
62
58
64
54
62
63
83
69
61
65
2Q 3Q 2012
4Q
1Q
140
2Q 3Q 2013
4Q
1Q
2Q 3Q 2014
4Q
A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelek arányának („DPD90+ ráta”) alakulása (%) +0,2%p
17,4%
20,8% 20,6% 19,8%
21,2% 21,6% 21,8% 22,0% 2,7%
19,3%
1Q
2Q 3Q 2012
4Q
1Q
2Q 3Q 2013
4Q
1Q
2Q 3Q 2014
190
75
69
4Q
86
45
113
171
46
29
2009 2010 2011 2012 2013 2014
1Q
2Q
52
58
43
53
3Q 2014
4Q
A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt, milliárd forintban)
2014-ben végrehajtott részleges leírások hatása 18,8% 19,0% 19,1% 19,9%
254
69 54
1Q
222
90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége 77,5% 76,6% 77,9% 80,0% 80,3% 78,6% 80,6%
1.045 1.097 1.123 1.163 1.193 1.213
1Q
2Q 3Q 2012
4Q
1Q
84,4% 83,9% 84,1% 84,8% 84,3%
1.238 1.246 1.300 1.321 1.307 1.129
2Q 3Q 2013
4Q
1Q
2Q 3Q 2014
4Q
18
Ukrajnában a DPD90+ hitelek állománynövekedésének üteme új csúcsra gyorsult, az orosz hitelminőség romlása továbbra is jelentős; ezzel szemben a Csoport többi részében a portfólió minősége stabilan alakult A 90 napon túli késedelembe esett (DPD90+) állományok árfolyamszűrt negyedéves változása (eladások, leírások hatása nélkül, milliárd forintban) OTP Core1 (Magyarország)
Konszolidált 90 80
34
75
69
20
58 51
47
44
25
48
26 29 26 23 28 27 22 17 19 15 15
33
14 18 12 10 9
25 8 6
52
8
8
26 18
13 5
1
OBR (Románia)
DSK (Bulgária)
5
9
4
18
14
11 6
3 02
9 3 2 3
6 4 4 4 3 1 11 2 2 1 1
3 0 2 2 1 -2
-9
34
Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások: 5 2 1 25 2 6 8 14 8 13 53 36 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
18 44
2012
Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások:
6 4 20 38 18 31 32 78 10 41 60 288 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
OBU 1 ,2 (Ukrajna)
OBRu (Oroszország)
2013
2013
1 57 0 10 0 128
0 0 9 7 3 8 21 3 1 4 4 40
1 0 0 0 0 0 0 2 0 0 1 61
0 0 0 0 0 0 1 1 0 1 0 5
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
0
1
2014
0
2012
0
0
8
2013
2014
OBS (Szlovákia)
OBH (Horvátország)
2012
2013
2014
2012
2013
2014
CKB (Montenegró)
OBSr (Szerbia)
2012
2013
2014
Merkantil Bank+Car (Magyarország)
2014
2014 1Q: az OTP Core-nál egy nagy projekthitel 2014 januárjában érte el a 90 napos késettséget
2 2 1
7
6
0 -1
4
1
1 0
-1
3 0 1
2 2 1 1 2 0 3 0
-1
12 0 -2
3 1 0
0 1 0
0
0 0
4
1 1 -2
4
3 3 32 2 3 01 4 2 1 0
0 3 -3 -2
-2 -1
Árfolyamszűrt hitel eladások/leírások: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 1 0 1 1 1 0 0 0 1 5
0 0 0 1 1 1 0 1 0 2 0 4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
1 Az
2013
2014
2012
2013
2014
2012
2013
adatokon korrekciókat hajtottunk végre 2012 1Q-ban az OTP Core-tól az OBU által átvett hitelek vonatkozásában. januártól az OBU állományok árfolyamszűrése az Ukrán Nemzeti Bank hivatalos árfolyamán történik
2 2014
2014
0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
2013
2014
0 0 8 5 11 7 0 0 0 10 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
2012
2013
2014
19
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail:
[email protected] www.otpbank.hu
20
