OTP Csoport 2013. évi eredmények Sajtótájékoztató – 2014. március 7.
Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
Tartalom
A 2013. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2014-re
2013 részletes pénzügyi eredményei
3-11
13-21
2
A korrigált adózott eredmény 3%-kal csökkent stabil működési eredmény és növekvő kockázati költség mellett
A Bankcsoport számviteli eredménye 64,1 milliárd forintra csökkent (-48% y/y), döntően a háromszorosára növekvő korrekciós tételeknek köszönhetően. Ezek adózás utáni nagysága éves szinten közel 82 milliárd forint volt, és tartalmazta a bankadó és az
egyszeri tranzakciós illeték 43,2 milliárd forintos, a goodwill leírás 29,4 milliárd forintos negatív hatását, a Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott bírság 3,2 milliárd forintos adózás utáni összegét , valamint az általános kockázati céltartalék eredménytartalékba történő átvezetésének egyszeri adóhatását 5,5 milliárd forint értékben. A számviteli eredményen belül csökkent mind a magyarországi alaptevékenység eredménye (68 milliárd forintról 34 milliárd forintra), mind pedig a külföldi leányvállalatoké (60 milliárd forintról 24 milliárd forintra), ezzel párhuzamosan profit hozzájárulásuk 49%-ról 37%-ra mérséklődött. Kiemelkedően teljesített Bulgária és Ukrajna, az orosz eredmény azonban csak töredéke volt az előző évinek. A Bankcsoport adózott korrigált eredménye 146 milliárd forint volt (-3% y/y), a működési eredmény gyakorlatilag változatlan maradt – ezen belül a bevételek 2%-kal javultak, míg a működési költségek 6%-kal nőttek – , ugyanakkor a kockázati költségek 7%-kal
haladták meg az előző évit. A negyedik negyedéves eredmény 10,6 milliárd forint volt, a q/q 75%-os visszaesés hátterében a kockázati költségek időszaki emelkedése áll (+39% q/q). 2013 pozitív fejleménye, hogy csökkent a 90 napon túl késedelmes hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése (2012: 222 milliárd forint, 2013: 190 milliárd forint), ezen belül a negyedik negyedévben rekord alacsony volt a növekedés (18 milliárd forint).
Az utolsó két negyedévben csökkent a 90 napon túl késedelmes hitelek aránya 20,8%-ról 19,8%-ra, a DPD90+ hitelek céltartalék fedezettsége pedig 84,4%-ra emelkedett 2013 végére (+4,4%-pont y/y).
3
A konszolidált hitelállomány a felfutó fogyasztási hitelezésnek köszönhetően stabilizálódott, a betétek 5%-kal nőttek, a tőke- és likviditási helyzet továbbra is kiváló Csoportszinten folytatódott a fogyasztási hitelállomány bővülése, illetve tovább nőtt a magyar vállalati hitelportfólió Az árfolyamszűrt konszolidált hitelállomány y/y és q/q minimálisan, 1-1%-kal csökkent, ezen belül a lakossági fogyasztási hitelek 9%-kal bővültek y/y. E szegmensben kiemelkedő volt a szlovák, ukrán és román hitelezési dinamika (+175%, 126%, illetve 98%), az orosz fogyasztási hitelállomány a korábbi évekhez képest kisebb mértékben, de még mindig jelentősen nőtt (+10%). A jelzáloghitel portfólió – Szlovákia kivételével – minden piacon csökkent, a konszolidált állomány éves szinten 7%-kal esett vissza. A magyar vállalatoknak nyújtott hitelek állománya az OTP Banknál éves szinten 8%-kal tovább emelkedett (+4% q/q), míg a magyar hitelintézeti rendszer OTP nélkül számított állománya 8%-kal csökkent (-4% q/q). Az OTP Csoport részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelek állományában tovább nőtt (2013 4Q: 12,4%, +0,8%-pont q/q, +1,8%-pont y/y). A lakossági szegmensben mind a hitelkihelyezések, mind pedig a megtakarítások terén őrzi vezető pozícióját az OTP Bank: a fogyasztási hitelek új folyósításában piaci részaránya 52%-os, míg az újonnan folyósított jelzáloghitelek esetében, illetve a megtakarítási állomány terén 29, illetve 28%-os volt. Stabil tőkepozíció és kiváló likviditási helyzet
A Csoport konszolidált tőkemegfelelési mutatója 2013 végén elérte a 19,9%-ot , ezen belül a Core Tier1 ráta 16,0%-os volt. A Csoport likvid tartalékai 2013 végén meghaladták a 6 milliárd eurónak megfelelő összeget. Ezzel szemben a Csoportnak nincsenek érdemi tőkepiaci lejáratai, a banküzem által termelt folyamatos devizalikviditás lehetővé tette a deviza swap-állomány folyamatos csökkentését és a Bank már 2013 végére megújította teljes, 2014-ben esedékes lejáratait is. A kedvező tőkehelyzet lehetőséget biztosít növekvő osztalék kifizetésére.
4
A Csoport éves számviteli eredményének 48%-os visszaesését jórészt a korrekciós tételek okozták. A korrigált adózott profit 3%-kal csökkent, a gyenge orosz eredményt a javuló magyar, bolgár és ukrán teljesítmény ellensúlyozta 2011 Konszolidált számviteli adózott eredmény Korrekciós tételek (összesen)
2012
milliárd forint 83,8 122,6
2013
Y/Y
64,1
% -48%
-77,6
-27,4
-81,8
199%
Kapott osztalék és nettó végleges pénzeszköz átvétel/átadás (adózott) Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott)
0,7 -17,7
-0,4 4,0
-0,4 -29,4
4%
Bankadó és egyszeri tranzakciós illeték befizetés (adózott) Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) Általános kockázati céltartalék eredménytartalékba való átvezetésének adóhatása Deviza jelzáloghitelek rögzített árfolyamú végtörlesztésének hatása (adózott)
-29,0 0,0 0,0 -31,6
-29,2 0,0 0,0 -1,8
-43,2 -3,2 -5,5 0,0
48%
Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény
161,4
149,9
145,9
-3%
OTP Core OTP Bank Oroszország OTP Bank Ukrajna DSK Bank Bulgária
114,1 41,0 5,1 12,7
94,6 47,2 0,5 24,2
114,8 2,4 6,7 30,2
21% -95%
OTP Bank Románia OTP Bank Horvátország OTP Bank Szlovákia OTP Bank Szerbia
0,8 3,6 -0,4 -6,3
-5,5 3,7 -1,2 -4,9
-4,1 25% 2,2 -40% 1,2 -13,2 -168%
CKB Montenegró Merkantil Csoport
-4,5 2,2
-3,9 0,5
0,8 1,9
OTP Alapkezelő Corporate Center
3,3 -6,7
2,0 -7,1
3,6 2,4
25%
277% 76%
5
A konszolidált bruttó hitelállomány csökkenése mérséklődött, a portfólióromlás üteme lassult, a DPD90+ hitelek céltartalék-fedezettsége számottevően emelkedett, a tőke- és a likviditási pozíció tovább erősödött 2013 során Konszolidált bruttó hitelállomány és nettó hitel/betét mutató
A portfólióminőség mutatói
Konszolidált bruttó hitelek (árfolyamszűrt, milliárd forint)
7.772
7.699 +0,9%
7.638 -1,7%
7.505 -1,7%
DPD90+ fedezettség (%) DPD90+ állományok árfolyamszűrt alakulása (milliárd forint)
7.409 450
-1,3%
73,6%
74,4%
80,0%
76,7%
84,4%
80
300 150
2009 2010 2011 2012 Nettó hitel/(betét+retail kötvény) (árfolyamszűrt) 108%
110%
104%
89%
313
219
222
50
190
40 30
2009
2010
2011
2012
2013
Likviditási tartalék Likviditási tartalék (millió eurónak megfelelő összeg)
Core Tier 1 ráta (konszolidált, IFRS)
14,7% 12,5%
+0,5%p
2009
60
370
0
Tőkehelyzet
12,0%
70
2013
95%
90
12,0%
-0,5%p
2010
16,0%
6.006 5.018
+1,4%p
-16,4%
2012
2013
2009
2010
+2,6%
4.491 +31,6%
-10,5%
+2,6%p
2011
6.066
5.912
2011
2012
2013
6
OTP Core
A magyar vállalatoknak nyújtott hitelek állományát a Csoport tovább növelte részben a Növekedési Hitelprogram révén. A lakossági üzletágban a megtakarítások állományának növelése mellett kiemelt szerepet kapott az ügyfél-elégedettség javítása, illetve az értékesítési- és a működési hatékonyság növelése CORPORATE
RETAIL
Magyar vállalati hitelezés 2013-ban
Az OTP Core lakossági állományainak változása 2013-ban
(árfolyamszűrt állományalakulás y/y )
(árfolyamszűrt y/y)
Hitelintézeti rendszer magyarországi vállalatok hitelei OTP Bank magyarországi vállalatok hitelei Hitelintézeti rendszer OTP nélkül
Jelzáloghitelek
-6%
8%
-8%
Összesen 91 milliárd forint keretösszegű szerződést kötött az OTP Csoport 2013-ban a Növekedési Hitelprogram első fázisában Az agrárhitelezésben 14%-os piaci részesedést ért el a Csoport jelentősen bővülő állományok mellett (agrárhitelek átlagállománya +6%, betétek átlagállománya +30% y/y). Megkötésre került a Magyar Nemzeti Agrárkamarai Együttműködési Megállapodás. A mikro- és kisvállalati üzletágban y/y 2%-kal nőtt a hitelek állománya, a betétek10%-kal bővültek A 2013 során indított kereskedelmi faktoring üzletág 5%-os piaci részesdés ért el az év végére 60 kezelt szerződéssel, a piacon az OTP termékkínálata a legszélesebb
OTP piaci részesedése* 2013
-9%
Fogyasztási hitelek
29% -5%
Megtakarítások (hozamhatástól tisztított)
52% 9%
28%
Az év során 24 lakossági projekt futott, melyek fókuszában állt… …az ügyfél-elégedettség javítása: fióki arculatmegújítás a teljes hálózatban, ügyféltér kényelmi funkcióinak erősítése, várakozási érzet javítása (WiFi 110 fiókban) új internetbank és új Smartbank, OTP Klub program, pénzügyi nevelő program középiskolásoknak …az ügyfél-akvizíció és a keresztértékesítés fokozása: telefonos értékesítés, 0 forintos online számlacsomag pályakezdőknek, kiemelt személyes kiszolgálás prémium ügyfeleknek … és a működési hatékonyság fokozása: a fióki folyamatok jelentős gyorsítása, ügyintézők szakmai felkészültségének növelése, fiókvezetők hatékonyabb vezetéstámogatása
* A jelzáloghitelek és a személyi kölcsönök (a fogyasztási hitelek legnagyobb termékcsoportja) folyósításában és a lakossági megtakarítások állományában elért piaci részesedés
7
Az egyensúlyi mutatók tovább javultak, a 2014-es gazdasági növekedés 2% közelébe emelkedhet az erősödő lakossági fogyasztás, exportnövekedés és az állami beruházások következtében. A magánberuházások élénkülése még várat magára.
Magyarország
Egyensúly
Növekedés
Beruházások
Költségvetési hiány
Gazdasági növekedés
Beruházási ráta
1,1%
7,2%
2003-2007
2,5%
3,0%
-1,7%
2013F
2014F
2012
Folyó fizetési mérleg egyenlege 2,1%
2003-2007
2014F
Háztartások fogyasztási kiadásai 0,2%
1,7%
2014F
Bruttó külső adósság (a GDP %-ában)
18%
2003-2008 átlag
2013F
~
Nettó corporate FDI (a GDP %-ában, bankrendszer nélkül)
2,2%
2012
2003-2008
20131-9M**
Hitelintézetek magyar vállalatoknak nyújtott hitelei* (mrd forint, árfolyamszűrt)
-1,7% 2013F
22%
-0,6%
2,5%
-7,8%
2013
2,0%
?
2013
2014F
Export növekedés
11.719 2008
-35%
7.640 2013
Lakásépítési engedélyek 121,0%
89,0%
5,3%
6,8%
2013F
2014F
1,7% 2010 2Q
2013 3Q
2012
Forrás: KSH, MNB, előrejelzések: OTP Elemzési Központ *MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés, rögzített 2012.12.31-i devizaárfolyamokkal. ** Szezonálisan igazított.
47.400
7.536
2004
2013
8
A magyar bankszektor profitabilitása a válság és az összességében 850 milliárd forintnyi különadók hatására jelentősen visszaesett, a szektor az elmúlt években folyamatosan veszteséges volt A magyar bankszektor tényleges és elvárt kockázat arányos profitjának alakulása (milliárd forintban) Adózott eredmény1 259
Elvárt kockázat arányos adózott eredmény2 341 307 335 301 277
198
173
165 134
195
275
283
307
265
251 92
197
-36 -331
-208
2008-2013
-77
Elmaradt indokolt mértékű profit (milliárd forint)
Elvárt profit és tényleges profit különbsége 31
61
128
140
27
-215
-143
-310
-614
-515
-342
-10 -144
-9 -144
-10 -144
-10 -144
-10 -144
-154
-153
-154
-135
-172
-75 -364
-326
-2.139
A magyar bankszektorra kivetett különadók2 (milliárd forintban) Járadékadó
-13
-13
-13
Bankadó Tranzakciós illeték Egyszeri tranzakciós illeték
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013 2014F
Tőkeemelés3 (milliárd forintban) 27
2
13
Bankszektorra kivetett különadók mértéke (milliárd forint)
-850 2014-től évente további ~320 milliárd forint.
Tőkeemelés a bankszektorban (milliárd forint)
48
79
15
84
34
441
268
Bankszektor adózott eredménye osztalékbevétel és az MKB Bank 2013. negyedik negyedévben realizált 80 milliárd forintnyi rendkívüli bevétele nélkül. 2 ROE alapján számolt, melynek mértéke a jegybanki alapkamat +5% 3 Forrás: OTP Bank – Elemzési központ, Költségvetési terv, OTP Bank – STRATCO, Állami Számvevőszék 4 CIB, MKB, Erste Bank, UniCredit Bank, Raiffeisen Bank, K&H, OTP Bank összesen 5 A szám tartalmazza az MKB Bank esetében 2014-ben végrehajtott további 80 milliárd forint tőkeemelést.
1535
995
1A
9
Aktuális ukrán helyzet: az ukrán leánybank saját tőke alapján a piac 14. legnagyobb szereplője. A Csoport teljesítő hitelállományának 7,3%-a, a teljes betétállomány 3,5%-a található a bank mérlegében. Likviditási helyzete stabil, a deviza jelzáloghitelek arányának csökkenése mellett nő a hrivnya fogyasztási hitelek súlya Az OTP Ukrajna állományai és Csoporton belüli részesedésük
Az ukrán bankok saját tőke szerinti sorrendje 1 Oschadbank 2 Privatbank 3 Ukreximbank Brokbusinessbank 4 Ukrsotsbank 5 6 Raiffeisen Bank Aval Prominvestbank 7 First Ukr. Int. Bank 8 Ukrgazbank 9 Alfa-Bank 10 Nadra Bank 11 12 Sberbank of Russia Rodovid Bank 13 14 Delta Bank 15
20,5 20,3 18,1 14,5
Az ukrán bank teljesítő hiteleinek (DPD 0-90) Csoporton belüli aránya
7,3%
Az ukrán bank betéteinek Csoporton belüli aránya
3,5%
8,7 7,2 5,4 4,7 4,5 4,2 4,0 3,7 3,6 3,4 3,3
Az OTP Bank Ukrajna fiókhálózata
Milliárd hrivnyában, 2014.01.01. Forrás: Ukrán Nemzeti Bank
Az ukrán teljesítő (DPD 0-90) hitelportfólió megoszlása
14% 62%
18% 5%
Jelzálog Fogyasztási Gépjármű Vállalati
Ügyfélbetétek napi alakulása Hrivnya betétek millió hrivnya
Deviza betétek (millió dollárban, jobb skála)
millió dollár
5.200
700
4.800
600
4.400 500 4.000 3.600
400
3.200
300
2014.01.31.
2014.02.28.
10
Várakozások – 2014
Az OTP Csoport várható teljesítménye az orosz és ukrán operáció nélkül Összességében a Csoport országaiban növekszik a gazdaság, javulnak a működési feltételek, bővülnek a banki piacok. Ennek tükrében várhatóan: • A hitelállomány növekedésnek indul, a nettó kamatmarzs stabil marad • A hitelminőség tovább stabilizálódik, várhatóan csökkennek a kockázati költségek
• Negatív kockázatot jelenthet Magyarországon a deviza jelzáloghitelesek további megsegítésének esetleges hatása • Ugyanakkor pozitív fejlemény lehet, ha sikeres akvizíciók esetén tovább növekedhet a piaci részesedés, javulhat a hatékonyság
Ukrán várakozások
Orosz várakozások
Az ukrán leánybank működése kapcsán szélsőséges szcenáriók is bekövetkezhetnek. Alapszcenárió: erős politikai támogatottságú kormány megalakulása, 10-nél nem gyengébb hrivnya/dollár árfolyam, stabilizálódó gazdaság. Ebben az esetben az ukrán leánybank éves profitja továbbra is pozitív lehet. Szélsőségesen negatív szcenárió: elhúzódó politikai bizonytalanság, az államháztartás finanszírozása megoldatlan, jelentősen visszaeső gazdasági teljesítmény, jelentősen leértékelődő hrivnya. Ebben az esetben az ukrán tevékenység veszteséget fog termelni.
Alapszcenárió: fokozatosan, negyedévente javuló kockázati költség ráta, 2014. második negyedévtől stabilizálódó portfólió minőség, 2013-hoz viszonyítva 20-30%-kal visszaeső áruhitel folyósítás. Folytatódik a többirányú építkezés: online banki üzletág indítása, meglévő lakossági ügyfélkör felé a keresztértékesítés hatékonyságának fokozása, mikro- és kisvállalati üzletág erősítése, és a hitelezési aktivitás beindítása. Ebben az esetben az orosz leánybanktól a 2013. évhez képest javuló eredmény hozzájárulás várható.
11
Tartalom
A 2013. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2014-re
2013 részletes pénzügyi eredményei
3-11
13-21
12
A 2013-as számviteli eredmény 48%-kal esett vissza, az éves korrigált eredmény 3%-kal csökkent, míg az egyedi tételek hatását nélkülöző adózás előtti eredmény 11%-kal mérséklődött
Számviteli konszolidált adózott eredmény Korrekciók összesen Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) Bankadó és egyszeri extra tranzakciós illeték (adózott) Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) Általános kockázati céltartalék átvezetésének egyszeri adóhatása Végtörlesztés hatása (adózott) Korrigált konszolidált adózott eredmény Társasági adó Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa Adózás előtti eredmény Egyedi tételek összesen Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) Tőkeelem visszavásárlás eredménye Sajátrészvény-csere ügylet eredménye Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül)
2012 2013 milliárd forint 122,6 64,1 -27,4 -81,8 -0,4 -0,4 1 4,0 -29,4 2 -29,2 -43,2 0,0 -3,2 0,0 -5,5 -1,8 0,0 149,9 145,9 -42,2 -39,0 5,7 2,0 192,2 184,9 -3,8 9,6 -2,5 0,7 3 1,4 6,1 -2,7 2,8 196,0 175,3
Y/Y -48% 199% 4% -840% 48%
-100% -3% -8% -64% -4% -355% -128% 331% -206% -11%
12 4Q
13 3Q 13 4Q milliárd forint 26,1 10,9 1,4 -0,1 -31,3 -9,2 -0,2 -0,2 -0,2 0,0 -30,8 0,0 0,1 -0,3 -0,3 0,0 0,0 -3,2 0,0 0,0 -5,5 0,0 0,0 0,0 26,2 42,2 10,6 -13,2 -12,0 -3,8 -2,0 0,5 1,4 39,4 54,2 14,4 0,0 5,7 -0,4 0,0 0,3 -0,3 0,0 5,1 0,0 0,0 0,3 -0,1 39,4 48,6 14,8
Q/Q -87% -71% 21% -100% -6%
-75% -69% 194% -73% -107% -210% -99% -136% -70%
Y/Y -95%
-363%
-60% -71% -173% -63%
-440% -63%
1 2013 3Q-ban leírásra került az ukrán leánybank kapcsán nyilvántartott goodwillből 37,2 milliárd forint, ebből 30,8 milliárd az eredménnyel szemben
lett elszámolva. Emellett az OTP Bank egyedi mérlegében lévő szerb és montenegrói leánybankokban lévő részesedés kapcsán értékvesztés került elszámolásra magyar számvitel szerint, az IFRS eredményre csak ennek pozitív adópajzsa volt hatással (2012 2Q: 4,0, 2013 2Q: 1,4 milliárd forint). 2 A hazai és a szlovák csoporttagok által fizetendő bankadó mellett a Bank 2013 2Q-ban számolta el az egyszeri extra pénzügyi tranzakciós illetéket.
Utóbbi társasági adó utáni negatív eredményhatása 13,2 milliárd forint volt. 3 2013-ban a lejárat nélküli járulékos kölcsöntőke kötvényből 70,1 millió eurónyit, a 2015-ben lejáró alárendelt kölcsöntőke kötvényből 12,5 millió
eurónyit vásárolt vissza a Csoport. A visszavásárlások kapcsán 6,1 milliárd forint adózás előtti eredmény keletkezett.
13
Az éves konszolidált bevételek 2%-kal, a működési költségek 6%-kal, a kockázati költség 7%-kal nőttek
KONSZOLIDÁLT Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül
2012
2013
Y/Y
12 4Q
milliárd forint
13 3Q
13 4Q
Q/Q
Y/Y
milliárd forint
196,0
175,3
-11%
39,4
48,6
14,8
-70%
-63%
Működési eredmény egyedi tételek nélkül
449,7
447,7
0%
109,6
114,6
106,4
-7%
-3%
Összes bevétel egyedi tételek nélkül
844,6
864,9
2%
214,9
218,3
213,9
-2%
0%
Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül
650,3
653,1
0%
166,0
165,4
159,2
-4%
-4%
Nettó díjak, jutalékok
151,6
166,9
10%
40,5
43,5
44,8
3%
11%
42,7
44,8
5%
8,3
9,3
9,8
5%
18%
-394,9
-417,2
6%
-105,2
-103,7
-107,5
4%
2%
-253,7
-272,5
7%
-70,3
-66,0
-91,6
39%
30%
Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül Működési költségek Kockázati költségek összesen
OTP CORE Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül
2012
2013
Y/Y
12 4Q
milliárd forint
13 3Q
13 4Q
Q/Q
Y/Y
milliárd forint
121,3
140,3
16%
29,1
35,6
32,9
-8%
13%
Működési eredmény egyedi tételek nélkül
211,4
194,4
-8%
48,2
49,9
47,5
-5%
-2%
Összes bevétel egyedi tételek nélkül
394,2
384,6
-2%
96,2
96,9
95,5
-1%
-1%
292,6
273,3
-7%
71,8
69,5
67,8
-2%
-6%
Nettó díjak, jutalékok
85,8
91,5
7%
21,9
23,6
24,8
5%
13%
Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül*
15,9
19,8
25%
2,5
3,8
3,0
-23%
17%
-182,9
-190,2
4%
-47,9
-47,0
-48,0
2%
0%
-90,1
-54,1
-40%
-19,1
-14,2
-14,6
2%
-24%
Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül
Működési költségek
Kockázati költségek összesen
* Az OTP Core-nál a magyar állampapír portfólión realizált éves árfolyameredmény 6,1 milliárd forinttal nőtt (2012: 2,2, 2013: 8,3 milliárd forint), míg a negyedik negyedévben realizált eredmény nem változott érdemben (2013 3Q: 0,8, 4Q: 0,9 milliárd forint).
14
Stabilan magas konszolidált bevételi- és kamatmarzs. A hitelek enyhén csökkentek, a betétek 5%-kal bővültek y/y. A portfólióromlás lassult, különösen 4Q-ban, a magas kockázati költség a fedezettség javulását eredményezte Korrigált saját tőke arányos megtérülés – ROE (%) Korrekciók
Konszolidált OTP Bank Oroszország nélkül Teljes bevételi marzs (%) 8,1
Számviteli ROE
Portfólióminőség alakulása
Konszolidált
8,6
8,4
8,3
8,6
DPD90+ állomány árf. szűrt vált. (milliárd forint)
DPD90+ ráta (%) 8,3 13,7
11,8
10,2
7,3
11,0
9,6
2011
8,4 4,2
2012
2013
2,8
13 3Q
0,4
13 4Q
6,3
6,4
Számviteli ROA
1,7
1,4
2011
2012
0,6
2013
1,0
12 4Q
20,8 20,6 19,8
5,3
5,1
13 3Q
13 4Q
5,2
5,1
5,3
2011
2012
2013
12 4Q
Árfolyamszűrt állományváltozás (%) Y/Y
6
0,1
13 3Q
13 4Q
3
2010 2011 2012 2013
18
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
3,7
Kockázati költség ráta (%) 4,4 3,4 2,9 3,2 3,4 3,5 3,1 2,9
84,4
80,0 80,3 78,6 80,6 84,4
2010 2011 2012 2013
4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
76,7
80,0
3,9
2,1
1Q
34
-0,6
5
1
90
DPD90+ fedezettség (%)
0,6 -0,9 -0,4
48
Kockázati költségek alakulása (%)
74,4
0,4
0,4
2010 2011 2012 2013
(nem évesített)
-1
190
44
Q/Q
-2
222
6,2
Betétek
1,0 1,2
6,5
5,5
-2
0,8
6,4
6,6
Hitelek (bruttó) 1
Korrekciók
1,5
219
2,8
Korrigált eszköz arányos megtérülés – ROA (%)
1,6
19,1
19,9
7,2
7,3
Nettó kamatmarzs (%)
7,0
12 4Q
19,8
313
7,0
6,1
7,2
7,1
7,1
16,6
19,1
0,8 -1,7 2Q
3Q
4Q
15
A Csoport 2013. évi bevételeinek 2%-os bővülése a kiemelkedő orosz és ukrán növekedést tükrözi, ezzel szemben folytatódott a magyar bevételek csökkenése ÖSSZES BEVÉTEL – 2013 egyedi tételek nélkül (milliárd forint)
OTP Csoport OTP CORE
-2%
-1%
7%
-10%
-3%
2%
13%
10%
1%
0%
15
7%
15%
20
3%
5%
11
5%
-15%
8
20%
-18%
31
28%
-6%
385 207
(Oroszország)
DSK
93
(Bulgária)
OBU
73
(Ukrajna)
OBS (Szlovákia)
OBR (Románia)
CKB (Montenegró)
OBSrb (Szerbia)
Egyéb*
(%)
-2%
OBRu
(Horvátország)
(%)
2013 4Q Hitelek árfolyamszűrt Betétek árfolyamszűrt Q/Q változás éves változása (%) éves változása (%)
2%
865
(Magyarország)
OBH
2013 Y/Y változás
23
Külföldi leánybankok hozzájárulása:
52%
-1%
5%
-7%
5% 9%
2%
-2%
6% 0%
2%
6%
2%
14%
9%
3% 9% 0%
28% -9% 12%
* Egyéb csoporttagok és kiszűrések
16
2013 negyedik negyedévében az OTP Core jelentősen, 4%-kal növelte a magyar vállalkozásoknak nyújtott hiteleit. Éves összevetésben a fogyasztási hitelek minden külföldi leányvállalatnál nőttek, az orosz dinamikát jelentősen befolyásolták a negyedik negyedévet érintő problémás portfólió eladások és leírások Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) 7.544
7.749
7.454
7.527
7.409
24%
25%
25%
26%
26%
37%
36%
36%
35%
36%
35%
35%
35%
35%
35%
4%
4%
4%
3%
3%
2012 4Q
2013 1Q
2013 2Q
2013 3Q
2013 4Q
Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2013 4Q
Összesen
-1%
-2%
Fogyaszt.
-1%
-5%
Jelzálog
-2%
-3%
Corporate1
1%
Gépjármű
0%
4%
2%
1%
5%
1%
-2%
-2%
-1%
23%
15%
1%
45%
3%
5%
-6%
-1%
-4%
-1%
0%
5%
0%
-2%
1%
39%
1%
3%
3%
2%
0%
0%
-3%
-2%
-12%
-17%
-10%
Core
Merk
OBRu
DSK
OBU
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
(Magyaro.)
(Magyaro.)
(Oroszo.)
(Bulgária)
(Ukrajna)
(Románia)
(Horváto.)
(Szlovákia)
(Szerbia)
(Montenegró)
-1%
-1%
+4%4
-6% Konsz
-2%
-1% 5
-1%
Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban 46%
45%
Összesen
37% Retail2
62%
37%
62%
44%
36%
Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2013 4Q 43%
36%
57%
2013 1Q
36%
61%
Corporate3
2012 4Q
42%
2013 2Q
2013 3Q
Összesen
-1%
-7%
Fogyaszt.
9%
-5%
Jelzálog
-7%
-9%
Corporate1
0%
9%
-2%
0%
3%
6%
14%
0%
9%
10%
1%
126%
98%
2%
175%
26%
20%
-21%
-3%
-14%
-5%
0%
14%
1%
-6%
55%
26%
-7%
-6%
0%
15%
4%
-6%
12%
-16%
-45%
-51%
-21%
5
-4%
56% 2013 4Q
-4%
Gépjármű
-17%
-4%
+8%4
Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket. 2 Lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományok. 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok. 4 OTP Bank - magyarországi vállalatok hitelei esetében a MNB Felügyeleti mérleg alapján a „Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok” kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés 5 Problémás hitel eladások és leírások nélkül a fogyasztási hitel portfolió q/q 6%-kal, y/y 21%-kal nőtt volna. Az eladott/leírt állományok összege 2013-ban 10,8 milliárd rubel, ezen belül negyedik negyedévben 9,3 milliárd rubel volt.
3%
1
17
A Csoport betéteinek 5%-os y/y bővülése főként a corporate betétek állománynövekedését tükrözi. Az OTP Core lakossági betéteinek 5%-os éves visszaesése mögött az alternatív megtakarítási formák térnyerése áll Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint) 6.510
6.824
6.556
6.616
6.828
64%
62%
62%
61%
60%
36%
38%
38%
39%
40%
2012 4Q
2013 1Q
2013 2Q
2013 3Q
2013 4Q
Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása – 2013 4Q
Összesen
4%
7%
-1%
3%
2%
6%
-2%
3%
-9%
-7%
Lakossági
3%
4%
1%
4%
-2%
1%
0%
5%
2%
-3%
Corporate1
5%
9%
-5%
-3%
7%
11%
-12%
0%
-24%
-15%
Core
OBRu
DSK
OBU
OBR
OBH
OBS
OBSr
CKB
(Magyaro.)
(Oroszo.)
(Bulgária)
(Ukrajna)
(Románia)
(Horváto.)
(Szlovákia)
(Szerbia)
(Montenegró)
Konsz
Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfólióban Összesen
Retail2
Corporate3
24%
25%
23% 2012 4Q
25%
25%
24%
25%
25%
25%
Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása – 2013 4Q
24% Összesen
5%
5%
2%
6%
2%
28%
2%
9%
12%
-9%
Lakossági
0%
-5%
3%
5%
-7%
17%
2%
10%
19%
-5%
Corporate1
15%
18%
0%
11%
15%
41%
5%
7%
2%
-19%
24%
26%
24%
25%
23%
2013 1Q
2013 2Q
2013 3Q
2013 4Q
Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 1
2 Tartalmazza
18
Az OTP Core kamatmarzsának erodálódása q/q főleg a betéti marzsok szűküléséből fakad. Az orosz marzs q/q csökkenése a romló portfólióhoz és a céltartalékolási módszertan változásának kamatbevételre gyakorolt negatív hatásához köthető. A bolgár marzs stabil, az ukrán marzs a fogyasztási hitelezés erősödése miatt emelkedett
Nettó kamatmarzs (%) OTP Core Magyarország1
OTP Bank Oroszország
Deviza swapok átértékelése
4,8
6,4 1,4
4,7
5,1 0,0
5,0 0,0
4,8 0,0
5,3 0,2
4,9
4,7
4,5
4,7 0,0
4,6
4,4 0,0
4,5 0,0
4,6 0,0
4,3
15,1 12,7 12,3 14,1
17,6 18,1 18,4 18,6 18,6 18,2 17,7 18,3 19,0 17,3 17,5 16,9
4,8 5,0 4,9 5,1 5,0 4,8 5,1 5,0 4,7 4,5 4,7 4,6 4,4 4,4 4,5 4,3 0,0
-0,2
-0,1
-0,1
0,0
0,0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2010
2010
2011
2012
2013
DSK Bank Bulgária
2011
2012
2013
OTP Bank Ukrajna
5,4 5,7 6,0 6,1 6,3 6,3 6,1 6,1 5,8 5,8 5,6 5,4 5,6 5,3 5,3 5,4
9,0 7,1 7,0 6,3 6,6 6,3 5,9 5,6 6,7 5,7 5,9 7,8 8,9 7,8 7,4 8,1
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2010
2011
2012
2013
2010
A árfolyamgát teljes éves eredményhatása (2,2 milliárd forint) 2013 1Q-ban került elszámolásra. Az OTP Core kamatmarzsa (2013 1Q: 4,37%, 2Q: 4,44%, 3Q: 4,55%, 4Q: 4,29%) az eredményhatás egyenletes éven belüli elszámolása esetén a következőképp alakult volna: 2013 1Q: 4,48%, 2Q: 4,40%, 3Q: 4,51%, 4Q: 4,26%.
2011
2012
2013
1
19
A negyedik negyedévben a portfólióromlás tovább lassult, a kilencven napon túl késedelmes hitelek aránya 19,8%-ra csökkent q/q. A jelentős kockázati költség hatására tovább javult a céltartalék fedezettség A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) Hitelkockázati költség ráta (%) 3,22%
57
1Q
2,89%
3,15% 3,12% 2,95% 3,32% 3,13%
59
51
2Q 3Q 2011
62
4Q
58
1Q
62
58
2Q 3Q 2012
A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása (konszolidált, árfolyamhatás nélkül, milliárd forintban)
4,43% 3,43% 2,88%
64
4Q
54
1Q
3,25% 3,35%
62
63
2Q 3Q 2013
83
4Q
72
1Q
15,0% 15,4% 16,0% 16,4% 16,9%
1Q
2Q
3Q 2011
4Q
1Q
20,8% 20,6% 19,8% 19,9% 18,8% 19,0% 19,1%
2Q 3Q 2011
1Q
2Q 3Q 2013
4Q
72,7% 73,3% 75,1% 76,7%
839 872
4Q
44
51
1Q
47
2Q 3Q 2012
44
4Q
48
34
1Q
2Q
3Q 2013
18
4Q
90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége
18,3% 18,5% 18,6% 19,3% 20,2% 20,1% 19,2%
2Q 3Q 2012
49
Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt)
Végtörlesztés hatása
15,0% 15,4%
54
A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása
A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelarány („DPD90+ ráta”) alakulása (%)
17,4% 16,0% 16,6%
90
80
4Q
1Q
77,5% 76,6% 77,9% 80,0% 80,3% 78,6% 80,6%
1.146 1.178 925 1.002 1.013 1.073 1.105
2Q 3Q 2011
4Q * 1Q
2Q 3Q 2012
4Q
1Q
84,4%
1.204 1.237 1.236
2Q
3Q 2013
4Q
* 2011 végén a deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán képzett 36,5 milliárd forintnyi céltartalék állomány nélkül.
20
A portfólióromlás lassulásához a negyedik negyedévben főként a magyar operáció járult hozzá, részben a Nemzeti Eszközkezelőnek értékesített fedezetekből származó megtérülés miatt. Az orosz portfólió romlása erős maradt A 90 napon túli késedelembe esett (DPD90+) állományok árfolyamszűrt negyedéves változása (milliárd forintban) OBRu OBU DSK OTP Core* (Magyarország)
Konszolidált
(Oroszország)
OBR* (Románia)
(Bulgária)
(Ukrajna) 22
90 71 10
80 4
18 31
34 10 21 20 18 15 18 12 14 9
28
16 97 68
54
51 49 47 44 48 18 44 6 17 11 34 78 18 76 20 17 59 38 44 43 37 37 32 30 27 27 5
3
26 17 19 23 15 15
13 59 5 4 1
11
1
16 17 15 12 11
18 0 2
6
9 323
3 0 144264414311
-5 1Q2Q3Q4Q1Q 2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q 1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
-9 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q3Q4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2011
2012
1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
2011
2012
2013
2011
2012
2013
1Q2Q3Q 4Q1Q2Q 3Q4Q1Q 2Q3Q4Q
2011
2013
2011
2012
2012
2013
2013
-60
OBS (Szlovákia)
OBH (Horvátország)
CKB* (Montenegró)
OBSr (Szerbia)
Merkantil Bank+Car (Magyarország)
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2011
2012
2013
DPD90+ hitelek állományváltozása
2011 1Q: az OTP Core mérlegében lévő szindikált hitel 2011 januárjában érte el a 90 napos késettséget
22 1
2
Eladott vagy leírt DPD90+ állomány
-2
-1 -7
0 -1
6
1 0 0
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q3Q4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
2011
2012
64 2 211 203
55
2013
-1
-1
0 -1 -2
1Q2Q3Q 4Q1Q2Q 3Q4Q1Q 2Q3Q4Q
2011
120
2012
2013
3
01 0
0
1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
2011
* 2011 1Q-ban az OTP Core és a CKB DPD90+ állomány változás statisztikák esetében a két bank közötti portfóliócsere hatását korrigáltuk. A portfóliócserére jogi okokból került sor (a nem-teljesítő hitelek mögötti biztosítékok érvényesíthetősége miatt). Hasonlóan, az adatokon korrekciókat hajtottunk végre az OBR vállalati hitelek OTP Core általi átvétele miatt 2011 4Q-ban, valamint 2012 1Q-ban az OTP Core-tól az OBU által átvett hitelek vonatkozásában.
2012
2013
7 00 -4
4
114 -2
21233
32
2
3
01
0 -3 -2 1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q
2011
2012
2013
2011
2012
2013
21
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.
Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail:
[email protected] www.otpbank.hu
22
