Onderzoek naar de Nederlandse particuliere belegger
uitgevoerd door TNS Nipo
december 2011
Opzet van het onderzoek en verantwoording § Uitgevoerd door: TNS Nipo Finance, in opdracht van Schroders § Onderzoeksperiode: 26 oktober - 8 november 2011 § Onder particuliere beleggers met een vrij belegbaar vermogen van >€ 50.000 § In totaal hebben 329 respondenten aan het onderzoek meegewerkt. § Dit is de tweede Schroders Beleggingsbarometer die is doorgevoerd in Nederland en het enige openbare onderzoek naar particuliere beleggers dat zich richt op het hogere segment van die markt. Het voornemen is deze enquête jaarlijks door te voeren. § Nieuw dit jaar: voor het eerst inzicht in een jaarlijks terugkerend onderzoek dat wordt gepubliceerd, de werkelijke portefeuilleverdeling van de Nederlandse belegger bekend: § - ‘share of wallet’ qua beleggingscategorie en geografische spreiding § Ook beleggers >€ 50.000 die werken zonder adviseur meegenomen in onderzoek § Vragen toegevoegd over: herkomst vermogen, welk deel vermogen in spaargeld, toekomst van de euro.
1
Inhoud § Achtergrond doelgroep § Redenen beleggen en herkomst vermogen § Meer over beleggingsfondsen § Waar belegt de belegger? § Ontwikkelingen in de crisis § Toekomstverwachtingen: hoop en angst § Nut van advies § Europa en de euro § Samenvatting
2
Doelgroep § Onderzoeksgroep bestond uit beleggers a) met een vrij belegbaar vermogen (beleggingen en spaarvormen, eigen huis niet meegenomen) van meer dan €50.000 b) die al dan niet gebruik maken van een beleggingsadviseur (1/3 wel, 2/3 niet). § De respondenten hebben de volgende achtergrondkenmerken: – 84% van de doelgroep is man, 16% vrouw – Ruim driekwart is ouder dan 50 jaar (78%)
Leeftijd
3
Aantal respondenten
29 jaar of jonger
0%
30-39 jaar
6%
40-49 jaar
16%
50-59 jaar 60 jaar of ouder
21% 57%
Doelgroep Minimum bedrag vrij belegbaar vermogen was €50.000 – Ca. een op de drie tot €100.000 – Ca. vier op de tien tot €250.000 – Ca. een op de vier € 250.000
4
Belangrijkste beleggingsdoel
Redenen waarom mensen beleggen: doelen en belangrijkste doel Meeste beleggers hebben geen specifiek beleggingsdoel: opbouw en behoud van vermogen het meest genoemd als reden, gevolgd door aanvulling pensioen. Eerst is gevraagd naar doelen algemeen en daarna na het belangrijkste doel.
Wat is uw (belangrijkste) beleggingsdoel? (Basis: totaal (n=329))
Opbouwen van vermogen (algemeen) Behoud van vermogen
30%
Opbouw van aanvullend pensioen Aflossen van mijn hypotheek (Noodzakelijke) aanvulling op mijn huidige inkomen
Vermogen opbouwen voor een specifieke uitgave (bijv. aanschaf auto)
Opvallend dat er naast het pensioen ook concrete en noodzakelijke beleggingsdoelen bestaan: noodzakelijk aanvulling inkomen en hypotheek.
43%
8%
1%
23%
12%
6%
Hobby, spel, leuk
2%
Anders
1% 2%
Geen van deze
49%
12%
3% 6%
60%
6% 7%
Beleggingsdoelen Belangrijkste doel
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100 %
5
Waar komt het geld vandaan?
Merendeel uit spaargeld, loon, niet uit erfenis of eigen zaak
Spaargeld blijkt het meest genoemd (65%)
Opvallend: maar heel beperkt afkomstig uit erfenis of eigen zaak
6
Welk deel van het vermogen in beleggingsfondsen
Beleggingsfondsen zeer populair 1/3 Totaal vermogen
Door ons voor het eerst onderzocht: gemiddeld zit 66% van het belegd vermogen in beleggingsfondsen en de rest in overige beleggingsvormen. In absolute zin is het minder vanwege verdeling grotere en kleinere beleggers
Overige beleggingsvormen; 17% Spaargeld; 49% Beleggingsfondsen ; 33%
Belegd vermogen Beleggingsfondsen 66%
Overige beleggingsvormen 34%
Beleggingsfondsen blijken een veel groter deel uit te maken van de portefeuille van Nederlandse belegger dan verwacht.
7
Bij zeer vermogende beleggers minder spaargeld (36%) en kleiner deel in beleggingsfondsen. Dus meer in overige vormen.
Welk deel van het vermogen in beleggingsfondsen
Beleggingsfondsen zeer populair 2/3 Beleggen via beleggingsfondsen groeit in populariteit.
Welk deel van uw belegd vermogen hebt u in beleggingsfondsen belegd? Kunt u dat in een percentage uitdrukken? Als u het niet precies weet, kunt u dan een inschatting maken? )
De groep die (bijna) al het vermogen in beleggingsfondsen heeft zitten is in een jaar tijd gegroeid. Dit zijn vooral kleinere beleggers, waar dit aantal groeide. Deze groep kiest duidelijk voor beleggingsfondsen, met name kleine beleggers
2010 - 2011 algemeen 91-100%
11%
5%
81-90%
5%
2%
9% 8%
71-80% 5% 5%
61-70% 4%
51-60%
8%
2011 11%
41-50%
8
Let op: dit is een percentage van de portefeuille, niet kapitaalgewogen.
31-40%
Het streven van de banken om meer vermogensbeheer te verzorgen via fondsen, lijken te slagen.
11-20%
8%
2010
16%
10% 11%
21-30%
21% 15% 15%
1-10%
21%
10% 0%
5%
10%
15%
20%
25%
In welke beleggingsvormen belegt u?
Beleggingsfondsen zeer populair 3/3 De Nederlandse belegger is zeer enthousiast over beleggingsfondsen. Bijna 8 van de 10 in de doelgroep maken hier gebruik van. Gerichtheid op Nederlandse aandelenmarkt blijft zeer sterk.
Bij de zeer vermogende beleggers (>500.000) veel meer obligaties in portefeuille. Van hen bezit 60% obligaties.
Gemiddeld heeft de Nederlandse belegger 2,5 verschillende soorten beleggingscategorieën in portefeuille (van de 8 keuzemogelijkheden)
9
In welke van de volgende beleggingsvormen belegt u? (Beleggingsvormen waar u direct uit kunt stappen)
Individuele aandelen in ondernemingen op de Nederlandse beurs
76%
Beleggingsfondsen
76%
Belangrijkste voordeel: risicopreiding (63%)
Individuele obligaties
29%
Individuele aandelen in ondernemingen op een buitenlandse beurs
25%
Opties Vastgoed (NIET uw eigen woning) Indextrackers (ook wel EFT's of certificaten genoemd) Sprinters, Turbo's, Speeders e.d.
Mannen beleggen gemiddeld vaker in buitenlandse aandelen en in opties, vrouwen weer vaker in trackers/etf’s
20% 9% 7% 4% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100 %
Waarin wordt belegd via beleggingsfondsen
Aandelenfondsen verreweg het populairst Van de beleggers die geld in beleggingsfondsen hebben gestoken, heeft het merendeel aandelenfondsen in bezit. 1 op de 2 beleggers belegt in obligatiefondsen en een kwart ook in vastgoedfondsen.
In welke van de volgende typen beleggingsfondsen belegt u? (Basis: beleggers in beleggingsfondsen (n=249))
88%
Aandelenfondsen 54%
Obligatiefondsen 25%
Vastgoedfondsen 12%
Andere typen fondsen
Cijfers onveranderd in vergelijking met vorig jaar.
Hedgefondsen
4%
Absolute return fondsen
NB Hoewel de aanwezigheid van fondstypen niet verandert, is het uiteraard wel mogelijk dat de weging tussen de verschillende asset classes veranderd is.
10
3%
Weet niet
1% 0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Wat zien beleggers als voordeel van beleggingsfondsen
Risicospreiding is het belangrijkste voordeel beleggingsfonds Risicospreiding/risicobeperking wordt door twee van de drie in de doelgroep als belangrijkste voordeel genoemd, op afstand gevolgd door het gemak (je hebt er geen omkijken naar).
Wat is voor u het grootste voordeel van een beleggingsfonds? (Basis: totaal (n=329))
66%
Risicospreiding 11%
Je hebt er geen omkijken naar
9%
Mogelijkheid om te beleggen in specifieke sectoren Mogelijkheid om te beleggen op buitenlandse beurzen
4% 2%
Stabiel rendement Diversen
1% 7%
Weet niet 0%
11
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Zijn ETF’s een succes bij particuliere beleggers?
Nog verre van een doorbraak ETF’s spelen bij de particuliere belegger nog nauwelijks een rol van betekenis. In portefeuille bij 7% van de beleggers, was 6% in 2010. (let op: geen % van de portefeuille!)
Bent u het afgelopen jaar meer gaan beleggen in ETF's? (Basis: totaal (n=329))
Ja; 4%
Afgelopen jaar meer gaan beleggen in ETF’s? Ja, zegt 4%.
Conclusie: de groei die zich naar verluidt voordoet in deze beleggingsvorm vindt dus vooral op de institutionele markt plaats en (nog) niet op de retailmarkt (bij beleggers met vermogen > € 50.000).
12
Nee; 94%
In welke regio’s of landen belegd
Nederland veruit populair, China in opkomst Nederlandse beleggers zijn massaal belegd in Nederland. Door de crisis lijkt dit alleen maar te stijgen.
In welke van de volgende landen of regio's belegt u momenteel, al dan niet via een beleggingsfonds? (Like for like comparison)
86% 82%
Nederland 64% 61%
Europa (behalve Nederland)
Latijns Amerika als continent neemt een relatief groot deel in. Wellicht is dit veroorzaakt door Brazilië, maar de interesse voor BRIC-landen lijkt niet voldoende dit percentage volledig te verklaren.
32% 35%
Verenigde Staten China
21%
Mannen beleggen veelal met wat meer risico dan vrouwen en zijn ook wat vaker internationaal actief.
India
15% 10%
Latijns Amerika
14% 15%
Afrika
China gestegen, vooral bij beleggers die met adviseur beleggen
4% 1% 7% 3% 8% 7%
Weet niet
2011 2010
1% 0%
13
VS (vorig jaar meest risicovol) gedaald;
5% 4%
Diversen
In geen van deze landen
Europa nog licht gestegen;
24% 24%
Azie (behalve China en India)
Rusland
Geslacht:
30%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
In welke regio’s of landen belegd
In procentuele verdeling: Azië groter dan de VS Hoe hebt u uw belegd vermogen verdeeld?
Tot slot: Voor het eerst in dit onderzoek onderzocht hoe het vermogen procentueel is verdeeld over geografische regio’s. Nederlandse belegger kiest voor dicht bij huis. In categorieën: • Emerging markets 15% • Europa 73% (waarvan Nederland 57%)
Opvallend Azie als geheel (met China en India) weegt zwaarder dan VS
14
(Basis: totaal (n=329))
Overig; 12% Afrika; 1% India; 1% Latijns Amerika; 2% China; 3% Azie (behalve China en India); 3% Verenigde Staten; 5% Europa (behalve Nederland); 16%
Voor het eerst de geografische ‘share of wallet’ in kaart Let op: niet kapitaalgewogen, slechts gemiddelde procentuele verdeling bij beleggers.
Nederland; 57%
Hoe veranderde de crisis het inzicht en begrip van risico
Belegger leerde harde les Bij de helft van de beleggers is door de crisis een groter risicobewustzijn ontstaan. Mensen willen geen risico meer, maar zekerheid…… Grootste punten van zorg genoemd: • Eurocrisis 21% • Koersdaling 19% • Aanhoudende onzekerheid 7%
15
Vrouwen veel bezorgder dan mannen: 60% ipv 43% en bovendien de bovenstaande punten van zorg veel vaker genoemd.
Hoe veranderde de crisis het inzicht en begrip van risico
2010: Zekerheid, zekerheid, zekerheid 2011: Zekerheid, zekerheid, zekerheid, zekerheid, zekerheid Deze vraag is gesteld aan degenen die zeggen anders aan te kijken tegen risico:
Focus op de 45% die aangeeft dat door de gebeurtenissen hun inzicht in de risico’s van beleggen zijn veranderd
Maar liefst 86% van de beleggers zegt in zijn beleggingskeuzes uit te gaan van (veel) meer zekerheid. Opvallende verandering ten opzichte van vorig jaar: stijging van risicomijding en afname van bereidheid risico te nemen. Slechts 12% is bereid meer risico te nemen. Conclusie: beleggers zoeken zekerheid (kapitaalbehoud en rendement)
16
Hoe ouder, des te meer men kiest voor veel meer zekerheid. Deze zwaarwegende groep beinvloedt het totaal.
Spaargeld naar de beurs?
Bereidheid om spaargeld te beleggen, nog verder gedaald Vertrouwen nog meer fragiel dan vorig jaar. Slechts 1 op de 9 beleggers verwacht de komende maanden een deel van zijn spaargeld te zullen beleggen.
Bent u van plan de komende maanden een deel van uw spaargeld te beleggen? (Basis: like for like comparison (n=394))
(Basis: like for like comparison (n=110))
Weet niet; 10%
Weet niet; 8%
Ja; 12%
Ja; 21%
De bereidheid om toch meer te beleggen, is vooral te danken aan grote beleggers. Een kwart wil meer beleggen ten koste van sparen. We zien dat vooral de groep € 50.000 - € 100.000 er niet over piekert om meer te gaan beleggen. Conclusie: nog minder enthousiasme in vergelijking dan vorig jaar.
17
Nee; 78%
Nee; 71%
2010
2011
Opvallend: Van beleggers tussen 50-60 jaar zegt 34% zijn spaargeld te willen beleggen, maar bij de leeftijdsgroep 60 jaar en ouder slechts 16%
Waarin meer beleggen, waarin minder (komende 6 maanden)
Onzekerheid spreekt ook hierin mee Waar wilt u de komende maanden in beleggen of juist uitstappen? Conclusie: onzekerheid overduidelijk. De helft van de beleggers weet ‘t simpelweg niet!
(Basis: totaal (n=329))
12% 53% 13%
6%
5%
11%
34%
36%
47%
14%
12%
46%
22%
47%
15% 27%
5% 23% 9%
6% 26% 12% 57%
meer in beleggen
2% 27%
handhaven minder in beleggen
12%
68%
58%
s ie pt
se nd
r de ed ee go st Sp Va 's, bo ur ,T rs te rin Sp
O
la er ed
.. s.
Opvallend: Onbekendheid en onzekerheid over trackers, opties en turbo’s
18
1% 20% 11%
weet niet
64%
s er ck ra xt de n In se nd fo gs in gg le s ie Be at lig ob le ue vid di s In ur be e ds an nl ite s Bu ur be
N
Duidelijke mening over beleggingsfondsen en Nederlandse aandelen. Alleen bij deze categorieen meer beleggen en minder onzekerheid
In welke zin verwacht u de komende 6 maanden de samenstelling van uw beleggingsportefeuille te veranderen?
Waar komt de groei vandaan
China is the place to be, more and more Beleggers zijn er massaal van overtuigd dat China dé economische grootmacht van de komende tien jaar zal worden.
Als u denkt aan de toekomst: welk land denkt u dat de Als u denkt aan de toekomst: welk land denkt u dat de economische grootmacht van het volgende decennium wordt? economische grootmacht van het volgende decenium wordt? China
Sterke groei: vorig jaar 73%, dit jaar maar liefst 84%. India volgt op zeer grote afstand, met 11%. Andere landen waaronder Brazilië en Azië als geheel, scoren niet meer dan enkele procenten. Maar… voegt de belegger de daad bij het woord….?
73% 11% 11%
India USA
4% 5%
Brazilië
5% 3% 3% 3%
Azië Rusland
2% 1% 6% 4%
Anders
1%
Weet niet
Opvallend: Hoe ouder, des te meer overtuigd van China
19
84%
0%
2011
10% 10%
2010
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
In welke regio of landen meer beleggen
Wel woorden, geen daden, wat China betreft China is volgens Nederlandse beleggers meer dan ooit hét economische powerhouse van de toekomst. Meer dan vier op de vijf beleggers is die mening toegedaan.
In welk land of regio belegt u op dit moment en in welk land of regio verwacht u de komende zes maanden meer te beleggen?
Nederland
20
64%
13%
China
30%
13% 14% 13%
Latijns Amerika
15% 12%
India
Azie (behalve China en India)
Opvallend Beleggers die gebruik maken van een adviseur zijn van 2010 op 2011 aanmerkelijk meer gaan beleggen in China. Zij zijn ook meer geneigd om de komende maanden in China te beleggen.
86%
20%
Europa (behalve Nederland)
De beleggingsdaden zijn echter nog verre van in overstemming met die verwachtingen: slechts een kleine een op de drie belegt nu in China. En niet meer dan een op acht beleggers overweegt in de komende zes maanden te beleggen in China.
Ondanks de hoge verwachtingen voor China (84% zegt, het land van de toekomst) heeft maar 13% het plan om meer te beleggen.
24%
8%
Verenigde Staten
5%
Rusland
5% 3%
32% Huidige landen en regio's waarin wordt belegd Landen en regio's waarin naar verwachting in de komende 6 maanden meer wordt belegd
4% 3%
Afrika 0%
10%
20%
30%
40%
Latijns Amerika is gezien de beperkte omvang op dit moment, zeer populair als toekomstige beleggingsregio
50%
60%
70%
80%
90%
Wel of geen adviseur?
Zelf doen is het motto Door welke van de volgende adviseurs laat u zich wel eens adviseren op het gebied van beleggen? (Basis: totaal (n=329))
Merendeel van de beleggers maakt geen gebruik van adviseur, ondanks omvang van het vermogen.
Assurantietussenpersoon; 1% Commissionair; 1%
Naarmate het vermogen toeneemt, wijzigt ook de verhouding. Bij vermogens van meer dan € 500.000 beschikt twee op de drie wel over een adviseur in de vorm van een private banker of vermogenbeheerder.
Accountant; 1% Andere professionele adviseur; 2% Vermogensbeheerder; 9% Private Banker; 9%
Beleggingsadviseur; 11%
Medewerker van de bank; 12%
21
Weet niet; 0%
Ik maak geen gebruik van een adviseur; 67%
En wie wel een adviseur heeft?
Helft van de beleggers heeft veelvuldig contact Bijna de helft van de beleggers met adviseur: slechts een keer of geen keer contact!
Hoe vaak heeft u dit jaar contact gehad met uw adviseur? (Basis: gebruikt adviseur (n=110))
Slechts een op de vier elk kwartaal. Hoe hoger het vermogen, des te meer contact. Hoe hoger het vermogen, des te vaker neemt de adviseur het initiatief.
Opvallend, wel adviesklant, geen contact!
Meer dan 20 keer; 2% 11 - 20 keer; 3% 5-10 keer; 8%
0 keer; 18%
4 keer; 10% 3 keer; 7%
Conclusie de belegger met een kleiner vermogen, maakt te weinig gebruik van de mogelijkheid tot advies.
22
1 keer; 25% 2 keer; 27%
Wat is de waarde van een adviseur
Beleggers met adviseur kijken verder dan eigen land Hoe hebt u uw belegd vermogen verdeeld?
Hoe hebt u uw belegd vermogen verdeeld?
(Basis: adviseur (n=110))
(Basis: geen adviseur (n=219))
Overig; 12%
Overig; 11%
Afrika; 1%
Afrika; 0%
India; 1%
India; 1%
Latijns Amerika; 2%
Latijns Amerika; 2%
China; 2%
China; 5%
Azie (behalve China en India); 3% Verenigde Staten; 4% Europa (behalve Nederland); 14%
Azie (behalve China en India); 4%
Nederland; 62%
Verenigde Staten; 7% Europa (behalve Nederland); 22%
Meer In Nederland, minder in emerging, minder in Europa
23
Nederland; 48%
Europese onzekerheden leiden tot een spectaculaire ontwikkeling in de risicoperceptie van beleggers.
Waar vindt u het beleggingsrisico het grootst?
Onzekerheid en angst over Europa
In welke landen of regio's vindt u het beleggingsrisico momenteel het grootst?
Waar is het beleggingsrisico het grootst?
(Basis: like for like comparison (n=110))
Europa is volgens de meeste beleggers het meest risicovolle beleggingsgebied. Aldus 34% van de Nederlandse beleggers. Dit was vorig jaar nog maar 4%.
Europa (behalve Nederland) Verenigde Staten Afrika Latijns Amerika
Hiermee is Europa zowel Afrika als de Verenigde Staten voorbij gestreefd. Het lijkt erop dat men beleggen in Rusland, China of India hierbij vergeleken als relatief veilige regio’s beschouwt.
India China Nederland Azie (behalve China en India) Rusland Diversen
Onzekerheid bij mannen/vrouwen Mannen beleggen gemiddeld vaker in Azië (6%) en zeggen minder vaak aan dat ze niet weten welk land het grootste beleggingsrisico heeft (13%). Vrouwen geven juist vaker aan dat ze niet weten welk land/regio het grootste beleggingsrisico kent (31%)
24
Weet niet
4%
34% 21% 19% 15% 20%
3% 4% 3% 2% 2% 6% 2% 4% 2% 5% 1% 11% 2% 0% 14%
22%
2011 2010
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Heeft de euro een toekomst?
Pessimisme over Europa kent zijn grenzen Slechts 7% verwacht dat de euro over een jaar niet meer bestaat.
Hoe groot acht u de kans dat over 12 maanden de euro als munt niet meer bestaat? (Basis: totaal (n=329))
92% acht die kans klein tot heel klein.
Zeer groot; 0%
Groot; 2% Redelijk groot; 5%
Opvallend Geen verschil tussen leeftijdsgroepen en vermogens
Klein; 33% Heel klein; 59%
25
Samenvatting 1/4
Achtergrond Unieke informatie ü Dit onderzoek is onderdeel van de jaarlijks uitgevoerde Schroders Beleggingsbarometer, verricht door TNS Nipo onder Nederlandse beleggers met >€ 50.000 vrij belegbaar vermogen en biedt inzicht in de emoties, voorkeuren, beleggingsplannen, portefeuilleverdeling en risicobereidheid. ü De Schroders Beleggingsbarometer is het eerste grootschalige en professionele onderzoek dat niet alleen meningen en emoties in kaart brengt, maar ook de feitelijke verdeling van de portefeuille. Zo weten we nu dat de Nederlandse belegger gemiddeld de helft van zijn geld op een spaarrekening heeft staan en van het deel dat belegd is, 66% in beleggingsfondsen heeft gestoken (niet kapitaalgewogen). Waarom ü Achtergrond van dit onderzoek is de interesse is in de motieven van de belegger als ‘eindklant’. Doel is om met nieuwe producten beter aan te sluiten bij de wensen van de klant. ü Gekozen is voor een grens van € 50.000 omdat deze groep beleggers in aanmerking komt voor advies van hun bank en welkom zijn bij vermogensbeheerders. ü De barometer biedt een unieke blik in de gevolgen van de financiële crisis en wat dat heeft gedaan met de emoties van de Nederlandse belegger.
26
Samenvatting 2/4
Europa nu meest risicovolle beleggingsgebied, maar de euro blijft bestaan; nog groter enthousiasme over China Europa meest risicovol ü Zeer opvallend is dat Europa wordt gezien als het meest risicovolle beleggingsgebied. Meer dan welk ander land of regio, staat Europa bovenaan, met 34% van de beleggers die Europa de gevaarlijkste regio om in te beleggen. Dit was vorig jaar nog maar 4%. Hiermee is Europa aan Afrika en de Verenigde Staten voorbij gestreefd als gebieden die het meest risicovol worden gepercipieerd. Die gebieden werden toen het meest risicovol genoemd door 20% van de beleggers. Slechts een op tien beleggers wil in de komende maanden meer geld beleggen in Europa. De onzekerheid zorgt ervoor dat beleggers het liever dicht bij huis zoeken en kiezen voor Nederlandse aandelen. China nog belangrijker ü De Nederlandse particuliere belegger is er massaal van overtuigd dat China dé economische grootmacht van de komende tien jaar zal worden. Maar liefst 84% is die mening toegedaan. Dat is een sterke toename ten opzichte van vorig jaar toen 73% van de beleggers die mening had. Toch heeft maar een heel klein deel van de beleggers het plan om de daad bij het woord te voegen en de komende zes maanden geld te beleggen in de Chinese aandelenmarkt. Maar slechts 13% wil meer in China beleggen. Euro ü Opmerkelijk is dat de Nederlandse belegger een groot vertrouwen heeft in de euro. Maar liefst 92% gelooft niet dat de euro over een jaar niet meer bestaat. Deze groep acht de kans klein tot zeer klein’ dat de euro binnen een jaar zal verdwijnen, terwijl maar 5% die kans ‘redelijk groot’ acht.
27
Samenvatting 3/4
Belegger is weg kwijt en lijkt vleugellam Onzekerheid ü Ongeveer de helft van de beleggers zegt anders aan te kijken tegen risico als gevolg van de crisis. Van hen gaat 86% in zijn beleggingskeuzes uit van (veel) meer zekerheid. Deze terughoudendheid is sinds 2010 alleen maar toegenomen. De Nederlandse belegger heeft op dit moment de helft van zijn vermogen in spaargeld zitten. ü Met nieuwe beleggingen is men nog zeer voorzichtig en slechts een op de tien beleggers willen binnenkort een deel van hun spaargeld weer op de beurs beleggen in aandelen. Die houding is vooral te vinden bij (zeer) vermogende beleggers. Adviseur ü De vermogende belegger in Nederland lijkt zijn beleggingen vooral zelf te willen doen. Twee op de drie beleggers met een vrij vermogen van meer dan € 50.000 heeft geen adviseur en knobbelt zijn beleggingsbeslissingen zelf uit. En van de beleggers die wel een adviseur hebben, heeft bijna de helft niet of nauwelijks contact met zijn of haar adviseur. 43% geeft aan nooit of slechts een keer per jaar contact te hebben. De vermogende belegger zoekt wel meer het contact op met de adviseur en heeft veelvuldig contact met de adviseur. ü Beleggers met adviseur kijken al langer meer over de grens, beleggen meer in emerging markets (China, India) en zitten minder vast aan beleggen binnen de Nederlandse landsgrenzen.
28
Samenvatting 4/4
Beleggingsfondsen zeer populair Volledig in fondsen ü Beleggen via beleggingsfondsen is in toenemende mate populair. Sinds vorig jaar is de categorie beleggers die bijna zijn gehele vermogen (80-100%) in beleggingsfondsen heeft gestoken, gegroeid. ü Bijna acht uit tien beleggers heeft beleggingsfondsen in zijn bezit, net zoveel als het bezit van individuele Nederlandse aandelen. Risicospreiding wordt gezien als het grootste voordeel. Vertrouwen op professionals ü Voor het eerst is dit jaar gevraagd welk gedeelte van het vermogen belegd is. De Nederlandse belegger blijkt zijn beleggingskeuzes graag over te laten aan professionals en en kiest massaal voor beleggingsfondsen. Het vermogen dat actief is, is voor gemiddeld 66% toevertrouwd aan fondsbeheerders. De rest wordt zelf belegd in aandelen en obligaties etc. De helft van het vermogen staat overigens aan de zijlijn op spaarrekeningen, klaar om in de markt te stappen als het tij kentert. Vanwege het grotere absolute gewicht van grotere beleggers is dat percentage beleggingsfondsen kapitaalgewogen overigens lager. ü Ook over het actieve beheer van zijn portefeuille via beleggingsfondsen lijkt de Nederlandse belegger tevreden. ETF’s spelen bij de particuliere belegger nauwelijks een rol van betekenis. Slechts 7% van de beleggers heeft ETF’s in portefeuille. Daar zal binnenkort geen verandering in komen, want maar 4% van de beleggers zegt in het afgelopen jaar meer te zijn gaan beleggen in ETF’s.
29
Over Schroders
Meer over Schroders
Schroders is een onafhankelijke, gespecialiseerde asset-manager met een sterke traditie, gefundeerd op meer dan 200 jaar ervaring op de beleggingsmarkten. Schroders is genoteerd aan de London Stock Exchange en beschikt over een zeer solide balans en een stabiele eigendomsstructuur (47% van de stemgerechtigde aandelen is in bezit van de familie Schroder). Het bedrijf en de werknemers leggen zich exclusief toe op het genereren van rendement voor de klanten. Met in totaal € 211,6 mrd* onder beheer en een internationaal netwerk van 32 kantoren in 25 landen beschikt Schroders over de mensen én de middelen om veelbelovende beleggingskansen op te sporen, waar die zich ook voordoen. Meer informatie is te vinden op www.schroders.nl en www.schroders.com. Research is te vinden op www.schroderstalkingpoint.com. Schroder Investment Management Ltd, staat onder toezicht van de Financial Services Authority en de Autoriteit Financiële Markten. *Gegevens per 30-09-2011
30
Contact
Meer informatie over de Schroders Barometer?
Frans Gunnink Pers en mediarelaties
[email protected] +31 (0)6-29 541 542
31
Tania Jeronimo
Michel Vermeulen
Marketing Manager Benelux
Algemeen Directeur Benelux
[email protected] +31 (0)20 305 2840
[email protected] +31 (0)20 305 2840