Obsah VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. OBSAH

UNIVYC, a.s.

Výroční zpráva 2008

UNIVYC, a.s., stoprocentní dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s., je nejvýznamnějším subjektem v oblasti vypořádání obchodů s investičními nástroji v České republice. Vypořádání burzovních obchodů a mimoburzovních transakcí s investičními nástroji či vedení samostatné evidence investičních nástrojů si vyžaduje velmi kvalitní a přesné služby, a právě takové služby poskytuje společnost UNIVYC. Jejím cílem je svou činností přispívat k tomu, aby byla zajištěna naprostá bezchybnost a průhlednost. Precizní přístup je samozřejmě uplatňován také při zúčtování obchodů uzavřených na Energetické burze Praha.

Obsah

Profil společnosti ......4 Nejvýznamnější události ve vývoji společnosti ......5 Významné události 2008/2009 ......6 Úvodní slovo generální ředitelky ......8 Klíčové roční údaje ......10 Činnost společnosti v roce 2008 ......11 Legislativa ......11 Vypořádání ......11 Informační systém ......19 Výsledky hospodaření ......20

3

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008

UNIVYC, A.S.

Orgány společnosti ......21 Účastníci UNIVYC ......23 Zpráva o vztazích ......24 Zpráva dozorčí rady ......27 Zpráva auditora ......28 Kontaktní údaje ......30 Finanční část ......31

OBSAH

Profil společnosti

UNIVYC, a.s. (dále jen UNIVYC), stoprocentní dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s., je nejvýznamnějším subjektem v oblasti vypořádání obchodů s investičními nástroji v České republice. UNIVYC vznikl v roce 1996 transformací z Burzovního registru cenných papírů, s.r.o., založeného burzou cenných papírů v dubnu 1993. Svou hlavní činností UNIVYC zajišťuje: • vypořádání burzovních obchodů a mimoburzovních transakcí s investičními nástroji • vedení samostatné evidence investičních nástrojů. Mezi další služby a produkty poskytované UNIVYCem účastníkům, ale i emitentům cenných papírů a dalším subjektům kapitálového trhu, patří: • správa zahraničních cenných papírů registrovaných na účtech UNIVYCu v Clearstreamu • vypořádání obchodů se zahraničními cennými papíry • zúčtování obchodů uzavřených na Energetické burze Praha (PXE) • vypořádání obchodů s cennými papíry uzavřených v eurech • správa a řízení vkladů členů v Garančním fondu burzy • správa maržových vkladů účastníků obchodování na PXE • úschova a správa listinných cenných papírů • půjčování tuzemských i zahraničních cenných papírů • vypořádání primárních emisí cenných papírů • zprostředkování služeb Střediska cenných papírů • vypořádání převodů při privatizaci státních podílů v podnicích nebo prodeji společností • vedení registru podílů na sběrném dluhopisu • vypořádání realizovaných zástav cenných papírů • semináře a školení pro účastníky trhu zaměřené na vypořádání a projekt centrálního depozitáře • publikování statistických informací

4


UNIVYC, A.S.

PROFIL SPOLEČNOSTI

Nejvýznamnější události ve vývoji společnosti

duben 1993 Vznik Burzovního registru cenných papírů, s.r.o. prosinec 1995 Komplexní automatizace vypořádání - převedení vypořádání z PC na AS400 říjen 1996 Transformace Burzovního registru cenných papírů, s.r.o., na UNIVYC, a.s. leden 1997 Vytvoření podmínek pro přijetí společnosti, která není členem burzy, za člena UNIVYCu 1997 Převedení 1 301 emisí akcií vyřazených z burzovního trhu do vypořádacího systému v UNIVYCu březen 1998 Zavedení služby půjčování cenných papírů září 1998 Zahájení vypořádání primárních emisí cenných papírů prostřednictvím UNIVYCu říjen 1998 Zakládající člen Asociace depozitářů a clearingových domů zemí střední a východní Evropy CEECSDA září 1999 Napojení na zahraniční vypořádací centrum Clearstream říjen 1999 Zavedení multicyklového vypořádání obchodů leden 2001 Zprovoznění přímého komunikačního napojení s Clearstreamem 2002 Zahájení vypořádání obchodů (včetně suspendovaných převodů) v termínu T+0 říjen 2002 Zahájení vypořádání obchodů se zahraničními emisemi akcií listopad 2004 Navýšení základního kapitálu UNIVYCu na 100 mil. Kč prosinec 2004 Vznik vypořádacího systému UNIVYC, a.s. leden 2005 Žádost UNIVYCu na Komisi pro cenné papíry o udělení licence k činnosti centrálního depozitáře cenných papírů leden 2006 Člen Evropské asociace centrálních depozitářů cenných papírů leden 2007 Jeden ze tří zakladatelů Energetické burzy Praha (PXE) červen 2007 Podpis smlouvy s první clearingovou bankou – Komerční bankou, a.s., z důvodu zajištění zúčtování obchodů uzavřených na PXE červenec 2007 Zahájení zúčtování obchodů uzavřených na PXE

5


UNIVYC, A.S.

NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI VE VÝVOJI SPOLEČNOSTI

Významné události 2008/2009

1. leden 2008 Nabyly účinnosti změny v Řádu poplatků a Sazebníku poplatků UNIVYCu reagující na požadavky Code of Conduct a spočívající v oddělení poplatků za obchodování a vypořádání. 30. leden 2008 Nabyly účinnosti změny Pravidel zúčtování obchodů uzavřených na PXE, které souvisejí se zahájením obchodování na spotovém trhu a se zahájením obchodování s krátkodobými futures kontrakty. 4. únor 2008 Bylo zahájeno obchodování a vypořádání obchodů s novou emisí akcií společnosti Vienna Insurance Group. Akcie jsou souběžně obchodovány na Vídeňské burze cenných papírů. 1. duben 2008 Nabyly účinnosti změny Pravidel vypořádacího systému UNIVYC, a.s., související s prodloužením doby obchodování na Burze cenných papírů Praha. 1. duben 2008 Valná hromada Burzy cenných papírů Praha schválila hospodářské výsledky za rok 2007. Konsolidované hospodářské výsledky společností patřících do holdingu Burzy dosáhly v roce 2007 hodnoty 263,077 mil. Kč před zdaněním, což představuje nárůst o 30,6 % oproti výsledkům v roce 2006. Valná hromada burzy tak mohla schválit rekordní dividendu ve výši 620 Kč na jednu akcii. 6. duben 2008 Burza cenných papírů Praha završila patnáct let obchodování. Za tu dobu změnily majitele akcie v celkové hodnotě 5,5 bil. Kč a dluhopisy v celkové hodnotě 10,4 bil. Kč. Na burze bylo možno k 6. dubnu uzavírat obchody s 33 emisemi akcií, 117 dluhopisy, 45 investičními certifikáty, 2 warranty a 6 sériemi futures. 6. květen 2008 Bylo zahájeno podmíněné obchodování a vypořádání akcií společnosti New World Resources B. V., předního producenta černého uhlí ve střední Evropě. Akcie jsou dále obchodovány na Londýnské a Varšavské burze cenných papírů. 16. květen 2008 PXE umožnila svým účastníkům OTC Clearing. PXE se tak zařadila mezi burzy, které nabízí účastníkům všechny tři základní pilíře obchodování s elektřinou, a to derivátový trh, spotový trh a OTC Clearing. 18. červen 2008 Burza cenných papírů Praha schválila účetní závěrku UNIVYCu za rok 2007 a dividendu ve výši 500 Kč na akcii. 1. červenec 2008 Nabyly účinnosti legislativní změny zákona o podnikání na kapitálovém trhu, vyvolané směrnicí EU č. 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů (MiFID). Pro účastníky trhu začala běžet pěti či devítiměsíční lhůta, ve které musí dát své postavení do souladu s novelou. 1. srpen 2008 Burza cenných papírů Praha a UNIVYC nabízí svým členům a ostatním účastníkům vypořádání bezplatné předávání hlášení mimoburzovních obchodů do České národní banky. Členové mohou využít svého spojení na burzu a nemusí budovat nové připojení k systému České národní banky.

6


UNIVYC, A.S.

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI 2008/2009

Významné události 2008/2009

6. srpen 2008 Novým členem dozorčí rady UNIVYCu byl zvolen Petr Horáček, když Martin Draslar na členství v dozorčí radě rezignoval. 1. říjen 2008 PXE rozšířila nabídku svých produktů o futures na elektrickou energii s místem dodání na Slovensku. Do obchodování se mohli zapojit všichni stávající účastníci PXE. 1. říjen 2008 Konalo se mimořádné shromáždění Sdružení Garančního fondu burzy, které se zabývalo změnami Pravidel Garančního fondu burzy. 16. říjen 2008 Konal se seminář pro účastníky vypořádání, zaměřený na změny ve vypořádacím systému účinné od 1. prosince 2008. 1. listopad 2008 Nabyly účinnosti změny Řádu poplatků a Sazebníku poplatků související se sjednocením garančních fondů a s tím spojeném sjednocení sankčních poplatků za suspendované nebo zrušené obchody. 1. prosinec 2008 Došlo ke sloučení fondů pro automatické obchody (FAO) a pro obchod uzavřené v segmentu SPAD (FS), UNIVYC umožnil zřizovat zákaznické účty a zavedl nové odpolední cykly vypořádání DVP (12:30) a DFP (16:30). Nové dva cykly mají přispět zejména k vypořádání suspendovaných obchodů a zaúčtování free of payment převodů zadávaných do Clearstreamu. Zároveň vstoupily v účinnost úpravy Pravidel vypořádacího systému UNIVYC, a.s., Pravidel Garančního fondu burzy a Prováděcího předpisu k Pravidlům Garančního fondu burzy. 8. prosinec 2008 Majoritním akcionářem Burzy cenných papírů Praha se stala Wiener Börse AG, jejíž podíl na základním kapitálu burzy činí 92,739 %. Převodem akcií na Wiener Börse AG tak byla úspěšně dokončena transakce prodeje majoritního podílu. 30. prosinec 2008 Česká národní banka, v rámci správního řízení o žádosti UNIVYCu o udělení povolení k činnosti centrálního depozitáře podle § 103 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, rozhodla o prodloužení lhůty pro předložení technického popisu převodu evidencí, a to do 30. června 2009. Předložení dokumentu je posledním předpokladem k udělení povolení. 3. únor 2009 Právní moci nabylo rozhodnutí České národní banky, kterým se UNIVYCu uděluje povolení k provozování vypořádacího systému s investičními nástroji uvedenými v § 3 odst. 1 písm. a) až k) zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Povolení tak představuje rozšíření licence o vypořádání dalších investičních nástrojů. 2. březen 2009 PXE rozšiřuje nabídku svých produktů o futures na elektrickou energii s místem dodání v Maďarsku. Jedná se o produkty měsíční, čtvrtletní a roční, a to v základním (base) a špičkovém (peak) zatížení.

7


UNIVYC, A.S.

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI 2008/2009

Úvodní slovo generální ředitelky VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI V ROCE 2007

Integrace UNIVYCu do regionální skupiny otvírá možnosti pro integraci tzv. post-trading procesu ve skupině čtyř lokálních burz z Rakouska, Slovinska, Maďarska a České republiky.

8


UNIVYC, A.S.

ÚVODNÍ SLOVO GENERÁLNÍ ŘEDITELKY

Úvodní slovo generální ředitelky

Váženi přátelé, než jsem začala psát úvodní slovo, uvědomila jsem si, jak výjimečný byl pro nás rok 2008. Také jsem si uvědomila, že události minulého roku mohou zásadně ovlivnit další vývoj této organizace na řadu dalších let. Nemám na mysli krizi, která zasáhla náš trh, možná méně než ostatní evropské lokální trhy, ale když zmiňuji výjimečnost loňského roku, mám na mysli prodej UNIVYCu v rámci prodeje celé skupiny Burza do vlastnictví vídeňské burzy. Tím se definitivně uzavřel vývoj UNIVYCu v rámci skupiny Burza jako lokálně orientované instituce. Integrace UNIVYCu do regionální skupiny otvírá možnosti pro integraci tzv. post-trading procesu ve skupině čtyř lokálních burz z Rakouska, Slovinska, Maďarska a České republiky. První oblastí, ve které je integrace zřejmě nejsnáze dosažitelná, je sjednocení systémů v oblasti clearingu. Ostatně práce na projektu vytvořeni jediné instituce CCP, která bude sloužit pro všechny čtyři trhy, již byly zahájeny. Předpokládáme, že vytvořením jedné centrální protistrany, která bude protistranou u všech burzovních obchodů, ať již jsou uzavřeny ve Vídni, Lublani, Budapešti či Praze, přinese účastníkům na všech čtyřech burzách zefektivnění a zlevnění celého procesu zúčtováni. Je však logické, aby změně ve zúčtování obchodů uzavřených na pražské burze předcházelo sjednocení způsobu registrace tuzemských a zahraničních cenných papírů. Právě tento úkol v podobě projektu centrálního depozitáře se však zdá být pod úhlem zkušeností z minulých let velmi složitý. Přes veškerou naši několikaletou a stále trvající snahu a úsilí centrální depozitář dosud nevznikl. Ve srovnání s tímto naším lokálním problémem běží integrace v zemích Evropské unie za silné podpory Evropské centrální banky velkým tempem bez ohledu na partikulární zájmy jednotlivých institucí nebo lokální rozdílnosti. A je to právě toto celoevropské úsilí, které nám neustále dodává inspiraci a posiluje naši vůli.

Helena Čacká V Praze dne 1. června 2009

9


UNIVYC, A.S.

ÚVODNÍ SLOVO GENERÁLNÍ ŘEDITELKY

Klíčové roční údaje

tis. Kč

2008

2007

2006

2005

100 751

175 880

189 339

144 492

Náklady na provoz

70 048

117 871

139 558

109 129

Zisk před zdaněním

32 981

58 692

53 158

38 041

Tržby

Čistý zisk Vlastní kapitál

10


UNIVYC, A.S.

21 255

43 545

38 567

27 807

128 752

157 497

143 952

130 385

KLÍČOVÉ ROČNÍ ÚDAJE

Činnost společnosti v roce 2008

Legislativa V oblasti legislativy došlo v roce 2008 ke změnám zejména v souvislosti s přijetím novely zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (ZPKT), kterou došlo k implementaci směrnice EU č. 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů (MiFID) na území České republiky. Tyto změny se dotkly činnosti UNIVYCu v tom směru, že musela požádat Českou národní banku o rozšíření svého povolení k provozování vypořádacího systému o další investiční nástroje. Česká národní banka povolení udělila a umožnila tak UNIVYCu vypořádání pohledávek a závazků z obchodů s investičními nástroji uvedenými v § 3 odst. 1 písm. a) až k) ZPKT.

PŘEDPISY SPOLEČNOSTI UNIVYC V průběhu roku 2008 provedl UNIVYC dvě úpravy v Pravidlech vypořádacího systému. První úprava souvisela s prodloužením obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s., a druhá se zavedením nových odpoledních cyklů vypořádání, se sloučením garančního fondu SPAD s Garančním fondem pro automatizované obchody a se zavedením účtů zákazníků do samostatné evidence UNIVYCu. V souvislosti s rozšířením povolení České národní banky o vypořádání dalších investičních nástrojů byla Pravidla vypořádacího systému UNIVYC, a.s., znovu schválena. Předpis byl zároveň rozšířen o část Pravidla vypořádání PXE, která upravuje vypořádání obchodů uzavřených na PXE.

POPLATKY Řád poplatků UNIVYC, a.s., včetně Sazebníku poplatků byl novelizován za rok 2008 celkem čtyřikrát. První změna spočívala v naplnění závazků plynoucích pro UNIVYC a Burzu cenných papírů Praha z Code of Conduct, tj. v oddělení poplatků za obchodování a vypořádání. Změny účinné od 1. července 2008 se týkaly zejména poplatku za instrukci spojenou se snížením emise akcií a jejich přeměnou na Depository Interest a stanovení horního limitu pro poplatek za vedení evidence sběrných dluhopisů se splatností delší než jeden rok. Další změny souvisely se sloučením garančních fondů a s účinností od 1. ledna 2009 došlo k úpravě způsobu fakturace některých poplatků. V červenci 2008 nabízí Burza cenných papírů Praha a UNIVYC svým členům, že za ně bude předávat hlášení mimoburzovních obchodů do České národní banky, a to i takových obchodů, které nejsou běžně registrovány v automatickém obchodním systému. Členové tak mohou využít již vybudovaného spojení na Burzu cenných papírů Praha a nemusí budovat zcela nové připojení k systému České národní banky. Povinnost informovat denně Českou národní banku o uzavřených obchodech s kótovanými investičními nástroji vychází z čl. 25 odst. 3 směrnice 2004/39/ES o trzích finančních nástrojů a prováděcího nařízení Komise č. 1287/2006. Účastníci vypořádání, kteří nejsou zároveň členy burzy, mají možnost využít bezplatného zprostředkování plnění povinnosti burzou od 1. listopadu 2008.

Vypořádání UNIVYC zajišťuje finanční vypořádání investičních nástrojů v českých korunách a v případě zúčtování obchodů s elektřinou finanční vypořádání v eurech. Vypořádání v českých korunách zabezpečuje UNIVYC prostřednictvím platebních příkazů zasílaných do Zúčtovacího centra České národní banky (ZC ČNB). Zúčtovací bankou pro finanční vypořádání v eurech je Komerční banka, a.s. UNIVYC rovněž provádí vypořádání investičních nástrojů bez peněz v případě mimoburzovních obchodů a převodů. V roce 2008 zaslal UNIVYC do ZC ČNB přibližně 391 tisíc příkazů, což představuje 3% nárůst ve srovnání s rokem 2007, v celkovém objemu 5 358 mld. Kč, což odpovídá 7% meziročnímu zvýšení. Objem vypořádaných burzovních obchodů a mimoburzovních převodů s cennými papíry prostřednictvím UNIVYCu za rok 2008 dosáhl rekordní hodnoty 5 170,4 mld. Kč a představuje 99,79% podíl všech vypořádaných obchodů a převodů na českém kapitálovém trhu. Na burzovní obchody připadá jedna pětina z celkového objemu UNIVYCem vypořádaných transakcí, zbytek zahrnuje vypořádání mimoburzovních transakcí.

11


UNIVYC, A.S.

ČINNOST SPOLEČNOSTI V ROCE 2008


ZMĚNY VE VYPOŘÁDACÍM SYSTÉMU V PRŮBĚHU ROKU 2008 V návaznosti na zapracování evropské směrnice MiFID do legislativy českého kapitálového trhu a v souladu s požadavky účastníků trhu došlo od 1. prosince 2008 k výrazným změnám v systému vypořádání. Úpravy jednak přispěly ke zjednodušení systému, jednak rozšířily další služby pro účastníky vypořádání. Zásadní změnou bylo zvýšení počtu vypořádacích cyklů. Ranní a dopolední cykly byly doplněny o odpolední DVP cyklus, který začíná ve 12:30 hod. a odpolední DFP cyklus v 16:15 hod. Dále byly sjednoceny garanční fondy a náhradní postupy pro garantované obchody. Pro účastníky byl rovněž vybudován samostatný server pro komunikaci se samostatnou evidencí UNIVYCu. Na základě legislativních změn je UNIVYC oprávněn v rámci samostatné evidence UNIVYCu zakládat účty zákazníků, což účastníkům umožňuje vést následnou evidenci klientů. Další úprava systému se týkala výrazného zjednodušení vypořádání automatických obchodů, kde došlo ke zrušení optimalizace.

SAMOSTATNÁ EVIDENCE V UNIVYCU K 31. prosinci 2008 bylo v evidenci UNIVYCu otevřeno 62 vlastních účtů účastníků UNIVYCu, 30 102 klientských účtů, což odpovídá nárůstu téměř o 50 %, a 2 zákaznické účty, které mohli účastníci zakládat až od 1. prodince 2008. V souvislosti se zahájením činnosti Energetické burzy Praha (PXE) v roce 2007 byly otevřeny i účty pro obchodníky obchodující s elektrickou energií. K 31. prosinci 2008 bylo v evidenci UNIVYCu otevřeno pro účastníky obchodující na PXE 42 vlastních účtů a 6 klientských účtů.

Objemy převodů s investičními nástroji na českém kapitálovém trhu

mld. Kč

2001 %

mld. Kč

2002 %

mld. Kč

2003 %

mld. Kč

2004 %

mld. Kč

2005 %

mld. Kč

2006 %

mld. Kč

2007 %

mld. Kč

2008 %

SCP

4

0,1

11

0,3

6

0,2

18

0,7

15

0,4

2,6

0,1

3

0,06

3,9

0,08

RMS

7,6

0,15

6,9

0,13

19

0,5

14

0,4

7

0,3

5

0,2

6

0,2

3,9

0,1

UNIVYC 3 559

99,4

3 378

99,3

2 656

99,5

2 766

99,1

3 897

99,4

4 384,2

99,8

5 034,7 99,79

5 170,4 99,79

Celkem

100

3 403

100

2 669

100

2 789

100

3 918

100

4 390,7

100

5 045,3

5 181,2

3 582

100

Objemy převodů v roce 2008 (%)

UNIVYC

12


UNIVYC, A.S.

99,79

RMS

0,13

SCP

0,08


100


Vypořádané burzovní obchody 2002–2008

1 400

800

1 200

600

1 000

400

800

200

600

0

400

počet obchodů (tis.)

2008

1 000

2007

1 600

2006

1 200

2005

1 800

2004

1 400

2003

2 000

2002

1 600

Objem obchodů (mld. Kč)

Vypořádané mimoburzovní převody 2002–2008

3 000

100

2 500

80

2 000

60

1 500

40

1 000

20

500


13



UNIVYC, A.S.


2008

120

2007

3 500

2006

140

2005

4 000

2004

160

2003

4 500

2002

180


Vypořádané burzovní obchody v roce 2008

80

60

40

40

0

20


Prosinec

80

Listopad

120

Říjen

100

Září

160

Srpen

120

Červenec

200

Červen

140

Květen

240

Duben

160

Březen

280

Únor

180

Leden

320


Vypořádané obchody ve SPADu v roce 2008

15

30

10

20

5

10


14



UNIVYC, A.S.


Prosinec

40

Listopad

20

Říjen

50

Září

25

Srpen

60

Červenec

30

Červen

70

Květen

35

Duben

80

Březen

40

Únor

90

Leden

45


Vypořádané automatické obchody v roce 2008

60

2

30

1

0

0


Prosinec

3

Listopad

90

Říjen

4

Září

120

Srpen

5

Červenec

150

Červen

6

Květen

180

Duben

7

Březen

210

Únor

8

Leden

240


Vypořádané mimoburzovní převody v roce 2008

3

100

0

50

počet převodů (tis.)

15



UNIVYC, A.S.


Prosinec

150

Listopad

6

Říjen

200

Září

9

Srpen

250

Červenec

12

Červen

300

Květen

15

Duben

350

Březen

18

Únor

400

Leden

21


Vypořádané blokové obchody v roce 2008

70

0,7

60

0,6

50

0,5

40

0,4

30

0,3

20 Prosinec

Listopad

Září

Červen

Duben


Říjen

0,8

Srpen

80

Červenec

0,9

Květen

90

Březen

1,0

Únor

100

Leden

1,1


ZÁKLADNÍ UKAZATELE ČINNOSTI UNIVYCU Ukazatel Počet účastníků *) – z toho neburzovních členů

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

41

38

32

28

28

28

27

27

6

6

4

3

3

3

3

3

853

564

427

412

542

501

637

689

3 102

2504

2 068

3 759

8 652

10 378

19 523

27 466

Počet nenulových sald na vlastních účtech **) Počet nenulových sald na klientských účtech **) Počet nenulových sald na zákaznických účtech **)

25

Celkový objem převodů do ZC ČNB (mld. Kč) Počet odeslaných příkazů do ZC ČNB (tis. Kč) *)

3 559

3 378

2 651

2 919

4 085

4 600

4 999

5 358

180

154

138

191

297

359

379

391

včetně ČNB a Ministerstva financí ČR, které nejsou členy burzy, ale jsou oprávněny uzavírat burzovní obchody

**) stav k 31. 12.

16


UNIVYC, A.S.



Služby UNIVYCu GARANČNÍ FOND BURZY Garanční fond burzy (GFB), jehož správou je pověřen UNIVYC, slouží k zajištění závazků a pokrytí rizik vyplývajících z burzovních obchodů a z jejich vypořádání. Garanční fond byl do listopadu roku 2008 tvořen fondem pro automatické obchody (FAO), fondem pro obchody uzavřené v segmentu SPAD (FS) a fondem pro obchody s deriváty (FD). Od prosince 2008 došlo ke sjednocení metodiky výpočtu příspěvků do fondu FAO a FS a GFB je od konce roku 2008 tvořen fondem garancí pro automatické obchody a SPAD (FAS) a FD. Celková hodnota průměrného denního objemu finančních prostředků ve správě GFB se meziročně zvýšila o 25,2 % a dosáhla hodnoty 298 mil. Kč. Podíl FS činil 69,5 % ve výši 207 mil. Kč, podíl FAO 28,8 % (86 mil. Kč) a podíl FD 1,7 % (5 mil. Kč). Výnosy ze všech garančních fondů zaznamenaly výrazný nárůst ve srovnání s hodnotami v roce 2007. Výnos z FS se meziročně více než zdvojnásobil, výnos z FAO se zvýšil až o 98,7 % a výnos z FD o 28,9 %. Počet účastníků GFB se v roce 2008 snížil o jednoho účastníka na 21 členů burzy.

Finanční prostředky v Garančním fondu burzy Ukazatel

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Průměrný denní stav FAO (mil. Kč)

17

18

18

21

37

49

80

86

Průměrný denní stav FS (mil. Kč)

45

47

30

48

126

139

152

207

Průměrný denní stav FD (mil. Kč)

–

–

–

–

–

1

6

5

715

557

332

388

866

930

1 923

3 192

Výnosy z FS (tis. Kč)

1 894

1 862

554

906

2 022

2 623

3 639

7 637

Výnosy z FD (tis. Kč)

–

–

–

–

–

25

135

174

Výnosy z FAO (tis. Kč) *)

*) k 1. 12. 2008 byly garanční fondy FAO a FS sloučeny

PŮJČOVÁNÍ CENNÝCH PAPÍRŮ UNIVYC nabízí svým účastníkům rezervované půjčování cenných papírů, avšak zájem o tuto službu je výrazně limitován počtem akciových emisí vložených do poolu. Počátkem roku 2008 nabízel systém půjčování dvě akciové emise Erste Bank a CETV. V únoru 2008 došlo k navýšení počtu emisí v souvislosti se zahájením obchodování emise VIG na hlavním trhu burzy a do poolu bylo vloženo 40 000 akcií této emise. Počet zapůjčovatelů se v průběhu roku snížil ze tří na dva a počet aktivních vypůjčovatelů klesl z devíti na osm účastníků. Celkový počet výpůjček zaznamenal meziroční pokles více jak o třetinu a celkový počet půjčených cenných papírů v roce 2008 oproti roku 2007 poklesl téměř na polovinu.

17


UNIVYC, A.S.



Půjčování cenných papírů Ukazatel

2001

Celkový počet půjčovaných emisí *)

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

6

6

6

7

7

4

4

3

Celkový počet půjčených CP (mil. ks)

4,2

6,2

3,7

2,0

0,96

2,5

1,9

0,98

Celkový počet výpůjček

492

608

522

257

133

243

275

83

Průměrná délka výpůjčky (dny)

6,5

5,9

6,7

7,3

7,3

11

13

8

Celkový počet aktivních vypůjčovatelů *)

13

16

12

10

10

10

9

8

1

2

2

3

2

4

4

3

Celkový počet zapůjčovatelů *) *) v průběhu roku

VYPOŘÁDÁNÍ PRIMÁRNÍCH EMISÍ Nejrozšířenější službou je vypořádání primárních emisí cenných papírů, které zahrnuje vypořádání jednak nových emisí, jednak tranší stávajících emisí na základě smluvního vztahu mezi obstaravatelem emise a UNIVYCem. Počet primárních emisí a tranší dluhopisů zaznamenal v roce 2008 výrazný pokles způsobený především daňovým navýšením pro emitenty hypotečních zástavních listů, účinným od ledna 2008. V průběhu roku 2008 zprostředkoval UNIVYC vypořádání 33 primárních emisí a tranší dluhopisů v celkové hodnotě 163,5 mld. Kč, což představuje 57% meziroční pokles v počtu a 40% pokles v objemu primárních emisí a tranší. Převažovaly primární emise a tranše státních dluhopisů, které tvořily 150,5 mld. Kč. Na tranše státních dluhopisů připadlo 87,4 %, podíl nových emisí státních dluhopisů představoval 12,6 %, což je srovnatelné s hodnotami z roku 2006. Ostatní emise dluhopisů byly zastoupeny především novými emisemi i tranšemi hypotečních zástavních listů v celkovém objemu 13,0 mld. Kč. Jedná se o výrazný pokles ve srovnání s rekordními hodnotami z roku 2007.

Vypořádání primárních emisí v roce 2008 Cenné papíry 2006 Státní dluhopisy – primární emise – tranše

Počet emisí (tranší) 2007 2008

2006

Objem (mld. Kč) 2007 2008

2

4

2

20,4

42,1

19,0

23

21

17

139,0

135,8

131,5

Státní dluhopisy celkem

25

25

19

159,4

177,9

150,5

Ostatní dluhopisy – primární emise

20

42

3

30,9

79,5

5,01

15

33

2

20,7

58,0

5,0

10

9

11

5,8

13,6

8,0

z toho HZL – tranše

10

7

10

5,8

12,3

7,7

Ostatní dluhopisy celkem

z toho HZL

30

51

14

36,7

90,3

13,01

Dluhopisy celkem

55

76

33

196,1

271,0

163,51

18


UNIVYC, A.S.



Vypořádání primárních emisí 2001 Počet primárních emisí a tranší Objem (mld. Kč)

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

4

29

41

42

51

55

76

33

11

100

167

143

173

196

268

163

Součástí vypořádání primárních emisí dluhopisů je jejich registrace v systému burzy, zpravidla jeden den před zahájením obchodování emise. Ve většině případů se jedná o registraci emise zaknihovaných dluhopisů registrovaných ve Středisku cenných papírů, výjimečně o registraci emisí sběrných dluhopisů. Ke službám UNIVYCu patří také registrace akciových emisí pro účely vypořádání v UNIVYCu a registrace nových investičních nástrojů. K dalším službám UNIVYCu se řadí převody cenných papírů s omezenou převoditelností, převody spojené s privatizacemi, výplaty výnosů z akciových i dluhopisových emisí a zabezpečení dalších speciálních operací spojených se zahraničními a listinnými emisemi vedenými v evidenci UNIVYCu. I v roce 2008 UNIVYC spolupracoval s mezinárodním depozitářem při Clearstream International Luxembourg při zajišťování účasti či hlasování na řádných a mimořádných valných hromadách zahraničních společností, jejichž akcie jsou vedeny v samostatné evidenci v UNIVYCu. UNIVYC také zprostředkoval výplatu dividend těchto společností včetně možnosti vyřízení refundace daně na základě smluv o zamezení dvojího zdanění. V případě zahraničních akciových titulů ERSTE BANK, VIG (Vienna Insurance Group), PEGAS NONWOVENS a ORCO byla dividenda vyplácena v měně EUR. U dividend společnosti ORCO měl akcionář možnost čerpat dividendu také formou přednostního nákupu nových akcií. Dividendy společnosti ZENTIVA byly vyplaceny v českých korunách, u dividend vyplacených společností New World Resources si akcionář mohl vybrat mezi čtyřmi měnami: česká koruna, britská libra, euro a polský zlotý. UNIVYC rovněž zajistil výplatu výnosů pro majitele listinných dluhopisů společnosti MERO ČR, a.s. Pro úschovu listinných cenných papírů UNIVYC využíval depozitář Československé obchodní banky, a.s.

Informační systém Hlavní úsilí odboru informatiky v roce 2008 bylo zaměřeno na zlepšení systému vypořádání obchodů s investičními instrumenty. Pro potřeby systému vypořádání investičních instrumentů došlo k navýšení počtu vypořádacích cyklů ze dvou na čtyři. Poslední cyklus v rámci dne, který probíhá zpravidla v 16:15 – 16:30, je DFP (vypořádání bez peněz), ostatní cykly jsou DVP (vypořádání včetně peněz). Došlo také ke zjednodušení převodu investičních instrumentů evidovaných ve Středisku cenných papírů a sjednocení algoritmů náhradního vypořádání pro garantované obchody při selhání člena na jedné straně obchodu.

19


UNIVYC, A.S.



Výsledky hospodaření Vývoj sledovaných ukazatelů tis. Kč

2008

2007

2006

2005

100 751

175 880

189 339

144 492

Náklady na provoz

70 048

117 871

139 558

109 129

Zisk z provozní činnosti

30 703

58 009

49 781

35 363

Tržby

Finanční zisk Zisk před zdaněním Čistý zisk Vlastní kapitál

2 278

683

3 377

2 678

32 981

58 692

53 158

38 041

21 255

43 545

38 567

27 807

128 752

157 497

143 952

130 385

Vybrané ukazatele finanční analýzy

Rentabilita tržeb – zisk z provozní činnosti/tržby

2008

2007

2006

2005

30,5 %

33,0 %

26,3 %

24,5 %

Rentabilita nákladů – zisk z provozní činnosti/náklady

43,8 %

49,2 %

35,7 %

32,4 %

Čistý zisk na akcii – čistý zisk/počet akcií

21,3 %

43,5 %

38,6 %

27,8 %

20


UNIVYC, A.S.


Orgány společnosti

Představenstvo Představenstvo je statutárním orgánem UNIVYCu, který řídí jeho činnost a jedná jeho jménem. Představenstvo je tříčlenné a je voleno na dobu tří let. Složení představenstva k 31. prosinci 2008:

Předseda

Petr Koblic

datum narození vzdělání současná funkce

22. únor 1971 Vysoká škola ekonomická v Praze předseda burzovní komory a generální ředitel Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Místopředsedkyně

Helena Čacká


25. leden 1956 Vysoká škola chemicko-technologická generální ředitelka UNIVYC, a.s.

Člen

Jan Klenor


9. únor 1966 Vysoká škola ekonomická v Praze předseda představenstva a generální ředitel Patria Finance, a.s.

Dozorčí rada Dozorčí rada má tři členy volené na dobu tří let. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a činnost UNIVYCu. Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2008:

Předseda Členové

21

Petr Horáček, Burza cenných papírů Praha, a.s. Radan Marek, Burza cenných papírů Praha, a.s. Miroslav Prokeš, Burza cenných papírů Praha, a.s.


UNIVYC, A.S.

ORGÁNY SPOLEČNOSTI

Orgány společnosti

Výbor pro vypořádání V průběhu roku 2008 pracoval Výbor pro vypořádání obchodů v tomto složení:

Předsedkyně Tajemník

Helena Čacká, UNIVYC, a.s. Tomáš Lněnička, UNIVYC, a.s.

Výbor pro vypořádání obchodů zasedal v průběhu roku 2008 třikrát (v červnu, září a v prosinci). Hlavním tématem jednání byla příprava změn do systému vypořádání k 1. prosinci 2008. Tyto změny spočívaly zejména v zavedení zákaznického účtu, přidání možnosti vypořádání ve dvou odpoledních cyklech, možnost elektronického zadávání peněžních limitů pro zúčtovací banky, vytvoření samostatného serveru pro komunikaci se samostatnou evidencí UNIVYCu a v neposlední řádě harmonizace procesů a výpočtu příspěvků v rámci Garančního fondu Burzy, čehož bylo dosaženo sloučením Fondu garancí automatických obchodů a Fondu garancí pro obchody SPAD.

Management UNIVYCu Složení managementu k 31. prosinci 2008:

generální ředitelka 1. zástupkyně generální ředitelky a ředitelka odboru řízení rizik a rozvoje 2. zástupkyně generální ředitelky a ředitelka odboru provozního právní služba ředitel odboru ekonomiky

22


UNIVYC, A.S.

Helena Čacká Jaroslava Vlková Ivana Čiperová Václav Ježek Petr Horáček

ORGÁNY SPOLEČNOSTI

Účastníci UNIVYC

Účastníci – členové Burzy cenných papírů Praha, a.s., ABN AMRO Bank N.V. ATLANTIK finanční trhy, a.s. BH Securities a.s. BODY INTERNATIONAL BROKERS a.s. CAPITAL PARTNERS a.s. CYRRUS, a.s. Česká spořitelna, a.s. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Československá obchodní banka, a.s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Fio, burzovní společnost, a.s. Global Brokers, a.s. ING Bank N.V. J & T BANKA, a.s. Komerční banka, a.s. LBBW CZ a.s. Patria Finance, a.s. PPF banka a.s. Raiffeisenbank a.s. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. WOOD & Company Financial Services, a.s.

Ostatní účastníci UNIVYCu CALYON S.A., organizační složka Citibank Europe plc, organizační složka COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha

Další osoby oprávněné uzavírat burzovní obchody Česká národní banka Ministerstvo financí České republiky

23


UNIVYC, A.S.

ÚČASTNÍCI UNIVYC

Zpráva o vztazích

Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období 2008 Představenstvo společnosti UNIVYC, a.s., vyhotovuje v souladu s požadavkem § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění (dále jen „ObZ“), tuto Zprávu o vztazích mezi ovládající osobou, společností Burza cenných papírů Praha, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ 47115629, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1773 (dále též „ovládající osoba“ nebo „BCPP“) a ovládanou osobou, společností UNIVYC, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ 25081489, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4308 (dále též „ovládaná osoba“ nebo „UNIVYC“) za účetní období 2008. Zpráva také obsahuje informaci o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními propojenými osobami. Propojenými osobami jsou: – společnost CENTRAL COUNTERPARTY, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ 27122689, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9145 (dále též „CCP“); – společnost Energetická burza Praha, se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ 27865444, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl A, vložka 56684 (dále též „PXE“); – společnost Central Clearing Counterparty, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14/682, IČ 28381696, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 14224 (dále též „CCC“); – společnost Energy Clearing Counterparty, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, IČ 28441681, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 14531 (dále jen „ECC“). Výše obchodního podílu ovládající osoby ve společnostech UNIVYC, CCP, CCC a ECC činí 100 %. Výše obchodního podílu ovládající osoby ve společnosti PXE činí 33 %. Výše obchodního podílu ovládané osoby ve společnosti PXE činí 33 %. Zpráva obsahuje informace o tom, jaké smlouvy byly uzavřeny mezi těmito osobami v účetním období roku 2008, jaké jiné právní úkony byly učiněny mezi propojenými osobami v jejich zájmu, a informace o všech ostatních opatřeních, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou. Zpráva se vyhotovuje písemně a je součástí výroční zprávy podle zvláštního právního předpisu.

24


UNIVYC, A.S.

Z P R ÁVA O V Z TA Z Í C H

Zpráva o vztazích

UZAVŘENÉ SMLOUVY A DOHODY Obchodní vztahy mezi ovládající a ovládanou osobou byly v účetním období roku 2008 určeny následujícími smlouvami a na základě starších smluv byla poskytnuta následující plnění: Datum uzavření Smlouvy

Název Smlouvy

Popis předmětu plnění

Poskytnuté plnění (v tis. Kč včetně DPH)

7. prosince 2001

Smlouva o on-line datovém spojení s informačním systémem Zúčtovacího centra ČNB

BCPP umožňuje UNIVYCu on line datové spojení s informačním systémem Zúčtovacího centra ČNB

1. února 2005

Smlouva o podnájmu nebytových prostor (dodatek č. 1 až 3)

Podnájem nebytových prostor poskytnutých ovládající osobou UNIVYCu

50

1 620

15. listopadu 2007 Smlouva o sdružení za účelem spolupráce při vypořádání burzovních a mimoburzovních obchodů s investičními nástroji

Sdružení za účelem vypořádání obchodů s investičními nástroji; účinnost od 1. ledna 2008; Výše spoluvlastnického majetku určena znaleckým posudkem č. 1262-139/2007

47 923 bez DPH

20. března 2008

Smlouva o zabezpečení činností souvisejících s vypořádáním obchodů s investičními nástroji a vedením evidence investičních nástrojů

Zabezpečení činností souvisejících s vypořádáním obchodů s investičními nástroji a vedením evidence investičních nástrojů po povolení k činnosti centrálního depozitáře

19. prosince 2008

O spolupráci v rámci skupinové registrace k DPH

BCPP, UNIVYC a PXE jsou registrováni jako skupina ve smyslu zákona o DPH

Bez plnění

31. prosince 2008

Smlouva o podnájmu nebytových prostor

Podnájem nebytových prostor, které BCPP pronajímá od společnosti Burzovní Palác Investment s.r.o.

Účinnost smlouvy je od 1. ledna 2009, tj. za účetní období 2008 nedošlo k žádnému plnění

Bez plnění; Účinnost smlouvy je vázána na okamžik získání povolení k činnosti centrálního depozitáře

Obchodní vztahy mezi PXE a ovládanou osobou byly v účetním období roku 2008 určeny následujícími smlouvami a na základě starších smluv byla poskytnuta následující plnění: Datum uzavření Smlouvy

Název Smlouvy

Popis předmětu plnění

4. července 2007

Smlouva o zabezpečení služeb souvisejících se zúčtováním obchodů uzavřených na Energetické burze Praha

Zabezpečení zúčtování pro PXE

19. prosince 2008

O spolupráci v rámci skupinové registrace k DPH

BCPP, UNIVYC a PXE jsou registrováni jako skupina ve smyslu zákona o DPH

Mezi společnostmi UNIVYC a CCP nebyla za účetní období roku 2008 uzavřena žádná smlouva. Mezi společnostmi UNIVYC a ECC nebyla za účetní období roku 2008 uzavřena žádná smlouva.

25


UNIVYC, A.S.


Poskytnuté plnění (v tis. Kč včetně DPH) 6 354

Bez plnění

Zpráva o vztazích

Mezi společnostmi UNIVYC a CCC nebyla za účetní období roku 2008 uzavřena žádná smlouva. UNIVYC má závazek vůči CCP v celkové výši 15 123 tis. Kč. UNIVYC zajišťuje finanční vypořádání fyzických dodávek elektrické energie a závazek odpovídá zůstatku mezi přijatými platbami od odběratelů elektrické energie a platbami uhrazenými dodavatelům (10 395 tis. Kč) a částkou odpovídající úrokům z bankovního účtu, na kterém jsou finanční prostředky vedeny (4 728 tis. Kč).

PRÁVNÍ ÚKONY A OSTATNÍ OPATŘENÍ Vzhledem ke skutečnosti, že ke dni 19. ledna 2008 uplynulo funkční období členovi představenstva UNIVYCu, panu Ing. Janu Klenorovi, došlo dne 25. února 2008 na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu § 190 odst. 1 ObZ k jeho znovuzvolení. Dne 18. června 2008 schválil jediný akcionář na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu § 190 odst. 1 ObZ v souladu s čl. 17 odst. 1 písm. d) Stanov UNIVYC, a.s., účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s., za rok 2007. Jediný akcionář v souladu se zněním čl. 17 odst. 1 písm. d) Stanov a příslušnými ustanoveními Obchodního zákoníku rozhodl o vyplacení dividendy ve výši 500,– Kč na akcii. Tímtéž rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady schválil jediný akcionář návrh rozpočtu UNIVYCu na rok 2008. Vzhledem ke skutečnosti, že ke dni 31. května 2008 rezignoval na členství v dozorčí radě JUDr. Martin Draslar, byl na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu § 190 odst. 1 ObZ, zvolen novým členem dozorčí rady Ing. Petr Horáček. Vzhledem ke skutečnosti, že ke dni 21. září 2008 uplynulo funkční období místopředsedkyni představenstva UNIVYCu, paní Ing. Heleně Čacké, došlo dne 15. října 2008 na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady uskutečněné ve smyslu § 190 odst. 1 ObZ k jejímu znovuzvolení. Žádná další opatření či jiné právní úkony nebyly mezi výše uvedenými osobami přijaty. Představenstvo UNIVYCu prohlašuje, že ovládané osobě nevznikla z výše uvedených smluv, ostatních opatření a úkonů nebo z jiných přijatých nebo poskytnutých plnění žádná újma. Tato zpráva byla schválena představenstvem UNIVYCu per rollam usnesením č. 5/89 ze dne 24. března 2009.

Ing. Petr Koblic předseda představenstva

26


Ing. Helena Čacká místopředsedkyně představenstva

UNIVYC, A.S.


Zpráva dozorčí rady

Stanovisko dozorčí rady k výsledkům hospodaření za rok 2008 předloženým ke schválení jedinému akcionáři UNIVYC, a.s., při rozhodování jediného akcionáře Zpráva o přezkoumání roční řádné účetní závěrky a návrhu na rozdělení zisku Dozorčí rada, v souladu s článkem 35 Stanov UNIVYC, a.s., přezkoumala řádnou účetní závěrku za rok 2008 a návrh představenstva na rozdělení zisku společnosti za rok 2008 ve výši 200 Kč na akcii. Na svém 47. zasedání se dozorčí rada seznámila s postupem auditora a Auditorskou zprávou pro akcionáře společnosti UNIVYC, a.s., vypracovanou auditorskou firmou PricewaterhouseCoopers Audit, jakož i s návrhem představenstva společnosti na rozdělení zisku za rok 2008. Dozorčí rada doporučuje jedinému akcionáři společnosti UNIVYC, a.s., schválit roční účetní závěrku společnosti a návrh na rozdělení zisku společnosti za rok 2008 ve znění předloženém představenstvem společnosti.

V Praze dne 20. dubna 2009

Mgr. Radan Marek člen dozorčí rady UNIVYC, a.s.

27


UNIVYC, A.S.

Z P R ÁVA D O Z O R Č Í R A D Y

Zpráva auditora

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI UNIVYC, A.S. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s. (dále „Společnost“) za rok končící 31. prosince 2008 uvedenou ve výroční zprávě na stranách 34 – 57, ke které jsme dne 15. dubna 2009 vydali výrok uvedený na straně 32 – 33.

Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2008 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou.

Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku.

Výrok Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. prosince 2008 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Představenstvo Společnosti odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Společnosti. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Společnosti.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. © 2009 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. "PricewaterhouseCoopers" označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

28


UNIVYC, A.S.

Z P R ÁVA A U D I T O R A

Zpráva auditora

Akcionáři UNIVYC, a.s. Zpráva nezávislého auditora

Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2008 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Společnosti. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě.

Rozsah prověrky Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2410 a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy o vztazích. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok.

Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku. 26. června 2009

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140

29


UNIVYC, A.S.


Kontaktní údaje

UNIVYC, a.s. Rybná 14 110 05 Praha 1 [email protected] www.univyc.cz IČ: 25081489 DIČ: CZ699000864 Bankovní spojení ČSOB, a.s., Praha 1, č. ú. 531610/0300 Zápis v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4308

30


UNIVYC, A.S.

K O N TA K T N Í Ú D A J E

Finanční část

Zpráva auditora

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI UNIVYC, A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti UNIVYC, a.s. (dále „Společnost“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2008, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2008 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky.

Odpovědnost představenstva Společnosti za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá představenstvo Společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady.

Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. © 2009 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. "PricewaterhouseCoopers" označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

32


UNIVYC, A.S.


Zpráva auditora

Akcionáři UNIVYC, a.s. Zpráva nezávislého auditora

Úloha auditora (pokračování) Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2008, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2008 v souladu s českými účetními předpisy. 15. dubna 2009

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140

33


UNIVYC, A.S.


Rozvaha

Rozvaha tis. Kč

31. prosince 2008

31. prosince 2007

AKTIVA

Brutto

Korekce

Netto

Netto

B.

35 272

15 074

20 198

24 560

1 304

1 304

0

497

49

49

0

0

Dlouhodobý majetek

I.

Dlouhodobý nehmotný majetek

1.

Zřizovací výdaje

3.

Software

1 255

1 255

0

497

II.

Dlouhodobý hmotný majetek

13 968

13 770

198

4 063

3.

Samostatné movité věci a soubory movitých věcí

13 968

13 770

198

4 063

III.

Dlouhodobý finanční majetek

20 000

0

20 000

20 000

2.

Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem

C.

Oběžná aktiva

20 000

0

20 000

20 000

3 650 335

105

3 650 230

6 310 853

504

0

504

4 009

15

0

15

20

II.

Dlouhodobé pohledávky

5.

Dlouhodobé poskytnuté zálohy

8.

Odložená daňová pohledávka

489

0

489

3 989

III.

Krátkodobé pohledávky

26 158

105

26 053

31 241

1.

Pohledávky z obchodních vztahů

14 803

105

14 698

28 577

6.

Stát – daňové pohledávky

9 006

0

9 006

0

7.

Krátkodobé poskytnuté zálohy

1 633

0

1 633

2 029

8.

Dohadné účty aktivní

703

0

703

590

9.

Jiné pohledávky

IV.

Krátkodobý finanční majetek

1.

Peníze

2.

Účty v bankách

3.

Krátkodobé cenné papíry a podíly

D.

Časové rozlišení

1. 2. 3.

Příjmy příštích období

0

13

45

0

3 623 673

6 275 603

331

0

331

109

3 358 753

0

3 358 753

5 892 626

264 589

0

264 589

382 868

891

0

891

11 756

Náklady příštích období

791

0

791

3 111

Komplexní náklady příštích období

100

0

100

8 642

AKTIVA CELKEM

34

13 3 623 673

V Ý R O ČN Í Z P R ÁVA 20 0 8

U N I V YC, A . S .

0

0

0

3

3 686 498

15 179

3 671 319

6 347 169

R OZ VA H A

Rozvaha

Rozvaha tis. Kč

31. prosince 2008

31. prosince 2007

PASIVA A.

Vlastní kapitál

128 752

157 497

I.

Základní kapitál

100 000

100 000

III.

Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku

6 922

4 744

IV.

Výsledek hospodaření minulých let

575

9 208

1.

Nerozdělený zisk minulých let

V.

Zisk běžného účetního období

575

9 208

21 255

43 545

3 542 390

6 184 843

500

17 824

B.

Cizí zdroje

I.

Rezervy

II.

Dlouhodobé závazky

5 974

4 427

5.

Dlouhodobé přijaté zálohy

5 974

4 427

III.

Krátkodobé závazky

3 535 916

6 162 592

1.

Závazky z obchodních vztahů

5 162

13 955

4.

Závazky ke společníkům a k účastníkům sdružení

232 703

424 531

5.

Závazky k zaměstnancům

1 555

633

6.

Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

462

548

7.

Stát – daňové závazky

588

5 001

8.

Krátkodobé přijaté zálohy

10.

Dohadné účty pasivní

11.

Jiné závazky

C.

Časové rozlišení

1. 2.

405

251

5 866

1 617

3 289 175

5 716 056

177

4 829

Výdaje příštích období

177

4 808

Výnosy příštích období

0

21

3 671 319

6 347 169

PASIVA CELKEM

35


U N I V YC, A . S .

R OZ VA H A

Výkaz zisku a ztráty

Výkaz zisku a ztráty tis. Kč

Rok končící 31. prosince 2008


II.

Výkony

76 626

157 332

1.

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb

76 626

157 332

B.

Výkonová spotřeba

17 569

58 352

1.

Spotřeba materiálu a energie

2.

649

879

Služby

16 920

57 473

+

Přidaná hodnota

59 057

98 980

C.

Osobní náklady

28 736

28 730

1.

Mzdové náklady

20 495

20 047

2.

Odměny členům orgánů společnosti

394

448

3.

Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění

5 896

6 624

4.

Sociální náklady

1 951

1 611

D.

Daně a poplatky

54

8

E.

Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku

4 276

4 896

III.

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu

232

14

1.

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku

232

14

F.

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu

157

7

1.

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku

157

7

G.

Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období -17 324

7 831

IV.

Ostatní provozní výnosy

23 893

18 534

H.

Ostatní provozní náklady

36 580

18 047

*

Provozní výsledek hospodaření

30 703

58 009

VI.

Tržby z prodeje cenných papírů a podílů

42 608

44 001

J.

Prodané cenné papíry a podíly

42 807

45 354

VIII.

Výnosy z krátkodobého finančního majetku

2 408

601

K.

Náklady z finančního majetku

3 984

3 237

X.

Výnosové úroky

3 494

5 119

XI.

Ostatní finanční výnosy

56 328

172 565

O.

Ostatní finanční náklady

55 769

173 012

*

Finanční výsledek hospodaření

Q.

Daň z příjmů za běžnou činnost

1. 2. **

Zisk za běžnou činnost

***

Zisk za účetní období

2 278

683

11 726

15 147

– splatná

8 226

17 681

– odložená

3 500

-2 534

21 255

43 545

**** Zisk před zdaněním

36


U N I V YC, A . S .

21 255

43 545

32 981

58 692

V Ý K A Z Z I SK U A Z T R ÁT Y

Přehled o změnách vlastního kapitálu

Přehled o změnách vlastního kapitálu tis. Kč

Základní kapitál

Zákonný rezervní fond

Nerozdělený zisk minulých let

Zisk za běžné období

Vlastní kapitál celkem

100 000

2 815

2 570

38 567

143 952

Rozdělení výsledku hospodaření

0

1 929

6 638

-8 567

0

Vyplacené dividendy

0

0

0

-30 000

-30 000

Stav k 31. prosinci 2006

Zisk za běžné období

0

0

0

43 545

43 545

100 000

4 744

9 208

43 545

157 497

Rozdělení výsledku hospodaření

0

2 178

1 367

-3 545

0

Vyplacené dividendy

0

0

-10 000

-40 000

-50 000


Zisk za běžné období Stav k 31. prosinci 2008

37


U N I V YC, A . S .

0

0

0

21 255

21 255

100 000

6 922

575

21 255

128 752

P Ř EH L ED O Z M Ě N ÁCH V L A S T N Í H O K A P I TÁ LU

Přehled o peněžních tocích

Přehled o peněžních tocích tis. Kč P.

Počáteční stav peněžních prostředků



5 892 735

81 591

Peněžní toky provozní činnosti Z.

Výsledek hospodaření za běžnou činnost před zdaněním

A.1.

Úpravy o nepeněžní operace

A.1.1. Odpisy stálých aktiv A.1.2. Změna stavu opravných položek a rezerv A.1.3. Ztráta z prodeje stálých aktiv A.1.5. Výnosové úroky A.1.6. Úpravy o ostatní nepeněžní operace

32 981

58 692

-16 753

8 042

4 276

4 896

-17 324

7 831

-75

-7

-3 494

-5 119

1 667

441

18 031

66 734

-2 483 406

5 811 752

25 056

-6 130

A.2.2. Změna stavu závazků a časového rozlišení pasív

-2 626 741

5 547 273

A.2.4. Změna stavu krátkodobého finančního majetku

118 279

270 609

-2 465 375

5 878 486

1 827

4 681

A.*

Čistý provozní peněžní tok před změnami pracovního kapitálu

A.2.

Změna stavu pracovního kapitálu

A.2.1. Změna stavu pohledávek a časového rozlišení aktiv

A.** Čistý provozní peněžní tok před zdaněním A.4.

Přijaté úroky

A.5.

Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost

A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti

-21 810

-22 037

-2 485 358

5 861 130

-20 073

Peněžní toky z investiční činnosti B.1.

Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv

-72

B.2.

Příjmy z prodeje stálých aktiv

232

14

160

-20 059

1 547

73

B.*** Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finančních činností C.1.

Změna stavu závazků z financování

C.2.

Dopady změn vlastního kapitálu

C.2.6. Vyplacené dividendy C.*** Čistý peněžní tok z finanční činnosti

-50 000

-30 000

-50 000

-30 000

-48 453

-29 927

F.

Čistá změna peněžních prostředků

-2 533 651

5 811 144

R.

Konečný stav peněžních prostředků

3 359 084

5 892 735

38


U N I V YC, A . S .

P Ř EH L ED O P E N Ě Ž N Í CH TO CÍ CH

Příloha k účetní závěrce

1. OBECNÉ ÚDAJE 1.1. Založení a charakteristika společnosti UNIVYC, a.s. (dále jen „Společnost“) byla založena notářským zápisem ze dne 21. června 1996 jako akciová společnost a byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8. října 1996 v oddílu B, vložka 4308. Společnost je právním nástupcem obchodní společnosti Burzovní registr cenných papírů, s.r.o., Rg. C 19209 vymazané bez likvidace dne 8. října 1996 (dále jen „BRCP“). Společnost BRCP byla založena 5. dubna 1993 jako dceřiná společnost Burzy cenných papírů Praha, a.s., (dále jen „BCPP“) a jejím hlavním předmětem činnosti bylo zajištění vypořádání burzovních obchodů. Předmět podnikání: • vypořádání burzovních obchodů s cennými papíry, • vypořádání mimoburzovních obchodů s cennými papíry, • činnosti související s vypořádáním obchodů s cennými papíry (vedení účtů s cennými papíry členům Společnosti, vedení maržových účtů členům burzy), • vypořádání burzovních obchodů s instrumenty kapitálového trhu: futures, power futures (dodávek elektrické energie), • vypořádání obchodů s investičními nástroji: investiční certifikáty, opční listy, futures. Dne 8. prosince 2008 se stala Wiener Börse AG majoritním akcionářem skupiny.

1.2. Meziroční změny v Obchodním rejstříku V roce 2008 byl zvolen novým předsedou dozorčí rady Ing. Petr Horáček, který nahradil JUDr. Martina Draslara. Tato změna byla zanesena do Obchodního rejstříku dne 8. září 2008.

1.3. Identifikace skupiny Společnost je členem BCPP skupiny.

Burza cenných papírů Praha, a.s.

100 %

UNIVYC, a.s.

CCC, a.s.

331/3 %

39


100 %

331/3 %

ECC, a.s.

Energetická burza Praha

U N I V YC, A . S .

P Ř Í LO H A K Ú ČE T N Í Z ÁV ĚRCE

CENTRAL COUNTERPARTY, a.s.

331/3 %


1.4. Představenstvo a dozorčí rada Složení představenstva k 31. prosinci 2008: Ing. Petr Koblic předseda představenstva Ing. Helena Čacká místopředsedkyně představenstva, generální ředitelka Ing. Jan Klenor člen představenstva Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2008: Ing. Petr Horáček předseda dozorčí rady Mgr. Radan Marek člen dozorčí rady Ing. Miroslav Prokeš, CSc. člen dozorčí rady

1.5. Organizační struktura společnosti Společnost je rozdělena na čtyři odbory, jejichž vedoucí podléhají generální ředitelce. Jsou to: • odbor ekonomiky, • odbor provozní, • odbor řízení rizik a zákaznického servisu, • odbor právní a inspekční.

2. ÚČETNÍ POSTUPY 2.1. Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a je sestavena v historických cenách. Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč), není-li uvedeno jinak.

2.2. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Hmotný majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 40 tis. Kč za položku, je považován za dlouhodobý hmotný majetek. Nehmotný majetek, jehož doba použitelnosti je delší než 1 rok a pořizovací cena převyšuje 60 tis. Kč za položku, je považován za dlouhodobý nehmotný majetek. Nakoupený dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení a náklady s jeho pořízením související.

40


U N I V YC, A . S .



Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je odpisován metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby životnosti následujícím způsobem: Kategorie majetku

Účetní odpisy

Zřizovací výdaje

5 let

Software

3 roky

Kancelářské stroje, počítače

3 až 5 let

Dopravní prostředky

4 roky

Nábytek a zařízení

5 až 10 let

Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je jeho zůstatková hodnota snížena na tuto částku prostřednictvím opravné položky.

2.3. Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem Podíly v účetních jednotkách s podstatným vlivem představují podniky, v nichž Společnost vykonává podstatný vliv, ale nemá možnost tuto společnost ovládat, nebo řídit (dále též „přidružená společnost“). Podíly v přidružených společnostech jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné snížení hodnoty.

2.4. Ostatní cenné papíry Společnost rozděluje cenné papíry a podíly, které nejsou podílem v dceřiné nebo přidružené společnosti, do následujících kategorií: cenné papíry k obchodování a cenné papíry držené do splatnosti. Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které Společnost zamýšlí a je schopna držet za účelem provádění transakcí s cílem dosahovat zisk z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, maximálně však ročním. Dlužné cenné papíry, které Společnost zamýšlí a je schopna držet do splatnosti, jsou klasifikovány jako cenné papíry držené do splatnosti a zahrnuty do dlouhodobého majetku, pokud jejich splatnost nenastane během 12 měsíců od data účetní závěrky. Cenné papíry a podíly jsou při nákupu vykázány v pořizovací ceně včetně transakčních nákladů. Cenné papíry držené do splatnosti jsou následně oceňovány naběhlou hodnotou. Ostatní cenné papíry jsou oceňovány reálnou hodnotou. Jako reálnou hodnotu Společnost používá tržní hodnotu cenných papírů k datu účetní závěrky. Ocenění cenných papírů neobchodovaných na veřejných trzích je provedeno na základě kvalifikovaného odhadu provedeného vedením Společnosti založených na uznávaných modelech a způsobech oceňování. Zisky a ztráty vyplývající ze změn reálné hodnoty cenných papírů k obchodování jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém nastanou. Cenné papíry držené do splatnosti tvoří cenné papíry pořízené z prostředků Garančního fondu burzy (dále „GFB“).

41


U N I V YC, A . S .



2.5. Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným pohledávkám. Opravná položka k pohledávkám je vytvořena na základě věkové struktury pohledávek a individuálního posouzení bonity dlužníků. Společnost nevytváří opravné položky k pohledávkám za spřízněnými stranami. Nedobytné pohledávky se odepisují až po skončení konkurzního řízení dlužníka.

2.6. Peníze a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky jsou peníze v hotovosti včetně cenin a peněžních prostředků na účtu. Peněžními ekvivalenty se rozumí krátkodobý likvidní finanční majetek, který je snadno a pohotově směnitelný za předem známou částku peněžních prostředků a u tohoto majetku se nepředpokládají významné změny hodnoty v čase. Za peněžní ekvivalenty jsou považovány peněžní úložky s nejvýše tříměsíční výpovědní lhůtou a likvidní cenné papíry k obchodování na veřejném trhu.

2.7. Přepočet cizích měn Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizových kurzem platným v den transakce. Zůstatky peněžních aktiv, pohledávek a závazků vedených v cizích měnách byly přepočteny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu peněžních aktiv, pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

2.8. Zaměstnanecké požitky K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost také poskytuje svým zaměstnancům penzijní připojištění prostřednictvím příspěvků do nezávislých penzijních fondů.

2.9. Výnosy Tržby jsou zaúčtovány k datu poskytnutí služeb a jsou vykázány po odečtení daně z přidané hodnoty.

2.10. Leasing Pořizovací cena majetku získaného formou finančního nebo operativního leasingu není aktivována do dlouhodobého majetku a je účtována do nákladů rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Budoucí leasingové splátky, které nejsou k rozvahovému dni splatné, jsou vykázány v příloze k účetní závěrce, ale nejsou zachyceny v rozvaze.

2.11. Rezervy Společnost tvoří rezervy, pokud má současný závazek, je pravděpodobné, že bude na vypořádání tohoto závazku třeba vynaložit vlastní zdroje a existuje spolehlivý odhad výše závazku.

2.12. Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v budoucnosti.

42


U N I V YC, A . S .



2.13. Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: – akcionář, který může přímo nebo nepřímo uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tento akcionář má podstatný nebo rozhodující vliv; – členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv. Významné transakce a zůstatky transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 3.6.3., 3.6.4., 5 a 6.

2.14. Použití odhadů Sestavení účetní závěrky vyžaduje použití odhadů a předpokladů, jež mají vliv na vykazované hodnoty majetku a závazků k datu účetní závěrky a na vykazovanou výši výnosů a nákladů za účetní období. Vedení společnosti je přesvědčeno, že použité odhady a předpoklady se nebudou významným způsobem lišit od skutečných hodnot v následných účetních obdobích.

2.15. Fondy spravované Společností 2.15.1. Garanční fond burzy Společnost vykonává činnost správce prostředků Garančního fondu burzy, který je sdružením bez právní subjektivity, přičemž není členem GFB. Prostředky sdružení jsou uloženy na samostatných bankovních a majetkových účtech vedených na jméno Společnosti. Společnost dle smlouvy o sdružení GFB a podle pokynů Správní rady GFB investuje sdružené prostředky na peněžním trhu formou termínových vkladů nebo nákupu státních pokladničních poukázek a depozitních směnek za účelem dosažení úrokových výnosů. Společnost vykazuje tyto prostředky v rámci finančního majetku souvztažně se závazky vůči účastníkům sdružení. Od roku 2008 Správní rada GFB rozhodla o využívání repo operací. Výnosy z finančních aktiv držených v rámci GFB nejsou součástí výnosů Společnosti. Výnosy a náklady GFB byly na jednotlivé členy sdružení rozděleny v souladu s dohodnutými pravidly. V souladu se stanoviskem Ministerstva financí ČR ze dne 17. července 2000 ke zdaňování úrokových výnosů z peněžních prostředků GFB rozdělila Společnost tyto úrokové výnosy členům sdružení v jejich plné výši. Za správu prostředků GFB inkasovala Společnost poplatek ve výši stanovené pravidly GFB, který je součástí celkových tržeb Společnosti. Garanční fond burzy zahrnuje fond tvůrců trhu a fond marží. Fond tvůrců trhu, který je určen k zajištění závazků a pokrytí rizik z obchodů ve SPAD, se stal součástí GFB v roce 1999. V roce 2006 v souvislosti s nově zavedenými burzovními obchody s deriváty se součástí GFB stal fond záruk pro obchody s deriváty (fond marží). Společnost při správě prostředků GFB postupuje v souladu s pravidly GFB. 2.15.2. Fond kolaterálu Společnost dále vykonává činnost správce prostředků, které skupina získává jako zajištění hladkého fungování obchodování a vypořádání např. fondu kolaterálu, který slouží ke krytí rizika. Postup účtování o prostředcích v těchto fondech je obdobný jako postup účtování o prostředcích v garančním fondu burzy. Společnost vykazuje tyto prostředky v rámci finančního majetku souvztažně s jinými závazky.

43


U N I V YC, A . S .



2.15.3. Maržové vklady a Clearingový fond V roce 2007 zahájila svou činnost Energetická burza Praha, které společnost UNIVYC zabezpečuje služby související se zúčtováním obchodů s elektrickou energií. V souvislosti s obchodováním na Energetické burze Praha byl zřízen maržový vklad a Clearingový fond. Maržový vklad slouží jako záruka za splnění závazků z obchodů s elektrickou energií na burze (dále jen „maržové vklady“) a Clearingový fond slouží k zajištění závazků a pokrytí rizik vyplývajících ze zúčtování obchodů s elektrickou energií na burze. Maržové vklady přijímá Společnost pouze ve formě peněžních prostředků. Maržové vklady účastníka obchodování jsou použity Společností v případě prodlení účastníka obchodování s plněním závazků z vypořádání power futures obchodů. Následující den po použití maržových vkladů je účastník obchodování povinen doplnit výši svého maržového vkladu. Postup účtování o těchto prostředcích je obdobný jako postup účtování o prostředcích v garančním fondu burzy. Maržové vklady a Clearingový fond Společnost vykazuje v rámci finančního majetku souvztažně s jinými závazky.

2.16. Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích byl sestaven nepřímou metodou. Peněžní ekvivalenty představují krátkodobý likvidní majetek ve vlastnictví Společnosti, který lze snadno a pohotově převést na předem známou částku v hotovosti.

2.17. Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem představujícím skutečnosti, které nastaly pro rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

3. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY 3.1. Dlouhodobý majetek 3.1.1. Dlouhodobý hmotný majetek Pořizovací cena tis. Kč




Celkem

15 393

570

2 998

18 961

Stav k 1. lednu 2007 Úbytky Stav k 31. prosinci 2007 Přírůstky

-940

0

-11

-951

14 453

570

2 987

18 010

71

0

0

71

Úbytky

-2 725

556

-832

-4 113


11 799

14

2 155

13 968

44


U N I V YC, A . S .



Oprávky tis. Kč




Celkem

Stav k 1. lednu 2007

7 062

570

2 962

10 594

Přírůstky

4 291

0

13

4 304

-940

0

-11

-951

10 413

570

2 964

13 947

3 923

0

13

3 936

Úbytky

-2 725

-556

-832

-4 113


11 611

14

2 145

13 770




Celkem

3 782

0

281

4 063

188

0

10

198

Úbytky Stav k 31. prosinci 2007 Přírůstky

Zůstatková hodnota tis. Kč Stav k 31. prosinci 2007 Stav k 31. prosinci 2008

Společnost k 31. prosinci 2008 a 2007 nevykazuje nedokončený dlouhodobý hmotný majetek. Celková hodnota drobného hmotného majetku nevykázaného v rozvaze a vedeného v operativní evidenci je k 31. prosinci 2008 2 066 tis. Kč (2007: 2 083 tis. Kč). Odpisy dlouhodobého hmotného majetku v roce 2008 činily 3 814 tis. Kč (2007: 4 298 tis. Kč). Společnost neměla v roce 2008 a 2007 žádný majetek zatížený zástavním právem. 3.1.2. Dlouhodobý nehmotný majetek Pořizovací cena tis. Kč

Zřizovací výdaje

Software

49 0

Stav k 1. lednu 2007 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2007 Úbytky Stav k 31. prosinci 2008

45


U N I V YC, A . S .

Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek

Celkem

1 923

0

1 972

72

15

87

0

-84

-15

-99

49

1 911

0

1 960

0

-656

0

-656

49

1 255

0

1 304



Oprávky tis. Kč

Zřizovací výdaje

Stav k 1. lednu 2007 Přírůstky Úbytky Stav k 31. prosinci 2007

Software

Celkem

49

900

949

0

598

598

0

-84

-84

49

1 414

1 463

Přírůstky

0

497

497

Úbytky

0

-656

-656

49

1 255

1 304

Stav k 31. prosinci 2008 Zůstatková hodnota tis. Kč

Software


497


0

Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku v roce 2008 činily 462 tis. Kč (2007: 598 tis. Kč). Společnost neměla v roce 2008 a 2007 žádný majetek zatížený zástavním právem. 3.1.3. Najatý majetek K 31. prosinci 2008 má Společnost uzavřeny smlouvy o operativním pronájmu dvou osobních vozidel. Celková hodnota splátek nájmu zaplacených v roce 2008 činila 705 tis. Kč (2007: 731 tis. Kč). Společnost má následující smluvní závazky z operativních leasingů a nájmů: tis. Kč



Splatné do 1 roku

711

601

Splatné v období 1 – 5 let

752

938

1 463

1 539

Celkem

3.2. Pohledávky 3.2.1. Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahů a ostatní poskytnuté zálohy tis. Kč



10 904

25 853

Krátkodobé – odběratelé – ostatní pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky z obchodních vztahů celkem – poskytnuté provozní zálohy – opravné položky Celkem

3 899

2 829

14 803

28 682

1 633

2 029

-105

-105

16 331

30 606

Nezaplacené pohledávky z obchodních vztahů nejsou zajištěny a žádná z nich nemá splatnost delší než 5 let.

46


U N I V YC, A . S .



3.2.2. Věková struktura pohledávek z obchodních vztahů tis. Kč Rok Kategorie 2008

Do splatnosti

Krátkodobé

14 675

Opravné položky

2007

Po splatnosti 2 roky a více

Celkem

0 – 90 dní 23

105

14 803

0

0

-105

-105

Celkem

14 675

23

0

14 698

Krátkodobé

27 879

698

105

28 682

0

0

-105

-105

27 879

698

0

28 577

Opravné položky Celkem 3.2.3. Pohledávky k podnikům ve skupině tis. Kč Burza cenných papírů Praha, a.s.



378

16 063

Energetická burza Praha – zúčtování obchodů

1 550

145

Krátkodobé pohledávky celkem

1 928

16 208

Vůči Burze cenných papírů Praha, a.s., jsou k 31. prosinci 2008 vykázány krátkodobé pohledávky z titulu zaplacených záloh na služby spojené s podnájmem ve výši 378 tis. Kč (2007: 16 063 tis. Kč). 3.2.4. Stát – daňové pohledávky Významnou položkou pohledávek ve výši 9 006 tis. Kč za rok 2008 je přeplatek na dani z příjmů (2007: 0 Kč).

3.3. Finanční majetek 3.3.1. Dlouhodobý finanční majetek Společnost vlastní 33% podíl v Energetické burze Praha, se sídlem Rybná 14, Praha 1. Základní kapitál Energetické burzy Praha je ve výši 60 000 tis. Kč, ztráta za rok 2008 ve výši 2 785 tis. Kč (2007: zisk ve výši 4 607 tis. Kč).

47


U N I V YC, A . S .



3.3.2. Krátkodobý finanční majetek Krátkodobý finanční majetek tis. Kč



Pokladna

138

27

Ceniny

193

82

Účty v bankách, z toho:

3 358 753

5 892 626

– vlastní běžné účty

6 720

19 478

– vlastní termínované vklady

2 500

5 000

– účet pro přefakturaci z SCP

5 793

11 219

– bankovní účty GFB

54 639

140 907

– bankovní účet kolaterál fondu

41 052

110 100

3 248 049

5 605 922

174 441

283 628

90 148

99 240

3 623 673

6 275 603

– Clearingový fond, maržový vklad a ostatní bankovní účty Energetické burzy Dlužné cenné papíry z prostředků GFB Dlužné cenné papíry z prostředků Univycu Krátkodobý finanční majetek celkem

Z celkové částky 3 623 673 tis. Kč tvoří 97,25 % (2007: 97,85 %) cizí prostředky, jejichž správou byla Společnost pověřena a vlastní prostředky tvoří pouze 2,75 % (2007: 2,15 %). Snížení krátkodobého finančního majetku bylo ovlivněno zejména výplatou dividend ve výši 50 000 tis. Kč a změnou stavu dlužných cenných papírů. Společnost zajišťuje v souladu s příslušnými předpisy zúčtování obchodů uzavřených na Energetické burze Praha (dále jen „PXE“) a vykonává správu finančních prostředků na bankovních účtech zřízených Společností pro tyto účely. Výše finančních prostředků tvořících Clearingový fond je k 31. prosinci 2008 56 664 tis. Kč (2007: 56 084 tis. Kč). Výše maržového vkladu složeného na bankovním účtu k 31. prosinci 2008 činí 3 176 260 tis. Kč (2007: 5 545 928 tis. Kč). V rozvaze Společnosti jsou k 31. prosinci 2008 vykázány krátkodobé cenné papíry v celkové výši 264 589 tis. Kč (2007: 382 868 tis. Kč). Z převažující části se jedná o státní pokladniční poukázky a depozitní směnky pořízené z prostředků GFB podle dispozic Správní rady GFB s cílem zhodnocování vložených záruk do tohoto fondu a dále z prostředků složených záruk v systému půjčování cenných papírů.

3.4. Časové rozlišení – aktiva Strategický záměr společnosti na vytvoření Centrálního depozitáře cenných papírů (dále „CDCP“) přinesl stejně jako v roce 2004 až 2007 nutnost pokračovat ve smluvních závazcích za technickou podporu a údržbu domén a právní služby, které hradila Společnost. Tyto výdaje byly soustředěny na účtu komplexních nákladů příštích období a v roce 2008 byly navýšeny o 888 tis. Kč.

48


U N I V YC, A . S .



Dne 26. března 2008 požádala Společnost ČNB o zpětvzetí žádosti o udělení povolení k činnosti centrálního depozitáře. Žádosti bylo dne 31. března 2008 vyhověno. Na základě této skutečnosti byly výdaje vynaložené na přípravu CDCP, které byly evidovány na komplexních nákladech příštích období převedeny v celkové výši 9 530 tis. Kč do nákladů. Náklady příštích období ve výši 791 tis. Kč (2007: 3 111 tis. Kč) představují zejména náklady na servisní služby poskytované na výpočetní techniku.

3.5. Vlastní kapitál 3.5.1. Základní kapitál Zapsaný základní kapitál k 31. prosinci 2008 ve výši 100 000 tis. Kč je v souladu se stanovami rozdělen na 100 tis. ks akcií v listinné podobě znějících na jméno, z nichž každá má jmenovitou hodnotu 1 tis. Kč. Společnost vydala dvacet hromadných akcií znějící na jméno Burza cenných papírů Praha, a.s., a to jedné v hodnotě 7 000 tis. Kč, jedné v hodnotě 3 000 tis. Kč a osmnácti po 5 000 tis. Kč. 3.5.2. Rozdělení zisku předchozího roku Zisk po zdanění ve výši 43 545 tis. Kč za rok 2007 byl schválen a rozdělen rozhodnutím jediného akcionáře dne 18. června 2008. Zákonný rezervní fond je tvořen ze zisku Společnosti podle zákona a nelze jej rozdělit mezi akcionáře, ale lze jej použít výhradně k úhradě ztrát.

3.6. Závazky 3.6.1. Dlouhodobé přijaté zálohy Mezi termínem splatnosti faktur od SCP a dobou inkasa úhrad od obchodníků vzniká pravidelně časový nesoulad, k jehož pokrytí byly od obchodníků vybrány dlouhodobé zálohy, které jsou v rozvaze k 31. prosinci 2008 uvedeny jako dlouhodobé závazky ve výši 5 974 tis. Kč (2007: 4 427 tis. Kč). 3.6.2. Závazky z obchodních vztahů Krátkodobé závazky z obchodních vztahů a přijaté zálohy

tis. Kč – dodavatelé – přijaté zálohy



2 168

12 118

405

251

– ostatní závazky z obchodních vztahů

2 994

1 837

Celkem

5 567

14 206

Závazky Společnosti jsou ve lhůtě splatnosti. Závazky z obchodních vztahů nejsou zajištěny a žádná z nich nemá splatnost delší než 5 let.

49


U N I V YC, A . S .



3.6.3. Závazky ke společníkům a účastníkům sdružení tis. Kč


Sdružení s Burzou cenných papírů Praha, a.s. Sdružení GFB


3 626

0

229 077

424 531

Dne 15. listopadu 2007 byla uzavřena Smlouva o sdružení mezi Burzou cenných papírů Praha, a.s., a Univycem, a.s., s účinností od 1. ledna 2008. Smlouva byla uzavřena za účelem spolupráce při vypořádání burzovních a mimoburzovních obchodů s investičními nástroji včetně vypořádání burzovních obchodů s deriváty. Majetek získaný při výkonu činnosti Sdružení se stává spoluvlastnictvím obou společností. Výnosy z činnosti sdružení jsou rozděleny následujícím způsobem: Burza cenných papírů Praha, a.s.

65 %

UNIVYC, a.s.

35 %

3.6.4. Jiné závazky tis. Kč



Odměny členům statutárních orgánů

45

47

Penzijní připojištění

32

0

Půjčování cenných papírů – kolaterál

41 052

110 100

Vypořádávání obchodů uzavřených na PXE

3 248 046

5 605 909

Celkem

3 289 175

5 716 056



410

10 024

0

3 897

3.6.5. Závazky k podnikům ve skupině tis. Kč Burza cenných papírů Praha, a.s. Energetická burza Praha CENTRAL COUNTERPARTY, a.s.

15 123

0

Krátkodobé závazky celkem

15 533

13 921

K BCPP měla Společnost k 31. prosinci 2008 krátkodobé závazky pouze do lhůty splatnosti v úhrnné výši 410 tis. Kč (2007: 10 024 tis. Kč), kterou tvoří: • přefakturované služby za poradenskou činnost od firmy Deloitte v prosinci 2008 v částce 261 tis. Kč, • přefakturované služby spočívající ve vybudování systému managementu bezpečnosti informací od firmy T-SOFT v prosinci 2008 v částce 131 tis. Kč, • 18 tis. Kč za ostatní služby

50


U N I V YC, A . S .



Jelikož Společnost zajišťuje finanční vypořádání fyzických dodávek elektrické energie, závazek je tvořen zůstatkem mezi přijatými platbami od odběratelů elektrické energie a platbami uhrazenými dodavatelům (10 395 tis. Kč) a dále částkou odpovídající úrokům z bankovního účtu, na kterém jsou finanční prostředky vedeny (4 728 tis. Kč).

3.7. Odložená daň Odložená daň k 31. prosinci 2008 je vypočtena sazbou daně ve výši 20 % (daňová sazba pro rok 2009) a 19 % (daňová sazba pro rok 2010 a následující) v závislosti na období, ve kterém je očekáváno vyrovnání přechodných rozdílů. Odložená daň k 31. prosinci 2007 byla vypočtena s použitím sazby daně 21 % (daňová sazba pro rok 2008), 20 % (daňová sazba pro rok 2009) a 19 % (daňová sazba pro rok 2010). Odložená daňová pohledávka je tvořena následujícími položkami vzniklými z titulu přechodných rozdílů: tis. Kč

2008

2007

Stálá aktiva

236

67

Rozdílné účetní a daňové rezervy

100

3 743

Ostatní

153

179

Odložená daňová pohledávka

489

3 989

3 500

-2 534

Dopad do výsledku hospodaření – odložený daňový náklad/výnos

3.8. Dohadné účty pasivní Dohadné účty pasivní ve výši 5 866 tis. Kč (2007: 1 617 tis. Kč) souvisí s náklady za pronájem a s ním spojené služby.

51


U N I V YC, A . S .



3.9. Výnosy z běžné činnosti podle hlavních činností Veškeré výnosy v roce 2007 a 2008 byly vytvořeny v tuzemsku a lze je dle druhů činností rozdělit na: tis. Kč

2008

2007

47 923

0

– tržby za vypořádání burzovních obchodů

0

32 368

– tržby za vypořádání blokových obchodů

0

5 295

0

86 613

5 339

6 161

– poplatek za vypořádání – Sdružení

– tržby za vypořádání mimoburzovních obchodů – tržby za vypořádání obchodů Energetické burzy Praha – tržby za vypořádání futures kontraktů

0

59

– poplatek za multicyklové vypořádání

936

969

– poplatky za registraci obchodů

340

262

92

47

– tržby za zprostředkování výplat výnosů z cenných papírů – příjmy za uložení cenných papírů

619

621

– příjmy z primárních emisí

184

909

19 093

20 878

86

1 304

– poplatek za správu zahraničních cenných papírů – registrace a vedení sběrného dluhopisu – tržby za nájem prostor – výnosy z ostatních služeb pro klienty Tržby za prodej vlastních služeb Tržby z prodeje dlouhodobého majetku – členské poplatky – roční poplatek clearingového účastníka – poplatky za pozastavené a nevypořádané obchody

852

918

1 162

928

76 626

157 332

232

14

1 200

1 200

799

375

13 963

8 538

– výnosy za správu GFB

2 146

1 489

– výnosy – marže Energetické burzy Praha

1 463

547

381

1 671

– provize z půjčování cenných papírů – poplatek z prodlení při půjčování cenných papírů

0

314

18

31

3 877

3 692

0

655

44

18

2

4

– příjmy za instruktáže – poplatky za mezibankovní platební styk – poplatky za užívání komunikačního systému – ostatní tržby a výnosy – smluvní úroky z prodlení Ostatní provozní výnosy Výnosy z běžné činnosti celkem

23 893

18 534

100 751

175 880

Na základě podpisu Smlouvy o sdružení mezi UNIVYC, a.s., a Burzou cenných papírů Praha, a.s., dne 15. listopadu 2007 s účinností od 1. ledna 2008 byly ukončeny smlouvy o vzájemném poskytování služeb.

52


U N I V YC, A . S .



3.10. Náklady na služby tis. Kč

2008

2007

0

25 835

– služby od Burzy cenných papírů Praha, a.s. – vypořádání transakcí s cennými papíry – služby od Burzy cenných papírů Praha, a.s. – vypořádání blokových obchodů

0

14 137

– nájemné prostor

7 528

7 642

– poradenské a právní služby

1 805

1 430

– servisní služby

2 341

2 201

– úhrady za uložení cenných papírů

568

567

– školení, semináře, konference

449

480

1 136

1 138

0

113

– cestovné

430

678

– audit

650

803

– telekomunikační náklady – reklama a propagace

– operativní pronájem osobních automobilů – ostatní služby Náklady na služby celkem

705

731

1 308

1 718

16 920

57 473

2008

2007

Odměně auditorské společnosti je věnována Poznámka 4.

3.11. Ostatní provozní náklady tis. Kč Dary Platby za služby střediska cenných papírů Poplatky za správu zahraničních cenných papírů Poplatky ČNB

0

86

844

397

11 742

11 828

1 972

1 877

Užívání komunikačního systému Burzy cenných papírů Praha, a.s. Pojistné

0

655

659

894

0

1 657

20 487

0

Odpis pohledávky Náklady spojené s přípravou CDCP Ostatní provozní náklady Ostatní provozní náklady celkem

876

653

36 580

18 047

Výrazné navýšení ostatních provozních nákladů v roce 2008 je dáno rozpuštěním vytvořené rezervy a komplexních nákladů příštích období ve výši 20 487 tis. Kč z důvodu rozhodnutí vedení Společnosti o zpětvzetí žádosti o udělení povolení k činnosti centrálního depozitáře (poznámka 3.14.).

53


U N I V YC, A . S .



3.12. Finanční výnosy a náklady tis. Kč

2008

2007

Kurzové zisky

56 328

172 565

Tržby z prodeje cenných papírů – portfolio

42 608

44 001

2 365

601

Výnosy z finančního majetku – přecenění portfolia Výnosy z e-Tradingu Komerční banka, a.s. (depozitní směnky)

43

0

3 494

5 119

104 838

222 286

2008

2007

Kurzové ztráty

55 631

172 875

Prodané cenné papíry – portfolio

42 807

45 354

3 984

3 237

138

137

102 560

221 603

Přijaté úroky Finanční výnosy celkem tis. Kč

Náklady z finančního majetku – přecenění porfolia Bankovní poplatky Finanční náklady celkem

3.13. Výpočet daně z příjmů tis. Kč Zisk před zdaněním Náklady daňově neuznatelné Nezdanitelné výnosy Upravený základ daně Náklad z titulu splatné daně z příjmů ve výši 21 % (2007: 24 %)

2008

2007

32 981

58 692

24 031

12 585

-17 838

2 395

39 174

73 672

8 226

17 681

3.14. Rezervy tis. Kč

2008

2007

0

17 824

Rezervy na náklady vynaložené v souvislosti s vytvořením centrálního depozitáře Ostatní rezervy

500

0

Rezervy celkem

500

17 824

Společnost vytvořila k 31. prosinci 2008 rezervu ve výši 500 tis. Kč (31. prosince 2007: 0 tis. Kč) na závazky z odměn vůči zaměstnancům splatným v roce 2009. V průběhu roku 2008 byla rozpuštěna rezerva na pokrytí dosud vynaložených nákladů souvisejících s původním záměrem Společnosti vytvořit Centrální depozitář cenných papírů, a to z důvodu zpětvzetí žádosti o udělení povolení k činnosti centrálního depozitáře (poznámka 3.4).

54


U N I V YC, A . S .



4. ODMĚNA AUDITORSKÉ SPOLEČNOSTI Informace o odměně auditorské společnosti PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., jsou uvedeny v příloze konsolidované účetní závěrky mateřské společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s.

5. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI tis. Kč Služby poskytované Burze cenných papírů Praha, a.s. poplatek za vypořádání dle Smlouvy o sdružení

2008

2007

47 923

32 368

47 923

0

vypořádání burzovních obchodů

0

32 368

5 339

6 161

53 262

38 529

1 670

42 352

služby pro vypořádání transakcí s cennými papíry

0

25 835

služby pro vypořádání blokových obchodů

0

14 137

0

655

50

50

Služby poskytované Energetické burze Praha – vypořádání obchodů Celkové výnosy Služby přijaté od Burzy cenných papírů Praha, a.s.

užívání komunikačního systému burzy on-line datové spojení Nájemné Celkové náklady

1 620

1 675

1 670

42 352

6. ZAMĚSTNANCI, VEDENÍ SPOLEČNOSTI A STATUTÁRNÍ ORGÁNY 6.1. Osobní náklady a počet zaměstnanců Průměrný počet zaměstnanců a členů vedení společnosti a osobní náklady za rok 2008 a 2007 jsou následující: tis. Kč 2008

Počet

Mzdové náklady

Sociální a zdravotní pojištění

Ostatní náklady

Osobní náklady celkem

19

14 899

5 172

1 951

22 022

2

5 596

724

0

6 320

21

20 495

5 896

1 951

28 342

Zaměstnanci Vedení společnosti Celkem

55


U N I V YC, A . S .



tis. Kč 2007

Počet

Mzdové náklady

Sociální a zdravotní pojištění

Ostatní náklady

Osobní náklady celkem

19

15 918

5 179

1 611

22 708

3

4 129

1 445

0

5 574

22

20 047

6 624

1 611

28 282

Zaměstnanci Vedení společnosti Celkem

Počet zaměstnanců vychází z průměrného přepočteného stavu pracovníků. Pod pojmem vedení společnosti se rozumí generální ředitelka a její zástupci.

6.2. Poskytnuté půjčky, úvěry či ostatní plnění V roce 2007 a 2008 obdrželi členové představenstva, dozorčí rady a vedení společnosti odměny nad rámec základního platu: tis. Kč 2008

Představenstvo

Příspěvky na životní a důchodové pojištění

Vedení společnosti

Celkem

0

0

94

94

363

31

0

394

0

0

233

233

Představenstvo

Dozorčí rada

Vedení společnosti

Celkem

0

0

242

242

363

85

0

448

0

0

266

266

Další odměny Osobní vozy/jiné movité věci s možností využití pro soukromé účely tis. Kč 2007

Dozorčí rada

Příspěvky na životní a důchodové pojištění Další odměny Osobní vozy/jiné movité věci s možností využití pro soukromé účely

Členům představenstva a dozorčí rady byly poskytovány odměny na základě rozhodnutí jediného akcionáře od srpna 1998. S generální ředitelkou a s její zástupkyní byly uzavřeny smlouvy o užívání služebního osobního automobilu i k soukromým účelům.

7. POTENCIÁLNÍ ZÁVAZKY Vedení Společnosti si není vědomo žádných potenciálních závazků Společnosti k 31. prosinci 2008.

56


U N I V YC, A . S .



8. PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH Peníze a peněžní ekvivalenty uvedené v přehledu o peněžních tocích jsou analyzovány takto: tis. Kč



138

27

3 358 753

5 892 626

193

82

3 359 084

5 892 735

Pokladní hotovost a peníze na cestě Účty v bankách Peněžní ekvivalenty zahrnuté v krátkodobém finančním majetku Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty celkem

9. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2008.

10. SOUČASNÁ VOLATILITA NA GLOBÁLNÍCH A ČESKÝCH FINANČNÍCH TRZÍCH Pokračující globální likvidní krize, která započala v průběhu roku 2007, vedla kromě jiného k nízké úrovni obchodování na kapitálovém trhu, nízké úrovni likvidity v bankovním sektoru a někdy k vyšším mezibankovním úrokovým mírám a velmi vysoké nestability na burze cenných papírů. Nejistota na globálních finančních trzích vedla také k bankrotu bank a pomoci bankám v USA, západní Evropě, Rusku a jiných zemích. Jak se ukazuje, je nemožné předvídat dopad současné finanční krize a chránit se proti ní. 15. dubna 2009

Ing. Petr Koblic předseda představenstva

57


Ing. Petr Horáček finanční ředitel

U N I V YC, A . S .


D e s i g n a p ro d u kce: © B. I .G . P ra g u e, 20 0 9

Obsah VÝROČNÍ ZPRÁVA 2008 UNIVYC, A.S. OBSAH

Recommend Documents