Nilai-Nilai Inti Grup Tempo Tempo Group Core Values

Nilai-Nilai Inti Grup Tempo Tempo Group Core Values Pencapaian eksistensi Tempo Scan selama enam dasawarsa hingga kini, tidak terlepas dari keteguhannya bertumpu pada lima nilai inti yang menjadi pedoman dasar moralitas dan etika, yaitu:

Kejujuran Pijakan utama kesuksesan adalah kejujuran. Sebuah integritas disertai sikap yang jujur menghasilkan karakter yang berkualitas.

Kesetaraan Grup Tempo memberikan peluang dan kesempatan yang adil dan setara kepada setiap orang untuk tumbuh dan berkembang, tanpa membedakan pria atau wanita, suku bangsa dan agama.

Tanggung Jawab Di dalam Grup Tempo setiap orang bertanggung jawab atas ucapan dan perbuatan, bertanggung jawab atas kualitas produk yang terjaga mutunya, turut bertanggung jawab atas pembangunan dan pengembangan masa depan yang lebih baik.

Kerja Keras Mewujudkan impian bersama dalam Visi dan Misi Grup Tempo dibutuhkan tekad yang kuat dan kerja keras dari semua orang yang ada di dalamnya. Kunci kesuksesan adalah pada persiapan yang baik, kerja keras dan pantang menyerah.

Bermanfaat Sebagai bangsa Indonesia, Grup Tempo memiliki rasa kepedulian dan tanggung jawab sosial untuk menolong sesama yang membutuhkan bantuan karena penyakit, akibat bencana alam atau kemalangan dalam hidupnya, selain itu juga menyediakan produkproduk berkualitas dengan harga yang terjangkau sehingga memberikan manfaat bagi masyarakat.

Achievement of Tempo Scan’s existence for six decades up to this day, lies on its persistence to faithfully based on five core values that guide the foundation of morality and ethics, ie:

Honesty The main foothold of success is honesty. An integrity along with honest attitude deliver a quality character.

Equality Tempo Group provides fair and equal opportunities to all people to grow and develop, without distinction as to male or female, ethnicity and religion.

Responsibility Every person in the Tempo Group is responsible for anything spoken and done, is responsible for the preservation of the quality of the product, and is responsible for the establishment and development of a better future.

Perseverance To realize its dream which rests on the vision and mission of Tempo Group required a strong determination and hard work of all the people in it. The keys to success are good preparation, hard work and never give up.

Usefulness As a nation of Indonesia, Tempo Group has a sense of social responsibility and caring to help others who need it due to illness, natural disaster or misfortune in his life, while also providing qualified products at affordable prices which will benefit the people.

1

Tempo yang Tumbuh & Berkembang The Growing “T”

2

Misi PT Tempo Scan Pacific Tbk PT Tempo Scan Pacific Tbk Mission Statement

3

Jaringan Usaha Tempo Scan Tempo Scan’s Business Network

Jabodetabek & Sekitarnya Jabodetabek & Surrounding Areas Jakarta Bogor Tangerang

Bekasi Cikampek Karawang

Serang Sukabumi

Kota-Kota Lainnya di Jawa Rest of Java

4

Sumatera Sumatera

Bandung Cirebon Semarang Solo Yogyakarta

Cianjur

Pandeglang

Kebumen

Indramayu

Rangkas Bitung

Sragen

Kudus

Garut

Madura

Pati

Ciamis

Gresik

Tegal

Magelang

Sukamandi

Nganjuk

Purwokerto

Babat

Kuningan

Ciawi

Surabaya

Madiun

Banjar

Ponorogo

Jember

Mojokerto

Pekalongan

Blitar

Malang

Tulung Agung

Jepara

Trenggalek

Kediri

Situbondo

Rembang

Banyuwangi

Subang/Purwakarta

Probolinggo

Cepu

Tasik

Pamekasan

Cilacap

Medan Banda Aceh Pakanbaru Batam Padang Palembang Bangka Jambi Teluk Betung Solok Lubuk Sikaping Bukit Tinggi

Lhokseumawe Meulaboh Langsa Sidikalang Tebing Tinggi Kisaran Sibolga Padang Sidempuan Dumai Duri Baganbatu Bagan Siapiapi

Jaringan Usaha Tempo Scan mencakup 173 lokasi yang

Tempo Scan's Business Network cover 173 locations that

terdiri dari 54 kantor cabang dan 119 sales point yang

consist of 54 branches and 119 sales points which spread

tersebar di 135 kota di seluruh Indonesia.

over 135 cities all over Indonesia.

Indonesia Timur East Indonesia Ketapang

Pare - Pare

Putusibau

Negara

Tanah Grogot

Singaraja

Gunung Sitoli

Pontianak Banjarmasin Samarinda Balikpapan Manado

Pangkalan Bun

Klungkung

Brastagi

Makassar

Palangkaraya

Flores

Toba

Palu

Bontang

Sumba

Bengkulu

Musi

Denpasar

Sangata

Atambua

Lubuk Linggau

Kayu Agung

Mataram

Gorontalo

Sumbawa

Muara Enim

Belitang

Kupang

Kotamobagu

Bima

Prabumulih

Lubuk Pakam/ Simalungun

Ambon

Poso

Jayapura

Ampana

Singkawang

Kendari

Bengkalis

Pringsewu

Selat Panjang

Metro

Tanjung Pinang

Pematang Siantar

Tanjung batu Muaro Bungo Kuala Tungkal

Kotabumi Kalianda

5

Profil Perusahaan Company Profile

PT Tempo Scan Pacific Tbk dan entitas anaknya (“Perseroan”)

PT Tempo Scan Pacific Tbk and its subsidiaries (the

merupakan bagian dari kelompok usaha swasta nasional

“Company”) is part of Tempo Group – a national private

Grup Tempo yang telah memulai usaha perdagangan

business group – that started the trading business of

produk farmasi sejak tahun 1953. PT Tempo Scan Pacific Tbk

pharmaceutical products since 1953. PT Tempo Scan

dibentuk melalui proses restrukturisasi pada tahun 1991

Pacific Tbk established through the restructuring

dan semula bernama PT Scanchemie yang pada tahun 1970

process in 1991 and originally named PT Scanchemie

memulai kegiatan produksi komersial produk farmasi dalam

which in 1970 started its large-scale commercial

skala besar. Seiring dengan perjalanan waktu, Perseroan

production of pharmaceutical products. Over time,

melalui entitas anaknya memproduksi produk kosmetika

the Company through its subsidiaries manufactures

dan produk konsumen sejak tahun 1977.

cosmetics and consumer products since 1977.

Pada tahun 1994 Perseroan menjadi perusahaan Publik dan

In 1994 the Company became public company and

mencatatkan saham-sahamnya sejumlah 75.000.000 lembar

listed 75,000,000 shares on the Indonesia Stock

saham di Bursa Efek Indonesia/BEI (dahulu Bursa Efek

Exchange/ IDX (previously known as Jakarta Stock

Jakarta/ BEJ).

Exchange/JSX).

Pada tahun 1995 jumlah saham tersebut telah meningkat

In 1995 the number of shares has increased to

menjadi 150.000.000 lembar saham dengan dirubahnya nilai

150,000,000 shares with a change of nominal value

nominal masing-masing saham Perseroan dari Rp 1.000

of shares from Rp 1,000 to Rp 500 per share (stock

menjadi Rp 500 per lembar saham (pemecahan saham).

split).

Selanjutnya pada tahun 1998, BEI telah menyetujui

Subsequently in 1998, IDX has approved the listing of

pencatatan saham Perseroan sebanyak 300.000.000 lembar

300,000,000 shares of the Company which coming from

saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas

the First Limited Public Offering, bringing the total

yang Pertama, sehingga jumlah saham tercatat Perseroan

number of listed shares of the Company to a total of

seluruhnya berjumlah 450.000.000 lembar saham.

450,000,000 shares.

Pada tahun 2006 jumlah saham tercatat meningkat menjadi

In 2006 the number of listed shares increased to

4.500.000.000 lembar saham dengan dirubahnya nilai

4,500,000,000 shares with a change of nominal value of

nominal masing-masing saham Perseroan dari Rp 500

shares from Rp 500 to Rp 50 per share (stock split).

menjadi Rp 50 per lembar saham (pemecahan saham).

6

Kejujuran Honesty

Adapun nilai kapitalisasi pasar Perseroan per akhir tahun

The market capitalization of Tempo Scan as of the end

2013 adalah sekitar Rp 15 triliun.

of 2013 was around Rp 15 trillion.

Perseroan memiliki tiga Divisi Usaha Inti yaitu Divisi

The Company has three Core Business Divisions,

Farmasi, Divisi Produk Konsumen dan Kosmetika dan

namely Pharmaceutical Division, Consumer Products

Divisi Distribusi serta satu divisi Penunjang.

and Cosmetics Division and Distribution Division as well as a Supporting Division.

Ketiga Divisi Usaha Inti Perseroan tersebut didukung oleh

The three Company’s core business divisions are

fasilitas-fasilitas sebagai berikut:

supported by the following facilities:

I. Divisi Farmasi terdiri dari lima perusahaan yaitu:

I. Pharmaceutical Division consists of five companies,

1. PT Tempo Scan Pacific Tbk mengoperasikan pabrik yang berdiri di atas lahan seluas 76.105 m 2, terletak

1. PT Tempo Scan Pacific Tbk operates the manufacturing

di Kawasan East Jakarta Industrial Park (EJIP) Plot 1.G

plant on a 76,105 m2 area, in East Jakarta Industrial

dan 1.H, EJIP Cikarang, Bekasi, Jawa Barat. Pabrik

Park (EJIP) Plot 1.G and 1.H, EJIP Cikarang, Jakarta,

ini adalah fasilitas produksi untuk bentuk sediaan

West Java. This manufacturing plant is a production

tablet/kaplet, serbuk effervescent, liquid/syrup, cream &

facility for tablet/caplet, effervescent powders, liquid/

ointment dan kapsul. PT Tempo Scan Pacific Tbk juga

syrup, cream & ointment and capsules dosage forms.

memiliki bagian pemasaran produk divisi farmasi

PT Tempo Scan Pacific Tbk also has the marketing

yang berkantor di kantor pusat Perseroan yang

of pharmaceutical products division based in the

berkedudukan di Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna

Company’s headquarters on Tempo Scan Tower, Jl. HR.

Said Kav. 3-4, Jakarta 12950.

Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta 12950.

2. PT Supra Ferbindo Farma mengoperasikan pabrik yang

2. PT Supra Ferbindo Farma operates a manufacturing

berdiri di atas lahan seluas 29.203 m , terletak di Kawasan

plant on a 29,203 m2 area, in East Jakarta Industrial

East Jakarta Industrial Park (EJIP) Plot 8.J, EJIP Cikarang,

Park (EJIP) Plot 8.J, EJIP Cikarang, Jakarta, West Java.

Bekasi, Jawa Barat. Pabrik ini adalah fasilitas produksi

This manufacturing plant is a production facility for

untuk bentuk sediaan tablet, liquid/syrup dan cream & gel.

tablet, liquid/syrup and cream & gel dosage forms.

2

3. PT Tempo Natural Products mengoperasikan pabrik

3. PT Tempo Natural Products operates a manufacturing

yang berdiri di atas lahan seluas 11.850 m , terletak di

plant on an 11,850 m2 area, in East Jakarta Industrial

Kawasan East Jakarta Industrial Park (EJIP) Plot 2.G.2, EJIP

Park (EJIP) Plot 2.G.2, EJIP Cikarang, Jakarta, West

Cikarang, Bekasi, Jawa Barat. Pabrik ini adalah fasilitas

Java. This manufacturing plant is a production facility

produksi untuk bentuk sediaan herbal liquid.

for herbal liquid dosage forms.

2

4. PT Tempo Rx Farma yang melakukan kegiatan

4. PT Tempo Rx Farma conducts marketing of

pemasaran produk obat resep dokter dan rumah sakit.

prescription drugs and hospitals products. The

Perusahaan ini berkantor pusat di Tempo Scan Tower, Jl.

company headquartered on Tempo Scan Tower, Jl.

HR. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta Selatan.

HR. Rasuna Said Kav. 3-4, South Jakarta.

5. PT Polari Limunusainti, mengoperasikan pabrik minuman

8

namely:

5. PT Polari Limunusainti operates a manufacturing

ringan dan minuman kesehatan untuk bentuk sediaan

plant for soft drinks and health drinks for

liquid berkarbonasi dan tidak berkarbonasi dalam kemasan

carbonated and non-carbonated liquid dosage forms

botol dan kaleng, yang berdiri di atas lahan seluas 44,000

in bottles and cans on a 44,000 m2 area, on Jl. Daan

m2, beralamat di Jl. Daan Mogot Km. 19, Tangerang.

Mogot Km. 19, Tangerang.

II. Divisi Produk Konsumen dan Kosmetika terdiri dari delapan perusahaan yaitu:

II. Consumer Products and Cosmetics Division consists of eight companies, namely:

1. PT Tempo Nagadi mengoperasikan pabrik sabun

1. PT Tempo Nagadi operates a soap manufacturing

yang berdiri di atas lahan seluas 7.200 m , terletak di

plant on a 7,200 m2 area, on Jl. Pulo Kambing Kav.

Jl. Pulo Kambing Kav. IIE/5B, Pulogadung, Jakarta

IIE/5N, Pulogadung, East Jakarta.

2

Timur.

2. PT Rudy Soetadi operates a manufacturing plant

2. PT Rudy Soetadi mengoperasikan pabrik produk konsumen dan kosmetika yang berdiri di atas lahan seluas 36.545 m , terletak di Jl. Raya Bekasi Km. 28, 2

Bekasi, Jawa Barat.

for consumer products and cosmetics on a 36,545 m2 area, on Jl. Raya Bekasi Km. 28, Bekasi, West Java. 3. PT Filma Utama Soap operates a manufacturing plant for consumer products and household

3. PT Filma Utama Soap mengoperasikan pabrik produk konsumen dan pembersih perabot rumah tangga yang berdiri di atas lahan seluas 9.255 m , terletak di Jl. Gresik 2

No. 1-3-5, Surabaya, Jawa Timur. 4. PT Pritho mengoperasikan dua pabrik kemasan

products on a 9,255 m2 area, on Jl. Gresik 1-3-5, Surabaya, East Java. 4. PT Pritho operates two manufacturing plants for plastic packaging materials, the first one is on Jl. Kemuning No. 1, Cengkareng, West Jakarta on a

plastik, yang pertama terletak di Jl. Kemuning No. 1,

44,304 m2 area and the second one on Jl. Gresik 1-3-5,

Cengkareng, Jakarta Barat yang berdiri di atas lahan

Surabaya, East Java on a 480 m2 area.

seluas 44.305 m 2 dan yang kedua di Jl. Gresik No.13-5, Surabaya, Jawa Timur yang berdiri di atas lahan seluas 480 m 2.¬ 5. PT Barclay Products memasarkan produk konsumen & kosmetika dan pembersih perabot rumah tangga yang berkantor di Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta Selatan. 6. PT Pulau Mahoni memasarkan dan mendistribusikan produk kosmetika yang berkantor di Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta Selatan. 7. PT Eres Revco memasarkan dan mendistribusikan produk kosmetika yang berkantor di Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta Selatan. 8. International Beauty Products Ltd memasarkan dan

5. PT Barclay Products conducts marketing of consumer products, cosmetics and household products. The company headquartered on Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, South Jakarta. 6. PT Pulau Mahoni conducts marketing and distribution of cosmetic products. The company headquartered on Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, South Jakarta. 7. PT Eres Revco conducts marketing and distribution of cosmetic products. The company headquartered on Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, South Jakarta. 8. International Beauty Products Ltd conducts marketing and distribution of cosmetic products.

mendistribusikan produk kosmetika yang berkantor di

The company headquartered on Sino Thai Tower

Sino Thai Tower Lt. 24, 32/54 Sukhumvit 50121, Bangkok

24th floor, 32/54 Sukhumvit 50421, Bangkok

Metropolis, Thailand 10110.

Metropolis, Thailand 10110.

9

III. Divisi Distribusi terdiri dari delapan perusahaan yaitu:

III. Distribution Division consists of eight companies, namely:

1. PT Perusahaan Dagang Tempo 2. PT Supra Usadhatama

1. PT Perusahaan Dagang Tempo

3. PT Tempo Logistics

2. PT Supra Usadhatama

Ketiga perusahaan di atas berkantor pusat di Tempo

3. PT Tempo Logistics

Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta

The three companies above headquartered on

Selatan, yang mengoperasikan gudang di setiap cabang

Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4,

dan titik penjualan yang tersebar di ibukota propinsi

South Jakarta, operates warehouses and sales points

dan kota kabupaten di seluruh Indonesia.

which spread across provincial capitals and regency

4. PT Global Eramas, berkantor di Tempo Pavilion 2, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 10, Jakarta Selatan dan bergerak di

cities throughout Indonesia. 4. PT Global Eramas headquartered on Tempo Pavilion

bidang perdagangan termasuk penjualan obat – obatan

2, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 10, South Jakarta. This

dan produk lainnya ke konsumen.

company engages in trading business, including

5. Tempo Scan Pacific Phillipines, Inc, berkedudukan di Manila, Filipina sebagai unit usaha Perseroan untuk distribusi dan pemasaran di negara Filipina. 6. Tempo Scan Pacific Malaysia, SDN, BHD, berkedudukan di Kuala Lumpur, Malaysia sebagai unit usaha Perseroan untuk distribusi dan pemasaran di negara Malaysia. 7. PT Tri Nagaharda Satria, perusahaan distribusi minuman ringan dan minuman kesehatan yang menjangkau konsumen di daerah Jabodetabek dan sekitarnya.

selling drugs and other products to consumers 5. Tempo Scan Pacific Phillipines, Inc. headquartered in Manila, Philippines as the Company’s business unit for distribution and marketing in the Philippines. 6. Tempo Scan Pacific Malaysia, SDN, BHD headquartered in Kuala Lumpur Malaysia as the Company’s business unit for distribution and marketing in Malaysia. 7. PT Tri Nagaharda Satria is a distribution company for

Perusahaan ini terletak di Jl. Daan Mogot Km. 19,

soft drinks and health drinks that reach consumers in

Tangerang.

Greater Jakarta and surrounding areas. This company

8. PT Kendaga Isi Mulia, perusahaan distribusi minuman ringan dan minuman kesehatan yang menjangkau

is on Jl. Daan Mogot Km. 19, Tangerang. 8. PT Kendaga Isi Mulia ia a distribution company for

konsumen di daerah Jawa Timur dan Bali. Perusahaan

soft drinks and health drinks that reach consumers

ini terletak di Jl. Rungkut Industri I No. 16, Surabaya.

in East Java and Bali areas. This company is on Jl.

Perseroan juga memiliki Divisi Penunjang untuk

Rungkut Industri I No. 16, Surabaya.

menciptakan sinergi internal dan menghindari duplikasi

The Company also has a Supporting Division to create

pada alokasi investasi dan sumber daya manusia. Divisi

internal synergies and avoid duplications on allocation of

ini terdiri dari lima perusahaan yang beralamat di

investments and human resources. This division consists

Tempo Scan Tower, Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta

of five companies headquartered on Tempo Scan Tower,

Selatan, yaitu:

Jl. HR. Rasuna Said Kav. 3-4, South Jakarta, namely:

1. PT Tempo Research, melaksanakan penelitian dan

1. PT Tempo Research provides product research and

pengembangan produk (R&D).

10

development (R&D) services.

2. PT Tempo Data System, memberikan layanan teknologi

2. PT Tempo Data System provides information and

informasi dan komunikasi. 3. PT Tempo Promosi, melaksanakan pembuatan

communication technology services. 3. PT Tempo Promosi provides advertisement

dan pemasangan iklan serta mengadakan market

production and placement services as well as market

research.

research services.

4. PT Tempo Nagadi Trading, memberikan jasa pengendalian

4. PT Tempo Nagadi Trading provides purchasing/

pembelian/pengadaan (centralized procurement). 5. PT Tempo Land, melaksanakan jasa pembangunan dan

procurement control service (centralize procurement) 5. PT Tempo Land provides construction and property

pengelolaan bangunan serta lahan untuk mendukung

management services as well as business space to

kegiatan usaha Perseroan.

support Company’s business activities.

Penghargaan-penghargaan yang diraih Perseroan:

Awards achieved by the Company:

1. Top Brand Award

1. Top Brand Award

Hemaviton berhasil meraih penghargaan selama 12

Hemaviton achieved the Top Brand Award for

tahun berturut-turut dari tahun 2002 sampai 2013 untuk

the category of multivitamins for 12 consecutive

kategori multivitamin. Hemaviton Energy Drink untuk

years from 2002 to 2013. Hemaviton Energy

kategori minuman energi cair selama 6 tahun berturut-

Drink for the category of liquid Energy Drinks

turut dari tahun 2008 sampai 2013. Hemaviton Jreng

for 6 consecutive years from 2008 to 2013.

untuk kategori minuman energy serbuk / powder dalam

Hemaviton Jreng for powder Energy Drink

sachet selama 5 tahun berturut – turut dari tahun 2009

category for 5 consecutive years from 2009 to

sampai 2013. Bodrex untuk kategori analgesic selama 7

2013. Bodrex for the category of analgesics for

tahun berturut-turut dari tahun 2007 sampai 2013. Neo

7 consecutive years from 2007 to 2013. Neo

hormoviton meraih penghargaan ini 4 tahun berturut

hormoviton achieved this award for Male

– turut dari tahun 2010 sampai 2013 untuk kategori

Vitality Enhancer category for 4 consecutive

vitality Enhancer For Men. NEO rheumacyl menerima

years from 2010 to 2013. NEO rheumacyl

penghargaan di tahun 2010 sampai 2013 pada kategori

achieved this award from 2010 to 2013 for the

obat pegal linu. Revlon meraih penghargaan Top Brand

category of muscle painkiller. Revlon achieved

Award untuk kategori lipstik selama 6 tahun berturut-

the Top Brand Award for the category of

turut pada tahun 2007 sampai 2012 dan mascara selama

lipsticks for 6 consecutive years in 2007 to 2012

2 tahun berturut-turut pada tahun 2012 dan 2013.

and mascara for 2 consecutive years in 2012 and

Marina meraih penghargaan selama 12 tahun berturut-

2013. Marina achieved awards for 12 consecutive

turut dari tahun 2002 sampai 2013 untuk kategori hand

years from 2002 to 2013 for the category of hand

& body lotion. Top Brand Award diselenggarakan oleh

& body lotions. Top Brand Award is organized

Frontier Consulting dan Majalah Marketing.

by Frontier Consulting and Marketing Magazine.

2. Indonesia Best Brand Award (IBBA)

2. Indonesia Best Brand Award (IBBA)

Hemaviton dalam kategori multivitamin meraih

Hemaviton achieved awards for the category of

penghargaan dari tahun 2003 sampai 2006, 2008, 2011 dan

multivitamins from 2003 to 2006, 2008, 2011 and

2012. Bodrex untuk kategori analgesic meraih penghargaan

2012. Bodrex achieved awards for the category of

11

pada tahun 2009 sampai 2011 dan 2013. Revlon untuk

analgesics in 2009 to 2011 and 2013. Revlon for the

kategori lipstik pada tahun 2008. Marina untuk kategori

category of lipsticks in 2008. Marina for Hand &

Hand & Body Lotion tahun 2011. IBBA diselenggarakan oleh

Body Lotion category in 2011. IBBA is organized by

Majalah SWA dan MARS Marketing Research.

SWA Magazine and MARS Marketing Research.

3. Indonesia Customer Satisfaction Award (ICSA)

3. Indonesia Customer Satisfaction Award (ICSA)

Hemaviton meraih penghargaan untuk kategori

Hemaviton achieved awards for the category of

multivitamin sebanyak 9 kali berturut – turut dari tahun

multivitamins for 9 years from 2001 to 2008 and

2001 sampai 2008 dan 2010. Bodrex meraih penghargaan

2010. Bodrex achieved awards for the category of

dalam kategori analgesic sebanyak 6 kali pada tahun

analgesics for 6 years in 2003, 2004, 2008, 2011, 2012

2003, 2004, 2008, 2011,2012 dan 2013. Revlon meraih

and 2013. Revlon was top recipient of the award for

penghargaan untuk kategori lipstik selama 13 kali yaitu

the category of lipsticks for 13 years, in 1999, 2000,

pada tahun 1999, 2000, 2002, 2003 dan 2005 sampai 2013.

2002, 2003 and 2005 to 2013. Marina achieved for

Marina meraih penghargaan untuk kategori Hand & Body

Hand & Body Lotion and Face Powder categories in

Lotion dan Bedak Muka tahun 2011. ICSA diselenggarakan

2011. ICSA is organized by Frontier Consulting and

oleh Frontier Consulting dan Majalah SWA.

SWA Magazine.

4. Word of Mouth Marketing Award (WOM)

4. Word of Mouth Marketing Award (WOM)

Bodrex meraih penghargaan untuk kategori obat

Bodrex achieved awards for the category of

sakit kepala dan NEO rheumacyl untuk kategori Anti

headache medications and NEO rheumacyl for

rheuma sebanyak 5 tahun berturut – turut pada tahun

the category of antirheuma for 5 consecutive

2009 sampai 2013. Hemaviton Energy Drink untuk

years. in 2009 to 2013. Hemaviton Energy Drink

kategori minuman energi cair pada tahun 2009 dan 2010,

for liquid Energy Drinks category in 2009 and

Hemaviton multivitamin untuk kategori multivitamin

2010 and Hemaviton for multivitamin category in

pada tahun 2013. NEO rheumacyl menerima

2013. NEO rheumacyl achieved this award from

penghargaan di tahun 2009 sampai tahun 2013 pada

2009 to 2013 in muscle pain medication category.

kategori obat pegal linu.WOM diselenggarakan oleh

WOM is organized by SWA Magazine and Onbee

Majalah SWA dan Onbee Marketing Research.

Marketing Research.

5. Top 250 Indonesia Original Brands

5. Top 250 Indonesia Original Brands

Bodrex meraih penghargaan untuk kategori analgesic


sebanyak 5 tahun berturut-turut pada tahun 2009

analgesics for 5 consecutive years from 2009

sampai 2013. Hemaviton meraih penghargaan untuk

to 2013. Hemaviton achieved the award for

kategori multivitamin pada tahun 2010 dan 2013.

multivitamin category in 2010 and 2013. Marina

Marina meraih penghargaan ini untuk kategori Body

achieved this award for the category of Body

Cologne di tahun 2013 yang diselenggarakan oleh

Cologne in 2013 that was organized by SWA

majalah SWA.

magazine.

6. Superbrands

6. Superbrands

12



sebanyak 4 tahun berturut – turut pada tahun 2010

analgesics for 4 consecutive years from 2010 to

sampai 2013. Hemaviton untuk kategori Multivitamin

2013. Hemaviton for multivitamin category for 4

meraih penghargaan berturut – turut selama 4

consecutive years from 2010 to 2013. Superbrand

tahun dari tahun 2010 sampai 2013. Superbrands

was organized by PT. Phoenix Communication.

diselenggarakan oleh PT. Phoenix Communication. 7. Indonesia’s Most Favorite Netizen Brand

pada tahun 2010, Hemaviton meraih penghargaan

multivitamin category in 2011 was organized by

pada tahun 2011 untuk kategori Multivitamin yang

Markrplus and Marketeers.

Hemaviton achieved this award for the category of multivitamin in 2010. Bodrex achieved awards for

Multivitamin pada tahun 2010. Bodrex meraih

the category of analgesics for 2 consecutive years in

penghargaan untuk kategori analgesic sebanyak 2 tahun

2012 and 2013.

9. Matahari Dept. Store Supplier Award

9. Matahari Dept. Store Supplier Award

PT Eres Revco achieved this award as Best Supplier

PT Eres Revco meraih penghargaan sebagai Best Supplier

for the category of Cosmetic Consignment Division

untuk kategori Cosmetic Consignment Division di tahun

in 2010 to 2012.

2010 sampai 2012. 10. herworld Beauty Awards

10. herworld Beauty Awards

Revlon achieved this award as the Best

Revlon meraih penghargaan sebagai Best Foundation

Foundation/ for product PhotoReady Makeup in

untuk produk PhotoReady Makeup tahun 2013. Ultima II

2013. Ultima II was a nominee for top five brand

masuk dalam nominasi lima besar merek sebagai Best

as the Best Whitening/Brightening Foundation

Whitening/Brightening Foundation tahun 2011; La Mer

in 2011. La Mer achieved this award as the Best

meraih penghargaan sebagai Best Hydrating Moisturizer

Hydrating Moisturizer in 2010. MAC achieved

tahun 2010. MAC meraih penghargaan sebagai Best Make

this award as the Best Make Up, the Best Lip

Up, Best Lip Gloss tahun 2010, Best Blush On tahun 2012-

Gloss in 2010, Best Blush On in 2012-2013 and the

2013 dan Best Matte Lipstick pada tahun 2010 dan 2012 dan

Best Matte Lipstick in 2010 and 2012 and Best Eye

Best Eye Shadow Palette, Best Concealer dan Best Compact

Shadow Palette, Best Concealer and Best Compact

Foundation in 2011. Bobbi Brown sebagai Best Eye Liner

Foundation in 2011. Bobbi Brown as Best Eye

tahun 2012 dan Best creamy lipstick pada tahun 2013. Estee

Liner in 2012 and Best creamy lipstick in 2013.

Lauder sebagai Best Pore Minimizer tahun 2011-2012 dan

Estee Lauder as Best Pore Minimizer in 2011-2012.

Best Night Time Repair / Renewal pada tahun 2013. Clinique

And Best Night Time Repair/Renewal in 2013.

untuk kategori Urban Sun Screen tahun 2012.

Clinique for Urban Sun Screen category in 2012.

11. Harpers Bazaar Beauty Awards

8. Indonesia’s most favorite Women Brand

Hemaviton meraih penghargaan untuk kategori

berturut-turut pada tahun 2012 dan 2013.

Bodrex achieved this award for analgesic category in 2010. Hemaviton received this award for

8. Indonesia’s most Favorite Women Brand


diselenggarakan oleh Mark Plus Insight dan Marketeers.

7. Indonesia’s Most Favorite Netizen Brand

MAC meraih penghargaan sebagai Best Foundation/2

11. Harpers Bazaar Beauty Awards

MAC achieved this award as the Best Foundation/2

Way Cake tahun 2010-2012 dan Best Eye Brow, Best Loose/

Way Cake in 2010-2012 and Best Eye Brow, Best

Compact Powder tahun 2011, Best Blusher 2012-2013

Loose/Compact Powder in 2011, Best Blusher in

dan Best Lipsticks tahun 2011-2012, Granted by Judge

2012-2013 and Best Lipsticks in 2011-2012, Granted

13

Panels untuk kategori Eyeshadow tahun 2013. Revlon

by Judge Panels for the category Eyeshadow tahun

meraih penghargaan sebagai Best of the Best Ready

2013. Revlon achieved this award as Best of the

Choice pada tahun 2012 untuk Eyeliner dan Ultima II

Best Ready Choice of Eyeliner in 2012 and Ultima

meraih penghargaan sebagai Best of The Best Reader’s

II as Best of The Best Reader’s Choice in 2012 for

Choice pada tahun 2012 untuk Translucent Loose Powder

Translucent Loose Powder with Moisturizer and

dengan Moisturizer dan Ultima II Clear White Supreme

Clear White Supreme Protective Day Lotion SPF30

Protective Day Lotion SPF30 PA+++ menjadi salah satu

PA+++ became one of the Best 5 for Whitening Skin

dari 5 terbaik Whitening Skin Care Product. Bobbi Brown

Care Products. Bobbi Brown as Best of the Best

sebagai Best of the Best Eye Liner tahun 2011 dan 2013,

Eye Liner in 2011 and 2013, Best Eye Shadow in

Best Eye Shadow tahun 2012 dan Best of the best readers

2012 and the Best of the best readers choice loose/

choice loose/compact powder untuk kategori Long Wear gel

compact powder for the category of Long Wear

eyeliner dan Sheer finish loose powder pada tahun 2013.

gel eyeliner dan Sheer finish loose powder in 2013.

Estee Lauder meraih penghargaan sebagai The Best

Estee Lauder achieved awards as The Best Night

Night Treatment dan Granted by Judge Panels pada tahun

Treatment dan Granted by Judge in 2013 and 2014,

2013 dan 2014, dan Best of The Best Reader’s Choice untuk

and The Best Reader’s Choice for the category of

kategori Lipstick pada tahun 2014.

Lipstick in 2014.

12. Indonesia’s Most Admired Companies (IMAC)

12. Indonesia’s Most Admired Companies (IMAC)

PT Tempo meraih penghargaan IMAC sebagai “The Best in

PT Tempo achieved the IMAC award for “The

Building and Managing Corporate Image” selama 6 tahun

Best in Building and Managing Corporate Image”

berturut-turut sejak tahun 2006 hingga 2011 dalam kategori

for 6 consecutive years from 2006 to 2011 in the

Distributor FMCG (Fast Moving Consumer Goods), yang

category of FMCG (Fast Moving Consumer Goods)

diselenggarakan oleh Frontier Consulting Group bersama

Distributor, held by Frontier Consulting Group

dengan Bloomberg Business Week Indonesia.

together with Bloomberg Business Week Indonesia.

13. Top Brand For Kids

13. Top Brand For Kids

Bodrexin meraih penghargaan untuk kategori Children’s Analgesic pada tahun 2004. Vidoran Smart

2004. Vidoran Smart achieved award for the category

meraih penghargaan untuk kategori vitamin nutrisi otak

of kid brain nutrition vitamine for 3 consecutive years

(cerebral vitamin) 3 tahun berturut – turut 2011, 2012 dan

in in 2011, 2012 dan 2014. My Baby in 2012 for telon

2014. My Baby tahun 2012 untuk kategori minyak telon

oil category. Top brand was organized by Frontier

yang diselenggarakan oleh Frontier Consulting dan

Consulting & Marketing Magazine

Majalah Marketing. 14. Indonesia Perceive Herbal Medicine

Bodrexin Achieved the award for Kids Analgesic in

14. Indonesia Perceive Herbal Medicine

Hemaviton received this award for the category

Hemaviton meraih penghargaan ini untuk kategori

of teenager and adult multivitamin in 2008,

Multivitamin untuk remaja dan dewasa pada tahun 2008

that was organized by Swa Magazine and

yang diselenggarakan oleh Majalah SWA dan Brandmaker.

Brandmaker.

15. Satria Brand Award

15. Satria Brand Award

Hemaviton Energy Drink meraih penghargaan ini pada tahun 2011 sampai 2013 untuk kategori minuman

14

Hemaviton Energy Drink Achieved this Award in 2011 to 2013 for the category of liquid Energy

penambah tenaga. Bodrex meraih penghargaan untuk

Drink. Bodrex achieved awards for the category

kategori analgesic sebanyak 3 tahun berturut-turut pada

of analgesics for 3 consecutive years from 2011 to

tahun 2011 sampai 2013. Oskadon meraih penghargaan

2013. Oskadon also Achieved this Award for the

ini pada tahun 2011 untuk kategori Obat Sakit Kepala.

Analgesic Catagory in 2011. Hemaviton Achieved

Hemaviton meraih penghargaan pada tahun 2011 sebagai

the Award for Multivitamin Category in 2011.

kategori Multivitamin. Marina meraih penghargaan

Marina achieved this award for 2 consecutive years

ini 2 tahun berturut-turut untuk kategori Hand & Body

from 2012 to 2013 for the category of hand & body

Lotion pada tahun 2012 dan 2013. Satria Brand Award

lotions. Satria Brand Award was organized by

diselenggarakan oleh Suara Merdeka dan People Facts.

Suara Merdeka and People facts.

16. No 1 Choice Brand (Woman Indonesia Survey)

16. No 1 Choice Brand (Woman Indonesia Survey)

Bodrex meraih menghargaan pada tahun 2011 untuk kategori sakit kepala, Hemaviton untuk kategori

Hemaviton untuk kategori multivitamin pada tahun

multivitamin pada tahun 2013 dan Revlon juga meraih

2013 and Revlon achieved for lipstick category

penghargaan ini pada tahun 2011-2012 untuk kategori

in 2011 to 2012 as Indonesian women first choice,

lipstick yang dipilih oleh wanita Indonesia yang

organized by Kartini Magazine.

diselenggarakan oleh Majalah Kartini 17. Cosmopolitan

Bodrex manage to achieve as headache medicine,

17. Cosmopolitan

(LIQ revision) Revlon achieved award for Best

(LIQ revision) Revlon meraih penghargaan sebagai Best

Choice Readers for the category product Lip-

Choice Readers untuk kategori produk Lip-Superlustrous

Superlustrous Lipstick, Eye-Colorstay Eyeliner dan

Lipstick, Eye-Colorstay Eyeliner dan Face-Colorstay Mineral

Face-Colorstay Mineral Foundation in 2012. In 2013

Foundation pada tahun 2012. Di tahun 2013 untuk

for product Lip-ColorBurst Lipstick and ColorBurst

produk Lip-ColorBurst Lipstick dan ColorBurst Lip Gloss,

Lip Gloss, Eye-ColorStay 16 Hour Eye Shadow,

Eye-ColorStay 16 Hour Eye Shadow, ColorStay Creme

ColorStay Creme Gel Eyeliner, photo Ready 3D

Gel Eyeliner, Photo Ready 3D Volume Mascara, Eyebow

Volume Mascara, Eyebow Pencil, Face-Photo Ready

Pencil, Face-Photo Ready Makeup, ColorStay Aqua Mineral

Makeup, ColorStay Aqua Mineral Foundation and

Foundation dan Nail-Top Speed Nail Enamel. Revlon

Nail-Top Speed Nail Enamel. Revlon achieved

meraih penghargaan sebagai Best Choice Readers

as Best Choice Readers for PhotoReady Makeup,

untuk kategori produk PhotoReady Makeup, ColorStay

ColorStay Aqua Mineral Foundation, ColorStay 16

Aqua Mineral Foundation, ColorStay 16 Hour Eye Shadow,

Hour Eye Shadow, ColorStay Creme Gel Eyeliner,

ColorStay Creme Gel Eyeliner, Eyebrow Pencil, PhotoReady

Eyebrow Pencil, PhotoReady 3D Volume Mascara,

3D Volume Mascara, ColorBurst Lipstick, ColorBurst Lipgloss,

ColorBurst Lipstick, ColorBurst Lipgloss, Top

Top Speed Nail Enamel pada tahun 2013. MAC meraih

Speed Nail in 2013. MAC achieved Best Five award

penghargaan lima terbaik untuk flawless foundation,

for flawless foundation, superb finish powder,

superb finish powder, premium concealer, alluring eye shadow,

premium concealer, alluring eye shadow, precise

precise liner, richest lipgloss, defined eyebrow, look at me

liner, richest lipgloss, defined eyebrow, look at me

mascara, blushing blush, festive nail polish dan high pigment

mascara, blushing blush, festive nail polish and high

lipstick di 2011 dan meraih penghargaan Most Attention

pigment lipstick in 2011 and achieved award of Most

Grabbing Lipgloss di 2012. Bobbi Brown sebagai Lima

Attention Grabbing Lipgloss in 2012. Bobbi Brown

Terbaik Premium Concealer tahun 2011. La Mer sebagai

as Top Five Premium Concealer tahun 2011. La Mer

15

Best Moisturizer, Best Acne Treatment dan Best Eye Cream

as Best Moisturizer, Best Acne Treatment and Best

tahun 2012.

Eye Cream in 2012.

18. Women’s Health Indonesia Choice

18. Women’s Health Indonesia Choice

Revlon meraih penghargaan sebagai Produk Kecantikan

Revlon achieved awards as Beauty Product Choice

Pilihan 2013 untuk Superlustrous Lipgloss dan PhotoReady

2013 for Superlustrous Lipgloss dan PhotoReady

Make Up. Bobbi Brown meraih sebagai Produk

Make Up. Bobbi Brown achieved awards as Beauty

Kecantikan Pilihan 2014 untuk kategori long wear even

Product Choise 2014 for category of long wear even

finish compact foundation, long wear gel eyeliner, lip color

finish compact foundation, long wear gel eyeliner, lip

pada tahun 2013.

color in 2013.

19. Marketeers Award Indonesia Brand Champion

19. Marketeers Award Indonesia Brand Champion

SOS Floor Cleaner meraih penghargaan di tahun 2011

SOS Floor Cleaner achieved awards in 2011 for

untuk kategori pembersih lantai dan Marina meraih

the for the category of floor cleaning and Marina

penghargaan ini di tahun 2011 untuk kategori Hand

achieved awards in 2011 for the category of Hand &

& Body Lotion. Penghargaan diberikan oleh majalah

Body Lotion was organized by Marketeers Magazine

Marketeers dan Mark Plus Insight.

& Mark Plus Insight.

20. Social Media Awards

20. Social Media Awards

Bodrex meraih penghargaan untuk kategori analgesic pada tahun 2012 dan 2013. Bodrex flu batuk meraih

analgesics in 2012 and 2013. Bodrex cough and

penghargaan pada tahun 2012 dan 2013. Hemaviton

flu achieved awards in 2013. Hemaviton achieved

meraih penghargaan untuk kategori multivitamin pada

for the category multivitamin in 2013. Revlon

tahun 2013. Revlon meraih penghargaan sebagai Best

achieved this award as the Best Lipstick and Best

Lipstick dan Best Foundation tahun 2013. My Baby meraih

Foundation in 2013. My Baby achieved the award

penghargaan untuk kategori Wipes (Wet Tissue) di tahun

for Wipes (Wet Tissue) category in 2013, and S.O.S

2013, dan S.O.S meraih penghargaan serupa untuk kategori

achieved similar award for Floor Cleaner category

Pembersih Lantai (Floor Cleaner) di tahun 2013. Social

in 2013. Social Media Awards Award was

Media Awards diselenggarakan oleh Frontier Consulting

organized by Frontier Consulting dan Marketing

dan Majalah Marketing.

Magazine.

21. CLEO Magazine


Revlon meraih penghargaan Beauty Hall of Fame untuk

21. CLEO Magazine

Revlon achieved this award as Beauty Hall of Fame for

kategori Super Lustrous Lipstick dan Nail Enamel tahun

the category of Super Lustrous Lipstick dan Nail Enamel

2013. Bobbi Brown meraih penghargaan Best Eyeliner

in 2013. Bobbi Brown achived awards Best Eyeliner for

untuk kategori Long Wear gel eyeliner tahun 2013. MAC

the category of Long Wear gel eyeliner in 2013. MAC

meraih penghargaan Best Blush untuk Powder Blush, Best

achieved awards as Best Blush for Powder Blush, Best

Lipstick untuk Lipstick dan Best Compact Powder untuk

Lipstick for Lipstick and Best Compact Powder for Blot

Blot Pressed Powder pada CLEO Beauty Hall of Fame 2013

Pressed Powder in CLEO Beauty Hall of Fame 2013

22. Top Brand for Teens

22. Top Brand for Teens

16

Zevit Grow meraih penghargaan untuk kategori

Zevit Grow achieved awards for the category

vitamin Peninggi Badan sebanyak 2 tahun berturut-

of Vitamin improvement body for 2 consecutive

turut tahun 2013-2014. Marina meraih penghargaan

years in 2013 and 2014. Marina meraih achieved

ini untuk kategori Hand & Body Lotion di tahun 2012,

awards for the category of Hand & Body Lotion in

serta untuk kategori Bedak Wajah di tahun 2012,

2012, and for the category Face Powder in 2012, this

diselenggarakan oleh Frontier Consulting dan Majalah

Award was organized by Frontier Consulting dan

Marketing.

Marketing Magazine.

23. Indonesia retailer statisfaction

23. Indonesia retailer statisfaction



pada tahun 2012 dan 2013. Bodrex flu batuk meraih

analgesics in 2012 and 2013. Bodrex cough and flu

penghargaan pada tahun 2013.

achieved awards in 2013.

17

18

Profesi Penunjang Pasar Modal

Professional Parties

Biro Administrasi Efek

Share Registrar

PT Blue Chip Mulia

PT Blue Chip Mulia

Gedung Tempo Pavilion 1, lantai 8

Tempo Pavilion 1 Building, 8th Floor

Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 10-11, Jakarta 12950

Jl. H.R. Rasuna Said Kav.10-11, Jakarta 12950

Kantor Akuntan Publik

Public Accountant

Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan

Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan

Prudential Tower, lantai 17

Prudential Tower, 17th Floor

Jl. Jend. Sudirman Kav. 79, Jakarta 12910

Jl. Jend. Sudirman Kav. 79, Jakarta 12910

Kantor Pusat Perseroan

Registered Office

PT Tempo Scan Pacific Tbk

PT Tempo Scan Pacific Tbk

Tempo Scan Tower, Lt. 16

Tempo Scan Tower, 16th Floor



Telp. (62-21) 2921-8888 Fax: (62-21) 2920-9999

Telp: (62-21) 2921-8888 Fax: (62-21) 2920-9999

www.thetempogroup.com

www.thetempogroup.com

[email protected]

[email protected]

19

Riwayat Hidup Singkat Dewan Komisaris Brief Biography of the Board of Commissioners

Dian Paramita Tamzil, Presiden Komisaris

Dian Paramita Tamzil, President Commissioner

Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1940.

Indonesian citizen, born in 1940. Educational

Pendidikan terakhir di bidang Kedokteran Gigi, Universitas

background from the Faculty of Dentistry of Airlangga

Airlangga; adalah salah satu pendiri Grup Tempo yang

University; she is one of the founders of the Tempo

terus berkembang melalui langkah pengembangan usaha

Group which is continuously growing through internal

intern, maupun melalui akuisisi perusahaan lain. Hal ini

business development, as well as acquisition of other

dilakukan sejak tahun 1980. Sebelum menjabat sebagai

companies. This initiative has been ongoing since 1980.

Presiden Komisaris, menduduki hampir seluruh jabatan

Before serving as the President Commissioner, she held

penting di dalam Grup Tempo, dan sejak beberapa tahun

almost all important positions in the Tempo Group,

telah berhasil membina manajemen profesional yang secara

and since several years ago has successfully developed

bertahap mengambil alih fungsi manajemen di dalam Grup

the professional management gradually taking over

Tempo. Saat ini menjabat sebagai Presiden Komisaris dari PT

the management function in the Tempo Group. To date

Tempo Scan Pacific Tbk, Presiden Komisaris PT Bogamulia

she acts as the President Commissioner of PT Tempo

Nagadi, serta anggota Dewan Komisaris dari beberapa

Scan Pacific Tbk, the President Commissioner of PT

anak perusahaan PT Tempo Scan Pacific Tbk. Sebelum

Bogamulia Nagadi, and a member of the Board of

mengembangkan Grup Tempo, juga sempat mendapatkan

Commissioners of several PT Tempo Scan Pacific Tbk’s

pengalaman beberapa tahun di bidang hukum pada suatu

subsidiaries. Before developing the Tempo Group, Ibu

kantor Notaris dan kantor Penasehat Hukum.

Dian had some years of experience in legal practice with a Notary office and a Legal Counsel firm.

Theo Budi Hertiandi, Komisaris

Theo Budi Hertiandi, Commissioner

Komisaris Perseroan sejak tahun 2012. Lahir tahun 1940,

Commissioner of the Company since 2012. Born in 1940,

Warga Negara Indonesia. Pendidikan terakhir adalah

an Indonesian citizen. His educational background is

Fakultas Hukum dan Ilmu Pengetahuan Kemasyarakatan

Faculty of Law and Social Sciences majoring in civil law

dengan Jurusan Hukum Perdata dari Universitas Indonesia

from University of Indonesia and graduated in 1965.

tahun 1965. Sejak Juni 1969 hingga 31 Agustus 2012, beliau

Since June 1969 until August 31st, 2012, he joined Tempo

bergabung di Grup Tempo dan jabatan terakhir beliau

Group with the last position as Group General Counsel

adalah Group General Counsel dari Grup Tempo.

of the Tempo Group.

20

Kesetaraan Equality

8 dari 12 Direksi kami adalah wanita 8 out of 12 of our Directors are women

Olga Asihjati Adjiputro Wijaya, Komisaris Independen

Olga Asihjati Adjiputro Wijaya,

Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 1997. Lahir

Independent Commissioner

tahun 1958. Warga Negara Indonesia. Pendidikan terakhir

Independent Commissioner of the Company since 1997.

Magister Manajemen, Universitas Indonesia tahun 1992.

Born in 1958, an Indonesian citizen. Her educational

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau bekerja

background is Master of Management of the University

di Kantor Akuntan Drs. Joseph Tanzil sebagai Kepala

of Indonesia graduated in 1992. Prior to joining the

Cabang Jakarta pada tahun 1982-1983. Mulai bergabung

Company she worked at Drs. Joseph Tanzil Accounting

dengan Perseroan pada tahun 1983 sebagai Budget

Firm as the Head of Jakarta Branch in 1982-1983. She

Manager, tahun 1984-1987 sebagai Accounting Manager,

joined the Company in 1983 as a Budget Manager, in

tahun 1987-1991 sebagai Management Accounting

1984-1987 as an Accounting Manager, then in 1987-1991 as

Manager, dan jabatan terakhir di Perseroan dari tahun

the Management Accounting Manager and in 1991-1996

1991 – 1996 sebagai Direktur Keuangan Perseroan.

with her last position as the Company’s Finance Director.

Kustantinah, Komisaris Independen

Kustantinah, Independent Commissioner


Independent Commissioner of the Company since


2012. Born in 1951, an Indonesian citizen. Her last

Master of Applied Science in Food Techology dari University of

education background is Master of Applied Science in

New South Wales, Australia tahun 1988 dan seorang apoteker

Food Technology of the University of New South Wales,

lulusan Fakultas Ilmu Pasti dan Ilmu Alam Universitas

Australia, graduated in 1988 and a pharmacist graduated

Indonesia tahun 1977. Sebelum bergabung dengan Perseroan,

from Faculty of Mathematics and Sciences – University of

beliau mengabdi di Departemen Kesehatan RI selama 25

Indonesia in 1977. Prior joining the Company, she served

tahun dan kemudian di Badan Pengawas Obat dan Makanan

the Ministry of Health for 25 years and the National Agency

RI (Badan POM RI) selama 9 tahun sampai masa purna

of Drug and Food Control of the Republic of Indonesia

baktinya pada Desember 2011. Jabatan terakhir sebagai

(NA-DFC RI) for 9 years until her retirement in December

Kepala Badan POM RI.

2011. Her last position as the Head of NA-DFC RI.

Julian Aldrin Pasha, Komisaris Independen

Julian Aldrin Pasha, Independent Commissioner


Independent Commissioner of the Company since 2013

tahun 1969, Warga Negara Indonesia. Pendidikan terakhir

Born in 1969, an Indonesian citizen. His educational

Master serta Doktor Ilmu Politik dari Hosei University

background is Master and Doctor of Political Science

Graduate School di Tokyo, Jepang tahun 2005 dan

from Hosei University Graduate School in Tokyo,

sebelumnya Sarjana Ilmu Politik dari Fakultas Ilmu Sosial

Japan in 2005 and Bachelor of Political Science from

& Ilmu Politik Universitas Indonesia (FISIP UI) tahun

the Faculty of Social & Political Sciences, University

1994. Beliau menekuni bidang Ilmu Politik dan berkarier

of Indonesia (FISIP UI) in 1994. He studied Political

sebagai dosen, penulis, peneliti, maupun pejabat fakultas

Science and pursued his career as a lecturer, writer,

di kampus almamaternya, FISIP UI. Selain itu beliau juga

researcher, and faculty official in his almamater, FISIP

aktif sebagai ilmuwan kehormatan di beberapa universitas

UI. Besides, he was also active as an honorary scholar in

di Jepang dan negara lain. Aktif sebagai pengamat politik

several universities in Japan and other countries. Active

di dalam negeri, dan pada Oktober 2009 beliau diangkat

as a political observer in the country, and in October

menjadi Juru Bicara Kepresidenan.

2009 he was appointed as the Presidential Spokesman.

22

Riwayat Hidup Singkat Dewan Direksi Brief Biography of the Board of Directors

Handojo Selamet Muljadi, Presiden Direktur

Handojo Selamet Muljadi, President Director

Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1964.

Indonesian citizen, born in 1964. Educational

Pendidikan terakhir di New York University. Bergabung

background from New York University. Joining the

dengan Grup Tempo sejak tahun 1987. Sebelumnya beliau

Tempo Group since 1987. Previously, he had worked

pernah bekerja di Revlon Inc., New York hingga tahun

at Revlon Inc., New York until 1987. Since 1987 until

1987. Sejak tahun 1987 sampai 1991 beliau mengelola PT

1991 he managed PT Eres Revco and PT Rudy Soetadi

Eres Revco dan PT Rudy Soetadi & Co., perusahaan-

& Co., the companies engaged in the production and

perusahaan tersebut bergerak di bidang produksi dan

marketing of cosmetic products, his last position as

pemasaran produk kosmetika dengan jabatan terakhir

President Director of both companies. In 1990, he also

sebagai Presiden Direktur dari kedua perusahaan

co-founded PT Bogamulia Nagadi which then became

tersebut. Pada tahun 1990 beliau juga turut mendirikan

the holding company/parent company of Tempo

PT Bogamulia Nagadi yang selanjutnya menjadi holding

Group and until now serves as President Director

company/induk perusahaan Grup Tempo dan hingga kini

and majority shareholder of PT Bogamulia Nagadi in

menjabat sebagai Presiden Direktur dan pemegang saham

addition to serving as President Director of PT Tempo

mayoritas dari PT Bogamulia Nagadi di samping menjabat

Scan Pacific Tbk and other subsidiaries of the Tempo

sebagai Presiden Direktur dari PT Tempo Scan Pacific Tbk.

Group. He become the President Director of PT Tempo

dan Anak Perusahaan - Anak Perusahaan Grup Tempo

Scan Pacific Tbk. since June 1995.

lainnya. Dalam kapasitas beliau sebagai Presiden Direktur PT Tempo Scan Pacific Tbk. jabatan tersebut mulai dipangku oleh beliau sejak bulan Juni 1995. Diana Wirawan, Wakil Presiden Direktur

Diana Wirawan, Vice President Director

Wakil Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2012 dan

Vice President Director of the Company since 2012 and

menjadi Direktur Perseroan sejak tahun 1997. Lahir pada

become Director of the Company since 1997. Born in 1956.


Indonesian citizen. Educational Background in Master

Program Magister Manajemen, Universitas Indonesia.

of Management Program of University of Indonesia. She

Beliau mulai bergabung dengan Grup Tempo pada tahun

began to join Tempo Group in 1990. Prior to joining the

1990. Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau

Company, she served as Finance Controller in PT Panin

23

menjabat sebagai Finance Controller di PT Panin DKB

DKB Leasing Oceanic and PT Aribhawana Perkasa. From

Oceanic Leasing dan PT Aribhawana Perkasa. Dari tahun

the year 1980 – 1984 she worked as auditor at Drs. Utomo

1980 – 1984 bekerja sebagai Auditor di Kantor Akuntan

& Co. Public Accounting Firm.

Publik Drs. Utomo & Co. Dewi Murni Sukahar, Wakil Presiden Direktur

Dewi Murni Sukahar, Vice President Director.

Wakil Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2012

Vice President Director of the Company since 2012 and

dan menjadi Direktur Perseroan sejak tahun 1997. Lahir

become Director of the Company since 1997. Born in


1954. Indonesian citizen. Educational background in

Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Mulai bergabung

Economics Faculty of University of Indonesia. Started

dengan Perseroan pada tahun 1985. Jabatan terakhir sampai

joining the Company in 1985. Her last position until

tahun 1997 adalah Chief Executive Controller Perseroan

1997 was Chief Executive Controller of the Company

dan menjabat sebagai Direktur Keuangan PT Pulau Mahoni

and served as Finance Director at PT Pulau Mahoni

dan PT Tempo Nagadi, Anak Perusahaan Perseroan.

and PT Tempo Nagadi, subsidiaries of the Company.

Sebelum bergabung dengan Perseroan beliau berkarir

Prior to joining the Company, she worked as auditor at

sebagai Auditor di Kantor Akuntan Publik Drs. Santoso

Drs. Santoso Harsokusumo Public Accounting Firm, a

Harsokusumo, perwakilan dari Arthur Young International.

representative of Arthur Young International.

Dondi Sapto Margono, Direktur

Dondi Sapto Margono, Director

Direktur Perseroan sejak tahun 1998. Lahir tahun 1954.

Director of the Company since 1998. Born in 1954.

Mulai bergabung dengan Perseroan tahun 1995. Warga

Started joining the Company in 1995. Indonesian citizen.

Negara Indonesia. Pendidikan terakhir S-1 di bidang

Educational background, Bachelor Degree in Personnel

Personnel Management dari Universitas Atma Jaya Jakarta

Management from Atma Jaya University Jakarta

dan mengikuti Non Degree Post Graduate Program di

and attended Non-Degree Post Graduate Program

University of Pittsburgh, Amerika Serikat di bidang

at University of Pittsburgh, United States of America

Personnel & HR Management. Sebelum bergabung dengan

in Personnel & HR Management. Prior to joining the

Perseroan beliau berkarir di PT Keramika Indonesia

Company he worked at PT Keramika Indonesia Asosiasi

Asosiasi Tbk, PT Friesche Vlag Indonesia dan PT Foremost

Tbk, PT Friesche Vlag Indonesia and PT Foremost

Indonesia (sekarang PT Frisian Flag Indonesia), sebelumnya

Indonesia (now PT Frisian Flag Indonesia) and before

bekerja di Pertamina- Maxus Southeast Sumatra Inc.

that at Pertamina – Maxus Southeast Sumatra Inc.

(Production Sharing Contractor) dan PT 3M Indonesia.

(Production Sharing Contractor) and PT 3M Indonesia.

Ratna Dewi Suryo Wibowo, Direktur

Ratna Dewi Suryo Wibowo, Director



Warga Negara Indonesia. Pendidikan terakhir Sarjana

Indonesian citizen. Educational background in

Ekonomi Manajemen Universitas Tarumanagara. Mulai

Bachelor of Management Economics of University of

bergabung dengan Perseroan pada tahun 1999, sebagai

Tarumanagara. Started joining the Company in 1999,

General Manager PT Perusahaan Dagang Tempo,

as General Manager of PT Perusahaan Dagang Tempo,

kemudian sebagai Operations Director untuk PT

then as Operations Director of PT Perusahaan Dagang

24

Perusahaan Dagang Tempo, PT Eurindo Combined, PT

Tempo, PT Eurindo Combined, PT Supra Usadhatama,

Supra Usadhatama, PT Tempo Logistics dan kemudian

PT Tempo Logistics and later as Managing Director of

sebagai Managing Director untuk PT Perusahaan Dagang

PT Perusahaan Dagang Tempo, PT Supra Usadhatama,

Tempo, PT Supra Usadhatama, PT Tempo Logistics dan

PT Tempo Logistics and PT Global Eramas. Prior to

PT Global Eramas. Sebelum bergabung dengan Perseroan,

joining the Company, she worked at PT Wigo Distribusi

beliau berkarir di PT Wigo Distribusi Farmasi dari tahun

Farmasi since 1974 until 1998 with her last position as

1974 hingga tahun 1998 dengan jabatan terakhir sebagai

General Manager.

General Manager. Irawati Sutanto, Direktur

Irawati Sutanto, Director



Warga Negara Indonesia. Pendidikan terakhir Dipl.Ing. jurusan Teknik Kimia dari Technische Fachhochschule di Darmstadt, Jerman Barat. Beliau mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 1992, sebelumnya beliau berkarir di PT Triple Ace Corporation sejak tahun 1983 sampai dengan

Indonesian citizen. Educational background in Dipl. Ing. Majoring in Chemical Engineering of Technische Fachhochschule in Darmstadt, West Germany. She started joining the Company in 1992, before that she worked at PT Triple Ace Corporation since 1983 until

tahun 1992 dengan jabatan terakhir sebagai Plant Manager.

1992 with her last position as Plant Manager.

Phillips Gunawan, Direktur

Phillips Gunawan, Director



Warga Negara Indonesia. Pendidikan terakhir Fakultas

Indonesian citizen. Educational Background in Faculty

Ilmu Administrasi Universitas Atma Jaya Jakarta. Mulai

of Business Administration from Atma Jaya University

bergabung dengan Perseroan pada tahun 2006. Sebelum

Jakarta. Started joining the Company in 2006. Prior to

bergabung dengan Perseroan, beliau berkarir di berbagai

joining the Company, he worked in various companies

perusahaan yang bergerak di bidang Produk Konsumer

engaged in Consumer Products and Cosmetics, which

dan Kosmetika, yaitu di antaranya dengan Kino Group

among other Kino Group from 2000 to 2006 in various

sejak tahun 2000 sampai 2006 di berbagai posisi, yaitu

positions, namely as General Manager – Sales &

General Manager – Sales & Marketing pada tahun 2000

Marketing between 2000 to 2002, Director – Sales &

– 2002, Director – Sales & Marketing pada tahun 2003

Marketing between 2003 – 2004 and then as Commercial

– 2004 dan kemudian sebagai Commercial Director –

Director – International Business Division from 2005

International Business Division sejak tahun 2005 sampai

to 2006. Prior to joining Kino Group, he worked in PT

2006. Sebelum bergabung dengan Kino Group, beliau

Gillette Indonesia since 1996 – 1999 as Business Manager

berkarir di PT Gillette Indonesia sejak tahun 1996 – 1999

– Stationary Group. Between 1993 – 1996, he worked at

sebagai Business Manager – Stationary Group. Pada tahun

PT Eres Revco as Marketing Manager in 1993 – 1994 and

1993 – 1996, beliau berkarir di PT Eres Revco sebagai

Franchise Manager from 1994 to 1996, and before that in

Marketing Manager tahun 1993 – 1994 dan Franchise

PT Kiwi (Sara Lee) as Brand Manager in Indonesia from

Manager sejak tahun 1994 sampai 1996; dan sebelumnya

1991 to 1993.

di PT Kiwi (Sara Lee) Indonesia sebagai Brand Manager tahun 1991 - 1993.

25

Aviaska Diah Respati H., Direktur

Aviaska Diah Respati H., Director




Indonesian citizen. Educational background in

Kedokteran Gigi, Universitas Gajah Mada. Mulai bergabung

Faculty of Dentistry of University of Gajah Mada.

dengan Perseroan pada tahun 1997 sebagai Marketing

Started joining the Company in 1997 as Marketing

Manager – Analgesic, Cough & Cold sampai dengan tahun

Manager – Analgesic, Cough & Cold until 2001. Since

2001. Sejak tahun 2002 – 2004, beliau menjabat sebagai

2002 – 2004, she served as General Manager – Brand

General Manager – Brand & Communication Strategy, lalu

& Communication Strategy, and since 2005 – 2008

sejak tahun 2005 – 2008 menjabat sebagai General Manager

served as General Manager – Brand Communication &

– Brand Communication & Promotion. Beliau kemudian

Promotion. She promoted to Marketing Director – OTC

dipromosikan menjadi Marketing Director – OTC & Self

& Self Medication since 2008 and served until 2010

Medication sejak tahun 2008 dan menjabat sampai dengan

before being promoted again to serve as Managing

tahun 2010 sebelum dipromosikan kembali untuk menjabat

Director – Consumer Health Pharma PT Tempo Scan

sebagai Managing Director – Pharma Consumer Health

Pacific Tbk. Prior to joining the Company, she worked at

PT Tempo Scan Pacific Tbk. Sebelum bergabung dengan

PT Kalbe Farma from 1992 to 1997 with her last position

Perseroan, beliau berkarir di PT Kalbe Farma sejak tahun

as Group Product Manager OTC.

1992 hingga tahun 1997 dengan jabatan terakhir sebagai Group Product Manager OTC. Koesdianto Setyabudhi, Direktur

Koesdianto Setyabudhi, Director




Indonesian citizen. Educational background Faculty

Teknik Kimia, Institut Teknologi 10 Nopember, Surabaya.

of Chemical Engineering of 10 Nopember Institute of

Mulai bergabung dengan Perseroan pada tahun 2010,

Technology, Surabaya. Started joining the Company

sebagai Presiden Direktur PT Tempo Rx Farma salah

in 2010 as President Director of Tempo Rx Farma,

satu bisnis unit Perseroan. Sebelum bergabung dengan

a subsidiary of the Company. Prior to joining the

Perseroan, beliau berkarir sebagai Vice President PT Merck

Company, he worked as the Vice President of Merck

Tbk hingga tahun 2010.

Tbk until 2010.

Ratnawati Soewito, Direktur

Ratnawati Soewito, Director

Direktur Perseroan sejak tahun 2012. Lahir tahun 1957. Warga


Negara Indonesia. Pendidikan terakhir Sarjana Ekonomi,

Indonesian citizen. Educational background Bachelor

Universitas Atma Jaya, Jakarta, tahun 1984. Mulai bergabung

of Economics of Atma Jaya University in 1984. Started

dengan Perseroan pada tahun 1993 di Divisi Cosmetic dan

joining the Company in 1993 in Cosmetic and Personal

Personal Care sebagai Finance Controller. Sejak tahun 1997-

Care Division as Finance Controller. Since 1997-2008

2008 menjabat sebagai Direktur Keuangan dari PT Rudy

she served as Finance Director of PT Rudy Soetadi and

Soetadi dan beberapa anak perusahaan Perseroan. Selanjutnya

several subsidiaries of the Company. Further in 2008-

tahun 2008-2011 menjabat sebagai Direktur Operasional pada

2011 she held the position of Operations Director for

Divisi Supporting dan kemudian mulai tahun 2012 menjabat

Supporting Division and then starting in 2012 serve as

sebagai Direktur Keuangan untuk Divisi Pharma. Sebelum

Finance Director of Pharma Division. Prior to joining

26

bergabung dengan Perseroan, beliau berkarir di PT Bates

the Company, she worked in PT Bates Mulia Indonesia

Mulia Indonesia sebagai Finance & Accounting Manager

as Finance & Accounting Manager in 1992 and before

pada tahun 1992 dan sebelumnya di PT Nagadi Ekasakti

that in PT Nagadi Ekasakti as Senior Consultant in 1991-

sebagai Senior Consultant pada tahun 1991-1992. Di tahun

1992. In 1985-1990 she worked in drilling companies

1985-1990 beliau bekerja di perusahaan Drilling yang bernama

called PT Ruffino Ltd & PT Mulia Graha Abadi as

PT Ruffino Ltd & PT Mulia Graha Abadi sebagai Finance &

Finance & Accounting Manager and in 1982-1985

Accounting Manager dan pada tahun 1982-1985 bekerja di

worked in drilling companies called PT Sarida Perkasa

perusahaan Drilling yang bernama PT Sarida Perkasa & PT

& PT Inti Jatam Pura as Senior Accountant.

Inti Jatam Pura dengan jabatan sebagai Senior Accountant. Hartaty Susanto, Direktur

Hartaty Susanto, Director




Indonesian citizen. Educational background in Faculty

Ekonomi Jurusan Akuntansi, Universitas Indonesia. Mulai

of Economics majoring in Accounting of University of

bergabung dengan Perseroan pada tahun 1986. Sejak tahun

Indonesia. Started joining the Company in 1986. Since

2010 menjabat sebagai Direktur Keuangan Divisi Produk

2010 serve as Finance Director of Consumer Products

Konsumen dan Kosmetika. Sebelum bergabung dengan

and Cosmetics Division. Prior to joining the Company,

Perseroan beliau berkarir sebagai Auditor di Kantor Akuntan

she worked as auditor at Siddharta & Siddharta Public

Publik Siddharta & Siddharta dari tahun 1985-1986.

Accounting Firm from 1985-1986.

Liza Prasodjo, Direktur

Liza Prasodjo, Director



Warga Negara Indonesia. Pendidikan terakhir Sarjana

Indonesian citizen. Educational background Bachelor

Ekonomi Akuntansi, Universitas Tarumanagara. Mulai

of Economics majoring in Accounting of Tarumanagara

bergabung dengan Perseroan pada tahun 1997, sebagai

University. Started joining the Company in 1997 as

Financial Analyst Perseroan, kemudian sejak 2001 menjabat

Financial Analyst of the Company, then since 2001

beberapa posisi di Divisi Distribusi Perseroan dan sejak

held several positions in Distribution Division of the

tahun 2010 sebagai Direktur Keuangan Divisi Distribusi.

Company and since 2010 serve as Finance Director of

Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau berkarir

Distribution Division. Prior to joining the Company,

sebagai auditor di Kantor Akuntan Publik Prasetio, Utomo

she worked as auditor in Prasetio, Utomo & Co. Public

& Co. sejak tahun 1993-1997 dan sebelumnya juga sebagai

Accounting Firm in 1993-1997 and before that also as

auditor di Kantor Akuntan Publik Jusuf Halim.

auditor in Jusuf Halim Public Accounting Firm.

27

Ikhtisar Laporan Keuangan Financial Highlights

2013

6.855

2012

6.631

2011

5.781

2010

5.134

2009

4.498

2.488

2.720

2013

28

742

758

2013

628

635

2013

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

Rp Juta

For the years ended December 31

2013

2012

2011

2010

2009

6.854.889 2.719.803 757.546

6.630.810 2.488.321 742.207

5.780.664 2.200.043 662.819

5.134.242 1.894.330 559.485

4.497.931 1.675.579 413.470

634.623 3.912 638.535

627.950 7.226 635.176

566.048 20.314 586.362

488.889 5.872 494.761

359.964 960 360.924

- Non-controlling interest

141

140

126

109

80

*Net Income per Share

3.991.116 1.347.466 2.643.650

3.393.778 1.097.135 2.296.643

3.121.980 1.046.406 2.075.573

2.642.066 803.106 1.838.960

2.354.077 687.558 1.666.519

Total Current Assets

5.407.958 1.545.006 3.862.952

4.632.985 1.279.829 3.353.156

4.250.374 1.204.439 3.045.936

3.589.596 944.863 2.644.733

3.263.103 819.647 2.443.456

Total Assets

Rasio Pertumbuhan Penjualan Neto

3,38%

14,71%

12,59%

14,15%

23,78%

Net Sales Growth Ratio

Rasio Pertumbuhan Laba Usaha

2,07%

11,98%

18,47%

35,31%

10,70%

Income from Operations Growth Ratio

Rasio Pertumbuhan Laba Neto

1,06%

10,94%

15,78%

35,82%

12,26%

Net Income Growth Ratio

16,73% 15,20%

9,00% 10,09%

18,41% 15,17%

10,01% 8,24%

9,98% 5,73%

Total Assets Growth Ratio

Rasio antara Laba Neto dengan Total Ekuitas

16,43%

18,73%

18,58%

18,49%

14,73%

Return on Equity

Rasio antara Laba Neto dengan Total Aset

11,73%

13,55%

13,32%

13,62%

11,03%

Return on Assets

9,26%

9,47%

9,79%

9,52%

8,00%

296,19%

309,33%

298,35%

328,98%

342,38%

Rasio antara Total Liabilitas dengan Total Ekuitas

40,00%

38,17%

39,54%

35,73%

33,54%

Leverage Ratio

Rasio antara Total Liabilitas dengan Total Aset

28,57%

27,62%

28,34%

26,32%

25,12%

Total Liabilities to Total Assets Ratio

Penjualan Neto Laba Bruto Laba Usaha Laba Neto Tahun Berjalan

- Pemilik Entitas Induk - Kepentingan Non-pengendali

Total Laba neto tahun berjalan Laba Neto per Saham* Total Aset Lancar Total Liabilitas Jangka Pendek Modal Kerja Bersih Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas

Rasio Pertumbuhan Total Aset Rasio Pertumbuhan Total Ekuitas

Rasio antara Laba Neto dengan Penjualan Neto Rasio antara Aset Lancar dengan Liabilitas Jangka Pendek

* Laba Neto per saham dihitung dengan membagi Laba Neto Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk dengan jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada tahun 2013, 2012, 2011, 2010, dan 2009 sejumlah 4.500.000.000 saham.

Perdagangan Saham Perseroan

Rp Mio Net Sales Gross Profit Income from Operations Net Income for the Year - Equity holders of the parent company Total Net Income for the Year

Total Current Liabilities Net Working Capital

Total Liabilities Total Equity

Net Worth Growth Ratio

Return on Net Sales Current Ratio

* Net Income per share is computed by dividing Net Income for the Year Attributable to Equity Holders of the Parent Company with the number of issued and fully paid shares for the years 2013, 2012, 2011, 2010 and 2009 of 4,500,000,000 shares.

Company Share Trading

2013

2012

Kwartal Quarter

Tertinggi High (Rp)

Terendah Low (Rp)

Akhir Close (Rp)

Jumlah Volume (Unit)

Tertinggi High (Rp)

Terendah Low (Rp)

Akhir Close (Rp)

Jumlah Volume (Unit)

I

3.850

3.000

3.850

42.402.500

2.700

2.300

2.700

12.697.500

II

4.950

3.250

4.150

53.391.500

3.025

2.500

2.850

108.493.500

III

4.225

3.050

3.800

17.814.500

3.100

2.425

3.050

36.321.500

IV

3.900

2.850

3.250

39.549.000

3.725

2.775

3.675

34.986.500

Pembagian Dividen Kas

Cash Dividend Paid

Tahun Buku Fiscal Year

Interim/ Final Interim/ Final

Jumlah Dividen per Saham Dividend per Share (Rp)

Tanggal Pembayaran Payment Date 24 Nopember 2010 November 24, 2010

2010

Interim

30

2010

Final

40

23 Agustus 2011

August 23, 2011

2011

Final

75

30 Juli 2012

July 30, 2012

2012

Final

75

23 Juli 2013

July 23, 2013

29

Laporan Dewan Komisaris The Board of Commissioners’ Report

Dengan mengucapkan puji syukur kepada Tuhan Yang

With the blessing of God Almighty, on behalf of the

Maha Esa, kami, Dewan Komisaris PT. Tempo Scan

Board of Commissioners of PT. Tempo Scan Pacific,

Pacific, Tbk bersama ini menyampaikan penjelasan

Tbk, we would like to explain our supervision on the

tentang pengawasan kami atas kinerja dan kegiatan

business performance and operations of PT. Tempo

operasional dari PT. Tempo Scan Pacific, Tbk beserta anak

Scan Pacific, Tbk and its subsidiaries (“Tempo Scan”)

perusahaannya (“Tempo Scan”) sebagaimana hasil capaian

as conducted by Tempo Scan’s Board of Directors

Direksi Tempo Scan selama tahun buku yang berakhir pada

during its financial year which ended as at 31

tanggal 31 Desember 2013.

December 2013.

Keadaan ekonomi global sepanjang tahun 2013 terus

The global economic condition in 2013 continued to

dibayangi kondisi ekonomi yang kurang baik dari

be shadowed by the fragile economies of the world

sebagian besar negara maju di dunia, khususnya dari

major developed countries, particularly of several of

beberapa negara anggota Uni Eropa. Sementara ekonomi

the European Union’s member countries. Meanwhile

Amerika Serikat (“AS”) bertahap membaik sebagaimana

the economy of the United States of America (“US”)

dinyatakan tingkat pertumbuhan ekonomi yang membaik

gradually improved as indicated by its better

serta menurunnya tingkat pengangguran. Perbaikan

economic growth rate and lower unemployment rate.

tersebut berlanjut walaupun sempat terjadi penutupan

Such recovery continued to progress despite the US

pemerintahan AS sehingga 800.000 pegawai pemerintah

Government shut down that had put 800,000 federal

federal dicutikan sementara hingga pada akhirnya dapat

employees temporarily on furlough until eventually

dicapai persetujuan atas anggaran negara, sedangkan

such federal budget impasse was resolved, while

bersamaan dengan itu pengganti pimpinan Federal Reserve

concurrently the leadership change at the Fed had

AS telah menetapkan bahwa mereka akan menurunkan

set that it would taper its massive economic stimulus

program stimulus ekonominya yang sangat besar, yang

program, which triggered the reverse flow of funds

mengakibatkan adanya aliran dana balik dari Negara

from the Emerging Market back to the Developed

Berkembang ke Negara Maju, khususnya ke AS.

Market, predominantly to the US.

Pada awal tahun 2013, meskipun ada krisis keuangan

During the first months of 2013, notwithstanding the

global, indeks harga saham gabungan di Bursa Efek

lingering of the global financial crisis, the composite

Indonesia mencapai tingkat tertinggi sepanjang masa

share index on Indonesia Stock Exchange reached its

30

Tanggung Jawab Responsibility

tersebut hingga pada tanggal 20 Mei 2013 ditutup pada

highest during such period until on 20 May 2013 it

level 5.214,98. Namun setelahnya indeks menurun dan

closed at 5,214.98. However, subsequently it declined

peningkatan sebelumnya tersebut terkikis habis sehingga

and erased all the gains, henceforth on 30 December

pada 30 Desember 2013 ditutup di level 4.274,18 atau

2013 such composite share index closed at 4,274.18 or

mengalami penurunan sebesar 0,98% bila dibandingkan

had a decrease of 0.98% compared to the composite

dengan indeks harga saham yang pada akhir 2012 ditutup

share index at the end of 2012 which closed at 4,315.32.

di level 4.315,32. Oleh karenanya harga saham Tempo Scan

Commensurately Tempo Scan share price declined by

turun sekitar 13% dari Rp. 3.725,- per saham pada akhir

around 13% from Rp. 3,725.- per share at year end 2012

2012 menjadi Rp. 3.250,- per saham pada akhir 2013.

to become Rp. 3,250.- per share at year end 2013.

Selanjutnya, nilai tukar Rupiah khususnya terhadap Dollar

Furthermore, the Rupiah exchange rate particularly

Amerika Serikat berangsur-angsur turun dan menurun

against the US Dollar gradually drifted lower and

sebesar hampir 24%, di mana kurs tengah turun dari Rp.

it went down by almost 24% where its middle rate

9.698 pada permulaan 2013 menjadi Rp. 12.189 pada akhir

declined from Rp. 9,698 in the beginning of 2013 to

tahun 2013. Penurunan tersebut disebabkan antara lain

become Rp. 12,189 at the end of 2013. Such fall among

karena defisit transaksi berjalan Indonesia yang memburuk

others were triggered by the country’s worsening

dan juga tingkat inflasi yang meningkat dikarenakan

current account deficits and also the escalating inflation

antara lain naiknya harga bahan bakar dalam bulan Juni

rate among others due to the fuel price increases in June

2013 sebesar 22% hingga 44%. Kecenderungan yang buruk

2013 ranging from 22% to 44%. Such worsening trend

tersebut mengakibatkan Bank Indonesia harus mengurangi

had led the Indonesian Central bank to tighten the

likuiditas dan meningkatkan suku bunga dengan 175 basis

liquidity and to hike the interest rate by 175 basis points

poin selama semester kedua tahun 2013.

during 2nd half of 2013.

Mengingat adanya pelemahan nilai tukar mata uang

Considering the weakening of the Rupiah currency

Rupiah khususnya terhadap Dollar Amerika Serikat serta

particularly against the US Dollar and the

faktor negatif lainnya sebagaimana disebutkan di atas,

abovementioned negative factors, and if compared to

dan bila dibandingkan dengan beberapa perusahaan lain

some other listed companies in the Indonesian Stock

yang tercatat di Bursa Efek Indonesia, maka hasil kinerja

Exchange, then Tempo Scan’s 2013 financial result can

keuangan Tempo Scan tahun 2013 dapat dinyatakan cukup

be deemed relatively stable. Tempo Scan’s consolidated

stabil. Nilai penjualan bersih konsolidasian Tempo Scan

net sales increased 3.4% and amounted to Rp. 6,855

meningkat 3,4% serta berjumlah Rp. 6.855 milyar, namun

billion, where such net sales on an adjusted basis to

bila penjualan bersih tersebut disesuaikan atas dasar

account for the discontinuation of one of its pharma

dihentikannya distribusi produk dari salah satu prinsipal

principal products’ distribution effective in January

pharma sejak Januari 2013, maka sebenarnya nilai penjualan

2013, then in fact Tempo Scan’s net sales grew by

bersih Tempo Scan meningkat hampir sebesar 12%.

almost 12%.

Laba kotor Tempo Scan meningkat 9,3% atau lebih

Tempo Scan’s gross profit managed to rise by 9.3%

tinggi dari pada tingkat pertumbuhan nilai penjualan

or higher than its net sales growth rate of 3.4% and it

bersihnya sebesar 3,4% dan berjumlah Rp. 2.719 milyar,

amounted to Rp. 2,719 billion, hence its gross profit

dan karenanya marjin laba kotor meningkat menjadi

margin increased to become 39.7% compared to the

39,7% dibandingkan dengan marjin laba kotor di tahun

previous year gross profit margin of 37.5%. Further

32

sebelumnya yang adalah 37,5%. Selanjutnya beban usaha

Tempo Scan’s operating expenses increased by 12.4%

Tempo Scan meningkat 12,4% atau lebih rendah dari

or was at a slower rate than the increase of 13.6% in

pada tingkat kenaikan sebesar 13,6% tahun lalu dan

the corresponding period last year and such operating

beban usaha tersebut dalam tahun 2013 berjumlah Rp.

expenses in 2013 amounted to Rp. 1,962 billion. In

1.962 milyar. Terkait dengan yang diuraikan di atas, laba

connection with the above, Tempo Scan’s operating

usaha Tempo Scan meningkat 2,1% dan berjumlah Rp.

profit registered an increase of 2.1% and amounted to

757,5 milyar dan marjin laba usaha dipertahankan pada

Rp. 757.5 billion and its operating profit margin was

11,1%, hampir sama dengan marjin laba usaha tahun

maintained at 11.1%, almost the same as its operating

yang lalu. Karenanya untuk tahun 2013 laba bersih

profit margin last year. As a consequence, in 2013

Tempo Scan berjumlah Rp. 635 milyar atau mengalami

Tempo Scan net profit amounted to Rp. 635 billion or

peningkatan sebesar 1,1% dibandingkan dengan laba

had an increase of 1.1% compared to is net profit of

bersih tahun lalu yang berjumlah Rp. 628 milyar.

the preceding year which amounted to. Rp.628 billion.

Demikian juga, EBITDA Tempo Scan berjumlah Rp. 866

Similarly, Tempo Scan’s EBITDA amounted to Rp. 866

milyar atau naik 1% dibandingkan tahun sebelumnya

billion or increased 1% compared to the preceding year

yang berjumlah Rp. 857 milyar.

which amounted to Rp. 857 billion.

Sejalan dengan itu, posisi neraca Tempo Scan pada tanggal

In line therewith, Tempo Scan’s balance sheet position

31 Desember 2013 tetap solid dengan kekayaan dan ekuitas

at 31 December 2013 remained solid with its total

total masing-masing mencapai Rp. 5,4 triliun dan Rp. 3,86

assets and shareholders’ equity respectively increased

triliun serta kas, setara kas dan investasi jangka pendek

to become Rp. 5.4 trillion and Rp. 3.86 trillion while

mencapai Rp. 1,9 triliun.

its cash, cash equivalent and short term investments

Lebih jauh, Dewan Komisaris mengamati bahwa meskipun di tengah ketidakpastian faktor eksternal seperti meningkatnya beban atau biaya, melemahnya nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing tertentu sebagaimana disebutkan di atas, dan ketatnya persaingan usaha , jajaran Direksi beserta tim manajemen di seluruh bagian operasional Tempo Scan secara konsisten mengupayakan langkah-

reached Rp. 1.9 trillion. Moreover, the Board of Commissioners observed that although in the midst of uncertain external factors such as the increasing of various costs , the weakening of Rupiah against certain foreign currencies as mentioned above, and the fierce business competition, the Board of Directors and its management team in all parts of Tempo Scan’s

langkah penting bagi Tempo Scan dengan antara lain

operations consistently pursued important actions for

mengembangkan produk baru di samping memperkuat

Tempo Scan among others to develop new products and to

kedudukan produk yang sudah ada dengan merek

strengthen the position of existing products using Tempo

dagang yang dimiliki Tempo Scan sendiri, meningkatkan

Scan’s own brands, and further to enhance the efficiency of

efisiensi proses produksi dan menambah kapasitas

production process and to increase production capacities

produksi, baik dalam pabrik farmasi maupun pabrik

in both its pharmaceutical as well as consumer products &

produk konsumen & kosmetika, serta memperbaiki

cosmetics manufacturing plants, as well as to improve its

tingkat layanan dan biaya divisi distribusi, sehingga

distribution division’s service levels and costs, and as such

mampu meningkatkan ketersediaan khususnya semua

improving the availability particularly of all Tempo Scan’s

produk Tempo Scan pada segala jenis outlet di seluruh

products in all types of outlets throughout the territory of

wilayah Republik Indonesia.

the Republic of Indonesia.

33

Selanjutnya, kami mengawasi pula cara Tempo Scan

Furthermore, we also supervised Tempo Scan’s

menjalankan usahanya, untuk memastikan bahwa

business conduct and practice to ensure that their

pelaksanaannya dilakukan sesuai dengan ketentuan

implementations were executed pursuant to the

Anggaran Dasar Tempo Scan. Di samping tentunya, untuk

provisions of Tempo Scan’s Articles of Association. In

memastikan bahwa tindakan korporasi yang dilaksanakan

addition, to ensure that the corporate actions performed

oleh Tempo Scan adalah sesuai undang-undang dan peraturan

by Tempo Scan were in line with the prevailing laws

yang berlaku, termasuk ketentuan di bidang Pasar Modal.

and regulations, including those of the Capital Market.

Dewan Komisaris tetap fokus pada peran pengawasannya

The Board of Commissioners remained focused on its

untuk meningkatkan transparansi dalam sistem pelaporan

supervisory role to promote transparency in Tempo Scan’s

Tempo Scan, karena kami percaya bahwa ketepatan dan

reporting system, since we believe that reporting accuracy

transparansi dalam pelaporan adalah dasar sistem tata

and transparency is part of good corporate governance

kelola perusahaan yang baik, dan karenanya harus terus

guidelines and as such should be continuously maintained

dipertahankan dan di mana mungkin ditingkatkan.

and where practicable enhanced.

Dewan Komisaris telah memberikan persetujuannya atas

The Board of Commissioners had approved Tempo

laporan keuangan konsolidasian Tempo Scan yang telah

Scan’s audited consolidated financial statements for the

diaudit untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember

fiscal year ending on 31 December 2013 issued by the

2013 yang diterbitkan oleh kantor akuntan publik Tanubrata

registered public accountant’s office Tanubrata Sutanto

Sutanto Fahmi & Rekan dengan laporannya tertanggal 17

Fahmi & Rekan through its report dated 17 March 2014

Maret 2014 No. 275/4-T022/WS-1/12.13.

No. 275/4-T022/WS-1/12.13.

Oleh karenanya, Dewan Komisaris Perseroan mengusulkan

Therefore, the Board of Commissioners proposes that

agar Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham

the upcoming Annual General Meeting of Shareholders

yang akan datang juga menyetujui laporan keuangan

also would approve Tempo Scan’s aforementioned

konsolidasian yang telah diaudit tersebut di atas.

audited consolidated financial statements.

Akhirnya, Dewan Komisaris ingin menyampaikan

Finally, the Board of Commissioners would like to

penghargaannya kepada Direksi, Manajemen, dan seluruh

express its appreciation to Tempo Scan’s Board of

karyawan/karyawati Tempo Scan atas semua kerja keras

Directors, Management, and all employees for all their

mereka yang telah menghasilkan pencapaian kinerja yang

hard work in achieving a good performance of 2013 as

baik pada 2013 sebagaimana tercantum dalam Laporan

stated in Tempo Scan’s Annual Report and, last but not

Tahunan Tempo Scan, dan tak lupa kami juga menyampaikan

least, we also would like to extend our thanks to all

terima kasih kepada semua mitra usaha Tempo Scan.

Tempo Scan’s business partners.

34

Laporan Direksi dan Analisis Manajemen The Board of Directors’ Report and Management’s Analysis

Atas nama Direksi PT Tempo Scan Pacific Tbk dan entitas

On behalf of PT. Tempo Scan Pacific, Tbk and its

anak (“Tempo Scan”) kami ingin memberikan laporan yang

subsidiaries (“Tempo Scan”) Board of Directors we

berkaitan dengan kinerja keuangan dan kegiatan usaha

wish to provide a report pertaining to Tempo Scan’s

inti Tempo Scan untuk tahun buku yang berakhir pada

financial results and its core businesses operation

tanggal 31 Desember 2013. Mengingat latar belakang situasi

activities for the fiscal year ending on 31 December

iklim politik yang tidak menguntungkan dan perselisihan

2013. Given the backdrop of intensified political climate

antara unsur-unsur elite politik negara; maka tahun 2013

and wrangling by the country’s key political elements;

telah diakhiri dengan perlambatan tingkat pertumbuhan

therefore, the year 2013 had concluded with a slower

ekonomi yang hanya sebesar 5,8%. Pertumbuhan tersebut

economic growth rate of only 5.8%, such growth had

telah mengakhiri tingkat pertumbuhan ekonomi Indonesia

ended the Indonesian robust economic growth rates

yang pesat yang berkisar antara 6% sampai 6,8% selama 3

which were ranging between 6% to 6.8% during the last

tahun terakhir berturut-turut.

3 consecutive years.

Selanjutnya, tahun 2013 disebut sebagai tahun politik

Furthermore, the year 2013 was labeled as a political

karena menjelang dilaksanakannya pemilihan parlemen

year due to its proximity with the Indonesia

dan presiden Indonesia pada tahun 2014. Situasi tersebut

parliamentary and presidential election in 2014,

tidak memberikan kontribusi positif terhadap Indonesia

such situation did not contribute positively towards

yang telah mengalami perlambatan pertumbuhan ekonomi

Indonesia’s already slowing economic growth and

dan juga diperparah oleh memburuknya defisit transaksi

it was also exacerbated by the country’s worsening

berjalan yang telah muncul sejak 2012. Defisit tersebut

current account deficits which had emanated since

mencapai puncaknya pada kuartal 2 tahun 2013 dan telah

2012, the said deficit peaked in 2nd Quarter 2013 and

mencapai USD 9,9 miliar. Keadaan yang genting tersebut

it had reached USD 9.9 billion. Such dire circumstance

telah memaksa pemerintah Indonesia untuk membuat

had forced the Indonesian government to make an

keputusan yang tidak populer yaitu dengan mengurangi

unpopular decision by partly reducing the fuel price

sebagian subsidi harga bahan bakar dan menaikkan

subsidy and increased the fuel price in June 2013,

harga bahan bakar pada bulan Juni 2013, karena tanpa

because without such cut then the aforesaid subsidy

pemangkasan subsidi tersebut maka kerugian negara

would have been estimated to cost the state budget

diperkirakan akan mencapai USD 20 miliar per tahun.

USD 20 billion per annum, consequently the domestic

35

Akibatnya harga bensin dan solar dalam negeri masing-

petrol and diesel oil prices had been raised by 44% and

masing telah meningkat sebesar 44% dan 22%.

22% respectively.

Sayangnya efek negatif atas kenaikan harga bahan bakar

Unfortunately the negative effects of such fuel price hike

telah dirasakan beberapa bulan sebelum kenaikan tersebut

were felt few months prior to the said increase became

berlaku efektif, antara lain disebabkan perdebatan yang

effective, among others due to the prolonged debate

berkepanjangan antara pemerintah dan parlemen sebelum

between the government and parliament before they had

mereka pada akhirnya mencapai kesepakatan atas harga bahan

finally reached an agreement on such fuel price increase.

bakar tersebut. Sebagai akibatnya, nilai tukar Rupiah secara

As a result the Rupiah exchange rate was depreciating

cepat terdepresiasi yang tercermin dari nilai tukar yang secara

rapidly as reflected in its middle rate which had

berangsur-angsur melemah terhadap Dollar AS sekitar 25%.

gradually weakened against US Dollar by around 25%,

Sebagai akibatnya pada akhir tahun 2013 nilai tukar tersebut

consequently by the end of 2013 such rate had exceeded

telah melampaui Rp 12.000 terhadap Dollar AS. Selain itu,

Rp. 12,000 against the US Dollar. Moreover, the inflation

tingkat inflasi juga telah meningkat pesat dan mencapai 8,3%

rate had also rapidly escalated and it reached 8.3% by the

pada akhir tahun 2013, yang merupakah suatu peningkatan

end of 2013 which was a sharp increase compared to the

tajam dibandingkan tingkat inflasi tahun 2012 sebesar 4,3%.

2012 inflation rate of 4.3%, consequently the Indonesian

Karena itu, bank sentral Indonesia telah merespon dengan

central bank had responded by raising interest rates

menaikkan suku bunga secara tajam dengan kenaikan agregat

sharply by an aggregate increase of 175 basis points to

sebesar 175 basis poin untuk melawan ancaman inflasi tersebut,

fight such inflation threat, but such tightening action had

namun tindakan pengetatan tersebut membuat iklim usaha

dampened the Indonesian business climate further.

Indonesia makin terpuruk.

The above difficult macro economic condition in

Kondisi makro ekonomi 2013 yang sulit di atas telah

2013 had caused many listed companies in the

menyebabkan banyak perusahaan yang tercatat di Bursa

Indonesian Stock Exchange to suffer net profit decline

Efek Indonesia mengalami penurunan laba bersih dan

and approximately 70% of the companies which are

sekitar 70% dari perusahaan-perusahaan yang termasuk

included in “Bisnis 27 Index” (an index instigated by

dalam “Bisnis 27 Index” (suatu indeks yang dikeluarkan

the Bisnis Indonesia newspaper) had suffered net profit

oleh harian Bisnis Indonesia”) juga telah mengalami

decline. In connection therewith, Tempo Scan’s 2013

penurunan laba bersih. Terkait hal tersebut, laba bersih

net profit result which amounted to Rp. 634.6 billion or

Tempo Scan tahun 2013 berjumlah Rp 634,6 miliar atau

a mere 1.1% increase compared to its previous year net

hanya bertumbuh 1,1% dibandingkan laba bersih tahun

profit result of Rp. 627.9 billion.

sebelumnya sebesar Rp 627,9 miliar.

Furthermore, Tempo Scan’s net sales result in 2013 grew

Selanjutnya, penjualan bersih Tempo Scan tahun 2013 tumbuh

by 3.4% and it amounted to Rp. 6,855 billion, but on

3,4% dan berjumlah Rp 6.855 miliar, namun berdasarkan

an adjusted basis to account for one of its Distribution

penyesuaian dengan memperhitungkan berakhirnya kerjasama

division third party principal which products distribution

distribusi dari salah satu prinsipal pihak ketiga divisi Distribusi

had been discontinued commencing 1 January 2013, then

sejak 1 Januari 2013, maka sebenarnya penjualan bersih Tempo

in fact Tempo Scan’s 2013 net sales result managed to grow

Scan tahun 2103 berhasil tumbuh 11,9%.

by 11.9%.

Lebih lanjut, penjualan bersih divisi Farmasi Tempo Scan

Moreover, Tempo Scan’s Pharmaceutical division

(“divisi Farmasi”) dan Divisi Produk Konsumen dan

(“Pharma division”) and its Consumer Products &

36

Kerja Keras Perseverance

Kosmetika (“divisi CPC”) masing-masing telah memberikan

Cosmetic division (“CPC division”) net sales had

kontribusi sebesar Rp. 1.991 miliar dan Rp 1.674 miliar

contributed respectively Rp. 1,991 billion and Rp. 1,674

terhadap penjualan bersih Tempo Scan, dengan demikian

billion towards Tempo Scan’s net sales hence those 2

kontribusi penjualan bersih kedua divisi tersebut masing-

divisions’ net sales contribution were 29% and 24.4%

masing adalah sebesar 29% dan 24,4% atau secara keseluruhan

respectively or in aggregate their contribution was

kontribusi keduanya adalah 53,4%, sedangkan pada tahun

53.4%, while those 2 divisions aggregate net sales

sebelumnya kontribusi kedua divisi tersebut adalah sebesar

contribution was only 51.9% in the previous year. On

51,9%. Di sisi lain, penjualan bersih divisi Distribusi Tempo

the other hand, Tempo Scan’s Distribution division net

Scan mengalami pertumbuhan mendatar dan berjumlah

sales registered a flat growth due to the discontinuance

Rp. 3.190 miliar dikarenakan berakhirnya kerja sama dengan

of one of its third party principal business as explained

salah satu prinsipal pihak ketiga yang telah dijelaskan

above and, it amounted to Rp. 3,190 billion hence its

sebelumnya di atas, dengan demikian kontribusi divisi

contribution towards Tempo Scan’s net sales was 46.6%.

Distribusi terhadap penjualan bersih Tempo Scan adalah 46,6%.

Despite the above Tempo Scan slower net sales growth,

Meskipun pertumbuhan penjualan bersih Tempo Scan

in 2013 Tempo Scan’s gross profit result managed to grow

lebih lambat, pada tahun 2013 laba kotor Tempo Scan

higher by 9.3% and amounted to Rp. 2,720 billion hence

berhasil tumbuh lebih tinggi yaitu 9,3% dan berjumlah

its gross profit margin commensurately increased to

Rp. 2.720 miliar dengan demikian marjin laba kotor naik

become 39.7% compared to 37.5% in the corresponding

menjadi 39,7% dibandingkan 37,5% pada periode yang

period last year. Such improved gross profit margin

sama tahun lalu. Kinerja marjin laba kotor yang membaik

result was supported by its Pharma and CPC divisions’

tersebut didukung oleh kenaikan marjin laba kotor divisi

gross profit margin increases while its Distribution

Farmasi dan Divisi CPC, sedangkan marjin laba kotor divisi

division’s gross profit margin registered a decline in 2013.

Distribusi mencatat penurunan pada tahun 2013.

Unfortunately, such growth was not experienced by

Namun sayangnya pertumbuhan tersebut tidak terjadi pada

Tempo Scan’s operating profit result which had increased

laba usaha Tempo Scan yang naik 2,1% dan berjumlah Rp 757,5

by 2.1% and it amounted to Rp. 757.5 billion, nevertheless

miliar, meskipun demikian marjin laba usaha tersebut masih

its operating profit margin was maintained at 11.1%

dapat dipertahankan pada 11,1% atau hampir sama dengan

or almost similar with its operating profit margin in

marjin laba usaha tahun 2012 sebesar 11,2%. Selanjutnya,

2012 of 11.2%. Moreover, trailing both Tempo Scan’s net

sejalan dengan kinerja laba bersih dan laba usaha Tempo

profit and operating profit results its Earning Before

Scan maka Earnings Before Tax, Depreciation & Amortization

Tax, Depreciation & Amortization (“EBITDA”) was also

(“EBITDA”) juga meningkat 1% menjadi Rp. 865,8 miliar,

increased by 1% to become Rp. 865.8 billion consequently

sehingga menghasilkan marjin EBITDA sebesar 12,6%

its EBITDA margin stood at 12.6% versus its 2012 EBITDA

dibandingkan marjin EBITDA 2012 sebesar 12,9%.

margin of 12.9%.

Analisa Manajemen Divisi Farmasi

The Pharmaceutical Division Management Analysis

Pada tahun 2013 penjualan bersih divisi Farmasi Tempo Scan

In 2013 Tempo Scan’s Pharma division net sales grew

tumbuh sebesar 4,1% dan berjumlah Rp. 1.991 miliar, maka

by 4.1% and it amounted to Rp. 1,991 billion hence

kontribusinya terhadap penjualan bersih Tempo Scan adalah

its contribution towards Tempo Scan’s net sales was

29,0%. Divisi tersebut terdiri dari tiga kelompok usaha yaitu

29.0%, such division comprises of three operating

38

kelompok Pharma Consumers Health (“PCH”) yang kontribusi

groups namely its Pharma Consumers Health (“PCH”)

penjualan bersihnya adalah Rp.1.705 miliar; kelompok Obat

group which net sales contribution was Rp. 1,705

Resep yang dipasarkan antara lain melalui PT.Tempo Rx Farma

billion; its Prescription Drugs group marketed among

(“TRF”) yang kontribusi penjualan bersihnya sebesar

others through PT. Tempo Rx Farma (“TRF”) which net

Rp. 162,6 miliar; dan Pharma International Business (“Pharma IBD”)

sales contribution was Rp. 162.6 billion and, its Pharma

yang kontribusi penjualan bersihnya sebesar Rp. 122,4 miliar.

International Business (“Pharma IBD”) which net sales

Kontribusi ketiga kelompok usaha tersebut terhadap divisi

contribution was Rp. 122.4 billion. Those 3 operating

penjualan bersih divisi Farmasi Tempo Scan pada tahun 2013

groups contribution towards Tempo Scan’s Pharma

masing-masing adalah 85,7%, 8,2% dan 6,1%.

division net sales in 2013 respectively were 85.7%, 8.2%

Kelompok PCH menjadi penyumbang terbesar penjualan

and 6.1%.

bersih divisi Pharma TSP yang mengalami pertumbuhan

The PCH group being the largest contributor to Tempo

lebih lambat pada tahun 2013. Penjualan bersih tumbuh

Scan’s Pharma division net sales experienced a slower

hanya 4,3% setelah disesuaikan dengan penghentian produk

growth in 2013, its net sales grew only by 4.3% after

minuman yang memiliki margin yang relatif rendah dan

being adjusted with the discontinuation of beverage

manajemen mengganggap tidak layak untuk konfigurasi

products which have relatively low margin and deemed

portofolio produk PCH di masa depan. Penghentian tersebut

by the management to be unfit for PCH’s future

terjadi di kuartal 4 tahun 2013, oleh karena itu penjualan

products portfolio configuration, such discontinuation

kuartal tersebut telah mengalami dampak negatif. Di

took place in 4th quarter 2013. Consequently it had

samping efek penghentian tersebut, pertumbuhan penjualan

negatively impacted such quarter sales. Despite the

bersih kelompok PCH masih berada di bawah pertumbuhan

effect of such discontinuation, the PCH group net sales

Therapeutic Classes (“TCs”) di mana produk PCH yang ada

growth was still below the growth of Therapeutic

bersaing, secara kolektif TCs tersebut tumbuh sebesar 9,8%

Classes (“TCs”) where PCH existing products compete

pada tahun 2013 (sumber data: ITMA).

in, collectively such TCs grew by 9.8% in 2013 (data

Untuk ke depannya, strategi kelompok PCH adalah

source : ITMA).

memperbaiki kinerjanya lebih lanjut yang merupakan

Going forward PCH group strategies to improve further

elemen penting dalam tujuan divisi Farmasi Tempo Scan

its performance which is a pivotal element in Tempo

yaitu meningkatkan kontribusi penjualan bersih menjadi

Scan’s Pharma division objective to increase its net sales

di atas 30% dari total penjualan bersih Tempo Scan di masa

contribution to be above 30% of Tempo Scan’s total net

depan, antara lain sebagai berikut:

sales in the future, among others are as follows:

1. Kelompok PCH tetap fokus dengan 20 TC (ekuivalen

1. PCH group remains focussed with 20 TCs

dengan 11 TC jika digabungkan berdasarkan persepsi

(equivalent to 11 TCs if combined based on

konsumen mengenai manfaat produk) di mana

consumers perceived benefit) where its products

portofolio produknya saat ini berkompetisi pada

portfolio presently competes in due to the fact that

kelompok TC yang mewakili lebih dari 50% total pasar

those TCs already represented more than 50% of the

Indonesia untuk produk Over The Counter (“OTC”)/obat

total Indonesian Over The Counter (“OTC”) / Free

dijual bebas (sumber data: ITMA).

Sales medicines market (data source : ITMA).

Namun demikian, sebagian besar dari penjualan produknya terkonsentrasi dalam 7 dari 20 TC di mana

Nevertheless, the bulk of its products sales are heavily concentrated in 7 out of those 20 TCs where

39

produk PCH menguasai pangsa pasar yang signifikan,

PCH products hold significant market shares as in

seperti pada TC Analgesik di mana ekuitas merek PCH

the case of the Analgesics TC wherein PCH’s brand

seperti bodrex, Neo rheumacyl, Oskadon, bodrexin,

equities such as bodrex, NEO rheumacyl, Oskadon,

dan Contrexyn memiliki posisi pasar yang kuat.

bodrexin, and Contrexyn have commendable market

Demikian pula dalam TC Tonic (termasuk Energy

positions. Similarly in the Tonic TC (including

Drink) dan TC Multivitamin, di mana merek ekuitas

Energy Drink) and Multivitamins TC wherein

PCH seperti hemaviton dan Neo hormoviton berada di

PCH’s brand equities such as hemaviton and Neo

antara 3 peringkat merek utama yang bersaing dalam

hormoviton rank among the top 3 competing brands

TC tersebut.

within the said TCs.

Namun sayangnya ke-7 TC di atas yang produk-

Unfortunately the growth rate of the above 7 TCs

produk PCHnya telah menguasai pasar, tingkat

where PCH products have commanding market

pertumbuhannya tidak setinggi TC lainnya, di mana

shares were not as high compared to the other

ke-7 TC tersebut hanya tumbuh 6,7% dibandingkan

remaining TCs, whereas those 7 TCs grew only by

tingkat pertumbuhan 9,8% untuk total 20 TC. Dengan

6.7% versus 9.8% growth rate for the total 20 TCs.

situasi tersebut, kelompok ini fokus melakukan inovasi

Given the above situation, this group have focused

dan pengembangan produk PCH untuk memperkuat

PCH’s products innovation and development to

keberadaannya pada 13 TC lainnya. Sebagai contoh,

strengthen their presence in the remaining 13

produk PCH yang relatif baru seperti hemaviton C1000,

TCs. For example, PCH’s relatively newer products

hemaviton Cardio, Neo Rheumacyl analgesik topikal,

such as hemaviton C1000, hemaviton Cardio, NEO

dan bodrex Extra, penjualan produk-produk tersebut

Rheumacyl topical analgesic, and bodrex Extra,

tumbuh lebih pesat, masing-masing tumbuh 135%, 64%,

those products’ sales grew faster by 135%, 64%,

17,5% dan 23,6%, meskipun penjualan produk-produk

17.5% and 23.6% respectively, albeit those products

tersebut secara Rupiah belum cukup besar untuk

sales in Rupiah terms were not yet big enough to

memberikan kontribusi yang signifikan terhadap total

contribute significantly towards PCH group’s total

penjualan bersih kelompok PCH pada tahun 2013.

net sales in 2013.

2. Selain bersaing dalam segmen pasar OTC, kelompok

40

2. In addition to competing in the OTC market

PCH berencana untuk masuk ke produk nutrisi

segment, PCH group is planning to enter into the

berbasis susu untuk bayi dan anak-anak dimana pangsa

infant and children nutritional dairy based products

pasarnya hampir sebanding dengan besaran pasar OTC

which market size is almost comparable to the

Indonesia dan pasar tersebut telah bertumbuh dua

Indonesian OTC market size and such market has

digit selama beberapa tahun terakhir, dengan demikian

been growing high double digits for the last several

akan memperluas pangsa pasar dimana kelompok PCH

years, therefore, expanding PCH group competing

berkompetisi. Lebih dari itu, divisi Farmasi Tempo

market size. Moreover, Tempo Scan’s Pharma

Scan memiliki keahlian dalam formulasi produk

division’s expertise in pharmaceutical product

farmasi, manufaktur dan pengawasan kualitas secara

formulation, manufacturing and stringent quality

ketat yang melengkapi kemampuan kelompok PCH

control would serve as complementary factors for

untuk meluncurkan produk nutrisi bayi dan anak-anak

PCH group ability to launch the aforesaid infant and

tersebut di atas.

children nutritional products.

Selanjutnya, kelompok PCH dapat memanfaatkan

Furthermore, PCH group can leverage its existing

pengetahuan dalam produk multivitamin anak dan

knowhow in the children multivitamins and utilize

dipadukan dengan marketing insight yang didapat dari

the marketing insight it derives from Tempo Scan’s

divisi CPC Tempo Scan yang telah menjadi pemimpin

CPC division which has already a leading Baby care

pasar untuk berbagai produk perawatan bayinya, antara

products range, among others by way of expanding

lain mengembangkan ekuitas merek mulitivitamin anak

its existing children multivitamins brand equity into

yang ada, dengan cara masuk ke produk nutrisi bayi

the infant and children nutritional products. For

dan anak-anak. Misalnya, ekuitas merek kelompok PCH

example, PCH’s existing Vidoran brand which has

Vidoran yang mempunyai produk-produk multivitamin

children multivitamins products in various dosage

anak dalam berbagai bentuk sediaan (sirup, tablet kunyah,

forms (syrup, chewable tablets, emulsion, etc) that

emulsi, dll) yang telah dipasarkan selama puluhan tahun

have been marketed for decades and, recently it

dan, baru-baru ini telah meluncurkan produk Vidoran

has launched Vidoran Gummy products with great

Gummy yang telah sukses mencatatkan pangsa pasar 4,5% hanya dalam beberapa bulan pertama setelah produk tersebut diluncurkan (sumber data AC Nielsen). 3. Meningkatkan investasi pemasaran untuk ekuitas merek inti kelompok PCH dalam lanskap pasar yang sangat kompetitif ini dengan porsi yang tepat antara share of voice dan share of expenditures masing-masing ekuitas merek tersebut agar sepadan dengan pangsa pasar dan/ atau peluang pasar mereka, karena investasi yang kurang memadai tidak akan berhasil dengan baik dalam pasar yang kempetitif ini. Secara berkesinambungan melakukan pengawasan manajemen yang efektif terhadap investasi pemasaran tersebut, hal itu sangat penting untuk memastikan tingkat pengembalian investasi, maka Tempo Scan telah memperkuat sumber daya manusia secara internal

success registering 4.5% market share during the first few months after those products have been launched (data source AC Nielsen). 3. Increasing Marketing investment for PCH group’s core brand equities in this highly competitive market landscape by way of right sizing those brand equities advertising share of voice and share of expenditures to commensurate those brands respective existing market share and or market opportunity, since any mediocre marketing investment won’t work well in this competitive environment. To continuously conduct effective management supervision for those marketing investment, it will be crucial to ensure such investment return on investment; therefore, Tempo Scan has strengthened its internal

antara lain di bidang Media planning & buying , investasi

human capital in the areas such as the Media planning &

Digital untuk menciptakan materi yang menarik dan

buying, Digital investment to create appealing content &

penempatan yang tepat di berbagai ruang sosial media,

the right placement in the various social media platforms,

riset & pengolahan data, dll; selain itu PCH juga bekerja

Research & Data mining, etc; in addition to its internal

sama dengan agen-agen profesional seperti Leo Burnet,

resources PCH works also with the professional agencies

Lowe, GroupM, dll untuk membantu di bidang keahliannya

such as Leo Burnet, Lowe, GroupM, etc in order to assist

masing-masing.

in those agencies respective areas of expertise.

Meneruskan laporan kami lebih lanjutuntuk kelompok obat

Continuing further our report to Tempo Scan Pharma

resep divisi Pharma (“PM”) yang antara lain dipasarkan

division’s Prescription Medicines (“PM”) group which

melalui TRF, dimana kontribusi penjualan bersihnya

among others are marketed under TRF, its net sales

terhadap penjualan bersih divisi Farmasi Tempo Scan

contribution towards Tempo Scan’s Pharma division

41

adalah nomor 2 setelah kelompok PCH dimana pada tahun

total net sales was number 2 behind the PCH group

2013 penjualan bersih kelompok PM tumbuh 16,1% dan

whereby in 2013 PM group net sales grew by 16.1% and

berjumlah Rp. 162,6 miliar, sebaga akibatnya, kontribusi

it amounted to Rp. 162.6 billion, as consequence thereof

penjualan bersihnya telah meningkat dari 7,3% di tahun

its net sales contribution had risen from 7.3% in 2012 to

2012 menjadi 8,2% pada tahun 2013.

become 8.2% in 2013.

Penggerak utama kinerja penjualan kelompok PM pada

Among the growth drivers for PM group sales

tahun 2013 adalah kemampuannya untuk memasuki

performance in 2013 are its ability to tap into the

peluang yang timbul oleh karena harga produk-

opportunity arising from its existing products lower

produknya lebih rendah dan, selanjutnya mereka mampu

pricing and, subsequently they were able to increase

meningkatkan harga-harga produknya agar sejalan dengan

their products prices to be in line with the competitors

harga-harga pesaing. Di samping itu, penyaluran produk-

pricing, in addition PM new products pipeline have

produk baru PM juga sudah mulai dipasarkan tahun 2013;

started to come on stream in 2013; therefore, such

oleh karena itu, peluncuran produk-produk baru telah

new product launches have reinvigorated its products

memperkuat kembali portofolio produk, baik untuk obat

portfolio both for the regular prescription drugs as well

resep biasa maupun untuk obat perawatan khusus yang

as for the specialty care drugs which predominantly are

sebagian besar ditujukan bagi penggunaan rumah sakit.

aimed for the hospitals use.

Meskipun diakui bahwa Tempo Scan belum menyamai

Even though admittedly Tempo Scan had not been

kecepatan perusahaan farmasi Indonesia utamalainnya

up to speed compared to other Indonesian major

dalam hal mempersiapkan program jaminan kesehatan

pharmaceutical companies in preparing for the

nasional Indonesia atau Sistem Jaminan Sosial Nasional

Indonesian national health care program or Sistem

(“SJSN”) yang akan dimulai pada tahun 2014 dimana

Jaminan Sosial Nasional (“SJSN”) which has been

rencananya menjangkau 140 juta jiwa dibandingkan dengan

scheduled to commence in 2014 covering 140 million

jangkauanASKES sebelumnya sejumlah 17 juta jiwa,

lives planned versus previously ASKES coverage of 17

namun kelompok PM telah dengan aktif mempersiapkan

million lives, nonetheless the PM group has actively

pembangunan kembali portofolio produk-produk generiknya

undertaken to reestablish its generic products portfolio

untuk mengantisipasi pelaksanaan SJSN; dan juga Tempo Scan

in anticipation of SJSN and, it has also registered

telah terdaftar sebagai vendor yang memenuhi syarat dalam

Tempo Scan as one of SJSN e-commerce procurement

proses pengadaan SJSN melalui sistem e-commerce. Namun

process’ qualified vendor. However those steps may not

upaya tersebut tidak dapat memberikan kontribusi langsung

contribute immediately to PM group sales in 2014. In

terhadap penjualan kelompok PM pada tahun 2014. Selain

addition, it was widely expected that a program with

itu juga, pada umumnya suatu program yang berskala besar

a substantial magnitude such as SJSN would perhaps

seperti SJSN tersebut untuk tahun pertama pelaksanaannya

encounter several hurdles during its first year of

kemungkinan besar akan menghadapi beberapa hambatan.

implementation.

Lebih lanjut mengenai analisa kami atas kegiatan usaha

Moving further our analysis to the Pharma IBD

Pharma IBD dimana pada tahun 2013 penjualan bersihnya

operation whereby in 2013 its net sales had registered

telah mencatat pertumbuhan yang mengesankan sebesar

a commendable growth of 20.5% and it amounted to

20.5% dan berjumlah Rp. 122,4 miliar, maka kontribusinya

Rp. 122.4 billion hence its contribution towards Tempo

terhadap divisi Farmasi Tempo Scan telah meningkat

Scan’s Pharma division has risen to become 6.1%

menjadi 6,1% dibandingkan kontribusi tahun lalu sebesar

versus last year contribution of 5.3%. Such growth was

42

5,3%. Pertumbuhan tersebut antara lain terkait dengan

among others attributed to Pharma IBD’s key markets

kinerja pasar-pasar utamanya seperti Nigeria yang telah

performance such as Nigeria, where it has increased

meningkatkan kegiatan-kegiatan promosinya khususnya

its promotion activities in particular for its OTC’s

untuk merek OTCnya yang merupakan salah satu produk

brand which is one of the leading analgesic product in

analgesik terkemuka di Nigeria. Selain itu di Malaysia, fungsi

Nigeria. Moreover, in Malaysia where distribution of

distribusi produk-produk Tempo Scan telah diambilalih

Tempo Scan’s product was taken over and performed

dengan menjalankan sendiri fungsi distribusi oleh Tempo

own distribution by Tempo Scan Pacific Malaysia,

Scan Pacific Malaysia SDN, BHD, entitas anak Tempo Scan,

SDN. BHD, a subsidiary of Tempo Scan, such move has

dimana langkah ini telah memungkinkan penjualan produk

enabled hemaviton products sales to grow by almost

hemaviton tumbuh hampir 106% pada tahun 2013.

106% in 2013.

Selanjutnya, terkait laba kotor divisi Farmasi Tempo

Furthermore, as pertained to Tempo Scan’s Pharma

Scan yang telah naik lebih pesat dibandingkan tingkat

division gross profit which had increased at a faster rate

pertumbuhan penjualan bersihnya, dimana laba kotornya

compared to its net sales, its gross profit grew by 9% and

tumbuh sebesar 9% dan berjumlah Rp. 1.303 miliar yang

it amounted to Rp. 1,303 billion as a result its contribution

menyebabkan kontribusinya tetap bertahan sekitar 48%

remained stable at around 48% towards Tempo Scan’s

terhadap laba kotor Tempo Scan, peningkatan tersebut

total gross profit, such an increase was attributed by the

disebabkan oleh perbaikan yang positif atas marjin laba kotor

gross profit margin positive improvement in 2013 by all

pada tahun 2013 oleh ketiga kelompok usaha divisi ini.

of this division’s 3 operating groups.

Marjin laba kotor kelompok PCH dan PM tersebut

The aforesaid gross profit margins improvement

membaik meskipun tingkat nilai tukar Rupiah terhadap

for PCH and PM groups were achieved despite the

mata uang utama lainnya melemah pada tahun 2013, di

weakening Rupiah exchange rate against other major

sisi lain untuk Pharma IBD pelemahan Rupiah sangat

currencies in 2013, on the other hand for Pharma

menguntungkan bagi pendapatan ekspornya dalam mata

IBD the weakening Rupiah was indeed favorable to

uang asing. Selain itu membaiknya marjin laba kotor

its foreign currencies denominated export revenue.

kelompok PCH disebabkan beberapa produk utamanya

In addition for PCH group its gross profit margin

sukses melakukan perampingan dalam proses pengemasan

improvement was attributed to some of its core products

ulang dan manufaktur, serta bauran produk yang lebih

successful repackaging and manufacturing process

baik sehingga menghasilkan peningkatan marjin secara

streamlining, as well as better products mix that yielded

keseluruhan, sementara untuk kelompok PM marjin laba

improved overall margin, whilst for PM group its

kotornya didorong antara lain oleh kenaikan harga dan

gross profit margin was driven among others by price

mengembangkan bauran produknya sampai batas tertentu.

increase and to a certain extent its products mix.

Analisa Manajemen untuk Divisi Produk Konsumen &

The Consumer Products & Cosmetics

Kosmetika

Division Management Analysis

Pada tahun 2013, divisi Produk Konsumen & Kosmetika (“CPC”)

In 2013 Tempo Scan’s Consumer Products & Cosmetics

Tempo Scan juga telah mencatat pertumbuhan yang lebih

(“CPC”) division had also registered a slower growth

lambat serupa dengan divisi Farmasi. Penjualan bersih divisi

similar to its Pharma division. Tempo Scan’s CPC

CPC Tempo Scan tumbuh sebesar 9,7% dan berjumlah Rp. 1.674

division’s net sales grew by 9.7% and it amounted to

miliar, dengan demikian kontribusinya terhadap total penjualan

Rp. 1,674 billion, henceforth its contribution towards

43

bersih Tempo Scan adalah 24,4% atau meningkat dari tahun lalu

Tempo Scan’s total net sales was 24.4% or had an

yang sebesar 23%. Pertumbuhan penjualan bersih divisi ini pada

increase from its contribution of 23% last year. This

tahun 2013 disumbangkan oleh penjualan domestiknya sebesar

division’s net sales growth in 2013 was contributed

Rp. 1,485 miliar, sehingga kontribusinya adalah 88,7% dari total

by its domestic sales which amounted to Rp. 1,485

penjualan bersih divisi CPC. Penjualan domestik tersebut terdiri

billion, hence its contribution was 88.7% of the total

dari kelompok Produk Konsumen yang penjualan bersihnya

CPC division’s net sales. Such domestic sales was

sebesar Rp. 945 miliar dan kontribusinya adalah 56,45%,

comprised of Consumer Products group which net sales

kelompok Kosmetika yang penjualan bersihnya adalah sebesar

amounted to Rp. 945 billion and its contribution was

Rp. 540 miliar dan kontribusinya adalah 32,3%, serta Bisnis

56.45%, its Cosmetics group which net sales amounted

Internasional (“CPC IBD”) yang penjualan bersihnya sebesar

to Rp. 540 billion and its contribution was 32.3%, and

Rp. 189 miliar dan kontribusinya adalah 11,3% dari total

its International Business (“CPC IBD”) which net sales

penjualan bersih divisi CPC.

amounted to Rp. 189 billion and its contribution was

Selain itu, seperti yang telah dijelaskan di atas, kelompok Produk

11.3% of the total CPC division’s net sales.

Konsumen yang menjadi penyumbang terbesar divisi ini

Furthermore, as explained hereinabove, this division’s

meningkat hampir 6% dan pertumbuhan yang lambat tersebut

Consumer Products group being its largest contributor

antara lain dikarenakan upaya divisi ini yang secara bertahap

grew by almost 6% and such slower growth was among

mengurangi penjualan produk yang marjinnya rendah, untuk

others due to this division’s deliberate effort to reduce

mengejar bauran produk yang lebih baik dan menata ulang

gradually the sales of its low margin products, in

konfigurasi portofolio produk masa depannya, dengan tujuan

pursuit of better products mix and to realign its future

untuk lebih memanfaatkan kesempatan yang ditawarkan oleh

products portfolio configuration, which is aimed to

kelompok kategori yang pertumbuhannya lebih pesat.

better capitalize the opportunity presented in the faster

Melangkah ke depan, strategi kelompok Produk Konsumen

growing categories.

divisi ini adalah untuk mendapatkan kembali momentum

Moving forward, this division’s Consumer Products

pertumbuhannya dan menjadi katalisator bagi tujuan dari

group strategies in order to regain its growth momentum

divisi CPC Tempo Scan untuk meningkatkan kontribusi

and to become the catalyst for Tempo Scan’s CPC division

penjualan bersih di atas 25% dari total penjualan bersih

objective to increase its net sales contribution to be above

Tempo Scan di masa mendatang.Strategi tersebut antara lain

25% of Tempo Scan total net sales in the future. Such

adalah sebagai berikut:

strategies among others are as follows :

1. Kelompok Produk Konsumen menyadari bahwa

1. Consumer Products group recognizes that its 2

44

konfigurasi masing-masing portofolio produk dari dua

core brand equities’ respective products portfolio

merek ekuitas inti perlu dibenahi. Seperti dalam kasus

configuration needs to be revamped. Such as in the

merek Marina di mana produk-produk kategori Hand

case of its Marina brand whereby the said brand’s

Body Lotion (“HBL”) yang dimiliki saat ini secara tidak

existing products in the Hand Body Lotion (“HBL”)

proporsional lebih condong ke produk Non Whitening

category were disproportionately skewed toward

HBL, sementara pada kenyataannya, kontribusi sub

Non Whitening HBL products, while in fact, the

kategori Whitening HBL adalah 60% dari kategori total

Whitening HBL sub category which contribution

pasar HBL dan memiliki tingkat pertumbuhan yang

was 60% of the total market HBL category and it

lebih pesat sebesar 16,5% dibandingkan sub kategori Non

had faster growth rate of 16.5% versus the Non

Whitening HBL yang mana kontribusinya adalah 40%

Whitening HBL sub category which contribution

dengan tingkat pertumbuhan jauh lebih lambat yaitu

was 40% with much slower growth rate of only 2%.

hanya 2%. Akibat penataan dari situasi tersebut adalah

The repercussions of such situation was Marina’s

pertumbuhan Marina tahun lalu menjadi lebih lambat.

slower growth last year. Nevertheless, remedial step

Namun demikian, langkah perbaikan telah dilakukan,

had been undertaken, and Marina Sun Protective

dan rangkaian produk Marina Sun Protective Factor

Factor (“SPF”) products range which was launched

(“SPF”) yang diluncurkan baru-baru ini telah mencatat

recently had registered tremendous growth of

pertumbuhan luar biasa sebesar 261% pada tahun 2013,

261% in 2013, albeit it would take some time for

meskipun demikian diperlukan beberapa waktu agar

such products sales to meaningfully contribute to

penjualan produk tersebut dapat memberikan kontribusi

Marina’s total sales performance.

yang berarti terhadap total kinerja penjualan Marina.

Similar situation is also occurring with this

Situasi serupa juga terjadi dengan merek My Baby yang

group’s My Baby brand whereas such brand’s

juga termasuk dalam kelompok ini, di mana kontribusi

disproportionate sales contribution had been

penjualan merek tersebut secara tidak proporsional

derived from its baby powder products, while on

telah diperoleh dari produk bedak bayi, sementara di

the other hand, the baby powder sub category

sisi lain, kontribusi sub kategori bedak bayi hanya 45%

contribution was only 45% against the total market

terhadap kategori total pasar produk toiletries bayi. Oleh

baby toiletries category. Therefore, such situation

karena itu, kondisi tersebut perlu diperbaiki dengan cara

needs to be improved by way of realigning My

menyelaraskan portofolio produk My Baby agar dapat

Baby’s products portfolio in order to capture

mencapai keterwakilan yang lebih besar pada sisa bagian

bigger representation in the remaining 55% of

55% di kategori produk toiletries bayi tersebut. Salah

the aforesaid baby toiletries category. Among the

satu upaya penting untuk menangkap peluang tersebut

major undertakings to capture the said opportunity

adalah melalui produk toiletries My Baby berbasis herbal

is through My Baby fast growing herbal based

yang sedang bertumbuh pesat, di mana produk My Baby

toiletries, where its My Baby Minyak Telon Plus

Minyak Telon Plus selama beberapa tahun terakhir telah

products have grown with CAGR of 57.6% for the

bertumbuh dengan CAGR sebesar 57,6%.

last few years.

2. Memanfaatkan peluang dari munculnya ekuitas merek

2. To leverage the opportunity from the Consumer

kelompok Produk Konsumen yang sedang berkembang

Products group’s emerging brand equities which

dimana memiliki tingkat pertumbuhan lebih pesat,

have faster growth rate but presently their market

namun pangsa pasarnya saat ini masih relatif rendah. Oleh

share are still relatively low. Therefore, those brands

karena itu, merek-merek tersebut membutuhkan investasi

require significant marketing investment, for example

pemasaran yang signifikan, seperti misalnya merek Total

its brand such as Total Care, which competes in the

Care, yang bersaing dalam kategori kesehatan mulut

oral hygiene category specifically in the mouthwash

khususnya di segmen obat kumur, telah memberikan hasil

segment, has performed extremely well, and its

yang sangat baik, dan pertumbuhan penjualannya dapat

sales growth was able to be commensurate with the

mengimbangi naiknya tingkat investasi yang diberikan

increased investment level provided to such brand

untuk merek tersebut (pangsa pasarnya diperkirakan

(its market share was estimated to be within the top 3

berada di posisi 3 teratas merek obat kumur terkemuka).

leading mouthwash brands).

3. Mendorong inovasi yang didasarkan pada kebutuhan konsumen dan agar dapat mengembangkan formulasi

3. To drive innovation based on the underlying consumer needs and to be able to develop the right

45

produk yang tepat serta menciptakan proses pengadaan

product formulation as well as to create efficient

dan produksi yang efisien sehingga dapat menghasilkan

procurement and manufacturing process that can

produk berkualitas baik dengan harga terjangkau,

deliver good quality product at an affordable price,

dengan demikian dapat mempertahankan produk-

hence sustaining Tempo Scan’s products winning

produk unggulan Tempo Scan yang mengedepankan

value proposition. Such process requires close knit

nilai tambah. Proses tersebut memerlukan hubungan

working environment between Tempo Scan’s CPC

kerja yang erat antara divisi CPC Tempo Scan dengan

division with its manufacturing group as well as

kelompok manufaktur serta dengan unit pendukung

with the other supporting units in the areas of R&D

lainnya di bidang Penelitian & Pengembangan dan

and Central Procurement.

bagian Pengadaan Terpusat.

Moreover, continuing our analysis to Tempo Scan’s

Selain itu, melanjutkan analisa kami untuk kelompok

CPC division’s Cosmetics group whereas this

Kosmetika divisi CPC Tempo Scan di mana kontribusi

group net sales contribution came second after this

penjualan bersih kelompok ini adalah yang kedua setelah

division’s Consumer Products group, it contributed

kelompok Produk Konsumen, memberikan kontribusi

32.3% of this division’s total net sales amounting

32,3% dari total penjualan bersih divisi ini yaitu sebesar

to Rp. 540 billion. The Cosmetics group derived

Rp. 540 miliar. Mayoritas penjualan bersih kelompok

majority of its sales from licensed in international

Kosmetika ini berasal dari merek kosmetika berlisensi

cosmetics brands which have already several

internasional yang sudah beberapa dekade menjalin

decades of long standing business relationship with

hubungan kerjasama usaha dengan Tempo Scan.

Tempo Scan.

Penjualan bersih kelompok Kosmetika ini berhasil mencatat

This Cosmetics group’s net sales managed to register

pertumbuhan 10,2% pada tahun 2013. Pertumbuhan tersebut

10.2% growth in 2013. Such growth was contributed by

disumbangkan baik oleh merek kosmetika internasional

its premium priced international cosmetics brands as

dengan harga premium maupun merek kosmetika

well as by its popular priced international cosmetics

internasional dengan harga menengah yang tingkat

brands which growth rates range from 7% to 14%,while

pertumbuhannya berkisar antara 7% sampai 14%, sementara

Tempo Scan’s ownMarina brand’s cosmetics products

produk kosmetika Tempo Scan sendiri yaitu merek Marina

which are predominantly comprised of face makeup

yang sebagian besar terdiri dari produk tata-rias wajah

products managed to grow by 30.5%, those products

berhasil tumbuh sebesar 30,5%, produk-produk tersebut

are positioned at the budget price segment. Given the

diposisikan pada segmen harga yang terjangkau. Mengingat

upsurge of the Indonesian women disposable income

penghasilan wanita Indonesia yang naik cepat dan jumlah

and the ever increasing number of women entering the

wanita bekerja yang terus meningkat, maka permintaan

work force, then the demand for cosmetics will remain

kosmetika akan tetap kuat di semua tingkat harga.

robust practically at all price levels.

Berkaitan dengan IBD CPC yang merupakan perwakilan

Pertaining to the CPC IBD which is the proxy of

divisi CPC Tempo Scan untuk penjualan luar negeri,

Tempo Scan’s CPC division overseas sales, this group

kelompok ini mencatat pertumbuhan penjualan bersih yang

registered a commendable net sales growth of 31.8%

sangat baik sebesar 31,8% pada tahun 2013 dan berjumlah

in 2013 and it amounted to Rp. 189 billion. Among its

Rp. 189 miliar. Beberapa dari pasar utamanya adalah Filipina

major markets are the Philippines and Thailand where

dan Thailand di mana pasar tersebut masing-masing tumbuh

those markets respectively grew by 85.8% and 27.7%

sebesar 85,8% dan 27,7% pada tahun 2013. Oleh karena itu,

in 2013. Therefore, we remain sanguine about the

46

kami tetap optimis dengan prospek pertumbuhan IBD CPC,

growth prospect of the CPC IBD and particularly in the

khususnya di pasar Filipina di mana produk CPC Tempo

Philippines market where Tempo Scan’s CPC products

Scan dapat diterima oleh konsumen terkait produk toiletries

are accepted by the consumers related to the recently

bayi yang baru-baru ini diluncurkan yang mana telah

launched baby toiletries products that were gaining

berhasil memperoleh penetrasi distribusi.

distribution penetration.

Terkait hal di atas, divisi CPC Tempo Scan tetap menjadi

Given the above, Tempo Scan’s CPC division remained

penyumbang terbesar kedua terhadap total laba kotor

the second biggest contributor to Tempo Scan’s total

Tempo Scan di mana pada tahun 2013 laba kotor divisi ini

gross profit result where in 2013 this division gross

tumbuh sebesar 15,1 % dan berjumlah Rp. 1.016 miliar.

profit grew by 15.1% and it amounted to

Sehingga kontribusi laba kotor divisi ini adalah 37,4 %

Rp. 1,016 billion. Henceforth such division’s gross

terhadap total laba kotor Tempo Scan. Peningkatan laba

profit contribution stood at 37.4% towards Tempo

kotor tersebut disebabkan oleh naiknya marjin laba kotor

Scan’s total gross profit. The said gross profit increase

dari kedua kelompoknya.

was attributed to the favorable gross profit margin

Faktor-faktor penting yang telah disumbangkan oleh

improvement in its 2 operating groups.

kinerja yang baik dari laba kotor divisi CPC Tempo Scan

The key factors that had contributed to Tempo Scan’s

tersebut antara lain adalah mengurangi penjualan Produk

CPC division gross profit favorable result among others

Konsumen yang marjin laba kotornya lebih rendah seperti

were its premeditated effort to abate the sales of its

sabun batang, usaha yang berkesinambungan untuk

consumer products with lower gross profit margin

menekan harga bahan baku termasuk melalui penggantian

such as bar soap, the continuous pursuits to lower its

bahan baku tanpa mengorbankan kualitas produk,

products raw materials cost including through raw

dan melakukan komitmen pembelian jangka panjang

materials substitution but without sacrificing those

dengan pemasok-pemasok yang terpilih, sehingga dapat

products quality, and conducting long term procurement

memperoleh harga yang lebih baik dan pasokan yang

commitment with its preferred vendors, hence able to

berkelanjutan.

secure better pricing and sustainable supplies.

Analisa Manajemen Divisi Manufaktur

The Manufacturing Division Management Analysis

Tahun 2013 adalah tahun ketiga divisi Manufaktur Tempo

Year 2013 is the third anniversary that Tempo Scan’s

Scan dikelola di bawah satu pengawasan manajemen,

Manufacturing division is managed under one

karena sebelum tahun 2011 pabrik Tempo Scan dikelola

management supervision, since prior to 2011 Tempo

secara terpisah oleh divisi Farmasi dan divisi CPC. Manfaat

Scan’s factories were managed by the Pharma division

dari divisi Manufaktur yang dikelola secara independen ini

and CPC division separately. The virtues of such

antara lain adalah agar seluruh pabrik yang dimiliki Tempo

independently run Manufacturing division among

Scan dapat berbagi manufacturing best practices, pengetahuan

others are that all factories belonged to Tempo Scan can

& keahlian teknis, menciptakan landasan yang sama untuk

share manufacturing best practices, technical knowhow

kebijakan sumber daya manusia dan, terakhir namun tidak

& expertise, create common platform for human

kalah penting, adalah berbagi informasi terkait jaminan

resources policies and, last but not least, share stringent

mutu yang ketat & kepatuhan terhadap peraturan.

quality assurance & regulatory compliance issues.

Lebih lanjut, divisi Manufaktur adalah pilar inti pertumbuhan

Moreover, the Manufacturing division is a core pillar

divisi Farmasi dan divisi CPC Tempo Scan serta berfungsi

of growth for Tempo Scan’s Pharma and CPC divisions

47

sebagai pengelola mata rantai pasokan bagi kedua divisi

as well as it serves as part of those divisions’ supply

tersebut. Namun keberadaan divisi Manufaktur tersebut tidak

chain management. Nevertheless, the existence of such

menghalangi divisi Farmasi dan divisi CPC Tempo Scan dalam

Manufacturing division does not impede Tempo Scan’s

mencari sumber produk baru mereka dari produsen pihak

Pharma and CPC divisions’ sourcing their new products

ketiga guna mempersingkat jangka waktu pengembangan &

from third party manufacturers in order to shorten

inovasi produk. Dalam hal ini, divisi Manufaktur Tempo Scan

products development & innovation lead time. In such

diberi mandat untuk tetap menjamin kualitas produk yang

case, Tempo Scan’s Manufacturing division shall be

dibeli dari pabrikan pihak ketiga.

mandated to still perform quality assurance towards the

Selanjutnya, sejak tahun 2013 divisi Manufaktur Tempo

products purchased from the third party manufacturers.

Scan telah mengoperasikan dua kelompok yaitu Pharma

Furthermore, since 2013 Tempo Scan’s Manufacturing

Manufacturing Group (“PMG”) dan CPC Manufacturing Group

division has operated 2 operating groups namely the

(“CPCMG”), masing-masing menjalankan tiga pabrik

Pharma Manufacturing Group (“PMG”) and the CPC

(yaitu: dua pabrik farmasi dan satu pabrik produk herbal)

Manufacturing Group (“CPCMG”), respectively those

dan empat pabrik (yaitu: dua pabrik kosmetika, perawatan

groups operating 3 factories (i.e. : 2 pharma factories and

pribadi & pembersih rumah tangga, satu pabrik sabun

1 herbal products factory) and 4 factories (i.e. : 2 cosmetics,

dan satu pabrik kemasan plastik). Selain itu, dua pabrik

personal care & home care factories, 1 soap factory, and 1

minuman dari divisi ini sedang dalam proses rekonstruksi

plastic packaging factory). In addition, two of the division’s

untuk produk nutrisi bayi & anak-anak berbasis susu dari

beverage factories are undergoing reconstruction for

Tempo Scan yang harus siap pada tahun 2014.

Tempo Scan’s dairy based infant & children nutritional

Sama halnya dengan banyak perusahaan Indonesia yang

products that should be ready in 2014.

berjuang untuk mempertahankan usaha pabrikan mereka;

Similar to many Indonesian companies that struggle

sementara di sisi lain, banyak juga perusahaan yang telah

to maintain their manufacturing operation; while on

memilih untuk menutup pabrik-pabrik mereka di Indonesia

the other, hand there were also many companies which

dan memilih opsi yang lebih mudah dengan melakukan

had opted to close their factories in Indonesia and

alih daya manufaktur produk mereka dan/atau langsung

had elected easier option to outsource their products

mengimpor produk jadi dari luar negeri, tantangan utama

manufacturing and/or import finish products from

bagi perusahaan-perusahaan yang masih mengoperasikan

overseas, the main challenge for those companies who

pabrik mereka adalah hubungan industrial ketenagakerjaan

still operate their factories is labor industrial relation

yang tetap menjadi sumber kekuatiran karena gerakan

which remained the source of concern as the Indonesian

serikat buruh Indonesia telah tumbuh menjadi suatu

labor unions movement grew into a force that need to

kekuatan yang perlu diperhitungkan.

be reckoned with.

Sehubungan dengan hal di atas, tujuan utama divisi

In connection with the above, Tempo Scan’s

Manufaktur Tempo Scan adalah mengendalikan biaya

Manufacturing division main objective is to control its

produksi pabrikannya di mana komponen biaya terbesar

factories’ manufacturing overhead which biggest cost

adalah biaya sumber daya manusia dan biaya utilitas.

components are personnel related costs and utilities costs.

Adapun biaya sumber daya manusia dan biaya utilitas PMG

For the PMG the said personnel related costs and utilities

masing-masing berkontribusi 57,2% dan 17,0%, sedangkan

costs respectively contributed 57.2% and 17.0%, while for

biaya sumber daya manusia dan biaya utilitas CPCMG

the CPCMG the said personnel related costs and utilities

masing-masing menyumbangkan 59% dan 20,8%.

costs contributed 59% and 20.8% respectively.

48

Biaya sumber daya manusia tersebut di atas meningkat

The abovementioned personnel related costs have

pesat dalam beberapa tahun terakhir karena keputusan

been escalating rapidly in the last several years due to

pemerintah daerah untuk secara drastis menaikkan

populist decrees by regional authorities to drastically

upah minimum regional dalam kisaran antara 30 - 40%,

raise the regional minimum wages in the range between

terutama di beberapa kabupaten di mana terdapat banyak

30 - 40%, particularly in some districts where there are

pusat kawasan industri. Akibatnya divisi Manufaktur

high concentration of industrial estates. Consequently

telah memutuskan beberapa strategi penting untuk

the Manufacturing division has instigated several

mengatasi situasi tersebut yang antara lain adalah

imperative strategies to cope with such situation which

sebagai berikut:

among others are as follows:

1. Menata ulang bentuk kemasan sekunder dan proses

1. Reconfiguring the secondary packaging format and

perakitan untuk semua produk yang selama ini telah diproduksi oleh PMG dan CPCMG dalam jumlah yang besar, dengan tujuan untuk merampingkan proses tersebut dan menerapkan otomatisasi perakitan berkecepatan tinggi di mana memungkinkan, dalam rangka mengurangi jam kerja produksi yang dibutuhkan, sehingga meningkatkan produktivitas. 2. Mengganti dan/atau menambah mesin-mesin manufaktur berukuran besar beserta peralatan untuk mengimbangi hasil produksi yang meningkat melalui perbesaran batch produksi, dan untuk mempersingkat waktu siklus produksinya; dengan demikian, dapat menjaga jumlah batch produksi per hari tetapi masih mampu mengakomodasi kenaikan volume produksi. 3. Mengelola biaya utilitas melalui pengawasan pemakaian secara ketat, terutama untuk bahan bakar dan listrik yang mengalami kenaikan tarif signifikan, masingmasing sebesar 12% dan 22%. Sebagai hasilnya, pada

its related assembly process for all high volume products being manufactured by both PMG and CPCMG, with the objective to streamline such process and implement high speed assembly automation whenever possible, in order to reduce the required production man hours, hence increasing productivity. 2. Replacing and/or adding the bulk manufacturing machineries and equipment to be commensurate with the increased production output through production batch enlargement, and to shorten each batch production cycle time; therefore, maintaining the number of production batches per day but still able to accommodate production volume increases. 3. Managing utilities costs especially fuel and electricity, which have experienced significant rate increases of 12% and 22% respectively, through

tahun 2013 biaya utilitas CPCMG hanya meningkat

tighter control of usage. As a consequence, in 2013

sebesar 2,9%, sementara upaya tersebut tidak terlalu

the CPCMG’s utilities costs increased only by 2.9%,

berhasil untuk PMG bila dilihat dari kenaikan biaya

while such an effort was not too successful for PMG

utilitasnya yang naik sebesar 18,3%.

which saw its utilities costs rose by 18.3%.

Selanjutnya, divisi PMG ini berhasil meningkatkan dan/atau

Furthermore, this division’s PMG managed to increase

mempertahankan kapasitas produksi sebagai berikut:

and/or maintain the following production capacities:

1. Bentuk sediaan padat meningkat menjadi 8,3 miliar unit

1. Solid dosage forms 8.3 billion units up from 7 billion

dari 7 miliar unit

units

2. Bentuk sediaan kapsul 500 juta unit

2. Capsules 500 million units

3. Bentuk sediaan semi padat 720 ton

3. Semi solid dosage forms 720 tons

49

4. Bentuk sediaan bubuk effervescent 640 juta unit

4. Effervescent powder 640 million units

5. Bentuk sediaan liquid (sirup) meningkat menjadi 2,7 juta

5. Liquid (Syrup) dosage forms 2.7 million liters up

liter dari 2 juta liter 6. Bentuk sediaan liquid (minuman kesehatan) 100 juta liter 7. Bentuk sediaan liquid (herbal oles) meningkat menjadi 2,1 juta liter

from 2 million liters 6. Liquid (Health Beverages) dosage forms 100 million liters 7. Liquid (Herbal Topical) dosage forms 2.1 million liters

Selanjutnya, divisi CPCMG ini berhasil meningkatkan dan/

Moreover, this division’s CPCMG managed to increase

atau mempertahankan kapasitas produksi sebagai berikut:

and/or maintain the following production capacities:

1. Lotion meningkat menjadi 21.000 ton dari 20.000 ton

1. Lotion 21,000 tons up from 20,000 tons

2. Bedak talcum 7.500 ton

2. Talcum powder 7,500 tons

3. Lipstik 7 juta unit

3, Lipsticks 7 million pieces

4. Sabun 250 juta unit

4, Bar soaps 250 million pieces

5. Pembersih rumah tangga 20.000 ton

5. Home care products 20,000 tons

6. Perawatan mulut meningkat menjadi 1.000 ton dari 750

6. Mouthwash 1,000 tons up from 750 tons

ton 7. Kemasan plastik meningkat menjadi 213 juta unit dari

7. Plastic packaging 213 million pieces up from 200 million pieces

200 juta unit Analisa Manajemen Divisi Distribusi

The Distribution Division Management Analysis

Divisi Distribusi Tempo Scan, sama halnya dengan divisi

Tempo Scan’s Distribution division, similar to its

Manufaktur, adalah pilar penting bagi pertumbuhan divisi

Manufacturing division, is a pivotal pillar of growth

Farmasi dan divii CPC serta bagi prinsipal pihak ketiga yang

for the Pharma and CPC divisions as well as for the

mana divisi Distribusi Tempo Scan menyediakan layanannya.

third party principals that Tempo Scan ’s Distribution

Pada tahun 2013 penjualan bersih divisi ini mencatat

division provides its services. In 2013 this division’s net

pertumbuhan yang datar dan berjumlah Rp. 3.190 miliar

sales registered a flat growth and it amounted to Rp.

dibandingkan dengan penjualan bersihnya pada periode yang

3,190 billion compared to its net sales of Rp. 3,192 billion

sama tahun lalu sebesar Rp. 3.192 miliar, dan alasan utamanya

in the corresponding period last year, and the main

adalah telah dihentikannya distribusi produk salah satu

reason was the discontinuation of one of its third party

prinsipal Farmasipihak ketiga efektif 1 Januari 2013. Namun

Pharma principals which products distribution had

bila berdasarkan penyesuaian untuk perhitungan yang

been discontinued effective 1 January 2013. Nonetheless

sebanding, sesungguhnya penjualan bersih divisi Distribusi

on an adjusted basis in fact Tempo Scan’s Distribution

Tempo Scan tahun 2103 berhasil tumbuh 18,7%.

division net sales grew by 18.7%.

Akibat dari hal tersebut, kontribusi penjualan bersih divisi

As a consequence thereof, this division’s net sales

ini terhadap total penjualan bersih Tempo Scan turun

contribution towards Tempo Scan’s total net sales had

menjadi 46,5% pada tahun 2013 dibandingkan dengan

declined to 46.5% in 2013 compared to its contribution

kontribusinya pada tahun 2012 sebesar 48,1%, dan terkait

of 48.1% in 2012, and related thereto its Pharma

50

dengan itu proporsi kontribusi penjualan bersih produk-

principals products and its Non Pharma principals

produk prinsipal Farmasi dan Non Farmasi masing-masing

products’ net sales contribution proportion was 34.1%

adalah 34,1% dan 65,9%, di mana sejalan dengan penjelasan

and 65.9% respectively, whereas as expected given the

di atas, kontribusi penjualan bersih produk-produk

above explanation, its Pharma principals products’ net

prinsipal Farmasi turun secara signifikan dari kontribusi

sales contribution had decreased significantly from its

tahun sebelumnya yang hampir sebesar 45%.

preceding year contribution of almost 45%.

Selanjutnya, divisi Distribusi Tempo Scan terus memperkuat

Furthermore, Tempo Scan’s Distribution division has

struktur manajemen baru yang telah dilakukan awal

continued to further strengthen its new management

tahun 2013 di mana struktur baru tersebut dibentuk dalam

structure which was instigated in the beginning of 2013

dua kelompok manajemen utama divisi Distribusi yaitu

wherein the said new structure was configured along

kelompok Penjualan dan kelompok Operasional. Di antara

the Distribution division’s 2 major management groups

beberapa langkah yang dilaksanakan pada tahun 2013

namely Sales group and Operation group. Among the

adalah kelompok Operasional telah lebih mempertajam

steps implemented in 2013 were the Operation group

fokus organisasi melalui pembentukan posisi Kepala

having further sharpened its organizational focus through

Fungsional di bidang infrastruktur logistik & perencanaan

establishing Functional Head positions in the areas of

kapasitas, manajemen & strategi transportasi, dan proses

logistic infrastructure & capacity planning, transportation

bisnis & manajemen kepatuhan. Langkah tersebut akan

management & strategy, and business process & compliance

memungkinkan para Kepala Operasional untuk fokus

management. Such move would enable the Operation

pada pengelolaan jaringan luas dari divisi Distribusi yang

Heads to focus on managing the Distribution division’s vast

memiliki 54 cabang dan 119 poin penjualan di seluruh

network of 54 branches and 119 sales points throughout the

kepulauan Indonesia dengan tugas utama mengirimkan

Indonesian archipelago with the major task of delivering to

lebih dari 100.000 pesanan setiap bulan secara tepat waktu.

over 100,000 orders each month on a timely basis.

Selain itu, kelompok Penjualan divisi Distribusi Tempo

Moreover, Tempo Scan’s Distribution division’s

Scan juga telah berupaya meningkatkan penetrasi

Sales group has also endeavored to improve its sales

penjualan di semua lini perdagangan yaitu Modern Trade,

penetration in all of its trade channels namely Modern

General Trade dan Pharma Trade dengan 1.100 tenaga

Trade, General Trade and Pharma Trade channels with

penjualan yang kuat. Sehingga kelompok Penjualan telah

its 1,100 strong sales force. Consequently the Sales

berhasil meningkatkan outlet pembeliannya sebanyak

group has managed to increase its buying outlets

14.000 atau naik 19% dibandingkan dengan periode yang

by 14,000 or an increase of 19% compared to the

sama tahun lalu, oleh karena itu, jumlah seluruh outlet

corresponding period last year, therefore, bringing the

yang dicakup oleh divisi Distribusi Tempo Scan telah

aggregate number of outlets that are covered by Tempo

mencapai hampir 90.000 outlet.

Scan’s Distribution division toalmost 90,000 outlets.

Sejalan dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia

In line with the Indonesian economic growth in the

beberapa tahun terakhir, ada upaya berkesinambungan

last several years, there are continuous efforts by the

oleh pelanggan pareto Modern Trade untuk memperluas

Modern Trade channel’s key retailers to expand outside

usahanya keluar pulau Jawa yaitu ke Sumatera, Kalimantan

the main island of Java namely to Sumatra, Kalimantan

dan Sulawesi. Kecenderungan tersebut harus diikuti

and Sulawesi. Such trend must be followed by Tempo

oleh divisi Distribusi Tempo Scan dengan memperkuat

Scan’s Distribution division through strengthening its

jangkauan tenaga penjualan di wilayah kepulauan tersebut

sales force coverage in those islands since if compared

51

karena jika dibandingkan dengan lini penjualan lainnya,

with the other sales channels, the said Modern Trade

Modern Trade tumbuh lebih pesat sebesar 22,25%, di mana

channel’s sales grew faster by 22.25%, wherein such

pertumbuhan penjualan pada lini tersebut di wilayah

channel sales growth in the aforesaid islands managed

kepulauan itu berhasil meningkat sebesar 30%.

to increase by 30%.

Hal yang sama pentingnya adalah kebutuhan divisi

Equally important is the need for Tempo Scan’s

Distribusi Tempo Scan untuk memperluas dan juga

Distribution division to expand and also enlarge its

memperbesar Distribution Center (“DC”) serta gudang-

Distribution Centers (“DC”) and Branch’s warehouses,

gudang di kantor cabang. Pada tahun 2013 divisi ini telah

in 2013 this division had opened its new Cikupa DC

membuka DC baru Cikupa di wilayah Kabupaten Tangerang

in Tangerang district in order to supply its Sumatra

guna memasok cabang di Sumatera dan meningkatkan

branches and also to improve its service level. Moreover,

kualitas layanannya. Selain itu juga telah dioperasikan DC

it has also operated its new Central Java DC as a logistic

baru Jawa Tengah sebagai sarana penghubung logistik untuk cabang di Jawa Tengah, sementara DC Jawa Timur akan beroperasi pada 2014 dan DC tersebut akan memasok cabang di Jawa Timur serta mengirimkan pasokan secara parsial untuk kebutuhan cabang di Kalimantan dan Sulawesi. Selain itu, divisi Distribusi Tempo Scan melalui unit usaha properti Tempo Scan telah membeli tanah dan gudang tambahan di Medan, Pontianak dan Banjarmasin dalam rangka memperbesar kapasitas gudang divisi Distribusi di propinsi tersebut. Di samping itu, sejalan dengan pesatnya pertumbuhan produk prinsipal Farmasi yang membutuhkan jaringan distribusi dengan alat pendingin , divisi Distribusi Tempo Scan juga terus meningkatkan fasilitas penyimpanan dengan alat pendingin dan memberikan pelatihan bagi personilnya dalam rangka memperoleh standar kepatuhan Organisasi Kesehatan Dunia. Selain itu, divisi Distribusi Tempo Scan perlu memperluas

hub for Central Java branches, whilst its East Java DC will be operational in 2014 and such DC will supply East Java branches as well as supply partial inventory requirements to Kalimantan and Sulawesi branches. Moreover, Tempo Scan’s Distribution division in conjunction with Tempo Scan’s property unit have acquired additional land and warehouses in Medan, Pontianak and Banjarmasin in order to enlarge the Distribution division’s warehouse capacities in those provinces. Additionally, due to the rapid increase of its Pharma principals’ requirement for their products requiring cold chain distribution, Tempo Scan’s Distribution division has also continuously improved its cold chain storage facility and provided training for its personnel in order to achieve World Health Organization compliance standard. In addition, Tempo Scan’s Distribution division needs to further expand the number of its branches that have

jumlah kantor cabangnya yang telah memenuhi peraturan

complied with the Indonesian FDA (“BPOM”) new

baru BPOM (FDA Indonesia) mengenai Good Distribution

regulation on Good Distribution Practice and efforts

Practice dan sedang dilakukan upaya untuk mengejar

are underway to pursue such certification. The said

sertifikasi tersebut. Usaha tersebut sejalan dengan rencana

undertaking is in line with this division’s planned

kesiapan divisi ini untuk pelaksanaan SJSN karena produk

preparedness for the SJSN implementation since its

prinsipal Farmasi juga akan berpartisipasi dalam program

Pharma principals products will also participate in such

jaminan kesehatan nasional tersebut, yang mana akan

national health coverage plan, which will require more

membutuhkan pendistribusian yang lebih luas bagi fasilitas

extensive distribution to the primary health facility

kesehatan primer (“Puskesmas”) yang berjumlah sangat

(“Puskesmas”) that is huge in numbers and largely

besar dan sebagian besar berada di daerah pedesaan.

located in rural areas.

52

Di tahun 2013, laba kotor divisi Distribusi Tempo Scan

In 2013 Tempo Scan’s Distribution division’s gross profit

sayangnya mengalami penurunan dan berjumlah Rp. 399,9

result unfortunately declined and it amounted to Rp. 399.9

miliar dibandingkan dengan laba kotor tahun 2012 sebesar

billion compared to its gross profit in 2012 which was

Rp. 409,1 miliar. Sebagai akibatnya, marjin laba kotor juga

Rp. 409.1 billion. As consequence thereof, its gross profit

mencatat penurunan, tidak seperti divisi Farmasi dan CPC

margin also registered a decline, unlike Tempo Scan’s

Tempo Scan yang marjin laba kotornya membaik, marjin

Pharma and CPC divisions whose margins were improved,

laba kotor divisi Distribusi turun dari 12,8% pada tahun 2012

the Distribution division margin was down from 12.8% in

menjadi 12,5% pada tahun 2013 karena adanya penurunan

2012 to become 12.5% in 2013 due to distribution margin

marjin distribusi oleh beberapa prinsipal pihak ketiga.

reduction by some of its third party principals.

Analisa Keuangan

Financial Analysis

Mengakhiri tahun 2013, Tempo Scan mencatat penjualan

Ending 2013, Tempo Scan registered consolidated net

bersih konsolidasian sebesar Rp. 6,9 triliun dan

sales of Rp. 6.9 trillion and it grew by 3.4% compared to

tumbuh 3,4% dibandingkan dengan penjualan bersih

its net sales in the corresponding period last year, but

konsolidasiannya di periode yang sama tahun lalu, tetapi

on an adjusted basis to account for one of its Pharma

berdasarkan perhitungan penyesuaian atas penghentian

principal products distribution discontinuation effective

distribusi salah satu produk prinsipal Farmasi efektif

January 2013, then in fact Tempo Scan’s net sales

Januari 2013, maka sebenarnya penjualan bersih Tempo

grew by almost 12%. The said consolidated net sales

Scan tumbuh hampir 12%. Penjualan bersih konsolidasian

was contributed by Tempo Scan’s 3 divisions namely

tersebut telah disumbangkan oleh ketiga divisi Tempo Scan

Pharma division which contributed 29%, CPC division

yaitu divisi Farmasi sebesar 29%, divisi CPC sebesar 24,4%,

which contributed 24.4%, and Distribution division

dan divisi Distribusi sebesar 46,6%.

which contributed 46.6%.

Selain itu, hasil laba kotor konsolidasian Tempo Scan tahun

Furthermore, Tempo Scan’s consolidated gross profit result

2013 berhasil tumbuh 9,3% atau lebih tinggi dari tingkat

in 2013 grew by 9.3% or higher than its net sales growth

pertumbuhan penjualan bersihnya dan berjumlah Rp. 2.720

rate and it amounted to Rp. 2,720 billion. Accordingly,

miliar. Sejalan dengan itu, marjin laba kotornya membaik

its gross profit margin had improved to become 39.7%

menjadi 39,7% dibandingkan marjin tahun 2012 sebesar

compared to its similar margin of 37.5% in 2012. The

37,5%. Meningkatnya marjin laba kotor tersebut diperoleh

gross profit margin improvement was attributed to the

dari kenaikan marjin laba kotor divisi Farmasi dan CPC

increase of its Pharma and CPC divisions’ gross profit

yang masing-masing naik dari 62,5% dan 57,9% pada tahun

margins that had improved from 62.5% and 57.9% in 2012

2012 menjadi 65,5% dan 60,7% pada tahun 2013, sementara

to become 65.5% and 60.7% in 2013 respectively, whilst its

marjin laba kotor divisi Distribusi turun dari 12,8% pada

Distribution division gross profit margin had declined

tahun 2012 menjadi 12,5% pada tahun 2013.

from 12.8% in 2012 to become 12.5% in 2013.

Salah satu penyebab naiknya laba kotor seperti yang

Amongst the reasons as explained hereinabove for the

dijelaskan di atas, adalah bauran produk yang lebih baik

aforesaid improved gross profit were Tempo Scan’s

dari divisi Farmasi dan CPC Tempo Scan yang telah

Pharma and CPC divisions better products mix which

dicapai melalui penghentian dan/atau pengurangan

had been accomplished through discontinuation and/

secara bertahap produk/ Stock Keeping Unit (“SKU”)

or gradual reduction of those divisions’ products /

yang mempunyai laba kotor lebih rendah, efisiensi dan

Stock Keeping Unit (“SKU”) with lower gross profit,

53

produktivitas yang lebih baik dalam proses produksi

better efficiency and productivity in those divisions’

maupun pengadaan bahan baku & kemasan, serta juga

products manufacturing process as well as in their raw

penjualan Bisnis Internasional dari masing-masing

& packaging materials procurement, and also those

divisi yang jauh meningkat, sehingga ikut berkontribusi

divisions’ respective International Business which sales

terhadap harga pokok penjualan yang lebih rendah

grew considerably, hence contributing to lower Cost of

sementara pendapatan Bisnis Internasional adalah dalam

Goods Sold against such International Business revenues

mata uang asing.

which were denominated in foreign currencies.

Melanjutkan analisa kami untuk beban usaha konsolidasian

Continuing our analysis to Tempo Scan’s consolidated

Tempo Scan yang mengalami peningkatan 19% dan 18,6%

operating expenses which saw increases of 19% and

masing-masing untuk dua komponen biaya terbesar yaitu

18.6% respectively for its two biggest cost components

biaya iklan & promosi dan biaya sumber daya manusia,

namely Advertising & Promotion expenses and

di mana masing-masing menyumbang 50,7% dan 30,5%

Personnel related expenses that respectively contributed

dari beban usaha konsolidasian Tempo Scan. Akibatnya

50.7% and 30.5% of Tempo Scan’s consolidated

rasio biaya-biaya terkait iklan & promosi dan sumber daya

operating expenses. Consequently the Advertising &

manusia terhadap penjualan bersih konsolidasian Tempo

Promotion and Personnel related costs ratio against

Scan juga meningkat, di mana masing-masing naik dari

Tempo Scan’s consolidated net sales had also risen

12,6% dan 7,6% pada tahun 2012 menjadi 14,5% dan 8,7%

respectively from 12.6% and 7.6% in 2012 to become

pada tahun 2013.

14.5% and 8.7% in 2013.

Kendati tersebut di atas, pada tahun 2013 kenaikan beban

Notwithstanding the above, in 2013 the increase of

usaha konsolidasian Tempo Scan masih lebih rendah

Tempo Scan’s consolidated operating expenses was

dibandingkan dengan kenaikan biaya usaha tahun 2012,

less compared to those expenses percentage increase

yang mana masing-masing naik 12,4% dan 13,6%. Sejalan

in 2012 which respectively were 12.4% and 13.6%.

dengan kinerja tersebut, laba usaha konsolidasian Tempo

Corresponding to the said results, Tempo Scan’s

Scan naik 2,1% menjadi Rp. 757,5 miliar; oleh karena itu,

consolidated operating profit had increased by 2.1%

marjin laba usaha Tempo Scan tahun 2013 sebesar 11,1%

to become Rp. 757,5 billion; therefore, Tempo Scan’s

hampir setara dengan marjin tahun 2012 sebesar 11,2%.

operating profit margin of 11.1% in 2013 was almost at

Selanjutnya, laba bersih Tempo Scan tahun 2013 tumbuh

par with its margin in 2012 which was 11.2%.

1,1% dan berjumlah Rp. 634,6 miliar, maka laba bersih

Furthermore, in 2013 Tempo Scan’s net profit grew by

Tempo Scan hanya mencapai sekitar 92% dari anggarannya,

1.1% and it amounted to Rp. 634.6 billion, hence Tempo

sedangkan marjin laba bersih mencapai 9,3% atau lebih

Scan net profit result had only achieved approximately

rendah dibandingkan dengan marjin tahun 2012 sebesar

92% of its budget, while its net profit margin stood at

9,5%. Selain itu, “Earnings Before Interest, Tax, Depreciation &

9.3% or lower compared to its margin of 9.5% in 2012.

Amortization” (EBITDA) Tempo Scan setara dengan tingkat

In addition, Tempo Scan’s Earnings Before Interests Tax

pertumbuhan laba bersihnya dan berjumlah Rp. 865.7

Depreciation (“EBITDA”) was commensurate with the

miliar, sementara marjin EBITDA juga turun menjadi 12,6%

growth rate of its net profit and it amounted to Rp. 865.7

dibandingkan marjin EBITDA 12,9% pada tahun 2012.

billion, whilst its EBITDA margin had also declined to

Selanjutnya, mengenai posisi keuangan Tempo Scan pada 31

become 12.6% versus EBITDA margin of 12.9% in 2012.

Desember 2013 di mana Aset telah meningkat menjadi

Moreover, pertaining to Tempo Scan’s balance sheet

54

Rp. 5,4 triliun dari Rp. 4,6 triliun pada tahun 2012, dan

position as of 31 December 2013 where its Assets had

Ekuitas bersih meningkat sebesar 15,2% menjadi Rp. 3,9

risen to become Rp. 5.4 trillion from Rp. 4.6 trillion in

triliun. Sementara itu, rasio dari total Liabilitas terhadap

2012, and its net Equity increased by 15.2% to become

total Aset dan, rasio dari total Liabilitas terhadap total

Rp. 3.9 trillion. Meanwhile, its ratio of total Liabilities to

Ekuitas bersih masing-masing adalah 28,6% dan 40%

total Assets and its ratio of total Liabilities to total net

dibandingkan rasio tersebut pada tahun 2012 yang masing-

Equity respectively were 28.6% and 40% versus such

masing adalah 27,6% dan 38,2%.

ratios in 2012 which respectively were 27.6% and 38.2%.

Dari sudut pandang profitabilitas, Tempo Scan mencatat

From the profitability stand point, Tempo Scan registered

sedikit penurunan pada rasio laba bersih terhadap total

a slight decline in its net profit ratio against total Assets

Aset dan total Ekuitas bersih yang masing-masing adalah

and total net Equity which respectively were 13.6% and

13,6% dan 18,7% pada tahun 2012 dan menjadi 11,7% dan

18.7% in 2012 to become 11.7% and 16.4% in 2013. The

16,4% pada tahun 2013. Posisi keuangan yang sehat tersebut

above sound balance sheet position was also reflected in

tercermin pula dari jumlah kas, setara kas dan investasi

its cash, cash equivalent & short term investment which

jangka pendek yang naik menjadi Rp. 1,9 triliun dari posisi

aggregate amount was Rp. 1.9 trillion or had an increase

tahun 2012 sebesar Rp. 1,7 triliun.

from its position in 2012 which amount was Rp. 1.7 trillion.

Penutup

Closing Message

Menjelang akhir tahun 2013 tepatnya pada 3 November

Leading to the end of 2013 specifically on 3

2013, kelompok usaha Tempo dan Tempo Scan yang

November 2013, the Tempo Group and Tempo

merupakan bagian dari kelompok usaha tersebut telah

Scan which is part of the said group had entered

memasuki usianya yang ke 60 tahun dan perayaan

its 60 th anniversary and such celebration will last

tersebut akan berlangsung hingga November 2014.

until November 2014. Instead of spending money

Bukannya menghamburkan uang untuk pesta mewah

for a lavish party in a 5-stars hotel and inviting

di hotel berbintang lima, mengundang pejabat dan

dignitaries and celebrities, the group elected to

selebriti, sebaliknya kelompok usaha lebih memilih untuk

conduct an internal celebration with its enlarged

menyelenggarakan perayaan internal bersama keluarga

family who are the group’s employees working in

besar yaitu para karyawan yang bekerja di pabrik-pabrik,

its factories, offices and branches throughout the

kantor dan cabang di seluruh kepulauan Indonesia dan luar

Indonesian archipelago and overseas where Tempo

negeri di mana kantor Tempo Scan berada, di mana perayaan

Scan has offices. Such celebration was conducted via

tersebut berlangsung melalui panggilan video jarak jauh.

teleconference.

Selain itu, perayaan secara internal yang diselenggarkan

Moreover, the Tempo Group also included corporate

oleh kelompok usaha Tempo dan Tempo Scan juga termasuk

TV commercials in order for the Indonesian public

penayangan profil perusahaan di beberapa TV komersial

to understand better regarding the Tempo Group’s

(seluruhnya dibiayai oleh kelompok usaha Tempo, bukan oleh

core values. Therefore, among the most important

Tempo Scan) agar masyarakat Indonesia dapat memahami

values that had been aired in such commercials were

nilai-nilai inti kelompok usaha Tempo dengan lebih baik,

the Responsibility and Equality values, showing

untuk itu, nilai-nilai inti yang utama dan telah ditayangkan

how the group’s Corporate Social Responsibilities

dalam iklan tersebut adalah nilai-nilai Tanggung Jawab

(“CSR”) program (i.e.: Program Sosial Indonesia

dan Kesetaraan, yang menunjukkan bagaimana program

Tersenyum) has helped thousands of babies and

55

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (“CSR”) kelompok usaha

children from poor Indonesian families that were

Tempo (yaitu: Program Sosial Indonesia Tersenyum) telah

born with congenital diseases.

membantu ribuan bayi dan anak-anak dari keluarga pra

In addition, how the group highly respects the

sejahtera di Indonesia yang lahir dengan kelainan bawaan.

difference in race, religion, gender and culture

Selain itu kelompok usaha sangat menghormati perbedaan

wherein such diversity is seen by the group as a

ras, agama gender dan kebudayaan dimana kelompok usaha

source of strength rather than weakness. Henceforth

memandang keragaman tersebut sebagai sumber kekuatan,

the group never discriminates based on such

bukan kelemahan, selanjutnya kelompok usaha tidak

differences including when it made decision on

pernah melakukan diskriminasi berdasarkan perbedaan

senior management promotion, it is always a simple

tersebut, termasuk ketika membuat keputusan dalam hal

rule in the Tempo Group and Tempo Scan where

promosi jabatan senior manajemen, hal ini selalu menjadi

the employees with the greatest achievement,

aturan yang sederhana dalam kelompok usaha Tempo dan

dedication, and loyalty deserve to get recognition.

Tempo Scan dimana karyawan dengan prestasi terbaik,

As evidenced in recent promotion, several senior

berdedikasi dan memiliki loyalitas dinilai layak untuk

management positions were assigned to Tempo

mendapatkan penghargaan. Sebagai bukti nyata promosi

Scan’s executives who have worked with the

jabatan untuk beberapa posisi manajemen senior yang

company for a long period of time but who are also

belum lama ini diberikan bagi para eksekutif Tempo Scan

highly capable as well as highly dedicated.

yang telah lama bekerja di perusahaan, namun selain itu

The abovementioned internal celebration was

juga memiliki kemampuan dan berdedikasi tinggi.

intended to expand the comprehension of the Tempo

Perayaan secara internal tersebut di atas dimaksudkan

Group core values which shall bind thousands of

untuk menanamkan pemahaman akan nilai-nilai inti

the group employees under a closely knit social

kelompok usaha Tempo secara lebih luas yang akan

fabric, because such core values are similar to what

mempersatukan ribuan karyawan kelompok usaha di

our respective parents had taught all of us during

bawah satu ikatan kerjasama yang erat, karena nilai-nilai

our upbringing, which is essentially to uphold the

inti tersebut sama seperti apa yang dimiliki dan diajarkan

goodness embedded in oneself through good deeds.

oleh orang tua kita masing-masing selama usia pendidikan

Looking ahead, we are confident that Tempo Scan’s

kita, yaitu pada dasarnya adalah untuk menanamkan segala kebaikan dalam setiap orang melalui perbuatan baik.

growth strategies are on the right track although any strategy if not being closely supervised and

Melihat ke depan, kami yakin bahwa strategi pertumbuhan

be driven by strong will power to execute such

Tempo Scan berada di jalur yang benar meskipun demikian,

strategy then it will just remain as empty thought.

strategi apapun jika tidak diawasi secara ketat oleh para

And also be mindful that the said strategies will

pemegang saham dan tidak didorong oleh kemauan yang

involve certain risks and hurdles that need to be

kuat untuk melaksanakannya maka strategi tersebut hanya

overcome but we believe it is imminent for Tempo

akan tingal menjadi sebatas pemikiran belaka. Dan juga

Scan management to be dared to face such risks and

harus disadari bahwa strategi tersebut mempunyai risiko

challenges, because in this current global economic

dan rintangan tertentu yang harus diatasi namun demikian

circumstances whereby the Indonesian economy

kami percaya hal itu tidak menyurutkan langkah manajemen

is and will continuously be attractive, therefore,

Tempo Scan untuk berani menghadapi risiko dan tantangan

Indonesia will be poured with foreign investments.

tersebut, karena dalam situasi ekonomi global saat ini

Consequently, it is not an option for Tempo Scan to

56

perekonomian Indonesia sedang dan akan terus menjadi

be on a standstill mode and taking mediocre steps.

daya tarik, sehingga Indonesia akan dibanjiri investasi asing,

In concluding this report and management analysis

oleh karenanya bukanlah menjadi pilihan Tempo Scan untuk berdiam diri dan mengambil langkah yang kurang memadai.

at a glance, on behalf of Tempo Scan’s Board of Directors, management and employees, we wish to

Mengakhiri laporan ini dan analisa singkat manajemen,

convey our appreciation to our valued shareholders,

atas nama Dewan Direksi, jajaran manajemen dan seluruh

business partners, professional parties, customers

karyawan

and suppliers for their continuous and earnest

Tempo

Scan,

kami

ingin

menyampaikan

penghargaan kami kepada para pemegang saham yang

supports which has enabled Tempo Scan to

terhormat, mitra bisnis, pihak profesional, pelanggan dan

overcome many challenges and closed the year 2013

pemasok atas dukungan yang terus berlanjut sehingga

in good order.

memungkinkan Tempo Scan untuk berhasil mengatasi berbagai tantangan dan menutup tahun 2013 dengan baik. Handojo S. Muljadi

Handojo S. Muljadi

57

Tanggung Jawab dan Kegiatan Sosial Corporate Social Responsibility

Sepanjang 60 tahun perjalanannya, Tempo Scan menyadari

Throughout its 60 year journey, Tempo Scan realizes

bahwa kemajuan dan kesuksesan perusahaan tidak hanya

that the progress and success of the company

berasal dari keberhasilan di lingkungan internal, namun juga

not only derived from the success in the internal

dukungan dan kepercayaan seluruh masyarakat Indonesia. Oleh

environment, but also the support and confidence of

karena itu, Tempo Scan melalui Corporate Social Responsibility

all Indonesian people. Therefore, Tempo Scan through

(CSR) Center berupaya untuk membantu meningkatkan kualitas

Corporate Social Responsibility (CSR) Center seeks

kesehatan dengan berkomitmen untuk terus menghadirkan sisi

to help improve the quality Indonesia’s health as an

cerah kehidupan masyarakat pra sejahtera di Indonesia sebagai

expression of gratitude and a tangible manifestation

ungkapan terima kasih dan wujud nyata tanggung jawab

of corporate social responsibility to all the people of

sosial perusahaan terhadap seluruh masyarakat Indonesia.

Indonesia.

Dengan tujuan agar kegiatan-kegiatan CSR Tempo Scan

With an aim to improve coordination and integration of its

tersebut dapat lebih terkoordinasi dan terintegrasi maka

CSR activities, then since 2011 Tempo Scan has established

sejak tahun 2011 Tempo Scan telah membentuk CSR Center

CSR Center to manage its main CSR activities.

untuk mengelola kegiatan-kegiatan CSR utamanya.

Among the major CSR undertakings is Indonesian

Salah satu kegiatan CSR Center yang utama adalah Program

Social Programs Smile (PSIT), announced on June 17,

Sosial Indonesia Tersenyum (PSIT) yang dicanangkan pada

2007 with a mission to provide medical assistance in

tanggal 17 Juni 2007 dengan misi untuk memberikan bantuan

the form of invasive surgical procedure for children

medis berupa tindakan operatif/invasif kepada anak-anak dari

and infants from underprivileged families in

keluarga pra sejahtera di Indonesia yang menderita kelainan

Indonesia who suffer from congenital abnormalities

bawaan dari lahir, seperti misalnya kelainan jantung bawaan,

such as congenital heart disease, cleft lip or no

bibir sumbing atau tidak ada langitan, kelainan saluran

mouth palate, gastrointestinal disorders, congenital

pencernaan, hydrocephalus congenital, hernia congenital,

hydrocephalus, congenital hernia, congenital cataracts,

katarak congenital, jari-jari dempet, dan lainnya.

syndactili and others.

Bekerjasama dengan berbagai rumah sakit pemerintah dan

In cooperation with various government and private

swasta di seluruh Indonesia, sejak pencanangannya sampai

hospitals in Indonesia, since its inception until end

dengan akhir Desember 2013 secara total keseluruhan PSIT

of 2013, in overall PSIT has conducted 1,550 surgeries

telah melakukan 1.550 tindakan operasi untuk 1.329 anak

for 1,329 children and infants from underprivileged

58

Kepedulian Usefulness

dari keluarga pra sejahtera di seluruh Indonesia. Kegiatan tanggung jawab sosial lain yang diselenggarakan

families throughout Indonesia who suffer from congenital abnormalities.

oleh Tempo Scan adalah program “bodrex Reaksi Cepat” yang

Another major CSR undertaking conducted by Tempo

dibentuk sejak tahun 2006 dengan misi untuk memberikan

Scan is “bodrex Reaksi Cepat” (bRC) which was formed

bantuan layanan kesehatan komunal di wilayah yang mayoritas

since 2006 with the mission to provided community

penduduknya pra sejahtera di mana mereka menjadi korban

healthcare assistance for underprivileged society suffering

bencana alam atau berada di wilayah yang program kesehatan

from natural disasters or those who reside in areas where

lingkungannya (community health programs) masih belum optimal.

its community health programs is still not optimal.

Kegiatan bRC meliputi di antaranya pemeriksaan kesehatan

bRC’s acivities, among others are free health check,

gratis, pengobatan gratis, penyuluhan Perilaku Hidup

free medical treatment, counseling Clean and Healthy

Bersih dan Sehat (PHBS), penyuluhan dan layanan Keluarga

Behaviors PHBs, counseling and family planning

Berencana (KB), pemberian vitamin dan makanan tambahan

services (KB), vitamins and food supplements for

untuk balita, fogging, donor darah, dan khitan massal.

infants, fogging, blood donors, and a mass circumcision.

Pada tahun 2013, bRC telah melakukan berbagai program

In 2013, bRC has performed numerous social programs

sosial bagi masyarakat kurang mampu yang tidak memiliki

for underprivileged society who do not have optimal

akses layanan kesehatan yang optimal. Salah satu kegiatan

access to healthcare. One of the activities was free

tersebut adalah pemeriksaan kesehatan dan pengobatan

health screening and free mass treatment that was held

massal gratis yang digelar di Bogor dan kabupaten

in Bogor, Cikarang and Bekasi. More than 2200 people

Bekasi. Lebih dari 2.200 orang dengan masalah tekanan

with blood pressure issues, respiratory disorders,

darah, gangguan pernapasan, gangguan pencernaan, dan

indigestion, and itchy problems participated in these

masalah gatal berpartisipasi dalam kegiatan ini. Bekerja

activities. Working together with ophthalmologist unity

sama dengan persatuan dokter mata (Persatuan Dokter

(Persatuan Dokter Ahli Mata Indonesia / PERDAMI),

Ahli Mata Indonesia / PERDAMI), bRC melakukan operasi

bRC performed free cataract surgery for approximately

katarak gratis bagi sekitar 140 yang digelar di Cirebon,

140 that was held in Cirebon, Bandung and Karawang.

Bandung dan Karawang. Di Solo dan Pontianak, BRC

In Solo and Pontianak, bRC performed free mass hernia

melakukan operasi hernia massal gratis bagi sekitar 40

surgery for approximately 40 people, performed mass

orang, menyelenggarakan khitanan masal untuk anak-anak

circumcision for children in Bekasi district during

di wilayah kabupaten Bekasi pada musim liburan sekolah

the school holidays and along with the Army Special

dan bersama dengan Kopassus TNI AD, bRC membantu

Forces, BRC assist humanitarian aid to flood victims in

pemberian bantuan kemanusiaan kepada korban banjir di

Jakarta, Bekasi and Karawang.

wilayah Jakarta, Bekasi dan Karawang.

60

Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance

Dewan Komisaris

Board Of Commissioners

Per tanggal 31 Desember 2013, susunan

As at 31 December 2013 the composition of

Dewan Komisaris adalah:

the Board of Comissioners is as follows:

Presiden Komisaris

President Commissioner

Dian Paramita Tamzil


Komisaris & Komisaris Independen

Commissioner & Independent Commissioner

Theo Budi Hertiandi

Theo Budi Hertiandi

Olga Asihjati Adjiputro Wijaya


Kustantinah

Kustantinah

Julian Aldrin Pasha

Julian Aldrin Pasha

Tugas Dewan Komisaris adalah melakukan pengawasan

The Board of Commissioners’ task is to supervise

atas tindakan Direksi Perseroan terkait dengan

the Board of Directors’ actions pertaining to the

kepengurusan usaha Perseroan.

management of the Company’s business.

Selanjutnya tugas dan wewenang Dewan Komisaris

Furthermore the tasks and authorities of the Board of

sebagaimana diuraikan dalam Anggaran Dasar Perseroan serta peraturan dan undang-undang yang berlaku. Besarnya honor Dewan Komisaris ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan.

Commissioners are as described in the Company’s Articles of Association and the prevailing laws and regulations. The amounts of honorarium for the Board of Commissioners are determined by the General Meeting of Shareholders of the Company.

Dewan Komisaris berkomunikasi dengan Direksi Perseroan

The Board of Commissioners regularly communicates

secara rutin sesuai dengan kebutuhan untuk melakukan

with the Company’s Board of Directors as and when

tugas Dewan Komisaris

required to perform its responsibilities.

61

Komite Audit

Audit Committee

Per tanggal 31 Desember 2013 para anggota

As at 31 December 2013 the members of

Komite Audit adalah :

the Audit Committee are:

Ketua Komite Audit

Chairman of the Audit Committee

Kustantinah

Kustantinah

Anggota Komite Audit

Member of the Audit Committee



Theo Budi Hertiandi

Theo Budi Hertiandi

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit:

The Task and Responsibility of the Audit Committee:

Tugas Komite Audit adalah (1) memberikan pendapat

The Audit Committee’s tasks are (1) to provide its opinion

kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal

to the Board of Commissioners pertaining to the reports

lain yang disampaikan Direksi Perseroan kepada Dewan

or other matters submitted by the Company’s Board of

Komisaris, (2) mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan

Directors to the Board of Commissioners, (2) to identify

perhatian Dewan Komisaris dan (3) memberitahukan

matters which need the Board of Commissioners’

Dewan Komisaris tentang peraturan yang dikeluarkan

attention and (3) to inform the Board of Commissioners

pihak yang berwenang sehubungan dengan usaha

regarding regulations promulgated by the appropriate

Perseroan.

authorities related to the Company’s business. The Audit Committee from time to time meets with the

Komite Audit sewaktu-waktu bertemu dengan Dewan

Board of Commissioners as and when requested by the

Komisaris bilamana dianggap perlu oleh Dewan

Board of Commissioners.

Komisaris.

The Audit Committee regularly reports to the Board of

Komite Audit secara rutin melaporkan kepada Dewan

Commissioners matters which are the responsibilities of

Komisaris tentang hal-hal yang adalah tugas Komite Audit.

the Audit Committee.

Struktur Organisasi 2013

Organization Structure 2013 President Director Vice President Director 1

Pharma Division Managing Director Prescription Medicine

Managing Director CPC Division

Managing Director PCH Medicine

Marketing Director CPC

Deputy Managing Director PCH Medicine Finance Director Pharma Division

62

CPC Division

Finance Director CPC Division

Distribution Division Managing Director Sales

Vice President Director 2 Manufacturing Division Manufacturing Operations Director

Managing Director Operations

Manufacturing Pharma Division

Finance Director Distribution Division

Manufacturing CPC Division

Research & Development Research & Development Director

Direksi

Board of Directors

Per tanggal 31 Desember 2013, susunan

As at 31 December 2013, the composition of

Direksi Perseroan adalah:

Company Board of Directors is as follows:

Presiden Direktur

President Director

Handojo Selamet Muljadi

Handojo Selamet Muljadi

Wakil Presiden Direktur

Vice President Director

Diana Wirawan

Diana Wirawan

Dewi Murni Sukahar

Dewi Murni Sukahar

Direktur

Directors

Ratna Dewi Suryo Wibowo

Koesdianto Setyabudhi



Dondi Sapto Margono

Ratnawati Soewito

Dondi Sapto Margono

Ratnawati Soewito

Irawati Sutanto

Hartaty Susanto

Irawati Sutanto

Hartaty Susanto

Phillips Gunawan

Liza Prasodjo

Phillips Gunawan

Liza Prasodjo

Aviaska Diah Respati H.


Sesuai Anggaran Dasar Perseroan, tugas utama Direksi

Pursuant to the Company’s Articles of Association,

adalah melakukan pengurusan kegiatan usaha dengan

the primary responsibility of the Board of Directors is

mengelola aktiva dan sumber daya yang dimiliki untuk

to administer the Company’s business by managing

kepentingan dan tujuan Perseroan.

its assets and resources for the good of and in the best

Dalam melaksanakan tugasnya, di bawah pengawasan

interest of the Company.

Dewan Komisaris, Direksi bertanggung jawab kepada

The Board of Directors performs its duties under

Pemegang Saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham

the supervision of the Board of Commissioners,

yang diselenggarakan minimal sekali setahun dengan

being accountable to the Shareholders through the

memberikan laporan perihal jalannya Perseroan dan tata

General Meeting of Shareholders held at least once a

Procurement Procurement Director

Treasury & Corporate Finance Treasury & Corporate Finance

Information & Communication Technology (ICT) Pres. Director ICT Operations Director

Human Resources (HR) HR Pharma Director

Corporate Secretary Corporate Secretary

Human Capital Planning & Development HR CPC Division HR Distribution Division

63

kelola keuangan untuk tahun buku yang baru berlalu. Rapat

year, whereby it submits a report on the Company’s

Direksi dilakukan setiap waktu bilamana dipandang perlu.

operations and financial management for the financial

Besarnya gaji Direksi ditentukan dari waktu ke waktu oleh Dewan Komisaris.

year recently ended. Board of Directors meetings are conducted at any time deemed necessary. Remuneration for the Board of Directors is established regularly by the Board of Commissioners.

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan berperan sebagai penghubung (Liaison

The Corporate Secretary acts as Liaison Officer, ensuring

Officer) dalam hal menciptakan jalur komunikasi yang efektif

effective communication is maintained between the

antara regulator dan pemegang saham dengan Perseroan.

Company and the regulatory bodies and shareholders.

Sekretaris Perusahaan bertugas memastikan bahwa Direksi

The Corporate Secretary is responsible for ensuring that

mengetahui perkembangan peraturan-peraturan Pasar Modal

the Board of Directors, are well informed about capital

dan juga memastikan kepatuhan Perseroan pada peraturan dan

market regulations as well as corporate compliance with

ketentuan yang berlaku di Pasar Modal. Selain itu Sekretaris

prevailing Capital Market rules and regulations. The

Perusahaan berperan memberikan informasi dan laporan

Corporate Secretary also provides investors and the public

kepada para pemodal atau masyarakat umum sehubungan

shareholders with information and reports pertaining to the

dengan kegiatan-kegiatan dan kinerja Perseroan sebagai

Company’s activities and performance as a publicly listed

perusahaan publik sesuai dengan peraturan yang berlaku.

company in accordance with the prevailing regulations.

Kegiatan-kegiatan Perseroan yang dimaksud antara lain

These activities include organizing public exposés,

adalah penyelenggaraan paparan publik dan rapat umum

annual general meetings or extraordinary meeting of

tahunan atau rapat umum luar biasa bagi para pemegang

shareholders and posting of public announcements

saham serta pengumuman informasi keuangan secara

on its financial information through various printed

tertulis kepada masyarakat dalam media cetak atau

or electronic media in accordance with the prevailing

elektronik sesuai dengan peraturan yang berlaku.

regulations.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Sekretaris Perusahaan

As of December 31, 2013, the Company’s Corporate

Perseroan dijabat oleh Monica.

Secretary is Monica.

Audit Internal

Internal Audit

Audit Internal perseroan berfungsi memberikan masukan

The Internal Audit of the company provides

yang independen dan obyektif mengenai kondisi sistem

independent and objective advice on the state of the

kontrol internal perseroan atas sumber daya yang dimiliki

company’s internal control system with regards to its

dan untuk memastikan bahwa penggunaannya sudah

resources, to ascertain that they are utilized optimally

dilakukan secara optimal dan mengikuti sistem dan prosedur

in compliance with the established systems and

yang telah ditetapkan sehingga memberikan nilai tambah

procedures hence giving added value to improve the

yang dapat meningkatkan kinerja operasional perseroan.

company’s performance.

Pelaksanaan Audit Internal diatur dalam periode bulanan

Internal Audits are conducted on a monthly basis as

dan dijadwalkan dalam rencana kerja tahunan atau

scheduled in the annual work program, or incidentally

64

bisa dilakukan sewaktu-waktu jika diperlukan. Program

on an on-call basis. The Internal Audit unit’s work

kerja Audit Internal meliputi pengujian dan evaluasi atas

program includes testing and evaluation of the

penerapan kebijakan perusahaan maupun kepatuhan

implementation to the company’s policy and compliance

terhadap ketentuan peraturan dan perundang-undangan

to laws and regulations pertaining to the company’s

yang terkait dalam kegiatan operasional dan relevansi sistem

activities, as well as relevance of procedure systems

prosedur serta konfirmasi atas data dan dokumentasi pada

and confirmation of data and documentation at

semua divisi, baik di pabrik, cabang, gerai-gerai yang dimiliki

Company’s divisions, i.e. plants, branch sales counters

Perseroan maupun kepada pelanggan secara langsung.

and directly from customers .

Hasil evaluasi lapangan berupa temuan-temuan dan

The field audits yield findings and recommendations

rekomendasi disertai analisa yang bersifat independen,

containing independent, accurate and positive analyses

akurat dan positif dalam rangka peningkatan sistem

aimed to improve the internal control system, all of

pengendalian internal dan efisiensi serta efektivitas

which are reported in the joint work meetings with the

penggunaan sumber daya perusahaan, disampaikan

Director of Finance and related Division Heads, who

dalam rapat kerja bersama dengan Direktur Keuangan dan

will subsequently provide response to the evaluation on

Kepala Divisi terkait untuk mendapat tanggapan atas hasil

their respective performances.

evaluasi kerjanya.

The Internal Audit unit will then monitor the

Selanjutnya Audit Internal mengawasi penerapan atas

implementation of said recommendations agreed and

rekomendasi yang telah disetujui dan ditetapkan oleh

established by the Management to ensure improved

manajemen Perseroan untuk memastikan peningkatan

performance within the respective division and hence

kinerja divisi terkait sehingga mendukung terciptanya

facilitate a Company management system that is

pengelolaan Perseroan yang lebih efektif, efisien dan

internally and externally more effective, efficient and

berdaya guna secara internal maupun eksternal.

functional.

Audit internal yang beranggotakan 3 Manager, 6 Penyelia

The Internal Audit Unit comprises 3 Managers, 6

dan 16 Staf, berkoordinasi dengan Direktur Keuangan

Supervisors and 16 Staffs, working in conjunction with

dalam melakukan tugas-tugasnya dan bertanggung jawab

the Director of Finance and reporting to the President

kepada Presiden Direktur. Untuk meningkatkan kinerja,

Director. To enhance its level of competency and

kemampuan dan wawasannya, para anggota Audit Internal

outlook, the Internal Audit Unit members participate in

mengikuti berbagai macam pelatihan dan seminar termasuk

a variety of training programs and seminars, including

perkembangan peraturan pemerintah yang dibutuhkan

keeping abreast of current government regulations and

seiring kemajuan dan perkembangan perseroan.

in pace with the Company’s growth and expansion.

Sistem Pengendalian Internal

Internal Control System

Sistem pengendalian internal diawali dengan adanya

The basis for the Company’s internal control system is

uraian jabatan dari setiap karyawan sesuai jabatan berupa

the individual job description respective position of each

penjabaran ruang lingkup pekerjaan, tugas dan tanggung

employee. These comprise details on each employee’s

jawab setiap karyawan. Dalam mengendalikan kegiatan

scope of work, duties and responsibilities. Tempo Scan

operasionalnya perseroan memiliki Standar Operasional

maintains control of its operations using Standard

Prosedur sebagai dasar pegangan seluruh kegiatan

Operating Procedures as guidelines for conducting all

operasional agar berjalan sesuai ketentuan dan kebijakan

business activities to ensure that these are performed

65

perusahaan, dimana salah satu peran penting dari Audit

in compliance to prevailing Company policies and

Internal dalam pengendalian operasional perseroan

regulations. A key role of Tempo Scan’s Internal Audit

adalah memastikan bahwa penerapan standar prosedur

unit is to credibly ascertain that the implementation of

operasional telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan

the standard operating procedures have been performed

yang telah ditetapkan.

in line with the established company’s policy.

Selain itu perseroan melaksanakan disiplin anggaran/

Additionally, Tempo Scan applies integrated

budget pada tingkat unit usaha, tingkat divisi dan

budgetary control at the business unit, divisional

terintegrasi sampai ke tingkat induk usaha perseroan.

and core business levels. The Company also manages

Di samping itu, perseroan juga mengelola biaya-biaya

operating costs in an integrated manner, among

operasional secara terpadu antara lain melalui penerapan

others by putting in place an integrated information

sistem manajemen informasi terpadu dengan menggunakan

management system using SAP software for

piranti lunak SAP untuk divisi Distribusi, divisi Farmasi

Distribution division, Pharmaceutical division and in

dan pada tahun 2013 telah diperluas untuk divisi Produk

2013 it has been extended to Consumer Products &

Konsumen & Kosmetika.

Cosmetics division.

Kinerja unit usaha dianalisa secara berkala mengacu

The performance of a particular business unit is

pada anggaran/budget dari unit usaha terkait, untuk

analyzed on a regular basis adhering to its specific

mengevaluasi dan memastikan realisasi usaha telah sesuai

budgetary guidelines, to evaluate and ensure that

dengan tujuan perseroan yang tertuang dan dijabarkan pada

the business is conducted in line with Tempo Scan’s

anggaran/ budget masing-masing unit usaha. Kinerja unit

goals set forth in the respective unit’s budget. The

usaha tersebut juga merupakan faktor utama untuk menilai

performance of individual business units is the main

kinerja karyawan pada unit usaha terkait, dengan demikian

key to conducting performance appraisals on its

hasil kinerja masing-masing unit usaha yang mengacu

employees, hence the performance output of each

pada anggaran/budget yang telah ditetapkan tersebut juga

business unit adhering to its specific budgetary

mencerminkan kinerja dari para karyawannya.

guidelines also reflects its employees’ performance.

66

Surat Pernyataan Direksi dan Dewan Komisaris Board of Directors’ and Board of Commissioners’ Statement Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dengan ini

The Board of Directors and Board of Commissioners of

menyatakan bahwa:

the Company hereby state that:

Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh

The Board of Directors and the Board of Commissioners

atas kebenaran isi Laporan Tahunan ini.

are fully responsible for the correctness of the contents

Jakarta, 10 April 2014

of this Annual Report

Direksi

Jakarta, April 10, 2014 Board of Directors

Handojo Selamet Muljadi Presiden Direktur President Director

Wakil Presiden Direktur Vice President Director

Diana Wirawan

Dewi Murni Sukahar


Dondi Sapto Margono

Irawati Sutanto

Phillips Gunawan



Ratnawati Soewito

Hartaty Susanto

Liza Prasodjo

Direktur Director

Direktur Director

Direktur Director

Direktur Director

Wakil Presiden Direktur Vice President Director

Direktur Director

Direktur Director

Theo Budi Hertiandi Komisaris Commissioner

Presiden Komisaris President Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner

Direktur Director

Direktur Director



Direktur Director

Kustantinah


Julian Aldrin Pasha


PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013/ FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 DAN/AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS REPORT

69

These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013

DAFTAR ISI

Laporan Auditor independen

CONTENTS

Ekshibit/ Exhibit

Independent Auditors’ report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

A

Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

B

Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

C

Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

D

Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

E

Notes to Consolidated Financial Statements

70

71

72


Ekshibit A PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

A S E T

31 Desember/ 31 December 2013

Exhibit A PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes


ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Aset keuangan lancar lainnya Pihak ketiga Pihak berelasi Persediaan Pajak dibayar di muka Uang muka dan beban dibayar di muka

1.792.221.819.763 2e,f,p,4,27 1.651.451.019.395 2e,g,p,5 807.738.309.955 745.588.339.396 1.050.049.640 2g,5,7 183.036.586 2b 151.623.622.974 6 130.265.991.704 425.140.256 2e,g,7 2.284.866.709 1.000.694.231.080 2h,8 764.579.315.527 13.089.796.293 4.941.345 224.272.888.853 2i,9 99.420.804.788

Total Aset Lancar

3.991.115.858.814

ASET TIDAK LANCAR Aset keuangan tidak lancar lainnya Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sejumlah Rp 736.165.546.442 pada tahun 2013 dan Rp 713.507.901.811 pada tahun 2012 Aset pajak tangguhan Aset tidak lancar lainnya

1.203.851.892.215 36.028.385.027 136.604.828.306

Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET

3.393.778.315.450

A S S E T S CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties Related parties Other current financial assets Third parties Related parties Inventories Prepaid tax Advances and prepaid expenses Total Current Assets

1.000.822.028.797 40.322.163.775 154.922.762.054

NON-CURRENT ASSETS Other non-current financial assets Investments in associates Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of Rp 736,165,546,442 in 2013 and Rp 713,507,901,811 in 2012 Deferred tax assets Other non-current assets

1.416.842.056.991

1.239.206.655.269

Total Non-Current Assets

5.407.957.915.805

4.632.984.970.719

TOTAL ASSETS

24.589.968.870 15.766.982.573

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

10 2e,11 2j,k,l,12, 26h 2q,18 2m

24.589.968.870 18.549.731.773

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole

73


Ekshibit A/2

Exhibit A/2

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Beban akrual Utang pajak Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Bagian lancar atas liabilitas jangka panjang Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Pihak ketiga Pihak berelasi Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang sewa pembiayaan

31 Desember/ 31 December 2013 184.499.822.919 743.430.209.625 1.892.726.331 180.051.698.878 34.136.061.930

1.097.134.545.306

Total Current Liabilities

37.154.739.879

1.685.257.612

2j,l,7,12 17

1.537.023.227

2g,7

1.347.465.965.403

172.741.091.267 7.833.761.567

NON-CURRENT LIABILITIES Obligations under capital leases Long-term post-employment benefits obligation Deferred tax liabilities, Net

197.540.096.162

182.694.345.603

Total Non-Current Liabilities

1.545.006.061.565

1.279.828.890.909

Total Liabilities

1.772.167.860

225.000.000.000 397.349.057.207 39.631.548.930 12.327.604.383

Rugi yang belum direalisasi atas penurunan nilai pasar investasi jangka pendek, Neto ( 4.607.476.023 ) Saldo laba Sudah ditentukan penggunaannya 27.000.000.000 Belum ditentukan penggunaannya 3.125.489.729.106

Kepentingan Non-pengendali

110.855.133.306 1.857.016.220

2r,16

151.786.301.549 6.892.901.576

LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade payables Third parties Related parties Accrued expenses Taxes payable Short-term post-employment benefits obligation Net of current maturities of obligation under capital leases Other short-term financial liabilities Third parties Related parties

93.838.293.260

43.090.984.983

Total Liabilitas Jangka Panjang

Sub-total

2e,p,13,27 2e,g,p,14,27

627.064.317.532 1.742.848.337 166.381.745.715 56.703.427.830

187.030.632.020 8.737.296.282

EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar – 6.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 4.500.000.000 saham Tambahan modal disetor, Neto Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Komponen ekuitas lainnya


Catatan/ Notes

2g,p,7,14 2o,15,27 2q,18

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Liabilitas pajak tangguhan, Neto

Total Liabilitas

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2j,l,7,12 2r,16 2q,18

24.750.000.000 2.830.616.982.639

EQUITY Equity attributable to the equity holders of the parent company Share capital –par value Rp 50 per share Authorized – 6,000,000,000 shares Issued and fully paid – 4,500,000,000 shares Additional paid-in capital, Net Differences arising from restructuring among entities under common control Differences arising from foreign currency translations Other component equity Unrealized loss on decrease in fair value of short-term investment, Net Retained earnings Appropriated Unappropriated

3.322.246.694.932

Sub-total

30.909.384.878

Non-Controlling Interests

1,19 2n,20

225.000.000.000 124.457.261.916

2n,20

105.682.386.126

2b 2b

432.650.891 12.327.604.383

2e,6 19

3.822.190.463.603 40.761.390.637

2.119.492.769

2b,21

(

1.020.191.023 )

Total Ekuitas

3.862.951.854.240

3.353.156.079.810

Total Equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

5.407.957.915.805

4.632.984.970.719

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


74

See accompanying Notes to Consolidated Financial statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole


Ekshibit B

Exhibit B

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2013

Catatan/ Notes

2012

PENJUALAN NETO

6.854.889.233.121

2g,o,s,7, 22,23

6.630.809.553.343

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

4.135.086.565.009

2g,o,7,24

4.142.488.860.541

COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO

2.719.802.668.112

2t,22

2.488.320.692.802

GROSS PROFIT

( 1.664.542.204.226 ) ( 407.275.905.400 ) 109.561.099.344

2o,25 2o,25 2b

( 1.428.322.090.992 ) ( 358.192.239.710 ) 40.400.523.001

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan operasi lain, Neto LABA USAHA Pendapatan keuangan Beban keuangan

757.545.657.830 (

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi, Neto (

958.523.200) 829.935.403.086

Beban Pajak Penghasilan, Neto

191.400.294.291

LABA NETO TAHUN BERJALAN

638.535.108.795

(

742.206.885.101

80.645.956.633 3 7.297.688.177 ) 2g,k,7,11 (

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

PENDAPATAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN Perubahan rugi yang belum direalisasi atas penurunan nilai pasar investasi jangka pendek, Neto Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

22

2b,11

2q,18

3.587.285.000)

(

39.198.898.039

Selling expenses General and administrative expenses Other operating income, Net INCOME FROM OPERATIONS

1.824.225.600

Finance income Finance costs Equity in net earnings of associated company, Net

812.379.718.258

INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE

177.203.624.605

Income Tax Expense, Net

635.176.093.653

NET INCOME FOR THE YEAR

75.274.104.517 6.925.496.960 )

OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSSES) Unrealized losses on decrease in market values of short1.953.401.193) term investment, Net Differences arising from foreign 10.345.386.258 currency translation

Total Pendapatan Komprehensif Lain

35.611.613.039

8.391.985.065

Total Other Comprehensive Income

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN, NETO

674.146.721.834

643.568.078.718

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR, NET

Laba neto tahun berjalan yang dapat diatribusikan: Pemilik entitas induk Kepentingan Non-pengendali

634.622.746.467 3.912.362.328

627.950.145.504 7.225.948.149

Net income for the year attributable to: Equity holders of the parent company Non-controlling Interest

Laba komprehensif, neto yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan Non-pengendali

LABA PER SAHAM YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

2b

638.535.108.795

635.176.093.653

670.234.359.506 3.912.362.328

636.342.130.569 7.225.948.149

674.146.721.834

643.568.078.718 2t

141


140

Comprehensive income attributable Equity holders of the parent company Non-controlling Interest

EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO HOLDERS OF THE PARENT COMPANY


75

Saldo per 31 Desember 2013

Laba neto komprehensif tahun berjalan

)

Sudah ditentukan

)

39.631.548.930

-

-

-

39.198.898.039

-

-

-

432.650.891

-

12.327.604.383

-

-

-

-

-

-

-

12.327.604.383

-

12.327.604.383

-

-

-

-

-

-

-

12.327.604.383

(

(

(

(

(

)

4.607.476.023 )

-

3.587.285.000

-

-

-

-

-

1.020.191.023 )

-

1.020.191.023 )

-

1.953.401.193

-

-

-

-

-

933.210.170

Net

27.000.000.000

-

-

-

-

-

2.250.000.000

-

24.750.000.000

-

24.750.000.000

-

-

-

-

-

2.250.000.000

-

22.500.000.000

Appropriated

(

(

(

(

3.125.489.729.106

634.622.746.467

-

-

-

-

2.250.000.000

337.500.000.000

2.830.616.982.639

-

2.830.616.982.639

627.950.145.504

-

-

-

-

2.250.000.000

337.500.000.000

2.542.416.837.135

Unappropriated

penggunaannya/

Belum ditentukan

)

)(

)

)(

Saldo laba / Retained earnings

(

3.152.489.729.106

634.622.746.467

-

-

-

-

-

337.500.000.000 )

2.855.366.982.639

-

2.855.366.982.639

627.950.145.504

-

-

-

-

-

337.500.000.000 )

2.564.916.837.135

Net

Neto/

Kepentingan non-pengendali/

40.761.390.637

3.912.362.328

-

-

-

5.939.643.431

-

-

30.909.384.878

-

30.909.384.878

7.225.948.149

-

-

-

15.589.095.430

-

-

39.272.532.159

interest

Non-controlling

(

(

(

)(

(

3.862.951.854.240

638.535.108.795

3.587.285.000 )

167.209.409.165

39.198.898.039

5.939.643.431

-

337.500.000.000 )

3.353.156.079.810

-

3.353.156.079.810

635.176.093.653

1.953.401.193 )

16.741.349.514

10.345.386.258

15.589.095.430 )

-

337.500.000.000 )

3.045.935.747.008

Net

Total equity,

Total ekuitas, Neto /

See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E

-

-

-

-

-

-

-

-

-

105.682.386.126

432.650.891

-

-

-

10.345.386.258

-

-

-

9.912.735.367 )

equity

penggunaannya/

which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole

397.349.057.207

-

-

167.209.409.165

-

(

105.682.386.126

-

-

16.741.349.514

-

-

-

-

88.941.036.612

translations

fair value investment,

of short-term

Other component

ekuitas lainnya/

changes in

gains (losses) on Komponen

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir

225.000.000.000

-

-

-

-

-

-

-

230.139.648.042

105.682.386.126

124.457.261.916

-

-

-

-

-

-

-

124.457.261.916

control

foreign currency

arising from

Differences

keuangan/

penjabaran laporan

pendek, Neto/ Unrealized

investasi jangka

yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan

pasar investasi jangka pendek, Neto

Rugi yang belum direalisasi atas penurunan nilai

sepengendali

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas

keuangan

Selisih kurs karena penjabaran laporan

entitas anak

-

-

Cadangan umum

Pelepasan kepentingan non-pengendali

-

225.000.000.000

-

225.000.000.000

-

-

-

-

Dividen kas

penyesuaian

Saldo per 1 Januari 2013, setelah

(Revisi 2012)

Penyesuaian atas penerapan PSAK No. 38

Saldo per 31 Desember 2012

Laba neto komprehensif tahun berjalan

pasar investasi jangka pendek, Neto

Rugi yang belum direalisasi atas penurunan nilai

sepengendali

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas

keuangan

Selisih kurs karena penjabaran laporan

entitas anak

-

-

Cadangan umum

225.000.000.000

capital, Net

Share capital

among entities

Additional

under common

transaction

Neto/

paid- in

arising from

restructuring

Tambahan

karena

nilai pasar Selisih kurs

entitas

sepengendali/ Differences

kenaikan (penurunan)

transaksi

direalisasi atas

Laba (rugi) yang belum

Equity attributable to owner of the parent Company

restrukturisasi

Selisih nilai

modal disetor,

Modal saham/

-

Pelepasan kepentingan non-pengendali

(

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk/

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK

Ekshibit C

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013

Dividen kas

Saldo per 31 December 2011

76

Balance as of 31 December 2013

Net comprehensive income for the year

values of short-term investments, net

Unrealized losses on decline in market

entities under common control

Differences arising from restructuring transaction among

currency translations

Differences arising from foreign

of subsidiaries

Addition non-controlling interest

Appropriation for general reserve

Cash dividends

adjustment

Balance as of 31 January 2013, after

of PSAK No. 38 (Revised 2012)

Adjustment on adaption


Net comprehensive income for the year

values of short-term investments, net

Unrealized losses on decline in market

entities under common control

restructuring transaction among

Differences arising from

currency translations

Differences arising from foreign

of subsidiaries

Divestment non-controlling interest

Appropriation for general reserve

Cash dividends


Exhibit C


Ekshibit D PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Exhibit D PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2013 2012 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan 7.084.890.930.959 6.730.431.000.533 Pembayaran kas kepada pemasok, beban usaha dan karyawan ( 6.257.431.876.669)( 5.765.094.077.691) Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Pembayaran pajak Penerimaan restitusi pajak Pembayaran bunga

Arus kas neto untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari utang bank Pembayaran utang bank Pembayaran kepada pihak-pihak berelasi, neto Pembayaran utang sewa pembiayaan Pembayaran dividen kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali Arus kas neto untuk aktivitas pendanaan

Cash provided by operations Receipts of interest income Payments of taxes Tax refund Payments of interest expenses

827.459.054.290 79.753.006.054 457.674.133.782)( 5.982.887.554 6.851.333.502)(

965.336.922.842 74.805.476.863 405.895.323.269) 8.249.374.466 7.467.846.512)

448.669.480.614

635.028.604.390

Net cash flows from operating activities

237.830.037.010 421.973.528.288)( ( ( 1.835.226.000

4.956.156.902 210.613.383.630) 30.000.000.000) 17.297.460.592 380.175.000 4.802.000.000) 3.375.943.000

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Property, plant and equipment Sale Purchases Placement of short-term investments Proceeds of short-term investment Divesting of subsidiary Share acquisition of subsidiary Proceeds cash dividend

(

182.308.265.278)(

219.405.648.136)

Net cash flows used in investing activities

( ( (

252.513.874.023 171.665.703.045)( 1.807.737.531)( 1.775.656.776)(

224.904.528.006 275.066.234.746) 176.616.891) 1.312.704.358)

( (

260.777.123.850)( 76.858.149.085)(

260.838.811.350) 81.752.347.768)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Payments of bank loans Payments to related parties, net Payments of obligations under capital leases Payment of cash dividends to: Equity holders of the parent company Non-controlling interest

(

260.370.496.264)(

394.242.187.107)

Net cash flows used in financing activities

( (

Arus kas neto dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Aset tetap Penjualan Pembelian Penempatan investasi jangka pendek Penerimaan atas investasi jangka pendek Penjualan entitas anak Perolehan entitas anak Penerimaan dividen kas

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers, operating expenses and employees

(

Pengaruh Neto atas perubahan kurs pada kas dan setara kas yang didenominasi dalam mata uang asing

134.780.081.296

Net effect of changes in foreign exchange rates on foreign currency denominated cash 21.251.521.924 and cash equivalents

KENAIKAN NETO KAS DAN SETARA KAS

140.770.800.368

42.632.291.071

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

1.651.451.019.395

1.608.818.728.324

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

1.792.221.819.763

1.651.451.019.395

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR



77


Ekshibit E PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. U M U M a. Pendirian Perusahaan

78

Exhibit E PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. G E N E R A L a. Establishment of the Company

PT Tempo Scan Pacific Tbk (Perusahaan) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 20 Mei 1970, dengan nama PT Scanchemie dalam rangka Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968, yang diubah dengan Undang-Undang No. 12 Tahun 1970, berdasarkan akta Notaris Ridwan Suselo, S.H., No. 37. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/27/4 tanggal 13 Februari 1971, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 25 tanggal 26 Maret 1971, Tambahan No. 148. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 25 tanggal 25 Juli 2008 mengenai penyesuaian seluruh anggaran dasar Perusahaan sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-85063. AH.01.02.TH.2008 tanggal 12 November 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 36 tanggal 5 Mei 2009, Tambahan No. 12177.

PT Tempo Scan Pacific Tbk (the “Company”) was established in the Republic of Indonesia dated 20 May 1970, under its original name PT Scanchemie within the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6 Year 1968, as amended by Law No. 12 Year 1970, based on Notarial deed No. 37 of Ridwan Suselo, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. J.A.5/27/4 dated 13 February 1971, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 25 dated 26 March 1971, Supplement No. 148. The Company’s articles of association has been amended from time to time, the latest of which were drawn up in Notarial deed No. 25 of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., dated 25 July 2008 relating to the adjustment of the Company’s articles of association in compliance with Law No. 40 Year 2007. These amendments were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-85063. AH.01.02. TH.2008 dated 12 November 2008 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 36 dated 5 May 2009, Supplement No. 12177.

Berdasarkan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan bergerak dalam bidang usaha farmasi. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya sejak tahun 1970. Kantor pusat Perusahaan di Tempo Scan Tower, lantai 16, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 3-4, Jakarta 12950, sedangkan lokasi pabriknya terletak di Cikarang Jawa Barat.

Based on Article 3 of the Company’s articles of association, the scope of activities of pharmaceutical bussiness. The Company started its commercial operations in 1970. The head office of the Company is located at 16th Floor, Tempo Scan Tower, Jl. H.R. Rasuna Said, Kav. 3-4, Jakarta 12950, while its factories are located in Cikarang - West Java.

PT Bogamulia Nagadi (BMN), didirikan di Republik Indonesia, adalah perusahaan induk dari PT Tempo Scan Pacific Tbk dan entitas anak.

PT Bogamulia Nagadi (BMN), incorporated in the Republic of Indonesia, is the parent company of PT Tempo Scan Pacific Tbk and subsidiaries.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Kegiatan Perusahaan Lainnya

b. Public Offering of the Company’s Shares and Other Corporate Actions

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. S-939/PM/1994 tanggal 24 Mei 1994, Perusahaan menawarkan sejumlah 17.500.000 saham baru kepada masyarakat melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran Rp 8.250 setiap saham. Total nominal dari keseluruhan saham yang ditawarkan tersebut adalah sejumlah Rp 17,5 miliar. Hal ini menyebabkan total saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 75.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 1994.

Based on the letter of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) No. S-939/PM/1994 dated 24 May 1994, the Company offered 17,500,000 new shares to the public through the Indonesia Stock Exchange at an offering price of Rp 8,250 per share. The total aggregate par value of the shares offered to the public amounted to Rp 17.5 billion. This brought the total number of issued and fully paid shares of the Company to 75,000,000 shares as of 31 December 1994.


Ekshibit E/2 PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. U M U M (Lanjutan)

Exhibit E/2 PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. G E N E R A L (Continued)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Kegiatan Perusahaan Lainnya (Lanjutan)

b. Public Offering of The Company’s Shares and Other Corporate Actions (Continued)

Berdasarkan Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham tanggal 29 September 1995 yang dinyatakan dalam akta Notaris Mudofir Hadi, S.H., No. 195 tanggal 29 September 1995 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 97, tanggal 5 Desember 1995, Tambahan No. 10015, nilai nominal masingmasing saham Perusahaan diubah dari Rp 1.000 menjadi Rp 500 (stock split). Dengan demikian, jumlah saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 75.000.000 saham menjadi 150.000.000 saham.

Based on the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on 29 September 1995 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 97, dated 5 December 1995, Supplement No. 10015, which was stated in Notarial deed No. 195 of Mudofir Hadi, S.H., dated 29 September 1995, the par value of the Company’s shares was changed from Rp 1,000 per share to Rp 500 per share (stock split). Accordingly, the number of issued and fully paid shares of the Company was increased from 75,000,000 shares to 150,000,000 shares.

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari BAPEPAM No. S-106/PM/1998 tanggal 19 Januari 1998, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas sejumlah 300.000.000 saham baru dengan harga penawaran Rp 500 setiap saham. Jumlah nominal dari keseluruhan saham tersebut adalah sejumlah Rp 150 miliar. Sebagai akibat penawaran umum terbatas tersebut, total saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh meningkat menjadi 450.000.000 saham.

Based on the letter of BAPEPAM No. S-106/PM/1998 dated 19 January 1998, the Company conducted its First Rights Issue involving 300,000,000 new shares at an offering price of Rp 500 per share. The aggregate nominal value of the underlying shares amounted to Rp 150 billion. As a result of this rights issue, the total number of issued and fully paid shares of the Company was increased to 450,000,000 shares.

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Luar Biasa Para Pemegang Saham (RUPSLB) tanggal 30 Juni 2006 yang dinyatakan dalam akta Pernyataan Keputusan RUPSLB Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., No. 41 tanggal 30 Juni 2006, sebagaimana telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 66 tanggal 18 Agustus 2006, Tambahan No. 871, nilai nominal saham Perusahaan diubah dari Rp 500 per saham menjadi Rp 50 per saham (stock split). Dengan demikian, jumlah saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 450.000.000 saham menjadi 4.500.000.000 saham.

Based on the resolution of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting held on 30 June 2006, which was set forth in the Statement of Resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders by Notarial deed No. 41 of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., dated 30 June 2006 that was published in the State Gazette of Republic of Indonesia No. 66 dated 18 August 2006, Supplement No. 871, the par value of the Company’s shares was changed from Rp 500 per share to Rp 50 per share (stock split). Accordingly, the number of issued and fully paid shares of the Company was increased from 450,000,000 shares to 4,500,000,000 shares.

c..Susunan dewan Karyawan

Komisaris

dan

Direksi,

dan

Pada tanggal 31 Desember 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : :

c. Boards of Employees

Commissioners

and Directors and

As of 31 December 2013, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors are as follows:

Dian Paramita Tamzil Theo Budi Hertiandi Olga Asihjati Adjiputro Wijaya Kustantinah Julian Aldrin Pasha

: : : : :

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

79



1. U M U M (Lanjutan)

: : : : : : : : : : : :

c. Boards of Commissioners Employees (Continued)

Handojo Selamet Muljadi Diana Wirawan Dewi Murni Sukahar Ratna Dewi Suryo Wibowo Irawati Sutanto Dondi Sapto Margono Phillips Gunawan Aviaska Diah Respati H Koesdianto Setyabudhi Ratnawati Soewito Liza Prasodjo Hartaty Susanto

Sedangkan pada tanggal 31 Desember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: : : : :

Dian Paramita Tamzil Theo Budi Hertiandi Olga Asihjati Adjiputro Wijaya Kustantinah

Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : : : : : : : : : :

Handojo Selamet Muljadi Diana Wirawan Dewi Murni Sukahar Ratna Dewi Suryo Wibowo Irawati Sutanto Dondi Sapto Margono Phillips Gunawan Aviaska Diah Respati H Koesdianto Setyabudhi Ratnawati Soewito Liza Prasodjo Hartaty Susanto

Ketua Anggota Anggota

: : :

Ketua Anggota Anggota

: : :

Board of Commissioners : President Commissioner : Commissioner : Independent Commissioner : Independent Commissioner : : : : : : : : : : : :

Directors President Director Vice President Director Vice President Director Director Director Director Director Director Director Director Director Director

: : :

Chairman Member Member

As of 31 December 2012, the members of the Company’s Audit Committee are as follows:

Olga Asihjati Adjiputro Wijaya Buchari Hanafi, SH Ulian T. Malik

Perusahaan dan Entitas anak mempunyai pegawai tetap sekitar 5.900 dan 6.100 orang pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Directors President Director Vice President Director Vice President Director Director Director Director Director Director Director Director Director Director

As of 31 December 2013, the members of the Company’s Audit Committee are as follows:

Kustantinah Olga Asihjati Adjiputro Wijaya Theo Budi Hertiandi

Pada tanggal 31 Desember 2012, susunan anggota komite audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

: : : : : : : : : : : :

and Directors and

As of 31 December 2012, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors are as follows:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

Pada tanggal 31 Desember 2013, susunan anggota komite audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

80

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. G E N E R A L (Continued)

c. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi, dan Karyawan (Lanjutan) Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

Exhibit E/3

: : :

Chairman Member Member

The Company and its Subsidiaries have approximately 5,900 and 6,100 permanent employees as of 31 December 2013 and 2012.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Basis of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“FAS”), which are comprised of the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statements Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, kecuali bagi penerapan SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended 31 December 2012, except for the adoption of amended FAS effective 1 January 2013 as disclosed in this note.

Berikut adalah PSAK revisian yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013, yang telah diadopsi dalam laporan keuangan konsolidasian.

The following revised SFAS that became effective from annual periods starting 1 January 2013, have been adopted on the consolidated financial statements.

PSAK No. 38 (Revisi 2012) “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali” yang menggantikan PSAK No. 38 (Revisi 2004) “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” mengatur kombinasi bisnis entitas sepengendali, baik untuk entitas yang menerima bisnis maupun entitas yang melepas bisnis. Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat menggunakan metode penyatuan kepemilikan.

SFAS No. 38 (Revised 2012), “Business Combination of Entities Under Common Control”, which supersedes SFAS No. 38 (Revised 2004), “Accounting for Restructuring of Entities Under Common Control” for both the entity that receives the business and the entity that releases the business. Business combinations under common control are recorded using pooling of interest method.

Berdasarkan penerapan standar revisian ini, yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2013, selisih biaya terhadap nilai buku neto setiap transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas.

Upon adoption of this revised standard, effective 1 January 2013, the excess of cost over the net book value of each business combination transaction with under common control entities is recorded as “Additional-Paid in Capital” and presented as part of the equity section.

81



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)

YANG PENTING

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanjutan)

82


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) a. Basis of Consolidated (Continued)

Financial

Statements

Berdasarkan ketentuan transisi standar ini, Kelompok Usaha mereklasifikasi saldo “Selisih Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali’” menjadi akun “Tambahan Modal Disetor” pada tanggal 1 Januari 2013.

In accordance with the transitional provisions of this standard, the Group reclassified as at 1 January 2013, the balance of its “Difference in Value of Restructuring Transaction among Entities under Common Control” to “Additional-Paid in Capital”.

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan.

SFAS No. 1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, components of financial statements, fair presentation, materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and noncurrent assets and short-term and long-term liabilities, and comparative information and consistency, and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.

Standar revisian memisahkan perubahan pemilik dan non-pemilik di dalam ekuitas. Laporan perubahan ekuitas hanya meliputi rincian transaksi dengan pemilik, dengan perubahan non-pemilik di dalam ekuitas yang disajikan dalam rekonsiliasi tiap komponen ekuitas. Sebagai tambahan, standar memperkenalkan laporan laba rugi komprehensif: laporan laba rugi komprehensif semua item pendapatan dan beban yang diakui, baik dalam bentuk tunggal satu laporan, atau dalam dua laporan yang terkait.

The revised standard separates owner and nonowners changes in equity. The statement of changes in equity includes only details of transactions with owners, with non-owners changes in equity presented in a reconciliation of each component of equity. In addition, the standard introduces the statement of comprehensive income: it presents all items of recognized income and expenses, either in one single statement, or in two linked statements.




YANG PENTING

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) a. Basis of Consolidated (Continued)

Financial

Statements

Perusahaan dan Entitas anak memilih untuk menyajikan dalam bentuk laporan tunggal. Sebagai tambahan, laporan posisi keuangan konsolidasian disyaratkan pada awal periode komparatif paling awal yang diikuti dengan perubahan kebijakan akuntansi, koreksi kesalahan atau reklasifikasi item di dalam laporan keuangan. Informasi komparatif telah disajikan kembali, sehingga kepatuhan terhadap standar revisian dapat dicapai.

The Company and its Subsidiaries have elected to present a single statement. In addition, a consolidated statement of financial position is required at the beginning of the earliest comparative period following a change in accounting policy, the correction of an error or the reclassification of items in the financial statements. Comparative information has been represented so that compliance with the revised standard is achieved.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep biaya historis (historical cost concept), kecuali akun-akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan.

The consolidated financial statements have been prepared on the historical cost concept, except for certain accounts which are prepared under other measurement basis as described in accounting policies of the respective account.

Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method), menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Entitas anak.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Company and its Subsidiaries’ functional currency.

b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak (bersamasama untuk selanjutnya disebut sebagai “Kelompok Usaha”). Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, entitas anak yang dimiliki oleh Perusahaan, baik secara langsung dan/atau tidak langsung, dengan pemilikan saham lebih dari 50% adalah sebagai berikut:

b. Principles of Consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiaries (collectively hereinafter referred to as the “Group”). As of 31 December 2013 and 2012, these subsidiaries, in which the Company owns, directly and/or indirectly, more than 50% of the voting shares, are as follows:

83


Ekshibit E/7

Exhibit E/7

PT TEMPO SCAN PACIFIC Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

PENTING


2. SUMMARY OF (Continued)

b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian (Lanjutan)

Nama entitas anak/ Name of subsidiary

Produk utama atau kegiatan/ Principal product or activity

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES

b. Principles of Consolidation (Continued)

Kedudukan/ Domicile

Mulai Total aset, sebelum beroperasi eliminasi secara Persentase kepemilikan (dalam juta)/Total komersial/ efektif/% of effective assets, before start of ownership elimination (in millions) commercial operations 2013 2012 2013 2012

Dimiliki secara langsung atau tidak langsung/ Directly-owned or indirectly

84

PT Perusahaan Dagang Tempo – PTT

Jasa distribusi/Distribution services

Jakarta

1953

91,80

91,80

1.600.860

1.434.865

PT Supra Usadhatama – SUT (1)


Jakarta

1987

91,80

91,80

194.504

199.746

PT Tempo Logistics – Tlog (1) dan (2)/(1) and (2)


Jakarta

2000

91,80

91,80

37.845

34.951

PT Tempo Land – TL (3) : 2012

Pembangunan dan pengusahaan gedung perkantoran (properti)/ Construction and rental of office buildings (property)

Jakarta

1994

100,00

100,00

699.842

525.880

Tempo Pacific Holding Ltd. – TPHLM

Penyertaan saham/Investments

Labuan, Malaysia

2002

100,00

100,00

511.580

480.652

PT Tempo Data System – TDS (1) dan (3)/(1) and (3)

Jasa Sistem Komputer/ Computer systems services

Jakarta

1998

99,34

99,34

44.656

53.741

Tempo Scan Pacific Philippines Inc. – TSPP (3)

Jasa distribusi dan pemasaran/ Distribution and marketing services

Manila, Philippines

2007

100,00

100,00

19.211

11.215

Tempo Scan Pacific Malaysia SDN, BHD (3) Jasa distribusi dan pemasaran/ Distribution and marketing services

Kuala Lumpur, Malaysia

2012

100,00

100,00

9.751

6.997

PT Barclay Products – BP

Pemasaran produk konsumen dan kosmetika/Consumer products and cosmetics

Jakarta

1977

100,00

100,00

495.698

411.869

PT Eres Revco – ER (5)

Pemasaran produk kosmetika/ Cosmetics trading

Jakarta

1989

99,51

99,51

193.388

172.673

PT Rudy Soetadi – RS (5)

Produsen produk konsumen dan kosmetika/ Consumer products and cosmetics manufacturing

Jakarta

1977

99,50

99,50

217.432

149.182

PT Pritho – PTO (5)

Produsen produk kemasan plastik/ Plastic packaging manufacturing

Jakarta

1978

100,00

100,00

80.092

67.689

PT Tempo Nagadi – TN (5)

Produsen produk sabun/Soap manufacturing Jakarta

1991

100,00

100,00

64.565

59.942

PT Filma Utama Soap – FUS (5)

Produsen produk konsumen dan pembersih perabot rumah tangga/ Consumer products and household manufacturing

Surabaya

1974

100,00

100,00

64.948

48.622

International Beauty Products Ltd. – IBP (5) Pemasaran produk kosmetika/ Cosmetics trading

Bangkok, Thailand

1978

100,00

100,00

106.120

91.951

RT Beauty Care Ltd. – RTB (4) dan (5)/ (4) and (5)

Produsen produk kosmetika/ Cosmetics manufacturing

Bangkok, Thailand

1985

100,00

100,00

63.859

57.299

PT Pulau Mahoni – PM

Pemasaran produk kosmetika/ Cosmetics trading

Jakarta

1971

99,38

99,38

98.303

83.451

PT Supra Ferbindo Farma – SFF

Produsen produk farmasi/ Pharmaceutical manufacturing

Jakarta

1987

100,00

100,00

226.300

176.479

PT Tempo Natural Products – TNP

Produsen produk suplemen makanan, makanan dan minuman/ Food supplement, food and beverages manufacturing

Jakarta

2006

99,98

99,98

65.515

64.137

PT Kian Mulia Manunggal – KMM (7) : 2012

Produsen produk minuman/ Beverage manufacturing

Surabaya

1981

100,00

99,96

41.191

4.439

PT Tempo Rx Farma – TRF

Pemasaran produk farmasi dan alat kesehatan/Pharmaceutical and medical devices trading

Jakarta

1968

99,98

99,98

37.277

22.778




AKUNTANSI

YANG PENTING


Nama entitas anak/ Name of subsidiary




SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES


Kedudukan/ Domicile

Mulai Total aset, sebelum beroperasi eliminasi secara Persentase kepemilikan (dalam juta)/Total komersial/ efektif/% of effective assets, before start of ownership elimination (in millions) commercial operations 2013 2012 2013 2012

Dimiliki secara langsung atau tidak langsung/ Directly-owned or indirectly PT Polari Limunusainti – PLI (6) : 2012

Produsen produk minuman/ Beverage manufacturing

Tangerang dan Surabaya

1987

100,00

99,98

180.844

106.451

PT Kendaga Isi Mulia – KIM (7)

Jasa distribusi/ Distribution service

Surabaya

1979

99,92

99,90

8.797

19.538

PT Tri Nagaharda Satria – TNS (7)


Jakarta

1990

99,80

99,78

6.284

11.552

PT Ageng Adi – AA

Penyertaan saham/ Investments

Jakarta

1993

99,01

99,01

107.600

92.497

PT Tempo Research – TR

Jasa riset dan pengembangan/ Research and development services

Jakarta

1997

99,99

99,99

50.926

46.362

PT Tempo Promosi – TP

Jasa iklan dan promosi/ Advertising and promotion services

Jakarta

1999

100,00

100,00

76.354

36.701

PT Tempo Nagadi Trading – TNT

Jasa pembelian/Purchasing services

Jakarta

1991

100,00

100,00

PT Global Eramas – GEM

Usaha perdagangan/Trading business

Jakarta

1987

97,34

97,34

6.848

9.601

PT Tempo Mahoni – TM (a)

Usaha perdagangan/Trading business

Jakarta

2006

99,96

99,96

3.458

3.320

a)

TM adalah perusahaan dalam tahap pengembangan.

a)

TM is a development stage company.

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

Dimiliki Dimiliki Dimiliki Dimiliki Dimiliki Dimiliki Dimiliki

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

Indirectly-owned Indirectly-owned Indirectly-owned Indirectly-owned Indirectly-owned Indirectly-owned Indirectly-owned

secara secara secara secara secara secara secara

tidak langsung melalui tidak langsung melalui tidak langsung melalui tidak langsung melalui tidak langsung melalui tidak langsung melalui tidak langsung melalui

PTT SUT TPHLM IBP BCL TNP PLI

Pembukuan akun beberapa entitas anak dilakukan di dalam mata uang selain Rupiah. Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, sementara laporan laba rugi komprehensif dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar periode yang bersangkutan. Hasil penyesuaian penjabaran ditampilkan sebagai bagian ekuitas sebagai “Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan.”

through through through through through through through

12.472

21.161

PTT SUT TPHLM IBP BCL TNP PLI

The book of accounts of certain subsidiaries are maintained in currency other than Rupiah. For presentation purposes of the consolidated financial statements, assets and liabilities of the subsidiaries at consolidated statements of financial position date are translated into Rupiah using the exchange rates at consolidated financial position date, while statements of comprehensive income are translated at the average rates of exchange for the period. Resulting translation adjustments are shown as part of equity as “Differences arising from foreign currency translations”

85



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian (Lanjutan)

86


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

ACCOUNTING


Pada tahun 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan sahamnya di PTT melalui pembelian saham baru yang dikeluarkan oleh PTT dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham, sehingga kepemilikan Perusahaan di PTT menjadi 112.574.000 saham. Selanjutnya pada tahun yang sama TNP meningkatkan kepemilikan sahamnya di PLI dengan membeli saham PLI yang dimiliki oleh BMN dengan harga Rp 4,8 miliar, sehingga kepemilikan saham TNP di PLI menjadi 4.850 saham. Adapun tujuan dari peningkatan penyertaan saham di PTT dan PLI tersebut adalah untuk menunjang kegiatan usaha inti dari kelompok usaha Perseroan khususnya di bidang distribusi dan farmasi serta supplemen kesehatan.

In 2012, the Company increased its share ownership in PTT through the purchase of new shares issued by PTT with a par value of Rp 1,000 per share, therefore the Company's ownership in PTT became 112,574,000 shares. Furthermore in the same year, TNP increased its share ownership in PLI by purchasing the shares of PLI owned by BMN at price of Rp 4.8 billion, therefore TNP’s share ownership in PLI became 4,850 shares. The purpose of increasing investment in PTT and PLI is to support the core business activities of the Company's business especially in the field of distribution and pharmaceutical and health supplement.

Transaksi tersebut di atas tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The above transactions do not have a material impact on the consolidated financial statement.

Kelompok Usaha menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan non-pengendali (“KNP”); (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasi atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang.

The Group retrospectively adopted SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items that were applied prospectively: i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to non-controlling interest (“NCI”); (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) change in the ownership interest of a subsidiary that does not result in a loss of control; (iv) potential voting rights in determining the existence of control; (v) consolidation of a subsidiary that is subject to long-term restriction.

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

SFAS No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent company, and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.




YANG PENTING





POLICIES


Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Kelompok Usaha seperti yang disebutkan pada Catatan 2b yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%.

The consolidated financial statements include the accounts of the Group mentioned below 2b, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Group obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an entity.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the NCI even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas anak, maka Kelompok Usaha:

In case of loss of control over a subsidiary, the Group:

 menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas anak;  menghentikan pengakuan jumlah tercatat dari setiap KNP;  menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;  mengakui nilai wajar dari pembayaran yang diterima;  mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

 derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;  derecognizes the carrying amount of any NCI;

 mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan  mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

 derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity, if any;  recognizes the fair value of the consideration received,  recognizes the fair value of any investment retained;  recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and  reclassifies the parent company’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate. NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separate from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.

87


Ekshibit E/11

Exhibit E/11



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

c. Kombinasi Bisnis

88

c. Business Combinations

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biayabiaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or a the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Kelompok Usaha mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laporan laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in accordance with SFAS No. 55 either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) c. Kombinasi Bisnis (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c. Business Combinations (Continued)

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in consolidated staements of comprehensive income.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Kelompok Usaha yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

d. Investasi pada Entitas Asosiasi Investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Kelompok Usaha mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Kelompok Usaha atas laba atau rugi neto, dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

d. Investment in an Associate The Group’s investment in its associated company is accounted for using the equity method. An associated company is an entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in net earnings or losses of, and dividends received from the investee since the date of acquisition.

89



2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

d. Investasi pada Entitas Asosiasi (Lanjutan)


2. SUMMARY OFSIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Investment in an Associate (Continued)

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Kelompok Usaha mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Kelompok Usaha dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi.

The consolidated statements of comprehensive income reflect the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of an associate, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statements of changes in equity. Unrealized gains or losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associate.

Kelompok Usaha menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Kelompok Usaha dalam entitas asosiasi. Kelompok Usaha menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Kelompok Usaha menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Group determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group’s investment in its associate. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investments in the associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in the associate and its carrying value, and recognizes the amounts in the consolidated statements of comprehensive income.

e. Aset dan Liabilitas Keuangan Kelompok usaha menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, yang menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”.

90

Exhibit E/13

e. Financial Assets and Liabilities The Group adopted SFAS No. 55 (Revised 2011), "Financial Instruments: Recognition and Measurement" and SFAS No. 50 (Revised 2010), "Financial Instruments: Presentation and Disclosure", which replace SFAS No. 55 (Revised 2006), "Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities" and SFAS No. 50 (Revised 2006), "Accounting for Investments in Certain Securities", respectively.




AKUNTANSI

YANG PENTING

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 1. Aset dan Liabilitas Keuangan a. Aset Keuangan


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (Continued)

POLICIES

e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 1. Financial Assets and Liabilities a. Financial Assets

Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2011), aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal, sepanjang diperbolehkan, mengevaluasi penentuan klasifikasi aset keuangan setiap akhir tahun.

Under SFAS No. 55 (Revised 2011), financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity investments and available for sale financial assets. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed, re-evaluates the classification of such financial assets at each year-end.

Aset keuangan Kelompok Usaha terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya dan aset keuangan tidak lancar lainnya.

The Group’s financial assets consist of cash and cash equivalents, trade receivables, other current financial assets and other non-current financial assets.

i. Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi

i. Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dan aset keuangan pada saat pengakuan awal ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and assets designated upon initial recognition as at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial assets are classified as held for trading if acquired for the purpose of sale or repurchase in the near future. Derivative assets are also classified as held for trading unless designated as effective hedging instruments. Financial assets measured at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in consolidated statements of comprehensive income.

91




AKUNTANSI

YANG PENTING

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)



POLICIES

e. Financial Assets and Liabilities (Continued)

1. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

1. Financial Assets and Liabilities (Continued)

a. Aset Keuangan (Lanjutan)

a. Financial Assets (Continued)

ii. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Kelompok Usaha tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat. iii. Dimiliki hingga Jatuh Tempo

ii. Loans and Receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and which the Group does not intend to sell immediately or in the near future. iii. Held to Maturity Investments

Dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Kelompok Usaha mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, dan tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau tersedia untuk dijual. iv. Tersedia untuk Dijual Aset Keuangan Kategori tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya. b. Liabilitas Keuangan

Held-to-maturity investments are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Group has the positive intention and ability to hold to maturity, and are not designated as at fair value through profit or loss or available-forsale.

iv. Available for Sale Financial Assets Available-for-sale financial assets consist of non-derivative financial assets designated as available-for-sale or are not classified in any of three preceding categories. b. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of SFAS No. 55 (Revised 2011) are classified as financial liabilities measured at fair value through profit or loss and financial liabilities measured at amortized cost. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

i. Liabilitas keuangan laporan laba rugi

i. Financial liabilities measured at fair value through profit and loss

diukur

melalui

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari liabilitas keuangan yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

92

Exhibit E/15

Financial liabilities measured at fair value through profit and loss include the financial liabilities held for trading and liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit and loss.




AKUNTANSI

YANG PENTING

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)



POLICIES

e. Financial Assets and Liabilities (Continued)

1. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

1. Financial Assets and Liabilities (Continued)

b. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) i. Liabilitas keuangan diukur laporan laba rugi (Lanjutan)

Exhibit E/16

b. Financial Liabilities (Continued) melalui

i. Financial liabilities measured at fair value through profit and loss (Continued)

Liabilitas keuangan Kelompok Usaha terdiri atas utang bank, utang usaha, beban akrual liabilitas keuangan jangka pendek lainnya, beban akrual dan utang sewa pembiayaan.

The Group’s financial liabilities consist of bank loans, trade payables, other short term financial liabilites, accrued expenses and obligations under finance leases.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial liabilities are classified as held for trading if acquired for the purpose of sale or repurchase in the near future. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless designated as effective hedging instruments. Financial liabilities measured at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in consolidated statements of comprehensive income.

ii. Pinjaman dan utang Pinjaman adalah liabilitas keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Kelompok Usaha tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat. c. Pengakuan Pada saat pengakuan awal, aset atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar, kecuali aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah atau dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuran aset dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset dan liabilitas keuangan tersebut.

ii. Loans and borrowings Loans are non-derivative financial liabilities with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and the Group’s does not intend to sell immediately or in the near future. c. Recognition At initial recognition, financial assets or liabilities are measured at fair value, except for financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss, plus or minus the transaction costs that are directly attributable to the acquisition of financial assets or issuance of financial liabilities. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on the classification of financial assets and liabilities.

93




AKUNTANSI

YANG PENTING

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 2. Pengukuran Nilai Wajar



POLICIES

e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 2. Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melaksanakan transaksi wajar (arm’s length transaction) pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an assets could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm's length transaction on the date of measurement.

Jika tersedia, Kelompok Usaha mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan teratur dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Group measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and reflect actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Jika pasar suatu instrumen keuangan tidak aktif, Kelompok Usaha menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi (option pricing model).

If the market of the financial instrument is inactive, the Group determines fair value by using valuation techniques which include using recent market transactions conducted properly by knowledgeable, willing parties and, if available, reference to the current fair value of another instrument which is substantially the same, discounted cash flow analysis, and option pricing model.

3. Pengukuran Biaya Perolehan Diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE) yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. 4. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi hanya jika terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

94

Exhibit E/17

3. Amortized Cost Measurement The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal payments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate (EIR) method, calculated from the difference between the initial amount and the maturity amount, minus any reduction for impairment. 4. Impairment of Financial Assets At each reporting date, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events occurring subsequent to initial recognition of the asset (loss events), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.




AKUNTANSI

YANG PENTING

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 4. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (Lanjutan)



POLICIES

e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 4. Impairment of Financial Assets (Continued)

Kelompok Usaha pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Group considers whether there is objective evidence of impairment individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Kelompok Usaha menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Perusahaan memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Group determines that no objective evidence of impairment exists individually for an individually-assessed financial asset, regardless of whether the amount is significant or not, those financial assets will be assessed collectively in a group of financial assets that have similar credit risk characteristics. Assets that are individually assessed, and for which an impairment is or continues to be recognized, are not included in a collective assessment of impairment.

Jumlah kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The impairment loss of a financial asset, which is assessed individually is measured as the difference between the carrying value of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted using the effective interest rate at the beginning of the financial asset. The carrying amount of the asset is presented by deducting the allowance for impairment losses and the impairment loss in recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual atas aset-aset di dalam kelompok tersebut dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi pada saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the group. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not exist currently.

95




AKUNTANSI

YANG PENTING

e. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) 5. Penghentian Pengakuan



POLICIES

e. Financial Assets and Liabilities (Continued) 5. Derecognition

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa atau Kelompok Usaha mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi di mana Kelompok Usaha secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Kelompok Usaha diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Group derecognizes financial assets when the contractual rights to the cash flows arising from the financial assets expire or when the Group transfers all rights to receive contractual cash flows of financial assets in a transaction where the Group has transferred substantially all the risks and rewards of ownership of the financial assets transferred. Any rights or obligations on the transferred financial assets created or retained by the Group are recognized as assets or liabilities separately.

Kelompok Usaha menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

The Group derecognizes financial liabilities when the obligation specified in the contract is discharged, cancelled or expires.

Dalam transaksi di mana Kelompok Usaha secara subtansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset tersebut jika Perusahaan tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan liabilitas yang timbul atau yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer di mana pengendalian atas aset masih dimiliki, Kelompok Usaha tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan yang berkelanjutan, di mana tingkat keberlanjutan Kelompok Usaha dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Group neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of financial assets, the Group derecognizes the assets if it does not retain control over the assets. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the assets is retained, the Group continues to recognize the assets to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred assets.

6. Saling hapus Aset dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai neto yang dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Kelompok Usaha mempunyai hak hukum untuk mengimbangi jumlah yang diakui dan ada niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

96

Exhibit E/19

6. Offsetting Financial assets and liabilities are set off and the net amount presented in the consolidated statements of financial position if, and only if, the Group has a legal right to set off the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.




AKUNTANSI

YANG PENTING

f. Setara Kas Call deposit dan deposito berjangka, dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas utang atau pinjaman serta tidak dibatasi penggunaannya, diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi



POLICIES

f. Cash Equivalents Call and time deposits, which have maturities of three months or less at the time of placement, not pledged as collateral for loans or other borrowings, and not restricted, are considered as “Cash Equivalents”. g. Transactions with Related Parties

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Kelompok Usaha jika:

A party is considered to be related to the Group if:

a. Langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Kelompok Usaha; (ii) memiliki kepentingan dalam Kelompok Usaha yang memberikan pengaruh signifikan atas Kelompok Usaha; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Kelompok Usaha;

a. Directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, is controlled by, or is under common control with, the Group; (ii) has an interest in the Group that gives it significant influence over the Group; or, (iii) has joint control over the Group;

b. Suatu pihak adalah entitas asosiasi kelompok usaha;

b. The party is an associate of the Group;

c. Suatu pihak adalah ventura bersama di mana Kelompok Usaha sebagai venturer;

c. The party is a joint venture in which the Group is a venture;

d. Suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Kelompok Usaha atau induk;

d. The party is a member of the key management personnel of the Group or its parent company;

e. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);

e. The party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d);

f. Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk di mana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

f. The party is an entity that is controlled, jointly controlled, or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or,

g. Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan pasca-kerja dari Kelompok Usaha atau entitas yang terkait dengan Group.

g. The party is a post-employment benefits plan for the benefit of employees of the Group, or of any entity that is a related party of the Group.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties. Such terms may not be the same as those of the transactions between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan dengan catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to consolidated financial statements.

97



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) h. Persediaan



POLICIES

h. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Biaya perolehan terdiri dari biaya pembelian, biaya konversi dan biaya lainnya yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi saat ini. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual di dalam kegiatan usaha biasa dikurangi beban-beban penjualan variabel yang diterapkan dan dikurangi biaya untuk menyelesaikan persediaan barang-dalam-proses.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted-average method. Cost comprises all costs of purchase, costs of conversion and other costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less applicable variable selling expenses and less cost to complete for work-inprocess inventories.

Penyisihan penurunan nilai persediaan disajikan untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi neto (net realizable value) berdasarkan hasil penelaahan berkala terhadap kondisi fisik persediaan.

Allowance for impairment in value of inventories is provided to reduce the carrying values of inventories to their net realizable values based on periodic reviews of the physical conditions of the inventories.

i. Beban Dibayar di Muka Beban dibayar di muka diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama masa manfaat masing-masing biaya. j. Aset Tetap

98

Exhibit E/21

i. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized using the straight-line method over the periods benefited. j. Property, Plant and Equipment

Pada pengakuan awal, aset tetap dinilai sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset meliputi harga pembelian dan semua biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset tersebut ke suatu kondisi kerja dan kondisi lokasi bagi tujuan penggunaannya.

Upon recognition, property, plant and equipment are valued at acquisition cost. The cost of acquisition of property, plant and equipment includes the purchase price and all costs directly attibutable to bringing the asset to working condition and location for its intended use.

Kelompok Usaha menerapkan model biaya di dalam pengakuan selanjutnya bagi aset tetap. Aset tetap selain tanah, diakui pada biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

The Group has applied the cost model in subsequent recognition for its property, plant and equipment. Property, plant and equipment, other than land, are recognized at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Tanah diakui pada biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is recognized at cost and is not depreciated.

Kecuali disebutkan pada paragraf di bawah, penyusutan pada umumnya dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, dengan rincian sebagai berikut:

Except for those mentioned in paragraph below, depreciation is generally computed using the straight-line method, over the estimated useful lives of the assets, as follows:


Ekshibit E/22

Exhibit E/22



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

j. Aset Tetap (Lanjutan)

j. Property, Plant and Equipment (Continued) Tahun/Years

Bangunan, instalasi dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

4– 3– 2– 2–

30 25 10 8

Buildings, installations and improvements Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

Tanah dan hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi.

Land and landrights are stated at cost and not amortized.

Aset tetap beberapa entitas anak tertentu disusutkan dengan menggunakan metode saldo-menurun ganda (double-declining balance method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap berkisar antara dua (2) sampai dengan sepuluh (10) tahun (Catatan 12).

The property, plant and equipment of certain subsidiaries are depreciated using the doubledeclining balance method based on the estimated useful lives of the assets ranging from two (2) to ten (10) years (Note 12).

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.

Constructions in progress are stated at cost. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Property, Plant and Equipment” account when the construction is completed and the asset is ready for its intended use.

Beban perbaikan dan pemeliharaan rutin dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan, dan yang meningkatkan manfaat aset tetap sebagaimana dipersyaratkan dalam PSAK No. 16 mengenai “Aset Tetap” dikapitalisasi ke akun aset tetap yang bersangkutan. Aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun berjalan.

The costs of repairs and maintenance are charged to the consolidated statements of comprehensive income as incurred; significant renewals and betterments, as defined under SFAS No. 16 “Property, Plant and Equipment”, that will prolong the useful lives of the related assets are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the consolidated statements of comprehensive income for the current year.

Nilai residu aset, umur manfaat dan metode penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed at each yearend and adjusted prospectively, if necessary.

Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah” yang menyatakan bahwa biaya yang terkait dengan perolehan tanah diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah.

The Company and subsidiaries has adopted IFAS No. 25, “Land Rights” which requires that costs associated with the acquisition of land to be recognized as part of the cost of the land.

99




AKUNTANSI

YANG PENTING

k. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

100


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) k. Impairment of Non-financial Assets

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedurprosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan PSAK No. 48 (Revisi 2009) mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK No. 48 (Revisi 2009) juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.

SFAS No. 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and SFAS No. 48 (Revised 2009) requires the entity to recognize an impairment loss. SFAS No. 48 (Revised 2009) also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures.

Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang berarti terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait, terutama atas uji penurunan nilai bagi goodwill yang diharuskan minimal satu kali setiap tahun atau lebih sering bila ada indikasi penurunan nilai.

As described herein, the adoption of SFAS No. 48 (Revised 2009) has a significant impact on the financial reporting including the related disclosures, mainly on the impairment test of goodwill which is required at least once a year and more frequently when indications for impairment exist.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Kelompok Usaha membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash flows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operatiosn are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “Impairment Losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.




AKUNTANSI

YANG

PENTING

k. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (Continued)

ACCOUNTING

POLICIES

k. Impairment of Non-financial Assets (Continued)

Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitunganperhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.

If no such transactions can be identified, the Group an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk asset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there s any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine an asset’s recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as of 31 December) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill can not be reversed in future periods.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of 31 December 2013 and 2012.

101



2. IKHTISAR (Lanjutan)

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

YANG PENTING

l. S e w a



POLICIES

l. L e a s e s

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila persyaratan sewa mengalihkan secara substansial manfaat dan risiko kepemilikan kepada lessee.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee.

Aset yang disewakan dan liabilitas sewa (jumlah neto beban keuangan) menurut sewa pembiayaan diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian masingmasing sebagai aset tetap dan utang sewa pembiayaan, pada saat dimulainya sewa berdasarkan nilai yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa dan nilai kini pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan saldo liabilitas sewa.

The leased assets and the corresponding lease liabilities (net of finance charges) under finance leases are recognized on the consolidated statements of financial position as plant and equipment and finance lease payables respectively, at the inception of the leases based on the lower of fair value of the leased assets and the present value of the minimum lease payments. Each lease payment is apportioned between the finance expense and the reduction of the outstanding lease liability.

Biaya keuangan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian menurut dasar yang mencerminkan tingkat suku bunga periodik yang konstan pada liabilitas sewa pembiayaan.

The finance cost is recognized in the consolidated statements of comprehensive income on a basis that reflects a constant periodic rate of interest on the finance lease liability.

Laba atau rugi yang terjadi akibat transaksi penjualan dan penyewaan kembali (“sale-and-leaseback”) ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa manfaat aset sewa yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.

Gains or losses on sale-and-leaseback transactions are deferred and amortized over the remaining useful lives of the leased assets using the straight-line method.

m. Aset Tak Berwujud

102

Exhibit E/25

m. Intangible Assets

Biaya perolehan yang terjadi sehubungan dengan akuisisi merek dagang, hak cipta dan formula diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama empat puluh (40) tahun. Merek dagang, hak cipta dan formula disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” di laporan posisi keuangan konsolidasian.

Cost incurred in connection with the acquisitions of trademarks, copyright and formulas are amortized using the straight-line method over forty (40) years. Trademarks, copyright and formulas are presented as part of “Other Non-Current Assets” account in the consolidated statements of financial position.

Biaya untuk penelitian dan pengembangan diakui sebagai beban pada periode terjadinya kecuali biaya penelitian dan pengembangan yang secara khusus dapat diidentifikasi dan mempunyai manfaat di masa yang akan datang dikapitalisasi dan dicatat sebagai beban ditangguhkan dan disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” di laporan posisi keuangan konsolidasian. Beban ditangguhkan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran manfaatnya.

Costs for research and development is recognized as an expense in the period incurred unless the costs of research and development that can be specifically identified and has benefits in the future are capitalized and recorded as deferred charges and are presented as part of “Other Non-Current Assets” the consolidated statements of financial position. Deferred charges are amortized using the straightline method based on the estimated benefits.

Aset tak berwujud sehubungan dengan pembelian program komputer dan biaya penerapannya diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran manfaatnya dan disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak lancar Lainnya” di laporan posisi keuangan konsolidasian.

Intangible assets in connection with the purchase of a computer program and its implementation costs are amortized using the straight-line method over their estimated lives and are presented as part of “Other Non-Current Assets” in the consolidated statements of financial position.




AKUNTANSI

YANG PENTING

m. Aset Tak Berwujud (Lanjutan) Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset tak berwujud diukur sebagai selisih antara hasil pelepasan neto dan nilai tercatat aktiva dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya. n. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali



POLICIES

m. Intangible Assets (Continued) Gains or losses arising from derecognition of an intangible asset is measured as the difference between the net disposal proceeds and the net carrying amount of the assets and are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the asset is derecognized. n. Differences arising from restructuring transaction between entities under common control

Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali adalah transaksi yang melibatkan pengalihan aset, kewajiban, saham dan instrumen kepemilikan lain antara entitas sepengendali yang tidak menimbulkan dalam laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan atau individu perusahaan dalam kelompok perusahaan.

Restructuring transactions are transactions that involve the transfer of assets, liabilities , shares and other ownership interests between entities under common control that does not cause the profit or loss to the company or the individual companies within the group of companies .

Sebelum tanggal 1 Januari 2013, perbedaan antara harga transaksi dari pengalihan aset, liabilitas, saham atau bentuk lain dari instrumen kepemilikan dan nilai buku bersih dari transaksi dari restrukturisasi sepengendali dicatat sebagai “ Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali “ dan merupakan bagian dari ekuitas. Efektif tanggal 1 Januari 2013, Kelompok usaha menerapkan PSAK 38 (revisi 2012). Penerapan PSAK 38 (revisi 2012) adalah prospektif di mana selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali berdasarkan PSAK 38 (revisi 2004) disajikan sebagai tambahan modal disetor dan tidak dapat diakui baik sebagai realisasi keuntungan atau kerugian atau reklasifikasi ke saldo laba.

Prior to 1 January 2013, the difference between the transaction price of the transfer of assets, liabilities, equity or other forms of ownership interests and the net book value from restructuring transactions of control are accounted for as “ Differences arising from restructuring transaction between entities under common control” and is part of the equity. Effective on 1 January 2013, the Group adopted SFAS 38 (revised 2012). The application of SFAS 38 revised 2012) is prospective in which difference restructuring transactions based on SFAS 38 (revised 2004) is presented as additional paid-in capital and can not be recognized either as realized gains or losses or reclassification to retained earnings.

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Kelompok Usaha dan pendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pertimbangan yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan pajak pertambahan nilai. Kriteria pengakuan berikut khusus juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui.

o. Revenue and Expenses Recognition Revenue is recognized to the extent that it is probable that future economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and value added taxes. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized.

103




KEBIJAKAN

AKUNTANSI

YANG PENTING

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)



POLICIES

o. Revenue and Expenses Recognition (Continued)

Penjualan Barang

Sale of Goods

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari pengiriman fisik produk Kelompok Usaha, diakui pada saat risiko signifikan dan manfaat kepemilikan barang telah dipindahkan kepada pembeli, yang umumnya bertepatan dengan pengiriman dan penerimaan. Pendapatan dari penjualan ekspor dengan persyaratan “FOB Shipping Point” diakui pada saat pengiriman barang kepada pelanggan, sedangkan pendapatan dari penjualan dalam negeri barang/jasa (termasuk kontrak manufaktur) diakui pada saat penyerahan barang/jasa kepada pelanggan.

Revenue from sales arising from physical delivery of the Group’s products is recognized when the significant risk and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer, which generally coincide with their delivery and acceptance. Revenue from export sales under “FOB Shipping Point” arrangement is recognized upon shipment of the goods to the customers, while revenue from domestic sales of goods/services (including contract manufacturing) is recognized upon delivery of the goods/services to the customers.

p. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

p. Foreign Currency Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan berdasarkan kurs tengah yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia pada hari terakhir transaksi perbankan pada tahun tersebut dan laba atau rugi selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. 2013 (Rp) Dolar Amerika Serikat (USD) Euro (EUR) Dolar Australia (AUD) Dolar Singapura (SGD) Baht Thailand (THB) Peso Philipina (PHP)

12.189 16.821 10.876 9.628 371 275

Transaksi-transaksi dalam mata uang asing lainnya dianggap tidak signifikan. q. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan

104

Exhibit E/27

Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the buying and selling rates of exchange as published by Bank Indonesia at the last banking transaction date of the year, and any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year. 2012 (Rp) 9.670 12.810 10.025 7.907 316 235

United States Dollar (USD) Euro (EUR) Australia Dollar (AUD) Singapore Dollar (SGD) Thailand Baht (THB) Phillipines Peso (PHP)

Transactions in other foreign considered not significant.

currencies

are

q. Income Tax Expense (Benefit)

Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri.

Corporate income tax is determined on a per legal entity basis.

Kelompok usaha menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi untuk Pajak Penghasilan”, yang mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak Penghasilan untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan masa depan pemulihan masa depan (pernyataan) dari nilai tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan transaksi lainnya dan peristiwa terbaru dari periode berjalan yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Group applied SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Tax”, which prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statements of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the consolidated statements of comprehensive income.




KEBIJAKAN

AKUNTANSI

YANG PENTING

q. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan (Lanjutan)




POLICIES

q. Income Tax Expense (Benefit) (Continued)

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Pajak tangguhan dicatat untuk semua perbedaan temporer yang timbul antara jumlah aset dan liabilitas berbasis pajak dengan nilai tercatatnya menurut laporan keuangan setiap tanggal pelaporan. Peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif berlaku digunakan sebagai dasar untuk mengukur aset dan liabilitas pajak tangguhan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax is provided on all temporary differences arising between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Tax rates currently enacted or substantively enacted tax laws are used as basis to measure deferred tax assets and liabilities.

Aset pajak tangguhan yang berhubungan dengan saldo rugi fiskal yang belum digunakan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal yang belum digunakan.

Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses can be utilized.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a Tax Assessment Letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.

r. Imbalan Kerja Karyawan

r. Employee Benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Perusahaan dan entitas anak membentuk penyisihan imbalan pasca-kerja imbalan pasti untuk karyawan tetap sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 dan PSAK No. 24 (Revisi 2010), tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca-kerja ini.

Short-term employee benefits are recognized when they accrue to the employees. The Company and subsidiary provide for defined post-employment benefits for its permanent employees in accordance with Labor Law No. 13/2003 and SFAS No. 24 (Revised 2010), no funding has been made for this defined benefit plan.

Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, yang mengatur akuntasi dan pengungkapan untuk imbalan kerja, baik jangka pendek (yaitu, cuti tahunan, pembayaran cuti sakit) dan jangka panjang (yaitu, cuti berimbalan jangka panjang, imbalan medikal pasca-kerja). Perusahaan harus memilih untuk menggunakan koridor 10% untuk pengakuan keuntungan (kerugian) aktuarial. Perusahaan dan entitas anak juga membutuhkan pengakuan atas liabilitas dan beban pada saat karyawan telah memberikan jasa dan entitas menikmati keuntungan ekonomi yang timbul atas jasa tersebut.

The Company and subsidiary applied SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure for employee benefits, both short-term (i.e., paid annual leave, paid sick leave) and long-term (i.e., long service leave, post employment medical benefits). The Company and subsidiary have chosen the 10% corridor method for the recognition of actuarial gains and losses. The Company and subsidiary also require recognition of liabilities and expense when an employee has provided service and the entity has received economic benefits arising from the service.

Kelompok Usaha mencatat beban imbalan pasca kerja karyawan menurut Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Beban tersebut berdasarkan perhitungan aktuaria independen dengan menggunakan metode “Projected-Unit Credit”. Laba atau kerugian aktuaria diakui sebagai pendapatan atau beban jika akumulasi laba atau kerugian aktuaria melebihi 10% dari nilai kewajiban sekarang. Laba atau kerugian aktuaria yang melebihi 10% tersebut diamortisasi selama sisa rata-rata masa kerja karyawan dengan menggunakan metode garis lurus. Beban jasa masa lalu diamortisasi selama sisa masa kerja masing-masing karyawan. Selain itu, biaya jasa masa kini dibebankan langsung ke operasional tahun berjalan. Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan.

The Group recognizes provisions for post employment benefit in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003. The provision is estimated based on actuarial calculations prepared by an independent firm of actuaries using the “Projected Unit of Credit” method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the cumulative actuarial gains or losses exceed 10% of the defined benefit obligation. The said actuarial gains or losses in excess of the 10% threshold are amortized over the expected average remaining service years of the employees using the straight-line method. Past service cost is amortized over the remaining service years of each employee. On the other hand, current service costs are charged directly to operations of the current year. Short-term employee benefits are recognized when paid accrue to the employees.

105




KEBIJAKAN

AKUNTANSI

YANG PENTING

s. Informasi Segmen



POLICIES

s. Segment Information

Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok Usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or inproviding products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that asegment. They are determined before intra-group balances and intragroup transactions are eliminated.

t. Laba per Saham Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba neto per saham dihitung dengan membagi laba neto masing-masing dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 yaitu sejumlah 4.500.000.000 saham. u. Kontinjensi

t. Earnings per Share In accordance with SFAS No. 56, “Earnings Per Share”, earnings per share are computed by dividing profit for the year attributable to equity holders of the parent company, respectively, with the weighted average number of issued and fully paid shares for the years ended 31 Desember 2013 and 2012 of 4,500,000,000 shares. u. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi adalah kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. They are disclosed in the notes to consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam entitas.

Contingent assets are not recognized in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

v. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

106

Exhibit E/29

v. Events After the Reporting Period

Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode pelaporan (peristiwa penyesuai) yang dicerminkan di dalam laporan keuangan konsolidasian.

Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements.

Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan merupakan peristiwa penyesuai, diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian bila material.

Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.




AKUNTANSI

YANG PENTING

w. Hirarki Pengukuran Nilai Wajar PSAK No. 60



POLICIES

w. SFAS No. 60 fair value measurement hierarchy

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan tertentu yang mensyaratkan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan input yang signifikan yang digunakan di dalam melakukan pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar memiliki tingkatan sebagai berikut:

SFAS No. 60 requires certain disclosures which require the classification of financial assets and financial liabilities measured at fair value using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the fair value measurement. The fair value hierarchy has the following levels:

a. Kuotasi pasar (belum disesuaikan) di dalam pasar aktif bagi aset maupun liabilitas yang identikal (Tingkat 1);

a. Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1);

b. Input selain kuotasi pasar yang termasuk di dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi bagi aset atau liabilitas, baik langsung (misalnya, harga) maupun tidak langsung (misalnya, derivatif harga) (Tingkat 2); dan

b. Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices) (Level 2); and

c. Input bagi aset dan liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).

c. Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3).

Tingkatan di dalam hirarki nilai wajar di mana aset keuangan maupun liabilitas keuangan dikategorikan, ditetapkan pada basis tingkatan paling rendah input yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Aset keuangan dan liabilitas keuangan diklasifikasikan di dalam keseluruhan hanya ke dalam salah satu dari ketiga tingkatan tersebut.

The level in the fair value hierarchy within which the financial asset or financial liability is categorised is determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement. Financial assets and financial liabilities are classified in their entirety into only one of the three levels.

107




3. PERTIMBANGAN ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyajian laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha memerlukan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada tanggal pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

a. Pertimbangan di dalam penerapan kebijakan akuntansi

a.

Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemen telah melakukan pertimbangan, terpisah dari masalah estimasi, yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah yang diakui di dalam laporan keuangan konsolidasian:

In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgements, apart from those involving estimations, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

i. Pajak penghasilan

i. Income Taxes

Kelompok Usaha memiliki eksposur pajak penghasilan. Pertimbangan signifkan dilakukan di dalam menentukan provisi bagi pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan komputasi di mana penentuan akhir perpajakan adalah tidak pasti selama kegiatan usaha biasa. Kelompok Usaha mengakui liabilitas bagi isu pajak yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah tambahan pajak akan jatuh tempo. Pada saat hasil final perpajakan berbeda dari jumlah yang sebelumnya diakui, maka selisih tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan kini dan profisi pajak tangguhan di dalam periode di dalam penentuan tersebut dibuat. Jumlah tercatat liabilitas pajak kini Kelompok Usaha pada akhir periode pelaporan adalah Rp 5,4 miliar dan Rp 22,1 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012. ii. Penilaian instrumen keuangan

108

Judgements made in applying accounting policies

The Group has exposure to income taxes. Significant judgement is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the current income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made. The carrying amounts of the Group’s current income tax liabilities at the end of the reporting period were approximately Rp 5.4 billion and Rp 22.1 billion for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively. ii. Valuation of financial instrument

Kelompok Usaha mengukur nilai wajar dengan menggunakan hirarki dari metode berikut ini:

The Group measures fair values using the following hierarchy of methods:

- Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen keuangan yang sejenis.

- Quoted market price in an active market for an identical instrument.



3. PERTIMBANGAN ESTIMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

DAN

a. Pertimbangan di dalam akuntansi (Lanjutan)

ASUMSI penerapan

AKUNTANSI kebijakan

ii. Penilaian instrumen keuangan (Lanjutan)


3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) a.

Judgements made in applying accounting policies (Continued) ii. Valuation of financial instrument (Continued)

- Teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen keuangan yang dinilai dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen yang sejenis; harga kuotasi untuk instrumen keuangan yang sejenis di pasar yang kurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana seluruh input signifikan yang digunakan dapat diobservasi secara langsung ataupun tidak langsung dari data yang tersedia di pasar.

- Valuation techniques based on observable inputs. This category includes instruments valued using quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.

- Teknik penilaian yang menggunakan input signifikan yang tidak dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah semua instrumen keuangan dimana teknik penilaiannya menggunakan input yang bukan merupakan data yang dapat diobservasi dan input yang tidak dapat diobservasi tersebut dapat memiliki dampak signifikan terhadap penilaian instrumen keuangan. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga kuotasi untuk instrumen yang sejenis dimana terdapat penyesuaian signifikan yang tidak dapat diobservasi atau asumsi-asumsi yang diperlukan untuk mencerminkan selisih antara instrumen keuangan yang diperbandingkan.

- Valuation techniques using significant unobservable inputs. This category includes all instruments where the valuation technique includes inputs not based on observable data and the unobservable inputs could have a significant effect on the instrument’s valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments where significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflect differences between the instruments.

Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada kuotasi harga pasar. Untuk seluruh instrumen keuangan lainnya, Kelompok Usaha menentukan nilai wajar menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian termasuk model nilai tunai dan arus kas yang didiskontokan, dan perbandingan dengan instrumen yang sejenis dimana terdapat harga pasar yang dapat diobservasi.

Fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market prices. For all other financial instruments, the Group determines fair values using valuation techniques. Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models, and comparison to similar instruments for which market observable prices exist.

Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik penilaian dapat termasuk suku bunga bebas risiko (risk-free) dan suku bunga acuan, credit spread dan variabel lainnya yang digunakan dalam mengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi, kurs mata uang asing, serta tingkat kerentanan dan korelasi harga yang diharapkan. Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuan nilai wajar yang mencerminkan harga dari instrumen keuangan pada tanggal pelaporan yang akan ditentukan oleh para partisipan di pasar dalam suatu transaksi yang wajar.

Assumptions and inputs used in valuation techniques may include risk-free and benchmark interest rates, credit spreads and other premia used in estimating discount rates, bond prices, foreign currency exchange rates, and expected price volatilities and correlations. The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participants acting at arm’s length.

109



3. PERTIMBANGAN ESTIMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan) b.

DAN ASUMSI AKUNTANSI

Sumber utama ketidakpastian estimasi


3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) b. Key source of estimation uncertainty

Kunci asumsi tentang masa depan dan kunci sumber estimasi ketidakpastian di akhir periode pelaporan, memiliki risiko yang signifikan menyebabkan penyesuaian materi untuk membawa jumlah aset dan liabilitas dalam tahun anggaran berikutnya dibahas di bawah ini.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.

i. Masa manfaat aset tetap

i. Useful lives of property, plant and equipment

Biaya aset tetap disusutkan dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap. Manajemen memperkirakan masa manfaat aset tetap tersebut antara 2–30 tahun. Aset tetap beberapa entitas anak tertentu disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap berkisar antara 2-10 tahun. Hal ini sesuai taksiran masa manfaat yang umum diaplikasikan pada industri. Perubahan tingkat yang diharapkan dalam penggunaan dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat peralatan dan nilai sisa atas asetaset tersebut, oleh karena itu, biaya penyusutan di masa yang akan datang dapat saja berubah. Nilai tercatat aset tetap pada akhir tahun pelaporan diungkapkan dalam Catatan 12 atas laporan keuangan konsolidasian. ii. Penyisihan keuangan

110

Exhibit E/33

kerugian

penurunan

nilai

The cost of property, plant and equipment is depreciated on a straight-line method over the assets’ estimated useful economic lives. Management estimates the useful lives of these equipments to be 2 to 30 years. The property, plant and equipment of certain subsidiaries are depreciated using double-declining balance method base on the estimated useful life of the assets ranging from 2 to 10 years. These are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore, future depreciation charges could be revised. The carrying amount of the Group’s property, plant and equipment at the end of the reporting year is disclosed in Note 12 to the consolidated financial statements.

aset

ii. Allowance for impairment losses of financial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan di Catatan 2e.

Financial assets accounted for at amortized cost are evaluated for impairment on a basis described in Note 2e.

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif mencakup kerugian kredit yang melekat pada portofolio piutang pembiayaan konsumen dengan karakteristik ekonomi yang serupa ketika terdapat bukti obyektif bahwa telah terjadi penurunan nilai piutang dalam portofolio tersebut, namun penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunya untuk membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif, manajemen mempertimbangkan faktorfaktor seperti kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit, dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasi penyisihan yang dibutuhkan, asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model kerugian bawaan dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman historis dan keadaan ekonomi saat ini. Ketepatan dari penyisihan ini bergantung pada asumsi model dan parameter yang digunakan dalam penentuan penyisihan kolektif.

Collectively assessed impairment allowance cover credit losses inherent in portfolios of consumer financing receivables with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired receivables, but the individual impaired items can not yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio size, credit concentrations, and economic factors. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.



3. PERTIMBANGAN ESTIMASI SIGNIFIKAN (Lanjutan) b.

DAN ASUMSI AKUNTANSI

Sumber utama ketidakpastian estimasi (Lanjutan) iii. Penentuan nilai wajar Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, Perusahaan harus menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2e. Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang transparan, nilai wajarnya menjadi kurang obyektif dan karenanya, membutuhkan tingkat pertimbangan (judgement) yang beragam, tergantung pada likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu. iv. Manfaat pensiun


3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued) b. Key source of estimation uncertainty (Continued) iii. Determaining fair value The determination of fair value for financial assets and liabilities for which there is no observable market price requires the use of valuation techniques as described in Note 2e. For financial instruments that trade infrequently and have little price transparency, fair value is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

iv. Pension benefits

Nilai kini liabilitas pensiun bergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan oleh basis aktuaria dengan menggunakan sejumlah asumsi. Asumsi-asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya (laba) neto untuk pensiun termasuk tingkat diskonto. Setiap perubahan asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas pensiun.

The present value of the pension obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost (income) for pensions include the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of pension obligations.

Kelompok Usaha menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada setiap akhir tahun. Tingkat bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai sekarang dari estimasi kas keluar di masa depan yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas pensiun. Dalam menentukan tingkat diskonto yang sesuai, Kelompok Usaha mempertimbangkan tingkat bunga berkualitas tinggi obligasi pemerintah yang memiliki denominasi dalam mata uang dimana manfaat akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sesuai masa liabilitas pensiun yang bersangkutan.

The Group determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Group considers the interest rate of high-quality government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension obligation.

Asumsi utama yang lain untuk liabilitas pensiun sebagian didasarkan pada kondisi pasar pada saat ini. Informasi tambahan telah diungkapkan dalam Catatan 16 terkait dengan laporan keuangan konsolidasian terkait.

Other key assumptions for pension obligations are based in part on current market conditions. Additional information is disclosed in the related Note 16 to consolidated financial statements herein.

111



4. KAS DAN SETARA KAS

Pihak ketiga Bank Dalam Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Dalam Dolar AS The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. US$ 303.898 (2012: US$ 230.577) PT Bank Central Asia Tbk US$ 173.449 The Royal Bank of Scotland N.V US$ 115.560 Lain-lain US$ 75.898 (2012: US$ 150.928) Dalam Euro PT Bank Central Asia Tbk EUR 62.667 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. EUR 45.290 (2012: EUR 325.649) Lain-lain EUR 12.880 (2012: EUR 8.589) Dipindahkan

112


4. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2013

Kas

Exhibit E/35

3.593.320.819

2012 9.047.783.405

11.523.899.016 4.951.709.866

11.014.887.987 2.150.071.165

2.038.872.130

3.744.534.836

1.743.417.084

1.368.940.467

961.111.125

1.085.069.309

3.704.209.264

2.229.681.770

2.114.174.949

-

1.408.563.886

-

925.123.159 1.054.150.526

1.459.478.404 -

761.848.041

4.171.522.027

216.658.969

110.018.507

31.403.738.015

27.334.204.472

Cash on hand Third parties Cash in banks In Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. Others (each below Rp 1 billion) In US Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. US$ 303,898 (2012: US$ 230,577) PT Bank Central Asia Tbk US$ 173,449 The Royal Bank of Scotland N.V US$ 115,560 Others US$ 75,898 (2012: US$ 150,928) In Euro PT Bank Central Asia Tbk EUR 62,667 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. EUR 45,290 (2012: EUR 325,649) Others EUR 12,880 (2012: EUR 8,589) Brought forward



4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

Dalam Dolar Singapura The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. SGD 20.634 (2012: SGD 119.997) Dalam Baht Thailand The Siam Commercial Bank THB 11.662.068 (2012: THB 18.978.157) Thanachart Bank THB 40.595.890 (2012: THB 26.382.116) Lain-lain THB 598.505 (2012: THB 277.945) Dalam Peso Filipina The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. PHP 10.032.810 (2012: PHP 4.514.251) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 200 juta) Dalam Ringgit Malaysia The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. MYR 1.111.271 (2012: MYR 1.161.375) Dalam Dolar Australia The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. AUD 2.505 (2012: AUD 1.526) Sub-total


4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued) 2013

Pihak ketiga (Lanjutan) B a n k (Lanjutan) Pindahan

Exhibit E/36

31.403.738.015

2012

27.334.204.472

198.661.538

948.834.068

4.325.927.660

5.991.593.874

15.058.639.407

8.329.097.975

222.009.612

87.750.024

2.754.307.228

1.062.248.332

911.987.213

495.936.483

4.120.247.373

3.669.513.952

27.238.961

15.301.051

59.022.757.007

47.934.480.231

Third parties (Continued) Cash in banks (Continued) Carried forward In Singapore Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. SGD 20,634 (2012: SGD 119,997) In Thailand Baht The Siam Commercial Bank THB 11,662,068 (2012: THB 18,978,157) Thanachart Bank THB 40.595.890 (2012: THB 26,382,116) Others THB 598,505 (2012: THB 277,945) In Philippine Peso The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. PHP 10,032,810 (2012: PHP 4,514,251) Others (each below Rp 200 million) In Malaysia Ringgit The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. MYR 1,111,271 (2012: MYR 1,161,375) In Dolar Australia The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. AUD 2,505 (2012: AUD 1,526) Sub-total

113




PT Bank OCBC NISP Tbk EUR 770.000 (2012: EUR 683.000) Dipindahkan

114



Pihak ketiga (Lanjutan) Setara Kas Call deposit dan deposito berjangka Dalam Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Dalam Dolar AS PT Bank Danamon Indonesia Tbk US$ 34.905.000 (2012: US$ 2.210.000) The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. US$ 12.328.145 (2012: US$ 13.525.376) PT Bank CIMB Niaga Tbk US$ 6.580.000 (2012: US$ 11.595.000) PT Bank OCBC NISP Tbk (2012: US$ 5.001.000) PT Bank Central Asia Tbk US$ 291.000 (2012: US$ 756.000) The Royal Bank of Scotland N.V US$ 192.000 Dalam Euro The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. EUR 2.780.000

Exhibit E/37

2012

338.540.000.000

326.422.000.000

349.865.000.000 248.000.000.000 55.430.000.000 11.075.000.000 -

409.095.000.000 186.415.348.216 87.060.000.000 173.095.000.000 68.295.000.000

425.457.045.000

21.370.700.000

150.267.753.920

130.790.385.146

80.203.620.000

112.123.650.000

3.546.999.000

48.359.670.000 7.310.520.000

2.340.288.000

-

46.763.603.200

-

12.952.508.800

8.749.134.380

1.724.441.817.920 1.579.086.407.742

Third parties (Continued) Cash equivalents Call and time deposits In Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Danamon IndonesiaTbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk In US Dollar PT Bank Danamon Indonesia Tbk US$ 34,905,000 (2012: US$ 2,210,000) The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. US$ 12,328,145 (2012: US$ 13,525,376) PT Bank CIMB Niaga Tbk US$ 6,580,000 (2012: US$ 11,595,000) PT Bank OCBC NISP Tbk (2012: US$ 5,001,000) PT Bank Central Asia Tbk US$ 291,000 (2012: US$ 756,000) The Royal Bank of Scotland N.V US$ 192,000 In Euro The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. EUR 2,780,000 PT Bank OCBC NISP Tbk EUR 770,000 (2012: EUR 683,000) Brought forward




Pihak ketiga (Lanjutan) Setara kas (Lanjutan) Pindahan Call deposit dan deposito berjangka (Lanjutan) Dalam Dolar Singapore The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. SGD 55.000 Dalam Baht Thailand The Siam Commercial Bank THB 4.776.166 (2012: THB 9.867.998) Kasikorn Bank THB 7.266.927 (2012: THB 7.155.908) Thai Military Bank THB 450.530 (2012: THB 441.719) Citibank (2012: THB 31.257.406)



2012

1.724.441.817.920 1.579.086.407.742

Third parties (Continued) Cash equivalents (Continued) Carried forward

9.868.275.642

Call and time deposits (Continued) In Dollar Singapore The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. SGD 55,000 In Thailand Baht The Siam Commercial Bank THB 4,776,166 (2012: THB 9,867,998) Kasikorn Bank THB 7,266,927 (2012: THB 7,155,908) Thai Military Bank THB 450,530 (2012: THB 441,719) Citibank (2012: THB 31,257,406)

Sub-total

1.729.605.741.937 1.594.468.755.759

Sub-total

Total

1.792.221.819.763 1.651.451.019.395

Total

529.539.450

1.771.671.120

3.115.425.630

2.695.593.853

2.259.191.696

167.119.594

139.455.049

-

Suku bunga tahunan atas deposito berjangka adalah sebagai berikut: 2013 Rupiah Dolar AS Euro Baht Thailand

-

3,8% - 11,3% 0,1% - 4,0% 0,1% - 0,5% 1,5% - 2,0%

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak ada penempatan kas dan setara kas pada pihak berelasi dan tidak ada kas dan setara kas Perusahaan yang dibatasi penggunaannya atau dijaminkan. 5. PIUTANG USAHA

The annual interest rates on time deposits are as follows: 2012 3,3% 0,2% 0,1% 1,6%

- 8,0% - 3,0% - 0,8% - 2,3%

Rupiah US Dollar Euro Thailand Baht

As of 31 December 2013 and 2012, there are no placement of cash and cash equivalent to related parties cash and cash equivalent are unrestructed in use or a colllateral. 5. TRADE RECEIVABLES

2013

2012

Pihak ketiga Pelanggan dalam negeri Pelanggan luar negeri

760.029.614.441 47.708.695.514

735.090.232.990 10.498.106.406

Third parties Domestic customers Overseas customers

Sub-total

807.738.309.955

745.588.339.396

Sub-total

Pihak berelasi (Catatan 7) Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Total

Related parties (Note 7) 1.050.049.640

183.036.586

808.788.359.595

745.771.375.982

Others (each below Rp 1 billion) Total

115


Ekshibit E/39

Exhibit E/39


5.

PIUTANG USAHA (Lanjutan)


5.

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa semua piutang usaha di atas dapat tertagih, oleh karena itu, tidak diperlukan adanya pembentukan penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha.

Based on the review of the status of individual receivable accounts at end of year, management is of the opinion that all of the above trade receivables are fully collectible and no provision for impairment is necessary.

Piutang usaha di atas tidak dijaminkan atas utang bank.

All the above trade receivables are not as collateral for bank loans.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, analisa umur piutang usaha di atas adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2013 and 2012, the aging analysis of the above trade receivables are as follows:

2013

2012

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: 1 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari Lebih dari 90 hari

729.696.206.099 670.225.302.447 67.392.610.193 2.343.281.410 954.788.872 4.855.393.060

Current Overdue: 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days Above 90 days

Total

808.788.359.595 745.771.375.982

Total

62.170.581.305 5.055.575.158 3.003.474.910 8.862.522.123

As of 31 December 2013 and 2012, based on currencies:

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, berdasarkan mata uang: 2013

6.

2012

Dalam mata uang asing (Catatan 27) Dalam Rupiah

47.708.695.514 35.847.107.751 761.079.664.081 709.924.268.231

In foreign currencies (Note 27) In Rupiah

Total

808.788.359.595 745.771.375.982

Total

ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA

6. 2013

Pihak ketiga Investasi jangka pendek, Neto Obligasi Korporasi Surat Utang Negara

Piutang non–usaha – Pihak ketiga Sub-total Piutang non-usaha – Pihak berelasi Total

116

TRADE RECEIVABLES (Continued)

OTHERS CURRENT FINANCIAL ASSETS 2012 Third parties Short-term Investment, Net Corporate Bond Government Securities

54.209.055.000 20.587.688.157

56.122.000.000 22.262.028.157

74.796.743.157

78.384.028.157

76.826.879.817

51.881.963.547

Non – trade receivable – Third parties

151.623.622.974 130.265.991.704

Sub-total

2.284.866.709

Non – trade receivable – Related parties

152.048.763.230 132.550.858.413

Total

425.140.256


Ekshibit E/40

Exhibit E/40


6.

7.

ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA (Lanjutan)


6.

OTHERS CURRENT FINANCIAL ASSETS (Continued)

Investasi jangka pendek, Neto

Short-term investments, Net

- Investasi jangka pendek, neto merupakan investasi berupa Surat Utang Negara Fixed Rate (SUN FR) yang dikeluarkan oleh Pemerintah Indonesia dan obligasi korporasi dengan peringkat berkisar idAA+ sampai idAAA oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia dan AA(idn) sampai idAAA (idn) oleh PT Fitch Rating Indonesia pada saat penempatan investasi dilakukan. Tingkat kupon per tahun (coupon rate) berkisar 7,4% 11,3%. Investasi jangka pendek ini disajikan sebesar nilai pasarnya pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Rugi neto yang belum direalisasi atas penurunan nilai pasar dari investasi jangka pendek ini adalah sekitar Rp 4,6 miliar dan Rp 1,0 miliar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, yang disajikan sebagai bagian yang terpisah dari Ekuitas di laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai “Laba (Rugi) yang Belum Direalisasi atas Kenaikan (Penurunan) Nilai Pasar Investasi Jangka Pendek, Neto”.

- These short-term investments consist of Fixed Rate Government Securities (SUN FR) issued by the Government of Indonesia and corporate bond with credit rating idAA+ to idAAA rated by PT Pemeringkat Efek Indonesia and AA- (idn) to idAAA (idn) by PT Fitch Rating Indonesia on the placement date. The annual coupon rate is ranging beetwen 7.4% - 11.3%. Shortterm investments are stated at their market value at 31 December 2013 and 2012. Unrealized net loss on the decline in market value of these short-term investments is approximately Rp 4.6 billion and Rp 1.0 billion as of 31 December 2013 and 2012, respectively, which are presented as a separate part of equity in the consolidated statements of financial position as “Unrealized Gain (Loss) on Increase (Decrease) in Fair Value of short-term investment, Net”.

SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

7.

ACCOUNT BALANCES RELATED PARTIES

AND

TRANSACTIONS

WITH

Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, antara lain berupa penjualan, pembelian, sewa pembiayaan, jasa manajemen, perbaikan dan pemeliharaan, pengelolaan keamanan, sewa, serta transaksi keuangan. Perusahaan-perusahaan tersebut mempunyai hubungan istimewa karena mempunyai kesamaan pemilikan dan/atau pengurus dengan Kelompok Usaha.

The Group, in its regular conduct of business, engages in transactions with related parties, which principally consist of sales, purchases, obligations under capital leases, management services, repairs and maintenance, security management, leasing, and financing transactions. The subject entities are considered related parties to the Group in view of common ownership and/or management.

Piutang dan utang atas transaksi usaha dengan pihakpihak berelasi disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang Usaha” atau “Utang Usaha” (masing-masing Catatan 5 dan 14), sedangkan saldo atas transaksi di luar usaha disajikan di bawah ini sesuai dengan klasifikasi/penyajian dalam akunnya masing-masing pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The account balances with related parties arising from trade transactions are presented as part of “Trade Receivables” or “Trade Payables” (Notes 5 and 14, respectively), while those arising from non-trade transactions are detailed below according to their account classifications/ presentation in the consolidated statements of financial position.

Penjualan kepada pihak-pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sekitar 0,03% dari penjualan neto konsolidasian, sedangkan pembelian dari pihak-pihak berelasi adalah sekitar 0,21% dan 0,23% dari total pembelian konsolidasian, masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Sales to related parties for the year ended 31 December 2013 and 2012 accounted for about 0.03% of consolidated net sales, while purchases from related parties accounted for about 0.21% and 0.23% of consolidated total purchases, for the year ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Transaksi penjualan dan pembelian barang jadi, bahan baku dan bahan pembantu selama setahun kepada dan dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Sales and purchases of finished goods, raw materials and packaging materials to and from related parties are summarized as follows:

117


Ekshibit E/41

Exhibit E/41


7.

SALDO AKUN DAN TRANSAKSI BERELASI (Lanjutan)

DENGAN

PIHAK-PIHAK 2013


7.

ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued) 2012

Penjualan: (Catatan 23) PT Beiersdorf Indonesia

2.110.395.600

1.730.065.440

Sales: (Note 23) PT Beiersdorf Indonesia

Pembelian: (Catatan 24) PT Beiersdorf Indonesia

6.434.342.037

6.827.409.177

Purchases: (Note 24) PT Beiersdorf Indonesia

Rincian saldo transaksi dan transaksi di luar usaha adalah sebagai berikut:

Aset Lancar Aset keuangan lancar lainnya Pihak berelasi Tempo Nagadi Asia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya PT Tempo Centra Management PT Tempo Realty Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Total Utang Sewa Pembiayaan PT Tempo Utama Finance (Catatan 12) Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Bagian jangka panjang

2013

2012

-

2.183.970.581

The balance of accounts and transaction arising from nontrade transaction are as follows: Persentase terhadap Total Aset/ Liabilitas/ Ekuitas/ Percentage to Total Assets/ Liabilities/ Equity (%) 2013 2012

-

0,05

425.140.256

100.896.128

0,008

0,002

425.140.256

2.284.866.709

0,008

0,05

Others (each below Rp 1 billion)

3.525.022.233 2.656.261.589

1.183.350.916

0,23 0,17

711.617.754

673.665.304

0,05

0,05

Current Liabilities Other short-term financial liabilities PT Tempo Centra Management PT Tempo Realty Others (each below Rp 1 billion)

6.892.901.576

1.857.016.220

0,45

0,14

Total

-

0,09

1.062.788.873

2.355.894.975

0,07

0,18

1.062.788.873

1.183.255.095

0,07

0,09

Obligations Under Capital Lease PT Tempo Utama Finance (Note 12) Deduction for current portion

0,09

Long-term portion

-

1.172.639.880

-

Tambahan modal disetor, Neto

Additional Paid-in capital, Net

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (Catatan 20) 272.891.795.291

2013

Penjualan di luar usaha (Catatan 26h) PT Bogamulia Nagadi

118

Current Assets Other current financial assets Related parties Tempo Nagadi Asia

225.000.000.000

7,06

-

Differences arising from restructuring transaction among entities under common control (Note 20)

2012 -

Sales Non-trade (Note 26h) PT Bogamulia Nagadi



7.

SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKPIHAK BERELASI (Lanjutan) Semua akun di atas tidak dikenakan bunga, kecuali liabilitas sewa kepada PT Tempo Utama Finance (TUF). Pihak-pihak berelasi/ Related parties PT Bogamulia Nagadi PT Tempo Realty PT Blue Chip Mulia PT Tempo Utama Finance PT Beiersdorf Indonesia


7. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (Continued)

WITH

All of the above accounts are non-interest bearing, except for the leasing obligations to PT Tempo Utama Finance (TUF).

Hubungan/Relationship

Sifat saldo akun/transaksi/ Nature of account/transaction

Pemegang saham Perusahaan/ Shareholder equity Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama/Entity under the same significant influence Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama/Entity under the same significant influence Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama/Entity under the same significant influence Entitas asosiasi/Associated company

Jasa manajemen/Management services Sewa-menyewa gedung/Rent building Jasa manajemen/Management services Sewa/Leasing Jasa kontrak produksi dan jasa distribusi/ Toll manufacturing and distribution services

Manajemen kunci Perusahaan meliputi anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Gaji dan kesejahteraan lainnya yang dibayarkan kepada Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sekitar Rp 28,12 miliar dan Rp 25,9 miliar masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The members of the Boards Directors and Commisioners are thr key mangement. Total salaries and other compensation benefits incurred for the Company’s Commissioners and Directors were approximately Rp 28.12 billion and Rp 25.9 billion for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Kelompok usaha memberikan imbalan pasca kerja kepada Dewan Direksi dan Komisaris sebesar Rp 30,4 miliar dan Rp 28,5 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Group provided employee benefit for the Boards of Commissioners and Directors amounting to Rp 30.4 billion and Rp 28.5 billion for the years ended 31 December 2013 and 2012.

Manajemen kunci Perusahaan adalah semua anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

The Company’s key management consist of all members of the Board Commissioners and Directors.

119


Ekshibit E/43

Exhibit E/43


8.

PERSEDIAAN


8. 2013

2012

Barang jadi Bahan baku dan pembantu Barang dalam proses Barang dalam perjalanan Suku cadang

788.038.147.487 149.215.414.993 27.905.471.357 37.692.880.424 1.615.978.467

595.031.796.729 126.601.242.682 21.867.511.158 20.061.545.459 2.579.511.103

Finished goods Raw materials and supplies Work-in process Materials in-transit Spare parts

Total Penyisihan penurunan nilai persediaan

1.004.467.892.728

766.141.607.131

Total Allowance for impairment of inventory

(

Neto

3.773.661.648 )( 1.000.694.231.080

1.562.291.604 )

An analysis of the movements in the balance of allowance for inventory obsolescence are as follows:

2013 Saldo awal tahun Penyisihan selama tahun berjalan Penghapusan persediaan Saldo akhir tahun

(

2012

1.562.291.604 4.721.220.516 2.509.850.472 )(

1.374.177.906 3.104.762.796 2.916.649.098 )

3.773.661.648

1.562.291.604

Balance at beginning of year Provisions made during the year Inventories written-off Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan usang di atas cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari penurunan nilai persediaan.

Management is of the opinion that the above allowance for impairment of inventory obsolescence is adequate to cover any possible losses that may arise from the decline in value of the inventories.

Persediaan di atas telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko kerugian lainnya (all risks) dengan nilai pertanggungan sekitar Rp 1.006 miliar dan Rp 969 miliar pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dimana manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.

Inventories are covered by insurance against losses by fire, flood and other risks (all risks), with an aggregate coverage amount of approximately Rp 1,006 billion Rp 969 billion as of 31 December 2013 and 2012, which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses that may arise from the said insured risks.

UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA Akun ini terutama merupakan uang muka pembelian, beban sewa, iklan dan promosi dibayar di muka.

120

Net

764.579.315.527

Analisa perubahan saldo penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut:

9.

INVENTORIES

9.

ADVANCES AND PREPAID EXPENSES This account mainly consist purchases, prepaid rental, promotions.

of advances for advertising and


Ekshibit E/44

Exhibit E/44



10. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA

10. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS The details of other non-current financial asset as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:

Rincian aset keuangan tidak lancar lainnya pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Efek ekuitas yang tersedia dijual/Equity securities available for sale PT Bina Mulia Manunggal PT Adijaya Gemilang Utama


Penyewaan Gedung/ Building Rental Perdagangan/ Trading

Kedudukan/ Place of domicile

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Total saham/ Number of shares owned

Biaya perolehan/ Cost

Jakarta

5.000

1,44%

24.588.968.870

Jakarta

1

0,02%

1.000.000

Total

24.589.968.870

Kelompok Usaha mengukur aset keuangan tidak lancar lainnya secara biaya karena saham tidak di perdagangkan secara publik dan tidak ada data yang tersedia untuk nilai wajarnya. 11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

2013 Perusahaan asosiasi/ Associated company PT Beiersdorf Indonesia

The Group measures the other non current financial assets as cost because the shares are not publicity traded and there is no available data for fair values. 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES Akumulasi bagian atas laba neto entitas asosiasi, Neto/ Accumulated equity in net earnings of associated companies, Net

Produk utama atau kegiatan/ Total saham/ Persentase Principal Kedudukan/ Number of kepemilikan/ product or Place of shares Percentage of activity domicile owned ownership

Biaya perolehan/ Cost

Perawatan Kesehatan/ Health Care

Jakarta

2.000

20,00 %

9.750.000.000

6.016.982.573 *)

15.766.982.573

Perawatan Kesehatan/ Health Care

Jakarta

2.000

20,00 %

9.750.000.000

8.799.731.773 *)

18.549.731.773

Nilai tercatat/ Carrying value

2012 Perusahaan asosiasi/ Associated company PT Beiersdorf Indonesia

*).Setelah dikurangi akumulasi dividen yang diterima dari perusahaan asosiasi sejumlah Rp 1,8 miliar pada tahun 2013 dan Rp 3,4 miliar pada tahun 2012.

*) Net of cumulative cash dividends received from the associated company amounting to Rp 1.8 billion in 2013 and Rp 3.4 billion in 2012.

Rincian bagian atas (rugi) laba neto entitas asosiasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 terdiri dari:

The details of the related equity shares in net earnings (losses) of associated companies for the years ended 31 December 2013 and 2012 are as follows:

2013 PT Beiersdorf Indonesia Bagian atas (rugi) laba neto entitas asosiasi

(

958.523.200 )

2012

1.824.225.600

PT Beiersdorf Indonesia Equity shares in net (loss) earnings of Associated companies

121


Ekshibit E/45

Exhibit E/45



12. ASET TETAP

2013 Nilai tercatat Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Instalasi Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Sub-total Aset sewa Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Sub-total Aset dalam penyelesaian Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Instalasi Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Sub-total

12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Saldo akhir/ Ending balance

2013 Carrying value Direct acquisitions

260.266.664.640

Land and landrights Buildings and improvements Installations Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

1.658.441.009.535 186.885.235.282 140.232.215.224 103.998.941.224 1.809.092.970.817

Sub-total

175.796.125.638

-

51.957.067.000

336.226.989.235 82.594.774.578 504.944.958.485

7.628.009.488 28.205.901.275 57.867.539.199

316.298.760.724

42.424.314.830

8.250.532.587

242.579.400.875

50.759.470.490

33.072.206.725

35.679.900.443

8.733.644.977 55.823.430.582 ( 542.273.392 ) 38.218.763.935 12.211.306.599 826.576.992 -

8.293.032.618 8.620.478.400 2.796.637.094

2.143.662.260

( ( 1.053.816.269

19.710.148.112

2.143.662.260

1.053.816.269 ( 11.188.511.018 )

8.293.032.618) 2.895.478.400) -

159.518.959.081 390.944.784.328 110.258.402.461 536.805.040.348 351.299.119.959

Assets Under Capital Lease Buildings and improvements 5.725.000.000 Machinery and equipment 3.886.483.085 Transportation equipment 9.611.483.085

Sub-total Construction-in progress

32.965.515

47.486.735.455

30.113.325.740 104.758.158.212 590.155.000 6.032.481.706 -

27.300.714.733 168.350.050 669.998.866

36.178.772.961 180.974.112.316

-

( 46.912.473.500 )

607.227.470

28.139.216 ( 36.701.654.907 )

98.141.689.829 590.155.000

3.001.331.100 ( -

9.196.301.799) -

3.029.470.316 ( 92.810.430.206 )

Total Nilai Tercatat 1.714.329.930.608 370.003.009.858 144.315.501.809

122

Reklasifikasi/ Reclassification

-

21.135.563.540 168.350.050 669.998.866

Land and landrights Buildings and improvements Installations Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment

121.312.984.755

Sub-total

1.940.017.438.657

Total Carrying Value


Ekshibit E/46

Exhibit E/46



12. ASET TETAP (Lanjutan)

2013 Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Instalasi Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan Sub-total

12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Saldo awal/ Beginning balance





2013 Accumulated Depreciation Direct acquisitions

19.846.099

-

-

135.440.587.000 32.489.116.367 213.227.333.414

12.393.620.853 3.994.230.977 25.080.240.212

4.462.455.200 33.822.849.866

196.661.095.310 131.817.284.239

27.545.522.330 24.112.570.572

8.024.513.771 ( 25.477.099.804

709.655.262.429

93.126.184.944

71.786.918.641

-

19.846.099

1.964.056.413 422.674.623 1.255.446.109

145.335.809.066 36.906.021.967 205.740.169.869

428.131.994 ) 215.753.971.875 130.452.755.007 3.214.045.151

734.208.573.883

Land and landrights Buildings and improvements Installations Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment Sub-total

Aset Sewa Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan

627.031.676 2.446.499.709 779.107.997

1.337.024.737 282.017.684 685.119.380

( ( 985.783.473

1.964.056.413 ) 1.249.988.738 ) -

Assets Under Capital Lease Buildings and improvements 1.478.528.655 Machinery and equipment 478.443.904 Transportation equipment

Sub-total

3.852.639.382

2.304.161.801

985.783.473 (

3.214.045.151 )

1.956.972.559

Sub-total

713.507.901.811

95.430.346.745

736.165.546.442

Total Accumulated Depreciation

1.203.851.892.215

Net Book Value

Total Akumulasi Penyusutan Nilai Buku

1.000.822.028.797

72.772.702.114

-

123


Ekshibit E/47

Exhibit E/47




2012

Nilai tercatat Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Instalasi

Saldo awal/ Beginning balance


Pengurangan/ Reklasifikasi/ Deductions Reclassification

-

309.048.754.743 75.717.868.089

13.231.411.956 7.341.682.128

1.419.898.554 464.775.639

Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor

458.715.914.933

46.768.899.948

539.856.396

234.466.880.201

36.505.217.990

7.880.750.462

Kendaraan

213.475.817.501

40.485.024.010 11.381.440.636

Aset sewa Bangunan dan prasarana

-

1.462.906.771.185 144.332.236.032 21.686.721.687

-

70.000.000 -

-

Mesin dan peralatan

8.620.478.400

Kendaraan

2.086.593.500

2.200.182.990

1.490.139.396

10.707.071.900

2.270.182.990

1.490.139.396

Sub-total Aset dalam penyelesaian Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Instalasi

36.829.088.680 217.000.000

66.860.803.220 -

Mesin dan peralatan

3.708.783.988

7.357.565.597

40.754.872.668

81.854.524.252

Sub-total Total Nilai Tercatat


2012

Carrying value Direct acquisitions 171.481.535.718

Sub-total

124


4.314.589.920

175.796.125.638

15.366.721.090 -

336.226.989.235 82.594.774.578

-

504.944.958.485

53.207.412.995

316.298.760.724

-

242.579.400.875


72.888.724.005 1.658.441.009.535

Sub-total

-

8.620.478.400

-

2.796.637.094

Assets Under Capital Lease Buildings and improvements Machinery and equipment Transportation equipment

19.710.148.112

Sub-total

8.223.032.618

-

8.223.032.618

8.293.032.618

Construction-in progress -

7.636.155.435

-

6.032.481.706

Land and landrights Buildings and improvements Installations Machinery and equipment

36.178.772.961

Sub-total

1.714.329.930.608

Total Carrying Value

7.603.189.920 )

32.965.515

284.999.457 ( 73.291.566.703 ) ( 217.000.000 )

30.113.325.740 -

5.033.867.879

(

-

5.318.867.336 ( 81.111.756.623 )

1.514.368.715.753 228.456.943.274 28.495.728.419

-


Ekshibit E/48

Exhibit E/48




2012

12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued) Saldo awal/ Beginning balance




Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Tanah dan hak atas tanah Bangunan dan prasarana Instalasi Mesin dan peralatan Peralatan dan perabot kantor Kendaraan

19.846.099 115.957.544.755 29.355.443.595 184.915.673.228

20.067.553.176 3.818.443.170 28.643.433.052

178.232.224.781 115.889.155.655

26.087.631.178 24.793.001.019

7.658.760.649 8.864.872.435

Sub-total

624.369.888.113

103.410.061.595

17.954.627.218 (

170.060.061 )

Aset Sewa Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan

1.871.801.082 1.992.057.827

456.971.615 574.698.627 219.699.510

1.432.649.340

Sub-total

3.863.858.909

1.251.369.752

1.432.649.340


2012 Accumulated Depreciation Direct acquisitions

Total Akumulasi Penyusutan

628.233.747.022

Nilai Buku

886.134.968.731

104.661.431.347

414.450.870 ( 684.770.398 331.772.866

196.661.095.310 131.817.284.239


709.655.262.429

Sub-total

170.060.061 -

627.031.676 2.446.499.709 779.107.997

Assets Under Capital Lease Buildings and improvements Machinery and equipment Transportation equipment

170.060.061

3.852.639.382

Sub-total

713.507.901.811

Total Accumulated Depreciation

1.000.822.028.797

Net Book Value

170.060.061 ) -

19.387.276.558

-

19.846.099 135.440.587.000 32.489.116.367 213.227.333.414

Aset dalam penyelesaian terdiri dari project bangunan pabrik dan pembelian mesin, dimana proses penyelesaiannya telah mencapai 43%.

Construction in progress consisted of a factory building project and machinery purchase has reached 43% completion.

Total beban penyusutan aset tetap masing-masing adalah sejumlah Rp 95.430.346.745 dan Rp 104.661.431.347 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 yang dibebankan ke dalam operasi sebagai berikut:

Depreciation of property, plant and equipment amounted to Rp 95,430,346,745 and Rp 104,661,431,347 for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively, which were charged to operations as part of the following:

2013

2012

Beban pabrikasi (Catatan 24) Beban penjualan (Catatan 25) Beban umum dan administrasi (Catatan 25)

33.653.927.663 35.683.256.775

37.943.148.856 35.010.409.692

26.093.162.307

31.707.872.799

Total

95.430.346.745

104.661.431.347

Nilai buku aset tetap SUT dan SFF yang disusutkan dengan metode saldo menurun ganda masing-masing adalah sekitar 5,72% dan 1,70% dari jumlah nilai buku aset tetap konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Manufacturing overhead (Note 24) Selling expenses (Note 25) General and administrative expenses (Note 25) Total

The combined carrying values of the property, plant and equipment of SUT and SFF, which are being depreciated using the double-declining balance method, accounted for approximately 5.72% and 1.70% of the consolidated net book value of property, plant and equipment as of 31 December 2013 and 2012, respectively.

125






Kelompok Usaha memiliki hak atas tanah berupa “Hak Guna Bangunan” atau “HGB”, dengan sisa hak secara legal berkisar antara 2 sampai dengan 30 tahun. Manajemen berpendapat bahwa kepemilikan tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.

The Group’s titles of ownership on its landrights are all in the form of “Usage Right for Building” or “Hak Guna Bangunan” (“HGB”), with remaining legal terms ranging from 2 to 30 years. Management is of the opinion that the terms of the said landrights can be renewed/ extended upon their expirations.

Aset tetap, kecuali tanah dan hak atas tanah, diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kebanjiran dan risiko kerugian lainnya (all risks) dengan nilai pertanggungan sekitar Rp 1.341 miliar dan Rp 1.263 miliar pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Property, plant and equipment, except land and landrights, are covered by insurance against losses by fire, flood and other risks (all risks) with a total coverage amount of approximately Rp 1,341 billion and Rp 1,263 billion as of 31 December 2013 and 2012, respectively, which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses that may arise from the said insured risks.

Pada tahun 2013 dan 2012, Kelompok usaha melakukan penjualan aset tetap dengan nilai buku masing-masing sejumlah Rp 65,9 miliar dan Rp 9,1 miliar. Laba atas penjualan aset tetap tersebut pada tahun 2013 adalah sejumlah Rp 180,5 miliar dimana sebesar Rp 168,7 miliar dicatat sebagai bagian dari Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali dan laba atas penjualan aset tetap pada tahun 2012 sejumlah Rp 5,1 miliar.

In 2013 and 2012, the Group sold property, plant and equipment with the book value in the amount of Rp 65.9 billion and Rp 9.1 billion, respectively. Gain on the sale of the said property, plant and equipment in 2013 is in the amount of Rp 180.5 billion whereby the amount of Rp 168.7 billion is recorded as part of Differences Arising from Restructuring among Entities Under Common Control and gain on sale of property, plant and equipment in 2012 is in the amount of Rp 5.1 billion.

Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai buku dari seluruh aset tetap Kelompok Usaha di atas dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan adanya penurunan nilai atas aset tetap Kelompok Usaha tersebut.

The Group management is of the opinion that the carrying values of all the Group’s assets are fully recoverable, and hence, no write-down for impairment in asset values is necessary.

Entitas anak tertentu melakukan perjanjian sewa (capital lease) aset tetap tertentu dengan jangka waktu antara tiga (3) sampai dengan lima (5) tahun, yang akan berakhir pada berbagai tanggal. Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Certain Subsidiaries have capital lease commitments covering certain property, plant and equipment, with terms ranging from three (3) to five (5) years, and expiring on various dates. Future minimum lease payments required under the said lease commitments as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:

Tahun

2013

2012

Years 2013 2014 2015 2016 2017 2018

2013 2014 2015 2016 2017 2018

1.861.770.964 696.948.780 590.204.118 522.776.128 227.015.279

1.902.259.835 1.477.280.713 320.405.239 229.554.004 172.165.509 -

Total Dikurangi bunga yang belum jatuh tempo (

3.898.715.269 441.289.797)(

4.101.665.300 445.149.304)

Total Less amounts applicable to interest

Nilai sekarang dari pembayaran minimum di masa yang akan datang Jatuh tempo dalam satu tahun

3.457.425.472 1.685.257.612)(

3.656.515.996 1.537.023.227)

Present value of future minimum lease payments Current portion

1.772.167.860

2.119.492.769

Bagian jangka panjang

126

Exhibit E/49

(

Long-term portion



13. UTANG BANK

Total

2012

27.100.000.000

15.000.000.000

24.378.000.000

48.350.000.000

79.399.901.998

22.836.390.083

9.621.920.921

7.651.903.177

Short-term Bank Loan In Rupiah The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. In US Dollar The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta US$ 2,000,000 (2012: US$ 5,000,000) Overdraft: The Royal Bank of Scotland N.V. The Hongkong and Shanghai Corporation Ltd.

184.499.822.919

93.838.293.260

Total

44.000.000.000

Utang bank tersebut dibebani suku bunga tahunan sebagai berikut:

Rupiah Dolar AS


13. BANK LOANS 2013

Utang Bank Jangka Pendek Dalam Rupiah The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. Dalam Dolar AS The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta US$ 2.000.000 (2012: US$ 5.000.000) Cerukan: The Royal Bank of Scotland N.V. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.

Exhibit E/50

-

The above loans bear annual interest at the following rates:

2013

2012

7,7% - 11,5% 2,4% - 2,5%

6,9% - 9,3% 2,4% - 2,5%

Rupiah US Dollar

Pinjaman dari The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta merupakan saldo pinjaman entitas anak tertentu dari beberapa fasilitas yang diperoleh kelompok usaha tertentu dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 75 miliar dan US$ 11 juta. Pada tahun 2012, fasilitas maksimum tersebut berubah menjadi Rp 100 miliar dan US$ 11 juta.

The loan from The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd., Jakarta, represents outstanding loan of a certain subsidiary drawn from some facilities obtained by the Group which have maximum limits of Rp 75 billion and US$ 11 million. In 2012, the maximum facility limit changed to Rp 100 billion and US$ 11 million.

Perusahaan telah mengeluarkan “comfort letter” sehubungan dengan saldo pinjaman entitas anak tertentu tersebut. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada bulan Mei 2014.

The Company has issued a “comfort letter” in relation to the outstanding loan drawn by the certain Subsidiary. The aforementioned facilities will be mature in May 2014.

Fasilitas dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Jakarta (HSBC) merupakan beberapa fasilitas gabungan yang diberikan kepada Kelompok usaha tertentu yang diperoleh dari bank tersebut, dengan jumlah keseluruhan fasilitas maksimum sebesar Rp 175,5 miliar dan US$ 6 juta. Pada bulan Oktober 2013, jumlah keseluruhan fasilitas maksimum ini berubah menjadi Rp 250,5 miliar dan US$ 15 juta. Perusahaan telah mengeluarkan “Comfort Letter” sehubungan dengan fasilitas tersebut. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada bulan Oktober 2014.

The facilities from The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Jakarta (HSBC) represent some joint facilities of the Group obtained from the said bank, which have combined maximum limits of Rp 175.5 billion and US$ 6 million. In October 2013, the combined maximum limits was changed to Rp 250,5 billion and US$ 15 million. The Company has issued a “Comfort Letter" related to the said facilities. These facilities will be mature in October 2014.

Kelompok usaha tertentu memperoleh beberapa fasilitas dari The Royal Bank of Scotland N.V. Jakarta yang merupakan fasilitas gabungan yang diperoleh dari bank tersebut, dengan jumlah keseluruhan fasilitas maksimum sebesar Rp 40,5 miliar dan US$ 2,5 juta.

The Group obtained some facilities from The Royal Bank of Scotland N.V. Jakarta which represents joint facilities obtained from the said bank, which have maximum combined limits of Rp 40.5 billion and US$ 2.5 million.

Sejak Oktober 2012, fasilitas maksimum tersebut berubah menjadi Rp 80,5 miliar dan US$ 2,5 juta.

Since October 2012, the maximum facility limit changed to Rp 80.5 billion and US$ 2.5 million.

127



14. UTANG USAHA


14. TRADE PAYABLES

Utang usaha terutama merupakan utang atas pembelian bahan baku dan barang jadi dari beberapa pemasok lokal dan luar negeri; pembelanjaan barang dan jasa iklan dan promosi; serta pembelian jasa lainnya. Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2013

Trade payables mainly represent liabilities arising from purchases of raw materials and finished goods from several local and foreign suppliers; purchases of advertising and promotion materials and services; and purchases of other services. The details of this account are as follows: 2012

Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Nutricia Indonesia Sejahtera 288.595.724.438 249.970.130.244 PT Roche Indonesia 75.298.996.467 52.242.213.848 PT Boehringer Ingelheim 72.535.529.764 76.787.927.702 PT Wira Pamungkas Pariwara 50.614.825.931 9.444.088.517 PT Petroplast Industri 5.006.416.735 4.506.579.815 PT Kangar Consolidated Indonesia 4.343.579.460 3.058.935.660 PT Pura Barutama 4.341.905.004 4.065.122.354 PT Asian Agro Agung Jaya 4.094.335.025 2.683.017.700 PT Kirana Anindita 2.469.913.632 1.162.038.990 PT Amcor Flexibles Indonesia 1.724.820.819 1.234.684.153 PT Unilever Indonesia Tbk 1.602.097.248 865.802.411 PT Jaya Agrindo 1.562.715.000 876.645.000 PT Dynaplast Tbk 1.520.950.673 628.978.205 PT Palko Sari Eka 1.498.102.100 163.613.868 PT Indowan Adi Sentosa 1.274.993.712 986.166.208 PT Givaudan Indonesia 1.194.218.983 953.795.713 PT Dainippon Printing Indonesia 1.193.780.948 1.240.976.413 PT Mediatama Perkasa 1.150.163.243 828.331.641 PT Taisho Indonesia 1.112.833.161 1.051.725.290 PT Tigaka Distrindo Perkasa 1.090.634.570 397.391.694 PT White Oil Nusantara 1.079.875.740 501.104.665 PT Multi Saka Abadi 1.071.575.710 1.048.085.240 PT Sensient Technologies Indonesia 1.045.978.320 2.927.501.005 PT Ancol Terang 892.187.841 1.051.360.200 PT Cahaya Sam Perindasa 810.109.441 1.236.550.202 PT Capsugel Indonesia 803.578.149 1.172.063.057 PT Supernova Flexible Packaging 509.387.870 1.420.300.422 PT Tristar Makmur Kartonindo 382.068.324 1.167.720.611 PT Symrise 137.595.835 3.047.085.382 PT Merck Indonesia Tbk 116.542.504 35.203.219.460 PT IBM Indonesia 101.016.780 2.345.923.881 PT Dentsu Inter Admark Media Group Indonesia 71.670.240 2.674.485.462 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) 74.695.035.728 73.491.132.889 Dipindahkan

128

603.943.159.395 540.434.697.902

Third parties In Rupiah PT Nutricia Indonesia Sejahtera PT Roche Indonesia PT Boehringer Ingelheim PT Wira Pamungkas Pariwara PT Petroplast Industri PT Kangar Consolidated Indonesia PT Pura Barutama PT Asian Agro Agung Jaya PT Kirana Anindita PT Amcor Flexibles Indonesia PT Unilever Indonesia Tbk PT Jaya Agrindo PT Dynaplast Tbk PT Palko Sari Eka PT Indowan Adi Sentosa PT Givaudan Indonesia PT Dainippon Printing Indonesia PT Mediatama Perkasa PT Taisho Indonesia PT Tigaka Distrindo Perkasa PT White Oil Nusantara PT Multi Saka Abadi PT Sensient Technologies Indonesia PT Ancol Terang PT Cahaya Sam Perindasa PT Capsugel Indonesia PT Supernova Flexible Packaging PT Tristar Makmur Kartonindo PT Symrise PT Merck Indonesia Tbk PT IBM Indonesia PT Dentsu Inter Admark Media Group Indonesia Others (each below Rp 1 billion) Brought forward



14. UTANG USAHA (Lanjutan)


14. TRADE PAYABLES (Continued) 2013

2012

Pihak ketiga (Lanjutan) Dalam Rupiah (Lanjutan) Pindahan Dalam Dolar AS Eli Lily Export S.A US$ 2.882.148 (2012: US$ 2.710.362) Revlon Manufacturing Ltd. US$ 2.100.258 (2012: US$ 1.046.757) Alcon Pharmaceuticals Ltd. US$ 1.278.450 (2012: US$ 501.578) Chung Chemicals SDN BHD US$ 275.587 (2012: US$ 325.728) PT Essence Indonesia US$ 201.225 (2012: US$ 219.457) Hospira Enterprises B.V. US$ 186.603 (2012: US$ 204.202) H. Finzelberg’s Nachfolger GmbH US$ 160.875 (2012: US$ 160.875) Dalam Baht Milott Labora Co., Ltd. THB 3.837.279 (2012: THB 5.327.199) Dalam SGD Estee Lauder Cosmetics Pte. Ltd. SGD 2.162.041 (2012: SGD 1.729.715) Dalam mata uang asing lainnya Europeenne De Produits De Beaute S.A.S Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Sub-total Pihak berelasi (Catatan 7) PT Beiersdorf Indonesia Total

Third parties (Continued) In Rupiah (Continued) 603.943.159.395

540.434.697.902

Carried forward

35.130.500.608

26.209.201.187

25.600.050.369

10.122.138.245

15.583.026.807

4.850.257.519

3.359.131.802

3.149.789.760

2.452.727.268

2.122.153.434

2.274.503.358

1.974.628.505

1.960.905.375

1.555.661.250

In US Dollar Eli Lily Export S.A US$ 2,882,148 (2012: US$ 2,710,362) Revlon Manufacturing Ltd. US$ 2,100,258 (2012: US$ 1,046,757 ) Alcon Pharmaceuticals Ltd. US$ 1,278,450 (2012: US$ 501,578) Chung Chemicals SDN BHD US$ 275,587 (2012: US$ 325,728) PT Essence Indonesia US$ 201,225 (2012: US$ 219,457) Hospira Enterprises B.V. US$ 186,603 (2012: US$ 204,202) H. Finzelberg’s Nachfolger GmbH US$ 160,875 (2012: US$ 160,875)

1.683.394.809

In Thailand Baht Milott Labora Co., Ltd. THB 3,837,279 (2012: THB 5,327,199)

13.677.060.279

In Singapore Dollar Estee Lauder Cosmetics Pte. Ltd. SGD 2,162,041 (2012: SGD 1,729,715)

1.423.400.261

20.816.108.549

535.620.050

1.109.301.851

30.351.075.783

20.176.032.791

In other foreign currencies Europeenne De Produits De Beaute S.A.S Others (each below Rp 1 billion)

743.430.209.625

627.064.317.532

Sub-total

1.892.726.331

1.742.848.337

Related parties (Note 7) PT Beiersdorf Indonesia

745.322.935.956

628.807.165.869

Total

129



14. UTANG USAHA (Lanjutan)


14. TRADE PAYABLES (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, analisa umur utang usaha di atas adalah sebagai berikut: 2013

As of 31 December 2013 and 2012, the aging analysis of the above trade payables is as follows: 2012

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: 1 – 30 hari 31 – 60 hari 61 – 90 hari Lebih dari 90 hari

650.894.000.984 522.767.109.948

Total

745.322.935.956 628.807.165.869

75.622.951.236 4.119.863.170 2.796.075.353 11.890.045.213

15. BEBAN AKRUAL

Iklan dan promosi Royalti Jasa manajemen Gaji upah dan kesejahteraan karyawan Pengangkutan Jasa profesional Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5 miliar) Total

2012 74.907.523.987 27.999.626.312 21.286.234.434 9.820.237.651 7.332.980.838 10.082.362.063

Advertising and promotions Royalty fees Management fees Salaries, wages and employee benefit Transportation Professional fees

17.895.863.620

14.952.780.430


180.051.698.878 166.381.745.715

Total

16. POST-EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION 2013

Bagian jangka panjang

Total

82.166.022.016 27.024.590.705 23.003.604.970 14.809.573.724 10.597.960.054 4.554.083.789

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN

Imbalan pasca-kerja Bagian jangka pendek

1 – 31 – 61 – Above

90.681.616.538 3.563.245.217 2.238.001.766 9.557.192.400

Current Overdue: 30 days 60 days 90 days 90 days

15. ACCRUED EXPENSES 2013

2012

230.121.617.003 209.895.831.146 ( 43.090.984.983)( 37.154.739.879 ) 187.030.632.020

Kelompok Usaha mencatat liabilitas diestimasi neto untuk imbalan kerja karyawan sejumlah Rp 230,1 miliar dan Rp 209,9 miliar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 yang disajikan sebagai akun “Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek” senilai Rp 43,1 miliar pada tahun 2013 dan Rp 37,2 miliar pada tahun 2012 dan sebagai ”Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang” senilai Rp 187 miliar pada tahun 2013 dan Rp 172,7 miliar pada tahun 2012 di laporan posisi keuangan konsolidasian. Rincian saldo dari akun tersebut adalah sebagai berikut:

130

Exhibit E/53

172.741.091.267

Post-employment benefits Current portion Non-current portion

The Group recorded the net estimated liabilities for employee service entitlement benefits as of 31 December 2013 and 2012 amounting to Rp 230.1 billion and Rp 209.9 billion, respectively, which are presented in the consolidated statements of financial position as “Short-term post employment benefits obligation” amounting to Rp 43.1 billion in 2013 and Rp 37.2 billion in 2012 and as “Long-term post employement benefits obligation” amounting to Rp 187 billion in 2013 and Rp 172.7 billion in 2012. The details of the balance of this account are as follows:



16.

LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan) 2013


16. POST-EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (Continued) 2012

Nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan 267.050.723.590 288.675.217.443 Beban jasa masa lalu yang belum diakui ( 401.786.489)( 932.992.667 ) Kerugian aktuaria yang belum diakui, Neto ( 36.527.320.098 )( 77.846.393.630 ) Neto

230.121.617.003

Analisa atas mutasi saldo liabilitas diestimasi untuk imbalan kerja karyawan selama tahun 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Penyesuaian atas koreksi data Penyisihan imbalan kerja selama tahun berjalan Pembayaran selama tahun berjalan Pada akhir tahun Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang

2012

209.895.831.146 424.111.354

179.645.717.586 257.355.922

39.374.616.178 45.997.335.675 ( 19.572.941.675)( 16.004.578.037 ) 230.121.617.003

2013

Amortisasi biaya jasa masa lalu Laba aktuaria yang diakui dalam tahun berjalan, Neto Rugi atas penghentian dan penyelesaian, Neto Dampak kurtailmen dan penyelesaian Lain-lain Total

209.895.831.146

( 43.090.984.983)( 37.154.739.879 ) 187.030.632.020

172.741.091.267

Balance at beginning of year Adjustment Provision during the year Benefit payments during the year At end of year Current portion Non-current portion

2012 21.279.528.355 16.820.751.215

531.206.177

1.447.442.486

4.602.454.609

2.907.126.115

39.374.616.178

Net

The related costs of employee benefits charged to operations as of 31 December 2013 and 2012 amounted to Rp 39 billon and Rp 46 billion, respectively, which are presented as part of “Salaries, Wages and Employee Benefits Expenses” in the consolidated statements of comprehensive income, as follows:

24.766.941.804 17.190.667.647

( 137.725.958 )( ( 10.476.042.393) 2.897.114.292

Unrecognized actuarial losses, Net

An analysis of the movements in the balance of the above-mentioned net estimated liabilities for employee service entitlement benefits during 2013 and 2012 is as follows:

2013

Beban imbalan kerja karyawan yang dibebankan untuk tanggal yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing berjumlah Rp 39 miliar dan Rp 46 miliar, yang disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Gaji, Upah dan Kesejahteraan Karyawan” di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Dengan rincian sebagai berikut:

Beban jasa masa kini Beban bunga

209.895.831.146

Present value of benefit obligations Unrecognized past service costs

266.375.903) 3.808.863.407 45.997.335.675

Currents service costs Interest costs Amortization of deferred past service costs Actuarial gains recognized during the year, Net Losses on curtailments and settlements, Net Curtailments effect and settlements Others Total

131


Ekshibit E/55

Exhibit E/55



16. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan)

16. POST-EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (Continued) The above-mentioned provisions for employee service entitlement benefits are estimated by management based on the actuarial calculations prepared by PT Padma Radya Aktuaria, using the “Projected Unit of Credit” method. The key assumptions used for the said actuarial calculations in 2013 and 2012 are as follows, among others:

Penyisihan imbalan kerja tersebut di atas merupakan estimasi manajemen berdasarkan perhitungan aktuaris PT Padma Radya Aktuaria, dengan menggunakan metode “Projected Unit of Credit”. Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan aktuaris tersebut pada tahun 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut, antara lain: Tingkat mortalita/ Mortality rate

: :

TMI3 pada tahun 2013 dan 2012 TMI3 in years 2013 and 2012

Tingkat diskonto/ Discount rate

: :

9% dan 6,50% pada tahun 2013 dan 2012 9% dan 6.50% in years 2013 and 2012

Tingkat kenaikan gaji tahunan/ Annual salary increment rate

: :

6% pada tahun 2013 dan 2012 6% in years 2013 and 2012

Umur pensiun/ Retirement age

: :

55 - 60 tahun 55 - 60 years

17. LIABILITAS KEUANGAN JANGKA PENDEK LAINNYA 2013 Pembelian aset tetap Uang muka dari pelanggan Uang muka diskon Jaminan botol dan krat Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Total

2012

48.606.518.801 33.583.013.500 21.731.707.484 -

10.281.431.736 33.936.414.161 15.734.126.610 7.836.497.448

Purchase of property plant and equipment Advance from customer Advance Discount Deposits of bottle

47.865.061.764

43.066.663.351


151.786.301.549 110.855.133.306

Total

18. PERPAJAKAN

132

17. OTHERS SHORT-TERM FINANCIAL LIABILITIES

18. TAXATION 2013

2012

Pajak Lainnya : Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan : Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 Entitas anak luar negeri

5.231.933.369 26.104.232 5.445.346.632 12.527.637.095 757.211.241 5.430.426.256 4.717.403.105

5.188.864.579 5.801.845.167 10.539.465.295 626.094.325 22.056.596.733 5.223.276.851

Income Taxes Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Foreign Subsidiaries

Total

34.136.061.930

56.703.427.830

Total

-

7.267.284.880

Other Tax: Value Added Tax



18. PERPAJAKAN (Lanjutan)


18. TAXATION (Continued) 2013

2012

Pajak kini Pajak Tangguhan

187.982.164.249 181.897.620.057 3.418.130.042 ( 4.693.995.452 )

Total

191.400.294.291

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan sebagaimana yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba neto Entitas anak sebelum beban pajak penghasilan Eliminasi

829.935.403.086

Beda temporer: Penyisihan imbalan kerja karyawan (

2012

812.379.718.258

685.788.680.992

431.804.284.699

7.401.504.731

16.384.438.470

7.698.399.658 ) ( 2.902.489.476 (

8.229.664.965 ) 1.846.810.512 )

Beda tetap: Penyusutan aset tetap Beban yang tidak dapat dikurangkan: Kesejahteraan karyawan Sumbangan dan representasi Penghasilan bunga yang telah dipungut pajak bersifat final Laba atas penjualan aset tetap Lain-lain Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan

2.360.283.702

2.100.456.270

6.753.924.917 4.274.489.318

3.987.055.082 2.440.475.273

( 152.030.458.287 ) ( ( 1.100.581.581 ) ( ( 179.554.212.297 ) ( 369.097.721.313

Perhitungan beban pajak penghasilan tahun berjalan dan taksiran utang (tagihan restitusi) pajak penghasilan adalah sebagai berikut: Taksiran penghasilan kena pajak – dibulatkan Perusahaan Entitas anak

2013

Total

A reconciliation between income before income tax expense, as shown in the consolidated statements of income, and estimated taxable income for the years ended 31 December 2013 and 2012 are as follows:

( 432.470.779.892 ) ( 432.234.478.717 ) 288.324.057.798 51.659.045.158

Laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan

Penyusutan dan amortisasi aset tetap Lain-lain

177.203.624.605

Current tax Deferred tax

49.116.666.834 ) 277.567.596 ) 26.263.153.980 ) 370.982.845.907

Income before income tax expense (benefit) per consolidated statements of comprehensive income Income of Subsidiaries before income tax expense Eliminations Income before income tax expense attributable to the Company Temporary differences: Estimated Liability for employee benefit Depreciation and amortization of property, plant and equipment Others Permanent differences: Depreciation of property, plant and equipment Non-deductible expenses: Employee benefits in kind Donations and representations Interest income already subjected to final tax Gain on sale of property and equipment Others Estimated taxable income of the Company

The computation of current income tax expense and the estimated income tax payable (claims for tax refund) are as follows: 2012

369.097.721.000

370.982.845.000

327.925.012.076

305.623.428.000

Estimated taxable income – rounded-off Company Subsidiaries

133


Ekshibit E/57

Exhibit E/57



18. 2013

TAXATION (Continued) 2012

Beban pajak penghasilan – tahun berjalan Perusahaan Entitas anak Entitas anak – final Entitas anak luar negeri

92.274.430.250 82.250.121.589 6.228.109.968 7.229.502.442

92.745.711.250 75.890.090.816 6.530.515.571 6.731.302.420

Income tax expense – current Company Subsidiaries Subsidiaries – final Foreign Subsidiaries

Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasian – tahun berjalan

187.982.164.249

181.897.620.057

Income tax expense per consolidated statements of income – current

8.553.516.000 891.657.108 82.349.911.356

6.116.043.000 1.304.444.037 73.123.989.591

Less prepayments of income taxes : Company Article 22 Article 23 Article 25

91.795.084.464

80.544.476.628

Entitas anak Pasal 22 Pasal 23 Pasal 4(2) Pasal 25

14.084.524.716 12.123.669.956 6.228.109.968 53.877.991.826

9.086.592.422 5.241.868.465 6.530.515.571 52.164.039.682

Subsidiaries Article 22 Article 23 Article 4(2) Article 25

Sub-total

86.314.296.466

73.023.016.140

Sub-total

178.109.380.930

153.567.492.768

Total prepayments of income taxes Estimated income tax payable Article 29 Company Subsidiaries

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka : Perusahaan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

Total pajak penghasilan dibayar di muka Taksiran utang pajak penghasilan Pasal 29 Perusahaan Entitas anak

479.345.786 4.951.080.470

12.201.234.622 9.855.362.111

Total

5.430.426.256

22.056.596.733

Total

548.103.033

Estimated claims for tax refund – current year Subsidiaries

Taksiran tagihan restitusi pajak penghasilan – tahun berjalan Entitas anak

134


2.787.145.379

Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan untuk tahun 2013 yang akan dilaporkan oleh Perusahaan pada Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2013 adalah berdasarkan angka yang dinyatakan di atas. Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan untuk tahun 2012, seperti dinyatakan di atas, telah sesuai dengan jumlah yang dilaporkan pada SPT tahun 2012 yang dilaporkan kepada Kantor Pajak.

The amount of estimated taxable income for 2013 that will be reported by the Company in its 2013 tax return will be based on the related amount as shown above. The amount of estimated taxable income for 2012, as stated above, conformed with the related amount reported in the Company’s 2012 tax return submitted to the Tax Office.

Pada bulan Januari 2006, Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) diterima dari Kantor Pelayanan Pajak, yang memerintahkan Perusahaan untuk membayar tambahan Rp 22,4 miliar untuk Pajak Penghasilan (PPh) Badan dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk tahun pajak 2003. Atas surat ketetapan tersebut, Perusahaan mengajukan keberatan. Hasil keputusan keberatan, pajak kurang dibayar menjadi Rp 14,7 miliar, dimana telah dibayar penuh oleh Perusahaan.

In January 2006, Tax Assessment Letters were received from the Tax Office ordering the Company to pay additional Rp 22.4 billion representing Corporate Income Tax and Value Added Tax liabilities for the fiscal year 2003. For such tax assessment letters, the Company submitted an objection. The result of such objection decision, the tax liability becomes Rp 14.7 billion and has been fully paid by the Company.





18. TAXATION (Continued)

Perusahaan mengajukan banding atas Surat Keputusan Dirjen Pajak tersebut dan pada tanggal 28 April 2008 Dirjen Pajak telah menerbitkan Surat Keputusan tentang pelaksanaan putusan pengadilan pajak dimana jumlah pajak terutang dari Rp 14,7 miliar menjadi Rp 434,8 juta. Kelebihan pembayaran pajak sebagai akibat putusan pengadilan pajak ini telah diterima seluruhnya di bulan Mei 2008.

The Company submitted an appeal to the Directorate General of Taxes’ letter and on 28 April 2008, the latter issued a Decision Letter on the tax court’s decision declaring the Company’s liability from Rp 14.7 billion to be Rp 434.8 million. The tax overpayment as a result of this tax court decree has been received in full in May 2008.

Atas putusan pengadilan pajak, Dirjen Pajak mengajukan Peninjauan Kembali (PK) ke Mahkamah Agung Republik Indonesia. Pada bulan Desember 2012 Mahkamah Agung melalui Putusannya No. 581/P.PTS/XII/2012/09/B/PK/ PJK/2009 menolak permohonan gugatan Dirjen Pajak sehingga putusan Pengadilan Pajak telah berkekuatan hukum.

For this tax court decree, the Directorate General of Taxes filled an appeal to the Supreme Court of the Republic of Indonesia. In December 2012 the Supreme Court through Decision No. 581/P.PTS/XII/2012/09/ B/PK/PJK/2009 the Directorate General of Taxes rejected claims that the decision of the Tax Court was enforceable.

Pada bulan Juli 2013 entitas anak tertentu menerima putusan Pengadilan Pajak atas Ketetapan Pajak tahun 2007 dan 2008 yang semula ditetapkan kurang bayar masing – masing sebesar Rp 3 miliar dan Rp 3,4 miliar menjadi lebih bayar masing-masing sebesar Rp 120 juta dan Rp 79,5 juta. Pajak yang lebih dibayar akibat putusan banding atas Ketetapan Pajak tahun 2007 dan 2008 tersebut sudah diterima sebagian oleh entitas anak di bulan September 2013 sebesar Rp 6 miliar.

In July 2013 a certain subsidiary received a Tax Court ruling over a tax Provision in 2007 and 2008 that was originally determined as under paid amounting respectively Rp 3 billion and Rp 3.4 billion to become over paid in the amount of Rp 120 million and Rp 79.5 million, respectively. The aforementioned over paid tax as the result of the appeal over the said Tax Provisions in 2007 and 2008 has been partly received by the subsidiary on September 2013 in the amount of Rp 6 billion.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rincian saldo tagihan restitusi pajak (disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Tidak Lancar - Lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian) adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2013 and 2012, the balance of claims for tax refund (presented as part of “Non-current Assets-Others” account in the consolidated statements of financial position) consists of the following:

2013

2012

Entitas anak - 2013 - 2012 - 2010 - 2009 - 2008 - 2007 - 2006 - Sebelum 2006

2.787.145.379 978.455.489 -

781.244.005 312.786.905 90.154.370 83.574.495 145.024.981 80.126.700 305.400.182

Total

3.765.600.868

1.798.311.638

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban (manfaat) pajak penghasilan, dan beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Subsidiaries - 2013 - 2012 - 2010 - 2009 - 2008 - 2007 - 2006 - Prior to 2006 Total

A reconciliation between income tax expense calculated by applying the applicable tax rates based on existing tax regulations to the income before income tax expense (benefit) and income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehesive income for the years ended 31 December 2013 and 2012 is as follows:

135


Ekshibit E/59

Exhibit E/59




18. TAXATION (Continued) 2013

2012

Laba sebelum beban (manfaat) pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

829.935.403.086

812.379.718.258

Income before income tax expense (benefit) per consolidated statements of comprehensive income

Beban pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak yang berlaku

209.499.141.879

199.814.170.937

Income tax expense based on applicable tax rates

Pengaruh pajak atas beda tetap: Penyusutan aset tetap Sumbangan dan representasi Kesejahteraan karyawan Beban pajak Penghasilan bunga yang telah dipungut pajak penghasilan final Bagian atas laba neto perusahaan asosiasi, setelah dikurangi dividen kas yang diterima Laba atas penjualan aset tetap Lain-lain

1.714.396.974 1.684.316.750 2.413.524.043 536.526.215

1.562.594.225 419.526.599 1.774.414.853 26.759.911

( 17.452.289.486 ) ( 16.145.452.126 ) ( ( (

Penyesuaian atas: Rugi fiskal yang tidak diakui sebagai aset pajak tangguhan Rugi fiskal yang dikompensasi Beban pajak penghasilan, neto menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

6.738.504.726 ) ( 117.063.894 ) ( 139.753.464 ) (

-

(

191.400.294.291

Beban (manfaat) pajak penghasilan tangguhan atas perbedaan temporer untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, masingmasing dengan menggunakan tarif pajak maksimum adalah sebagai berikut: 2013 Perusahaan Penyisihan imbalan kerja Aset tetap Lain-lain

(

Sub-total Entitas anak

(

Manfaat pajak penghasilan tangguhan, neto menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (

136

1.850.376.183 1.527.021.269 ) ( 328.043.723 (

5.778.425.456 ) 139.884.286 ) 4.316.154.498 )

178.949.359 192.874.913 ) 177.203.624.605

Tax effects of permanent differences: Depreciation of property, plant and equipment Donations and representation Employee benefits Tax expenses Interest income already subjected to final tax Equity in net earnings of associated companies, net of cash dividends received Gain on sales of property and equipment Others Adjustment on: Fiscal loss not subjected to deferred tax Compensation on fiscal loss Income tax expense per consolidated statements of comprehensive income, net

The details of deferred income tax expense (benefit) recognized on temporary differences for the years ended 31 December 2013 and 2012, each based on the maximum tax rate are as follows: 2012 Company 4.096.109.618 Estimated liability for employee benefit 2.437.060.023 ) Property plant and equipment 82.058.846 ) Others

651.398.637

1.576.990.749

Sub-total

4.069.528.679 )

3.117.004.703

Subsidiaries

4.693.995.452

Net income tax benefit – deferred, per consolidated statements of comprehensif income

3.418.130.042 )


Ekshibit E/60

Exhibit E/60




18. TAXATION (Continued)

Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer yang signifikan antara jumlah aset dan liabilitas Perusahaan berbasis pajak dengan nilai tercatatnya menurut laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: 2013

The deferred tax effects of the significant temporary differences between the financial and tax bases of the Company’s assets and liabilities as of 31 December 2013 and 2012 are as follows: 2012

Aset Pajak Tangguhan Penyisihan imbalan kerja karyawan

17.032.315.198

15.181.939.015

Liabilitas Pajak Tangguhan Aset tetap

15.914.194.889

14.387.173.620

3.175.149.269 4.283.510.507

3.175.149.269 4.611.554.230

23.372.854.665

22.173.877.119

Selisih lebih biaya perolehan saham di atas nilai wajar aset neto Entitas anak dan perusahaan asosiasi Beban dibayar di muka Sub-total Liabilitas Pajak Tangguhan, neto Perusahaan

(

6.340.539.467 ) (

Deferred Tax Liabilities Property, plant and equipment Excess of investment costs over fair values of underlying net assets of Subsidiaries and associated companies Prepaid expenses

6.991.938.104 )

Sub-total Net Deferred Tax Liabilities of the Company

The details of deferred tax assets and liabilities as shown in the consolidated statement of financial position are as follows:

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan seperti yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: 2013 Aset Pajak Tangguhan – Neto Entitas anak

Deferred Tax Assets Estimated liability for employee benefit

2012

36.028.385.027

40.322.163.775

Deferred Tax Assets - Net Subsidiaries

Liabilitas Pajak Tangguhan - Neto Perusahaan Entitas anak

6.340.539.467 2.396.756.815

6.991.938.104 841.823.463

Deferred Tax Liabilities - Net Company Subsidiaries

Total

8.737.296.282

7.833.761.567

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan tersebut dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. 19. MODAL SAHAM

PT Bogamulia Nagadi Masyarakat (masingmasing dengan pemilikan kurang dari 5%) Total

Management is of the opinion that the above deferred tax assets can be fully recovered through future taxable income. 19. SHARE CAPITAL

Rincian pemilikan saham Perusahaan adalah sebagai berikut:

31 Desember 2013 Pemegang saham

Total


The details of share ownership of the Company are as follows:

Total saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid

Total/Amount

31 December 2013 Shareholders

77,34%

3.480.146.818

174.007.340.900

PT Bogamulia Nagadi

22,66%

1.019.853.182

50.992.659.100

Public (with ownership interest of less than 5% each)

100,00%

4.500.000.000

225.000.000.000

Total

137




19. MODAL SAHAM (Lanjutan)

31 Desember 2012 Pemegang saham PT Bogamulia Nagadi Masyarakat (masingmasing dengan pemilikan kurang dari 5%) Total

19. SHARE CAPITAL (Continued)



Dewan Komisaris Dian Paramita Tamzil Direksi Dondi Sapto Margono Diana Wirawan Irawati Sutanto Ratnawati Soewito Ratna Dewi Suryo Wibowo Aviaska Diah Respati H Phillips Gunawan Dewi Murni Sukahar Hartaty Susanto Liza Prasodjo Total

138

Total/Amount


77,29%

3.477.850.818

173.892.540.900

PT Bogamulia Nagadi

22,71%

1.022.149.182

51.107.459.100

Public (with ownership interest of less than 5% each)

100,00%

4.500.000.000

225.000.000.000

Total

Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan yang juga pemegang saham Perusahaan, sesuai Daftar Pemegang Saham Perusahaan yang diterbitkan oleh biro administrasi efek yaitu PT Blue Chip Mulia pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, adalah sebagai berikut:

31 Desember 2013 Pemegang Saham

Exhibit E/61


The Boards of Comissioners and Directors who are also shareholders of the Company, based on the records maintained by the share registrar, PT Blue Chip Mulia, as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:


Total/ Amount


0,0133%

600.000

30.000.000

0,0162% 0,0113% 0,0087% 0,0082% 0,0081% 0,0076% 0,0073% 0,0068% 0,0051% 0,0047%

730.000 510.500 390.500 367.500 365.500 342.500 327.500 308.000 229.500 211.500

36.500.000 25.525.000 19.525.000 18.375.000 18.275.000 17.125.000 16.375.000 15.400.000 11.475.000 10.575.000

Boards of Commissioners Dian Paramita Tamzil Directors Dondi Sapto Margono Diana Wirawan Irawati Sutanto Ratnawati Soewito Ratna Dewi Suryo Wibowo Aviaska Diah Respati H Phillips Gunawan Dewi Murni Sukahar Hartaty Susanto Liza Prasodjo

0,0973%

4.383.000

219.150.000

Total


Ekshibit E/62

Exhibit E/62



19. MODAL SAHAM (Lanjutan)

31 Desember 2012 Pemegang Saham

19. SHARE CAPITAL (Continued) Total saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid


Total/ Amount


Dewan Komisaris Dian Paramita Tamzil Theo Budi Hertiandi Direksi Dondi Sapto Margono Diana Wirawan Ratna Dewi Suryo Wibowo Irawati Sutanto Ratnawati Soewito Aviaska Diah Respati H Phillips Gunawan Dewi Murni Sukahar Hartaty Susanto Liza Prasodjo

0,0133% 0,0037%

600.000 165.000

30.000.000 8.250.000

0,0162% 0,0113% 0,0092% 0,0087% 0,0082% 0,0076% 0,0073% 0,0068% 0,0051% 0,0047%

730.000 510.500 415.500 390.500 367.500 342.500 327.500 308.000 229.500 211.500

36.500.000 25.525.000 20.775.000 19.525.000 18.375.000 17.125.000 16.375.000 15.400.000 11.475.000 10.575.000

Boards of Commissioners Dian Paramita Tamzil Theo Budi Hertiandi Directors Dondi Sapto Margono Diana Wirawan Ratna Dewi Suryo Wibowo Irawati Sutanto Ratnawati Soewito Aviaska Diah Respati H Phillips Gunawan Dewi Murni Sukahar Hartaty Susanto Liza Prasodjo

Total

0,1021%

4.598.000

229.900.000

Total

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24 Mei 2013, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen final kas sejumlah Rp 337.500.000.000 atau Rp 75 per saham dari laba neto Perusahaan tahun 2012 dan juga menyetujui untuk mencadangkan sebagian dari saldo laba, yaitu sejumlah Rp 2.250.000.000, sebagai dana cadangan umum, sesuai ketentuan dalam Anggaran Dasar Perusahaan. Dividen final kas tersebut telah dibayarkan pada bulan Juli 2013.

During the Annual General Meeting of Shareholders of the Company held on 24 May 2013, the Shareholders approved the distribution of final cash dividends totaling Rp 337,500,000,000 or Rp 75 per share, which were taken from the Company’s 2012 net income; and the appropriation of its retained earnings amounting to Rp 2,250,000,000 for general reserve purposes in accordance with the Company’s articles of association. Actual payments of the final cash dividends were made in July 2013.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 25 Mei 2012, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen final kas sejumlah Rp 337.500.000.000 atau Rp 75 per saham dari laba neto Perusahaan tahun 2011 dan juga menyetujui untuk mencadangkan sebagian dari saldo laba, yaitu sejumlah Rp 2.250.000.000, sebagai dana cadangan umum, sesuai ketentuan dalam Anggaran Dasar Perusahaan. Dividen final kas tersebut telah dibayarkan pada bulan Juli 2012.

During the Annual General Meeting of Shareholders of the Company held on 25 May 2012, the Shareholders approved the distribution of final cash dividends totaling Rp 337,500,000,000 or Rp 75 per share, which were taken from the Company’s 2011 net income; and the appropriation of its retained earnings amounting to Rp 2,250,000,000 for general reserve purposes in accordance with the Company’s articles of association. Actual payments of the final cash dividends were made in July 2012.

20. TAMBAHAN MODAL DISETOR, NETO

20. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, NET 2013

Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, Neto Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (Catatan 7) Total

124.457.261.916 272.891.795.291 397.349.057.207

2012 124.457.261.916 124.457.261.916

Excess of proceeds over par value, Net Difference in value of restructuring transaction under common control (Note 7) Total

139


Ekshibit E/63

Exhibit E/63



21. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

21. NON-CONTROLLING INTEREST Non-controlling interest in net assets of subsidiaries represents the shares of minority shareholders in the net assets of Subsidiaries that are not wholly-owned by the Group (Note 2b).

Kepentingan Non-Pengendali (NKP) atas aset neto Entitas anak merupakan bagian pemegang saham minoritas atas aset neto Entitas anak yang tidak seluruh sahamnya dimiliki oleh Kelompok Usaha tertentu (Catatan 2b). 2013

2012

PT Galiyah Pertiwi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar)

33.481.739.912

30.120.234.227

PT Galiyah Pertiwi

7.279.650.725

789.150.651


Total

40.761.390.637

30.909.384.878

22. INFORMASI SEGMEN USAHA a.

22. SEGMENT INFORMATION

Informasi segmen primer

a.

Obat-obatan/ Pharmaceutical

Produk konsumen dan kosmetika/ Consumer products and Cosmetics

Primary segment information For management purposes, the Group’s business activities are categorized into three (3) core business segments, namely, Pharmaceuticals, Personal Care and Cosmetics, and Distribution Services. Information concerning these business segments is as follows:

Untuk kepentingan manajemen, kegiatan usaha Kelompok Usaha diklasifikasikan menjadi tiga (3) segmen usaha, yaitu Obat-obatan, Perawatan Kesehatan dan Kosmetika, dan Jasa Distribusi. Informasi mengenai segmen usaha adalah sebagai berikut:

31 Desember 2013

Total

Jasa Distribusi/ Distribution Services

Total

Eliminasi/ Elimination

Konsolidasian/ Consolidated

PENDAPATAN Penjualan ekstern HASIL Laba kotor Laba usaha yang tidak dialokasikan INFORMASI LAINNYA Total aset konsolidasian Total liabilitas konsolidasian

REVENUES 1.990.487.698.307

1.674.030.230.402

3.190.371.304.412

6.854.889.233.121

-

6.854.889.233.121

1.303.239.143.893

1.016.586.633.550

399.976.890.669

2.719.802.668.112

-

2.719.802.668.112

-

757.545.657.830

-

-

-

-

5.524.804.650.917

1.457.310.698.574

2.070.187.312.948

9.052.302.662.439 ( 3.644.344.746.634)

5.407.957.915.805

2.873.669.252.823 ( 1.328.663.191.258)

1.545.006.061.565

918.024.791.495

599.538.861.046

1.356.105.600.282

Pengeluaran Modal Berwujud dan tak berwujud

192.643.108.582

86.513.588.829

116.722.748.740

395.879.446.151 (

6.510.137.433)

389.369.308.718

Penyusutan dan amortisasi

48.411.854.710

27.982.569.172

31.956.925.796

108.351.349.678 (

143.100.000)

108.208.249.678

31 Desember 2012




Total



PENDAPATAN Penjualan ekstern HASIL Laba kotor Laba usaha yang tidak dialokasikan INFORMASI LAINNYA Total aset konsolidasian Total liabilitas konsolidasian

140

31 December 2013

External sales RESULTS Gross profit Unallocated income from operations OTHER INFORMATION Consolidated total assets Consolidated total liabilities Capital expenditures Tangible and intangible Depreciation and amortization

31 December 2012 REVENUES

1.912.664.710.555

1.525.882.010.886

3.192.262.831.902

6.630.809.553.343

-

6.630.809.553.343

1.195.917.726.626

883.294.712.810

409.108.253.365

2.488.320.692.801

-

2.488.320.692.801

-

742.206.885.101

-

-

-

-

4.794.144.686.347

1.217.544.822.520

1.831.667.700.343

7.843.357.209.210 ( 3.210.372.238.491)

4.632.984.970.719

2.373.964.607.793 ( 1.094.135.716.884)

1.279.828.890.909

665.227.480.714

491.133.616.200

1.217.603.510.879

Pengeluaran Modal Berwujud dan tak berwujud

129.952.202.104

61.020.394.728

91.293.904.031

282.266.500.863 (

22.715.500.000)

259.551.000.863

Penyusutan dan amortisasi

50.910.695.342

30.491.301.474

33.364.081.547

114.766.078.363 (

11.925.000)

114.754.153.363

External sales RESULTS Gross profit Unallocated income from operations OTHER INFORMATION Consolidated total assets Consolidated total liabilities Capital expenditures Tangible and intangible Depreciation and amortization


Ekshibit E/64

Exhibit E/64



22. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) b.

22. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Informasi segmen sekunder

b. Secondary segment information

Informasi mengenai segmen usaha Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:

Information concerning the Group’s geographical business segments is as follows:

geografis

31 Desember 2013



Penjualan eksternal Domestik Luar Negeri

1.868.105.515.523 122.382.182.784

1.484.936.775.113 189.093.455.289

3.190.371.304.412 -

6.543.413.595.048 311.475.638.073

-

6.543.413.595.048 311.475.638.073

External sales Domestic International

Total

1.990.487.698.307

1.674.030.230.402

3.190.371.304.412

6.854.889.233.121

-

6.854.889.233.121

Total

-

-

-

-

-

5.407.957.915.805

-

-

-

-

-

31 Desember 2012




Total


Penjualan eksternal Domestik Luar Negeri

1.811.133.238.431 101.531.472.124

1.382.411.162.035 143.470.848.851

3.192.262.831.902 -

6.385.807.232.368 245.002.320.975

-

6.385.807.232.368 245.002.320.975

External sales Domestic International

Total

1.912.664.710.555

1.525.882.010.886

3.192.262.831.902

6.630.809.553.343

-

6.630.809.553.343

Total

-

-

-

-

-

4.632.984.970.719

-

-

-

-

-

Total aset konsolidasian yang tidak dapat dialokasi Pengeluaran modal yang tidak dapat dialokasi

Total aset konsolidasian yang tidak dapat dialokasi Pengeluaran modal yang tidak dapat dialokasi


23. PENJUALAN NETO

Total



31 December 2013

Un-allocable consolidated total assets Un-allocable capital 389.369.308.718 Expenditure


31 December 2012

Un-allocable consolidated total assets Un-allocable capital 259.551.000.863 Expenditure

23. NET SALES 2013

2012

Domestik Luar negeri

6.543.413.595.048 311.475.638.073

6.385.807.232.368 245.002.320.975

Domestic International

Total

6.854.889.233.121

6.630.809.553.343

Total

Selama tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat penjualan kepada satu pelanggan yang jumlah penjualan selama setahun melebihi 10% dari penjualan neto konsolidasian.

During the years ended 31 December 2013 and 2012, there were no sales made to any single customer with annual cumulative amount exceeding 10% of consolidated net sales.

141



24. BEBAN POKOK PENJUALAN


24. COST OF GOODS SOLD 2013

2012

Bahan baku yang digunakan Upah buruh langsung Beban pabrikasi

1.237.721.324.974 156.584.365.848 127.509.259.088

1.211.502.771.618 130.646.361.609 115.324.753.280

Raw materials used Direct labor Manufacturing overhead

Total beban produksi

1.521.814.949.910

1.457.473.886.507

Total manufacturing cost

Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun Beban pokok produksi Persediaan barang jadi Awal tahun Pembelian Lain-lain Akhir tahun Beban Pokok Penjualan

(

21.867.511.158 27.905.471.356 ) ( 1.515.776.989.712

4.135.086.565.009

25. BEBAN USAHA Beban Penjualan Iklan dan promosi Gaji, upah dan kesejahteraan Karyawan Pengangkutan Perjalanan dinas Royalti (Catatan 26a, 26b dan 26f) Penyusutan dan amortisasi Jasa manajemen dan honorarium Asuransi, pajak dan perizinan Sewa (Catatan 26g) Perbaikan dan pemeliharaan (Catatan 26g) Perlengkapan kantor Sumbangan dan representasi Pos dan telekomunikasi Air dan listrik Pendidikan dan pelatihan Seragam Penelitian dan pengembangan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Sub-total

Work in process inventory At beginning of year At end of year

20.606.297.227 21.867.511.158 )

Cost of goods manufactured

1.456.212.672.576

Finished goods inventory At beginning of year Purchases Others At end of year

595.031.796.729 582.254.914.270 3.061.901.981.076 2.896.424.496.295 ( 249.586.055.021 ) ( 197.371.425.871 ) ( 788.038.147.487 ) ( 595.031.796.729 )

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah pembelian selama setahun yang melebihi 10% dari penjualan neto konsolidasian adalah dari PT Nutricia Indonesia Sejahtera, yaitu masing-masing senilai Rp 1.948 miliar dan Rp 1.550 miliar.

142

Exhibit E/65

Cost of Goods Sold

4.142.488.860.541

During years ended 31 December 2013 and 2012, annual cumulative purchase amount exceeding 10% of consolidated net sales, was from PT Nutricia Indonesia Sejahtera amounting to Rp 1,948 billion and Rp 1,550 billion, respectively. 25. OPERATING EXPENSES

2013

2012

995.106.009.643

836.240.454.782

341.448.062.181 69.189.489.841 63.580.731.986 52.758.539.983 43.624.839.758 24.591.795.498 18.910.233.472 11.258.771.969

288.566.540.736 59.716.243.240 59.644.098.275 52.958.723.005 41.392.171.596 22.964.844.909 15.313.607.059 9.224.659.029

10.745.064.536 10.003.109.072 6.340.102.678 5.899.025.479 5.235.439.672 2.051.609.976 1.426.651.064 1.276.755.405

10.586.851.847 11.693.150.496 4.242.309.214 5.978.952.302 4.470.999.831 1.795.621.364 1.477.196.332 717.350.890

1.095.972.013

1.338.316.085

Selling Expenses Advertising and promotions Salaries, wages and employee benefits Transportation Traveling Royalty fees (Notes 26a, 26b and 26f) Depreciation and amortization Management fees and honorarium Insurance, tax and licenses Rent (Note 26g) Repairs and maintenance (Note 26g) Office supplies Donations and representation Postage and telecommunication Water and electricity Education and training expenses Uniform Research and Development Others (each below Rp 1 billion)

1.664.542.204.226

1.428.322.090.992

Sub-total



25. BEBAN USAHA (Lanjutan)

Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan kesejahteraan Karyawan Penyusutan dan amortisasi Sewa (Catatan 26g) Perlengkapan kantor Asuransi, pajak dan perizinan Perbaikan dan pemeliharaan (Catatan 26g) Jasa manajemen dan honorarium (Catatan 26d) Perjalanan dinas Pos dan telekomunikasi Sumbangan dan representasi Air dan listrik Beban bank Pengangkutan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Sub-total Total

a.


25. OPERATING EXPENSES (Continued) 2013

26. PERJANJIAN-PERJANJIAN KONTINJENSI

Exhibit E/66

PENTING,

2012 General and Administrative Expenses Salaries, wages and employee benefits Depreciation and amortization R e n t (Note 26g) Office supplies Insurance, tax and licenses

256.076.322.286 30.903.786.926 30.540.569.024 21.024.151.199 14.163.239.914

215.075.286.431 35.402.666.370 26.581.989.566 19.385.329.817 12.655.810.951

11.895.595.539

11.344.417.778

10.698.489.332 10.196.325.808 5.959.138.719 5.268.114.706 3.013.273.317 2.187.891.642 1.274.744.735

12.474.430.722 9.084.326.633 6.023.637.134 1.170.404.138 2.498.192.861 1.871.358.993 795.304.118

Repairs and maintenance (Note 26g) Management fees and honorarium (Note 26d) Traveling Postage and telecommunications Donations and representation Water and electricity Bank charges Transportation

4.074.262.253

3.829.084.198


407.275.905.400

358.192.239.710

Sub-total

2.071.818.109.626

1.786.514.330.702

Total

IKATAN

DAN

Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan beberapa prinsipal luar negeri. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan memperoleh hak eksklusif untuk mendistribusikan produk-produk prinsipal tersebut di seluruh Indonesia. Masa berlaku perjanjian ini berkisar antara satu (1) sampai lima (5) tahun, yang umumnya dapat diperpanjang, kecuali diberhentikan sesuai dengan perjanjian.

26. SIGNIFICANT CONTINGENCY a.

AGREEMENTS, COMMITMENTS

AND

The Company has distribution agreements with various foreign principals. Under these agreements, the Company has been granted exclusive rights to distribute the licensed products in Indonesia. The terms of these agreements range from one (1) to five (5) years and, in general, are renewable unless terminated in accordance with the relevant provisions of the agreements.

143



26. PERJANJIAN-PERJANJIAN KONTINJENSI (Lanjutan)

144

PENTING,

IKATAN

DAN


26. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS CONTINGENCY (Continued)

AND

b.

Sejak tanggal 1 Januari 1986, PM mengadakan perjanjian lisensi dengan Estee Lauder International Inc. USA (Lauder), dimana dalam perjanjian tersebut berikut perubahannya disebutkan bahwa Lauder memberikan hak kepada PM untuk menggunakan merk dagang dan formula produkproduk Estee Lauder, Clinique, MAC, Aramis, DKNY, La Mer dan Bobbi Brown di Indonesia. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali dan berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2015.

b.

Since 1 January 1986, PM has a license agreement with Estee Lauder International Inc. USA (Lauder), whereby in said agreement and subsequent amendments the latter granted to PM the rights to use the trademarks and formulas of Estee Lauder, Clinique, MAC, Aramis, DKNY, La Mer and Bobbi Brown products in Indonesia. This agreement has been extended several times and remains valid until 31 December 2015.

c.

Sejak tahun 1985, TN mengadakan perjanjian produksi dengan beberapa prinsipal, dimana TN setuju untuk memproduksi dan mengepak produkproduk tertentu milik prinsipal-prinsipal tersebut berdasarkan suatu kontrak produksi. Masa berlaku perjanjian tersebut berkisar antara dua (2) sampai tiga (3) tahun dan umumnya dapat diperpanjang, kecuali diberhentikan sesuai dengan perjanjian.

c.

Since 1985, TN has several production agreements with various principals whereby TN agreed to produce and package, on a contract manufacturing basis, certain specified products of the said principals. The validity terms of such agreements range from two (2) to three (3) years and, in general, are renewable unless terminated in accordance with the relevant provisions of the agreements.

d.

PTT mengadakan perjanjian distribusi dengan beberapa prinsipal. Berdasarkan perjanjian tersebut, PTT memperoleh hak untuk mendistribusikan produk-produk prinsipal tersebut di seluruh Indonesia. Masa berlaku perjanjian tersebut adalah selama satu (1) sampai dengan lima (5) tahun, yang umumnya dapat diperpanjang, kecuali diakhiri sesuai dengan syarat-syarat yang tercantum pada perjanjian.

d.

PTT has distribution agreements with various principals. Under these agreements, PTT obtained the rights to distribute the principals’ products in Indonesia. The terms of these agreements range from one (1) to five (5) years and, in general, are renewable unless terminated in accordance with the relevant provisions of the agreements.

e.

Kelompok Usaha mengadakan perjanjian jasa manajemen dengan PT Bogamulia Nagadi (BMN) dan PT Blue Chip Mulia (BCM), pihak-pihak berelasi, dimana jasa yang diberikan kepada Kelompok Usaha antara lain jasa bantuan dalam sistem penggajian dan dokumentasi. Dengan demikian, Kelompok Usaha membayar imbalan tertentu kepada BCM dan BMN sebagai kompensasi atas jasa yang telah diberikan oleh pihak-pihak tersebut. Perjanjian dengan BCM akan tetap berlaku, kecuali bila ada kesepakatan kedua pihak untuk mengakhirinya, sedangkan perjanjian dengan BMN berlaku untuk dua (2) tahun dan dapat diperpanjang, kecuali ada kesepakatan kedua pihak untuk mengakhirinya.

e.

The Group has management agreements with PT Bogamulia Nagadi (BMN) and PT Blue Chip Mulia (BCM), related parties, whereby services rendered to the Group are, among others, services and assistance in payroll and documentation. Accordingly, the Group pays BCM and BMN certain agreed fees as compensation for the said services and assistances rendered. The agreements with BCM remain valid unless terminated upon mutual consent of both parties, while the agreements with BMN is valid for two (2) years and are renewable unless terminated upon mutual consent of both parties.



26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI (Lanjutan)


26. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS CONTINGENCY (Continued)

AND

f.

Sejak tanggal 1 Januari 1993, ER mengadakan perjanjian distribusi dengan Cendico B.V. (Cendico) dimana ER diberi hak secara eksklusif untuk mendistribusikan dan menjual produk “Revlon” di Indonesia. Sehubungan dengan perjanjian tersebut, ER juga mengadakan perjanjian bantuan teknis dengan Riros Corporation (Riros) dimana Riros setuju untuk memberikan jasa pelatihan dengan tujuan untuk membantu ER menjalankan fungsi distribusi secara efektif sesuai dengan perjanjian dengan Cendico. Sebaliknya, ER wajib untuk membayar imbalan tertentu kepada Riros dan juga beban royalti kepada Cendico sesuai dengan perjanjian tersebut. Perjanjian-perjanjian tersebut tetap berlaku dan dapat diakhiri berdasarkan kesepakatan para pihak yang terkait. Pada tanggal 1 Oktober 2006, Cendico mengalihkan kepada Revlon B.V. (Revlon) semua hak dan kewajibannya sehubungan dengan perjanjian distribusi di atas.

f.

Since 1 January 1993, ER has a distribution agreement with Cendico B.V. (Cendico), whereby ER is granted the exclusive rights to distribute and sell “Revlon” products in Indonesia. In connection with the said distribution agreement, ER also entered into a technical services agreement with Riros Corporation (Riros), whereby the latter agreed to provide the necessary training services that aim to help ER effectively undertake its distributorship function under the aforesaid agreement with Cendico. In return, ER pays certain compensation to Riros and royalty fees to Cendico, in accordance with the relevant terms specified in the respective agreements. Each of these agreements shall remain valid unless terminated by mutual consent of all the parties involved. On 1 October 2006, Cendico assigned and transferred all of its rights and obligations under the above-mentioned Distribution Agreement to Revlon B.V.

g.

Kelompok usaha tertentu mengadakan perjanjian sewa-menyewa dengan PT Bina Mulia Manunggal (BMM) dan PT Tempo Realty (TRL), pihak-pihak berelasi, dimana BMM dan TRL setuju untuk menyewakan bangunan kantor kepada Kelompok usaha tertentu. Perjanjian dengan BMM dan TRL berlaku selama tiga (3) tahun. Secara umum, perjanjian-perjanjian tersebut dapat diperpanjang, kecuali diakhiri oleh kedua pihak. Efektif sejak 1 September 2011, Kelompok usaha tertentu setuju untuk mengakhiri perjanjian dengan BMM tesebut sedangkan perjanjian sewa menyewa dengan TRL tetap dilanjutkan dengan beberapa perubahan.

g.

The Group entered into rental agreements with PT Bina Mulia Manunggal (BMM) and PT Tempo Realty (TRL), related parties, whereby BMM and TRL agreed to lease out their office buildings to the Group. The agreements with BMM and TRL are valid for three (3) years. In general, these agreements are renewable, unless terminated upon mutual consent of the contracting parties. Effective as of 1 September 2011, the Group agree to terminate the said agreements with BMM while the rental agreements with TRL are continued with several alterations.

h.

Pada tahun 2013, TL dan BMN mengadakan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Tanah dan Bangunan yang terletak di Jakarta Timur.

h.

In 2013, TL and BMN have entered into an Agreement for Binding of Sale and Purchase of Land and Building located in East Jakarta.

145




27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

27. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2013, Kelompok Usaha tertentu memiliki aset dan liabilitas moneter yang signifikan dalam mata uang asing, dengan nilai pada tanggal pelaporan dan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Mata uang asing/ Foreign currency Aset Lancar Kas dan setara kas Dalam Dolar AS Dalam Euro Dalam Dolar Singapura Dalam Baht Thailand Dalam Peso Filipina Dalam Ringgit Malaysia Dalam Dolar Australia Piutang Usaha Dalam Dolar AS Dalam Bath Thailand Dalam Peso Filipina Dalam Ringgit Malaysia Total Aset dalam Mata Uang Asing Liabilitas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek Dalam Dolar AS Utang Usaha Dalam Dolar AS Dalam Euro Dalam Baht Thailand Dalam Dolar Singapura Dalam Yen Jepang Dalam Poundsterling Bukan usaha Dalam Dolar AS Dalam Euro Dalam Baht Thailand Dalam Dolar Singapura Dalam Peso Filipina Dalam Yen Jepang Dalam Poundsterling Beban akrual Dalam Dolar AS Dalam Euro Dalam Yen Jepang Dalam Dolar Singapura Dalam Baht Thailand Dalam Peso Filipina Dalam Ringgit Malaysia Jumlah Liabilitas dalam Mata Uang Asing Aset Bersih dalam Mata Uang Asing

146

Exhibit E/69

As of 31 December 2013, the Group has significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies, the value of which as of the reporting date and completion date of the consolidated financial statements are as follows:

31 Desember 2013 (tanggal pelaporan)/ 31 December 2013 (reporting date)

17 Maret 2014 (tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian)/ 17 March 2014 (consolidated financial statements completion date)

54.959.516 3.671.564 75.635 65.350.087 13.358.456 1.112.271 2.505

669.901.544.262 61.761.000.406 728.210.238 24.240.961.246 3.667.297.003 4.123.955.063 27.238.948

619.503.664.352 57.547.090.861 673.770.236 22.844.756.639 3.366.397.775 3.822.073.664 25.488.923

331.427 91.811.570 21.140.762 1.027.210

4.039.761.753 34.056.583.624 5.803.773.299 3.808.576.245

3.735.843.340 32.095.029.439 5.327.577.642 3.529.781.179

812.158.902.087

752.471.474.050

2.000.000

24.378.000.000

22.544.000.000

7.718.850 184.543 36.861.152 2.228.877 5.169.406 21.263

94.085.063.872 3.104.276.264 13.673.275.615 21.459.599.039 60.052.363.871 427.311.466

87.006.878.330 2.892.473.682 12.885.737.109 19.855.308.744 57.414.131.905 398.603.334

1.210.726 626.706 30.672.529 9.015 5.268.563 403.560 5.200

14.757.537.141 10.542.105.787 11.377.667.918 86.791.471 1.446.378.653 4.688.108.093 104.502.476

13.647.301.555 9.822.825.337 10.722.349.336 80.303.059 1.327.704.267 4.482.149.229 97.481.670

3.334.472 5.752 27.000 1.071 27.149.398 5.321.274 14.400

40.643.882.621 96.757.428 313.655.760 10.311.283 10.070.797.791 1.460.849.357 53.390.736

37.586.171.540 90.155.736 299.876.175 9.540.426 9.490.750.897 1.340.987.659 49.482.432

312.832.626.642

292.044.212.422

499.326.275.445

460.427.261.628

Current Assets Cash and cash equivalent In US Dollar In Euro In Singapore Dollar In Thailand Baht In Philippine Peso In Ringgit Malaysia In Australia Dollar Accounts trade receivable In US Dollar In Thailand Bath In Philiphine Peso In Ringgit Malaysia Total Assets in Foreign Currencies Current Liabilities Short-term bank loans In US Dollar Accounts payable Trade In US Dollar In Euro In Baht Thailand In Singapore Dollar In Yen Japan In Poundsterling Non-trade In US Dollar In Euro In Baht Thailand In Singapore Dollar In Philiphine Peso In Yen Japan In Poundsterling Accrued expenses In US Dollar In Euro In Yen Japan In Singapore Dollar In Baht Thailand In Peso Philipinnes In Ringgit Malaysia Total Liabilities in Foreign Currencies Net Assets in Foreign Currencies



27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan) Pada tanggal 17 Maret 2014 (tanggal laporan auditor independen), kurs tengah mata uang asing yang dikeluarkan Bank Indonesia adalah US$ 1 = Rp 11.272, EUR 1 = Rp 15.673,73, THB 1 = Rp 349,58, AUD 1 = Rp 10.176,93, MYR 1 = Rp 3.436,28, PHP 1 = Rp 252,01, SGD 1 = Rp 8.908,21 dan JPY 1 = Rp 111,07. Apabila kurs tukar tersebut digunakan untuk menyajikan kembali aset dan liabilitas Kelompok Usaha dalam mata uang asing akan turun sejumlah Rp 38,9 miliar. 28. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN


27. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN (Continued)

CURRENCY

As of 17 March 2014 (the date of independent auditors’ report), the middle foreign exchange rates published by Bank Indonesia are US$ 1 = Rp 11,272, EUR 1 = Rp 15,673.73, THB 1 = Rp 349.58, AUD 1 = Rp 10,176.93, MYR 1 = Rp 3,436.28, PHP 1 = Rp 252.01 SGD 1 = Rp 8,908.93, MRY 7,767.77 and JPY 1 = Rp 111.07. Had these foreign exchange rates been used to restate the above-mentioned denominated net assets would have decrease by Rp 38.9 billion. 28. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan adalah nilai dimana instrumen dapat dipertukarkan/ diselesaikan antar pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm's length transaction), yang bukan berasal dari penjualan yang dipaksakan atau likuidasi.

The fair value of financial assets and liabilities is the value at which the instrument could be exchanged/ completed between knowledgeable, willing parties to the transaction reasonably (arm's length transaction), which is not derived from a forced sale or liquidation.

Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Kelompok usaha:

The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of each group of financial instruments of the Group:

1.

Kas dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya, aset keuangan tidak lancar lainnya, utang usaha, liabilitas keuangan jangka pendek lainnya, dan beban akrual mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek.

1.

2.

Nilai tercatat dari utang bank mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, dimana tingkat bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar oleh masing-masing bank. Nilai wajar utang bank, utang sewa pembiayaan, utang obligasi, dan uang jaminan keanggotaan yang dapat dikembalikan diperkirakan dengan mendiskontokan arus kas masa depan.

2.

3.

Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas aset keuangan Kelompok usaha:

3.

Cash and cash equivalents, trade receivables, other current financial assets, other noncurrent financial assets, trade payables, other current financial liabilities, and accrued expenses approximate their carrying values due to their short-term nature. The carrying amounts of bank loans approximate fair value due to the use of floating rate instruments, in which the interest rate is always adjusted to the market by each bank. The fair values of bank loans, finance lease payables, bonds payable, and refundable membership deposits are estimated by discounting future cash flows.

The following table presents the fair values, which approximate the carrying values, of financial assets of the Group:

147



28. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) A S E T Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha Aset keuangan lancar lainnya Pihak ketiga Pihak berelasi Aset tidak lancar lainnya Total

2013


28. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued) 2012

A S S E T

130.265.991.704 2.284.866.709 154.922.762.054

Loans and receivables Cash and cash equivalent Trade receivables Other financial current assets Third parties Related parties Other non-current assets

2.889.663.770.894 2.684.696.015.844

Total

1.792.221.819.763 1.651.451.019.395 808.788.359.595 745.771.375.982 151.623.622.974 425.140.256 136.604.828.306

Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas liabilitas keuangan kelompok usaha: 2013

The following table presents the fair values, which approximate the carrying values, of financial liabilities of the Group: 2012 LIABILITIES

LIABILITAS Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan yang diamortisasi Utang bank Utang usaha Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Pihak ketiga Pihak berelasi Beban Akrual Utang sewa pembiayaan Total

Liabilities carried at fair value or amortized cost 184.499.822.919 745.322.935.956

93.838.293.260 628.807.165.869

151.786.301.549 6.892.901.576 180.051.698.878 3.457.425.472

110.855.133.306 1.857.016.220 166.381.745.715 3.656.515.996

Bank loans Trade payables Other short-term financial liabilities Third parties Related parties Accrued expenses Obligation under capital lease

1.272.011.086.350 1.005.395.870.366

Total

29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

148

29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Kebijakan manajemen risiko keuangan Kelompok Usaha bertujuan untuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko keuangan yang dihadapi Kelompok Usaha, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai serta untuk mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.

Group financial risk management policy aims to identify and analyze the financial risks faced by the Group, set appropriate risk limits and controls, and oversee compliance with the limits established.

Kebijakan manajemen risiko keuangan yang dijalankan oleh Kelompok Usaha dalam menghadapi risiko tersebut adalah sebagai berikut:

Financial risk management policies implemented by the Group in the face of these risks are as follows:



29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) a. Risiko kredit


29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) a. Credit risk

Eksposur risiko kredit Kelompok Usaha terutama adalah dalam mengelola piutang dagang. Kelompok Usaha melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masing-masing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan dan jika perlu membentuk pencadangan berdasarkan hasil penelaahan tersebut.

The Group’s exposure to credit risk is in managing accounts receivable. The Group monitors receivables so that these are collected in a timely manner and also conduct a review of individual customer accounts on a regular basis to assess the potential for failure of collection and, if necessary, provide an allowance based on the results of the review.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, eksposur maksimum kelompok usaha atas risiko kredit disajikan pada nilai tercatat atas setiap kelompok aset keuangan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

As of 31 December 2013 and 2012, the Group’s maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets recognized in the consolidated statement of financial position.

b. Risiko mata uang asing

b. Foreign exchange risk

Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing Kelompok Usaha timbul terutama d ari aset dan liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang asing yang berbeda dengan mata uang fungsional Kelompok Usaha. Kelompok Usaha melakukan pengelolaan aset dan liabilitas moneternya dengan diversifikasi aset (kas dan setara kas) dalam mata uang asing dengan beberapa mata uang fungsional. Dalam mengelola liabilitas, Kelompok Usaha meminimalisasi pinjaman dalam mata uang asing.

Exposure to currency exchange risk arises mainly from the Group' monetary assets and liabilities recognized in foreign currencies different from the functional currency of the Group. The Group manages monetary assets and liabilities with the diversification of assets (cash and cash equivalents) in foreign currency with multiple functional currency. In managing the liabilities, the Group minimizes loans in foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset keuangan dan liabilitas keuangan dalam mata uang asing diungkapkan dalam Catatan 27.

As of 31 December 2013 and 2012, the Group’s financial assets and financial liabilities in foreign currencies are disclosed in Note 27.

c. Risiko likuiditas

c. Liquidity risk

Eksposur risiko likuiditas Kelompok Usaha timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Kelompok Usaha. Kelompok Usaha mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan actual. Kelompok Usaha juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.

The liquidity risk exposure of the Group arises primarily from the placement of funds from the excess cash proceeds after deduction of the use of cash to support the business activities of the Group. The Group manages liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities and continuously monitoring estimated and actual cash flow. The Group is also implementing a prudent liquidity risk management to maintain adequate cash balances derived from billing the sale, puts the excess cash in financial instruments with low risk but provide adequate returns, and pays attention to the reputation and credibility of financial institutions.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, profil jatuh tempo atas liabilitas keuangan kelompok usaha pada akhir tanggal pelaporan adalah berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan, termasuk bunga seperti diungkapkan dalam Catatan 13, 14, 15 dan 17.

As of 31 December 2013 and 2012, the maturity profile of the Group’s financial liabilities at the end of the reporting period are based on contractual undiscounted payments, including interest, as disclosed in Notes 13, 14, 15 and 17.

149



29.

MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)


29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

d. Manajemen permodalan

d. Capital management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham. Kelompok Usaha mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaianpenyesuaian sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Kelompok Usaha akan menyesuaikan jumlah dari pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal. Tidak ada perubahan dalam tujuan, kebijakan dan proses dan sama seperti penerapan tahun-tahun sebelumnya.

The main objective of the Group's capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payments to shareholders or return capital structure. No changes have been made in the objectives, policies and processes as they have been applied in previous years.

Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Gearing ratio as of 31 December 2013 and 2012 are as follows:

2013 Total Pinjaman

184.499.822.919

2012 93.838.293.260

Total Borrowings

Kas dan setara kas

( 1.792.221.819.763 ) ( 1.651.451.019.395 )

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas, Neto

( 1.607.721.996.844 ) ( 1.557.612.726.135 )

Net cash and cash equivalents

Ekuitas Rasio kas dan setara kas, Neto terhadap modal

3.862.951.854.240 (

41,62% ) (

30. PENYUSUNAN DAN PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha yang diselesaikan pada tanggal 17 Maret 2014.

150

Exhibit E/73

Equity

3.353.156.079.810 46,45% )

Net cash and cash equivalent to equity

30. PREPARATION AND COMPLETION CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

OF

THE

The management is responsible for the preparation of the Group consolidated financial statements that were completed on 17 March 2014.

Notes

151

Notes

152

Nilai-Nilai Inti Grup Tempo Tempo Group Core Values

Recommend Documents