MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság évi Mérlege

MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság 2014. évi Mérlege

10760798-6420-114-01 Statisztikai számjel

01-10-041828

1 1

Cégjegyzék száma

2014. december 31. MÉRLEG Eszközök (aktívák)

MVM Magyar Villamos Művek

Zártkörűen Működő Részvénytársaság adatok M Ft-ban

Sorsz.

A tétel megnevezése

01. A. Befektetett eszközök (02+10+18) 02. I. Immateriális javak (03+04+05+06+07+08+09) Alapítás-átszervezés aktivált értéke 03. 04.

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

05.

Vagyoni értékű jogok

06.

Szellemi termékek

07.

Üzleti vagy cégérték

08.

Immateriális javakra adott előlegek

09.

Immateriális javak értékhelyesbítése

10. II. Tárgyi eszközök (11+12+13+14+15+16+17) Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 11.

Lezárt évekre vonatkozó megállapítások

Előző év

Tárgy év

671 868

0

685 379

26 229

0

14 770

18

5

26 211

14 763

2

12 131

0

11 579

7 633

7 157

3 353

3 028

537

275

12.

Műszaki berendezések, gépek, járművek

13.

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek

14.

Tenyészállatok

15.

Beruházások, felújítások

467

1 023

16.

Beruházásokra adott előlegek

141

96

17.

Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

18. III. Befektetett pénzügyi eszközök (19+20+21+22+23+24+25+26) Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 19. 20.

Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállakozásban

21.

Egyéb tartós részesedés

22.

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban

23. 24. 25. 26.

Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

27. B. Forgóeszközök (28+35+43+49) 28. I. Készletek (29+30+31+32+33+34) Anyagok 29. 30.

Befejezetlen termelés és félkész termékek

31.

Növendék-, hízó- és egyéb állatok

32.

Késztermékek

33.

Áruk

34.

Készletekre adott előlegek

35. II. Követelések (36+37+38+39+40+41+42) Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 36. 37.

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

38.

Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

39.

Váltókövetelések

40.

Egyéb követelések

41.

Követelések értékelési különbözete

42.

Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete

43. III. Értékpapírok (44+45+46+47+48) Részesedés kapcsolt vállalkozásban 44. 45.

Egyéb részesedés

46.

Saját részvények, saját üzletrészek

47.

Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

48.

Értékpapírok értékelési különbözete

49. IV. Pénzeszközök (50+51) Pénztár, csekkek 50. 51.

Bankbetétek

52. C. Aktív időbeli elhatárolások (53+54+55)

633 508

0

659 030

462 383

461 012

152 309

178 143

18 752

19 822

64

53

240 406

0

380 766

2 561

0

1 614

476

468

2 081

1 146

4 174 450

0

204 402

94

151

171 639

182 495

722

718

1 995 6 040

0

21 038 302

5 738 7

7

295

295

57 355

0

174 448

1

1

57 354

174 447

6 244

0

3 099

53.

Bevételek aktív időbeli elhatárolása

3 142

176

54.

Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása

3 102

2 923

55.

Halasztott ráfordítások

56. ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01+27+52)

918 518

0

1 069 244

Keltezés: Budapest, 2015. április 15.

vállalkozás vezetője (képviselője)


01-10-041828

1 2

Cégjegyzék száma

2014. december 31. MÉRLEG Források (passzívák)

MVM Magyar Villamos Művek

Zártkörűen Működő Részvénytársaság adatok M Ft-ban

Sorsz.


57. D. Saját tőke (58+60+61+62+63+64+67) 58. I. Jegyzett tőke Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 59. 60. II. Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 61. III. Tőketartalék 62. IV. Eredménytartalék 63. V. Lekötött tartalék


Előző év 543 871

271 317

166

166

31 257

31 257

207 840

240 295

295

68. E. Céltartalékok (69+70+71) 69.

Céltartalék a várható kötelezettségekre

70.

Céltartalék a jövőbeni költségekre

71.

Egyéb céltartalék

72. F. Kötelezettségek (73+77+86) 73. I. Hátrasorolt kötelezettségek (74+75+76) Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 74. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással 75. szemben

33 162

6 457

5 460

0

6 457

1 079 1 079

364 021

0

516 372

0

0

0

196 548

0

348 249

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben

77. II. Hosszú lejáratú kötelezettségek (78+79+80+81+82+83+84+85) Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 78. 79. 80. 81. 82. 83.

Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

84.

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 85. 86. III. Rövid lejáratú kötelezettségek (87+89+90+91+92+93+94+95+96+97) Rövid lejáratú kölcsönök 87. Ebből: az átváltoztatható kötvények 88. Rövid lejáratú hitelek 89. Vevőktől kapott előlegek 90. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 91. Váltótartozások 92. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 93. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással 94. szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 95. Kötelezettségek értékelési különbözete 96. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete 97.

98. G. Passzív időbeli elhatárolások (99+100+101) 99. 100. 101.

295 0

Valós értékelés értékelési tartaléka

67. VII. Mérleg szerinti eredmény

76.

548 624

271 317

64. VI. Értékelési tartalék (65+66) Értékhelyesbítés értékelési tartaléka 65. 66.

0

Tárgy év

Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek

102. FORRÁSOK ÖSSZESEN (57+68+72+98)

28 864 167 684

167 473

29 391 318 858

0

168 123

56 806 39 2 149

1 614 41 1 225

105 172

140 720

1 073

1 519

2 234

4 169

23 004

0

1 942 2 226 1

918 518

3 169 1 941 1 228

0

1 069 244



MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság 2014. évi Eredménykimutatása


01-10-041828

2 1

Cégjegyzék száma

2014. december 31. "A" EREDMÉNYKIMUTATÁS

MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság

(Összköltség eljárással) adatok M Ft-ban Sorsz.



Előző év

Tárgy év

Belföldi értékesítés nettó árbevétele 01. Exportértékesítés nettó árbevétele 02. 03. I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésű készletek állományváltozása 04. Saját előállítású eszközök aktivált értéke 05. 06. II. Aktivált saját teljesítmények értéke (±04+05) 07. III. Egyéb bevételek Ebből: visszaírt értékvesztés 08. Anyagköltség 09. Igénybe vett szolgáltatások értéke 10. Egyéb szolgáltatások értéke 11. Eladott áruk beszerzési értéke 12. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 13. 14. IV. Anyagjellegű ráfordítások (09+10+11+12+13) Bérköltség 15. Személyi jellegű egyéb kifizetések 16. Bérjárulékok 17. 18. V. Személyi jellegű ráfordítások (15+16+17)

9 610 20 9 630

0

0

0

19. VI. Értékcsökkenési leírás 20. VII. Egyéb ráfordítások Ebből: értékvesztés 21.

1 728

1 102

6 504 239

17 325 16 063

22. A. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye (I±II+III-IV-V-VI-VII) 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32.

Kapott (járó) osztalék és részesedés Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Ebből: értékelési különbözet

33. VIII. Pénzügyi műveletek bevételei (23+25+27+29+31) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 34. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 35. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 36. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 37. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 38. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 39. Ebből: értékelési különbözet 40. 41. IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai (34+36±38+39)

11 282 27 11 309

0

4 976

5 597

102 6 698 1 522 13 802 9 137 2 983 1 109 1 233 5 325

140 8 142 531 6 980 9 799 3 235 982 1 172 5 389

-8 088

0

0

0

50 093 47 976

4 4 5 1 6

7 3 1 5

28 176 24 014 1 211

382 382 222 129 012

65 709

-16 709

7 7 4 3 46 19 0

709 703 184 375

232 232 606 785 272 043

87 497

11 3 4 47 20

067 804 779 359 770

14 268

0

63 205

42. B. Pénzügyi műveletek eredménye (VIII-IX)

51 441

0

24 292

43. C. Szokásos vállalkozási eredmény (±A±B)

43 353

0

7 583

44. X. Rendkívüli bevételek 45. XI. Rendkívüli ráfordítások

46. D. Rendkívüli eredmény (X-XI) 47. E. Adózás előtti eredmény (±C±D)

3

7 847

20

9 970

-17

0

-2 123

43 336

0

5 460

43 336

0

5 460

0

5 460

48. XII. Adófizetési kötelezettség

49. F. Adózott eredmény (±E-XII) 50. 51.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés

52. G. Mérleg szerinti eredmény (±F+50-51)

10 174

33 162



MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság 2014. évi Kiegészítő Melléklete

Budapest, 2015. április 15.

Baji Csaba Sándor elnök-vezérigazgató

Kóbor György gazdasági igazgató

MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság KIEGÉSZITŐ MELLÉKLET A MAGYAR SZÁMVITELI TÖRVÉNY SZERINT KÉSZÍTETT EGYEDI ÉVES BESZÁMOLÓHOZ (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve)

Tartalom A. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA .......................................................................................................................................... 3 A.1. A TÁRSASÁG FŐBB CÉGJOGI JELLEMZŐI, TEVÉKENYSÉGE ................................................................................................................... 3 A.2. A TÁRSASÁG SZÁMVITELI POLITIKÁJÁNAK FŐ VONÁSAI ..................................................................................................................... 6 A.2.1. A Számviteli politika általános vonásai ...................................................................................................................... 6 A.2.2. Amortizációs politika, az értékcsökkenés elszámolásának módszerei........................................................................ 7 A.2.3. Főbb értékelési szabályok ........................................................................................................................................... 8 A.2.4. Valós értéken történő értékelés elvei, módszerei ....................................................................................................... 9 A.2.5. Üzleti vagy cégérték meghatározása ....................................................................................................................... 10 B. MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK ...................................................................................................................... 11 B. 1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ......................................................................................................................................................... 11 B. 1.1. Immateriális javak ................................................................................................................................................... 12 B. 1.2. Tárgyi eszközök ........................................................................................................................................................ 13 B. 1.3. Befektetett pénzügyi eszközök ................................................................................................................................. 14 B. 2. FORGÓESZKÖZÖK .................................................................................................................................................................. 15 B. 2.1. Készletek .................................................................................................................................................................. 16 B. 2.2. Követelések .............................................................................................................................................................. 16 B. 2.3. Értékpapírok............................................................................................................................................................. 18 B. 2.4. Pénzeszközök ........................................................................................................................................................... 18 B. 3. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ............................................................................................................................................... 19 B. 4. SAJÁT TŐKE ALAKULÁSA .......................................................................................................................................................... 19 B. 5. CÉLTARTALÉK ....................................................................................................................................................................... 20 B. 6. KÖTELEZETTSÉGEK ................................................................................................................................................................. 21 B. 7. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ............................................................................................................................................ 24 C. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZITÉSEK ......................................................................................... 25 C. 1. A TÁRSASÁG ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNYÉNEK ÉRTÉKELÉSE............................................................................................................. 25 C. 1.1. Üzemi eredmény alakulása ...................................................................................................................................... 25 C. 1.2. Pénzügyi műveletek eredményének értékelése ....................................................................................................... 30 C. 1.3. A rendkívüli eredmény értékelése ............................................................................................................................ 32 C. 2. A TÁRSASÁGI ADÓ ALAPJÁNAK LEVEZETÉSE ................................................................................................................................. 32 D. VAGYONI, PÉNZÜGYI, JÖVEDELMI HELYZET ALAKULÁSÁT BEMUTATÓ MUTATÓSZÁMOK ............................................... 33 D. 1. A VAGYONI ÉS TŐKESTRUKTÚRA MUTATÓSZÁMAI ........................................................................................................................ 33 D. 2. JÖVEDELMEZŐSÉGI MUTATÓK.................................................................................................................................................. 34 D. 3. PÉNZÜGYI HELYZET ALAKULÁSA3 .............................................................................................................................................. 35 D. 4. CASH FLOW KIMUTATÁS ......................................................................................................................................................... 37 D. 5. HITELSZERZŐDÉSHEZ KAPCSOLÓDÓ MUTATÓK ............................................................................................................................. 38 E. 1. KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOK ÉS EGYÉB RÉSZESEDÉSI VISZONYOK........................................................................................................ 41 E. 2. A RÉSZVÉNYTÁRSASÁG TISZTSÉGVISELŐINEK JÁRANDÓSÁGA............................................................................................................ 41 E. 3. KUTATÁS-KÍSÉRLETI FEJLESZTÉSI TEVÉKENYSÉG............................................................................................................................. 41 E. 4. A KÖNYVVITELI SZOLGÁLTATÁS KÖRÉBE TARTOZÓ FELADATOK IRÁNYÍTÁSÁÉRT, VEZETÉSÉÉRT FELELŐS SZEMÉLY, NYILVÁNTARTÁSBAN SZEREPLŐ ADATAI ....................................................................................................................................................................................... 42 E. 5. AZ ÉVES BESZÁMOLÓ ALÁÍRÁSÁRA JOGOSULT SZEMÉLYEK ............................................................................................................... 42 E. 6. KÖNYVVIZSGÁLAT .................................................................................................................................................................. 42 E. 7. EGYÉB KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK ............................................................................................................................................. 43 F. MELLÉKLETEK ................................................................................................................................................................... 47

-2-


A. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA A.1. A társaság főbb cégjogi jellemzői, tevékenysége

Cég:

MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Székhely:

1031 Budapest, Szentendrei út 207-209.

Cím:

1031 Budapest, Szentendrei út 207-209.

Alapítás időpontja:

1991. december 31.

A Társaság első üzleti éve:

1992. év

A Társaság alapításkori tőkéje:

249 608 434 000 Ft

Alaptőke (2014. december 31.):

271 317 192 000 Ft

A társaság jegyzett tőkéjének tulajdonosi szerkezetét részletesen az A.1. melléklet tartalmazza. Minősített többségi irányítást gyakorló tulajdonos: Név:

Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Részvénytársaság

Székhely:

1133 Budapest, Pozsonyi út 56.

Szavazatok aránya:

99,90720 %

A Társaságban jegyzett tőke:

271 065 416 000 Ft

Zártkörűen

Működő

A Társaság internetes honlapjának címe: www.mvm.hu

A Társaság vezetésének bemutatása az A.2. mellékletben található, a Társaságot jellemző legfőbb mutatókat az A.3. melléklet részletezi. A Társaság története Az MVM Zrt. – alapításkori nevén MVM Rt. – a Magyar Villamos Művek Tröszt Központ állami vállalatból átalakulással jött létre 1991. december 31-én, működésének kezdete 1992. január 1. A Társaság az eredetileg 23 tröszti vállalat, majd azok átalakulása során végbement összevonások következtében 18 vállalatból átalakult iparági társaság fő tulajdonosa volt az akkori nevén Állami Vagyonügynökséggel együtt. Az 1990-es évek első felében lezajlott bányaintegrációk során az irányított társaságok, s ezzel együtt a Társaság befektetett vagyona tovább növekedett.

-3-


Az 1995-97-ben lezajlott első nagy iparági privatizáció során az irányított társaságok száma jelentősen csökkent, de a Társaság a közüzemi nagykereskedelmi és a rendszerirányítói tevékenység megtartásával továbbra is a villamosenergia rendszer központi szereplője maradt. A 2003-as részleges villamosenergia piacnyitás az addig egyneműnek számító villamosenergia szolgáltatást megbontotta, különvált a rendszerirányítás (megalakult a MAVIR Magyar Villamosenergia-ipari Rendszerirányító ZRt., röviden: MAVIR ZRt.), majd időlegesen ki is került a Társaság tulajdonosi irányítása alól, valamint létrejöttek a villamosenergia kereskedő társaságok. A Társaság 2006-ban az EU elvárásokhoz igazodva, továbbá a teljes piacnyitásra való felkészülés, valamint a célul tűzött stratégiai holding szerveződés keretében a társaságcsoporton belül további átalakulásokat hajtott végre. Ennek során további új, közös tevékenységek végzésére szerveződött társaságok alakultak, az alaphálózat átkerült a rendszerirányító MAVIR ZRt-hez, a közüzemi nagykereskedelem, valamint a távközlési tevékenység is kiszervezésre került, melynek következtében az MVM Zrt. „engedélyes tevékenység” nélküli holding irányító társaság maradt. Figyelemmel az MNV Zrt. 2/2013. (I.30.) sz. határozatára, valamint a Nemzeti Energiastratégia 2030 dokumentumban megfogalmazott energiapolitikai stratégiájára, az MVM Zrt. 2013. évben 100%-os tulajdoni részesedést szerzett az E.ON Földgáz Trade Zrt., és E.ON Földgáz Storage Zrt. társaságokban. A tranzakciót követően a társaságok Magyar Földgáztároló Zrt. és Magyar Földgázkereskedő Zrt. néven az MVM Csoport gázüzletágának kiemelkedő jelentőségű leányvállalataivá váltak. Ennek következtében a Társaság befektetései, illetve üzletrészei révén a régió ellátásbiztonságát szavatoló földgázszállítás területén is jelentős szerepet tölt be, valamint jelen van a földgáztárolásban és a földgáz nagykereskedelmi piacon is.

Elismert vállalatcsoport: Magyarország nemzeti villamos társaságcsoportja, az MVM csoport 2007. június 1-től ún. elismert vállalatcsoportként működik. A Gazdasági Társaságokról szóló 2006. évi IV. törvényben bevezetett jogintézmény révén az anyavállalat MVM Zrt. immár egységes, hatékony irányítási eszközrendszer birtokában koordinálja a cégcsoport leányvállalatainak 

MVM Paksi Atomerőmű Zrt.



MVM OVIT Országos Villamostávvezeték Zrt. (MVM OVIT Zrt.)



MVM Partner Energiakereskedelmi Zrt. (MVM Partner Zrt.)



MVM GTER Gázturbinás Erőmű Zrt. (MVM GTER Zrt.)



MVM MIFŰ Miskolci Fűtőerőmű Kft. (MVM MIFŰ Kft.)



MVM Észak-Budai Kogenerációs Fűtőerőmű Kft (MVM Észak-Budai Fűtőerőmű Kft.)



MVM ERBE ENERGETIKA Mérnökiroda Zrt. (MVM ERBE Zrt.)



MVM VILLKESZ Villamosipari Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (MVM VILLKESZ Kft.)

-4-




MVMI Informatika Zrt. (MVMI Zrt.)



MVM KONTÓ Pénzügyi és Számviteli Szolgáltató Központ ZRt. (MVM KONTÓ ZRt.)



Vértesi Erőmű Zrt.



ATOMIX Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (ATOMIX Kft.)



ENERGO-MERKUR Villamosenergiaipari Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. (ENERGOMERKUR Kft.)



MVM HOTEL PANORÁMA Kft.



MVM Hotel Vértes Kereskedelmi és Szolgáltató Kft.



MVM NET Távközlési Szolgáltató Zrt. (MVM NET Zrt.)



MVM Hungarowind Szélerőmű Üzemeltető Kft.

üzleti tevékenységét. Az új irányítási rendszer nem cél, hanem egy korszerű eszköz a cégcsoport versenyképességének javítása, értékének növelése érdekében. Ugyanakkor semmiféle módon nem érinti az egyes leányvállalatok engedélyes tevékenységét, elsődleges célja a csoportszinten hatékony üzleti működés biztosítása.

A Társaság tevékenysége A Társaság fő tevékenysége: 64.20 Vagyonkezelés A Társaság egyéb tevékenységei: 64.92 64.99 68.20 69.20 70.22 71.12

Egyéb hitelnyújtás Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Számviteli, könyvvizsgálói, adószakértői tevékenység Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás Mérnöki tevékenység, műszaki tanácsadás

Főbb értékesítési területek Tartalék erőművek bérbeadása

Főbb beszerzési források A fent felsorolt értékesítési területhez kapcsolódóan Társaságcsoporton belül:

MVM OVIT Zrt. MAVIR ZRt. MVM VILLKESZ Kft.

-5-


A Társaság lényeges befektetési elképzelései Az MVM Csoport olyan növekedési stratégiát kíván folytatni, melynek eredményeként 2020-ra a csoport üzleti értéke jelentősen nő, és a társaságcsoport a hazai pozíciók megőrzése, illetve megerősítése mellett a regionális energiapiacokon is meghatározó szereplővé válik. A fenti célok megvalósítása érdekében az MVM Zrt. jelenleg is vizsgálatokat folytat:

a gázpiaci szerepvállalás növelése érdekében, mind a regionális infrastrukturális projektekkel kapcsolatban, mind a gázkereskedelem tekintetében,

egyéb, hagyományos üzemanyagra, illetve megújuló energiára épülő, kisebb tőkeigényű erőművi fejlesztésekkel kapcsolatosan,

regionális villamosenergetikai létesítésekkel, vásárlásokkal, valamint hosszú távú, ellátásbiztonságot növelő nemzetközi gázpiaci beruházások előkészítésével és megvalósításával kapcsolatosan.

A Társaság célja, hogy hazai és regionális szinten is meghatározó integrált energiaipari vállalatcsoporttá váljon, illetve a növekedést értékteremtéssel valósítsa meg.

Piaci pozíció értékelése Az MVM Zrt. – elsősorban a villamosenergia és földgáz iparági leányvállalatain keresztül – meghatározó szereplője a hazai energiapiacnak. A villamosenergia iparág területén a rendszerirányítási tevékenység, az alaphálózat tulajdonlásával a hálózati tevékenység, valamint a kereskedelmi tevékenység folytatásával pozíciója stabilnak nevezhető. Ugyanez vonatkoztatható az MVM Net Zrt. távközlési tevékenységére is, amelynek az iparágban biztos piaca van. A földgáz iparág területén, szintén leányvállalatain keresztül jelen van a földgáztárolásban és a földgáz nagykereskedelmi piacon is.

A.2. A társaság számviteli politikájának fő vonásai A.2.1. A Számviteli politika általános vonásai

A Társaságnál előírt és alkalmazott általános számviteli elvek a 2000. évi a számvitelről szóló C. törvény (továbbiakban: Sztv.) előírásait tükrözik. A Társaság az Sztv. előírásainak megfelelően kettős könyvvitel vezetésére kötelezett. A Társaság a működése során előforduló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére kiható eseményekről, a tulajdonában levő eszközökről és azok forrásairól, valamint a saját tőkéjében bekövetkezett változásokról folyamatos nyilvántartást vezet, melyet a naptári év végén lezár.

-6-


A Társaság könyvvezetése során az 5-ös számlaosztályt, mint elsődleges elszámolást alkalmazza, de emellett költséghelyre/rendelésre is könyvel. A könyvvezetésnél a Társaság érvényesíti az Sztv. által nevesített számviteli alapelveket. A Társaság éves beszámolóját az Sztv. előírásai alapján összeállított Számviteli politikában előírtak szerint készíti el. Az éves beszámoló készítésének fordulónapja: az üzleti év december 31. A mérlegkészítés napja: az üzleti évet követő év január 15., amennyiben január 15. nem munkanap, akkor az azt megelőző munkanap. A Társaság a mérleget az Sztv. 1. sz. mellékletének „A” változata, az eredménykimutatást összköltség eljárással az Sztv. 2. sz. mellékletének „A” változata szerinti tagolásban készíti el. A.2.2. Amortizációs politika, az értékcsökkenés elszámolásának módszerei

A 100 ezer forint alatti bekerülési értékű vagyoni értékű jogok, szellemi termékek és tárgyi eszközök használatbavételkor – minden esetben – egy összegben leírásra kerülnek. A használatbavételkor egy összegben le nem írt eszközök körében (specialitások figyelembevételével) az alábbi szabályok alkalmazandók: 

Meg kell állapítani az adott eszköz hasznos élettartamát. A Társaság csak az időarányos, lineáris leírást alkalmazza, a várható használati idő meghatározásának kérdéseit, módszereit és eljárási szabályait az Eszközök és források értékelési szabályzata tartalmazza.



Meg kell becsülni a hasznos élettartam végén várhatóan realizálható értéket, mint maradványértéket. Nulla a maradványérték, ha az alacsonyabb a bekerülési érték 10%-ánál. Maradványérték csak a nem termelési célú járművek esetében értelmezendő. A többi eszköz vonatkozásában – azok jellegéből adódóan – maradványértékkel nem számol a Társaság.



A leírás alapja a maradványértékkel csökkentett bruttó érték, mint terv szerint amortizálható bekerülési érték.



Az értékcsökkenés a rendeltetésszerű használatbavétel, az üzembe helyezés napjától kezdve számít, naptári napokra arányosan, amíg a rendeltetésszerű használatból kivonásra nem kerül, vagy a maradványértéket el nem éri.



Az értékcsökkenés elszámolását havonta, a hónap utolsó napjára vonatkozóan végzik.



A pozitív üzleti vagy cégértékre nem számolható el terv szerinti értékcsökkenés, amennyiben nem csökken az értéke.

-7-


Az immateriális javaknál és a tárgyi eszközöknél a terven felüli értékcsökkenés elszámolása, illetve visszaírása a terv szerinti értékcsökkenés, a várható hasznos élettartam és a maradványérték újbóli megállapítását eredményezheti. A Társaságnál: 

a piaci árak változása miatti terven felüli értékcsökkenésnél a hasznos élettartam nem változhat, de a maradványérték igen, ha az eltérés több mint 20%, illetve



a műszaki, fizikai okok miatti terven felüli értékcsökkenés esetén a hasznos élettartamot, illetve a maradványértéket akkor kell módosítani, ha a hasznos élettartam legalább 10%-al, illetve a maradványérték legalább 20 %-kal eltér.

Az Sztv. 53. § (1) e) pontja szerint terven felüli értékcsökkenést kell elszámolni, ha az üzleti vagy cégérték könyv szerinti értéke – a jövőbeni gazdasági hasznokra vonatkozó várakozásokat befolyásoló körülmények változása következtében – tartósan és jelentősen meghaladja annak piaci értékét (a várható megtérülésként meghatározott összeget). A.2.3. Főbb értékelési szabályok

A befektetett eszközök beszerzési, illetve előállítási költségen kerülnek értékelésre. A bekerülési érték tartalmának meghatározása az Sztv. 47-51. § szerint történik, figyelembe véve a kalkulált értékkel történő elszámolási szabályokat is. Részesedések, értékpapírok értékvesztése, illetve értékvesztésének visszaírása: A gazdasági társaságban lévő tulajdoni részesedést jelentő befektetéseknél, valamint a hitelviszonyt megtestesítő, egy évnél hosszabb lejáratú értékpapíroknál az értékvesztést és a visszaírást a Sztv. 54. §-ában foglalt szabályok szerint kell meghatározni és elszámolni azzal a kiegészítéssel, hogy egy adott típusú részvény, vagy értékpapír egyedeinek összesített piaci értéke és a könyv szerinti értéke közötti különbség akkor jelentős, ha a különbözet a könyv szerinti értéktől legalább 5%-kal eltér, feltéve, hogy a könyv szerinti érték adott 5%-a eléri a 1 M Ft-ot, illetve %-tól függetlenül, ha a különbség eléri a 100 M Ft-ot. A különbözet értékvesztéskor, illetve visszaíráskor, akkor minősül tartósnak, ha legalább egy éve folyamatosan kimutatható. Az egyéb részesedések értékelésénél az Sztv.-ben leírtakon túlmenően figyelembe veszi a mérleg fordulónapján érvényes piaci árat, valamint az árfolyamok alakulásának várható jövőbeni tendenciáját. A készletek értékelése a Társaságnál az alábbiak szerint történik: 

a vásárolt készleteket átlagos (súlyozott) beszerzési áron,



a saját termelésű készleteket a közvetlenül elszámolt anyagköltségen (primer költség), valamint a belső teljesítményekre elszámolt normaköltségen,



a közvetített szolgáltatásokat, teljesítményeket számlázott beszerzési áron,



a kereskedelmi árukat utolsó bekerülési (beszerzési) értéken,



a betétdíjas göngyölegeket betétdíjas árakon értékeli.

-8-


A valuta, a deviza, a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek, valamint befektetett pénzügyi eszközök értékelése az alábbi: 

A forintért vásárolt valutát, devizát bekerülési (ténylegesen fizetett) összegben veszi nyilvántartásba, és ez alapján határozza meg a nyilvántartásba-vételi árfolyamot.



A Társaság a valutapénztárba bekerülő valutakészletet, a devizaszámlára kerülő devizát, a külföldi pénzértékre szóló követelést, befektetett pénzügyi eszközt, értékpapírt, illetve kötelezettséget a bekerülés, illetve szerződés szerinti teljesítés napjára vonatkozó – az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon átszámított – forintértéken veszi nyilvántartásba.



A Társaság a devizában megszerzett részesedéseit a mérleg fordulónapjára vonatkozó – az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon átszámított – forintértéken tartja nyilván.



A Társaság az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon értékeli az exportértékesítés, illetve az importbeszerzés teljesítéskori értékét is.



Év közben a valuta-, devizakészlet növekedésének nyilvántartásba vétele után a bekerülési érték meghatározása átlagos (súlyozott) bekerülési árfolyamon történik, amely a valuta-, devizakészlet könyv szerinti árfolyama. E könyv szerinti árfolyamon számolódik el a valuta-, devizakészlet csökkenése.



A Társaság az üzleti év mérlegforduló-napjára vonatkozóan minden valuta-, devizakészletet, követelést és kötelezettséget átértékel az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamra, függetlenül attól, hogy annak hatása az eredményre jelentős-e.

Az Sztv. 41.§-ában foglaltak szerint, a várható kötelezettségek és a jövőbeli költségek fedezetére céltartalék képzésére kerül sor. A jövőbeli költségekre – a szükséges feltételek fennállása esetén – minden esetben céltartalékot kell képezni, amennyiben a várhatóan felmerülő költség eléri a számviteli politikában meghatározott jelentőségi összeghatárt. Az MVM Zrt. a kollektív szerződés alapján egyéb hosszú távú juttatásban részesíti valamennyi alkalmazottját (jubileumi, illetve törzsgárda juttatások, valamint egyéb nyugdíjazáskor járó, de nem nyugdíjcélú juttatások). A juttatás beszámolóban szereplő értéke a halmozott jogosultságok módszerével kerül meghatározásra: a kalkuláció során az infláció és a béremelkedés mellett a Társaság számba veszi az egyéb, demográfiai hatásokat is. Az így becsült pénzáramlás diszkontálva számszerűsödik a juttatások jelenértékében. A.2.4. Valós értéken történő értékelés elvei, módszerei

A pénzügyi instrumentumok értékelése során a Társaság alkalmazza az Sztv. 59/A – 59/F.§ által biztosított valós értéken történő értékelés szabályait a kereskedési célú pénzügyi instrumentumok (eszközök, kötelezettségek), valamint a fedezeti és nem fedezeti (kereskedési) célú származékos ügyletek körére. A valós értékelés szempontjából a fedezeti célú ügylet részét nem képező pénzügyi eszközöket az Sztv. 59/A. §-ának (4) bekezdése értelmében az alábbiak szerint sorolja be a Társaság:

-9-


1. kereskedési célú pénzügyi eszközök 2. értékesíthető pénzügyi eszközök 3. lejáratig tartott pénzügyi eszközök 4. a gazdálkodó által keletkeztetett kölcsön- és más követelések

Az értékesíthető pénzügyi eszközök esetében a törvény lehetőséget ad a valós értékelés alkalmazására, ezzel a lehetőséggel a Társaság nem él. A lejáratig tartott pénzügyi eszközökre és a gazdálkodó által keletkeztetett kölcsönkövetelésre az Sztv. 59/A. §-ának (7) bekezdése alapján nem alkalmazható a valós értékelés elve. A valós értékelés szempontjából a fedezeti célú ügylet részét nem képező pénzügyi kötelezettségeket az Sztv. 59/A. §-ának (5) bekezdése értelmében az alábbiak szerint sorolják be a Társaságnál: 1. kereskedési célú pénzügyi kötelezettségek 2. egyéb pénzügyi kötelezettségek.

Az Sztv. 59/A. §-ának (7) bekezdése alapján nem alkalmazható a valós értékelés elve az egyéb pénzügyi kötelezettségek esetében. A.2.5. Üzleti vagy cégérték meghatározása

A Társaságnál a részesedés megszerzésével együtt járó cégvásárlás esetén, az üzleti vagy cégérték (goodwill) meghatározásakor – az Sztv. 3. § (5) 1/b és 1/c pontjai szerint – a piaci érték és a vételár (ellenérték) közötti különbözetet akkor tekinti lényegesnek, ha a különbözet több mint 20 M Ft. Ezt a szabályt annak a tranzakciónak a keretében megszerzett részesedések tekintetében kell alkalmazni, amellyel a közvetlen irányítást jelentő, 75%-os tulajdoni hányadra vonatkozó küszöbértéket átlépi.

- 10 -


B. MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK Az eszköz- és forrástételek mérleg főcsoportonkénti alakulása 2013. évhez viszonyítva az alábbi: 2013. év M Ft 671 868

2014. év M Ft 685 379

Eltérés M Ft 13 511

Immateriális javak

26 229

14 770

-11 459

Tárgyi eszközök

12 131

11 579

-552

Befektetett pénzügyi eszközök

633 508

659 030

25 522

FORGÓESZKÖZÖK

240 406

380 766

140 360

MEGNEVEZÉS BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

Készletek

2 561

1 614

-947

Követelések

174 450

204 402

29 952

Értékpapírok

6 040

302

-5 738

Pénzeszközök

57 355

174 448

117 093

6 244 918 518 543 871

3 099 1 069 244 548 624

-3 145 150 726 4 753

271 317

271 317

0

0

0

0

31 257

31 257

0

207 840

240 295

32 455

295

295

0

0

0

0

33 162

5 460

-27 702

6 457 364 021

1 079 516 372

0

0

-5 378 152 351 0

Hosszú lejáratú kötelezettségek

196 548

348 249

151 701

Rövid lejáratú kötelezettségek

167 473

168 123

650

4 169 918 518

3 169 1 069 244

-1 000 150 726

AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ESZKÖZÖK SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény

CÉLTARTALÉKOK KÖTELEZETTSÉGEK Hátrasorolt kötelezettségek

PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK FORRÁSOK

Az MVM Zrt. mérlegfőösszege 1 069 244 M Ft, eszköz- és forrásállománya 150 726 M Ft-tal növekedett a bázis időszakhoz képest. Mérlegsorok szerint haladva a 2014. december 31-i állománya a következőképpen alakult. B. 1. Befektetett eszközök A befektetett eszközök tárgyidőszaki értéke 685 379 M Ft, mely az előző időszakhoz viszonyítva 13 511 M Ft-tal növekedett. A befektetett eszközök aránya a tárgyidőszakban 64,1 %, amit elsősorban a befektetett pénzügyi eszközök nagyságrendje határoz meg (további vagyoni és tőkeszerkezeti mutatókat és azok alakulását a D. fejezet tartalmaz). A befektetett pénzügyi eszközök állománya, illetve változása tükrözi a Társaság meghatározó szerepét az energetikai szektorban – a villamosenergia vertikumán túl már a föld-

- 11 -


gázüzletág minden jelentős szegmensében képviselteti magát, az infrastruktúrától a kereskedelemig – továbbá részvételét a műszaki szolgáltatások (mérnöki, kivitelezői szolgáltatások) és az infokommunikáció területén. Az adott kölcsönök állományváltozása révén a Holding Társaság csoporton belüli finanszírozási tevékenységének jelentősebbé válását mutatja. B. 1.1. Immateriális javak

Az immateriális javak állományának változását – a mérlegsoronkénti bruttó érték és az értékcsökkenés állományának részletezésével – a B.1. melléklet mutatja be. Az immateriális javak nettó állománya a bázis évhez viszonyítva 11 459 M Ft-tal csökkent, melyet az alábbi tételek összevont hatása eredményezett: 

Tárgyidőszak növekedés (beszerzés)



Az immateriális javak tárgyévi terv szerinti értékcsökkenése



A terven felüli értékcsökkenés állományváltozásra gyakorolt hatása

9 M Ft, -8 M Ft, -5 419 M Ft,

mely az üzleti vagy cégérték – számviteli politikában meghatározottakkal összhangban történő – mérlegfordulónapi értékeléséből adódik. 

Az immateriális javak tárgyévi állománycsökkenése

-6 041 M Ft,

amely egyrészt a tárgyévi társaságalapításhoz kapcsolódóan (apportként) kivezetett eszközök nettó értékét (12 M Ft) tartalmazza, másrészt az előző évben a földgázipari társaságok akvizíciójához kapcsolódóan állományba vett üzleti vagy cégérték 6 029 M Ft-os korrekcióját. Utóbbit az indokolja, hogy a végleges vételár meghatározására az előző évi beszámoló elfogadását követően került sor.

A Magyar Földgázkereskedő Zrt. (továbbiakban MFGK) kapcsán kimutatott 3 107 M Ft üzleti vagy cégérték 100%-os leírására a Társaság 2015. évi üzleti terve, valamint 20162019 közötti időszakra vonatkozó kitekintése alapján került sor. Az üzleti terv és kitekintés az MVM Zrt. által megadott tervezési premisszákon (termékárak, árfolyamok, kamatlábak, stb.), illetve az MFGK vezetőségének 2014. év végén rögzített kereskedelmi feltételezésein alapult. Az MFGK a 2015-2019 közötti időszakra azzal a feltételezéssel élt, hogy az egyetemes szolgáltatók felé történő értékesítés a 2015. januárban érvényes szabályozási keretrendszert alapul véve kerül majd meghatározásra, és így az egész tervidőszakban jelentős hozzájárulást igényel majd az MFGK részéről az alacsony egyetemes szolgáltatási árszintek fenntartása, negatív árrést okozva ezzel a társaságnak. A Magyar Földgáztároló Zrt.-vel szembeni az MVM Zrt. egyedi könyvében megjelenő eszközérték (pozitív üzleti vagy cégérték, tartós részesedés valamint tartósan adott kölcsön) alátámasztására egy hosszú távú terveket tartalmazó modell került kialakításra, amely diszkontált cash-flow alapú értékelési eljárást alkalmaz. A modell 2015-2054 időszakra tartalmazza az üzleti feltételezéseket, ezen belül 2015-2019 időszakra az Üzleti terv adatain alapul, míg 2020-tól a tulajdonosi elvárásoknak megfelelő hosszú távú tervek kerültek figyelembe vételre. A makrogazdasági premisszák esetében a Csoport szintű feltételezések

- 12 -


kerültek implementálásra, az egyéb adatok piaci, szabályzói és olyan menedzsment feltételezéseken alapulnak, amelyek jövőbeni tulajdonosi döntésektől függnek. A súlyozott átlagos tőkeköltség meghatározásakor a nemzetközi gyakorlat alapján a tőkepiaci árfolyamok modellje (CAPM) került alkalmazásra, összehasonlító társaságokként energia szektorbeli, tőzsdén jegyzett infrastruktúra vállalatok adatai kerültek felhasználásra. A kalkulált megtérülő érték alapján 2 312 M Ft terven felüli értékcsökkenést kellett elszámolni a Magyar Földgáztároló Zrt. 17 075 M Ft-os üzleti vagy cégértékére. A számítás alapjául szolgáló modell tartalmaz olyan főbb feltételezéseket, melyek jelenlegi formájukban jelentős bizonytalanságot hordoznak magukban és hatással vannak a becsült eszközértékre. Minden egyéb körülmény változatlansága esetén figyelembe vett egységnyi változásuk (százalékos változók esetében +/- 100 bázis pont, más változók esetében +/- 10%) által okozott hatásuk alapján az alábbi kockázati kategóriákba sorolhatóak: Magas kockázatú változók (egységnyi változásuk becsült eszközértékre gyakorolt hatása meghaladhatja a 20 Mrd Ft-ot) Ezek: Diszkontráta, hosszú távú piaci és szabályozói árszint Közepes kockázatú változók (egységnyi változásuk becsült eszközértékre gyakorolt hatása 5-20 Mrd Ft között várható) Ezek: Hosszú távú infláció, hosszú távú tárolói kapacitás Alacsony kockázatú változók (egységnyi változásuk becsült eszközértékre gyakorolt hatása 5 Mrd Ft alatt várható) Ezek: Tárolói kapacitások kihasználtsága, adókulcs

B. 1.2. Tárgyi eszközök

A tárgyi eszközök állományának változásait – a mérlegsoronkénti bruttó érték és az értékcsökkenés állományának részletezésével – a B.2. melléklet mutatja be. A tárgyi eszközök nettó állományának 552 M Ft-os csökkenése az alábbi tételek együttes hatásának az eredménye: 

Tárgyévi új beruházás (beszerzés) értéke

+1 253 M Ft,

melyből jelentősebb tétel egy budaörsi ingatlan Társaság csoporton belülről történt beszerzése (838 M Ft). 

Az elszámolt terv szerinti értékcsökkenés hatása

-1 101 M Ft,



A tárgyi eszközök tárgyévi állománycsökkenése (kivezetése) az alábbi főbb jogcímekhez kapcsolódik: 

értékesítés útján hasznosított eszközök kivezetésének a hatása



tárgyév során az MVM BSZK Zrt. alapításához kapcsolódóan az apportba adott eszközök könyv szerinti értékének állománycsökkenésre gyakorolt hatása

-436 M Ft,

selejtezett, állományból kivezetett eszközök alapján a csökkenés

-191 M Ft,



- 13 -

-33 M Ft,




Az egyéb állományváltozások (leltártöbblet, térítésmentes átadás, átsorolások öszszevont hatása) alapján, az eszközök nettó állományának változása +1 M Ft,



Beruházásra adott előlegek állományváltozása

-45 M Ft.

A tárgyi eszközök megújítási mértéke (tárgyidőszaki aktiválások/tárgyidőszak záró bruttó értéke) a tárgyév adatai alapján 1,29 %, mely a bázis időszak azonos adataihoz viszonyítva 2,2 % ponttal csökkent, mely az időszak végéig használatba nem vett beruházások értékének változásából adódik. A tárgyév során üzembe helyezett (aktivált) beruházások értéke 507 M Ft volt, míg az előző évben ez 1 385 M Ft, amiből a gázturbinás erőművek rekonstrukciója 1 091 M Ft volt. A befejezetlen beruházások és az üzembe helyezések (aktiválások) kiemelt tételeinek állományváltozását a B.3. melléklet részletesen tartalmazza. A B.4. mellékletben a terv szerinti értékcsökkenési leírás részletezése, a B.5. mellékletben pedig a terven felüli értékcsökkenés alakulása kerül bemutatásra. B. 1.3. Befektetett pénzügyi eszközök

A befektetett pénzügyi eszközök értéke a bázis évhez viszonyítva 25 522 M Ft-tal növekedett, tárgyidőszaki értéke 659 030 M Ft, az eszközökön belüli aránya 61,64 %. Kapcsolt vállalkozásokban lévő tartós részesedések értéke a tárgyévben 1 371 M Ft-tal csökkent az alábbi kiemelt akvizíciók, befektetések és egyéb állományváltozások hatására: 

Tárgyidőszakban a befektetések állománynövekedése

+62 266 M Ft.

Ebből a FŐGÁZ Zrt. 49,83 %-os részvénycsomagja megvásárlása révén a befektetések 41 000 M Ft-tal növekedtek. A tárgyévben alapított 100 %-os tulajdonú társaságok részesedéseinek értéke 6 136 M Ft (MVM BSZK Zrt. és az MVM Oroszlányi Erőműfejlesztő Zrt.). Az MVM Partner Bucharest Srl-ben történő részesedés értéke 3 259 M Ft. Az üzleti év során az MVM BVMT Zrt.-nek az MVM GTER Zrt.-be történő beolvadása a részesedések értékét 2 226 M Ft-tal növelte. További – a befektetések értékét 9 645 M Ft-tal növelő – tranzakciók a többségi és közös vezetésű befektetések tőkeemeléséből adódik. 

A részesedések állománycsökkenésének a hatása

-57 975 M Ft.

Ebből az MVM Paks II. Zrt., a Magyar Gáz Tranzit ZRt., valamint a FŐGÁZ Zrt. részesedéseinek értékesítése együttesen 53 696 M Ft-ot, az MVM BVMT Zrt.-nek a beolvadása 4 266 M Ft-ot tesz ki. A fennmaradó összeg az üzleti évben megszűnt és kivezetett részesedések könyv szerinti értéke. 

A befektetések értékelése alapján az elszámolt értékvesztés állományváltozásra gyakorolt hatása -5 744 M Ft.

- 14 -


Ebből a Dunamenti Erőmű zrt.-ben lévő részesedéssel szemben 4 537 M Ft, a Déli Áramlat Magyarország Zrt.-ben lévő részesedéssel szemben 1 377 M Ft értékvesztés elszámolása történt. 

Mérlegfordulónapon a devizában lévő részesedések átértékelésének hatása +82 M Ft.

A részesedések értékelésénél a Társaság a számviteli törvényen felül figyelembe vette az egyes társaságok jövőbeni jövedelemtermelő képességét, és az elszámolandó értékvesztés ennek megfelelően került meghatározásra. A Társaságcsoportban a Holding egy központosított pénzügyi menedzsment kialakításával a leányvállalatai részére egyes kiemelt projektekhez, adósság refinanszírozásához hoszszú lejáratú forrást biztosít. A kihelyezett pénzeszközök egy éven túl esedékes összegeit a tartósan adott kölcsönök kapcsolt vállalkozásban mérlegsor tartalmazza. A mérlegfordulónapi adatok alapján a forintban folyósított hitelek hosszú lejáratú része 115 919 M Ft, a devizában kötött megállapodások alapján 242 M EUR a leányvállalatokkal szemben kimutatott bruttó tőkekövetelés. A követelés értékelése alapján kimutatott értékvesztés 12 945 M Ft (forint hitelekre 500 M Ft és a devizahitelekre 42,7 M EUR). Tárgyidőszaki állományváltozása alapján a 25 834 M Ft értékű növekedés az alábbi tételek öszszevont hatása: 

Az év során folyósított hitelek értéke

+33 947 M Ft,



Tárgyévi hiteltörlesztés értéke

-14 851 M Ft,



Az átsorolások (éven belüli követelés) állományváltozása

+4 423 M Ft,



A devizahitelek mérlegfordulónapi átértékelésének hatása

+2 315 M Ft.

Az egyéb részesedések tárgyidőszaki értéke 1 070 M Ft-tal növekedett, mely egyrészt az ÉMÁSZ további részvénycsomagjainak megvásárlása révén (+105 M Ft), másrészt a számviteli politikában meghatározott értékelési szabályokkal összhangban a kisebbségi részesedést jelentő befektetések könyv szerinti értékével szemben korábbi években elszámolt értékvesztés visszaírása (+965 M Ft) alapján alakult ki (ELMŰ, ÉMÁSZ). Az egyéb tartósan adott kölcsönök között a munkavállalók lakásépítési támogatásához adott kölcsönök éven túl esedékes része kerül kimutatásra. A befektetett pénzügyi eszközökre vonatkozóan elszámolt értékvesztések bemutatását a B.6. melléklet tartalmazza. A társaság tulajdonában lévő részesedések részletesen az E.1. mellékletben kerülnek bemutatásra. B. 2. Forgóeszközök Az eszközökön belül a forgóeszközök aránya a tárgyidőszakban 35,61 %, fordulónapi értékük 380 766 M Ft volt. Az előző időszakhoz viszonyított 140 360 M Ft-os növekedését az egyes mérlegsorok az alábbiak szerint befolyásolták.

- 15 -


B. 2.1. Készletek

A készletek értéke a bázis évhez mérlegfordulónapon értékük 1 614 M Ft.

viszonyítva

csökkent

947 M Ft-tal,

Az anyagok jelentősebb tétele a gázturbinás erőművek zavartalan működését, karbantartási és rekonstrukciós tevékenységét biztosító tartalék alkatrészek. Az áruk többek között a Vásárosnaményi erőművi beruházás céljából a korábbi években beszerzett eszközöket tartalmazzák (1 078 M Ft), értékét – a 2013. évben történt átsorolást követően –a tárgyidőszakban elszámolt 160 M Ft értékvesztés összege csökkentette. Az áruk további jelentős tétele a közvetített szolgáltatások, melyek többségében a Társaság csoporton belül továbbszámlázandó szolgáltatásokat tartalmazzák. A tárgyévi állományváltozása (-775 M Ft) jelentős mértékben meghatározta a készletek csökkenését, mely összefüggésben van a Lévai Projekt keretében felmerült, a Társaság által megrendelt meghatározott szolgáltatások tárgyidőszaki továbbszámlázásával. B. 2.2. Követelések

A követelések értéke a tárgyidőszakban 204 402 M Ft, bázis évhez viszonyított 29 952 M Ft-os növekedésére az egyes mérlegtételek változása az alábbiak szerint hatott. A követelések áruszállításból és szolgáltatásból, vevőkkel szembeni követelések állománya 57 M Ft-tal növekedett. A tárgyidőszakban kivezetett, a korábbi években már értékvesztésként leírt vevői követelésekből 1 040 M Ft behajthatatlan követelésként került kivezetésre (a B.6. melléklet az értékvesztések alakulására vonatkozóan tartalmaz adatot). A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések fordulónapi értéke 182 495 M Ft, melynek +10 856 M Ft-os változása az előző évhez viszonyítva az alábbi tényezők hatására alakult (B.7. melléklet a tárgyidőszak állományát tovább részletezi részesedési viszony szerint): 

Kapcsolt vállalkozásokkal szemben a vevői követelések értéke 418 M Ft-tal csökkent.



Leányvállalatokkal szembeni cash pool kölcsön követelés csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva 10 158 M Ft-tal, melyet elsősorban két társaság cash pool pozíciójának változása befolyásolt, illetve a társaságok részére egyrészt hosszú lejáratú hitel folyósítása másrészt tőkebefektetés történt.



Rövid lejáratú kölcsönök mérlegfordulónapi adatai alapján a leányvállalatokkal szemben a bruttó tőkekövetelés 159 628 M Ft (ebből a forintban folyósított kölcsönök értéke 69 502 M Ft, a devizában lévő kölcsönök esetében 293 M USD és 45 M EUR összegű a tőkekövetelés). A fordulónapi értékelés alapján kimutatott értékvesztés 3 344 M Ft. Tárgyidőszakban történt állományváltozás alapján 40 236 M Ft értékű növekedés az alábbi tételek együttes hatása:

- 16 -




Tárgyidőszakban folyósított összegek

+149 246 M Ft,



Hiteltörlesztés miatti változás



Átsorolás hatása hosszú és rövid lejáratú között



Devizahitelek mérlegfordulónapi átértékelésének hatása



A tárgyidőszakban elszámolt értékvesztés hatása

-115 078 M Ft, -4 423 M Ft, +12 881 M Ft, -2 390 M Ft.

(A tárgyévben elszámolt értékvesztésből 1 976 M Ft a Vértesi Erőmű Zrt.-vel szembeni kölcsönre elszámolt 100%-os értékvesztésből adódik.) A tárgyidőszakban a Vértesi Erőmű Zrt. elengedett hiteltartozásának értéke 5 380 M Ft. Az elengedett követelés értéke a korábbi években már értékvesztésre került, így az állományváltozást nem befolyásolta. 

Kapcsolt vállalkozásokkal szemben az egyéb címen keletkezett követelések értéke 23 962 M Ft, melyek együttes változása -18 804 M Ft az alábbi tételek alapján: 

Osztalék, részesedés fizetéséből adódó követelés értéke a tárgyidőszakban 22 652 M Ft, mely a leányvállalatokkal szemben a tárgyidőszakra vonatkozóan került megállapításra, melynek -20 067 M Ft-os változását nagymértékben az MVM Paksi Atomerőmű Zrt. és a Magyar Földgázkereskedő Zrt. osztalékfizetésének csökkenése befolyásolt.



Tárgyidőszakban a mérlegtétel tartalmazza a cégbíróságon fordulónapig be nem jegyzett MVM NET Zrt. rendelkezésére bocsájtott tulajdonosi tőkebefizetés értékét (1 310 M Ft).



A folyósított hitelek alapján járó, az esedékességkor meg nem fizetett kamatok alapján előírt követelés értékének tárgyévi növekedése 258 M Ft, a követeléssel szemben nyilvántartott értékvesztés változása +305 M Ft. A tárgyidőszaki adatok alapján a követelés értéke 100 %-ban leírásra került.

Az egyéb követelések részleteiben az alábbiak szerint alakultak: Megnevezés Állami költségvetéssel kapcs.elsz.

2013. év M Ft 213

2014. év M Ft 303

22 138 53

Ágazati különadó Általános forgalmi adó Egyéb adók, díjak, járulékok elsz. Egyéb költségvetéssel szembeni követelés (adóbírság befizetés)

Önkormányzatokkal kapcs.elsz. Munkavállalókkal kapcs.elsz. Adott előlegek Különféle egyéb követelések Összesen

Eltérés M Ft 90

Változás % 42,25

1 135 7

-21 -3 -46

-95,45 -2,17 -86,79

0

160

160

100,00

11 4 222 272 722

6 15 238 156 718

-5 11 16 -116 -4

-45,45 275,00 7,21 -42,65 -0,55

A Társaságnak a Kárpát Energo Zrt. „f.a.” kisebbségi részvényeinek megvételére vonatkozó opciós megállapodással kapcsolatban a Stratius Ltd.-vel folytatott peres ügy kapcsán

- 17 -


2014. december 19-án a Fővárosi Törvényszéki Végrehajtók Irodája lefoglalta és zár alá vette vagyonelkobzás biztosítására a Nemzetközi Választott Bíróság 2012. december 13-án hozott ítélete alapján a Stratius Ltd.-nek az MVM Zrt.-vel szemben fennálló 15,8 M EUR összegű követelését. A Társaság 2014. december 23-án átutalta a végrehajtói letéti számlára a kért összeget. Ezzel egyidejűleg a korábbi években az erre jogcímre képzett céltartalék feloldásra került, a Kárpát Energo Zrt. „f.a.” –ban lévő kisebbségi részesedésre vonatkozó követelésre pedig 100% értékvesztés került elszámolásra 4 944 M Ft értékben. A származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete a követelések értékének változását +19 043 M Ft-tal befolyásolta, melynek bemutatását a C.1.2. Pénzügyi műveletek eredményének értékelése és az E.7. Egyéb kiegészítő információk fejezetek tartalmaznak. A követelések elszámolt értékvesztésének alakulását a B.6. melléklet mutatja be. A részesedési viszonyú vállalkozásokkal és a részesedési viszonyon kívüli felekkel szembeni tőke és egyéb követeléseket a B.7. melléklet részletezi. B. 2.3. Értékpapírok

Az értékpapírok tárgyidőszaki állománya 302 M Ft, mely tartalmazza az eladásra vásárolt MOL részvényeket, a korábbi évben átsorolt Kárpát Energo Zrt. „f.a.” részesedést (jelenleg a társaság felszámolás alatt áll), valamint a visszavásárolt 20 808 db saját részvény értékét. A tárgyidőszaki 5 738 M Ft értékű csökkenését az MPVI Mobil Zrt. részesedés értékének és értékvesztésének a kivezetése határozta meg. A részesedés csökkenés két lépésben valósult meg. Első körben az MPVI Mobil Zrt. alaptőkéje 14 611 M Ft-ról 1 411 M Ft-ra került leszállításra, ezt követően a Magyar Posta Zrt. könyv szerinti értéken kivásárolta az 1411 M Ft alaptőkéjű társaságból az MVM Zrt. és az MFB Invest Zrt. 45-45%-os, tehát egyenként 635 M Ft értékű részesedését (egyenként 635 M Ft-ért). B. 2.4. Pénzeszközök

A pénzeszközök értéke az üzleti év végén 174 448 M Ft, az időszak 117 093 M Ft-os növekedését meghatározta az elkülönített és lekötött betétállomány növekedése. A tárgyidőszak cash flow-inak alakulásáról a D.1 mellékletben szereplő Cash flow kimutatás további információkat tartalmaz.

- 18 -


B. 3. Aktív időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások mérlegsorainak bázishoz viszonyított alakulása az alábbi: Megnevezés Bevételek aktív időbeli elhatárolása Egyéb árbevételek időbeli elhat. Egyéb bevételek időbeli elhat. Pénzügyi műv.bev.időbeli elhat. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Igénybe vett szolg.időbeli elhat. Egyéb szolg.időbeli elhat. Eladott (közv.) szolg.időbeli elhat. Személyi jell.ráf.időbeli elhat. Halaszott ráfordítások ÖSSZESEN

2013. év M Ft 3 142 320 1 2 821

2014. év M Ft 176 60 19 97

Eltérés M Ft -2 966 -260 18 -2 724

Változás % -94,40 -81,25 1800,00 -96,56

3 102

2 923

-179

-5,77

3 080 4 12 6 0 6 244

2 905 2 14 2 0 3 099

-175 -2 2 -4 0 -3 145

-5,68 -50,00 16,67 -66,67 0,00 -50,37

A bevételek aktív időbeli elhatárolása mérlegtétel értékét elsősorban a Társaság csoporton belüli hitelezése alapján elhatárolt kamatbevételek értéke határozza meg, melyből a Vértesi Erőmű Zrt.-vel szemben elhatárolt kamat összege 2 718 M Ft, mely a tárgyidőszakban értékvesztésre került. A költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolásai között meghatározó az optikai szálak hosszú távú bérletének (IRU-s szerződések) következő éveket érintő része. A szerződések minden szempontból megfelelő rendezésének érdekében állásfoglalást kért a Társaság a Nemzeti Adó- és Vámhivataltól. Az Adóhivatal 2012. december 20-án kelt válaszában foglaltaknak megfelelően mind az aktív, mind a passzív időbeli elhatárolások között kerülnek kimutatásra 2012. év márciustól az egyes szerződések végéig tartó időszakra eső költségek és árbevételek. Az állásfoglalás külön foglalkozik az MVM Zrt. és az MVM NET Zrt. közötti szerződések átruházásából eredő jogokkal és kötelezettségekkel, valamint azoknak a két társaság közötti rendezésével is, amelyre várhatóan 2015. év második felében kerülhet sor. Az elhatárolt, járó követelésekkel szemben elszámolt értékvesztés bemutatását a B.6. melléklet tartalmazza. B. 4. Saját tőke alakulása A Társaság saját tőkéje 4 753 M Ft-tal növekedett, ezáltal a saját tőke tárgyévi értéke 548 624 M Ft. A forrásokon belül a saját tőke aránya a tárgyidőszakban 51,31 %. A tőkeellátottság alakulását, valamint további tőkeszerkezeti mutatókat a D. fejezet tartalmazza.

- 19 -


A saját tőke állományváltozására az alábbi események voltak hatással:

Megnevezés

Jegyzett tőke

Tőketartalék

Mérleg Saját tőke szerinti összesen eredmény M Ft M Ft M Ft 295 33 162 543 871

Eredmény- Lekötött tartalék tartalék

M Ft 271 317

M Ft 31 257

M Ft 207 840

Előző évi mérleg szerinti eredmény átvezetése

0

0

33 162

0

-33 162

0

Tulajdonosi pótbefizetés

0

0

-707

0

0

-707

0

0

0

0

5 460

5 460

271 317

31 257

240 295

295

5 460

548 624

Nyitó (2014.01.01.)

(veszteség fedezetére)

Tárgyévi mérleg szerinti eredmény Záró (2014.12.31.)

B. 5. Céltartalék A céltartalékok mérlegsorainak, valamint tételeinek alakulása a bázis évhez viszonyítva az alábbi: Nyitó M Ft

Megnevezés Céltartalék a várható kötelezettségekre Peres eljárás alatt lévő ügyletekre NAV vizsgálat miatti kötelezettségekre Kollektív Szerződés szerinti jövőbeni kifizetésekre Környezetvédelmi kötelezettségre CÉLTARTALÉKOK ÖSSZESEN

Feloldás

Képzés

M Ft

M Ft

Záró M Ft

6 457

5 464

86

1 079

5 291 917

5 032 428

0 0

259 489

249

4

8

253

0 6 457

0 5 464

78 86

78 1 079

Céltartalék képzésére az Sztv. előírásai szerint és a számviteli politikában megfogalmazott elvek figyelembevételével került sor. A céltartalékok tárgyidőszaki állománya 1 079 M Ft, melyet a fenti táblában bemutatott függő és biztos jövőbeni kötelezettségekre képzett a Társaság. A céltartalékok 2014. évi állományának a bázis évhez viszonyított 5 378 M Ft-os csökkenése az alábbi főbb tényezők hatásának az eredménye. Az MVM Zrt. a peres eljárások vonatkozásában összesen 5 032 M Ft céltartalékot oldott fel a tárgyévben. A céltartalék felhasználásra vonatkozó részletes információk a B.2.2 Követelések fejezet alatt találhatók. A Nemzeti Adó- és Vámhivatal által a 2008-2010. évek átfogó vizsgálatának az előző évben jogerősen le nem zárult várható megállapításainak fedezetére 917 M Ft összegű céltartalék szerepelt az időszak elején, amelyből 2014. év során 428 M Ft került feloldásra. Környezetvédelmi kötelezettségre a Társaság 78 M Ft céltartalékot képzett a tárgyévben.

- 20 -


A Társaság céltartalékot képez a Kollektív Szerződésben meghatározott, a munkavállalók számára a Munka Törvénykönyvében előírtakon túli juttatásokra (jubileumi, törzsgárda, valamint egyéb nyugdíjazáskor járó, de nem nyugdíjcélú juttatások). B. 6. Kötelezettségek A forrásokon belül a kötelezettségek aránya a tárgyévben 48,29 %. A tárgyidőszakban értéke 516 372 M Ft volt, a bázis időszakhoz viszonyított 152 351 M Ft-os növekedését az állományon belüli hosszú- illetve rövid lejáratú kötelezettségek tekintetében az alábbi főbb tényezők alakították. Hosszú lejáratú kötelezettségek állománya (348 249 M Ft) a bázis időszakhoz viszonyítva 151 701 M Ft-tal növekedett az alábbi tárgyidőszaki változások hatására (B.8. melléklet a hitelek állományváltozását mutatja be): 

A beruházási és fejlesztési célú hitelek értéke a tárgyidőszakban a következő évi törlesztő részlet átsorolása és a fordulónapi deviza átértékelés összevont hatása alapján növekedett +527 M Ft, mely az Európai Befektetési Bankkal (EIB) kötött 15 éves futamidejű projektfinanszírozási hitelkeret szerződésre két részletben lehívott összeg 97,2 M EUR. A hitelkeret szerződés a MAVIR ZRt. tulajdonában lévő hét kiemelt áramátviteli hálózat megerősítésének és bővítésének finanszírozását szolgálja. A társasággal kötött tulajdonosi hitelszerződés alapján a fenti összeget a társaság lehívta.



Az egyéb hosszú lejáratú hitelek tárgyidőszaki változása mely az alábbi tételek együttes változásának az eredménye:

+151 174 M Ft,



2013.09.16-án a Társaság az OTP Bank Nyrt. mint ügynök és hat bank 3 és 5 éves lejáratú 84 Mrd Ft Klub hitelszerződést, az ING Bank N.V. Londonnal 3 és 5 éves lejáratú 66,7 M EUR bilaterális hitelszerződést írt alá. 2013.12.18-án a hitelszerződésekhez további bankok csatlakoztak, a szerződések keretösszegei 176,8 Mrd Ft, illetve 211,7 M EUR összegre növekedtek, mely összegek a tárgyidőszak során lehívásra kerültek (92,8 Mrd Ft és 145 M EUR). A devizahitelekre vonatkozóan az év végi átértékelés hatása +2 026 M Ft.



3 éves lejáratra 2013. évben a Bank of China (Hungária) Hitelintézet Zrt.-től felvett 270,9 M USD általános vállalatfinanszírozási hitel tárgyévi változása 11 774 M Ft (deviza átértékelési különbözet).



A Társaság a Raiffeisen bankcsoport tagjától megvásárolt MVM Hungarowind Kft. hiteleinek refinanszírozásához hét éves futamidejű hitelt vett fel (CIB forint hitel 5,5 Mrd Ft). A hitelállomány a következő évben esedékes törlesztő részlet hatására csökkent 393 M Ft-tal.



2013. évben a KDB Bankkal kötött általános vállalatfinanszírozási hitelszerződé alapján a 7,5 M EUR értékű hitel tárgyidőszaki változása +135 M Ft (deviza átértékelési különbözet).

Rövid lejáratú kötelezettségek értéke (168 123 M Ft) az előző időszakhoz viszonyítva 650 M Ft-tal növekedett, mely az egyes mérlegtételek esetében az alábbiak szerint alakult:

- 21 -




A rövid lejáratú hitelek tárgyévi 55 192 M Ft összegű csökkenése az alábbi tételek együttes eredménye: 

A 2007. évben kötött 5 éves futamidejű ING szindikált hitel futamidejének 2013ban további 1 évvel történt meghosszabbítása alapján a tárgyévben esedékessé váló törlesztés megtörtént (190 M EUR), ami a hitelek értékében -56 413 M Ft változást eredményezett.



A beruházási és fejlesztési hitelek (EIB) következő évben esedékes törlesztő részletének átsorolása és a fordulónapi átértékelése alapján +1 221 M Ft a tárgyidőszaki változás.



Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból, szállítókkal szembeni kötelezettség fordulónapi értéke az előző évhez viszonyítva 924 M Ft-tal csökkent, mely főként a folyamatban lévő kiemelt üzleti projektekhez kapcsolódó gazdasági jellegű szolgáltatások elszámolásából adódik (számlázott, illetve a beérkezett nem számlázott jogi, üzletviteli és gazdasági tanácsadások).



Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek tárgyidőszaki értéke (140 720 M Ft) az előző időszakhoz viszonyítva +35 548 M Ft-tal változott az alábbiakban kiemelt főbb tételek vonatkozásában (B.9. melléklet a tárgyidőszak állományát tovább részletezi részesedési viszony szerint): 

Leányvállalatokkal szembeni cash pool kölcsön kötelezettség növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva 10 048 M Ft-tal, mely egyrészt összefügg a cash poolban lévő tagvállalatok változásával, másrészt a leányvállalatok rendelkezésére bocsájtott tárgyidőszaki tőkebefektetésekkel, továbbá cash pool pozíciójuk változásával.



A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni szállítói kötelezettség 125 M Ft-tal kevesebb, mint a viszonyítási időszakban. A szállítói teljesítések többségében csoportszintű időszakos elszámolású szolgáltatásokból erednek. Változását elsősorban a fordulónapon nyilvántartott beruházási célú teljesítések alacsonyabb értéke indokolja.



Osztalék, részesedés fizetése jogcímén kimutatott kötelezettség értékének változása -10 171 M Ft.



Kapcsolt vállalkozásokkal szemben az egyéb rövid lejáratú kötelezettség tárgyidőszakban 40 899 M Ft, a változás értéke +35 796 M Ft. A tárgyidőszaki kötelezettség értéke tartalmazza a tulajdonos tőkeemelés céljából történt pénzügyi teljesítését (37 250 M Ft) annak cégbírósági bejegyzéssel történő rendezéséig, az MVM Oroszlányi Erőműfejlesztő Zrt. alapításához kapcsolódó, be nem fizetett tőke miatti fizetési kötelezettség értékét (3 640 M Ft) valamint egyéb rövid lejáratú kötelezettségeket (9 M Ft). Az előző időszakban nyilvántartott kötelezettség (5 103 M Ft) az MPVI Mobil Zrt. részesedésének – tőkeleszállítás tőkekivonással és a megállapodás szerinti részesedés átruházásával – rendeződött. Az MPVI Mobil Zrt. részesedés rendezésének bemutatását a B.2.3. Értékpapírok fejezet tartalmazza.

- 22 -




A többségi tulajdonos, a Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. által a tárgyévben nyújtott, majd az időszak végéig visszafizetett kölcsön (141 Mrd Ft) a Társaság üzleti tevékenységéhez rövid lejáratú pénzügyi forrást biztosított a tárgyidőszakban.

A hitelek részletes kimutatását, és a hosszú lejáratú kötelezettségek egy éven belül esedékes törlesztő részleteit a B.8. melléklet mutatja be. A részesedési viszonyú vállalkozásokkal és a részesedési viszonyon kívüli felekkel szembeni kötelezettségeket a B.9. melléklet részletezi. A hosszú lejáratú kötelezettségek esedékesség szerinti bemutatását a B.10. melléklet tartalmazza. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek alakulását az alábbi táblázat mutatja be: 2013. év M Ft 888

2014. év M Ft 1 289

Eltérés M Ft 401

512

787

275

53,71

2

1

-1

-50,00

Megszűnt adónemek előírt köt.

118

117

-1

-0,85

Egyéb ki nem emelt befizetési köt. (bírság, pótlék)

256

384

128

50,00

124

121

-3

-2,42

43

105

62

144,19

18 1 073

4 1 519

-14 446

-77,78 41,57

Megnevezés Állami költségvetéssel szembeni köt. Munkavállalókkal kapcs.adó és jár.köt. Egyéb adók, díjak, járulékok elsz.

Munkavállalókkal szembeni köt. Munkavállalókkal kapcsolatos egyéb elszámolások Különféle egyéb köt. Összesen

Változás % 45,16

A származékos ügyletek negatív értékelési különbözete a rövid lejáratú kötelezettségek értékének változását +20 770 M Ft-tal befolyásolta, melynek bemutatását a C.1.2. Pénzügyi műveletek eredményének értékelése és az E.7. Egyéb kiegészítő információk fejezetek tartalmazzák.

- 23 -


B. 7. Passzív időbeli elhatárolások A passzív időbeli elhatárolások alakulását a bázis és a tárgyév viszonylatában az alábbi táblázat szemlélteti: Megnevezés

2013. év M Ft

Bevételek passzív időbeli elhatárolása Árbevételek időbeli elhat. Egyéb bevételek időbeli elhat. Pénzügyi bevételek időbeli elhat. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Anyagköltség időbeli elhatárolása Könyvvizsgálati díj időbeli elhat. Egyéb igénybe vett szolg.időbeli elhat. Egyéb szolgáltatások időbeli elhat. ELÁBÉ időbeli elhat. Eladott (közvetített) szolgáltatás időbeli elhat. Vezetői prémium és járulékai időbeli elhat. Egyéb személyi jellegű ráf.időbeli elhat. Egyéb ráfordítások időbeli elhat. Pénzügyi ráfordítások időbeli elhat. Halasztott bevételek Térítés nélkül átvett eszközök halasztott bevétele ÖSSZESEN

2014. év M Ft

Eltérés M Ft

Változás %

1 942

1 941

-1

-0,05

1 942 0 0

1 125 814 2

-817 814 2

-42,07 100,00 100,00

2 226

1 228

-998

-44,83

3 11 1 256 0 3

8 8 475 12 0

5 -3 -781 12 -3

166,67 -27,27 -62,18 100,00 -100,00

16

20

4

25,00

688 13 236 1

522 8 1 174 0

-166 -5 1 -62 -1

-24,13 -38,46 0,00 -26,27 -100,00

1

0

-1

-100,00

4 169

3 169

-1 000

-23,99

A bevételek passzív időbeli elhatárolása főként a távközlési hálózat bérbe adásából származó bevételek következő évekre elszámolandó részét tartalmazza (erre vonatkozó további információt a B.3. Aktív időbeli elhatárolások fejezet tartalmaz). A költség, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása tárgyidőszaki állományában a jelentősebb tételek a tárgyévben teljesített gazdasági jellegű szolgáltatások (jogi tanácsadás, üzletviteli tanácsadás, szakértői díjak), valamint a Csoporton belüli tételek esetében az informatikai, távközlési és egyéb gazdasági jellegű szolgáltatások elhatárolása. Az előző időszak adataihoz viszonyított változását is ezen szolgáltatások elhatárolt költségei határozták meg.

- 24 -


C. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZITÉSEK C. 1. A társaság adózás előtti eredményének értékelése A Társaság a 2014-es üzleti évet 5 460 M Ft adózás előtti eredménnyel zárta, mely a bázis évhez viszonyítva 87,4 %-os csökkenést jelentett. Az eredménykimutatás fő tételei az alábbiak szerint alakultak: Hiv. I. II. III. IV. V. VI. VII.

Tétel megnevezése Értékesítés nettó árbevétele Aktivált saját teljesítmények értéke Egyéb bevételek Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítás

„A”

Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye ”B” Pénzügyi műveletek eredménye „D” Rendkívüli eredmény „E” Adózás előtti eredmény

2013. év M Ft 9 630 0 4 976 9 137 5 325 1 728 6 504

2014. év M Ft 11 309 0 5 597 9 799 5 389 1 102 17 325

Eltérés M Ft 1 679 0 621 662 64 -626 10 821

Változás (%) 17,44 0,00 12,48 7,25 1,20 -36,23 166,37

-8 088

-16 709

-8 621

106,59

51 441 -17 43 336

24 292 -2 123 5 460

-27 149 -52,78 -2 106 -12388,24 -37 876 -87,40

Az adózás előtti eredmény bázis évhez viszonyított 37 876 M Ft-os csökkenését az alábbi tételek befolyásolták: A Társaság a tárgyévben 112 250 M Ft bevételt realizált, amely 31 932 M Ft-tal (+39,8 %) haladta meg a bázis évben elért bevételeket. A ráfordítások értéke 2014. évben 106 790 M Ft, mely 69 808 M Ft-tal (+188,8 %) növekedett az előző évhez viszonyítva. A Társaság bevételeinek és ráfordításainak bemutatását – részesedési viszony szerinti csoportosításban – a C.1. és a C.2. melléklet tartalmazza. Mind a bevételek, mind a ráfordítások alakulását, az azokra ható tényezőket a következő pontok részletesen tartalmazzák. C. 1.1. Üzemi eredmény alakulása

C. 1.1.1. Értékesítés nettó árbevételének alakulása Az értékesítés nettó árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva 1 679 M Ft-tal (+17,4 %) növekedett. A tárgyidőszak során realizált árbevétel jelentős része (92,8 %) a Társaság csoporton belüli értékesítésekből származik. A változás a főbb tevékenységek tekintetében az alábbiak szerint alakult: A Társaság tulajdonában lévő ipari létesítmények (szekunder gázturbinás erőművek) és egyéb befektetett eszközök hasznosításából, bérbeadásából származik az elszámolt árbevé-

- 25 -


tel jelentős része (3/4-e). A tárgyévi bevétel 8 508 M Ft, mely az előző évben elszámolt bevételt 367 M Ft-tal meghaladta. A bevétel 95,9 %-a kapcsolt vállalkozásokkal szemben realizálódott, melynek meghatározó része az erőművek bérleti díja. Az egyéb tevékenységekbe sorolt bevételeket és annak változását (+1 129 M Ft) nagymértékben meghatározta a kiemelt projektekre vonatkozóan a Társaság központi irányító, koordináló tevékenysége alapján nyújtott, illetve megrendelt és értékesített szolgáltatások alapján elszámolt bevételek tárgyidőszaki többlete (Lévai projekt megrendelt szolgáltatásainak tárgyidőszaki értékesítése). Az értékesítés nettó árbevételének főbb tevékenységek szerinti megbontását, az export értékesítés megbontását, valamint piaci szegmensenkénti alakulását a C.3. melléklet mutatja be. C. 1.1.2. Aktivált saját teljesítmények A bemutatásra kerülő időszakokban nem számolt el a Társaság saját teljesítményértéket. C. 1.1.3. Költségek részletezése A költségként* elszámolt tételek a bázis évhez viszonyítva az alábbiak szerint alakultak: Megnevezés Anyagköltség Igénybevett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Anyagjellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás KÖLTSÉGEK ÖSSZESEN

2013. év M Ft 102 6 698 1 522 13 802 9 137 2 983 1 109 1 233 5 325 1 728 16 190

2014. év M Ft 140 8 142 531 6 980 9 799 3 235 982 1 172 5 389 1 102 16 290

Eltérés M Ft 38 1 444 -991 -7 178 662 252 -127 -61 64 -626 100

Változás % 37,25 21,56 -65,11 -53,85 22,19 7,25 8,45 -11,45 -4,95 1,20 -36,23 0,62

*Beleértve az eladott áruk és közvetített szolgáltatások beszerzési értékét is.

A tárgyidőszakban költségként 16 290 M Ft került elszámolásra, ez összességében 100 M Ft-tal növekedett. Az anyagjellegű ráfordítások tárgyidőszaki költségeinek 662 M Ft-os növekedése az alább kiemelt tételek esetében eltérően alakult a tárgy és a bázisidőszak vonatkozásában: Az igénybe vett szolgáltatások változását több tényező együttes hatása befolyásolta, melynek eredményeként a tárgyidőszaki ráfordítás 1 444 M Ft-tal növekedett:

- 26 -




Társaság a Lévai Projekttel kapcsolatban a korábbi években megrendelt meghatározott szolgáltatások értékét készletre vette, melyet a tárgyidőszakban a kiszámlázással párhuzamosan kivezetett, az elszámolt ráfordítás (879 M Ft) nagymértékben meghatározta a költségek növekedését.



A Csoporton belülről igénybe vett szolgáltatások körében a költségek növekedtek az előző időszakhoz viszonyítva, melyből az informatikai szolgáltatások, a pénzügy és számviteli szolgáltatások esetében elsősorban a szolgáltatási volumen változásából adódik a változás (+438 M Ft).



Karbantartási költségek növekedésében (+368 M Ft) szerepet játszott az inotai gázturbinás erőmű bontásával kapcsolatban felmerült tárgyidőszaki költségek értéke.



Hirdetés és reklámtevékenységgel összefüggésben a tárgyidőszakban 114 M Ft-tal több költség merült fel.



Az igénybe vett bérleti és használati díjak növekedésében (+32 M Ft) a gépjárművek bérletének növekedése jelentősebb.



A tárgyidőszakban elszámolt üzletviteli és gazdasági tanácsadás költségei 143 M Fttal voltak alacsonyabbak, mint az előző évben.

Az egyéb szolgáltatások csökkenését (-991 M Ft) elsősorban a bankköltségek (hitelfelvételi költségek) csökkenése eredményezte. A személyi jellegű ráfordítások összességében 64 M Ft-tal növekedtek, melyet az alábbi tényezők együttesen befolyásoltak: 

A bérköltség növekedésére főként a Társaság csoporton belül elfogadott átlagos 2,4 %-os bérfejlesztés, valamint az átlagos statisztikai létszámváltozás együttesen volt hatással.



A személyi jellegű egyéb kifizetések ráfordításainak csökkenése (-127 M Ft) az alábbi tényezők összevont hatása:





A Választható Béren Kívüli Juttatások és az önkéntes pénztári hozzájárulások, valamint a tárgyidőszakban bevezetett új juttatási forma (egészségbiztosítás) költségei növekedést eredményeztek (+27 M Ft).



Ugyanakkor a két viszonyítási időszak ráfordításainak csökkenését eredményezte, hogy az előző évben a NAV átfogó ellenőrzésének első fokon jogerőssé vált megállapítása (+139 M Ft) az előző évben többletráfordítást eredményezett.

A bérjárulékok csökkenése a fenti tényezők együttes hatásának az eredménye.

Az értékcsökkenési leírás változásában (-626 M Ft) szerepet játszó tényezőket, valamint az értékcsökkenés eszközcsoportonkénti bemutatását a B.1. fejezet részletesen tartalmazza. A Társaság által tulajdonolt gázturbinák és ahhoz kapcsolódó ingatlanok és műszaki berendezések hasznos élettartama 2014. január 1-jétől módosult a műszaki engedélyben szereplő üzemidő végekre, ami a lőrinci erőmű esetében 2020. december 31., a sajószögedi és litéri erőmű esetében 2023. december 31.

- 27 -


C. 1.1.4. Egyéb bevételek és ráfordítások alakulása Az egyéb bevételek alakulását a következő táblázat szemlélteti: Megnevezés Értékesített immateriális javak és tárgyi eszközök bev. Káreseményekkel kapcsolatban kapott bevételek Kapott bírság, kötbér, késedelmi kamat, kártérítés Visszafizetési köt.nélkül kapott támogatás, juttatás Céltartalék felhasználás Különféle egyéb bevételek Összesen

2013. év M Ft

2014. év M Ft

Eltérés M Ft

Változás %

99

24

-75

-75,76

210

6

-204

-97,14

81

49

-32

-39,51

2

1

-1

-50,00

1 246 3 338 4 976

5 464 53 5 597

4 218 -3 285 621

338,52 -98,41 12,48

A tárgyévben az egyéb bevételek értéke 5 597 M Ft, az előző időszakhoz viszonyítva 621 M Ft-tal növekedett. A fent részletezett bevételek alakulását az alábbi főbb gazdasági események határozták meg: 

A káreseményekkel kapcsolatban az előző évben elszámolt bevételt meghatározta a sajószögedi gázturbinás erőműben bekövetkezett káreseménnyel kapcsolatban a biztosító által fizetett kártérítés (202 M Ft) összege.



A céltartalék felhasználásra vonatkozó részletes információkat és azok állományváltozását a B.5. pont jogcímek szerinti megbontásban tartalmazza.



A különféle egyéb bevételek előző évi értéke tartalmazza az MPVI Zrt. alapításához kapcsolódó frekvenciahasználati jogosultság átruházási szerződéstől való elállás kapcsán keletkezett bevétel értékét (3 333 M Ft).

- 28 -


Az egyéb ráfordításokat a következő táblázat tartalmazza: Megnevezés Értékesített immat.javak és tárgyi eszközök könyv szerinti értéke

2013. év M Ft

Káreseményekkel kapcsolatos ráfordítások Fizetett bírság, kötbér, késedelmi kamat, kártérítések Behajthatatlan köv. leírt összege Adott támogatások Költségvetéssel szemben elszámolt adók, hozzájárulások Önkormányzatokkal szemben elszámolt adók Céltartalék képzés Elszámolt értékvesztés

2014. év M Ft

Eltérés M Ft

Változás %

97

33

-64

-65,98

9

4

-5

-55,56

260

8

-252

-96,92

487

3 495

3 8

1,64

96

42

-54

-56,25

296

325

29

9,80

1 211 239

86 16 063

-1 125 15 824

-92,90 6620,92

237

10 293

10 056

4243,04

1

5 419

5 418

541800,00

0

191

191

100,00

0

160

160

100,00

3 809

266

-3 543

-93,02

476

226

-250

-52,52

6 504

17 325

10 821

166,37

Ebből: Követelések elszámolt értékvesztése Immat.javak és tárgyi eszközök terven felüli értékcsökkenése Hiányzó, megsemmisült immat.javak és tárgyi eszközök könyv szerinti értéke Készletekre elszámolt értékvesztés

Különféle egyéb ráfordítások Ebből: Nem a vállalkozás érdekében felmerült ráfordítás

Összesen

Az egyéb ráfordítások értéke 2014. évben 17 325 M Ft, az előző időszakhoz viszonyítva 10 821 M Ft-tal növekedett. A fent kiemelt tételek alakulását az alábbi főbb tényezők befolyásolták: 

A fizetett bírság, késedelmi pótlék előző évben elszámolt ráfordítása a NAV 20082010. évekre lefolytatott adóellenőrzés jogerőre emelkedett megállapítása alapján történt.



A Társaság társadalmi felelősségvállalása révén a tárgyévben 495 M Ft támogatást fizetett ki.



A költségvetéssel szemben elszámolt ráfordítások alakulásában szerepe volt, hogy az előző évben az adóellenőrzés során előző évekre vonatkozó megállapítások alapján 60 M Ft ráfordítás lett elszámolva.



Az önkormányzatokkal szemben elszámolt adók összegéből 204 M Ft a helyi iparűzési adó ráfordítás.



A céltartalék képzésre vonatkozó részletes információkat és azok állományváltozását a B.5. pont jogcímek szerinti megbontásban tartalmazza.

- 29 -




Az elszámolt értékvesztések bemutatása a B. fejezet megfelelő mérlegsorainál részletesen szerepelnek.



A különféle egyéb ráfordítások előző évi értéke tartalmazza az MPVI Zrt. alapításához kapcsolódó frekvenciahasználati jogosultság átruházási szerződéstől való elállás kapcsán keletkezett ráfordítás értékét (3 333 M Ft).

Az egyéb bevételek részesedési viszony szerinti bontása a C.1. mellékletben, az egyéb ráfordítások hasonló tagolása a C.2. mellékletben található. C. 1.2. Pénzügyi műveletek eredményének értékelése

Pénzügyi műveletek eredménye bázis évhez viszonyított változása az alábbi: Megnevezés Pénzügyi bevételek Kapott osztalék és részesedés Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Egyég kapott (járó) kamatok

2013. év M Ft 65 709 50 093

2014. év M Ft 87 497 28 176

Eltérés M Ft 21 788 -21 917

Változás % 33,16 -43,75

0

1 211

1 211

100,00

4 382

7 232

2 850

65,04

5 222

4 606

-616

-11,80

Kamatbevétel pénzintézettől

4 093

813

-3 280

-80,14

Kamatbevétel kapcsolt vállalkozástól Kamatbevétel egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól

1 129

3 785

2 656

235,25

0

8

8

100,00

6 012 14 268 7 709

46 272 63 205 11 067

40 260 48 937 3 358

669,66 342,98 43,56

Pénzintézetnek fizetett kamat

4 006

7 263

3 257

81,30

Fizetett kamatok kapcsolt vállalkozásnak

3 703

3 804

101

2,73

1 184

4 779

3 595

303,63

5 375 51 441

47 359 24 292

41 984 -27 149

781,10 -52,78

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Pénzügyi ráfordítások Fizetendő kamatok

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai PÉNZÜGYI EREDMÉNY

A pénzügyi műveletek eredménye a bázis időszakhoz viszonyítva 27 149 M Ft-tal csökkent, így a tárgyidőszak eredménye 24 292 M Ft nyereség, mely az alábbi főbb tényezők hatására alakult (C.1 és C.2 mellékletek a bevételeket és ráfordításokat részesedési viszony szerint mutatja be). A pénzügyi műveletek eredményének alakulását döntően a kapott (járó) osztalék és részesedés alakulása befolyásolta (-21 917 M Ft), mely elsősorban a leányvállalatoktól a tárgyidőszaki adózott eredményük alapján megállapított, jóváhagyott osztalék és részesedés bevételének az elmaradása (- 20 068 M Ft). A részesedések értékesítésén realizált árfolyamnyereség a B.1.3. Befektetett pénzügyi eszközök fejezetben bemutatottak alapján a kivezetett részesedések értékesítéséhez kapcsolódik. Szintén ez a fejezet tartalmazza a tárgyidőszakban elszámolt és visszaírt értékvesztés alakulását.

- 30 -


A Társaságcsoporton belüli finanszírozási tevékenység eredményeként a hosszú- és rövidlejáratú (projekt finanszírozási, adósság refinanszírozási) hitelek alapján a tárgyévben elszámolt kamatbevétel együttesen 10 766 M Ft (7 232 M Ft a hosszú- és 3 534 M Ft a rövid lejáratú hitelek alapján). Az előző évhez viszonyított +5 676 M Ft-os változás a hitelállomány növekedésének az eredménye (a hitelállomány tárgyévi változást a B. fejezet megfelelő pontjai tartalmazzák). A kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt további kamatbevételek és ráfordítások a cash pool kölcsönökhöz kapcsolódnak. Tárgyévben a lekötött betétállomány és az egyéb folyószámlákon elhelyezett pénzeszközök után elszámolt kamatbevétel 813 M Ft, mely az előző évhez képest csökkent 3 280 M Ft-tal, döntően az éves átlagos betétállomány csökkenése eredményeként. A beruházási és az egyéb hosszú és rövid lejáratú hitelek alapján elszámolt kamatráfordítás a tárgyévben 9 663 M Ft, mely az előző évhez viszonyítva elsősorban a növekvő hitelállomány hatására +4 551 M Ft-tal változott. A külföldi pénzértékre szóló eszközök és kötelezettségek pénzügyileg realizált illetve nem realizált árfolyam különbözeteinek összevont hatása a tárgyévben 579 M Ft-tal növelte az eredményt, melyből a mérlegfordulónapi értékelés összevont hatása 101 M Ft árfolyamveszteség. Előző évhez viszonyítva 1 419 M Ft az árfolyamváltozás eredménynövelő hatása. Származékos ügyletek eredménye: A Társaságnak minden lezárt ügylete tőzsdén kívüli illetve - az Sztv. alapján - nem fedezeti ügylet. A Társaság realizált nyeresége a származékos ügyleteken 20 758 M Ft, melyből 11 784 M Ft-ot a termékár ügyleteken, 8 973 M Ft-ot a deviza swap ügyleteken, míg 1 M Ft-ot az egyéb származékos ügyleteken realizált. A Társaság realizált vesztesége a származékos ügyleteken 20 625 M Ft, melyből 11 772 M Ft-ot a termékár ügyleteken, 8 590 M Ft-ot a deviza swap ügyleteken, míg 263 M Ft-ot az egyéb származékos ügyleteken realizált. A hatást az alábbi táblázat szemlélteti:

Nem fedezeti ügylet Megnevezés

Realizált nyereség Realizált veszteség Összesen

Leszállítási ügylet Termékár Deviza Egyéb 0 8 973 0 0 0 8 590 0 383 0

Elszámolási ügylet Termékár Deviza Egyéb Összesen 11 784 0 1 20 758 11 772 0 263 20 625 12 0 - 262 133

A Társaság diszkontált cash flow értéket alkalmaz a piaci viszonyoknak megfelelő a kamat, deviza és áru típusú ügyletekhez kapcsolódó valós érték számítására. A fordulónapon nyitott származékos ügyletekhez kapcsolódóan 21 038 M Ft nem realizált pénzügyi bevétel, és 23 004 M Ft nem realizált pénzügyi ráfordítás került elszámolásra 2014.12.31-én. Így a származékos ügyletek valós értékelése miatt elszámolt pénzügyi műveletek vesztesége 1 966 M Ft.

- 31 -


C. 1.3. A rendkívüli eredmény értékelése

A rendkívüli eredmény fő tételei vonatkozásában az alábbiak szerint alakult: Megnevezés

2013. év M Ft

Rendkívüli bevételek Társaságba bevitt eszközök létesítő okiratban meghat.értéke Átalakuláskor, beolvadáskor a megszűnt rész.jutó saját tőke összege Térítés nélkül átvett eszk.forgalmi, piaci értéke Ajándékként, hagyatékként kapott, fellelt eszk.piaci értéke Egyéb rendkívüli bevétel Rendkívüli ráfordítások Társaságba bevitt eszközök nyilvántartás szerinti értéke Átalakuláskor, beolvadáskor a megszűnt rész.nyilvánt.szerinti értéke Térítés nélkül átadott eszközök nyilvántart.szerinti értéke Egyéb rendkívüli ráfordítás RENDKÍVÜLI EREDMÉNY

3

2014. év M Ft 7 847

Eltérés M Ft 7 844

Változás % 261466,67

0

486

486

100,00

0

2 226

2 226

100,00

3

2

-1

-33,33

0

1

1

100,00

20

5 132 9 970

5 132 9 950

100,00 49750,00

0

448

448

100,00

0

4 266

4 266

100,00

-20

-100,00

5 256 -2 106

100,00 12388,24

20 0 -17

5 256 -2 123

A rendkívüli eredmény alakulását tárgyévben elsősorban a Társaság tulajdonosi befektetései révén elszámolt tételek alakították. 2014. július 25-én alapított, 100%-os tulajdonú MVM BSZK Zrt. társaságba apportként átadott, a biztonsági szolgáltatási tevékenységhez kapcsolódó eszközök értéke. A Cégbíróság 2014. augusztus 31-i hatállyal bejegyezte az MVM BVMT Zrt. és az MVM GTER Zrt. beolvadás formájában történő egyesülését, és ezzel egyidejűleg az MVM BVMT Zrt. átalakulással történő megszüntetését. A fenti kimutatás egyéb tételei tartalmazzák az MPVI Mobil Zrt. részesedés értékének rendezését (tőkekivonás), melyre vonatkozóan részletes bemutatást a B.2.3. Értékpapírok fejezet tartalmaz. Az egyéb rendkívüli ráfordítások között kimutatásra került 59,5 M Ft, mely a FŐGÁZ Zrt. részesedésének adásvételével kapcsolatos költségeket tartalmazza, melyeket az MVM Zrt. az MNV Zrt.-től átvállalt. A rendkívüli eredmény tételei a társasági adó alapjának számításánál a C.4. mellékletben foglaltak szerint kerültek figyelembe vételre. C. 2. A társasági adó alapjának levezetése A Társaságnak 2014. évben adófizetési kötelezettsége nem keletkezett. A társasági adóalap levezetését, az adóalap megállapításánál figyelembe vett módosító tételeket a C.4. melléklet tartalmazza.

- 32 -


D. VAGYONI, PÉNZÜGYI, JÖVEDELMI HELYZET ALAKULÁSÁT BEMUTATÓ MUTATÓSZÁMOK Az alábbi mutatószámok az MVM csoport SAP-BI rendszerében felépített algoritmus szerint, az adatbázis forint adatai alapján készültek.

D. 1. A vagyoni és tőkestruktúra mutatószámai1 Befektetett eszközök

Befektetett eszközök aránya 2013. december 31.

671 868

2014. december 31.

685 379

Forgóeszközök

Forgóeszközök aránya

Összes eszköz 918 518 1 069 244

Összes eszköz

Érték (%) 73,15 64,10

Érték (%)

2013. december 31.

240 406

918 518

26,17

2014. december 31.

380 766

1 069 244

35,61

Saját töke

Tőkeellátottsági mutató 2013. december 31.

543 871

2014. december 31.

548 624

Kötelezettségek

Tőkefeszültségi mutató 2013. december 31.

364 021

2014. december 31.

516 372

Saját tőke

Tőkenövekedési ráta

Összes forrás 918 518 1 069 244

Saját tőke 543 871 548 624

Jegyzett tőke

Érték (%) 59,21 51,31

Érték (%) 66,93 94,12

Érték (%)

2013. december 31.

543 871

271 317

200,46

2014. december 31.

548 624

271 317

202,21

Saját tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek

Befektetett eszközök fedezettsége 2013. december 31.

740 419

2014. december 31.

896 873

Egy részvényre jutó könyv szerinti érték (BVPS)

Saját tőke*

Befektetett eszközök

Érték (%)

671 868

110,20

685 379

130,86

Részvények darabszáma

Érték (eFt/db)

2013. december 31.

543 871 138

33 914 649

16,04

2014. december 31.

548 623 989

33 914 649

16,18

*Az adat ezer forintban értendő

1

A mutató értékét a két tényező hányadosa adja.

- 33 -


D. 2. Jövedelmezőségi mutatók2 Saját tőke arányos nyereség (ROE)

Adózott eredmény

Saját tőke

Érték (%)

2013. december 31.

43 336

543 871

7,97

2014. december 31.

5 460

548 624

1,00

Eszközarányos eredmény (ROA)

Adózott eredmény

Összes eszköz

Érték (%)

2013. december 31.

43 336

918 518

4,72

2014. december 31.

5 460

1 069 244

0,51

Árbevétel arányos nyereség (ROS)

Adózott eredmény

Értékesítés nettó árbevétele

Érték (%)

2013. december 31.

43 336

9 630

450,01

2014. december 31.

5 460

11 309

48,28

Osztalékfizetési ráta

Fizetendő osztalék

Jegyzett tőke

Érték (%)

2013. december 31.

10 174

271 317

3,75

2014. december 31.

0

271 317

0,00

Egy részvényre jutó nyereség (EPS)

Adózott eredmény*

2013. december 31.

43 336 402

2014. december 31. Árbevétel arányos EBITDA (EBITDA ráta)

5 459 925

Üzemi eredmény + Amortizáció

Részvények darabszáma

Érték (eFt/db)

33 914 649

1,28

33 914 649

0,16


Érték (%)

2013. december 31.

-6 353

9 630

-65,97

2014. december 31.

-15 600

11 309

-137,94

*Az adat ezer forintban értendő

2

A mutató értékét a két tényező hányadosa adja.

- 34 -


D. 3. Pénzügyi helyzet alakulása Kötelezettségek

Tőkeáttétel

Összes forrás

Érték (%)

2013. december 31.

364 021

918 518

39,63

2014. december 31.

516 372

1 069 244

48,29

Nettó adósság

Eladósodottsági ráta 2013. december 31.

-423

2014. december 31.

-61 129

Forgóeszközök

Likviditási ráta

Saját tőke

Érték (%)

543 871

-0,08

548 624

-11,14


Érték

2013. december 31.

240 406

167 473

1,44

2014. december 31.

380 766

168 123

2,26

Pénzeszközök + Követelések + Értékpapírok

Likviditási gyorsráta 2013. december 31. 2014. december 31.

Érték

237 845

167 473

1,42

379 152

168 123

2,26

Készletek átlagos állománya (CO2 kvóta nélkül)

Készletek forgási időtartama


Értékesítés nettó árbevétele/365

Érték (nap)

2013. december 31.

2 047

26

78,73

2014. december 31.

2 087

31

67,32

Átlagos vevőállomány (kapcsolt vevőkkel)

Vevők forgási időtartama

Értékesítés nettó árbevétele/365

Érték (nap)

2013. december 31.

2 853

26

109,73

2014. december 31.

1 441

31

46,48

Átlagos szállítói Anyagjellegű állomány (kapcsolt ráfordítások/365* szállítókkal)

Szállítók forgási időtartama

2013. december 31. 2014. december 31.

2 559

97

26,38

2 187

14

156,21

EBITDA (Üzemi eredmény + Amortizáció)

Kamatfedezeti mutató

Érték (nap)

Kamatráfordítás

Érték

2013. december 31.

-6 353

7 709

-0,82

2014. december 31.

-15 600

11 067

-1,41

* Beleértve a tárgyi eszközök és immateriális javak adott évi beszerzését.

*Nettó adósság: Kamatozó kötelezettségek - Pénzeszközök - Forgatási célú értékpapírok Kamatozó kötelezettségek: + hosszú és rövid lejáratú hitelek és kapott kölcsönök + kötvénykibocsátásból származó kötelezettségek + rövid és hosszú lejáratra csoporton belül kapott kölcsönök - rövid és hosszú lejáratra csoporton belül adott kölcsönök - hosszú és rövid lejáratú adott kölcsönök Átlagos állomány: (tárgyévi nyitó + tárgyévi záró)/2

- 35 -


A pénzügyi helyzet szöveges értékelése Az MVM Zrt. 2014. évi pénzügyi helyzetének értékelésénél feltétlenül figyelembe veendő, hogy a Társaság holdingtársaságként működött, tevékenységének középpontjába a leányvállalatok irányítása, illetőleg működésük finanszírozása került. Ebből adódóan az MVM Zrt. külső hitelállományának (és pénzeszközeinek) döntő része a leányvállalatok finanszírozásához kapcsolódott. A Társaság pénzügyi és likviditási helyzetének alakulását az alábbi tényezők befolyásolták: A Társaság leányvállalataitól 2014-es év során 22 652 M Ft osztalékot realizált. Az MVM Zrt. 2014. január 1-jei külső hitelállománya 253 354 M Ft volt, ebből 109 320 M Ft hosszú lejáratú devizahitel, 87 228 M Ft pedig hosszú lejáratú forinthitel formájában (az 56 413 M Ft összegű deviza, 393 M Ft összegű Forint 2014. évi törlesztő részlet a rövid lejáratú kötelezettségek között szerepelt). A tárgyév során a társaság a HUF-os hosszú lejáratú hitelét fizetési ütemezésének megfelelően törlesztette, 393 M Ft értékben. A 190 M EUR összegű szindikált hitelt 2014. évben a Társaság visszatörlesztette. A klub hitelszerződések módosításra kerültek, melynek keretében 92 800 M HUF és 145 M EUR hitel lehívása és további bankok bevonása vált szükségessé. A társaság összesen 141 000 M Ft kölcsönt hívott le az MNV Zrt-től, melyet a törlesztési ütemterv szerint visszafizetett. Mindezek következtében a hosszú lejáratú hitelek állománya 2014. december 31-én 348 249 M Ft volt, a rövid lejáratú hitelek állománya pedig 1 614 M Ft-ot tett ki (ebből 1 221 M Ft az EIB hitel, 393 M Ft a CIB hitel 2015. évi törlesztő részlete). A 2014. évi átértékelés hatása 15 682 M Ft. A cash-pool elszámolások keretében az MVM Zrt. 2014. december 31-én 99 383 M Ft forrást vont be a tagvállalatoktól, és részükre 1 139 M Ft forrást biztosított. Az egyéb kölcsönügyletek keretében adott kölcsönök összege 352 823 M Ft, így a forrástöbblettel rendelkező tagvállalatoktól bevont forrásokat az MVM Zrt. a társaságcsoport forráshiánnyal rendelkező más tagvállalatainak finanszírozására fordította. Az év végén a társaság pénzeszközeinek értéke 174 448 M Ft volt. A pénzügyi mutatók alakulása Az MVM Zrt. pénzügyi helyzetének változása bemutatására a Társaság a fenti táblában szereplő pénzügyi mutatókat választotta, melyeknek alakulása az alábbiak szerint jellemezhető: 

Tőkeáttétel. A mutató értéke 40%-ről 48%-ra nőtt. Az eladósodottság más, hasonló tevékenységet folytató társaságokkal összehasonlítva továbbra is igen alacsonynak mondható.

- 36 -




Eladósodottsági ráta. A nettó adósság -423 M Ft-ról - 61 129 M Ft-ra nőtt, míg a saját tőke 543 871 M Ft-ról 548 624 M Ft-ra nőtt. Így az eladósodottsági ráta (a nettó adósságnak az összes tőkére vetített aránya) -11,14%.



Likviditási mutató. A mutató értéke a pénzeszközök növekedése következtében javult.



Likviditási gyorsráta. Tekintve, hogy a Társaság számottevő készletekkel nem rendelkezik, a mutató értéke lényegében megegyezik az előző mutatóéval.



Készletek forgási időtartama. A társaság készletekkel lényegében nem rendelkezik, a mutató közgazdaságilag nem releváns.



Vevők forgási időtartama. A mutató értéke 110 napról 46 napra csökkent, amely a vevők fizetési hajlandóságának javulását jelzi.



Szállítók átfutási ideje. A mutató értéke 26 napról 156 napra nőtt, a szállítóknál alkalmazott kedvezőbb fizetési feltételek érvényesítése következtében.



Kamatfedezeti mutató. Az EBITDA csökkenésének és a kamatráfordítás növekedésének következtében a mutató értéke romlott.

Összefoglalva: a Társaság gazdálkodását jellemző pénzügyi mutatók értékei többségükben javuló tendenciát mutatnak, a mutatók javulása a társaság gazdálkodásának javuló eredményének köszönhető. D. 4. Cash flow kimutatás A Társaság 2014. december 31-én 174 448 M Ft záró pénzeszközállománnyal rendelkezett, amely 117 093 M Ft-tal több az előző évi állománynál. A rendelkezésre álló cash flow-t a működési, a befektetési és a finanszírozási cash flow alakította, melynek bemutatását a D.1. melléklet tartalmazza. A cash flow levezetés az MVM csoport SAP-BI rendszerében felépített algoritmus szerint, az adatbázis forint adatai alapján készült.

- 37 -


D. 5. Hitelszerződéshez kapcsolódó mutatók

Refinanszírozási hitel mutató CIB Bank I. 2013. december 31. 2014. december 31. Refinanszírozási hitel mutató CIB Bank II. 2013. december 31. 2014. december 31.

Korrigált EBITDA

1

Kamat Ráfordítások

109 888 105 681 Korrigált Nettó Adósság

3

2

5 614 9 884 Nettó Eszközérték

Érték 19,57 10,69 Érték

4

209 100

662 849

0,32

160 188

681 712

0,23

A Raiffeisen bankcsoport tagjától megvásárolt MVM Hungarowind Kft. hiteleinek refinanszírozásához 2010. év során a CIB banktól felvett hét éves futamidejű hitel szerződése alapján a korrigált EBITDA és a kamat ráfordítások arányának nagyobbnak kell lennie 3-nál, míg a korrigált nettó adósság és a nettó eszközérték arányának kisebbnek kell lennie 0,9nél. A 2013. és 2014. évi hitelmutatók alapján az MVM Zrt. teljesítette a hitelszerződésben meghatározott mutatókat.

EIB hitel mutató I.

2013. december 31. 2014. december 31. EIB hitel mutató II.


Korrigált EBITDA

1



3

209 100 160 188

2


5

648 721 669 965

Érték 19,57 10,69 Érték 0,32 0,24

Az Európai Befektetési Bankkal (EIB) 2010. év során kötött 15 éves futamidejű projekt finanszírozási-hitelkeret szerződés alapján a korrigált EBITDA és a kamat ráfordítások arányának nagyobbnak kell lennie 3-nál, míg a korrigált nettó adósság és a nettó eszközérték arányának kisebbnek kell lennie 0,9-nél. A 2013. és 2014. évi hitelmutatók alapján az MVM Zrt. teljesítette a hitelszerződésben meghatározott mutatókat.

- 38 -


Bank of China hitel mutató I.


Korrigált EBITDA1

Kamat Ráfordítások2

112 220 105 681

Bank of China hitel mutató Korrigált Nettó Adósság3 II.

6 415 9 884 Nettó Eszközérték4


2013. december 31.

222 929

662 849

0,34

2014. december 31.

160 188

681 712

0,23

Bank of China hitel mutató Korrigált Nettó Adósság3 III.


222 929 160 188

Korrigált EBITDA1

Érték

112 220 105 681

1,99 1,52

A 2013. év folyamán a Bank of China-val kötött hitel szerződés esetén a korrigált EBITDA és a kamat ráfordítások arányának nagyobbnak kell lennie 3-nál, a korrigált nettó adósság és a nettó eszközállomány arányának kisebbnek kell lennie 0,9-nél, valamint a nettó adósság és az EBITDA arányának kisebbnek kell lennie 3,5-nél. A 2013. és 2014. évi hitelmutatók alapján az MVM Zrt. teljesítette a hitelszerződésben meghatározott mutatókat.

Refinanszírozási hitel mutató KDB Bank I. 2013. december 31. 2014. december 31. Refinanszírozási hitel mutató KDB Bank II. 2013. december 31. 2014. december 31.

Korrigált EBITDA

1



3

222 929 160 188

2


4

662 849 681 712

Érték 17,49 10,69 Érték 0,34 0,23

A 2013. év során általános vállalatfinanszírozás céljából a KDB banktól felvett hitel szerződés alapján a korrigált EBITDA és a kamat ráfordítások arányának nagyobbnak kell lennie 3-nál, míg a korrigált nettó adósság és a nettó eszközérték arányának kisebbnek kell lennie 0,9-nél. A 2013. és 2014. évi hitelmutatók alapján az MVM Zrt. teljesítette a hitelszerződésben meghatározott mutatókat.

- 39 -


HUF és EUR Klub hitel mutató I.

2013. december 31. 2014. december 31. HUF és EUR Klub hitel mutató II.

Korrigált EBITDA1

Kamat Ráfordítások2

112 220 105 681 Korrigált Nettó Adósság3

6 415 9 884 Nettó Eszközérték4


2013. december 31.

222 929

662 849

0,34

2014. december 31.

160 188

681 712

0,23

HUF és EUR Klub hitel mutató III.


Korrigált Nettó Adósság3

Korrigált EBITDA1

222 929 160 188

112 220 105 681

Érték 1,99 1,52

A 2013. év folyamán az OTP és Sberbankokkal kötött HUF és EUR klub hitelek esetén a korrigált EBITDA és a kamat ráfordítások arányának nagyobbnak kell lennie 3-nál, a korrigált nettó adósság és a nettó eszközállomány arányának kisebbnek kell lennie 0,9-nél, valamint a nettó adósság és az EBITDA arányának kisebbnek kell lennie 3,5-nél. A 2013. és 2014. évi hitelmutatók alapján az MVM Zrt. teljesítette a hitelszerződésben meghatározott mutatókat. 1

+ csoportszintű üzemi eredmény - teljeskörűen bevont projekttársaságok üzemi eredménye + csoportszintű kapott osztalék + csoportszintű amortizáció - teljeskörűen bevont projekttársaságok amortizációja 2

+ csoportszintű fizetett kamatok - teljeskörűen bevont projekttársaságok fizetett kamatai 3

+ csoportszintű kamatozó kötelezettség - teljeskörűen bevont projekttársaságok konszolidációs körön kívüli kamatozó kötelezettségei - csoportszintű pénzeszközök + teljeskörűen bevont projekttársaságok pénzeszközei 4

+ csoportszintű eszközök - csoportszintű immateriális javak - csoportszintű kötelezettségek - csoportszintű céltartalékok - csoportszintű passzív időbeli elhatárolások

- 40 -

MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság KIEGÉSZITŐ MELLÉKLET A MAGYAR SZÁMVITELI TÖRVÉNY SZERINT KÉSZÍTETT EGYEDI ÉVES BESZÁMOLÓHOZ (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) 5

+ csoportszintű eszközök - csoportszintű immateriális javak - csoportszintű kötelezettségek - csoportszintű céltartalékok - csoportszintű passzív időbeli elhatárolások - projekttársaságok részére átadott tőke

Projekttársaságok közé sorolt vállalatok: MVM MIFŰ Miskolci Fűtőerőmű Kft., MVM Észak-Budai Fűtőerőmű Kft.

E. TÁJÉKOZTATÓ RÉSZ E. 1. Kapcsolt vállalkozások és egyéb részesedési viszonyok Az MVM Zrt. a számviteli törvény előírásai alapján konszolidált éves beszámolót készít az MVM társaságcsoportra vonatkozóan. A konszolidált és a társasági egyedi beszámoló a Társaság székhelyén tekinthető meg. A Társaság befektetéseinek főbb adatait az E.1. melléklet mutatja be. A fentiek alapján a számviteli törvény mentesített anyavállalatra vonatkozó 116. § (3)(4) bekezdésben meghatározott bemutatási kötelezettség a Társaságra nézve nem releváns, ennek megfelelően az E.2. melléklet nem tartalmaz adatot. E. 2. A részvénytársaság tisztségviselőinek járandósága Az Igazgatóság és Felügyelő Bizottság tagjainak 2014. évi tevékenységéért az alábbi járandóság került kifizetésre: Megnevezés

Tiszteletdíj bruttó összege Ft

Igazgatóság

6.468.387

Felügyelő Bizottság

8.931.613

Összesen:

15.400.000

Részükre sem előleg, sem kölcsön folyósítására nem került sor. A Társaságnak a korábbi igazgatósági és felügyelő bizottsági tagjaival szemben nyugdíjfizetési kötelezettsége nincs. E. 3. Kutatás-kísérleti fejlesztési tevékenység Kutatás-kísérleti fejlesztési tevékenysége a Társaságnak 2014. évben nem volt, ebből adódóan a kutatás-kísérleti fejlesztés költségeit részletező E.3. melléklet nem tartalmaz adatot.

- 41 -


E. 4. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy, nyilvántartásban szereplő adatai Az MVM Magyar Villamos Művek Zrt. részére a számviteli szolgáltatást a MVM KONTÓ Pénzügyi és Számviteli Szolgáltató Központ ZRt. nyújtja. Az MVM KONTÓ ZRt.-nél a könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért felelős személy nyilvános adatai: Gombkötő Zsuzsanna Lakcím: 2111 Szada, Szőlő utca 22. Aki egyben az MVM Zrt számviteli osztályának vezetője is a Pénzügyminisztérium 93/2002. (V.5.) sz. Kormányrendelete alapján 173418 számon nyilvántartásba vett könyvviteli szolgáltatási tevékenység folytatására jogosult személy. E. 5. Az éves beszámoló aláírására jogosult személyek Aláírásra jogosultak: Név

Cím

Együttes aláírási jogosultsággal: Baji Csaba Sándor, elnök-vezérigazgató első helyi aláíró

5000 Szolnok, Áchim András u 29.

Kóbor György, gazdasági igazgató másodhelyi aláíró

2083 Solymár, Kálvária u. 8/A.

E. 6. Könyvvizsgálat A számviteli törvény 155. § (2) bekezdése értelmében a Társaságnál könyvvizsgálat kötelező. A Társaság könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft. Székhely: 1134 Budapest, Váci út 31. Cg. szám: 01-09-063183 Magyar Könyvvizsgáló Kamarai nyilvántartási száma: 000202

- 42 -


Könyvvizsgálat elvégzéséért felelős személy: Henye István Anyja neve: Dr. Áder Mária Lakcím: 1037 Budapest, Zúzmara u. 8. Könyvvizsgálói engedély száma: 005674 Tárgyévi üzleti évre vonatkozó könyvvizsgáló által felszámított díjak részletezése: A beszámoló könyvvizsgálatáért felszámított díj 6,1 M Ft, mely tartalmazza a konszolidált éves beszámoló könyvvizsgálatának díját is. A tárgyév során a könyvvizsgáló által nyújtott egyéb szolgáltatások (fordítás, bizonyosságot nyújtó szolgáltatások, adótanácsadói szolgáltatások, egyéb nem könyvvizsgálói szolgáltatások) felszámított díja 7,2 M Ft. E. 7. Egyéb kiegészítő információk Jelentős mérlegfordulónap utáni események Az Úz-völgyi Vízerőmű megvásárlása Az MVM Zrt. Közgyűlése 62/2014 (X.15). számú határozatával döntött a romániai Úzvölgyi vízerőművet tulajdonló és üzemeltető Hivatalos S.R.L. romániai székhelyű korlátolt felelősségű társaság 90%-os, a Winsland Holding Ltd., és a HydroEnergy Zrt. tulajdonában álló részesedésének, MVM Partner Bucharest S.R.L általi megszerzéséről, és ezt megelőzően az MVM Zrt. tőkeemelés útján történő részesedésszerzéséről a Leányvállalatban, amely addig az MVM Partner Zrt. 100%-os tulajdonában állt. A tranzakció zárására 2015. január 6-án került sor, a vételár összesen 27 816 329,19 EUR volt, amelyből 17 328 611,48 EUR volt a korábbi tulajdonosok által a Hivatalos S.R.L-nek nyújtott kölcsön átvállalt értéke.

Panrusgáz Zrt. 50%-os tulajdonrészesédének megszerzése Az E.ON magyarországi földgázipari érdekeltségeinek megvásárlásakor az MVM vételi opciót szerzett a Panrusgáz Zrt. az E.ON Ruhrgas International GmbH tulajdonában lévő részvénypakettjének megvételére. A tranzakció 2015. február 13-án sikeresen lezárult, az MVM Zrt. 940 M Ft-ért vásárolta meg a Társaság 50%-os tulajdonrészét megtestesítő 600 darab törzsrészvényét.

- 43 -


Mérlegben nem szereplő és egyéb függő kötelezettségek: Származékos ügyletek A Társaság a következő le nem zárt határidős ügyletekkel rendelkezik a fordulónapon: A mérleg fordulónapjáig le nem zárt határidős ügyletek: Alapügylet

Megnevezés

Vétel

Valós érték *

Eladás

Termékár ügyletek Gáz (mWH) Olaj (tonna)

4 166

7 648 476 116 652

Devizapárok USD-HUF Devizapárok USD-EUR

7 073 644 214 631 670

1 698 165 783 163 381 318

Devizapárok EUR-HUF Devizapárok EUR-RON

117 899 511 37 073 691 270 2 943 902 13 151 712

16 405 8 180 8 225

Devizaügyletek

Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete

4 633 150

4 136 340 7

2015.01.15-2015.12.15 2015.01.15-2016.01.15

2015.01.14-2015.05.29 2015.01.09-2015.11.30 2015.01.05-2015.05.29 2015.01.16-2016.01.19

21 038

Termékár ügyletek Gáz (mWH) Olaj (Tonna)

Lejárati időszaka

7 648 476 116 652

4 166

16 405 8 180 8 225

Devizaügyletek

2015.01.15-2015.12.15 2015.01.15-2016.01.15

5 149 Devizapárok HUF-USD 8 657 Devizapárok EUR-USD 163 Devizapárok HUF-EUR 40 091 Devizapárok RON-EUR 13

Egyéb derivatív ügyletek

705 381 901 151

783 318 770 712 -

Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete Összesen:

35 214 127 2

073 631 899 943

644 670 511 902

4 136 490 7

2015.01.14-2015.05.29 2015.01.09-2015.11.30 2015.01.05-2015.05.29 2015.01.16-2016.01.19

-

1 450

2015.01.01-2016.09.16

516

23 004 -1 966

*Megegyezik az eredményre és a cash-flow-ra gyakorolt hatással

- 44 -


Vállalt kezességek (90.§ (3) (c))



Az MVM Zrt. az MVM Partner Zrt., az MVM Partner Serbia d.o.o., az MVM Partner Bucharest Srl. villamosenergia és gáz kereskedelmi ügyleteiből eredő mindenkori fizetési kötelezettségeire összesen 59 000 000 EUR és 2 500 000 GBP összegig kezességet vállalt 16 külföldi villamosenergia és gáz-ipari társaság felé.



Az MVM Zrt. az MVM Partner Zrt. villamosenergia kereskedelmi ügyleteiből eredő mindenkori fizetési kötelezettségeire összesen 1 000 000 EUR összegig kezességet vállalt egy hazai villamosenergia-ipari társaság felé.



Az MVM Zrt. az MVM OVIT Zrt. MVM Paksi Atomerőmű Zrt-vel kötött vállalkozási szerződésből eredő kötelezettségeire kezességet vállalt a Paksi Atomerőmű Zrt. felé 413 248 881 Ft összegig.



Az MVM Zrt. az MVM-Adwest GmbH származékos ügyletekkel kapcsolódóan 1 000 000 EUR összegig anyavállalati garanciát vállalt származékos ügyleteket lebonyolító külföldi társaságok felé.



Az MVM Zrt. a Magyar Földgázkereskedő Zrt. négy magyar energiaipari társasággal kötött szerződésiből eredő mindenkori fizetési kötelezettségeire 219 490 960 Ft és 851 000 EUR anyavállalati garanciát vállalt.



Az MVM Zrt. a Magyar Földgázkereskedő Zrt. egy magyar energiaipari társasággal kötött szerződésiből eredő mindenkori fizetési kötelezettségeire készfizető kezességet vállalt az érintettet társaságok felé 5 000 000 000 Ft összegig.



Az MVM Zrt. a Magyar Földgázkereskedő Zrt egy magyar energiaipari társasággal kötött szerződésiből eredő mindenkori fizetési kötelezettségeire bocsátott ki komfort levelet 360 000 000 USD összegig.



Az MVM Zrt. a Magyar Földgázkereskedő Zrt. gáz kereskedelmi ügyleteiből eredő mindenkori fizetési kötelezettségeire összesen 5 000 000 EUR összegig kezességet vállalt két külföldi gázipari társaság felé.



Az MVM Zrt. az MVM Partner Zrt. Unicredit Bank Zrt-vel kötött treasury keretszerződéseiből eredő mindenkori fizetési kötelezettségeire készfizető kezességet vállalt az érintett bank felé.

A 2014. december 31-én érvényben lévő, a Társaság kérésére pénzintézetek által kibocsátásra került bankgaranciák listáját az alábbi táblázat tartalmazza:

Kibocsátó Bank Erste Bank

Érvényesség kezdete

Érvényesség hatálya

Összeg

Pénznem

2014.04.14.

2015.12.31.

200 000 000

HUF

- 45 -


Egyéb kiegészítő információk: A munkavállalók létszámának és jövedelmének alakulását az E.4. melléklet részletezi. A Társaság tulajdonában lévő veszélyes hulladékok és környezetre káros anyagok adatait az E.5. melléklet, a környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközök adatait pedig az E.6. melléklet tartalmazza. A környezetvédelemmel kapcsolatos költségek és kötelezettségek alakulását az E.7. melléklet szemlélteti. Az import beszerzések értékét termékimport és szolgáltatásimport szerinti tagolásban az E.8. melléklet tartalmazza.

Budapest, 2015. április 15.

Baji Csaba Sándor elnök-vezérigazgató

Kóbor György gazdasági igazgató

- 46 -


F. MELLÉKLETEK A. fejezet A.1. melléklet:

A társaság részvényeinek tulajdonosai

A.2. melléklet:

A társaság vezetésének bemutatása

A.3. melléklet:

A társaságot jellemző legfőbb mutatók alakulása

B. fejezet B.1. melléklet:

Az immateriális javak állományának alakulása

B.2. melléklet:

A tárgyi eszközök állományának alakulása

B.3. melléklet:

Befejezetlen beruházások állományának alakulása

B.4. melléklet:

Tárgyévi terv szerinti értékcsökkenési leírás részletezése

B.5. melléklet:

Tárgyévi terven felüli értékcsökkenés és visszaírás részletezése

B.6. melléklet:

Értékvesztések alakulása

B.7. melléklet:

Részesdési viszonyú vállalkozásokkal és részesedési viszonyon kívüli felekkel szembeni követelések

B.8. melléklet:

Hitelek alakulása

B.9. melléklet:

Részesedési viszonyú vállalkozásokkal és részesedési viszonyon kívüli felekkel szembeni kötelezettségek

B.10. melléklet: Hosszú lejáratú kötelezettségek esedékesség szerinti bemutatása C. fejezet C.1. melléklet:

A bevételek alakulása

C.2. melléklet:

A ráfordítások alakulása

C.3. melléklet:

Az értékesítés nettó árbevétele tevékenységek szerint, Export értékesítés piaci szegmensenként

C.4. melléklet:

Társasági adó alapjának levezetése

D. fejezet D.1. melléklet:

Cash flow kimutatás

E. fejezet E.1. melléklet:

A befektetést élvező vállalkozások jellemzői

E.2. melléklet:

Mentesített anyavállalat és kapcsolt vállalkozásai (főbb adatok)

E.3. melléklet:

Kutatás és kísérleti fejlesztés ráfordításainak alakulása

E.4. melléklet:

A munkavállalók létszám és jövedelem alakulása

E.5. melléklet:

Környezetre káros anyagok és a veszélyes hulladékok alakulása

E.6. melléklet:

Környezetvédelmet szolgáló tárgyi eszközök alakulása

E.7. melléklet:

Környezetvédelemmel kapcsolatos költségek és kötelezettségek alakulása

E.8. melléklet:

Az import beszerzés értéke termékimport és szolgáltatásimport szerinti tagolásban

- 47 -

A.1. melléklet

A társaság részvényeinek tulajdonosai

MVM Zrt.

a Részvénykönyv alapján (2014. december 31. állapot)

Tulajdonosok megnevezése Pannónia Nyugdíjpénztár Pannon-Váltó Ingatlanbefektetési és Vagyonkezelő Nyrt. Szt. György LOVASCLUB Kft. Társasági tulajdon Budapest I. kerületi - Budavári - Önkormányzat Budapest III. kerületi - Óbuda- Békásmegyeri - Önkormányzat Tatabánya megyei jogú város Önkormányzata Önkormányzati tulajdon Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. Állami tulajdon Magántulajdon Visszavásárolt saját részvény Mindösszesen:

Székhely 1072 Budapest, Nyár u. 12. 1039 Budapest, Kossuth L. üdülőpart 102. 2072 Zsámbék, Mányi u. hrsz. 049/13. 1014 Budapest, Kapisztrán tér 1. 1033 Budapest, Fő tér 3. 2800 Tatabánya, Fő tér 6. 1133 Budapest, Pozsonyi út 56.

Tulajdoni részarány % 0,00767 0,00025 0,00003 0,00795 0,01698 0,00459 0,00005 0,02162 99,90720 99,90720 0,00188 0,06135 100,00

Szavazatszám 2 600 85 10 2 695 5 757 1 556 18 7 331 33 883 177 33 883 177 638 20 808 33 914 649

Részvény darabszám db 2 600 85 10 2 695 5 757 1 556 18 7 331 33 883 177 33 883 177 638 20 808 33 914 649

Részvény névértéke Ft/db 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000 8 000

Részvények összes értéke E Ft 20 800 680 80 21 560 46 056 12 448 144 58 648 271 065 416 271 065 416 5 104 166 464 271 317 192

A.2. melléklet

A társaság vezetésének bemutatása

MVM Zrt.

2014. december 31.

Az Igazgatóság bemutatása Név

Mandátum kezdete

Mandátum lejárta

Betöltött funkció

Baji Csaba Sándor

2010. július 31.

határozatlan

Igazgatóság elnöke, vezérigazgató

Hamvas István László

2010. július 31.

határozatlan

Igazgatóság tagja

Márton Péter

2012. április 14

határozatlan

Igazgatóság tagja

Dr. Murányi Ernő

2010. július 31.

határozatlan

Igazgatóság tagja

Dr. Nyikos Péter

2012. augusztus 3.

2014. augusztus 25. napjával lemondott

Igazgatóság tagja

2012. április 14.

2014. július 1. napjával lemondott

Igazgatóság tagja

Horváth Péter János

2013. augusztus 16.

határozatlan

Igazgatóság tagja

Kádár Andrea Beatrix

2014. december 12.

határozatlan

Igazgatóság tagja

dr. Hartmann Péter

2014. december 12.

határozatlan

Igazgatóság tagja

Mandátum kezdete

Mandátum lejárta

Betöltött funkció

Dr. Virág Miklós

2012. április 3.

határozatlan

Felügyelő Bizottság elnöke

Dr. Bartal Tamás

Dr. Pőcze Orsolya

A Felügyelő Bizottság bemutatása Név

2012. augusztus 3.

2014. október 10. napjával lemondott

Felügyelő Bizottság tagja

Kovács Márta Judit

2010. július 31.

határozatlan


Dr. Berencsi Tamás

2013. május 30.

határozatlan


Vargáné Stöckler Ágnes

2013. május 30.

határozatlan


Halász Linda

2013. május 30.

határozatlan


2014. december 12.

határozatlan


Dr. Mihalovics Péter Árpád

A társaságot jellemző legfőbb mutatók alakulása

MVM Zrt.

2014. év

Sorszám 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.

Megnevezés Mérleg főösszeg Saját tőke Jegyzett tőke Értékesítés nettó árbevétele Alaptevékenység árbevétele Üzemi (üzleti) eredmény Adózás előtti eredmény Fizetett osztalék Mérleg szerinti eredmény Bruttó cash flow* Rendelkezésre álló cash flow Igazgatóság létszáma Felügyelő Bizottság létszáma Munkavállalók átlagos statisztikai létszáma

2011. év 564 524 401 028 200 316 12 886 12 886 -3 306 36 067 10 016 26 051 42 980 -10 134 5 4 174

Előző évek 2012. év 604 226 439 708 200 316 13 545 13 545 -7 982 53 698 10 016 43 682 56 981 45 931 7 4 215

* Bruttó cash flow meghatározása: az adózás előtti eredmény értéke nincs korrigálva a kapott osztalék értékével

értékek M Ft, illetve fő Tárgyév 2013. év 2014. év 918 518 1 069 244 543 871 548 624 271 317 271 317 9 630 11 309 9 630 11 309 -8 088 -16 709 43 336 5 460 10 174 33 162 5 460 46 476 22 815 -11 594 117 093 7 7 6 6 239 267

A.3. melléklet

Az immateriális javak állományának alakulása

MVM Zrt.

B.1. melléklet

2014. év

BRUTTÓ ÉRTÉK

értékek M Ft-ban Megnevezés

Alapítás-átszervezés aktívált értéke Befejezetlen kísérleti fejlesztés aktivált értéke Befejezett kísérleti fejlesztés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktívált értéke Vagyoni értékű jogok Vagyoni értékű jogok értékhelyesbítése Szellemi termékek Szellemi termékek értékhelyesbítése Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előleg BRUTTÓ ÉRTÉK ÖSSZESEN

Nyitó állomány 375 0 0 0 68 0 9 0 26 211 0 26 663

Tárgyévi változás Növekedés Átsorolás Egyéb

Beszerzés

0 7

0

Összesen

0

2

9

0

0

0 0 0 0 7 0 2 0 0 0 9

Értékesítés

Csökkenés Selejtezés

Átsorolás

0

0

Egyéb

0

Összesen

0 18

6 029 0

0

0

Záró állomány

6 047

0 0 0 0 18 0 0 0 6 029 0 6 047

ÉRTÉKCSÖKKENÉS

375 0 0 0 57 0 11 0 20 182 0 20 625

Változás %ban 0,00 0,00 0,00 0,00 -16,18 0,00 22,22 0,00 -23,00 0,00 -22,65

értékek M Ft-ban Tárgyévi változás

Megnevezés

Alapítás-átszervezés aktívált értéke Befejezetlen kísérleti fejlesztés aktivált értéke Befejezett kísérleti fejlesztés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktívált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott előleg ÉRTÉKCSÖKKENÉS ÖSSZESEN NETTÓ ÉRTÉK IMMATERIÁLIS JAVAK ÖSSZESEN

Nyitó állomány 375 0 0 0 50 9 0 0 434

26 229

Növekedés Terv szerinti leírás

0 8

Csökkenés

Terven felüli leírás

Átsorolás

0

0

5 419 8

0

0

5 419

Összesen 0 0 0 0 8 0 5 419 0 5 427

Értékesítés

Átsorolás

Selejtezés

Egyéb

Záró állomány

Összesen

0

0

0

0 6

0

0

0

6

0

0

0

6 041

0 0 0 0 6 0 0 0 6

Változás %ban

375 0 0 0 52 9 5 419 0 5 855

0,00 0,00 0,00 0,00 4,00 0,00 0,00 0,00 1249,08

14 770

-43,69

A tárgyi eszközök állományának alakulása

MVM Zrt.

B.2. melléklet

2014. év

BRUTTÓ ÉRTÉK

értékek M Ft-ban Tárgyévi változás Megnevezés

Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok értékhelyesbítése Műszaki berendezések, gépek, járművek Műszaki berendezések, gépek, járművek értékhelyesbítése Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek értékhelyesbítése BRUTTÓ ÉRTÉK ÖSSZESEN

Nyitó állomány 10 945 0 27 163 0 1 642 0 39 750

Növekedés Üzembehelyezés

Átsorolás

Csökkenés

Egyéb

Összesen

117 28

69

362

4

1

507

73

1

Értékesítés

117 0 97 0 367 0 581

Átsorolás 1

Selejtezés

73

Egyéb 4

7

164

2

107 272

Összesen

73

32

541

36

550

85 0 166 0 680 0 931

ÉRTÉKCSÖKKENÉS

Záró állomány 10 977 0 27 094 0 1 329 0 39 400

Változás %-ban 0,29 0,00 -0,25 0,00 -19,06 0,00 -0,88


Nyitó állomány

Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek ÉRTÉKCSÖKKENÉS ÖSSZESEN

3 312 23 810 1 105 28 227

NETTÓ ÉRTÉK

11 523

Tárgyévi változás Terv szerinti leírás 522 412 167 1 101

Növekedés Terven felüli leírás

Átsorolás

9 2 11

0

Csökkenés Összesen

Értékesítés

522 421 169 1 112

62

Átsorolás

Selejtezés

Egyéb

11

3

164 75 239

11

32 35

1 113 114

33

62

1

436

Összesen 14 165 220 399

BERUHÁZÁS

Záró állomány

Változás %-ban

3 820 24 066 1 054 28 940

15,34 1,08 -4,62 2,53

10 460

-9,23

értékek M Ft-ban Tárgyévi változás Megnevezés

Befejezetlen beruházások Befejezetlen felújítások Beruházási eszközök raktáron Befejezetlen beruházások, felújítások összesen Beruházásokra adott előlegek BERUHÁZÁS ÉS BERUHÁZRA ADOTT ELŐLEGEK EGYÜTT TÁRGYI ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Nyitó állomány 0 458 9 467 141 608 12 131

Növekedés Beszerzés

Létesítés

Csökkenés

Egyéb

Összesen

1 253 1 253

0

1 253

0

0 95 95

0 1 253 0 1 253 95 1 348

Üzembehelyezés 498 9 507 507

Értékesítés

Selejtezés

Egyéb

190 0

190

0

190

33

191

0 140 140

Összesen 0 688 9 697 140 837

Záró állomány

Változás %-ban

0 1 023 0 1 023 96 1 119

0,00 123,36 -100,00 119,06 -31,91 84,05

11 579

-4,55

Befejezetlen beruházások állományának alakulása

MVM Zrt.

B.3. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Megnevezés Szekunder GT-k rekonstrukciója Tározós erőmű előkészítése Budaörsi ingatlan vásárlása Oroszlányi biomassza tüzelésű fűtőmű Nádor utcai ingatlan rekonstrukciója Kiemelt tételek összesen: Nem kiemelt tételek BEFEJEZETLEN BERUH., FELÚJÍTÁS ÖSSZESEN

Nyitó állomány 0 0 0 188 65 253 214 467

Tárgyévi változás Növekedés Beszerzés 131 54 838 2 11 1 036 217 1 253

Létesítés

Csökkenés

Egyéb

Összesen

0

0

0

0

131 54 838 2 11 1 036 217 1 253

Üzembehelyezés

Értékesítés

Selejtezés

Egyéb

Összesen

190 76 76 431 507

0

190

0

0

190

0

0 0 0 190 76 266 431 697

Záró állomány 131 54 838 0 0 1 023 0 1 023

Változás %ban 0,00 0,00 0,00 -100,00 -100,00 304,35 -100,00 119,06

Tárgyévi terv szerinti értékcsökkenési leírás részletezése

MVM Zrt.

B.4. melléklet

2014. év

ÉRTÉKCSÖKKENÉS


Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték IMMATERIÁLIS JAVAK ÖSSZESEN Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek TÁRGYI ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Le: lezárt évekre vonatkozó megállapítás ÉRTÉKCSÖKKENÉS ÖSSZESEN

Nyitó halmozott értékcsökkenés

Tárgyévben elszámolt terv szerinti értékcsökkenés Teljesítmény arányosan

Időarányosan

Egy összegben

Egyéb módszerrel

375 0 50 9 0 434 3 312 23 810 1 105 28 227

8 522 412 118 1 052

0

0

0

0

49 49

0

28 661

1 060

0

49

0

8

Egyéb változások

Összesen 0 0 8 0 0 8 522 412 167 1 101 0 1 109*

Átsorolás miatt

Záró halmozott Változás az értékelőző év %csökkenés ban

Kivezetés miatt

6 0 -11 9 2 0

6 3 165 220 388

0

394

*A tárgyévben elszámolt terv szerinti értékcsökkenés összegéből 7 M Ft nem a vállalkozás érdekében felmerült ráfordítás, melyet az egyéb ráfordítások között mutatunk ki.

375 0 52 9 0 436 3 820 24 066 1 054 28 940 0 29 376

0,00 0,00 4,00 0,00 0,00 0,46 15,34 1,08 -4,62 2,53 0,00 2,49

Tárgyévi terven felüli értékcsökkenés és visszaírás részletezése

MVM Zrt.

B.5. melléklet

2014. év

Kivezetett eszközökre elszámolt terven felüli értékcsökkenés Előző évi terven felüli értékcsökkenés Megnevezés

Káresemény, feleslegessé válás, hiány

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek IMMATERIÁLIS JAVAK Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Tenyészállatok Beruházások, felújítások TÁRGYI ESZKÖZÖK

Piaci értékelés alapján

0 0 0 0 0 0 1 0 0 1

0

1

1

Káresemény, feleslegessé válás, hiány

Összesen

0 0

értékek M Ft-ban Tárgyévi terven felüli értékcsökkenés

0


0 0 1

0

190 191

0

Eltérés Káresemény, feleslegessé válás, hiány

Összesen 0 0 0 0 1 0 0 0 190 191


0 0 0 0 1 0 -1 0 190 190

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 1 0 -1 0 190 190

Állományban maradt eszközökre elszámolt terven felüli értékcsökkenés

Megnevezés

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték IMMATERIÁLIS JAVAK Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Tenyészállatok Beruházások, felújítások TÁRGYI ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Nyitó terven felüli értékcsökkenés

Változás az előző év %ban

Összesen

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -100,00 0,00 0,00 19 000,00

értékek M Ft-ban Tárgyévi terven felüli értékcsökkenés

Káresemény miatt

Korlátozás miatt


0

0

0

5 419 5 419

0 0

0 0

0 0

0 5 419

Összesen 0 0 0 5 419 5 419 0 0 0 0 0 0 5 419

Tárgyévi terven felüli értékcsökkenés visszaírása Leírás okának Piaci értékelés megszűnése Összesen alapján miatt

0

0

0 0

0 0

Záró terven felüli értékcsökkenés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 5 419 5 419 0 0 0 0 0 0 5 419

Változás az előző év %ban 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Értékvesztések alakulása

MVM Zrt.

B.6. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban

Megnevezés

BEFEKTETETT PÜ-I ESZKÖZÖK Tartós részesedés kapcsolt váll. Tartósan adott kölcsön kapcs. váll. Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb rész. visz. lévő váll. Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír KÉSZLETEK Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Áruk Készletekre adott előlegek KÖVETELÉSEK Követelés áruszáll és szolg (vevők) Követelés kapcsolt váll szemben Követelés egyéb rész visz lévő váll szemben Váltókövetelések Egyéb követelések ÉRTÉKPAPÍROK Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtest.értékp. ELHATÁROLT (JÁRÓ) KÖVETELÉSEK Járó árbevétel Járó egyéb bevétel Járó kamatbevétel

Bekerülési érték

Értékvesztés halmozott értéke év elején

Tárgyévi értékvesztés Növekedés Fizikai változás

Piaci értékelés

714 828 488 182 191 088 35 558

52 395 22 749 12 945 16 701

0

1 306

0

0

1 306

alapján 5 914 5 914

160

Vevő minősítés

Összesen 0

0

160

195 410 164 187 377

10 876 1 088 7 581

7 869 6 461 6 461

2 207 7 298 7 298

2 916 67 19 2 830

24 7 0 17

* Ebből 68 M Ft deviza átértékelési különbözet a pénzügyi műveletek eredményében szerepel.

0

7 645

0

2 701*

0

4 944 0

0

0

2 718

0

2 718

Tárgyévben visszaírt értékvesztés

5 914 5 914 0 0 0 0 0 160 0 0 0 160 0 7 645 0 2 701 0 0 4 944 0 0 0 0 0 2 718 0 0 2 718

Csökkenés

1 323 1 323

Leírás okának megszűnése

Piaci értékelés

alapján 0

Összesen

1 135 170 965

0

0

0

6 475 1 075 5 400

0

0

837 837

0

0

0

2

0

2

1 135 170 0 965 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 2

Tárgyév

55 851 27 170 12 945 15 736 0 0 0 160 0 0 0 160 0 12 046 13 4 882 0 0 7 151 6 461 6 461 0 0 0 2 740 7 0 2 733

Változás az előző év %ban 6,60 19,43 0,00 -5,78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10,76 -98,81 -35,60 0,00 0,00 224,01 -11,47 -11,47 0,00 0,00 0,00 11 316,67 0,00 0,00 15976,47

MVM Zrt.

B.7. melléklet

Részesedési viszonyú vállalkozásokkal és részesedési viszonyon kívüli felekkel szembeni követelések 2014. év

értékek M Ft-ban Kapcsolt vállalkozások Megnevezés

Anyavállalkozás

Leányvállalkozások

Részvény Üzletrész Egyéb részesedés RÉSZESEDÉSEK ÖSSZESEN

0

Hosszú lejáratra adott kölcsön Hosszú lejáratra lekötött bankbetét Hosszú lejáratú követelések TARTÓSAN ADOTT KÖLCSÖN ÖSSZESEN

Közös vezetésű vállalkozások

Társult vállalkozások

Összesen

0

441 061 19 951 0

19 822

460 883 19 951 0

449 613

62

11 337

461 012

19 822

480 834

0

480 834

178 143 0 0

53

178 196 0 0

178 143

53

178 196

178 143

178 143 0 0 0

0

Egyéb címen adott előleg Egyéb címen keletkezett követelés Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete KÖVETELÉSEK ÖSSZESEN Forgatási Forgatási Forgatási Forgatási Forgatási

célú célú célú célú célú

0

0

0

0

0

0

157 423

1 261 0 157 423

1 139

1 139

1 139

23 962

0 23 962 0

0 23 962 0

238 480 21 038

238 24 442 21 038

21 907

204 402

0

0

0

0

0

0

182 495

0

0

0

0

0

47 16 88

1 139

0

182 495

0 0 0 0 0

7

0 0 7 0 0

0

7

7

0

7

0 0 0

96

0 96 0

0

96

96

47 16 88

13 3 9

60 19 97

0 0 0

Járó árbevétel Járó egyéb bevétel Járó kamatbevétel

0 0 151

182 495

0

0 0 0

Immateriális javakra adott előleg Beruházásra adott előleg Készletre adott előleg ADOTT ELŐLEG ÖSSZESEN

0

1 110 0 157 423

részvény üzletrész egyéb részesedés kötvény egyéb értékpapír

FORGATÁSI CÉLÚ ÉRTÉKPAPÍROK ÖSSZESEN

178 143

460 883 19 951 0

1 110 0 157 423

1 110

ebből cash pool követelés

Összesen

11 178 159

0 0

Áruszállításból és szolgáltatásból követelés Váltókövetelés Rövid lejáratra adott kölcsön

Részesedési viszonyon kívüli felek

62

Hosszú lejáratú kötvények Hosszú lejáratú egyéb értékpapírok TARTÓS HITELVISZ.MEGT.ÉRTÉKP. ÖSSZESEN

Részesedési viszonyú vállalkozások összesen

429 883 19 730

178 143

0

Egyéb részesedésű viszonyú vállalkozások

0

0

47 16 88

0 0 7 0 0

ELHATÁROLT (JÁRÓ) KÖVETELÉSEK

0

151

0

0

151

0

151

25

176

ÖSSZESEN

0

810 402

62

11 337

821 801

19 829

841 630

22 081

863 711

Hitelek alakulása

MVM Zrt.

B.8. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Hitel célja I. Rövid lejáratú hitelek EIB (EUR) rövid része EIB 2 (EUR) rövid része Szindikált hitel (ING) CIB forint hitel rövid része MNV-től kapott kölcsön Rövid lejáratú hitelek összesen II. Hosszú lejáratú hitelek EIB (EUR) hosszú része EIB 2 (EUR) hosszú része CIB forint hitel hosszú része Klub hitel "A" HUF Klub hitel "B" HUF KDB Bank of China Klub hitel "A" EUR Klub hitel "B" EUR Hosszú lejáratú hitelek összesen HITELEK MINDÖSSZESEN

Nyitó egyenleg

Hitel felvétel

Hitel törlesztés

Átértékelés

16 27 56 413 393 56 806 10 18 3 59 25 2 58

787 077 228 000 000 227 425 505 19 299 196 548 253 354

141 000 141 000

-56 413 -393 -141 000 -197 806

Átsorolás hosszú lejáratból 270 908 393

43

1 571

637 1 068

-270 -908 -393

66 532 26 268

23 089 21 743 137 632 278 632

0 -197 806

135 11 774 558 1 468 15 640 15 683

-1 571 0

Záróegyenleg 286 935 0 393 0 1 614 11 154 18 237 2 835 125 532 51 268 2 362 70 199 24 152 42 510 348 249 349 863

MVM Zrt.

Részesedési viszonyú vállalkozásokkal és részesedési viszonyon kívüli felekkel szembeni kötelezettségek

B.9. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Kapcsolt vállalkozások

Megnevezés

Anyavállalkozás




Egyéb részesedésű viszonyú vállalkozások

Összesen



Összesen

HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK

0

0

0

Hosszú lejáratra kapott kölcsön Hosszú lejáratra átváltható kötvénytartozás Hosszú lejáratú egyéb kötvénytartozás Beruházási és fejlesztési hitel Egyéb hosszú lejáratú hitel Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 29 391 318 858 0

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

0

Rövid lejáratra kapott kölcsön ebből cash pool kötelezettség

Éven belül esedékes hosszú lejáratra kapott kölcsön Éven belül esedékes kötvénytartozások Rövid lejáratra kapott hitel Éven belül esedékes hosszú lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Áruszállításból és szolgáltatásból eredő kötelezettség Osztalék Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

0

0

0

ÖSSZESEN

348 249

348 249

99 383

99 383

99 383

99 383

99 383

99 383

0 0 0 0 9 438 0 40 890 0

0 0 0 0 9 438 0 40 890 0

0 0 614 0 50 663 0 409 004

140 720

27 403

168 123

0 0

748 331

748 331

0

1 079

1 079

67 0 104

985 1 71

1 052 1 175

37 250

3 640

37 250

103 470

0

0

140 720

0

0 0 0

0

99 383

9 438

Átjövő költségből eredő kötelezettség Átjövő egyéb ráfordításból eredő kötelezettség Átjövő kamatráfordítás miatti kötelezettség ELHATÁROLT (FIZETENDŐ) KÖTELEZETTSÉGEK

0

99 383

Függő kötelezettségek Biztos (jövőbeni) kötelezettségek VÁRHATÓ KÖTELEZETT. KÉPZETT CÉLTARTALÉK

0

29 391 318 858

0

0

0

67

0

0

67 0 104

104

1 614

1

41 1 225

1

1 519 23 004

42 23

0

171

0

0

171

0

171

1 057

1 228

37 250

103 641

0

0

140 891

0

140 891

377 788

518 679

MVM Zrt.

Hosszú lejáratú kötelezettségek esedékesség szerinti bemutatása

B.10. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Megnevezés EIB (EUR) EIB 2 (EUR) CIB forint hitel Klub hitel "A" HUF Klub hitel "B" HUF KDB Bank of China Klub hitel "A" EUR Klub hitel "B" EUR ÖSSZESEN:

Szerződéskötés ideje

Lejárat ideje

2010 2010 2010 2013 2013 2013 2013 2013 2013

2025.07.22 2025.09.15 2017.09.29 2016.09.16 2018.09.16 2018.01.14 2016.08.26 2016.09.04 2018.09.24

Kötelezettség Rendeltetés

Éven túl

Éven belül

Összesen

Esedékes része Áramátviteli hálózat kibővítése és megerősítése Áramátviteli hálózat kibővítése és megerősítése HUWI fennálló hitelének refinanszírozása Általános vállalat finanszírozás Általános vállalat finanszírozás Általános üzleti célok Általános vállalat finanszírozás Általános vállalat finanszírozás Általános vállalat finanszírozás

11 154 18 237 2 835 125 532 51 268 2 362 70 199 24 152 42 510 348 249

286 935 393

1 614

11 440 19 172 3 228 125 532 51 268 2 362 70 199 24 152 42 510 349 863

A bevételek alakulása

MVM Zrt.

C.1. melléklet

2014. év

Megnevezés

Kapcsolt vállalkozások Anyavállalkozás


Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele Érékesítés nettó árbevétele

0

Egyéb bevételek Kapott (járó) osztalék és részesedés Részesedés értékesítés árf.nyeresége Befek.pü-i eszközök kamatai, ár.nyereség Egyéb kapott (járó) kamat és kamatjell. bev. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Pénzügyi műveletek bevételei

10 485 13

-3

10 498

-3


Összesen

22 652

0

10 495

55

1 307

55

2 714 1 211

78 039

0

014 211 232 785 112

4 162

1 307

67 354

4 170

5 132

7 846

6 439

85 741

7 232 3 785 31 112 64 781

10 482 13

52

24 1 7 3 31

8

4 170

értékek M Ft-ban Részesedési viszonyon kívüli felek

Összesen

800 14

11 282 27

10 495

814

11 309

46

5 551

5 597

176 211 232 793 112

813 15 160

28 1 7 4 46

71 524

15 973

7 846

1

7 847

89 911

22 339

112 250

46

1 211

1 211


10 482 13

46

Rendkívüli bevételek ÖSSZESEN:


Egyéb részesedési viszonyú vállalkozások

28 1 7 3 31

176 211 232 606 272

87 497

A ráfordítások alakulása

MVM Zrt.

C.2. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Egyéb részesedési viszonyú vállalkozások

Kapcsolt vállalkozások

Megnevezés

Anyavállalkozás


Anyagköltség Igénybevett szolgáltatások Egyéb szolgáltatások Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Anyagjellegű ráfordítás

8 3 294 -1


3 365

3

0

58 0

58

0

0

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításai

2 400

2 400

Rendkívüli ráfordítások ÖSSZESEN:

Összesen

8 3 297 -1 0 64

132 4 845 532 6 916

140 8 142 531 6 980

0

3 368

6 431

9 799

0 58 0

19

0 77 0

3 235 905 1 172

3 235 982 1 172

58

19

5 389

77

5 312

0

1 102

1 102

5 353

5 353

5 353

11 972

17 325

1 404 -170 -2 567

5 914 -84

0 3 804 5 744 -2 651

0 3 804 4 779 -2 651

50 010

0 11 067 4 779 47 359

5 830

6 897

5 932

57 273

63 205

5 197

9 911

9 911

59

9 970

11 027

25 587

24 641

82 149

106 790

-1 333

0

4 714 2 400

3 368


0

Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítás

Összesen

8 3 297 -1 0 64

3

64 0

Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Személyi jellegű ráfordítás



12 157

3

-965 -965 -946

7 263

Értékesítés nettó árbevétele tevékenységek szerint Export értékesítés piaci szegmensenként

MVM Zrt.

C.3. melléklet

2014. év értékek M Ft-ban Tevékenységek megnevezése

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Előző évi

Változások %-ban

Tárgyévi

Értékek Hálózat-,technológiai szerelés Távközlési tevékenység árbevétele Karbantartási/ felújítási tev.árbevétele Üzemeltetési szolgáltatások árbevétele Eszközhasznosítás(bérl.díj)árbevétele Gazd.,számtech.,mérnöki, szolg. Eladott anyagok,áruk,késztermékek árbevétele Közvetített szolgáltatások árbevétele Egyéb tevékenység árbevétele ebből: ügyletkötési díj mérnöki, műszaki szolgáltatás

ÖSSZESEN

Export értékesítésből Európai Uniós országba Ausztria Horvátország Szlovákia Európai Unión kívüli országba Orosz Föderáció ÖSSZESEN

Termékexport értékesítés nettó árbevétele Előző évi

Tárgyévi

Értékek

Változások %-ban

8 508 11 187 735 1 708

0,00 -10,14 0,00 0,00 4,51 266,67 1600,00 0,96 194,99

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

296

528 879

0,00 78,38 0,00

0,00 0,00 0,00

9 610

11 282

17,40

148

133

8 141 3 11 728 579

Termékexport értékesítés nettó árbevétele Előző évi

Változások %-ban

Tárgyévi

Értékek 0

0

0

0

0

0

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0

0

0,00

Szolgáltatásexport értékesítés nettó árbevétele Előző évi

Tárgyévi

Értékek 17 17 3 3

30 7 19 4 -3 -3

20

27

Változások %-ban

76,47 -58,82 0,00 0,00 -200,00 -200,00 0,00 0,00 35,00

Szolgáltatásexport értékesítés nettó árbevétele Előző évi

Tárgyévi

Értékek

17 3

11 16

20

27

Változások %-ban

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -35,29 433,33

Tárgyévi

Értékek 17 17 0 0 3 3 0 0 20

30 7 19 4 -3 -3 0 0 27

Előző évi

Tárgyévi

Értékek 0 0 148 133 0 0 0 0 8 141 8 508 3 11 11 187 745 746 582 1 724

Változások %-ban

0,00 -10,14 0,00 0,00 4,51 266,67 1600,00 0,13 196,22

0,00 0,00 0,00

0 296 0

0 528 879

0,00 78,38 0,00

35,00

9 630

11 309

17,44

Export értékesítés nettó árbevétele Előző évi


Változások %-ban

76,47 -58,82 0,00 0,00 -200,00 -200,00 0,00 0,00 35,00

MVM Zrt.

Társasági adó alapjának levezetése

C.4. melléklet

2014. év

I. II. 1. 2. 3. 4.

Adózás előtti eredmény

Adózás előtti eredményt csökkentő jogcímek Korábbi évek elhatárolt vesztesége Céltartalék felhasználás miatt adóévben bevételként elszámolt összeg Terven felüli értékcsökkenés visszaírt összege Az adótörvény szerinti tárgyi eszk., immat. javak értékcsökkenése, kivezetésekori nyilvántartási értéke

5.

Kapott osztalék

6. 7. 8. 9. III. 1.

A tulajdoni részesedésre visszaírt értékvesztés Követelések visszaírt értékvesztése Adóell. önell. során megállapított bevétel Adomány miatti korrekció Adózás előtti eredményt növelő jogcímek Céltartalék képzés Számviteli törvény szerint elszámolt écs. Leírás, tárgyi eszközök, immateriális javak kivezetésekor számviteli törv. szerinti nettó érték Nem a vállalkozás érdekében felmerült költség, ráfordítás Követelésekre elszámolt értékvesztés Behajthatatlan követelésnek nem minősülő elengedett követelés Visszafizetési kötelezettség nélkül adott támogatás, juttatás, tartozás átvállalás Adóell., önell. során megállapított ráfordítás Jogerős határozatban megállapított bírság Egyéb növelő tétel

2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

értékek M Ft-ban 5 460 42 121 5 464

7 725 28 176

Adóalap (I-II+III)

Társasági adó 10 és 19 % Adókedvezmény 2014. évi adófizetési kötelezettség Előző évi társasági adó Adózott eredmény

170 17 557 12 24 366 86 7 193 6 282 10 292

509 4 -12 295 0 0 5 460

Cash flow kimutatás

MVM Zrt.

D.1. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Sorszám

MEGNEVEZÉS

2013. év

2014. év

1.

Adózás előtti eredmény (+/-)

2.

Elszámolt amortizáció (+)

1 735

1 109

3.

Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+/-)

1 422

15 232

4.

Elengedett követelések értéke

5.

Elengedett kötelezettségek értéke

6.

Tárgyi eszközök, immateriális javak selejtje, leltárhiánya (+)

7.

Terven felüli écs (+) Befektetett eszközök értékesítésének, vagyontárgyak apportálásának eredménye (/+) Kapott osztalék, részesedés (-)

8. 9.

43 336

1

5 460

191 5 419

17

782

-50 093

-28 176

10.

Hitel, adott-kapott kölcsön és kötvénytartozások átértékelési különbözete (+/-)

508

2 383

11.

Véglegesen átadott pénzeszközök (+)

487

495

12.

Véglegesen kapott pénzeszközök (-)

-2

-1

13.

Fizetett, fizetendő adó (nyereség után) (-)

14.

Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés (-)

-10 012

-10 171

MŰKÖDÉSI CASH FLOW MŰKÖDŐ TŐKE VÁLTOZÁSA NÉLKÜL

-12 601

-7 277

29

-42

2 579

435

211

788

2 321

-1 157

47

-4 934

I./A 15.

Vevőkövetelés változása (-/+)

16.

Forgóeszközök (vevőkövetelés, cash pool, egyedi kölcsön és pénzeszköz nélkül) változása (-/+)

16/a. Készletek változása (-/+) Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések (cash pool és egyedi kölcsön 16/b. nélküli) változása (-/+) 16/c. Egyéb követelések változása (-/+) 16/d. Értékpapírok változása (-/+) 17.

Aktív időbeli elhatárolások változása (-/+)

18.

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

19.

Szállítói kötelezettség változása (+/-)

20.

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása (+/-) Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek (cash pool és egyedi kölcsön 20/a. nélküli) változása (+/-) 20/b. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb változásai (+/-) 21. I./B

Passzív időbeli elhatárolások változása (+/-)

430

-35

-5 378

706

-951

4 772

-856

4 756

-1 304

16

448

1 325

-999

8 066

-7 361

-4 535

-14 638

-118 105

-55 095

-27 523

4 767

22/b. Beruházási szállító változása (+/-)

-53

-247

22/c. Beruházásra adott előlegek változása (-/+)

-36

45

-90 493

-59 660

99

54 960

I. 22.

MŰKÖDŐ TŐKE VÁLTOZÁSA

5 738 -1 310

MŰKÖDÉSI CASH FLOW Befektetett eszközök beszerzése (-)

22/a. Tárgyi eszközök és immateriális javak növekedése(-)

22/d. Befektetett pénzügyi eszközök növekedése (-) 23.

Befektetett eszközök eladása (+)

23/a. Tárgyi eszközök és immateriális javak eladása (+)

97

23/b. Befektetett pénzügyi eszközök eladása (+) 23/c. 24.

Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (+/-) Kapott osztalék, részesedés (+)

II.

BEFEKTETÉSI CASH FLOW

25.

Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele (+)

26. 27. 28. 29. 30.

Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás), pótbefizetés (-) Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele (+) Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése (-) Hitel, kölcsön felvétele (+) Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése (-)

31. 32.

33 53 709

2

1 218

50 409

48 244

-67 597

48 109

71 001

37 250 -707

272 222 -100 710

278 632 -197 806

Cash pool követelések változása (-/+)

-5 343

10 145

30 291

9 861

2 685

129 981

-209 123

-183 240

35.

Cash pool kötelezettségek változása (+/-) Hosszú és rövidlejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése, beváltása (+) Hosszú és rövid lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek növekedése (-) Véglegesen kapott pénzeszközök (+)

36.

Véglegesen átadott pénzeszközök (-)

37.

Alapítókkal szembeni, ill. egyéb hosszú lejáratú kötlezettségek változása (+/-)

III.

FINANSZÍROZÁSI CASH FLOW

IV.

PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA

33. 34.

2

1

-487

-495

60 538

83 622

-11 594

117 093

A befektetést élvező vállalkozások jellemzői

MVM Zrt.

E.1. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Megnevezés MAVIR ZRt. MVM Paksi Atomerőmű Zrt. Vértesi Erőmű ZRt. MVM Miskolci Fűtőerőmű Kft. MVMI Informatika ZRt. MVM Országos Villamostávvezeték ZRt. MVM Észak-Budai Fűtőerőmű Kft. MVM VILLKESZ Kft. MVM Partner ZRt. MVM KONTÓ ZRt. MVM ERBE Zrt. MVM GTER Zrt. NIKER D.o.o. MVM Hotel Panoráma Kft. MVM Hotel Vértes Kft. Római Irodaház Kft. Magyar Fölgázkereskedő Zrt. Magyar Fölgáztároló Zrt. MVM Hungarowind Kft. MVM NET ZRt. MVM BSZK Zrt. MVM Oroszlányi Erőműfejlesztő Zrt. MVM Partner Bucharest Srl.

Székhely

EKS-Service Kft

Budapest Paks Oroszlány Miskolc Paks Budapest Budapest Budaőrs Budapest Paks Budapest Budaőrs Rovinj, Horvátország Balatongyörök Siófok Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Oroszlány Bucharest M Ft EUR Budapest

Közös vezetésű vállalkozások összesen

M Ft

Mátrai Erőmű ZRt. Dunamenti Erőmű zrt. Mátrai Villamos Művek Termelő Zrt. Kárpát Energo Zrt. Zsigmondy Vilmos Harkányi Gyógyfürdőkórház Kft. AGRI LNG SRL Déli Áramlat Zrt. MVM-ADWEST GmbH Társult vállalkozások összesen Energetikai Kiadó Nonprofit Kft. Budapesti Elektromos Művek Nyrt. ÉMÁSZ Nyrt. GDF SUEZ Energia Magyarország Zrt. TIGÁZ Zrt. Magyar Urán Zrt. Egyéb részesedési viszonyú vállalkozások összesen

Visonta Százhalombatta Budapest Zalaegerszeg

Leányvállalkozások összesen

ÖSSZESEN:

Harkány Bucharest Budapest Wien, Ausztria M Ft Budapest Budapest Miskolc Szeged Hajdúszoboszló Pécs M Ft M Ft EUR

Szavazati arány %-ban 99,9858 99,9930 98,5349 75%+1 szavazat 100,0000 99,8407 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 50,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 99,6486

Névérték 141 283 126 590 496 5 072 13 310 5 791 2 184 10 17 000 300 577 201 1 300 10 4 295 3 015 6 610 3 103 26 444 936 5 200 3 259 365 987

50,0000 26,15 25%+1 szavazat 100,0000 100,0000 17,00 25,00 50,00 100,0000 8,33 15,63 12,05 0,00 0,81 1,00

Saját tőke 309 737 129 605 832 7 486 13 392 7 308 2 273 150 17 410 300 981 2 523 -1 226 608 -563 8 951 20 155 81 269 3 125 26 553 763 1 541 3 525 636 698

Jegyzett tőke 141 303 126 599 503 5 092 13 310 5 800 2 184 10 17 000 300 577 201 1 300 10 8 589 3 015 6 610 3 103 26 444 936 5 200 3 270 370 357

Tartalékok (Tőke, eredmény, lekötött, értékelési tartalék) 166 434 3 006 135 1 724 82 1 508 -166 150 5 099 0 404 2 322 -1 202 396 -131 153 27 476 72 912 22 109 -8 -3 640 222 277 007

Mérleg szerinti eredmény 2 000 0 194 670 0 0 255 -10 -4 689 0 0 0 -25 -88 -442 209 -10 336 1 747 0 0 -165 -19 33 -10 666

Fizetett osztalék*

Részesedés %-ban

9 228 8 229 0 0 653 815 0 0 0 113 0 200 0 0 0 0 0 2 000 744 642 0 0 0 22 624

99,9858 99,9930 98,5349 99,6100 100,0000 99,8407 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 50,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 100,0000 99,6486

50,0000

38

414

75

339

0

69

38

414

75

339

0

69

8 954 97 421 8 386 7 358 5 109 6 264 nincs adat

34 246 33 542 5 12 281

63 175 -6 286 110 nincs adat

0 5 000 -19 898 0 -6 0 nincs adat nincs adat

34 49 2 003 76 25 771 0 9 493 3 676 0 138 0

2 089 34 1 252 1 075 109 338 28 201 090 83 930 19 487 26 087 3

200 198 4 005 76 84 553 3 60 744 30 504 4 981 17 000 10

1 872 -121 -276 999 59 473 29 170 226 53 426 14 571 44 946 0

17 -43 -2 477 0 -22 407 -4 -29 880 0 -65 -35 859 -7

0 0 0 0 5 000 0 16 097 8 999 0 0 0

13 307

330 625

113 242

283 198

-65 815

25 096

405 103 1 077 075

568 227

620 017

-98 888

52 789

*A leányvállalkozásoknál a 2014. évi osztalék került feltüntetésre, amely 2015. évben kerül pénzügyileg rendezésre.

26,15 25,00 100,0000 100,0000 17,00 45,00 50,00 100,0000 8,33 15,63 12,05 0,00 0,81 1,00

MVM Zrt.

Mentesített anyavállalat és kapcsolt vállalakozásai (főbb adatok)

E.2. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban

Megnevezés

Székhely

Befektetett eszközök

Tárgyévi bevételek

Adózott eredmény

Foglalkoztatottak átlagos állományi létszáma (fő)

Saját tőke

Anyavállalat összesen

0

0

0

0

0

Leányvállalatok összesen

0

0

0

0

0

MVM Zrt.

A kutatás és kísérleti fejlesztés ráfordításainak alakulása

E.3. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban Kísérleti fejlesztés

Kutatás Költségnemek

Előző évi

Tárgyévi

Változás %ban

költségek Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Anyagjellegű költségek Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Személyi jellegű költségek Értékcsökkenési leírás költség ÖSSZESEN

0

0

0

0

0

0

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Előző évi

Tárgyévi

Változás %ban

költségek

0

0

0

0

0

0

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

A munkavállalók létszám és jövedelem alakulása

MVM Zrt.

E.4. melléklet

2014. év

értékek M Ft-ban, illetve fő Átlagos statisztikai létszám (fő)

Megnevezés Fizikai jellegű foglalkozásúak Szellemi jellegű foglalkozásúak Állományba tartozók Állományon kívüliek ÖSSZESEN:

Előző évben

239 239 0 239

Tárgyévben

267 267 0 267

Változás előző év %- Bérköltség ban

0,00 11,72 11,72 0,00 11,72

2 934 2 934 49 2 983

Előző évi

Személyi jellegű kifizetések

1 054 1 054 55 1 109

Tárgyévi

Jövedelem összesen

0 3 988 3 988 104 4 092

Bérköltség

3 166 3 166 69 3 235

Személyi jellegű kifizetések

939 939 43 982

Bérköltség

Jövedelem

Jövedelem Változás az előző év %-ban összesen

0 4 105 4 105 112 4 217

0,00 7,91 7,91 40,82 8,45

0,00 2,93 2,93 7,69 3,05

Környezetre káros anyagok és a veszélyes hulladékok alakulása

MVM Zrt.

E.5. melléklet

2014. év


Mennyiségi egység

Környezetre káros anyagok

kg

-

kg

Veszélyes hulladékok olaj-víz szeparából származó olajat tartalmazó víz (EWC 13 05 07*)

Nyitó állomány Mennyiség

Tárgyévi változások Növekedés

Érték

Mennyiség

Záró állomány

Csökkenés

Érték

Mennyiség

Mennyiség

Érték

Változás az előző év %-ban

Érték

Mennyiség

Érték

0

0

0

0

0

0

0

0

0,00

0,00

kg

0

0

1 146 686

0

1 146 686

0

0

0

0,00

0,00

kg

0

0

98 000

0

98 000

0

0

0

0,00

0,00

kg kg

0 0

0 0

77 860 3 466

0 0

77 860 3 466

0 0

0 0

0 0

0,00 0,00

0,00 0,00

veszélyes anyagokat tartalmazó föld és kövek (EWC 17 05 03*)

kg

0

0

967 360

0

967 360

0

0

0

0,00

0,00

ÖSSZESEN:

kg

0

0

1 146 686

0

1 146 686

0

0

0

0,00

0,00

azbeszt (EWC 17 06 01*) ólomakkumulátor (EWC 16 06 01*)

MVM Zrt.

E.6. melléklet

Környezetvédelmet szolgáló tárgyi eszközök alakulása 2014. év

Bruttó érték

Megnevezés Ingatlanok Műszaki gép, berendezés, jármű Egyéb berendezés,felszerelés, jármű Beruházások,felújítások ÖSSZESEN:

Nyitó állomány Előző év

298 797

1 095

Tárgyév

298 797

Növekedés

Változás %

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

1 095

Előző év

Tárgyév

0

Változás %

0

értékek M Ft-ban Záró állomány

Csökkenés 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Előző év

Tárgyév

0

1

1

Változás %

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Előző év

298 797 0 0 1 095

Értékcsökkenés



79 601

680

Tárgyév

85 664

Növekedés

Változás %

7,59 10,48 0,00 0,00 10,15

749

Előző év

6 63

69

Tárgyév

25 18

43

316,67 -71,43 0,00 0,00 -37,68

Előző év

Tárgyév

0

1

1

Változás %

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Előző év

85 664 0 0 749

Nettó érték


219 196 0 0 415

Tárgyév

213 133 0 0 346

Változás %

-0,34 0,00 0,00 0,00 -0,09

Tárgyév

109 682 0 0 791

Változás %

28,24 2,71 0,00 0,00 5,61



297 797 0 0 1 094


Csökkenés Változás %

Tárgyév

Változás %

-2,74 -32,14 0,00 0,00 -16,63

Előző év

213 133 0 0 346

Tárgyév

188 115 0 0 303

Változás %

-11,74 -13,53 0,00 0,00 -12,43

MVM Zrt.

A környezetvédelemmel kapcsolatos költségek és kötelezettségek alakulása

E.7. melléklet

2014. év


Környezetvédelemmel kapcsolatosan elszámolt költségek Előző év

Környezetvédelmi költség ÖSSZESEN:

28 28

Tárgyév

11 11

Változás %-ban

-60,71 -60,71

Környezetvédelem jövőbeli Környezetvédelmi kötelezettségekre költségeire Képzett céltartalékok Előző év

Tárgyév

0 0

0 0

Változás %-ban

0,00 0,00

Előző év

Tárgyév

0 0

78 78

Változás %-ban

0,00 0,00

Környezetvédelmi, helyreállítási kötelezettségek várható értéke Előző év

Tárgyév

0 0

0 0

Változás %-ban

0,00 0,00

Az import beszerzés értéke termékimport és szolgáltatásimport szerinti tagolásban

MVM Zrt.

E.8. melléklet

2014. év

Ország Európai Unión belül Németország Egyesült Királyság Finnország Franciaország Horvátország Írország Lengyelország Szlovákia Dánia Szlovénia Belgium Bulgária Csehország Hollandia Románia Európai Unión kívül Horvátország Argentína Oroszország Svájc Amerikai Egyesült Államok Import beszerzés összesen:

Termékimport Előző év

Tárgyév

291

Változás (%)

7

7

291

0

291

0

7

értékek M Ft-ban Összesen

Szolgáltatás import -97,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -97,59

Előző év

Tárgyév

829 142 474 5 4 87 16 47 1 45 2 3

3 90 80

Változás (%)

256 34 20 5 1 122 49 8 1 1

3 1 9 2 31 2

1 9 919

2 27 287

-69,12 -76,06 -95,78 0,00 -75,00 40,23 206,25 -82,98 0,00 0,00 -100,00 -100,00 0,00 0,00 0,00 -33,33 -65,56 -100,00 0,00 -100,00 0,00 200,00 -68,77

Előző év

1 120 142 474 5 4 87 16 47 1 291 45 2 3 0 0 3 90 80 0 1 0 9 1 210

Tárgyév

263 34 20 5 1 129 49 8 1 1 0 0 3 1 9 2 31 0 2 0 2 27 294

Változás (%)

-76,52 -76,06 -95,78 0,00 -75,00 48,28 206,25 -82,98 0,00 -99,66 -100,00 -100,00 0,00 0,00 0,00 -33,33 -65,56 -100,00 0,00 -100,00 0,00 200,00 -75,70

MVM Magyar Villamos Művek Zártkörűen Működő Részvénytársaság évi Mérlege

Recommend Documents