MOVING TOWARD THE RIGHT DIRECTION

MOVING TOWARD THE RIGHT DIRECTION Laporan Tahunan

2012

Annual Report

Daftar Isi Contents

1

25

Pembukaan Opening 2

4

Sekilas CIMB Niaga Auto Finance CIMB Niaga Auto Finance at a Glance Jejak Langkah Milestones

4

Penghargaan Awards

6

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

9

Ikhtisar Saham Stock Highlights

12

Peristiwa Penting 2012 2012 Events Highlights

14

Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners

18

Laporan Direksi Report from the Board of Directors

Diskusi dan Analisa Manajemen Management Discussion and Analysis 26

Tinjauan Bisnis Business Review

36

Tinjauan Keuangan Financial Review

46

Pendukung Bisnis Supporting Bisnis

51 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

79 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

83 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report

159 Data Perusahaan Corporate Data 160

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile

163

Profil Direksi Board of Directors Profile

165

Profil Komite Audit Audit Committee Profile

166

Profil Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile

166

Profil Kepala Satuan Kerja Audit Internal Head of Internal Audit Profile

167

Profil Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board Profile

169

Struktur Organisasi Organization Structure

170

Jaringan Usaha Business Networks

174

Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan Responsibility for Annual Reporting

Opening

Management Discussion and Analysis

Good Corporate Governance

Corporate Social Responsibility

Consolidated Financial Report

Corporate Data

Moving Toward The Right Direction Strategi-strategi yang dirancang dan ditetapkan oleh Perusahaan pada tahun 2012 telah selaras dengan tujuan jangka panjang Perusahaan yaitu pertumbuhan bisnis dan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku. Saat ini Perusahaan sedang bergerak ke arah yang benar untuk mewujudkan misi Perusahaan. Strategies designed and specified by the Company in the year 2012 are in line with the Company’s long-term goals for business growth and compliance with regulations. Currently, the Company is moving toward the right direction to achieve the Company’s mission.

2012 Annual Report • CIMB Niaga Auto Finance

1

Sekilas CIMB Niaga Auto Finance CIMB Niaga Auto Finance at a Glance

PT CIMB Niaga Auto Finance adalah perusahaan

PT CIMB Niaga Auto Finance is the premiere automotive

pembiayaan

anak

finance company under PT Bank CIMB Niaga Tbk. The

perusahaan PT Bank CIMB Niaga Tbk. Perusahaan

otomotif

yang

merupakan

Company is registered to performing four business

memiliki izin untuk melakukan empat kegiatan usaha,

action, namely Leasing, Factoring, Credit Card and

yaitu Sewa Guna Usaha (Leasing), Anjak Piutang

Consumer Finance.

(Factoring), Usaha Kartu Kredit (Credit Card) dan Pembiayaan Konsumen. Perusahaan didirikan di Jakarta dengan nama PT Saseka

The Company was founded as PT Saseka Gelora Leasing

Gelora Leasing pada tanggal 10 Desember 1981.

on December 10, 1981. Then, in 1993, the Company

Kemudian, pada tahun 1993, Perusahaan berganti

changed its name to PT Saseka Gelora Finance and

nama menjadi PT Saseka Gelora Finance dengan fokus

focus on leasing services.

bisnis adalah sewa guna usaha. Transformasi Perusahaan dimulai pada 6 Oktober 2009,

The Company’s transformation began on October 6,

dalam rangka menindak lanjuti rencana PT Bank CIMB

2009, in order to continue the plans of PT Bank CIMB

Niaga Tbk untuk terus menggarap industri pembiayaan

Niaga Tbk to keep expanding the financing industry in

secara lebih serius. Transformasi meliputi perubahan

Indonesia more seriously. The transformation includes

fokus bisnis dari sewa guna usaha menjadi pembiayaan

a shift of business focus from leasing to consumer

konsumen, khususnya kendaraan bermotor, serta

finance, especially in automotive, as well as a change

transformasi model bisnis.

in the business model.

Pada bulan Agustus 2010, PT Saseka Gelora Finance

In August 2010, PT Saseka Gelora Finance officially

resmi berubah namanya menjadi PT CIMB Niaga

became PT CIMB Niaga Auto Finance. The changes

Auto Finance. Perubahan nama ini disertai dengan

includes changes of Company’s logo. Supported by

perubahan logo Perusahaan. Dengan dukungan grup

a group of reputable banks in Indonesia, PT CIMB

perusahaan perbankan yang memiliki basis usaha

Niaga Auto Finance has established itself as one of

besar dan strategis di Indonesia, PT CIMB Niaga

the most trusted and rapidly expanding automotive

Auto Finance telah menjadi salah satu perusahaan

financing company.

pembiayaan kendaraan bermotor yang berkembang pesat dan terpercaya.

2

Laporan 2012 Annual Tahunan Report 2012 • CIMB • CIMB Niaga Niaga Auto Auto Finance Finance

Opening

Management Discussion and & Analysis Analysis




Corporate Data

Visi Misi Vision Mission

Visi Vision Menjadi perusahaan pembiayaan terkemuka di Indonesia melalui penciptaan nilai tambah dan penyediaan layanan terbaik bagi pelanggan dan partner bisnisnya. To be a prominent finance company in Indonesia through creating additional value and providing the best service for the customers and business partners.

Misi Mission Kami berkomitmen untuk menjadi Perusahaan Pembiayaan Kendaraan terkemuka yang memberikan nilai terbaik bagi seluruh stakeholders, melalui pelayanan yang terbaik kepada pelanggan, hubungan kemitraan yang kuat dan saling menguntungkan, SDM yang berkualitas serta berkontribusi kepada masyarakat. We are committed to be an outstanding auto finance company who deliver best value to stakeholders, through excellent services to customers, strong mutual relationship with business partners, excellent people and contribute to communities.

Laporan 2012 Annual Tahunan Report 2012 • CIMB Niaga Auto Finance

3

Jejak Langkah Milestones

Perusahaan didirikan di Jakarta dengan nama PT Saseka Gelora Leasing

PT Bank CIMB Niaga Tbk (d/h PT Bank Niaga Tbk) menjadi Pemegang Saham utama

The Company was established in Jakarta under the name PT Saseka Gelora Leasing

PT Bank CIMB Niaga Tbk (formerly PT Bank Niaga Tbk) became the major shareholders

1981

1993

1996

2005

Berubah nama menjadi PT Saseka Gelora Finance

Merger dengan PT Niaga International Factors

Changing name to PT Saseka Gelora Finance

Merger with PT Niaga International Factors

Penghargaan Awards September 2012 Infobank Predikat “Sangat Bagus” atas Kinerja Keuangan Tahun 2011 September 2012 Infobank “Excellence” Rating for 2011 Financial Performance

4


Opening





Corporate Data

Dianugerahi penghargaan sebagai “The Best Multifinance Company” oleh Majalah Investor Magazine dan APPI Transformasi ke pembiayaan konsumen Was awarded as “The Best Multifinance Company” by Investor Magazine and APPI

Transformation to consumers financing

2009

2010

Fokus ke aktivitas bisnis pembiayaan kendaraan bermotor dan berubah nama menjadi PT CIMB Niaga Auto Finance Focus on the vehicle financing business activities and changed its name to PT CIMB Niaga Auto Finance

2011

2012

Memperoleh peringkat AA+(idn) dari Fitch Dianugerahi penghargaan sebagai “The Best Multifinance Company” oleh Majalah Investor Get an AA+ (idn) rating from Fitch Was awarded as “The Best Multifinance Company” by Investor Magazine

Majalah Investor Desember 2012 Multifinance Terbaik 2012 Aset di Atas Rp2 Triliun-Rp5 Triliun Investor Magazine December 2012 The Best Multifinance 2012 Assets Above Rp2 Trillion-Rp5 Trillion

Laporan Tahunan 2012 • CIMB Niaga Auto Finance

5


(Dalam miliar Rupiah)

(In billion Rupiah)

2009

2010

2011

2012

Aset

274.3

780.5

2,494.9

4,438.4

Assets

Liabilitas

179.5

601.3

2,124.6

3,787.4

Liabilities

94.8

179.1

370.3

651.0

Equity

Ekuitas Pendapatan

67.7

277.7

586.2

981.3

Income

Beban

55.7

169.6

386.0

800.8

Expenses

Laba Sebelum Pajak

12.0

108.1

200.2

180.5

Income before Tax

8.5

74.4

141.2

130.7

Comprehensive Income

Pendapatan Komprehensif

Ratio-ratio Rasio Keuangan

Ratios 31 Desember December 2009

2010

2011

2012

Profitabilitas

Profitability

Imbal Hasil Investasi (ROA)

3.10

9.53

5.66

2.94

Imbal Hasil Ekuitas (ROE)

9.00

41.51

38.13

20.07

Return on Equity

12.60

26.78

24.08

13.14

Net Income/Total Revenue

Laba Bersih/Jumlah Pendapatan Likuiditas

Return on Assets

Liquidity

Pinjaman – Bersih/Jumlah Aset (kali)

0.56

0.60

0.75

0.78

Gearing Ratio (kali) 1

1.62

2.62

5.05

5.35

Gearing Ratio (x) 1

Jumlah Pendapatan/Jumlah Aset

0.25

0.36

0.23

0.22

Total Revenue/Total Assets

Jumlah Liabilitas/Jumlah Ekuitas (kali)

1.90

3.36

5.74

5.82

Total Liability/Total Equity (x)

2.47

183.54

219.67

77.90

Assets Growth

(1.04)

233.19

253.32

78.27

Liability Growth

9.89

89.01

106.73

75.79

Equity Growth

Pertumbuhan Pendapatan

18.37

310.08

111.10

67.40

Revenue Growth

Pertumbuhan Laba Bersih

172.21

771.64

89.87

(7.46)

Net Income Growth

Pertumbuhan Pertumbuhan Aset Pertumbuhan Liabilitas Pertumbuhan Ekuitas

6

Financial Ratio

Loans – Net/Total Assets (x)

Growth


Opening


Jumlah Aset



Jumlah Liabilitas

(miliar Rp)

Total Liabilities

(miliar Rp)

2,494.9

4,438.4

179.5

601.3

2,124.6

3,787.4

(billion Rp)

780.5

(billion Rp)

Corporate Data

274.3

Total Assets


09

10

11

12

09

10

11

12

Jumlah Pendapatan

(miliar Rp)

Total Income

12

800.8

8.5

11

12

09

(miliar Rp)

(billion Rp)

130.7

Total Comprehensive Income

386.0

169.6 10

11

Jumlah Pendapatan Komprehensif

(miliar Rp)

09

10

981.3

09

586.2

67.7

12

(billion Rp)

55.7

Total Expenses

11

141.2

Jumlah Beban

651.0

10

370.3

179.1

09

(miliar Rp)

(billion Rp)

277.7

(billion Rp)

94.8

Total Equity

74.4

Jumlah Ekuitas

10

11

12


7


Jumlah Karyawan

Jaringan/Kantor Cabang

Total Employee

Network/Branch Offices

2,274

72 Cabang Branch

Jumlah Konsumen Aktif Total Active Consumers

147,347 Obligasi I Tahun 2012 Bonds I Year 2012

600

Rp

Miliar Billion

8


Total Piutang Pembiayaan Dikelola

Total Managed Accounts Receivable Financing

3.7

Rp

Triliun Trillion

Opening





Corporate Data


Komposisi Pemegang Saham

Keterangan

Modal Dasar Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

Shareholders’ Composition Nilai Nominal Rp50.000 per Saham Par Value Rp50,000 per Share Jumlah Saham Number of Stock

Jumlah Nilai Nominal Total Amount

Description %

10,000,000

500,000,000,000

Authorized Capital

4,000,000

200,000,000,000

100.00

Issued and Fully Paid Capital

3,997,600

199,880,000,000

99.94

PT Bank CIMB Niaga Tbk

2,400

120,000,000

0.06

PT Niaga Manajemen Citra

6,000,000

300,000,000,000

Pemegang Saham: PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Niaga Manajemen Citra Saham dalam Portepel

Shareholders:

Catatan: Pada tanggal 19 Desember 2012, Perusahaan menerima uang muka setoran modal dari PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp99.940.000.000 dan PT Niaga Managemen Citra sebesar Rp60.000.000 sebagai pemegang saham Perusahaan yang disetorkan langsung ke PT CIMB Niaga Auto Finance sebagai bentuk peningkatan penyertaan saham. Dana ini telah dicatatkan sebagai uang muka setoran modal pada tanggal 31 Desember 2012.

Treasury Stocks Note: On December 19, 2012, the Company received advance for paid-up capital from PT Bank CIMB Niaga Tbk as the Company’s shareholders amounting to Rp99,940,000,000 and from PT Niaga Manajemen Citra amounting to Rp60,000,000 which was paid directly to PT CIMB Niaga Auto Finance for additional investment in shares. This has been recorded as advance for paid-up capital as at December 31, 2012.

Pemegang Saham Pengendali PT Bank CIMB Niaga Tbk (BCN) BCN didirikan menurut hukum yang berlaku di Indonesia. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar BCN, ruang lingkup kegiatan BCN mencakup usaha di bidang perbankan sesuai dengan undangundang dan peraturan yang berlaku serta melakukan kegiatan perbankan lainnya berdasarkan prinsip syariah. Controlling Shareholders PT Bank CIMB Niaga Tbk (BCN) BCN was established under the prevailing law in Indonesia. Based on article 3 of the Article of Association, BCN business scopes cover the banking sector in accordance with the applicable laws and regulations, as well as other banking activities based on sharia principles.


9


Diagram Kepemilikan Perusahaan dan Pemegang Saham

Khazanah Nasional

EPF

28.6%

Diagram of the Company and the Shareholders Ownership

KWAP

12.9%

MUFG

2.5%

Others

5.0%

51.0%

CIMB Group Holding Berhad 100%

Publik 2.1% 97.9%*

99.9%** termasuk PT Commerce Kapital 1,02% including PT Commerce Kapital 1.02% Sisanya (0,06%) dimiliki oleh PT Niaga Manajemen Citra The rest (0.06%) is owned by PT Niaga Manajemen Citra

*

**

OBLIGASI

BONDS

Pada tahun 2012 telah dilakukan Penawaran Umum

In 2012, CNAF Bonds I with Fixed Coupon based

Obligasi I CNAF dengan Tingkat Bunga Tetap

on Effective Statement No. S-13138/BL/2012 dated

berdasarkan Surat Pernyataan Efektif dari Badan

November 9, 2012 from Bapepam-LK. Details of the

Pengawas Pasar Modal – RI No. S-13138/BL/2012 pada

Bonds are as follows:

tanggal 9 November 2012. Adapun detil dari Obligasi tersebut adalah:

Nama Obligasi

Obligasi I CNAF Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Seri B Bonds I CNAF Year 2012 with a Series B Fixed Rate

Bonds Name

Kode Obligasi

CNAF01A

CNAF01B

Kode ISIN (BEI)

IDA0000551A4

IDA0000551B2

(BEI) Code

Nilai Emisi

Rp152.000.000.000

Rp448.000.000

Emission Values

Tingkat Bunga

Tetap 7% per tahun

Tetap 8,1% per tahun

Interest Rate

Jangka Waktu

370 hari

3 tahun

Term Period

2 Desember 2013

22 November 2015

Jatuh tempo

Bond Code

Due Date

Tanggal Penerbitan

22 November 2012

22 November 2012

Date of Issuance

Pembayaran Bunga

Setiap 3 (tiga) bulan

Setiap 3 (tiga) bulan

Interest Payments

22 Februari 2013

22 Februari 2013

Tanggal pembayaran Bunga Pertama

10

Obligasi I CNAF tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap Seri A Bonds I CNAF Year 2012 with a Series A Fixed Rate


First Interest Payment Date

Opening





Corporate Data

Terkait dengan penawaran Obligasi I tersebut, CNAF

In relation to the Bonds I issuance, CNAF received Bonds

memperoleh pemeringkatan Obligasi dari PT Fitch

rating from PT Fitch Ratings Indonesia as stated on its

Ratings

letter dated October 17, 2012 No. RC142/DIR/X/2012

Indonesia

sebagaimana

ternyata

dalam

suratnya No. RC142/DIR/X/2012 tertanggal 17 Oktober

regarding the Bonds rating AA+(idn)

2012 dengan hasil AA+(idn). Penjamin

rangka

The Bookrunner in the Publicly Offered Bonds I CIMB

Penawaran Umum Obligasi I CIMB Niaga Auto Finance

Pelaksana

Emisi

Efek

dalam

Niaga Auto Finance with a Fixed rate is PT CIMB

dengan Tingkat Bunga Tetap tersebut adalah PT CIMB

Securities Indonesia.

Securities Indonesia. Adapun profesi penunjang dalam rangka penawaran

Other supporting professionals in the issuance of

Obligasi I CNAF tersebut di atas adalah:

Bonds I:

1. Wali Amanat

PT Bank Mega Tbk Menara Bank Mega Lantai 16 Jalan Kapten Tendean Kav. 12-14 A Jakarta 12790 Indonesia

Trustee

2. Akuntan Publik

Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana & Rekan (a member firm of PwC Global Network) Gedung Plaza 89 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X-7 No. 6, Jakarta 12940 Telp.: (6221) 521 2901 Fax.: (6221) 52905555, 52905050

3. Notaris

Notaris Fathiah Helmi, SH Graha Irama, Lantai 6, Ruang 6C Jl. H.R. Rasuna Said X-1 Kav. 1-2, Jakarta 12950

4. Konsultan Hukum

LasutLay & Pane Wisma Keiai 2nd floor

Certified Public Accountant

Notary

Legal Counsel

Jl. Sudirman Kav. 3, Jakarta 12190 Jl. Radio IV No. 15 Kebayoran Baru, Jakarta 12130


11

Peristiwa Penting 2012 2012 Events Highlights

JUNI JUNE

SEPTEMBER SEPTEMBER

CNAF mengadakan Employee Gathering di Lembang, Bandung.

CNAF turut berpartisipasi dalam Pekan Olahraga Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (POR-APPI). Pekan Olahraga ini diikuti oleh perwakilan karyawan dari perusahan pembiayaan yang ada di Indonesia antara lain BCA Finance, Adira, CNAF.

Dalam rangka menyambut bulan Ramadhan 1433 H, CNAF mengadakan acara buka puasa bersama anak yatim.

CNAF held an Employee Gathering in Lembang, Bandung.

CNAF participated in Pekan Olahraga Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (POR-APPI). Sports Week was attended by representatives of the employees of Indonesia’s financing, namely BCA Finance, Adira, CNAF.

Commemorating Ramadhan 1433 H, CNAF held an iftar with the orphans.

12

11-12 MEI MAY


Opening





Corporate Data

OKTOBER OCTOBER

NOVEMBER NOVEMBER

DESEMBER DECEMBER

Mengadakan Due Dilligence dan Public Expose dalam rangka penawaran Obligasi I CNAF tahun 2012.

CNAF menerima Penghargaan The Best Multifinance dalam acara Investor Awards 2012.

Dalam rangka menyambut Natal 2012 dan tahun baru 2013, CNAF mengadakan Bakti Sosial ke Panti Asuhan Yayasan Kasih Bakti Mandiri di Cibubur.

Held Due Diligence and Public Expose and order to Offer Bonds I CNAF in 2012.

CNAF Awarded as The Best Multifinance in Investor Awards 2012 event.

Welcoming Christmas 2012 and New Year 2013, CNAF held a Social Service at Panti Asuhan Yayasan Kasih Bakti Mandiri in Cibubur.


13


Langkah-langkah yang dilakukan oleh Direksi sepanjang 2012 telah sesuai dengan strategi jangka panjang CNAF yaitu berkonsentrasi pada pertumbuhan bisnis dan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku. The measures undertaken by the Board of Directors in 2012 have been consistent with CNAF long-term strategy by concentrating on business growth and compliance with prevailing laws and regulations. 14


Opening





Corporate Data

Pemegang Saham yang Terhormat,

Distinguished Shareholders,

Atas nama Dewan Komisaris, Saya ingin mengucapkan

On behalf of the Board of Commissioners, I would

terima kasih yang sebesar-besarnya kepada seluruh

like to extend my appreciation to all stakeholders,

pemangku kepentingan, termasuk jajaran manajemen

including the management and staff of PT CIMB

dan segenap karyawan dan konsumen PT CIMB Niaga

Niaga Auto Finance (CNAF), and all customers for their

Auto Finance yang telah memberikan kepercayaan

continuous trust and support in the fulfillment of our

kepada kami untuk menjalankan tanggung jawab dan

responsibilities as the Board of Commissioners.

wewenang kami sesuai yang diamanatkan kepada kami sebagai Dewan Komisaris. Di tengah persaingan bisnis pembiayaan yang semakin

Amid intense competition within the financing

tinggi serta kondisi global yang kurang kondusif

industry compounded with a less than favorable

pada tahun 2012, PT CIMB Niaga Auto Finance

global situation in 2012, CNAF takes pride in its ability

dengan bangga melaporkan kinerjanya yang sangat

to post an impressive business performance. For the

memuaskan. Selain itu, pada tahun ini CNAF untuk

second time, CNAF has earned recognition as the best

kedua kalinya kembali dinobatkan sebagai perusahaan

financing company by Investor magazine for 2012 in

pembiayaan terbaik versi majalah Investor pada

the category Asset Rp2-5 trillion.

kategori aset Rp2-5 triliun. Meskipun aturan baru mengenai LTV dari Bank

In spite of new LTV regulation by Bank Indonesia and

Indonesia dan Kementerian Keuangan, penjualan

the Ministry of Finance car sales in 2012 have steadily

kendaraan roda empat pada tahun 2012 meningkat

increased with the growing middle class and increased

dengan terjadinya pertumbuhan kelas menengah

in capita GDP in Indonesia over the last few years. This

dan kenaikan GDP di Indonesia selama beberapa

has opened up opportunities for the financing business.

tahun terakhir. Hal ini telah memberikan kesempatan

Supported by a solid banking group (CIMB Niaga),

pada bisnis pembiayaan. Dengan dukungan grup

CNAF has advantages which made it possible to

perbankan yang solid (CIMB Niaga), membuat CNAF

become a fast expanding and reliable auto finance

dapat berkembang meanjadi salah satu perusahaan

company with national-scale business networks.

pembiayaan kendaraan bermotor yang berkembang besar dan terpercaya serta mempunyai jaringan usaha berskala nasional. Dengan peluang dan tantangan yang ada di tahun

Given the emerging opportunities and challenges

2012, kami mengapresiasi strategi yang dirancang oleh

in 2012, we duly recognize the significance of the

Direksi CNAF untuk memastikan pertumbuhan bisnis

strategies devised by CNAF Directors to ensure

dengan manajemen risiko yang hati-hati. Perusahaan

business growth with prudent risk management. The

juga memastikan kepatuhan terhadap semua aturan

Company has also ensured compliance with all rules

dan ketentuan dengan proses “Benar Sejak Awal”, dan

and regulations through the “Right from the Start”

telah menunjukkan perbaikan tingkat pengembalian

approach; and has shown improvements to its return

risiko (return on risk asset), peningkatan efisiensi dan

on risk asset; through efficiency and productivity by

produktivitas melalui penyederhanaan proses bisnis

streamlining business processes and optimizing long

dan optimalisasi pendanaan jangka panjang.

term funding.


15


Implementasi dari strategi tersebut memberikan

The implementation of these strategies has brought

hasil yang positif yaitu fasilitas pembiayaan untuk

about encouraging outcomes including an upward

kepemilikan mobil yang cenderung meningkat dari

trend in financing facilities for car ownership from

komposisi keseluruhan jumlah pembiayaan yang

total financing provided by the Company. CNAF has

disalurkan oleh Perusahaan. Pada tahun 2012 tercatat

managed to secure a 5.6% market share in the industry

pangsa pasar perusahaan mencapai 5,6%.

in 2012.

Atas keberhasilan tersebut, Dewan Komisaris ingin

In recognition of this accomplishment, the Board

memberikan apresiasi yang tinggi bagi Direksi,

of Commissioners would like to extend a word of

manajemen, dan semua karyawan atas dedikasi dan

appreciation to the Directors, management and all

kerja samanya yang solid demi memajukan usaha

employees for their dedication and teamwork in the

Perusahaan.

2012 performance.

CNAF menjunjung tinggi prinsip-prinsip transparansi,

CNAF firmly upholds the principles of transparency,

akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, dan

accountability,

kewajaran yang merupakan aspek utama dari praktik

fairness as the fundamental elements of good

tata kelola perusahaan yang baik (GCG). CNAF

corporate governance (GCG). The Company stands

mempunyai komitmen kuat untuk terus melakukan

by its unswerving commitment to faithfully abide by

kegiatan bisnisnya dengan berpedoman pada prinsip-

the GCG principles in conducting its business activities

prinsip GCG tersebut, dalam rangka meningkatkan

in order to enhance the quality of its corporate

kualitas tata kelola dan mendukung perkembangan

governance and support future business growth. CNAF

usahanya di masa mendatang. CNAF juga senantiasa

also consistently works toward ensuring compliance

berusaha memenuhi segala ketentuan dan peraturan

with all rules and regulations issued by the Indonesia

yang ditetapkan oleh Badan Pengelola Pasar Modal

Financial Services Authority (OJK) , Indonesian Ministry

dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), Kementerian

of Finance and Indonesian Stock Exchange in carrying

Keuangan

Republik

Indonesia,

dan

Bursa

responsibility,

independence

and

Efek

out its operational activities, including the presentation

Indonesia, dalam melakukan kegiatan operasionalnya,

of its annual report, financial statements and other

termasuk dalam penyusunan laporan tahunan, laporan

reports related to its first issued bonds in 2012.

keuangan, dan laporan-laporan lainnya yang terkait dengan obligasi. Kinerja CNAF yang baik sepanjang tahun kami

We expect CNAF’s performance to sustain in 2013, in

harapkan dapat berlanjut di tahun 2013 seiring

line with an optimistic forecast of the domestic economy

dengan prediksi bahwa ekonomi lokal akan tetap

coupled with the continued growth of the auto

kondusif dan industri kendaraan bermotor akan terus

industry. The Company will be constantly prepared to

tumbuh dengan substansial, Perusahaan harus bersiap

make the most of emerging opportunities by resolutely

diri untuk memanfaatkan berbagai peluang yang akan

keeping to various standards and procedures.

terbuka lebar, tentunya dengan berpegang teguh pada berbagai standar dan prosedur. The Board of Commissioners acknowledges that the

langkah yang telah dilakukan oleh Direksi sepanjang

measures undertaken by the Board of Directors in 2012

tahun 2012 telah sesuai dengan strategi jangka panjang

have been consistent with CNAF’s long-term strategy

16

Dewan Komisaris berpandangan bahwa langkah-


Opening





Corporate Data

Dari kiri ke kanan | from left to right: 1. Serena K. Ferdinandus Komisaris Independen Independent Commissioner 2. Hidayat Dardjat Komisaris Independen Independent Commissioner 3. Samir Gupta Presiden Komisaris President Commissioner 4. Abdul Karim bin MD Lassim Komisaris Commissioner 5. Wan Razly Abdullah Komisaris Commissioner

CNAF yaitu berkonsentrasi pada pertumbuhan bisnis

by concentrating on business growth and compliance

dan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku. Hal

with prevailing laws and regulations. This is reflected in

tersebut tercermin dalam tema Laporan Tahunan 2012

the theme for its Annual Report 2012, Moving Toward

ini, Moving Toward the Right Direction.

the Right Direction.

Akhir kata, ucapan terima kasih kami haturkan

Allow us to conclude by conveying our gratitude

kepada seluruh konsumen CNAF atas kepercayaan

to all CNAF customers for placing their trust in

mereka dalam memilih kami sebagai penyedia solusi

us as the leading financing solution provider in

pembiayaan yang terdepan di Indonesia. Bersama

Indonesia. Together, we shall continually heighten our

Anda semua, kami berharap untuk terus meningkatkan

accomplishments in the coming years.

prestasi kami di tahun-tahun selanjutnya. Atas

nama

Dewan

Komisaris

PT

Auto Finance.

CIMB

Niaga

On behalf of the Management of PT CIMB Niaga Auto Finance.

Samir Gupta

Presiden Komisaris President Commissioner


17


CNAF berkomitmen kuat untuk terus melakukan kegiatan bisnisnya dengan berpedoman pada prinsip-prinsip GCG. Tahun 2012 CNAF berkonsentrasi pada pertumbuhan bisnis dan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku dengan proses “Benar Sejak Awal”. CNAF is strongly committed to keep doing the business activity by using the principals of GCG. In 2012, CNAF concentrated to the business growth and compliance to the applied regulation with “Right Since the Beginning” process. 18


Opening





Corporate Data

Dari kiri ke kanan | from left to right: 1. Iman Pribadi Direktur Director 2. Triyuga Satyawan Direktur Director 3. Damianus Ledjo Hufat Direktur Director

Pemegang Saham yang Terhormat, Tahun

2012,

merupakan

Dear Shareholder,

tahun

yang

penuh

Year 2012 was a challenging for the finance industry in

tantangan bagi industri pembiayaan di Indonesia,

Indonesia, especially vehicle financing. The decreasing

khususnya industri pembiayaan kendaraan bermotor.

price of some Indonesian top commodities, the

Menurunnya harga beberapa komoditas unggulan

enforcement of car ownership progressive tax and

Indonesia, diberlakukannya pajak progresif kepemilikan

the rules for a minimum down payment were major

mobil serta keluarnya regulasi minimal uang muka

challenges for all finance companies in Indonesia,

pembiayaan merupakan ujian berat bagi segenap

including CNAF. Nevertheless, CNAF successfully

pelaku industri pembiayaan, tak terkecuali CNAF. Akan

progressed through 2012 with a good achievement.

tetapi, CNAF berhasil melewati tahun 2012 dengan

In this year CNAF was crowned as the best finance

pencapaian yang cukup baik. Pada tahun ini CNAF

company

kembali dinobatkan sebagai perusahaan pembiayaan

achievement for two years is proud and blessed thing.

by

Investor

Magazine.

Having

such

terbaik versi majalah Investor. Dua tahun berturutturut mendapatkan prestasi tersebut merupakan hal yang patut disyukuri dan dibanggakan. Persaingan di antara perusahaan pembiayaan menjadi

The competition within the finance industry has

semakin ketat dengan semakin banyaknya perusahaan

become stringent with increased numbers of the

pembiayaan yang terdaftar di Departemen Keuangan.

finance companies within the market. It can be seen,

Namun, jika dilihat dari skala usahanya, tidak banyak

however, from their business scale that not many of

perusahaan pembiayaan yang mempunyai jaringan

these finance companies have national network, as

usaha

Dengan

CNAF certainly has. With the support from a banking

dukungan grup perusahaan perbankan yang memiliki

company group that has large and strategic businesses

basis usaha besar dan strategis di Indonesia, CNAF

in Indonesia, CNAF has become a mature and trusted

telah berkembang menjadi salah satu perusahaan

financing company.

secara

nasional,

seperti

CNAF.

pembiayaan kendaraan bermotor yang berkembang besar dan terpercaya. Ulasan Kinerja Pada

tahun

2012,

Review Performance CNAF

berkonsentrasi

pada

In 2012, CNAF concentrated on business growth

pertumbuhan bisnis dan kepatuhan terhadap peraturan

and compliance with regulation. The strategies were

yang berlaku. Strategi yang dilakukan adalah:

as follows:

• Pengembangan bisnis yang memberikan marjin

•

tinggi dengan pengelolaan risiko yang lebih hati-

Business development that gives high margin with prudent risk management.

hati (prudent).


19


• Patuh terhadap semua ketentuan dengan proses

•

“Benar Sejak Awal”.

Regulation compliance, with a “Right Since the Beginning” process.

• Perbaikan tingkat pengembalian risiko (return on

•

risk asset) dengan mengoptimalkan penanganan

Development on return on risk assets by optimizing collection handling from the beginning.

collection sejak awal. • Peningkatan efisiensi dan produktivitas melalui

•

Efficiency and productivity enhancements through

penyederhanaan proses bisnis dan pemanfaatan

the business process simplification and extensive

teknologi informasi secara luas.

information technology use.

• Perbaikan arus kas dan kinerja keuangan serta

•

Cash

flow

and

financial

performance

optimalisasi pendanaan jangka panjang untuk

improvements, optimizing long term finance for

pembiayaan operasi sekaligus memberdayakan

operational cost control and business growth.

pertumbuhan usaha. Kami juga telah mencanangkan 15 Key Performance

We also have planned 15 Key Performance Indicators

Indicators dan 10 Corporate Initiatives yang terangkum

and 10 Corporate Initiatives, which are summarized in

dalam rancangan strategis perusahaan tahun 2012

the Company’s 2012 strategic design and are used as

yang digunakan sebagai acuan dalam pencapaian

reference for the Company’s achievements.

sasaran perusahaan. Hasil dari implementasi strategi di atas dapat dilihat

Results of implementing the above strategies can be

dari fasilitas pembiayaan untuk kepemilikan mobil

seen from the increased financing provided for car

yang cenderung meningkat dari komposisi keseluruhan

ownership, ultimately elevating its contribution to total

jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh Perusahaan.

Company financing distributed. In second quarter 2012

Pada kuartal kedua tahun 2012 tercatat pangsa

the Company’s market share was noted at 5.6%. This

pasar Perusahaan mencapai 5,6%. Pertumbuhan

market share growth for car finance was supported not

pangsa pasar pembiayaan mobil selain didukung oleh

only by the positive growth of the national automotive

pasar otomotif nasional yang tumbuh positif, juga

market but also by:

ditopang oleh: • Suku bunga yang semakin terjangkau.

•

The competitive interest rate.

dan

•

The expanded and strategically located branch

yang

•

The good relations with partner dealers.

• Produk dan program pemasaran yang menarik dan

•

Market catching products and programs.

• Bertambahnya

jumlah

jaringan

cabang

lokasinya yang strategis. • Hubungan

dengan

network. dealer

rekanan

terjalin baik. sesuai analisa pasar. Sepanjang tahun 2012 CNAF membukukan kinerja

During 2012 CNAF posted an impressive operational

operasional sekaligus finansial yang mengesankan.

and financial performance. Until the end of 2012, CNAF

Hingga

memfasilitasi

has facilitated financing for 59,157 4-wheel vehicles,

pembiayaan hingga 59.157 unit kendaraan bermotor

a 23% increase from the 47,903 4-wheel vehicles of

akhir

2012,

CNAF

telah

roda empat, atau tumbuh 23% dari 47.903 unit sepanjang

20

tahun

2011.

Sementara

pendapatan


Opening





Corporate Data

Perusahaan mengalami peningkatan sebesar 67%,

2011. The Company’s income increased 67%, from

dari Rp586.219 juta di tahun 2011 menjadi Rp981.306

Rp586,219 million in 2011 to Rp981,306 million

juta di tahun 2012.

in 2012.

Pada tahun 2012 pula, Perusahaan telah menerbitkan

In 2012, the Company issued its first bonds, of

obligasi pertamanya sejumlah Rp600 miliar, sebagai

Rp600 billion. This serves as a new third party

salah satu alternatif pendanaan dari pihak ketiga.

financing source.

Sumber

utama

Human resources are the Company’s main assets and

Perusahaan yang mempunyai peran penting dalam

they have important role in determining the success

menentukan keberhasilan kegiatan usaha Perusahaan.

of corporate business activity. CNAF is convinced that

CNAF berkeyakinan bahwa dengan mengembangkan

by developing and improving the quality of human

dan meningkatkan kualitas sumber daya manusia

resources, the Company’s mission can be reached.

daya

manusia

merupakan

aset

yang dimiliki oleh Perusahaan, maka misi perusahaan dapat dicapai. Good Corporate Governance

Tata Kelola Perusahaan yang Baik sehat

In an effort to be a healthy and effective company,

baik dalam kondisi keuangannya maupun dalam

both in finance and in management, CNAF upholds the

pengelolaan usahanya, CNAF menjunjung tinggi

principals of transparency, accountability, responsibility,

prinsip prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung

independency and fairness: the main principles of

jawab, independensi, dan kewajaran yang merupakan

Good Corporate Governance (GCG). CNAF is deeply

aspek utama dari praktik tata kelola perusahaan yang

committed to keep doing business by using these

baik (GCG). CNAF berkomitmen kuat untuk terus

principals in order to improve governance quality and

melakukan kegiatan bisnisnya dengan berpedoman

to support future development.

Dalam

usaha

menjadi

perusahaan

yang

pada prinsip-prinsip GCG tersebut, dalam rangka meningkatkan kualitas tata kelola dan mendukung perkembangan usahanya di masa mendatang. Komitmen Perusahaan untuk menjalankan GCG

Part of the Company’s GCG commitment is visible in the

dilanjutkan

monitoring functions within the committee structure;

dengan

membentuk

komite-komite

pengawasan Perusahaan yang terdiri dari Komite

consisting

of

Management

Committee,

Human

Manajemen, Komite Sumber Daya Manusia, Komite

Resources Committee, Risk Management Committee

Manajemen Risiko dan Komite Audit. Komite-komite

and Audit Committee. These committees function to

tersebut berfungsi sebagai pengawas pelaksanaan

supervise that Business Ethics and Work Ethics follow

Peraturan Perusahaan termasuk Pedoman Etika Bisnis

Company regulations and implementation guidelines

dan Etika Kerja yang tersebar di seluruh wilayah

across all business operations and locations.

kerja Perusahaan. CNAF selalu berusaha memenuhi segala ketentuan

CNAF consistently strives to meet all requirementss and

dan

Otoritas

regulations set by the Financial Service Authority, the

Jasa Keuangan, Kementerian Keuangan Republik

Republic Indonesia Ministry of Finance and Indonesian

Indonesia, dan Bursa Efek Indonesia, dalam melakukan

Stock Exchange. In so doing, the Company’s operational

peraturan

yang

ditetapkan

oleh


21


kegiatan operasionalnya, termasuk dalam penyusunan

activities are regularly reported, including of annual

laporan tahunan, laporan keuangan, dan laporan-

reports, financial reports and other obligatory reports.

laporan lainnya yang terkait dengan kewajiban CNAF sebagai Emiten. Sebagai penyedia jasa keuangan, salah satu peraturan

As a financial services provider, one rule for corporate

yang

kegiatan

operational activities is the guideline to implement the

operasional Perusahaan adalah Pedoman Pelaksanaan

telah

diimplementasikan

dengan

Customer Screening Principle (Pedoman Pelaksanaan

Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah (P4MN), yang

Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah – P4MN), which

disusun mengacu pada Undang-undang No. 15

was set based on the UU No. 15 year 2002 about

tahun 2002 mengenai Tindak Pidana Pencucian Uang

Money Laundering later changed by UU No. 25 year

sebagaimana telah diubah dengan Undang-undang

2003, the Decision from Ministry of Finance No. 45/

No. 25 tahun 2003, Keputusan Menteri Keuangan

KMK.06/2003 and guidelines by Call Center and

No. 45/KMK.06/2003 serta pedoman oleh Pusat

Financial Transaction Analysis (Pusat Pelaporan dan

Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK).

Analisis Transaksi Keuangan – PPATK). P4MN is fully

P4MN Perusahaan berisi kebijakan dan prosedur

implemented across all branches through a series of

untuk mengenal nasabah (customer screening) dan

policies and procedures for customer screening and

pemantauan transaksi keuangan di seluruh cabang

the monitoring financial transactions.

Perusahaan. Prospek Usaha CNAF

memasuki

Business Prospects tahun

2013

dengan

optimis,

CNAF enters years 2013 optimistically, and though

walaupun ekspektasi dari para pemegang saham

shareholder expectations are rising, the Company has

semakin tinggi, tetapi dengan potensi yang dimiliki

a potency to seek existing market opportunities and

oleh Perusahaan serta masih terbukanya peluang

find those existing opportunities in order to meet those

pasar yang belum tergarap, maka kami yakin bahwa

expectations.

kami memiliki peluang yang besar untuk memenuhi ekspektasi tersebut. Other challenges that must be faced are: the

Perusahaan antara lain: pemberlakuan minimum

enforcement of minimum down payment for Sharia

uang muka untuk pembiayaan syariah yang mulai

financing which started to be implemented at the

diimplementasikan awal 2013, hadirnya beragam

beginning of 2013, the presence of various low-cost

varian mobil murah, pemberlakuan nomor polisi ganjil-

cars, the enforcement of the odd-even car license plate

genap di Jakarta serta isu tentang kenaikan harga

system in Jakarta and the issue of the rising prices for

BBM bersubsidi. Kemampuan pelaksanaan secara

subsidized gas. The ability to act quickly, accurately and

cepat, akurat dan patuh terhadap peraturan yang

in compliance with regulation are key success factors

ada merupakan kunci keberhasilan Perusahaan untuk

going forward to win over the competition. Besides

memenangi persaingan di tahun mendatang. Selain

this, we are also planning to optimize productivity in all

22

Tantangan lainnya yang perlu diantisipasi oleh


Opening





Corporate Data

itu kami juga akan mengoptimalkan produktivitas di

corporate activities: for selling, operations, collections

setiap kegiatan Perusahaan, baik penjualan, operasi,

and functional support.

collection dan seluruh fungsi pendukung. Perusahaan mencanangkan 4 Leading Performance

The Company has launched 4 Leading Performance

Indicators dan 16 Strategy Initiatives yang terangkum

Indicators and 16 Strategy Initiatives, which are

dalam dokumen rancangan strategis perusahaan

summarized in the 2013 corporate strategic design

tahun 2013, yang digunakan sebagai acuan untuk

document year 2013, and is used as the reference

pencapaian sasaran Perusahaan. Merupakan tugas

for achieving Company goals. It is a duty for the

manajemen untuk mensosialisasikan strategi bisnis

management to socialize the business strategy

tersebut ke seluruh organisasi agar dapat fokus pada

throughout the organization so that everyone can

visi yang sama.

focus on the same vision. optimisasi

The focus in 2013 is optimizing long term funding

pendanaan jangka panjang dan perbaikan arus kas,

and cash flow, widening the sales network, increasing

memperluas jaringan sales, peningkatan fee based

fee based income, minimizing risk, strengthening

income,

monitoring

Fokus

kegiatan

tahun

meminimalkan

2013

risiko

adalah

dan

memperkuat

functions

and

improving

collection

manajemen

management. By optimizing productivity and corporate

collection. Dengan mengoptimalkan produktivitas

operations, we hope we can achieve new levels

dan operasional Perusahaan, kami berharap dapat

of growth.

fungsi

kontrol

serta

memperbaiki

mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan. Ucapan Terima Kasih

Appreciation

Sebagai penutup, atas nama Direksi ingin menyatakan

In closing, on behalf of the Board of Directors, I would

terima kasih dan apresiasi yang setinggi-tingginya

like to give high appreciation for the dedication and

atas dedikasi dan kerja keras dari seluruh jajaran

hard work from all management and employees of

manajemen dan karyawan CNAF dalam mendukung

CNAF in supporting the business progress during 2012.

kemajuan usaha sepanjang tahun 2012. Kami juga

We also would like to thank all CNAF customers and

ingin menyampaikan terima kasih kepada seluruh

business partners for their trust and cooperation.

pelanggan dan mitra bisnis CNAF untuk kepercayaan dan kerja samanya. Kami juga ingin menyatakan rasa terima kasih kami

We would like to state our gratitude to the Board

kepada Dewan Komisaris untuk kepercayaan dan

of Commissioners for their never ending trust and

dukungan yang tiada henti kepada Direksi CNAF.

support. The support gives us strength to move ahead

Dukungan tersebut memberikan kekuatan kepada kami

with the Company’s plans and targets and make them

untuk merealisasikan target dan rencana Perusahaan

real. We hope CNAF can continue to increase the

di masa depan. Kami berharap CNAF dapat terus

benefit to all stakeholders and hope 2013 will bring

meningkatkan manfaat keberadaannya bagi seluruh

success in bringing our vision into reality.

pemangku kepentingan dan semoga tahun 2013 membawa keberhasilan dalam mewujudkan visi kami.


23


Adalah harapan Direksi bahwa kinerja Perusahaan di

It

tahun 2013 akan jauh lebih baik, sehingga mampu

performance in 2013 will be much better, so to be

memenuhi semua kebutuhan konsumennya. CNAF

capable to meet all customer needs. CNAF will continue

akan melanjutkan transformasinya, dengan berinovasi

the transformation by being innovative and creative to

serta berkreasi untuk memajukan layanannya.

improve its services.

Atas nama Direksi PT CIMB Niaga Auto Finance.

On behalf of the Board of Directors of PT CIMB Niaga

is

management’s

hope

Auto Finance.

24

Triyuga Satyawan

Iman Pribadi

Direktur Director

Direktur Director


that

the

Company

Opening





Corporate Data

Diskusi dan Analisa Manajemen Management Discussion and Analysis


25

Tinjauan Bisnis

Kemitraan dengan dealer adalah fokus strategi Perusahaan untuk mendukung pemasaran. Hubungan dengan dealer dibina dengan memberikan pelayanan prima, dukungan akan pemasaran bersama dan pemberian insentif yang menarik.

Business Review

Partnership with the dealers is the Company’s strategic focus to support marketing. Relationships development with dealers is done by providing excellent service, support for joint marketing and interesting incentives.

Di tahun 2012 perkembangan pasar otomotif di

In 2012 the automotive market development in

Indonesia mengalami peningkatan yang cukup tinggi.

Indonesia increased fairly well, with positive effects

Hal ini berpengaruh positif pada bisnis pembiayaan

on the Company’s automotive finance business. The

kendaraan bermotor Perusahaan, yaitu pembiayaan

Company’s auto financing portfolio increased by

mobil yang portofolionya meningkat hingga 44%

44% compared from 2011. So as to provide both

dibandingkan dengan 2011. Perusahaan mengadakan

conventional and sharia products needed by the

survei untuk mengetahui kebutuhan masyarakat

community, the company conducted a survey to find

terhadap

out community needs for financial products.

produk

pembiayaan,

sehingga

dapat

menyediakan produk-produk yang dibutuhkan oleh masyarakat, baik konvensional maupun syariah. Saat ini Perusahaan memfokuskan kegiatan usahanya

Currently, the Company is focusing business activities in

pada kegiatan pembiayaan konsumen kendaraan

automotive consumer finance activities with the largest

bermotor dengan portofolio terbesar pada pembiayaan

portfolio in four-wheel vehicle financing. To meet the

mobil. Untuk memenuhi kebutuhan pelanggan,

customer needs, the Company meets customer demand

Perusahaan terus berusaha menyediakan produk yang

in the form of packages which provide added value to

sesuai dengan kebutuhan pelanggan dalam bentuk

its customers. Services and products developed by the

paket-paket yang memberikan nilai lebih kepada para

Company among others are:

pelanggan. Layanan dan produk yang dikembangkan oleh Perusahaan adalah:

26


Opening




• Retail Financing


Corporate Data

• Retail Financing

Retail Financing merupakan produk pembiayaan

Retail Financing is for four-wheel vehicle financing

kendaraan roda empat untuk penggunaan pribadi

for either personal or corporate use. Backed by

maupun usaha. Ditunjang dengan teknologi dan

the latest technology and services, Retail Financing

pelayanan terkini, Retail Financing dari PT CIMB

from PT CIMB Niaga Auto Finance is designed to

Niaga Auto Finance dirancang untuk mewujudkan

help customers attain their dreams of owning a

impian

empat

four-wheel vehicle to match lifestyle choices. Strong

yang sesuai dengan kebutuhan dan gaya hidup

kepemilikan

kendaraan

roda

service offers a rapid process, easy requirements,

pelanggan. Dengan mengedepankan kecepatan

and a versatile financing scheme.

proses, kemudahan persyaratan, serta keleluasaan skema pembiayaan.

Melalui mitra kerja sama yang baik dengan

Through good partnerships with PT CIMB Niaga

penyalur kendaraan yang menjadi rekanan PT CIMB

Auto Finance, automotive suppliers and customers

Niaga Auto Finance, pelanggan dapat menikmati

can

suku bunga kompetitif, persyaratan mudah, dan

requirements, and a flexible deadline to be able

jangka waktu yang fleksibel untuk dapat memiliki

to own a four-wheel vehicle of various types and

kendaraan roda empat dari berbagai merek

makes. In addition, Retail Financing also offers

dan tipe. Selain kendaraan roda empat dengan

financing for used four-wheel vehicles through

kondisi baru, Retail Financing juga menawarkan

partner suppliers and individuals.

enjoy

competitive

credit

rates,

simple

pembiayaan untuk kendaraan roda empat dengan kondisi bekas pakai, baik melalui penyalur rekanan maupun perorangan. 2012 Annual Report • CIMB Niaga Auto Finance

27


Berbekal pengalaman serta jaringan pelayanan

With a vast experience and wide network, retail

yang luas, Retail Financing dari PT CIMB Niaga Auto

financing from PT CIMB Niaga Auto Finance is the

Finance adalah solusi yang tepat dan terpercaya

perfect and most trusted solution for meeting auto

untuk kebutuhan pembiayaan kendaraan kepada

financing needs, either personal or corporate.

pelanggan perorangan maupun korporasi. • Fleet Financing

• Fleet Financing

Fleet Financing memberikan solusi bagi kebutuhan

Fleet Financing is a solution for vehicle needs to

kendaraan penunjang kegiatan usaha dengan

support business activities with credit methods

pilihan

disesuaikan

matched with the customer’s needs, either

dengan kebutuhan, yaitu pembiayaan penuh atau

through leasing or full financing. Fleet financing

sewa guna usaha. Fleet Financing menawarkan

offers a flexible financing scheme adding together

fleksibilitas skema pembiayaan dan kecepatan

its reliable and timely process to optimize the

proses yang dapat diandalkan untuk menjamin

customer’s company cash flow.

metode

pinjaman

yang

kelancaran alur kas perusahaan pelanggan.

Fleet Financing juga melayani pembiayaan dan

Fleet Financing also provides financing and

sewa guna usaha untuk kendaraan dan alat

leasing for other vehicles and general industrial

berat. Sebagai mitra, Fleet Financing berkomitmen

equipment. As a partner, Fleet Financing is

untuk selalu memberikan solusi terbaik bagi

committed to always giving the best solution to

pengembangan usaha pelanggan.

grow a customer’s business.

• Motor Laju

• Motor Laju

Motor Laju hadir untuk melayani kebutuhan

Motor Laju exists to serve the needs of the

masyarakat Indonesia akan kepemilikan sepeda

people of Indonesia in owning a motorcycle in a

motor yang mudah, fleksibel, dan profesional.

straightforward, flexible and professional way.

Motor Laju mulai beroperasi pada pertengahan

Motor Laju began in mid-2011. With the full

tahun 2011. Dengan dukungan penuh dari

support of PT CIMB Niaga Auto Finance. Using the

PT CIMB Niaga Auto Finance, jaringan yang luas

extensive networks and professional management

serta pengelolaan yang profesional oleh tenaga

by competent human resource, Motor Laju is a

kerja yang kompeten di bidangnya adalah jaminan

guarantee of an easy and comfortable way for

kemudahan dan kenyamanan yang diberikan Motor

customers to own a motorcycle.

Laju bagi pelanggan untuk memiliki sepeda motor. Pemasaran dan Operasional Untuk

meningkatkan

menghadapi

28

Marketing and Operations

pertumbuhan

persaingan

di

masa

usaha

dan

To enhance business growth and to face competition

mendatang,

in the future, the Company established marketing

Perusahaan menetapkan rencana-rencana strategis

strategic plans. One of these is to expand the business

di bidang pemasaran. Salah satunya adalah dengan

network to areas of positive economic potential,

memperluas jaringan usaha ke daerah-daerah yang

namely the major cities in Sumatra, Java, Borneo, Bali


Opening





Corporate Data

mempunyai potensi ekonomi yang baik, yaitu kota-

and Sulawesi. With the expansion of business scope

kota besar di Sumatera, Jawa, Kalimantan, Bali

the Company is expected to obtain more consumers

dan Sulawesi. Dengan perluasan cakupan usaha

with better income and purchasing power. In addition,

diharapkan Perusahaan dapat menjaring konsumen

the business expansion is also the Company’s effort to

dengan daya beli dan pendapatan yang lebih baik

serve the dealer’s needs for financing partners that can

lagi. Selain itu, perluasan usaha juga merupakan usaha

support their growth in vehicle sales.

Perusahaan untuk melayani kebutuhan dealer akan mitra pembiayaan yang bisa mendukung pertumbuhan penjualan kendaraan. Dealer merupakan salah satu andalan Perusahaan

Dealers are one of the reliable partners of the Company

untuk memasarkan produk pembiayaannya. Oleh

in selling its finance products. Therefore, partnerships

karena itu, kemitraan dengan dealer merupakan fokus

with the dealers are the Company’s strategic focus

strategi Perusahaan untuk mendukung pemasaran.

to support marketing. Relationships with dealers is

dilakukan

maintained by providing excellent service, full support

dengan memberikan pelayanan prima, dukungan

for joint marketing and attractive incentives. Excellent

akan pemasaran bersama dan pemberian insentif

service is realized through speed of notification whether

yang menarik. Pelayanan prima diwujudkan melalui

a borrower’s finance application is approved or not and

kecepatan pemberitahuan disetujui atau tidaknya

the speed of invoice payment to the dealers.

Pembinaan

hubungan

dengan

dealer

aplikasi pembiayaan calon debitur dan kecepatan pembayaran tagihan kepada dealer. Selain pemasaran melalui dealer, Perusahaan juga

In addition to marketing through dealers, the Company

menjalankan

sinergi

also runs a marketing strategy through synergies

dengan grup usaha yang meliputi pembiayaan sewa

with the business group, including leasing for group

guna usaha bagi nasabah grup atau penyediaan

customers and providing consumer financing within

pembiayaan konsumen bagi kelompok usaha nasabah

their business groups. Ultimately, the Company provides

grup. Perusahaan juga menyediakan produk-produk

financial products that fit the needs of customers, and

pembiayaan yang sesuai dengan kebutuhan nasabah

this services to reach a broader market.

strategi

pemasaran

melalui

serta dapat menjangkau pasar yang lebih luas.


29


Pada tahun 2012 strategi promosi yang ditempuh

The 2012 promotion strategy was aimed at increasing

ditujukan untuk meningkatkan brand awareness

brand awareness of both the Company and its products.

Perusahaan dan produk. Hal tersebut bertujuan

It was purposefully designed to strengthen the

memperkuat citra Perusahaan sekaligus memperkuat

Company image as well as to strengthen relationships

hubungan dan loyalitas pelanggan.

and customer loyalty.

Program komunikasi pemasaran dilakukan melalui

Marketing communications programs are done through

kegiatan yang lebih difokuskan pada program “below

activities that are focused “below the line” in order

the line” agar tercipta komunikasi yang efektif. Kegiatan

to create effective communication. “Below the line”

“below the line” dilaksanakan melalui berbagai

activities are carried out through various sponsorship

program sponsorship dengan mitra-mitra dealer CNAF.

programs with CNAF dealer partners. “Above the line”

Kegiatan “above the line” terfokus pada pemasangan

activities are focused on advertising through print media,

iklan melalui media cetak, dengan tujuan meningkatkan

with the purpose of increasing public awareness of the

kesadaran masyarakat terhadap identitas brand CNAF

CNAF’s brand identity as well as product superiority,

sekaligus mengemukakan keunggulan serta manfaat

benefits and customer convenience.

dan kemudahan bagi para pelanggan. Dalam pelaksanaan kegiatan operasional Perusahaan,

The Company conducts numerous operational activities

aktivitas pemasaran, penerimaan aplikasi, evaluasi

including marketing activities, admission of applications,

nasabah, persetujuan kredit, penerimaan pembayaran

customer evaluations, credit approvals, receipt of

oleh nasabah (collecting), pemeliharaan piutang

customer payments (collection), accounts receivable

(account

receivable

maintenance)

sampai

ke

maintenance, and settlement of non-performing loans

penyelesaian kredit bermasalah dilakukan oleh kantor

made by the branch offices. Payments to the dealer is

cabang. Sedangkan pembayaran ke dealer dilakukan

performed centrally by the head office.

secara terpusat oleh kantor pusat. Manajemen Risiko

Risk Management

Dalam setiap aktivitas bisnis, Perusahaan akan selalu

The Company will always face various risks in all

menghadapi berbagai macam risiko, karena lini usaha

business activities, because its line of business is

yang dijalankan erat kaitannya dengan pengelolaan

closely related to the management of risks accepted

risiko yang diterima oleh pihak tertanggung.

by insured parties.

Pelaksanaan

termasuk

The implementation of risk management includes

pengendalian intern telah berjalan dengan baik

fungsi

manajemen

risiko

internal control functioning smoothly with the

dengan telah dibentuknya Risk Direktorat, ditetapkan

establishment of the Risk Directorate, determination of

standar kinerja (Key Performance Indicator) terkait

performance standards (Key Performance Indicators)

manajemen risiko di unit/cabang/departemen/divisi

related to risk management at the units/branches/

terkait pengelolaan risiko, diterbitkannya kebijakan

departments/divisions related to the management of

dan prosedur terkait manajemen risiko dan proses

risk, issuance of policies and procedures related to

control monitoring melalui pelaporan kinerja.

risk management and control of monitoring processes through performance reports.

30


Opening




Corporate Data

1. Operational Risk

1. Risiko Operasi


Sesuai dengan rencana bisnis tahun 2012 dalam

According to the 2012 business plan in order to

rangka pengelolaan risiko operasional manajemen

manage operational risk, management has set

telah menetapkan KPI terkait pengelolaan risiko

KPI related to the management of operational

Loss

risk called “Operational Loss Incident” and it is

Incident” dan merupakan tanggung jawab semua

the responsibility of all parties of the Company.

pihak dalam Perusahaan. Perusahaan telah memiliki

The Company has policies and procedures related

kebijakan dan prosedur terkait pengelolaan risiko

to the management of operational risk both at

operasional baik di kantor pusat maupun cabang

head office and at the branches, including in the

termasuk jika terjadi risiko bencana yang disebut

event of disaster risk, with a “Business Continuity

kebijakan “Business Continuity Plan”. Terkait risiko

Plan”. Operational risk assessments are conducted

operasional secara periodik dilakukan assessment

periodically and are reported to shareholders

dan pelaporan ke shareholder melalui Risk

through the Risk Management Committee using

Management Committee yang disebut Loss Event

the Loss Event Database (LED) which generates

Database (LED) yaitu laporan terkait hal-hal terkait

related reports. Risk issues stem from the occurrence

kejadian yang timbul akibat kegagalan pengelolaan

of operational risk management failures due to

risiko operasional baik akibat kesalahan proses,

processing errors, irregularities in procedures,

penyimpangan prosedur, kelalaian/ketidakcakapan

negligence/incompetence of human resources and

sumber daya manusia dan fraud. Di dalam

fraud. Reports are also made detailing corrective

laporan tersebut juga dibuat tindakan perbaikan

action to be taken so that the incident will not

yang dilakukan supaya kejadian tersebut tidak

happen again.

operasional

yang

disebut

“Operational

terjadi lagi.

Untuk memperkuat strategi Manajemen Risiko, di

The Operational Risk Function was established in

awal 2012 (Q1) telah dibentuk fungsi Operational

early 2012 (Q1) to meet the Risk Management

Risk yang bertujuan untuk melakukan fungsi

strategy.

control monitoring dan “preventive action” dalam

monitoring

mengantisipasi kegagalan risiko operasional baik

functions to anticipate the failure of operational

di kantor pusat maupun kantor cabang. Dalam

risk both at head office and branch offices. In

menjaga tingkat risiko terkait proses operasional,

keeping with the risk levels related to operational

pengawasan yang dilakukan masih melalui proses

processes, monitoring is done through an internal

Audit Internal yang dilakukan secara reguler ke

audit process conducted on a regular basis on

cabang, hasil dari temuan tersebut dilaporkan

branches, the finding results of which are reported

secara

regularly to the Board of Directors and Board of

reguler

kepada

Direksi

dan

Dewan

Operational and

Risk

aims

“preventive

To

strengthen

to

perform

action”

the

control

Komisaris. Untuk memperkuat fungsi pengawasan,

Commissioners.

di pertengahan tahun 2011 telah ditempatkan

function, a Designated Compliance Officer is in

oversight

Designated Compliance Officer yang melakukan

control of the execution of daily branch operations

kontrol terhadap pelaksanaan operasional cabang

was in placed by mid-2011.

setiap harinya.

Perusahaan telah memiliki Team Internal Audit

The Company has an Internal Audit Team which

yang secara reguler melakukan proses Audit ke

regularly

seluruh cabang. Penambahan Internal Audit secara

Additional Internal Auditors are also brought in

performs

audits

on

all

branches.


31


berkelanjutan juga terus dilakukan untuk melengkapi

on an ongoing basis to increase the number of

jumlah SDM yang sesuai dengan jumlah yang telah

human resources to meet the required number. To

ditetapkan. Untuk memperkuat pengendalian

strengthen risk control whether related to Credit

risiko baik terkait Credit Risk maupun Operational

Risk or Operational Risk, the Company has put the

Risk, hal yang telah dilakukan Perusahaan adalah

PIC DCO (Designated Compliance Officer)/Quality

menempatkan PIC DCO (Designated Compliance

Assurance and Credit Analyst who has separate

Officer)/Quality Assurance dan Credit Analyst yang

responsibilities (independent) from Sales and

memiliki tanggung jawab terpisah (independent)

Marketing functions at each branch. It is expected

dari fungsi Sales and Marketing di setiap cabang,

that the quality of credit and branch operations can

sehingga diharapkan kualitas kredit dan kualitas

be maintained.

operational cabang dapat terjaga. 2. Risiko Pasar

A

telah dilaksanakan melalui Business Committee

implemented

Meeting dengan Direksi dan disampaikan dalam

meetings with the Board of Directors and

Rapat Dewan Komisaris. Harga yang ditetapkan

presented in Board of Commissioners’ meetings.

kepada pelanggan ditetapkan secara pasti sesuai

Pricing is established based on tenor on cost of

tenor bedasarkan cost of fund yang juga diperoleh

retrievable funds. Any changes in interest rates

secara pasti. Setiap terjadi perubahan suku bunga

from the funder (the Bank) will immediately be

dari pihak funder (Bank), maka akan langsung

adjusted through to the pricing, for which the

disesuaikan dengan harga yang ditetapkan kepada

determination is based on the lending rate. From

pelanggan, dimana penetapan berdasarkan lending

the customer’s perspective, there is no sensitivity

rate. Dari sisi karakteristik pelanggan, tidak terdapat

about rate problems. Thus, overall from the market

masalah dimana pelanggan sensitif terhadap rate,

risk point of view, it can concluded that there is no

sehingga dari sisi market risk secara keseluruhan,

rate sensitivity problem. In addition, a Risk Based

dapat disimpulkan tidak ada masalah terhadap

Pricing Program has been developed, as a program

rate sensitivitas. Selain itu, telah dikembangkan

of risk management strategies related to product

Program Risk Based Pricing, yaitu program strategi

pricing, business segments, and geographic areas.

manajemen risiko yang dikaitkan dengan pricing by

Pricing policy is distinguished based on what type

product, segmentasi bisnis, dan juga area geografi.

of unit is financed and whether it is new or used.

Kebijakan pricing dibedakan berdasarkan unit

The Risk Based Pricing Program is targeted to the

yang dibiayai yaitu produk mobil baru dan mobil

more integrated Management Information System

bekas. Program Risk Based Pricing menyasar Sistem

in terms of sales, risk and treasury management to

Manajemen Informasi yang lebih terintegrasi dari

review and determinate product pricing. With the

sisi sales, risk, dan treasury management untuk

integration of systems, the process of identification,

me-review dan penetapan product pricing. Dengan

measurement and monitoring of pricing strategies

integrasi sistem ini, proses identifikasi, pengukuran

and their implementation will be more consistent by

dan pemantauan strategi pricing serta implementasi

considering the comprehensive product portfolio.

di lapangan akan dilakukan secara lebih konsisten dengan mempertimbangkan portofolio produk secara lebih komprehensif.

32

2. Market Risk

Perumusan penetapan harga secara reguler bulanan


monthly

pricing through

formulation Business

has

been

Committee

Opening




Corporate Data

3. Liquidity Risk

3. Risiko Likuiditas


Kebijakan pendanaan (Funding Management)

Funding policies (Funding Management) as a

sebagai salah satu media Sistem Pengendalian

medium of Internal Control Systems is already

Internal sudah tersedia dan menjadi bagian

available and is a part of the Job Scope of the

dari Job Scope Treasury Division, yang meliputi:

Treasury Division, which includes: policy of funding

kebijakan pendanaan melalui direct loan maupun

through direct loans and indirect loans (joint

indirect loan (joint financing dan channeling) dan

financing and channeling) and other provisions

ketentuan lainnya yang terkait dengan aktivitas

related to treasury activities. The control process

treasury. Proses kontrol sudah dilaksanakan secara

is transparently carried out in the form of reports

jelas dalam bentuk reporting dan rapat bulanan dari

and divisional monthly meetings with the Boards of

divisi terkait kepada Direksi dan Dewan Komisaris.

Directors and Commissioners.

Secara periodik dilakukan “stress test” terkait

A “stress tests” is periodically conducted related

kemungkinan

eksternal

to possible changes in external conditions that can

yang bisa menyebabkan terjadinya perubahan

lead to changes in liquidity risk, again reported

risiko likuiditas dan dilaporkan ke shareholder.

to the shareholders. Gearing ratio measurement

Pengukuran gearing ratio masih mengacu pada

refers to regulator’s provisions, and refers also

ketentuan regulator, dan secara internal masih

internally to requirements of third parties. Director’s

mengacu pada persyaratan dari pihak ketiga.

responsibilities related to funding strategy have

Tanggung jawab Direksi terkait strategi funding

been clearly stated in the budget, approved by the

sudah secara jelas tercantum dalam persetujuan

Board of Commissioners.

perubahan

kondisi

budget dari Dewan Komisaris. 4. Risiko Hukum

4. Legal Risk

Dalam struktur organisasi Perusahaan, sudah

In the organizational structure of the Company,

terbentuk divisi corporate affairs yang membawahi

a Legal Management Division has been formed

corporate legal, dimana secara langsung divisi

to oversee corporate legal matters. The division

tersebut berada dalam supervisi CEO. Secara

is directly under the supervision of the CEO.

kuantitatif risiko hukum pada Perusahaan dari

Quantitatively, in 2011, the legal risk of the

tahun 2011 tidak bersifat material. Secara kualitatif

Company was not material. Qualitatively, there

terdapat beberapa kasus hukum dan masih dalam

are several legal cases still in the trial process, but

proses persidangan, namun secara kualitatif dilihat

qualitatively in terms of data completeness and

dari sisi kelengkapan data dan kepatuhan hukum

compliance to law generally, the Company has a

secara umum posisi Perusahaan berada pada pihak

strong position.

yang kuat.

Dari beberapa kasus yang terjadi, Perusahaan dapat

Of several cases, the Company will enforce the

menegakan posisi hukum dengan baik, sehingga

legal position properly, so as to release assurance

dapat dilakukan pelepasan atas unit jaminan yang

units used as evidence in court based on financing

dijadikan barang bukti di pengadilan berdasarkan

agreements and fiduciary certificates.

perjanjian pembiayaan dan sertifikat fidusia.


33


5. Risiko Reputasi

5. Reputation Risk

Perumusan tingkat risiko yang telah dilakukan

To address reputation risk, steps taken include

adalah dengan membentuk customer service unit

establishing a customer service unit and a hot line

dan hot line service untuk menampung seluruh

service to accommodate complaints and feedback

keluhan dan masukan dari debitur sehingga

from debtors so that customer complaints can be

keluhan nasabah dapat segera teridentifikasi dan

quickly identified and quickly resolved, improving in

terselesaikan dengan cepat dan dapat meningkatkan

the process the Company’s service to all debtors.

servis Perusahaan kepada seluruh debitur.

Hingga saat ini tidak terdapat kendala reputasi

Until now there are no significant harm full problems

yang merugikan Perusahaan secara signifikan.

to Company’s reputation. Major complaints from

Keluhan dari pelanggan sebagian besar bersifat

customers are of an administrative nature which

administratif yang dapat ditangani dengan cepat,

can be quickly dealt with, while there are small

sedangkan keluhan yang melibatkan media massa

portion complaints involving mass media and can

hanya sebagian kecil dan dapat diselesaikan

be solved persuasively, not involving a court.

dengan cara persuasif, tidak sampai melibatkan pihak pengadilan. 6. Risiko Strategik

34

6. Strategic Risk

Terkait perumusan risiko strategik, Perusahaan

Related to mitigating strategic risk, the Company

telah menetapkan business plan secara strategik

has established a strategic business plan (for 3

(3 tahunan) dan drilldown dalam rencana tahunan

years) and has solidified annual plans approved by

yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris. Dalam

the Board of Commissioners. In terms of business

hal

belum

strategy, an enterprise risk management system

mengintegrasikan enterprise risk management serta

has not been developed nor has any process of

belum ada proses “cascading” secara sistematik

systematically “cascading” strategy to the level of

sampai ke level individual plan performance.

individual performance plans.

Saat ini sudah dilakukan review secara berkala

The Company already does periodic reviews related

terkait jalannya strategi Perusahaan dalam kegiatan

to the Company’s strategy in operational activities

operasional di level direktorat dan divisi melalui

at the level of the directorate and division through

rapat komite manajemen yang dilaksanakan

a management committee meeting held twice

dua kali setiap bulan dalam rangka mengawasi

per month. Here, the work plan of the Company

implementasi rencana kerja Perusahaan ke dalam

is monitored down to the work activities of

aktivitas kerja setiap divisi.

each division.

penetapan

bisnis

strategi


Opening





Corporate Data

Saat ini Perusahaan telah melakukan proses

Currently, the Company has conducted periodic

review secara berkala secara sistematis dan

systematic review processes and consistently

konsisten terkait implementasi bisnis strategi di

evaluates the implementation of business strategy

level operational, juga telah dilaksanakan sistem

at the operational level. As well, through the

informasi dalam bentuk dashboard yang membantu

dashboard information system that assists at the

di level operasional untuk melakukan evaluasi dan

operational levels in the evaluation of achievement

perbaikan terkait pencapaian antara target dan

gaps between the targeted and actual, refinements

aktual dengan rencana pengembangan berupa

can be based on a development plan in the form of

pengawasan secara konsisten terkait action plan

consistent supervision associated with an action plan.

yang dilakukan. Terdapat satu unit organisasi yaitu

There is an organization under President Director,

Project Management Office (PMO) yang melakukan

namely PMO, which performs the identifying

proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan

process, measurement, monitoring and control

pengendalian dari jalannya strategi bisnis.

over the implementation of business strategy.


35


Perusahaan terus menjaga tingkat kepercayaan pelanggan dan mitra dealer dengan menyempurnakan pelayanan serta mengembangkan usaha pada bisnis-bisnis baru yang memiliki prospek pertumbuhan yang sehat. The Company continues to maintain a level of trust with customers and dealers by upgrading services as well as developing new businesses with healthy growth prospects.

Meskipun industri pembiayaan sempat pesimis dengan

Although the financing industry was momentarily

adanya kenaikan uang muka kendaraan bermotor,

pessimistic with the rise in the down payment amount

namun bagi Perusahaan justru menjadi sebuah

for motorized vehicles, the Company instead considered

tantangan sekaligus sebagai peluang untuk senantiasa

it both a challenge and opportunity by persevering

berupaya maksimal meningkatkan kinerja Perusahaan.

and maximizing efforts to boost work performance.

Tekad ini dicapai dengan terus menyelaraskan strategi

This was assured through the continual alignment of

dan kebijakan Perusahaan dalam rangka terus menjaga

Company strategy and policy in order to maintain the

tingkat kepercayaan pelanggan dan mitra dealer,

trust of customers and dealers, upgrade services and

menyempurnakan pelayanan serta mengembangkan

develop new businesses with bright growth prospects

usaha pada bisnis-bisnis baru yang memiliki prospek

in years to come.

pertumbuhan yang sehat ke depan.

36


Opening





Corporate Data

URAIAN ATAS KINERJA KEUANGAN Laporan Laba Rugi 2012 PENDAPATAN

981,306,041,891

2011 586,219,605,883

BEBAN

INCOME EXPENSES

Beban bunga dan keuangan Beban umum dan administrasi Beban gaji dan tunjangan Kerugian atas swap suku bunga Penambahan/(pemulihan) Penyisihan kerugian penurunan nilai: – Pembiayaan konsumen – Sewa pembiayaan – Aset yang diambil alih Penghapusan pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan Kerugian penjualan aset yang diambil alih

(366,023,879,013) (178,608,443,075) (145,558,169,072) (1,995,546,158)

(132,473,701,633) (138,936,726,458) (87,020,638,374) (4,303,298,176)

(43,326,029,202) (4,847,383,690) (1,963,805,198)

658,110,443 (582,329,207) (1,067,622,544)

(43,024,164,105)

(15,629,960,521)

(15,481,163,665)

(6,667,133,310)

Jumlah beban

(800,828,583,178)

(386,023,299,780)

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

180,477,458,713

200,196,306,103

PROFIT BEFORE TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

(51,560,578,906)

(59,006,046,539)

INCOME TAX EXPENSES

LABA BERSIH

128,916,879,807

141,190,259,564

NET INCOME

2,324,567,747 (581,141,937)

– –

1,743,425,810

–

130,660,305,617

141,190,259,564

37,732

70,595

Pendapatan/(rugi) komprehensif lain: Lindung nilai arus kas Pajak penghasilan terkait

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

Interest and finance expenses General and administrative expenses Salary and allowance expenses Loss on interest rate swaps Additional/(reversal) of allowance for impairment losses: – Consumer financing – Financing leases – Repossessed assets Consumer financing and financing leases written-off Loss on sale of repossessed assets Total expenses

Other comprehensive income/(loss) Cash flow hedges Related income tax

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME BASIC EARNINGS PER SHARE

Pendapatan Perusahaan meningkat sebesar 67,4%

Company earnings surged 67.4% or equivalent to

atau

sebesar

Rp395,086 million making a total of Rp981,306

Rp 981.306 juta pada tahun yang berakhir pada tanggal

million for the year ending December 31, 2012 from

31 Desember 2012 dari sebesar Rp586.220 juta pada

Rp586,220 million for the year ending December

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011,

31, 2011. This rise in income is mainly attributed to

peningkatan pendapatan terutama disebabkan oleh

increases in Company’s new financing from Rp7,422

kenaikan pembiayaan baru Perusahaan dari 7.422

billion in 2011 to Rp9,346 billion in 2012.

sebesar

Rp395.086

juta

menjadi

miliar di 2011 menjadi Rp9.346 miliar di 2012. Beban Perusahaan meningkat sebesar 107,5% atau

Company expenses saw an increase of 107.5% or

sebesar Rp414.806 juta menjadi sebesar Rp800.829 juta

Rp414,806 million to a total of Rp800,829 million in


37


pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

the year ending December 31, 2012 from Rp386,023

2012 dari sebesar Rp386.023 juta pada tahun yang

million for the year ending December 31, 2011. This is

berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, terutama

largely due to an increase in receivables from Rp8,278

disebabkan peningkatan piutang yang dikelola dari

billion in 2011 to Rp12,190 billion in 2012.

Rp8.278 miliar di 2011 menjadi Rp 12.190 miliar di 2012. Perusahaan

The Company’s comprehensive income slid 7.5%

menurun sebesar 7,5% atau sebesar Rp10.530 juta

or Rp10,530 million to the amount of Rp130,660

menjadi sebesar Rp130.660 juta pada tahun yang

million for the year ending December 31, 2012 from

berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dari sebesar

Rp141,190 million for the year ending December 31,

Rp141.190 juta pada tahun yang berakhir pada

2011. This is mainly the result of losses experienced

tanggal 31 Desember 2011, hal tersebut terutama

by the motorcycle division which amounted to

disebabkan oleh kerugian divisi sepeda motor sebesar

Rp38.2 billion

Jumlah

pendapatan

komprehensif

Rp38,2 miliar Aset

Assets

Aset Perusahaan merupakan sumber daya yang dimiliki

Company assets are resources owned and utilized by the

oleh Perusahaan dan digunakan dalam menjalankan

Company to run its business and accomplish its stated

usaha untuk mencapai tujuannya. Aset Perusahaan

goals. Company assets comprise consumer financing

terdiri dari piutang pembiayaan konsumen, kas dan

receivables, cash and bank deposits, investment,

bank, investasi, beban dibayar di muka, piutang lain-

prepaid expenses, other receivables, repossessed

lain, aset yang diambil alih, aset tetap-bersih, aset

assets, net fixed assets, deferred tax assets, and other

pajak tangguhan, dan aset lain-lain. Rincian jumlah

assets. Details on Company assets for December 31,

aset Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan

2012 and 2011 are presented below:

2011 adalah sebagai berikut: 2012

2011

ASET Kas dan setara kas

ASSETS 128,772,721,313

66,587,489,777

Piutang pembiayaan konsumen – Pihak ketiga Dikurangi: penyisihan kerugian penurunan nilai

Consumer financing receivables 3,778,174,094,465

2,102,702,240,990

– Third parties

(65,998,559,345) 3,712,175,535,120

(22,672,530,143) 2,080,029,710,847

Less: allowance for impairment losses

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan – Pihak ketiga Dikurangi: penyisihan kerugian penurunan nilai

38

Cash and cash equivalents

Net investment in financing leases 413,846,957,838

199,700,312,835

– Third parties

(6,347,732,309) 407,499,225,529

(1,500,348,619) 198,199,964,216



Opening




2012


Corporate Data

2011

Beban dibayar dimuka

Prepaid expenses

– Pihak ketiga – Pihak berelasi

16,680,502,415 82,513,368,623 99,193,871,038

13,917,925,450 65,516,894,099 79,434,819,549

Piutang lain-lain

– Third parties – Related parties Other receivables

– Pihak ketiga – Pihak berelasi

5,065,805,619 – 5,065,805,619

5,349,957,582 10,849,315 5,360,806,897

Aset yang diambil alih

– Third parties – Related parties Repossessed assets

– Pihak ketiga

18,185,374,705

12,754,647,011

– Third parties

(3,291,650,474) 14,893,724,231

(1,327,845,276) 11,426,801,735


Aset lain-lain

1,955,039,721

1,101,017,500

Other assets

Aset pajak yang ditangguhkan Aset tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp30.143.765.611, Rp14.063.437.850, dan Rp6.795.437.492 pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, dan 2010)

6,949,866,484

5,064,963,227

61,846,652,628

47,702,615,681

Deferred tax assets Fixed assets (net of accumulated depreciation of Rp30,143,765,611, Rp14,063,437,850, and Rp6,795,437,492 as at December 31, 2012, 2011, and 2010 respectively)

4,438,352,441,683

2,494,908,189,429

Dikurangi: penyisihan kerugian penurunan nilai

JUMLAH ASET

Jumlah

aset

Perusahaan

meningkat

TOTAL ASSETS

sebesar

Company assets grew Rp1,943,444 million or 77.9%,

Rp1.943.444 juta atau sebesar 77,9%, dari sebesar

from Rp2,494,908 million on December 31, 2011

Rp2.494.908 juta pada tanggal 31 Desember 2011

to Rp4,438,352 million on December 31, 2012. This

menjadi sebesar Rp4.438.352 juta pada tanggal

asset growth was primarily due to an increase in the

31 Desember 2012. Peningkatan tersebut terutama

Company’s own financing.

berasal peningkatan pendanaan sendiri Perusahaan. Piutang pembiayaan konsumen – bersih Perusahaan

The Company’s net consumer financing receivables rose

meningkat sebesar Rp1.632.146 juta atau sebesar

Rp1,632,146 million or 78.47%, from Rp2,080,030

78,47%, dari sebesar Rp2.080.030 juta pada tanggal

million on December 31, 2011 to Rp3,712,175 million

31 Desember 2011 menjadi sebesar Rp3.712.175 juta

on December 31, 2012. This upward trend is mainly

pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan tersebut

attributed to increases in new consumer financing in

terutama berasal dari peningkatan pembiayaan baru

the amount of Rp9,346 billion.

Konsumen sebesar Rp9.346 miliar. Investasi Bersih Dalam Sewa Pembiayaan – bersih

Net investment in net financing leases climbed

Perusahaan meningkat sebesar Rp209.299 juta atau

Rp209,299 million or 105.6%, from Rp198,200 million

sebesar 105,6%, dari sebesar Rp198.200 juta pada

on December 31, 2011 to Rp407,499 million on


39


tanggal 31 Desember 2011 menjadi sebesar Rp407.499

December 31, 2012. This increase is primarily due to

juta pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan

a higher amount of new financing related to financing

tersebut terutama berasal dari peningkatan pembiayaan

leases which reached a total of Rp372 billion.

baru Sewa Pembiayaan sebesar Rp372 miliar. Kewajiban (Liabilitas)

Liabilities

Kewajiban Perusahaan merupakan transaksi yang

Company liabilities refer to transactions that the

harus dipenuhi oleh Perusahaan kepada pihak dealer,

Company must fulfill with dealers and other parties as

dan kepada pihak-pihak lain yang menjadi kewajiban

part of Company obligations.

dari Perusahaan. Rincian jumlah kewajiban Perusahaan pada tanggal 31

Details on Company liabilities on December 31, 2012

Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

and 2011 are as follows:

2012

2011

LIABILITAS

LIABILITIES

Pinjaman bank – Pihak ketiga – Pihak berelasi

Bank loans – Third parties – Related parties

2,710,212,528,899 171,013,752,557 2,881,226,281,456

1,578,485,936,416 292,674,645,309 1,871,160,581,725

(8,003,402,531)

(7,875,375,374)

2,873,222,878,925

1,863,285,206,351

600,000,000,000

–

Bonds payable

(1,701,700,000) 598,298,300,000

– –

Unamortised bond’s issuance costs

Liabilitas pajak – Pajak penghasilan badan – Pajak lainnya

7,148,625,106 2,125,452,740

33,998,360,706 1,757,624,198

Liabilitas derivatif

3,974,276,588

4,303,298,176

Derivative liability

23,202,293,164

15,588,559,186

Employee benefits

279,393,520,171

205,648,351,440

3,787,365,346,694

2,124,581,400,057

Biaya transaksi yang belum diamortisasi

Utang obligasi Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi

Imbalan kerja Akrual dan liabilitas lain-lain JUMLAH LIABILITAS

Jumlah

liabilitas

Perusahaan

meningkat

Unamortised transaction costs

Tax liabilities – Corporate income tax – Other taxes

Accruals and other liabilities TOTAL LIABILITIES

sebesar

Company liabilities increased Rp1,662,784 million or

Rp1.662.784 juta atau sebesar 78,3%, dari sebesar

78.3%, from Rp2,124,581 million on December 31,


2011 to Rp3,787,365million on December 31, 2012.

menjadi sebesar Rp3.787.365 juta pada tanggal 31

This increasing trend is mainly due to a rise in bank

Desember 2012. Peningkatan tersebut terutama

40


Opening





Corporate Data

berasal dari peningkatan pinjaman Bank untuk porsi

loans for new financing with some self-financing

pembiayaan baru dengan pendanaan sendiri.

financing. sebesar

Company bank loans grew Rp1,009,938 million or

Rp 1.009.938 juta atau sebesar 54,2%, dari sebesar

54.2%, from Rp1,863,285 million on December 31,


2011 to Rp2,873,223 million on December 31, 2012.

menjadi sebesar Rp2.873.223 juta pada tanggal 31

This is mostly attributed to an increase in Bank BNI

Desember 2012. Peningkatan tersebut terutama

loans to the amount of Rp181,346 million, Bank Panin

berasal dari penambahan pinjaman Bank BNI sebesar

for Rp358,334 million, Bank Mandiri for Rp337,675

Rp181.346 juta, Bank Panin sebesar Rp358.334

million and Bank Muamalat for Rp169,287 million.

Pinjaman

bank

Perusahaan

meningkat

juta, Bank Mandiri sebesar Rp337.675 juta dan Bank Muamalat sebesar Rp169.287 juta. Ekuitas

Equity

Ekuitas Perusahaan terdiri dari modal ditempatkan dan

Company equity consists of issued and fully paid

disetor penuh, uang muka setoran modal, saldo laba,

capital, advance for paid-up capital, retained earnings,

cadangan lindung nilai arus kas.

and cash flow hedge reserve.

Rincian jumlah ekuitas Perusahaan pada tanggal

Details on Company equity for December 31, 2012

31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

and 2011 are presented in the following section.

2012

2011

EKUITAS

EQUITY

Modal saham – nilai nominal Rp50.000 per saham – Modal dasar 10.000.000 saham (31 Desember 2012, 2011 dan 2010: 3.200.000 saham) – Modal ditempatkan dan disetor penuh 4.000.000 saham (31 Desember 2012: 4.000.000 saham dan 31 Desember 2011 dan 2010: 2.000.000 saham) Uang muka setoran modal Cadangan lindung nilai arus kas Saldo laba

200,000,000,000 100,000,000,000 1,743,425,810 349,243,669,179

100,000,000,000 50,000,000,000 – 220,326,789,372

Share capital – at par value of Rp50,000 per share – Authorised 10,000,000 shares (December 31, 2012, 2011 and 2010: 3,200,000 shares) – Issued and fully paid capital 4,000,000 shares (December 31, 2012: 4,000,000 shares and December 31, 2011 and 2010: 2,000,000 shares) Advance for paid-up capital Cash flow hedge reserve Retained earnings

JUMLAH EKUITAS

650,987,094,989

370,326,789,372

TOTAL EQUITY

4,438,352,441,683

2,494,908,189,429

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Jumlah

ekuitas

Perusahaan

meningkat

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

sebesar

Company equity grew Rp280,660 million or 75.79%,

Rp280.660 juta atau sebesar 75,79%, dari sebesar

from Rp370,327 million on December 31, 2011 to

Rp370.327 juta pada tanggal 31 Desember 2011

Rp650,987million on December 31, 2012. This equity

menjadi sebesar Rp650.987 juta pada tanggal

growth primarily comes from share capital worth


41


31 Desember 2012. Peningkatan tersebut terutama

Rp100,000 million, and paid-up capital amounting

berasal dari setoran modal saham Rp100.000 juta, dan

to Rp50,000 million, as well as profit after tax to the

setoran modal sebesar Rp50.000 juta dan profit after

amount of Rp128,917 million.

tax sebesar Rp128.917 juta. Arus Kas

Cash Flow

Laporan arus kas disusun menggunakan metode

The cash flow statement is prepared through the direct

langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar

method and grouped according to basic operating

aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

activities, investing activities and financing activities.

Rincian arus kas Perusahaan pada tanggal 31 Desember

Details on Company cash flow on December 31, 2012

2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

and 2011 are presented in the following section: 2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari: – Penerimaan fasilitas pembiayaan bersama dan penyaluran pemberian kredit without recourse – Pembiayaan konsumen – Sewa pembiayaan – Bunga bank – Pendapatan telat bayar – Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan

Cash received from:

Pengeluaran kas untuk: – Pembayaran fasilitas pembiayaan bersama dan penyaluran pemberian kredit without recourse – Pembayaran kepada penyalur kendaraan – Pembayaran kepada perusahaan asuransi – Pembayaran beban bunga dan keuangan – Pembayaran beban umum dan administrasi – Pembayaran beban gaji dan tunjangan Pengeluaran kas bersih – Pembayaran beban pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi

42

2011

7,994,793,111,567 3,669,195,207,528 181,157,826,845 1,192,232,012 45,645,368,277

5,217,171,063,956 3,252,111,074,865 57,348,593,525 434,866,114 23,077,790,908

140,921,007,848

14,654,509,624

– Joint financing and channelling without recourse facilities – Consumer financing – Financing lease – Bank interests – Late payment charges – Recoveries from written-off receivables Cash disbursements for:

(4,065,292,607,323)

– Payment of joint financing and channelling without recourse (2,416,894,863,728) facilities

(8,535,326,351,023)

(6,764,178,109,274) – Payments to dealer

(361,121,955,319)

(150,342,974,855)

(319,820,382,144) – Payments to insurance companies – Payments of interest and finance (157,032,863,644) charges – Payments of general and (122,469,365,483) administrative expenses

(147,602,877,337)

(89,513,441,327) – Payments of personnel expenses

(358,267,681,418)

(1,585,049,693,198)

(1,305,111,126,608) Net cash disbursements

(80,876,359,700)

(55,046,017,646)

(1,665,926,052,898)

(1,360,157,144,254)


– Payment of corporate income tax expenses Net cash flows used in operating activities

Opening



2012



Corporate Data

2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aset tetap Penjualan aset tetap

(32,654,738,297) 700,323,000

(41,527,479,913) 15,850,000

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchases of fixed assets Sales of fixed assets

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(31,954,415,297)

(41,511,629,913)

Net cash flows used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank Pembayaran pinjaman bank Penerimaan obligasi Penerimaan dan setoran modal

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Repayments of bank loans Proceeds from issued bonds Proceeds from paid in capital

3,079,332,983,959 (2,069,267,284,228) 600,000,000,000 150,000,000,000

3,031,453,882,642 (1,635,769,255,260) – 50,000,000,000

1,760,065,699,731

1,445,684,627,382

Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas

62,185,231,536

44,015,853,215

Net increased/(decreased) in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun

66,587,489,777

22,571,636,562

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Kas dan setara kas pada akhir tahun

128,772,721,313

66,587,489,777

Cash and cash equivalents at the end of the year

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan

Net cash flows provided by financing activities

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Operasi

Net Cash for Operating Activities

Peningkatan arus kas bersih yang digunakan untuk

Increases in net cash flow are utilized for operating

aktivitas operasi menjadi sebesar Rp1.665.926 juta

activities amounting to Rp1,665,926 million in 2012,

pada tahun 2012 terutama untuk pembayaran kepada

primarily for payment to dealers in relation to financing

penyalur kendaraan sehubungan dengan pembiayaan

provided by the Company to clients and the channeling

yang diberikan oleh Perusahaan kepada pelanggan

of credit without recourse.

dan penyaluran pemberian kredit without recourse. Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi

Net Cash for Investing Activities

Penurunan arus kas bersih yang digunakan untuk

Net cash flow utilized for investing activities saw a

aktivitas investasi untuk tahun 2012 menjadi sebesar

declining trend in 2012 to reach Rp31,954 million due

Rp31.954 juta disebabkan oleh adanya penurunan

to a decrease in the procurement of fixed assets.

pembelian aset tetap. Kas bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

Net Cash Resulting from Financing Activities

Peningkatan arus kas bersih yang diperoleh dari

Net cash flow from financing activities for 2012 saw

aktivitas pendanaan untuk tahun 2012 menjadi sebesar

an increase to Rp1,760,066 million as a result of the

Rp1.760.066 juta disebabkan oleh adanya penerbitan

issuance of Company bonds, additional bank loans

obligasi Perusahaan, penambahan pinjaman bank dan

and a surge in share capital.

penambahan setoran modal saham.


43


Imbal Hasil Investasi

Return on Investment

Rasio imbal hasil investasi adalah kemampuan aset

The return on investment ratio refers to the ability of

produktif Perusahaan dalam menghasilkan laba bersih,

Company’s productive assets to generate net income

yang dihitung dari laba bersih dibagi dengan jumlah

calculated from net profit divided by the amount of

aset Perusahaan.

Company assets.

Rasio imbal hasil investasi Perusahaan sebesar 2,90%,

The Company’s return on investment ratios reached

5,66%, dan 9,53%, masing-masing untuk tahun yang

the level of 2.90%, 5.66%, and 9.53% respectively for

berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011,

the year ending December 31, 2012, 2011 and 2010.

dan 2010. Penurunan rasio imbal hasil investasi Perusahaan dari

A downward trend in Company return on investment

31 Desember 2010 sampai dengan 31 Desember 2012

ratio from December 31, 2010 to December 31, 2012

disebabkan oleh kenaikan total aset yang didukung

is due to a rise in total assets bolstered by increases in

dengan meningkatnya piutang pembiayaan konsumen

net consumer financing receivables.

– bersih. Imbal Hasil Ekuitas

Return on Equity

Rasio imbal hasil ekuitas digunakan untuk mengukur

The return on equity ratio is useful for gauging

kemampuan Perusahaan dalam menghasilkan laba

Company’s ability to generate net income from the

bersih dari modal yang ditanamkan, yang tercermin

invested capital as reflected by comparing net profit

melalui perbandingan antara laba bersih dengan

against own equity.

modal sendiri. Rasio imbal hasil ekuitas Perusahaan sebesar 20,00%,

The Company’s return on equity reached 20.00%,

38,13%, dan 41,51%, masing-masing tahun yang

38.13%, and 41.51%, respectively for the year ending

berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011,

December 31, 2012, 2011, and 2010.

dan 2010. Penurunan rasio imbal hasil ekuitas Perusahaan dari

A declining trend in the Company’s return on equity

31 Desember 2010 sampai dengan 31 Desember 2012

ratio from December 31, 2010 to December 31, 2012

disebabkan oleh kenaikan ekuitas yang didukung

is attributed to equity growth supported by an increase

dengan meningkatnya kenaikan laba bersih Perusahaan

in Company net income and shareholder paid-up

dan adanya setoran modal dari pemegang saham.

capital.

Likuiditas dan Sumber Pendanaan

Liquidity and Sources of Financing

Likuiditas dalam perusahaan pembiayaan merupakan

Liquidity for financing companies reflects Company’s

sebuah cerminan dari kemampuan Perusahaan dalam

ability to effectively manage its short-term cash flows

mengelola perputaran arus kas dalam jangka pendek

that consist of incoming and outgoing cash flows.

yang terdiri dari arus kas masuk dan arus kas keluar.

44


Opening





Corporate Data

Arus kas masuk Perusahaan terutama diperoleh dari

Company cash inflow is primarily drawn from the

penerimaan angsuran konsumen dan penerimaan

receipt of consumer installments and joint financing

fasilitas pembiayaan bersama dengan bank. Arus kas

facilities with banks. The Company’s cash outflow on

keluar Perusahaan terutama adalah untuk membayar

the other hand is largely allocated for the payment

transaksi

dealer

of consumer financing transactions to dealers and

dan bank terkait dengan pembiayaan bersama serta

relevant banks through joint financing and payment of

membayar beban usaha dan pajak penghasilan

Company operating expenses and tax income.

pembiayaan

konsumen

kepada

Perusahaan. Perusahaan mengelola likuiditasnya melalui kebijakan

The Company manages its liquidity through a

keuangan yang terpusat dan konsisten, disamping

centralized financial policy applied in a consistent

penyelarasan jangka waktu antara sumber pendanaan

manner, in addition to the alignment of timeframes

dan piutang pembiayaan konsumen. Sumber pendanaan

between financing sources and consumer financing

Perusahaan berasal dari pembiayaan bersama dengan

receivables. The Company’s financing is sourced from

bank, penerbitan obligasi, pinjaman bank dan modal

joint financing with banks, bond issuance, bank loans

sendiri. Saat ini, Perusahaan tidak melihat adanya

and its own capital. The Company at present has not

masalah dalam memperoleh pendanaan dikarenakan

experienced any difficulty in securing financing due

dukungan dan komitmen penuh dari PT Bank CIMB

to the firm support and unswerving commitment of

Niaga Tbk sebagai Induk Perusahaan yang terus-

PT Bank CIMB Niaga Tbk as the Parent Company,

menerus menyediakan pendanaan bagi Perusahaan

which consistently provides financing for the Company

untuk mendapatkan pembiayaan baru.

in order to obtain new financing.

Pengeluaran Belanja Modal

Capital Expenditure

Selama tahun 2012, 2011, dan 2010, pengeluaran

In 2012, 2011 and 2010, the Company’s capital

belanja modal Perusahaan masing-masing sejumlah

expenditure amounted to Rp32,655 million, Rp41,527

Rp32.655 juta, Rp41.527 juta, dan Rp12.501 juta.

million, and Rp12,501 million respectively. Funds

Pengeluaran belanja modal tersebut terutama berasal

for capital expenditure are mainly derived from the

dari saldo laba Perusahaan yang merupakan hasil usaha

Company’s retained earnings which refer to Company

Perusahaan dan sebagian besar digunakan untuk

income, and are largely utilized for expanding

penambahan jaringan usaha dan pengembangan

business networks and developing the necessary

infrakstruktur teknologi informasi dengan tujuan

corporate information technology infrastructure for

untuk menunjang pertumbuhan usaha Perusahaan.

the purpose of supporting Company business growth.

Lebih lanjut, Perusahaan tidak mempunyai perikatan

Furthermore, the Company has no material agreement

yang material untuk investasinya pada barang modal.

for investments in capital goods.


45

Pendukung Bisnis Supporting Business

Dalam menjalankan proses bisnisnya Perusahaan membutuhkan dukungan Teknologi Informasi (TI) yang handal dan SDM yang berkualitas. Keduanya diyakini dapat memberikan nilai tambah bagi Perusahaan. In its business process, the Company needs support from reliable Information Technology (IT) and qualified Human Resources. Both are believed to be able to provide added value for the Company.

SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCES

Sumber Daya Manusia merupakan salah satu aset

Human Resources is one of the largest assets at

terbesar yang dimiliki oleh PT CIMB Niaga Auto

PT CIMB Niaga Auto Finance. These people constantly

Finance yang senantiasa berupaya menyediakan

strive to provide the best services to customers and

layanan terbaik bagi pelanggan dan partner bisnisnya.

business partners. Therefor increased competence,

Oleh karena itu peningkatan kompetensi, efektivitas

effectiveness and capability of human resources have

kerja dan kapabilitas SDM selalu menjadi perhatian

always been a concern of the Company. In addition, as

Perusahaan. Selain itu, sebagai ujung tombak, SDM

the spearhead, HR is expected to uphold the core values

diharapkan mampu menjunjung tinggi nilai-nilai inti

and achieve the Company vision to be the leading

agar visi menjadi perusahaan pembiayaan terkemuka di

financing company in Indonesia. Qualified human

Indonesia dapat tercapai. SDM yang berkualitas dapat

resources are a reliable partner who always provide

menjadi mitra terpercaya yang senantiasa memberi nilai

added value for the Company. These are the things

tambah bagi Perusahaan. Hal-hal inilah yang membuat

that make management always puts the development

pihak manajemen selalu menempatkan pengembangan

of quality human resources as the main priority.

kualitas SDM sebagai prioritas yang utama. Dalam hal upah kerja, Perusahaan telah memenuhi

In terms of payroll, the Company has met the Minimum

Upah

Wage Province/City as determined by the Department of Labor of the Republic of Indonesia. The prosperity of

Kesejahteraan karyawan pun memperoleh perhatian

workers was also a concern in order to increase their

46

ditentukan

oleh Departemen Tenaga Kerja Republik Indonesia.

Minimum

Provinsi/Kota

yang


Opening


dalam

rangka

meningkatkan


motivasi


serta


Corporate Data

motivation and productivity. Facilities provided for the

produktivitas kerja. Fasilitas yang diberikan untuk

welfare of their employees among others are:

kesejahteraan karyawannya antara lain meliputi:

• Facility of treatment and hospital care to a

• Fasilitas pengobatan dan perawatan rumah sakit sampai dengan batas tertentu;

certain limit; • Social guarantee employment (Jamsostek);

• Jaminan sosial tenaga kerja (Jamsostek);

• Vehicle ownership program for employees;

• Program kepemilikan kendaraan bermotor bagi

•

karyawan; • Tunjangan Hari Raya (THR); • Penghargaan kinerja tahunan dalam bentuk bonus

Holiday Allowance (THR);

• Annual performance awards in the form of bonuses; and • Pension program for permanent employees.

prestasi; dan • Program pension untuk karyawan tetap. Inisiatif perbaikan SDM yang dilakukan CNAF pada

HR improvement initiatives undertaken by CNAF

tahun 2012 antara lain penerapan HRIS, serta

in 2012 include HRIS implementation, as well as

peningkatan kompetensi karyawan melalui skema

improving employee competencies through continuous

continuous learning dan excellent leadership di semua

learning schemes and excellent leadership at all

level karyawan.

employee levels.


47


Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan

As of December 31, 2012, the Company had 2,274

tercatat memiliki 2.274 karyawan, yang terbagi atas

employees, consisting of 868 permanent employees

868 karyawan tetap dan 1.406 karyawan kontrak.

and 1,406 contract employees.

Rincian

jabatan,

Details of employees based on the hierarchy, level of

jenjang pendidikan dan usia dapat dilihat pada tabel-

education and age can be seen in the following table:

karyawan

berdasarkan

jenjang

tabel berikut:

Komposisi Karyawan Berdasarkan Jenjang Jabatan Hierarchy

Employee’s Composition Based on Hierarchy 31 December

2010

2011

Senior Management

11

14

20

Middle Management

44

68

146

Junior Management

145

243

376

Practitioner

522

1,357

1,729

5

5

3

727

1,687

2,274

Non Clerk Total

Komposisi Karyawan Berdasarkan

Employee’s Composition Based on

Tingkat Pendidikan Level of Education S-2/S-3

Level of Education 31 December 2010

2011

2012

7

13

15

S-1

559

1,197

1,640

D1-D3

151

421

405

10

56

214

727

1,687

2,274

=< SMA Total

Komposisi Karyawan Berdasarkan Usia Age < 25 Years of Age

Employee’s Composition Based on Age 31 December 2010

2011

2012

62

242

218

> 25 Years of Age – 30 Years of Age

315

652

1,067


246

553

719


69

177

201


26

48

50

9

15

19

727

1,687

2,274

=> 46 Years of Age Total

48

2012


Opening





Corporate Data

TEKNOLOGI INFORMASI

INFORMATION TECHNOLOGY

Dalam menjalankan proses bisnis dan operasional,

In conducting the business and operational processes,

sangat dibutuhkan dukungan Teknologi Informasi (TI).

Information Technology (IT) support is required.

Oleh karena itu, sistem dan infrastruktur TI secara terus

Therefore, systems and IT infrastructure are continuously

menerus ditingkatkan dan dikembangkan agar dapat

upgraded and developed to provide optimal contribution

memberikan kontribusi yang optimal bagi Perusahaan

to the Company in achieving business goals. In 2012,

dalam mencapai tujuan bisnis. Di tahun 2012,

operations and IT concentrated on work programs and

operasional dan TI berkonsentrasi pada program-

strategic initiatives to improve business and operational

program kerja dan inisiatif strategis untuk memperbaiki

processes. These include increasing cost efficiencies

proses bisnis dan operasional. Peningkatan efisiensi

and accelerated turn-around-time (TAT) of overall

biaya dan percepatan turn-around-time (TAT) pelayanan

services, improving the quality of reporting and MIS,

secara keseluruhan, penyempurnaan kualitas pelaporan

and improving the governance aspects of working

dan MIS, serta peningkatan kualitas aspek tata kelola

processes in Operations & IT, including operational risk

pada proses-proses kerja di Operasional & TI, termasuk

management capabilities.

kapabilitas pengelolaan risiko operasional. Untuk menunjang kebutuhan Perusahaan dalam

To support the Company in conducting its business

menjalankan proses bisnisnya, Divisi Teknologi Informasi

processes,

dibantu oleh beberapa vendor telah menyediakan

was supported by several vendors that provided

dan terus-menerus mengembangkan aplikasi-aplikasi

and continuously developed major applications in

utama sesuai dengan tuntutan dan perkembangan

accordance with the demands and development of

bisnis perusahaan.

corporate business.

Aplikasi utama tersebut adalah sebagai berikut:

Major applications are as follows :

• Confins, merupakan aplikasi utama yang digunakan

• Confins, a major application used in the end-to-

dalam end to end proses bisnis perusahaan.

end business processes. Throughout 2012, Confins

Sepanjang tahun 2012, Confins telah mengalami

underwent the latest development from the previous

pengembangan terbaru dari versi sebelumnya

versions to meet the needs of current business and

untuk terus memenuhi kebutuhan bisnis dan

operational practices and to anticipate changes and

operasional yang berjalan saat ini dan untuk

development in the future.

the

Information

Technology

Division

mengantisipasi perubahan dan pengembangan di masa mendatang. • Focus & E-GL, kedua aplikasi ini digunakan untuk

• Focus & E-GL, both of these applications are used to produce the financial statements of the Company.

menghasilkan laporan keuangan Perusahaan.

Divisi

Other than developing major applications, the

Teknologi Informasi juga menyiapkan dan terus

Information Technology Division also prepared and

mengembangkan aplikasi-aplikasi pendukung yang

continually developed support applications that are

secara master plan akan saling terintegrasi untuk

integrated in a master plan to facilitate the business

Selain

mengembangkan

aplikasi

utama,


49


memfasilitasi proses-proses pendukung bisnis dan

support

operasional. Aplikasi-aplikasi pendukung yang telah

applications that have been implemented are:

and

operational

processes.

Supporting

diimplementasikan adalah: • Datawarehouse

•

Datawarehouse

This application is developed to facilitate the needs

Aplikasi ini dikembangkan untuk memfasilitasi kebutuhan akan ketersediaan data dan laporan

of availability of data and non-operational regular

regular non operasional secara cepat dan akurat.

report rapidly and accurately.

• Intranet Portal

Aplikasi ini berfungsi sebagai content publishing

•

Intranet Portal

This application functions as content publishing and

dan library di internal Perusahaan. Sebagai content

an internal Company library. As content publishing,

publishing aplikasi ini berfungsi sebagai media untuk

this application functions as an information

mendistribusikan informasi dan menjadi salah satu

distribution media and as one of communication

media komunikasi antara manajemen dengan

channels between management and employees.

karyawan. Sedangkan sebagai library aplikasi ini

While as a library, this application functions as a

berfungsi sebagai salah satu rujukan untuk mencari

referral to find the reference of Standard Operating

referensi Standard Operating Procedure dan

Procedures and Policies applied at the Company.

Kebijakan yang berlaku di perusahaan. Selain itu,

In addition, the Intranet portal also serves as a

Intranet Portal ini juga berfungsi sebagai gerbang

login gateway for small supporting applications

login untuk aplikasi-aplikasi kecil pendukung lain

integrated with the portal.

yang terintegrasi dengan portal. • Aplikasi-aplikasi penunjang lain yang terintegrasi

•

Other supporting applications that are integrated

dengan portal diantara nya HRIS untuk menunjang

with portal, among others are HRIS to support

tata kelola sumber daya manusia, fixed asset

the governance of human resources, fixed asset

management, online testing, help desk ticketing,

management, online testing, help desk ticketing,

reservasi, monitoring kasbon, dan masih akan

reservations, and monitoring of treasury bills.

terus dikembangkan sesuai dengan kebutuhan

These will continue to be developed according to

Perusahaan.

the needs of the Company.

Perkembangan Perusahaan yang pesat juga perlu

The rapid development of the Company also needs

diimbangi dengan pengembangan di infrastruktur

to be balanced with the development of the IT

IT. Untuk itu Divisi Teknologi Informasi telah mulai

infrastructure. Therefore, the Information Technology

menerapkan teknologi terkini seperti virtualisasi dan

Division has begun to implement the latest technologies

private cloud untuk mengoptimalkan dan menjaga

such as virtualization and private cloud to optimize

kapasitas, meningkatkan kinerja dan availability dari

and maintain capacity, improve the performance

infrastruktur IT agar dapat mendukung perkembangan

and availability of the IT infrastructure, all in order to

bisnis Perusahaan.

support the business development of the Company.

50


Opening





Corporate Data

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

ut vina, poemata reddit, scire velim, chartis pretium quotus arroget annus. scriptor abhinc annos centum qui decidit, inter perfectos referri t an inter vilis atque novos? ut vina, poemata rinter vilis atque novos? Summodignim dolore ut vina, poemata reddit, scire velim, chartis pretium quotus arroget annus. scriptor abhinc annos centum qui decidit, inter perfectos referri t an inter vilis atque novos? ut vina, poemata rinter vilis atque novos? Summodignim dolore


51

Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Review

CNAF sebagai sebuah perusahaan pembiayaan senantiasa berusaha menerapkan standar yang tinggi dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan. CNAF as a finance company always strives to apply high standards of corporate governance.

Tinjauan Umum

Overview

Penerapan Good Corporate Governance (GCG) dalam

The implementation of GCG in the company is a

suatu

keharusan,

necessity as a benchmark of the company’s values in

karena GCG dapat dijadikan sebagai tolok ukur nilai-

perusahaan

merupakan

suatu

ensuring the best way of doing business and benefit

nilai perusahaan dalam memastikan cara berbisnis

to all of the company’s stakeholders. GCG that is

yang terbaik dan menguntungkan semua pemangku

consistently applied and developed in a company

kepentingan dalam suatu perusahaan. GCG yang

is believed to encourage the growth of a conducive

diterapkan dan dikembangkan dengan konsisten

business climate and healthy competition.

diyakini akan mendorong tumbuhnya iklim usaha yang kondusif dan persaingan yang sehat. CNAF senantiasa berusaha menerapkan standar yang

CNAF always strives to apply a high standards of

tinggi dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan,

corporate governance, because we recognize that as a

karena menyadari bahwa perusahaan yang bergerak

Company which is engaged in the business of financial

di bidang usaha jasa keuangan, maka keberlanjutan

services, the sustainability of our business is strongly

usaha Perusahaan sangat dipengaruhi oleh tingkat

influenced by the level of trust and support from all

kepercayaan

stakeholders. To achieve a high level of trust and support, the Company is committed to applying the principles of

mewujudkan tingkat kepercayaan dan dukungan

Good Corporate Governance, which can be seen in the

yang tinggi tersebut, Perusahaan berkomitmen untuk

way the Company upholds and applies the principles of

52

dari

seluruh pemangku kepentingan Perusahaan. Untuk

dan

dukungan

yang

tinggi


Opening





Corporate Data

menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan

good governance, namely transparency, accountability,

yang Baik, yang dapat dilihat pada cara suatu

responsibility, independence and fairness and justice in

perusahaan menjunjung dan menerapkan asas-asas

every management area.

tata kelola yang baik yaitu keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi serta kewajaran dan keadilan dalam setiap aspek pengelolaan perusahaan. Perusahaan memastikan bahwa asas keterbukaan

The Company ensures principles of transparency are

dipatuhi dengan selalu memberikan informasi-informasi

followed by providing relevant information – policies,

terkait

kebijakan,

decisions and other important information in regards

keputusan serta informasi-informasi penting lainnya

to the Company to the stakeholders in a complete and

kepada pemangku kepentingan secara lengkap dan

timely way and in compliance with various provisions,

tepat waktu sesuai dengan ketentuan dan peraturan

among others, those of Bapepam-LK and IDX

yang harus ditaati Perusahaan antara lain peraturan

provisions. This information is provided through media

Bapepam-LK dan BEI. Informasi-informasi tersebut

that is accessible to all stakeholders and submitted in

disediakan melalui media-media yang mudah diakses

the form of regular reports and press releases.

dengan

keadaan

Perusahaan,

oleh para pemangku kepentingan dan disampaikan antara lain dalam bentuk laporan-laporan rutin dan press release.


53


Perusahaan memiliki struktur organisasi dan akan

The Company has an organization structure and

memastikan akuntabilitas dari masing-masing organ

will ensure the accountability of each element of

Perusahaan. Laporan Direksi kepada Dewan Komisaris,

the Company. The Director’s reports to the Board

Laporan Keuangan Audit dan/atau Tidak Diaudit,

of

Laporan Tahunan dan berbagai laporan lain yang

Report, Annual Report and various other reports are

merupakan instrument untuk menerapkan prinsip

instruments to implement the principles of GCG. This

GCG yang baik. Hal ini ditunjang dengan adanya Kode

is also supported by the Code of Conduct, governing

Etik yang mengatur akuntabilitas setiap karyawan

the accountability of all employees in performing

dalam menjalankan tugasnya.

their duties.

Perusahaan menunjukkan tanggung jawabnya dengan

The Company shows its responsibility to comply with

mematuhi seluruh ketentuan perundang-undangan

all statutory provisions applicable to the Company. In

yang berlaku bagi Perusahaan. Selain itu Perusahaan

addition, the Company also has developed various

juga mengembangkan berbagai program untuk

programs to fulfill corporate social responsibility

memenuhi tanggung jawab sosial perusahaan kepada

to

masyarakat di sekitar tempat Perusahaan dan anak-

subsidiaries operate.

Commissioners,

communities

Audited/Unaudited

where

the

Company

Financial

and

its

anak perusahaannya beroperasi. Berdasarkan asas independensi, Perusahaan mendorong

Based on the principles of independence, the

setiap unit kerja untuk bersikap independen dan tidak

Company encourages each unit to be independent

terpengaruh oleh kepentingan tertentu. Upaya ini juga

and not to be influenced by particular interests. This

diperlukan untuk meminimalkan benturan kepentingan

effort is also required to minimize conflicts of interest

dalam

operasional.

in management and in operational activities. The

pemangku

Company treats all stakeholders in fair and equitable

kepentingan secara wajar dan adil. Kesempatan yang

manners. Equal opportunities are given to employees

setara diberikan kepada para karyawan di lingkungan

within the Company to develop themselves.

aktivitas

Perusahaan

manajemen

memperlakukan

dan semua

Perusahaan untuk mengembangkan diri. GOVERNANCE AND STRUCTURE

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

General Meeting of Shareholders (GMS)

RUPS merupakan organ dengan otoritas tertinggi

The General Meeting of Shareholders is the highest

Perusahaan. Sebagaimana diatur dalam Undang-

authority in the Company. As provided in Limited

undang Perusahaan Terbatas No. 40 tahun 2007

Liability Company Law No. 40 of 2007 Article 75, the

pasal 75, Rapat Umum Pemegang Saham mempunyai

General Meeting of Shareholders has the authority

wewenang yang tidak diberikan kepada Direksi atau

that is not given to the Board of Directors or the Board

Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan dalam

of Commissioners within the limits specified in Law

Undang-undang dan/atau anggaran dasar perseroan.

and/or the company’s articles of association. Through

Melalui RUPS para pemegang saham menggunakan

the GMS, the shareholders exercise their rights, among

hak mereka antara lain untuk menunjuk dan

others, to appoint and dismiss the Commissioners and

memberhentikan Komisaris dan Direksi Perusahaan,

Directors of the Company, determine the compensation

menentukan paket kompensasi Dewan Komisaris

packages of the Board of Commissioners and Directors,

54

STRUKTUR DAN TATA KELOLA


Opening





Corporate Data

dan Direksi serta memberikan suara dalam hal aksi

and vote on important corporate matters and actions

korporasi penting yang berdampak secara material

that might materially affect the Company.

terhadap Perusahaan. Selama tahun 2012, Perusahaan menyelenggarakan

During 2012, the Company held one Annual General

satu kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Meeting of Shareholders (AGMS), on May 11, 2012

(RUPST), yaitu pada tanggal 11 Mei 2012 bertempat di

located in 6th floor Mega Plaza Building, Jl. H.R. Rasuna

Gedung Mega Plaza, Lantai 6, Jalan H.R. Rasuna Said

Said Kav. C-3, Jakarta 12920. The AGMS was attended

Kaveling C-3, Jakarta 12920. RUPST dihadiri oleh para

by shareholders and their proxies, namely PT Bank

pemegang saham dan atau kuasanya, yakni PT Bank

CIMB Niaga Tbk as the holder of 1,998,200 (one

CIMB Niaga Tbk selaku pemegang 1.998.200 (satu juta

million nine hundred and ninety-eight thousand two

sembilan ratus sembilan puluh delapan ribu dua ratus)

hundred) shares or 99.91% and PT Niaga Manajemen

lembar saham atau 99,91 % dan PT Niaga Manajemen

Citra as holder of 1,800 (one thousand eight hundred)

Citra selaku pemegang 1.800 (seribu delapan ratus)

shares, or 0.09%.

lembar saham atau 0,09 %. RUPST telah menyetujui hal-hal sebagai berikut: Tempat & Tanggal 11 Mei 2012 di Gedung Mega Plaza, Lantai 6, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. C.3, Jakarta 12920

Keputusan

The AGM approved the following matters: Decisions

1. Meningkatkan Modal 1. Increase the Authorised Dasar Perusahaan dari Capital of the Company from Rp160.000.000.000,- (seratus Rp160,000,000,000,- (one enam puluh miliar Rupiah) hundred and sixty billion Rupiah) menjadi Rp500.000.000.000,to Rp500,000,000,000,- (five (lima ratus miliar Rupiah), hundred billion Rupiah), dan Modal Ditempatkan and the issued Capital Rp100.000.000.000,- (seratus Rp100,000,000,000,- (one miliar Rupiah) menjadi hundred billion Rupiah) to Rp150.000.000.000,- (seratus lima Rp150,000,000,000,- (one puluh miliar Rupiah). Peningkatan hundred fifty billion Rupiah). sebesar Rp50.000.000.000,- (lima The Rp50,000,000,- (fifty billion puluh miliar Rupiah) seluruhnya Rupiah) increase of are all taken diambil bagian dan disetor penuh part and fully paid in cash by dengan tunai oleh PT Bank CIMB PT Bank CIMB Niaga Tbk. Niaga Tbk. 2. Mengangkat Sdr. Iman Pribadi 2. Appointed Mr. Iman Pribadi as sebagai anggota Direksi a new member of the Board of Perusahaan yang baru terhitung Directors of the Company as of sejak rapat ditutup. the meeting was closed. 3. Memberhentikan dengan hormat 3. Honorably dismiss Mr. Robertus Sdr. Robertus Marcellinus Raharjo Marcellinus Raharjo Satrio Satrio Unggul sebagai Komisaris Ungggul as Commissioner as Perusahaan terhitung sejak rapat of the meeting was closed and ditutup dan sebagai penggantinya appointed Mr. William Rudy as mengangkat Sdr. William Rudy Commissioner. sebagai Komisaris Perusahaan.

Location & Date May 11, 2012 at 6th floor Mega Plaza Building, Jl. H.R. Rasuna Said Kav C.3, Jakarta 12920


55


Tempat & Tanggal

Keputusan

Decisions

4. Mengangkat kembali Sdr. Samir Gupta dan Sdr. Abdul Karim Bin Md. Lassim sebagai Presiden Komisaris dan Komisaris Perusahaan terhitung sejak rapat ditutup.

Location & Date

4. Reappointed Mr. Samir Gupta and Mr. Abdul Karim Bin Md. Lassim as Chairman and Commissioner of the Company as of the meeting was closed.

Proses pengumuman dan pemanggilan RUPS telah

The announcement process and call for the GMS

dilakukan sesuai ketentuan perundang-undangan dan

was made in accordance with the laws and statutes

anggaran dasar sebagai berikut:

as follows:

1. Pasal 22 ayat (11) anggaran dasar Perusahaan

1. Article 22 paragraph (11) the Company’s articles

menyebutkan bahwa pemanggilan RUPS dilakukan

of association state that the call for a GMS be

dalam jangka waktu 14 (empat belas) hari sebelum

made within 14 (fourteen) days before the date of

tanggal RUPS.

the GMS.

2. Direksi Perusahaan melalui suratnya nomor CNAF/

2. Directors of the Company through a letter number

CLD/SRT/IV/12/016 tanggal 23 April 2012 telah

CNAF/CLD/SRT/IV/12/016 dated April 23, 2012 had

memanggil para pemegang saham dan diterima

called the shareholders and was accepted by the

oleh para pemegang saham tanggal 24 April 2012

shareholders on April 24, 2012 in accordance with

sesuai tanda terima resmi.

an official receipt.

3. Dengan

demikian,

pemanggilan

RUPS

telah

3. Thus, the GMS calling has qualified as specified in

memenuhi syarat yang ditentukan dalam Pasal 22

Article 22 paragraph (11) the articles of association

ayat (11) anggaran dasar Perusahaan.

of the Company.

DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS

Persyaratan, Keanggotaan dan Tanggung Jawab

Requirement, Membership and Responsibility

Seluruh anggota Dewan Komisaris PT CIMB Niaga Auto

All members of the Board of Commissioners PT CIMB

Finance telah memenuhi persyaratan kemampuan

Niaga Auto Finance have met the fit and proper

dan kepatutan sebagai anggota Dewan Komisaris

requirements as members of the Board as provided

sebagaimana

Menteri

in the Regulation of the Minister of Finance No. 84/

Keuangan No. 84/PMK.012/2006 Pasal 17 tentang

PMK.012/2006 Article 17 of the fit and proper

persyaratan kemampuan dan kepatutan.

requirements.

Komposisi Dewan Komisaris PT CIMB Niaga Auto

The composition of the Board of Commissioners

Finance di tahun 2012 adalah sebagai berikut:

of PT CIMB Niaga Auto Finance in the year 2012 in

diatur

dalam

Peraturan

as follows: Jabatan

Nama Name

Presiden Komisaris

56

Samir Gupta

Komisaris

Abdul Karim Md. Lassim

Komisaris

Wan Razly Abdullah bin Wan Ali

Title President Commissioner Commissioner Commissioner

Komisaris Independen

Serena Karlita Ferdinandus

Independent Commissioner

Komisaris Independen

Hidayat Dardjat PR.

Independent Commissioner


Opening





Corporate Data

Tugas dan Tanggung Jawab

Duties and Responsibilities

Dewan Komisaris memiliki pedoman dan tata tertib

The Board of Commissioners has the guidelines and

kerja dalam bentuk Piagam Dewan Komisaris yang

order of work in the form of the Charter of the Board of

mencantumkan antara lain tugas dan tanggung jawab,

Commissioners that includes among other duties and

wewenang, persyaratan keanggotaan, mekanisme

responsibilities, authority, membership requirements,

dan etika kerja maupun penilaian dan pertanggung-

mechanisms and work ethics as well as performance

jawaban kinerja.

assessment and accountability.

Sebagaimana

Dewan

As stated in the Charter of the Board of Commissioners,

Komisaris, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris

the duties and responsibilities of the Board of

adalah sebagai berikut:

Commissioners are as follows:

1. Dewan

tercantum

dalam

Komisaris

Piagam

memastikan

1. The Board of Commissioners have to ensure the

terselenggaranya pelaksanaan GCG dalam setiap

wajib

implementation of GCG in all business activities of

kegiatan usaha Perusahaan pada seluruh tingkatan

the Company at all levels of the organization, and

atau jenjang organisasi, paling kurang harus

at least should be manifested in:

diwujudkan dalam: • Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi.

• Implementation of the duties and responsibilities of the Board of Commissioners and Board of Directors.

• Kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite

• Completion

and

implementation

of

the

dan satuan kerja yang menjalankan fungsi

Committee’s tasks and working units that

pengendalian intern Perusahaan.

perform the function of internal control of the Company.

• Penerapan fungsi kepatuhan, auditor intern dan auditor ekstern.

internal auditors and external auditors.

• Penerapan manajemen risiko, termasuk sistem pengendalian intern. dan penyediaan dana besar.

• Provision of financing to related parties and provision of large funds.

• Rencana strategis Perusahaan. kondisi

• Implementation of risk management, including the internal control system.

• Penyediaan pembiayaan kepada pihak terkait

• Transparansi

• Implementation of the compliance function,

• The Company’s strategic plan.

keuangan

dan

non

• Transparency of financial and non-financial

2. Dewan Komisaris wajib melaksanakan pengawasan

2. The Board of Commissioners has to supervise the

terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab

implementation of the duties and responsibilities of

Direksi, serta memberikan nasihat kepada Direksi.

the Board of Directors, as well as provide advice to

keuangan Perusahaan.

conditions of the Company.

the Board of Directors. 3. Dalam

melakukan

pengawasan

sebagaimana

3. In conducting the supervision referred to in

dimaksud pada butir (2), Dewan Komisaris wajib

item (2), the Board shall direct, monitor, and

mengarahkan,

evaluate the implementation of the Company’s

memantau,

dan

mengevaluasi

pelaksanaan kebijakan strategis Perusahaan. 4. Dalam

melakukan

pengawasan

strategic policies.

sebagaimana

4. In conducting the supervision referred to in item

dimaksud pada butir (3), Dewan Komisaris dilarang

(3), the Board of Commissioners is prohibited from


57


terlibat dalam pengambilan keputusan kegiatan

engaging in the decision-making operations of the

operasional Perusahaan, kecuali:

Company, except:

• Pemberian pihak

fasilitas

tertentu

pembiayaan

dalam

jumlah

kepada

• The provision of financing facilities to a particular

tertentu

party in a certain amount as stipulated in the

sebagaimana diatur dalam ketentuan internal

internal regulations of the Company, and

Perusahaan; dan • Hal-hal lain yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perusahaan atau peraturan perundangan

• Other matters specified in the Company’s Articles of Association or applicable law.

yang berlaku. 5. Pengambilan keputusan oleh Dewan Komisaris sebagaimana

dimaksud

(4),

referred to in paragraph (4), is part of the supervision

merupakan bagian dari tugas pengawasan oleh

duty by the Board of Commissioners so as not to

Dewan Komisaris sehingga tidak meniadakan

eliminate the responsibility of the Company’s Board

tanggung

of Directors for management of the Company.

jawab

pada

Direksi

butir

5. The Decision by the Board of Commissioners as

atas

pelaksanaan

kepengurusan Perusahaan. 6. Dewan Direksi

Komisaris telah

wajib

memastikan

menindaklanjuti

temuan

bahwa

6. The Board of Commissioners has to ensure that the

audit

Directors have followed up on audit findings and

dan rekomendasi dari satuan kerja audit intern

recommendations of the internal audit unit of the

Perusahaan, auditor ekstern, hasil pengawasan

Company, the external auditor, the supervision of

Kementerian Keuangan dan/atau hasil pengawasan

the Ministry of Finance and/or the results of other

otoritas lain.

supervisory authorities.

7. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan

7. In order to support the effectiveness of their duties

tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris

and responsibilities, the Board shall establish the

wajib membentuk Komite Audit.

Audit Committee.

8. Dewan

bahwa

8. The Board of Commissioners must ensure that the

Komite Audit yang telah dibentuk sebagaimana

Komisaris

wajib

memastikan

Audit Committee has been established as referred

dimaksud pada butir (8) menjalankan tugasnya

to in point (8) and carry out their duties effectively.

secara efektif. 9. Peraturan lebih lanjut mengenai Komite Audit

9. Further regulations regarding the Audit Committee

sebagaimana dimaksud pada butir (8) akan dibahas

as referred to in point (8) will be discussed later in

lebih lanjut dalam Piagam Komite Audit.

the Audit Committee section.

10. Dewan Komisaris wajib menyediakan waktu yang

10. The Board of Commissioners have to provide

cukup untuk melaksanakan tugas dan tanggung

sufficient time to carry out their duties and

jawabnya secara optimal.

responsibilities optimally.

Rapat Dewan Komisaris Selama

tahun

2012,

Board of Commissioners Meetings Dewan

Komisaris

telah

mengadakan rapat sebanyak delapan kali dengan catatan kehadiran adalah sebagai berikut:

58


During 2012, the Board of Commissioners were held eight meetings with attendance record as follows:

Opening



Nama Name



Corporate Data

Rapat Dewan Komisaris Meeting of Board of Commissioner

Komite Audit Audit Committee

Samir Gupta

8 kali times

Bukan Anggota Non Member


4 kali times



7 kali times



4 kali times

Ketua Chairman

Hidayat Dardjat PR.

4 kali times

Anggota Member

KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE

Untuk membantu pelaksanaan tugasnya, Dewan

To assist in performing its duties, the Board of

Komisaris membentuk Komite Audit yang tugas

Commissioners established the Audit Committee,

utamanya adalah mengawasi dan mengevaluasi

whose primary task is to monitor and evaluate the

proses pelaporan keuangan. Komite Audit melakukan

financial reporting process. The Audit Committee

tugas dan tanggung jawabnya secara efektif dan

performs its duties and responsibilities effectively and

independen.

independently.

Berdasarkan Sirkuler Rapat Pemegang Saham tertanggal

Based on the Circular of General Meetings of

9 Agustus 2012 dan 15 Januari 2013, susunan anggota

Shareholders, dated August 9, 2012 and January 15,

Komite Audit dengan masa jabatan hingga tahun buku

2013, the members of the Audit Committee with a

Perusahaan 2013 adalah sebagai berikut:

term of office until the Company’s fiscal year 2013 are as follows:

Jabatan Ketua/Komisaris Independen

Nama Name

Title


Chairman/Independent Commissioner

Anggota

Hidayat Dardjat PR.

Member

Anggota

Sjahfiri Gaffar

Member

Keanggotaan dan komposisi, maupun independensi

Membership and composition, as well as the

Komite Audit telah memenuhi ketentuan Bapepam-LK.

independence of the Audit Committee are in

Keanggotaan terdiri dari seorang Komisaris Independen

compliance with Bapepam-LK rules. Membership

sebagai Ketua Komite dan pihak independen yang

consists of an Independent Commissioner as Chairman

memiliki keahlian dibidang keuangan dan akuntansi.

of the Committee and an independent party with the

Baik ketua maupun anggota Komite Audit di atas

expertise in finance and accounting. Both chairman

adalah profesional independen yang tidak mempunyai

and member of the Audit Committee are independent

hubungan dengan pemegang saham.

professionals who do not have a relationship with shareholders.


59


Tugas dan tanggung jawab Komite Audit secara

Duties and responsibilities of the Audit Committee in

rinci adalah:

detail are to:

1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan

1. Review the financial information that will be issued

yang akan dikeluarkan Perusahaan kepada publik

by the Company to the public and/or authorities

dan/atau pihak otoritas antara lain laporan

such as financial reports, projections, and other

keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait

statements of financial information;

dengan informasi keuangan Perusahaan; 2. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perusahaan terhadap

peraturan

perundang-undangan

di

bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-

2. Review the Company’s compliance to laws and regulations in the capital market and other regulations relating to the Company’s activities;

undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan; 3. Memberikan pendapat independen dalam hal

3. Provide independent opinion in the event of

terjadi perbedaan pendapat antara manajemen

disagreements between management and the

dan Akuntan atas jasa yang diberikan;

accountant for services rendered;

4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

4. Provide recommendations to the Board regarding

mengenai penunjukkan Akuntan yang didasarkan

the appointment of an accountant, based on

pada independensi, ruang lingkup penugasan,

independence, the scope of the assignment, and

dan fee;

the fee;

5. Melakukan

penelaahan

atas

pelaksanaan

5. Review the inspection by the internal auditor and

pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi

oversee the implementation of the follow-ups

pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan

by the Board of Directors on the findings of the

auditor internal; 6. Melakukan

internal auditor;

penelaahan

terhadap

aktivitas

6. Conduct a review of the implementation of risk

pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan

management activities undertaken by the Board

oleh Direksi, jika Perusahaan tidak memiliki fungsi

of Directors, if the Company does not have a

pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris;

risk monitoring function under the Board of Commissioners;

7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses

akuntansi

dan

pelaporan

keuangan

7. Examine complaints related to accounting and financial reporting processes of the Company;

Perusahaan; 8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan

8. Review and provide advice to the Board relating to the Company’s potential conflict of interest, and

kepentingan Perusahaan; dan 9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perusahaan.

9. Maintain confidentiality of documents, data and information. During 2012, the Audit Committee focused their

kegiatan untuk melakukan evaluasi atas hal-hal sebagai

activities to conduct evaluation on the following

berikut:

matters:

60

Selama tahun 2012, Komite Audit memfokuskan


Opening





(a) Laporan Keuangan

(a) Financial Statements.

Komite telah menelaah kualitas, integritas dan

Corporate Data

The Committee has reviewed the quality, integrity

transparansi atas laporan keuangan 31 Desember

and transparency of the financial statements

2012 (diaudit). Komite juga menelaah kebijakan

December 31, 2012 (audited). The Committee

dan praktik akuntansi penting yang dianut

also reviewed the critical accounting policies and

Perusahaan

yang

practices adopted by the Company as well as a

signifikan yang mempengaruhi secara material

areas of consideration that materially affect the

hasil yang dilaporkan.

reported results.

serta

area

pertimbangan

Laporan keuangan tersebut, telah diaudit oleh

This financial report was audited by Public

Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana

Accountant Tanudiredja, Wibisana & Partners

& Rekan (PWC) yang laporannya tertanggal

(PWC) and reported on February 28, 2013 stating

28 Februari 2013 menyatakan bahwa laporan

that the financial statements are presented fairly, in

keuangan tersebut menyajikan secara wajar, dalam

all material respects, in accordance with Financial

semua hal yang material, sesuai dengan Standar

Accounting Standards of Indonesia.

Akuntansi Keuangan Indonesia.

Laporan keuangan dimaksud diserahkan kepada

The financial statements referred to the Financial

Otoritas Jasa Keuangan tepat waktu dan sesuai

Services Authority and were handed over on time

dengan ketentuan yang berlaku.

and in accordance with the applicable provisions.

(b) Kepatuhan terhadap Hukum dan Regulasi

(b) Compliance with Laws and Regulations

Komite telah menanyakan manajemen Perusahaan

The Committee has asked the management of

dan PWC terkait dengan kepatuhan Perusahaan

the Company and PWC about the Company’s

terhadap hukum dan regulasi yang berlaku.

compliance with laws and regulations. Both said

Keduanya menyatakan bahwa, tidak melihat

that they do not see any non-compliance with

adanya ketidakpatuhan terhadap hukum dan

applicable laws and regulations.

regulasi yang berlaku. (c) Akuntan/Auditor Eksternal

Komite

Audit

bersama

Direksi

(c) Accountant/External Auditor. mengadakan

Audit Committee and Board of Directors held a

pertemuan dengan tim PWC pada tanggal 5

meeting with the PWC team on February 5, 2013

Februari 2013 terkait laporan keuangan Perusahaan

related to the Company’s financial statements

tanggal 31 Desember 2012 (diaudit). Dalam

dated December 31, 2012 (audited). During

pertemuan tersebut, Komite menelaah tanggung

the

jawab Akuntan Publik PWC, independensi dan

responsibility, independence and objectivity, the

obyektivitas, susunan tim audit, rencana audit dan

composition of the audit team, the audit plan and

audit time table, ketaatan atas penerapan PSAK/

audit time table of PWC Public Accountants, the

IFRS yang baru serta isu-isu utama yang ditemukan

observance of the implementation of new PSAK/

auditor eksternal. Perbedaan pendapat antara

IFRS as well as the major issues found by external

manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikan,

auditors. Disagreements between management

jika ada, telah diselesaikan.

and the accountant for services rendered, if any,

meeting,

the

Committee

reviewed

the

have been resolved.


61


(d) Auditor Internal

(d) Internal Auditor

Komite Audit berkomunikasi secara reguler dengan

The Audit Committee communicates regularly

Auditor Internal mengenai ruang lingkup rencana

with the Internal Auditor regarding the scope of

kerja tahun 2012, pelaksanaannya (termasuk

work plan in 2012, its implementation (including

koordinasi dengan auditor internal Induk dari Grup)

coordination with internal auditors of the Parent

dan hasil temuan tim auditor internal serta tindak

Group) and the findings of the internal audit

lanjutnya terkait proses internal control.

team and follow-ups related to internal control processes.

(e) Manajemen Risiko

(e) Risk Management

Berdasarkan diskusi dengan manajemen divisi

Based on discussions with management of the risk

risk management, auditor internal dan auditor

management division, internal auditors and external

eksternal

risiko

auditors related to functions of risk management of

terkait

Perusahaan.

fungsi

Komite

melakukan

the Company, the Audit Committee also conducts

penelaahan mengenai ada tidaknya pengaduan

a review of the presence or absence of complaints

yang

berkaitan

Audit

pengelolaan

dengan

juga

akuntansi,

relating to the accounting, financial reporting, and

pelaporan keuangan Perusahaan dan lain-lainnya

proses

others as well as the handling done; policies and

serta penanganan yang dilakukan; kebijakan dan

procedures for maintaining the confidentiality of

prosedur menjaga kerahasiaan dokumen, data dan

the documents, data and information. The Audit

informasi Perusahaan. Komite Audit juga menelaah

Committee also examines and provides advice to the

dan memberikan saran kepada Direksi dan Dewan

Board of Directors and the Board of Commissioners

Komisaris bila mengetahui adanya potensi benturan

when aware of any potential conflict of interest of

kepentingan Perusahaan.

the Company. Meetings of Audit Committee

Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit telah

In performing its duties, the Audit Committee

melakukan pertemuan secara berkala atau bilamana

periodically holds meetings or whenever needed.

diperlukan. Selama tahun 2012, Komite Audit telah

During the year 2012, the Audit Committee convened

mengadakan rapat sebanyak enam kali.

six meetings.

DIREKSI

BOARD OF DIRECTORS

Persyaratan, Keanggotaan dan Masa Jabatan

Requirements, Membership and Term of Office

Direksi PT CIMB Niaga Auto Finance telah memenuhi

The Board of Directors of PT CIMB Niaga Auto Finance

persyaratan yang diatur dalam Peraturan Menteri

has met the requirements regulated in the Minister of

Keuangan No. 84/PMK.012/2006, terutama pasal

Finance No. 84/PMK.012/2006 regulation, especially

18 dan 20. Direksi CNAF kesemuanya menetap di

chapters 18 and 20. All CNAF Directors live in

Indonesia dan tidak merangkap jabatan sebagai Direksi

Indonesia and are not concurrently Directors in other

pada Perusahaan Pembiayaan lainnya.

finance companies.

62

Rapat Komite Audit


Opening





Corporate Data

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 84/

In accordance with the Regulation of the Minister of

PMK.012/2006 pasal 17, Direksi CNAF semuanya

Finance No. 84/PMK.012/2006 article 17, Directors of

telah lulus uji kemampuan dan kepatutan yang

CNAF have all passed the fit and proper test conducted

diselenggarakan oleh Bapepam-LK RI melalui keputusan

by the Bapepam-LK RI through a decision about the fit

hasil uji kemampuan dan kepatutan.

and proper test.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, susunan

As of December 31, 2012, the Board of Directors of

Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

the Company is as follows:

Jabatan

Nama Name

Presiden Direktur

Title

Frengkie Natawijaya

President Director

Direktur

Triyuga Satyawan

Director

Direktur

Abianti Riana*)

Director

***)

Direktur

Sujanto Gunawan

Director

**)

Direktur

Iman Pribadi

Director

Berhenti menjabat sejak 8 Januari 2013. Mengundurkan diri per tanggal 18 Februari 2013. ***) Mengundurkan diri per tanggal 5 April 2013. ****) Pada tanggal 15 Januari 2013, Pemegang Saham, melalui Keputusan RUPS yang dinyatakan dalan akta no. 21 tanggal 15 January 2013 telah menunjuk dan mengangkat Sdr. Damianus Ledjo Hufat sebagai anggota Direksi Perusahaan yang baru yang akan berlaku efektif setelah yang bersangkutan dinyatakan lulus uji kepatutan & kepantasan yang diselenggarakan oleh Otoritas Jasa Keuangan RI.

No longer in office since January 8, 2013 Resigned as of February 18, 2013 Resigned as of April 5, 2013 On January 15, 2013, the Shareholders by the notarial deed number 21 dated January 15, 2013 has appointed and assigned Mr. Damianus Ledjo Hufat as the Company’s new member of Board of Director and effectively acted in his capacity as director after being declared that he passed the fit and proper test by Otoritas Jasa Keuangan RI.

*)

**)

*)

**) ***) ****)

Tugas dan Tanggung jawab

Duties and Responsibilities

Direksi adalah organ Perusahaan yang berwenang

The Board of Directors is authorized and is fully

dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan

responsible to manage the Company for the benefit of

Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan, sesuai

the Company, in accordance with the aims and objectives

dengan

serta

of the Company and to represent the Company, both

mewakili Perusahaan, baik di dalam maupun di luar

inside and outside the court, in accordance with the

pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

provisions set forth in the Director’s Charter Manual.

Sebagaimana tercantum dalam Piagam Direksi, tugas

The duties and responsibilities of the Board of Directors

dan tanggung jawab Direksi adalah sebagai berikut:

are as follows:

1. Direksi bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan

1. The Board of Directors is fully responsible for

maksud

dan

tujuan

Perusahaan

kepengurusan Perusahaan.

management of the Company.

2. Direksi wajib mengelola Perusahaan sesuai dengan

2. The Board of Directors must manage the Company

kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana

in accordance with their authority and responsibility

diatur dalam Anggaran Dasar dengan tugas pokok

as stipulated in the Articles of Association with their

Direksi adalah sebagai berikut:

main tasks as follows:

a. Memimpin dan mengurus Perusahaan sesuai

a. To lead and to manage the Company

dengan tujuan Perusahaan.

in

accordance

with

the

objectives

of

the Company.


63


b. Menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan. c. Menciptakan struktur pengendalian intern, menjamin

terselenggaranya

the Company for the benefit of the Company. c. To create an internal control structure, to ensure

audit

the implementation of the Company’s internal

internal Perusahaan dalam setiap tingkatan

audit function at all management levels and

manajemen

temuan

follow up on the findings of internal audit in

audit internal Perusahaan sesuai dengan

accordance with the policy or direction given by

kebijakan atau pengarahan yang diberikan

the Board of Commissioners, in order to exert

Dewan Komisaris, yang demikian dalam rangka

overall control as determined by the Company.

dan

fungsi

b. To control, maintain and manage the assets of

menindaklanjuti

pengendalian umum sebagaimana ditetapkan oleh Perusahaan. 3. Kepengurusan dalam butir (1) dan (2) di atas wajib

3. Leadership in point (1) and (2) shall be implemented

dilaksanakan semua anggota Direksi dengan itikad

by all members of the Board of Directors in good

baik dan penuh tanggung jawab.

faith and with full responsibility.

4. Setiap anggota Direksi bertanggung jawab penuh

4. Each member of the Board of Directors is fully

secara pribadi atas kerugian Perusahaan apabila

personally liable for the Company’s losses if he or

yang bersangkutan bersalah atau lalai dalam

she is guilty or negligent in carrying out his or her

menjalankan tugasnya sebagaimana dimaksud

duties as regulated in the Limited Liability Company

dalam UU PT pasal 93 ayat (3).

Law article 93 paragraph (3).

5. Direksi wajib melaksanakan prinsip-prinsip GCG

5. Directors must implement the principles of GCG

dalam setiap kegiatan usaha Perusahaan pada

in all of Company’s business at all levels of the

seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

organization structure.

6. Direksi wajib menindaklanjuti temuan audit dan

6. Directors have to follow up on audit findings and

rekomendasi dari satuan kerja audit internal

recommendations of the internal audit unit, the

Perusahaan,

external auditor or monitoring results from the

auditor

eksternal

mapun

hasil

pengawasan dari pihak lain. 7. Direksi

wajib

other party.

mempertanggungjawabkan

7. Directors are responsible in the performance of their

pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham

duties to the shareholders through the General

melalui Rapat Umum Pemegang Saham.

Meeting of Shareholders.

8. Direksi wajib menyediakan data dan informasi yang

8. Directors are required to provide accurate, timely

akurat, relevan dan tepat waktu kepada Dewan

and relevant data and information to the Board of

Komisaris.

Commissioners.

9. Direksi bertanggung jawab atas setiap informasi

9. Directors are responsible for any information

yang menyangkut Perusahaan yang disampaikan

concerning the Company delivered to the public by

kepada publik oleh Perusahaan. 10. Direksi wajib membuat: a. Daftar Pemegang Saham, Daftar Khusus (jika ada), Risalah RUPS dan Risalah Rapat Direksi.

the Company. 10. Directors must prepare: a. List of Shareholders, the Special Register (if any), Proceedings of AGM and Board of Directors’ Minutes of Meetings.

b. Laporan Tahunan dan Dokumen Keuangan Perusahaan. c. Memelihara seluruh daftar, risalah dan dokumen Perusahaan sebagaimana dimaksud diatas.

64


b. Annual

Reports

and

Corporate

Financial

Documents. c. Maintain all lists, minutes and documents of the Company as referred to above.

Opening


11. Direksi

wajib


meminta

persetujuan



Corporate Data

RUPS

11. Directors must request prior approval from the

untuk mengalihkan kekayaan Perusahaan atau

AGM to transfer Company assets or provide

menjadikan jaminan hutang kekayaan Perusahaan

Company assurance of a loan that is more than

yang merupakan lebih dari 50% jumlah kekayaan

50% of the net value based on the balance sheet

bersih Perusahaan yang didasarkan nilai buku

book value as approved by the last AGM in one

sesuai neraca yang terakhir disahkan oleh RUPS

or more transactions, whether related or not, as

dalam satu transaksi atau lebih, baik yang berkaitan

occurring within a period of one year.

satu sama lain atau tidak yang terjadi dalam jangka waktu satu tahun buku, harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari RUPS. Sementara

kewenangan

Direksi

adalah

sebagai

The authority of the Board of Directors is as follows:

berikut: 1. Dalam melaksanakan tugasnya Direksi berhak

1. In performing their duties the Board of Directors

mewakili Perusahaan baik di dalam maupun di

has the right to represent the Company both in and

luar pengadilan tentang segala hal dan dalam

out of the court on all matters and in any event,

segala kejadian, mengikat Perusahaan dengan

binding the Company to another party vice versa

pihak lain dan pihak lain dengan Perusahaan serta

and to execute all actions, both the management

menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai

and ownership, but with restrictions in terms of as

kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi

follows (Article 11 of the Articles of Association):

dengan pembatasan dalam hal sebagai berikut (Pasal 11 Anggaran Dasar): a. Meminjam atau secara lain menyebabkan

a. To Borrow or in other ways cause the

hutang Perusahaan yang melebihi jumlah

Company’s debt to be in excess of an amount

dan jangka waktu yang dari waktu ke waktu

and period of time as determined by the Board

ditentukan

of Commissioners.

oleh

Rapat

Dewan

Komisaris

Perusahaan. b. Memberikan pinjaman atau fasilitas pembiayaan

b. To Provide loans or financing facilities in

sesuai dengan bidang usaha Perusahaan

accordance with the Company’s business areas

yakni Sewa Guna Usaha, Anjak Piutang,

namely Leasing, Factoring, Consumer Financing

Pembiayaan Konsumen dengan nilai lebih dari

with a value of more than Rp5,000,000,000,-

Rp5.000.000.000,- (lima miliar Rupiah) atau

(five billion Rupiah) or the equivalent in other

equivalen dalam mata uang lain atau melebihi

currencies or exceeds a value, amount, duration

nilai, jumlah, jangka waktu yang dari waktu ke

which from time to time may be determined by

waktu ditentukan oleh Rapat Dewan Komisaris

the Board of Commissioners.

Perusahaan. c. Membeli atau dengan cara apapun juga

c. To Purchase or in other ways acquire any

memperoleh barang tidak bergerak (tidak

immovable property (excluding the purchase

termasuk pembelian atau perolehan dalam

or acquisition in the activities of daily business)

rangka pelaksanaan kegiatan usaha sehari-

with a value of more than Rp1,000,000,000,-

hari) dengan nilai lebih dari Rp1.000.000.000,-

(one billion Rupiah) or the equivalent in

(satu miliar Rupiah) atau ekuivalen dalam mata

other currencies.

uang lain.


65


d. Menjual atau dengan cara apapun juga

d. To Sell or in other ways transfer any immovable

mengalihkan barang tidak bergerak (tidak

property (excluding the sale or transfer

termasuk penjualan atau pengalihan barang

of immovable property in the activities of

tidak bergerak dalam rangka pelaksanaan

daily business) with a value of more than

kegiatan usaha sehari-hari) dengan nilai lebih

Rp1,000,000,000,- (one billion Rupiah) or the

dari Rp1.000.000.000,- (satu miliar Rupiah)

equivalent in other currencies.

atau ekuivalen dalam mata uang lain. e. Menjaminkan harta kekayaan Perusahaan (tidak

e. To Pledge the assets of the Company (excluding

termasuk penjaminan yang dilakukan dalam

the pledging in the context of daily business

rangka kegiatan usaha sehari-hari Perusahaan,

activities of the Company, among others the

antara lain menjaminkan barang modal yang

pledging of capital goods that are pledged to

sedang menjadi Objek Sewa Guna Usaha

leases and or receivables coming from Leasing,

dan atau piutang yang timbul dari perjanjian

Factoring, Financing Consumer agreements).

Sewa Guna Usaha, Anjak Piutang, Pembiayaan Konsumen) f. Mendirikan atau turut serta mendirikan suatu

f. To Establish or to participate in a business or

usaha atau perusahaan baru atau membeli

establish a new company or purchase the stock

saham-saham perusahaan lain baik di dalam

of other companies both domestic or foreign.

maupun di luar negeri. g. Mengadakan perjanjian kerja sama dengan pihak

g. To Hold a partnership agreement with another

lain yang bernilai lebih dari Rp1.000.000.000,-

party that is worth more than Rp1,000,000,000,-

(satu miliar Rupiah) atau ekuivalen dalam mata

(one billion Rupiah) or the equivalent in other

uang lain.

currencies.

Maka Direksi harus dengan persetujuan terlebih dahulu

dari

Dewan

Komisaris

In these cases then, the Board of Directors must

Perusahaan,

gain prior consent of the Board of Commissioners,

persetujuan mana cukup dibuktikan dengan

whose approval is sufficiently evidenced by a

diberikannya persetujuan secara tertulis atau

written consent or letters or documents co-signed

surat atau dokumen yang bersangkutan turut

by more than ½ (one half) of the members of the

ditandatangani oleh lebih dari ½ (satu per dua) dari

Board of Commissioners.

jumlah anggota Komisaris. 2. Yang berhak dan berwenang bertindak untuk dan

2. Those entitled and authorized to act for and on

atas nama Perusahaan adalah:

behalf of the Company are:

a. Presiden Direktur.

a. President Director.

b. Dalam hal Presiden Direktur tidak hadir atau

b. In case the President Director is absent or

berhalangan karena sebab apapun juga dan

unavailable for any reason without need to be

tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga maka

proven absent to a third party then a member

seorang anggota Direksi lainnya berhak dan

of the Board of Directors has the right and

berwenang bertindak mewakili Perusahaan.

authority to act on behalf of the Company. 3. In case that the Company has any interests that

yang bertentangan dengan kepentingan pribadi

conflict with personal interests of a member of the

66

3. Dalam hal Perusahaan mempunyai kepentingan


Opening


seorang

anggota


Direksi,

maka



Corporate Data

Perusahaan

Board of Directors, the Company will be represented

akan diwakili oleh anggota Direksi lainnya dan

by other members of the Board of Directors and in

dalam hal Perusahaan mempunyai kepentingan

case that the Company has an interest conflicting

yang bertentangan dengan kepentingan seluruh

with the interests of all members of the Board

anggota Direksi, maka dalam hal ini Perusahaan

of Directors, then in this case the Company

diwakili oleh Dewan Komisaris.

will be represented by the Company’s Board of Commissioners.

Direksi

pula

To certain acts, Directors are entitled to appointed one

mengangkat seorang atau lebih sebagai wakil atau

untuk

perbuatan

tertentu

berhak

or more as a representative or advocate by giving him

kuasanya dengan memberikan kepadanya kekuasaan

powers set out in a letter of authorization.

yang diatur dalam surat kuasa. Rapat Direksi

Board of Directors’ Meetings

Selama tahun 2012, Direksi mengadakan rapat Direksi

During 2012, the Board of Directors held 16 meetings

sebanyak 16 kali dengan kehadiran sebagai berikut:

in the presence of the following:

Nama Name

Rapat Direksi Director’s Meeting

Frengkie Natawijaya

14 kali times

Abianti Riana

11 kali times

Triyuga Satyawan

14 kali times

Sujanto Gunawan

11 kali times

Iman Pribadi

15 kali times

Komite-komite di Bawah Direksi

Committees under the Board of Directors

Sebagai bentuk penerapan Tata Kelola Perusahaan

In the implementation of good corporate governance,

yang baik, Direksi telah membentuk komite-komite

the Board of Directors has established committees

untuk memastikan pelaksanaan serta pemantauan

to ensure the implementation and monitoring of

terhadap sasaran, strategi, anggaran dan kebijakan

objectives, strategies, budgets and policy in respect of

Perusahaan dalam rangka penyelenggaraan Perusahaan

managing the Company well.

dengan baik. • Komite Manajemen

• Management Committee

Komite Manajemen mempunyai tugas sebagai

Management Committee has duties as follows:

berikut: 1. Memonitor dan mengevaluasi kinerja masingmasing divisi. 2. Melakukan identifikasi terhadap permasalahan

1. Monitor and evaluate the performance of each division 2. Identify problems which arise across divisions.

yang timbul dalam lintas divisi. 3. Melakukan review terhadap kondisi keuangan Perusahaan (Financial Performance). 4. Membuat rancangan Strategy, Business Plan dan Bugdet Perusahaan.

3. Conduct a review of the financial condition of the Company (Financial Performance). 4. Make draft of Strategy, Business Plan and Budget of the Company


67


5. Merundingkan pengembangan atas ketentuan/ regulasi

yang

penting

bagi

5. Negotiate the development of the provisions/

Perusahaan

regulations that are important to the Company

(merumuskan Risk Appetite Credit dan Regulasi

(formulate Credit Risk Appetite and CNAF

Korporasi CNAF).

Corporate Regulations).

6. Merumuskan/me-review hal-hal lainnya yang

6. Formulate/review other necessary matters for

diperlukan untuk pengembangan Perusahaan.

the development of the Company.

Susunan anggota adalah sebagai berikut:

The composition of the Management Committee is:

Ketua

Chairman : Chief Executive Officer

: Chief of Executive Officer

Anggota Tetap : – Chief of Operation Officer

Members : – Chief Operation Officer

– Chief of Sales & Marketing Officer

– Chief Sales & Marketing Officer

setiap unit usaha

of each business unit

– Seluruh Kepala Divisi

– All Division Heads

Sekretaris

Secretary : Corporate Affairs Head Division

Rapat

: Kepala Divisi Corporate Affairs Komite

diselenggarakan

secara

Committee meetings are held monthly in conjunction

bulanan bersamaan dengan Rapat Direksi dan

with meetings of the Board of Directors and

sesuai kebutuhan.

as needed.

• Komite Bisnis

• Business Committee

Komite ini mempunyai tugas sebagai berikut: 1. Menetapkan strategi pemasaran yang efektif dan efisien (profit center and cost control). 2. Melakukan review terhadap pricing (lending rate) agar kompetitif. 3. Melakukan

review

Its duties are as follows: 1. Establish an effective and efficient marketing strategy (profit center and cost control). 2. Conduct a review of competitive pricing (lending rate).

terhadap

pengelolaan

funding (cost of fund) untuk menunjang pricing

3. Conduct a review of funding management (cost of funds) to support competitive pricing.

yang kompetitif. 4. Melakukan pemantauan terhadap aktivitas Product

Development

dalam

menunjang

4. Monitor the activities of Product Development in supporting the marketing strategy.

pencapaian strategi pemasaran. 5. Melakukan review terhadap kegiatan promosi dan pemasaran (promotion & marketing).

68

5. Conduct

a

review

of

promotion

marketing.

Susunan anggota Komite Bisnis adalah:

The composition of the Business Committee is:

Ketua

Chairman : Chief of Executive Officer






(Car)

(Car)

– Chief of Risk Officer

– Chief Risk Officer

– Kepala Divisi CF Retail

– Division Head of CF Retail

(Car & Motocycle)

(Car & Motorcycle)

– CF Fleet Division Head

– CF Fleet Division Head

Sekretaris

Secretary : Product Development Division Head

: Kepala Divisi Product Development


and

Opening


Rapat

Komite


diselenggarakan



Corporate Data

secara




sesuai kebutuhan.

as needed.

• Risk & Audit Committee

• Risk and Audit Committee

Komite ini mempunyai tugas:

Its duties are as follows:

1. Melakukan review terhadap Risk Profile dan

1. Conduct a review of the Risk Profile and

Portofolio Perusahaan serta menetapkan cara

Company’s Portfolio and establish ways of risk

bagaimana pencegahan dan pengawasannya

prevention and monitoring (how to control and

(how to control & how to mitigate).

how to mitigate).

2. Mengelola Risiko dan menetapkan Risk Strategy & Risk Appetite Perusahaan.

2. Manage Risk and determine Risk Strategy & Company Risk Appetite.

3. Melakukan persetujuan serta review terhadap

3. Approve and review exposure provisions to the

Pemberian Exposure kepada Top Largest

Largest Customers, Credit Deviation, Target

Customer, Deviasi Kredit, Target Market,

Markets, Negative List/Black List.

Negatif List/Black List. 4. Melakukan review dan pembahasan terhadap update

ketentuan

dan

kebijakan

yang

ditetapkan oleh Regulator (dalam hal ini adalah

4. Conduct a review and discussion of updated rules and policies set by regulators (in this case the Ministry of Finance and Bank Indonesia).

Departemen Keuangan dan Bank Indonesia). 5. Melakukan pembahasan terhadap pemenuhan dan ketersediaan Policy & Procedures (SOP)

5. Discuss fulfillment and availability of Policy & Procedures (SOP) of the Company.

Perusahaan. 6. Melakukan

pembahasan

atas

kepatuhan

6. Discuss activity compliance in every line of

pelaksanaan aktivitas bisnis di setiap lini unit

business units and the Company’s predetermined

kerja, terhadap Kebijakan Kredit yang telah

Credit Policy (SOP).

ditetapkan Perusahaan (SOP). 7. Melakukan review terhadap proses pelaksanaan Audit

sebagai

fungsi

Control

terhadap

kegiatan operational di Kantor Cabang dan

7. Conduct a review on the audit process as a control function on operational activities at the Branch Offices and Head Office.

Kantor Pusat. Susunan anggota komite ini adalah:

The Composition of the Risk and Audit Committee is:

Ketua









– Kepala Divisi Audit & Compliance

– Division Head of Audit & Compliance

– Kepala Divisi Finance, Accounting

– Division Head of Finance,

& IT Division

Accounting & IT Division

– Divisi Lain yang terkait

– Other related Divisions

(by invitation)

(by invitation)

Sekretaris

Secretary : Risk Management Division Head

: Kepala Divisi Risk Management


69


Rapat

secara



Komite

diselenggarakan


sesuai kebutuhan.

as needed.

• Komite Sumber Daya

• Resources Committee

Komite ini membahas topik-topik yang berkaitan

This Committee discusses topics related to:

dengan: 1. Melakukan pembahasan terkait dengan sumber

1. IT resources and infrastructure.

daya IT dan Infrastruktur. 2. Melakukan perencanaan dan pembahasan terkait dengan ketersediaan sumber daya

2. Planning

and

the

availability

of

human

resources.

manusia. 3. Melakukan pembahasan terkait dengan benefit dan fasilitas karyawan serta remunerasi (salary

3. Employee benefits and facilities as well as the remuneration (salary & incentive).

& incentive). 4. Melakukan pembahasan terhadap pemenuhan service dan support untuk menunjang aktivitas

4. Fulfillment of service and support for operational activities at the Branches.

operational di Cabang. 5. Merumuskan/membahas/me-review

hal-hal

lainnya yang diperlukan untuk pengembangan

5. Other necessary things for the development of the Company.

Perusahaan. Susunan anggota komite adalah sebagai berikut:

The composition of the Resources Committee is:

Ketua









– Kepala Divisi Audit & Compliance

– Division Head of Audit & Compliance

– Kepala Divisi Finance, Accounting

– Division Head of Finance,

& IT Division

Accounting & IT

– Kepala Divisi Service & Support

– Division Head of Service & Support

– Kepala Divisi Human Resources

– Division Head of Human Resources

Sekretaris

Secretary : Division Head of Human Resources

Rapat

: Kepala Divisi Human Resources

Committee meetings are held monthly in conjunction with meetings of the Board of Directors and

sesuai kebutuhan.

as needed.

70

secara


Komite

diselenggarakan


Opening





Corporate Data

KOMUNIKASI

COMMUNICATION

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Sesuai dengan ketentuan yang terdapat dalam

In accordance with the provisions presented in decision

Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-63/PM/1996

of Chairman of Bapepam No. Kep-63/PM/1996

tanggal 17 Januari 1996 tentang Pembentukan

dated January 17, 1996 on the establishment of the

juncto

Corporate Secretary (Regulation IX.I.4) the decision of

Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. Kep-315/

the Board of Directors in conjunction with the Jakarta

BEJ/06-2000 tanggal 30 Juni 2000, maka berdasarkan

Stock Exchange No. Kep-315/BEJ/06-2000 dated June

Internal Memorandum No. CNAF/BOD/MI/V/12/035

30, 2000, based on the Internal Memorandum No.

tanggal 30 Mei 2012 tentang Penunjukan Pejabat

CNAF/BOD/MI/V/12/035 dated May 30, 2012 on the

Corporate Secretary, Perusahaan telah menunjuk

appointment of a Corporate Secretary, the Company

M. Joko Yunianto sebagai Sekretaris Perusahaan mulai

appointed M. Joko Yunianto as Corporate Secretary on

1 Juni 2012 sampai ada peninjauan kembali.

June 1, 2012 until the next review.

Sekretaris

Tugas-tugas

Perusahaan

(Peraturan

Sekretaris

IX.I.4)

Perusahaan

antara

lain

The duties of the Corporate Secretary among

sebagai berikut:

others are:

1. Mengikuti perkembangan pasar modal khususnya

1. To follow the development of the capital market

peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar

in particular regulations prevailing in the capital

modal dan mensosialisasikannya kepada Dewan

market and socialize them to the Board of

Komisaris, Direksi dan pemangku kepentingan

Commissioners, Board of Directors and the

Perusahaan.

Company’s stakeholders.

2. Memberikan pelayanan kepada publik atas setiap informasi mengenai kondisi Perusahaan.

state of the Company.

3. Memberikan masukan kepada Direksi Perusahaan untuk

mematuhi

ketentuan

2. To provide information to the public about the 3. To provide input to the Board of Directors of the

Undang-Undang

Company to comply the provisions of Law No. 40

No. 40 Tahun 2007 tentang pasar modal dan

of 2007 on the capital markets and its prevailing

peraturan pelaksanaannya.

regulations.

4. Sebagai penghubung antara Perusahaan dengan

4. Act as the liaison between the Company and the

pihak-pihak berwenang (Bapepam dan LK, BEI dan

authorities (Bapepam-LK, IDX, and others) as well

lainnya) serta publik. 5. Memonitor

dan

as public.

memberikan

masukan

atas

5. To monitor and provide input on the Company’s

kepatuhan Perusahaan terhadap ketentuan dan

compliance

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

regulations.

6. Mempersiapkan

dan

menghadiri

with

the

prevailing

rules

and

rapat-rapat

6. To prepare and attend meetings of the Board,

Dewan Komisaris dan Direksi, serta memastikan

and ensure that the meetings are conducted in

rapat-rapat tersebut dilakukan sesuai ketentuan

accordance with the Articles of Association and

dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-

the prevailing laws. In addition, to ensures that

undangan yang berlaku. Selain itu juga memastikan

the results of the meeting fully poured in an

bahwa hasil-hasil rapat dituangkan secara lengkap

official report.

dalam suatu berita acara.


71


7. Memastikan bahwa laporan-laporan yang wajib

7. To ensure that the reports of the Company are

dilaporkan Perusahaan kepada instansi-instansi

reported to the relevant governmental authorities or

yang berwenang atau pihak lainnya dilakukan

other parties and are done correctly and on time.

secara benar dan tepat waktu. 8. Memelihara dan menjalin komunikasi yang intensif dengan para investor.

8. To

maintain

and

establish

an

intensive

communication with investors.

Sekretaris Perusahaan dijabat oleh M. Joko Yunianto.

The Corporate Secretary is Mr. Joko Yunianto.

PERANGKAT PENDUKUNG

SUPPORTING INSTRUMENTS

Kode Etik Perusahaan.

Code of Conduct

Sebagai Perusahaan yang menjunjung tinggi etika

As a Company that upholds ethics in carrying out its

dalam

operasionalnya,

operations, the Company has established a Code of

Perusahaan telah membuat Standar Etika Kode Etik

Ethics in accordance with the Company’s values as a

sebagai acuan bagi Karyawan untuk berperilaku sesuai

guidance for employees to behave.

menjalankan

kegiatan

dengan nilai-nilai Perusahaan. Standar Etika Karyawan berfungsi sebagai:

Employee ethical standards serve as:

• Pedoman dalam penyusunan kebijakan, prosedur

• Guidance in the development of policies, procedures

maupun praktik-praktik manajemen yang ada di

and management practices of the Company.

Perusahaan. • Pedoman dasar sikap dan tindakan karyawan dalam menjalankan tugas dan pengambilan keputusan.

• Basic guidelines of attitudes and actions of employees in performing their duties and in decision making.

• Memberikan

pemahaman

kepada

karyawan

• Insight to employees regarding employee propriety

mengenai kepatutan karyawan dalam menjalin

in relationships with fellow employees, relationships

hubungan dengan sesama karyawan, hubungan

with the Company, relationships with the Debtor,

dengan perusahaan, hubungan dengan Debitur,

relationships

hubungan dengan pesaing, hubungan dengan

with authorities and relationships with other

otoritas atau hubungan dengan stakeholder

stakeholders.

with

competitors,

relationships

lainnya. • Memastikan adanya kesamaan dan konsistensi

• Guideposts, ensuring similarity and consistency

sikap maupun tindakan dalam implementasi

of attitudes and actions in the conduct of daily

operasional sehari-hari.

operations.

Kode Etik Perusahaan mengatur:

The Company’s Code of Conduct regulates:

• Hubungan antar Karyawan.

• Relationships between employees.

• Hubungan antara karyawan dengan Perusahaan.

• The relationship between employees and the Company.

• Hubungan

Karyawan

dengan

Pimpinan

Perusahaan.

72


• Employee relations with the Chairman of the Company.

Opening


• Hubungan

Karyawan


dengan

rekanan


atau


Corporate Data

• Employee relations with partners or suppliers.

supplier. • Hubungan Karyawan dengan nasabah.

• Employee relations with customers.

• Hubungan dengan Otoritas.

• Relationships with authorities.

• Hubungan

dengan

media/organisasi

• Media relations/community organizations.

kemasyarakatan. • Benturan Kepentingan.

• Conflict of interest.

• Penanganan informasi dan kerahasiaan data

• Confidential information and company data handling.

Perusahaan.

• Disciplinary action.

• Penanganan kedisiplinan. • Penanganan

pelanggaran

peraturan

dan

• Hubungan

dengan

• Reactions to violations of rules and mechanisms for granting sanction.

mekanisme pemberian sangsi. pemangku

kepentingan

• Relationships with other stakeholders.

lainnya. Selain tercantum dalam Kode Etik Karyawan, hak dan

Other than those listed in the Code of Conduct,

kewajiban karyawan juga tercantum dalam Peraturan

employees’ rights and obligations are also listed in the

Perusahaan yang telah mendapatkan pengesahan dari

Company’s regulations which have received approval

Kementerian Tenaga Kerja & Transmigrasi Republik

from the Ministry of Manpower and Transmigration of

Indonesia

the Republic of Indonesia Number:TAR.1143/PHIJSK-

Nomor:

TAR.1143/PHIJSK-PKKAD/PP/

XII/2012 tanggal 26 Desember 2012.

PKKAD/PP/XII/2012 dated December 26, 2012.

Dewan Pengawas Syariah

Sharia Supervisory Board

Sesuai ketentuan yang diberlakukan oleh Dewan

In accordance with the provisions imposed by the

Syariah Nasional dan Keputusan Ketua Bapepam

National Sharia Board and the Chairman of Bapepam

LK

Perusahan

LK No.03/BL/2007 on Activity of a Sharia Financing

Pembiayaan Berdasarkan Prinsip Syariah, Perusahaan

Company, the Company has established a Sharia

telah membentuk Dewan pengawas Syariah (DPS)

Supervisory Board (DPS) which has duties to implement

yang bertugas untuk menerapkan dan memantau

and monitor Sharia-based activities carried out by the

kegiatan berbasis Syariah yang dilaksanakan oleh

Company and relies on the National Council of Ulama

Perusahaan berdasarkan rekomendasi Dewan Syariah

Council of Indonesia Number: U-239/DSN-MUI/VI/2012

Nasional Majelis Ulama Indonesia Nomor: U-239/DSN-

dated June 21, 2012.

No.03/BL/2007

tentang

Kegiatan

MUI/VI/2012 tanggal 21 Juni 2012. Pada akhir Desember 2012, susunan keanggotaan DPS

As at the end of December 2012, the composition of


the DPS is:

Jabatan Ketua

Nama Name

Title

Prof.Dr. Huzaemah Tahido Yanggo, MA

Chairman

Anggota

Ir. M. Taofik Ridlo, Lc, Dipl.Ec.

Member

Anggota

Prof.Dr. H. Fathurrahman Djamil, MA

Member


73


Dewan Pengawas Syariah mempunyai tugas dan

The DPS has tasks and responsibilities as follows:

tanggung jawab sebagai berikut: • Mengawasi kegiatan operasional Perusahaan yang

• Oversee the Sharia-based operations of the

berbasis Syariah agar sesuai berdasarkan ketentuan

Company to meet Sharia provisions.

syariah Islam • Memberikan masukan dan persetujuan terkait

• Provide input and approvals related to the operation

dengan operasional dan produk Syariah yang

and Sharia products issued by the Company.

dikeluarkan oleh Perusahaan • Menjembatani hubungan kelembagaan dengan

• Bridge the institutional relationship with the

Dewan Syariah Nasional – MUI

National Sharia Council – MUI

Sampai dengan 31 Desember 2012, DPS telah

As of December 31, 2012, the DPS has held five

mengadakan rapat sebanyak lima kali.

meetings.

Satuan kerja Audit Internal.

Internal Audit

Divisi Internal Audit berfungsi membantu Direksi

The Internal Audit Division works to help the Directors

dalam mengontrol pelaksanaan operasi Perusahaan

in controlling the execution of operations of the

terhadap kebijakan dan prosedur Perusahaan serta

Company’s policies and procedures as well as the

peraturan lainnya. Bertanggung jawab langsung

Company’s other regulations. Directly responsible to

terhadap Presiden Direktur, Divisi Internal Audit

the President Director, Internal Audit has a fundamental

mempunyai tugas pokok melakukan peninjauan dan

duty to conduct review and evaluation of the

evaluasi terhadap proses pengendalian manajemen,

management control process, as well as operational,

operasional, keuangan dan manajemen risiko menuju

financial and risk management for the creation of

terciptanya Tata Kelola perusahaan yang baik.

good corporate governance.

Sampai dengan 31 Desember 2012, Divisi Internal Audit

As of 31 December 2012, the Internal Audit unit is

dipimpin oleh Sdri. Magdalena Daud dan mempunyai

headed by Mrs. Magdalena Daud and has four major

empat bagian utama, yakni:

section, namely:

1. Departemen Designated Compliance

1. Designated Compliance Department

Departemen ini mempunyai tugas: • Menciptakan dan mempertahankan budaya

Has the duties to: • Create and maintain a compliance culture.

kepatuhan. • Memastikan operasional yang efektif dan efisien. • Memastikan akuntabilitas pelaporan keuangan pada masing-masing cabang. • Memastikan seluruh proses kerja telah sesuai dengan peraturan yang berlaku (Eksternal dan

• Ensure

effectiveness

and

efficiency

of

operations. • Ensure accountability of financial reporting in each branch. • Ensure all work processes are in compliance with applicable regulations (External and Internal).

Internal). • Melakukan tinjauan kontrol operasional dan financial pada kantor cabang.

74


• Conduct a review of operational and financial control in the branch offices.

Opening




• Memastikan bahwa pelaksanaan pengendalian


• Ensure

Asset Management telah dilaksanakan.

Asset

that

the

Management

Corporate Data

implementation controls

have

of been

implemented. • Pengawasan kontrol asuransi dan inventory.

• Supervision of insurance and inventory control.

• Melakukan revisit (Check on the Spot) ke debitur

• Revisit (Check on the Spot) the debtor by an

berdasarkan indikasi dari hasil pemeriksaan.

indication of the results of the examination.

• Mendampingi Internal/eksternal auditor saat

• Accompanying Internal/external auditors during

melakukan pemeriksaan.

the examination.

• Pencegahan dan deteksi tindakan penipuan/

• Fraud prevention and detection.

Fraud. 2. Departemen Development & Quality Audit

2. Department of Development & Quality Audit

Departemen Ini mempunyai tugas • Menunjang

untuk

memberikan

konsep

pengaturan situasi pemeriksaan audit berbasis. • Mengembangkan ruang lingkup pemeriksaan audit

operasional,

keuangan

dan

teknologi keamanan,

This Department has duties as follows: • Support the concept development for audit examination. • Develop the scope of information technology,

informasi,

finance and security audits, as well as develop

pemilihan/

necessary audit steps to increase effective

pengembangan langkah-langkah audit yang

coverage of audit examinations.

memadai yang diperlukan untuk meningkatkan cakupan pemeriksaan audit yang efektif. • Menganalisis

manajemen

dan

• Analyze process and operational management,

operasional, keefektifan dan efisiensi sistem

effectiveness and efficiency of the control

kontrol

usulan

system in the development of proposals and

rekomendasi serta perbaikan agar memberikan

recommend improvements in order to provide

nilai tambah.

added value.

dalam

• Mengembangkan

proses

pengembangan

melakukan

• Develop and make additions to the inspection

penambahan pada daftar pemeriksaan, audit

serta

lists and audit programs (working papers,

program (kertas kerja, pokok pemeriksaan dan

principal screening and risk registers), and plan

risk register), perencanaan dan pengawasan

and supervise audit inspection schedules.

jadwal pemeriksaan audit. • Mengembangkan

dan

merekomendasikan

• Develop and recommend the forms, systems,

bentuk, sistem, dan prosedur untuk tanggung

and procedures for Internal Audit to achieve its

jawab pelaksanaan dalam pencapaian tujuan

purpose and fulfill responsibilities.

dari Internal Audit. • Memastikan bahwa pengendalian internal dan

• Ensure that the internal control and audit

prinsip audit dapat diterima serta kebijakannya

principles are acceptable and that policies are

diikuti.

followed.

• Mengevaluasi pengendalian internal/prosedur

• Evaluate internal control/audit procedures,

audit, sistem dan kontrol operasi telah berjalan

systems and controls to ensure effective

dengan efektif.

operations.


75


3. Departemen Audit Internal

3. Internal Audit Department

Departemen Ini mempunyai tugas

• Pelaksanaan proses analisis data yang terkait dengan

melakukan

pengujian

pada

This Department has duties as follows: • The implementation of process related data

saat

analysis with testing at the pre-audit.

pra audit. • Membuat

penilaian

pengembangan

risiko

dan/untuk

perencanaan

kunjungan

• Make risk assessments and develop the annual visit plan for internal audits.

internal audit tahunan. • Mengidentifikasi fungsi kontrol/pengendalian,

• Identify control functions, process weaknesses,

kelemahan proses, dokumen kontrol utama

major

dan memberikan bukti pendukung sebagai

supporting evidence and recommendations at

dasar rekomendasi pada saat pelaporan.

time of reporting.

• Mengevaluasi

organisasi

internal

kontrol

sebuah

proses,

documents

and

provide

• Evaluate the internal controls organization’s by

berdasarkan Risk Based Internal Audit. • Mengevaluasi

control

the Risk Based Internal Audit.

kebijakan

• Evaluating

the

processes,

policies

and

dan mekanisme untuk memastikan bahwa

mechanisms

kecukupan, keefektifan dan kesesuaian dengan

effectiveness and compliance with the principles

prinsip-prinsip kepatuhan peraturan, standar

of regulatory compliance, industry standards

industri dan peraturan perusahaan dengan

and regulatory guidelines are on the basis of

dasar pedoman Internal Audit Berbasis Risiko

Risk Based Internal Audit (RBIA).

to

ensure

that

adequacy,

(RBIA). • Berpartisipasi dalam pengembangan sistem

• Participate in the development of a new

informasi baru untuk memastikan bahwa

information system to ensure the effectiveness

fungsi kontrol yang efektif dan efisien.

and efficiency of control functions.

• Mempersiapkan rekomendasi untuk semua

• Prepare recommendations for all levels of

tingkatan manajemen, dengan pertimbangan

management, based on materiality, accuracy

berdasarkan materialitas, ketepatan dan bukti

and documentation of evidence.

dokumentasi. • Menyampaikan hasil kawasan pengelolaan,

• Present the results to management of review

rekomendasi dan kesimpulan tinjauan audit. 4. Departemen Audit Investigasi

4. Audit Investigation Department

Bagian ini mempunyai tugas:

• Mengevaluasi pelaporan hasil indikasi tindakan penipuan/fraud

pada

proses

operasional

perusahaan. • Melakukan proses deteksi dan investigasi tindakan penipuan/fraud. • Mengidentifikasi fungsi kontrol/pengendalian,

76

audits recommendations and conclusions.

This Department has duties as follows: • Evaluate the reporting of results indicative of fraudulent behavior/fraud against the Company’s operations. • Do detection and investigation for acts of deception/fraud. • Identify

the

control

functions,

process

kelemahan proses, dokumen kontrol utama

weaknesses, major control documents in acts

atas terjadinya tindakan penipuan/fraud dan

of deception/fraud and provide supporting

memberikan bukti pendukungsebagai dasar

evidence and recommendations at the time

rekomendasi pada saat pelaporan.

of reporting.


Opening




• Membuat penilaian tindakan penipuan/fraud untuk dilaporkan dan dipresentasikan kepada


Corporate Data

• Make judgments of deception/fraud to be reported and presented to relevant parties.

pihak-pihak terkait. • Mengembangkan ruang lingkup pemeriksaan tindakan

penipuan/fraud

pemilihan/

fraud and the development of adequate

pengembangan langkah-langkah investigasi

investigatory step needed to improve prevention

yang

of acts of fraud and/or fraud examination

memadai

yang

dan

• Develop scope of investigation of deception/

diperlukan

untuk

meningkatkan cakupan pemeriksaan tindakan

effectiveness.

penipuan/fraud yang efektif. • Mengevaluasi

sebuah

proses,

kebijakan

• Evaluate the processes, policies and mechanisms

dan mekanisme untuk memastikan bahwa

to ensure that adequacy of, effectiveness of and

kecukupan, keefektifan dan kesesuaian dengan

compliance with regulation, industry standards

prinsip-prinsip kepatuhan peraturan, standar

and regulations against act of deception/fraud.

industri dan peraturan perusahaan hingga terjadinya tindakan penipuan/fraud. • Menyusun, mengembangkan dan melakukan

• Prepare,

develop

and

evaluate

irregular

evaluasi terhadap suatu proses penyimpangan/

processes/fraud that would be prepared to be

penipuan yang akan di persiapkan untuk

committed to be reported in the Minutes of

dilakukan/dilaporkan

Investigation (BAP) as given to the authorities.

pada

Berita

Acara

Penyelidikan (BAP) ke pihak yang berwajib/ berwenang. KETERBUKAAN DAN PENGUNGKAPAN

TRANSPARENCY AND DISCLOSURE

Paparan Publik

Public Exposure

Perusahaan menyampaikan informasi terkait dengan

The Company delivers information related to the

promosi produk maupun pengenalan Perusahaan

Company’s product promotion and introduces itself

kepada publik sebagian besar melalui media cetak,

to the public mostly through print, electronic – the

elektronik

Internet and the Company’s website. Company news

–

Pemberitaan

internet

dan

mengenai

website

Perusahaan.

Perusahaan

banyak

is mostly announced by the President Director and

disampaikan oleh Presiden Direktur dan Sekretaris

Corporate Secretary. Most of the news in the printed

Perusahaan. Pemberitaan di media cetak yang terkait

media relates to Company performance and the

dengan Perusahaan paling banyak menampilkan kinerja

Company’s views of provisions issued by regulators.

Perusahaan serta pandangan Perusahaan terhadap satu ketentuan yang dikeluarkan oleh regulator. Sedangkan untuk lebih memperkenalkan Perusahaan

Meanwhile, for better public acknowledgment of

kepada publik, pada bulan Januari dan Februari 2012,

the Company, in January and February 2012, the

telah dimuat profil Perusahaan di majalah Investor

Company’s profile was published on a one-page

masing-masing satu halaman penuh. Adapun ringkasan

summary of the Company’s activities in the Investor

aktivitas Perusahaan yang berhubungan media massa

magazine. Meanwhile, a summary of the Company’s


activities related to the mass media are as follows:


77


Aktivitas

Frekwensi Frequency

Activity

Konferensi Pers: 18 Oktober 2012: Due Diligence Meeting dan Public Expose Penawaran Umum Obligasi I CIMB Niaga Auto Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap

1

Press Conference: October 18, 2012: Due Diligence Meeting and Public Expose of 1st bond issuance CIMB Niaga Auto Finance in 2012 with Fix Rate

Paparan Publik: 18 Oktober 2012: Due Diligence Meeting dan Public Expose Penawaran Umum Obligasi I CIMB Niaga Auto Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap

1

Public Exposure: October 18, 2012: Due Diligence Meeting and Public Expose of 1st Bond issuance

Siaran Pers: 18 Oktober 2012: Due Diligence Meeting dan Public Expose Penawaran Umum Obligasi I CIMB Niaga Auto Finance Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap

1

Ulasan Media

17

CIMB Niaga Auto Finance in 2012 with Fix Rate Press Release: October 18, 2012: Due Diligence Meeting and Public Expose of 1st bond issuance CIMB Niaga Auto Finance in 2012 with Fix Rate Media Review

Jabatan Rangkap

Multiple Positions

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 84/

In according to Regulation of the Minister of Finance

PMK.012/2006 Pasal 20 ayat 3 disebutkan bahwa

No. 84/PMK.012/2006 Article 20 paragraph 3 states

Komisaris Perusahaan Pembiayaan diperkenankan

that a Commissioners Financing Companies are

merangkap jabatan menjadi komisaris sebanyak-

allowed to have up to three concurrent positions

banyaknya

Pembiayaan.

as a commissioner at Financing Companies. Board

Dewan Komisaris PT CIMB Niaga Auto Finance yang

of Commissioner members at PT CIMB Niaga Auto

merangkap jabatan menjadi komisaris pada perusahaan

Finance are also ex officio commissioners at other

pembiayaan lainnya adalah sebagai berikut:

finance companies as follows:

pada

tiga

Perusahaan

Nama Name

78

Jabatan pada Perusahaan Pembiayaan Lain

Position on the Other Financing Company


Presiden Komisaris PT Kencana Internusa Artha Finance


Komisaris PT Kencana Internusa Artha Commissioner of PT Kencana Internusa Finance Artha Finance


President Commissioner of PT Kencana Internusa Artha Finance

Opening





Corporate Data

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility


79

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Sebagai warga korporasi yang baik, Perusahaan senantiasa menyeimbangkan kegiatan usahanya dengan berkontribusi kepada masyarakat melalui program CSR. As a good corporate member, the Company always runs the business by balancing the contribution to the society through CSR programs.


Perusahaan

kegiatan

The Company always runs the business by balancing

usahanya dengan menyeimbangkan kontribusi kepada

senantiasa

the contribution to the society in order to fulfill

masyarakat dalam rangka menjalankan tanggung

responsibility as a good corporate member. Fulfilling

jawab sebagai warga korporasi yang baik. Pemenuhan

this responsibility occurs through various activities and

tanggung

Corporate Social Responsibility programs as a part of a

jawab

melaksanakan

tersebut

dilaksanakan

dalam

berbagai kegiatan dan program Tanggung Jawab

good corporate management.

Sosial Perusahaan atau Corporate Social Responsibility sebagai bagian dari pelaksanaan Tata kelola Perusahaan yang baik. Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang

The Corporate Social Responsibility programs that were

dilakukan sepanjang tahun 2012 antara lain dalam

done during 2012 include:

bidang: Program Perlindungan Konsumen

Consumer Protection Program

Perusahaan senantiasa menjunjung tinggi komitmen

The Company is committed to protect the customer

untuk melindungi pelanggan dengan memberikan

by giving the best services and products. Other than

produk dan layanan yang terbaik. Selain layanan yang

comprehensive services at the outlets all around

komprehensif di outlet-outlet di seluruh Indonesia,

Indonesia, the customer can now have 24-hour service

saat ini para pelanggan dapat menikmati pelayanan

80


Opening





Corporate Data

24 jam melalui call center CNAF 0804-1-090909 dan

through the CNAF call center 0804-1-090909 and

situs web www.cimbniagaautofinance.com.

www.cimbniagaautofinance.com.

Kegiatan Sosial

Social Activities

Kegiatan sosial dilakukan dalam bentuk bantuan untuk

Social activities area carried out in the form of giving aid

korban bencana (gempa bumi, banjir, tanah longsor

for victims of disasters (earthquakes, floods, landslides

dan bencana lainnya), kegiatan donor darah, dan

and other disasters), blood donation, and doing social

melakukan kegiatan bakti sosial ke lembaga-lembaga

activities to social institutions.

sosial kemasyarakatan. Pemeliharaan dan Pelestarian Lingkungan Hidup

Environment Maintenance and Conservation

Kebijakan

dan

The Company’s policy to maintain and conserve the

pelestarian lingkungan hidup dimulai dari internal

environment begins internally, where the Company

Perusahaan, yang mana Perusahaan telah menerapkan

has made some environment-friendly policies, such

berbagai kebijakan yang berwawasan lingkungan,

as having green plants in every work environment,

termasuk lingkungan

Perusahaan

diantaranya kerja

dalam

pemeliharaan

mewajibkan

selalu

dihiasi

agar

setiap

monitoring the cleanliness of rooms and work

tanaman

hijau,

environments, using environment-friendly equipment

kebersihan ruangan dan lingkungan kerja yang selalu

and having an energy-saving policy.

dimonitor secara periodik, penggunaan alat-alat dan sarana kerja yang ramah lingkungan serta menerapkan kebijakan penghematan energi.


81

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

Pengembangan Keagamaan dan Pendidikan

Religion and Education Development

Dalam rangka perayaan hari-hari besar keagamaan,

In order to celebrate religious holidays, the Company

Perusahaan menyelenggarakan program bantuan

has an aid program for some orphanages and other

kepada panti asuhan dan organisasi sosial lainnya.

social organizations.

Kontribusi kepada Negara

Contribution to the Nation

Perusahaan sebagai salah satu perusahaan swasta

The Company as one of the national private companies

nasional sangat menyadari bahwa sebagai bagian dari

realizes that as a corporate entity in Indonesia, it must

entitas perusahaan di Indonesia, maka Perusahaan

be able to give a big contribution to the country. One

harus dapat memberikan kontribusi yang besar

of these commitments can be seen from the corporate

kepada negara. Salah satu pelaksanaan dari komitmen

contribution to the country in the form of corporate

ini terlihat pada kontribusi Perusahaan terhadap

tax that is increasing with the increase of the Company

pendapatan negara dalam bentuk pembayaran pajak

net profit.

penghasilan Perusahaan yang terus meningkat seiring dengan meningkatnya laba bersih Perusahaan.

82


Opening





Corporate Data

Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report


83

84


Opening





Corporate Data


85

86


Opening





Corporate Data

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS 31 Desember 2012, 2011 dan 2010/ 31 December 2012, 2011 and 2010


87

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2012, 2011 AND 2010

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

2012

2011

2010

ASET

Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen

ASSETS

2c,2d,2q,4,24




Aset tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 30.143.765.611 Rp 14.063.437.850, dan Rp 6.795.437.492 pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010)

(65,998,559,345) (22,672,530,143) 3,712,175,535,120 2,080,029,710,847

(23,330,640,586) 674,055,461,342

413,846,957,838

199,700,312,835

6,899,678,178

(6,347,732,309) 407,499,225,529

(1,500,348,619) 198,199,964,216

(918,019,412) 5,981,658,766


Third parties Less: allowance for impairment losses Prepaid expenses

13,917,925,450 65,516,894,099 79,434,819,549

19,142,850,496 34,288,158,381 53,431,008,877

Third parties Related parties Other receivables

5,349,957,582 10,849,315 5,360,806,897

2,025,238,664 1,753,425 2,026,992,089

Third parties Related parties Repossessed assets

2j,10 18,185,374,705

12,754,647,011

8,956,706,064

(3,291,650,474) 14,893,724,231

(1,327,845,276) 11,426,801,735

(4,790,972,285) 4,165,733,779

2c

1,955,039,721

1,101,017,500

626,110,000

Other assets

2o,15d

6,949,866,484

5,064,963,227

3,155,007,090

Deferred tax assets

47,702,615,681

14,450,137,834

Fixed assets (net of accumulated depreciation of Rp 30,143,765,611 Rp 14,063,437,850 Rp 6,795,437,492 as at 31 December 2012, 2011 and 2010, respectively)

4,438,352,441,683 2,494,908,189,429

780,463,746,339

TOTAL ASSETS

2h,9

JUMLAH ASET

61,846,652,628

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.


Third parties Less: allowance for impairment losses

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

Lampiran – 1/1 – Schedule

88

Third parties -

Net investment in financing leases

5,065,805,619 5,065,805,619


Aset pajak tangguhan

697,386,101,928

2c,2q,8,24

- Pihak ketiga

Aset lain-lain

3,778,174,094,465 2,102,702,240,990

16,680,502,415 82,513,368,623 99,193,871,038

- Pihak ketiga - Pihak berelasi

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables

2i,2q,7,24

- Pihak ketiga - Pihak berelasi Piutang lain-lain

22,571,636,562

2c,2f,6

- Pihak ketiga


66,587,489,777

2c,2e,5

- Pihak ketiga

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan

128,772,721,313

Opening





Corporate Data

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2012, 2011 AND 2010


(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

2012

2011

2010

LIABILITAS Pinjaman bank - Pihak ketiga - Pihak berelasi

LIABILITIES 2c,2g,2q, 11,24

Biaya transaksi yang belum diamortisasi

2,710,212,528,899 1,578,485,936,416 171,013,752,557 292,674,645,309 2,881,226,281,456 1,871,160,581,725 (8,003,402,531)

(7,875,375,374)

2,873,222,878,925 1,863,285,206,351 Utang obligasi

2g,12

Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi

330,308,569,584 139,479,501,982 469,788,071,566 (2,187,492,597)

Bank loans Third parties Related parties -

Unamortised transaction cost

467,600,578,969

600,000,000,000

-

-

(1,701,700,000) 598,298,300,000

-

-

Bonds payable Unamortised bonds issuance costs

Liabilitas pajak - Pajak penghasilan badan - Pajak lainnya

2o,15a 2o,15b

7,148,625,106 2,125,452,740

33,998,360,706 1,757,624,198

28,204,625,642 839,751,310

Tax liabilities Corporate income tax Other taxes -

Liabilitas derivatif

2c,2r,13

3,974,276,588

4,303,298,176

-

Derivative liability

2l,16

23,202,293,164

15,588,559,186

7,970,553,010

Employee benefits

2c,2q,14,24

279,393,520,171

205,648,351,440

96,711,707,600

Accruals and other liabilities

3,787,365,346,694 2,124,581,400,057

601,327,216,531

TOTAL LIABILITIES

Imbalan kerja Akrual dan liabilitas lain-lain JUMLAH LIABILITAS EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50.000 per saham - Modal dasar 10.000.000 saham (31 Desember 2012, 2011 dan 2010: 3.200.000 saham) - Modal ditempatkan dan disetor penuh 4.000.000 saham (31 Desember 2012: 4.000.000 saham dan 31 Desember 2011 dan 2010: 2.000.000 saham; Uang muka setoran modal Cadangan lindung nilai arus kas Saldo laba JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

EQUITY

17 18

200,000,000,000 100,000,000,000 1,743,425,810 349,243,669,179

100,000,000,000 50,000,000,000 220,326,789,372

100,000,000,000 79,136,529,808

Share capital - at par value of Rp 50,000 per share Authorised 10,000,000 shares (31 December 2012, 2011 and 2010: 3,200,000 shares) Issued and fully paid capital 4,000,000 shares (31 December 2012: 4,000,000 shares and (31 December 2011 and 2010: 2,000,000 shares) Advance for paid-up capital Cash flow hedge reserve Retained earnings

650,987,094,989

370,326,789,372

179,136,529,808

TOTAL EQUITY

4,438,352,441,683 2,494,908,189,429

780,463,746,339

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



Lampiran – 1/2 – Schedule Laporan Tahunan 2012 • CIMB Niaga Auto Finance

89

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012, 2011 AND 2010


(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes PENDAPATAN

2e,2f,2n,2q 20,24

2012

2011

2010

981,306,041,891 586,219,605,883 277,697,273,701

BEBAN Beban bunga dan keuangan Beban umum dan administrasi Beban gaji dan tunjangan Kerugian atas swap suku bunga Penambahan/(pemulihan) Penyisihan kerugian penurunan nilai: - Pembiayaan konsumen - Sewa pembiayaan - Aset yang diambil alih Penghapusan pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan Kerugian penjualan aset yang diambil alih

EXPENSES 2m,21,24

(366,023,879,013) (132,473,701,633) (43,939,462,697)

2m,22,24 2m,23

(178,608,443,075) (138,936,726,458) (145,558,169,072) (87,020,638,374)

2c,2e,5 2c,2f,6 2j

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(4,303,298,176)

(43,326,029,202) (4,847,383,690) (1,963,805,198)

658,110,443 (582,329,207) (1,067,622,544)

2o,15c

(43,024,164,105) (15,629,960,521)

(3,330,156,164)

(6,667,133,310)

(567,411,354)

Consumer financing and financing leases written-off Loss on sale of repossessed assets

(800,828,583,178) (386,023,299,780) (169,582,221,003)

Total expenses

(51,560,578,906) (59,006,046,539) (33,754,608,804) 128,916,879,807

Pendapatan/(rugi) komprehensif lain: Lindung nilai arus kas Pajak penghasilan terkait

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF 2p,19

141,190,259,564

INCOME TAX EXPENSES

74,360,443,894

NET INCOME Other comprehensive income/(loss) Cash flow hedges Related income tax

-

-

1,743,425,810

-

-

130,660,305,617

141,190,259,564

74,360,443,894

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

37,732

70,595

39,137

BASIC EARNINGS PER SHARE


Lampiran – 2 – Schedule 2012 Annual Report • CIMB Niaga Auto Finance

PROFIT BEFORE TAX

2,324,567,747 (581,141,937)


90

Interest and finance expenses General and (63,390,358,124) administrative expenses (36,331,688,725) Salary and allowance expenses Loss on interest rate swaps Addition/(reversal) of allowance for impairment losses: (22,041,065,896) Consumer financing 597,689,223 Financing leases (579,767,266) Repossessed assets -

180,477,458,713 200,196,306,103 108,115,052,698

LABA BERSIH

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

(1,995,546,158)

(15,481,163,665)

Jumlah beban

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

INCOME

Opening





Corporate Data

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012, 2011 AND 2010


(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo pada tanggal 1 Januari 2010 Tambahan modal

17

Pendapatan komprehensif tahun berjalan setelah pajak Saldo pada tanggal 31 Desember 2010 Uang muka setoran modal

18

Pendapatan komprehensif tahun berjalan Saldo pada tanggal 31 Desember 2011

Uang muka setoran modal/ Advance for paid-up capital

Modal saham/ Share capital

Cadangan lindung nilai arus kas/ Cash flow hedge reserve

Saldo laba/ Retained earnings

Jumlah/ Total

90,000,000,000

-

4,776,085,914

-

94,776,085,914

Balance as at 1 January 2010

10,000,000,000

-

-

-

10,000,000,000

Additional paid in capital

-

-

74,360,443,894

-

74,360,443,894

Total comprehensive income for the year net of tax

100,000,000,000

-

79,136,529,808

-

179,136,529,808

Balance as at 31 December 2010

-

50,000,000,000

-

-

50,000,000,000

Advance for paid-up capital

-

-

141,190,259,564

-

141,190,259,564

Total comprehensive income for the year

100,000,000,000

50,000,000,000

220,326,789,372

-

370,326,789,372


Uang muka setoran modal

18

-

(50,000,000,000)

-

-

(50,000,000,000)

Advance for paid-up capital

Tambahan modal disetor

17

100,000,000,000

100,000,000,000

-

-

200,000,000,000

Additional paid in capital

-

-

128,916,879,807

1,743,425,810

130,660,305,617

Total comprehensive income for the year

200,000,000,000

100,000,000,000

349,243,669,179

1,743,425,810

650,987,094,989


Pendapatan komprehensif tahun berjalan Saldo pada tanggal 31 Desember 2012



Lampiran – 3 – Schedule Laporan Tahunan 2012 • CIMB Niaga Auto Finance

91

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012, 2011 AND 2010



2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: - Penerimaan fasilitas pembiayaan bersama dan penyaluran pemberian kredit without recourse - Pembiayaan konsumen - Sewa pembiayaan - Bunga bank - Pendapatan telat bayar - Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan Pengeluaran kas untuk: - Pembayaran fasilitas pembiayaan bersama dan penyaluran pemberian kredit without recourse - Pembayaran kepada penyalur kendaraan Pembayaran kepada perusahaan asuransi - Pembayaran beban bunga dan keuangan - Pembayaran beban umum dan administrasi - Pembayaran beban gaji dan tunjangan Pengeluaran kas bersih

2010

7,994,793,111,567 3,669,195,207,528 181,157,826,845 1,192,232,012 45,645,368,277

5,217,171,063,956 3,252,111,074,865 57,348,593,525 434,866,114 23,077,790,908

140,921,007,848

14,654,509,624

Joint financing and channelling 3,245,299,381,498 without recourse facilities 1,116,718,691,553 Consumer financing 42,342,236,104 Financing lease 511,056,791 Bank interests 7,712,031,870 Late payment charges Recoveries from 1,464,030,413 written-off receivables

-

Cash disbursements for:

(4,065,292,607,323)

(2,416,894,863,728)

(918,410,199,179)

(8,535,326,351,023)

(6,764,178,109,274) (3,522,611,640,917)

(361,121,955,319)

(319,820,382,144)

(124,372,790,179)

(358,267,681,418)

(157,032,863,644)

(73,753,206,944)

(150,342,974,855)

(122,469,365,483)

(66,123,089,764)

(147,602,877,337)

(89,513,441,327)

(34,690,561,879)

(1,585,049,693,198) (1,305,111,126,608)

(325,914,060,633)

(80,876,359,700)

(55,046,017,646)

(7,736,263,516)

(1,665,926,052,898) (1,360,157,144,254)

(333,650,324,149)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Payments of joint financing and chanelling without recourse facilities

-

Payments to dealer Payments to insurance companies Payments of interest and finance charges Payments of general and administrative expenses Payments of personnel expenses

-

Net cash disbursements Payment of corporate income tax expenses

-

Net cash flows used in operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Pembelian aset tetap Penjualan aset tetap

(32,654,738,297) 700,323,000

(41,527,479,913) 15,850,000

(12,500,578,889) 282,500,000

Purchases of fixed assets Sales of fixed assets

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(31,954,415,297)

(41,511,629,913)

(12,218,078,889)

Net cash flows used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan pinjaman bank Pembayaran pinjaman bank Penerimaan obligasi Penerimaan dari setoran modal

3,079,332,983,959 (2,069,267,284,228) 600,000,000,000 150,000,000,000

3,031,453,882,642 (1,635,769,255,260) 50,000,000,000

901,869,443,524 (586,602,795,550) 10,000,000,000

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan

1,760,065,699,731

1,445,684,627,382

325,266,647,974

Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas

62,185,231,536

44,015,853,215

Net increase/(decrease) in (20,601,755,064) cash and cash equivalents

Proceeds from bank loans Repayments of bank loans Proceeds from issued bonds Proceeds from paid in capital Net cash flows provided by financing activities

Kas dan setara kas pada awal tahun

66,587,489,777

22,571,636,562

43,173,391,626

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Kas dan setara kas pada akhir tahun

128,772,721,313

66,587,489,777

22,571,636,562

Cash and cash equivalents at the end of the year



Lampiran – 4 – Schedule

92

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from:

- Pembayaran beban pajak penghasilan badan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi

2011


Opening





Corporate Data

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2012, 2011 AND 2010


(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

INFORMASI UMUM

1.

GENERAL INFORMATION

PT CIMB Niaga Auto Finance (“Perseroan”) didirikan dengan nama PT Saseka Gelora Leasing pada tanggal 10 Desember 1981 berdasarkan Akta Notaris Frederik Alexander Tumbuan, S.H. No. 48, yang masing-masing diubah dengan Akta No. 80 pada tanggal 16 Pebruari 1982 dan No. 50 pada tanggal 27 Oktober 1982, yang dibuat oleh notaris yang sama. Akta-akta pendirian Perseroan ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia pada tanggal 2 Desember 1982, berdasarkan Surat Keputusan No. C2-2817HT01.01.th.82, didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta dengan No. 4844, No. 4845 dan No. 4846 tanggal 8 Desember 1982, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 5 tanggal 18 Januari 1983, Tambahan No. 79/1983.

PT CIMB Niaga Auto Finance (the “Company”) was incorporated with the name of PT Saseka Gelora Leasing on 10 December 1981 based on the Notarial Deed of Frederik Alexander Tumbuan, S.H. No. 48, which was amended by Deeds No. 80 and No. 50 dated 16 February 1982 and 27 October 1982 of the same notary, respectively. The Company’s Articles of Association were approved by the Minister of Justice on 2 December 1982 based on Decision Letter No. C2-2817-HT01.01.th.82, registered at the Jakarta Court of Justice under No. 4844, No. 4845 and No. 4846 on 8 December 1982, and published in the State Gazette No. 5 dated 18 January 1983, Supplement No. 79/1983.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan dan terakhir dengan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 21 tanggal 15 Januari 2013 yang memuat mengenai perubahan Anggaran Dasar Perseroan dan perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. Perubahan ini memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Repulik Indonesia pada tanggal 5 Pebruari 2013 dengan surat bernomor AHU-04484.AH.01.02 Tahun 2013 (lihat catatan 31).

The Company’s Articles of Association have been amended several times, the latest amendment was in accordance with Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H. No. 21 dated 15 January 2013 concerning change of Articles of Association and change in the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. AHU-04484.AH.01.02 Tahun 2013 dated 5 February 2013 (refer to note 31).

Perseroan memperoleh izin usaha dalam bidang usaha lembaga pembiayaan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. 835/KMK.017/1993 tanggal 11 Oktober 1993. Perseroan bergerak dalam bidang sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen.

The Company obtained license to operate as a finance company from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia based on Decision Letter No. 835/KMK.017/1993 dated 11 October 1993. The Company is engaged in finance lease activities and consumer financing.

Perseroan berdomisili di Gedung Mega Plaza, lantai 6, Jl. HR Rasuna Said Kav C-3 Jakarta 12920, Indonesia. Perseroan mempunyai 72 cabang yang terdiri dari 49 cabang untuk pembiayaan mobil dan 23 cabang untuk motor (2011: 60 cabang yang terdiri dari 48 cabang untuk pembiayaan mobil dan 12 cabang untuk motor dan 2010: 42 cabang untuk pembiayaan mobil) (tidak diaudit).

The Company domiciles at Mega Plaza Building, th 6 floor, Jl. HR Rasuna Said Kav C-3 Jakarta 12920, Indonesia. The Company has 72 branches with 49 branches for car financing and 23 branches for motor-cycle financing. (2011: 60 branches with 48 branches for car financing and 12 branches for motor-cycle and 2010: 42 branches for car financing) (unaudited).

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perseroan memiliki 873 karyawan tetap (2011: 577 karyawan tetap dan 2010: 330 karyawan tetap) (tidak diaudit).

As at 31 December 2012, the Company had 873 permanent employees (2011: 577 permanent employees and 2010: 330 permanent employees) (unaudited).

Lampiran - 5/1 - Schedule Laporan Tahunan 2012 • CIMB Niaga Auto Finance

93





INFORMASI UMUM (lanjutan)

1.

The Company’s Board of Commissioners and Directors are as follows:

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut: 2012 Dewan Komisaris: Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Direksi: Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur a)

2011

Samir Gupta Abdul Karim Md Lassim Wan Razly Abdullah Serena K. Ferdinandus Hidayat Dardjat PR Frengkie Natawijaya Triyuga Satyawan Abianti Riana Robertus Sujanto Gunawan Iman Pribadi

d) d)

c)

Frengkie Natawijaya Triyuga Satyawan Abianti Riana Robertus Sujanto Gunawan -

e)

a)

ditunjuk menjadi Direktur dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tanggal 11 Mei 2012 ditunjuk menjadi Komisaris dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tanggal 6 Agustus 2012

c)

mengundurkan diri efektif sejak 11 Mei 2012

e)

2010

Samir Gupta Abdul Karim Md Lassim Robertus Marcellinus Raharjo Satrio Unggul -

b)

b)

d)

GENERAL INFORMATION (continued)

Ketua Anggota:

-

Director

appointed as Director in the Annual Shareholders Meeting on 11 May 2012

a)

appointed as Commissioner in the Annual Shareholders Meeting on 6 August 2012

b)

Syariah

c) d)

adalah

The composition of Sharia Supervisory Board is as follow:

2012 Hazaemah Tahido Muhamad Taofiq Ridlo Fathurrahman Djamil

Chairman Members:

The composition of the Audit Committee is as follow:

2012 Serena K. Ferdinandus Hidayat Dardjat PR Sjahfiri Gaffar

Chairman Members:

Pembentukan Komite Audit Perseroan telah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK Nomor IX.I.5.

The establishment of the Company’s Audit Committee is in compliance with BAPEPAM-LK regulation Number IX.I.5.

Kepala Unit Audit Internal 2012, 2011 dan 2010 adalah Magdalena Daud.

The head of Internal Audit Unit on 2012, 2011 and 2010 Magdalena Daud.

Sekretaris Perseroan adalah sebagai berikut:

The Company’s Secretary is as follows:

Sekretaris Perseroan

2012 M. Joko Yunianto

Lampiran - 5/2 - Schedule

94

Directors: President Director Director Director Director

stop served as the Company’s director on 8 January 2013 based on Circular e) Decision of Shareholders

Komposisi Komite Audit adalah sebagai berikut:

Ketua Anggota:

Frengkie Natawijaya Triyuga Satyawan Abianti Riana

appointed as Commissioner outside the Annual Shareholders Meeting on 6 August 2012

berhenti menjabat sebagai direktur Perseroan sejak 8 Januari 2013 berdasarkan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham

Pengawas

President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

resigned effective since 11 May 2012

ditunjuk menjadi Komisaris diluar Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tanggal 6 Agustus 2012

Komposisi Dewan sebagai berikut:

Handoyo Soebali Abdul Karim Md Lassim -


Corporate Secretary

Opening





Corporate Data





2.

INFORMASI UMUM (lanjutan)

1.

GENERAL INFORMATION (continued)

Perseroan telah menerbitkan Obligasi I CIMB Niaga Auto Finance tahun 2012 dengan tingkat bunga tetap (“Obligasi I”) sebesar Rp 600.000.000.000. Obligasi I dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal - Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) berdasarkan Surat No. S-13138/BL/2012 pada tanggal 9 Nopember 2012. Obligasi I dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 23 Nopember 2012. Penerbitan Obligasi I dilakukan sesuai dengan perjanjian Perwaliamanatan No. 28 tanggal 10 Oktober 2012 dibuat antara Perseroan dengan PT Bank Mega Tbk. yang bertindak selaku Wali Amanat pemegang Obligasi. Hasil penerbitan Obligasi I setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi dipergunakan oleh Perseroan sebesar 75% sebagai modal kerja (pembiayaan konsumen) dan 25% sebagai pelunasan pinjaman bank. Obligasi I dijual dengan harga nominal pada pasar perdana.

The Company issued Bonds I CIMB Niaga Auto Finance year 2012 with a fixed interest rate (“Bonds I”) with principal amount of Rp 600,000,000,000. Bonds I became effective based on the Capital Market Supervisory Board Financial Institution (BAPEPAM-LK) Letter No. S13138/BL/2012 dated 9 November 2012. Bonds I was listed on the Indonesian Stock Exchange on 23 November 2012. The issuance of Bonds I was based on The Trustee Agreements No. 28 dated 10 October 2012 signed by the Company and PT Bank Mega Tbk. as the Trustee for the Bond holders. The proceeds from Bonds I net of issuance costs were used by the Company by 75% for working capital (consumer financing) and 25% to settle the Company’s borrowings. Bonds I was offered at par value in the primary market.

Lihat Catatan 12 untuk rincian obligasi yang diterbitkan.

Refer to Note 12 for details of bonds issued.

KEBIJAKAN AKUNTANSI

2.

ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan Perseroan diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 28 Pebruari 2013.

The Company’s financial statements were completed and authorised for issuance by the Directors on 28 February 2013.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perseroan:

Presented below are the principal accounting policies implemented in preparing the financial statements of the Company:

a.

a.

Dasar penyusunan laporan keuangan

Basis of preparation statements

of

the

financial

Laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The financial statements for the years ended 31 December 2012, 2011 and 2010 were prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standard.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun sesuai dengan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang merupakan perubahan terakhir atas Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” serta Surat Edaran Ketua Bapepam-LK No. SE-02/BL/2008 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Pertambangan Umum, Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan” tanggal 31 Januari 2008.

The consolidated financial statements have been also prepared in accordance with the Decree of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 which is the latest change of the Decree of the Bapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 dated 30 December 2010 and the Decree of the Bapepam-LK No. KEP06/PM/2000 dated 13 March 2000 on Regulation No. VIII.G.7 regarding “Guidelines for Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Public Companies” and Circular Letter of Chairman of the Bapepam-LK No. SE-02/BL/2008 regarding “Guidelines for Financial Statements Preparation and Presentation of Public Company in General Mining, Oil and Gas Industry and Banking Industry” dated 31 January 2008.


95





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) a.

b.

Dasar penyusunan (lanjutan)

laporan

2. keuangan

ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

Basis of preparation statements (continued)

the

financial

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai, yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual, kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared under the historical cost, except for financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss designated and effective as hedging instruments, which have been measured at fair value. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas mencakup kas, kas di bank dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak digunakan sebagai jaminan pinjaman bank dan obligasi yang diterbitkan.

The statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows as operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, Cash include cash on hand, cash in banks and time deposits with maturity of three months or less, which are not restricted and pledged as collateral for any bank loans and bonds issued.

Perubahan signifikan

kebijakan

akuntansi

yang

b. Changes in significant accounting policies

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah melakukan perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2012 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accounting (“DSAKIAI”) has issued revision of the following Statements of Financial Accounting and Interpretation of Statements of Financial Accounting Standard which effective as at 1 January 2012:

-

PSAK 10 (Revisi 2010) – Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing, PSAK 13 (Revisi 2011) – Properti Investasi, PSAK 16 (Revisi 2011) – Aset Tetap, PSAK 18 (Revisi 2010) – Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya,

-

-

PSAK 24 (Revisi 2010) – Imbalan Kerja,

-

-

PSAK 26 (Revisi 2011) – Biaya Pinjaman,

-

-

PSAK 28 (Revisi 2010) – Akuntansi untuk Asuransi Kerugian, PSAK 30 (Revisi 2011) – Sewa, PSAK 33 (Revisi 2011) – Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum, PSAK 34 (Revisi 2010) – Kontrak Konstruksi, PSAK 36 (Revisi 2010) – Akuntansi untuk Asuransi Jiwa, PSAK 45 (Revisi 2011) – Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba, PSAK 46 (Revisi 2010) – Pajak Penghasilan,

-

-

-

-

-

-

-


96

of


SFAS 10 (Revised 2010) – The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, SFAS 13 (Revised 2011) – Investment Property, SFAS 16 (Revised 2011) – Fixed Assets, SFAS 18 (Revised 2010) – Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans, SFAS 24 (Revised 2010) – Employee Benefits, SFAS 26 (Revised 2011) – Borrowing Costs, SFAS 28 (Revised 2010) – Accounting for Loss Insurance, SFAS 30 (Revised 2011) – Leases, SFAS 33 (Revised 2011) – Stripping Activities and Environmental Management in General Mining, SFAS 34 (Revised 2010) – Construction Contracts, SFAS 36 (Revised 2010) – Accounting for Life Insurance, SFAS 45 (Revised 2011) – Financial Reporting for Non-Profit Organisations, SFAS 46 (Revised 2010) – Income Taxes,

Opening





Corporate Data





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b.

Perubahan kebijakan signifikan (lanjutan) -

2.

akuntansi

yang

ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Changes in significant accounting policies (continued)

PSAK 50 (Revisi 2010) – Instrumen Keuangan: Penyajian, PSAK 53 (Revisi 2010) – Pembayaran Berbasis Saham, PSAK 55 (Revisi 2011) – Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran,

-

PSAK 56 (Revisi 2011) – Laba Per Saham, PSAK 60 – Instrumen Keuangan: Pengungkapan, PSAK 61 – Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah,

-

PSAK 62 – Kontrak Asuransi PSAK 63 – Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi, PSAK 64 – Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral, ISAK 13 – Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri, ISAK 15 – PSAK 24 – Batasan Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Minimum dan Interaksinya, ISAK 16 – Perjanjian Konsesi Jasa,

-

ISAK 18 – Bantuan Pemerintah – Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi, ISAK 19 – Aplikasi Pendekatan Penyajian Kembali pada PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi, ISAK 20 – Pajak Penghasilan – Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham, ISAK 22 – Perjanjian Konsensi Jasa: Pengungkapan, ISAK 23 – Sewa Operasi-Insentif,

-

ISAK 24 – Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan suatu Bentuk Legal Sewa, ISAK 25 – Hak Atas Tanah, ISAK 26 – Penilaian Ulang Derivatif Melekat.

-

Berikut adalah dampak atas perubahan standar akuntansi di atas yang relevan dan signifikan terhadap laporan keuangan Perseroan:

-

-

-

-

-

SFAS 50 (Revised 2010) – Financial Instrument: Presentation, SFAS 53 (Revised 2010) – Share-Based Payment, SFAS 55 (Revised 2011) – Financial Instrument: Recognition and Measurement, SFAS 56 (Revised 2011) – Earnings Per Share, SFAS 60 – Financial Instruments: Disclosures, SFAS 61 – Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance, SFAS 62 – Insurance Contracts SFAS 63 – Financial Reporting in Hyperinflationary Economies, SFAS 64 – Exploration and Evaluation of Mineral Resources, ISFAS 13 – Hedge of Net Investment in a Foreign Operation, ISFAS 15 – SFAS 24 – The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction, ISFAS 16 – Services Concession Arrangements, ISFAS 18 – Government Assistance – No Specific Relation to Operating Activities, ISFAS 19 – Applying the Restatement Approach under SFAS 63: Financial Reporting in Hyperinflationary Economies, ISFAS 20 – Income Taxes – Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders, ISFAS 22 – Service Concession Arrangement: Disclosure, ISFAS 23 – Incentive Operating Leases Incentives, ISFAS 24 – Evaluating the Substance of Transaction Involving the Legal Form of a Lease, ISFAS 25 – Land Use Rights, ISFAS 26 – Reassessment of Embedded Derivatives.

The folowing are the changes impacted by the above new standards that are relevant and significant to the Company’s financial statements:


97






Perubahan kebijakan signifikan (lanjutan)

2.

akuntansi

PSAK 60: “Instrumen Pengungkapan”

yang

ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Changes in significant accounting policies (continued)

Keuangan:

“Financial

Instruments:

Standar yang baru menggabungkan dan memperluas sejumlah persyaratan pengungkapan yang telah ada sebelumnya dan menambahkan beberapa pengungkapan baru.

The new standard consolidates and expands a number of existing disclosure requirements and adds some new disclosures.

Prinsip utama dari standar ini adalah untuk mengungkapan informasi yang memadai yang membuat pengguna laporan keuangan mampu mengevaluasi kinerja dan posisi keuangan instrumen keuangan yang signifikan milik perusahaan. PSAK 60 berisi pengungkapan-pengungkapan baru atas risiko-risiko dan manajemen risiko dan mensyaratkan entitas pelaporan untuk melaporkan sensitivitas instrumen keuangannya terhadap pergerakan risikorisiko tersebut. Beberapa peraturan baru yang penting antara lain: (1) Pengungkapan kualitatif dan kuantitatif atas dampak dari risikorisiko, antara lain risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas; (2) Penambahan pengungkapan untuk item-item yang mempengaruhi jumlah laba komprehensif, dimana keuntungan dan kerugian dipisahkan berdasarkan kategori instrumen keuangan; dan (3) Pengungkapan nilai wajar untuk setiap kelas aset dan liabilitas keuangan, serta pengungkapan hirarki nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diukur dengan nilai wajar pada tanggal pelaporan.

The overriding principle of this standard is to disclose sufficient information to enable users of financial statements to evaluate the significance of financial instruments for an entity’s financial performance and position. SFAS 60 contains new disclosures on risks and risk management and requires reporting entities to report the sensitivity of their financial instruments to movements in risk. Some of the notable new requirements are:

Pada tanggal 19 Oktober 2012, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) mengeluarkan penyesuaian atas PSAK 60 dan akan efektif pada tanggal 1 Januari 2013. Penerapan dini atas penyesuaian tersebut diperkenankan oleh DSAK-IAI. Penyesuaian tersebut terutama terkait dengan pengungkapan atas aset keuangan, termasuk pencabutan atas ketentuan penyajian untuk: (1) Nilai wajar atas agunan yang digunakan sebagai jaminan atas aset keuangan yang “lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai” dan “yang mengalami penurunan nilai”; dan, (2) Nilai tercatat atas aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai yang telah dinegosiasi ulang.

On 19 October 2012, Financial Accounting Standard Board of Indonesian Accountant Institute (DSAK-IAI) issued enhancements to the SFAS 60 which will be effective on 1 January 2013. Early implementation of the enhancements is permitted by DSAK-IAI. The enhancements mainly relate to the disclosure of financial assets; including the withdrawal of requirements to disclose:


98

SFAS 60: Disclosures”


(1) Qualitative and quantitative disclosures of the impact of risk, including market risk, credit risk and liquidity risk; (2) Enhanced disclosures for items affecting total comprehensive income so that gains and losses are separated by each category of financial instruments; and (3) Disclosures of fair values of each class of financial assets and liabilities and disclosure of fair value hierarchy for financial instruments measured at fair value at the reporting date.

(1) Fair value of collateral held as security for financial assets both “past due not yet impaired” and “impaired; and,

(2) Carrying amount of financial asset that are neither past due nor impaired whose terms have been renegotiated.

Opening





Corporate Data






Perubahan kebijakan signifikan (lanjutan)

2.

akuntansi

PSAK 60: “Instrumen Pengungkapan” (lanjutan)

yang

ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Changes in significant accounting policies (continued) SFAS 60: “Financial Disclosures” (continued)

Keuangan:

For the financial statements for the year ended 31 December 2012, the Company has applied SFAS 60 prospectively from 1 January 2012 in accordance with the provision of the standard. In addition, the Company has also decided to early adopt the improvements made to SFAS 60 as permitted in the standard.

Untuk laporan keuangan yang berakhir tanggal 31 Desember 2012, Perseroan menerapkan PSAK 60 secara prospektif dari tanggal 1 Januari 2012 sesuai dengan ketentuan dalam standar. Perusahaan juga memutuskan untuk melakukan penerapan dini atas penyesuaian PSAK 60 seperti diperbolehkan dalam standar. c.

Aset dan liabilitas keuangan

Instruments:

c.

Financial assets and liabilities

Perseroan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan kewajiban keuangan.

The Company classifies its financial instruments into financial assets and financial liabilities.

(i) Aset keuangan

(i)

Financial assets

Perseroan mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; pinjaman yang diberikan dan piutang; aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Company classifies its financial assets into the categories of financial assets at fair value through profit or loss; loans and receivables; held-to-maturity financial assets, and available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financials assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Selama tahun berjalan dan pada tanggal posisi keuangan, Perseroan tidak memiliki aset keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi yang berkaitan dengan klasifikasi aset keuangan tersebut tidak diungkapkan.

During the current financial year and as at financial position date, the Company has no financial assets categorised as financial assets at fair value through profit or loss, held-to-maturity and available-forsale. Therefore, the accounting policies related to these classifications are not disclosed.


99





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) c.

2.

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (i) Aset keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Financial assets and liabilities (continued) (i)

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:  yang dimaksudkan oleh Perseroan untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;  yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau  dalam hal Perseroan mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan pendapatan administrasi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan tersebut. Selanjutnya, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi dan dilaporkan sebagai “pendapatan pembiayaan konsumen” dan "pendapatan sewa pembiayaan".

Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and administration income, that are directly attributable to its acquisition. Subsequently, it is measured at amortised cost using the effective interest rate method. Income from financial assets classified as loans and receivables are included in the profit or loss and are reported as “consumer financing income” and "financing lease income".

Aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi kas dan setara kas, investasi bersih dalam piutang pembiayaan konsumen, sewa pembiayaan, piutang lain-lain dan aset lain-lain.

The financial assets categorised as loans and receivables are cash and cash equivalents, consumer financing receivables, net investment in financing leases, other receivables and other assets.

Pengakuan

Recognition

Perseroan menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk kontrak regular ketika mencatat transaksi aset keuangan.

The Company uses settlement date accounting for regular way contract when recording financial assets transactions.


100

Financial assets (continued)




those that the Company intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading, and those that the entity upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;



those that the Company upon initial recognition designates as available for sale; or the Company may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loan and receivables deterioration.



Opening





Corporate Data






2.

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Liabilitas keuangan


Financial assets and liabilities (continued) (ii) Financial liabilities

Perseroan mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

The Company classified its financial liabilities into the category of financial liabilities at fair value through profit or loss and financial liabilities measured at amortised cost.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Financial liabilities at fair value through profit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Perseroan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

This category comprises two subcategories: financial liabilities classified as held for trading, and financial liabilities designated by the Company as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai instrumen diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short term profit taking. Derivatives are also categorised as held for trading instrument unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar dicatat dalam laporan laba rugi sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Gain and losses arising from changes in the fair value of financial liabilities classified as held for trading and measured at fair value are recognised in income statements of as “Gain/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.

Jika Perseroan pada pengakuan awal telah menetapkan instrumen hutang tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar), maka selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Perubahan nilai wajar terkait dengan liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui di dalam “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

If the Company designated certain debt securities upon initial recognition as at fair value through profit or loss (fair value option), then this designation cannot be changed subsequently. Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair value through profit or loss are recognised in “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.


101






2.

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Liabilitas keuangan (lanjutan)


Financial assets and liabilities (continued) (ii) Financial liabilities (continued)

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

Financial liabilities at fair value through profit or loss (continued)

Perseroan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diklasifikasi sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar kecuali liabilitas derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

The Company has no financial liabilities categorised as financial liabilities at fair value through profit or loss except for derivative, which is designated and effective as hedging instruments.

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

Financial liabilities measured at amortised cost

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas penerbitan liabilitas keuangan. Setelah pengakuan awal, Perseroan mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif diakui sebagai "beban bunga dan keuangan".

Financial liabilities measured at amortised cost are initially recognised at fair value plus transaction costs that are directly attributable to its issuance. After initial recognition, the Company measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rates method. Effective interest rate amortisation is recognised as "interest and finance expenses".

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi antara lain pinjaman bank, utang obligasi, akrual dan liabilitas lain-lain.

Financial liabilities measured at amortised cost are bank loan, bonds payable, accruals and other liabilities.

(iii) Penghentian pengakuan

(iii) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah ditransfer (jika secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Perseroan melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kendali yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.


102


Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (if substantially all risks and reward have not been transferred, the Company tests control to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished.

Opening





Corporate Data






2.

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (iv) Saling hapus


Financial assets and liabilities (continued) (iv) Offsetting Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. (v) Klasifikasi instrumen keuangan

(v) Classification of financial instruments The Company classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below:

Perseroan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut: Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (revisi 2011)/ Category as defined by SFAS 55 (revised 2011)

Golongan (ditentukan oleh Perseroan)/ Class (as determined by the Company) Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents

Aset keuangan/ Financial assets

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Piutang pembiayaan konsumen – mobil dan motor/ Consumer financing receivables – car and motor-cycle Investasi bersih dalam sewa pembiayaan/Net investment in financing leases Piutang lain-lain/Other receivables Aset lain-lain/Other assets

Liabilitas keuangan/ Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial liabilities at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan dalam kelompok diperdagangkan (Liabilitas derivatif - bukan lindung nilai)/Financial liabilities held for trading (Derivative payables – nonhedge accounting)

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai /Financial assets at fair value through profit or loss designated and effective as hedging instruments

Lindung nilai atas arus kas/Hedging instruments in cash flow hedges

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities at amortised cost

Pinjaman bank/Bank loans Utang obligasi/Bonds payable Akrual dan liabilitas lain-lain/Accruals and other liabilities


103






2.

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (vi) Penurunan nilai dari aset keuangan


Financial assets and liabilities (continued) (vi) Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal posisi keuangan, Perseroan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Company assesses at each financial position date whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. Impairment losses of financial assets are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occured after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Kesulitan keuangan yang dialami debitur, kemungkinan debitur akan bangkrut, atau kegagalan atau penundaan pembayaran angsuran dapat dipertimbangkan sebagai indikasi adanya penurunan nilai atas piutang tersebut.

Significant financial difficulties of the debtors, probability that the debtors will enter bankruptcy and default or delinquency in payments are considered as indicators that the receivable is impaired.

Perseroan menentukan penurunan nilai secara individual atas piutang yang signifikan secara individual, dan untuk piutang yang tidak signifikan secara individual, penentuan penurunan nilai dilakukan secara kolektif.

The Company assesses impairment of financial assets individually for receivables that are individually significant, and collectively for receivables that are not individually significant.

Piutang yang penurunan nilainya dinilai secara individual tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa depan dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur atau rekanan untuk membayar seluruh liabilitas yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi.

Receivables that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognised are not included in a collective assessment of impairment. For the purpose of collective evaluation of impairment, financial assets are grouped on the basis of similar credit risk characteristics. Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets which indicate debtors or counterparties’ ability to pay all amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated.


104


Opening





Corporate Data






2.

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) (vi) Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan)


Financial assets and liabilities (continued) (vi) Impairment (continued)

of

financial

assets

Arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami Perseroan. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience of the Company. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not currently exist.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, Penyisihan kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laba rugi sebagai “Penyisihan kerugian penurunan nilai”.

In the case of impairment, allowance for impairment losses is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables are recognised in the profit or loss as “Allowance for impairment losses”.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan pos penyisihan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui di dalam laba rugi.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the impairment reversal is recognised in the profit or loss.

Ketika suatu piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik penyisihan kerugian penurunan nilai. Piutang tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

When a receivable is uncollectible, it is written off against the related allowance for receivable impairment. Such receivables are written off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined.

Penerimaan kemudian atas piutang yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan ataupun periode yang telah lalu, dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun penyisihan kerugian penurunan nilai.

Subsequent recoveries of receivable written off at current period or previous period are credited to the allowance for impairment losses.


105






2.

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)


(vii) Penentuan nilai wajar

d.

Financial assets and liabilities (continued) (vii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya, seperti quoted market price atau broker’s quoted price dari Bloomberg dan Reuters.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market price at the financial position date from credible source such as quoted market price or broker’s quoted price from Bloomberg and Reuters.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan atau hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recent transactions.

Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih instrumen keuangan tersebut.

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristic or calculated based on the expected cash flows of the underlying net assets base of the financial instruments.

Kas dan setara kas

d.

Kas dan setara kas mencakup kas, kas di bank, deposito yang berjangka waktu tiga bulan atau kurang dan cerukan, yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank dan obligasi yang diterbitkan

Cash and cash equivalents Cash and cash equivalent include cash on hand, cash in bank, time deposits with maturity of three months or less and bank overdrafts, which are not restricted and pledged as collateral for any bank loans and bonds issued.


106


Opening





Corporate Data





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) e.

2.

Pembiayaan konsumen

ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Consumer financing

Pembiayaan konvensional

Conventional financing

Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaan bersama dimana risiko kredit ditanggung pemberi pembiayaan bersama sesuai dengan porsinya (without recourse), pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Consumer financing receivables are stated at their outstanding balance less the portion of joint financings where the credit risk is assumed by joint financing providers in accordance with the financings portion (without recourse), unearned consumer financing income and the allowance for impairment losses.

Piutang pembiayaan konsumen diakui pada awalnya dengan nilai wajar ditambah biayabiaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif.

Consumer financing receivables are recognised initially at fair value, add by directly attributable transactions costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan yang akan diakui sebagai penghasilan sesuai dengan jangka waktu kontrak dengan menggunakan metode tingkat suku bunga efektif.

Unearned consumer financing income is the difference between total installments to be received from customers and the total financing which is recognised as income over the term of the contract using effective interest rate.

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untuk perlakuan akuntansi aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Consumer financing receivables are classified as financial assets in loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

Pembiayaan bersama - konvensional

Joint financing - conventional

Piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai bersama pihak lain, di mana masing-masing pihak menanggung risiko kredit sesuai dengan porsinya (without recourse) disajikan di laporan posisi keuangan secara bersih. Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama without recourse disajikan secara bersih di laba rugi.

Joint financing receivables where the Company and joint financing providers bear credit risk in accordance with their portion (without recourse) are presented on a net basis in the statement of financial position. Consumer financing income and interest expenses related to joint financing without recourse are also presented on a net basis in profit or loss.

Dalam pembiayaan bersama without recourse, Perseroan berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada pelanggan dari tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian dengan pemberi pembiayaan bersama. Selisihnya merupakan pendapatan bagi Perseroan dan disajikan sebagai “Pendapatan Pembiayaan Konsumen”.

For joint financing without recourse, the Company has the right to set higher interest rates to customers than those as stated in the joint financing agreements with joint financing providers. The difference is recognised as the Company’s revenue and disclosed as “Consumer Financing Income”.


107

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.

KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) e.

Pembiayaan konsumen (lanjutan)



2. ACCOUNTING POLICIES (continued) e. Consumer financing (continued)

Pembiayaan Murabahah

Murabahah financing

Piutang pembiayaan Murabahah merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaan bersama di mana risiko pembiayaan ditanggung oleh pemberi pembiayaan bersama sesuai dengan porsinya (without recourse), pendapatan marjin ditangguhkan dan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Murabahah financing receivables are stated net of joint financing receivables where joint financing provides bear financing risk in accordance with its portion (without recourse), deferred margin income and the allowance for impairment losses.

Piutang pembiayaan Murabahah diakui pada awalnya dengan nilai wajar ditambah biayabiaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur dengan biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode anuitas.

Murabahah financing receivables are recognised initially at fair value, add by directly attributable transactions costs and subsequently measured at amortised cost using the annuity method.

Pendapatan marjin murabahah yang belum diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan yang akan diakui sebagai penghasilan sesuai dengan jangka waktu kontrak dengan menggunakan metode anuitas.

Murabahah margin income is the difference between total installments to be received from customers and the total financing which is recognised as income over the term of the contract using annuity method.

Piutang pembiayaan Murabahah diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat catatan 2c untuk perlakuan akuntansi aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Murabahah financing receivables are classified as financial assets in loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

Pembiayaan bersama - Murabahah

Joint financing - Murabahah

Piutang pembiayaan Murabahah yang dibiayai bersama pihak lain, di mana masing-masing pihak menanggung risiko kredit sesuai dengan porsinya (without recourse) disajikan di laporan posisi keuangan secara bersih. Pendapatan pembiayaan murabahah dan beban marjin yang terkait dengan pembiayaan bersama Murabahah without recourse disajikan secara bersih di laba rugi.

Murabahah financing receivables where the Company and joint financing providers bear credit risk in accordance with their portion (without recourse) are presented on a net basis in the statement of financial position. Murabahah financing income and margin expenses related to Murabahah joint financing without recourse are also presented on a net basis in the profit and loss.

Dalam pembiayaan bersama without recourse, Perseroan berhak menentukan tingkat marjin yang lebih tinggi kepada pelanggan dari tingkat marjin yang ditetapkan dalam perjanjian dengan pemberi pembiayaan bersama. Selisihnya merupakan pendapatan bagi Perseroan dan disajikan sebagai “Pendapatan Pembiayaan Murabahah”.

For joint financing without recourse, the Company has the right to set higher margin rates to customers than those as stated in the joint financing agreements with joint financing providers. The difference is recognised as the Company’s revenue and disclosed as “Murabahah Financing Income”.


108


Opening





Corporate Data





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) f.

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan

2. ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Net investment in financing leases

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan merupakan jumlah piutang sewa pembiayaan ditambah nilai sisa yang akan diterima pada akhir masa sewa pembiayaan dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan tangguhan, simpanan jaminan dan penyisihan kerugian penurunan nilai. Selisih antara nilai piutang usaha bruto dan nilai tunai piutang diakui sebagai pendapatan sewa pembiayaan tangguhan. Pendapatan sewa pembiayaan tangguhan dialokasikan sebagai pendapatan tahun berjalan menggunakan metode suku bunga efektif.

Net investment in finance leases represent lease receivables plus the residual value at the end of the lease period and stated net of unearned lease income, security deposits and allowances for doubtful accounts. The difference between the gross lease receivable and the present value of the lease receivable is recognised as unearned lease income. Unearned lease income is allocated to current year profit or loss using the effective interest rates method.

Penyewa pembiayaan memiliki hak opsi untuk membeli aset yang disewa pembiayaan pada akhir masa sewa pembiayaan dengan harga yang telah disetujui bersama pada saat dimulainya perjanjian sewa pembiayaan.

The lessee has the option to purchase the leased asset at the end of the lease period at a price mutually agreed upon at the commencement of the agreement.

Penyelesaian kontrak sebelum masa sewa pembiayaan berakhir diperlakukan sebagai pembatalan kontrak sewa pembiayaan dan laba atau rugi yang timbul dibebankan pada laba rugi tahun berjalan pada tanggal terjadinya transaksi.

Early termination is treated as a cancellation of an existing contract and the resulting gain or loss is credited or charged to the current year profit or loss at the transaction date.

Pengakuan pendapatan sewa pembiayaan dihentikan, jika Perseroan berkeyakinan bahwa penyewa tidak mampu memenuhi liabilitas pembayaran sewa pembiayaan bulanannya secara tepat waktu. Pendapatan sewa pembiayaan dari tagihan sewa bermasalah diakui sebagai pendapatan pada saat dibayar.

Recognition of lease income is discontinued, when the Company believes that the lessee is unable to meet monthly lease payments when due. Lease income on non-performing lease receivables is recognised as income when paid.

Sesuai dengan PSAK 30 (revisi 2011), klasifikasi sewa didasarkan atas sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee.

Under SFAS 30 (revised 2011), the classification of leases is based on the extent to which risks and rewards incidental to ownership of a leased asset lie with the lessor or the lessee.

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Net investment in finance leases are classified as loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.


109





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) g.

h.

2.

Pinjaman bank dan utang obligasi

ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Bank loans and bonds payable

Pinjaman bank pada awalnya diakui sebesar nilai wajar setelah dikurangi biaya-biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pinjaman bank selanjutnya dicatat menggunakan biaya perolehan diamortisasi, selisih antara jumlah yang diterima (bersih setelah dikurangi biaya-biaya transaksi) dan nilai penyelesaian pinjaman yang diterima tersebut diakui dalam laba rugi sepanjang masa pinjaman dengan menggunakan metode bunga efektif.

Bank loans are recognised initially at fair value, net of directly attributable transaction costs. Bank loans are subsequently stated at amortised cost, any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in the profit or loss over the period of the borrowings using the effective interest method.

Pinjaman bank diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Bank loans are classified as financial liabilities at amortised cost. Refer to note 2c for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.

Utang obligasi dicatat sebesar nilai nominal dikurangi dengan biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi. Biaya emisi adalah biaya yang terjadi sehubungan dengan obligasi yang diterbitkan, diakui sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasil emisi dan diamortisasi selama jangka waktu surat berharga yang diterbitkan tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bonds payable are presented at nominal value net of unamortised bonds issuance cost. Costs incurred in connection with bonds issuance are recognised as a discount and offset directly from the proceeds derived from such offerings and amortised over the period of the securities issued using effective interest rate method.

Obligasi yang diterbitkan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan surat berharga dikurangkan dari jumlah surat berharga yang diterbitkan. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Bonds issued are classified as financial liabilities at amortised cost. Incremental cost directly attributable to the issuance of securities are deducted from the amount of securities issued. Refer to note 2c for accounting policy of financial liabilities at amortised cost.

Bunga pinjaman diakui sebagai beban bunga dan keuangan berdasarkan basis akrual.

Interest on borrowings are recorded as interest and financing charges using accrual basis.

Aset tetap

h.

Fixed assets

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan.

Fixed assets are stated accumulated depreciation.

Harga perolehan mencakup semua pengeluaran yang terkait secara langsung dengan perolehan aset tetap.

Acquisition cost covers expenditure that is directly attributable to the acquisition of the assets.


110


at

cost

less

Opening





Corporate Data





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) h.

2.

Aset tetap (lanjutan)

ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Fixed assets (continued) Depreciation of fixed assets are calculated on the straight-line method to allocate their cost to their residual values over their estimated useful lives as follows:

Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan harga perolehan mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut: Tahun/Years Peralatan kantor Kendaraan bermotor Renovasi gedung

i.

4-5 5 4

Office equipments Motor vehicles Building renovation

Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan.

The assets’ residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at the end of each reporting period.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi pada aset yang bersangkutan dan disusutkan.

Repairs and maintenance cost are charged to the profit or loss during the financial period in which they are incurred. Expenditure which extends the future life of the assets or provides further economic benefits is capitalised to the related assets and depreciated.

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dengan menggunakan nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya penjualan dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of fair value less costs to sell or value in use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka harga perolehannya dan akumulasi penyusutannya dihapuskan dari laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi.

When assets are retired or disposed off, their acquisition costs and the related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements. The resuting gain or losses are in the profit or loss.

Akumulasi biaya konstruksi gedung dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan tujuan yang diinginkan manajemen.

The accumulated costs of the construction of buildings are capitalised as assets in progress. These costs are reclassified to fixed assets when the construction or installation is complete. Depreciation is charged from the date the assets are ready for use in the manner intended by management.

Berdasarkan PSAK 16 (Revisi 2011), Perseroan memilih untuk menggunakan metode biaya.

Under SFAS 16 (Revised 2011), the Company has chosen the cost model.


i.

Beban dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses Prepaid expenses are amortised over the period of realising the benefit using the straight-line method.


111





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) j.

k.

2.


ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Repossessed assets

Aset yang diambil alih pada saat pengakuan awalnya dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat atau nilai realisasi bersih. Setiap tanggal posisi keuangan, Perseroan melakukan penilaian atas nilai wajar aset yang diambil alih. Selisih antara penilaian kembali nilai wajar dan nilai tercatatnya dicatat sebagai penambah atau pengurang penyisihan kerugian penurunan nilai dan dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

Repossessed assets at initial recognition are stated at the lower of carrying value or net realisable value. At each financial position date, the Company reassessed the fair value of repossessed assets. The difference between fair value and carrying value are recorded as addition or deduction of allowance for impairment losses and is charged to the current year profit or loss.

Perseroan memiliki kebijakan untuk selalu berusaha menjual aset yang diambil alih untuk menyelesaikan sisa kewajiban debitur.

The Company has policy to always sell foreclosed assets to settle debtors’ obligation.

Konsumen memberi kuasa kepada Perseroan untuk menjual ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian pinjaman konsumen bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Konsumen berhak atas selisih lebih antara nilai penjualan dengan utang bersih konsumen. Jika terjadi selisih kurang, Perseroan akan mencatat sebagai kerugian penjualan aset yang diambil alih.

In case of default, the consumer gives the right to the Company to sell repossessed assets or take any other actions to settle the outstanding receivables. Consumers are entitled to the positive differences between the proceeds from the sales of repossessed assets and the outstanding loans. If there are negative differences, the Company will record these as losses on sale of repossessed assets.

Penjabaran mata uang asing

k.

Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal posisi keuangan.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of transaction. At the financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at the financial position date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laba rugi.

Foreign exchange gains and losses arising on transactions in foreign currencies and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the profit or loss.

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, kurs nilai tukar yang digunakan masingmasing adalah Rp 9.637,5 Rp 9.067,5 dan Rp 9.010,0 untuk 1 Dolar Amerika Serikat.

As at 31 December 2012, 2011 and 2010, the exchange rates used are Rp 9,637.5 Rp 9,067.5 and Rp 9,010.0 respectively for 1 United States Dollar.


112


Opening





Corporate Data





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l.

Imbalan kerja

2.

ACCOUNTING POLICIES (continued) l.

Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca-kerja

Long-term and post employment benefits

Program pensiun imbalan pasti merupakan program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on one or more factors such as age, years of service and compensation.

Perseroan diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun. Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya program pension berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program manfaat pasti.

The Company is required to provide minimum pension benefits as stipulated in the Law No. 13/2003 which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labor Law represent defined benefit plans.

Liabilitas imbalan pensiun merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal posisi keuangan dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang dimana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the financial position date, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds that are denominated in Rupiah in which the benefits will be paid, and that have terms of maturity similar to the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial. Apabila jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari imbalan pasti maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau beban selama rata-rata sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions when exceeding 10% defined benefit is charged or credited to income or expense over the average remaining service lives of the relevant employees.

Past-service costs are recognised immediately Biaya jasa lalu diakui secara langsung pada in the profit or loss, unless the payments laba rugi, kecuali pembayaran menurut related to the pension plan are conditional on program pensiun tersebut tergantung pada the employees remaining in service for a karyawan yang tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. on a straight-line basis over the vesting period. Lampiran - 5/21 - Schedule Laporan Tahunan 2012 • CIMB Niaga Auto Finance

113





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2.

m. Beban

ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Expenses Expenses are recognised as incurred on accrual basis.

Beban diakui diakui pada saat terjadinya, menggunakan dasar akrual. n.

o.

Potongan premi asuransi dan pendapatan telat bayar

n.

Discount on insurance premiums and late payment charges

Potongan premi asuransi merupakan pendapatan premi asuransi yang diterima oleh Perseroan sehubungan dengan kegiatan pembiayaan konsumen. Perseroan mencatat Potongan premi asuransi pada saat kontrak asuransi dijalankan. Perseroan tidak memiliki partisipasi lagi selama kontrak asuransi dan oleh karena itu membukukan secara langsung pada laba rugi.

Discount on insurance premiums represents insurance premiums income received by the Company in relation to consumer financing activities. The Company records the Discount on insurance premiums at the time the insurance contract is executed. The Company does not have further participation during the insurance contract and therefore books the income upfront into the profit or loss.

Pendapatan telat bayar merupakan pendapatan yang diterima dari pelanggan karena terlambat melakukan pembayaran. Pendapatan ini diakui pada saat penerimaan dapat dipastikan.

Late payment charges represents income received from customers for late payment. The income is recognised when realisation in certain.

Perpajakan

o.

Taxation

Pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini dan tangguhan. Pajak penghasilan ini diakui dalam laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke pendapatan komprehensif lainnya. Dalam hal ini pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas.

The income tax comprises current and deferred tax. Tax is recognised in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in other comprehensive income. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or equity.

Beban pajak penghasilan kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif pada tanggal posisi keuangan. Manajemen melakukan evaluasi secara periodik atas pengembalian pajak apabila terdapat situasi dimana peraturan perpajakan yang berlaku adalah subjek atas interpretasi. Perseroan membentuk cadangan, jika dianggap perlu berdasarkan jumlah yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak. Pajak penghasilan tangguhan disajikan dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk semua perbedaan temporer yang muncul antara dasar penggenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya dalam rangka kebutuhan laporan keuangan pada setiap tanggal pelaporan. Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak penghasilan tangguhan.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the financial position date. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect situation in which applicable tax regulation is subject to interpretation. The Company establishes provisions where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities. Deferred income tax is determined using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes at each reporting date. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.


114


Opening





Corporate Data





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) o.

p.

2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

Perpajakan (lanjutan)

o.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi aset pajak tangguhan yang muncul akibat perbedaan temporer tersebut.

A deferred tax asset is recognised to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deferred tax asset arising from temporary differences can be utilised.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income tax assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the appeal has been decided.

Laba bersih per saham dasar

p.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

q.

Instrumen keuangan akuntansi lindung nilai

derivatif

dan

Transactions with related parties The Company enter into transactions with parties which are defined as related parties in accordance to SFAS 7 (Revised 2010) regarding “Related party disclosures”. The nature of transactions and balances of accounts with related parties, are disclosed in the note 24.

Perseroan melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak berelasi yang digunakan adalah sesuai dengan PSAK 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan pihak-pihak Berelasi”. Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, diungkapkan dalam catatan 24. r.

Basic earnings per share Basic earnings per share are computed by dividing net income for the year by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar sepanjang tahun. q.

Taxation (continued)

r.

Derivative financial instrument and hedge accounting

Dalam rangka penerapan kebijakan manajemen risiko, Perseroan melakukan instrumen derivatif untuk lindung nilai atas perubahan variable yang mendasari. Berdasarkan kebijakan tersebut, Perseroan tidak memiliki instrumen keuangan derivatif untuk tujuan spekulasi.

For risk management purposes, the Company entered into derivative instruments in order to hedge the changes in underlying exposures. In accordance with that policy, the Company does not hold derivative financial instruments for speculative purposes.

Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada nilai wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan, dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif.

Derivative instruments are initially recognised at fair value on the date the contracts are entered into and are subsequently measured at their fair values. Derivatives are carried as assets when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative.


115





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) r.

2.

Instrumen keuangan derivatif akuntansi lindung nilai (lanjutan)

dan

ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

Derivative financial instrument and hedge accounting (continued)

Perseroan menggunakan instrumen keuangan sebagai bagian dari aktivitas manajemen aset dan liabilitas untuk melindungi dampak risiko tingkat suku bunga. Perseroan menerapkan akuntansi lindung nilai arus kas pada saat transaksi tersebut memenuhi kriteria perlakuan akuntansi lindung nilai.

The Company uses derivative instruments as part of its asset and liability management activities to manage exposures to interest rate. The Company applies cash flow hedges accounting when transactions meet the specified criteria for hedge accounting treatment.

Pada saat terjadinya transaksi, Perseroan melakukan dokumentasi mengenai hubungan antara instrumen lindung nilai dan unsur yang dilindungi nilainya, juga tujuan manajemen risiko dan strategi yang diterapkan dalam melakukan berbagai macam transaksi lindung nilai. Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatif yang ditujukan sebagai lindung nilai dengan aset dan liabilitas tertentu atau dengan komitmen penuh tertentu atau transaksi yang diperkirakan. Pada saat terjadinya transaksi lindung nilai dan pada periode berikutnya, Perseroan juga melakukan dokumentasi atas penilaian apakah derivatif yang digunakan sebagai transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi (offsetting) perubahan nilai wajar atau arus kas dari unsur yang dilindungi nilainya.

The Company documents, at the inception of the transaction, the relationship between hedging instruments and hedged items, as well as its risk management objective and strategy for undertaking various hedge transactions. This process includes linking all derivatives designated as hedges to specific assets and liabilities or to specific firm commitments or forecast transactions. The Company also documents its assessment, both at the hedge inception and on an ongoing basis, as to whether the derivatives that are used in hedging transactions are highly effective in offsetting changes in fair values or cash flows of hedged items.

Lindung nilai dinyatakan efektif oleh Perseroan hanya jika memenuhi kriteria sebagai berikut: i) pada saat terjadinya dan sepanjang umur transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi (offsetting) perubahan nilai wajar atau arus kas yang melekat pada risiko-risiko yang dilindungi nilainya, dan ii) tingkat efektivitas lindung nilai berkisar antara 80% - 125%. Perseroan akan menghentikan penerapan akuntansi lindung nilai ketika derivatif tersebut tidak atau tidak lagi efektif; ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual; dihentikan; atau dibayar pada saat unsur yang dilindungi tersebut jatuh tempo, dijual atau dibayar kembali; atau ketika transaksi yang diperkirakan akan terjadi tidak lagi diperkirakan akan terjadi.

The Company regards a hedge as highly effective only if the following criteria are met: i) at inception of the hedge and throughouts its life, the hedge is expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risks, and ii) actual results of the hedge are within a range of 80% to 125%. The Company discontinues hedge accounting when it determines that a derivative is not, or has ceased to be, highly effective as a hedge; when the derivative expires or is sold, terminated or exercised; when the hedged item matures, is sold or repaid; or when a forecast transactions is no longer deemed highly probable.

Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus kas untuk bagian yang efektif, diakui di ekuitas. Ketika instrumen derivatif tersebut kadaluarsa atau tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan akuntansi, maka keuntungan atau kerugian kumulatif di ekuitas diakui pada laba rugi.

Changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges and that are effective, are recognised in equity. When a hedging instrument expires, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, the cumulative gain or loss in equity is recognised in the profit or loss.

Instrumen derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Derivative instruments are categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments. Refer to Note 2c for accounting policy regarding financial liabilities at fair value through profit or loss.


116


Opening





Corporate Data





KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) s.

Informasi segmen

ACCOUNTING POLICIES (continued) s.

Segment information

suatu

An operating segment is a component of entity which:

i. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

i. involves with business activities to generate income and expenses (include income and expenses relating to the transactions with other components with the same entity);

ii. hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan iii. tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

ii. operation result is observed regularly by chief decision maker to make decisions regarding the allocation of resources and to evaluate the works; and

Perseroan menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang disiapkan secara internal untuk pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional Perseroan adalah Direksi.

The Company presents operating segments based on the information internally provided to the chief operating decision maker. The Company’s chief operating decision maker are Directors.

Segmen operasi Perseroan disajikan berdasarkan segmen usaha yang terdiri dari mobil dan motor (lihat Catatan 26).

The Company discloses the operating segment based on business segment that consists of car and motor-cycle (refer to Note 26).

Sebuah segmen operasi komponen dari entitas:

3.

2.

adalah

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

iii. separate financial information is available.

3.

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkan pertimbangan Manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made in the presentation of the financial statements. These often require management’s judgement in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgements are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumption are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumption.


117





PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a.

Nilai wajar dari instrumen keuangan

3.

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) a.

In determining the fair value for financial assets and financial liabilities for which there is no observable market price, the Company uses the valuation techniques as described in Note 2c.(vii). For financial instruments that are traded infrequently and a lack of price transparency, fair value is less objective and requires varying degrees of judgement depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

Dalam menentukan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas yang tidak mempunyai harga pasar, Perseroan menggunakan teknik penilaian seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2c.(vii). Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan memiliki informasi harga yang terbatas, nilai wajar kurang obyektif dan membutuhkan berbagai tingkat penilaian tergantung pada likuiditas, konsentrasi, faktor ketidakpastian pasar, asumsi harga dan risiko lainnya. b.

b.

Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan

Fair value of financial instruments

b.

Allowance for financial assets

losses

of

Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dievaluasi penurunan nilainya sesuai dengan Catatan 2c.(vi).

Financial assets accounted for at amortized cost are evaluated for impairment on a basis described in Note 2c.(vi).

Perseroan melakukan review atas piutang yang diberikan pada setiap tanggal laporan untuk melakukan penilaian atas penyisihan penurunan nilai yang telah dicatat. Justifikasi manajemen diperlukan dalam menentukan tingkat penyisihan yang dibutuhkan.

The Company reviews its receivables at reporting date to evaluate the allowance for impairment losses. Management’s judgement is applied in the estimation when determining the level of allowance required.

Perseroan menentukan penurunan nilai aset keuangan secara individual dan kolektif, dimana evaluasi dilakukan berdasarkan data kerugian historis. Guna membuat estimasi penyisihan yang diperlukan, manajemen membuat asumsi untuk menentukan kerugian yang melekat berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saat ini. Keakuratan penyisihan tergantung pada seberapa baik estimasi arus kas masa depan dan asumsi yang digunakan dalam menentukan penyisihan.

The Company determine the financial asset impairment losses by using individual and collective assessment based on historical loss experience. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are determined based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on how well these estimate future cash flows and the assumptions used in determining allowances.

Imbalan kerja

b.

Nilai kini imbalan kerja karyawan tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat atas imbalan kerja karyawan.

Employee benefits The present value of the employee’s benefit obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee’s benefit obligations.


118

impairment


Opening





Corporate Data





PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) b.

c.

Imbalan kerja (lanjutan)

3.

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS (continued) b.

Employee benefits (continued)

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya/(pendapatan) untuk imbalan kerja karyawan antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji di masa datang, usia pensiun normal, tingkat mortalita dan lain-lain. Perseroan menentukan tingkat diskonto yang tepat pada setiap akhir periode pelaporan. Ini merupakan tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini atas arus kas keluar masa depan yang diestimasi dan akan digunakan untuk membayar imbalan kerja karyawan. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Peseroan mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang mempunyai jangka waktu yang menyerupai jangka waktu imbalan kerja karyawan.

The assumptions used in determining the net cost/ (income) for employee’s benefit included the discount rate, salary increment rate, normal pension age, mortality rate and others. The Company determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the employee’s benefit obligations. In determining the appropriate discount rate, the Company considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the related employee’s benefit liability.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan pada informasi historis atas tingkat kenaikan gaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerja.

Annual salary increment rate is determined based on historical information of previous salary increment rate, inflation rate and length of service.

Asumsi tingkat mortalita telah didasarkan pada tabel mortalita terbaru yang dihitung dengan menggunakan metode aktuaria yang diterima secara umum.

Mortality rate assumption is based on the latest mortality table which is calculated using generally accepted actuarial method.

Perubahan pada asumsi-asumsi tersebut di atas pada tahun-tahun buku berikutnya mungkin dapat menyebabkan penyesuaian terhadap jumlah tercatat liabilitas imbalan pasca kerja dan beban imbalan pasca kerja.

Change in the above assumptions above in the following years may require adjustments to the carrying amount of the post employment benefit liabilities and the post employment benefit expenses.

Perpajakan

c.

Taxation

dalam

Significant judgment is required in determining the provision for taxes.

Perseroan menentukan provisi perpajakan berdasarkan estimasi atas kemungkinan adanya tambahan beban pajak. Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah yang dicatat semula, maka perbedaan tersebut akan berdampak pada laba rugi.

The Company provides for tax provision based on estimates whether the additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will impact the profit or loss.

Pertimbangan signifikan diperlukan menentukan provisi perpajakan.


119





KAS DAN SETARA KAS

4. 2012

Kas

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2011

27,113,329,150

2010

6,195,595,826

Cash on hand Cash in banks Related parties Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk

Kas di bank Pihak berelasi Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk

50,980,844,308

6,070,633,334

3,553,323,810

Dolar Amerika Serikat PT Bank CIMB Niaga Tbk

24,693,877

24,247,946

24,920,849

Pihak ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DKI PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Windu Kentjana International Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Sinarmas Tbk Deposito jangka pendek Pihak ketiga Rupiah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mega Tbk

13,268,711,617 10,005,000,000

354,682,309 -

2,608,495,478 -

8,660,405,063

18,486,432,912

631,519,667

8,155,942,669

-

-

4,542,250,237

-

-

2,876,719,161 968,943,254 889,532,158 545,875,544

28,829,704 289,504,890 10,000,000 -

39,476,379 976,078,008 -

266,061,930

-

-

138,286,688

9,420,729

-

132,536,481 103,817,468

26,401,436 -

23,465,765 -

90,983,691 8,788,017

91,740,691 -

285,405,643 -

50,653,853,978

19,297,012,671

1,517,533 2,809,303 79,131,888 4,647,899,664

-

-

10,000,000,000

-

5,000,000,000 30,000,000,000 35,000,000,000

10,000,000,000

128,772,721,313

66,587,489,777

22,571,636,562

United States Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DKI PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Windu Kentjana International Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Sinarmas Tbk Short-term time deposits Third parties Rupiah PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mega Tbk

Lihat Catatan 24 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi.

Refer to Note 24 for details of balances and transactions with related parties.

Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo dalam mata uang asing untuk kas dan setara kas adalah sebesar Rp 24.693.877 (2011: Rp 24.247.946 dan 2010: Rp 24.920.849).

As at 31 December 2012, the balance in foreign currency for cash and cash equivalent was Rp 24,693,877 (2011: Rp 24,247,946 and 2010: Rp 24,920,849).


120

4,345,492,239


Opening





Corporate Data





5.

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Selama tahun 2012, suku bunga untuk kas di bank dalam Rupiah berkisar antara 1,00% - 3,00% (31 Desember 2011: 1,00% - 3,00% dan 2010: 1,00% 2,00%) per tahun.

During 2012, interest rates on cash in banks in Rupiah ranged around 1.00% - 3.00% (31 December 2011: 1.00% - 3.00% and 2010: 1.00% - 2.00%) per annum.

Selama tahun 2012, suku bunga untuk deposito berjangka dalam Rupiah berkisar antara 3,70% 6,25% (31 Desember 2011: 4,50% - 7,00% dan 2010: 5,40% - 8,00%) per tahun.

During 2012, interest rates on time deposits in Rupiah ranged around 3.70% - 6.25% (31 December 2011: 4.50% - 7.00% and 2010: 5.40% - 8.00%) per annum.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - BERSIH

5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES – NET The details of net consumer financing receivables are as follows:

Rincian piutang pembiayaan konsumen bersih adalah sebagai berikut: 2012 Piutang pembiayaan konsumen - bruto: - Pembiayaan sendiri - Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse

Dikurangi: Pembiayaan bersama without recourse bagian yang dibiayai pihak lain Piutang pembiayaan konsumen - bruto Dikurangi: Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui: - Pembiayaan sendiri - Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse

Dikurangi: Pembiayaan bersama without recourse bagian yang dibiayai pihak lain Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui Penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih

2011

2010

3,278,299,014,656

1,680,933,758,619

436,888,942,661

11,045,524,847,456

8,451,693,308,375

4,436,579,732,674

14,323,823,862,112

10,132,627,066,994

4,873,468,675,335

(9,874,805,709,418)

(7,610,116,114,604)

4,449,018,152,694

2,522,510,952,390

(4,039,799,242,182) 833,669,433,153

Consumer financing receivables - gross: Direct self financing Joint financing without recourse

Less: Joint financing without recourse amount financed by other parties Consumer financing receivables - gross

(568,530,174,307)

(262,454,014,958)

(62,722,149,369)

Less: Unearned income on consumer financing: Direct self financing -

(1,978,851,908,419)

(1,496,901,659,616)

(663,837,913,703)

Joint financing without recourse

(2,547,382,082,726)

(1,759,355,674,574)

(726,560,063,072)

1,876,538,024,497

1,339,546,963,174

590,276,731,847

Less: Joint financing without recourse amount financed by other parties

(670,844,058,229)

(419,808,711,400)

(136,283,331,225)

Unearned income on consumer financing

(65,998,559,345)

(22,672,530,143)

(23,330,640,586)

Allowance for impairment losses

3,712,175,535,120

2,080,029,710,847

674,055,461,342

Net


121





PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - BERSIH (lanjutan)

5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET (continued) Consumer financing receivables above was including Murabahah financing based on Syariah principle with the details as follow:

Piutang pembiayaan konsumen yang dimiliki perseroan di atas termasuk pembiayaan Murabahah berdasarkan prinsip Syariah dengan rincian sebagai berikut: 2012 Piutang pembiayaan konsumen - bruto: - Pembiayaan sendiri - Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse

Dikurangi: Pembiayaan bersama without recourse bagian yang dibiayai pihak lain Piutang pembiayaan konsumen - bruto Dikurangi: Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui: - Pembiayaan sendiri - Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse

2011

2010

491,386,355,444

-

-

2,235,273,850,717

-

-

2,726,660,206,161

-

-

(2,053,783,798,578) 672,876,407,583


-

-


-

-

Consumer financing receivables - gross

(98,496,406,736)

-

-

Less: Unearned income on consumer financing: Direct self financing -

(491,964,775,515)

-

-


(590,461,182,251)

-

-

Dikurangi: Pembiayaan bersama without recourse bagian yang dibiayai pihak lain

476,388,097,190

-

-


Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui

(114,073,085,061)

-

-

Unearned income on consumer financing

(4,161,837,248)

-

-


-

-

Net

Penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih

554,641,485,274

Pada tanggal 31 Desember 2012, termasuk di dalam piutang pembiayaan konsumen - bruto adalah biaya-biaya transaksi dan yield enhancing income yang belum diamortisasi sebesar Rp 437.043.030.026 (2011: Rp 255.177.928.016 dan 2010: 89.247.050.550).

As at 31 December 2012, included in the consumer financing receivable - gross is unamortised transaction costs and yield enhancing income amounting to Rp 437,043,030,026 (2011: Rp 255,177,928,016 and 2010: 89,247,050,550).

Berikut ini cicilan piutang pembiayaan konsumen bruto berdasarkan tanggal jatuh temponya:

Below is the instalment of consumer financing receivables - gross based on the settlement aging profile:

2012 < 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun > 3 tahun

2011


2010

1,546,847,379,757 1,304,660,407,382 700,143,332,497 226,522,974,829

835,341,367,088 668,828,897,042 427,758,588,681 170,773,388,179

276,197,152,423 218,421,607,055 140,968,391,991 61,798,950,459

3,778,174,094,465

2,102,702,240,990

697,386,101,928


122

Consumer financing receivables - gross: Direct self financing -

< 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years > 3 years

Opening





Corporate Data






5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET (continued) Aging analysis of the gross consumer financing receivables is as follows:

Analisa umur piutang pembiayaan konsumen bruto adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Belum jatuh tempo

3,242,758,624,901

1,795,381,633,032

562,082,943,231

Current

Lewat jatuh tempo: 1 - 90 hari 91 - 120 hari 121 - 180 hari > 180 hari

496,772,795,410 14,707,594,221 21,621,859,097 2,313,220,836

296,663,152,068 5,028,548,863 5,199,965,895 428,941,132

131,543,359,975 1,739,888,222 1,835,121,176 184,789,324

Overdue: 1 - 90 days 91 - 120 days 121 - 180 days > 180 days

3,778,174,094,465

2,102,702,240,990

697,386,101,928

Below is the gross consumer financing receivable, unearned income, and the allowance for impairment losses for both cars and motor-cycles:

Berikut ini adalah piutang pembiayaan - bruto, pendapatan yang belum diakui, dan penyisihan kerugian penurunan nilai masing-masing untuk mobil dan motor: 2012 Mobil Piutang pembiayaan konsumen - bruto Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui Penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih Motor Piutang pembiayaan konsumen - bruto Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui Penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih Jumlah bersih

4,214,433,384,605

2011

2010

2,476,062,401,895

833,669,433,153

(620,917,531,404)

(408,966,731,344)

(136,283,331,225)

(55,239,589,055)

(22,346,702,783)

(23,330,640,586)

3,538,276,264,146

2,044,748,967,768

674,055,461,342

Cars Consumer financing receivables - gross Unearned income on consumer financing Allowance for impairment losses Net

234,584,768,089

46,448,550,495

-

(49,926,526,825)

(10,841,980,056)

-

(10,758,970,290)

(325,827,360)

-

Motor-cycles Consumer financing receivables - gross Unearned income on consumer financing Allowance for impairment losses

173,899,270,974

35,280,743,079

-

Net

3,712,175,535,120

2,080,029,710,847

674,055,461,342

Total net

Suku bunga efektif per tahun untuk mobil berkisar antara 9,02% - 20,00% pada tahun 2012 (2011: 9,00% - 23,88% dan 2010: 9,03% - 20,98%) sedangkan untuk motor berkisar antara 22,02% 34,99% pada tahun 2012 (2011: 22,00% 35,93%).

Effective annual interest rates for car financing ranged between 9.02% - 20.00% in 2012 (2011: 9.00% - 23.88% and 2010: 9.03% - 20.98%) and for motor-cycle financing ranged between 22.02% - 34,99% in 2012 (2011: 22.00% - 35.93%).

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen, Perseroan menerima jaminan berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan bermotor yang dibiayai Perseroan.

The Company retains the vehicles ownership certificates (BPKB) of the vehicles financed as collateral for the consumer financing receivables.


123






5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, sejumlah Rp 2.600.866.272.604 (2011: Rp 1.731.324.291.099 dan 2010: Rp 373.041.638.580) dari jumlah piutang pembiayaan konsumen digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank (lihat catatan 11).

As at 31 December 2012, Rp 2,600,866,272,604 (2011: Rp 1,731,324,291,099 and 2010: Rp 373,041,638,580) of total consumer financing are pledged as collateral for the loan facilities (refer to note 11).

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Movements in the allowance for impairment losses during the years are as follow:

2012

2011

2010

Saldo awal Penambahan/(pemulihan) penyisihan

22,672,530,143

23,330,640,586

1,289,574,690

43,326,029,202

(658,110,443)

22,041,065,896

Beginning balance Additional/(reversal) allowance

Saldo akhir

65,998,559,345

23,330,640,586

Ending balance

22,672,530,143

Movements in the allowance for impairment losses during the years for car and motor-cycle financing separately are as follow:

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai selama tahun berjalan untuk pembiayaan mobil dan motor secara terpisah adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Saldo awal - mobil Penambahan/(pemulihan) penyisihan - mobil

22,346,702,783

23,330,640,586

1,289,574,690

32,892,886,272

(983,937,803)

22,041,065,896

Beginning balance - car Additional/(reversal) allowance - car

Saldo akhir - mobil

55,239,589,055

23,330,640,586

Ending balance - car

2012

22,346,702,783 2011

2010

Saldo awal - motor Penambahan penyisihan - motor

325,827,360

-

-

10,433,142,930

325,827,360

-

Beginning balance - motor-cycle Additional allowance - motor-cycle

Saldo akhir – motor

10,758,970,290

325,827,360

-

Ending balance - motor-cycle

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian atas tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen Perseroan.

Management believes the allowance for impairment losses is adequate to cover losses arising from uncollectible consumer financing receivables accounts.


124


Opening





Corporate Data





INVESTASI BERSIH PEMBIAYAAN

DALAM

SEWA

2012

6. NET INVESTMENT IN FINANCING LEASES 2011

2010

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - Piutang sewa pembiayaan bruto - Nilai sisa yang terjamin - Pendapatan sewa pembiayaan yang ditangguhkan - Simpanan jaminan Penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih

Net investment in financing leases 484,915,549,014 200,779,164,981

232,759,851,500 109,238,988,440

7,314,396,910 61,175,226,974

Financing leases receivables gross Guaranteed residual values -

(71,068,591,176) (200,779,164,981)

(33,059,538,665) (109,238,988,440)

(414,718,732) (61,175,226,974)

Unearned lease income Security deposit -

413,846,957,838

199,700,312,835

6,899,678,178

(6,347,732,309) 407,499,225,529

(1,500,348,619)

(918,019,412)


198,199,964,216

5,981,658,766

Net

Below is the installment of finance lease receivables - gross based on the settlement aging profile:

Berikut ini cicilan piutang sewa pembiayaan - bruto sesuai dengan tanggal jatuh temponya: 2012 < 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun > 3 tahun

2011

2010

187,938,709,553 148,689,830,768 62,037,607,197 15,180,810,320

101,643,411,468 64,987,359,467 33,069,541,900 -

6,352,700,568 546,977,610 -

413,846,957,838

199,700,312,835

6,899,678,178

< 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years > 3 years

Pada saat transaksi sewa pembiayaan ditandatangani, penyewa pembiayaan memberikan uang jaminan yang akan diperhitungkan dengan nilai jual aset sewa pembiayaan pada saat transaksi berakhir bila penyewa pembiayaan menggunakan hak opsinya untuk membeli aset sewa pembiayaan tersebut, bila tidak, jaminan tersebut tidak dikembalikan.

At the signing of lease contracts, the lessee is required to pay a security deposit, which will be applied against the selling price of the leased asset at the end of the lease term if the lessee exercises his option to purchase the leased asset, otherwise, the security deposit will be forfeited.

Analisa umur piutang sewa pembiayaan - bruto adalah sebagai berikut:

Aging analysis of the financing lease receivables gross are as follows:

2012

2011

2010

Belum jatuh tempo

337,199,381,276

121,063,265,073

4,421,284,674

Current

Lewat jatuh tempo: 1 - 90 hari 91 - 120 hari 121 - 180 hari > 180 hari

58,331,450,829 3,165,179,340 9,859,504,276 5,291,442,117

78,356,140,070 280,907,692

1,961,180,275 517,213,229

Overdue: 1 - 90 days 91 - 120 days 121 - 180 days > 180 days

413,846,957,838

199,700,312,835

6,899,678,178


125





INVESTASI BERSIH PEMBIAYAAN (lanjutan)

DALAM

SEWA

Effective annual interest rates of financing leases ranged between 12.50% - 15.90% in 2012 (2011: 13.00% - 16.37% and 2010: 15.00% - 21.00%) per annum.

Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan nilai selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Movements of the allowance for impairment losses during the year are as follow: 2011

2010

Saldo awal Penambahan/(pemulihan) penyisihan Penghapusan dalam tahun berjalan

1,500,348,619 4,847,383,690

918,019,412 582,329,207

1,663,626,527 (597,689,223)

Beginning balance Addition/(reversal) allowance

-

-

(147,917,892)

Written-off for the year

Saldo akhir

6,347,732,309

1,500,348,619

Ending balance

Management believes the allowance for impairment losses on receivables is adequate to cover losses arising from uncollectible finance lease receivables accounts.

Pada tanggal 31 Desember 2012, sejumlah Rp 402.426.889.460 (2011: Rp 128.797.473.396 dan 2010: Rp 87.851.071.003) dari jumlah piutang sewa pembiayaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank (lihat catatan 11).

As at 31 December 2012, Rp 402,426,889,460 (2011: Rp 128,797,473,396 and 2010: Rp 87,851,071,003) of total lease receivables are pledged as collateral for the loan facility (refer to note 11).

BEBAN DIBAYAR DIMUKA

7. PREPAID EXPENSES 2011

2010

Pihak ketiga: Sewa dibayar dimuka Asuransi dibayar dimuka Lain-lain

10,979,758,042 839,473,976 4,861,270,397

10,923,346,748 675,835,185 2,318,743,517

5,490,052,141 293,455,359 13,359,342,996

Third parties: Prepaid rent Prepaid insurance Others

Pihak berelasi: Fee pembiayaan bersama

82,513,368,623

65,516,894,099

34,288,158,381

Related parties: Joint financing fees

99,193,871,038

79,434,819,549

53,431,008,877


Lihat Catatan 24 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak berelasi. PIUTANG LAIN-LAIN

8. OTHER RECEIVABLES 2012

Pihak ketiga: Uang muka karyawan Pinjaman karyawan Lain-lain Pihak berelasi: Piutang bunga

2011

2010

2,048,894,415 1,539,307,749 1,477,603,455

2,178,906,635 1,927,075,836 1,243,975,111

813,613,763 750,443,411 461,181,490

Third parties: Employee advances Employee loans Others

-

10,849,315

1,753,425

Related parties: Interest receivable

5,065,805,619

5,360,806,897

2,026,992,089

Lihat Catatan 24 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak berelasi.



126

918,019,412

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian atas tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan Perseroan.

2012

8.

NET INVESTMENT IN FINANCING LEASES (continued)

Suku bunga efektif sewa pembiayaan per tahun berkisar antara 12,50% - 15,90% pada tahun 2012 (2011: 13,00% - 16,37% dan 2010: 15,00% 21,00%).

2012

7.

6.


Opening





Corporate Data





ASET TETAP

9. FIXED ASSETS 1 Januari/ January

Harga perolehan: Peralatan kantor Kendaraan bermotor Renovasi gedung

Akumulasi penyusutan: Peralatan kantor Kendaraan bermotor Renovasi gedung

Aset dalam penyelesaian Nilai buku bersih


Aset dalam penyelesaian Nilai buku bersih

9,736,151,099 2,195,686,430 880,095,443

140,839,880 942,089,713 1,347,443,996

14,229,630,374 868,048,174 6,310,510,847

Cost: 60,032,234,599 Office equipments 7,579,179,680 Motor vehicles 22,801,005,635 Building renovation

58,622,671,136

12,811,932,972

2,430,373,589

21,408,189,395

90,412,419,914

9,770,024,737 806,380,620 3,487,032,493

10,630,018,572 1,345,096,726 5,305,730,472

62,611,519 221,066,109 916,840,381

-

Accumulated depreciation: 20,337,431,790 Office equipments 1,930,411,237 Motor vehicles 7,875,922,584 Building renovation

14,063,437,850

17,280,845,770

1,200,518,009

-

30,143,765,611

3,143,382,395

19,842,805,325

-

(21,408,189,395)

47,702,615,681 31 Desember/December 2011 Penambahan/ Penjualan/ Reklasifikasi/ Additions Disposals Reclassification

1,577,998,325

Assets in progress

61,846,652,628

Net book value

31 Desember/ December

12,342,598,066 324,071,384 6,470,883,142

24,263,027,955 5,133,463,405 11,095,628,892

398,333,015 608,668,693

-

Cost: 36,207,293,006 Office equipments 5,457,534,789 Motor vehicles 16,957,843,341 Building renovation

19,137,552,592

40,492,120,252

1,007,001,708

-

58,622,671,136

5,153,897,409 168,644,763 1,472,895,320

5,012,056,798 637,735,857 2,622,805,865

395,929,470 608,668,692

-

6,795,437,492

8,272,598,520

1,004,598,162

-

14,063,437,850

2,108,022,734

1,035,359,661

-

-

3,143,382,395

Assets in progress

47,702,615,681

Net book value

14,450,137,834

1 Januari/ January Harga perolehan: Peralatan kantor Kendaraan bermotor Renovasi gedung


36,207,293,006 5,457,534,789 16,957,843,341

1 Januari/ January

Harga perolehan: Peralatan kantor Kendaraan bermotor Renovasi gedung

31 Desember/December 2012 Penambahan/ Penjualan/ Reklasifikasi/ Additions Disposals Reclassification

31 Desember/December 2010 Penambahan/ Penjualan/ Reklasifikasi/ Additions Disposals Reclassification

Accumulated depreciation: 9,770,024,737 Office equipments 806,380,620 Motor vehicles 3,487,032,493 Building renovation


6,047,696,532 647,325,997 1,002,515,268

6,294,901,534 5,468,367,874

323,254,613 -

-

Cost: 12,342,598,066 Office equipments 324,071,384 Motor vehicles 6,470,883,142 Building renovation

7,697,537,797

11,763,269,408

323,254,613

-

19,137,552,592

3,367,926,083 127,731,396 732,078,600

1,785,971,326 94,789,136 740,816,720

53,875,769 -

-

Accumulated depreciation: 5,153,897,409 Office equipments 168,644,763 Motor vehicles 1,472,895,320 Building renovation

4,227,736,079

2,621,577,182

53,875,769

-

6,795,437,492

Aset dalam penyelesaian

1,370,713,253

737,309,481

-

-

2,108,022,734

Assets in progress

Nilai buku bersih

4,840,514,971

14,450,137,834

Net book value



127





ASET TETAP (lanjutan)

9. FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap Perseroan telah diasuransikan terhadap kemungkinan terjadinya kerugian yang ditimbulkan dari kebakaran, banjir, huru-hara, pencurian dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 47.876.062.508 (2011: Rp 24.397.943.805 dan 2010: Rp 21.572.446.109).

The Company’s fixed assets are insured for potential losses arising from fire, flood, riots, burglary and other risks with total coverage of Rp 47,876,062,508 (2011: Rp 24,397,943,805 and 2010: Rp 21,572,446,109).

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kerugian atas aset Perseroan.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover losses on the Company’s assets.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perseroan melakukan peninjauan kembali atas masa manfaat, metode penyusutan, dan nilai residu aset tetap dan menyimpulkan bahwa tidak terdapat perubahan atas metode dan asumsi tersebut.

As at 31 December 2012, the Company performed a review on useful life, depreciation method, and residual value of fixed assets and concluded that there was no changes in those methodology and assumptions.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai yang permanen atas aset tetap. Tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aset tetap dengan nilai tercatatnya.

Management believes that there is no permanent diminution in fixed assets. There is no significant difference between the fair values of fixed assets and the carrying values.

Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Perseroan. Aset-aset tersebut belum disusutkan penuh.

All fixed assets as at the reporting date are fully used to support the Company’s operation activities. Those assets are not yet fully depreciated.

10. ASET YANG DIAMBIL ALIH

10. REPOSSESSED ASSETS 2012

2011

2010

Aset yang diambil alih Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai

18,185,374,705

12,754,647,011

8,956,706,064

(3,291,650,474)

(1,327,845,276)

(4,790,972,285)

Repossessed assets Less: Allowance for impairment losses

Bersih

14,893,724,231

11,426,801,735

4,165,733,779

Net

Aset yang diambil alih berupa kendaraan bermotor.

Repossessed assets comprise of motor vehicles.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat penurunan nilai dari aset yang diambil alih tersebut.

Management believes the allowance for impairment losses is adequate to cover losses arising from decline in value of the repossessed assets.


128


Opening





Corporate Data




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. PINJAMAN BANK

11. BANK LOANS 2012

Revolving Non revolving Biaya transaksi yang belum diamortisasi

2011

2010

476,024,935,510 2,405,201,345,946

344,817,020,690 1,526,343,561,035

242,455,555,556 227,332,516,010

2,881,226,281,456

1,871,160,581,725

469,788,071,566

(8,003,402,531)

(7,875,375,374)

2,873,222,878,925

1,863,285,206,351

(2,187,492,597)

Revolving Non revolving

Unamortised transaction costs

467,600,578,969

Jumlah fasilitas yang ditarik di tahun/ Saldo pinjaman/ Drawndown facility amount in the year *) Loan balance *) 2012 2011 2010 2012 2011

Suku Bunga %/ Interest rate %

2010

Jatuh tempo Fasilitas/ maturity date of the facility 2012

Revolving Rupiah Pihak ketiga/ Third parties PT Bank Danamon Indonesia Tbk

136,425

225,000

226,900

221,517

245,544

192,456

8.50 - 10.75

14 Jun/Jun 2013 15 Mar/Mar 2014

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

205,772

-

-

181,346

-

-

9.50 - 11.00

17 Apr/Apr 2016

PT Bank BCA Syariah

49,918

-

-

45,130

-

-

10.75 - 11.00

4 Jul/Jul 2015

PT Bank BRI Syariah

28,032

-

-

28,032

-

-

10.50

13 Des/Dec 2016

420,147

225,000

226,900

476,025

245,544

192,456

Pihak berelasi/ Related parties PT Bank CIMB Niaga Tbk

50,000

50,000

50,000

-

50,000

50,000

9.00

20 Mei/May 2013

Cerukan/ Overdraft Pihak ketiga/Third parties PT Bank Pan Indonesia Tbk

-

50,000

10,000

-

49,273

-

10.50

4 Peb/Feb 2013

PT Bank Central Asia Tbk

-

10,000

-

-

-

-

10.25

15 Nov/Nov 2013

9.00 - 10.25

20 Mei/May 2013

Pihak berelasi/ Related parties PT CIMB Niaga Tbk Jumlah Revolving/ Total revolving

-

5,000

5,000

-

-

-

50,000

115,000

65,000

-

99,273

50,000

470,147

340,000

291,900

476,025

344,817

242,456


129




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. PINJAMAN BANK (Lanjutan)

11. BANK LOANS (continued)

Jumlah fasilitas yang ditarik di tahun/ Saldo pinjaman/ Drawndown facility amount in the year *) Loan balance *) 2012 2011 2010 2012 2011 Non Revolving Rupiah Pihak ketiga/ Third parties PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Windu Kentjana International Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICB Bumiputera Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank QNB Kesawan PT Bank Victoria Syariah PT Bank DKI

2010

650,000

400,000

100,000

759,306

400,972

100,000

10.00 - 10.50

-

300,000

-

194,444

294,444

-

10.00 - 10.50

702,781

275,763

-

586,345

248,670

-

10.00 - 11.00

100,000

115,000

-

134,028

86,250

-

10.00 - 10.50

25,000 50,000 50,000

60,000 200,000 -

35,000 -

51,389 170,833 40,278

53,333 200,000 -

36,210 -

10.50 - 11.00 10.00 - 11.00

180,780 100,000 25,000 10,000

-

-

169,287 94,444 23,833 10,000

-

1,642 -

1,893,561

1,350,763

135,000

2,234,187

1,283,669

137,852

-

288,875

20,000

171,014

242,674

89,480

-

288,875

20,000

171,014

242,674

89,480

Jumlah Non Revolving/ Total Non Revolving

1,893,561

1,639,638

155,000

2,405,201

1,526,343

227,332

Jumlah/Total

2,363,708

1,979,638

446,900

2,881,226

1,871,160

469,788

Pihak berelasi/ Related parties PT Bank CIMB Niaga Tbk

Biaya transaksi yang belum diamortisasi/Unamortised transaction costs

(8,003) 2,873,223

(7,875) 1,863,285

*) Dinyatakan dalam jutaan rupiah

Jatuh tempo fasilitas/ Maturity date of the facility 2012

7 Sep/Sep 2013 27 Peb/Feb 2015 15 Nov/Nov 2014 14 Okt/Oct 2014 27 Peb/Feb 2016

10.25

2 Aug/Aug 2014 2 Aug/Aug 2014 6 Peb/Feb 2015 20 Okt/Oct 2014 30 Apr/ Apr 2015

10.75 10.00 12.00 10.00

2 Okt/Oct 2016 22 Okt/Oct 2015 4 Okt/Oct 2015 20 Jun/Jun 2016

9.00 - 10.20

18 Sept/Sept 2012 23 Mei/May 2014

(2,187) 467,601 *) Expressed in millions of Rupiah

Pada tanggal 31 Desember 2012, pinjaman yang diterima di atas dikenakan suku bunga per tahun antara 8,50% - 12,00% (2011: 7,75% - 13,86% dan 2010: 9,50% - 13,50%).

As at 31 December 2012, the above loans bear annual interest rates ranging 8.50% - 12.00% (2011: 7.75% - 13.86% and 2010: 9.50% 13.50%).


Refer to Note 24 for details of significant balances and transactions with related parties.

Pinjaman-pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan sejumlah Rp 3.003.293.162.064 (2011: Rp 1.860.121.764.495 dan 2010: Rp 460.892.709.583) (lihat catatan 5 dan 6).

These loans are secured by consumer financing and financing lease receivables amounting to Rp 3,003,293,162,064 (2011: Rp 1,860,121,764,495 and 2010: Rp 460,892,709,583) (refer to note 5 and 6).


130

Suku Bunga/ Interest rate


Opening





Corporate Data




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. UTANG OBLIGASI

12. BONDS PAYABLE 2012

Nilai Nominal: - Obligasi I

2010

600,000,000,000

Dikurangi: Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi Bersih Obligasi sesuai dengan Jatuh temponya: < 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun

Seri/Serie

2011

Nilai Nominal/ Par value

-

-

Par value: Bonds I

(1,701,700,000)

-

-

Less: Unamortised bonds issuance costs

598,298,300,000

-

-

Net Bonds payable according to the due date: < 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years

152,000,000,000 448,000,000,000

-

-

600,000,000,000

-

-

Tingkat bunga/ Interest rate

Jatuh tempo/ Due date

Status saldo/ Balance status

Cicilan/ Instalment

Obligasi/Bonds I Seri/ Series A

152,000,000,000

7%

2 Desember/ December 2013

Belum jatuh tempo/ Not yet due

Pembayaran pokok Obligasi secara penuh dilakukan pada tanggal jatuh tempo Obligasi. Pembayaran bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulanan/ The Bond principal will be paid in a lump sum amount on the due date. Interest on Bond is paid on a quarterly basis

Seri/ Series B

448,000,000,000

8.1%

22 November/ November 2015

Belum jatuh tempo/ Not yet due

Pembayaran pokok Obligasi secara penuh dilakukan pada tanggal jatuh tempo Obligasi. Pembayaran bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulanan/ The Bond principal will be paid in a lump sum amount on the due date. Interest on Bond is paid on a quarterly basis

Pada tanggal 9 Nopember 2012, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam – LK), melalui suratnya No. S13138/BL/2012 untuk melakukan penawaran umum obligasi I CIMB Niaga Auto Finance tahun 2012 dengan tingkat suku bunga tetap. Jumlah pokok obligasi ini adalah sebesar Rp 600.000.000.000.

On 9 November 2012, the Company obtained the effective statement from the Chairman of BAPEPAM through letter No. S-13138/BL/2012 related to the offering of Bonds obligasi I CIMB Niaga Auto Finance year 2012 with fixed interest rate. The Bonds principal amount is Rp 600,000,000,000

Obligasi I CIMB Niaga Auto Finance Tahun 2012 mendapat peringkat AA+ dari PT Fitch Rating Indonesia dengan surat No. RC97/DIR/VII/2012 tanggal 24 Juli 2012.

Bonds I CIMB Niaga Auto Finance was rated at AA+ based on the letter PT Fitch Rating Indonesia No. RC97/DIR/VII/2012 dated 24 July 2012.

Perseroan menunjuk PT Bank Mega Tbk. sebagai Wali Amanat Untuk Obligasi I Sesuai dengan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 28 tanggal 10 Oktober 2012.

The Company has appointed PT Bank Mega Tbk, as the Trustee for the Bonds I, and based on the Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H. No. 28 dated 10 October 2012.

Dari tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, Perseroan telah membayar pokok bunga obligasi sebesar Rp Nihil dan bunga Obligasi sebesar Rp Nihil.

From the statements of financial position date until the date of these financial statements, the Company has paid bonds principal and interest amounting to Rp Nil.


131

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. LIABILITAS DERIVATIF



13. DERIVATIVE LIABILITY

Perseroan telah melakukan kontrak swap suku bunga dengan PT Bank OCBC NISP Tbk yang dibayarkan setiap tiga bulan dengan jatuh tempo 20 Oktober 2014, 27 Oktober 2014, dan 19 Januari 2015. Perincian dari kontrak-kontrak tersebut adalah sebagai berikut:

The Company has entered into interest rate swap contracts with PT Bank OCBC NISP Tbk which paid quarterly with maturity dates 20 October 2014, 27 October 2014, and 19 January 2015. The details of these contracts are as follows:

31 Desember/December 2012 Nilai wajar/ Fair value Jumlah nosional/ Liabilitas derivatif/ Notional amount Derivative liability Instrumen derivatif terkait lindung nilai - Swap tingkat suku bunga - Swap tingkat suku bunga - Swap tingkat suku bunga

33,333,333,332 100,000,000,000 34,499,999,999

1,063,030,719 2,347,410,043 563,835,826

167,833,333,331

3,974,276,588

Derivative instruments hedge accounting Interest rate swap Interest rate swap Interest rate swap -

31 Desember/December 2011 Nilai wajar/ Fair value Jumlah nosional/ Liabilitas derivatif/ Notional amount Derivative liability Instrumen derivatif - tidak terkait lindung nilai - Swap tingkat suku bunga - Swap tingkat suku bunga

150,000,000,000 50,000,000,000

2,775,988,762 1,527,309,414

200,000,000,000

4,303,298,176

Transaksi lindung nilai arus kas

Cash flow hedge accounting

Perseroan melakukan kontrak interest rate swap dalam rangka mengantisipasi risiko fluktuasi tingkat bunga atas pinjaman bank.

The Company entered into interest rate swap contracts in order to mitigate the risk of fluctuations in interest rates from bank loans.

Sejak 1 Juni 2012, Perseroan menerapkan akuntansi lindung nilai yang sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku. Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajar derivatif sejak tanggal 1 Juni 2012 yang ditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas adalah sejumlah Rp 212.500.000.000 dicatat sebagai cadangan lindung nilai arus kas pada bagian ekuitas.

Since 1 June 2012, the Company implemented hedge accounting which has complied with the relevant accounting standard. The effective portion of changes in the fair value of derivatives since 1 June 2012 which are designated and qualified as cash flow hedges amount to Rp 212,500,000,000 are recognised in equity under cash flow hedging reserve.

Perubahan atas nilai wajar dari kontrak interest rate swap tingkat suku bunga yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, dicatat di pendapatan komprehensif lainnya. Nilai ini kemudian diakui dalam laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau rugi beban bunga pinjaman terkait yang dilindungi nilai pada periode yang sama dimana beban bunga tersebut diakui pada laba rugi. Perubahan nilai wajar dari kontrak swap tingkat suku bunga yang diakui pada laba rugi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 2.880.243.056.

Changes in the fair value of the interest rate swap designated hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in other comprehensive income. The amounts subsequently are recognised to the profit or loss as adjustments of the interest payments related to the hedged borrowings in the same period in which the related interest affects to the profit or loss.The changes of fair value from interest rate swap contract recognised in profit and loss for the year ended 31 December 2012 amounted to Rp 2,880,243,056.

Nilai wajar bersih dari aset dan liabilitas derivatif, pada tanggal 31 Desember 2012 sejumlah Rp 1.743.425.810 dicatat sebagai cadangan lindung nilai arus kas pada ekuitas.

The net fair value of derivatives assets and liabilities, as at 31 December 2012 amounting to Rp 1,743,425,810 is recorded as cash flow hedge reserve in the equity.


132

Derivative instruments non-hedge accounting Interest rate swap Interest rate swap -


Opening





Corporate Data





13. LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan)

13. DERIVATIVE LIABILITY (continued)

Keuntungan dan kerugian di ekuitas atas interest rate swap akan diakui pada laba rugi sepanjang periode sesuai dengan jatuh tempo dari pinjaman yang bersangkutan.

Gains and losses in equity on interest rate swaps will be recognised to the profit and loss following the maturity of the related loans.

Sebelum 1 Juni 2012, instrumen derivatif yang dimiliki Perseroan tidak memenuhi kualifikasi akuntansi lindung nilai berdasarkan PSAK 55 (Revisi 2011), oleh karena itu perubahan nilai wajar diakui pada laba rugi.

Prior to 1 June 2012, the Company’s derivative instruments did not meet the criteria of hedge accounting based on SFAS 55 (Revised 2011), therefore changes in the fair value were recognised in profit or loss.

14. AKRUAL DAN LIABILITAS LAIN-LAIN

14. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

2012 Pihak ketiga: Utang asuransi Utang kepada notaris Utang kepada dealer Jasa profesional Utang bunga Lain-lain Pihak berelasi: Penerimaan pelunasan dipercepat Utang bunga Lain-lain

2011

40,069,387,762 2,557,617,593 91,765,763,137 272,761,949 17,809,575,882 103,406,129,009

2010

44,359,488,226 4,606,001,593 45,825,630,011 298,092,361 7,970,778,371 80,562,658,106

25,320,059,874 7,996,017,713 7,502,528,394 440,000,000 1,605,394,934 15,351,029,513

Third parties: Insurance payable Payable to notary Payable to dealers Professional fee Interest payables Others Related parties:

23,090,929,954 421,354,885 -

21,351,475,128 674,227,644 -

37,603,600,773 370,037,374 523,039,025

279,393,520,171

205,648,351,440

96,711,707,600

Early repayment received Interest payables Others

Penerimaan pelunasan dipercepat merupakan pembayaran pelunasan cicilan oleh nasabah yang dipercepat dan akan diberikan kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai porsinya terkait dengan kontrak pembiayaan bersama.

Early repayment received represents instalment repayments from customers early received to be forwarded to PT Bank CIMB Niaga Tbk being its portion in relation to the joint financing contracts.

Akun lain-lain terdiri dari beban-beban operasional lainnya yang masih harus dibayar.

Others consist of others operating expenses accruals.


Refer to Note 24 for details of significant balances and transactions with related parties.

15. PERPAJAKAN a.

15. TAXATION

Liabilitas pajak penghasilan badan 2012 Pajak penghasilan badan: - Pasal 25 - Pasal 29

a. 2011

2010

4,000,427,327 3,148,197,779

4,053,222,813 29,945,137,893

1,006,420,471 27,198,205,171

7,148,625,106

33,998,360,706

28,204,625,642

b. Liabilitas pajak lainnya

b. 2012

Pajak penghasilan: - Pasal 21 - Pasal 23/26 - Pasal 4(2)

Corporate income tax liabilities

Corporate income tax: Article 25 Article 29 -

Other tax liabilities

2011

2010

1,708,316,844 356,632,152 60,503,744

1,306,450,884 267,624,274 183,549,040

591,512,904 143,119,129 105,119,277

2,125,452,740

1,757,624,198

839,751,310

Withholding tax: Article 21 Article 23/26 Article 4(2) -


133




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PERPAJAKAN (lanjutan)

15. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan

c. 2012

Kini Tangguhan Final

2011 60,839,752,710 (1,909,956,146) 76,249,975

34,630,226,750 (996,471,003) 120,853,057

51,560,578,906

59,006,046,539

33,754,608,804

2012

Perbedaan temporer: - Beban penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset yang diambil alih - Selisih penyusutan antara komersial dan fiskal - Kerugian atas swap suku bunga yang belum direalisasi - Lain-lain

Perbedaan tetap: - Penghasilan yang dikenakan pajak final - Biaya yang tidak diperkenankan

Penghasilan kena pajak Beban pajak penghasilan kini Dikurangi pajak penghasilan dibayar dimuka Liabilitas pajak penghasilan

2010

53,822,667,443 (2,466,045,194) 203,956,657

180,477,458,713

2011

2010

200,196,306,103

108,115,052,698

Income before income tax Temporary differences:

Allowance for impairment losses on (382,108,443) repossessed assets Difference between commercial 50,978,856 and tax depreciation

1,963,805,198

(3,463,127,009)

615,663,188

(1,091,098,496)

(329,021,588) 7,613,733,978

4,303,298,176 7,890,751,874

4,317,013,595

9,864,180,776

7,639,824,545

3,985,884,008

Unrealised loss on interest rate swaps Others -

Permanent differences: (1,019,783,275)

(381,249,873)

(604,265,282)

Income subject to final tax -

25,968,813,559

35,904,130,065

27,024,235,299

24,949,030,284

35,522,880,192

26,419,970,017

215,290,669,773

243,359,010,840

138,520,906,723

Taxable income

53,822,667,443

60,839,752,710

34,630,226,750

Current income tax expense

(50,674,469,664)

(30,894,614,817)

(7,432,021,579)

Less prepaid taxes

3,148,197,779

29,945,137,893

27,198,205,171

Non deductible expenses -

Income tax liabilities

Perhitungan pajak penghasilan badan tahun 2012 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk akuntansi dan dapat berubah pada saat Perseroan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajaknya.

The 2012 corporate income tax calculation is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Compant lodges its Annual Corporate Income Tax Return calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan Perseroan.

The calculation of corporate income tax for the year ended 31 December 2011 and 2010 conform to the Company’s Annual Corporate Income Tax Return.

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak seperti yang disajikan sebagai laba/rugi dengan beban pajak penghasilan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax, as shown as profit or loss, and income tax expense using applicable tax rate is as follows:


134

Current Deferred Final

Reconciliation between profit before tax as shown in the statements of comprehensive income and estimated taxable income is as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan perhitungan sementara penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut: Laba sebelum pajak penghasilan

Income tax expense


Opening





Corporate Data




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c.

2012 Laba sebelum pajak Beban pajak penghasilan sesuai tarif pajak Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: - Biaya yang tidak diperkenankan - Penghasilan yang Dikenakan pajak final - Pajak penghasilan final Jumlah beban pajak

d.

2011 200,196,306,103

108,115,052,698

Income before tax

45,119,364,678

50,049,076,525

27,028,763,174

Income tax expense at effective tax rates Tax effect of permanent differences:

6,492,203,390

8,976,032,507

(254,945,819) 203,956,657 51,560,578,906

(95,312,468) 76,249,975 59,006,046,539

d.


-

Penyusutan aset tetap Beban penyisihan kerugian penurunan nilai dari aset yang diambil alih Lindung Nilai arus kas Lain-lain

(239,962,433)

-


Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/(charged) to profit/loss

6,756,058,892 (151,066,319) 120,853,057

Non deductible expenses

-

Income subject to final tax Final tax expenses

-

33,754,608,804

Dikreditkan/ (dibebankan) ke ekuitas/ Credited/ (charged) to equity

153,915,797


-

(86,046,636) Depreciation of fixed assets -

490,951,299 1,821,178,098

(581,141,937) -

822,912,618 (581,141,937) 6,794,142,439

5,064,963,227

2,466,045,194

(581,141,937)

6,949,866,484

32,812,191

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/(charged) to profit/loss

Total tax expense

Deferred tax asset

331,961,319 4,972,964,341

31 Desember/ December 2010 -

2010

180,477,458,713

Aset pajak tangguhan

-

Income tax expense (continued)


(272,774,624)

Allowance for impairment – losses on repossessed assets Cash flow hedges Others -

31 Desember/ December 2011 -

(239,962,433) Depreciation of Fixed assets -

1,197,743,071 1,924,451,828

(865,781,752) 3,048,512,513

-

331,961,319 4,972,964,341

3,155,007,090

1,909,956,137

-

5,064,963,227

Allowance for impairment losses on repossessed assets Cash flow hedges Others -


135




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Aset pajak tangguhan (lanjutan)

d.

-

-

e.



Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited/(charged) to profit/loss

31 Desember/ December 2009 20,067,477

Deferred tax asset (continued)

12,744,714

-

32,812,191

Depreciation of fixed assets Allowance for impairment losses on repossessed assets Cash flow hedges Others -

1,293,270,181 845,198,429

(95,527,110) 1,079,253,399

-

1,197,743,071 1,924,451,828

2,158,536,087

996,471,003

-

3,155,007,090

Administrasi

e.

16. IMBALAN KERJA

16. EMPLOYEE BENEFITS Employee benefit obligations consist as follows:

Liabilitas imbalan kerja terdiri dari: 2012 Imbalan kerja jangka pendek Pensiun dan liabilitas pasca kerja lainnya

Administration Under the Taxation Laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

2011

2010

13,074,946,637

11,772,784,428

6,180,745,732

10,127,346,527

3,815,774,758

1,789,807,278

23,202,293,164

15,588,559,186

7,970,553,010

Liabilitas imbalan kerja untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 dihitung oleh aktuaris independen PT Prima Bhaksana Lestari dengan menggunakan metode projected unit credit.


Short term employee benefit Pension and other post retirement obligations

The liability for employee benefits for the years ended 31 December 2012, 2011 and 2010 is calculated by an independent actuary PT Prima Bhaksana Lestari which used the projected unit credit method.


136


Opening





Corporate Data




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. IMBALAN KERJA (lanjutan)

16. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Based on its report dated 21 December 2012, 11 November 2011 and 15 November 2010 the key assumptions used for the actuarial calculation are as follows:

Berdasarkan laporan aktuaria independen tanggal 21 Desember 2012, 11 Nopember 2011 dan 15 Nopember 2010 asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuaria adalah sebagai berikut: 2012 Asumsi keuangan: - Tingkat diskonto - Tingkat kenaikan gaji masa depan Asumsi lainnya: - Tingkat kematian - Tingkat cacat - Tingkat pengunduran diri

- Usia pensiun normal

6,35% 8,00%

2011

2010

7,38% 8,00%

9,00% 8,00%

Tabel mortalitas CSO 1980/ Commissioner’s Standard Ordinary table (CSO 1980) 5% dari CSO 1980/5% of CSO 1980 10% per tahun untuk peserta berusia 20 - 29 tahun dan menurun proporsional sampai 0% per tahun pada usia 55 tahun/ 10% per annum at age 20 - 29 years and decreasing linearly to 0% per annum at age 55 years 55 tahun/years

Nilai kini liabilitas (Kerugian)/keuntungan aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

2011

2010 2,466,342,915

(4,247,757,902)

(1,486,909,688)

(205,512,519)

Present value of obligations Unrecognised actuarial (losses)/gains

-

(430,661,240)

(471,023,118)

Unrecognised past service cost

10,127,346,527

3,815,774,758

1,789,807,278

The amounts recognised in the profit or loss are as follows: 2011

2010

5,913,293,207 462,921,087 430,661,240

2,373,846,484 205,938,039 40,361,878

891,464,774 166,126,555 40,361,878

75,428,272

-

(3,486,969)

6,882,303,806

2,620,146,401

1,094,466,238

2012

Current service cost Interest cost Past service cost Recognised actuarial losses/(gains)

The movement in the liability recognised in the statements of financial position are as follows:

Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

Saldo akhir

Normal retirement age -

5,733,345,686

2012

Saldo awal Jumlah yang dibebankan pada laporan laba rugi Imbalan yang dibayarkan

Disability rate Resignation rate -

14,375,104,429

Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai berikut:

Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu Kerugian/(keuntungan) aktuaria yang diakui

Other assumptions: Mortality rate -

The liabilities for employees’ benefits recognised in the statements of financial position are as follows:

Liabilitas imbalan kerja yang diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 2012

Financial assumptions: Discount rate Future salary increase -

2011

2010

3,815,774,758

1,789,807,278

1,228,914,592

6,882,303,806 (570,732,037)

2,620,146,401 (594,178,921)

1,094,466,238 (533,573,552)

Beginning balance Total expense charged in the profit or loss Benefits paid

3,815,774,758

1,789,807,278

Ending balance

10,127,346,527


137




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. IMBALAN KERJA (lanjutan)

16. EMPLOYEE BENEFITS (continued) The movement in the present value of obligation are as follow:

Mutasi nilai kini kewajiban adalah sebagai berikut: 2012

Pada awal periode Biaya jasa kini Biaya bunga Perubahan program Kerugian aktuarial Iuran pemberi kerja Iuran pekerja Imbalan yang dibayar

5,733,345,686 5,913,293,207 462,921,087 2,733,825,580 (468,281,131)

Pada akhir tahun

14,375,104,429

2011

2,466,342,915 2,373,846,484 205,938,039 1,035,380,290 (348,162,042)

1,510,241,407 891,464,774 166,126,555 154,128,486 (255,618,307)

5,733,345,686

2,466,342,915

At the end of year

2011

2010

Nilai kini kewajiban imbalan pasti

14,375,104,429

5,733,345,686

2,466,342,915

Present value of defined benefit obligation

Defisit program

14,375,104,429

5,733,345,686

2,466,342,915

Deficit in the plan

75,428,272

-

Penyesuaian pengalaman pada liabilitas program

17. MODAL SAHAM

Pemegang saham

Experience adjustment on plan liabilities

The Company’s shareholders are as follows:

31 Desember/December 2012 Jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase pemilikan/ Number of shares issued and fully Percentage of paid ownership

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Niaga Manajemen Citra

Pemegang saham

(3,486,969)

17. SHARE CAPITAL

Komposisi pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Jumlah/ Total

3,996,400 3,600

99.94% 0.06%

199,820,000,000 180,000,000

4,000,000

100.00%

200,000,000,000

31 Desember/December 2011 dan/and 2010 Jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase pemilikan/ Number of shares Jumlah/ issued and fully Percentage of paid ownership Total


1,998,200 1,800

99.91% 0.09%

99,910,000,000 90,000,000

2,000,000

100.00%

100,000,000,000


138

At the beginning of period Current service cost Interest cost Plan amandment Acturial losses Employer’s contributions Employee’s contributions Benefits paid

The three years history of experience adjustments is as follows:

Pengalaman penyesuaian dalam periode tiga tahun adalah sebagai berikut: 2012

2010


Shareholders


Shareholders


Opening





Corporate Data

PT CIMB NIAGA AUTO FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 2010 (Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. MODAL SAHAM (lanjutan)



17. SHARE CAPITAL (continued)

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24 Juni 2010 menyetujui penerbitan 200.000 lembar saham baru dengan jumlah nominal Rp 10.000.000.000. Saham baru sejumlah 200.000 lembar ini telah diterbitkan dan dibayar penuh oleh PT Bank CIMB Niaga Tbk. Rapat ini telah disahkan dengan Akta Notaris Kun Hidayat, S.H. No.33 tanggal 24 Juni 2010. Perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-42322.AH.01.02 tahun 2010 tertanggal 26 Agustus 2010.

The Annual Shareholders Meeting dated 24 June 2010 approved the issuance of 200,000 new shares with total nominal value of Rp 10,000,000,000. The issuance of 200,000 new shares has been issued and fully paid by PT Bank CIMB Niaga Tbk. This meeting was ratified by Notarial Deed of Kun Hidayat, S.H. No. 33 dated 24 June 2010. The amendment has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-42322.AH.01.02 year 2010 dated 26 August 2010.

Pada tanggal 22 April 2010, N.V. De Indonesische Overzeese Bank, Belanda (Indover) menjual kepemilikan sahamnya di Perseroan kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Niaga Manajemen Citra masing-masing sejumlah 71.788 lembar saham dan 1.800 lembar saham.

On 22 April 2010, N.V. De Indonesische Overzeese Bank, The Netherlands (Indover) sold its shares to PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Niaga Manajemen Citra, 71,788 shares and 1,800 shares, respectively.

Pada tanggal 8 Desember 2011 Perseroan menerima uang muka setoran modal dari PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai pemegang saham Perseroan sebesar Rp 50.000.000.000 yang di setor langsung kepada PT CIMB Niaga Auto Finance berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tertanggal 11 Mei 2012. Keputusan ini disahkan dalam akta Notaris Kun Hidayat, S.H. No. 25 Tanggal 25 Mei 2012 dan mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-36077.AH.01.02 Tahun 2012 Tanggal 3 Juli 2012.

On 8 December 2011, the Company received advance for paid-up capital from PT Bank CIMB Niaga Tbk as the Company’s shareholders amounting to Rp 50,000,000,000 which was paid directly to PT CIMB Niaga Auto Finance based on the decision of the General Shareholders Meeting dated 11 May 2102. This decision was ratified by Notarial Deed of Kun Hidayat, S.H. No. 25 dated 25 May 2012 and was approved by Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU36077.AH.01.02. Year 2012 dated 3 July 2012.

Pada tanggal 25 Mei 2012, pemegang saham PT CIMB Niaga Auto Finance menyetujui peningkatan modal dasar Perseroan dari 3.200.000 lembar saham menjadi 10.000.000 lembar saham. Peningkatan modal dasar ini kemudian mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-36077.AH.01.02. Tahun 2012 tertanggal 3 Juli 2012.

On 25 May 2012, the shareholders of PT CIMB Niaga Auto Finance approved the increase in the authorised share capital of the Company from 3,200,000 shares to 10,000,000 shares. This increase of authorised share capital has been subsequently approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-36077.AH.01.02. Year 2012 dated 3 July 2012.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 25 Mei 2012 menyetujui penerbitan 1.000.000 lembar saham baru dengan jumlah nominal Rp 50.000.000.000. Saham baru sejumlah 1.000.000 lembar ini telah diterbitkan dan dibayar penuh oleh PT Bank CIMB Niaga Tbk. Rapat ini telah disahkan dengan Akta Notaris Kun Hidayat, S.H. No. 25 tanggal 25 Mei 2012. Hal ini telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU-AH.01.10-25100 tanggal 9 Juli 2012.

The Annual Shareholders Meeting dated 25 May 2012 approved the issuance of 1,000,000 new shares with total nominal value of Rp 50,000,000,000. The issuance of 1,000,000 new shares has been issued and fully paid by PT Bank CIMB Niaga Tbk. This meeting was ratified by Notarial Deed of Kun Hidayat, S.H. No 25 dated 25 May 2012. This has been acknowledged by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-25100 dated 9 July 2012.


139




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 17. MODAL SAHAM (lanjutan)

17. SHARE CAPITAL (continued)

Pada tanggal 6 Agustus 2012 melalui keputusan sirkuler para Pemegang Saham PT CIMB Niaga Auto Finance, Pemegang Saham memutuskan untuk menerbitkan 1.000.000 lembar saham baru dengan jumlah nominal Rp 50.000.000.000. Jumlah ini telah dibayar penuh oleh PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp 49.970.000.000 (999.400 lembar saham) dan PT Niaga Manajemen Citra sebesar Rp 30.000.000 (600 lembar saham). Penyetoran modal ini telah disahkan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 21 tanggal 9 Agustus 2012 dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-44169.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 13 Agustus 2012.

On 6 August 2012, through the circular decision of the Shareholders of PT CIMB Niaga Auto Finance, the Shareholders approved the issuance of 1,000,000 shares with nominal value of Rp 50,000,000,000. This has been fully paid by PT Bank CIMB Niaga Tbk of Rp 49,970,000,000 (999,400 shares) and PT Niaga Manajemen Citra of Rp 30,000,000 (600 shares). This share capital increase has been ratified by Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H. No. 21 dated 9 August 2012 and has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through its Decision Letter No. AHU44169.AH.01.02. Year 2012 dated 13 August 2012.

Pada tanggal 19 Desember 2012, Perseroan menerima uang muka setoran modal dari PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp 99.940.000.000 dan PT Niaga Manajemen Citra sebesar Rp 60.000.000 sebagai pemegang saham Perseroan yang disetorkan langsung ke PT CIMB Niaga Auto Finance sebagai bentuk peningkatan penyertaan saham. Dana ini telah dicatat sebagai uang muka setoran modal pada tanggal 31 Desember 2012 (lihat catatan 18).

On 19 December 2012, the Company received advance for paid-up capital from PT Bank CIMB Niaga Tbk as the Company’s shareholders amounting to Rp 99,400,000,000 and from PT Niaga Manajemen Citra amounting to Rp 60,000,000 which was paid directly to PT CIMB Niaga Auto Finance for additional investment in shares. This has been recorded as advance for paid-up capital as at 31 December 2012 (refer to notes 18).

18. UANG MUKA SETORAN MODAL

18. ADVANCE FOR PAID-UP CAPITAL Advance for paid-up capital represents the advance for share subscriptions received from shareholders but not yet legalised on the Company’s article of association and have not been approved by the Minister of Law and Human Rights as at 31 December 2012 and 2011 (refer to notes 31).

Uang muka setoran modal merupakan setoran modal yang diterima dari pemegang saham yang belum disahkan ke dalam akta perubahan anggaran dasar Perseroan dan belum disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (lihat catatan 31). 19. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

19. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih pemegang saham dengan rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing the net profit attributable to shareholders by the weighted average number of outstanding ordinary shares during the year.

Berikut ini perhitungan laba bersih per saham dasar perseroan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012, 2011 dan 2010:

Below is the Compnay’s basic earnings per share share calculation for the years ended 31 December 2012, 2011 and 2010:

2012 Laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham Rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar Laba bersih per saham dasar

2011

2010

128,916,879,807

141,190,259,564

74,360,443,894

3,416,667

2,000,000

1,900,000

Net income attributable to shareholders Weighted average number of outstanding ordinary shares

37,732

70,595

39,137

Basic earnings per share


140


Opening





Corporate Data




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. PENDAPATAN

20. INCOME 2012

2011

2010

Pembiayaan konsumen (Catatan 20a) Sewa pembiayaan Potongan premi asuransi Bunga bank Lain-lain - bersih (Catatan 20b)

333,604,280,744 40,059,452,670 544,847,251,494 1,192,232,012 61,602,824,971

120,744,150,340 14,916,547,140 414,199,169,343 520,211,979 35,839,527,081

54,231,966,614 4,191,251,670 207,338,454,497 630,375,602 11,305,225,318

Consumer financing (Note 20a) Financing lease Discount on insurance premium Bank interests Others - net (Note 20b)

Jumlah pendapatan

981,306,041,891

586,219,605,883

277,697,273,701

Total income

a. Pembiayaan konsumen

a. Consumer financing 2012

Bunga dari pembiayaan konsumen Marjin dari pembiayaan konsumen murabahah Amortisasi biaya transaksi dan yield enhancing income

b.

2011

518,295,737,236

239,089,713,234

87,764,202,947

21,798,919,809

-

-

(206,490,376,301)

(118,345,562,894)

(33,532,236,333)

333,604,280,744

120,744,150,340

54,231,966,614

Lain-lain - bersih 2011

45,968,544,889

7,712,031,870

Late payment charges Recoveries of consumer financing and financing lease previously written - off Others

7,628,739,341 8,005,540,741

4,457,504,587 8,304,231,586

1,514,176,210 2,079,017,238

61,602,824,971

35,839,527,081

11,305,225,318

21. INTEREST AND FINANCE EXPENSES 2012

2011

2010

270,220,137,829 95,803,741,184

80,709,193,067 51,764,508,566

16,826,986,641 27,112,476,056

366,023,879,013

132,473,701,633

43,939,462,697

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Third parties Related party


Lihat Catatan 24 untuk rincian saldo dan transaksi pihak-pihak berelasi.

22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2012 Iklan dan publikasi Penyusutan (catatan 9) Biaya penagihan Perlengkapan kantor Jasa profesional Sewa kantor Biaya outsource Komunikasi Pemeliharaan Perjalanan Listrik Transportasi Sewa mobil Biaya penelitian Biaya utilitas Biaya bank Biaya jamuan Lain-lain

Amortisation of transaction cost and yield enhancing income

2010

23,077,790,908

21. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN Pihak ketiga Pihak berelasi

Interest from consumer financing Margin from murabahah consumer financing

b. Others - net 2012

Denda keterlambatan pembayaran Penerimaan atas pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan yang sebelumnya telah dihapusbukukan Lain-lain

2010

2011

2010

34,591,454,374 17,280,845,770 16,188,011,794 13,081,094,742 13,062,448,468 10,356,693,022 10,176,222,740 9,309,794,025 5,193,945,444 4,867,103,381 3,351,693,777 3,096,427,192 1,650,481,358 1,222,736,998 939,558,873 771,566,172 498,634,158 32,969,730,787

22,102,429,006 8,272,598,520 6,113,575,116 10,565,950,459 12,162,734,391 7,291,810,468 7,623,147,204 6,175,975,372 3,790,083,401 3,560,050,228 2,577,002,863 2,509,369,964 2,201,275,004 2,916,420,584 885,263,937 1,050,865,976 840,878,951 38,297,295,014

9,014,610,398 2,621,577,182 478,530,050 4,094,312,567 2,014,727,308 2,780,439,739 2,242,018,696 2,858,777,750 1,066,197,474 1,516,449,015 1,097,342,472 1,013,089,669 2,138,888,734 356,754,446 548,508,944 679,241,789 28,868,891,891

178,608,443,075

138,936,726,458

63,390,358,124

Advertising and publication Depreciation (note 9) Collection fee Office supplies Professional fees Office rental Outsourcing fee Communication Maintenance Travel Electricity Transportation Car rental Research Utilities Bank fee Entertainment Others


141




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN

23. SALARY AND ALLOWANCE EXPENSES 2012

Gaji dan upah Tunjangan karyawan Pelatihan dan pendidikan Lain-lain

2011

69,299,026,590 61,885,717,076 3,198,413,675 11,175,011,731

39,083,383,039 37,012,381,504 5,726,178,979 5,198,694,852

16,762,079,963 15,250,553,758 2,593,759,606 1,725,295,398

145,558,169,072

87,020,638,374

36,331,688,725

2012 Dewan Komisaris - Tunjangan

2011

2010

180,000,000

165,000,000

100,000,000

180,000,000

165,000,000

100,000,000

6,802,077,016 2,505,584,097 836,853,469

2,662,976,008 2,001,525,471 389,295,919

10,144,514,582

5,053,797,398

1,685,866,129

0.07%

0.05%

0.04%

Persentase terhadap jumlah Gaji dan tunjangan

24. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKPIHAK BERELASI

Board of Commissioners Allowances -

Directors 1,142,238,758 Salaries and allowances 367,551,312 Bonus and THR 176,076,059 Post employement benefit -

Percentage of total Salaries and allowances

24. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES

WITH

Dalam kegiatan operasional normalnya, Perseroan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Dalam transaksi dengan pihak-pihak berelasi, Perseroan menerapkan kebijakan harga dan syarat sesuai dengan yang disepakati oleh kedua belah pihak. Lihat Catatan 25 untuk rincian perjanjian pembiayaan bersama dengan pihak berelasi.

In the normal course of its operations, the Company undertakes transactions with its related parties. In related parties transactions, the Company implement price and requirement policy which agreed by both parties. Refer to Note 25 for detail agreement with related party in relation to joint financing.

Berikut adalah rincian sifat berelasi:

The nature of relationships are as follows:

Pihak berelasi/ Related parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transactions

CIMB Group Holdings Berhad, Malaysia

Pemegang saham utama dari pemegang saham pengendali/Majority shareholder of controlling entity

-

PT Bank CIMB Niaga Tbk

Pemegang saham pengendali/ Controlling shareholder

Penempatan dana giro, pemberian fasilitas pinjaman bank, utang bunga, beban bunga transaksi pembiayaan bersama dan beban umum dan administrasi transaksi pembiayaan bersama/Placement in current accounts, bank loan facilities, interest payable, interest expense and joint financing transaction and general and administrative expense joint financing transaction

Dewan Komisaris dan Direksi/Board of Commissioners and Directors

Manajemen kunci Perseroan/Personnel key management

Gaji dan tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi/Salaries and allowances paid to the Board of Commissioners and Directors


142

Salaries and wages Allowances for employees Training and education Others

Included in personnel expenses also are salaries and other allowances for the Company’s Board of Commissioners and Directors as follow:

Termasuk ke dalam beban tenaga kerja adalah gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

Direksi - Gaji dan tunjangan - Bonus dan THR - Imbalan pasca kerja

2010


Opening





Corporate Data





24. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKPIHAK BERELASI (lanjutan)

24. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

The details of balances and transactions with related parties of the Company are summarised as follows:

Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi dengan Perseroan adalah sebagai berikut: 2012 Aset: Kas dan setara kas Beban dibayar dimuka Piutang lain-lain

Persentase terhadap jumlah aset Liabilitas: Pinjaman bank Akrual dan liabilitas lain-lain - Uang muka pelunasan dipercepat - Utang bunga - Lain-lain Persentase terhadap jumlah liabilitas Pendapatan Bunga bank Persentase terhadap jumlah pendapatan Beban Beban bunga dan keuangan Beban umum dan administrasi

Persentase terhadap jumlah beban

25.

WITH

2011

2010 Assets: Cash and cash equivalents Prepaid expenses Other receivables

51,005,538,185 82,513,368,623 -

6,094,881,280 65,516,894,099 10,849,315

3,578,244,659 34,288,158,381 1,753,425

133,518,906,808

71,622,624,694

37,868,156,465

3.01%

2.87%

4.85%

Percentage of total assets

171,013,752,556

292,674,645,309

139,479,501,982

Liabilities: Bank loans Accruals and other liabilities Advance for early termination Interest payable Others -

23,090,929,954 421,354,885 -

21,351,475,128 674,227,644 -

37,603,600,773 370,037,374 523,039,025

194,526,037,395

314,700,348,081

177,976,179,154

5.14%

14.81%

29.60%

Percentage of total liabilities

620,311,298

174,807,889

399,191,732

Income Bank interests

0.06%

0.03%

0.14%

95,803,741,184

51,764,508,566

572,783,926

876,722,434

96,376,525,110

52,641,231,000

27,514,733,391

12.03%

14.00%

16.20%

PERJANJIAN KERJASAMA PEMBIAYAAN

Percentage of total income

Expenses 27,112,476,056 Interest and finance expenses General and administrative 402,257,335 expenses

Percentage of total expenses

25. FINANCING COOPERATION AGREEMENTS

Dalam perjanjian kerjasama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk, porsi fasilitas pembiayaan yang akan diberikan untuk konsumen dari masingmasing pihak adalah minimum 5% dari Perseroan dan maksimum 95% dari pemberi pembiayaan bersama.

Based on the agreements with PT Bank CIMB Niaga Tbk, the amount of funds to be financed by each party is a minimum of 5% from the Company and a maximum of 95% from the joint financing provider.

Pada tanggal 31 Desember 2012, fasilitas maksimum pembiayaan bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk adalah sebesar Rp 9.100.000.000.000 (2011: Rp 6.850.000.000.000 dan 2010: Rp 4.000.000.000.000). Bunga pembiayaan konsumen dalam rangka pembiayaan bersama dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk berkisar antara 6,50% - 10,25% (2011: 10,00% - 12,58% dan 2010: 8,78% - 12,23%) untuk mobil dan 8,30% 10,61% (2011: 9,11% - 10,89%) untuk motor.

As at 31 December 2012, the maximum joint financing facility with PT Bank CIMB Niaga Tbk is Rp 9,100,000,000,000 (2011: Rp 6,850,000,000,000 and 2010: Rp 4,000,000,000,000). The interest rates given by PT Bank CIMB Niaga Tbk in relation to joint financing are ranged between 6.50% - 10.25% (2011: 10.00% - 12.58% and 2010: 8.78% 12.23%) for cars and 8.30% - 10.61% (2011: 9.11% - 10.89%) for motor-cycles.


143




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. INFORMASI SEGMEN

26. SEGMENT INFORMATION

Perseroan telah menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang disiapkan secara internal untuk pengambil keputusan operasional. Penerapan kebijakan akuntansi ini merupakan penerapan PSAK 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Perseroan memiliki 2 (dua) pelaporan segmen yaitu pembiayaan mobil dan motor.

The Company presents operating segments based on the information that internally is provided to the chief operating decision maker. This accounting policy implementation is due to the adoption of SFAS 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The Company has 2 (two) segment operation which is car and motor-cycle financing.

Operasional utama dari Perseroan dikelola di wilayah Indonesia. Segmen bisnis Perseroan terbagi atas 5 (lima) area geografis utama, yaitu Jabodetabek, Indonesia Timur, Jabar-Jateng, Jatim, dan Sumatera.

The main operating segment of the Company is in Indonesia. The business segment is divided into 5 (five) main geographical areas, Jabodetabek, East Indonesia, Jabar-Jateng, Jatim, and Sumatera.

31 Desember/December 2012 Motor/ Jumlah/ Motor-cycle Total

Mobil/ Car Pembiayaan konsumen Sewa pembiayaan Bunga bank Lain-lain – bersih

292,510,263,159 40,059,452,670 1,170,745,735 589,376,610,815

41,094,017,585 21,486,277 17,073,465,650

333,604,280,744 40,059,452,670 1,192,232,012 606,450,076,465

Consumer financing Financing leases Bank interest Others – net

Jumlah pendapatan

923,117,072,379

58,188,969,512

981,306,041,891

Total income

(348,902,106,801)

(17,121,772,212)

(366,023,879,013)

(138,355,740,441) (10,705,029,469) (112,274,616,885)

(24,967,403,024) (6,575,816,301) (33,283,552,187)

(163,323,143,465) (17,280,845,770) (145,558,169,072)

(94,149,222,503)

(14,493,323,355)

(108,642,545,858)

Expenses Interest and finance expenses General and administrative expenses Depreciation expense Salary and allowance expenses Allowance for impairment losses

(704,386,716,099)

(96,441,867,079)

(800,828,583,178)

Total expenses

Laba sebelum pajak penghasilan

218,730,356,280

(38,252,897,567)

180,477,458,713

Profit before tax

Beban pajak penghasilan

(51,560,578,906)

Laba bersih

167,169,777,374

Beban Beban bunga dan keuangan Beban umum dan administrasi Biaya depresiasi Beban gaji dan tunjangan Penyisihan kerugian penurunan nilai Jumlah beban

Jumlah aset Jumlah liabilitas

4,236,717,966,462 3,718,011,568,811 Mobil/ Car

(38,252,897,567) 201,634,475,221 69,353,777,883

31 Desember/December 2011 Motor/ Motor-cycle

Income tax expenses

128,916,879,807

Net income

4,438,352,441,683 3,787,365,346,694

Total assets Total liabilities

Jumlah/ Total

Pembiayaan konsumen Sewa pembiayaan Bunga bank Lain-lain - bersih

119,787,477,376 14,916,547,140 512,170,931 445,371,673,171

956,672,964 8,041,048 4,667,023,253

120,744,150,340 14,916,547,140 520,211,979 450,038,696,424

Consumer financing Financing leases Bank interest Others - net

Jumlah pendapatan

580,587,868,618

5,631,737,265

586,219,605,883

Total income

(130,532,390,812)

(1,941,310,821)

(132,473,701,633)

(130,963,726,535) (5,129,011,042) (79,155,190,883)

(4,003,699,579) (3,143,587,478) (7,865,447,491)

(134,967,426,114) (8,272,598,520) (87,020,638,374)

(22,961,346,724)

(327,588,415)

(23,288,935,139)


(368,741,665,996)

(17,281,633,784)

(386,023,299,780)

Total expenses


211,846,202,622

(11,649,896,519)

200,196,306,103

Profit before tax


(59,006,046,539)

Laba bersih

152,840,156,083


Jumlah aset Jumlah liabilitas

2,434,930,692,484 2,108,268,196,287

(11,649,896,519) 59,977,496,945 16,313,203,770


144

(51,560,578,906)


(59,006,046,539)

Income tax expenses

141,190,259,564

Net income

2,494,908,189,429 2,124,581,400,057


Opening





Corporate Data




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

26. SEGMENT INFORMATION (continued) Mobil/ Car

31 Desember/December 2010 Motor/ Motor-cycle

Jumlah/ Total

Pembiayaan konsumen Sewa pembiayaan Bunga bank Lain-lain - bersih

54,231,966,614 4,191,251,670 630,375,602 218,643,679,815

-

54,231,966,614 4,191,251,670 630,375,602 218,643,679,815

Consumer financing Financing leases Bank interest Others - net

Jumlah pendapatan

277,697,273,701

-

277,697,273,701

Total income

(43,939,462,697)

-

(43,939,462,697)

(60,768,780,942) (2,621,577,182) (36,331,688,725)

-

(60,768,780,942) (2,621,577,182) (36,331,688,725)

(25,920,711,457)

-

(25,920,711,457)


(169,582,221,003)

-

(169,582,221,003)

Total expenses


108,115,052,698

-

108,115,052,698

Profit before tax


(33,754,608,804)

-

(33,754,608,804)

74,360,443,894

-

74,360,443,894

Net income

780,463,746,339 601,327,216,531



Laba bersih Jumlah aset Jumlah liabilitas

780,463,746,339 601,327,216,531

Geographical information is as follows:

Informasi wilayah geografis adalah sebagai berikut: 2012 Pendapatan: - Regional I (Jabodetabek) - Regional II (Indonesia Timur) - Regional III (Jabar - Jateng) - Regional IV (Jatim) - Regional V (Sumatera) Jumlah pendapatan Beban: - Regional I (Jabodetabek) - Regional II (Indonesia Timur) - Regional III (Jabar - Jateng) - Regional IV (Jatim) - Regional V (Sumatera) - Tidak teralokasi Jumlah beban Laba sebelum pajak penghasilan: - Regional I (Jabodetabek) - Regional II (Indonesia Timur) - Regional III (Jabar - Jateng) - Regional IV (Jatim) - Regional V (Sumatera) - Tidak teralokasi Jumlah laba sebelum pajak penghasilan

Income tax expenses

2011

2010

221,185,190,338 208,745,267,349 269,962,001,599 35,049,722,912 246,363,859,693

155,317,741,061 129,776,846,334 106,101,723,439 45,414,667,207 149,608,627,842

137,979,819,058 25,972,932,944 66,118,413,491 4,681,775,819 42,944,332,389

981,306,041,891

586,219,605,883

277,697,273,701

205,675,378,361 53,254,743,968 99,634,227,256 17,275,884,961 83,678,666,797 341,309,681,835

116,116,652,648 35,711,231,550 38,390,243,902 16,655,000,103 42,373,171,768 136,776,999,809

90,457,284,495 7,177,238,229 16,256,405,456 1,361,021,600 10,390,808,526 43,939,462,697

800,828,583,178

386,023,299,780

169,582,221,003

15,509,811,977 155,490,523,381 170,327,774,343 17,773,837,951 162,685,192,896 (341,309,681,835)

39,201,088,413 94,065,614,784 67,711,479,537 28,759,667,104 107,235,456,074 (136,776,999,809)

47,522,534,563 18,795,694,715 49,862,008,036 3,320,754,218 32,553,523,863 (43,939,462,697)

180,477,458,713

200,196,306,103

108,115,052,698

Revenue: Region I (Jabodetabek) Region II (East Indonesia) Regional III (Jabar - Jateng) Region IV (Jatim) Region V (Sumatera) Total income Expenses: Region I (Jabodetabek) Region II (East Indonesia) Regional III (Jabar - Jateng) Region IV (Jatim) Region V (Sumatera) Unallocated Total expenses Profit before tax: Region I (Jabodetabek) Region II (East Indonesia) Regional III (Jabar - Jateng) Region IV (Jatim) Region V (Sumatera) Unallocated Total profit before tax


145




(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

26. SEGMENT INFORMATION (continued) Geographical information is as follows (continued):

Informasi wilayah geografis adalah sebagai berikut (lanjutan): 2012 Aset: - Regional I (Jabodetabek) - Regional II (Indonesia Timur) - Regional III (Jabar - Jateng) - Regional IV (Jatim) - Regional V (Sumatera) Jumlah aset Liabilitas: - Regional I (Jabodetabek) - Regional II (Indonesia Timur) - Regional III (Jabar - Jateng) - Regional IV (Jatim) - Regional V (Sumatera) - Tidak teralokasi Jumlah liabilitas

2011

2010

1,471,109,620,884 826,670,313,325 1,033,668,360,570 138,237,977,076 968,666,169,828

2,114,833,685,526 132,335,623,472 80,262,696,151 65,420,854,175 102,055,330,105

267,550,253,083 106,546,766,063 238,164,655,098 18,715,473,942 149,486,598,153

4,438,352,441,683

2,494,908,189,429

780,463,746,339

94,860,991,403 51,730,989,639 87,412,649,620 11,562,288,927 65,439,506,131 3,476,358,920,974

108,211,061,670 49,827,585,442 39,505,380,110 15,527,249,682 43,921,618,626 1,867,588,504,527

81,858,613,729 11,169,939,146 21,316,973,584 2,831,301,149 14,362,317,357 469,788,071,566

3,787,365,346,694

2,124,581,400,057

601,327,216,531

27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Total assets Liabilities: Region I (Jabodetabek) Region II (East Indonesia) Regional III (Jabar - Jateng) Region IV (Jatim) Region V (Sumatera) Unallocated Total liabilities

27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Aktivitas Perseroan mengandung berbagai macam risiko-risiko keuangan: risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko tingkat bunga. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perseroan terfokus untuk menghadapi ketidakpastian pasar uang dan meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak pada kinerja keuangan Perseroan.

The Company’s activities are exposed to a number of financial risks: credit risk, liquidity risk and interest rate risk. The Company’s overall risk management program focuses on mitigating the volatility of financial markets and minimising potential adverse effects on the Company’s financial performance.

Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi, yang dibantu oleh berbagai komite manajemen. Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Perseroan secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit, penggunaan instrumen keuangan derivatif dan instrumen keuangan non-derivatif dan investasi atas kelebihan likuiditas.

Risk management is the responsibility of the Board of Directors, supported by the various management committees. The Board of Directors has the responsibility to determine the basic principles of the Company’s risk management as well as principles covering specific areas, such as foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk, the use of derivative financial instruments and the investment of excess liquidity.

a.

a.

Risiko kredit (i)

Credit risk (i) Credit risk monitoring

Pengelolaan risiko kredit Perseroan menghadapi risiko pembiayaan, terutama berasal dari ketidakmampuan nasabah untuk membayar kembali pembiayaan konsumen yang diberikan. Risiko ini terjadi jika kelayakan nasabah dan piutang pembiayaan konsumen tidak dikelola dengan baik. Perseroan menerapkan kebijakan pemberian kredit berdasarkan prinsip kehati-hatian, melakukan pengawasan portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan atas penagihan angsuran untuk meminimalisasi risiko kredit.


146

Assets: Region I (Jabodetabek) Region II (East Indonesia) Regional III (Jabar - Jateng) Region IV (Jatim) Region V (Sumatera) -


The Company is exposed to credit risk mainly from the defaulting customers. Improper assessment on customer’s credit worthiness and collection management will trigger the credit risk. The Company applies prudent credit acceptance policies, perform ongoing credit portfolio monitoring as well as managing the collection of customer financing receivables in order to minimise the credit risk exposure.

Opening





Corporate Data





27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.

27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) (i)

a.

Credit risk (continued) (i)

Pengelolaan risiko kredit (lanjutan)

Collateral Consumer financing receivables are secured by the Certificate of Ownership (“BPKB”) of the vehicles financed by the Company.

Agunan Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen, Perseroan menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Perseroan. (ii)

Credit risk monitoring (continued)

aset

(ii) Credit risks concentration of financial assets

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya:

Maximum exposures of credit risk before taking into account collateral held and other credit support:

Konsentrasi keuangan

risiko

kredit

dari

2012 Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - mobil Piutang pembiayaan konsumen - motor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan Piutang lain-lain Aset lain-lain

2011

2010

128,772,721,313

66,587,489,777

22,571,636,562

3,538,276,264,146

2,044,748,967,768

674,055,461,342

173,899,270,974

35,280,743,079

-

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - car Consumer financing receivables - motor-cycle

407,499,225,529 5,065,805,619 1,955,039,721

198,199,964,216 5,360,806,897 1,101,017,500

5,981,658,766 2,026,992,089 626,110,000

Net investment in financing leases Other receivables Other assets

4,255,468,327,302

2,351,278,989,237

705,261,858,759

Berdasarkan sektor geografis

Based on geographical sector 31 Desember/December 2012

Konsentrasi risiko kredit/Credit risk concentration Jabodetabek Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - mobil kotor Piutang pembiayaan konsumen - motor kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah

Indonesia Timur

Jabar Jateng

Jatim

Sumatera

Maksimum eksposur/ Maximum exposure

103,798,894,071

9,010,142,593

6,193,811,945

1,033,015,925

8,736,856,779

128,772,721,313

797,732,476,309

806,016,646,947

979,238,431,567

118,382,482,790

892,145,815,588

3,593,515,853,201

76,507,467,968

-

32,162,241,323

16,162,702,771

59,825,829,202

184,658,241,264

405,868,975,666 1,662,645,558 1,831,797,500

5,948,423,287 940,020,984 -

1,761,418 1,570,929,296 55,810,000

234,354,574 228,914,911 25,000,000

1,793,442,893 663,294,870 42,432,221

413,846,957,838 5,065,805,619 1,955,039,721

1,387,402,257,072

821,915,233,811

1,019,222,985,549

136,066,470,971

963,207,671,553

4,327,814,618,956

Penyisihan kerugian penurunan nilai

(72,346,291,654)

Jumlah

4,255,468,327,302

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - car gross Consumer financing receivables - motor-cycle gross Net investment in financing leases gross Other receivable Other asset Total Allowance for impairment losses Total


147







Risiko kredit (lanjutan) (ii)

Konsentrasi (lanjutan)

risiko

a. aset

Credit risk (continued) (ii) Risks concentration of financial assets (continued)

keuangan

Berdasarkan sektor geografis (lanjutan)

Based on geographical sector (continued)

31 Desember/December 2011

Konsentrasi risiko kredit/Credit risk concentration Indonesia Timur

Jabodetabek Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah

Jabar Jateng

Jatim


Sumatera

59,977,115,068

2,817,010,768

1,008,193,406

566,332,670

2,218,837,865

66,587,489,777

637,684,627,877

362,967,123,152

356,485,891,207

201,150,023,817

544,414,574,937

2,102,702,240,990

190,803,748,360 5,360,806,897 1,101,017,500

8,224,673,327 -

6,837,978 -

336,137,892 -

328,915,278 -

199,700,312,835 5,360,806,897 1,101,017,500

894,927,315,702

374,008,807,247

357,500,922,591

202,052,494,379

546,962,328,080

2,375,451,867,999


2,351,278,989,237


Konsentrasi risiko kredit/Credit risk concentration Jabodetabek

Jumlah

Total Allowance for impairment losses

(24,172,878,762)

Jumlah

Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - gross Net investment in financing leases gross Other receivables Other assets

Indonesia Timur

Jabar Jateng

Jatim

Total


Sumatera

18,145,116,082

1,388,196,613

1,571,294,461

515,520,030

951,509,376

22,571,636,562

202,972,642,185

103,791,910,144

136,741,155,122

88,908,740,232

164,971,654,245

697,386,101,928

6,899,678,178 2,026,992,089 626,110,000

-

-

-

-

6,899,678,178 2,026,992,089 626,110,000

230,670,538,534

105,180,106,757

138,312,449,583

89,424,260,262

165,923,163,621

729,510,518,757

Cash and cash equivalent Consumer financing receivables - gross Net investment in financing leases gross Other receivables Other assets Total


(24,248,659,998)

Jumlah

705,261,858,759

Berdasarkan sektor industri

Allowance for impairment losses Total

Based on industry sector 31 Desember/December 2012

Lembaga keuangan/ Financial institutions Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - mobil - kotor Piutang pembiayaan konsumen - motor - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain

Perusahaan Lain-lain/Other Companies

Konsumen/ Consumers

Jumlah/ Total

128,772,721,313

-

-

128,772,721,313

-

3,593,515,853,201

-

3,593,515,853,201

-

184,658,241,264

-

184,658,241,264

-

-

413,846,957,838 5,065,805,619 1,955,039,721

413,846,957,838 5,065,805,619 1,955,039,721

128,772,721,313

3,778,174,094,465

420,867,803,178

4,327,814,618,956


(72,346,291,654)

Jumlah

4,255,468,327,302

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - car - gross Consumer financing receivables motor-cycle - gross Net investment in financing leases - gross Other receivables Other assets


31 Desember/December 2011 Lembaga keuangan/ Financial institution Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain


Konsumen/ Consumers

66,587,489,777

-

-

66,587,489,777

-

2,102,702,240,990

-

2,102,702,240,990

-

-

199,700,312,835 5,360,806,897 1,101,017,500

199,700,312,835 5,360,806,897 1,101,017,500

66,587,489,777

2,102,702,240,990

206,999,044,883

2,375,451,867,999


(24,172,878,762)

Jumlah

2,351,278,989,237


148


Jumlah/ Total Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - gross Net investment in financing leases - gross Other receivables Other assets


Opening





Corporate Data







Risiko kredit (lanjutan)

a.

Credit risk (continued)

Berdasarkan sektor industry (lanjutan)

Based on industry sector (continued) 31 Desember/December 2010

Lembaga keuangan/ Financial institution Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain


Konsumen/ Consumers

Jumlah/ Total

22,571,636,562

-

-

22,571,636,562

-

697,386,101,928

-

697,386,101,928

-

-

6,899,678,178 2,026,992,089 626,110,000

6,899,678,178 2,026,992,089 626,110,000

22,571,636,562

697,386,101,928

9,552,780,267

729,510,518,757


(24,248,659,998)

Jumlah

705,261,858,759

Berdasarkan kualitas aset keuangan Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor Impaired Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - mobil - kotor Piutang pembiayaan konsumen - motor - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain


Based on quality of financial assets 31 Desember/December 2012

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Jumlah/ Total

128,772,721,313

-

-

128,772,721,313

3,075,009,342,633

481,988,109,924

36,518,400,644

3,593,515,853,201

167,749,282,266

14,784,685,486

2,124,273,512

184,658,241,264

337,199,381,278 5,065,805,619 1,955,039,721

58,331,450,829 -

18,316,125,731 -

413,846,957,838 5,065,805,619 1,955,039,721

3,715,751,572,830

555,104,246,239

56,958,799,887

4,327,814,618,956


(72,346,291,654)

Jumlah

4,255,468,327,302

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - car - gross Consumer financing receivables motor-cycle - gross Net investment in financing leases Other receivables Other assets


An aging analysis of financial assets that are “past due but not impaired” on 31 December 2012 is set out below:

Analisa umur aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

31 Desember/December 2012 Pembiayaan konsumen/ Sewa Consumer financing pembiayaan/ Mobil/ Motor/ Financing Car Motor-cycle leases 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari

Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - gross Net investment in financing leases - gross Other receivables Other assets

Jumlah/ Total

396,558,362,683 62,215,651,852 23,214,095,389

10,062,870,439 3,465,468,839 1,256,346,208

26,460,690,594 23,898,432,443 7,972,327,792

433,081,923,716 89,579,553,134 32,442,769,389

481,988,109,924

14,784,685,486

58,331,450,829

555,104,246,239

1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days


149







Risiko kredit (lanjutan) (ii)

Konsentrasi (lanjutan)

risiko

a. aset

Credit risk (continued) (ii) Risks concentration of financial assets (continued)

keuangan

Berdasarkan kualitas aset keuangan

Based on quality of financial assets

Pada tanggal 31 Desember 2012, rincian kualitas aset keuangan yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai berdasarkan pengelolaan internal sebagai berikut:

The quality of financial assets that are “neither past due nor impaired” as at 31 December 2012 can be assessed by reference to the internal monitoring as follows:

Baik/ Good Kas dan setara kas Pembiayaan konsumen - Mobil Pembiayaan konsumen - Motor Sewa pembiayaan Piutang lain-lain Aset lain-lain

31 Desember/December 2012 Pernah mengalami tunggakan/ Has overdue history

Jumlah/ Total

128,772,721,313

-

128,772,721,313

1,075,276,113,243

1,999,733,229,390

3,075,009,342,633

93,497,852,882 34,337,997,019 5,065,805,619 1,955,039,721

74,251,429,384 302,861,384,259 -

167,749,282,266 337,199,381,278 5,065,805,619 1,955,039,721

1,338,905,529,797

2,376,846,043,033

3,715,751,572,830

Cash and cash equivalent Consumer financing Car Consumer financing Motor-cycle Financing leases Other receivables Other assets

-

Baik Terdapat keyakinan tinggi bahwa aset seluruhnya dapat diterima kembali berdasarkan kondisi saat ini dan tidak terdapat permasalahan saat ini;

-

Good There is a high likelihood of the assets being recovered in full based on current conditions and there is no immediate concern;

-

Pernah mengalami tunggakan Terdapat indikasi kemungkinan bahwa counterparty tidak dapat melakukan pembayaran ketika jatuh tempo karena adanya pengalaman tunggakan dalam lima bulan pertama di awal periode pembiayaan. Hal ini dimonitor oleh manajemen.

-

Has overdue history There is some indication of possibility of counterparty’s not being able to make payments when due because there were history of late payments in the first five months of the financing. This is being monitored by management.

Movements of the allowance impairment losses are as follows:

Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

31 Desember/December 2012 Investasi bersih dalam sewa pembiayaan/Net Investment finance Motor/Motorcycle lease

for

Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivables Mobil/Car Saldo awal Penambahan

22,346,702,783 32,892,886,272

325,827,360 10,433,142,930

1,500,348,619 4,847,383,690

24,172,878,762 48,173,412,892

Beginning balance Additions

Saldo akhir

55,239,589,055

10,758,970,290

6,347,732,309

72,346,291,654

Ending balance


150

Jumlah/Total


Opening





Corporate Data





27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b.


Risiko likuiditas

b.

Liquidity risk

Risiko likuiditas timbul jika Perseroan mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan. Risiko likuiditas dapat juga timbul akibat ketidaksesuaian atas jangka waktu sumber dana yang dimiliki dengan jangka waktu pembiayaan. Manajemen memonitor secara berkala maturity gap atas aset dan liabilitas keuangan yang dimiliki oleh Perseroan.

Liquidity risk arises in situations where the Company has difficulties in obtaining funding. Liquidity risk also arises from situations in which the Company has a mismatch between the maturity of its fundings and the maturity of its financing receivables. Management monitor maturity gap between financial assets and liabilities owned by the Company periodically.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas keuangan keuangan sesuai kontrak menjadi arus kas yang undiscounted pada tanggal 31 Desember 2012:

The maturity table below provide information about maturities of financial liabilities on a contractual undiscounted cashflows of financial liabilities basis as at 31 December 2012:

31 Desember/December 2012 Kurang dari satu tahun/ Less than one year LIABILITAS KEUANGAN Pinjaman bank Utang obligasi Liabilitas derivatif - Arus kas masuk - Arus kas keluar Akrual dan liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas keuangan

1 – 2 tahun/ years

Tidak mempunyai kontrak jatuh tempo/ No contractual maturity

Lebih dari 3 tahun/ Over than 3 years

2 - 3 tahun/ years

Jumlah/ Total

279,393,520,171

-

-

-

-

279,393,520,171

FINANCIAL LIABILITIES Bank loans Bonds payable Derivative payable cash inflow cash outflow Accruals and other liabilities

2,108,183,550,462

1,288,124,121,558

814,533,621,289

-

-

4,210,841,293,309

Total financial liabilities

1,626,488,575,430 198,928,000,000

1,250,720,811,373 36,288,000,000

(10,533,721,065) 13,907,175,926

330,245,621,289 484,288,000,000

-

-

-

-

-

(91,076,009,259) 92,191,319,444

3,207,455,008,092 719,504,000,000 (101,609,730,324) 106,098,495,370

The maturity tables below provide information about maturities on a contractual basis within which, financial assets and liabilities (discounted) are converted into cash in or out flows:

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari aset dan liabilitas keuangan (discounted) sesuai kontrak menjadi arus kas masuk atau keluar:

31 Desember/December 2012 Kurang dari satu tahun/ Less than one year

1 - 2 tahun/ years



2 - 3 tahun/ years

Jumlah/ Total

ASET KEUANGAN Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - mobil - kotor Piutang pembiayaan konsumen - motor - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah aset keuangan LIABILITAS KEUANGAN Pinjaman bank Utang obligasi Liabilitas derivatif Akrual dan liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas keuangan Jumlah perbedaan jatuh tempo

1,459,503,446,807

-

-

-

128,772,721,313

128,772,721,313

1,233,886,212,640

674,400,850,233

225,725,343,521

-

3,593,515,853,201

87,343,932,950

70,774,194,741

25,742,482,264

797,631,309

-

184,658,241,264

187,938,709,553 -

148,689,830,768 -

62,037,607,197 -

15,180,810,320 -

5,065,805,619 1,955,039,721

413,846,957,838 5,065,805,619 1,955,039,721

1,734,786,089,310

1,453,350,238,149

762,180,939,694

241,703,785,150

135,793,566,653

4,327,814,618,956

FINANCIAL ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - car - gross Consumer financing receivables - motor-cycle - gross Net investment in financing leases - gross Other receivables Other assets Total financial assets

134,665,530,442

-

-

-

144,727,989,729

279,393,520,171

FINANCIAL LIABILITIES Bank loans Bonds payable Derivative payable Accruals and other liabilities

1,687,242,295,492

1,167,385,218,061

765,238,574,933

-

144,727,989,729

3,764,594,078,215


47,543,793,818

285,965,020,088

563,220,540,741

Total maturity gap

1,400,576,765,050 152,000,000,000 -

1,163,410,941,473 3,974,276,588

317,238,574,933 448,000,000,000 -

-

-

(3,057,635,239)

241,703,785,150

(8,934,423,076)

2,881,226,281,456 600,000,000,000 3,974,276,588


151





27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b.


Risiko likuiditas (lanjutan)

b.

Liquidity risk (continued)


1 - 2 tahun/ years



2 - 3 tahun/ years

Jumlah/ Total

ASET KEUANGAN Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah aset keuangan LIABILITAS KEUANGAN Pinjaman bank Liabilitas derivatif Akrual dan liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas keuangan Jumlah perbedaan jatuh tempo

35,000,000,000

-

-

-

31,587,489,777

66,587,489,777

836,614,273,363

669,848,069,151

425,206,283,136

171,033,615,340

-

2,102,702,240,990

101,643,411,468 -

64,987,359,467 -

33,069,541,900 -

-

5,360,806,897 1,101,017,500

199,700,312,835 5,360,806,897 1,101,017,500

973,257,684,831

734,835,428,618

458,275,825,036

171,033,615,340

38,049,314,174

2,375,451,867,999

FINANCIAL ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - gross Net investment in financing leases - gross Other receivables Other assets Total financial assets

95,089,212,191

-

-

-

110,559,139,249

205,648,351,440

FINANCIAL LIABILITIES Bank loans Securities issued Accruals and other liabilities

898,759,286,997

651,467,510,371

420,326,294,724

-

110,559,139,249

2,081,112,231,341


74,498,397,834

83,367,918,247

37,949,530,312

171,033,615,340

294,339,636,658

Total maturity gap

803,670,074,806 -

651,467,510,371 -

416,022,996,548 4,303,298,176

-

-

(72,509,825,075)

1,871,160,581,725 4,303,298,176


1 - 2 tahun/ years



2 - 3 tahun/ years

Jumlah/ Total

ASET KEUANGAN Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan - kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah aset keuangan LIABILITAS KEUANGAN Pinjaman bank Akrual dan liabilitas lain-lain

c.

10,000,000,000

-

-

-

12,571,636,562

22,571,636,562

276,197,152,324

218,421,607,091

140,968,392,012

61,798,950,501

-

697,386,101,928

6,319,823,403 -

579,854,775 -

-

-

2,026,992,089 626,110,000

6,899,678,178 2,026,992,089 626,110,000

292,516,975,727

219,001,461,866

140,968,392,012

61,798,950,501

15,224,738,651

729,510,518,757

Total financial assets

265,933,569,621

135,998,946,428

67,855,555,517

-

-

41,258,605,981

-

-

-

55,453,101,619

96,711,707,600

FINANCIAL LIABILITIES Bank loans Accruals and other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan

307,192,175,602

135,998,946,428

67,855,555,517

-

55,453,101,619

566,499,779,166


Jumlah perbedaan jatuh tempo

(14,675,199,875)

83,002,515,438

73,112,836,495

61,798,950,501

(40,228,362,968)

163,010,739,591

Total maturity gap

Risiko tingkat bunga

c.

469,788,071,566

Interest rate risk

Risiko tingkat bunga arus kas adalah risiko dimana arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Risiko nilai wajar suku bunga adalah risiko dimana nilai dari suatu instrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Manajemen memonitor risiko tingkat bunga ini secara berkala.

Cash flow interest rate risk is the risk that the future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Fair value interest risk is the risk that the value of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Interest rate risks are monitored periodically by Management.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan aset dan liabilitas keuangan berbunga Perseroan pada nilai tercatat, yang dikategorikan menurut mana yang terlebih dahulu antara tanggal repricing secara kontraktual (contractual repricing) atau tanggal jatuh tempo:

The following table summarises the Company’s interest earning financial assets and interest bearing financial liabilities at carrying amounts which are categorised by the earlier of contractual repricing date or maturity dates:


152

FINANCIAL ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - gross Net investment in financing leases - gross Other receivables Other assets


Opening





Corporate Data





27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) c.


Risiko tingkat bunga (lanjutan)

c.

Interest rate risk (continued)


Kurang dari 1 bulan/Less than 1 month

Bunga tetap/ Fixed rate

Bunga variabel/Variable rate Lebih dari 3 bulan Lebih dari 1 sampai 1 tahun Lebih dari 1 bulan tahun/ sampai 2 sampai 3 bulan/Over Over 3 tahun/ 1 month months Over 1 year to 3 months to 1 year to 2 years

Lebih dari 2 tahun/ Over 2 years

Tidak dikenakan bunga/Noninterest bearing

Jumlah/ Total

Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - mobil kotor Piutang pembiayaan konsumen - motor kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah aset keuangan

- 101,659,392,163

-

-

-

-

27,113,329,150

128,772,721,313

3,593,515,853,201

-

-

-

-

-

-

3,593,515,853,201

184,658,241,264

-

-

-

-

-

-

184,658,241,264

413,846,957,838 -

-

-

-

-

-

5,065,805,619 1,955,039,721

413,846,957,838 5,065,805,619 1,955,039,721

4,192,021,052,303

101,659,392,163

-

-

-

-

34,134,174,490

4,327,814,618,956

Liabilities keuangan Pinjaman bank Utang obligasi Liabilitas derivatif Akrual dan liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas keuangan Jumlah selisih penilaian bunga

Financial assets Cash and cash equivalents Consumer financing receivable - car - gross Consumer financing receivable - motor-cycle gross Net investment in financing leases gross Other receivables Other assets Total financial assets Financial liabilities

2,713,392,948,125 600,000,000,000 167,833,333,331

-

167,833,333,331 (167,833,333,331)

-

-

-

-

2,881,226,281,456 600,000,000,000 -

-

-

-

-

-

-

279,393,520,171

279,393,520,171

Bank loan Bonds payable Derivative payable Accruals and other liabilities

3,481,226,281,456

-

-

-

-

-

279,393,520,171

3,760,619,801,627


710,794,770,847

101,659,392,163

-

-

-

-

(245,259,345,681)

567,194,817,329

Total interest repricing gap







Jumlah/ Total

Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah aset keuangan

35,000,000,000

25,391,893,951

-

-

-

-

6,195,595,826

66,587,489,777

2,102,702,240,990

-

-

-

-

-

-

2,102,702,240,990

199,700,312,835 -

-

-

-

-

-

5,360,806,897 1,101,017,500

199,700,312,835 5,360,806,897 1,101,017,500

Financial assets Cash and cash equivalents Consumer financing receivable - gross Net investment in financing leases gross Other receivables Other assets

2,337,402,553,825

25,391,893,951

-

-

-

-

12,657,420,223

2,375,451,867,999


1,671,160,581,725 200,000,000,000

-

200,000,000,000 (200,000,000,000)

-

-

-

-

1,871,160,581,725 -

-

-

-

-

-

-

205,648,351,440

205,648,351,440

Bank loan Derivative payable Accruals and other liabilities

1,871,160,581,725

-

-

-

-

-

205,648,351,440

2,076,808,933,165


466,241,972,100

25,391,893,951

-

-

-

-

(192,990,931,217)

298,642,934,834


Liabilitas keuangan Pinjaman bank Liabilitas derivatif Akrual dan liabilitas lain-lain Jumlah liabilitas keuangan Jumlah selisih penilaian bunga

Financial liabilities







Jumlah/ Total

Aset keuangan 10,000,000,000

8,226,144,323

-

-

-

-

4,345,492,239

22,571,636,562

697,386,101,928

-

-

-

-

-

-

697,386,101,928

6,899,678,178 -

-

-

-

-

-

2,026,992,089 626,110,000

6,899,678,178 2,026,992,089 626,110,000

Financial assets Cash and cash equivalents Consumer financing receivable - gross Net investment in financing leases gross Other receivables Other assets

714,285,780,106

8,226,144,323

-

-

-

-

6,998,594,328

729,510,518,757


469,788,071,566

-

-

-

-

-

-

469,788,071,566

-

-

-

-

-

-

96,711,707,600

96,711,707,600

Bank loan Accruals and other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan

469,788,071,566

-

-

-

-

-

96,711,707,600

566,499,779,166


Jumlah selisih penilaian bunga

244,497,708,540

8,226,144,323

-

-

-

-

(89,713,113,272)

163,010,739,591


Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - kotor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan kotor Piutang lain-lain Aset lain-lain Jumlah aset keuangan Liabilitas keuangan Pinjaman bank Akrual dan liabilitas lain-lain

Financial liabilities


153





27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) d.

Sensitivitas terhadap laba bersih

27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) d.

The Company's main financial assets bear fixed interest rate. The Company has several bank loans which bear floating interest rate however these loans have been economically hedged by using interest rate swap contracts and thus have been changed to become fixed interest rate liabilities. Therefore, the Company’s net income and equity are not affected by changes in the interest rate that was reasonably possible at that date.

Aset keuangan utama Perseroan menggunakan suku bunga tetap. Perseroan memiliki beberapa pinjaman bank yang dikenakan suku bunga mengambang akan tetapi pinjaman-pinjaman ini telah di-lindung-nilaikan secara ekonomis dengan kontrak swap suku bunga sehingga berubah menjadi liabilitas dengan suku bunga tetap. Oleh karena itu laba bersih dan ekuitas Perseroan tidak terpengaruh oleh perubahan suku bunga yang mungkin terjadi pada tanggal tersebut. e.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan

Sensitivity to net income

e.

Fair value of financial assets and liabilities

Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana aset dapat ditukar, atau liabilitas dapat diselesaikan dengan dasar transaksi arms-length.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, on an arms-length transaction basis.

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan Perseroan adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2012, 2011 and 2010 the fair value of the Company’s financial assets and liabilities is as follow:

31 Desember/December 2012 Nilai tercatat/ carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen - mobil Piutang pembiayaan konsumen - motor Investasi bersih dalam sewa pembiayaan Piutang lain-lain Aset lain-lain Liabilitas keuangan: Pinjaman bank Utang obligasi Akrual dan liabilitas lain-lain

Nilai wajar/ fair value

128,772,721,313 3,593,515,853,201 184,658,241,264 413,846,957,838 5,065,805,619 1,955,039,721 4,327,814,618,956

128,772,721,313 3,594,562,672,356 182,304,798,111 421,175,610,172 5,065,805,619 1,955,039,721 4,333,836,647,292

2,881,226,281,456 600,000,000,000 279,393,520,171 3,760,619,801,627

2,891,517,830,002 598,216,000,000 279,393,520,171 3,769,127,350,173

Financial assets: Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - car Consumer financing receivables - motor-cycle Net investment in financing leases Other receivables Other assets Financial liabilities: Bank loans Bonds payable Accruals and other liabilities

31 Desember/December 2011 Nilai tercatat/ carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi bersih dalam sewa pembiayaan Piutang lain-lain Aset lain-lain Liabilitas keuangan: Pinjaman bank Akrual dan liabilitas lain-lain


66,587,489,777 2,102,702,240,990

66,587,489,777 2,084,247,564,645

199,700,312,835 5,360,806,897 1,101,017,500 2,375,451,867,999

224,263,210,304 5,360,806,897 1,101,017,500 2,381,560,089,123

1,871,160,581,725 205,648,351,440 2,076,808,933,165

1,851,304,323,106 205,648,351,440 2,056,952,674,546


154


Financial assets: Cash and cash equivalents Consumer financing receivables Net investment in financing leases Other receivables Other assets Financial liabilities: Bank loans Accruals and other liabilities

Opening





Corporate Data





27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) e.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) e.

Fair value of financial assets and liabilities (continued)

31 Desember/December 2010 Nilai tercatat/ carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Investasi bersih dalam sewa pembiayaan Piutang lain-lain Aset lain-lain Liabilitas keuangan: Pinjaman bank Akrual dan liabilitas lain-lain


22,571,636,562 697,386,101,928

22,571,636,562 682,450,319,938

6,899,678,178 2,026,992,089 626,110,000 729,510,518,757

6,056,934,110 2,026,992,089 626,110,000 713,731,992,699

469,788,071,566 96,711,707,600 566,499,779,166

469,989,158,024 96,711,707,600 566,700,865,624

Financial assets: Cash and cash equivalents Consumer financing receivables Net investment in financing leases Other receivables Other assets Financial liabilities: Bank loans Accruals and other liabilities

Piutang pembiayaan konsumen dan investasi bersih dalam sewa pembiayaan

Consumer financing receivables and net investment in finance leases

Nilai wajar dari piutang pembiayaan konsumen dan investasi bersih dalam sewa pembiayaan, diestimasi menggunakan diskonto arus kas, dengan mengacu pada rata-rata tertimbang dari tingkat bunga pasar yang diberikan Perseroan untuk aset keuangan yang memiliki karakteristik yang sama dengan aset keuangan tersebut pada tanggal laporan posisi keuangan.

The fair value of consumer financing receivables and net investment in finance leases, is estimated using discounted cash flows applying weighted average market rates offered by the Company at the statements of financial position date for financial assets that have similar characteristics with the above mentioned financial assets.

Pinjaman bank

Bank loans

Nilai wajar dari pinjaman bank dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif yang dikenakan pada penarikan pinjaman terakhir dalam mata uang masing-masing pinjaman bank sesuai dengan sisa periode jatuh temponya.

The fair value of bank loans is estimated by using discounted cash flows, applying the effective interest rate charged by the lenders for the latest drawdown in each currency bank loans over the period to maturity.

Utang obligasi

Bonds payable

Nilai wajar utang obligasi diestimasi menggunakan nilai kuotasi pasar terakhir.

The fair value of bonds payable is estimated by using the last quoted market price.

Lain-lain

Others

Nilai tercatat dari kas dan setara kas, piutang lain-lain, aset lain-lain, akrual dan liabilitas lainlain memiliki nilai yang hampir sama dengan nilai wajarnya karena memiliki jangka waktu yang pendek.

The carrying value of cash and cash equivalents, other receivables, other assets, accruals and other liabilities represent their approximate fair value due to short term period.


155





27. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) e.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

e.

Fair value of financial assets and liabilities (continued)

Lain-lain (lanjutan)

Others (continued)

Untuk aset dan liabilitas keuangan yang diukur menggunakan nilai wajar, berikut ini adalah hirarki nilai wajar:

For financial assets and liabilities measured at fair value, the following are the hierarchy of the fair values:

a.

a.

b.

c.

Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang identik; Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas keuangan, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas keuangan yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Liabilitas keuangan Liabilitas derivatif

b.

c.

Tingkat 1/ Level1

3,974,276,588

Tingkat 2/ Level 2 -

Risiko nilai tukar mata uang asing Pembiayaan konsumen yang dilakukan Perseroan saat ini menggunakan mata uang Rupiah. Di sisi liabilitas, pinjaman bank yang diperoleh untuk membiayai pembiayaan konsumen juga dilakukan dengan menggunakan mata uang Rupiah. Sehingga, Perseroan berkeyakinan bahwa risiko nilai tukar mata uang asing tidak berdampak signifikan dalam mempengaruhi laporan keuangan secara keseluruhan, sehingga Perseroan tidak menempuh langkah antisipasi terhadap risiko nilai tukar mata uang asing.

28. MANAJEMEN PERMODALAN

Tingkat 3/ Level 3

3,974,276,588

f.

-

3,974,276,588

Financial liabilities Derivative payable

Foreign exchange risk Currently, the Company provides consumer financing in Rupiah. On the liabilities side, the Company also obtains bank loans in Rupiah. Therefore, the Company believes that the foreign exchange risk does not have significant impact on the financial statements, hence the Company does not take precautions against the risk of fluctuations in exchange rates.

The Company’s objectives when managing capital are to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital.

Lampiran - 5/64 - Schedule 2012 Annual Report • CIMB Niaga Auto Finance

Nilai wajar/ Fair value

28. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan Perseroan dalam mengelola permodalannya adalah menjaga kelangsungan usaha Perseroan untuk dapat memberikan hasil kepada pemegang saham dan manfaat kepada pemangku kepentingan lainnya, dan memelihara optimalisasi struktur permodalan untuk mengurangi biaya modal (cost of capital).

156

Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical financial assets or liabilities; Level 2 Inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the financial assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and Level 3 Inputs for the financial assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).


Nilai tercatat/ Carrying Value

f.


Opening





Corporate Data





28. MANAJEMEN PERMODALAN (lanjutan)

28. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham, imbalan hasil modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru untuk mengurangi pinjaman.

In order to maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the amount of dividends paid to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares to reduce debt.

Konsisten dengan pelaku industri lainnya, Perseroan memonitor permodalan berdasarkan gearing ratio. Rasio ini dihitung dari nilai bersih pinjaman (termasuk obligasi) dibagi dengan jumlah modal. Jumlah modal diambil dari ekuitas yang tercantum dalam laporan posisi keuangan.

Consistent with other players in the industry, the Company monitors capital on the basis of the gearing ratio. This ratio is calculated as net debt (including bonds payable) divided by total capital. Total capital is calculated as ‘equity’ as shown in the statements of financial position.

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 84/PMK.012/2006 tanggal 26 September 2006 tentang entitas pembiayaan, jumlah maksimum gearing ratio adalah sebesar 10 kali dari jumlah modal.

Based on Minister of Finance of the Republic of Indonesia Regulation No. 84/PMK.012/2006 dated 26 September 2006 regarding multi finance company, the maximum gearing ratio is 10 times from total capital.

2012

2011

2010

Pinjaman Rupiah Pinjaman bank Utang obligasi

2,881,226,281,456 600,000,000,000

1,871,160,581,725 -

469,788,071,566 -

Debt Rupiah Bank Loans Bonds payable

Jumlah pinjaman

3,481,226,281,456

1,871,160,581,725

469,788,071,566

Total debt

650,987,094,989

370,326,789,372

179,136,529,808

Total capital

5,35

5.05

2.62

Gearing ratio

Jumlah modal Gearing ratio

29. STANDAR AKUNTANSI BARU

29. NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

Pada tahun 2012, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah mengeluarkan PSAK 38 (Revisi 2011) Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali yang akan berlaku efektif untuk laporan keuangan yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2013. Pada saat ini, tidak terdapat dampak atas penerapan PSAK tersebut kepada Perseroan.

In 2012, the Financial Accounting Standard Board (DSAK-IAI) has issued PSAK 38 (Revised 2011) Business Combination of Entities Under Common Control which will be effective for financial statements starting 1 January 2013. At this stage, there is no impact of this PSAK implementation to the Company.

Penyesuaian atas PSAK 60 telah diadopsi awal oleh Perseroan untuk laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 (lihat catatan 2b).

The amendment of PSAK 60 has been early adopted by the Company for the financial statements ended 31 December 2012 (refer to note 2b).

30. LIABILITAS KONTINJENSI DAN KOMITMEN Perseroan tidak memiliki liabilitas kontinjensi dan komitmen yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010.

30. CONTINGENT LIABILITIES AND COMMITMENTS The Company have no significant contingent liabilities and commitments as at 31 December 2012, 2011 and 2010.


157





31. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA

31. EVENTS AFTER BALANCE SHEET DATE

Keputusan sirkuler Pemegang Saham PT CIMB Niaga Auto Finance yang ditandatangani pada tanggal 8 Januari 2013 menyetujui penerbitan 2.000.000 lembar saham dengan jumlah nominal Rp 100.000.000.000. Saham baru ini telah diterbitkan dan dibayar penuh oleh PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Niaga Manajemen Citra pada tanggal 19 Desember 2012 (lihat catatan 17). Keputusan sirkuler ini telah disahkan dengan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 21 tanggal 15 Januari 2013 serta telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU04484.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 5 Pebruari 2013. 32. REKLASIFIKASI

32. RECLASSIFICATION

Beberapa akun dalam laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012. Reklasifikasi tersebut dilakukan dalam rangka penerapan Peraturan Bapepam LK No. VIII.G.7 tanggal 25 Juni 2012. Sebelum/ Before LIABILITAS Akrual dan liabilitas lain-lain Imbalan kerja

Through the circular decision of the Shareholders of PT CIMB Niaga Auto Finance which was signed on 8 January 2013, the Shareholders of the Company approved the issuance of 2,000,000 shares with nominal value of Rp 100,000,000,000. These new shares have been fully paid by PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Niaga Manajemen Citra on 19 December 2012 (refer to notes 17). This circular decision has been ratified by Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H. No. 21 dated 15 January 2013 and has been approved by the the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU04484.AH.01.02.Year 2013 dated 5 February 2013.

217,421,135,868 3,815,774,758

Some accounts in the statements of financial position as at 31 December 2012, 2011 and 2010 have been reclassified to conform with the classification of the financial statements for the year ended 31 December 2012. This reclassification is made to implement Bapepam LK Regulation No. VIII.G.7 dated 25 June 2012.

2011 Reklasifikasi/ Reclassifications (11,772,784,428) 11,772,784,428

Sesudah/ After 205,648,351,440 15,588,559,186

LIABILITIES Accruals and other liabilities Employee benefits

138,936,726,458 87,020,638,374

EXPENSES General and Administrative expenses Salary and allowance expenses

BEBAN Beban umum dan administrasi Beban gaji dan tunjangan

131,313,579,254 94,643,785,578

Sebelum/ Before LIABILITAS Akrual dan liabilitas lain-lain Imbalan kerja

102,892,453,332 1,789,807,278

7,623,147,204 (7,623,147,204) 2010 Reklasifikasi/ Reclassifications (6,180,745,732) 6,180,745,732

Sesudah/ After 96,711,707,600 7,970,553,010

LIABILITIES Accruals and other liabilities Employee benefits

63,390,358,124 36,331,688,725

EXPENSES General and Administrative expenses Salary and allowance expenses

BEBAN Beban umum dan administrasi Beban gaji dan tunjangan

61,148,339,428 38,573,707,421

2,242,018,696 (2,242,018,696)


158


Opening





Corporate Data

Data Perusahaan

Corporate Data


159

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile

Samir Gupta Presiden Komisaris President Commissioner

Warga negara Singapura, 49 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Utama Perusahaan sejak Mei 2011. Selain itu, beliau juga menjabat sebagai Direktur Sales & Distribution PT Bank CIMB Niaga Tbk sejak 15 Desember 2010. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Managing Director di Barclays Bank, Indonesia sejak Februari 2009-September 2010. Selain itu, pernah menjabat sebagai Retail Director, Emerging Markets Barclays Bank PCL pada tahun 2006Januari 2008, Retail Asset Citibank N.A, Dubai (2005-2006). Pada tahun 1994-2006, Beliau menduduki berbagai posisi penting di Citibank N.A India, Singapura, Thailand, Dubai dan Turki. Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Mekanik Mesin dari India Institute of Technology, Delhi, India pada 1985 dan meraih gelar pasca sarjana di bidang Bisnis Administrasi dari University of Bombay, India pada tahun 1988. Singaporen Citizen, 49 years old. He has been serving as a President Commissioner of the Company since 2011. In addition, he also serves as Director of Sales & Distribution PT Bank CIMB Niaga Tbk since December 15, 2010. Previously, he served as Managing Director at Barclays Bank, Indonesia since February 2009-September 2010. In addition, he served as Retail Director, Emerging Markets at Barclays Bank PCL in 2006-January 2008, Retail Asset Citibank NA, Dubai (2005-2006). In 1994-2006 he held various positions at Citibank NA India, Singapore, Thailand, Dubai and Turkey. He holds a Bachelor’s degree in Mechanical Engineering from the Indian Institute of Technology, Delhi, India in 1985 and earned his Master degree in Business Administration from the University of Bombay, India in 1988.

Abdul Karim bin MD Lassim Komisaris Commissioner

Warga Negara Malaysia, 52 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan sejak 12 April 2010. Sebelumnya beliau bergabung dalam CIMB Bank Berhad sejak 2001 dengan jabatan terakhir sebagai Executive Vice President/Head Auto Finance (2006-sekarang), Assistant General Manager Credit Guarantee Corporation, Malaysia (2000-2001) dan bergabung dengan Maybank Finance Berhard sejak tahun 1997 dengan jabatan terakhir sebagai Acting Chief Executive Officer Kewangan Bersatu Berhard (1999-2000). Meraih gelar Sarjana di bidang Economics Analysis and Public Policy dari Universitas Kebangsaan Malaysia pada tahun 1987 dan meraih gelar Master di bidang Business Administration dari Keele University, UK pada tahun 2002. Malaysian Citizen, 52 years old. He has been serving as a Commissioner of the Company since April 12, 2010. Previously, he joined the CIMB Bank Berhad since 2001 with his last position as Executive Vice President/Head Auto finance (2006-present), Assistant General Manager of Credit Guarantee Corporation, Malaysia (2000-2001) and joined the Maybank Finance Berhad since 1997 with the last position as Acting Chief Executive Officer Kewangan Bersatu Berhard (1999-2000). He holds a Bachelor’s degree in Economics and Public Policy Analysis from the University Kebangsaan Malaysia in 1987 and holds a Master of Business Administration from Keele University, UK in 2002.

160


Opening





Corporate Data

Wan Razly Abdullah bin Wan Ali Komisaris Commissioner

Warga Negara Malaysia, 40 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan sejak Agustus 2012. Selain itu menjabat sebagai Direktur Strategi dan Keuangan Perusahaan sejak Juli 2009. Sejak 2010 sampai saat ini Beliau menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Kencana Internusa Artha Finance, anak perusahaan CIMB Niaga yang bergerak di bidang pembiayaan kendaraan. Sebelumnya menjabat sebagai Direktur CIMB Investment Bank Berhad, Kuala Lumpur (2004-2009), Direktur Synergi Drive Berhad, Kuala Lumpur (2006-2007) dan Head of Strategic Business Development di Maybank Investment Bank, Kuala Lumpur (2002-2004). Beliau pernah bekerja sebagai Auditor di Northern Trust Company, London (1999-2002) dan Auditor di Price Waterhouse Coopers, London (1995-1998). Lulus dari Institute of Chartered Accountants in England and Wales pada tahun 1998, serta meraih gelar di bidang Hukum dan Akuntansi dari University of Manchester, UK pada tahun 1995. Malaysian Citizen, 40 years old. He has been serving as a Commissioner of the Company since August 2012. In addition he serves as Director of Strategy and Finance of the Company since July 2009. Since 2010 until now he served as President Commissioner of PT Kencana Artha Internusa Finance, a subsidiary of CIMB Niaga engaged in vehicle financing. He previously served as Director of CIMB Investment Bank Berhad, Kuala Lumpur (2004-2009), Director of Synergy Drive Berhad, Kuala Lumpur (2006-2007) and Head of Strategic Business Development at Maybank Investment Bank, Kuala Lumpur (2002-2004). He has worked as an auditor at the Northern Trust Company, London (1999-2002) and auditor at Price Waterhouse Coopers, London (1995-1998). Graduated from the Institute of Chartered Accountants in England and Wales in 1998, and holds a degree in Law and Accounting from the University of Manchester, UK in 1995.

Serena Karlita Ferdinandus Komisaris Independen Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak Agustus 2012. Selain itu juga menjabat sebagai Komisaris PT Anpa Internasional sejak Juni 2012, anggota Komite Audit PT Barito Pacific Tbk sejak 2009, Chief Audit Executive PT Ithaca Resources sejak 2009. Sebelumnya bekerja sebagai Senior Vice President Investment Banking PT NC Securities (2002-2009), Vice President Investment Banking and Direct Investment Division PT Danareksa (Persero) dan PT Danareksa Finance (1996-2001) dan Manager Audit Division PT Ernst & Young (1986-1995). Meraih gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Indonesia pada tahun 1986. Indonesian Citizen, 52 years old. She has been serving as an Independent Commissioner of the Company since August 2012. She also served as a Commissioner of PT Anpa International since June 2012, the Audit Committee of PT Barito Pacific Tbk since 2009, Chief of Audit Executive PT Ithaca Resources since 2009. Previously worked as Senior Vice President of Investment Banking of PT NC Securities (2002-2009), Vice President of Investment Banking and Direct Investment Division PT Danareksa (Persero) and PT Danareksa Finance (19962001) and the Audit Division Manager PT Ernst & Young (1986-1995 ). She holds a Bachelor’s degree in Accounting from the University of Indonesia in 1986.


161

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Hidayat Dardjat PR. Komisaris Independen Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia, 59 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak Agustus 2012. Sebelumnya menjabat sebagai Deputy Head Internal Audit Bank Resona Perdania (2009-2011), anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko PT Bank Victoria International Tbk dan PT Bank Swaguna (2007-2009), General Manager Bank Danamon (1999-2003). Beliau meraih gelar D4 di bidang Akuntansi dari Sekolah Tinggi Akuntansi Negara (STAN) pada tahun 1981 dan gelar Master di bidang Bisnis Administrasi dari Claremont Graduate School California, USA pada tahun 1991. Indonesian Citizen, 59 years old. He has been serving as an Independent Commissioner of the Company since August 2012. He previously served as Deputy Head of Internal Audit Resona Perdania Bank (2009-2011), member of the Audit and Risk Management Committee of PT Bank Victoria International Tbk and PT Bank Swaguna (2007-2009), General Manager of Bank Danamon (1999-2003). He holds a D4 degree in Accounting from the Sekolah Tinggi Akuntansi Negara (STAN) in 1981 and a Master degree in Business Administration from the Claremont Graduate School California, USA in 1991.

162


Opening





Corporate Data


Iman Pribadi Direktur Manajemen Risiko Director of Risk Management

Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Menjabat sebagai Direktur Manajemen Risiko Perusahaan sejak Juli 2012. Sebelumnya menjabat sebagai Senior Manager Strategic & Performance Management Gunung Sewu Kencana Group (2011), Corporate Compliance & Internal Audit PT Astra Sedaya Finance (2007-2011), bergabung dengan Commlife sejak 1997 dengan jabatan terakhir sebagai Risk Management and Business Process Department Head (2004-2007). Meraih gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari Universitas Brawijaya, Malang pada tahun 1994, meraih gelar Master di bidang International Management dari Institut Pengembangan Managemen Indonesia pada tahun 2003 dan Business Administration dari Monash University, Australia pada tahun 2004. Indonesian Citizen, 42 years old. He has been serving as Director of Risk Management of the Company since July 2012. He previously served as Senior Manager of Strategic & Performance Management Gunung Sewu Kencana Group (2011), Corporate Compliance & Internal Audit PT Astra Sedaya Finance (2007-2011), joined the Commlife since 1997 with his last position as the Risk Management and Business Process Department Head (2004-2007). He holds a Bachelor’s degree in Accounting from University of Brawijatya, Malang in 1994, holds a Master of International Management from Institute Pengembangan Managemen Indonesia in 2003 and Business Administration from Monash University, Australia in 2004.

Triyuga Satyawan Direktur Penjualan & Pemasaran Director

Warga Negara Indonesia, 49 tahun. Menjabat sebagai Direktur Penjualan dan Pemasaran Perusahaan sejak September 2009. Sebelumnya menjabat sebagai Retail Business Director PT Kencana Internusa Artha Finance (2007-2009), Marketing Division Head, General Manager PT Adira Dinamika Multi Finance (2005-2007) dan bergabung dengan PT Astra Credit Companies sejak 1990 dengan jabatan terakhir sebagai Marketing & Sales Head (2001-2006). Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Manajemen dari Universitas Jendral Soedirman, Jawa Tengah pada tahun 1988. Indonesian Citizen, 49 years old. He has been serving as Director of Sales and Marketing of the Company since September 2009. He previously served as Director of Retail Business PT Kencana Internusa Artha Finance (2007-2009), Marketing Division Head, General Manager of PT Adira Dinamika Multi Finance (2005-2007) and joined PT Astra Credit Companies since 1990 with his last position as Marketing & Sales Head (2001-2006). He holds a Bachelor’s degree in Management from the University General Sudirman, Central Java in 1988.


163


Damianus Ledjo Hufat* Direktur Director

Warga Negara Indonesia, 50 tahun. Menjabat sebagai Direktur Perusahaan sejak Januari 2013. Sebelumnya menjabat sebagai Executive Vice President – Head of Wholesale Banking Credit pada November 2010-November 2012, dan pada April 2010-November 2010 menjabat sebagai Senior Vice President – Head of Business Credit kemudian pada November 2008 -April 2010 menjabat sebagai Senior Vice President – Head of Corporate Credit & Treasury, seluruh jabatan tersebut di atas adalah pada PT Bank CIMB Niaga Tbk. Meraih gelar sarjana di bidang Ekonomi dari Universitas Indonesia, pada tahun 1987. Indonesian citizen, 50 years old. He has been serving as a Director of the Company since January 2013. Previously, in November 2010-November 2012, he served as Executive Vice President – Head of Wholesale Banking Credit, in April 2010-November 2010 served as Senior Vice President – Head of Business Credit then in November 2008-April 2010 served as Senior Vice President – Head of Corporate Credit and Treasury, all the post above is in PT Bank CIMB Niaga Tbk. He holds a bachelor’s degree in Economics from the University of Indonesia in 1987. * Efektif setelah dinyatakan lulus uji kepantasan dan kepatutan oleh OJK. * Effective after passing the fit and proper test by OJK.

164


Opening





Corporate Data

Profil Komite Audit Audit Committee Profile


Profil dapat dilihat di Profil Dewan Komisaris.

Ketua Chairman

Profile can be found at the Board of Commissioners Profile.

Hidayat Dardjat PR

Profil dapat dilihat di Profil Dewan Komisaris.

Anggota Member

Profile can be found at the Board of Commissioners Profile.

Sjahfiri Gaffar Anggota Member

Warga Negara Indonesia, 60 tahun. Menjabat sebagai anggota Komite Audit PT CIMB Niaga Auto Finance sejak 15 Januari 2013. Karirnya dimulai sebagai Asisten riset di Lembaga Demografi UI pada tahun 1977-1978. Pada 1979-1982 menjabat berbagai posisi di Direktorat Bea dan Cukai, Departemen Keuangan RI. Beliau menjadi Dosen tidak tetap pada beberapa Universitas di Jakarta. Pernah menjabat sebagai Konsultan di PT Energy Resources Indonesia, Head of Operation di PT Bank Commonwealth, Jakarta dan anggota Direksi PT Bank Agro Niaga Tbk. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia pada tahun 1979 dan Master of Science di bidang International Business Administration dari Fakultas Ilmu Sosial & Ilmu Politik Universitas Indonesia. Indonesian citizen, 60 years. He served as a member of Audit Committee PT CIMB Niaga Auto Finance since January 15, 2013. His career began as a research assistant at the Institute of Demography UI in the year 1977-1978. In 1979-1982 he held various positions in the Directorate of Customs and Excise, Ministry of Finance. He became a Non Permanent lecturer at several universities in Jakarta. Previously served as consultant in PT Energy Resources Indonesia, Head of Operations at PT Bank Commonwealth, Jakarta and a member of the Board of Directors of PT Bank Agro Niaga Tbk. He holds a Bachelor’s degree in Economics from the University of Indonesia in 1979 and a Master of Science in International Business Administration from the Faculty of Social & Political Science, University of Indonesia.


165

Profil Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile

M. Joko Yunianto Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Warga Negara Indonesia, 47 tahun. Karirnya di Bank Niaga dimulai pada tahun 1991 dengan menduduki berbagai posisi, antara lain Assistant Manager ATM Center Department, Manager Training & Recruitment Department, Manager Operation & Service, Manager Operation Commercial Banking Center, Domestic Operation Division Head, Senior Manager Electronic Banking Operation Center Head dan Assistant Vice President pada Human Resources Head Regional Jakarta. Mulai bergabung dengan PT CIMB Niaga Auto Finance pada 2007 sebagai Head of Human Resources Division. Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan PT CIMB Niaga Auto Finance sejak 2011. Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Hubungan Internasional dari Universitas Gajah Mada pada tahun 1990 dan Master di bidang HR Management dari Universitas Gajah Mada pada tahun 2004. Selain itu, beliau juga pernah mengikuti program Pengembangan Eksekutif di Bank Niaga pada tahun 1991. Indonesian citizen, 47 years. His career began in Bank Niaga in 1991 by occupying various positions, namely Assistant Manager ATM Center Department, Training & Recruitment Department Manager, Operations & Service Manager, Commercial Banking Center, Domestic Operations Division Head, Senior Manager Electronic Banking Operation Center Head and Assistant Vice President in Human Resources Regional Head Jakarta. Started to join PT CIMB Niaga Auto Finance in 2007 as Head of Human Resources Division. He has served as Corporate Secretary of PT CIMB Niaga Auto Finance since 2011. He holds a Bachelor’s degree in International Relations from the University of Gajah Mada in 1990 and a Master’s degree in HR Management from the University of Gajah Mada in 2004. In addition, he also has attended the Executive Development at Bank Niaga in 1991.

Profil Kepala Satuan Kerja Audit Internal Head of Internal Audit Profile Magdalena Daud Chief Audit Executive Chief Audit Executive

Warga Negara Indonesia, 54 tahun. Menjabat sebagai Kepala Satuan Kerja Internal Audit sejak Januari 2009. Karirnya di Bank Niaga dimulai pada tahun 1982 dengan menduduki berbagai posisi, antara lain Consumer Marketing Head, Remedial Division Head, Product Development Head, Credit & Compliance Head, hingga menjadi Internal Audit Head. Beliau meraih gelar sarjana di bidang Ekonomi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Jakarta, pada tahun 2000. Indonesian Citizen, 54 years. Served as Head of Internal Audit Unit since January 2009. Started her career in Bank Niaga in 1982 by occupying various positions, including Head of Consumer Marketing, Remedial Division Head, Product Development Head, Credit & Compliance Head, to a Head of Internal Audit. She holds a bachelor’s degree in Economics from the Sekolah Tinggi Ekonomi Jakarta, in 2000.

166


Opening





Corporate Data


Prof. DR. Hj. Huzaemah Tahido Yanggo MA Ketua Chairman

Warga Negara Indonesia, 66 tahun. Ketua Dewan Pengawas Syariah PT CIMB Niaga Auto Finance sejak 9 Agustus 2012. Merupakan Guru Besar pada Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah serta Dosen Pasca Sarjana UI dan Universitas Muhammadiyah Jakarta. Saat ini menjabat sebagai Ketua Dewan Pengawas Syariah Asuransi Syariah Axa dan Wakil Ketua Komisi Fatwa MUI. Beliau pernah menjabat sebagai Anggota Dewan Pengawas Syariah pada Bank Niaga Syariah. Beliau meraih gelar Magister dan Doktor dalam Ilmu Fiqh dan Ushul Fiqh dari Fakultas Kajian Islam dan Bahasa Arab Universitas Al Azhar, Kairo, Mesir. Indonesian citizen, 66 years. Serves as a Chairman Sharia Supervisory Board PT CIMB Niaga Auto Finance since August 9, 2012. Professor at the Faculty of Sharia and Law UIN Sharif Hidayatullah and Lecturer at Postgraduate UI and Muhammadiyah University Jakarta. Currently She serves as Chairman of the Supervisory Board of Asuransi Syariah Axa and Deputy Chairman of the MUI Fatwa Commission. She has served as a Member of the Sharia Supervisory Board at Bank Niaga Syariah. She holds a Masters and PhD degree in Fiqh and Ushul Fiqh Sciences of the Faculty of Islamic Studies and Arabic Al-Azhar University, Cairo, Egypt.

M. Taofik Ridlo, Lc, Dipl. EC Anggota Member

Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Anggota Dewan Pengawas Syariah PT CIMB Niaga Auto Finance sejak. Sebelumnya menjabat sebagai Anggota Dewan Pengawas Syariah LB Salam sejak April 2008. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Ketua DPS PT Permodalan BMT, anggota DPS PT Asuransi Sinar Mas cabang Syariah, anggota DPS PT Bank CIMB Niaga Tbk, Ketua Yayasan di SEBI Consulting dan di International Institute for Islamic Finance (IIIF) Cabang Jakarta, anggota Komisaris di PT SAGA Paripurna, dan Pengajar Senior di Institut Manajemen Zakat. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Ketua Dewan Syariah Dompet Dhuafa dan anggota DPS PT Equity Finance cabang Syariah. Di bidang akademisi, beliau menjadi guru dan pengajar sejak 1986. Menyelesaikan gelar Sarjana dari Mu’tah University Yordania di bidang Syariah, dan gelar High Diploma dibidang Perbankan Islam diperoleh dari The Arab Academy for Banking and Financial Science, Yordania. Indonesian citizen, 48 years. Served as a member of Sharia Supervisory Board PT Bank CIMB Niaga Tbk since 9 Agustus 2012. He previously also served as a member of Sharia Supervisory Board of LB Salam Sharia since April 2008. Currently, he also serves as Chairman of the DPS PT Permodalan BMT, member DPS of PT Asuransi Sinar Mas Islamic branches, member of DPS of CIMB Niaga Auto Finance, Chairman of the Foundation in the SEBI Consulting and the International Institute for Islamic Finance (IIIF) Jakarta Branch, Commissioner of PT SAGA Paripurna, and Senior Lecturer at the Institute of Management of Zakat. Previously, he served as Chairman of the Sharia Board of Dompet Dhuafa and member of DPS PT Equity Finance Sharia branch. In the area of academics, he became a teacher and lecturer since 1986. Completed Bachelor’s degree in Sharia from Mu’tah University in Jordan, and his High Diploma in Islamic Banking obtained from The Arab Academy for Banking and Financial Science, Jordan.


167


Prof. Dr. Fathurrahman Djamil, MA Anggota Member

Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Anggota Dewan Pengawas Syariah PT CIMB Niaga Auto Finance sejak 15 Januari 2013. Sebelumnya menjabat Anggota Dewan Pengawas Syariah LB Salam sejak Oktober 2007. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Wakil Ketua Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia, anggota Masyarakat Ekonomi Syariah, Wakil Ketua Komisi Fatwa MUI, Ketua DPS Bank BCA Syariah, anggota DPS AIA Cabang Syariah, anggota DPS Maskapai Reasuransi Indonesia, anggota DPS PT Sun Life financial Indonesia Unit Syariah, dan anggota DPS PT Bank CIMB Niaga Tbk. Profesor di UIN Syarif Hidayatullah, serta Profesor Program Pasca Sarjana di Universitas Indonesia. Beliau meraih gelar Sarjana dan Master di bidang Syariah dan gelar Doktor di bidang Teori Hukum Islam dari UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta. Indonesian citizen, 52 years. He served as a member of Sharia Supervisory Board of PT Bank CIMB Niaga Tbk since December 15, 2012. Previously served as a member of Sharia Supervisory Board of LB Salam since October 2007. Currently, he also serves as Vice Chairman of the Board of the National Council of Majelis Ulama Indonesia, member of Islamic Economic Community, Vice Chairman of the MUI Fatwa Commission, Chairman of DPS of Bank BCA Syariah, member of DPS of AIA Sharia Branch, member of DPS of Maskapai Reasuransi Indonesia, member of DPS of Sharia Unit Sun Life Financial Indonesia, member of DPS of PT CIMB Niaga Auto Finance. Professor at UIN Sharif Hidayatullah, and Professor of the Postgraduate Program at the University of Indonesia. He holds a Bachelor’s and Master’s degree in Sharia and a Doctorate in Islamic Legal Theory of UIN Sharif Hidayatullah, Jakarta.

168


Opening





Corporate Data

Struktur Organisasi Organization Structure

Chief Executive Officers (Vacant)

Corporate Affairs/ Corporate Secretary

Head of Internal Audit Magdalena Daud

M. Joko Yunianto

Chief of Sales & Marketing 4 W

Chief of Sales & Marketing 2 W

Chief of Operation Officer

Retail Division

2W Division

Operation Division

Triyuga Satyawan

Roni O. Ginting

Fleet Division

Aryo Djati W.

(Vacant)

Iman Pribadi

Collection Division

Human Resources Division

Bandi Rianto

Deliar Ichsan

Jacob Tanasale

2 W Product Development & Marketing Division

Service & Support Division

Operation Risk Division Teddy Harianto

Tjahjono Budi S.

Inventory Management Division

Compliance & Policy Division

Treasury Division

(Vacant)

4 W Product Development & Marketing Support Division

Damianus L. Hufat*

Chief of Risk Officer

Tri Margiantoro

(Vacant)

Ida Rusnida

Melati Timur P.

Accounting Division

Elfiera Agustina

Oscar Ardianto

IT Division

Dwinanto Adi Nugroho


169


Kantor Pusat Head Office Gedung Mega Plaza 6th Floor Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-3, Jakarta 12920 Tel.

: (021) 521 2626

Fax.

: (021) 521 2606

www.cimbniagaautofinance.com Call Center: 0804-1-090909 Email: [email protected] Email Corporate Secretary: [email protected]

1.

Jambi Jl. D.I. Panjaitan No. 112 Kel. Jelutung, Kec. Jelutung Jambi Tel. : (0741) 446 672 Fax. : (0741) 446 673

5.

2.

Bandar Lampung Jl. Wolter Monginsidi No. 21 E Kel. Gotong Royong Kec. Tanjung Karang Pusat Bandar Lampung Tel. : (0721) 269 900 Fax. : (0721) 261 391

6. Pekanbaru Jl. Arifin Ahmad, Kel. Delima Kec. Marpoyan Damai Pekanbaru, Riau Tel. : (0761) 909 9113, 909 9114 909 9115, 909 9118 Fax. : (0761) 830 0046

Palembang I Jl. Basuki Rahmat No. 146 Kel. Palembang, Kec. Kemuning, Palembang Tel. : (0711) 352 866 Fax. : (0711) 352 672

3. Padang Jl. Khatib Sulaiman No. 48 C Kel. Lolong Belanti Kec. Padang Barat, Padang Tel. : (0751) 705 8015, 705 8025, 705 8035 Fax. : (0751) 705 8045

7.

Labuhan – Batu Jl. Ahmad Yani No. 114 B Kel. Bakaran Batu Kec. Rantau Selatan Kab. Labuhanbatu, Sumatera Utara Tel. : (0624) 24 010 Fax. : (0624) 24 229

4.

8.

Medan Barat – Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No. 9 C Kel. Sei Agul, Kec. Medan Barat Medan Tel. : (061) 662 0229, 662 0217 Fax. : (061) 662 0209

170

Bungo Komplek Ruko Bungo Pasar Muaro Bungo Kel. Bungo Barat, Kec. Pasar Bungo Kab. Bungo, Jambi Tel. : (0747) 7324114


9.

Medan Sunggal – Medan Jl. Gagak Hitam Ringroad No. 17 Kec. Medan Sunggal Kel. Tanjung Rejo, Medan Tel. : (061) 415 3168 Fax. : (061) 844 6800

10.

Pancoran Mas – Depok Jl. Margonda Raya No. 56 Kel. Depok, Kec. Pancoran Mas Depok Tel. : (021) 7720 3668 Fax. : (021) 7721 7495

11.

Cilandak – Jakarta Selatan Jl. RS Fatmawati No. 35D Kel. Cilandak Barat, Kec. Cilandak Jakarta Selatan Tel. : (021) 751 0365, 751 0376 Fax. : (021) 766 3619

12. Duren Sawit – Jakarta Timur Rukan Exclusive Radin Inten Kav. No. 6, Jl. Radin Inten II Kel. Duren Sawit, Jakarta Timur Tel. : (021) 2906 5192, 2906 5197 29065198 13. Penjaringan – Jakarta Utara Jl. Bandengan Utara No. 80 Blok B-3, Kel. Penjaringan, Kec. Penjaringan, Jakarta Utara Tel. : (021) 6667 4880 Fax. : (021) 6667 4881 14.

Kelapa Gading – Jakarta Utara Rukan Italian Walk Blok C No.6 Kel. Kelapa Gading Barat Kec. Kelapa Gading, Jakarta Utara Tel. : (021) 4586 6231 Fax. : (021) 4586 7223, 4586 7224

15. Serang Jl. Raya Serang Cilegon KM. 5 Komp. Ruko Legok Sukmajaya No. 3, Kel. Drangong, Kec. Taktakan Serang, Banten Tel. : (0254) 212 634 Fax. : (0254) 212 628

Opening


16. Serpong - Tangerang Ruko Sutera Niaga II No. 8 Alam Sutera, Jl. Raya Serpong Kel. Pakulonan, Kec. Serpong Kab. Tangerang, Banten Tel. : (021) 539 6699, 539 6932 5312 3928 Fax. : (021) 539 6934 17. Marga Jaya – Bekasi Komplek Ruko Suncity Square Blok D No. 25, 26 & 27 Jl. Mayor Hasibuan, Kel. Margajaya Kec. Bekasi Selatan, Bekasi Tel. : (021) 8886 8928 Fax. : (021) 8886 8929 18. Cirebon Jl. Raya Kesambi Ruko Kesambi Regency Blok. KR 5, Kel. Kesambi, Kec. Kesambi Cirebon Tel. : (0231) 242 130 Fax. : (0231) 226 450 19. Karawang Jl. Galuh Mas Raya Ruko Mediterania Blok I No. 29, Desa Sukaharja Kec. Telukjambe Timur, Karawang. Tel. : (0267) 411 916, 419 126 419 093 Fax. : (0267) 845 7362 20. Danalaga – Sukabumi Ruko Danalaga Square Blok A2 Jl. Pejagalan No. 35, Kel. Nyomplong, Kec. Warudoyong, Sukabumi Tel. : (0266) 245 123 Fax. : (0266) 245 122 21.

Tasikmalaya Jl. Haji Zaenal Mustofa No. 345 Kel. Kahuripan, Kec. Tawang Tasikmalaya Tel. : (0265) 235 2577 Fax. : (0265) 235 2777




Corporate Data

22. Pajajaran – Bogor Jl. Pajajaran 2 No. 8 C Kel. Sukasari, Kec. Bogor Timur Bogor Tel. : (0251) 838 4444, 834 5746 831 5175 Fax. : (0251) 831 5174

28. Semarang Jl. Mataram 970 Blok C-10 & C-11 Kel. Lamper Kidul, Kec. Semarang Selatan, Semarang Tel. : (024) 8645 4214, 841 7886 841 9762 Fax. : (024) 841 9753

23.

Regol – Bandung Jl. BKR No. 124 C, Kel. Cigelereng Kec. Regol, Bandung Tel. : (022) 521 0382 Fax. : (022) 521 0223

24.

Karapitan – Bandung Jl. Karapitan No. 104, Kel. Cikawao Kec. Lengkong, Bandung Tel. : (022) 421 3401 Fax. : (022) 423 8194

29. Salatiga Jl. Letjen Sukowati No. 19 Kel. Kalicacing, Kec. Sidomukti Salatiga Tel. : (0298) 313 071, 328 703 326453 Fax. : (0298) 327 402

25. Yogyakarta Ruko Casablanca 1 Jl. Ring Road Utara Yogyakarta Desa Condongcatur, Kec. Depok Kab. Sleman, Yogyakarta Tel. : (0274) 315 6690, 3156 691 315 6692, 315 6693 Fax. : (0274) 433 3918 26. Kudus Jl. Ruko Ahmad Yani Blok A-7 Desa Getas Pejaten, Kec. Jati Kudus Tel. : (0291) 425 1813, 425 1814, 425 1815 Fax. : (0291) 425 1816 27. Permata Hijau – Banyumas Jl. Dr. Angka Ruko Permata Hijau Blok B No. 11, Kel. Bancarkembar Kec. Purwokerto Utara, Banyumas Tel. : (0281) 630 197, 630 178 630 185, 630 205 Fax. : (0281) 630 190

30.

Solo Jl. Slamet Riyadi No. 136 Kel. Ketelan, Kec. Banjarsari Surakarta. Tel. : (0271) 644 717 Fax. : (0271) 651 927

31.

Tegal Jl. Yos Sudarso Komplek Nirmala Square Blok A-12 Kel. Mintaragen, Kec. Tegal Timur Tegal Tel. : (0283) 324 515 Fax. : (0283) 350 487

32.

Dukuh Pakis – Surabaya Jl. Mayjend Sungkono No. 149-151 Ruko Rich Palace Blok R-22 Kel. Dukuh Pakis, Surabaya Tel. : (031) 568 8044, 568 8046 Fax. : (031) 566 3467

33.

Sukolilo – Surabaya Jl. Kertajaya Indah Timur Blok 16-05 Kel. Klampisngasem, Kec. Sukolilo Surabaya Tel. : (031) 591 1864-65 Fax. : (031) 599 1943, 599 1963


171


34.

Malang Komplek Ruko S. Parman 56 Kav. B-02 Jl. Letjend. Suparman Kel. Purwantoro, Kec. Blimbing Malang Tel. : (0341) 484 072, 418 426 Fax. : (0341) 484 071

35. Madiun Jl. Bali No. 14 D, Kel. Kartoharjo Kec. Kartoharjo, Madiun Tel. : (0351) 455 033, 457 557 459 556 36. Jember Ruko Gajah Mada Square No. 187 Blok A-11, Jl. Gajah Mada Kel. Kaliwates, Kec. Kaliwates Jember Tel. : (0331) 425 576, 425 583 485 523 Fax. : (0331) 425 586 37. Kediri Desa Sukorejo, Kec. Ngasem Kediri Tel. : (0354) 673 711, 673 722 673 787 Fax. : (0354) 673 797 38.

Denpasar Jl. Gatot Subroto Barat No.358 B Ubung Denpasar Tel. : (0361) 841 3605 Fax. : (0361) 410 2789

39.

Kendari Jl. Ahmad Yani No. 62A Kel. Wua-Wua, Kec. Mandonga Kendari Tel. : (0401) 3193 7879

40. Manado Jl. 17 Agustus No. 34 A Kel. Teling Atas, Kec. Wanea Manado Tel. : (0431) 865 300, 854 201 854 205 Fax. : (0431) 854 204

172

41.

Makassar Jl. A. P. Pettarani No. 16 A Makassar Tel. : (0411) 458 293, 458 192 Fax. : (0411) 458 128

48.

Balikpapan Jl. MT. Haryono No. 07 Kel. Gunung Bahagia Kec. Balikpapan Selatan, Balikpapan Tel. : (0542) 878 585

42.

Palangkaraya Jl. Tjilik Riwut Km. 2 Persil No. 2 Kel. Palangka, Kec. Jekan Raya Palangkaraya Tel. : (0536) 322 8995 Fax. : (0536) 322 8997

49.

Bangka Jl. Raya Koba, Kel. Dul, Kec. Pangkalan Baru, Bangka Tengah Kepulauan Bangka Belitung Tel. : (0717) 425 6667 Fax. : (0717) 426 1043

43.

Palu Jl. Basuki Rahmat No. 18 B Kel. Tatura Selatan, Kec. Palu Selatan Palu Tel. : (0451) 483 232, 484 474

50.

Mochamad Toha – Bandung Jl. Mochamad Toha No. 265 A Kel. Ciseureuh, Kec. Regol Bandung Tel. : (022) 520 7323 Fax. : (022) 5221 1754

44.

Parepare Jl. Andi Makkasau No. 136 Kel. Ujung Lare, Kec. Soreang Parepare Tel. : (0421) 23 331, 23 339 Fax. : (0421) 23 332

51.

Cimahi Jl. Raya Barat No. 817 (Blok Rancabelut), Kel. Padasuka Kec. Cimahi Tengah, Cimahi Tel. : (022) 665 3188 Fax. : (022) 665 4033

45.

Pontianak Jl. Imam Bonjol No. 382 A Kel. Benua Melayu Laut Kec. Pontianak Selatan Pontianak Tel. : (0561) 585 294, 760 850 Fax. : (0561) 585 295

52.

Cirebon Jl. Tuparev No. 83, Ruko Tuparev Superblok Sutan Raja Blok C.2 Desa Sutawinangun Kec. Kedawung, Cirebon Tel. : (0231) 221 127 Fax. : (0231) 221 125

46.

Samarinda Jl. KH. Wahid Hasyim No. 016 Kel. Sempaja Selatan Kec. Samarinda Utara, Samarinda Tel. : (0541) 777 7045 Fax. : (0541) 777 7046

53.

Pejagalan – Sukabumi Jl. Pejagalan Blok H No. 3 Kel. Nyomplong, Kec. Warudoyong Sukabumi Tel. : (0266) 226 266 Fax. : (0266) 625 3533

54.

Cianjur Jl. Dr. Muwardi No. 150 C Kel. Bojongherang, Kec. Cianjur Cianjur Tel. : (0263) 290 471 Fax. : (0263) 228 9510

47. Banjar Jl. Ahmad Yani Km. 9,6 Kel. Mandar Sari, Kec. Kertak Hanyar, Banjar Tel. : (0511) 428 1687, 428 1588 913 0023 Fax. : (0511) 428 1520


Opening





Corporate Data

55. Cempaka Mas – Jakarta Pusat Jl. Letjend Suprapto No. L 20 A dan L 20 B, Kel. Harapan Mulia Kec. Kemayoran, Jakarta Pusat Tel. : (021) 4288 4403 Fax. : (021) 4288 4405

62.

Serang Ruko Serang City Blok RA No. 25-26 Desa Drangong, Kec. Taktakan Serang Tel. : (0254) 848 2763 Fax. : (0254) 848 2758

69.

Binjai Jl. Sukarno Hatta No. 146 Kel. Tanah Tinggi, Kec. Binjai Timur Binjai Tel. : (061) 882 8666 Fax. : (061) 882 9444

56. Babakan – Tangerang Ruko Business Park Tangerang City Blok A No. 23 dan 25, Kel. Babakan Kec. Tangerang, Tanggerang Tel. : (021) 2923 9620 Fax. : (021) 2923 9621

63.

Cileungsi – Bogor Ruko Garden Jl. Alternatif Cileungsi Cibubur No. 9 Kel. Cibubur, Kec. Cileungsi Bogor Tel. : (021) 8248 0859, 8248 0747 Fax. : (021) 8248 2744

70.

Pekanbaru Komplek Taman Mella Blok A No. 5 Jl. Tuanku Tambusai Kel. Tangkerang Barat Kec. Marpoyan Damai Pekanbaru Tel. : (0761) 39 621 Fax. : (0761) 39 620

71.

Lubuk Pakam – Deli Serdang Jl. Diponegoro No. 21 Kel. Lubuk Pakam, Lingkungan I Kec. Lubuk Pakam Deli Serdang, Sumatera Utara Tel. : (061) 795 5272 Fax. : (061) 795 5272

72.

Cibinong – Bogor Ruko Graha Cibinong Blok D No. 8 Desa Cirimekar, Kec. Cibinong Bogor, Jawa Barat Tel. : (021) 8790 4561 Fax. : (021) 8790 4744

57.

Daan Mogot Ruko Daan Mogot Baru Jl. Jimbaran Blok LB 1 No. 5 Kel. Kalideres, Kec. Kalideres Jakarta Barat Tel. : (021) 540 8915 Fax. : (021) 5436 1081

58.

Cikupa – Tangerang Jl. Citra Raya Blok H.1 No. 12R Desa Cikupa, Kec. Cikupa Tangerang Tel. : (021) 5940 5450

59.

Ciledug – Jakarta Selatan Jl. Ciledug No. 9A Kel. Ulujami, Kec. Pesanggrahan Jakarta Selatan Tel. : (021) 737 4466 Fax. : (021) 735 3586

60.

Pekayon Jaya – Bekasi Komplek Ruko Mega Kalimalang Jl. KH. Noer Ali No. 3 dan 4 Kalimalang, Kel. Pekayon Jaya Kec. Bekasi Selatan, Bekasi Tel. : (021) 8886 0794 Fax. : (021) 8885 3242

61. Kemirimuka – Depok Jl. Margonda Raya, Rukan Depok Mall Blok B-3 No. 25 dan 26 Kel. Kemirimuka, Kec. Beji, Depok Tel. : (021) 7720 3679 Fax. : (021) 7720 3606

64. Cikarang Selatan – Bekasi Jl. Niaga Raya Ruko Golden Boulevard Blok CC.5 No. 9, Kel. Pasirsari Kec. Cikarang Selatan, Bekasi Tel. : (021) 7025 3346 Fax. : (021) 7025 3347 65.

Baratajaya – Surabaya Jl. Ngagel Jaya Selatan Ruko RMI Blok J-17 dan J-18 Kel. Baratajaya, Kec. Gubeng Surabaya Tel. : (031) 501 9818 Fax. : (031) 501 9817

66.

Malang Jl. Raya Dieng No. 27B, Kel. Bareng Kec. Klojen, Malang Tel. : (0341) 572 908 Fax. : (0341) 572 907

67. Medan Jl. Kapten Muslim No. 178 B/C Lingkungan I, Kel. Helvetia Timur Kec. Medan Helvetia, Medan Tel. : (061) 846 1600 Fax. : (061) 846 2522 68.

Palembang II Jl. Basuki Rahmat No. 43 Kel. Pahlawan, Kec. Kemuning Palembang Tel. : (0711) 352 833 Fax. : (0711) 352 673


173

Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan Responsibility for Annual Reporting Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan

We, the undersigned, testify that all information contained in

bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT CIMB

the 2012 annual report of PT CIMB Niaga Auto Finance has

Niaga Auto Finance tahun 2012 telah dimuat secara lengkap

been presented in its entirety and assume full responsibility

dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan

for the accuracy of the contents of the 2012 annual report

tahunan PT CIMB Niaga Auto Finance tahun 2012.

of PT CIMB Niaga Auto Finance.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

This statement is hereby made in all truthfulness. Jakarta, April 2013

DEWAN KOMISARIS

Board of Commissioners

Samir Gupta


Presiden Komisaris President Commissioner

Komisaris Commissioner



Hidayat Dardjat PR.




DIREKSI

Board of Directors

174

Triyuga Satyawan

Iman Pribadi

Direktur Director

Direktur Director


Laporan Tahunan

2012

Annual Report

CIMB Niaga Auto Finance Head Office Gedung Mega Plaza 6th Floor Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-3 Jakarta Selatan 12920 Tel. : (021) 521 2626 Fax. : (021) 521 2606 Call center : 0804-1-090909 Email : [email protected] www.cimbniagaautofinance.com

MOVING TOWARD THE RIGHT DIRECTION

Recommend Documents