MIJN HEINZ PENSIOEN Werking Beschikbare premie
Deze slides zijn in juni 2010 gepresenteerd aan deelnemers aan de informatiesessies. De inhoud heeft een puur informatief karakter. Aan de informatie in deze presentatie en de gebruikte voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend.
click to continue
Werking beschikbare premie Rendement Premie werkgever - Basis - Pensioenvervroeging
Premie werknemer - Basis - Pensioenvervroeging - extra eigen bijdrage
Robeco Flexioen Kosten (6% van PG) - beheer - Risicopremies
Pensioenkapitaal
Aankoop pensioen
click to continue
Beperkte invloed eigen pensioenbeleggingen Overzicht van belangrijkste keuzes • Beleggingsprofiel: keuze uit 2 varianten (zie website) Basis beleggingsmix (obligaties/aandelen/sparen) Extra mix (meer beleggingscategorieën met hoger risico)
• Keuze automatisch beheer – eigen beheer Portefeuille en inleg wordt automatisch afgebouwd conform adviesmixen
Eigen beheer: Gaat vervallen: nog geen 3% heeft daarvoor gekozen)
• Op (rond) de pensioendatum keuze: Aankoop bij Heinz Pensioenfonds of elders (verzekeraar)
Wel of geen partnerpensioen Eerder met pensioen (later alleen als Heinz instemt)
• Planning: Meer keuze mogelijkheden pensioen (hoog-laag constructie)
Minder keuze eigen sturing op beleggingen (alleen nog Basis en Extra) Aandacht voor rente-risico (afdekking)
click to continue
De ‘automatische piloot’ Als je niet kiest dan werkt het als volgt • Het pensioenfonds past de Basis Beleggingsmix toe • Het risico wordt door Robeco afgebouwd (beheer op basis van Life Cycle Service) Stortingen worden automatisch verdeeld conform adviesmixen Portefeuille wordt automatisch afgebouwd conform adviesmixen Jaarlijkse toetsing binnen bandbreedte van 10% Deelnemer ontvangt jaarlijks monitoringsverslag met automatische aanpassingen van stortingsmix en portefeuille
Ander keuze • •
Het pensioenfonds past de EXTRA Beleggingsmix toe Aanpassingen (beheer) zoals hierboven beschreven
click to continue
Waarin beleggen?
Soort belegging Risico
Rendement
Sparen
Laag
Laag (?)
Obligaties Aandelen
Gemiddeld Hoog
Gemiddeld (?) Hoog (?)
click to continue
Beleggen Mijn Heinz Pensioen Flexioen Robeco Beleggen volgens vaste verhouding, rekeninghoudend met leeftijd en afbouw van risico (beleggingshorizon). Basis variant = standaard (keuze voor Extra variant met hoger risicoprofiel) Stortingsmix per Categorie Basis Variant 100% 90%
Portefeuillegeicht
80%
Roparco
70%
Robeco Euro Obligaties Dividend
60%
Robeco Lux-o-Rente
50% 40%
Robeco
30%
Robeco European Equities
20% 10% 0% <35
35-45
45-50
50-55
55-60
60-65
Mix 1
Mix 2
Mix 3
Mix 4
Mix 5
Mix 6
Leeftijd
click to continue
Beleggen Mijn Heinz Pensioen Flexioen Robeco Beleggen volgens vaste verhouding, rekeninghoudend met leeftijd en afbouw van risico (beleggingshorizon). Extra variant: • Alleen als je er zelf voor gekozen hebt • Hoger risicoprofiel (o.a. emerging markets/high yield obl./OG) Stortingsmix per Categorie Extra Variant
100% Roparco Flexioen
90%
Robeco Divirente
Portefeuillegewicht
80% 70%
Robeco High Yield Obligaties
60% 50%
Robeco Euro Obligaties Dividend
40%
Rorento
30%
Robeco Property Equities
20% Robeco Emerging Markets Equities
10% 0%
Robeco <35
35-40
40-45
45-50
50-55
55-60
60-65
Mix 1
Mix 2
Mix 3
Mix 4
Mix 5
Mix 6
Mix 7
Robeco European Equities
Leeftijd
click to continue
Volledig beheren (automatische piloot) Kenmerken: Stortingen worden verdeeld conform adviesmixen
Portefeuille wordt automatisch afgebouwd conform adviesmixen 100% Gemiddelde beleggingsmix
90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40
Aandelen
42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62
Obligaties
Sparen
click to continue
Beleggingsresultaten Robeco fondsen De beleggingsresultaten zijn sterk gedrukt door kredietcrisis (geldt ook voor dekkingsgraad middelloonregeling) Periode 3M 1Y 3Y 5Y 10Y Periode 3M 1Y 3Y 5Y 10Y
Eigen ontwikkeling is anders (in verband met geleidelijke opbouw) •
Performance % per 31/12/2009 Basis Beleggingsmix Mix1 Mix2 Mix3 Mix4 Mix5 Mix6 Mix7 Gemiddeld 4.10 3.40 2.80 2.10 0.80 -0.70 0.60 1.87 23.00 19.80 16.70 13.50 7.40 4.20 3.10 12.53 -5.60 -4.10 -2.70 -1.20 1.50 2.90 3.20 -0.86 1.90 2.20 2.50 2.70 3.10 2.90 2.80 2.59 -1.70 -0.70 0.30 1.30 3.10 3.10 3.10 1.21 Performance % per 31/12/2009 Extra eleggingsmix Mix1 Mix2 Mix3 Mix4 Mix5 Mix6 Mix7 Mix8 Gemiddeld 6.30 5.70 5.30 4.70 3.30 1.70 0.90 0.60 3.56 37.30 34.20 31.20 28.20 17.90 10.00 4.90 3.10 20.85 -6.50 -5.10 -3.50 -2.20 -1.50 0.20 1.20 3.20 -1.78 2.90 3.20 3.50 3.70 3.00 2.40 2.00 2.80 2.94 -0.50 0.50 1.40 2.30 1.80 2.20 2.70 3.10 1.69
Zie eigen pensioenoverzicht
Mijn Heinz Pensioen Beschikbare premie • •
In 2006 gestart Resultaat 2008 dramatisch negatief:
•
Herstel 2009 aanmerkelijk
• •
Rendement en inleg eerste 2 jaar aangetast Inleg 2008 ‘aankopen aandelen tegen lage koersen’ Verlies over eerste 2 jaar niet helemaal goed gemaakt Extra compensatie door effect lage inkoop 2008
2010 mooie start tot maart maar dat was in juni al weer vervlogen Aandelen minder impact voor ‘ouderen’ (maar wel rente-effecten!)
Een voorbeeld per 28 mei 2010: Aandelen benchmark: MSCI (zwarte lijn) Inleg in aandelen voor oktober 2008 doorgaans negatief resultaat Inleg in aandelen vanaf oktober 2008 doorgaans positief resultaat Schommelingen erg groot (volatiliteit)
Vastrentende waarden en renterisico Obligaties hebben ook schommelende koersen • Afhankelijk van rentestand • Afhankelijk van de looptijd (duratie) • Afhankelijk van kredietrisico
Beleggingen in obligatiefondsen meestal beperkte duratie • Bij duratie van 5 jaar: een procent rente daling leidt tot 5% koers stijging een procent rente stijging leidt tot 5% koers daling
Het pensioen inkooptarief • Ook rente afhankelijk • Werkt omgekeerd: rentedaling leidt tot lager pensioenresultaat (hoger tarief) Duratie pensioeninkoop >10 jaar (en neemt toe door levensverwachting) Dalende rente: inkoop tarief stijgt harder dan de koersen van vastrentende waarden
Renterisico krijgt in 2010 extra aandacht
