Masterclass Bedrijfsoverdracht Wout van der Goot ING Bank. 0 ING Bank

Masterclass Bedrijfsoverdracht Wout van der Goot

0

ING Bank

© ING Bank

Bedrijfsoverdracht Een zaak van gevoel en verstand

1

© ING Bank

Vormen van bedrijfsoverdracht

Familie

Persoon

MBO

MBI

Verkoop/ opvolging

Strategisch Onderneming

Overname Financieel Fusie

Rol van adviseur verandert De accountant mag niet langer controleren én adviseren, opkomst CF adviseurs en waarderingsdeskundigen Functie

Traditionele rol en taken

Nieuwe rol en taken

Accountant

Adviseur Controle jaarrekeningen

Controle jaarrekeningen, DD onderzoek

Adviseur – commissaris

Vertrouwenspersoon

Coördinator

Waarderingsdeskundige

-

Valuation, mediator

Fiscalist

Fiscale aangiften

Fiscaal advies + DGA planning

Notaris

Notariële dienstverlening

Juridisch advies + Estate planning

Corporate Finance adviseur

Makelaar in bedrijven

Makelaar, Valuation, Adviseur

Bankier

Financier

Financier, DGA planning, Vermogensherstructurering

ING Bank & bedrijfsoverdracht Het belang van de ondernemer en zijn familie ligt in het Eigen Vermogen De betekenis van het eigen vermogen is :

De focus op het eigen vermogen leidt tot vragen als :

+ Voornaamste vermogensbestanddeel + Levenswerk + Continuïteit + Zeggenschap + Kapitaal & Belegging + Pensioen + Erfenis

+ + + + + +

4

Waar staat uw bedrijf over 5 jaar ? Waar staat u zelf over 5 jaar ? Wat is uw strategie ? Wat zijn trends en ontwikkelingen? Wat is uw investeringsprogramma? Hoe denkt u over eigendom, zeggenschap en opvolging ? + Wat is uw diepste zorg ? © ING Bank

ING Bank & bedrijfsoverdracht Wie.. Wat.. Wanneer.. Hoe..

Persoonlijke oriëntatiefase

Financieel plan Routeplanner Vermogensstructuur

Technische voorbereidingsfase

Transactie fase

CD bedr.overdracht

financieel plan

Overnamekrediet

Overdrachtssacn

routeplanner

Beleggingsplan

Relatiemanager

Hernieuwd ondernemerschap

Estate planning

145 vragen…

5

Verkoopovereenkomst Offerte debet / credit

Relatiemanager Financieel planner Overnamespecialist

Special finance Team Beleggingsspecialist

© ING Bank

Persoonlijke oriëntatie Familie, bedrijf en eigendom - belangenverstrengeling

Emoties bij bedrijfsoverdracht - wat beweegt u ?

Financiële planning en pensioen Continuïteit van de onderneming - Stichting Administratiekantoor - Ondernemerstestament - Familiestatuut

6

© ING Bank

Voorbereiding van de overdracht

Wat is de waarde van mijn bedrijf ? Dè waarde bestaat niet, dè prijs wel ! -waardeberekeningen -waardemanagement -balansmanagement

7

© ING Bank

Waardemanagement + Harde cijfers maar ook steeds meer aandacht voor immateriële factoren + Afhankelijkheden: - Afnemers : - Leveranciers : - Directeur-eigenaar : - Personeel :

aantal, kwaliteit en spreiding aantal, kwaliteit en duurzaamheid solist of teamplayer keyfactor of blok aan het been

+ Ondernemingsgebonden factoren - Track record - Reputatie - Spreiding van activiteiten

8

© ING Bank

Balansmanagement “ Op zoek naar een profijtelijke en gezonde balans tussen zakelijk en privé vermogen” + Risicospreiding + Flexibele inzet eigen middelen in de onderneming + Optimaal rendement + Verbetering van de uitgangspositie bij toekomstige bedrijfsoverdracht

9

© ING Bank

Balansmanagement

pand

dga vordering

AK

RC DGA

cash Pensioen

10

© ING Bank

Balansmanagement

Wat doet u met het onroerend goed ? BEDRIJFSPAND -meerwaarde ? -in de BV of in privé ? -ter beschikkingstelling -afschrijvingsbeperking -estate planning

11

© ING Bank

Balansmanagement : Wat doet u met uw overtollige liquiditeit ? Jaar

Vpb-heffing

AB-heffing

Box IIIheffing

Break-even

2007

25.5%

22%

1,2%

4,71%*

2007 e.v.

25.5%

25%

1,2%

5.13%*

Dit houdt in:

Vastrentende waarde-> verwacht rendement lager dan omslagpunt - > beleggen in BV

12

* vanaf Winst 60.000

Aandelen / beleggingsfondsen -> verwacht rendement hoger dan omslagpunt -> beleggen in privé

© ING Bank

Balansmanagement Brengt u uw pensioen buiten de onderneming ?

Pensioen : in eigen BV of verzekeren ? - lang leven - kort leven - beleid, rendement en risico

13

© ING Bank

Balansmanagement : Kruispunten + De BV heeft een hoog gestort aandelenkapitaal + De activa zijn aanzienlijk meer waard + De DGA heeft een vordering op de BV of andersom + Het DGA-pensioen zit in de werkmaatschappij of pensioen BV + De DGA heeft een privé hypotheek bij de eigen BV + De DGA gaat verhuizen + De DGA wil vermogen overhevelen naar de volgende generatie 14

© ING Bank

Na de overdracht : hernieuwd ondernemerschap “ieder afscheid is ook een nieuw begin”

+ Betrokkenheid bij de onderneming + Afbouwen + Informal investment - Social venturing

15

© ING Bank

16

© ING Bank