14 September 2016
Market Review
Dollar Pulih, Abaikan Pernyataan Dovish Fed Brainard. Dollar menguat pada hari Selasa, setelah anjlok pada hari sebelumnya karena pidato dari pembuat kebijakan Federal Reserve Lael Brainard yang menguatkan pandangan bahwa suku bunga AS kemungkinan tidak naik pada bulan ini. Ada banyak spekulasi di antara para trader bahwa pidato Brainard, yang diumumkan pada menit-menit akhir sebelum periode blackout pertemuan bank sentral AS, dapat dilihat sebagai pandangan kebijakan yang dovish terhadap dukungan untuk pengetatan kebijakan moneter. Dalam acara tersebut, dia malahan memperingatkan bahwa the Fed jangan mencabut dukungan untuk ekonomi terlalu cepat, yang menyebabkan greenback turun sekitar setengah sen. Dampak dari pernyataan Brainard telah memudar pada awal perdagangan Eropa dan dollar menguat sekitar 0.1% terhadap yen dan euro dan menguat 0.2% terhadap sekeranjang mata uang utama.
Data Inflasi Inggris Mengecewakan, GBPUSD Anjlok. Sterling turun ke bawah level $1.33 dan
menyentuh level terendah harian terhadap euro setelah tingkat inflasi harga konsumen Inggris pada tingkat tahunan untuk periode Agustus datang di bawah ekspektasi pada hari Selasa. Tingkat inflasi tidak berubah di level 0.6%, data dilaporkan oleh biro statistik Inggris, dibandingkan dengan perkiraan untuk kenaikan 0.7%. Tingkat inflasi inti, yang diluar beberapa item yang volatile, juga sedikit lebih rendah dari perkiraan. Namun, untuk data harga grosir menunjukkan tekanan inflasi bergerak naik. Angka harga produsen menunjukkan biaya input manufaktur naik 7.6%, kenaikan terbesar sejak Desember 2011.
Masih Dibayangi Risiko Brexit, Kepercayaan Investor Jerman Tak Berubah. Kepercayaan investor Jerman tidak mengalami perubahan di bulan September pasca data baru-baru ini mengisyaratkan perlambatan momentum ekonomi. Pusat Penelitian Ekonomi Eropa ZEW mengatakan indeks investor dan ekspektasi analis, yang memprediksi perkembangan ekonomi 6-bulan ke depan, mematahkan estimasi kenaikan menjadi 2.5 dengan bertahan stabil di 0.5. Meskipun Jerman diuntungkan oleh rekor rendah pengangguran dan biaya pinjaman, lemahnya pertumbuhan global dan potensi dampak dari 'Brexit' telah membebani prospek ekonomi. Yang turut menyeret indeks kepercayaan bisnis ke level terendah sejak 2012 di bulan Agustus, sementara indikator untuk aktivitas sektor swasta merosot ke level terendah 15-bulan.
Bursa Asia Hapus Gain Awal Sesi. Sentimen market terhadap arah kebijakan moneter The Fed masih menjadi faktor penggerak market, dimana Indeks saham Nikkei Jepang berada dalam tekanan seiring mata uang Yen Jepang yang masih relatif kuat sehingga dikhawatirkan berdampak negatif pada saham eksportir, selain itu market juga masih khawatir terhadap langkah BoJ pekan depan yang berisiko memicu kenaikan volatilitas. Sementara bursa saham Hang Seng Hong Kong rebound berbalik dari aksi sell-off sehari sebelumnya, seiring kestabilan bursa saham global paska komentar dovish dari pejabat bank sentral meredakan ketakutan atas kenaikan suku bunga The Fed dalam waktu dekat. Secara terpisah bursa saham Kospi Korsel melambung paska komentar Gubernur Fed Lael Brainard yang mengindikasikan bahwa The Fed belum akan merubah suku bunga acuan pada rapat FOMC bulan September.
Bursa Eropa Tertekan dengan Pelemahan Pasar Minyak. Bursa Eropa berakhir melemah di tengah penurunan harga minyak dan kekecewaan pada data ekonomi. Harga minyak mentah turun ke bawah $45 per barel setelah International Energy Agency (IEA) dalam laporan bulanannya memperingatkan tingkat produksi tinggi dan permintaan minyak Asia dan Eropa yang “rapuh”, kondisi yang mencerminkan ketahanan surplus suplai. Harmonized Index of Consumer Prices (HICP), yang dishitung untuk kebutuhan Eropa, turun 0,1% pada bulan Agustus dibandingkan sebulan sebelumnya. Inflasi Inggris juga hanya naik 0,6% dalam setahun sampai bulan Agustus, lebih rendah dari ekspektasi kenaikan 0,7%. Saat penutupan, indeks FTSE 100 turun 0,53% atau -35.27 poin di level 6665.63 dan indeks DAX 0,43% lebih rendah atau -45.17 poin di level 10386.60.
Wall Street Anjlok Akibat Penurunan Harga Minyak. Wall Street ditutup melemah tajam pada hari
Selasa, dipimpin oleh saham sektor energi, seiring investor mencerna kenaikan volatilitas dan penurunan harga minyak, sembari menantikan pertemuan Federal Reserve pekan depan. Dow Jones ditutup melemah lebih dari 250 poin, setelah sempat anjlok sekitar 300 poin, dipimpin oleh pelemahan saham Goldman Sachs. S&P 500 melemah hampir sebesar 1.5%, dengan saham sektor energi anjlok sekitar 2.9% untuk memimpin penurunan. Nasdaq melemah sebesar 1.1% kendati penguatan tajam pada saham Apple. Investor saat ini memperhatikan setiap data ekonomi dan memilah semua pidato dari petinggi the Fed, mencoba menemukan petunjuk mengenai keputusan kebijakan moneter bank sentral.
Emas Berakhir Melemah dalam Penguatan Dolar. Perdagangan emas melemah pada hari Selasa seiring kenaikan dolar AS yang merespon yield obligasi AS yang menyentuh level tinggi sejak referendum Brexit. Indeks dolar menguat sekitar 0,5% ke kisaran 95. Dolar mengabaikan efek dari komentar pejabat FOMC kemarin serta adanya penurunan sterling usi laporan inflasi Inggris yang terbaru ternyata lebih rendah dari ekspektasi. Sementara itu, pelemahan pasar miyak dan saham AS bantu membatasi pelemahan emas. Analis ekspektasi perdagangan emas akan terus bergerak dalam rentang terbatas seiring investor yang mencari petunjuk sebelum rapat kebijakan moneter Fed yang dijadwalkan dimulai tanggal 20 September.
Minyak Mentah Melemah Merespon Laporan IEA. Perdagangan minyak mentah melemah pada hari Selasa setelah International Energy Agency (IEA) memangkas proyeksinya untuk tingkat permintaan minyak global tahun ini. Dalam laporan bulanannya, IEA menurunkan permintaan minyak global sekitar sebanyak 100.000 barel per hari tahun ini. Hal ini terjadi sebagai dampak kondisi perlambatan ekonomi serta laporan banjir suplai yang mengganggu penggunaan minyak dan permintaan bensin. Sementara itu, American Petroleum Institute (API) melaporkan kenaikan 1,4 juta barel dalam suplai minyak mentah AS yang berakhir tanggal 9 September, lebih rendah dari ekspektasi kenaikan 3,3 juta barel. Pemerintah AS melalui Energy Information Administration (EIA) akan merilis data resminya pada hari Rabu.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek, khususnya selama harga masih di atas MA 50100-200 di grafik 4 jam.. Level resisten terdekat berada di 1.1290, break di atas area tersebut dapat memicu bullish lanjutan menuju ke 1.1365. Untuk sisi bawahnya, area 1.1200 akan bertindak sebagai level support terdekat, break di bawah area tersebut seharusnya memicu bearish lanjutan menguji ke 1.1165.
GBP/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek khususnya jika harga bertahan secara konsisten di bawah area 1.3150 untuk menambah momentum bearish menguji ke 1.3080. Resisten terdekat tampak di area 1.3235, berbalik lagi secara konsisten di aats area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 1.3300.
USD/JPY. Bias intraday sideways dalam jangka pendek, menguji ke 101.75 (MA 200) atau 102.60 (MA 50) di dalam grafik 4 jam, diperlukan menembus salah satu area tersebut untuk dapatkan petunjuk lebih lanjut. Untuk sisi atasnya, break di atas 102.60 seharusnya memicu bullish lanjutan menuju ke 103.20. Dan untuk sisi bawahnya, break di bawah 101.75 seharusnya memicu bearish lanjutan menguji ke area 101.15.
USD/CHF. Mengacu dari grafik 4-jam, bias bullish terutama jika harga mampu menjaga stabilitas di atas area 0.9740. Yang berpotensi memicu penguatan lanjutan menuju area 0.9765 atau bahkan area 0.9785. Sebaliknya, MA-200 di sekitar 0.9720 akan bertindak sebagai support terdekat. Break kembali di bawah area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang area 0.9695. Support selanjutnya berada di area 0.9670.
AUD/USD. Berdasarkan grafik 4-jam, bias bearish terutama jika harga mampu break konsisten di bawah area 0.7465. Yang berpotensi mendorong pelemahan lebih lanjut menuju area 0.7440, sebelum mengincar area 0.7415. Sebaliknya, resisten terdekat berada di area 0.7490. Dengan stochastic dan RSI yang sedikit oversold, break kembali di atas area tersebut mungkin bisa memicu skenario koreksi bullish menuju area 0.7515 atau bahkan area 0.7540.
XAU/USD. Bias bearish dalam jangka pendek untuk menguji support terdekat di kisaran 1312. Penurunan lanjutan berpotensi membawa harga untuk menguji support berikutnya di kisaran 1303 sebelum bisa menguji area 1296. Sebaliknya penguatan lanjutan akan menguji resisten terdekat di kisaran 1325. Resisten lebih tinggi ada di area 1330 dan 1337.
CLS10/Crude WTI. Bias bearish dalam jangka pendek dan penembusan area support terdekat 44.00 berpotensi menambahkan tekanan pada harga untuk selanjutnya menguji support 43.00 atau bahkan mungkin area 41.70. Momentum bullish membutuhkan kenaikan konsisten di atas resisten terdekat 46.10. Resisten selanjutnya terlihat di area 47.50 lalu area 48.70.
Nikkei Futures. Harga berada dalam fase rebound bullish setelah gagal menembus ke bawah area 16370. rebound akan menuju resisten terdekat pada area 16675, break ke atas area ini akan melanjutkan rebound bullish untuk menguji area 16860. Sementara untuk pergerakan turun, hanya break ke bawah area 16370 yang dapat melanjutkan kembali outlook bearish menuju area 16230 sebelum menguji area 16130.
Hang Seng Futures. Bias berubah bearish dalam jangka pendek, break ke bawah area 23000 akan mengkonfirmasi outlook bearish untuk menuju area 22690 sebelum menuju area 22320. Sementara untuk pergerakan naik, resisten terdekat ada pada area 23330. Hanya break ke atas area ini yang dapat membatalkan outlook bearish saat ini untuk bergerak naik menuju area 23720.
Kospi Futures. Bias terlihat masih bearish pada grafik 1-jam, terutama jika harga mampu break konsisten di bawah area 251.90. Yang berpotensi mendorong pelemahan lebih lanjut menguji ulang area 251.10, sebelum membidik area 250.35. Sebaliknya, resisten terdekat dapat ditemukan di area 252.65. Break kembali di atas area itu akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang area 253.25. Resisten selanjutnya berada di area 254.00.
Pivot Levels EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI FTSE DAX DOW Gold OIL
Support
PIVOT
Resistance
1.1110
1.1167
1.1188
1.1224
1.1245
1.1281
1.1338
99.60
100.92
101.74
102.24
103.06
103.56
104.88
1.2888
1.3061
1.3128
1.3234
1.3301
1.3407
1.3580
0.9594
0.9672
0.9717
0.9750
0.9795
0.9828
0.9906
0.7241
0.7366
0.7415
0.7491
0.7540
0.7616
0.7741
22110
22708
22978
23306
23576
23904
24502
15900
16225
16375
16550
16700
16875
17200
247.45
250.15
251.10
252.85
253.80
255.55
258.25
6469.5
6580.0
6623.5
6690.5
6734.0
6801.0
6911.5
10081.5 17573
10256.5 17856
10337.0 17972
10431.5 18139
10512.0 18255
10606.5 18422
10781.5 18705
1289.21
1305.57
1312.01
1321.93
1328.37
1338.29
1354.65
42.57
43.93
44.45
45.29
45.81
46.65
48.01
Trend Bullish Sideways Bearish Bullish Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish Bearish
Upcoming Data and Events Tuesday, September 13th 2016 WIB Loc Economic Data 6.50 JP BSI Manufacturing Index 8.30 AU NAB Business Confidence 9.00 CN Industrial Production y/y CN Fixed Asset Investment ytd/y CN Retail Sales y/y 13.00 DE German Final CPI m/m 14.15 CH PPI m/m 15.00 IT Italian Industrial Production m/m 15.30 GB CPI y/y GB PPI Input m/m GB RPI y/y GB Core CPI y/y GB HPI y/y GB PPI Output m/m 16.00 EZ ECB President Draghi Speaks DE German ZEW Economic Sentiment EZ ZEW Economic Sentiment
Period Q2 Aug Aug Aug Aug Aug Aug Jul Aug Aug Aug Aug Jul Aug Aug Sep Sep
Impact Med Med High Med Low Med Med Low High Med Med Low Low Low High High Med
Actual 2.9 6 6.3 8.1 10.6 0.0 -0.3 0.4 0.6 0.2 1.8 1.3 8.3 0.1 0.5 5.4
Forecast -6.5 6.2 7.9 10.2 0.0 -0.2 0.2 0.7 0.6 1.8 1.4 8.5 0.3 2.8 6.7
Val Ind Ind % % % % % % % % % % % % Ind Ind
Last -11.1 4 6.0 8.1 10.2 0.0 -0.1 -0.3 0.6 3.1 1.9 1.3 9.7 0.3 0.5 4.6
Wednesday, September 14th 2016 WIB Loc Economic Data 7.30 AU Westpact Consumer Sentiment 13.45 FR French Final CPI m/m 15.30 GB Average Earnings Index 3m/y GB Cliamant Count Change GB Unemployment Rate 16.00 CH ZEW Economic Expectations EZ Industrial Production m/m 16.50 AU RBA Assist Gov Debelle Speaks 17.30 CA Gov Council Member Wilkinis Speaks 19.30 US Import Prices m/m 21.30 US Crude Oil Inventories
Period Impact Sep Low Aug Low Jul High Aug High Jul Med Aug Low Jul Low Sep Med Sep Med Aug Med w/e High
Actual
Forecast 0.3 2.1 1.7 4.9 -0.8 -0.1 -
Val % % % K % Ind % % Mln
Last 2.0 0.3 2.4 -8.6 4.9 -2.8 0.6 0.1 -14.5
AGENDA ON SEPTEMBER 14th 2016 London - Senior Deputi Gubernu Bank of Canada, Carolyn Wilkins, berbicara di London - 17.15 WIB. Strasbourg - Presiden Komisi Eropa, Jean-Claude Juncker, beribcara dihadapan Parlemen Eropa - 14.00 WIB. Faroe Island - Bank Sentral Denmark merilis proyeksi pertumbuhan ekonom terbaru dan mengadakan konfrensi pers kuartalan - 15.30 WIB EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON WEDNESDAY HK
: Huazhang Tech.
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016 A Week CUR HIGH LOW RANGE EUR JPY GBP CHF AUD IDR GOLD OIL
1.1267 102.73 1.3346 0.9783 0.7566 13188 1331.85 46.51
1.1202 101.41 1.3166 0.9688 0.7441 13070 1315.49 44.72
65 132 180 95 125 118 16.36 1.79
September HIGH LOW
1.1325 104.31 1.3443 0.9883 0.7730 13305 1352.49 47.75
1.1126 101.19 1.3128 0.9648 0.7441 13055 1302.39 42.99
Year 2016 HIGH LOW
1.1615 121.67 1.5015 1.0254 0.7825 13975 1367.13 51.67
1.0709 98.98 1.2794 0.9442 0.6825 12950 1061.68 26.05
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on September 13th 2016 Currency Open High Low Close
Range
Change
Previous
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
Close
Range
Change
200 220 128.66 325 2.7 598 455.92 56.673 110.5 175.0 283 234.9 65.5 63.754 -41.5 0.597
0.36% -0.51% 0.34% -0.75% 0.14% -1.66% -0.32% -1.26% -1.42% -1.23% -1.28% -1.41% -0.82% -1.09% -1.38% 0.45%
EUR JPY GBP CHF AUD CAD SGD IDR GOLD SILVER OIL
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
1.1239 101.71 1.3333 0.9715 0.7564 1.3026 1.3547 13125 1328.00 19.07 46.06
114.34 1.0919 0.8428 104.67 76.94 1.2955 135.62 1.4646 1.4856 1.7622 1.0279
1.1259 102.73 1.3339 0.9783 0.7566 1.3188 1.3685 13188 1331.85 19.27 46.13
115.30 1.0967 0.8532 105.31 77.12 1.2964 136.06 1.4816 1.5089 1.7724 1.0308
1.1202 101.41 1.3166 0.9705 0.7441 1.3027 1.3547 13125 1315.49 18.77 44.77
113.92 1.0910 0.8417 104.33 76.10 1.2816 134.46 1.4641 1.4844 1.7546 1.0253
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low SSIamZ6 SSIpmZ6 .N225 NIYZ6 KSZ6 HSIU6 .HSI .JKSE FFIU6 FDXU6 DJU6 .DJI NQU6 .IXIC ESU6 USD
16705 16585 16764.65 16595 254.60 23545 23564.13 5266.109 6735.5 10515.0 18293 18262.99 4763.25 5181.135 2156.25 95.075
16725 16620 16787.06 16720 254.60 23634 23652.41 5268.539 6757.5 10526.0 18307 18262.99 4764.75 5195.025 2157.50 95.672
16525 16400 16658.40 16395 251.90 23036 23196.49 5211.866 6647.0 10351.0 18024 18028.06 4699.25 5131.271 2199.00 95.075
1.1210 102.57 1.3196 0.9762 0.7465 1.3175 1.3663 13175 1318.45 18.86 44.97
115.07 1.0956 0.8510 104.88 76.55 1.2883 135.29 1.4780 1.5030 1.7678 1.0295
16605 16520 16729.04 16530 252.05 23075 23215.76 5215.567 6667.0 10417.0 18087 18066.75 4727.75 5155.255 2128.75 95.562
57 132 173 78 125 161 138 63 16.36 0.50 1.36
138 57 115 98 102 148 160 175 245 178 55
-0.23% 0.71% -1.06% 0.40% -1.35% 1.03% 0.76% 0.57% -0.66% -1.05% -2.37%
0.56% 0.32% 1.01% 0.14% -0.66% -0.61% -0.39% 0.89% 1.21% 0.28% 0.05%
1.1236 101.85 1.3337 0.9723 0.7567 1.3041 1.3560 13100 1327.15 19.06 46.06
114.43 1.0921 0.8425 104.73 77.06 1.2962 135.82 1.4649 1.4851 1.7628 1.0290
Previous 16545 16605 16672.92 16655 251.70 23464 23290.60 5281.917 6763.0 10547.0 18321 18325.07 4766.75 5211.888 2158.50 95.131
Disclaimer: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini. Composed by: Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
