M E G H Í V Ó. Tisztelt Küldött! Tisztelt Magánnyugdíjpénztári Tag!

MEGHÍVÓ Tisztelt Küldött! Tisztelt Magánnyugdíjpénztári Tag! A "HONVÉD" Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár 2011. szeptember 20-án (kedd) 1000 órakor tartandó soron kívüli közgyűlésére/küldöttközgyűlésére tisztelettel meghívom. Helye: A HM Közgazdasági és Pénzügyi Hivatal tanácsterme Budapest, XIII., Aba u. 4. Megközelíthető: A kék metróvonal Lehel téri megállójától a 14-es villamossal (két megálló), vagy a 75-ös, 79-es trolibusszal (Lehel úti megálló). Gépkocsival történő parkolásra javasoljuk a Szabolcs utcát. Tervezett napirendi pontok: 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Beszámoló a magánnyugdíjpénztári vagyon átadásáról és a tagi kifizetésekről. Döntés a Pénztár magán ágazatának végelszámolás útján történő megszüntetéséről. A végelszámoló megválasztása. Döntés a végelszámoló díjazásáról. Döntés a magánpénztári ágazat tartalékai közötti átcsoportosításról. Tájékoztató az önkéntes pénztári ágazat befektetési politikájának módosításáról. A PSZÁF JÉ-IV-73/2011. sz. és JÉ-IV-157/2011. sz. határozatának ismertetése, a hiányosságok megszüntetésének helyzete. 7. Megemlékezés a Pénztár jogelődjének 90 éve történő létrehozásáról. 8. Egyebek.

Tájékoztatom, hogy a küldöttközgyűlés napirendi pontjait képező teljes dokumentáció 2011. szeptember 05-től a honlapon (www.hnyp.hu), illetve a Pénztár ügyfélszolgálatán (1135 Budapest, Aba u. 4.) megtekinthető. Kérjük, hogy a közgyűlésen/küldöttközgyűlésen feltétlenül vegyen részt, és erről az ügyfélszolgálatot is tájékoztatni szíveskedjen. Határozatképtelenség esetén a közgyűlés/küldöttközgyűlést 2011. szeptember 20-án 1015 órakor változatlan helyszínnel és napirendi pontokkal ismételten összehívom. Ebben az esetben az eredeti napirendi pontok tekintetében a közgyűlés/küldöttközgyűlés a megjelentek számától függetlenül határozatképes. A Pénztár a küldöttek részére a közforgalmi közlekedési eszközön történő utazási költséget számla, a saját gépkocsi használatának költségét kiküldetési rendelvény alapján megtéríti, melyet átutalással teljesít. Menetlevéllel történő utazás esetén az utazás megtörténtét igazolja. Budapest, 2011. augusztus 30-án Tisztelettel:

Fodor Lajos IT elnök

ELŐTERJESZTÉS a ”HONVÉD” Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Közgyűlésére/küldöttközgyűlésére 2011. szeptember 20.

1. sz. napirendi pont

Beszámoló a magánnyugdíjpénztári vagyon átadásáról és a tagi kifizetésekről.

Tisztelt Közgyűlés! Tisztelt Küldöttközgyűlés!

A nyári hónapokban a Pénztár a jogszabályoknak megfelelően, sikeresen végrehajtotta (1) az állami nyugdíjrendszerbe átlépett tagok vagyonának átadását a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alapnak, (2) a tagi kifizetések végrehajtását, illetve (3) teljesítette az ellenőrzést végző hatóságok adatszolgáltatási kéréseit.

A Pénztár az 1997. évi LXXXII. tv. 24. § (11) bekezdése alapján végrehajtotta az állami nyugdíjrendszerbe visszalépett nyugdíjpénztári tagok vagyonának 2011. május 31-i fordulónapra történő beértékelését. A jogszabályi előírásokkal összhangban a Pénztár 2011. június 09-én (a határidő június 12-e volt) 52.425.535.239.- Ft értékű vagyont adott át az Alapot kezelő Államadósság Kezelő Központ Zrt-nek (ÁKK). Az összes vagyonból 44.355.612.448.- Ft-ot értékpapír formában, 8.069.795.075.- Ft-ot pénzeszköz formában adtunk át az ÁKK-nak.. A tagok vagyonának átadásán kívül a Pénztárt kötelezték arra is, hogy a május 31-i fordulónapi piaci érték alapján utalja át az Alapnak a függő portfólió és az APEH be nem azonosított portfólió értékét is, amely 135.530.770.-Ft-ot jelentett. A június 9-i vagyonátadás után a Pénztárnak- egy PSZÁF értelmező intézkedés alapján - át kell utalnia az ÁKK-nak a később keletkezett kamatokat és osztalékokat is. Így a Pénztár 2011. június 10-én az MKB IV. kötvény jogán 390.055.- Ft kamatot, június 15-én 26.582.600.- Ft Richter- és 21.217.802.- Ft OTP osztalékot, június 22-én pedig a korábban átadásra került pénzeszközállomány jogán befolyt 14.947.533.- Ft-ot utalt át az ÁKK részére. Így a későbbi kamat- és osztalék kifizetésekkel még további 63.137.990.- Ft-ot utaltunk át az ÁKK-nak. Összességében tehát a Pénztár 52.624.203.999.- Ft értékű vagyont adott át az ÁKK-nak. A vagyonátadás részletes adatait az 1. sz. melléklet tartalmazza A vagyonátadással kapcsolatos valamennyi jelentésünket az ÁKK és PSZÁF felé az előírt részletességgel teljesítettük.

A vagyonátadást követően a Pénztári Központ azonnal hozzálátott a kifizetések előkészítéséhez, a más pénztárból be-és átlépő tagok adatainak egyeztetéséhez. 2011. július 20-ig a Pénztár kiutalta a visszalépő tagok járandóságait, és felhelyezte a kifizetések adatait a pénztári honlapra az egyéni számla egyenleg lekérdező modulba. Az ellenőrzésekkel egyidőben alakítottuk ki a kifizetések szakaszolásának rendszerét, amely az ellenőrzések végrehajtási alapját jelentette. A Pénztár három ütemben összesen 10.840.513.956.- Ft

összeget kért vissza az ÁKK-tól, amelyből 5.461.277.766.- Ft képezte a reálhozamot, 5.379.236.190.- Ft pedig az összes tagdíjkiegészítést. Az I. ütemben fizetendő pénzt a pénztárak közül elsőként június 30-án, a II. szakaszban történő kifizetéseket július 07-én, a záró kifizetési összeget pedig július 19-én kértük le az Adósság-kezelő Központtól. A kifizetéseket azonban később kezdtük, mint ahogyan lehetett volna, mert a PSZÁF pótlólagos belső ellenőrzési feladatok végrehajtását írta elő.

Az I. ütem kifizetésére 2011. július 19-én került sor 4.084.522.698 Ft összegben 5. 000 fő részére. A II. ütemben a reálhozam és tagdíj-kiegészítések összege 4.216.430.868.- Ftot tett ki, amelyet 11.012 fő részére utaltunk 2011. július 25-26-án. A III. ütem kifizetése 2011. augusztus 1-jén valósult meg, amelynek során 2.507.633.877.- Ft-ot fizettünk ki 6.789 fő részére. A IV. ütemben a korrekciós tételeket (díjszabás-javítás, problémás esetek rendezése) fizettük ki 2011. augusztus 16-án 21.771.909 Ft értékben. A kifizetéseket követő 5 munkanapon belül minden pénztártagnak megküldtük a 2010/2011. évi számlaértesítőt. A kifizetések részletes adatait a 2. sz. melléklet tartalmazza.

A banki átutalások és postai kiutalások költségeit a pénztártagok viselték, amely összesen 10.154.712 Ft-ba került (445,3 Ft/fő). Fontos jelezni, hogy a költséglevonások is a pénztár tagbarát politikája alapján valósultak meg. A Raiffeisen Bankkal meglévő kedvezményes szerződés alapján a banki átutalásoknál 0,2 ezreléket (0,3 ezrelék helyett), a postai kiutalásoknál pedig a 2006. évi szerződésbeli tarifákat (nem pedig a jelenlegi költségeket) alkalmaztuk, amely átlagosan 50%-os megtakarítást jelentett a pénztártagoknak a banki tarifákhoz képest, és 70 %-os árcsökkentést képviselt a Magyar Posta Zrt. 2011. évi hivatalos szolgáltatási díjaihoz viszonyítva.

A kifizetések legérzékenyebb (média által is hangsúlyosan tárgyalt) pontja a reálhozam kiszámítása és utalása volt. A Pénztárnál 540 fő (2,3 %) nem részesült reálhozamkifizetésben, amelyből 110 főnek egyáltalán nem volt tagdíjbefizetése. Az egy főre jutó reálhozam 236.388.- Ft volt (összehasonlításul ez a mutató szektor szinten 80 ezer Ft), amely befektetési hozamteljesítménnyel a harmadik helyen vagyunk a magánnyugdípénztári szektorban. Ha az összes tagdíjfizetéssel együtt számoljuk a járandóságok kifizetését, akkor egy pénztártag 468.785.- Ft juttatásban részesült. Természetesen a kifizetések jelentős mértékben szóródtak, hiszen a járandóságok nagysága függött a tagsági viszony kezdetétől, a befizetett tagdíj nagyságától, a tagdíjbefizetés rendszerességétől, a pénztár és a portfólió-

váltás időpontjától, az adott portfóliók hozamteljesítményétől, az infláció alakulásától, a tagdíjkiegészítés esetében pedig a munkáltatói, illetve az egyéni befizetésektől. A legkisebb reálhozam összege 919 Ft volt, a legkisebb munkáltatói tagdíjkiegészítés nagysága 197 Ft lett. A legmagasabb reálhozam 1.871.664.- Ft tett ki, míg a legnagyobb tagdíjkiegészítés összege 1.543.327.- Ft volt. A reálhozam eredmények sávos elemzése azt mutatja, hogy 16.188 fő (70%) részesült 100 ezer Ft feletti kifizetésben. A visszalépett tagok közül 8.647 főnek (37%) volt 250 ezer Ft felett a reálhozam nagysága. 164 fő (0,7%) kapott 1 millió Ft-nál nagyobb reálhozam-kifizetést. Összességében a pénztártagok túlnyomó többsége elégedett volt a kifizetésekkel, a pénztári teljesítménnyel. Sajnos a kifizetések önkéntes pénztárba való átirányításának reklámja nem volt túlságosan sikeres, hiszen csak 907 tag (3,7%) rendelkezett 498.739.290 Ft önkéntes számlájára való átutalásáról. Ebből pénzárunkhoz 870 fő 488.969.722 Ft-ot irányított át, amely megközelíti a tavalyi egész éves extrabefizetést.

Mellékletek: 1. sz. Kimutatás az állami nyugdíjrendszerbe visszalépett tagok vagyonának átadásáról (2 lap) 2. sz. Kimutatás a magánpénztári tagi kifizetésekről (2 lap)

Budapest, 2011. augusztus 30.

1. sz. melléklet

Kimutatás az állami nyugdíjrendszerbe visszalépő tagok vagyonának átadásáról

Az 1997. évi LXXXII tv. 24.§ (11) bek. alapján a magánnyugdíjpénztári tagok állami nyugdíjrendszerbe történő visszalépése miatt, a 2011. május 31-i fordulónapra a HONVÉD Magánnyugdíjpénztárnak eszközátadási kötelessége áll fenn az Államadósság-kezelő Központ Zrt (ÁKK) felé. A jogszabályi előírások alapján a vagyonkezelést a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap részére az ÁKK végzi.

Az értékpapír-transzfereket 2011. június 9-én a pénztár letétkezelője végrehajtotta. Az átadási kötelezettség értékpapíron felüli része (függő és be nem azonosított portfolió) pénzeszköz átutalásával szintén 2011. június 9-én teljesült.

A fedezeti portfoliók átadott állománya a következő szerint alakult:

2011. május 31.

Állami rendszerbe visszalépő tagok vagyona

Klasszikus portfólió

Fedezeti portfoliók Kiegyensúlyozott Növekedési portfólió portfólió

Összesen

Értékpapírban átadott eszközérték

737 445 056

8 761 889 002

34 856 278 390

44 355 612 448

Pénzeszközben átadott eszközérték

342 510 849

1 795 981 442

5 931 302 784

8 069 795 075

Felszámolt transzfer költség

2 629

25 723

99 364

127 716

Összesen

1 079 958 534

10 557 896 167

40 787 680 538

52 425 535 239

Az ÁKK-nak átadott eszközök megoszlása a következő:

2011. május 31.

Állami rendszerbe visszalépő tagok vagyona

Klasszikus portfólió

Fedezeti portfoliók Kiegyensúlyozott Növekedési portfólió portfólió

Magyar állampapír

34%

55%

64%

Részvények

14%

8%

2%

Befektetési jegyek

32%

17%

3%

Jelzáloglevél, egyéb értékpapír

6%

3%

O%

Megjegyzés

A jogszabály arról is intézkedett, hogy a be nem azonosított tételek 2011. május 31-i piaci értékét szintén át kellett adni az ÁKK részére. A függő portfoliók egyenlege 2011. június 9-én átutalásra került a következők szerint:

ÁKK-nak átutalandó függő tételek 2011. 05. 31-én

Piaci érték

Függő portfólió

1 692 141

APEH be nem azonosított portfólió

133 838 629

Összesen:

135 530 770

A vagyonátadást követően a később keletkezett kamatok és osztalékok is átutalásra kerültek: ÁKK-nak utólag utalt kamatok és osztalékok MKB IV. Kötvény

390 055

Richter osztalék

26 582 600

OTP osztalék

21 217 802

Korábban befolyt pénzeszközök után járó kamat

14 947 533

Összesen:

63 137 990

Összességében tehát a pénztár 52 624 203 999 Ft értékben adott át vagyont az ÁKK-nak, amivel teljesítette jogszabályi kötelezettségét. A vagyonátadással kapcsolatos jelentésünket az előírt részletezettséggel az ÁKK és a PSZÁF felé teljesítettük.

Budapest, 2011. július 20.

Ballainé Krikker Zsuzsanna sk. gazdasági igazgatóhelyettes

Dr. Szenes Zoltán sk. ügyvezető igazgató

Kimutatás a magánpénztári tagi kifizetésekről

I. ütem TD és RH kifizetés 2011. 07. 19. Utalás

2011.07.19

4 084 522 698 HUF

4 084 522 698 HUF

Pénzügy kiutalás Europe analitika lista alapján Postai kerekítésből eltérés

ÁKK-tól visszakért pénz

4 095 711 337

ktg (-)

11 188 650 4 084 522 687

ÁKK-tól visszakért pénz ktg (-)

4 229 507 845 13 076 960 4 216 430 885

ÁKK-tól visszakért pénz ktg (-)

2 515 294 774 7 661 011

4 084 522 687 HUF 11 HUF

5 000 fő érintett a kiutalásban

II. ütem TD és RH kifizetés 2011. 07. 25. és 2011. 07. 26. Utalás

2011.07.25 2011.07.26

3 612 231 390 HUF 604 199 478 HUF

4 216 430 868 HUF


4 216 430 885 HUF -17 HUF

11 012 fő érintett a kiutalásban

III. ütem TD és RH kifizetés 2011.08.01. Utalás

2 507 633 877 HUF

2011.08.01

2 507 633 877 HUF


2 507 633 763

2 507 633 763 HUF 114 HUF

6 789 fő érintett az utalásban

IV. ütem Levont díj korrekció 2011. 08. 16. Utalás

2011.08.16

Utalás

……………

21 755 542 HUF 16 367 HUF 21 771 909 HUF


21 771 909 HUF 0 HUF

14015+23=14038 fő érintett az utóutalásban Összesen (fő):

22 801

Tagok felé kiutalt nettó összeg: Postai kerekítés (-): Tagokat terhelő utalási és postai költség: ÁKK-tól visszakért pénz összesen:

10 830 359 352 108 10 154 712 10 840 513 956




2. sz. melléklet

Összességében a Pénztár 10 840 513 956 Ft-ot igényelt vissza az ÁKK-tól és 22 801 főnek 10 830 359 244 Ft-ot fizettünk ki. A 23 103 fő jogosult pénztártagból 540 fő nem részesült reálhozam kifizetésben, de csak 302 pénztártag volt olyan, aki semmilyen kifizetést (sem reálhozamot, sem tagdíjkiegészítést) nem kapott. A banki átutalásra és postai költségekre a Pénztár 10 154 712 Ft-ot fordított, melyet levontunk a pénztártagi kifizetésekből. A kifizetésekkel kapcsolatos valamennyi jelentést a Pénztár teljesítette a PSZÁF felé. Az utalást követően – 5 munkanapon belül – a számlaértesítőket megküldtük a volt pénztártagoknak.

Budapest, 2011. augusztus 16-án



2. – 3. sz. napirendi pont

Döntés a Pénztár magán ágazatának végelszámolás útján történő megszüntetéséről. A végelszámoló megválasztása. Döntés a végelszámoló díjazásáról.


A 2011. május 24-i együttes küldöttközgyűlés/közgyűlés 39/2011. sz. határozatában jóváhagyta a Pénztár 2011. évi stratégiájának módosítását, mely szerint a Pénztár 2011. október 01-jével megkezdi a magánpénztári ágazat végelszámolását.

A „HONVÉD” Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár magánpénztári ágazatát a „HONVÉD” Önkéntes Kölcsönös Biztosító Nyugdíjpénztár alapította 1997. október 13-án. A magánnyugdíjról és magánnyugdíjpénztárakról szóló 1997. évi LXXXII. törvény (a továbbiakban Mpt.) 82-84. § rendelkezik a magánnyugdíjpénztárak megszűnéséről. A végelszámolást az Mpt-ben meghatározott eltérésekkel a cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvénynek a végelszámolásra vonatkozó rendelkezései szerint kell lefolytatni, figyelembe véve a PSZÁF végelszámolási eljárással kapcsolatos útmutató eljárásait.

I. A végelszámolás koncepciója A Ctv. 98. § (2) bekezdése szerint a végelszámolás kezdő időpontjában a cég vezető tisztségviselőjének a megbízatása megszűnik. A Ctv. 98. § (2) bekezdés, az Mpt. 34. § (8) bekezdés és a 83. § (2) bekezdés előírásai alapján a végelszámolás megindítása nem érinti az Mpt. 44. § (2) bekezdésben meghatározott, kötelezően alkalmazott személyek (ügyvezető, főkönyvelő, befektetési vezető, belső ellenőr, könyvvizsgáló, aktuárius) foglalkoztatását. Ugyanakkor a végelszámolási időszakban az Mpt. 44. § (2) bekezdésben felsorolt foglalkoztatottak feladatköre részben megszűnik, részben jelentősen csökken. Tekintettel arra, hogy a magánágazatot az önkéntes pénztár hozta létre, a Pénztár, mint jogi személy tovább működik. A Pénztár munkaszervezete a végelszámolás megindításával egyidejűleg átáll az önkéntes nyugdíjpénztári szervezeti-működési modellre, ezért a magánpénztári feladatokat a munkavállalók az önkéntes pénztári munkakörük mellett többlet feladatként fogják ellátni a végelszámolás időtartama alatt, amiért a Munka Törvénykönyve rendelkezéseinek megfelelően részesülnek többlet munkabérben. A végelszámolási feladatokat a végelszámoló megbízási jogviszonyban látja el.

A Ctv. 98. § (2) bekezdés szerint a végelszámolás kezdő időpontjától a cég önálló képviseleti joggal rendelkező vezető tisztségviselőjének a végelszámoló minősül. A magánágazatot érintő végelszámolási kérdésekben – a Ctv. 98. § (2) bekezdésre tekintettel – a végelszámoló önállóan képviseli az ágazatot, önállóan aláírhat. A szerződést a végelszámolóval az IT elnöke és az ügyvezető igazgató az együttes közgyűlés és küldöttközgyűlés határozata alapján köti meg. A Pénztár képviseletének az Mpt. 42. § (1) bekezdésében és az Alapszabály 30.1. pontjában rögzített módja nem változik. A végelszámolás során az IT és az ügyvezető igazgató továbbra is viseli az általános felelősséget a Pénztár egészét tekintve, hiszen a magánágazatot az önkéntes pénztár alapította, illetve a magán ágazat megszűnéséig a pénztár továbbra is integrált kasszaként fog működni. Az Ellenőrző Bizottság és a könyvvizsgáló (ITAG Könyvvizsgáló Kft.) a végelszámolási időszakban is gyakorolja hatáskörét a magán ágazat tekintetében.. A végelszámolási eljárás során a Pénztár három együttes közgyűlést és küldöttközgyűlést tart. Az első összevont közgyűlés időpontja 2011. szeptember 20. Javasoljuk, hogy a közgyűlés és küldöttközgyűlés -

határozzon a magánágazat végelszámolás útján történő megszűnéséről (Ctv. 98. § (1) bekezdés);

-

a végelszámolás kezdő időpontja 2011. október 01. legyen (Ctv. 98. § (1) bekezdés; 97. § (2) bekezdés);

-

a végelszámolóvá válassza meg Ballainé Krikker Zsuzsanna gazdasági igazgatóhelyettest havi 400 ezer Ft díjazással (Ctv. 98. § (1) bekezdés, Ctv. 99. § (2) bekezdés).

A második közgyűlést a Pénztár 2011. december 14-re tervezi összehívni, ahol az együttes közgyűlés és küldöttközgyűlés elfogadja a magánpénztári tevékenységet lezáró beszámolót (Ctv. 98. § (3) bekezdés a. pont, Mpt. 39. § (1) bekezdés e. pont), valamint a végelszámolási nyitómérleget (Ctv. 107. § (1) bekezdés). A harmadik közgyűlést az Igazgatótanács a 2012. március 31-i fordulónapi zárás után tervezi összehívni, ahol az együttes közgyűlésnek és küldöttközgyűlésnek dönteni kell az alábbi kérdésekben: •

Adóbevallások jóváhagyása (Ctv. 111. § (1) bekezdés a. pont)

•

Beszámoló elfogadása (Ctv. 111. § (1) bekezdés b. pont)

•

Vagyonfelosztási javaslat jóváhagyása, a vagyon kiadás időpontjának meghatározása (Ctv. 111. § (1) bekezdés c. pont, 111. § (3) bekezdés)

•

A végelszámolási időszak gazdasági eseményeinek bemutatásáról szóló zárójelentés elfogadása (Ctv. 111. § (1) bekezdés d. pont).

A végelszámolással kapcsolatos valamennyi dokumentumot (a végelszámolás kezdő napját megelőző nappal a Pénzár tevékenységét lezáró beszámolót, a végelszámolás kezdő napjára vonatkozó végelszámolási nyitó mérleget; a végelszámolás befejezésekor a záró beszámolót) mindkét pénztári ágra külön-külön és együttesen el kell készíteni. A Pénztár a volt magánnyugdíjpénztári tagok iratait tovább tárolja, megsemmisítésük csak a jogszabályi előírások betartásával történhet. A nemzetbiztonsági szolgálatok gyűjtőjét a Pénztár visszaszolgáltatja a hivataloknak. A végelszámolás kezdő időpontját követően kezdeményezett átlépések esetén az átlépés napja – az Mpt. 83. § (6) bekezdés szerint – a befogadó pénztár befogadó nyilatkozatának napja, azonban a tagi követelés átutalása csak a végelszámolás lezárásával történik meg. A Pénztárnál a végelszámolás lezárásáig maradó vagyont a Pénztár a befektetési politika szerint kezeli. Ha a végelszámoló felszólítása ellenére a pénztártag 30 napon belül nem nyilatkozik, a végelszámoló 2011. november 30-ig intézkedik a tag társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe történő visszaléptetése érdekében. A végelszámolás befejezésekor a magánágazat működési és likviditási tartaléka – az együttes közgyűlés döntése alapján – átkerül az önkéntes pénztári ághoz, mint a magánágazat alapítójához.

II. A végelszámolási feladatok ütemterve

Ssz. Időpont 1.

2.

Feladat

Jogszabály Felelős

2011.

Konzultáció

július 21,

Életút

27.

Magánnyugdíjpénztáraknál

2011.

Végelszámolási koncepció

a

Quaestor és

Megjegyzés

-

ügyvezető

Végrehajtva

PSZÁF

ügyvezető

Végrehajtva

augusztus

kialakítása

Útmutató

2.

gazd.igh., ügyvéd, könyvvizsgáló

3.

2011.

Konzultáció a Felügyeleten

-

ügyvezető

Végrehajtva

IT

Végrehajtva

augusztus 12.

4.

2011.

A végelszámolási terv

augusztus

jóváhagyása

-

29.

5.

2011. szeptember 20.

6.

2011.

Közgyűlés /küldöttközgyűlés/ •

Döntés a végelszámolásról

•

Végelszámoló

Ctv. 98. § IT (1)

megválasztása, díjazásának

Ctv. 99. §

meghatározása

(2) Végelszámoló,

Végelszámolás kezdete

IT, ügyvezető

október 01.

7.

8.

9.

2011.

Végelszámoló felszólító levele Mpt. 83. § (7)

október 3.

a magánpénztári tagok részére

2011.

Bejelentés

október 3.

Bíróságnak

(1)

2011.

Közlemény a végelszámolásról

Ctv. 102. § Bíróság

a

Fővárosi Ctv. 101. § Végelszámoló

(1) (2)

október

10.

Végelszámoló

2011.

Hatóságok,

szolgáltatók, Ctv. 102. § Végelszámoló

október

magánpénztárak

értesítése

a (3)

végelszámolásról

11.

12.

2011.

2011. január – szeptember

október

könyvvizsgálata

2011.

2011. szeptember 30. napra

november

tevékenységet lezáró beszámoló

15.

készítése Iratanyag átadás a

Könyvvizsgáló

végelszámolónak

Ctv. 98. § Ügyvezető

Munkavállalók

IT

és (3)

érdekképviseleti

szervek

tájékoztatása

13.

2011.

Esetleges hitelezői követelések Ctv. 106. § Hitelezők

október-

bejelentése

(1)

2011.

Nem nyilatkozó tagok

Mpt. 83. § (7)

Végelszámoló

november

visszaléptetése a TB-be

Végelszámoló

Várhatóan

nem

lesz ilyen

november

14.

30.

15.

2011.

Jegyzék összeállítása a

Ctv. 106. §

novem-

követelésekről, követelések

(2)

ber

-

december

benyújtása a bíróságnak, hitelezők értesítése az esetleges vitatott hitelezői igényekről

16.

17.

2011.

Végelszámolási (korrigált)

Ctv. 107. §

december

nyitómérleg készítése

(1)

2011.

Közgyűlés/küldöttközgyűlés

Mpt. 39. §

december

• 2012.

(1)

14.

évi

pénzügyi

jóváhagyása • 2011.

01-09

terv

IT, ügyvezető, Összevont időszaki Ctv. 107. § végelszámoló közgyűlés, (1)

beszámoló elfogadása • Végelszámolási

Végelszámoló

küldöttközgyűlés

(korrigált)

nyitómérleg elfogadása PSZÁF Útmutató

18.

2011.

Anyagok

december

PSZÁF- nak

megküldése

a PSZÁF Útmutató

31.

19.

2012.

Dokumentumok megküldése a Ctv. 98. §

január 12.

PSZÁF-nak •

Két beszámoló

(3) a. pont

végelszámoló

•

Nyitómérleg

•

Jkv, jelenléti ív

•

Nyilatkozatok

a

tagok Mpt. 39 § (1) e. pont

tájékoztatásáról, hatóságok és szolgáltatók értesítéséről

20.

2012.

A

január

szavatossági,

jövőben

kártérítési

felmerülő

Valószínűleg

jótállási

és Ctv. 110. § Végelszámoló kötelezettségek (6)

nem lesz ilyen feladat.

rendezése harmadik személy megbízása

21.

Végelszámolás befejezése

Végelszámoló

2012.

Végelszámolási terv

Könyvvizsgáló

április –

könyvvizsgálata

2012. március 31.

22.

május

23.

2012. április

Végelszámoláshoz szükséges •

Adóbevallások

•

Beszámolók

•

Vagyonfelosztása javaslat

•

Összefoglaló értékelés

Ctv. 111. §

Végelszámoló

(1)

elkészítése

24.

2012.

Iratok elhelyezésének

március -

megszervezése, a biztosítottak

április

adatainak átadása a nyugdíjbiztosítási szerveknek.

25.

2012.

Közgyűlés/küldöttközgyűlés

Ctv. 112. §

Végelszámoló

(1)-(4)

Ctv. 112. §

IT, ügyvezető Összevont

május.

elfogadja

a

végelszámolás (1)-(4)

zárását •

Végelszámoló

PSZÁF

közgyűlés, küldöttközgyűlés

záró Útmutató

Végelszámolási beszámoló

•

Végelszámolási

záró

mérleg •

26.

27.

28.

Vagyonfelosztási javaslat

2012.

Átlépő

május

átutalása

2012.

A

május 31.

megküldése a PSZÁF-nak

2012.

Közgyűlési

május 31

megküldése

tagok

követelésének Mpt. 83. § Végelszámoló (6)

közgyűlési

anyagok Mpt. 39. § Végelszámoló (1) e. pont

anyagok Mpt. 39. § Végelszámoló a

bíróságra, (1) e. pont

kérvényezni a bíróságnál a Pénztár bekövetkezett

adataiban változások

nyilvántartásba vételét. Megj. Ctv.

2006. évi törvény a cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásokról

Mpt 1997. évi LXXXII. magánnyugdíjról magánnyugdíjpénztárakról

Törvény

a és

PSZÁF Útmutató a magánnyugdíjpénztári tevékenység végelszámolásáról

III. A végelszámolás pénzügyi terve A magánpénztári ágazat végelszámolási tervének fontos részét képezi a végelszámolási tevékenység pénzügyi terve. A speciális feladatvégzéshez rendelhető bevételek és kiadások megtervezése során az alábbi tényekből, illetve feltételezésekből indultunk ki: •

A végelszámolás időtartama várhatóan 6 hónap, kezdetének időpontja: 2011. október 01., tervezett befejezésének időpontja: 2012. március 31. Mivel a záró közgyűlés májusban

lesz (a pénztár tavaszi rendes közgyűlésével együtt), a pénzügyi tervezés alapját 8 hónap képezi. •

A bevételek terén értelemszerűen tagdíjakkal már nem számolhatunk. Új források kizárólag a működési tartalék befektetéséből (a folyószámlapénz és a rövid lejáratra lekötött betétek átlagos állományának kamataiból), valamint az átléptetésekhez kapcsolódó eljárási díjak levonásából képződhetnek.

•

A tervezett kiadások mindegyike a konkrét végelszámolási feladathoz rendelhető. Ez azt jelenti, hogy a pénztár szokásos működési tevékenységét a végelszámolás kezdő időpontjától - az általános, közös jellegű költségek esetében is - kizárólag az önkéntes pénztár finanszírozza. Az átmeneti időben alkalmazott költségmegosztás hatályba léptetéséhez – a magán ágazat végelszámolásának kezdetétől a teljes lezárásig - a pénztár Szeparációs Szabályzatának teljes átdolgozása szükséges.

•

A végelszámolás menetében előrelátható feladatok elvégzéséhez az alábbi kiadási elemek tervezését tartjuk indokoltnak: -

A végelszámoló megbízási díja (megbízási díj + járulék)

-

Szakmai

adminisztráció

(kötelezően

és

szükségszerűen

alkalmazandó

munkakörök munkabére, megbízási díjai + járulék) -

Külső szakértők foglalkoztatása (könyvvizsgáló, jogász, aktuárius, pénztári nyilvántartó rendszer)

-

A megmaradt tagság teljes körű átléptetése (papír, számítástechnika, posta, levelezés)

-

Hatósági díjak (garancia díj megszűnt, a felügyeleti díj a vagyon 2,5 ezreléke)

-

Jogi formulák (közgyűlések, közzététel)

-

Bankköltségek (a számlavezető bank tényleges pénzforgalomra felszámított díjai)

-

Egyéb ráfordítások (előre nem látható kiadások, pl. tagi kifizetésekkel kapcsolatos jogos reklamációk utólagos rendezése stb.)

Mindezen elvek és szempontok alapján készített pénzügyi tervben a végelszámolási feladatok végrehajtásához 26.330.000.- Ft ráfordítással és 7.500.000.- Ft bevétellel számolunk, melynek következtében a pénzügyi terv eredménye -18.830.000.- Ft lesz. A részletes pénzügyi tervet az 1. sz. melléklet tartalmazza.

1. sz. melléklet

VÉGELSZÁMOLÁSI PÉNZÜGYI TERV 2011-2012.

Megnevezés Tagdíjbevételek Befektetési tevékenység bevételei (kamatok) Egyéb bevételek (átléptetési költség) Bevételek mindösszesen: 2.8. Tiszteletdíjak és járulékai 2.1-2.6. Bérköltség és járulékai (800.000 Ft/hó x 8 hó x 1,27) Nyilvántartási díj 3.1.Tagszervezési díj 1.1-1.6. Anyagjellegű ráfordítás - ebből: Nyomtatvány, papír, irodaszer Számítástechnikai anyagok Felügyeleti díj Garancia díj Egyéb terhelő tételek - ebből: 2.7. Reprezentáció (közgyűlés 3 alkalommal) 2.9. Végelszámoló megbízási díja + járulék (400.000 Ft/hó x 8 hó x 1,27) 3.2. Könyvvizsgálati díj 3.3. Aktuáriusi díj 3.4. Szoftver üzemeltetési költség 3.5. Jogi szolgáltatás 3.6. Egyéb szakértői díjak 3.7. Közzététel, hirdetés 3.8. Bérleti díjak 3.9. Oktatás, továbbképzés 3.10. Utazás, szállás 3.11. Postaköltség (tagok kiértesítései) 3.12. Telefonköltség 3.13. Tárgyi eszközök fenntartása 3.14. Gépkocsi fenntartás, javítás 3.15. Egyéb szolgáltatások 3.16. Bankköltségek 3.17. Biztosítási díjak 3.18. Internet szolgáltatás 3.19. Egyéb igénybevett szolgáltatás 4.1-3. Amortizáció Egyéb előre nem látható ráfordítások Befektetési tevékenység ráfordításai Ráfordítások mindösszesen: Végelszámolási tevékenység eredménye:

Összeg 0 6 000 000 1 500 000 7 500 000 0 8 128 000 0 0 1 200 000 1 000 000 200 000 300 000 0 16 652 000 800 000 4 064 000 3 600 000 400 000 3 288 000 2 000 000 0 1 000 000 0 0 0 500 000 0 0 0 0 500 000 0 0 0 0 500 000 50 000 26 330 000 -18 830 000


Döntés a magánpénztári ágazat tartalékai közötti átcsoportosításáról.


A magánnyugdíjról és a magánpénztárakról szóló 1997. évi LXXXII. törvény 57. §. (1) és (2) bekezdése értelmében a pénztár köteles bevételeiből fedezeti, működési és likviditási tartalékot képezni, és azokat a törvény előírásai szerint felhasználni. A fedezeti tartalék a szolgáltatások biztosítására, a működési tartalék a pénztár működési tevékenységének finanszírozására, a likviditási tartalék pedig az időlegesen fel nem használt pénzeszközök gyűjtésére, a befektetési és demográfiai kockázatok kiegyenlítésére, valamint a pénztár fizetőképességének biztosítására szolgál. A pénztár bevételeinek és kiadásainak az egyes gazdálkodási tartalékokba történő elszámolása az Mpt. 58-61. §-ának előírásai, valamint a pénztár Alapszabálya és Tartalékképzési Szabályzata szerint történik.

A törvényi

rendelkezéseknek megfelelően a pénztár a működési, fedezeti és likviditási tartalékok között átcsoportosíthat, melyet a tartalékok között közvetlenül kell elszámolni. Az átcsoportosításra az Igazgatótanács javaslata alapján a magánpénztári tagság közgyűlési jóváhagyásával kerülhet sor.

Emlékeztetünk rá, hogy a tagdíjakból történő likviditási céltartalék képzést 2007. július 1jétől 0,5%-ra csökkentette a pénztár (az 1999. július 1-je óta érvényben lévő 1%-ról), mely intézkedést a pénztár jövedelmi helyzete és a likviditási céltartalék felhasználására vonatkozó kötelező érvényű jogszabályi előírások változása – a hozamkiegyenlítési kötelezettség megszűnése - is indokolt. Az elmúlt években - a tartalékképzési szabályzatban rögzített pénztári döntés alapján - a fél százalékon belül a likvid célú bevételek és ráfordítások különbözetének 99 %-a saját tevékenységi kockázatokra, 1 %-a pedig egyéb kockázatokra került megképzésre. Ennek megfelelően az előző négy üzleti évben a magánpénztári ág likviditási tartaléka a tagdíjcélú bevételek fél százalékával, valamint a likviditási portfólión elért befektetési eredményekkel összhangban folyamatosan emelkedett, a tartalékból végleges felhasználás nem történt. Az ismertté vált jogszabályi változások kapcsán előző év októberében a pénztár a saját tevékenységi tartalék képzését (amit eredetileg a 2013-tól tervezett saját járadékfizetésre tartalékoltunk) 2010. január 1-i visszamenőleges hatállyal megszüntette. Ebből fakadóan a saját tevékenységi kockázatokra képzett tartalék a 2009. év

végi szinten maradt, a továbbiakban pedig valamennyi 2010. és 2011. évi bevétel az egyéb kockázatokra képzett céltartalékot növelte. A likviditási és működési tartalékok állományának alakulását az elmúlt három üzleti év fordulónapján, valamint 2011. július 31-én a következő táblázat mutatja be:

(adatok eFt-ban) Megnevezés Likviditási tartalék Ebből: saját tevékenységi kockázatra egyéb kockázatra Működési tartalék

2008. 12. 31.

2010. 12. 31.

2011. 07. 31.

231.532

282.402

294.640

149.950

218.464

217.992

218.134

6.636

13.068

64.410

76.506

207.706

107.690

156.586

246.574

2009. 12. 31.

246.242

A kincstári utalások befagyasztását követően 2010. októberétől a likviditási tartalék már csak mérsékelten - a befektetések hozamaival (kamatokkal) arányosan - növekedett, ugyanakkor a működési tevékenység a folyó kiadások bevétel nélküli finanszírozása folytán folyamatos és igen jelentős veszteséget termelt. Ez a tendencia a magánpénztári ág végelszámolásának befejeződéséig fennmarad a bizonytalan időtényező, valamint a tevékenység lezárásához szükséges költségvolumen függvényében. Ezzel egyidejűleg a likviditási tartalék kötelező felhasználási irányait szabályozó törvényi előírások a majdani járadékszolgáltatás kockázataira vonatkozóan (saját tevékenységi tartalék) okafogyottá váltak.

Mindezek alapján a magánpénztári ág végelszámolásához kapcsolódó kiadások biztonságos finanszírozása érdekében javaslatot teszünk a likviditási és a működési tartalék közötti átcsoportosításra. Az átcsoportosítással az utolsó havi zárással lezárt időszaknak (2011.07.31.) megfelelően mindösszesen 218.134.495 Ft a saját tevékenységi kockázatokra megképzett likviditási tartalék terhére, 76.505.719 Ft az egyéb kockázatokra megképzett likviditási tartalék terhére, ezzel egyidejűleg 294.640.214 Ft a működési tartalék javára kerül elszámolásra. Az átcsoportosítás végrehajtásának időpontjaként - a közgyűlési jóváhagyást is figyelembe véve - 2011. szeptember 21-t javasoljuk. Az óvatosság elve alapján történő egyszeri átcsoportosítással a 2011. és a 2012. évre áthúzódó végelszámolási feladatok finanszírozhatósága a jelenlegi működési tartalék állományán felül is biztosítottá válik. Előszámításaink szerint ezen átcsoportosítás hiányában a meglévő működési tartalék (a tárgyi

eszközök fedezetét képező 72 millió forinton felül) néhány hónapon belül kimerülne, pótlásukra vagy kiegészítésükre az önkéntes ágazat forrásai nem vonhatók be. A döntéshez megjegyezzük, hogy a pénztár könyvvizsgálója az előterjesztésben foglaltakat szakmai véleményével támogatja, és jóváhagyásra javasolja.



Tájékoztató az önkéntes pénztári ágazat befektetési politikájának módosításáról.

Tisztelt Közgyűlés! Tisztelt Küldöttközgyűlés! Az önkéntes ágazat növekedési portfóliójának 2010. júliustól érvényes befektetési politikájában a referencia index számítása során csökkentésre került a részvények részaránya. Az egyes instrumentumok minimális és maximális arányszámai változatlanul maradtak. A portfóliókezelők aktív eszközkezelése azt igényli, hogy a piaci körülmények változása miatt szükséges portfólió-összetétel módosításának lehetőséget adó limitek megfelelő keretet engedjenek a működéshez. A referenciaindex módosításával ez a keret jelentősen szűkült. A részvények, illetve egyéb tőzsdén forgó instrumentumokat jellemző befektetési struktúra a korábbi befektetési politikában a növekedési portfólió esetében a következő volt:

Portfólió rész Magyarországon bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír. Hazai tőzsdei részvénypiac Közép- és kelet-európai tőzsdei részvénypiac Észak-amerikai tőzsdei részvénypiac Európai tőzsdei részvénypiac Külföldön bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír.

Minimum aránya a portfólióban

40%

Maximum aránya a Referencia portfóliób index an

80%

BUX; CETOP20; S&P100; DJEurostox x50

Referencia index súly

9%; 20%; 6%; 6%

A működési keretek optimalizálásának érdekében az IT 2011. július 01-jével a minimális részvényarányt 40 %-ról 30 %-ra módosította. Az Igazgatótanács mindhárom portfólió esetében bővítést vezetett be a tőzsdei eszközöket meghatározó sávban leírt instrumentumok esetében. A PSZÁF 2011. áprilisában végrehajtott helyszíni vizsgálata nyomán kiadott vizsgálati jelentésben a pénztár által 2008-ban vásárolt ERSTEDJ CERT és ERSTESP CERT értékpapírokat az eddigi, PSZÁF-al korábban egyeztetett besorolásból - Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény -, az „Egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír” kategóriába javasolta áttenni. Ennek lekövetése

érdekében a pénztár a portfólió- összetételbe felvette az „Egyéb, külföldi tőzsdén, vagy elismert értékpapírpiacon jegyzett értékpapír” besorolást. A fentieknek megfelelően az egyes portfóliók belső összetétele az alábbiak szerint módosult: Klasszikus portfólió

Portfólió rész Magyarországon bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír. Hazai tőzsdei részvénypiac Közép- és kelet-európai tőzsdei részvénypiac Észak-amerikai tőzsdei részvénypiac Európai tőzsdei részvénypiac Külföldön bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír.


0%

Maximum aránya a Referencia index portfóliób an

10%



2%; 2%; 1%; 1%

Egyéb, külföldi tőzsdén, vagy elismert értékpapírpiacon jegyzett értékpapír

Kiegyensúlyozott portfólió

Portfólió rész Magyarországon bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír. Hazai tőzsdei részvénypiac Közép- és kelet-európai tőzsdei részvénypiac Észak-amerikai tőzsdei részvénypiac Európai tőzsdei részvénypiac Külföldön bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír. Egyéb, külföldi tőzsdén, vagy elismert értékpapírpiacon jegyzett értékpapír


10%

Maximum aránya a Referencia index portfóliób an

40%



4%; 11%; 3%; 3%

Növekedési portfólió Portfólió rész

Minimum Maximum aránya a aránya a portfólióban portfólióban

Magyarországon bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír. Hazai tőzsdei részvénypiac Középés kelet-európai tőzsdei részvénypiac Észak-amerikai tőzsdei részvénypiac Európai tőzsdei részvénypiac Külföldön bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. értékpapír. Egyéb, külföldi tőzsdén, vagy elismert értékpapírpiacon jegyzett értékpapír

Kérjük a változások szíves tudomásul vételét.


30%

80%

Referencia index


BUX; CETOP20; S&P100; DJEurostoxx 50

9%; 20%; 6%; 6%


A PSZÁF JÉ-IV-73/2011. sz. és JÉ-IV-157/2011. sz. határozatának ismertetése, a hiányosságok megszüntetésének helyzete.


Az év során a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) két alkalommal tartott célvizsgálatot a Pénztárnál.

Az első alkalommal 2011. április 11. és 14. között 8 fős bizottság 9 területet ellenőrzött, amely alapvetően a Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alappal, valamint a szabad nyugdíjpénztár-választás lebonyolításával összefüggő törvények módosításáról szóló 2011. évi XIII. törvényben meghatározott, a pénztárban maradó és TB nyugdíjpénztárba visszalépő tagokkal kapcsolatos, 2011. május 31-ig esedékes pénzári feladatok jogszerű végrehajtásának kontrolljára irányult. Az ellenőrzés minimális problémákat tárt fel, hiszen a JÉ-IV-73/2011. sz. határozat csak egy problémára hívta fel a figyelmet: kötelezte a Pénztárat, hogy a lezárt tagi státuszú, egyenleggel rendelkező tagok egyéni számláit és a szükséges elszámolásokat vizsgálja felül. Ez a feladat a Pénztárnál abban az időben – PSZÁF ellenőrzéstől függetlenül is – folyamatban volt. A vizsgálatot lezáró vezetői levélben a Felügyelet felhívta a figyelmet a befektetések pontos nyilvántartására, illetve kötelezte a Pénztárat egy olyan módszertan kidolgozására, amellyel megbízhatóan szét lehet választani a Pénztárban maradó és a TB-be visszalépő tagok vagyonát. A célvizsgálat anyagát az Igazgatótanács 2011. június 6-i ülésén megtárgyalta, és elfogadta az ügyvezetés hiányosságok megszüntetésére vonatkozó javaslatait. A vizsgálatot lezáró vezetői levél (1. számú melléklet) és a JÉ-IV-73/2011. sz. határozat (2. számú melléklet) az előterjesztés részét képezi. A Pénztár a hiányosságokat megszüntette, amit a Felügyelet a 87718-13/2011. sz. vizsgálati jelentés VI. pontjában elfogadott.

Második alkalommal a PSZÁF 2011. június 31. és július 05. között 3 fős ellenőrzési csoporttal tartott korlátozott terjedelmű és mélységű célvizsgálatot a Pénztárnál. Az ellenőrzésnek három célja volt: (1) A TB nyugdíjrendszerbe visszalépő és a magánnyugdíjpénztárban tagsági jogviszonyt

fenntartó tagokkal kapcsolatos feladatok

ellenőrzése. (2) A Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap részére történő vagyonátadás jogszerű végrehajtásának kontrollja. (3) A 2011. április 11-14 között végzett vizsgálati megállapítások teljesítésének felmérése. A célvizsgálat 8 területen, 14 témakörben, 30 konkrét feladat végrehajtását ellenőrizte. A bizottság szabályszerűnek találta a vagyon átadását az Alap részére, megállapította, hogy a Pénztár nem élt a jogszabályban lehetőségként biztosított

havi levonással és a működési tartalék javára történő jóváírással, illetve jónak tartotta a 2011. évre kidolgozott pénztári stratégiát. A JÉ-IV-157/2011. sz. határozat (3. számú melléklet) felhívta a figyelmet arra, hogy a Pénztár a jövőben tartsa be az egy kibocsátó által kibocsátott értékpapírok befektetési korlátaira vonatkozó jogszabályi előírásokat. Az Igazgatótanács a határozatot és vizsgálati jelentést a 2011. augusztus 29-i – az Ellenőrző Bizottsággal közösen tartott – együttes ülésen megtárgyalta.

A mindkét ellenőrzést lezáró PSZÁF határozat kötelezte az Igazgatótanácsot, hogy a vizsgálati eredményről a legközelebbi ülésen tájékoztassa a küldöttközgyűlést/közgyűlést. A tájékoztatásai kötelezettséget azért tarja fontosnak a Felügyelet, mert különben a közgyűlés nem tudná teljes terjedelmében gyakorolni a magánnyugdíjpénztári törvényben meghatározott jogköreit.



Megemlékezés a Pénztár jogelődjének 90 éve történő létrehozásáról.


Egyebek.

M E G H Í V Ó. Tisztelt Küldött! Tisztelt Magánnyugdíjpénztári Tag!

Recommend Documents