m 30 juni 2012

HALFJAARVERSLAG

AEFIDES Vastgoed XI CV te Groningen

Over de periode 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012

INHOUD Pagina HALFJAARVERSLAG 1 2 3 4 5 6

Resultaat over 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 Balans per 30 juni 2012 na bestemming resultaat Winst- en verliesrekening over 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Toelichting op de balans per 30 juni 2012 Toelichting winst-en verliesrekening over 1 januari 2012 t/m 30 juni 2012

3 4 5 6 8 13

AEFIDES Vastgoed XI CV te Groningen 31 augustus 2012 _____________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________________________

1

RESULTAAT OVER 1 JANUARI 2012 T/M 30 JUNI 2012

1.1

Algemeen

Hieronder vind u een vergelijking van de cijfers over 1 januari 2012 tot en met 30 juni 2012, met de cijfers van 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 en het prospectus. De cijfers zijn ontleend aan de winst-enverliesrekening. De vergelijking geeft het volgende beeld:

1-1-2012 t/m 30-6-2012 €

%

1-1-2011 t/m 30-6-2011

Prospectus 1-1-2012 t/m 30-6-2012

€

€

OPBRENGSTEN Netto-omzet

489.179

103,0

486.330

519.350

Beheervergoeding Huisvestingskosten Verzekeringskosten Exploitatiekosten Algemene kosten Financiële baten en lasten

17.121 149.074 3.604 3.598 16.121 328.997

3,6 31,4 0,8 0,8 3,4 69,2

16.793 19.369 7.889 606 8.350 334.186

18.200 20.350 6.900 6.050 247.000

Totaal der kosten

518.515

109,2

387.193

298.500

RESULTAAT

-29.336

-6,2

99.137

220.850

KOSTEN

Ingebracht vermogen Exploitatierendement

1-1-2012 t/m 30-6-2012

1-1-2011 t/m 30-6-2011

Prospectus 1-1-2012 t/m 30-6-2012

€

€

€

4.500.000 -1,3 %

1.2 Genormaliseerd resultaat Het resultaat zonder afschrijvingen is een lager resultaat dan de prognose in het prospectus, veroorzaakt door lagere huurinkomsten ten gevolge van het afsluiten een nieuw huurcontract door het faillissement van Golden Tulip. Daarnaast zijn de financiële lasten hoger dan begroot in het prospectus door verhoogde rente-opslagen van de SNS-bank.

3 van 14

4.500.000 4,4 %

4.500.000 9,8 %


2 BALANS PER 30 JUNI 2012 NA BESTEMMING RESULTAAT (na verwerking van het verlies)

30 juni 2012 €

30 juni 2011 €

€

€

ACTIVA Overige activa (1)

11.300.000

11.300.000

Vorderingen

(2)

536.718

365.745

Liquide middelen

(3)

59.796

145.169

11.896.514

11.810.914

Vastgoedbeleggingen Vlottende activa

PASSIVA Eigen vermogen

(4)

Ingebracht vermogen Reservering voor onderhoud Uitkeringen Overige reserves

4.500.000 -549.802 -2.920.504

4.500.000 59.134 -549.802 -2.950.300 1.029.694

1.059.032

Langlopende schulden

(5)

9.889.115

10.047.136

Kortlopende schulden

(6)

977.705

704.746

11.896.514

11.810.914

Geen accountantscontrole toegepast

4 van 14


3

WINST- EN VERLIESREKENING OVER 1 JANUARI 2012 T/M 30 JUNI 2012

1-1-2012 t/m 30-6-2012

1-1-2011 t/m 30-6-2011

Prospectus 1-1-2012 t/m 30-6-2012

€

€

€

489.179

486.330

519.350

489.179

486.330

519.350

17.121 328.997 149.074 3.604 3.598 16.121

16.793 334.186 19.369 7.889 606 8.350

18.200 247.000 20.350 6.900 6.050

TOTAAL DER KOSTEN

518.515

387.193

298.500

EXPLOITATIERESULTAAT

-29.336

99.137

220.850

OPBRENGSTEN Netto-omzet

(7)

KOSTEN Beheervergoeding Financiële baten en lasten Huisvestingskosten Verzekeringskosten Exploitatiekosten Algemene kosten


(8) (13) (9) (10) (11) (12)

5 van 14


4

GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING

ALGEMEEN Dit verslag is opgemaakt op basis van historische kostprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, voor zover niet anders is vermeld, tegen nominale waarde. Winsten worden toegerekend aan de periode waarin ze zijn gerealiseerd. Verliezen worden verantwoord in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA

Vastgoedbeleggingen Vastgoedbeleggingen zijn onroerende zaken die worden aangehouden om huuropbrengsten en/of waardestijgingen te realiseren en dienen niet voor eigen gebruik. De vastgoedbeleggingen worden gewaardeerd tegen reële waarde. Winsten of verliezen ontstaan door een wijziging in de reële waarde, worden verantwoord in de winst-en-verliesrekening. Daarnaast wordt ten laste van de winstbestemming of bij gebrek aan voldoende resultaat ten laste van de overige reserves een herwaarderingsreserve gevormd. De reële waarde van de vastgoedbeleggingen worden jaarlijks vastgesteld door middel van een taxatie uitgevoerd door een onafhankelijk en ter zake kundig taxateur. De taxateurs hebben bij de bepaling van de marktwaardes gebruik gemaakt van de comparatieve methode en de huurwaardekapitalisatie methode.

Vorderingen en overlopende activa De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De reële waarde en geamortiseerde kostprijs zijn gelijk aan de nominale waarde. Noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid worden in mindering gebracht. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen.

Liquide middelen De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Indien middelen niet ter vrije beschikking staan, dan wordt hiermee bij de waardering rekening gehouden.

Schulden De eerste waardering van schulden geschiedt tegen reële waarde, inclusief de direct toerekenbare transactiekosten. Na de eerste verwerking worden de schulden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.


6 van 14


GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING

Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar, gewaardeerd tegen historische kostprijzen.

Resultaatbepaling Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en de kosten en andere lasten van het verslagjaar met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten zijn verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen welke hun oorsprong vinden in het boekjaar zijn in aanmerking genomen zodra deze voorzienbaar zijn.

Netto-omzet De netto-omzet betreft de huuropbrengst van de in het verslagjaar aan derden geleverde goederen en diensten na aftrek van huurkortingen en omzetbelasting. Opbrengsten voortvloeiend uit de verkoop van goederen worden verantwoord op het moment dat alle belangrijke rechten op economische voordelen alsmede alle belangrijke risico's zijn overgegaan op de koper. De kostprijs van deze goederen wordt aan dezelfde periode toegerekend.

Brutomarge De brutomarge bestaat uit het verschil tussen de netto-omzet en de kostprijs van de omzet, alsmede uit de overige bedrijfsopbrengsten.

Financiële baten en lasten De rentebaten en -lasten betreffen de op de verslagperiode betrekking hebbende rente-opbrengsten en -lasten van uitgegeven en ontvangen leningen.

Belastingen AEFIDES Vastgoed XI CV kwalificeert als een besloten CV op grond van het feit dat de participanten gedurende de looptijd van de CV de door hen gehouden participaties, buiten het geval van vererving of legaat, niet kunnen vervreemden anders dan na voorafgaande schriftelijke toestemming van alle vennoten. De besloten CV wordt fiscaal als transparant aangemerkt en is derhalve niet belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. Belastingheffing over de resultaten van de besloten CV vindt derhalve niet plaats bij de besloten CV als zodanig, maar bij de participanten naar rato van ieders kapitaaldeelname.


7 van 14


5

TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2012

ACTIVA 1. Vastgoedbeleggingen 30-06-2012

30-06-2011

€

€

Terreinen en gebouwen Pand Kabeljauwallee 35 te Doorwerth

11.300.000

11.390.080 Pand Kabeljauwallee 35 te Doorwerth €

Boekwaarde per 1 januari 2012 Herwaardering

11.300.000 -

Boekwaarde per 30 juni 2012

11.300.000

Aanschafwaarde Cumulatieve waardeverminderingen

13.933.190 -2.633.190

Boekwaarde per 30 juni 2012

11.300.000

Het vastgoed is per 31 december 2011 door een onafhankelijk deskundige getaxeerd op een waarde van € 11.300.000.

VLOTTENDE ACTIVA 30-06-2012

30-06-2011

€

€

518.464 18.254

379.070 48.657

536.718

427.727

750.785 -232.321

611.391 -232.321

518.464

379.070

2. Vorderingen Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa

Handelsdebiteuren Debiteuren Dubieuze vordering Golden Tulip

De dubieuze vordering betreft de vordering die is ontstaan bij het faillissement van Golden Tulip. Deze zal worden afgeboekt als er een overeenkomst is gesloten met de curator over de nog te ontvangen bedragen.


8 van 14


30-06-2012

30-06-2011

€

€

Overige vorderingen en overlopende activa Overlopende activa

18.254

48.657

2.250 8.004 8.000

7.945 29.412 2.250 9.050

18.254

48.657

2.863 56.933 -

2.863 104.708 108

59.796

107.679

Overlopende activa Vordering technisch beheerder Servicekosten Bewaarloon Beheerkosten Gemeentelijke belastingen

3. Liquide middelen SNS-bank bouwdepot Rabobank Rekening-courant .017 ING Rekening-courant .854

De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. De per 30 juni 2012 aanwezige liquide middelen staan de onderneming ter vrije beschikking.

PASSIVA 4. Eigen vermogen Ingebracht vermogen Reservering voor onderhoud Uitkeringen Overige reserves

4.500.000 -549.802 -2.920.504

4.500.000 55.745 -549.802 -2.873.186

1.029.694

1.132.757

4.500.000

4.500.000

Ingebracht vermogen Inbreng participanten

Het ingebracht vermogen betreft 90 participaties à € 50.000.


9 van 14


1-1-2012 t/m 30-6-2012

1-1-2011 t/m 30-6-2011

€

€

Reservering voor onderhoud Stand per 1 januari Reservering Onderhoudskosten

-

54.827 10.200 -9.282

Stand per 30 juni

-

55.745

De reservering voor onderhoud is een niet uitkeerbaar deel van het vennootschapsvermogen en gereserveerd voor verwacht regulier onderhoud. De mutatie in de reservering is het verschil tussen de feitelijk gemaakte kosten voor onderhoud en de verwachte kosten voor onderhoud conform het prospectus. Deze mutatie wordt verwerkt onder de overige reserves.

Uitkeringen Stand per 1 januari

549.802

549.802

Stand per 30 juni

549.802

549.802

Stand per 1 januari Resultaatbestemming boekjaar Mutatie reservering voor onderhoud

-2.891.168 -29.336 -

-2.971.405 99.137 -918

Stand per 30 juni

-2.920.504

-2.873.186

Deze betreffen de uitkeringen aan de participanten vanaf de oprichting van het fonds. Overige reserves

Vergelijkend overzicht laatste drie jaren:

Intrinsieke waarde beleggingsinstelling Aantal uitstaande rechten Intrinsieke waarde per deelneming

30-06-2012

30-06-2011

30-06-2010

€

€

€

1.029.694 90 11.441

1.132.757 90 12.586

3.464.744 90 38.498

Voor de participanten van de vennootschap dient opgemerkt te worden dat de hier vermelde intrinsieke waarde per deelneming niet dezelfde waarde is als de waarde die u dient op te geven in uw aangifte inkomstenbelasting. Voor de bepaling van het vermogen in box 3 van de inkomstenbelasting dienen vorderingen en schulden aan de belastingdienst buiten beschouwing te worden gelaten. Het op te geven bedrag wordt door de belastingadviseur aan de afzonderlijke participanten doorgegeven.


10 van 14


5. Langlopende schulden 30-06-2012

30-06-2011

€

€

Hypothecaire leningen SNS Property finance 75262

9.889.115

10.040.729

1-1-2012 t/m 30-6-2012

1-1-2011 t/m 30-6-2011

€

€

SNS Property finance 75262 Stand per 1 januari Achterstallige aflossingen Aflossing

9.884.844 81.146 -76.875

10.034.323 81.146 -74.740

Langlopend deel per 30 juni

9.889.115

10.040.729

Deze hypothecaire lening ad € 10.250.000 is juni 2007 verstrekt ter financiering van het onroerend goed en heeft een looptijd van 25 jaar. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2012 heeft een bedrag van € 8.735.900 een looptijd langer dan vijf jaar. Het rentepercentage bedroeg bij het afsluiten 1,3% boven het 1-maands EURIBOR tarief. De SNS-bank heeft deze opslag in 2009 verhoogd tot 2,25%. Per 1 maart 2009 heeft de SNS ook een liquiditeitstoeslag opgelegd van 0,50%. Er is overeengekomen dat de aflossingen in 2009 nihil zullen zijn. Alle aflossingen vanaf 2009 zullen dus 1 jaar later plaatsvinden. In het aflosschema is overeengekomen: - 2007: nihil, 2008: € 51.250, 2009: nihil, 2010: € 128.125, 2011: € 153.750, daarna € 205.000 per jaar. Het kortlopende deel van de hypotheek bedraagt derhalve € 286.146, inclusief € 81.146 aan niet betaalde aflossingen uit voorgaande periodes. Verstrekte zekerheden aan de SNS Property Finance: - recht van eerste hypotheek op het onroerend goed - verpanding van de huurpenningen Ter voorkoming van een mogelijk oplopende rente is per 1 december 2008 een interest rate swap afgesloten waardoor de rente tot 2 december 2013 vast is gezet op 3,86% (exclusief opslagen). 30-06-2012

30-06-2011

€

€

48.650 11.461 917.594

26.585 48.188 677.227

977.705

752.000

6. Kortlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Overige belastingen Overige schulden en overlopende passiva


11 van 14


30-06-2012

30-06-2011

€

€

Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren

48.650

26.585

11.461

48.188

917.594

909 676.318

917.594

677.227

-

909

8.500 824.785 83.559 750

875 6.850 3.666 143 418.694 244.590 1.500

917.594

676.318

Overige belastingen Omzetbelasting

Overige schulden en overlopende passiva Overige schulden Overlopende passiva

Overige schulden Rekening-courant Aefides Vastgoed XI BV

Overlopende passiva Te betalen uitkering Accountantskosten Verzekeringen Beheerkosten Te betalen hypotheekrente Vooruitgefactureerde huur Taxatiekosten


12 van 14


6

TOELICHTING WINST-EN VERLIESREKENING OVER 1 JANUARI 2012 T/M 30 JUNI 2012 1-1-2012 t/m 30-6-2012

1-1-2011 t/m 30-6-2011

€

€

489.179

486.330

17.121

16.793

7. Netto-omzet Opbrengsten uit beleggingen in terreinen en gebouwen

8. Beheervergoeding Beheervergoeding

De beheerkosten zijn 3,5% van de ontvangen huuropbrengst, dit is conform de beheerovereenkomst met Aefides Beheer BV. Overige bedrijfskosten 9. Huisvestingskosten Waterschapsbelasting Onderhoud onroerend goed Gemeentelijke belastingen

990 139.335 8.749

450 9.282 9.637

149.074

19.369

3.604

7.889

3.598 -

316 290

3.598

606

2.250 7.940 5.181 750

2.250 4.407 193 1.500

16.121

8.350

8 -329.005

14 -334.200

-328.997

-334.186

8

14

10. Verzekeringskosten Verzekeringen 11. Exploitatiekosten Kosten participantenvergaderingen Contributies en abonnementen

12. Algemene kosten Bewaarloon Accountantskosten Advieskosten Taxatiekosten

Het bewaarloon is € 4.500 per jaar, dit is conform bewaarovereenkomst. 13. Financiële baten en lasten Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rente op bouwdepot


13 van 14


1-1-2012 t/m 30-6-2012

1-1-2011 t/m 30-6-2011

€

€

161.833 39 166.872 261

141.281 2.880 189.870 169

329.005

334.200

Rentelasten en soortgelijke kosten Renteswap 665.034 Rente- en bankkosten Hypotheekrente SNS Property Finance 75262 Rente belastingdienst


14 van 14

m 30 juni 2012

Recommend Documents