Loyalis S & B Beleggingsfonds
Inhoudsopgave I.
DEFINITIES
4
V.
FISCALE ASPECTEN
16
II.
BELANGRIJKE INFORMATIE
4
5.1
ALGEMEEN
16
III.
ALGEMENE BESCHRIJVING
5
5.2
FISCALE POSITIE VAN HET FONDS
16
3.1
OPZET PARAPLUSTRUCTUUR
5
5.3
FISCALE ASPECTEN VOOR DE UNITHOUDERS
3.2
FONDS VOOR GEMENE REKENING
5
5.4
FISCALE POSITIE VAN UNITHOUDERS DIE
3.3
DEELFONDSEN
5
DEELNEMEN AAN FISCALE REGELINGEN
18
3.4
BEHEERDER
6
VI.
KOSTEN EN BELONINGSSTRUCTUUR
18
3.5
TAKEN VAN BEHEERDER
6
6.1
KOSTEN
18
3.6
EIGEN VERMOGEN BEHEERDER
6
6.2
BEHEERVERGOEDING
18
3.7
BOEKJAAR EN JAARREKENING BEHEERDER
6
6.3
TOE- EN UITTREEDKOSTEN
19
3.8
UITBESTEDING VAN TAKEN
6
6.4
GARANTIE-EXITVERGOEDING
19
3.9
BEWAARDER
6
6.5
RETOURPROVISIES
19
3.10
TAKEN VAN BEWAARDER
7
VII.
OVERIGE INFORMATIE
19
3.11
EIGEN VERMOGEN BEWAARDER
7
7.1
GELIEERDE PARTIJ
19
3.12
BOEKJAAR EN JAARREKENING BEWAARDER
7
7.2
VERGUNNING EN INTREKKEN VERGUNNING
IV.
SAMENVATTING VAN DE VOORWAARDEN
7
7.3
WET BESCHERMING PERSOONSGEGEVENS
19
4.1
TOEKENNING VAN UNITS
7
7.4
NEDERLANDS RECHT
20
4.2
OVERDRACHT VAN UNITS
8
VIII.
RISICO’S
20
4.3
INKOOP VAN UNITS
8
IX.
BIJLAGE I VERKLARINGEN
21
4.4
WIJZE VAN VERSTREKKEN TOT OPDRACHTEN
8
1.
VERKLARING BEHEERDER
21
4.5
WAARDERINGSMETHODEN EN BEPALING
2.
VERKLARING BEWAARDER
21
INTRINSIEKE WAARDE UNITS
3.
ASSURANCE RAPPORT
21
4.6
KLACHTENAFHANDELING EN
X.
BIJLAGE II ADRESSENLIJST
22
GESCHILLENREGELING
10
XI.
BIJLAGE III REGISTRATIEDOCUMENT LOYALIS
4.7
FUND OF FUNDS
10
SPAREN & BELEGGEN N.V.
22
4.8
BELEGGINGSDOELSTELLING
10
1.
INLEIDING
22
4.9
BELEGGINGSBELEID DEELFONDSEN
10
2.
ALGEMENE GEGEVENS OVER BEHEERDER EN HAAR
4.10
BELEGGINGSUITGANGSPUNTEN
11
4.11
BELEGGINGSRESTRICTIES
11
3.
ALGEMENE GEGEVENS OVER BEWAARDER EN HAAR
4.12
HERBALANCERING
12
4.13
LIQUIDATIE INLEGGARANTIEFONDSEN
12
4.14
INLEGGARANTIE VAN DE
INLEGGARANTIEFONDSEN
12
4.15 4.16
9
WERKZAAMHEDEN
17
19
22
WERKZAAMHEDEN
22
4.
DIRECTIE VAN BEHEERDER
23
5.
DIRECTIE VAN BEWAARDER
23
6.
ACCOUNTANTSVERKLARINGEN EIGEN VERMOGEN
BEHAALDE RENDEMENTEN VAN DE DEELFONDSEN 13
EN JAARREKENING
23
WIJZIGING VAN DE VOORWAARDEN
13
7.
PERIODIEKE INFORMATIEVERSTREKKING
23
4.17
STEMBELEID EN -GEDRAG
13
8.
GEGEVENS INZAKE VERVANGING VAN DE
4.18
FINANCIËLE VERSLAGLEGGING FONDS
13
BEHEERDER EN DE BEWAARDER
4.19
WINSTBESTEMMING
14
9.
INTREKKING VAN DE VERGUNNING OP
4.20
FONDSVERGADERING
14
VERZOEK VAN BEHEERDER
4.21
ONTBINDING EN VEREFFENING
15
XII.
BIJLAGE IV VOORWAARDEN VAN BEHEER EN
4.22
INFORMATIEVERSCHAFFING
16
BEWARING LOYALIS S&B BELEGGINGSFONDS
23
24 24
3
I.
Definities
Beheerder: Loyalis Sparen & Beleggen N.V., een naamloze
Nrgfo: Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft
vennootschap naar Nederlands recht, statutair gevestigd te Heerlen
Prospectus: het prospectus van het Fonds inclusief Bijlagen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd of aangevuld
Beleggingsmix: de verhouding tussen Zakelijke Waarden,
door één of meer supplementen
vastrentende waarden en liquiditeiten
Unithouders: houders van Units
Units: de evenredige delen waarin de economische
Bewaarder: KAS Trust Bewaarder Loyalis Sparen & Beleggen B.V., een besloten vennootschap met beperkte
aansprakelijkheid naar Nederlands recht, statutair
gerechtigdheid tot een Deelfonds is verdeeld met een
gevestigd te Amsterdam
waarde bij aanvang van een Deelfonds van 10 EUR
Bijlage: een bijlage bij het Prospectus
Voorwaarden: voorwaarden van beheer en bewaring van het Fonds, zoals van tijd tot tijd gewijzigd
Bgfo: Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft, zoals dit van tijd tot tijd geldt of de daarvoor in de
Werkdag: alle dagen behalve zaterdagen, zondagen en nationale feestdagen die op de Beheerder van toepassing
plaats tredende regeling
zijn en andere door de Beheerder vast te stellen en op zijn
BW: Burgerlijk Wetboek
Deelfonds: een apart geadministreerd gedeelte van het
website bekendgemaakte dagen
Wft: Wet op het financieel toezicht, zoals deze van tijd tot tijd geldt of de daarvoor in de plaats tredende wettelijke
vermogen van het Fonds
regeling
Deelfondsvergadering: vergadering van Unithouders van een bepaald Deelfonds
Zakelijke Waarden: rechten van deelneming in Masterfondsen die voornamelijk (in)direct beleggen in
EUR: euro’s
Fonds: Loyalis S&B Beleggingsfonds
aandelen en vastgoed II.
Belangrijke informatie
Dit Prospectus is het door de Wft voorgeschreven
Fondsvergadering: vergadering van Unithouders van het
prospectus van Loyalis S&B Beleggingsfonds en is
Fonds
vastgesteld per 1 april 2008 en laatstelijk gewijzigd
per 21 augustus 2013.
Personen die geïnteresseerd zijn in deelname in het Fonds
Garantiewaarde: de door de Beheerder gegarandeerde van de door een Unithouder gehouden Units op de einddatum
worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging
van het betreffende InlegGarantieFonds
financiële risico's zijn verbonden. Hun wordt nadrukkelijk
InlegGarantieFonds: een Deelfonds met bepaalde looptijd
Loyalis WereldRendement: het Deelfonds Loyalis
geadviseerd dit Prospectus zorgvuldig te lezen en kennis te nemen van de volledige inhoud van dit Prospectus.
Wereldrendement met onbepaalde looptijd dat hoofdzakelijk belegt in Zakelijke Waarden
Niemand is door het Fonds gemachtigd informatie te verschaffen of verklaringen af te leggen die niet in dit Prospectus zijn opgenomen. Indien zodanige informatie
Masterfondsen: beleggingsinstellingen waarin door de
is verschaft of zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient
Deelfondsen wordt belegd
op dergelijke informatie of dergelijke verklaringen niet te worden vertrouwd als zijnde verstrekt of afgelegd door het Fonds.
4
Dit Prospectus houdt als zodanig geen aanbod in van enig
3.2 Fonds voor gemene rekening
effect, of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot
Zoals aangegeven is het Fonds vormgegeven als een fonds
koop van enig effect, noch een aanbod van enig effect of
voor gemene rekening. Een fonds voor gemene rekening
een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van
kan als een niet nader te kwalificeren overeenkomst
enig effect aan een persoon in enige jurisdictie waar dit
van eigen aard worden beschouwd. Het beheer en de
volgens de aldaar geldende regelgeving niet geoorloofd is.
bewaring van de activa van het Fonds geschieden onder de Voorwaarden. De Voorwaarden bepalen dat het
De Beheerder beschikt uitsluitend over een vergunning
Fonds geen maatschap, vennootschap onder firma of
om in Nederland de Units aan te bieden aan het publiek
commanditaire vennootschap vormt. In de jurisprudentie
of anderszins actief te zijn ter bevordering van de verkoop
en de literatuur zijn fondsen voor gemene rekening
van de Units. De aanbieding en/of verkoop van Units,
echter regelmatig als maatschap aangemerkt. Of een
verstrekking en verspreiding van dit Prospectus kunnen,
fonds voor gemene rekening al dan niet als maatschap
in bepaalde andere rechtsgebieden als voornoemd, in
wordt aangemerkt is met name van belang voor de
het bijzonder in de Verenigde Staten van Amerika en
toepasselijkheid van de wettelijke regels met betrekking
Canada onderworpen zijn aan juridische beperkingen. De
tot maatschappen. Een van de belangrijkste bepalingen
Beheerder verzoekt een ieder die in het bezit komt van dit
betreft de aansprakelijkheid voor gelijke delen van de
Prospectus kennis te nemen van en zich te houden aan
maten van een maatschap voor verplichtingen die op
dergelijke beperkingen. De Beheerder noch de Bewaarder
naam van de maatschap zijn aangegaan. Ingeval het Fonds
aanvaarden juridische aansprakelijkheid voor welke
en/of Deelfondsen als (afzonderlijke) maatschap(pen)
schending dan ook van enige zodanige beperking door wie
worden aangemerkt is niet zeker dat het bepaalde
dan ook, ongeacht of het een potentiële koper van Units
in artikel 7.2 van de Voorwaarden tegen derden kan
betreft of niet.
worden ingeroepen. Gezien het beleggingsbeleid van de Deelfondsen is het niet voorzienbaar dat zich in de praktijk
III.
Voor dit product zijn financiële bijsluiters opgesteld met
een situatie zal voordoen dat Unithouders voor meer
informatie over het product, de kosten en de risico’s. Vraag
aansprakelijk zijn dan de door hen op de Units betaalde
er om en lees hem voordat u het product koopt.
bedragen.
Algemene beschrijving
3.1 Opzet paraplustructuur
3.3 Deelfondsen
Het Loyalis S&B Beleggingsfonds bestaat uit
Het Fonds is een fonds voor gemene rekening en is
21 Deelfondsen en is opgesplitst in 20 Loyalis
aangegaan voor onbepaalde tijd op 1 april 2008. Het
InlegGarantieFondsen en het fonds Loyalis
Fonds houdt adres ten kantore van de Beheerder.
WereldRendement. De Loyalis InlegGarantieFondsen
Het Fonds is opgezet volgens een zogenaamde
hebben ieder een eigen vaste einddatum. Beleggers
paraplustructuur. Dat wil zeggen dat het Fonds is
kunnen op deze wijze zelf het Loyalis InlegGarantieFonds
onderverdeeld in meerdere Deelfondsen. Elk Deelfonds
kiezen dat bij hun eigen beleggingshorizon past. Loyalis
heeft een eigen beleggingsbeleid en risicoprofiel, en
WereldRendement heeft een onbepaalde looptijd.
kent een eigen intrinsieke waardebepaling van de Units. Voor elk Deelfonds wordt een eigen administratie
gevoerd, zodat onder meer alle aan een Deelfonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Deelfonds worden verantwoord. Het op elk Deelfonds ingelegd vermogen wordt afzonderlijk belegd. Waardestijgingen en waardedalingen in de portefeuille van een Deelfonds komen uitsluitend ten goede of ten laste van de Unithouders van het desbetreffende Deelfonds. De intrinsieke waarde van een Unit geeft het evenredige deel weer in het netto fondsvermogen van het desbetreffende Deelfonds.
Hoewel er sprake is van administratief gescheiden vermogens, blijven de Deelfondsen in juridische zin onderdeel uitmaken van het Fonds. 5
3.5 Taken van Beheerder
Het Fonds bestaat uit de navolgende Deelfondsen:
1. Loyalis InlegGarantieFonds 2014 (doeljaar 2014)
vermogen ligt, dat te allen tijde aan de voorwaarden voor
2. Loyalis InlegGarantieFonds 2015 (doeljaar 2015)
het verkrijgen en behouden van de status van fiscale
3. Loyalis InlegGarantieFonds 2016 (doeljaar 2016)
beleggingsinstelling wordt voldaan.
De Beheerder ziet erop toe, voor zover dat in haar
4. Loyalis InlegGarantieFonds 2017 (doeljaar 2017)
De Beheerder voert in hoofdzaak de volgende taken uit:
5. Loyalis InlegGarantieFonds 2018 (doeljaar 2018)
-
6. Loyalis InlegGarantieFonds 2019 (doeljaar 2019)
- beleggen van de middelen van het Fonds;
7. Loyalis InlegGarantieFonds 2020 (doeljaar 2020)
-
vaststellen van de intrinsieke waarde per Unit; aangaan van verplichtingen ten laste van het Fonds;
8. Loyalis InlegGarantieFonds 2021 (doeljaar 2021)
-
monitoren van uitbestede taken;
9. Loyalis InlegGarantieFonds 2022 (doeljaar 2022)
-
verrichten van alle overige handelingen ten behoeve
10. Loyalis InlegGarantieFonds 2023 (doeljaar 2023)
van het Fonds, zoals opstellen van de financiële
11. Loyalis InlegGarantieFonds 2024 (doeljaar 2024)
verslaglegging; en
12. Loyalis InlegGarantieFonds 2025 (doeljaar 2025)
13. Loyalis InlegGarantieFonds 2026 (doeljaar 2026)
-
informatieverschaffing aan Unithouders, houden van
Fondsvergaderingen en dergelijke.
14. Loyalis InlegGarantieFonds 2027 (doeljaar 2027)
15. Loyalis InlegGarantieFonds 2028 (doeljaar 2028)
3.6 Eigen vermogen Beheerder
16. Loyalis InlegGarantieFonds 2029 (doeljaar 2029)
17. Loyalis InlegGarantieFonds 2030 (doeljaar 2030)
Het eigen vermogen van de Beheerder bedraagt ten minste EUR 225.000.
18. Loyalis InlegGarantieFonds 2031 (doeljaar 2031)
19. Loyalis InlegGarantieFonds 2032 (doeljaar 2032)
3.7 Boekjaar en jaarrekening Beheerder
20. Loyalis InlegGarantieFonds 2033 (doeljaar 2033)
Boekjaar
21. Loyalis WereldRendement
Het boekjaar van de Beheerder valt samen met het
De beleggingsdoelstelling en het beleggingsbeleid van de
een verlengd boekjaar eindigend op 31 december 2008.
Jaarrekening
Jaarlijks binnen vier maanden na afloop van elk boekjaar
kalenderjaar. Voor het eerste jaar wordt uitgegaan van Deelfondsen is opgenomen in de paragrafen 4.8 en 4.9. 3.4 Beheerder
maakt de Beheerder een jaarrekening op die op haar
De beheerder van het Fonds is Loyalis Sparen & Beleggen
website, www.loyalis.nl, zal worden opgenomen.
N.V., opgericht op 13 november 2007, statutair gevestigd
en kantoorhoudende te Heerlen. De Beheerder is
De jaarrekening wordt ondertekend door de directie van
ingeschreven bij de Kamer van Koophandel en Fabrieken
de Beheerder. Indien de ondertekening van één of meer
voor Heerlen en omstreken, onder nummer 14097236. De
van hen ontbreekt wordt daarvan onder opgaaf van de
Beheerder is belast met het beheer van het Fonds.
reden melding gemaakt.
De personen die binnen de Beheerder het dagelijkse beleid
3.8 Uitbesteding van taken
bepalen zijn:
De Beheerder heeft aan KAS BANK N.V. de financiële administratie van het Fonds uitbesteed en aan
-
P.N. van Wageningen wonende te Loenen aan de Vecht;
de heer Van Wageningen is tevens voorzitter van de
directie van Loyalis N.V.
-
W.R.H. Vliex wonende te Simpelveld; de heer Vliex is
3.9 Bewaarder
tevens lid van de directie van Loyalis N.V.
Centric de administratie van de Unithouders.
De bewaarder van het Fonds is KAS Trust Bewaarder Loyalis Sparen & Beleggen B.V., opgericht op 7 december 2007,
Bovengenoemde personen maken deel uit van de directie
statutair gevestigd en kantoorhoudende te Amsterdam. De
van Loyalis N.V, enig directeur en aandeelhouder van
Bewaarder is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel
Beheerder. De Beheerder is tevens beheerder van het
en Fabrieken voor Amsterdam, onder nummer 33117326. De
fonds Loyalis World Master.
Bewaarder treedt op als bewaarder van alle goederen die
deel uitmaken of deel gaan uitmaken van het Fonds.
6
De personen die binnen de Bewaarder het dagelijkse
3.12
Boekjaar en jaarrekening Bewaarder
beleid bepalen zijn:
Boekjaar
-
S.F. Plesman, wonende te Haarlem; de heer Plesman
Het boekjaar van de Bewaarder valt samen met het
is daarnaast als onderdirecteur Administratief
Rekeningbeheer & Productontwikkeling
KAS BANK N.V. onder andere verantwoordelijk voor
Jaarrekening
de producten- en dienstenontwikkeling van
Jaarlijks binnen vier maanden na afloop van elk boekjaar
KAS BANK N.V.;
- J .N.P. Laan, wonende te Heiloo; de heer Laan is
kalenderjaar.
maakt de Bewaarder een jaarrekening op die op de
daarnaast als Divisiehoofd KAS BANK verantwoordelijk
voor de Investment Management Services-
dienstverlening van KAS BANK;
-
R.F. Kok, wonende te Zwolle; de heer Kok is
primair verantwoordelijk voor de functie van de
Bewaarder binnen KAS BANK.
website van de Beheerder, www.loyalis.nl, zal worden opgenomen.
De jaarrekening wordt ondertekend door de directie van
de Bewaarder. Indien de ondertekening van een of meer van hen ontbreekt wordt daarvan onder opgaaf van de
reden melding gemaakt. IV.
Samenvatting van de Voorwaarden
Bovengenoemde personen vormen de directie van
De Voorwaarden maken als Bijlage IV onderdeel uit van
KAS Trust & Depositary Services B.V., enig directeur en
dit Prospectus en zijn opgenomen in hoofdstuk XII.
aandeelhouder van Bewaarder. De Bewaarder treedt
Op verzoek van de Unithouder wordt de overeenkomst tussen de Beheerder en de Bewaarder tegen kostprijs ter
uitsluitend op als bewaarder van het Fonds.
beschikking gesteld. 3.10
Taken van Bewaarder
De Bewaarder voert ten minste de volgende taken uit.
4.1 Toekenning van Units
De Bewaarder stelt achteraf vast of:
Algemeen
-
de door de Beheerder uitgevoerde beleggings-
Toekenning van Units heeft plaats op iedere Werkdag.
transacties passen binnen het beleggingsbeleid van
het Fonds als voorzien in het Prospectus;
-
de mutaties op de dagafschriften van de
bankrekeningen van de Deelfondsen samenhangen
met beleggingstransacties, ontvangen dividend of
uiterlijk om 16:00 uur bereiken op een Werkdag worden
rente, toekenning of inkoop van Units of betaling van
de daaropvolgende Werkdag uitgevoerd. Een verzoek
Units worden toegekend door de Beheerder.
Verzoek tot toekenning van Units
Alle verzoeken tot toekenning van Units die de Beheerder
kosten in overeenstemming met het dienaangaande
tot toekenning van Units vermeldt het bedrag in EUR
in het Prospectus bepaalde;
waarvoor toekenning in Units wordt verzocht en heeft
-
de beleggingen in de administratie van de Beheerder
een minimale omvang van EUR 25. Units worden slechts
en de goederen waar het betreffende Deelfonds in
toegekend indien het bedrag waarvoor toekenning wordt
belegt op elkaar aansluiten; en
verzocht binnen de door de Beheerder vastgestelde termijn
-
kostennota’s van de Beheerder rechtmatig ten laste
op de rekening van het Fonds is bijgeschreven.
van het Fonds zijn gekomen.
Het aantal Units dat wordt toegekend is gelijk aan het bedrag waarvoor toekenning wordt verzocht gedeeld
Indien de Bewaarder bij uitoefening van de taken
door de intrinsieke waarde van de Unit(s) aan het
constateert dat niet conform het bepaalde in het
einde van de Werkdag die vooraf gaat aan de Werkdag
Prospectus is gehandeld kan de Bewaarder de Beheerder
waarop toekenning plaats heeft - indien van toepassing -
verzoeken, met het oog op het behartigen van de belangen
verminderd met de kosten als vermeld in de paragraaf in
van de Unithouders, de transactie op kostenneutrale basis
dit Prospectus betreffende ‘Kosten en beloningsstructuur’.
voor het Fonds ongedaan te maken. 3.11 Eigen vermogen Bewaarder
Opschorten toekenning
In de in artikel 9.2 van de Voorwaarden vermelde
Het eigen vermogen van de Bewaarder bedraagt ten
omstandigheden alsmede in het geval zich, naar het
minste EUR 112.500.
uitsluitend oordeel van de Beheerder, een bijzondere omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt, kan
de Beheerder de toekenning van Units opschorten. 7
Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan zijn:
Koopprijs
(i) dat in redelijkheid kan worden verwacht dat
De koopprijs voor een door de Beheerder te verkrijgen
toekenning van Units tot gevolg zal hebben dat de
Unit is gelijk aan de intrinsieke waarde van de Unit
belangen van de meerderheid van de bestaande
- indien van toepassing - verminderd met de kosten als
Unithouders onevenredig worden geschaad; dan wel;
vermeld in de paragraaf in dit Prospectus betreffende
(ii) dat belegging van het door toekenning van Units
‘Kosten en beloningsstructuur’. Bij aanvang van een
te ontvangen bedrag, gelet op marktomstandigheden,
Deelfonds heeft een Unit een waarde van EUR 10.
onverantwoord of onmogelijk is.
De Beheerder doet onverwijld mededeling van de
Voldoen koopprijs
opschorting als hiervoor bedoeld.
De Bewaarder voldoet de koopprijs voor (een) aan hem ten titel van bewaring overgedragen Unit(s) aan de
Register van Unithouders
Unithouder binnen vijf Werkdagen na de verkrijging
Units worden toegekend door inschrijving in het register
van de desbetreffende Units. Betaling van de koopprijs
van Unithouders door de Beheerder.
vindt plaats door een door de Unithouder opgegeven bankrekening als vermeld in het register van Unithouders.
4.2 Overdracht van Units
Units kunnen slechts met voorafgaande schriftelijke
Vervallen ingekochte Units
toestemming van de Beheerder aan anderen dan de
De Units die door de Beheerder worden ingekocht en ten
Bewaarder worden overgedragen. De Bewaarder
titel van bewaring zijn overgedragen aan de Bewaarder
verkrijgt overgedragen Units ten titel van bewaring.
komen te vervallen.
Voor de voorwaarden waaronder Units aan de Bewaarder overgedragen kunnen worden, zie hierna ‘Inkoop van
Waarborgen
Units'.
Doordat de Deelfondsen beleggen in de Masterfondsen, die vervolgens beleggen in courante, op de internationale
4.3 Inkoop van Units
markt verhandelbare financiële instrumenten en
Algemeen
liquiditeiten en het Fonds hiervoor beschikt over een
De Beheerder kan op verzoek van een Unithouder
kredietfaciliteit, bestaat er voldoende waarborg dat
Units inkopen. Inkoop van Units door de Beheerder kan
–behoudens wettelijke bepalingen en uitzonderlijke
plaatsvinden op iedere Werkdag.
situaties- aan de verplichting tot inkoop en terugbetaling van Units kan worden voldaan.
Verzoek tot inkoop van Units
Een verzoek van een Unithouder als hiervoor bedoeld
4.4 Wijze van verstrekken tot opdrachten
dient de Beheerder uiterlijk om 16:00 uur te bereiken op
Opdrachten inhoudende een verzoek tot toekenning
een Werkdag om de daaropvolgende Werkdag te worden
of inkoop door de (toekomstige) Unithouder aan de
uitgevoerd. Een dergelijk verzoek dient te luiden in EUR of
Beheerder vinden plaats op basis via de door de Beheerder
in Units tot in maximaal vier decimalen gespecificeerd en
beschikbaar gestelde website, www.loyalis.nl, dan wel op
een minimale omvang van EUR 25 te hebben.
een andere door Beheerder goedgekeurde wijze.
Alle verstrekte opdrachten luiden in EUR, of in Units
Opschorten inkoop door Beheerder
tot in vier decimalen gespecificeerd ingeval van inkoop,
Inkoop van Units door de Beheerder wordt opgeschort
worden door de Beheerder uitgevoerd in EUR en dienen
gedurende de periode dat toekenning van Units niet
een minimale omvang van EUR 25 te hebben. Na het
mogelijk is. Inkoop vindt niet meer plaats na opheffing
verstrekken van de opdracht is de Unithouder tot
van het desbetreffende Deelfonds en na ontbinding
uiterlijk 16.00 uur gerechtigd de opdracht te wijzigen of
van het Fonds. Hetgeen bepaald is in artikel 9.2 van de
te annuleren. De opdrachten die Beheerder uiterlijk om
Voorwaarden is als uiteengezet in paragraaf 2.1 is mutatis
16:00 uur hebben bereikt op een Werkdag worden de
mutandis van toepassing op de inkoop van Units door het
daaropvolgende Werkdag uitgevoerd. Alle na 16:00 uur
Fonds.
ontvangen opdrachten worden op de tweede Werkdag
na de Werkdag van ontvangst uitgevoerd.
Indien het door de Unithouder gestorte bedrag lager blijkt te zijn dan het bedrag waarvoor door de Unithouder
8
toekenning is verzocht, komt het verzoek tot toekenning
te vervallen.
De Deelfondsen kennen één handelsmoment per Werkdag.
-
termijntransacties in vreemde valuta worden eveneens
Opdrachten die op een Werkdag voor 16.00 uur door de
omgerekend tegen de contante koers. Het verschil met de
Beheerder zijn ontvangen, zullen worden afgewikkeld
waarde tegen de termijnkoers wordt als onderdeel van
tegen de intrinsieke waarde van het betreffende Deelfonds
de waardeverandering van beleggingen in het resultaat
zoals die de eerstvolgende Werkdag wordt vastgesteld
verantwoord. Het resultaat wordt bepaald door de
door de Beheerder.
gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen
Opdrachten tot toekenning luiden in bedragen.
op beleggingen over de verslagperiode, het gedeclareerd contant dividend en de interest over de verslagperiode te
Opdrachten tot inkoop kunnen zowel in Units als in
verminderen met de aan de verslagperiode toe te rekenen
bedragen worden opgegeven.
kosten.
4.5 Waarderingsmethoden en bepaling intrinsieke waarde
Op Werkdagen zal door de Beheerder de intrinsieke waarde
Units
per Unit op grond van bovenstaande grondslagen voor
Algemeen
waardering en resultaatbepaling worden vastgesteld. Ten
Bij de waardering van de intrinsieke waarde van de Units in
behoeve hiervan wordt de waarde van de activa - inclusief
EUR wordt voor de waardering van de activa en passiva en
het saldo van baten en lasten over het reeds verstreken
de resultaatbepaling uitgegaan van algemeen aanvaarde
deel van het lopende boekjaar, verminderd met de
grondslagen voor waardering en resultaatbepaling,
verplichtingen - gedeeld door het aantal uitstaande Units.
waarbij in beginsel geldt:
-
op gereglementeerde markten en/of
De Beheerder kan besluiten de vaststelling van de
handelsplatformen verhandelbare beleggingen worden
intrinsieke waarde, overeenkomstig artikel 9.2 van de
gewaardeerd tegen de markt- en valutakoersen per het
Voorwaarden, tijdelijk op te schorten in onder meer de
einde van de verslagperiode. Niet op gereglementeerde
volgende gevallen:
markten en/of handelsplatformen verhandelbare
marktwaarde, met inachtneming van grondslagen die
-
indien de waarde van de activa en/of passiva waarin
het Deelfonds belegt niet kunnen worden vastgesteld;
beleggingen worden gewaardeerd tegen de benaderde
-
indien de middelen van communicatie of
voor de desbetreffende beleggingen gangbaar zijn;
berekeningsfaciliteiten die normaal worden gebruikt
-
voor de bepaling van de intrinsieke waarde van het
de overige activa en passiva worden gewaardeerd
tegen nominale waarde. Ook de opgelopen nog niet
Deelfonds, niet meer functioneren of indien om enige
ontvangen rente en de vastgestelde nog niet ontvangen
andere reden de waarde van een belegging die behoort tot
dividenden en de kosten die dagelijks ten laste van het
het Deelfonds niet met de door de Beheerder gewenste snelheid of nauwkeurigheid kan worden bepaald;
Fonds worden gebracht, worden gewaardeerd tegen nominale waarde;
-
-
indien factoren die onder andere verband houden
met de politieke, economische, militaire of monetaire
gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen
op beleggingen worden bepaald door op de
situatie waarover de Beheerder geen zeggenschap heeft,
verkoopopbrengst dan wel de balanswaarde aan het einde
de Beheerder verhinderen de intrinsieke waarde van het
van de verslagperiode de aankoopwaarde dan wel de
Deelfonds te bepalen; en
balanswaarde aan het begin van de verslagperiode in
-
indien een besluit tot ontbinding van het Fonds is
genomen.
mindering te brengen. De gemaakte kosten bij aankoop dan wel de te maken kosten bij verkoop worden geacht deel uit te maken van de aankoopwaarde respectievelijk
Bekendmaking intrinsieke waarde van Units
de verkoopopbrengst. Gerealiseerde en ongerealiseerde
De intrinsieke waarde per Unit kan worden opgevraagd bij de Beheerder en zal dagelijks op Werkdagen worden
waardeveranderingen op beleggingen worden in de
winst- en verliesrekening verantwoord;
-
transacties in vreemde valuta worden omgerekend
gepubliceerd op de website van de Beheerder
(www.loyalis.nl).
tegen de koers op transactiedatum. Activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend tegen
zgn. Worlds Market koersen van de vorige Werkdag, de zogenaamde contante koers;
9
Banksaldi, rente, dividenden en kosten
4.7 Fund of funds
In de vaststelling van de intrinsieke waarde van een
Het Fonds is gestructureerd als een ‘fund of funds’. Een
Unit worden mede begrepen de banksaldi inclusief
‘fund of funds’ belegt in andere beleggingsinstellingen.
daarop ontvangen rente, alsmede de opgelopen nog niet
Het Fonds geeft hier invulling aan door deelname van de
ontvangen rente en de vastgestelde nog niet ontvangen
Deelfondsen in Masterfondsen. De Masterfondsen kunnen
dividenden. Tevens wordt bij de vaststelling van de
worden onderverdeeld in beleggingsinstellingen die
intrinsieke waarde van een Unit rekening gehouden
hoofdzakelijk beleggen in Zakelijke Waarden, vastrentende
met de kosten als bedoeld in de paragraaf ‘Kosten en
waarden of liquiditeiten. De Deelfondsen nemen deel in
beloningsstructuur’ in dit Prospectus.
Masterfondsen waarbij elk Deelfonds in een bepaalde mate belegt in de verschillende Masterfondsen. De
Onjuiste vaststelling intrinsieke waarde
Deelfondsen kunnen ook direct liquiditeiten in euro
Indien de Beheerder en de Bewaarder gezamenlijk
aanhouden.
vaststellen dat de intrinsieke waarde van een Unit onjuist berekend is en materieel afwijkt van de juiste
4.8 Beleggingsdoelstelling
intrinsieke waarde zal dit onverwijld bekend worden
De Deelfondsen zijn er op gericht om vermogensgroei
gemaakt op de website van de Beheerder. De Beheerder en
op de langere termijn, ten minste 5 jaar, te realiseren.
Bewaarder zullen nagaan in welke mate een of meerdere
De Deelfondsen beleggen volgens een door de Beheerder
Unithouders of een Deelfonds door de fout benadeeld
bepaalde Beleggingsmix, die is gebaseerd op een
zijn. De Bewaarder en de Beheerder kunnen gezamenlijk
rendements- en risicoprofiel dat van tijd tot tijd kan
besluiten tot aanpassing van reeds uitgevoerde inkopen en
wijzigen. De Deelfondsen beleggen hoofdzakelijk indirect
toekenningen van Units op basis van de juiste intrinsieke
door te investeren in rechten van deelneming van de
waarde. Indien de fout (na correctie) naar het oordeel van
Masterfondsen.
de Bewaarder heeft geleid tot een materiële schade voor een Deelfonds of een Unithouder zal de Beheerder of de
4.9 Beleggingsbeleid Deelfondsen
Bewaarder, de oorzaak en kosten voor het Fonds daarbij
Loyalis WereldRendement
mede in aanmerking nemende, onderzoeken of de schade
Loyalis WereldRendement heeft een breed gespreide
gecompenseerd dient te worden of zich inspannen om
portefeuille aan indirecte beleggingen in voornamelijk
deze te verhalen op de daarvoor aansprakelijke partij.
Zakelijke Waarden. Daarbij wordt onderscheid gemaakt
Indien de Beheerder en Bewaarder van mening zijn dat de
tussen aandelen (zowel ontwikkelde als opkomende
schade gecompenseerd dient te worden, zal de Beheerder
markten) en vastgoed. Voor zover de beleggingen een
de schade aan het Deelfonds of de Unithouder vergoeden.
andere valuta kennen dan de euro, kan de Beheerder het
Een afwijking van ten minste 1% ten opzichte van de juiste
valutarisico (gedeeltelijk) afdekken. De Beheerder zal voor
intrinsieke waarde wordt in ieder geval als materieel
het Loyalis WereldRendement de volgende Beleggingsmix en bandbreedtes hanteren:
aangemerkt.
Aandelen 85% - 100%
Vastgoed
voorgelegd aan de directie van Loyalis Sparen & Beleggen
InlegGarantieFondsen
N.V., Burg. de Hesselleplein 31, 6411 CH Heerlen. Indien het
De InlegGarantieFondsen richten zich op beleggers
4.6 Klachtenafhandeling en geschillenregeling
besluit of oordeel van de directie niet bevredigend is voor
die op een vastgestelde einddatum in de toekomst
de Unithouder, kan deze zich wenden tot de Stichting
hun beleggingen te gelde willen maken. Ieder
Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (KiFiD),
InlegGarantieFonds belegt volgens een vooraf bepaalde
Postbus 93257, 2509 AG Den Haag (
[email protected]). De
Beleggingsmix in een breed gespreide portefeuille
Ombudsman Financiële Dienstverlening onderzoekt of er
van Zakelijke Waarden, vastrentende waarden en
mogelijkheden zijn voor bemiddeling. Als de ombudsman
liquiditeiten. Voor zover de beleggingen een andere
niet slaagt in zijn bemiddeling, kan de klacht als geschil
valuta kennen dan de euro heeft de Beheerder de
worden voorgelegd aan de Geschillencommissie Financiële
mogelijkheid het valutarisico (gedeeltelijk) af te dekken. De InlegGarantieFondsen hebben een Beleggingsmix die
Dienstverlening.
10
0% - 15%
Klachten en geschillen kunnen schriftelijk worden
is gebaseerd op een rendements- en risicoprofiel dat in
de tijd wijzigt.
Op basis van de tijd die resteert tot de einddatum,
4. Voor de Masterfondsen die hoofdzakelijk beleggen in Zakelijke Waarden geldt:
wordt per jaar vooraf de Beleggingsmix voor elk
InlegGarantieFonds vastgesteld, waarbij het risicoprofiel
a. Aandelen: beleggen in verhandelbare
steeds defensiever wordt naarmate de einddatum nadert.
aandelen en (andere) rechten van deelneming in
De Unithouders verkrijgen op de einddatum van een
beleggingsinstellingen. Er wordt wereldwijd belegd in
InlegGarantieFonds de waarde van hun beleggingen
zowel ontwikkelde markten als opkomende markten. Dit
in geld uitgekeerd. Dit houdt in dat de beleggingen
waarborgt een goede spreiding;
zich gedurende de resterende looptijd steeds meer
b. Vastgoed: beleggen niet direct in vastgoed, maar
concentreren op vastrentende waarden en liquiditeiten.
beleggen door middel van verhandelbare aandelen
Onderstaande figuur illustreert de wijzigingen in de
of (andere) rechten van deelneming in (beleggings)
Beleggingsmix.
instellingen die zelf direct of indirect beleggen in vastgoed. Er wordt hoofdzakelijk belegd in de ontwikkelde markten
InlegGarantieFonds
van Europa;
100% 90%
5. De Masterfondsen die hoofdzakelijk beleggen in vastrentende waarden beleggen in verhandelbare
80% 70%
obligaties. Er wordt hoofdzakelijk belegd in
60% 50%
staatsobligaties van de landen uit de Eurozone;
40% 30%
beleggingsmix 20% 10%
Liquiditeiten maken gebruik van verschillende rente-
0%
25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
instrumenten uitgegeven in euro’s door instellingen uit
aan tal jar e n vo o r e in d d atu m
Zakelijke Waarden
Vastrentende Waarden
Liquiditeiten
6. De Masterfondsen die hoofdzakelijk beleggen in
landen van de Eurozone.
De prospectussen van de Masterfondsen, en eventuele andere informatie over het beleggingsbeleid,
4.10
Beleggingsuitgangspunten
doelstellingen, te volgen benchmarks en indices en de
De Deelfondsen beleggen niet direct in aandelen,
(geografische en sectorale) spreiding over categorieën
obligaties en vastgoed maar doen dit indirect door
van financiële instrumenten en hun kenmerken, waarin
deelname in de Masterfondsen. De Beheerder hanteert
de Deelfondsen voor meer dan 20% beleggen, kunnen,
de volgende uitgangspunten voor de (selectie van de)
voor zover relevant en beschikbaar, worden opgevraagd
Masterfondsen.
bij de Beheerder. Onder voornoemde voorwaarden kan
1. De Masterfondsen dienen in beginsel vol belegd te zijn
de Beheerder ook beleggen in door hemzelf beheerde
en kunnen een benchmark hebben. Deze fondsen dienen
Masterfondsen.
geen substantiële posities in liquiditeiten aan te houden,
hoewel doorgaans wel sprake zal zijn van enige positieve
4.11
Beleggingsrestricties
of negatieve rekening-courant saldi.
De Deelfondsen zullen niet als debiteur geldleningen,
2. Ter beperking van de beleggingsrisico’s worden de
garantiestellingen of borgtochten aangaan waardoor
beleggingen door de Masterfondsen in beginsel gespreid
een netto schuldpositie van de verschillende Deelfondsen
over landen, overheden, bedrijfstakken en ondernemingen.
ontstaat of kan ontstaan, behoudens de stand-by
Deze spreiding kan worden onder- of overwogen ten
kredietfaciliteit. Deze kredietfaciliteit dient voor het
opzichte van marktgemiddelden of te volgen indices.
tijdelijk mogelijk maken van debetstanden tot maximaal
3. Ten behoeve van efficiënt portefeuillebeheer kunnen
10% van het beheerd vermogen van ieder Deelfonds. Deze
in beperkte mate en tegen marktconforme voorwaarden
faciliteit is uitsluitend bedoeld om te kunnen voldoen aan
zowel ter verhoging van het rendement als ter afdekking
actuele verplichtingen uit hoofde van de inkoop van Units
van risico’s:
op momenten dat er binnen een Deelfonds onvoldoende
a. financiële instrumenten uit de portefeuille door de
liquiditeiten aanwezig zijn en het Deelfonds niet snel
Masterfondsen worden in- en uitgeleend aan één of meer
genoeg tot liquidatie van haar activa kan overgaan.
gerenommeerde partijen;
De Beheerder verwacht slechts in beperkte mate van de
b. de valutarisico’s van de beleggingen die een andere
faciliteit gebruik te hoeven maken en voldoet hiermee aan
valuta kennen dan EUR worden afgedekt; en
de wettelijke liquiditeitswaarborgen die worden gesteld
c. afgeleide instrumenten, zoals converteerbare
aan een open end beleggingsfonds.
obligaties, warrants, opties, swaps, en futures, in de portefeuille worden opgenomen. 11
4.12
Herbalancering
de totale waarde van de Units op de einddatum lager is
Door uiteenlopende rendementen zal de verdeling van
dan de Garantiewaarde zal Beheerder het verschil aan de
de (indirecte) beleggingen van een Deelfonds over de
Unithouder vergoeden. De Garantiewaarde wordt verlaagd
beleggingscategorieën aan verandering onderhevig
indien door het Fonds Units worden ingekocht voor de
zijn. De aanpassing van de Beleggingsmix, ook wel
einddatum van een InlegGarantieFonds.
herbalancering genoemd, geschiedt door de percentages
De nieuwe Garantiewaarde wordt in een dergelijk geval berekend met de formule:
die het Deelfonds via de Masterfondsen heeft belegd de beleggingscategorieën weer in overeenstemming
NGW = GW x (1 – O/MW)
te brengen met de percentages die behoren bij de
NGW = de nieuwe garantiewaarde
Beleggingsmix van het Deelfonds. De Beheerder is niet
GW = oude garantiewaarde
gehouden onverwijld tot herbalancering over te gaan
O = de waarde van de ingekochte Units
indien de Beleggingsmix door koersontwikkeling buiten
MW = de huidige marktwaarde van de Units voor inkoop
de bandbreedte van het beleggingsbeleid, rendements- of
risicoprofiel van het betreffende Deelfonds treedt.
Ter illustratie dient het navolgende voorbeeld. Bij een
De beleggingen van een InlegGarantieFonds wordt per
inleg van 100 EUR is de Garantiewaarde 100 EUR. Na
kwartaal, of zoveel vaker als noodzakelijk, aangepast
verloop van tijd is de intrinsieke waarde van de Units
op basis van de door de Beheerder vastgestelde
120 EUR. Indien daarna 30 EUR door inkoop wordt
Beleggingsmix. Hierbij voert de Beheerder een passief
onttrokken aan een InlegGarantieFonds is de nieuwe
beleid. Dit houdt in dat marktoverwegingen geen rol
Garantiewaarde: 100 * (1 – 30/120) = 75 EUR. Indien na de
spelen bij de aanpassing van de Beleggingsmix, alleen het
onttrekking weer wordt ingelegd stijgt de Garantiewaarde
rendements- en risicoprofiel is bepalend.
met de (bruto) ingelegde bedragen. Als gevolg van de berekeningsmethodiek van de Garantiewaarde kan
De beleggingen van Loyalis WereldRendement wordt in beginsel per kwartaal, of zoveel vaker als noodzakelijk,
inkoop van Units er toe leiden dat de Garantiewaarde
aangepast op basis van de Beleggingsmix. De Beheerder
van een Unithouder nul wordt.
kan ten aanzien van het moment en de wijze waarop zij
De Beheerder heeft zijn risico’s die verband houden
tot herbalancering overgaan alle marktomstandigheden
met het geven van deze garantie afgedekt. De kosten
die relevant zijn in aanmerking nemen.
die de Beheerder hiervoor maakt, maken deel uit van de beheervergoeding. Indien de Beheerder op
4.13
Liquidatie InlegGarantieFondsen
verzoek van een Unithouder voor de einddatum van
De einddatum van ieder InlegGarantieFonds is op de
een InlegGarantieFonds overgaat tot inkoop, wordt
eerste Werkdag in juli van het doeljaar. Op de einddatum
over de waarde van de ingekochte Units een garantie-
wordt het InlegGarantieFonds geliquideerd, waarna
exitvergoeding (kosten vroegtijdig uitstappen) berekend,
het deel van het liquidatiesaldo dat toekomt aan de
zoals vermeld in de paragraaf van dit Prospectus
Unithouder, behoudens andere afspraken tussen een
betreffende ‘Kosten en beloningsstructuur’.
Unithouder en de Beheerder in het kader van een fiscale regeling, wordt bijgeschreven op de door de Unithouder aangehouden rekening bij de bank zoals vermeld in de administratie van het Fonds. 4.14
Inleggarantie van de InlegGarantieFondsen
De Beheerder garandeert, onder voorwaarden, de bruto ingelegde bedragen, dat wil zeggen de inleg voor betaling van de toetreedkosten, in een InlegGarantieFonds.
De Garantiewaarde behelst in beginsel de som van alle, incidenteel en periodiek, in een InlegGarantieFonds
ingelegde bedragen, met uitzondering van eventuele herbeleggingen uit hoofde van dividenduitkeringen van
het betreffende InlegGarantieFonds. De Beheerder garandeert dat de totale waarde van alle door een Unithouder gehouden Units op de einddatum ten minste gelijk is aan zijn inleg in het InlegGarantieFonds. Indien
12
4.15
Behaalde rendementen van de Deelfondsen
4.18
De behaalde rendementen sinds oprichting:
Jaarverslaggeving
Het boekjaar van het Fonds is gelijk aan het kalenderjaar.
Fonds
Boekjaar
2009
2011
2010
Financiële verslaglegging Fonds
2012
De Beheerder stelt jaarlijks binnen vier maanden na afloop
Loyalis InlegGarantieFonds 2014 17,23 %
10,84 % - 1,96 %
4,54 %
van het boekjaar een verslag op over dat boekjaar, het
Loyalis InlegGarantieFonds 2015 17,96 %
11,71 %
- 2,43 %
7,16 %
jaarverslag. Dit jaarverslag bestaat uit een verslag van
Loyalis InlegGarantieFonds 2016 18,52 %
15,04 %
- 3,02 %
10,39 %
de Beheerder alsmede de jaarrekening. De jaarrekening
Loyalis InlegGarantieFonds 2017 19,12 %
18,35 %
- 3,12 %
12,20 %
bestaat uit de balans, de winst- en verliesrekening en de
Loyalis InlegGarantieFonds 2018 19,47 %
11,51 %
- 3,53 %
11,71 %
toelichting hierop. In de toelichting worden ten minste
Loyalis InlegGarantieFonds 2019 20,34 % 14,69 % - 3,57 %
11,76 %
opgenomen een overzicht van het verloop gedurende het
Loyalis InlegGarantieFonds 2020 20,86 % 17,50 %
- 3,78 %
11,89 %
boekjaar van de waarde van het Fonds, van de beleggingen
Loyalis InlegGarantieFonds 2021 21,46 %
15,78 %
- 3,48 %
12,45 %
en de samenstelling van de beleggingen per ultimo van
Loyalis InlegGarantieFonds 2022 22,14 %
19,65 %
- 4,21 %
12,67 %
het betreffende boekjaar. Het eerste boekjaar loopt vanaf
Loyalis InlegGarantieFonds 2023 22,62 % 19,68 % - 4,38 %
12,80 %
de datum van oprichting tot en met 31 december 2008.
Loyalis InlegGarantieFonds 2024 23,21 %
17,82 %
- 4,63 %
12,92 %
Binnen vier maanden na afloop van het boekjaar maakt de
Loyalis InlegGarantieFonds 2025 23,79 %
19,27 %
- 4,82 %
13,01 %
Beheerder het opgemaakte jaarverslag openbaar, ongeacht
Loyalis InlegGarantieFonds 2026 24,39 % 16,44 % - 5,17 %
13,06 %
of het jaarverslag al dan niet is vastgesteld.
Loyalis InlegGarantieFonds 2027 24,98 % 20,34 % - 5,17 %
13,38 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2028 25,58 %
13,43 %
Halfjaarverslaggeving
20,64 % - 5,39 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2029 26,80 % 21,03 %
- 5,70 %
13,43 %
Jaarlijks binnen negen weken na afloop van de eerste helft
Loyalis InlegGarantieFonds 2030 28,86 % 17,61 %
- 5,32 %
13,55 %
van het boekjaar maakt de Beheerder een verslag op over
Loyalis InlegGarantieFonds 2031
- 6,09 % 13,62 %
de eerste helft van dat boekjaar, het halfjaarverslag. Dit
Loyalis InlegGarantieFonds 2032 29,06 % 21,89 %
- 7,39 %
14,01 %
halfjaarverslag bestaat uit een verslag van de Beheerder
Loyalis InlegGarantieFonds 2033 29,06 % 23,41 %
- 7,20%
13,87 %
alsmede de halfjaarcijfers. De halfjaarcijfers bestaan uit
Loyalis WereldRendement
- 7,91 %
15,81 %
de balans, de winst- en verliesrekening en de toelichting
29,02 % 21,04 %
33,20 % 16,23 %
hierop. In de toelichting worden ten minste opgenomen 4.16
Wijziging van de Voorwaarden
een overzicht van het verloop gedurende de eerste helft
De Voorwaarden kunnen door de Beheerder en de Bewaarder
van het boekjaar van de waarde van het Fonds en de
samen worden gewijzigd. Een voorstel van wijziging en de wijziging
samenstelling van de beleggingen per ultimo van de eerste
van de Voorwaarden wordt medegedeeld aan de Unithouders via
helft van het betreffende boekjaar. De Beheerder maakt dit
een advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad of
halfjaarverslag openbaar.
aan het adres van iedere Unithouder alsmede op de website van
de Beheerder. Op de website wordt ook een toelichting op de
Onderzoek jaarrekening
wijziging geplaatst. Voor zover door de wijzigingen rechten of
De Beheerder zal een registeraccountant of een andere
zekerheden van Unithouders worden verminderd of lasten aan hen
deskundige, als bedoeld in artikel 2:393 lid 1 BW opdracht
worden opgelegd of wijziging van het beleggingsbeleid inhouden
geven om de jaarrekening van het Fonds te onderzoeken.
worden deze eerst van kracht op de eerste Werkdag nadat drie
De accountant brengt omtrent zijn onderzoek verslag uit
maanden na bekendmaking van de wijziging zijn verstreken.
aan de Beheerder en de Bewaarder en geeft de uitslag van
Unithouders kunnen binnen deze periode onder de gebruikelijke
zijn onderzoek in een verklaring weer. De verklaring van de
voorwaarden uittreden.
accountant zal aan de jaarrekening worden toegevoegd.
4.17
Stembeleid en -gedrag
Ondertekening door Beheerder en Bewaarder
De Beheerder zal actief gebruikmaken van zijn
Het jaarverslag en het halfjaarverslag van het Fonds
zeggenschapsrechten op de participaties in de Masterfondsen en
worden ondertekend door de Beheerder en de Bewaarder.
daarbij de belangen van de Unithouders in acht nemen.
Ontbreken een of meer handtekeningen, dan wordt daarvan onder opgave van de reden melding gemaakt.
13
Plaats waar de verslagen verkrijgbaar zijn en
ter inzage liggen
herbelegd waarbij de hetgeen bepaald is ten aanzien van
Binnen vier maanden na afloop van een boekjaar, en,
toekenning van Units van overeenkomstige toepassing is.
De winstuitkeringen worden in beginsel automatisch
voor zover het een halfjaarverslag betreft, binnen negen weken na de eerste helft van het boekjaar, bericht de
4.20
Fondsvergadering
Beheerder – gelijktijdig met de oproep tot de jaarlijkse
Toegang tot de Fondsvergadering
Fondsvergadering - de Unithouders dat exemplaren van
Binnen vijf maanden na afloop van een boekjaar wordt
het jaarverslag onderscheidenlijk halfjaarverslag van het
de jaarlijkse Fondsvergadering gehouden. Toegang tot de
Fonds kosteloos verkrijgbaar zijn en ter inzage liggen ten
Fondsvergadering hebben Unithouders, de Beheerder en
kantore van de Beheerder.
de Bewaarder alsmede degenen die door de voorzitter tot de Fondsvergadering worden toegelaten.
4.19
Winstbestemming
Winstbestemming
De agenda
Het gedeelte van de winst van een Deelfonds dat moet
De agenda voor de Fondsvergadering bevat in ieder geval
worden uitgekeerd om te voldoen aan de criteria voor de
het verslag van de Beheerder en de Bewaarder over de
status van fiscale beleggingsinstelling (zie paragraaf 3.2)
gang van zaken betreffende het Fonds en de
zal jaarlijks binnen acht maanden worden uitgekeerd aan
onderscheidenlijke Deelfondsen in het afgelopen boekjaar
de Unithouders. Het resterende gedeelte van de winst van
en de vaststelling van het jaarverslag. In de jaarlijkse
een Deelfonds zal worden toegevoegd aan de reserves
Fondsvergadering wordt voorts voorzien in eventuele
van het desbetreffende Deelfonds, tenzij de Beheerder
vacatures en wordt behandeld hetgeen op de agenda is
anders bepaalt. De gereserveerde winsten worden door de
geplaatst. Een (of meer) Unithouder(s) die ten minste tien
Beheerder herbelegd. Alle Units van een bepaald Deelfonds
procent (10%) van het totale aantal Units in het Fonds
die op het moment van vaststelling van het jaarverslag
houd(t)(en) kan/kunnen van de Beheerder verlangen, dat
uitstaan bij Unithouders delen in een verhouding van het
onderwerpen aan de agenda worden toegevoegd, mits het
aantal Units dat door deze Unithouders wordt gehouden
schriftelijk verzoek daartoe uiterlijk acht dagen voor de
in de winst van het desbetreffende Deelfonds over het
Fondsvergadering, door de Beheerder is ontvangen.
desbetreffende boekjaar.
Tussentijdse winstuitkeringen
De Beheerder kan besluiten om ten laste van een
Bestuurders
De bestuurders van de Beheerder en de Bewaarder hebben het recht in de Fondsvergadering het woord te voeren.
Deelfonds tussentijdse uitkeringen te doen.
Betaalbaarstelling en herbelegging
Uitkeringen van de winst, voor zover daartoe door de
De accountant
De accountant van het Fonds kan door de voorzitter tot het bijwonen van de Fondsvergadering worden toegelaten.
Beheerder wordt besloten, worden betaalbaar gesteld
vier weken na vaststelling van het jaarrekening, tenzij
De oproeping
de Fondsvergadering op voorstel van de Beheerder een
De oproeping tot de Fondsvergadering en de vaststelling
andere datum bepaalt. De Beheerder deelt de
van de agenda voor de Fondsvergadering geschiedt door
samenstelling van de uitkeringen mede aan de
de Beheerder. De oproeping geschiedt ten minste veertien
Unithouders. Betaalbaarstelling van uitkeringen vindt
dagen voor de aanvang van de Fondsvergadering. De
plaats door middel van bijschrijving van Units op de
oproeping vermeldt de plaats waar en het tijdstip waarop
door de Unithouder aangehouden rekening in de
de Fondsvergadering wordt gehouden alsmede, voor zover
administratie van het Fonds zoals vermeld in het register
bekend, de agenda voor de Fondsvergadering. Bovendien
van Unithouders. Het feit van betaalbaarstelling, alsmede
wordt in de oproeping aangegeven dat Unithouders die
de samenstelling en wijze waarop de betaalbaarstelling
de Fondsvergadering wensen bij te wonen de Beheerder
plaats vindt wordt bekendgemaakt aan het adres van de
van dat voornemen ten minste vijf dagen vóór de dag
Unithouder of geschiedt door middel van een publicatie
van de Fondsvergadering schriftelijk in kennis dienen te
daartoe in een landelijk verspreid Nederlands dagblad
stellen. De oproeping vindt plaats aan het adres van de
alsmede op de website van de Beheerder.
Unithouder of geschiedt door middel van een publicatie daartoe in een landelijk verspreid Nederlands dagblad alsmede op de website van de Beheerder.
14
De Beheerder geeft van de onderwerpen die op verzoek
Besluitvorming
van een (of meer) Unithouder(s) die ten minste tien
Tenzij de Voorwaarden anders bepalen, worden alle
procent (10%) van het totale aantal Units in het Fonds
besluiten van de Fondsvergadering genomen met
houd(t)(en) aan de agenda worden toegevoegd,
volstrekte meerderheid van de stemmen verbonden aan
uiterlijk vijf dagen voor de Fondsvergadering kennis
alle ter Fondsvergadering vertegenwoordigde Units,
aan degenen aan wie de oproeping is gedaan. Indien
waarbij aan elke Unit één stem toekomt. Blanco stemmen
de voorschriften omtrent de oproeping en de plaats
en ongeldige stemmen worden beschouwd als niet te zijn
van de Fondsvergadering niet in acht zijn genomen,
uitgebracht. Bij staking van stemmen heeft de voorzitter
kunnen niettemin geldige besluiten worden genomen,
van de Fondsvergadering een beslissende stem. Besluiten kunnen ook buiten de Fondsvergadering worden
mits alle Unithouders ter Fondsvergadering aanwezig of
genomen, mits alle Unithouders zich schriftelijk voor
het besluit hebben uitgesproken. De voorzitter van
de Fondsvergadering bepaalt de wijze van stemming.
maakt, de Beheerder en de Bewaarder tot decharge voor de
Deelfondsvergaderingen
vervulling van hun taak over het desbetreffende boekjaar.
vertegenwoordigd zijn en mits bij eenstemmigheid.
Vaststelling van het jaarverslag door de Fondsvergadering strekt, voor zover de Fondsvergadering geen voorbehoud(en)
Deelfondsvergaderingen kunnen eveneens plaatsvinden.
Indien de Fondsvergadering niet overgaat tot vaststelling
Het bovenstaande is mutatis mutandis van toepassing op
van het jaarverslag kan afzonderlijk worden besloten over
Deelfondsvergaderingen. Deelfondsvergaderingen worden
zowel de decharge van de Beheerder als de Bewaarder.
gehouden indien de Voorwaarden dan wel de Beheerder
Binnen acht dagen na vaststelling van een jaarverslag
en/of Bewaarder zulks verlangen.
wordt daarvan door de Beheerder aan alle Unithouders mededeling gedaan in een landelijk verspreid Nederlands
4.21
Ontbinding en vereffening
dagblad of aan het adres van de Unithouders alsmede op de
Algemeen
website van de Beheerder. Het jaarverslag ligt ter inzage en
Een voorstel tot opheffing van het Fonds of een bepaald Deelfonds vóór de vastgestelde einddatum wordt
is kosteloos verkrijgbaar ten kantore van de Beheerder.
kenbaar gemaakt aan de Fondsvergadering en/of
Plaats waar de Fondsvergadering wordt gehouden
De Fondsvergadering wordt gehouden in Nederland op
Deelfondsvergadering.
Onverminderd het bepaalde in artikel 23.2 van de Voorwaarden wordt het Fonds of een Deelfonds
een door de Beheerder te bepalen plaats.
ontbonden bij besluit van de Beheerder en de Bewaarder.
Voorzitter Fondsvergadering
De vereffening geschiedt door de Beheerder. De
De Fondsvergaderingen worden geleid door een persoon
Voorwaarden blijven tijdens de vereffening voor zover
die daartoe door de Beheerder wordt aangewezen. De
mogelijk van kracht.
voorzitter van de Fondsvergadering wijst een secretaris aan. De voorzitter kan ook derden toestaan om de
Liquidatiesaldo
Fondsvergadering of een gedeelte daarvan bij te wonen
Het liquidatiesaldo wordt aan de Unithouders die gerechtigd
en er het woord te voeren.
zijn tot het desbetreffende Deelfonds uitgekeerd in de
Vertegenwoordiging Unithouder
verhouding van het aantal Units dat door deze Unithouders
Een Unithouder kan zich ter Fondsvergadering, mits bij
wordt gehouden, waardoor de Units vervallen. Indien het
schriftelijke volmacht, doen vertegenwoordigen.
vermogen van een Deelfonds negatief is, wordt bij opheffing
en vereffening van het desbetreffende Deelfonds het tekort
Buitengewone Fondsvergadering
ten laste gebracht van de overige Deelfondsen naar rato van
Indien de Beheerder dit in het belang van de Unithouders
het vermogen van elk van die Deelfondsen per de dag van
gewenst acht, zal de Beheerder een buitengewone
opheffing van het eerstbedoelde Deelfonds. Unithouders
Fondsvergadering bijeenroepen. Bovendien zal de Beheerder
van een Deelfonds met een bij opheffing negatief vermogen ontvangen geen uitkering ten gevolge van de liquidatie.
een buitengewone Fondsvergadering bijeenroepen, zodra een (of meer) Unithouder(s) die ten minste tien procent
Eerst na het afleggen van rekening en verantwoording
(10%) van het totale aantal Units in het Fonds houd(t)(en),
kan tot uitkering aan Unithouders worden overgegaan. De
dit onder mededeling van de te behandelen onderwerpen
Beheerder maakt een rekening en verantwoording op die
aan de Beheerder schriftelijk verzoek(t)(en).
vergezeld gaat van een verklaring van de accountant van het Fonds. 15
Goedkeuring van de rekening en verantwoording door
stand van wetgeving en jurisprudentie en gaat niet in
de vergadering van Unithouders en voor zover het
op alle mogelijke consequenties van het beleggen in het
betreft de opheffing en vereffening van een Deelfonds,
Fonds. Beleggers wordt dan ook aangeraden zichzelf op
goedkeuring door de vergadering van Unithouders van
de hoogte te stellen en hun fiscaal adviseur te raadplegen
het desbetreffende Deelfonds, strekt, voor zover die
inzake hun eigen specifieke fiscale positie.
vergadering niet een voorbehoud maakt, tot decharge van de Beheerder en de Bewaarder.
5.2 Fiscale positie van het Fonds
Vennootschapsbelasting
Het Fonds is een (open) fonds voor gemene rekening
4.22
Informatieverschaffing
De Beheerder publiceert op zijn website, www.loyalis.nl,
die voor de status van fiscale beleggingsinstelling
onder meer de volgende informatie:
zal opteren. Dit houdt in dat, indien aan een aantal
1. het Prospectus (inclusief bijlagen waaronder de
voorwaarden wordt voldaan, het Fonds is onderworpen
Voorwaarden);
aan vennootschapsbelasting tegen een tarief van 0%.
2. een afschrift van de Wft-vergunning van de Beheerder;
Het een en ander is vastgelegd in artikel 28 van de
3. voor zover openbaargemaakt, de jaarrekening,
Wet op de vennootschapsbelasting 1969 en de nadere
de overige gegevens, bedoeld in artikel 2:392 BW, het
uitwerking in het Besluit beleggingsinstellingen van
jaarverslag van de Beheerder, het Fonds en de Bewaarder
29 april 1970, houdende vaststelling van het Besluit
en de halfjaarcijfers van de Beheerder en het Fonds;
beleggingsinstellingen. De Beheerder zal erop toezien,
4. een maandelijkse opgave met toelichting waarin onder
voor zover dat in haar vermogen ligt, dat te allen tijde aan
meer zijn opgenomen gegevens ter zake van de totale
de voorwaarden voor het verkrijgen en behouden van de
waarde van het Fonds c.q. Deelfondsen, een overzicht
status van fiscale beleggingsinstelling wordt voldaan. Eén
van de samenstelling van de beleggingen, het totaal van
van de belangrijkste voorwaarden is dat het Fonds de voor
uitstaande Units en meest recente intrinsieke waarde van
uitdeling beschikbare winst ten minste binnen
de Units, één en ander per ultimo van de voorafgaande
V.
5. de statuten van zowel de Beheerder als de Bewaarder;
8 maanden na afloop van het boekjaar aan de Unithouders ter beschikking stelt.
maand;
Indien het Fonds deelneemt in fiscaal transparante
en
Masterfondsen zullen de door deze laatste fondsen
6. de gegevens omtrent de Beheerder en de Bewaarder
genoten inkomsten, betaalde kosten en gerealiseerde
die ingevolge enig wettelijk voorschrift in het
en ongerealiseerde vermogenswinsten fiscaal naar rato
handelsregister moeten worden opgenomen.
worden toegerekend aan het Fonds.
Voornoemde gegevens liggen voor een ieder ter inzage
Bronbelastingen
ten kantore van de Beheerder en waarvan overeenkomstig
Dividenden uitgekeerd op binnenlandse of buitenlandse
de artikelen 14, 15 en 16 van de Voorwaarden op verzoek
beleggingen zullen veelal onderworpen zijn aan
afschriften kunnen worden verstrekt. De Beheerder zal
een bronbelasting in het betreffende land. Het
ten behoeve van iedere Unithouder ten minste per ultimo
bronbelastingtarief kan mogelijk op grond van een
van een kalenderjaar een overzicht opstellen waarin de
belastingverdrag worden verlaagd. In dat geval kan het
gegevens zijn opgenomen als vermeld in artikel 15 van de
Fonds in beginsel om een teruggaaf van de ingehouden
Voorwaarden.
bronbelasting (tot aan het verdragstarief) verzoeken bij
Fiscale aspecten
de desbetreffende buitenlandse belastingautoriteiten.
De uiteindelijk ten laste van het Fonds ingehouden
5.1 Algemeen
Nederlandse dividendbelasting en buitenlandse
Deze paragraaf bevat algemene informatie over de
bronbelasting kan het Fonds verrekenen met de ten
Nederlandse fiscale consequenties van deelname door in
aanzien van de door het Fonds uitgekeerde dividenden
Nederland woonachtige en buiten Nederland woonachtige
af te dragen Nederlandse dividendbelasting (een afdrachtvermindering).
Unithouders in het Fonds. Het onderstaande is opgesteld met inachtneming van de fiscale wetgeving per de datum
16
Ook rentebetalingen kunnen onderworpen zijn aan
van het Prospectus. In zijn algemeenheid geldt dat het
een buitenlandse bronbelasting. De ten laste van het
belastingregime kan wijzigen gedurende de looptijd
Fonds ingehouden bronbelasting op rente kan het Fonds
van het Fonds. Het onderstaande vormt een beknopte
eveneens verrekenen met de ten aanzien van de door het
weergave van de relevante fiscale aspecten bij de huidige
Fonds uitgekeerde dividenden af te dragen Nederlandse
dividendbelasting. Eventuele onverrekende bronbelasting
5.3.2
In Nederland gevestigde vennootschapsbelastingplichtige
kan onbeperkt in de tijd worden verrekend door het Fonds.
Unithouders
Echter zolang het Fonds geen dividenden uitkeert, zal de ten
Vennootschapsbelasting
laste van het Fonds ingehouden bronbelasting niet kunnen
Voor in Nederland gevestigde vennootschaps belastingplichtige Unithouders, alsmede beperkt
worden verrekend.
vennootschapsbelastingplichtige Unithouders die de 5.3 Fiscale aspecten voor de Unithouders
Units tot hun ondernemingsvermogen dienen te rekenen,
Deze beschrijving geeft een overzicht van de belangrijkste
geldt dat het resultaat op de Units onderdeel vormt van
fiscale aspecten van het Fonds voor de Unithouders in het
de belastbare winst. Het aanhouden van een belang
algemeen.
in het Fonds kwalificeert niet voor de zogenoemde deelnemingsvrijstelling. Dit betekent dat ontvangen
5.3.1
In Nederland woonachtige particuliere Unithouders
dividenden en winst behaald bij verkoop van Units
Inkomstenbelasting
belastbaar zijn en dat verliezen ten laste van de fiscale
Inkomsten van natuurlijke personen voor wie de Units
winst kunnen worden gebracht.
niet vallen onder bijzondere fiscale regelingen zoals de
bankspaarregeling, niet behoren tot het vermogen van
Dividendbelasting
een onderneming of resultaat uit overige werkzaamheden
Het Fonds zal, indien van toepassing, dividendbelasting
dan wel niet voortvloeien uit aanmerkelijk belang, zullen
inhouden op de uit te keren dividenden. In Nederland
in beginsel in de heffing van inkomstenbelasting worden
gevestigde vennootschapsbelastingplichtige Unithouders
betrokken als inkomen uit sparen en beleggen (Box 3).
kunnen de dividendbelasting die door het Fonds is
Het belastbaar bedrag uit inkomen uit sparen en
ingehouden over dividenduitkeringen in beginsel
beleggen wordt bepaald op basis van een forfaitaire
verrekenen met de in Nederland verschuldigde
rendementsheffing. Dit forfaitaire rendement wordt
vennootschapsbelasting, dan wel terugvragen.
belast met inkomstenbelasting. Het vermogen waarover
de forfaitaire rendementsheffing verschuldigd is, is het
5.3.3
Niet in Nederland ingezeten Unithouders
gemiddelde van de waarde van bezittingen minus de
In het navolgende wordt er van uitgegaan dat de buitenlandse Unithouders:
waarde van eventuele schulden aan het begin en het eind van het kalenderjaar. De waarde van de bezittingen is de
-
grondslag wordt per belastingplichtige een deel vrijgesteld
niet in Nederland (worden geacht) woonachtig /
gevestigd te zijn;
waarde in het economisch verkeer. Van de aldus berekende
-
niet hebben geopteerd om belast te worden conform
de regels die van toepassing zijn op in Nederland
van inkomstenbelasting.
woonachtige Unithouders;
Schenkingsrechten en successierechten
In Nederland zijn schenkingsrechten en successierechten
ten dele voor rekening van de Unithouders wordt
verschuldigd terzake van een schenking respectievelijk
gedreven door middel van een vaste inrichting of vaste
nalatenschap van Units indien de schenker danwel
vertegenwoordiger in Nederland waaraan of aan wie de
overledene die de Units in bezit heeft of had in Nederland
Units kunnen worden toegerekend; en
-
geen onderneming hebben die geheel dan wel
woonachtig is of was, dan wel geacht wordt of werd te zijn.
-
geen aanmerkelijk belang in het Fonds hebben.
Dividendbelasting
Inkomstenbelasting en vennootschapsbelasting
Het Fonds zal, indien van toepassing, dividendbelasting
Natuurlijke personen en lichamen die geen inwoner
inhouden op de uit te keren dividenden. In Nederland
zijn van Nederland zijn geen inkomstenbelasting
woonachtige particuliere Unithouders kunnen de
respectievelijk vennootschapsbelasting in Nederland verschuldigd over het resultaat op de Units.
dividendbelasting die door het Fonds is ingehouden over
dividenduitkeringen in beginsel verrekenen met de in Nederland verschuldigde inkomstenbelasting, dan wel
Dividendbelasting
terugvragen.
Het Fonds zal, indien van toepassing, dividendbelasting inhouden op de uit te keren dividenden. Natuurlijke personen en lichamen die geen inwoner zijn van Nederland kunnen in aanmerking komen voor een gedeeltelijke of volledige vrijstelling dan wel teruggaaf 17
van door het Fonds ingehouden dividendbelasting,
VI.
Kosten en beloningsstructuur
afhankelijk van de toepasselijkheid van een verdrag ter
6.1 Kostenratio´s Deelfondsen
voorkoming van dubbele belastingheffing.
Overzicht synthetische kostenratio deelfondsen
Loyalis S&B Beleggingsfonds:
Schenkingsrechten en successierechten
In Nederland zijn geen schenkingsrechten en
Fonds
successierechten verschuldigd terzake van een schenking
respectievelijk nalatenschap van Units indien de schenker
Loyalis InlegGarantieFonds 2014
1,52 % 1,31 % 1,22 %
dan wel de overledene die de Units in bezit heeft of had niet
Loyalis InlegGarantieFonds 2015
1,53 % 1,33 % 1,38 % 1,51 %
in Nederland woonachtig is of was, dan wel geacht wordt of
Loyalis InlegGarantieFonds 2016
1,53 % 1,35 % 1,40 % 1,50 %
werd te zijn. Deze paragraaf bevat algemene informatie over
Loyalis InlegGarantieFonds 2017
1,53 % 1,33 % 1,40 % 1,56 %
de Nederlandse fiscale consequenties van deelname door in
Loyalis InlegGarantieFonds 2018
1,52 % 1,39 % 1,38 % 1,58 %
Nederland woonachtige natuurlijke personen in het Fonds.
Loyalis InlegGarantieFonds 2019
1,53 % 1,32 % 1,42 % 1,52 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2020
1,53 % 1,32 % 1,41 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2021
1,53 % 1,31 % 1,38 % 1,53 %
regelingen
Loyalis InlegGarantieFonds 2022
1,53 % 1,29 % 1,40 % 1,51 %
De Units kunnen worden gebruikt in het kader van fiscale
Loyalis InlegGarantieFonds 2023
1,53 % 1,30 % 1,44 % 1,50 %
regelingen, zoals banksparen of levensloop. Voor meer
Loyalis InlegGarantieFonds 2024
1,53 %
informatie omtrent de belangrijkste fiscale aspecten van
Loyalis InlegGarantieFonds 2025
1,54 % 1,34 % 1,44 % 1,52 %
het houden van Units voor Unithouders die aan een fiscale
Loyalis InlegGarantieFonds 2026
1,54 % 1,32 % 1,57 %
regeling deelnemen wordt verwezen naar de toepasselijke
Loyalis InlegGarantieFonds 2027
1,53 % 1,33 % 1,42 % 1,51 %
voorwaarden. Tevens wordt deze Unithouders geadviseerd
Loyalis InlegGarantieFonds 2028
1,53 % 1,31 % 1,42 % 1,50 %
om contact op te nemen met hun fiscaal adviseur.
Loyalis InlegGarantieFonds 2029
1,54 % 1,26 % 1,42 % 1,51 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2030
1,54 % 1,34 % 1,38 % 1,51 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2031
1,54 % 1,27 % 1,43 % 1,52 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2032
1,54 % 1,27 % 1,44 % 1,52 %
Loyalis InlegGarantieFonds 2033
1,54 % 1,30 % 1,44 % 1,52 %
Loyalis WereldRendement
1,04 % 0,99 % 1,00 % 1,00 %
5.4 Fiscale positie van Unithouders die deelnemen aan fiscale
Kostenratio boekjaar 2009
2010
2011
2012 1,51 %
1,54 %
1,28 % 1,40 % 1,52 % 1,50 %
De synthetische kostenratio drukt de kosten van het fonds uit als percentage van de gemiddelde intrinsieke waarde. De bovenstaande tabel geeft de synthetische kostenratio's per deelfonds weer volgens de wettelijk voorgeschreven berekeningswijze**. Omdat de beheerkosten van de Loyalis InlegGarantieFondsen en het Fonds Loyalis Wereldrendement zijn vastgesteld op maximaal 1,50 % respectievelijk 1,00 % en op dagbasis ten laste van de betreffende deelfondsen worden gebracht, bedraagt de feitelijke synthetische kostenratio 1,50 % per boekjaar voor de Loyalis InlegGarantieFondsen en 1,00 % per boekjaar voor het Fonds Loyalis Wereldrendement.
** Volgens deze berekeningswijze wordt de gemiddelde intrinsieke waarde vastgesteld aan de hand van een vijftal waarnemingen per 31 december van het voorafgaand boekjaar en per 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december van het onderhavige boekjaar.
6.2 Beheervergoeding
De beheervergoeding voor de InlegGarantieFondsen respectievelijk Loyalis WereldRendement bedraagt op
18
synthetische basis berekend 1,50% respectievelijk 1,0% van
6.5 Retourprovisies
de intrinsieke waarde van het betreffende Deelfonds op
Beheerder kan met de beheerders van de Masterfondsen
jaarbasis. De beheervergoeding wordt op dagbasis pro rata
afspraken maken over het betalen van retourprovisies.
ten laste van de Deelfondsen gebracht en komt ten goede
Alle eventuele retourprovisies komen ten goede aan de
aan de Beheerder. Aangezien de Deelfondsen participeren
Beheerder en worden volledig verrekend in het kader van
in Masterfondsen worden zowel kosten op het niveau
het vaststellen van de beheervergoeding.
van de Deelfondsen als indirect op het niveau van de
Masterfondsen gemaakt. De kosten op het niveau van de
VII.
Masterfondsen zijn verwerkt in de beheervergoeding. Dit
7.1 Gelieerde partij
Overige informatie
wil zeggen dat de indirecte kosten van Masterfondsen,
Een Deelfonds kan beleggen in een gelieerde partij en
worden meegenomen om de kosten die de Beheerder in
transacties verrichten met gelieerde partijen. Indien zulks
rekening mag brengen vast te stellen.
plaatsvindt, zal dit geschieden tegen marktconforme
De Beheerder neemt de algemene kosten voor zijn
voorwaarden. In alle gevallen ligt een onafhankelijke
rekening. Het betreft onder meer de kosten voor:
waardebepaling ten grondslag aan de transactie, dan wel
a) beheer van de Deelfondsen;
is een waardebepaling door één of meer bij de transactie
b) bewaring van de activa van het Deelfonds door de
Bewaarder;
betrokken partijen mogelijk.
De leden van het bestuur van de Beheerder
c) transacties gedaan voor de Deelfondsen;
onderscheidenlijk de Bewaarder hebben geen belangen bij
d) inleggarantie;
beleggingen van de Deelfondsen.
e) administratie (zoals de kosten voor het vastleggen en
opmaken van de financiële documentatie);
7.2 Vergunning en intrekken vergunning
f) het houden van vergaderingen van Unithouders;
De Autoriteit Financiële Markten heeft de Beheerder
g) uitbesteding;
per 1 april 2008 een vergunning ingevolge artikel 2:65(1)a
h) externe accountants;
van de Wft verleend.
i) oprichting van het Fonds en de Deelfondsen;
Van een verzoek tot intrekking van de vergunning als
j) toezicht door de Autoriteit Financiële Markten en
bedoeld de Wft wordt mededeling gedaan aan het adres
van de Unithouders of in ten minste één landelijk
k) externe ( juridische en fiscale) adviseurs;
verspreid Nederlands dagblad alsmede op de website
l) marketing;
van de Beheerder.
m) verplichte publicaties; en
n) overige indirecte kosten.
7.3 Wet bescherming persoonsgegevens
De Nederlandsche Bank krachtens de Wft;
Beheerder en Bewaarder dragen er voor zorg dat in
6.3 Toe- en uittreedkosten
het kader van het Fonds verzamelde en verwerkte
De Unithouder wordt bij toe- en uittreding kosten in
persoonlijke gegevens vertrouwelijk worden behandeld.
rekening gebracht voor toekenning en inkoop van Units.
Beheerder en Bewaarder houden zich aan de Wet
Deze kosten bedragen 0,15% van de intrinsieke waarde
bescherming persoonsgegevens en hebben de verwerking
van de betreffende Units. Deze kosten komen ten goede
van persoonlijke gegevens aangemeld bij het College
van het betreffende Deelfonds en worden in rekening
Bescherming Persoonsgegevens.
gebracht ter dekking van de kosten van toe- en uittreding in de Masterfondsen.
Persoonlijke gegevens van Unithouders worden verzameld en verwerkt bij inschrijving en tijdens de uitvoering van
6.4 Garantie-exitvergoeding
het in het Prospectus bepaalde. Beheerder en Bewaarder
Bij uittreding door een Unithouder van een
gebruiken de persoonlijke gegevens ter uitvoering van het in
InlegGarantieFonds worden kosten in rekening gebracht
het Prospectus bepaalde. De persoonlijke gegevens worden
voor de inkoop van Units. Deze garantie-exitvergoeding
niet ter beschikking gesteld aan derden, tenzij dit is ter
(kosten vroegtijdig uitstappen) bedraagt 0,6% van de
uitvoering van het in het Prospectus bepaalde, of indien de
intrinsieke waarde van de in te kopen Units. Deze kosten
persoonlijke gegevens op grond van een wettelijk voorschrift
komen ten goede van de Beheerder ter dekking van
ter beschikking gesteld moeten worden.
de reeds door haar aangegane verplichtingen voor het afdekken van de garantie.
19
7.4 Nederlands recht
van de eventuele vergelijkingsmaatstaf van de
Dit Prospectus verschijnt uitsluitend in de Nederlandse taal.
Deelfondsen (relatief rendementsrisico). Bij een negatieve
Op dit Prospectus is Nederlands recht van toepassing.
afwijking bestaat het risico dat de doelstellingen van de Deelfondsen niet worden gehaald. Hiertoe worden
VIII.
Risico’s
beleggingsrestricties gehanteerd door middel van
De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in
bandbreedtes waarbinnen de Beleggingsmix zich dient te
de beleggingsinstelling is afhankelijk van de ontwikkelingen
bevinden.
op de kapitaal -, effecten-, valuta- en goederenmarkten. De
mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het
Derivatenrisico
is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen
De risico’s van het gebruik van derivaten hangen nauw samen met en zijn afgeleid van de risico’s van de financiële
inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig
instrumenten waar de derivaten betrekking op hebben.
koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. De waarde van de beleggingen kan zowel stijgen als dalen; beleggers
krijgen mogelijk minder terug dan dat zij hebben ingelegd.
Valutarisico
Gezien het beleggingsbeleid van de Deelfondsen is het niet
De waarde van de beleggingen in aandelen en vastgoed
voorzienbaar dat zich in de praktijk een situatie zal voordoen
wordt beïnvloed door de ontwikkelingen van de
dat Unithouders voor meer aansprakelijk zijn dan de hoogte
valutakoersen (ten opzichte van de euro), waarin deze
van hun inleg. Hierna worden de risicofactoren vermeld die
beleggingen zijn genoteerd. Valutakoersen kunnen grote
voor beleggers in de Deelfondsen relevant zijn in het licht
veranderingen laten zien. Deze veranderingen kunnen
van de gevolgen en de waarschijnlijkheid ervan. Dit houdt
ertoe leiden dat het rendement op de beleggingen in aandelen en vastgoed teniet worden gedaan door de
tevens in dat niet alle mogelijke risicofactoren zijn vermeld.
verandering in de valutakoers. Beheerder kan besluiten
Marktrisico
De mate van risico van beleggen in de Deelfondsen is onder
meer afhankelijk van de verdeling over de verschillende
Garantierisico
beleggingscategorieën. Zakelijke waarden hebben een
Op de Units van de InlegGarantieFondsen is in beginsel
relatief hoger risico met vooruitzicht op een relatief hoger
een inleggarantie van toepassing. Er bestaat een risico
rendement op de lange termijn. Vastrentende waarden en
dat de Beheerder of de derde bij wie de Beheerder zijn
liquiditeiten hebben een relatief lager risico met vooruitzicht
verplichtingen onder de garantie heeft afgedekt, onder
om het valutarisico geheel of gedeeltelijk af te dekken.
op een relatief lager rendement op de lange termijn. Het
omstandigheden hun verplichting inzake de garantie niet
marktrisico neemt tevens toe indien de spreiding over
kunnen nakomen.
regio’s en sectoren afneemt.
Tegenpartijrisico
Rendementsrisico
Het betreft het risico dat een tegenpartij niet langer aan
Betreft het risico dat het rendement van de belegging over
haar verplichtingen kan voldoen. De waarde van
de periode van aankoopmoment tot verkoopmoment niet
beleggingen wordt beïnvloed door een positieve of
op een eerder moment dan het verkoopmoment vaststaat.
negatieve ontwikkeling van de kredietwaardigheid van
Het rendement is niet gegarandeerd. Ook is onzeker of de
uitgevende instellingen en debiteuren. Naast voornoemde
beleggingsdoelstelling zal worden bereikt. De waarde van
algemene risico’s kunnen de volgende risico’s ook van toepassing zijn.
de beleggingen fluctueert met koerswijzigingen van en is afhankelijk van de beleggingscategorieën en financiële
instrumenten waarin wordt belegd.
Risico erosie fondsvermogen
Het Loyalis S&B Beleggingsfonds heeft de status van
Inflatierisico
fiscale beleggingsinstelling. Teneinde deze status te
Het algemene risico van inflatie houdt in dat de koopkracht die
kunnen behouden dient jaarlijks de fiscale winst geheel
de beleggingen representeren wordt aangetast door waarde
aan de Unithouders te worden uitgekeerd. De fiscale
vermindering van de munteenheid als gevolg van inflatie.
jaarwinst kan onder omstandigheden hoger uitkomen
dan de winst, zoals deze op grond van de regels die
Relatief rendementsrisico
gelden bij het opstellen van de statutaire jaarrekening,
De waardefluctuaties van de beleggingen kunnen in
wordt berekend. Dit risico wordt beperkt door een actief
positieve en negatieve zin afwijken van de waardefluctuaties
herbeleggingsbeleid.
20
Wijzigen wet- en regelgeving
IX.
Bijlage I
De financiële en fiscale wet- en regelgeving is aan
Verklaringen
verandering onderhevig. Deze kan in ongunstige zin voor
1. Verklaring Beheerder
het Fonds of de Deelfondsen of de Unithouders wijzigen,
Loyalis Sparen & Beleggen N.V. verklaart dat zij, alsmede
waardoor de waarde van de beleggingen negatief wordt
het Fonds en de Bewaarder, voldoen aan de bij of krachtens
beïnvloed.
de wet gestelde regels en dat het Prospectus voldoet aan
de bij of krachtens de Wft gestelde regels, voor zover aan
Verhandelbaarheidsrisico
Aangezien de rechten van deelneming in de
haar redelijkerwijze bekend had kunnen zijn.
Heerlen, 21 maart 2008, Loyalis Sparen & Beleggen N.V.
Masterfondsen in principe dagelijks verhandelbaar zijn
en de Deelfondsen beschikken over een kredietfaciliteit,
2. Verklaring Bewaarder
die de nodige flexibiliteit biedt bij uittreding van
KAS Trust Bewaarder Loyalis Sparen & Beleggen B.V. verklaart dat zij volgens Nederlands recht jegens de
Unithouders, is het verhandelbaarheidsrisico gering.
beleggingsinstelling en de Unithouders aansprakelijk is
Bewaarnemingsrisico
voor door hen geleden schade voorzover de schade het
In beginsel bestaat het risico van verlies van in bewaring
gevolg is van verwijtbare niet-nakoming of gebrekkige
gegeven activa als gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid
nakoming van haar verplichtingen, ook wanneer zij de bij
of frauduleuze handelingen van de bewaarnemer of van
haar in bewaring gegeven activa geheel of ten dele aan
een onderbewaarnemer.
een derde heeft toevertrouwd.
Amsterdam, 21 maart 2008, KAS Trust Bewaarder Loyalis
Afwikkelingsrisico
De Deelfondsen lopen het risico dat een afwikkeling
via een handelssysteem of de Beheerders van de
3. Assurance rapport
Masterfondsen niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat
Opdracht en verantwoordelijkheden
de betaling of de levering van de financiële instrumenten
Wij hebben de assurance-opdracht aangaande de
Sparen & Beleggen B.V.
door een tegenpartij (van de Masterfondsen) niet, niet op
inhoud van het prospectus Loyalis S&B Beleggingsfonds
tijd of zoals verwacht plaatsvindt.
uitgevoerd. In dit kader hebben wij onderzocht of het prospectus d.d. 18 maart 2008 van Loyalis S&B
Beleggen met geleend geld
Beleggingsfonds ten minste de ingevolge artikel 4:49 lid
De Deelfondsen hebben ieder een kredietfaciliteit van
2 a tot en met 2 e van de Wet op het financieel toezicht
10% van hun netto vermogen. Deze faciliteit is in principe
voorgeschreven gegevens bevat. Deze assurance-opdracht
alleen bedoeld om inkoop te faciliteren, waardoor er op
is gericht op het verkrijgen van een redelijke mate van
dat moment als het ware ook mee wordt belegd. Op deze
zekerheid.
extra beleggingen zijn dan de reguliere marktrisico’s van
Ingevolge artikel 4:49 lid 2 a van de Wet op het financieel toezicht dient het prospectus alle gegevens te bevatten
toepassing.
die noodzakelijk zijn voor beleggers om zich een oordeel
Structuurrisico
te vormen over de beleggingsinstelling en de daaraan
Er bestaat een risico dat een negatief vermogen in een
verbonden kosten en risico’s. Aangezien onbekend is welke
Deelfonds wordt omgeslagen over andere Deelfondsen.
gegevens voor individuele beleggers noodzakelijk zijn
De Voorwaarden bepalen dat indien bij opheffing en
is het niet mogelijk de volledigheid van de op te nemen
vereffening van een Deelfonds het vermogen van het
gegevens vast te stellen.
betreffende Deelfonds negatief is, het tekort ten laste
wordt gebracht van de overige Deelfondsen naar rato van
De verantwoordelijkheden zijn als volgt verdeeld:
het vermogen van elk van die Deelfondsen per de dag van
-
opheffing van het eerstbedoelde Deelfonds.
de opstelling van het prospectus dat ten minste de
Gelet echter op het feit dat financiering van de
ingevolge de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat;
beleggingen van ieder Deelfonds in beginsel enkel
geschiedt met eigen vermogen, is een dergelijke
-
Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te
verstrekken zoals bedoeld in artikel 4:49 lid 2 c van de
gebeurtenis in theorie wellicht mogelijk doch in de praktijk vrijwel uitgesloten. Er is derhalve geen sprake van een
De beheerder van het fonds is verantwoordelijk voor
Wet op het financieel toezicht.
reëel risico in de zin van artikel 4:44(2) van de Wft. 21
Werkzaamheden
XI.
Bijlage III
Ons onderzoek is verricht in overeenstemming met
Registratiedocument Loyalis Sparen & Beleggen N.V.
Nederlands recht, waaronder Standaard 3000
1. Inleiding
“Assurance-opdrachten anders dan opdrachten tot controle
Dit document is het registratiedocument van Loyalis
of beoordeling van historische financiële informatie”.
Sparen & Beleggen N.V. (“Beheerder”) als beheerder van het
Op basis daarvan hebben wij de door ons in de gegeven
beleggingsfonds Loyalis S&B Beleggingsfonds (“Fonds”).
omstandigheden noodzakelijk geachte werkzaamheden verricht om een conclusie te kunnen formuleren.
2. Algemene gegevens over Beheerder en haar werkzaamheden
Wij hebben, voor zover redelijkerwijs mogelijk, getoetst of het prospectus de ingevolge artikel 4:49 lid 2 a tot en met
Beheerder treedt op als bemiddelaar inzake door
2 e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven
Kas Bank N.V. aangeboden spaarrekeningen en als
gegevens bevat.
beheerder van het Fonds.
Het Fonds is een niet-beursgenoteerd beleggingsfonds
Conclusie
Op grond van onze werkzaamheden en het gestelde in de
dat door middel van haar deelfondsen zal beleggen in
paragraaf “Opdracht en verantwoordelijkheden” komen
verschillende beleggingsinstellingen die voornamelijk
wij tot de conclusie dat het prospectus naar onze mening
worden beheerd door externe beheerders.
ten minste de ingevolge artikel 4:49 lid 2 a tot en met
Beheerder beheert naast het Fonds tevens het
2 e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven
beleggingsfonds Loyalis S&B World Master (“Masterfonds”).
gegevens bevat.
Het Masterfonds zal slechts worden aangeboden aan
Rotterdam, 21 maart 2008
gekwalificeerde beleggers, derhalve houdt de Autoriteit
PricewaterhouseCoopers Accountants N.V.
Financiële Markten geen toezicht op het Masterfonds. Het Fonds zal via haar deelfondsen ook deelnemen in het
X.
Bijlage II
Adressenlijst
Masterfonds.
Beheerder heeft een vergunning op grond van de Wet op
het financieel toezicht voor bemiddelen en voor het beheren
Beheerder
Loyalis Sparen & Beleggen N.V.
postadres: Burg. de Hesselleplein 31
opgericht. De statutaire zetel alsmede het hoofdkantoor
6411 CH Heerlen
van Beheerder is gevestigd in Heerlen. Beheerder is onder
e-mail adres:
[email protected]
nummer 14097236 ingeschreven in het handelsregister
website: www.loyalis.nl
van beleggingsinstellingen.
Beheerder is op 13 november 2007 voor onbepaalde tijd
van de Kamer van Koophandel te Heerlen.
De Beheerder is een 100% dochtermaatschappij van de
Bewaarder
Stichting Pensioenfonds ABP die de aandelen houdt via
KAS Trust Bewaarder Loyalis Sparen & Beleggen B.V.
APG Groep N.V. en Loyalis N.V.
postadres: Postbus 24001
1000 DB Amsterdam
3. Algemene gegevens over Bewaarder en haar
tel: +31 20 557 51 32
fax: +31 20 557 61 00 o.v.v. 2.4.890
e-mail adres:
[email protected]
werkzaamheden
KAS Trust Bewaarder Loyalis Sparen & Beleggen B.V (“Bewaarder”) treedt op als bewaarder van het Loyalis S&B Beleggingsfonds.
Accountant
PricewaterhouseCoopers Accountants N.V.
kantooradres: Fascinatio Boulevard 350
is gevestigd te Amsterdam. Bewaarder is onder
te 3065 WB Rotterdam
nummer 35117326 ingeschreven in het handelsregister
postadres: Postbus 8800 te 3009 AV Rotterdam
van de Kamer van Koophandel te Amsterdam.
tel.: +31 10 407 55 00
Bewaarder is een 100% dochtervennootschap van KAS Trust
fax: +31 10 456 43 33
Bewaarder is op 7 december 2007 voor onbepaalde tijd opgericht. De statutaire zetel alsmede het hoofdkantoor
& Depositary Services B.V. en treedt alleen op als bewaarder van beleggingsinstellingen die worden beheerd door
Beheerder. KAS Trust & Depositary Services B.V. is een 100%
dochtervennootschap van KAS BANK N.V.
22
6. Accountantsverklaringen eigen vermogen en
De accountants van Beheerder en Bewaarder hebben
4. Directie van Beheerder
De directie van Beheerder wordt gevormd door Loyalis N.V.
De directie van Loyalis N.V. bestaat uit de heren:
-
P.N. van Wageningen;
verklaringen overgelegd waaruit volgt dat aan de eisen
-
W.R.H. Vliex.
ten aanzien van het eigen vermogen van Beheerder en
Binnen de directie van Loyalis N.V. zijn de heren
Bewaarder ex artikel 3:53 Wft is voldaan. De jaarrekeningen
P.N. van Wageningen en W.R.H. Vliex operationeel betrokken
van zowel Beheerder als Bewaarder zullen per 31 december
bij Beheerder.
2008 worden opgemaakt. Verklaringen ten aanzien van
jaarrekening
de door de accountants van Beheerder en Bewaarder
De Raad van Bestuur van APG Groep N.V. bestaat uit:
verrichte controle van de jaarrekening van Beheerder en
-
dhr. D. M. Sluimers;
Bewaarder zullen zodra ze zijn afgegeven integraal worden
-
dhr. M. Boerekamp;
opgenomen op de website van Beheerder (www.loyalis.nl)
-
dhr. P. Kok;
en zijn voor deelnemers in het Fonds kosteloos verkrijgbaar
-
dhr. A.W.I.M. van der Wurff;
ten kantore van Beheerder.
- mw. A.G.Z. Kemna.
Het bestuur van de Stichting Pensioenfonds ABP bestaat uit:
-
dhr. H. Brouwer, voorzitter;
Het boekjaar van Beheerder en Bewaarder valt samen met
-
dhr. C.J.M. de Veer;
het kalenderjaar. De jaarrekening en de halfjaarcijfers van
-
dhr. A.A. Rolvink;
Beheerder worden vanaf 1 januari 2008 ieder jaar per 31
-
dhr. R. van der Kieft;
december respectievelijk 30 juni opgemaakt. De jaarcijfers
-
dhr. C.A.M. Michielse;
van Bewaarder worden vanaf 1 januari 2008 ieder jaar
-
dhr. L.J.C.M. Le Blanc;
per 31 december opgemaakt. De statuten, de jaarrekening
-
dhr. J.N. van Lunteren;
en het jaarverslag van Beheerder en Bewaarder en de
-
mw. J. Meijer;
halfjaarcijfers van Beheerder zijn, zodra ze zijn opgemaakt,
-
mw. M. Doornekamp;
op de website van Beheerder beschikbaar. Deze stukken
-
dhr. J. Kragt;
zijn, zodra ze zijn opgemaakt, voor deelnemers in het
-
dhr. W.J. Berg;
- dhr. C. van Eykelenburg;
- dhr. E. van Houwelingen.
7. Periodieke informatieverstrekking
Beheerder verschaft periodiek informatie via haar website.
Fonds kosteloos ten kantore van Beheerder verkrijgbaar. 8. Gegevens inzake vervanging van de Beheerder en
de Bewaarder
Geen van de bovenstaande personen oefent buiten
Artikel 21 van de voorwaarden van beheer en bewaring
Beheerder een functie uit die verband houdt met de
van het Fonds heeft betrekking op de vervanging van de
werkzaamheden van Beheerder, het Fonds of de Bewaarder.
Beheerder en Bewaarder en luidt als volgt:
5. Directie van Bewaarder
De directie van Bewaarder wordt gevormd door KAS Trust
Beheerder respectievelijk Bewaarder op grond van het in
& Depositary Services B.V. De directie van KAS Trust &
artikel 20 bepaalde wil of moet beëindigen, zal binnen
Depositary Services B.V. bestaat uit de heren:
vier weken nadat dit is gebleken een vergadering van
-
J.N.P. Laan;
Unithouders worden gehouden ter benoeming van een
-
S.F. Plesman;
opvolgend Beheerder respectievelijk Bewaarder. Van de
-
R.F. Kok.
vervanging wordt aan alle Unithouders mededeling gedaan.
De directie van KAS BANK N.V. bestaat uit de heren:
-
A.A. Roëll;
-
R.J. Kooijman;
de Beheerder of de Bewaarder zijn functie wil of moet
- S.A.J. van Katwijk.
beëindigen een opvolgende Beheerder of Bewaarder is
21.1 Indien de Beheerder of de Bewaarder zijn functie als
21.2 Indien niet binnen tien weken nadat is gebleken dat
benoemd, is het Fonds ontbonden en wordt het vereffend
Geen van deze personen oefent buiten Bewaarder een
overeenkomstig het bepaalde in artikel 23, tenzij de
functie uit die verband houdt met de werkzaamheden van
vergadering van Unithouders besluit tot verlenging van
Bewaarder, het Fonds of de Beheerder.
de bedoelde termijn.
9. Intrekking van de vergunning op verzoek van Beheerder 23
Van een verzoek aan de Stichting Autoriteit Financiële
waarde van een unit: de waarde van een unit uitgedrukt in
Markten tot intrekking van haar vergunning als bedoeld in
euro zijnde de waarde van een deelfonds gedeeld door het
artikel 1:104(1)a Wft zal Beheerder mededeling doen aan het
aantal uitstaande units van het desbetreffende deelfonds
adres van iedere deelnemer in het Fonds of in een landelijk
welke waarde bij aanvang van een deelfonds EUR 10 bedraagt;
verspreid Nederlands dagblad, alsmede op haar website.
waarde van een deelfonds: de som van de waarde van de tot het deelfonds behorende goederen verminderd met de tot
Bijlage IV
het deelfonds behorende verplichtingen, waaronder begrepen
XII.
Voorwaarden van beheer en bewaring
eventuele belastingen en - naar tijdsevenredigheid - de kosten
Loyalis S&B Beleggingsfonds
van bewaring, beheer en de overige kosten die ten laste van
het deelfonds komen, uitgedrukt in euro;
Begripsomschrijving
Artikel 1.
1.1. De volgende begrippen hebben in deze voorwaarden de hierna omschreven betekenis, tenzij uitdrukkelijk anders blijkt:
in Nederland geopend zijn voor het (laten) uitvoeren van transacties in financiële instrumenten; en
Wft: de Wet op het financieel toezicht zoals deze van tijd tot tijd
1.2. Tenzij uitdrukkelijk anders blijkt, heeft een begrip
accountant: de in artikel 16.5 bedoelde registeraccountant of andere deskundige als bedoeld in artikel 2:393(1) BW, aan wie de
werkdag: een dag waarop Euronext Amsterdam en de banken
geldt of de daarvoor in de plaats tredende wettelijke regeling.
opdracht is gegeven de jaarcijfers te onderzoeken;
dat in artikel 1.1 is omschreven in het meervoud, met
beheerder: degene die belast is met het beheer van het fonds;
dienovereenkomstige aanpassing van de vermelde
bewaarder: degene die belast is met de bewaring van het fonds;
bewaring: het ten titel van bewaring houden en verkrijgen van
beschrijving, in het enkelvoud de betekenis als in artikel 1.1
is omschreven.
BGfo: Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft,
Naam en Duur
zoals dit van tijd tot tijd geldt of de daarvoor in de plaats
Artikel 2.
tredende regeling;
2.1 Het fonds draagt de naam: Loyalis S&B Beleggingsfonds
goederen;
BW: Burgerlijk Wetboek;
deelfonds: een apart geadministreerd gedeelte van het
en is een fonds voor gemene rekening.
2.2 Het fonds is gevormd voor onbepaalde tijd.
deelfondsrekening: de rekening van een deelfonds als bedoeld
Aard, Doel en Fiscale Status
in artikel 6.3;
Artikel 3.
fonds: het vermogen waarin ter collectieve belegging
3.1 Het beheer en de bewaring van het fonds geschieden
vermogen van het fonds;
gevraagde of verkregen financiële instrumenten, gelden of
onder de voorwaarden. De voorwaarden en hetgeen ter
andere goederen zijn of worden opgenomen teneinde de
uitvoering hiervan geschiedt, vormen geen maatschap, vennootschap onder firma of commanditaire vennootschap.
unithouders in de opbrengst daarvan te doen delen;
halfjaarcijfers: de halfjaarcijfers van het fonds conform artikel
rekening en risico van de unithouders belegd volgens een door de
inkoop: verkrijging van units door de bewaarder ten titel van
beheerder te bepalen beleggingsbeleid, hetgeen per deelfonds
koop;
nader wordt omschreven in het prospectus, teneinde de
jaarcijfers: de jaarrekening, het jaarverslag en de overige
unithouders in de opbrengst van de beleggingen te doen delen.
2:392(1)a tot en met h BW van het fonds; prospectus: het prospectus van het fonds, zoals van tijd tot tijd gewijzigd of aangevuld door een of meer supplementen;
unithouders: houders van units;
units: de evenredige delen waarin de economische gerechtigdheid tot een deelfonds is verdeeld;
register van unithouders: het in artikel 8.2 omschreven register;
reserverekening: de rekening als bedoeld in artikel 16.2;
toezichthouder: de Stichting Autoriteit Financiële Markten;
voorwaarden: de onderhavige voorwaarden van beheer en bewaring van het fonds;
24
3.2 Goederen die tot het fonds behoren worden collectief voor
125 BGfo;
gegevens als bedoeld in de artikelen 2:361(1), 2:391(1) en
3.3 Het fonds is of beoogt een fiscale beleggingsinstelling (fbi) te zijn voor de vennootschapsbelasting.
Bewaring
Beheer en beleggingen
Artikel 4.
Artikel 5.
4.1 De bewaarder is juridisch rechthebbende van alle
5.1 De beheerder is belast met het beheer van het fonds,
goederen die tot het fonds behoren.
waaronder mede is begrepen het beleggen van de goederen
4.2 Alle goederen die deel uitmaken of deel gaan uitmaken
die behoren tot het fonds, het aangaan van verplichtingen
van het fonds zijn, respectievelijk worden ten titel van
ten laste van het fonds en het verrichten van alle overige
bewaring verkregen door de bewaarder ten behoeve van
handelingen ten behoeve van het fonds, alles met
de unithouders. De bewaarder treedt bij het bewaren
inachtneming van het bepaalde in artikel 3.2, artikel 4.1 tot en
uitsluitend op in het belang van de unithouders. Over de
met 4.3 en hetgeen overigens in de voorwaarden is bepaald.
goederen die tot het fonds behoren zal de bewaarder alleen
De bewaarder verstrekt hierbij aan de beheerder volmacht
tezamen met de beheerder beschikken. De bewaarder zal de
voor het verrichten van de in dit lid bedoelde handelingen
goederen die tot het fonds behoren slechts afgeven tegen
welke volmacht zo nodig door de bewaarder kan worden
ontvangst van een verklaring van de beheerder waaruit blijkt
ingetrokken of opgeschort. De beheerder zal wekelijks aan
dat de afgifte wordt verlangd in verband met de regelmatige
de bewaarder rapporteren over het verrichte beheer.
uitoefening van de beheerfunctie.
5.2 De beheerder is jegens de unithouders slechts
4.3 Verplichtingen die deel uitmaken of deel gaan uitmaken
aansprakelijk voor de door hen geleden schade, voor zover
van het fonds zijn, respectievelijk worden, door de
de schade het gevolg is van opzet of grove schuld van de
beheerder aangegaan op naam van de bewaarder, waarbij
beheerder.
uitdrukkelijk wordt vermeld dat de bewaarder optreedt in zijn
hoedanigheid van bewaarder van het fonds. De bewaarder
kan de unithouders niet vertegenwoordigen.
4.4 De bewaarder is jegens de unithouders slechts
5.3 De beheerder heeft recht op een vergoeding ten laste van het desbetreffende deelfonds zoals omschreven in het prospectus.
5.4 De beheerder is bevoegd zijn taken uit hoofde van de
aansprakelijk voor door hen geleden schade, voor zover de
voorwaarden, met uitzondering van het opstellen van de
schade het gevolg is van verwijtbare niet-nakoming of
beleggingsdoelstellingen en –richtlijnen, te delegeren aan
gebrekkige nakoming van zijn verplichtingen. Dit geldt ook
derden. In het bijzonder kan de beheerder per deelfonds een of
wanneer de bewaarder de bij hem in bewaring gegeven
meerdere vermogensbeheerders aanstellen. De beheerder kan
goederen geheel of ten dele aan een derde heeft toevertrouwd.
aan de vermogensbeheerder volmacht geven om binnen de
4.5 De bewaarder heeft recht op een vergoeding ten laste van
grenzen die in artikel 5.1 zijn omschreven en door de beheerder
de beheerder zoals nader overeengekomen tussen beheerder
opgestelde doelstellingen en richtlijnen op dagelijkse basis
en bewaarder.
uitvoering te geven aan een of meer taken van de beheerder.
4.6 De bewaarder is bevoegd zijn taken uit hoofde van de voorwaarden te delegeren aan derden.
Het fonds en de deelfondsen
4.7 De bewaarder stelt achteraf vast of: (i) de door de
Artikel 6.
beheerder uitgevoerde beleggingstransacties passen binnen
6.1 Het fonds wordt gevormd door stortingen ter verkrijging
het beleggingsbeleid van het fonds als voorzien in het
van units, door opbrengsten van goederen die behoren tot
prospectus; (ii) de mutaties op de dagafschriften van de
het fonds, door vorming en toeneming van de schulden
bankrekeningen van het fonds overeenstemmen met
en door vorming, toeneming en toepassing van eventuele
beleggingstransacties, ontvangen dividend of rente,
voorzieningen en reserveringen.
toekenning of inkoop van units of betaling van kosten in
6.2 Het fonds is onderverdeeld in één of meerdere
overeenstemming met het prospectus; (iii) de beleggingen in
deelfondsen. Deelfondsen kunnen voor bepaalde of
de administratie van de beheerder en de goederen waar het
onbepaalde tijd worden gevormd. Het prospectus vermeldt
betreffende deelfonds in belegt op elkaar aansluiten;
de einddatum van een voor bepaalde tijd opgericht deelfonds.
en of (iv) kostennota’s van de beheerder rechtmatig ten laste
6.3 Voor elk deelfonds wordt een aparte administratie
van het fonds zijn gekomen.
gevoerd, zodat onder meer alle aan een deelfonds toe te
4.8 Indien de bewaarder bij uitoefening van de taken als
rekenen opbrengsten en kosten per deelfonds worden
bedoeld in artikel 4.7 constateert dat niet conform het
verantwoord. De stortingen, opbrengsten, schulden en kosten
bepaalde in het prospectus is gehandeld, kan de bewaarder
als bedoeld in artikel 6.1 behorende bij ieder deelfonds
de beheerder verplichten, met het oog op het behartigen van
per desbetreffend deelfonds zullen worden geboekt op de
de belangen van de unithouders, de transactie ongedaan te
daartoe per deelfonds aangehouden deelfondsrekening, die
maken zonder dat de daarmee verband houdende kosten ten
met dezelfde naam wordt aangeduid als het desbetreffende
laste van het fonds komen.
25
deelfonds. De gelden van deze rekeningen alsmede de met het betreffende deelfonds corresponderende reserverekening,
kwijting.
als bedoeld in artikel 16.2, worden afzonderlijk belegd en
8.3 Het register wordt geactualiseerd door de beheerder na iedere toekenning en inkoop van units.
geadministreerd ten behoeve van de unithouders van het
8.4 Het register is ten kantore van de beheerder ter inzage
desbetreffende deelfonds.
van iedere unithouder, doch uitsluitend voor zover het zijn eigen inschrijving betreft.
Rechten en verplichtingen van unithouders
Artikel 7.
Vaststelling van de waarde van elk van de deelfondsen
7.1 De unithouders zijn economisch tot een deelfonds
en de waarde van een unit
gerechtigd naar verhouding van het aantal units dat een
Artikel 9.
unithouder houdt van het desbetreffende deelfonds.
9.1 De beheerder stelt op de werkdagen als bepaald in
Onverminderd het bepaalde in artikel 7.2 komen, in de
het prospectus de intrinsieke waarde vast van de units van
verhouding bedoeld in de vorige zin, alle voor- en nadelen,
elk deelfonds. De intrinsieke waarde per unit kan worden
die economisch aan een deelfonds zijn verbonden, ten
opgevraagd bij de beheerder en zal worden gepubliceerd op
gunste respectievelijk ten laste van de unithouders in het
de website van de beheerder.
desbetreffende deelfonds.
9.2 In afwijking van het bepaalde in artikel 9.1 kan de
7.2 De unithouders zijn niet aansprakelijk voor de
beheerder in de navolgende gevallen de intrinsieke waarde
verplichtingen van de beheerder en de bewaarder en dragen
van een unit niet vaststellen indien voor zover van toepassing:
niet verder in de verliezen van een deelfonds dan tot het
a. de beleggingsinstelling waar het betreffende deelfonds in
bedrag dat in het deelfonds is ingebracht als tegenprestatie
belegt de waarde van haar beleggingen niet kan vaststellen
voor de units van de desbetreffende serie die door een
om redenen als voorzien in de voorwaarden van die
unithouder worden gehouden.
beleggingsinstelling; of
b. de middelen van communicatie of berekeningsfaciliteiten
Register van unithouders
die normaal worden gebruikt voor de bepaling van de waarde
Artikel 8.
van het deelfonds, anders dan door verwijtbaar handelen of
8.1 Units in de verschillende deelfondsen hebben een
nalaten van de beheerder, niet meer functioneren of indien
zodanige aanduiding dat zij steeds van elkaar kunnen worden
elk van de units en elk van de deelfondsen worden vastgesteld
door de beheerder en de bewaarder. Elk deelfonds
gewenste snelheid of nauwkeurigheid kan worden bepaald; of
politieke, economische, militaire of monetaire situatie
door de beheerder wordt beheerd overeenkomstig een beleid
waarover de beheerder geen zeggenschap heeft, de beheerder
Bewijzen van deelneming in het fonds worden niet
verhinderen de waarde van het deelfonds te bepalen.
9.3 De beheerder zal de intrinsieke waarde van een deelfonds en de intrinsieke waarde van een unit niet vaststellen indien
uitgegeven.
c. factoren die onder andere verband houden met de
vertegenwoordigt de gerechtigdheid tot het vermogen dat zoals omschreven in het prospectus. De units luiden op naam.
om enige andere reden de waarde van een belegging die behoort tot het deelfonds niet met de door de beheerder
onderscheiden. Het aantal deelfondsen en de aanduiding van
8.2 De beheerder houdt een register in elektronische of
een besluit tot opheffing van het desbetreffende deelfonds
andere door de beheerder te bepalen vorm, waarin de namen
of een besluit tot ontbinding van het fonds is genomen.
en adressen (waaronder begrepen e-mail adressen) van
9.4 De waarde van de vermogensbestanddelen van de
unithouders van het desbetreffende deelfonds zijn
deelfondsen wordt vastgesteld met inachtneming van de
opgenomen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, onder vermelding
waarderingsmethoden die zijn vermeld in het prospectus.
van het aantal door hen gehouden units alsmede het aantal
9.5 Voor de vaststelling van de intrinsieke waarde van een unit wordt het aantal ingekochte units buiten beschouwing gelaten.
units dat van tijd tot tijd door de beheerder is ingekocht alsmede het bankrekeningnummer van de unithouder bij een Nederlandse bank waarop hij betalingen van het fonds wenst
Toekenning van units
te ontvangen. Het aantal door een unithouder gehouden
Artikel 10.
units wordt vastgesteld tot op vier decimalen nauwkeurig.
10.1 Toekenning van units heeft plaats door de beheerder.
Een unithouder zal iedere wijziging in de hiervoor bedoelde
Toekenning van de units vindt plaats op de wijze als in het
gegevens onmiddellijk aan de beheerder opgeven. Betaling
prospectus bepaald.
van gelden uit hoofde van de voorwaarden door het fonds op
de in het register vermelde bankrekening bevrijdt het fonds en de unithouder verleent het fonds hiervoor bij voorbaat
26
10.2 De beheerder kan in het prospectus nadere voorwaarden van toekenning stellen. Units worden slechts toegekend
indien het bedrag waarvoor toekenning wordt verzocht
binnen de door de beheerder vastgestelde termijn in het
12.2 De beheerder kan in het prospectus nadere voorwaarden
fonds is ingebracht. Het aantal units dat wordt toegekend is
van inkoop stellen. De koopprijs voor een door de beheerder
gelijk aan het bedrag waarvoor toekenning wordt verzocht,
te verkrijgen unit is gelijk aan de waarde van de unit aan het
gedeeld door de waarde van de unit op de werkdag die
einde van de werkdag die voorafgaat aan de werkdag waarop
voorafgaat aan de werkdag waarop toekenning plaats heeft
inkoop plaats heeft verminderd met de door de beheerder vast
verminderd met de door de beheerder vast te stellen kosten.
te stellen kosten.
10.3 In de in artikel 9.2 vermelde omstandigheden alsmede in
12.3 De beheerder zal de koopprijs voor door hem verkregen
het geval zich, naar het uitsluitend oordeel van de beheerder,
units binnen vijf (5) werkdagen aan de unithouders voldoen.
een bijzondere omstandigheid voordoet die dat rechtvaardigt,
Voldoening van de koopprijs vindt plaats door bijschrijving op
kan de beheerder de toekenning van units opschorten.
de door de unithouder opgegeven bankrekening.
Een dergelijke bijzondere omstandigheid kan zijn:
12.4 Artikel 10.3, 10.4 en 10.5 zijn mutatis mutandis van
(i) dat in redelijkheid verwacht kan worden dat toekenning
van units tot gevolg zal hebben dat de belangen van de
12.5 De units die door de beheerder worden ingekocht en ten
meerderheid van de bestaande unithouders onevenredig
titel van bewaring zijn overgedragen aan de bewaarder komen
wordt geschaad;
te vervallen.
(ii) dat belegging van het door toekenning van units te ontvangen bedrag, gelet op marktomstandigheden,
Oproepingen en mededelingen
onverantwoord of onmogelijk is;
Artikel 13.
(iii) dat de beleggingsinstelling waar het betreffende deelfonds
13.1 Oproepingen van en mededelingen als bedoeld in de
overeenkomstige toepassing op de inkoop van units.
ingevolge haar beleggingsbeleid in belegt participatie of
voorwaarden aan unithouders geschieden aan de in het
uittreding in haar beleggingsinstelling heeft opgeschort.
register van unithouders vermelde adressen of door middel
10.4 De beheerder doet binnen een redelijke termijn
van een advertentie in een landelijk verspreid Nederlands
mededeling aan de desbetreffende unithouders van het
dagblad alsmede, voor zover vereist bij en of krachtens de Wft,
besluit tot opschorting als bedoeld in het vorige lid.
via bekendmaking op de website van de beheerder.
10.5 Units worden toegekend door inschrijving in het register
13.2 Als datum van een oproeping of mededeling geldt de
van unithouders door de beheerder.
datum van verzending door de beheerder of de bewaarder.
Overdracht van units. Gemeenschap
Informatieverschaffing
Artikel 11.
Artikel 14.
11.1 Overdracht dan wel levering van units aan anderen dan
14.1 Aan éénieder kan op verzoek tegen kostprijs de gegevens
de bewaarder is niet mogelijk zonder voorafgaande schriftelijke
omtrent de beheerder en de bewaarder welke ingevolge enige
toestemming van de Beheerder. Units kunnen
wettelijk voorschrift in het handelsregister moeten worden
aan de bewaarder worden overgedragen overeenkomstig het
in artikel 12 bepaalde.
de beheerder kosteloos een afschrift van de voorwaarden
11.2 Indien units tot een gemeenschap behoren kunnen de
worden verstrekt.
gezamenlijke gerechtigden zich slechts door een schriftelijk
14.2 Ten kantore van de beheerder liggen zijn vergunning en de
opgenomen, worden verstrekt. Op verzoek kan door
door hen daartoe aangewezen persoon tegenover de
voorwaarden ter inzage. Aan de unithouders kan op verzoek
beheerder, de bewaarder en de andere unithouders doen
tegen kostprijs een afschrift van de vergunning van de
vertegenwoordigen.
beheerder worden verstrekt, alsmede een afschrift van de maandelijks opgave met toelichting waarin onder meer zijn
Inkoop van units
opgenomen gegevens ter zake van de totale waarde van het
Artikel 12.
fonds c.q. deelfondsen, een overzicht van de samenstelling van
12.1 Inkoop van units heeft plaats door de beheerder. Een
de beleggingen, het totaal van uitstaande units en meest
verzoek tot inkoop van units kan luiden in euro of in units tot
recente intrinsieke waarde van de units, één en ander per
in vier decimalen gespecificeerd. Inkoop door de beheerder
ultimo van de voorafgaande maand.
kan plaatsvinden op iedere werkdag waarop toekenning van
14.3 De gegevens als bedoeld in artikel 14.1 en 14.2 zijn tevens
units geschiedt. Een verzoek van een unithouder als hiervoor
beschikbaar op de website van de beheerder.
bedoeld wordt in beginsel uitgevoerd op de werkdag volgend
14.4 De beheerder zal ten behoeve van de unithouder ten
op de werkdag waarop het verzoek tot inkoop de Beheerder
minste per ultimo van een kalenderjaar een overzicht
heeft bereikt een en ander met inachtneming van eventuele
opstellen waarin ten minste de volgende gegevens zijn
voorbehouden als opgenomen in het prospectus.
opgenomen:
27
a. het aantal units en de waarde van een unit van ieder
gereglementeerde markt of multilaterale handelsfaciliteit
deelfonds waartoe een unithouder gerechtigd is;
vergelijkbaar systeem uit een staat die geen EG-lidstaat is.
b. de totale waarde van het aantal units per deelfonds
alsmede de totale waarde van alle units gehouden door de
15.8 De beheerder kan opdrachten verstrekken aan de accountant of aan een andere registeraccountant of daarmee
unithouder; en
door de wet gelijkgestelde deskundige.
c. een overzicht van alle mutaties uit hoofde van verzoeken
tot toekenning en/of inkoop in het voorafgaande kalenderjaar
Winst
onder vermelding van het aantal units en de waarde van de
Artikel 16.
units waartegen toekenning of inkoop heeft plaatsgevonden
16.1 De winst van een deelfonds wordt jaarlijks toegevoegd
onder vermelding van afslagen en kosten. De beheerder stuurt
aan de reserves van het desbetreffende deelfonds, tenzij de
dit overzicht naar het (email)adres van de unithouders als opgenomen in het register of informeert de unithouders op
beheerder anders bepaalt.
16.2 Voor elk van de deelfondsen houdt de bewaarder een
een andere in het prospectus te bepalen gelijkwaardige wijze.
reserverekening aan aangeduid met de naam van het
De beheerder kan unithouders de mogelijkheid bieden hen naar
deelfonds waarop deze betrekking heeft.
keuze meer informatie te verstrekken en is bevoegd hiervoor
kosten in rekening te brengen bij de unithouders en is bevoegd
16.3 Van de blijkens de vastgestelde jaarrekening
deze kosten automatisch te verrekenen met de unithouder door
behaalde winst wordt vastgesteld het bedrag dat aan
inkoop van units als nader bepaald in het prospectus.
rente en eventueel overig inkomen is behaald op iedere
14.5 De beheerder zal op verzoek van een unithouder aan hem
deelfondsrekening als bedoeld in artikel 6.3 en op de
opgave doen van de voor zijn belastingaangiften relevante
daarmee corresponderende reserverekening, zulks na
gegevens.
aftrek van de kosten en belastingen ter zake van de op
14.6 Van een verzoek tot intrekking van de vergunning uit hoofde
de desbetreffende deelfondsrekening gestorte bedragen,
van de Wft wordt aan de unithouders mededeling gedaan.
alsmede na aftrek van de kosten (daaronder begrepen beheervergoeding) van belegging en wederbelegging van
Boekjaar, Verslaglegging
de op de desbetreffende deelfondsrekening en daarmee
Artikel 15.
corresponderende reserverekening gestorte bedragen en
15.1 Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar.
uiteindelijk na aftrek van het ten laste van de betrokken
15.2 De beheerder stelt jaarlijks binnen vier maanden na afloop
fondsrekening komende aandeel in de kosten en lasten van
van het boekjaar de jaarcijfers op en maakt deze openbaar.
het fonds. Lasten en kosten van het fonds worden over de
15.3 Jaarlijks binnen negen weken na afloop van de eerste helft
onderscheiden deelfondsrekeningen omgeslagen op de wijze
van het boekjaar stelt de beheerder de halfjaarcijfers op en
als door de beheerder zal worden bepaald, waarbij wordt
maakt deze openbaar.
uitgegaan van de omvang van die rekeningen en de daarmee
15.4 De jaarcijfers en halfjaarcijfers worden ondertekend door de beheerder en de bewaarder.
corresponderende reserverekeningen.
Ontbreken een of meer handtekeningen, dan wordt daarvan
unithouders van het desbetreffende deelfonds zulks in
onder opgave van de reden melding gemaakt.
verhouding tot gerechtigdheid tot units in het
15.5 De beheerder zal een registeraccountant of een andere
desbetreffende deelfonds.
deskundige, als bedoeld in artikel 2:393(1) BW opdracht geven
16.5 Het saldo van de reserverekening wordt door de
om de jaarcijfers te onderzoeken. De accountant brengt omtrent
beheerder herbelegd.
zijn onderzoek verslag uit aan de beheerder en de bewaarder en
16.6 (Koers)verliezen geleden op een deelfondsrekening als
geeft de uitslag van zijn onderzoek in een verklaring weer.
bedoeld in artikel 6.3 worden afgeboekt op de daarmee
15.6 Openbaarmaking van de jaarcijfers en halfjaarcijfers
corresponderende reserverekening, en voor zover die onvoldoende groot is, op de deelfondsrekening zelf.
geschiedt door plaatsing van deze cijfers op de website van de beheerder. Gelijktijdig met de openbaarmaking deelt de
16.7 De beheerder kan ten laste van een deelfonds tussentijdse
beheerder in een landelijk verspreid dagblad mee dat de
uitkeringen doen. Voor zover de beheerder hiertoe besluit, zijn
jaarcijfers voor alle unithouders kosteloos verkrijgbaar zijn.
uitkeringen van de winst opeisbaar vier weken na vaststelling
15.7 Ten minste een maal per jaar voert een onafhankelijke
van de jaarcijfers, tenzij de vergadering van unithouders op
deskundige een waardering uit van de activa van het fonds
voorstel van de beheerder een andere datum bepaalt.
voorzover de activa bestaan uit financiële instrumenten die
28
16.4 Het saldo van de reserverekening is bestemd voor de
16.8 Het feit van betaalbaarstelling, alsmede de samenstelling
niet zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde
en wijze waarop de betaalbaarstelling plaats vindt, wordt
markt, een multilaterale handelsfaciliteit of een met een
bekendgemaakt aan het adres van de unithouder of
geschiedt door middel van een publicatie daartoe in een landelijk verspreid Nederlands dagblad alsmede op de
desbetreffende boekjaar.
website van de beheerder.
17.9 Binnen acht dagen na vaststelling van de jaarcijfers wordt daarvan door de beheerder aan alle unithouders mededeling
gedaan. Indien de jaarcijfers gewijzigd zijn vastgesteld, vermeldt
Vergadering van unithouders
deze mededeling tevens dat de jaarcijfers ten kantore van de
Artikel 17.
beheerder ter inzage voor de unithouders liggen en aldaar
17.1 Binnen vijf maanden na afloop van een boekjaar wordt de jaarlijkse vergadering van unithouders gehouden.
kosteloos verkrijgbaar zijn.
17.10 Indien de beheerder dit in het belang van de unithouders
17.2 De agenda voor deze vergadering bevat in ieder geval de
gewenst acht, zal de beheerder een buitengewone vergadering
volgende onderwerpen:
van unithouders bijeenroepen. Bovendien zal de beheerder een
a. verslag van de beheerder en de bewaarder over de gang
buitengewone vergadering van unithouders bijeenroepen, zodra
een of meer unithouders die alleen of tezamen ten minste tien
van zaken in het afgelopen boekjaar;
b. de vaststelling van de jaarcijfers;
c. het verlenen van decharge aan de bewaarder; en
dit onder mededeling van de te behandelen onderwerpen aan
d. het verlenen van decharge aan de beheerder.
de beheerder schriftelijk verzoeken.
In de jaarlijkse vergadering wordt voorts voorzien in eventuele
17.11 De vergaderingen van unithouders worden geleid door een
procent (10%) van het totale aantal units in het fonds houden
vacatures en wordt behandeld hetgeen met inachtneming van
bestuurder van de beheerder. Indien meerdere bestuurders van
artikel 17.4 en 17.5 op de agenda is geplaatst.
de beheerder aanwezig zijn, zullen deze bestuurders een van
17.3 De bestuurders van de beheerder en de bewaarder worden
hen aanwijzen als voorzitter van de vergadering. Is geen van
uitgenodigd vergaderingen van unithouders bij te wonen
de bestuurders van de beheerder aanwezig, dan benoemt de
en hebben het recht in de vergadering het woord te voeren.
vergadering zelf haar voorzitter. De voorzitter van de vergadering
De accountant kan door de beheerder of de bewaarder tot
wijst een secretaris aan. De voorzitter kan ook derden toestaan
het bijwonen van de vergadering van unithouders worden
om de vergadering of een gedeelte daarvan bij te wonen en er
uitgenodigd.
het woord te voeren.
17.4 De oproeping tot de vergadering van unithouders en de
vaststelling van de agenda voor de vergadering geschieden door de beheerder. De oproeping geschiedt ten minste
schriftelijke volmacht, doen vertegenwoordigen.
17.13 Tenzij de voorwaarden anders bepalen, worden alle
veertien dagen voor de aanvang van de vergadering van
besluiten van de vergadering van unithouders genomen met
unithouders.
volstrekte meerderheid van de stemmen verbonden aan alle ter
17.5 Een of meer unithouders die alleen of tezamen ten minste
vergadering vertegenwoordigde units, waarbij aan elke unit één
tien procent (10%) van het totale aantal units in het fonds
stem toekomt. Blanco stemmen en ongeldige stemmen worden
houden, kunnen van de beheerder verlangen, dat onderwerpen
beschouwd als niet te zijn uitgebracht. Bij staking van stemmen
aan de agenda worden toegevoegd, mits het schriftelijk verzoek daartoe uiterlijk acht dagen voor de vergadering,
heeft de voorzitter van de vergadering een beslissende stem.
door de beheerder is ontvangen. De beheerder geeft van deze onderwerpen kennis aan degenen, aan wie de oproeping is
17.12 Een unithouder kan zich ter vergadering, mits bij
17.14 De voorzitter van de vergadering bepaalt de wijze van stemming.
17.15 De beheerder kan een vergadering van unithouders van een
gedaan, uiterlijk vijf dagen voor de vergadering.
bepaald deelfonds bijeenroepen. Op een dergelijke vergadering
17.6 De vergaderingen van unithouders worden gehouden in
is het bepaalde in dit artikel en artikel 18 van overeenkomstige
Nederland op een door de beheerder te bepalen plaats. Indien
toepassing.
de voorschriften omtrent de oproeping en de plaats van de
vergadering niet in acht zijn genomen, kunnen niettemin
Verslaglegging
geldige besluiten worden genomen, mits alle unithouders ter
Artikel 18.
vergadering aanwezig of vertegenwoordigd zijn en mits bij
Tenzij van het in de vergadering van unithouders verhandelde
eenstemmigheid.
een notarieel proces-verbaal wordt opgemaakt, worden daarvan
17.7 De jaarcijfers worden gelijktijdig met de oproeping van de
door de secretaris van die vergadering notulen gehouden.
vergadering voor de unithouders ter inzage gelegd ten kantore
Notulen worden vastgesteld en ten blijke daarvan getekend
van de beheerder en zijn aldaar kosteloos verkrijgbaar.
door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende
17.8 Vaststelling van de jaarcijfers door de vergadering
vergadering dan wel vastgesteld door een volgende vergadering
van unithouders strekt, voor zover die vergadering geen
van unithouders; in het laatste geval worden zij ten blijke van
voorbehoud(en) maakt, de beheerder en de bewaarder
vaststelling door de voorzitter en de secretaris van die volgende
tot decharge voor de vervulling van hun taak over het
vergadering ondertekend.
29
Defungeren van de beheerder of de bewaarder
Artikel 19.
19.1 De beheerder zal als zodanig defungeren:
a. op het tijdstip van ontbinding van de beheerder;
rechten of zekerheden van unithouders worden verminderd
b. door vrijwillig defungeren; of
of lasten aan hen worden opgelegd of een wijziging van het
c. doordat zijn faillissement onherroepelijk wordt, hij op
beleggingsbeleid inhouden, worden deze eerst van kracht op
enigerlei wijze het vrije beheer over zijn vermogen verliest,
de eerste werkdag nadat drie maanden na bekendmaking
daaronder begrepen aan hem verleende surséance van
van de wijziging zoals bedoeld in artikel 21.4 zijn verstreken.
De toelichting op de wijziging wordt op de website van de beheerder bekendgemaakt.
21.5 Voor zover door de in artikel 21.4 bedoelde wijzigingen
betaling.
Unithouders kunnen binnen deze periode onder de
19.2 De bewaarder zal als zodanig defungeren:
gebruikelijke voorwaarden uittreden.
a. op het tijdstip van ontbinding van de bewaarder;
b. door vrijwillig defungeren; of
Opheffing van een deelfonds, Ontbinding
c. d oordat zijn faillissement onherroepelijk wordt, hij op
Artikel 22.
enigerlei wijze het vrije beheer over zijn vermogen verliest,
22.1 Een voorstel tot opheffing van het fonds dan wel van
daaronder begrepen aan hem verleende surséance van betaling.
een voorstel tot opheffing van een bepaald deelfonds wordt kenbaar gemaakt aan de vergadering van unithouders.
Vervanging van de beheerder of de bewaarder
Onverminderd het bepaalde in artikel 20.2, wordt een
Artikel 20.
deelfonds opgeheven of het fonds ontbonden bij besluit van
20.1 Indien de beheerder of de bewaarder zijn functie als
de beheerder en de bewaarder tezamen. Van een dergelijk
beheerder respectievelijk bewaarder op grond van het in
besluit wordt mededeling gedaan aan de desbetreffende
artikel 19 bepaalde wil of moet beëindigen, zal binnen vier
unithouders. Dit lid is niet van toepassing ten aanzien van
weken nadat dit is gebleken een vergadering van unithouders
deelfondsen die zijn opgericht voor bepaalde tijd, tenzij het
worden gehouden ter benoeming van een opvolgend
betreft een opheffing tegen een datum vóór de vastgestelde
beheerder respectievelijk bewaarder. Van de vervanging wordt
einddatum.
aan alle unithouders mededeling gedaan.
22.2 In geval van opheffing van een deelfonds of ontbinding
20.2 Indien niet binnen tien weken nadat is gebleken dat de
van het fonds geschiedt de vereffening van het deelfonds
beheerder of de bewaarder zijn functie wil of moet beëindigen
respectievelijk het fonds door de beheerder. De voorwaarden
een opvolgende beheerder of bewaarder is benoemd, is het
van beheer en bewaring blijven tijdens de vereffening voor zover mogelijk van kracht.
fonds ontbonden en wordt het vereffend overeenkomstig het bepaalde in artikel 22, tenzij de vergadering van unithouders
22.3 Bij vereffening wordt het liquidatiesaldo aan de unithouders die gerechtigd zijn tot de desbetreffende
besluit tot verlenging van de bedoelde termijn.
deelfondsen uitgekeerd in de verhouding van het aantal units
Toepasselijkheid en wijziging voorwaarden
dat door een dergelijke unithouder wordt gehouden, waardoor
Artikel 21.
de units vervallen. Eerst na het afleggen van de in artikel 22.5
21.1 Door het verkrijgen van een unit onderwerpt een
bedoelde rekening en verantwoording kan tot uitkering aan
unithouder zich aan de bepalingen van deze voorwaarden.
unithouders worden overgegaan.
Deze voorwaarden zijn gratis verkrijgbaar ten kantore van de
22.4 Indien het vermogen van een deelfonds negatief is,
beheerder.
wordt bij opheffing en vereffening van het desbetreffende
21.2 De voorwaarden van beheer en bewaring en het
deelfonds het tekort ten laste gebracht van de overige
prospectus kunnen door de beheerder en de bewaarder
deelfondsen naar rato van het vermogen van elk van die
tezamen worden gewijzigd.
deelfondsen per de dag van opheffing van het eerstbedoelde
21.3 Een voorstel van wijziging van de voorwaarden wordt
deelfonds.
medegedeeld aan de unithouders via een advertentie in een de iedere unithouder alsmede op de website van de beheerder.
Goedkeuring van de rekening en verantwoording door de
De toelichting op het voorstel tot wijziging wordt op de
vergadering van unithouders en voor zover het betreft de
opheffing en vereffening van een deelfonds, goedkeuring door de
21.4 Een wijziging van de voorwaarden wordt medegedeeld
vergadering van unithouders van het desbetreffende deelfonds,
aan de unithouders via een advertentie in een landelijk
strekt, voor zover die vergadering niet een voorbehoud maakt, tot
verspreid Nederlands dagblad of aan het adres van de iedere
decharge van de beheerder en de bewaarder.
Unithouder alsmede op de website van de beheerder.
30
22.5 De beheerder maakt een rekening en verantwoording op die vergezeld gaat van een verklaring van de accountant.
website van de beheerder bekendgemaakt.
landelijk verspreid Nederlands dagblad of aan het adres van
Toepasselijk recht, Bevoegde rechter
Artikel 23.
23.1 De rechtsbetrekkingen tussen de beheerder, de bewaarder en de unithouders, zijn uitsluitend onderworpen aan Nederlands recht.
23.2 Alle geschillen, geschillen over het bestaan en de geldigheid daaronder begrepen, die ontstaan in verband met de voorwaarden, zullen worden beslecht door de bevoegde rechter te Amsterdam.
Slotbepalingen
Artikel 24.
24.1 De boeken van de beheerder en de bewaarder gelden als dwingend bewijs, zolang de unithouders de onjuistheid van
de in die boeken opgenomen gegevens niet hebben aangetoond. Op verzoek van de unithouders verstrekt de beheerder aan de unithouders inzage in de boeken.
24.2 In gevallen waarin de voorwaarden niet voorzien beslissen de beheerder en de bewaarder tezamen.
Overgangsbepalingen
Artikel 25.
25.1 De eerste bewaarder is: KAS Trust Bewaarder Loyalis Sparen & Beleggen B.V.
25.2 De eerste beheerder is: Loyalis Sparen & Beleggen N.V.
25.3 Het eerste boekjaar van het fonds eindigt op
31 december 2008.
31
Loyalis levert inkomens- en pensioenaanvullingen die maximaal aansluiten op uw collectieve en sectorale regelingen. Speciaal voor overheid, onderwijs, bouw en energie- en nutsbedrijven.
Loyalis Sparen & Beleggen Postbus 2830 6401 DH Heerlen T 045 579 61 11 www.loyalis.nl
Loyalis Sparen & Beleggen is gevestigd te Heerlen en inge-
schreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel Limburg onder nummer 14097236. AFM-vergunningnummer 12000433. Gecertificeerd ISO 9001:2008.
91.0012.14
