LOEF Technische Analyse
DE TECHNICIAN 6 augustus 2015
‘We study the past, to understand the future’
door Edward Loef CFTe
ASSETS MSCI WORLD (in USD) iShares MSCI ACWI
KT LT K/V TA ST LT + - K + 1701.58 - 57.92
ST KT 1748.28 59.46
KOERS 1762.75 59.94
W KT 1770.75 60.24
W LT 1783.61 60.97
RSI 51 48
HK HV 0 8 21 8
AEX-Index BEL20 CAC 40 INDEX FTSE 100 INDEX XETRA DAX PF STXE 50 PR STXE 600 PR
+ + + + + + +
+ + + + +
+ 454.86 + 3479.46 + 4601.90 + 6430.36 + 10652.79 + 3220.07 + 371.33
484.92 3701.26 4970.28 6555.28 11123.25 3377.77 390.26
503.48 3831.25 5196.73 6752.41 11636.30 3501.11 403.93
p 501.52 p 3804.00 p 5125.71 p p 6715.51 p 11476.90 p 3464.58 p 399.89
506.05 3867.21 5184.74 6813.41 11802.37 3541.18 408.73
61 62 63 56 59 60 60
2 6 1 3 2 1 0
21 27 26 9 7 7 7
DJ INDU AVERAGE S&P 500 INDEX NASDAQ 100
+
+ +
- 17399.17 + 2044.66 + 4346.42
17496.61 2087.31 4540.98
17540.47 2099.84 4602.24
17783.59 2114.24 4616.48
18137.12 2132.82 4694.13
41 51 57
12 0 18
9 8 20
NIKKEI 225 INDEX SSE COMPOSITE HANG SENG INDEX
+ -
+ -
+ 19115.20 - 3373.54 - 23332.90
20396.50 3549.50 24217.78
20664.44 3673.42 24376.07
20715.48 3844.37 24872.70
20850.00 4184.45 25634.32
56 41 38
7 10 20
11 8 3
FOREX EUR= FOREX EURJPY= US DOLLAR INDEX
+ +
+ +
+ +
1.0808 133.26 95.45
1.0847 134.95 96.31
1.0912 136.11 97.76
1.1113 137.33 98.22
1.1215 137.76 98.22
44 51 58
19 25 8
3 27 28
LIGHT CRUDE SEP5 BRENT CRUDE SEP5 BUND FUT 6% SEP5 ISH10-20T BD ETF ZILVER GOUD ASSETS ISHARES WORLD ISHARES N.AMER ISHARES JAPAN ISHARES EUROPE ISHARES CHINA 50 ISHARES AP DIV ISH EM MKT AC US
+ + KT + + + + -
44.83 + 49.02 + 149.49 131.80 14.33 - 1077.00 LT K/V TA ST LT + K + 32.75 + + 35.39 + + 11.24 + K + 23.45 99.20 24.54 23.91
44.83 49.02 152.91 134.65 14.36 1079.50 ST KT 33.60 36.11 11.54 24.60 104.01 25.06 24.04
44.88 49.39 153.25 134.87 14.58 1086.50 KOERS 34.60 37.07 11.97 25.24 107.61 25.36 24.51
49.36 54.38 155.09 136.68 14.98 1103.13 W KT 34.31 36.88 11.82 24.99 107.18 25.67 24.42
53.89 59.66 155.09 136.68 15.71 1166.96 W LT 35.06 37.55 12.05 25.84 114.66 26.05 26.22
25 21 51 53 37 29 RSI 59 58 60 56 43 47 42
6 6 3 3 40 53 HK 0 3 4 0 22 14 17
5 23 19 1 3 18 HV 7 7 11 26 12 11 10
K K
p p p p p p
Koersdata voorbeurs Het ‘K’oopsignaal in MSCI USD World index betreft een herstelpoging binnen het HS-toppatroon
1
LOEF Technische Analyse De MSCI USD World Index toont de contouren van (een complex) Hoofdschouderpatroon, hetgeen wijst op een topvormingsproces. De herhaalde nadruk op deze ontwikkeling heeft te maken met de gesignaleerde verzwakking als gevolg van de koersdaling onder een tweetal stijgende ‘fan’lijnen. Zodra de derde waaier gevormd door de laatste (gestippelde) stijgende fanlijn sneuvelt, lijkt de negatieve beeldvorming verder te worden bevestigt. Vooralsnog is er in de afgelopen 12 maanden nauwelijks vooruitgang geboekt (zie horizontale lijn) en beweegt de wereldaandelenindex onder de dalende weerstandlijn van de laatste maanden. Dit is een belangrijke nuancering wanneer de stijging in de Europese lokale beursindices wordt omarmd en de verbeteringen in de regionale iShares (in euro’s / unhedged) in ogenschouw wordt genomen. In dit kader is de analyse van 2 oktober 2014 van belang:
Bron: www.fondsnieuws.nl d.d. 2 oktober 2014 De conclusie luidde 10 maanden geleden: “Op basis van de technische analyse vuistregel dat de geschiedenis neigt zich te herhalen, lijkt de maandgrafiek van de US Dollar index nog het meest op die van begin 1997. Beleggingen luidende in US dollars ogen dan aantrekkelijk, terwijl de risico’s ten aanzien van een valuta-oorlog mogelijk zullen toenemen.” 2
LOEF Technische Analyse US Dollar index (DXY) + koersontwikkelingen RWO, ACWI, AGG, GLD en GSG vanaf 2 oktober 2014
RWO = vastgoed / ACWI = aandelen / AGG = obligaties / GLD = goud / GSG = grondstoffen (trackers) De analogie op 2 oktober 2014 met begin 1997 doet ons realiseren dat destijds 10 maanden later op 27 en 28 oktober de spreekwoordelijke bom barstte. De US Dollar index loopt thans verder op.
Bron: BeleggersBelangen 31 oktober 1997 De Dow Jones Industrials Average opende op 27 oktober 1997 op 7715,41 en sloot 554,26 punten lager op 7161,15. Op AEX-index sloot op die 27e oktober op 390,78 en opende als gevolg van ‘de krach’ in de Dow (-7,2%) op 28 oktober op 351,48 (-10%)…om overigens te sluiten op 379,27 (= hoogste niveau van de dag). De krach bleek naderhand een correctie, zoals de voorpagina van het weekblad Beleggers-Belangen al snel terecht vermeldde. U weet…morgen kijkt de hele wereld uit naar de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers om te gokken op de eerstvolgende rentestap in de VS (gespeculeerd wordt op komende maand). NB: Met de hele markt wordt bedoeld ‘de hele markt’. 3
LOEF Technische Analyse AEX koersverloop vanaf december 1996 t/m begin november 1997
AEX koersverloop vanaf oktober 2014 t/m heden
U heeft op basis van de koersanalogie in de US Dollar index en de koersgrafiek van de AEX-index hierboven t/m vrijdag 14:30 uur de tijd om de conclusie in de recente weekpublicatie ‘LOEF Timing, Trends & Tactics’ d.d. 2 augustus jl. attentiewaarde te geven (TIP: indien u voldoende ‘kas’ heeft, kunt u zich voorbereiden op scenario’s om te profiteren van eventuele momenten van paniek).
Bron: LOEF Timing, Trends & Tactics d.d. 2 augustus 2014 4
LOEF Technische Analyse Trendstatus AEX/AMX ASSETS AALBERTS INDUSTR AEGON AEX-Index AHOLD KON AKZO NOBEL ALTICE ARCELORMITTAL ASML HOLDING BOSKALIS WESTMIN DELTA LLOYD GEMALTO HEINEKEN ING GROEP KONINKLIJKE DSM KPN KON NN GROUP OCI PHILIPS KON RANDSTAD ROYAL DUTCH SH A TNT EXPRESS UNIBAIL RODAMCO UNILEVER DR VOPAK WOLTERS KLUWER ASSETS AIR FRANCE - KLM APERAM ARCADIS FAGRON ASM INTERNATIONA BAM GROEP KON BE SEMICONDUCTOR BINCKBANK BRUNEL INTERNAT CORBION EUROCOMMERCIAL FUGRO GALAPAGOS IMCD MIDKAP-Index NSI POSTNL ROYAL IMTECH SBM OFFSHORE SLIGRO FOOD GP TEN CATE KON TKH GROUP NV TOMTOM N.V. USG PEOPLE N.V. VASTNED RETAIL WERELDHAVE
KT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + KT + + + + + + + + + + + + + + + + +
LT + + + + + + + + + + + + LT + + + + + + + + + + + -
K/V L/S + + + + + K + K + V + + K + + + + + + K + + + K/V L/S + K + + + + + + + + + + K + + + + + +
ST LT 26.67 6.32 454.86 16.17 61.58 112.25 7.68 88.02 41.93 14.37 77.20 66.90 13.81 50.18 3.20 25.01 24.70 22.37 56.83 24.34 7.58 214.95 36.80 43.65 25.51 ST LT 5.85 32.47 23.05 36.60 37.68 3.60 20.40 8.20 16.63 17.39 36.50 18.01 46.09 31.22 680.45 3.49 3.69 2.61 9.93 31.93 17.95 36.24 9.33 11.90 38.87 50.10
q q
q
ST KT 27.69 6.90 484.92 17.51 64.43 113.80 7.89 88.40 43.40 15.84 77.33 70.57 15.31 51.26 3.51 27.62 28.49 24.77 59.16 24.61 7.58 240.20 40.15 45.78 28.44 ST KT 6.36 32.55 23.05 36.60 37.68 4.15 20.40 8.55 17.13 18.81 38.77 18.75 49.85 32.60 720.47 3.60 3.90 2.61 10.32 34.53 24.23 37.85 9.40 13.43 40.81 53.11
q
q q
q
5
KOERS 29.14 7.12 503.48 18.46 66.71 120.95 8.69 91.12 45.24 16.38 78.50 77.20 15.07 52.85 3.64 27.79 30.31 25.55 64.92 26.81 7.61 246.10 42.31 47.67 30.43 KOERS 6.42 35.54 22.84 33.06 38.09 4.30 20.48 8.67 18.15 19.68 40.42 19.01 57.21 33.50 723.86 4.01 4.13 1.97 10.66 36.06 24.47 39.87 10.36 14.90 42.50 55.33
p p p p p p p p
p
p p
p
p
p
W KT 28.98 7.10 501.52 18.35 66.32 122.00 8.45 91.00 45.05 16.48 79.32 76.46 15.79 53.25 3.65 28.23 30.59 25.75 64.71 26.57 7.73 247.05 41.85 47.97 30.69 W KT 6.70 38.49 24.83 42.75 41.85 4.32 22.49 8.81 18.27 19.80 40.42 20.22 58.38 33.70 735.05 4.27 4.30 3.35 11.33 36.04 24.60 39.98 10.95 14.99 42.67 55.29
p
p
p
p p
p
p
p
W LT 29.35 7.22 506.05 18.35 71.23 131.50 8.56 98.92 46.07 16.48 84.00 76.46 16.00 55.07 3.65 28.23 31.64 25.75 64.71 26.57 7.76 249.00 41.94 48.23 30.69 W LT 6.94 38.90 25.30 43.78 44.18 4.32 26.99 9.33 18.39 19.80 40.56 20.22 58.38 35.41 752.29 4.27 4.30 4.33 11.33 36.04 24.60 39.98 10.95 14.99 42.75 55.29
RSI 61 59 61 63 50 52 57 47 56 68 46 73 45 50 63 59 63 71 65 62 38 59 68 60 68 RSI 45 47 32 22 33 64 31 46 56 68 62 45 72 55 48 62 54 15 49 72 81 63 58 69 64 65
HK HV 2 21 2 23 2 21 3 16 15 7 21 51 0 2 15 3 0 7 16 0 4 7 4 24 0 27 5 22 40 37 18 27 12 27 2 7 4 11 0 10 7 1 15 3 12 27 4 1 5 27 HK HV 12 17 0 24 12 7 17 1 18 3 16 48 4 2 5 68 18 7 19 28 1 11 16 7 30 44 6 102 3 27 3 30 15 11 14 6 3 8 0 16 12 30 21 13 7 11 19 53 4 27 1 22
LOEF Technische Analyse Trendstatus Europese aandelen ASSETS AB INBEV ACCOR ADECCO N ADIDAS N AIR LIQUIDE AIR LIQUIDE AIRBUS GROUP ALCATEL-LUCENT ALLIANZ SE ALSTOM ASML HOLDING ATOS AXA BANCO SANTANDER BASF SE BAY MOT WERKE BAYER N AG BBVA BEIERSDORF BNP PARIBAS BOUYGUES BP CAP GEMINI CARREFOUR CASINO GUICHARD CLARIANT N COMMERZBANK CONTINENTAL AG CREDIT AGRICOLE DAIMLER AG N DANONE DEUTSCHE BANK N DEUTSCHE POST NA DT BOERSE N DT LUFTHANSA AG DT TELEKOM N E.ON SE NA EDF ENEL ENI ERICSSON B ESSILOR INTERNAT FIAT CHRYSLER AM FRESENIUS MEDI GAZPROM NEFT ADR GENERALI ASS HEIDELBERGCEMENT HENKEL AG&CO HENNES&MAURITZ B HOCHTIEF IBERDROLA
KT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
LT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
K/V L/S + + K + + K + + K + + + + V + + + K + K + + + + + + + + + + + K + + + + + + + +
ST LT 106.50 42.71 72.35 66.85 110.13 109.05 56.32 3.08 138.80 24.86 88.02 65.95 21.07 5.97 76.39 88.57 124.30 8.32 74.14 50.25 30.73 383.00 79.02 27.50 64.28 18.53 10.92 200.45 12.56 79.38 57.67 26.95 26.67 76.75 11.48 15.00 11.70 19.56 3.83 14.68 84.60 103.55 12.22 73.00 9.77 15.16 64.76 86.31 313.50 67.60 5.80
ST KT 106.50 44.01 79.00 72.18 116.35 113.35 61.17 3.21 146.79 26.42 88.40 67.81 23.75 6.14 76.71 88.59 132.21 9.02 77.42 55.98 32.94 385.75 85.43 30.67 65.80 18.57 11.66 200.45 12.72 79.78 60.78 30.45 27.24 81.80 11.96 16.19 11.87 20.90 4.19 15.47 90.45 115.25 13.05 73.00 9.78 17.35 66.74 89.49 336.00 76.49 6.33
KOERS 111.53 46.08 83.60 75.50 121.08 121.95 66.73 3.42 154.56 26.79 91.12 71.22 24.61 6.28 80.99 92.55 137.02 9.25 82.80 60.45 34.09 395.05 87.88 31.97 69.30 20.31 11.85 220.60 13.03 84.49 63.16 31.20 27.30 83.80 12.06 16.99 12.31 21.92 4.39 16.15 91.95 118.75 14.92 76.49 10.10 17.95 70.98 93.88 349.70 79.43 6.47
6
p p p p p
p
p
p p p
p
p
W KT 111.65 45.80 82.85 74.93 121.25 120.40 65.90 3.50 154.81 26.95 91.00 72.50 24.67 6.60 81.58 93.74 137.73 9.35 83.38 59.87 34.25 405.85 89.26 31.69 69.15 20.05 12.20 222.78 14.48 84.97 63.20 32.28 28.26 84.25 13.10 17.28 12.32 22.02 4.35 16.23 92.90 119.95 14.94 77.20 10.56 18.27 71.53 94.29 345.70 79.80 6.48
p p
p
p
p p
p
W LT 119.56 48.31 82.85 74.93 122.05 122.25 65.90 3.50 156.17 27.43 98.92 73.47 24.88 6.79 85.85 97.45 137.73 9.46 83.38 59.87 34.49 433.25 90.80 31.80 72.20 20.05 12.30 222.78 14.48 86.95 63.33 32.28 29.10 87.41 13.10 17.28 12.68 22.02 4.45 16.23 96.40 121.10 14.94 82.00 11.53 18.27 73.81 94.29 345.70 79.80 6.49
RSI 49 50 65 68 59 62 65 57 62 53 47 55 61 42 51 46 60 53 67 67 55 36 60 65 51 68 51 59 36 56 61 60 45 60 42 59 52 62 58 55 52 59 64 48 41 62 49 62 68 69 63
HK HV 1 28 14 7 7 51 0 13 1 8 0 7 7 21 27 6 0 8 6 11 15 3 19 27 18 22 15 4 13 8 30 0 1 28 1 12 2 12 20 11 0 9 5 3 21 7 0 27 15 8 3 11 4 12 2 10 1 27 13 9 2 26 5 23 19 12 49 109 18 5 4 34 15 9 4 30 4 22 0 7 43 15 19 27 2 5 3 23 15 4 14 27 19 9 2 8 3 11 20 8 19 22
LOEF Technische Analyse Trendstatus Europese aandelen ASSETS INDITEX INFINEON TECH N ING GROEP INTESA SANPAOLO K+S AG NA L'OREAL L.V.M.H. LAFARGE LINDE METRO AG MICHELIN MUENCH. RUECK N NOKIA ORANGE PERNOD RICARD PEUGEOT PHILIPS KON PUBLICIS GROUPE PUMA RENAULT REPSOL RWE AG SAFRAN SAINSBURY(J) SAINT-GOBAIN SANOFI SAP SE SCHNEIDER ELECTR SIEMENS N SOCIETE GENERALE STMICROELECTRONI STORA ENSO R STXE 50 PR SYNGENTA N TECHNIP TEL ITALIA MEDIA TELEFONICA TESCO THALES THYSSENKRUPP AG TOTAL TUI N UNIBAIL RODAMCO UNICREDIT UNILEVER DR VALLOUREC VEOLIA ENVIRON VINCI VIVENDI VODAFONE GROUP VOLKSWAGEN AG
KT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -
LT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -
K/V L/S + + K + + + + + + + + + K + + + + K + + + + K + + + + + + + + K + + K + + + + + + -
ST LT 27.61 9.87 13.81 2.92 34.92 153.90 149.00 52.11 162.31 27.39 87.50 161.35 5.74 13.20 101.95 16.96 22.37 65.65 150.85 82.18 15.02 18.46 58.94 249.70 38.27 86.04 62.30 59.31 88.50 39.03 6.81 8.30 3220.07 380.50 48.52 0.76 12.20 200.50 52.65 22.24 41.89 14.02 214.95 5.42 36.80 13.97 q 17.79 51.10 21.80 225.59 181.65
ST KT 30.44 9.87 15.31 q 3.39 34.92 167.05 166.80 52.97 167.48 28.26 87.50 165.45 5.96 14.85 107.20 17.76 24.77 67.24 167.00 82.18 15.02 18.55 60.70 259.10 41.67 96.12 64.41 60.20 93.45 43.89 6.91 8.46 3377.77 389.40 49.06 0.78 13.62 209.75 60.19 22.68 43.30 15.20 240.20 5.91 40.15 13.97 q 19.82 55.58 23.54 236.30 181.65
7
KOERS 32.15 10.30 15.07 3.46 37.15 178.00 175.60 58.28 177.30 29.60 92.66 175.74 6.35 15.26 110.30 18.89 25.55 69.15 175.66 88.39 15.18 19.36 69.95 264.70 44.06 100.65 66.45 64.74 99.49 48.17 7.12 8.79 3501.11 410.20 50.41 0.90 14.21 215.40 62.75 24.00 45.47 15.57 246.10 6.37 42.31 13.47 21.05 59.31 24.45 246.05 191.36
p
p p p
p p
p
p p p p p p
p
p p p
p
W KT 31.95 10.43 15.79 3.55 37.75 175.55 172.00 57.99 178.65 30.18 91.33 171.20 6.55 15.57 110.25 18.96 25.75 69.20 177.18 91.28 16.08 19.37 70.41 264.90 43.44 99.52 66.82 64.40 100.06 45.02 7.15 8.75 3464.58 412.70 52.64 1.03 14.18 215.75 63.00 24.29 45.72 15.62 247.05 6.22 41.85 16.49 20.72 59.45 24.65 242.90 192.39
p
p p
p p p p
p
p p
p
W LT 31.95 11.52 16.00 3.65 38.61 175.55 172.00 66.21 182.13 30.18 99.80 176.00 6.55 15.78 111.70 19.11 25.75 73.97 177.18 95.65 17.00 20.25 70.41 277.30 43.64 99.83 69.41 64.68 100.06 45.83 7.55 10.00 3541.18 412.70 52.64 1.03 14.18 222.30 63.00 25.10 46.29 16.11 249.00 6.40 41.94 17.34 20.72 59.45 24.83 242.90 209.04
RSI 69 38 45 53 56 68 66 47 56 56 46 65 55 57 59 56 71 49 78 46 36 49 69 51 63 68 54 57 66 70 48 46 60 60 39 56 67 52 69 55 56 53 59 58 68 19 69 70 60 63 43
HK HV 18 27 1 3 0 27 1 22 1 22 1 51 2 52 2 21 13 9 1 9 4 6 2 23 13 7 14 3 0 7 6 20 2 7 14 8 1 3 5 4 14 4 25 2 0 8 11 8 6 22 15 27 2 28 0 7 1 8 15 22 28 3 14 4 1 7 7 43 17 2 3 1 7 21 16 6 20 22 1 9 0 8 5 12 15 3 0 5 12 27 4 3 20 21 15 22 19 27 8 9 29 13
LOEF Technische Analyse Trendstatus BEL-20 ASSETS AB INBEV ACKERMANS V.HAAR AGEAS BEFIMMO-SICAFI BEKAERT (D) BEL20 BELGACOM BPOST COFINIMMO COLRUYT DELHAIZE GROUP DELTA LLOYD DIETEREN (D) ELIA SYSTEM OP. GBL KBC GROEP SOLVAY TELENET GRP HLDG UCB UMICORE
KT + + + + + + + + + + + + + + + + -
LT + + + + + + + + + -
K/V L/S K + + + + + + + + + K + V + + + + + + -
ST LT 106.10 127.05 33.40 54.66 24.22 3479.46 31.00 24.42 93.30 39.72 71.36 14.37 30.80 36.10 70.38 56.35 117.45 46.45 64.72 38.25
ST KT 106.20 136.10 36.97 57.43 24.75 3701.26 33.91 25.44 96.69 43.60 78.19 15.84 32.16 37.54 74.33 61.79 119.15 49.63 66.33 38.64
KOERS 111.80 138.50 38.88 58.99 27.72 3831.25 35.11 26.46 100.10 45.32 83.83 16.38 34.35 38.07 75.34 63.44 121.00 53.32 73.31 39.68
ST KT 573.09 218.33 341.95 909.38 390.02 618.83 457.47 841.53 448.51 283.83 321.45 295.69 775.12 390.26 362.92 340.83 382.75 252.34 317.73
KOERS 606.03 222.80 359.66 952.46 409.05 638.01 471.79 868.64 471.26 293.38 332.84 307.57 816.00 403.93 379.39 349.43 396.90 258.97 327.84
p p p
p p p p
p
W KT 113.90 140.50 38.50 58.90 27.90 3804.00 35.18 26.50 100.00 44.83 83.32 16.48 34.00 38.42 75.93 64.31 128.55 54.25 72.35 41.63
p
p p p
p
W LT 119.65 142.60 38.50 60.21 27.90 3867.21 35.18 26.50 100.35 44.83 83.32 16.48 34.00 38.85 77.62 65.43 130.75 54.25 72.37 44.06
RSI 49 62 79 60 71 62 68 63 67 73 63 68 63 53 52 55 41 66 68 41
HK 0 21 22 6 3 6 6 2 14 10 0 16 2 4 4 20 6 2 15 6
HV 27 7 N/A 22 8 27 24 27 38 27 8 0 7 30 24 27 5 10 26 2
W LT 625.06 227.47 379.74 964.75 409.85 652.98 483.43 876.66 474.57 297.92 337.67 316.87 806.38 408.73 375.50 361.82 399.43 267.03 331.89
RSI 52 55 48 60 61 57 59 63 60 60 59 51 71 60 65 51 63 54 59
HK 32 1 0 3 1 1 6 7 4 1 5 0 17 0 2 0 18 6 2
HV 10 22 3 7 22 26 22 23 7 24 21 3 27 7 42 7 27 26 11
W LT 213.18 80.53 50.49 74.84 25.62 77.40 55.15 48.59 43.81 58.33 44.47
RSI 51 55 68 28 54 59 49 40 51 51 55
HK 0 20 10 42 21 23 0 18 0 3 3
HV 8 0 19 4 20 20 2 3 7 13 1
Trendstatus Europese DJ Stoxx 600 ASSETS STXE 600 A&PP STXE 600 BNK PR STXE 600 BSRS PR STXE 600 CHEM PR STXE 600 CN&MT P STXE 600 FD&BV P STXE 600 FNSV PR STXE 600 HECR PR STXE 600 IG&S PR STXE 600 INS PR STXE 600 MDA PR STXE 600 O&GP STXE 600 P&HOP STXE 600 PR STXE 600 RTL PR STXE 600 TECH PR STXE 600 TEL PR STXE 600 TR&LS P STXE 600 UTIL PR
KT + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
LT + + + + + + + + + + + + -
K/V L/S + K + + + + + + + + + K + + K + + K + + + +
ST LT 573.09 202.72 333.74 873.73 371.64 601.40 430.18 793.79 433.26 264.56 304.58 290.99 718.54 371.33 340.52 329.34 354.66 243.39 303.55
p p p p p p p p p p p p p p p p p
W KT 591.60 223.17 354.22 939.98 405.85 634.55 467.40 865.05 467.94 290.22 331.65 310.67 806.38 399.89 374.26 349.19 392.28 256.41 324.63
p p
Trendstatus S&P 500 sectortrackers o.b.v. koersdata voorbeurs ASSETS SPDR S&P 500 SS SPDR CONS DIS SS SPDR CONS STP SS SPDR ENRGY SS SPDR FNANCIAL SS SPDR HLT CRE SS SPDR INDUSTRL SS SPDR MATRIALS SS SPDR TECHNLGY SS SPDR TELE ETF SS SPDR UTILITIS
KT + + + + + + + + +
LT + + + + + -
K/V L/S ST LT K + 204.25 V 76.14 + 48.54 67.40 24.12 73.86 K + 52.46 44.43 K + 40.79 + 55.48 42.08
q
ST KT 208.65 79.00 49.88 67.40 25.01 75.56 53.53 45.35 41.95 55.93 42.75
q
8
KOERS 210.07 79.42 50.82 67.18 25.24 77.13 54.23 46.02 42.51 57.52 43.62
p
p
W KT 211.45 80.53 50.49 71.50 25.32 76.95 54.50 46.39 42.84 58.33 44.47
p
LOEF Technische Analyse Trendstatus DOW 30 stocks o.b.v. koersdata voorbeurs ASSETS 3M COMPANY AMER EXPRESS CO AT&T BOEING CO CATERPILLAR INC CHEVRON CISCO SYSTEMS COCA-COLA CO DJ INDU AVERAGE DU PONT CO EXXON MOBIL GENERAL ELEC CO GOLDM SACHS GRP HOME DEPOT INC INTEL CORP INTL BUS MACHINE JOHNSON JOHNSON JPMORGAN CHASE MCDONALD'S CORP MERCK & CO MICROSOFT CP NIKE INC CL B PFIZER INC PROCTER & GAMBLE THE TRAVELERS CO UNITED TECH CP UNITEDHEALTH GP VERIZON COMMS VISA INC WAL-MART STORES WALT DISNEY CO
KT + + + + + + + + + + + + + + + + -
LT + + + + + + + + + + + + +
K/V L/S + + + + + V + + K + + + + + + V -
ST LT ST KT KOERS W KT 147.70 148.94 151.01 152.81 74.30 74.92 75.59 76.67 33.86 34.37 34.57 35.02 139.51 142.21 144.95 p 144.92 74.77 76.32 76.88 79.04 84.68 q 84.68 q 84.03 93.81 26.84 27.89 28.27 28.59 39.84 40.39 42.12 p 41.87 p 17399.17 17496.61 17540.47 17783.59 52.79 54.47 54.57 56.44 76.93 76.93 77.17 83.32 25.52 25.60 26.10 26.29 202.84 202.84 205.70 208.13 110.80 115.11 118.00 118.13 27.62 28.77 29.12 29.45 156.87 156.87 157.90 162.06 97.69 99.05 100.52 100.98 65.21 68.00 68.73 69.45 95.65 97.00 99.80 101.10 55.83 57.64 59.10 59.47 44.03 45.26 47.58 47.71 109.00 113.50 116.75 p 116.00 p 33.39 35.39 35.82 36.46 75.75 75.75 75.77 80.99 98.62 105.71 106.08 107.11 97.59 97.59 98.87 101.49 116.66 119.55 123.92 p 122.72 45.66 45.97 46.64 47.20 66.65 74.67 74.98 76.76 71.01 71.66 73.51 p 72.80 115.11 q 118.41 q 110.53 122.08
W LT 157.94 79.63 35.32 149.18 84.89 95.79 28.77 41.87 18137.12 60.15 83.48 27.33 214.61 118.13 30.48 173.78 101.36 70.61 101.10 59.47 47.71 116.00 36.46 82.55 107.11 112.36 126.05 48.26 76.92 74.14 122.08
RSI 41 37 47 53 35 24 52 70 41 21 31 44 43 68 43 37 56 53 62 57 63 72 62 25 64 23 58 46 64 57 31
HK 6 13 10 14 6 6 5 14 12 17 6 7 21 7 47 6 14 1 6 0 6 48 7 21 5 4 11 12 18 10 37
HV 3 3 64 7 2 4 7 10 9 32 3 11 11 42 0 2 11 21 26 1 10 29 20 4 6 3 8 1 26 13 0
W LT 59.66 438.75 2.60 132.50 67.00 12.80 20.09 81.58 53.89 151.58 298.80 2.95 2.06 15.71 1166.96 666.50 1038.50 1060.00 589.75
RSI 22 39 32 52 48 34 24 57 25 57 41 47 28 37 29 33 22 47 39
HK 6 13 7 85 3 18 5 64 6 2 3 2 6 40 53 0 5 1 14
HV 23 8 5 9 54 4 15 15 5 5 0 32 3 3 18 17 4 3 9
Trendstatus grondstoffenfutures ASSETS BRENT CRUDE SEP5 CORN SEP5 HG COPPER OCT5 ICE COFFEE DEC5 ICE COT 2 OCT5 ICE SUG11 OCT5 ISHR S&P GSCI CI LEAN HOGS AUG5 LIGHT CRUDE SEP5 LIVE CATTLE AUG5 LUMBER RANDM SEP NAT GAS SEP15 NY RBOB SEP5 SILVER GOLD PALLADIUM PLATINUM SOYBEANS AUG5 WHEAT SRW SEP5
KT + + + -
LT K/V L/S + + + + + + + - V + + - K + + + + -
ST LT 49.02 365.00 2.33 123.00 63.30 10.79 q 17.69 74.58 44.83 142.25 250.50 2.64 1.66 14.33 1077.00 586.33 940.50 959.75 490.50
ST KT 49.02 365.00 2.33 123.20 63.31 10.79 q 17.69 77.93 44.83 144.60 250.50 2.71 1.66 14.36 1079.50 586.33 940.50 971.00 490.50
9
KOERS 49.47 371.50 2.36 129.00 64.75 10.76 17.76 80.23 44.94 148.68 261.20 2.76 1.67 14.58 1086.20 596.50 949.74 985.25 498.75
W KT 54.38 377.50 2.42 130.80 65.50 11.64 18.62 81.58 49.36 148.70 263.30 2.90 1.87 14.98 1103.13 626.50 993.50 1002.25 506.75
LOEF Technische Analyse Trendstatus valutaparen ASSETS FOREX EUR= FOREX EURAUD= FOREX EURCHF= FOREX EURGBP= FOREX EURJPY= FOREX EURNOK= FOREX JPY= FOREX RUB= US DOLLAR INDEX
KT + + + + + +
LT K/V L/S ST LT 1.0808 + + 1.4643 + + 1.0394 0.6930 + + 133.2600 + + 8.8212 + - 120.4400 + - 55.9500 + + 95.4540
ST KT 1.0847 1.4726 1.0529 0.6946 134.9500 8.8984 123.5000 58.4025 96.3100
KOERS W KT 1.0909 1.1113 1.4877 1.5162 1.0682 ## 1.0682 0.6978 0.7098 136.1200 137.3300 9.0132 9.0558 124.7600 125.0100 63.3500 63.8105 97.7660 98.2180
W LT 1.1215 1.5274 1.0690 0.7223 137.7600 9.1428 125.0100 63.8105 98.2180
RSI 43 52 68 41 51 57 62 74 58
HK 19 27 9 43 25 5 19 21 8
HV 3 47 17 6 27 42 12 19 28
US Dollar index in weerstandzone en – o.b.v. stijgend trendkanaal – bullish uitbraakkandidaat
Informatie & contact Edward Loef, CFTe LOEF Technische Analyse website www.edwardloef.com contact:
[email protected] Voor nadere informatie en/of het maken van een vrijblijvende afspraak kunt u ook telefonisch contact opnemen via 06-51365476. DISCLAIMER LOEF TECHNISCHE ANALYSE B.V. (hierna: LTA) LTA levert onafhankelijke beleggingsresearch gebaseerd op methodieken die bekend staan als technische analyse. Op deze publicatie is de disclaimer van www.edwardloef.com van toepassing. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie op toekomstige resultaten. LTA of een aan haar gelieerde onderneming of persoon kan op elk willekeurig moment directe of indirecte belangen (longen shortposities) hebben in de publicaties vermelde markten en instrumenten.
10
LOEF Technische Analyse KOERSDATA & KOERSGRAFIEKEN Koersdata: beurskoersen afkomstig van Reuters QuoteCentre for Metastock en VWD Groep. Grafieken: gemaakt door Edward Loef CFTe KLEUREN IN DE GRAFIEK Donkergroen Lichtgroen Rood Oranje Blauw Lichtblauw Paars Geel Zwart Bruin Blauwe lijn Rode lijn Roze lijn Groen/zwarte lijn onderin grafiek
TECHNISCHE ANALYSE INTERPRETATIE - stijgende trend (long of positief of bullish) - technische correctie binnen stijgende trend (correctiefase) - dalende trend (short of negatief of bearish) - technisch koersherstel binnen dalende trend (herstelfase) - sterk opwaarts momentum tijdens stijgende trend - correctie tijdens sterk opwaarts momentum in stijgende trend - sterk neerwaarts momentum tijdens dalende trend - overdrijvingsfase (= overspannen situatie, hoog risico trendomslag) - overgangsfase tussen stijgende en dalende trend en vice versa - stoploss(alert) hausseposities - 20 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - 120 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - relatieve sterkte ten opzichte van een nader toegelichte benchmark - MACD afgeleid van relatieve sterkte
FASE = stadium trendcyclus vier fasen: stijgend, topvorming, dalend, bodemvorming KT = Kortetermijn Trend afhankelijk van beurskoers t.o.v. 20-daags gemiddelde (SMA) LT = Langetermijn Trend afhankelijk van 20-daags SMA t.o.v. 120-daags SMA K/V = Koop- of Verkoop signaal/alert op basis van diverse tactische criteria TA = Technische Analyse denkrichting overeenkomstig de toelichting bij de afkorting ‘L/S’ L/S = Long of Short positie op basis van het laatste koop- of verkoopsignaal ST LT = Steun langetermijn gebaseeerd op 20-daags dieptepunt (laagste notering) ST KT = Steun kortetermijn gebaseerd op 5 daags dieptepunt (laagste notering) Koers = Beursnotering gebaseerd op laatst bekende koersinformatie W KT = Weerstand kortetermijn gebaseerd op 5-daags hoogtepunt (hoogste notering) W LT = Weerstand langetermijn gebaseerd op 20-daags hoogtepunt (hoogste notering) RS = Relatieve Sterkte indicator meet out- of underperformance RSI = Relatieve Sterkte Index indicator voor overbought (> 70) of oversold (< 30) q = koersdaling onder de genoemde korte of langetermijn steun p = koersstijging boven de korte of langetermijn weerstand HK = historie koop aantal verstreken perioden sinds het laatste koopsignaal HV = historie verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste verkoopsignaal RSK = historie relatieve koop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve koopsignaal RSV = historie relatieve verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve verkoopsignaal M = momentum kracht van de beweging Behaalde rendementen in het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten
11
