LOEF Technische Analyse
DE TECHNICIAN 5 november 2014
‘We study the past, to understand the future’
door Edward Loef CFTe
ASSETS WORLD INDEX ISHS MSCI ETF
KT LT K/V TA ST LT + - 1571.81 + - K + 54.55
ST KT 1674.02 58.15
KOERS 1695.13 59.08
W KT 1708.29 59.67
W LT 1708.29 59.67
RSI 58 57
HK HV 28 23 0 18
AEX-Index BEL20 CAC 40 INDEX FTSE 100 INDEX XETRA DAX PF STXE 50 PR STXE 600 PR
+ + + + + + +
-
366.84 2809.31 3789.11 6072.68 8354.97 2714.92 302.48
396.30 3068.56 4051.86 6363.46 8899.90 2892.25 325.28
403.78 3111.96 4130.19 6453.97 9166.47 2937.20 330.88
412.81 3165.72 4246.93 6559.56 9343.64 3004.14 337.68
412.81 3168.69 4277.41 6563.84 9343.64 3004.14 337.68
52 52 47 49 52 49 51
22 22 25 12 24 21 25
0 6 22 0 7 0 0
DJ INDU AVERAGE S&P 500 INDEX NASDAQ 100
+ + +
+
K
- 15855.12 + 1820.66 + 3700.23
16825.19 1964.14 4062.21
17383.84 2012.10 4156.23
17410.65 2024.46 4179.36
17410.65 2024.46 4179.36
66 63 65
19 0 10
13 13 20
NIKKEI 225 INDEX SSE COMPOSITE HANG SENG INDEX
+ + +
+ + -
K
+ 14529.03 + 2279.84 + 22868.02
15263.36 2339.71 23615.10
16937.32 2420.40 23646.79
17127.66 2436.79 24133.45
17127.66 2436.79 24133.45
71 65 51
4 0 6
22 31 15
FOREX EUR= FOREX EURJPY= US DOLLAR INDEX
+ +
+
1.2885 142.61 87.41
39 77 68
15 6 5
2 8 1
LIGHT CRUDE DEC4 BRENT CRUDE DEC4 BUND FUT 6% DEC4 ISH10-20T BD ETF ZILVER GOUD
+ -
+ + -
88.63 91.89 152.49 137.74 17.80 1255.20
23 27 60 48 19 22
9 9 4 1 6 6
2 0 41 N/A 4 3
V
V V V
V
-
+ -
1.2441 134.11 84.47
1.2441 137.00 85.19
1.2526 143.35 87.23
+ + -
75.84 82.08 149.95 131.13 15.72 q 1161.25 q
75.84 82.08 150.06 131.13 15.72 q 1161.25 q
76.61 82.08 151.23 132.22 15.54 1149.99
p
1.2770 142.61 87.41 82.88 87.94 151.45 133.96 17.32 1230.60
p
Koersdata voorbeurs Hedenavond organiseert LOEF Technische Analyse een gratis webinar voor iedereen met belangstelling in de onderwerpen ‘timing’, ‘trends’, ‘tactieken’ en ‘tips’. Aanvang: 20:00 uur Deelname is mogelijk door vanavand na 19:00 uur de instructie te volgen op www.edwardloef.com Technische Analyse is volstrekt betekenisloos indien we niet weten waarnaar we moeten kijken! Laten we eerst een stap terugdoen om te weten waar we vandaag staan om daarna vooruit te kijken. Twee stappen terug: Een stap terug: Vandaag:
lees het weekbericht ‘LOEF Timing, Trends & Tactics’ d.d. 2 november 2014 lees het dagelijks bericht ‘LOEF DE TECHNICIAN’ van 3 en 4 november 2014 neem deel vanavond aan het webinar
BEZINT EER GE BEGINT ook indien u technische analyse gebruikt De grote vraag: Wat is vandaag een juiste ‘judgement call’ ? Neem de volgende tip ter harte: TIP van LOEF: respecteer de trendfase en focus op relatieve sterkte (zie kolom RS). Wees selectief! Gisteren las u “…Vanuit een topdown-benadering heeft de obligatietracker AGG de voorkeur”
1
LOEF Technische Analyse Vandaag leest u in Het Financieele Dagblad het volgende bericht:
In het weekbericht ‘LOEF Timing, Trends & Tactics’ d.d. 2 november jl. heeft u kunnen lezen dat van vijf verschillende asset classes de beleggingscategorie obligaties (gemeten via ‘AGG’) in een stijgende trend bewoog en qua relatieve aantrekkelijkheid op de eerste plaats stond. Hieronder een snapshot:
Bron: LOEF Timing, Trends & Tactics d.d. 2 november 2014 Elke vergelijking geeft aanleiding voor discussie, maar LOEF Technische Analyse heeft in de wekelijkse relatieve sterkte analyse ervoor gekozen om vanuit een Europese standplaats ‘iShares B E AGG’ als vergelijkingsmaatstaf (benchmark) te gebruiken. Raadpleeg voor meer informatie www.ishares.com
2
LOEF Technische Analyse
Bron: http://www.ishares.com/uk/individual/en/products/251725/ishares-euro-aggregate-bonducits-etf?siteEntryPassthrough=true IEAG op weekbasis vanaf mei 2010 + RSI + relatieve sterkte tov IMEU (= aandelen = ishares Europe)
De koersgrafiek IEAG toont een stijgende trend (in een overdrijvingsfase) op weekbasis (vergezeld van een negatieve divergentie in de RSI, maar presteert sinds begin juli relatief beter dan IMEU.
3
LOEF Technische Analyse De conclusie in de wekelijkse update was dat IMEU in een dalende trend beweegt (zie grafiek onder) IMEU vanaf februari 2012 op weekbasis…let op de oranje weekcandles (raadpleeg de legenda)
Wanneer technisch analyst Sy Harding zich recent afvroeg wat te doen ‘Buy the Dip or Sell the Rally?’, dan valt voor beleggers in Europese aandelen vanuit een trendvolgende strategie de keuze op de ‘Sell the Rally’-tactiek. Dit is ook te rechtvaardigen vanuit de klassieke chartreading, omdat de recente opleving na de trendbreuk uit het stijgende trendkanaal als normale terugtest/pullback kan worden beschouwd. Met deze kennis en ervaring mag worden uitgekeken naar criteria om het ‘Sell the Rally’-tactiek uit te voeren. Aan de oproep om te reageren indien u vragen heeft wordt gelukkig voldaan. Eén gestelde vraag staat vaak symbool voor dezelfde vraag bij meer beleggers. Een gestelde vraag van een abonnee: “het moment van verkopen vind ik lastig te bepalen, hoe kan ik dit verbeteren?” Een technisch ‘risk’-alert waarschuwt voor een mogelijke lagere top in IMEU
4
LOEF Technische Analyse IMEU ‘risk’-alert ingezoomd
Wanneer moet ik verkopen? (= belangrijker vraag dan de vraag wanneer moet ik kopen) De ‘risk’-waarschuwing in IMEU op basis van dagelijkse slotkoersen (gisteren geactiveerd op slotkoersbasis) kan/mag worden beschouwd als een verkoopsignaal. Immers, de trend is na de kruising van het 20-daags koersgemiddelde onder het 120-daags koersgemiddelde op 8 oktober jl. (zie ‘exit’signaal = ook een verkoopsignaal!) dalend. Het recente ‘risk’-alert waarchuwt voor een nieuwe correctiefase en bestaat uit kwantitatieve beslisregels gebaseerd op van de beurskoers afgeleide exponentieel gemiddelden (in de grafiek het verschil tussen een 5-daags en 13-daags gemiddelde). Van de uitkomst wordt een 3-daags exponentieel koersgemiddelde afgeleid. Indien er sprake is van een gesloten dagcandle (= slotkoers sluit onder de openingskoers) en de voorgaande dag blijkt de hoogste koersnotering te zijn in de afgelopen 20 handelsdagen) en de slotkoers eindigt onder het dieptepunt van eergisteren, dan is de kans op een top aanwezig. LET OP: Er zijn vele andere formules te verzinnen! (maak dus een plan!). Maar wat echt vertrouwen geeft om de ‘SELL’-knop te drukken is uw persoonlijke overtuiging dat deze handeling straks ook juist blijkt. Daarom is het nog belangrijker dat u precies begrijpt wat u aan het doen bent. Indien u dat niet weet, dan bent/wordt u de slaaf van de mening van een ander (van LOEF Technische Analyse bijvoorbeeld). Daarom is er vanavond ook een gratis seminar om u hiervan goed bewust te maken. VERZOEK: Heeft u behoefte aan een cursus en dit nog niet eerder kenbaar gemaakt…stuur dan een email om dit te laten weten. Bij voldoende belangstelling zal dan mogelijk in 2015 een cursus/workshop worden georganiseerd met nog nader te inventariseren vragen en onderwerpen waar veel aandacht naar uitgaat.
5
LOEF Technische Analyse Symbool .SXDP .SXFP .SXKP .SXQP .SX8P .SXTP .SX3P .SX6P .SXMP .SXIP .SXAP .SXNP .SX4P .SXRP .SXOP .STOXX .SXEP .SXPP .SX7P
ETF Aandelen sectoren (in euro) STXE 600 HECR PR STXE 600 FNSV PR STXE 600 TEL PR STXE 600 P&HOP STXE 600 TECH PR STXE 600 TR&LS P STXE 600 FD&BV P STXE 600 UTIL PR STXE 600 MDA PR STXE 600 INS PR STXE 600 A&PP STXE 600 IG&S PR STXE 600 CHEM PR STXE 600 RTL PR STXE 600 CN&MT P STXE 600 PR STXE 600 O&GP STXE 600 BSRS PR STXE 600 BNK PR
KOERS 685.65 353.99 303.69 605.77 286.13 199.05 536.32 320.38 252.75 239.38 462.34 394.87 755.40 285.82 320.92 336.80 319.27 388.14 194.49
TREND stijgend bodem? bodem? bodem? bodem? bodem? bodem? bodem? bodem? bodem? dalend dalend dalend dalend dalend dalend dalend dalend dalend
1W 1.1 4.9 4.6 4.5 4.4 4.3 4.2 4.1 3.9 3.6 4.4 4.0 4.0 3.6 3.1 2.9 2.5 1.1 0.4
4W -2.2 4.4 2.6 2.7 -1.8 1.9 2.6 1.1 1.9 1.5 4.2 0.8 2.6 1.6 2.4 0.5 -4.0 0.0 -1.1
13W 5.4 3.2 3.5 3.3 1.4 5.5 4.9 3.3 3.9 6.6 -1.9 0.7 3.6 -4.0 -0.8 1.5 -8.6 -10.3 1.7
RS + + + + + + + + + B +
K/V K K K K K K K K
RSK 26 0 5 2 17 4 3 39 14 16 31 8 2 17 42 N/A 33 17 9
RSV 29 13 44 10 1 29 5 12 48 40 27 5 14 8 24 N/A 13 7 35
Bron: koersdata weekslotkoersen 31 oktober 2014
Recent toonde onderzoek aan dat de particuliere belegger merendeels in Europa belegt. Op basis van het weekoverzicht hierboven bieden 10 van de 18 sectoren uitzicht op opwaartse kansen en in acht sectoren wordt thans waarde vernietigt als gevolg van dalende trends. Nog een voorbeeld van een concreet verkoopsignaal is te zien in de koersgrafiek van Royal Dutch Shell (let op de DJ Stoxx 600 Oil & Gas sector, zie .SXEP) is dalend en vertoont sinds 13 weken ‘underperformance’ t.o.v. DJ Stoxx 600. Royal Dutch Shell op dagbasis…+ relatieve sterkte t.o.v. SXEP
6
LOEF Technische Analyse Trendoverzicht AEX/AMX op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ASSETS KT LT K/V L/S ST LT AEGON + 5.70 AEX-Index + - V 366.84 AHOLD KON + 11.57 AKZO NOBEL + + 46.59 ARCELORMITTAL - - V 9.01 ASML HOLDING + + + 68.29 BOSKALIS WESTMIN + 36.59 CORIO + 33.78 DELTA LLOYD + + 16.42 FUGRO - 10.19 GEMALTO - + 53.12 HEINEKEN + + + 54.03 ING GROEP + + + 9.72 KONINKLIJKE DSM + 43.61 KPN KON + - K + 2.13 OCI + + 22.69 PHILIPS KON + 20.69 RANDSTAD + 30.12 REED ELSEVIER + + + 16.08 ROYAL DUTCH SH A - - V 25.51 SBM OFFSHORE - - V 9.51 TNT EXPRESS - - V 4.28 UNIBAIL RODAMCO + 180.70 UNILEVER DR + + 28.75 WOLTERS KLUWER + 18.62 ZIGGO + + + 34.88 ASSETS KT LT K/V L/S ST LT AALBERTS INDUSTR + + 18.27 ACCELL GROUP + + 11.70 AIR FRANCE - KLM + + 5.68 APERAM + + 18.67 ARCADIS - 22.86 ARSEUS - 31.80 ASM INTERNATIONA + + 25.43 BAM GROEP KON + 1.67 BINCKBANK + + 6.70 BRUNEL INTERNAT - - V 16.22 CORBION + + 10.25 EUROCOMMERCIAL + + 32.48 EXACT HOLDING + + + 27.10 MIDKAP-Index + 524.85 NIEUWE STEEN INV - - V 3.60 NUTRECO + + + 27.59 POSTNL - 2.81 ROYAL IMTECH - + 3.70 SLIGRO FOOD GP + + 26.89 TEN CATE KON - - V 17.25 TOMTOM N.V. - + + 5.30 USG PEOPLE N.V. - 7.23 VASTNED RETAIL + + 32.26 VOPAK - + 38.57 WERELDHAVE + + 58.26
q
q
ST KT 6.19 396.30 12.75 51.14 9.88 75.10 41.08 36.79 17.52 10.19 57.04 57.83 10.68 47.14 2.43 26.20 21.32 33.66 17.72 27.69 9.67 4.39 194.15 29.66 20.43 38.07 ST KT 19.90 12.20 6.31 21.30 23.31 31.80 27.55 1.86 7.64 17.30 12.30 35.34 31.14 586.01 3.72 39.88 2.81 3.70 29.05 17.44 5.44 7.42 35.20 38.57 63.82
q
q
q
q
q
7
KOERS 6.40 403.78 13.26 52.93 9.77 78.40 41.88 38.60 17.95 9.07 60.50 58.99 11.22 49.76 2.55 27.98 22.05 34.62 18.36 27.27 9.68 4.56 201.60 30.55 21.47 38.76 KOERS 20.61 12.29 6.96 22.02 23.51 33.22 32.86 1.97 7.95 17.29 12.67 36.40 31.42 592.11 3.76 39.90 2.93 3.55 29.59 17.93 5.73 7.70 36.95 39.44 65.50
W KT 6.55 412.81 13.38 53.28 10.50 79.94 42.95 39.16 18.30 19.78 62.12 59.99 11.49 50.46 2.66 28.88 22.38 36.20 18.55 28.74 10.26 4.74 204.65 31.07 21.75 39.40 W KT 21.65 12.75 6.99 23.40 24.54 40.32 33.24 2.07 8.04 18.24 13.33 36.64 31.43 604.40 3.96 40.50 3.39 5.04 30.17 18.40 6.03 8.99 37.41 40.25 65.60
W LT 6.55 412.81 13.38 53.28 10.50 79.94 42.95 39.16 19.22 22.72 70.67 59.99 11.60 50.46 2.66 28.88 24.48 36.52 18.55 29.26 10.96 5.01 204.65 31.07 21.75 39.40 W LT 21.65 13.09 7.20 23.40 25.25 40.32 33.24 2.13 8.04 18.24 13.33 36.64 31.50 604.40 4.06 40.50 3.39 126.50 30.17 19.19 6.63 9.11 37.41 41.73 65.60
RSI 56 52 67 58 42 60 49 60 50 12 38 57 53 61 59 67 45 49 67 40 37 41 58 52 65 67 RSI 55 44 52 47 38 38 79 47 58 43 60 62 72 54 41 82 30 41 53 44 45 38 65 43 59
HK HV 31 9 22 0 56 24 3 20 5 0 7 19 26 10 53 14 3 6 5 4 3 12 6 37 5 14 33 7 0 16 10 11 31 8 27 7 9 83 25 0 9 0 1 0 22 6 3 17 39 16 10 14 HK HV 10 29 2 4 1 3 5 6 29 12 12 3 12 17 9 1 12 19 5 0 15 18 10 15 18 19 61 23 2 0 7 14 34 1 9 8 12 19 8 0 1 14 50 2 3 23 55 23 10 20
LOEF Technische Analyse Trendoverzicht Europese individuele aandelen op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ASSETS KT LT ACCOR + ADECCO N + ADIDAS N - AIR LIQUIDE + ALCATEL-LUCENT + ALLIANZ SE + ALSTOM + ATOS - AXA + BANCO SANTANDER - BASF SE + BAY MOT WERKE + BAYER N AG + + BBVA - BEIERSDORF + BNP PARIBAS + BOUYGUES + BP - CAP GEMINI - CARREFOUR + CASINO GUICHARD + CLARIANT N + CLUB MEDITERRANE + + COMMERZBANK + CONTINENTAL AG + CREDIT AGRICOLE + + DAIMLER AG N + DANONE + DEUTSCHE BANK N - DEUTSCHE POST NA + DT BOERSE N + DT LUFTHANSA AG + DT TELEKOM N + E.ON SE NA + EDF - ENEL + ENI - ERICSSON B + ESSILOR INTERNAT + + FRESENIUS MEDI + + GAZPROM NEFT ADR + GDF SUEZ + GENERALI ASS + H&MB + -
K/V L/S + + + + V V + K + + + V + + + + + + + + + + V + + + K +
ST LT 28.87 56.60 52.97 87.17 1.78 115.78 24.72 50.92 16.43 6.37 64.10 74.90 96.80 8.29 60.86 43.28 23.70 405.35 48.40 21.42 72.60 14.55 22.06 9.92 136.80 9.89 55.21 49.84 22.66 21.70 49.89 10.70 10.08 12.25 21.21 3.47 15.31 81.05 76.65 50.87 13.43 16.17 14.40 269.60
ST KT 31.67 61.80 56.15 92.93 1.98 121.80 26.79 53.16 17.58 6.63 66.49 81.35 106.65 8.51 62.09 47.38 26.23 429.60 50.94 22.44 77.66 15.74 22.25 11.20 150.86 11.13 59.34 51.33 23.86 23.70 53.17 11.42 11.40 12.95 22.24 3.80 16.13 83.50 84.41 56.90 13.74 18.25 15.51 282.10
KOERS 33.37 64.15 56.60 94.44 2.53 126.46 27.88 53.96 17.96 6.75 68.90 83.60 112.43 8.59 63.30 48.74 27.37 430.40 51.25 23.09 82.01 16.56 22.35 11.95 158.50 11.51 61.74 53.21 24.67 24.76 54.11 12.16 11.81 13.48 22.36 3.85 16.14 86.20 86.28 58.54 14.25 18.64 16.00 290.80
8
W KT 34.37 65.40 58.37 97.21 2.55 127.00 28.54 55.89 18.52 7.06 70.45 86.54 113.68 9.24 65.63 50.67 28.02 452.36 52.98 23.49 84.27 16.88 22.49 12.28 160.22 11.85 62.31 54.46 25.60 25.18 54.85 12.47 12.02 13.75 23.60 4.08 17.10 87.85 89.05 59.10 15.40 19.39 16.37 296.50
W LT 34.80 65.40 58.82 97.21 2.55 127.00 28.54 57.63 19.03 7.28 71.20 86.54 113.68 9.39 65.63 51.30 28.02 452.36 54.85 23.80 84.27 16.88 22.59 12.75 160.22 11.90 62.31 54.46 26.70 25.18 54.85 12.47 12.02 13.95 24.79 4.08 17.72 89.40 89.05 59.10 15.40 19.39 16.37 296.50
RSI 52 55 44 51 66 55 64 44 46 39 46 51 64 38 44 46 64 43 44 46 52 61 53 56 61 51 57 59 44 58 58 52 62 50 40 47 40 52 57 72 49 50 52 54
HK HV 44 4 15 7 3 1 3 7 3 27 6 11 3 20 2 0 48 5 2 0 3 8 36 7 0 28 12 4 5 16 27 4 12 14 5 0 2 10 2 28 45 30 24 7 2 16 4 14 1 12 3 23 4 15 3 5 24 17 27 17 9 20 3 4 29 20 25 16 25 1 22 19 44 0 2 30 8 17 10 38 26 3 29 18 25 12 0 10
LOEF Technische Analyse Trendoverzicht individuele Europese aandelen op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ASSETS KT LT HEIDELBERGCEMENT + HENKEL AG&CO + HOCHTIEF + HOLCIM N + IBERDROLA + INDITEX + INFINEON TECH N + INTESA SANPAOLO - K+S AG NA + L'OREAL + L.V.M.H. + LAFARGE + LINDE - METRO AG + MICHELIN - MUENCH. RUECK N + NOKIA + + ORANGE + PERNOD RICARD + PEUGEOT + PUBLICIS GROUPE + PUMA + RENAULT + REPSOL - RWE AG + SAFRAN + SAINSBURY(J) + SAINT-GOBAIN + SANOFI - SAP SE + SCHNEIDER ELECTR + SIEMENS N + SOCIETE GENERALE + STMICROELECTRONI - STORA ENSO R + SYNGENTA N + TECHNIP - TEL ITALIA MEDIA - TELEFONICA + TESCO - THALES + THYSSENKRUPP AG + TOTAL - TUI N + UNIBAIL RODAMCO + UNICREDIT - VALLOUREC - VEOLIA ENVIRON + VINCI + VIVENDI + -
K/V L/S + + V + + V + K + + + + + + + + + + V + + + + + V V + + V V +
ST LT 48.50 66.88 52.87 59.50 5.11 19.29 6.81 2.00 19.19 117.05 121.40 48.51 142.51 22.42 65.10 141.45 5.95 10.20 82.23 8.21 49.62 156.01 49.50 15.82 24.75 43.66 223.33 29.51 69.58 50.16 52.59 80.30 32.44 4.89 5.71 273.20 54.24 0.93 10.76 164.00 36.40 16.90 40.57 9.50 180.70 5.06 28.23 11.99 39.98 17.32
ST KT 52.14 70.52 56.98 65.35 5.43 21.21 7.18 2.15 21.17 119.95 128.90 52.72 142.51 24.57 66.55 150.60 6.48 11.71 88.36 8.78 51.91 164.22 54.50 17.07 27.00 47.95 241.88 32.47 69.58 51.35 57.89 85.85 35.93 4.89 6.27 289.60 54.50 0.93 11.36 170.80 37.60 18.39 44.85 11.84 194.15 5.32 28.23 12.66 43.14 18.78
q
q
q
9
KOERS 54.58 71.17 58.82 65.30 5.53 21.41 7.68 2.20 22.08 122.55 131.95 52.67 146.00 25.57 68.36 156.00 6.51 12.31 89.69 9.25 54.59 174.09 59.28 17.19 27.81 49.74 241.80 33.67 71.77 53.53 61.38 88.50 37.66 5.35 6.51 293.50 56.02 0.94 11.84 171.82 39.24 19.02 45.00 12.49 201.60 5.54 28.51 13.25 44.98 19.30
W KT 55.50 72.99 60.54 68.50 5.66 22.53 7.85 2.36 22.50 125.55 135.60 55.86 155.80 25.74 69.94 156.60 6.80 12.86 91.14 9.64 55.58 185.71 59.54 17.96 28.30 51.03 253.50 34.55 78.18 54.34 63.14 90.17 38.95 5.59 6.67 299.00 59.96 1.00 12.09 177.17 40.02 19.50 48.11 12.80 204.65 5.87 30.66 13.40 46.28 19.52
W LT 55.50 72.99 60.54 68.50 5.66 22.53 7.92 2.43 22.50 125.55 135.60 55.86 155.80 25.74 73.35 156.60 6.94 12.86 91.14 10.44 55.58 185.71 59.54 18.32 29.15 51.03 253.50 34.55 86.49 55.60 63.14 90.17 40.06 6.12 6.67 300.00 63.65 1.20 12.09 191.05 41.97 19.54 48.33 12.80 204.65 6.15 34.48 13.80 46.28 19.52
RSI 57 49 55 45 52 49 50 44 57 50 57 45 43 55 40 60 49 64 59 45 55 54 63 42 48 56 46 49 31 48 57 51 48 44 53 46 37 19 54 36 49 48 44 66 58 42 27 50 52 62
HK HV 4 18 20 16 13 20 12 0 3 19 22 16 3 24 29 0 7 27 0 5 5 8 5 21 4 3 13 7 5 6 9 7 9 19 8 1 8 13 2 18 4 8 5 8 4 6 33 0 38 14 8 6 4 31 43 6 8 1 9 12 25 6 6 21 29 3 12 4 3 11 5 33 5 0 28 0 5 17 12 9 2 3 25 22 25 0 27 18 22 6 2 0 40 1 37 3 44 7 3 16
LOEF Technische Analyse Trendoverzicht BEL-20 op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ASSETS AB INBEV ACKERMANS V.HAAR AGEAS BEFIMMO-SICAFI BEKAERT (D) BEL20 BELGACOM BPOST COFINIMMO-SICAFI COLRUYT DELHAIZE GROUP DELTA LLOYD DIETEREN (D) ELIA SYSTEM OP. GBL GDF SUEZ KBC GROEP SOLVAY TELENET GRP HLDG UCB UMICORE
KT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -
LT + + + + + + + + -
K/V L/S ST LT + 78.75 + 85.50 23.72 + 54.77 + 21.90 - 2809.31 + 24.92 + 17.74 + 84.84 32.12 K + 48.05 + 16.42 27.23 K + 34.79 V 64.10 16.17 36.53 104.65 + 40.68 K + 59.01 29.74
ST KT 82.50 93.72 25.85 60.19 24.22 3068.56 29.30 18.99 90.50 34.81 51.89 17.52 28.40 38.49 69.67 18.25 39.93 106.85 43.86 62.50 30.46
KOERS 86.40 98.23 26.40 61.10 24.94 3111.96 30.16 19.87 91.91 35.60 53.93 17.95 28.71 38.86 70.20 18.64 41.09 107.85 45.10 65.51 31.00
W KT 88.33 99.77 26.68 61.50 25.25 3165.72 30.83 20.17 92.72 36.58 54.98 18.30 29.50 39.59 71.50 19.39 42.99 110.50 46.00 66.44 31.65
W LT 88.33 99.77 26.68 61.50 25.53 3168.69 30.83 20.17 92.72 36.58 54.98 19.22 30.38 39.59 71.67 19.39 43.35 117.75 46.89 71.23 33.74
RSI 53 62 57 61 49 52 70 66 64 54 57 50 40 59 51 50 48 37 53 48 37
HK 2 5 18 2 12 22 9 2 10 12 0 3 52 0 36 29 21 26 10 0 39
HV 14 17 13 14 25 6 16 14 28 11 17 6 1 12 0 18 6 23 45 2 19
HK 5 29 16 3 3 19 32 3 36 16 22 47 31 25 12 27 22 3 3
HV 6 3 0 6 23 14 16 20 7 8 14 0 7 0 27 11 16 17 14
Trendoverzicht Europese DJ Stoxx 600 sectoren op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ASSETS STXE 600 A&PP STXE 600 BNK PR STXE 600 BSRS PR STXE 600 CHEM PR STXE 600 CN&MT P STXE 600 FD&BV P STXE 600 FNSV PR STXE 600 HECR PR STXE 600 IG&S PR STXE 600 INS PR STXE 600 MDA PR STXE 600 O&GP STXE 600 P&HOP STXE 600 PR STXE 600 RTL PR STXE 600 TECH PR STXE 600 TEL PR STXE 600 TR&LS P STXE 600 UTIL PR
KT + + + + + + + + + + + + + + + +
LT + -
K/V L/S + V + + + V V + + +
ST LT 407.83 173.86 369.49 677.03 279.52 487.41 307.16 620.51 351.98 214.07 226.72 287.36 551.72 302.48 259.46 260.20 265.32 173.88 285.98
ST KT 438.00 185.48 379.18 724.90 308.98 519.11 336.42 665.09 378.34 230.89 244.33 309.61 583.04 325.28 275.71 273.93 289.32 191.78 307.20
q
10
KOERS 456.29 189.35 383.08 743.70 315.28 529.69 350.78 677.70 388.56 236.89 250.99 304.74 598.40 330.88 282.17 282.39 298.75 201.55 311.05
W KT 465.12 195.35 392.99 756.90 323.17 537.48 355.11 687.37 396.90 239.58 253.68 321.55 607.93 337.68 287.10 288.09 304.92 202.58 320.54
W LT 465.12 197.67 402.80 756.90 323.17 537.48 355.11 698.48 396.90 239.58 253.68 331.73 607.93 337.68 287.10 291.42 304.92 202.58 320.54
RSI 55 46 43 54 53 57 63 52 54 58 59 38 58 51 50 52 58 67 50
LOEF Technische Analyse Trendoverzicht DOW-30 stocks op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ASSETS KT LT 3M COMPANY + AMER EXPRESS CO + AT&T + BOEING CO + CATERPILLAR INC + CHEVRON + CISCO SYSTEMS + COCA-COLA CO - + DU PONT CO + + EXXON MOBIL + GENERAL ELEC CO + GOLDM SACHS GRP + + HOME DEPOT INC + + INTEL CORP + + INTL BUS MACHINE - JOHNSON JOHNSON + JPMORGAN CHASE + + MCDONALD'S CORP + MERCK & CO + MICROSOFT CP + + NIKE INC CL B + + PFIZER INC + PROCTER & GAMBLE + + THE TRAVELERS CO + + UNITED TECH CP + UNITEDHEALTH GP + + VERIZON COMMS + VISA INC + + WAL-MART STORES + + WALT DISNEY CO + +
K/V L/S + + + + + K + + + K + + + + + + + + + + + + + K + +
ST LT 130.60 78.41 33.10 116.32 90.05 106.65 22.49 40.10 64.55 86.91 23.69 171.26 86.35 29.65 161.10 95.10 54.26 89.34 52.49 42.10 83.85 27.51 81.57 90.83 97.30 80.72 46.89 195.19 72.61 78.54
ST KT 149.56 86.96 34.08 121.96 99.03 115.16 23.82 40.51 66.22 93.22 25.32 183.20 95.50 32.40 161.80 103.56 58.76 91.69 54.10 45.77 91.31 28.86 85.67 99.06 104.70 90.36 49.50 213.75 75.59 88.91
q
KOERS 155.05 91.38 34.79 125.84 98.61 115.37 24.88 41.82 68.51 94.52 25.70 190.27 95.96 34.54 162.65 108.62 60.25 94.47 59.37 47.57 93.95 30.28 88.64 101.13 106.88 94.98 50.33 242.97 77.26 90.35
p p
p
p p p p p p p
W KT 154.44 91.21 35.03 126.25 102.37 120.17 24.64 42.28 69.40 97.10 25.93 191.98 99.26 34.48 165.59 108.18 61.15 94.01 58.93 47.46 94.14 30.20 87.39 101.19 107.95 95.67 50.65 243.20 77.40 91.98
p p
p p p p p p
W LT 154.44 91.21 35.61 128.00 102.37 120.17 25.25 44.87 69.94 97.10 25.93 191.98 99.26 34.48 189.60 108.18 61.15 94.01 60.51 47.46 94.14 30.20 87.39 101.19 107.95 95.67 50.65 243.20 79.37 91.98
RSI 74 67 55 55 50 46 62 49 52 51 56 64 60 58 24 67 57 62 60 63 72 67 72 73 61 72 63 78 58 58
HK 15 33 3 5 8 36 12 11 2 0 3 7 0 2 39 12 7 3 19 2 13 7 7 10 3 12 3 1 0 10
HV 17 9 17 4 29 18 15 10 35 18 18 28 15 20 13 10 23 4 11 17 62 15 28 14 21 16 12 14 14 16
RSI 22 27 55 41 41 41 42 32 32 23 54 39 68 28 19 22 45 32 53 58
HK 6 9 7 5 8 3 13 10 27 9 1 13 3 14 6 6 2 6 7 7
HV 3 0 22 1 14 1 0 0 3 2 18 0 4 2 4 3 0 0 37 33
Trendoverzicht grondstoffenprijzen op dagbasis (slotkoersen vorige handelsdag) ASSETS KT 100 OZ GOLD NOV4 BRENT CRUDE DEC4 CORN DEC4 + HG COPPER JAN5 ICE COFFEE MAR5 ICE COT 2 DEC4 ICE SUG11 MAR5 ISHR S&P GSCI CI LEAN HOGS DEC4 LIGHT CRUDE DEC4 LIVE CATTLE DEC4 LUMBER RANDM NOV NAT GAS DEC14 + NY RBOB DEC4 ZILVER GOUD PALLADIUM PLATINA SOYBEANS + WHEAT +
LT + + + -
K/V L/S V + + V V + V + V V + +
ST LT 1161.40 82.08 330.50 2.95 190.00 61.98 15.91 27.21 86.15 75.84 162.20 319.00 3.54 2.06 15.72 1161.25 725.10 1214.10 915.75 488.25
q q
q q
q q q q
ST KT 1161.40 82.08 362.50 3.00 190.00 62.74 15.91 27.43 86.15 75.84 165.18 319.00 3.62 2.06 15.72 1161.25 767.20 1214.10 1004.00 523.00
q q q q q q q
q q q q
11
KOERS 1148.70 82.02 362.25 2.98 192.50 62.50 15.68 27.11 87.98 76.72 166.65 324.10 4.17 2.06 15.53 1149.90 769.60 1205.70 1004.50 529.50
W KT 1224.30 87.94 381.00 3.11 198.00 66.05 16.40 28.21 90.60 82.88 171.98 329.50 4.18 2.25 17.32 1230.60 808.00 1273.50 1053.75 545.50
W LT 1251.00 91.89 381.00 3.11 229.10 66.62 17.20 29.27 109.98 88.63 171.98 349.90 4.18 2.35 17.80 1255.20 809.50 1291.00 1053.75 545.50
LOEF Technische Analyse Trendoverzicht valutaparen ASSETS FOREX EUR= FOREX EURCHF= FOREX EURGBP= FOREX EURJPY= FOREX EURNOK= FOREX JPY= US DOLLAR INDEX
KT + + + +
LT K/V L/S ST LT 1.2441 1.2038 0.7795 + 134.1100 + + 8.1730 + + 105.1800 + - 84.4720
Informatie & contact Edward Loef, CFTe LOEF Technische Analyse BV
ST KT 1.2441 1.2038 0.7795 137.0000 8.4078 107.9200 85.1910
KOERS 1.2524 1.20 0.78 143.32 8.63 114.44 87.25
W E
W KT 1.2770 1.2070 0.7913 p 142.6100 p 8.6360 p 114.2000 p 87.4060
W LT 1.2885 1.2135 0.8046 142.6100 8.6360 114.2000 87.4060
RSI 39 35 44 77 79 79 68
HK HV 15 2 14 1 7 1 6 8 10 18 9 22 5 1
www.edwardloef.com
[email protected]
DISCLAIMER LOEF TECHNISCHE ANALYSE B.V. (hierna: LTA) LTA levert onafhankelijke beleggingsresearch gebaseerd op methodieken die bekend staan als technische analyse. Op deze publicatie is de disclaimer van www.edwardloef.com van toepassing. Voor nadere informatie en/of het maken van een vrijblijvende afspraak kunt u contact opnemen via
[email protected] of direct bellen: 06-51365476. KOERSDATA & KOERSGRAFIEKEN Koersdata: beurskoersen afkomstig van Reuters QuoteCentre for Metastock en VWD Groep Grafieken: gemaakt door Edward Loef CFTe KLEUREN IN DE GRAFIEK Donkergroen Lichtgroen Rood Oranje Blauw Lichtblauw Paars Geel Zwart Rode lijn Blauwe lijn Roze lijn Groen/zwarte lijn onderin grafiek
TECHNISCHE ANALYSE INTERPRETATIE - stijgende trend (long of positief of bullish) - technische correctie binnen stijgende trend (correctiefase) - dalende trend (short of negatief of bearish) - technisch koersherstel binnen dalende trend (herstelfase) - sterk opwaarts momentum tijdens stijgende trend - correctie tijdens sterk opwaarts momentum in stijgende trend - sterk neerwaarts momentum tijdens dalende trend - overdrijvingsfase (= overspannen situatie, hoog risico trendomslag) - overgangsfase tussen stijgende en dalende trend en vice versa - 120 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - 20 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - relatieve sterkte ten opzichte van een nader toegelichte benchmark - MACD afgeleid van relatieve sterkte
Toelichting op het trendoverzicht FASE = stadium trendcyclus vier fasen: stijgend, topvorming, dalend, bodemvorming KT = Kortetermijn Trend afhankelijk van beurskoers t.o.v. 20-daags gemiddelde (SMA) LT = Langetermijn Trend afhankelijk van 20-daags SMA t.o.v. 120-daags SMA K/V = Koop- of Verkoop signaal/alert op basis van diverse tactische criteria TA = Technische Analyse denkrichting overeenkomstig de toelichting bij de afkorting ‘L/S’ L/S = Long of Short positie op basis van het laatste koop- of verkoopsignaal ST LT = Steun langetermijn gebaseeerd op 20-daags dieptepunt (laagste notering) ST KT = Steun kortetermijn gebaseerd op 5 daags dieptepunt (laagste notering) Koers = Beursnotering gebaseerd op laatst bekende koersinformatie W KT = Weerstand kortetermijn gebaseerd op 5-daags hoogtepunt (hoogste notering) W LT = Weerstand langetermijn gebaseerd op 20-daags hoogtepunt (hoogste notering) RS = Relatieve Sterkte indicator meet out- of underperformance RSI = Relatieve Sterkte Index indicator voor overbought (> 70) of oversold (< 30) q = koersdaling onder de genoemde korte of langetermijn steun p = koersstijging boven de korte of langetermijn weerstand HK = historie koop aantal verstreken perioden sinds het laatste koopsignaal HV = historie verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste verkoopsignaal RSK = historie relatieve koop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve koopsignaal RSV = historie relatieve verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve verkoopsignaal M = momentum kracht van de beweging Behaalde rendementen in het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten
12
