LOEF Technische Analyse
DE TECHNICIAN 21 april 2015
‘We study the past, to understand the future’
door Edward Loef CFTe
ASSETS MSCI WORLD (in USD) iShares MSCI ACWI
KT LT K/V TA ST LT + + + 1730.61 + + 59.72
ST KT 1765.03 61.16
KOERS 1780.29 61.75
W KT 1794.29 62.36
W LT 1794.29 62.36
RSI 58 58
HK HV 11 30 26 1
AEX-Index BEL20 CAC 40 INDEX FTSE 100 INDEX XETRA DAX PF STXE 50 PR STXE 600 PR
+ + + + + +
+ + + + + + +
+ 480.96 + 3668.25 - 4932.53 + 6765.05 - 11619.72 - 3393.03 + 390.65
493.28 3779.73 5132.71 6979.32 11674.59 3500.27 403.12
500.73 3826.28 5187.59 7052.13 11891.91 3537.35 406.87
510.37 3910.33 5269.50 7119.35 12388.13 3602.76 415.18
510.37 3910.33 5269.50 7119.35 12390.75 3602.76 415.18
55 55 59 57 50 58 57
9 1 60 21 2 15 1
18 28 22 27 1 2 18
DJ INDU AVERAGE S&P 500 INDEX NASDAQ 100
+ + +
+ + +
- 17579.27 - 2045.50 + 4280.95
17748.53 2072.37 4333.11
18034.93 2100.40 4417.40
18169.26 2111.91 4448.20
18205.93 2114.86 4478.69
53 55 55
44 22 0
17 16 12
NIKKEI 225 INDEX SSE COMPOSITE HANG SENG INDEX
+ + +
+ + +
+ 18927.95 - 3600.70 - 24248.84
19474.23 4031.24 26959.77
19860.18 4246.80 27655.93
19922.50 4356.00 27969.41
20006.00 4356.00 28031.96
62 77 71
15 60 13
73 1 1
FOREX EUR= FOREX EURJPY= US DOLLAR INDEX
+
+
+
1.0519 126.04 96.17
1.0529 126.04 97.00
1.0722 128.09 98.05
1.0848 128.79 99.70
1.1051 131.50 99.99
45 43 52
12 26 7
1 1 22
LIGHT CRUDE MAY5 BRENT CRUDE JUN5 BUND FUT 6% JUN5 ISH10-20T BD ETF ZILVER GOUD
+ + + + -
+ + + -
+ + + + -
46.67 54.00 158.05 137.59 15.83 1178.05
51.83 57.76 159.03 138.04 15.83 1183.68
56.30 63.34 160.36 138.80 15.96 1195.55
57.42 64.95 160.69 139.59 16.51 1209.10
57.42 64.95 160.69 139.64 17.38 1224.10
64 63 72 54 41 49
11 3 3 7 14 7
13 9 23 52 1 6
ASSETS ISHARES WORLD ISHARES N.AMER ISHARES JAPAN ISHARES EUROPE ISHARES CHINA 50 ISHARES AP DIV
KT + + + + + -
LT K/V TA + + + + + + + +
ST LT 33.39 35.52 11.50 24.61 110.10 27.40
ST KT 34.75 37.11 12.00 25.12 129.01 27.74
KOERS 35.25 37.64 12.11 25.69 133.66 27.93
W KT 35.85 38.35 12.39 26.16 140.50 28.60
W LT 35.85 38.35 12.39 26.16 140.50 29.29
RSI 58 57 62 57 66 46
HK 16 16 83 64 16 9
HV 4 55 16 18 1 16
K
Koersdata o.b.v. slotkoersen MARKTCOMMENTAAR / VISIE: De publicaties in de afgelopen 48 uur leidden o.a. tot vragen van belangstellenden wat nu precies te doen op basis van de verstrekte informatie. Hierover laat ik graag geen enkel misverstand bestaan: “We have two classes of forecasters: those who don’t know and those who don’t know they don’t know” (citaat afkomstig van econoom J.K. Galbraith). Het citaat van Galbraith sluit naadloos aan bij wat technisch analist Hans Wertheim Salomonson in oktober 1987 in een interview met het Financieel Economisch Magazine opmerkte: “Charts voorspellen niets. Als de chart een indicatie geeft van de mogelijkheid van een trendwijziging of van een uitbraak, dan signaleren wij dat. Gezien het waarschijnlijkheidsgehalte van ons vak moet het daarbij blijven”. Salomonson vatte daarmee eigenlijk samen wat u gisteren op www.edwardloef.com kon lezen.
1
LOEF Technische Analyse
Indien u een oplossing zoekt voor wat precies te doen (lees: kopen/verkopen) dan is het van belang een indicatie te hebben waar de beurskoers zich bevindt in de cyclus, hetgeen hierboven in theorie is uitgewerkt in kleur. In de legenda leest u over de betekenis van deze kleuren. Op basis hiervan kan een strategie/tactiek worden toegepast (= wat doe ik? Kopen/houden/verkopen en wanneer ga ik tot actie over?). Voorbeeld: de letter ‘K’ registreert een neerwaartse overdrijving, hetgeen een koopmoment oplevert, terwijl de letter ‘Z’ een opwaartse overdrijving aangeeft (= ‘zeepbel’-conditie). Op basis van een combinatie van technische indicatoren ziet u hieronder de uitwerking in de praktijk. S&P 500 index op uurbasis + 20/120-uurs gemiddelden…op uurbasis een ‘buy & hold’-status nu
2
LOEF Technische Analyse S&P 500 index op dagbasis + 20/120-daags koersgemiddelden…’uitgestopt’, maar trend is positief
De subjectieve interpretatie van de richting van de trends in beurskoersen kan worden bevestigd of ontkracht door vooraf criteria voor trendanalyse te formuleren. De trend in de S&P 500 index op dagbasis is positief voor zowel de kortetermijn (beurskoers > 20-daags koersgemiddelde) als de langetermijn (20-daags gemiddelde boven het 120-daags gemiddelde). De langetermijn trend op dagbasis komt pas zichtbaar in gevaar bij een daling onder het (rode) 120-daags koersgemiddelde. Kortom, de conclusie lijkt op basis van deze technische analyse gerechtvaardigd dat beleggers met een gerust hart op Wall Street aandelen kunnen kopen. Denk o.a. via iShares N-America (tickersymbool INAA): iShares N-America (in euro/unhedged) op dagbasis aangevuld met RSI(14) en DMI(14)
De koersgrafiek van iShares N-America toonde vorige maand echter zeven geelgekleurde handelsdagen die in de optiek van LOEF Technische Analyse wijzen op een zeepbel: de relatieve sterkte index (RSI) bleek gedurende deze periode boven 70 ‘overgekocht’ (lees: te duur), terwijl de trendmatigheid gemeten via de ‘Directional Movement Indicatoren’ boven 40 doorschoot. Een zeepbel conditie!
3
LOEF Technische Analyse iShares N-America op weekbasis + RSI(14) + DMI(14)
Uit de weekgrafiek van iShares N-America blijkt eveneens sprake van ‘zeepbel’-karakteristieken. Dit betekent vanuit een topdown-benadering dat de dagelijkse rimpelingen (ook intraday) ondergeschikt zijn aan de grotere golfbeweging op weekbasis. Afhankelijk van de beleggings/tradinghorizon krijgt de belegger/(day)trader nu een beeld omtrent de actuele status van de trend zoals weergegeven in de theoretische benadering getoond bij Einstein.
Bron: Het Financieele Dagblad d.d. 21 april 2015 Terwijl de professionals zich nog geen zorgen maken over de risico’s van een mogelijke zeepbel, blijkt uit de meterstanden van beproefde technische indicatoren waarderingsstanden die overeenkomen met koerstoppen uit het verleden. “DIKKE PLUS ECONOMIE, het gaat echt veel beter dan gedacht”, berichtte De Telegraaf in het afgelopen weekend op de voorpagina na een interview met Hans de Boer, voorzitter van werkgeversorganisatie VNO-NCW: “Ik ben nog nooit zo optimistisch geweest over het ondernemerschap in ons land als nu het geval is.” De uitspraak van de heer De Boer sluit naadloos aan bij de beleving van steeds meer CFO’s en wordt ook bevestigd door de recente uitbraakpoging van de Europese DJ Stoxx 600 index boven de koerstoppen van 2000 en 2007. Tegelijkertijd doet deze beleving herinneren aan een opmerking van de Amerikaanse minister van financiën Hank Paulson in juli 2007 tjidens een bezoek aan het tijdschrift ‘FORTUNE: “This is far and away the strongest global economy I’ve seen in my business lifetime”. CONCLUSIE: respecteer de richting van de trends, maar de gemeten euforie doet de bel rinkelen!
4
LOEF Technische Analyse AEX/AMX o.b.v. slotkoersen vorige handelsdag ASSETS AALBERTS INDUSTR AEGON AEX-Index AHOLD KON AKZO NOBEL ALTICE ARCELORMITTAL ASML HOLDING BOSKALIS WESTMIN DELTA LLOYD GEMALTO HEINEKEN ING GROEP KONINKLIJKE DSM KPN KON OCI PHILIPS KON RANDSTAD REED ELSEVIER ROYAL DUTCH SH A TNT EXPRESS UNIBAIL RODAMCO UNILEVER DR VOPAK WOLTERS KLUWER ASSETS AIR FRANCE - KLM APERAM ARCADIS ARSEUS FAGRON BAM GROEP KON BE SEMICONDUCTOR BINCKBANK BRUNEL INTERNAT CORBION EUROCOMMERCIAL FUGRO MIDKAP-Index NSI POSTNL ROYAL IMTECH SBM OFFSHORE SLIGRO FOOD GP TEN CATE KON TKH GROUP NV TOMTOM N.V. USG PEOPLE N.V. VASTNED RETAIL WERELDHAVE
KT + + + + + + + + + + + + + KT + + + + + + + + + + + + + -
LT K/V L/S ST LT + 28.27 + 7.18 + + 480.96 + + 17.86 + + 66.18 + + 93.17 8.57 + K + 86.94 + + 45.34 + + 17.25 + + 72.69 + + 69.56 + 13.22 + + 50.20 + + 2.99 + + 28.21 + + 25.59 + + 53.49 + 22.59 + + 27.26 + + 5.68 + + 247.10 + + 38.19 + + 50.25 + + 29.17 LT K/V L/S ST LT + + 7.40 + + 35.01 + + 29.23 + + 35.30 + + 40.74 + + 3.89 + 28.17 + + 7.45 + + 17.57 + 16.85 + 41.79 + + 24.30 + 733.76 + 4.16 + 3.86 + + 4.20 + 10.70 + + 34.60 + + 20.36 + 31.05 + + 7.01 + + 12.23 + + 44.46 + + 62.13
q
ST KT 28.29 7.24 493.28 18.45 70.43 99.83 8.80 86.94 46.15 17.83 78.02 73.10 13.23 50.65 3.17 28.79 26.32 54.40 22.81 28.04 7.58 249.30 40.37 50.25 30.33 ST KT 7.75 35.27 30.07 41.33 42.01 3.89 28.25 8.66 18.72 18.67 41.79 25.54 763.54 4.30 4.43 4.93 11.11 34.60 20.92 33.06 7.66 12.81 46.17 62.58
q
q
5
KOERS 28.92 7.26 500.73 18.66 72.15 100.35 8.97 89.22 47.54 18.03 80.69 73.78 13.80 51.78 3.27 29.12 27.05 54.80 22.90 29.44 7.60 253.65 41.31 50.10 30.87 KOERS 7.88 37.33 30.50 40.84 43.03 4.01 29.39 8.98 19.24 19.01 42.00 26.84 777.89 4.39 4.57 5.03 12.00 35.75 21.94 33.68 7.74 13.23 46.25 63.19
W KT 29.99 7.65 510.37 19.90 75.45 111.15 9.52 96.09 48.40 18.83 83.25 75.33 14.34 53.86 3.44 31.62 27.64 58.17 24.17 29.45 7.65 257.80 42.75 54.17 31.97 W KT 8.49 38.87 31.37 42.14 44.74 4.20 31.42 9.29 20.83 19.56 44.05 27.20 790.76 4.40 4.77 5.18 12.22 37.00 21.98 34.70 8.52 14.05 48.74 65.25
W LT 30.50 7.66 510.37 19.90 75.45 111.15 9.64 102.40 48.54 18.83 83.25 75.33 14.34 53.86 3.44 31.62 27.68 58.17 24.17 29.45 7.89 259.00 42.75 54.32 31.97 W LT 8.49 41.66 31.37 42.14 44.74 4.27 31.89 9.29 20.83 19.56 44.05 27.69 790.76 4.56 4.87 5.58 12.40 39.15 22.20 34.94 8.52 14.05 48.74 65.96
RSI 48 45 55 52 56 49 46 37 60 54 69 56 53 50 54 49 54 47 44 61 83 51 63 39 53 RSI 50 57 55 68 53 46 53 72 56 61 46 62 61 56 64 57 61 42 61 58 55 52 49 48
HK HV 15 1 12 8 9 18 1 2 1 43 16 18 3 1 0 25 1 39 1 24 6 16 16 20 46 22 1 47 1 2 6 20 18 42 2 17 2 1 3 10 13 73 2 49 15 44 9 61 1 22 HK HV 2 26 2 7 1 2 16 45 15 16 13 21 38 1 24 32 8 12 16 1 2 1 12 15 15 2 16 15 9 1 21 27 21 8 16 18 1 49 61 3 6 12 1 16 1 36 5 34
LOEF Technische Analyse Trendstatus Europese aandelen o.b.v. slotkoers vorige handelsdag ASSETS ACCOR ADECCO N ADIDAS N AIR LIQUIDE ALCATEL-LUCENT ALLIANZ SE ALSTOM ATOS AXA BANCO SANTANDER BASF SE BAY MOT WERKE BAYER N AG BBVA BEIERSDORF BNP PARIBAS BOUYGUES BP CAP GEMINI CARREFOUR CASINO GUICHARD CLARIANT N COMMERZBANK CONTINENTAL AG CREDIT AGRICOLE DAIMLER AG N DANONE DEUTSCHE BANK N DEUTSCHE POST NA DT BOERSE N DT LUFTHANSA AG DT TELEKOM N E.ON SE NA EDF ENEL ENI ERICSSON B ESSILOR INTERNAT FIAT CHRYSLER AM FRESENIUS MEDI GAZPROM NEFT ADR GDF SUEZ GENERALI ASS H&MB HEIDELBERGCEMENT
KT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -
LT K/V L/S + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + K + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + - K + + + + + +
ST LT 46.55 78.05 67.40 118.50 3.33 157.00 28.52 63.44 22.79 6.30 88.70 110.21 133.43 8.90 79.15 52.18 35.61 418.74 71.96 30.63 80.92 17.63 12.07 210.25 13.05 84.60 61.06 30.40 28.60 73.44 12.09 16.21 13.73 22.24 4.16 15.57 106.60 102.60 14.44 73.89 11.80 18.33 17.75 338.60 71.01
ST KT 48.59 78.05 72.92 119.50 3.64 159.30 28.69 66.83 23.38 6.51 88.70 110.21 133.43 9.13 80.80 54.50 37.00 465.10 76.84 31.81 80.92 19.64 12.07 219.60 13.38 84.60 63.84 30.40 29.50 74.60 12.09 16.21 14.25 22.88 4.26 16.76 107.10 109.10 14.90 77.48 13.25 18.99 17.75 348.70 72.46
q
6
KOERS 50.18 78.85 74.55 121.00 3.66 163.77 28.82 67.20 23.77 6.58 92.25 111.76 136.80 9.18 81.38 56.07 37.50 483.40 78.29 32.20 81.53 20.51 12.61 223.12 13.57 86.45 66.09 31.16 30.15 76.17 12.28 16.78 14.49 22.90 4.30 17.02 109.00 111.25 15.01 79.21 12.93 19.39 17.91 350.80 72.80
p
p
W KT 50.34 82.85 77.24 123.15 4.57 170.34 30.00 69.77 24.64 7.02 96.77 117.71 146.26 9.75 83.22 57.93 38.19 480.00 80.04 32.90 87.89 20.43 13.38 230.92 14.27 89.07 67.00 33.41 31.10 80.65 13.04 17.63 14.84 23.56 4.47 17.48 120.00 114.20 15.85 82.26 14.09 19.60 18.59 359.50 76.65
p
p
W LT 50.65 82.90 77.24 123.20 4.57 170.34 30.00 69.77 24.64 7.02 97.20 118.43 146.26 9.77 83.22 58.34 38.19 480.00 80.38 33.25 87.89 20.43 13.38 230.92 14.36 91.96 67.00 33.41 31.13 80.65 14.05 17.63 14.84 23.56 4.47 17.48 120.00 114.20 15.85 82.26 14.09 19.73 18.70 361.00 76.65
RSI 60 47 56 52 50 55 43 55 53 45 52 43 46 46 51 54 56 73 58 61 39 71 48 53 50 46 70 46 53 51 33 47 59 48 52 60 47 59 51 56 52 58 41 50 47
HK HV 64 21 31 1 1 4 8 32 6 3 1 2 18 22 8 36 1 12 2 51 2 1 12 4 8 1 0 4 15 48 1 2 13 22 8 2 1 12 64 23 8 46 34 1 2 1 7 36 2 2 12 1 9 54 2 1 1 32 1 33 26 4 86 1 5 40 3 30 1 2 9 23 7 57 16 18 62 19 1 3 2 13 0 16 4 1 3 17 32 33
LOEF Technische Analyse Trendstatus Europese aandelen o.b.v. slotkoersen vorige handelsdag ASSETS HENKEL AG&CO HOCHTIEF HOLCIM N IBERDROLA INDITEX INFINEON TECH N INTESA SANPAOLO K+S AG NA L'OREAL L.V.M.H. LAFARGE LINDE METRO AG MICHELIN MUENCH. RUECK N NOKIA ORANGE PERNOD RICARD PEUGEOT PUBLICIS GROUPE PUMA RENAULT REPSOL RWE AG SAFRAN SAINSBURY(J) SAINT-GOBAIN SANOFI SAP SE SCHNEIDER ELECTR SIEMENS N SOCIETE GENERALE STMICROELECTRONI STORA ENSO R SYNGENTA N TECHNIP TEL ITALIA MEDIA TELEFONICA TESCO THALES THYSSENKRUPP AG TOTAL TUI N UNIBAIL RODAMCO UNICREDIT VALLOUREC VEOLIA ENVIRON VINCI VIVENDI VODAFONE GROUP VOLKSWAGEN AG
KT + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -
LT K/V L/S + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -
ST LT 93.55 69.66 71.55 5.95 29.10 10.49 2.96 29.30 165.40 159.45 59.69 182.70 30.15 89.10 194.80 6.91 14.63 105.65 14.51 68.83 169.48 79.62 16.45 23.57 62.77 253.80 39.84 89.53 64.62 69.35 98.26 41.98 8.18 9.10 325.70 55.89 1.03 12.81 234.70 50.35 23.90 45.67 15.84 247.10 5.95 20.50 17.33 52.73 21.96 219.51 227.60
q
ST KT 93.55 69.81 73.85 5.95 29.32 11.15 2.96 30.69 175.75 164.85 62.05 182.70 32.70 93.89 194.80 7.13 15.39 112.25 15.71 72.46 184.32 88.29 17.98 24.18 66.96 271.70 40.36 95.23 65.61 69.35 98.84 44.31 8.51 10.30 326.90 60.92 1.03 13.22 234.70 53.58 24.00 48.21 16.24 249.30 5.95 24.18 18.61 54.82 23.37 225.80 227.60
q
q
q
q
7
KOERS 94.34 71.64 74.90 6.01 29.35 11.50 3.06 31.12 177.20 165.00 64.49 185.85 33.34 96.46 200.97 7.10 15.54 112.80 16.53 72.34 188.18 90.74 18.24 24.61 67.56 274.60 41.23 96.16 67.34 70.18 100.30 45.93 8.64 10.65 326.80 64.75 1.04 13.56 235.00 54.48 24.52 49.38 16.69 253.65 6.21 25.78 19.08 56.27 23.73 229.00 227.00
W KT 99.14 74.45 76.45 6.22 31.05 11.97 3.21 33.02 179.25 173.10 66.03 194.30 34.67 98.28 206.55 7.87 16.07 115.70 16.72 75.49 196.50 93.76 18.60 25.50 68.64 288.40 42.59 99.23 69.29 73.77 104.11 46.95 9.08 10.78 349.30 66.36 1.04 13.72 248.90 55.26 26.21 49.97 17.30 257.80 6.50 26.79 19.24 57.08 24.27 230.75 243.00
W LT 100.70 74.45 77.45 6.27 31.05 11.97 3.24 33.02 179.25 173.10 66.03 195.00 34.79 98.28 206.55 7.87 16.07 115.70 16.72 75.56 196.50 93.76 18.60 25.50 68.64 288.40 43.16 99.23 69.29 75.29 105.81 46.95 9.33 10.78 349.30 66.36 1.04 13.72 252.52 55.26 26.21 49.97 17.30 259.00 6.50 26.79 19.24 57.08 24.42 230.75 244.90
RSI 46 51 55 46 47 55 47 52 63 47 57 45 59 67 54 45 52 59 63 46 63 63 62 51 61 54 50 59 55 41 48 60 50 81 40 71 52 58 41 63 48 63 53 51 49 67 76 62 61 57 39
HK HV 15 1 1 55 2 46 2 50 1 31 1 21 4 1 10 20 43 21 7 21 2 23 8 1 14 1 24 32 2 1 6 4 41 22 9 45 12 22 16 22 10 15 2 11 19 40 28 1 16 22 20 12 2 36 9 2 1 2 8 2 6 1 1 2 16 18 32 38 8 52 9 63 20 39 27 20 2 1 7 35 13 66 9 24 16 78 2 49 4 1 9 23 9 32 13 25 18 1 8 22 9 3
LOEF Technische Analyse Trendstatus BEL-20 ASSETS AB INBEV ACKERMANS V.HAAR AGEAS BEFIMMO-SICAFI BEKAERT (D) BEL20 BELGACOM BPOST COFINIMMO COLRUYT DELHAIZE GROUP DELTA LLOYD DIETEREN (D) ELIA SYSTEM OP. GBL GDF SUEZ KBC GROEP SOLVAY TELENET GRP HLDG UCB UMICORE
KT + + + + + + + + + + + + + + +
LT K/V L/S + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + - K + + + + + + K + + + + +
ST LT 109.50 106.50 32.77 62.57 24.93 3668.25 30.83 25.27 107.65 39.46 82.14 17.25 32.24 38.91 75.52 18.33 55.95 131.10 49.39 66.33 38.02
ST KT 113.50 110.05 33.56 64.77 25.46 3779.73 33.26 26.60 q 110.55 43.21 82.36 17.83 33.30 40.38 78.46 18.99 56.78 133.65 52.12 68.94 40.49
KOERS 114.65 111.35 34.14 65.71 26.13 3826.28 34.31 25.88 111.55 43.32 83.59 18.03 34.57 41.23 79.30 19.39 57.99 135.15 55.46 69.71 41.35
p
W KT 118.80 115.30 34.91 66.80 26.15 3910.33 34.48 27.33 114.50 44.45 89.30 18.83 34.70 41.25 80.47 19.60 60.08 140.95 54.94 72.50 42.83
p
W LT 118.80 115.30 34.91 66.80 26.78 3910.33 34.48 27.48 114.50 44.45 89.61 18.83 34.70 41.25 80.47 19.73 60.08 141.10 54.94 72.50 42.83
RSI 50 50 56 55 53 55 61 48 57 61 47 54 62 66 57 58 53 51 67 51 61
HK 1 8 1 6 27 1 4 85 6 10 2 1 1 4 9 0 1 1 0 1 8
HV 25 76 56 42 3 28 34 60 28 25 1 24 22 21 33 16 15 12 14 27 27
Trendstatus Europese DJ Stoxx 600 sectoren ASSETS STXE 600 A&PP STXE 600 BNK PR STXE 600 BSRS PR STXE 600 CHEM PR STXE 600 CN&MT P STXE 600 FD&BV P STXE 600 FNSV PR STXE 600 HECR PR STXE 600 IG&S PR STXE 600 INS PR STXE 600 MDA PR STXE 600 O&GP STXE 600 P&HOP STXE 600 PR STXE 600 RTL PR STXE 600 TECH PR STXE 600 TEL PR STXE 600 TR&LS P STXE 600 UTIL PR
KT + + + + + + + + + + + +
LT K/V L/S + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
ST LT 631.58 209.14 391.07 936.22 393.85 620.82 442.04 806.38 466.38 294.15 315.34 305.19 726.03 390.65 359.37 346.36 364.81 245.12 322.55
ST KT 644.94 212.56 401.49 941.28 405.11 652.48 461.67 849.74 478.10 296.70 326.74 333.63 767.12 403.12 370.29 356.79 369.97 255.35 333.86
q
KOERS 651.00 216.06 417.20 957.69 410.02 648.24 465.69 858.04 482.54 299.59 328.30 343.71 772.80 406.87 371.23 360.90 374.79 258.31 335.60
W KT 671.51 222.77 425.58 999.46 417.70 664.25 477.05 879.13 494.30 308.93 339.86 346.90 783.12 415.18 383.51 376.88 381.54 266.73 341.01
W LT 673.00 222.77 425.58 999.46 417.70 664.25 477.05 879.13 494.30 308.93 339.86 346.90 783.12 415.18 383.51 376.88 381.54 266.73 341.01
RSI 49 53 56 49 57 54 58 60 54 50 53 74 61 57 51 50 56 53 57
HK 10 1 3 2 1 9 15 15 12 67 1 9 16 1 1 8 1 10 9
HV 21 2 10 1 16 15 16 2 22 32 22 24 12 18 46 1 89 53 66
KOERS 209.85 76.06 49.23 82.22 24.23 73.74 56.45 49.98 42.18 59.46 44.76
W KT 211.04 76.83 49.75 83.23 24.54 74.44 56.99 50.38 42.34 59.94 44.94
W LT 211.11 77.13 49.77 83.23 24.78 76.01 57.31 50.38 42.75 60.56 45.44
RSI 55 53 51 65 49 56 51 55 54 52 52
HK 6 25 1 10 0 6 6 11 0 18 6
HV 17 16 18 5 68 75 1 25 17 17 2
Trendstatus S&P 500 sectortrackers ASSETS SPDR S&P 500 SS SPDR CONS DIS SS SPDR CONS STP SS SPDR ENRGY SS SPDR FNANCIAL SS SPDR HLT CRE SS SPDR INDUSTRL SS SPDR MATRIALS SS SPDR TECHNLGY SS SPDR TELE ETF SS SPDR UTILITIS
KT + + + + + + + + + + +
LT K/V L/S ST LT + + 204.12 + 74.23 + + 48.30 76.08 + K + 23.78 + + 71.31 54.95 + + 48.39 + K + 40.94 + 57.67 43.49
ST KT 207.01 74.99 48.79 79.21 24.04 72.82 55.60 49.38 41.34 58.51 43.89
8
LOEF Technische Analyse Trendstatus grondstoffenfutures ASSETS KT LT BRENT CRUDE JUN5 + CORN MAY5 - HG COPPER JUN5 - ICE COFFEE JUL5 + ICE COT 2 MAY5 - + ICE FCOJ-A MAY5 - ICE SUG11 MAY5 + ISHR S&P GSCI CI + LEAN HOGS MAY5 + LIGHT CRUDE MAY5 + LIVE CATTLE APR5 - + LUMBER RANDM MAY - NAT GAS MAY15 - ZILVER + + GOUD - + PALLADIUM - PLATINUM + PREC.M.XPT= - SOYBEANS MAY5 + WHEAT SRW MAY5 - -
K/V L/S + + + V + + + + + + V V -
ST LT 54.00 370.00 2.67 134.35 62.17 105.90 11.91 19.31 57.80 46.67 157.40 q 245.50 2.48 1.73 15.83 1178.05 721.50 1110.00 944.50 489.00
ST KT 57.76 370.00 2.67 134.35 62.72 109.25 12.71 q 20.01 62.75 51.83 157.40 q 245.50 2.49 1.80 15.83 1183.68 753.00 1136.00 948.50 489.00
KOERS 63.31 375.25 2.74 141.25 63.07 113.75 12.69 20.93 70.28 56.30 155.35 247.70 2.55 1.93 15.96 1195.40 773.20 1145.85 976.00 495.75
W KT 64.95 381.75 2.82 143.35 65.41 117.10 13.46 21.25 71.70 57.42 161.78 259.70 2.69 1.96 16.51 1209.10 787.00 1173.00 981.00 506.25
W LT 64.95 398.50 2.89 149.85 67.19 130.50 13.46 21.25 71.70 57.42 164.25 290.20 2.81 1.96 17.38 1224.10 787.00 1184.25 993.00 544.25
RSI 63 44 52 50 45 42 45 60 72 64 37 29 43 62 41 49 52 47 52 42
HK 3 10 7 10 3 8 5 4 3 11 20 20 116 8 14 7 2 7 14 7
HV 9 6 1 14 55 0 7 8 9 13 1 7 2 9 1 6 1 13 0 0
ST KT 1.0529 1.3699 1.0231 0.7155 126.0400 8.3170 118.5100 49.0900 97.0010
KOERS 1.0724 1.3935 1.0263 0.7201 128.1300 8.4639 119.4800 53.3350 98.1060
W KT 1.0848 1.4016 1.0380 0.7242 128.7900 8.5784 120.1700 53.8370 99.6980
W LT 1.1051 1.4440 1.0580 0.7385 131.5000 8.7680 120.8400 59.0100 99.9900
RSI 46 46 30 42 43 41 48 42 52
HK 12 13 48 14 26 13 22 2 7
HV 1 4 4 1 1 1 12 13 22
Trendstatus valutaparen ASSETS FOREX EUR= FOREX EURAUD= FOREX EURCHF= FOREX EURGBP= FOREX EURJPY= FOREX EURNOK= FOREX JPY= FOREX RUB= US DOLLAR INDEX
KT +
LT K/V L/S ST LT 1.0519 1.3699 1.0231 0.7155 - 126.0400 8.3170 + - 118.3000 + 49.0900 + + 96.1700
9
LOEF Technische Analyse
Aanmelden voor dit webinar klik hier Informatie & contact Edward Loef, CFTe LOEF Technische Analyse website www.edwardloef.com contact:
[email protected] Voor nadere informatie en/of het maken van een vrijblijvende afspraak kunt u ook telefonisch contact opnemen via 06-51365476.
10
LOEF Technische Analyse DISCLAIMER LOEF TECHNISCHE ANALYSE B.V. (hierna: LTA) LTA levert onafhankelijke beleggingsresearch gebaseerd op methodieken die bekend staan als technische analyse. Op deze publicatie is de disclaimer van www.edwardloef.com van toepassing. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie op toekomstige resultaten. LTA of een aan haar gelieerde onderneming of persoon kan op elk willekeurig moment directe of indirecte belangen (longen shortposities) hebben in de publicaties vermelde markten en instrumenten. KOERSDATA & KOERSGRAFIEKEN Koersdata: beurskoersen afkomstig van Reuters QuoteCentre for Metastock en VWD Groep. Grafieken: gemaakt door Edward Loef CFTe KLEUREN IN DE GRAFIEK Donkergroen Lichtgroen Rood Oranje Blauw Lichtblauw Paars Geel Zwart Rode lijn Blauwe lijn Roze lijn Groen/zwarte lijn onderin grafiek
TECHNISCHE ANALYSE INTERPRETATIE - stijgende trend (long of positief of bullish) - technische correctie binnen stijgende trend (correctiefase) - dalende trend (short of negatief of bearish) - technisch koersherstel binnen dalende trend (herstelfase) - sterk opwaarts momentum tijdens stijgende trend - correctie tijdens sterk opwaarts momentum in stijgende trend - sterk neerwaarts momentum tijdens dalende trend - overdrijvingsfase (= overspannen situatie, hoog risico trendomslag) - overgangsfase tussen stijgende en dalende trend en vice versa - 120 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - 20 daags simpel gemiddelde (tenzij anders vermeld) - relatieve sterkte ten opzichte van een nader toegelichte benchmark - MACD afgeleid van relatieve sterkte
FASE = stadium trendcyclus vier fasen: stijgend, topvorming, dalend, bodemvorming KT = Kortetermijn Trend afhankelijk van beurskoers t.o.v. 20-daags gemiddelde (SMA) LT = Langetermijn Trend afhankelijk van 20-daags SMA t.o.v. 120-daags SMA K/V = Koop- of Verkoop signaal/alert op basis van diverse tactische criteria TA = Technische Analyse denkrichting overeenkomstig de toelichting bij de afkorting ‘L/S’ L/S = Long of Short positie op basis van het laatste koop- of verkoopsignaal ST LT = Steun langetermijn gebaseeerd op 20-daags dieptepunt (laagste notering) ST KT = Steun kortetermijn gebaseerd op 5 daags dieptepunt (laagste notering) Koers = Beursnotering gebaseerd op laatst bekende koersinformatie W KT = Weerstand kortetermijn gebaseerd op 5-daags hoogtepunt (hoogste notering) W LT = Weerstand langetermijn gebaseerd op 20-daags hoogtepunt (hoogste notering) RS = Relatieve Sterkte indicator meet out- of underperformance RSI = Relatieve Sterkte Index indicator voor overbought (> 70) of oversold (< 30) q = koersdaling onder de genoemde korte of langetermijn steun p = koersstijging boven de korte of langetermijn weerstand HK = historie koop aantal verstreken perioden sinds het laatste koopsignaal HV = historie verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste verkoopsignaal RSK = historie relatieve koop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve koopsignaal RSV = historie relatieve verkoop aantal verstreken perioden sinds het laatste relatieve verkoopsignaal M = momentum kracht van de beweging Behaalde rendementen in het verleden zijn geen garantie voor toekomstige resultaten
11
